avy-20220402
000000881812-312022Q1錯誤00000088182022-01-022022-04-020000008818美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-022022-04-020000008818艾薇：2025年月2022-01-022022-04-0200000088182022-04-30Xbrli：共享00000088182022-04-02ISO 4217：美元00000088182022-01-01ISO 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目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末April 2, 2022.
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from ________________________ to ________________________
佣金文件編號1-7685
艾弗裏·丹尼森公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州95-1492269
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
諾頓公園大道8080號
門託, 俄亥俄州
44060
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(440) 534-6000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1美元艾薇
紐約證券交易所
優先債券將於2025年到期，利率1.25%AVY25
納斯達克股票市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
x 大型加速文件服務器
o加速文件管理器
o非加速文件服務器
o規模較小的報告公司
o新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是x
截至2022年4月30日流通股面值為1美元的普通股數量：81,714,286

目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
2022財年第一季度Form 10-Q季度報告
目錄
頁面
安全港聲明
1
第一部分財務信息(未經審計)
第1項。
財務報表：
簡明綜合資產負債表2022年4月2日和2022年1月1日
2
截至2022年4月2日和2021年4月3日止三個月的簡明綜合損益表
3
截至2022年4月2日和2021年4月3日止三個月簡明綜合全面收益表
4
截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月現金流量表簡明合併報表
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
15
非公認會計準則財務指標
15
概述和展望
16
第一季度經營業績分析
17
第一季度按可報告部門劃分的運營業績
19
財務狀況
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
24
第四項。
控制和程序
24
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
26
第1A項。
風險因素
26
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
26
第三項。
高級證券違約
27
第四項。
煤礦安全信息披露
27
第五項。
其他信息
27
第六項。
陳列品
28
簽名
29
陳列品

目錄表
安全港聲明
本季度報告中討論的事項包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述不是對歷史事實的陳述，包含對未來事件的估計、假設、預測和/或預期，這些事件可能會發生，也可能不會發生。諸如“目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預見”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“尋求”、“應該”、“應該”、“目標”、“意志”等詞語，“將”或其變體，以及其他涉及未來事件和趨勢的表達，都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述以及財務或其他業務目標會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的預期結果、業績或成就大不相同。
我們認為，可能在短期內影響我們財務業績的最重大風險因素包括：(I)全球經濟狀況、政治不確定性、環境標準和政府法規的變化(包括新冠肺炎)對我們產品的潛在需求和/或外匯波動的影響；(Ii)原材料的可獲得性；(Iii)在多大程度上可以通過生產率措施抵消成本上升的影響和/或通過提價將成本轉嫁給客户，而不會造成銷量的重大損失；(Iv)競爭對手的行為，包括定價、在關鍵市場的擴張和產品供應；以及(V)收購的執行和整合，包括收購CB Velocity Holdings，LLC(“Vestcom”)。
在我們於2022年2月23日提交的Form 10-K的2021年年度報告中，更詳細地討論了可能影響我們的更重大的風險和不確定性，這些風險和不確定性在“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中進行了更詳細的討論。這些風險和不確定因素包括但不限於：
•新冠肺炎
•國際業務--全球和地方經濟和市場狀況；政治狀況的變化，包括與俄羅斯入侵烏克蘭有關的變化；外幣匯率波動和與外國業務有關的其他風險，包括在新興市場的業務
•我們的業務-需求的波動影響對客户的銷售；原材料和能源的成本和可獲得性的波動；由於競爭條件、技術發展、環境標準、法律法規和客户偏好而導致的市場變化；競爭產品和定價的影響；收購的執行和整合，包括我們收購Vestcom；銷售價格；客户和供應商的集中或合併；分銷商的財務狀況；外包製造商；產品和服務質量；新產品的及時開發和市場接受度，包括可持續或可持續來源的產品；對開發活動和新生產設施的投資；成功實施新的製造技術和安裝製造設備；我們持續提高生產率的能力；我們實現和維持目標成本削減的能力；以及從客户那裏收回應收賬款的能力
•所得税--税率的波動；税收法律和條例的變化，以及與這些法律和條例的解釋相關的不確定性；税收優惠的保留；税務審計的結果；遞延納税資產的變現
•信息技術-信息技術系統中斷或數據安全漏洞，包括網絡攻擊或其他對網絡安全的入侵；成功安裝新的或升級的信息技術系統
•人力資本--僱員的招聘和保留；僱員福利成本的波動；以及集體勞動安排
•我們的負債--信貸風險；我們獲得適當融資安排和保持資金渠道的能力；利率波動；金融市場的波動；以及遵守債務契約的情況
•我們股票的所有權-我們的股票價格以及未來股息和股票回購金額的潛在重大變化
•法律和監管事項--保護和侵犯知識產權；法律和監管程序的影響，包括在環境、反腐敗、健康和安全以及貿易遵守方面的影響
•其他財務事項--養卹金費用和商譽減值的波動
我們的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映新的、變化的或意想不到的事件或情況，但法律可能要求的除外。
1
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
第一部分財務信息
項目1.財務報表
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)April 2, 20222022年1月1日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$147.1 $162.7 
應收貿易賬款減去#美元的備付金39.5及$33分別於2022年4月2日和2022年1月1日
1,551.4 1,424.5 
盤存960.9 907.2 
其他流動資產234.9 240.2 
流動資產總額2,894.3 2,734.6 
財產、廠房和設備、淨值1,477.5 1,477.7 
商譽1,890.0 1,881.5 
因企業收購而產生的其他無形資產，淨額910.8 911.4 
遞延税項資產128.8 130.2 
其他資產837.4 836.2 
$8,138.8 $7,971.6 
負債與股東權益
流動負債：
短期借款和長期債務及融資租賃的當期部分$494.9 $318.8 
應付帳款1,372.5 1,298.8 
應計工資總額和員工福利214.9 299.0 
其他流動負債640.9 631.3 
流動負債總額2,723.2 2,547.9 
長期債務和融資租賃2,773.8 2,785.9 
長期退休福利和其他負債465.0 474.9 
遞延税項負債和應付所得税244.3 238.5 
承付款和或有事項(見附註11)
股東權益：
普通股，$1每股面值，授權-400,000,0002022年4月2日和2022年1月1日的股票；已發行-124,126,6242022年4月2日和2022年1月1日的股票；流通股-82,014,117股票和82,605,953股票分別於2022年4月2日和2022年1月1日
124.1 124.1 
超出票面價值的資本844.6 862.3 
留存收益4,023.2 3,880.7 
國庫股按成本價計算，42,112,507股票和41,520,671股票分別於2022年4月2日和2022年1月1日
(2,799.4)(2,659.8)
累計其他綜合損失(260.0)(282.9)
股東權益總額1,932.5 1,924.4 
$8,138.8 $7,971.6 
見未經審計的簡明合併財務報表附註
2
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
簡明合併損益表
(未經審計)
截至三個月
(單位：百萬，每股除外)April 2, 2022April 3, 2021
淨銷售額$2,349.3 $2,051.3 
產品銷售成本1,708.0 1,454.3 
毛利641.3 597.0 
市場營銷費、一般費用和行政費用355.0 312.3 
其他費用(收入)，淨額(1.6).9 
利息支出19.6 16.2 
其他營業外費用(收入)，淨額(1.4)(1.3)
税前收入269.7 268.9 
所得税撥備71.5 58.1 
權益法投資(虧損)收益— (1.3)
淨收入$198.2 $209.5 
每股金額：
普通股每股淨收益$2.41 $2.52 
每股普通股淨收益，假設攤薄$2.39 $2.50 
加權平均流通股數量：
普通股82.4 83.1 
普通股，假設稀釋83.0 83.9 
見未經審計的簡明合併財務報表附註
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簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
淨收入$198.2 $209.5 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算20.3 7.6 
退休金和其他退休後福利.8 1.2 
現金流對衝1.8 (5.3)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額22.9 3.5 
綜合收益總額，税後淨額$221.1 $213.0 
見未經審計的簡明合併財務報表附註
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簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
經營活動
淨收入$198.2 $209.5 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊43.8 40.0 
攤銷28.2 14.4 
信貸損失和銷售退貨準備16.1 8.9 
基於股票的薪酬11.1 9.9 
養老金計劃結算損失— .4 
遞延税金及其他非現金税項1.9 1.5 
其他非現金費用和損失(收入和收益)，淨額6.5 2.7 
資產和負債變動及其他調整(179.6)(78.0)
經營活動提供的淨現金126.2 209.3 
投資活動
購買房產、廠房和設備(49.7)(25.2)
購買軟件和其他遞延費用(5.6)(2.3)
出售財產、廠房和設備所得收益.3 .7 
保險收益和銷售(購買)投資，淨額1.8 (.5)
銷售產品線所得收益— 6.7 
收購付款，扣除收購的現金和對企業的投資(33.4)(30.6)
用於投資活動的現金淨額(86.6)(51.2)
融資活動
三個月及以下借款淨增(減)179.4 53.8 
償還長期債務和融資租賃(1.9)(1.5)
已支付的股息(56.2)(51.6)
股份回購(151.5)(55.6)
與股票薪酬相關的淨(預扣税)收益(24.9)(25.3)
用於融資活動的現金淨額
(55.1)(80.2)
外幣折算對現金餘額的影響(.1)(2.2)
增加(減少)現金和現金等價物(15.6)75.7 
現金和現金等價物，年初162.7 252.3 
期末現金和現金等價物$147.1 $328.0 
見未經審計的簡明合併財務報表附註
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未經審計的簡明合併財務報表附註
注1。一般信息
本Form 10-Q季度報告中未經審計的合併財務報表和相關附註是在S-X法規第10條允許的情況下呈示的，不包含我們2021年年報Form 10-K中的已審計合併財務報表和相關附註中包含的某些信息，這些信息應與本Form 10-Q季度報告一起閲讀。這些未經審核的簡明綜合財務報表包含為公平陳述我們的中期業績所需的所有正常和經常性調整。經營的中期結果並不一定預示着未來的結果。這些未經審核的簡明綜合財務報表反映了我們目前的估計和假設，這些估計和假設影響了截至財務報表日期我們報告的資產和負債額以及相關披露，以及我們在報告期內報告的銷售和費用金額。
財務期
截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月分別為13周。
注2.收購
2022年1月期間，我們完成了對以下公司的收購：瑞士一家專門從事定製機織和針織射頻識別(“RFID”)產品可縫合或嵌入服裝的技術開發商TexTrace AG；以及總部位於荷蘭的Rietveld Serigrafie B.V.和Rietveld Screenprint Serigrafi Basbaa Tekstil Ithalat Ihracat Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi(“Rietveld”)，後者是歐洲表演品牌和團隊運動的外部裝飾解決方案和應用及印刷方法的提供商。這些收購擴大了我們的零售品牌和信息解決方案(“RBIS”)可報告細分市場的產品組合。
對德克薩斯跟蹤公司和Rietveld公司的收購統稱為“2022年收購”。
2022年收購的總購買對價約為$35百萬美元。我們使用現金和商業票據借款為2022年的收購提供資金。除了在成交時支付的現金外，其中一項收購的賣家有資格獲得高達$的盈利付款30百萬美元，以被收購公司實現某些收購後業績目標為條件。截至收購日期，我們已將這些收益付款的公允價值估計計入總購買對價。
2022年的收購對未經審計的簡明綜合財務報表沒有重大影響，無論是單獨的還是總體的。
注3.商業收購帶來的商譽和其他無形資產
2022年收購的商譽對未經審計的簡明綜合財務報表並不重要。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2“收購”。
截至2022年4月2日止三個月的商譽賬面淨值變動按應報告分部列示如下。
(單位：百萬)
標籤和
圖解
材料
零售品牌化
和信息
解決方案
工業和
醫療保健
材料
總計
截至2022年1月1日的商譽
$456.4 $1,236.0 $189.1 $1,881.5 
收購(1)
— 16.3 — 16.3 
收購調整(2)
— (.7)— (.7)
翻譯調整(3.4)(2.9)(.8)(7.1)
截至2022年4月2日的商譽
$453.0 $1,248.7 $188.3 $1,890.0 
(1)獲得的商譽與2022年的收購相關。我們預計，與2022年收購相關的已確認商譽不能在所得税方面扣除。
(2)與2021年8月完成的收購CB Velocity Holdings，LLC的收購價格分配最終確定相關的測算期調整。
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與2022年的收購相關，我們獲得了大約21百萬可識別的有限壽命無形資產，其中包括專利和其他開發的技術以及客户關係。
企業收購產生的所有有限壽命無形資產的攤銷費用為#美元。20.5百萬美元和美元6.4 million for the three months ended April 2, 2022 and April 3, 2021, respectively.
與現有有限壽命無形資產有關的2022財年剩餘時間和未來四個財年每年的估計未來攤銷費用如下所示。這些金額包括2022年收購的影響和2021年底的更新金額。
估計數
攤銷
費用
2022年(今年剩餘時間)$62.2 
202381.9 
202480.2 
202579.3 
202676.3 
注4.債務
我們長期債務的估計公允價值主要基於利率、信用評級和剩餘期限相似的票據上的信用利差，如果適用，高於美國國債或歐元政府債券。短期借款的公允價值，包括商業票據發行和短期信用額度，在這些債務期限較短的情況下，接近其賬面價值。我們全部債務的公允價值為$。3.192022年4月2日的10億美元和3.252022年1月1日。公允價值主要根據第2級投入釐定，即直接或間接可見的活躍市場報價以外的投入。
我們的美元800百萬週轉信貸安排(“Revolver”)包含一項財務契約，要求我們維持一定比例的總債務與一定的收入比例。截至2022年4月2日和2022年1月1日，我們都遵守了這一金融契約。不是截至2022年4月2日或2022年1月1日，Revolver下的餘額尚未結清。
注5.降低成本行動
2019/2020 Actions
在截至2022年4月2日的三個月內，我們錄得0.9與我們2019/2020年度行動相關的重組費用為100萬美元。這些費用包括遣散費和相關費用，用於減少約20在我們公司的許多地點都有職位。這些行動主要是在我們的RBIS可報告部門採取的，主要與全球員工人數和足跡減少有關。截至2022年4月2日，遣散費和相關費用以及租約取消費用的應計費用不是很大。
注6.金融工具
我們簽訂外匯對衝合同是為了降低與某些外幣計價的應收賬款、應付款、貸款和公司承諾相關的匯率波動的風險，這些匯率波動主要是由於我們在美國以外的業務產生的。我們還簽訂期貨合同來對衝部分預期的國內天然氣採購的某些價格波動。這些外匯和大宗商品對衝活動對未經審計的簡明綜合財務報表的影響並不大。
2020年3月，我們簽訂了美元對歐元的交叉貨幣掉期合約，名義總金額為#美元250100萬美元，具有將固定利率的美元計價債務轉換為歐元計價債務的效果，包括每半年支付一次利息和到期時支付本金。在2030年4月30日結束的合同期限內，我們以歐元支付固定利率利息，並獲得以美元計算的固定利率利息。這些合約被指定為現金流對衝。這些合約的公允價值為$(5.0)百萬元及(10.3)分別於2022年4月2日和2022年1月1日，列入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“長期退休福利和其他負債”。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註10“公允價值計量”。
在截至2022年4月2日或2021年4月3日的三個月裏，我們的交叉貨幣互換對收益沒有無效。
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注7.按收入計税
下表彙總了我們的税前收入、所得税撥備和有效税率：
截至三個月
(百萬美元)April 2, 2022April 3, 2021
税前收入$269.7 $268.9 
所得税撥備71.5 58.1 
實際税率26.5 %21.6 %
截至2022年4月2日的三個月，我們的所得税準備金包括$6.6海外附屬公司的全球無形低税收入(“GILTI”)的税項淨額(“GILTI”)及本年度收益的確認海外預扣税(“FDII”)部分被來自海外的無形收入(“FDII”)的利益所抵銷。
截至2021年4月3日的三個月，我們的所得税準備金包括$7與我們海外子公司的GILTI税和對本年度收益確認的外國預扣税相關的淨税費，部分被FDII的好處所抵消。截至2021年4月3日的三個月，我們的所得税準備金也反映了#美元。14.1數百萬美元的迴歸撥備福利與我們修改後的2018年美國聯邦納税申報單上的選舉有關。
我們尚未決定是否進行年度選舉，將受高有效税率影響的外國收入排除在我們2021年和2022年納税年度的GILTI納入範圍之外。我們繼續評估這些選舉的影響，目前預計這次選舉對我們2021年或2022年的美國聯邦納税申報單的好處可能是巨大的。
我們支付的所得税金額將受到世界各地税收司法管轄區持續審計的影響。我們對任何不確定税收問題的潛在後果的估計取決於我們對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們認為，我們已經充分提供了與這些事項有關的合理可預見的結果。然而，我們未來的結果可能包括在評估做出或解決期間對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整，這可能會影響我們的有效税率。税務審計和任何相關法律程序的最終確定可能與我們目前反映在所得税和相關負債的税收撥備中的金額有很大差異。到目前為止，我們和我們的美國子公司已經完成了國税局到2018年的合規保證流程計劃。除有限的例外情況外，我們在2010年前不再接受税務機關的所得税審查。
在接下來的12個月裏，我們有可能實現包括利息和罰款在內的不確定税收頭寸淨減少約#美元。9百萬美元，主要是由於結束納税年度的結果。
注8.每股普通股淨收入
普通股每股淨收益計算如下：
截至三個月
(單位：百萬，每股除外)April 2, 2022April 3, 2021
(A)淨收入
$198.2 $209.5 
(B)已發行普通股加權平均數
82.4 83.1 
稀釋股(根據股票獎勵可發行的額外普通股)
.6 .8 
(C)假設稀釋，已發行普通股的 加權平均數
83.0 83.9 
每股普通股淨收入：(A)？(B)$2.41 $2.52 
每股普通股淨收入，假設攤薄：(A)？(C)$2.39 $2.50 
假設攤薄，某些基於股票的補償獎勵不包括在計算每股普通股淨收入中，因為它們不會產生攤薄效應。在截至2022年4月2日或2021年4月3日的三個月裏，被排除在計算之外的基於股票的薪酬獎勵並不重要。
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注9.補充權益和綜合收益信息
合併後的股東權益變動
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
已發行普通股，每股面值1美元
$124.1 $124.1 
超出票面價值的資本
期初餘額$862.3 $862.1 
根據基於股票的薪酬計劃發行股票(1)
(17.7)(16.3)
期末餘額$844.6 $845.8 
留存收益
期初餘額$3,880.7 $3,349.3 
淨收入198.2 209.5 
根據基於股票的薪酬計劃發行股票(1)
(5.8)(7.7)
股份對401(K)計劃的貢獻(1)
6.3 4.9 
分紅(56.2)(51.6)
期末餘額$4,023.2 $3,504.4 
按成本價計算的庫存量
期初餘額$(2,659.8)$(2,501.0)
為國庫回購股份(151.5)(55.6)
根據基於股票的薪酬計劃發行股票(1)
9.7 8.6 
股份對401(K)計劃的貢獻(1)
2.2 1.7 
期末餘額$(2,799.4)$(2,546.3)
累計其他綜合損失
期初餘額$(282.9)$(349.6)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額22.9 3.5 
期末餘額$(260.0)$(346.1)
(1)我們使用國庫持有的普通股為員工相關支出的一部分提供資金。我們根據授予日的歸屬獎勵的公允價值減少超過面值的資本，並記錄與使用庫藏股作為留存收益相關的淨收益或虧損。
普通股每股股息如下：
截至三個月
April 2, 2022April 3, 2021
每股普通股股息$.68 $.62 
2022年4月，在2022年第一季度結束後，我們的董事會批准回購我們的普通股，公平市值最高可達$750100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，不包括與該等購買有關的任何費用、佣金或其他開支，以及我們先前董事會授權下的未償還金額。董事會授權仍然有效，直到根據董事會授權的金額的股份已被回購。
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累計其他全面虧損變動情況
截至2022年4月2日的三個月期間，“累計其他綜合虧損”(扣除税項)的變動情況如下：
(單位：百萬)
外國
貨幣
翻譯
養老金和
其他
退休後
優勢
現金流
套期保值
總計
截至2022年1月1日的餘額
$(217.4)$(60.4)$(5.1)$(282.9)
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額20.3 — 2.6 22.9 
重新分類為税後淨收益— .8 (.8)— 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額20.3 .8 1.8 22.9 
截至2022年4月2日的餘額
$(197.1)$(59.6)$(3.3)$(260.0)
截至2021年4月3日的三個月期間，“累計其他綜合虧損”(扣除税項)的變動情況如下：
(單位：百萬)
外國
貨幣
翻譯
養老金和
其他
退休後
優勢
現金流
套期保值
總計
截至2021年1月2日的餘額
$(248.1)$(92.7)$(8.8)$(349.6)
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額7.6 — (4.8)2.8 
重新分類為税後淨收益— 1.2 (.5).7 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額7.6 1.2 (5.3)3.5 
截至2021年4月3日的餘額
$(240.5)$(91.5)$(14.1)$(346.1)
注10.公允價值計量
經常性公允價值計量
截至2022年4月2日，按公允價值列賬的資產和負債按經常性基礎計量如下：
公允價值計量使用
(單位：百萬)總計
報價
處於活動狀態
市場
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
其他
看不見
輸入量
(3級)
資產
投資$32.5 $26.0 $6.5 $— 
衍生資產14.2 2.1 12.1 — 
銀行匯票8.3 8.3 — — 
負債
交叉貨幣互換$5.0 $— $5.0 $— 
衍生負債10.3 — 10.3 — 
或有對價負債12.6 — — 12.6 
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截至2022年1月1日，按公允價值列賬的資產和負債按經常性基礎計量如下：
公允價值計量使用
(單位：百萬)總計
報價
處於活動狀態
市場
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
其他
看不見
輸入量
(3級)
資產
投資$33.9 $27.1 $6.8 $— 
衍生資產7.1 .6 6.5 — 
銀行匯票14.1 14.1 — — 
負債
交叉貨幣互換$10.3 $— $10.3 $— 
衍生負債3.6 — 3.6 — 
或有對價負債7.6 — — 7.6 
投資包括使用報價/投標以公允價值計量的固定收益證券(主要是美國政府和公司債務證券)，以及使用資產淨值以公允價值計量的貨幣市場基金。截至2022年4月2日，投資額為0.4百萬美元和美元32.1100萬美元分別計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“現金及現金等價物”和“其他流動資產”。截至2022年1月1日，投資額為0.5百萬美元和美元33.4100萬美元分別計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“現金及現金等價物”和“其他流動資產”。在交易所交易的衍生品按公允價值使用報價市場價格計量，並歸類於估值等級的第一級。根據公開市場上容易獲得的外匯匯率投入計量的衍生品被歸類在估值等級的第二級。銀行匯票(到期日超過三個月)由於其短期性質而按面值估值，並計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“其他流動資產”。
或有對價負債涉及與2022年和2021年完成的某些收購相關的估計收益付款。這些付款是基於被收購公司實現商定的業績目標，並基於截至2022年4月2日與這些目標相關的預期付款進行估計的。我們已將這些負債歸類為3級。
除上述投資外，吾等亦持有私人持股公司的風險投資，並對無法輕易釐定公允價值的股權投資採用另一計量選擇，以成本減去減值加或減去有序交易中可見的價格變動來計量該等投資。我們風險投資的總賬面價值為$55.8百萬美元和美元52.0截至2022年4月2日和2022年1月1日，分別為600萬歐元，並列入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“其他資產”。
注11.承付款和或有事項
法律訴訟
我們涉及各種訴訟、索賠、調查和其他監管和合規事務，其中大多數都是我們業務性質的例行公事。當很可能會發生損失，並且可以合理地估計損失的範圍時，應計入該範圍內的最佳估計。當不能確定該範圍內的最佳估計值時，累算該範圍的低端。如果我們的風險敞口與我們的估計有很大不同，或者我們產生了以前沒有應計的負債，這些索賠的最終解決可能會影響未來的運營結果。潛在的保險報銷不會抵消潛在的負債。
我們目前是一起訴訟的當事人，在這起訴訟中，無關的第三方ADASA Inc.(“ADASA”)指控我們的某些RFID產品侵犯了其專利。我們在2021年第二季度記錄了一筆與此事有關的或有負債，金額為#美元。26.6根據2021年5月14日發佈的陪審團裁決，100萬美元。
2021年第三季度，發佈了與陪審團裁決相關的一審判決。這導致了額外的潛在負債#美元。35.8百萬除其他事項外，還包括對數量較多的標籤徵收版税，以及對2021年3月31日之後銷售的標籤徵收版税。我們沒有增加我們為這一額外的潛在負債記錄的或有負債。通過對此事的持續評估和我們的辯護，以及與我們外部律師的協商，我們仍然相信Adasa的專利是無效的，即使有效，我們也沒有侵犯它，根據現行行業標準，用作陪審團裁決基礎的使用費費率是不合理的，以及與此相關的任何責任都將大大低於陪審團裁決或一審判決中反映的責任。2021年10月22日，我們向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴，並繼續認為存在有功的抗辯理由，可以顯著減少我們目前記錄的責任。由於我們的上訴仍懸而未決，我們維持目前的或有負債#美元。26.6對於這件事來説，百萬美元是合理的
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在可能的結果範圍內進行估計。我們基本上已經完成了向其他RFID標籤中使用的替代編碼方法的遷移。
由於與索賠解決和訴訟相關的不確定性，解決這些問題的未來費用可能高於我們已累積的負債；然而，我們無法合理估計一系列潛在費用。如果獲得的信息使我們能夠合理地估計一系列潛在費用的金額高於或低於我們應計的金額，並確定這是可能的，我們將相應地調整我們的應計負債。未來可能會出現更多的訴訟、索賠、詢問和其他監管和合規問題。解決任何未來問題的費用範圍將在出現問題時予以評估；在此之前，無法確定解決此類問題的一系列潛在費用。根據目前的信息，我們認為這些問題的解決對我們的財務狀況、經營業績或現金流的影響不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
環境支出
環境支出一般都是列支的。當很可能會發生損失，並且可以合理地估計損失的範圍時，應計入該範圍內的最佳估計。當不能確定該範圍內的最佳估計值時，累算該範圍的低端。如果我們的風險敞口與我們的估計有很大不同，或者我們產生了以前沒有應計的負債，這些問題的最終解決可能會影響未來的運營結果。潛在的保險報銷不會抵消潛在的負債。我們審查我們對遵守與補救和清理各種地點相關的環境法的成本的估計，包括政府機構指定我們為潛在責任方(“PRP”)的地點。然而，新獲得的資產的環境支出以及延長或改善現有資產的經濟使用年限的環境支出，按所獲得資產的估計使用年限或現有資產的剩餘使用年限中較短的一項進行資本化和攤銷。
截至2022年4月2日，我們已被美國環境保護局(EPA)和/或其他負責的州機構指定為PRP，地址為十二廢物處置或廢物回收地點，是關於所謂的土壤和/或地下水污染的單獨調查或訴訟的對象。我們還沒有就與這些網站相關的任何責任達成和解。我們在這些地點與其他PRP一起參與，並預計我們的補救費用份額將根據我們與環境保護局或其他政府當局談判達成的協議來確定。
這些估計可能會因計劃的補救行動、補救技術、場地條件、預計完成補救的時間、環境法律法規和其他因素的變化而發生變化。由於與環境評估和補救活動相關的不確定性，我們未來用於補救這些地點的費用可能高於我們已積累的負債；然而，我們無法合理估計一系列潛在的費用。如果獲得的信息使我們能夠合理地估計一系列潛在費用，其金額高於或低於我們應計的金額，我們將相應地調整我們的環境負債。此外，我們可能會在未來的更多地點被確定為PRP。未來確定的任何地點的補救費用範圍將在出現時予以解決；在此之前，無法確定此類補救的費用範圍。
截至2022年4月2日的三個月，與我們的環境負債相關的活動如下所示。
(單位：百萬)
2022年1月1日的餘額
$21.9 
扣除沖銷後的費用淨額.7 
付款(.5)
2022年4月2日的餘額
$22.1 
大約$2截至2022年4月2日和2022年1月1日，這些餘額中有100萬被歸類為短期負債，並計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“其他流動負債”。
注12.細分和分類收入信息
分類收入信息
我們的收入和現金流的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響，如下所示。我們的標籤和圖形材料可報告部門的收入根據產品發貨地點的不同歸因於地理區域。我們的RBIS可報告部門的收入按產品組顯示。
12
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
對非關聯客户的淨銷售額
標籤和圖形材料：
美國$419.6 $364.9 
歐洲559.0 515.6 
亞洲308.8 323.1 
拉丁美洲106.0 95.5 
其他國際組織86.8 77.9 
標籤和圖形材料總數1,480.2 1,377.0 
零售品牌和信息解決方案：
服裝514.6 428.4 
身份識別解決方案和Vestcom164.4 54.3 
整體零售品牌和信息解決方案679.0 482.7 
工業和醫療材料190.1 191.6 
對非關聯客户的淨銷售額$2,349.3 $2,051.3 
其他細分市場信息
按可報告部門和公司分列的其他財務信息如下所示。
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
細分市場銷售
標籤和圖形材料$28.7 $21.6 
零售品牌和信息解決方案11.0 8.3 
工業和醫療材料5.0 2.1 
細分市場銷售$44.7 $32.0 
税前收入
標籤和圖形材料$207.2 $226.2 
零售品牌和信息解決方案90.3 60.0 
工業和醫療材料15.6 23.5 
公司費用(25.2)(25.9)
利息支出(19.6)(16.2)
其他營業外費用(收入)，淨額1.4 1.3 
税前收入$269.7 $268.9 
按可報告部門和公司分列的其他費用(收入)淨額
標籤和圖形材料$(3.2)$(1.9)
零售品牌和信息解決方案1.6 2.1 
工業和醫療材料— .1 
公司— .6 
其他費用(收入)，淨額$(1.6)$.9 

13
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
按類型分列的其他費用(收入)淨額如下：
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
其他費用(收入)，淨額，按類型劃分
重組費用：
遣散費及相關費用$.9 $2.4 
資產減值費用和取消租賃費用— .5 
其他項目：
法律程序的結果1.0 2.1 
交易及相關成本.2 .7 
風險投資收益(3.7)— 
產品線銷售收益— (4.8)
其他費用(收入)，淨額$(1.6)$.9 
附註13.補充財務信息
盤存
下表彙總了庫存中的金額。
(單位：百萬)April 2, 20222022年1月1日
原料$409.8 $393.6 
正在進行的工作245.6 233.1 
成品305.5 280.5 
盤存$960.9 $907.2 
物業、廠房及設備
下表彙總了財產、廠房和設備的淨額。
(單位：百萬)April 2, 20222022年1月1日
財產、廠房和設備$3,650.2 $3,626.2 
累計折舊(2,172.7)(2,148.5)
財產、廠房和設備、淨值$1,477.5 $1,477.7 
信貸損失準備
與我們的信貸損失準備相關的活動如下所示。
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
期初餘額$33.0 $44.6 
信貸損失準備金(沖銷)
6.6 (1.9)
核銷金額(.4)(1.1)
其他，包括外幣折算.3 (.9)
期末餘額$39.5 $40.7 

14
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，或MD&A，提供管理層對我們財務狀況和經營結果的看法，應與隨附的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。
非公認會計準則財務衡量標準
我們按照美國公認的會計原則或GAAP報告我們的財務結果，並使用某些非GAAP財務指標與投資者進行溝通。這些非公認會計準則財務計量與可比公認會計準則財務計量不一致，也不能替代或優於可比公認會計準則財務計量。這些非GAAP財務指標旨在補充我們根據GAAP編制的財務結果的列報。根據投資者和財務分析師的反饋，我們認為我們提供的非公認會計準則的補充財務指標對於他們評估我們的業績和經營趨勢以及流動性是有用的。
我們的非公認會計準則財務指標不包括某些事件、活動或戰略決策的影響。這些事件、活動或決定的會計影響，包括在GAAP財務計量中，可能使我們很難評估我們在單個時期的潛在業績。通過剔除某些項目的正面或負面會計影響(例如重組費用、某些法律訴訟的結果、戰略交易和相關成本的某些影響、債務清償損失、削減或清償養老金債務的損益、出售某些資產的損益、風險投資和其他項目的損益)，我們相信我們正在提供有意義的補充信息，有助於瞭解我們的核心經營業績和流動性指標。雖然我們從GAAP財務指標中排除的一些項目會重複出現，但它們在數量、頻率或時間上往往是不同的。
我們在內部使用這些非GAAP財務指標來評估我們基本業績的趨勢，並便於與競爭對手的季度業績和年初至今的業績進行比較。
在本次MD&A中，我們使用下面描述的非GAAP財務衡量標準。
•銷售額變化例如。貨幣指淨銷售額的增加或減少，不包括外幣換算和部門間銷售額重新分類的估計影響，以及(如適用)我們會計年度的額外一週和由於上一會計年度額外的一週而產生的日曆變化，以及為高通脹經濟體的過渡性報告而進行的貨幣調整。外幣換算的估計影響按不變貨幣計算，上期結果按本期平均匯率換算，以排除貨幣波動的影響。
•有機銷售變化指銷售額變動(不含)。匯率，不包括收購和產品線剝離的估計影響。
我們相信，銷售會發生變化。貨幣和有機銷售變化幫助投資者評估我們業務正在進行的活動的銷售變化，並增強他們評估我們一段時期內的業績的能力。
•自由現金流指經營活動提供的現金流，減去財產、廠房和設備、軟件和其他遞延費用的付款，加上出售財產、廠房和設備的收益，加上(減去)保險和銷售(購買)投資的淨收益。自由現金流也會根據某些與收購相關的交易成本進行適當的調整。我們相信，自由現金流通過顯示我們可用於債務削減、股息、股票回購和收購的現金數量來幫助投資者。
•運營營運資本佔本季度年化淨銷售額的百分比指貿易應收賬款和存貨，扣除應付賬款後的淨額，不包括現金和現金等價物、短期借款、遞延税金、其他流動資產和其他流動負債，以及持有待售的流動資產或負債淨額除以當季銷售淨額。我們認為，運營營運資本佔當前季度年化淨銷售額的百分比有助於投資者評估我們的營運資本需求，因為它排除了可歸因於我們的融資和其他活動(影響現金和現金等價物、遞延税款、其他流動資產和其他流動負債)的波動的影響，這些活動在金額、頻率或時間上往往不同，並可能增加營運資本在不同時期佔銷售額的百分比的波動性。這一措施不包括的項目不受我們在業務層面管理的日常活動的重大影響，也不一定反映我們業務的基本趨勢。
15
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
概述和展望
淨銷售額
與上一年同期相比，影響報告銷售額變化的因素列於下表。
截至三個月
April 2, 2022
報告的銷售變化15 %
外幣折算3 
銷售額變化例如。貨幣(1)
18 
收購(5)
有機銷售變化(1)
13 %
(1) 由於四捨五入，合計可能不是總和
在截至2022年4月2日的三個月裏，由於定價行動和更高的銷量/組合，淨銷售額在有機基礎上比去年同期有所增長。
淨收入
淨收入從2021年前三個月的約2.1億美元下降到2022年前三個月的約1.98億美元。影響淨收入變化的主要因素包括：
•提高税收撥備
•不利的貨幣換算
•成長型投資
抵消因素：
•更高的有機體積/混合
•來自業務收購的更高收入，扣除其他無形資產的相關攤銷
收購
在2022年1月期間，我們完成了對兩家公司的收購：一家總部位於瑞士的技術開發商，專門從事定製的機織和針織射頻識別(“RFID”)產品，可縫合到服裝上或插入到服裝中；以及一家總部位於荷蘭的Rietveld，一家為歐洲高性能品牌和團隊運動提供外部裝飾解決方案和應用及印花方法的供應商。這些收購擴大了我們的零售品牌和信息解決方案(“RBIS”)可報告細分市場的產品組合。
對德克薩斯跟蹤公司和Rietveld公司的收購統稱為“2022年收購”。
2022年收購的總收購對價約為3500萬美元。我們使用現金和商業票據借款為2022年的收購提供資金。除了在交易完成時支付的現金外，其中一項收購的賣家有資格獲得高達3000萬美元的盈利付款，條件是被收購公司達到某些收購後的業績目標。截至收購日期，我們已將這些收益付款的公允價值估計計入總購買對價。
2022年的收購對未經審計的簡明綜合財務報表沒有重大影響，無論是單獨的還是總體的。
有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2“收購”。
降低成本行動
2019/2020 Actions
在截至2022年4月2日的三個月裏，我們記錄了與2019/2020年度行動相關的90萬美元重組費用。這些費用包括在我們公司許多地點裁員約20個職位的遣散費和相關成本。這些行動主要是在我們的RBIS可報告部門採取的，主要與全球員工人數和足跡減少有關。截至2022年4月2日，遣散費和相關費用以及租約取消費用的應計費用不是很大。
重組費用計入未經審計的簡明綜合損益表中的“其他費用(收入)淨額”。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註5，“降低成本行動”。
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目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
現金流
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
經營活動提供的淨現金$126.2 $209.3 
購買房產、廠房和設備(49.7)(25.2)
購買軟件和其他遞延費用(5.6)(2.3)
出售財產、廠房和設備所得收益.3 .7 
保險收益和銷售(購買)投資，淨額1.8 (.5)
支付某些與收購相關的交易成本.3 — 
自由現金流$73.3 $182.0 
2022年頭三個月，經營活動提供的現金淨額與去年同期相比有所下降，主要原因是運營週轉資金的變化、更高的獎勵補償支付和工資支付的時間。2022年頭三個月，自由現金流與去年同期相比有所下降，主要原因是經營活動提供的現金淨額減少，房地產、廠房和設備的購買增加。
展望
我們認為可能有助於我們2022年業績的某些因素如下所述。
•我們預計淨銷售額將增長約12%至14%，其中外幣換算的影響將減少約3%，收購的影響將增加約3%。
•根據最近的匯率，我們預計外幣兑換將使我們的營業收入減少約4000萬美元。
•我們預計我們全年的有效税率將在20%左右。
•我們預計固定和IT資本支出高達3.5億美元。
第一季度經營業績分析
税前收入
截至三個月
(單位：百萬，百分比除外)April 2, 2022April 3, 2021
淨銷售額$2,349.3 $2,051.3 
產品銷售成本1,708.0 1,454.3 
毛利641.3 597.0 
市場營銷費、一般費用和行政費用355.0 312.3 
其他費用(收入)，淨額(1.6).9 
利息支出19.6 16.2 
其他營業外費用(收入)，淨額(1.4)(1.3)
税前收入$269.7 $268.9 
毛利率27.3 %29.1 %
毛利率
2022年第一季度的毛利率較去年同期下降，主要是由於銷售價格上升、原材料成本上升和運費成本上升的淨不利影響，以及與員工相關的成本上升，但部分被更高的銷量/組合所抵消。
營銷費、一般管理費和管理費
與去年同期相比，2022年第一季度的營銷、一般和行政費用有所增加，這主要是由於收購和成長型投資的影響。
17
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
其他費用(收入)，淨額
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
其他費用(收入)，淨額，按類型劃分
重組費用：
遣散費及相關費用$.9 $2.4 
資產減值費用和取消租賃費用— .5 
其他項目：
法律程序的結果1.0 2.1 
交易及相關成本.2 .7 
風險投資收益(3.7)— 
產品線銷售收益— (4.8)
其他費用(收入)，淨額$(1.6)$.9 
有關重組費用的更多信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註5“降低成本行動”。
利息支出
與去年同期相比，2022年第一季度的利息支出增加，反映出與我們在2021年8月發行的8億美元優先票據相關的額外利息成本。
淨收益和每股收益
截至三個月
(以百萬為單位，每股金額和百分比除外)April 2, 2022April 3, 2021
税前收入$269.7 $268.9 
所得税撥備71.5 58.1 
權益法投資(虧損)收益— (1.3)
淨收入$198.2 $209.5 
每股金額：
普通股每股淨收益$2.41 $2.52 
每股普通股淨收益，假設攤薄2.39 2.50 
實際税率26.5 %21.6 %
所得税撥備
截至2022年4月2日的三個月，我們的有效税率為26.5%，而去年同期為21.6%。上一年較低的税率反映了與我們修訂後的2018年美國聯邦納税申報單上的選舉相關的離散的撥備回報福利。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註7，“基於收入的税收”。

我們的有效税率會因個別事件的確認而有所不同，例如税項儲備的變動、所得税審計的結算、税務法律法規的變動、撥備回報調整及與股票支付有關的税務影響，以及經常性因素，例如法定税率不同的國家的盈利組合的變化及税務籌劃策略的執行。
18
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
第一季度按可報告部門劃分的運營業績
營業收入是指税前收入、利息和其他營業外費用(收入)、淨額。
標籤和圖形材料
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
包括部門間銷售額在內的淨銷售額$1,508.9 $1,398.6 
細分市場間銷售額減少(28.7)(21.6)
淨銷售額$1,480.2 $1,377.0 
營業收入(1)
207.2226.2
(1)包括與兩年的重組行動相關的費用、2022年的風險投資收益、法律訴訟的結果、交易和相關成本以及2021年產品線的銷售收益。
$(3.2)$(1.9)
淨銷售額
下表顯示了影響報告銷售額變化的因素。
截至三個月
April 2, 2022
報告的銷售變化8 %
外幣折算4 
銷售額變化例如。貨幣(1)
12 
有機銷售變化(1)
12 %
(1) 由於四捨五入，合計可能不是總和

2022年第一季度，由於定價行動，淨銷售額與上年同期相比出現有機增長，但部分被銷量/組合的小幅下降所抵消。在有機基礎上，新興市場的淨銷售額以低至中個位數的速度增長，北美和西歐的青少年增長率較高。
營業收入
與去年同期相比，2022年第一季度的營業收入下降，主要是由於不利的貨幣兑換以及更高的銷售價格、更高的原材料成本和更高的運費的淨不利影響。
零售品牌和信息解決方案
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
包括部門間銷售額在內的淨銷售額$690.0 $491.0 
細分市場間銷售額減少(11.0)(8.3)
淨銷售額$679.0 $482.7 
營業收入(1)
90.360.0
(1)包括與兩年的重組行動和交易及相關費用相關的費用、2022年法律訴訟的結果和2021年的資產出售損失。
$1.6 $2.1 
19
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
淨銷售額
下表顯示了影響報告銷售額變化的因素。
截至三個月
April 2, 2022
報告的銷售變化41 %
外幣折算3 
銷售額變化例如。貨幣(1)
43 
收購(23)
有機銷售變化(1)
20 %
(1) 由於四捨五入，合計可能不是總和
2022年第一季度，在有機的基礎上，高價值類別的銷售額增長了20%以上，基礎業務的銷售額增長了20%以上。
在整個公司範圍內，智能標籤解決方案的銷售額在有機基礎上增長了20%以上。
營業收入
與去年同期相比，2022年第一季度的營業收入有所增長，主要原因是有機業務量增加和收購的影響，但業務收購、成長性投資和員工相關成本增加導致的其他無形資產攤銷增加部分抵消了這一增長。
工業和醫療材料
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
包括部門間銷售額在內的淨銷售額$195.1 $193.7 
細分市場間銷售額減少(5.0)(2.1)
淨銷售額$190.1 $191.6 
營業收入(1)
15.6 23.5 
(1)包括2021年的交易和相關成本以及出售資產的收益。
$— $.1 
淨銷售額
下表顯示了影響報告銷售額變化的因素。
截至三個月
April 2, 2022
報告的銷售變化(1)%
外幣折算2 
銷售額變化例如。貨幣(1)
1 
收購(1)
有機銷售變化(1)
1 %
(1) 由於四捨五入，合計可能不是總和
2022年第一季度，醫療保健類別的淨銷售額與上年同期相比有機增長，增幅為兩位數，但部分被工業類別的個位數降幅所抵消。
營業收入
與去年同期相比，2022年第一季度的營業收入下降，主要原因是銷量/組合減少。
20
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
財務狀況
流動性
經營活動
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022April 3, 2021
淨收入$198.2 $209.5 
折舊43.8 40.0 
攤銷28.2 14.4 
信貸損失和銷售退貨準備16.1 8.9 
基於股票的薪酬11.1 9.9 
養老金計劃結算損失— .4 
遞延税金及其他非現金税項1.9 1.5 
其他非現金費用和損失(收入和收益)，淨額6.5 2.7 
資產和負債變動及其他調整(179.6)(78.0)
經營活動提供的淨現金$126.2 $209.3 
2022年頭三個月，經營活動提供的現金淨額與去年同期相比有所下降，主要原因是運營週轉資金的變化、更高的獎勵補償支付和工資支付的時間。
投資活動
截至三個月
(單位：百萬)
April 2, 2022April 3, 2021
購買房產、廠房和設備$(49.7)$(25.2)
購買軟件和其他遞延費用(5.6)(2.3)
出售財產、廠房和設備所得收益.3 .7 
保險收益和銷售(購買)投資，淨額1.8 (.5)
銷售產品線所得收益— 6.7 
收購付款，扣除收購的現金和對企業的投資(33.4)(30.6)
用於投資活動的現金淨額$(86.6)$(51.2)
購置物業、廠房及設備
於2022年前三個月，我們主要投資於樓宇及設備，以支持我們在歐洲、美國及拉丁美洲某些國家的標籤及圖形材料(“LGM”)可報告部門、美國的IHM可報告部門及美國及亞洲某些國家的RBIS可報告部門的增長。在2021年的前三個月，我們主要投資於設備，以支持我們的LGM和IHM可報告部門在美國的增長，以及在亞洲某些國家和地區為我們的RBIS可報告部門的增長。
購買軟件和其他遞延費用
在2022年和2021年的前三個月，我們主要投資於美國的信息技術升級。
銷售產品線所得收益
在2021年的前三個月，出售一條產品線的收益屬於我們的LGM可報告部門。
收購支付，扣除收購現金和對企業的投資
在2022年前三個月，我們為2022年的收購支付了約3,000萬美元的對價(扣除收購現金)。我們使用現金和商業票據借款為2022年的收購提供資金。在2021年前三個月，我們為收購支付了約3,000萬美元的對價(扣除收購現金)，我們使用現金和商業票據借款為收購提供資金。我們還在2022年和2021年進行了一定的風險投資。
21
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
融資活動
截至三個月
(單位：百萬)
April 2, 2022April 3, 2021
三個月及以下借款淨增(減)$179.4 $53.8 
償還長期債務和融資租賃(1.9)(1.5)
已支付的股息(56.2)(51.6)
股份回購(151.5)(55.6)
與股票薪酬相關的淨(預扣税)收益(24.9)(25.3)
用於融資活動的現金淨額
$(55.1)$(80.2)
借款和償還債務
在2022年和2021年的前三個月，我們的商業票據借款用於為收購、股息支付、股票回購、資本支出和其他一般企業用途提供資金。
有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2“收購”和附註4“債務”。
已支付的股息
2022年前三個月，我們支付的股息為每股0.68美元，而去年同期為每股0.62美元。2022年4月，在2022年第一季度結束後，我們將季度股息率提高到每股0.75美元，比之前每股0.68美元的季度股息率增加了約10%。
股份回購
在2022年和2021年的前三個月，我們分別回購了約80萬股和30萬股普通股。
2022年4月，在2022年第一季度結束後，我們的董事會批准回購公平市值高達7.5億美元的普通股，不包括與此類購買相關的任何費用、佣金或其他費用，以及根據我們之前的董事會授權已發行的金額。董事會授權仍然有效，直到根據董事會授權的金額的股份已被回購。
與股票薪酬相關的淨(預扣税)收益
在2022年的前三個月，股票薪酬的預扣税金與去年同期相比有所下降，這主要是由於股票獎勵以較低的股價授予的結果。
選定的資產負債表賬户分析
長壽資產
在截至2022年4月2日的三個月中，商譽增加了約900萬美元，達到18.9億美元，這反映了與2022年收購相關的商譽的初步估值，但被外幣兑換的影響部分抵消。
在截至2022年4月2日的三個月中，來自業務收購的其他無形資產淨額減少了約100萬美元，降至9.108億美元，反映了本年度攤銷費用和外幣換算的影響，但被與2022年收購相關的無形資產的初步估值部分抵消。
有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註3，“企業收購產生的商譽和其他無形資產”。
股東權益賬户
截至2022年4月2日，我們的股東權益餘額為19.3億美元。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註9，“補充權益和全面收入信息”。
22
目錄表
艾弗裏·丹尼森公司
外幣兑換的影響
截至三個月
(單位：百萬)April 2, 2022
淨銷售額的變化$(60)
在截至2022年4月2日的三個月裏，國際業務創造了約72%的淨銷售額。我們未來的業績取決於我們所在地區的政治和經濟條件的變化，以及外幣匯率和利率波動的影響。
與去年同期相比，外幣兑換對2022年前三個月淨銷售額的不利影響主要與歐元計價的銷售額有關。
外幣交易的影響
以外幣計價的交易對淨收入的影響在很大程度上得到了緩解，因為我們產品的成本通常以銷售時相同的貨幣計價。此外，為了減少我們對外幣交易的收入和現金流敞口，我們在可用和適當的情況下籤訂外匯遠期、期權和掉期合約。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註6，“金融工具”。
精選財務比率分析
我們利用下面討論的財務比率來評估我們的財務狀況和經營業績。我們相信，這些信息有助於我們的投資者瞭解影響我們現金流的驅動因素，而不是淨收益和資本支出。
營運週轉率
營運營運資本佔當季當季淨銷售額按年計算的百分比，在下文中與營運資本對賬。我們的目標是將我們在運營營運資本上的投資降至最低，佔本季度年化淨銷售額的百分比，以最大限度地增加現金流和投資回報。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的運營營運資本佔本季度年化淨銷售額的百分比更高。
(單位：百萬，百分比除外)April 2, 2022April 3, 2021
(A)營運資金$171.1 $573.9 
對帳項目：
現金和現金等價物(147.1)(328.0)
其他流動資產(234.9)(216.3)
短期借款和長期債務及融資租賃的當期部分494.9 116.9 
應計工資和僱員福利及其他流動負債855.8 763.6 
(B)營運營運資金$1,139.8 $910.1 
(C)第一季度按年率計算的淨銷售額
$9,397.2 $8,205.2 
營運週轉資金佔當季當季銷售淨額的百分比：(B)？(C)12.1 %11.1 %
應收賬款比率
2022年第一季度的平均銷售未償還天數為60天，而2021年第一季度為58天，計算方法分別是季度末的應收賬款餘額除以2022年第一季度和2021年第一季度的平均日銷售額。平均未完成銷售天數的增加主要是由於收購和外幣兑換的影響。
庫存率
2022年第一季度的平均庫存週轉率為7.1，而2021年第一季度的平均庫存週轉率為7.4，分別使用2022年和2021年銷售產品的第一季度年化成本計算，併除以季度末的庫存餘額。平均庫存週轉率下降的主要原因是庫存增加以管理供應鏈中斷和預期需求增加。
應付帳款比率
2022年第一季度的平均應付天數為73天，而2021年第一季度為74天，計算方法分別為季度末應付賬款餘額除以2022年和2021年第一季度銷售產品的年化成本。平均應付未付天數的減少主要反映了收購的影響，
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部分被外幣換算的影響和更高的應付賬款餘額所抵消，這是因為我們建立了庫存來管理供應鏈中斷和預期的需求增加。
資本資源
資本資源包括來自運營的現金流、現金和現金等價物以及債務融資，包括獲得由我們的Revolver支持的商業票據借款。我們使用這些資源來滿足我們的運營需求。
截至2022年4月2日，我們在第三方金融機構的賬户中持有1.471億美元的現金和現金等價物。我們的現金餘額在世界各地的許多地點持有。截至2022年4月2日，我們的大部分現金和現金等價物由我們的海外子公司持有，主要是在亞太地區。
為了滿足我們在美國的現金需求，我們有幾種具有成本效益的流動性選擇。這些選擇包括以合理的利率借入資金，包括從外國子公司借款，以及將海外收益和利潤匯回國內。但是，如果我們要匯回國外的收益和利潤，將有一部分需要繳納外國税務機關徵收的預扣税的現金。與這些收益和利潤相關的外匯波動的影響也可能導致額外的美國税收。
Revolver將於2025年2月到期，用作我們商業票據借款的備份工具，並可用於其他公司目的。截至2022年4月2日或2022年1月1日，Revolver下沒有未償還的餘額。
債務資本金
我們總債務的賬面價值在2022年前三個月增加了約1.64億美元，達到32.7億美元，主要反映了商業票據借款的淨增加。
信用評級是我們籌集短期和長期融資能力的一個重要因素。分配給我們的信用評級也會影響我們支付的利率，以及我們獲得商業票據、信貸安排和其他借款的機會。如果我們的短期信用評級被下調，可能會影響我們進入商業票據市場的能力。如果我們進入商業票據市場的機會受到限制，我們相信Revolver和我們的其他信貸安排將可以滿足我們的短期資金需求。在確定信用評級時，我們認為評級機構主要考慮我們的競爭地位、業務前景、現金流的一致性、債務水平和流動性、地理分佈和管理團隊。我們仍致力於維持投資級評級。
表外安排、合同義務和其他事項
有關信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註11“承付款和或有事項”。除其中指出的外，我們沒有S-K條例第303(B)項所述的重大表外安排。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在提交給美國證券交易委員會的定期文件中披露的截至2022年1月1日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第7A項中提供的信息沒有重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序(如交易法規則13a-15(F)所定義)，旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
在設計和評估披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。
我們的信息披露控制系統基於全球財務和一般業務報告鏈，這些鏈匯聚在我們位於俄亥俄州門託的總部。根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對截至本報告涵蓋的季度末我們的披露控制程序和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在當時是有效的，以提供合理的保證，確保信息在規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告
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這些信息是美國證券交易委員會規則和表格中指定的，這些信息是經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
請參閲第1部分第1項未經審計的簡明合併財務報表附註11“承付款和或有事項”中的“法律訴訟”，瞭解這方面的信息。
第1A項。危險因素
我們截至2022年1月1日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中包含的風險因素沒有實質性變化，這些變化在我們提交給美國證券交易委員會的定期文件中沒有披露，但如下所述。
對我們產品的需求受到全球經濟、社會、政治和市場狀況的影響和變化的影響，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在50多個國家和地區開展業務，我們的國內和國際業務受到我們無法控制的因素的強烈影響，包括政治、社會、經濟和勞工條件、税法(包括美國對外國收入的税收)和國際貿易法規(包括關税)的變化，以及這些變化對我們產品的潛在需求的影響。2021年，我們約75%的淨銷售額來自國際業務。

宏觀經濟發展，如新冠肺炎的影響，通貨膨脹，原材料，貨運和勞動力供應，我們經營的地理區域增長放緩，以及全球信貸或金融市場的不確定性，導致消費者信心喪失，可能會導致消費者支出減少，資產估值下降，流動性和信貸供應減少，證券價格波動，信用評級下調，以及外幣匯率波動，從而對我們的業務產生實質性的不利影響。

雖然我們看到美國與歐盟和日本等一些貿易夥伴之間的貿易緊張局勢有所緩解，但我們仍然面臨着美中貿易關係的不確定性。過去幾年，美國政府對從中國進口到美國的產品徵收額外關税。這導致了對從美國進口到中國的商品徵收互惠關税。到目前為止，對我們業務的影響還不是很大。如果對產品徵收額外關税或其他限制，我們的業務可能會受到重大影響的風險仍然存在。任何這些行動或國際貿易關係的進一步發展都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

此外，由政治、社會或經濟不穩定和動盪造成的商業和運營中斷或延誤-例如美國、俄羅斯、烏克蘭、阿富汗、敍利亞、伊拉克、伊朗、土耳其、朝鮮和香港等地的國內、政治和經濟動盪，以及對全球穩定的相關影響、恐怖襲擊以及世界各地可能發生其他敵對行動、公共衞生危機或自然災害-可能會導致經濟和政治不確定的氣氛，進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭，導致美國、加拿大、歐盟等國對俄羅斯實施經濟制裁。已經提議或威脅要實施更多可能的制裁和懲罰。俄羅斯的軍事行動和隨之而來的制裁可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響。俄羅斯的任何迴應都可能擾亂商業和金融交易。我們已停止向俄羅斯市場發運所有產品。我們在俄羅斯市場的銷售額約佔2021年淨銷售額的1%。此外，由於大量難民流離失所，烏克蘭持續的衝突已經蔓延到鄰國，這可能會對全球供應鏈造成不利影響，擾亂我們的運營，或者對我們主要終端市場對我們產品的需求產生負面影響。任何此類幹擾都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

我們無法預測美國或其他國家不利的經濟、社會、政治或市場狀況的持續時間和嚴重程度。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(a)不適用
(b)不適用
(c)發行人回購股權證券
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在2022年第一季度，我們或我們的“關聯購買者”(定義見《交易法》第10b-18(A)(3)條)回購註冊股本證券的情況見下表。根據我們的長期激勵計劃，回購的股票可能會重新發行，或用於其他公司目的。
期間(1)
總數
的股份
購得(2)
平均值
支付的價格
每股
股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
平面圖(2)(3)
近似美元
以下股份的價值
但仍可通過以下方式購買
這些計劃(4)
January 2, 2022 – January 29, 2022151.5 $205.18 151.5 $328.4 
January 30, 2022 – February 26, 2022128.8 194.02 128.8 303.4 
February 27, 2022 – April 2, 2022568.8 167.78 568.8 208.0 
總計849.1 $178.43 849.1 $208.0 
(1)顯示的期間是我們在截至2022年4月2日的13周季度內的會計期間。
(2)以千計的股份。
(3)2019年4月，我們的董事會批准回購我們的普通股，公平市值高達6.5億美元，不包括與此類購買相關的任何費用、佣金或其他費用。此項董事會授權將繼續有效，直至購回其授權金額的股份為止。.
(4)百萬美元。

2022年4月，在2022年第一季度結束後，我們的董事會批准回購公平市值高達7.5億美元的普通股，不包括與該等購買相關的任何費用、佣金或其他費用，此外，根據我們之前董事會授權在上表所示期間進行購買的未償還金額。董事會授權仍然有效，直到回購了根據董事會授權的股份。
項目3.高級證券違約
不適用
項目4.礦山安全披露
不適用
項目5.其他信息
不適用
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項目6.展品
附件10.1*
致蒂娜·貝克-內爾的邀請函
附件10.2*
致伊格納西奧·沃克的聘書
附件10.3*
給迪恩·斯坦德的聘書
附件31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
附件31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
附件32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證
附件32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證
附件101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
附件101.SCH*內聯XBRL擴展架構文檔
附件101.CAL*內聯XBRL擴展計算鏈接庫文檔
附件101.LAB*內聯XBRL擴展標籤Linkbase文檔
附件101.PRE*內聯XBRL擴展演示文稿Linkbase文檔
附件101.DEF*內聯XBRL擴展定義Linkbase文檔
附件104*表格10-Q上本季度報告封面的內聯XBRL，作為本附件101內聯XBRL文檔集的一部分
____________________
*現提交本局。
**隨信提供。
***隨信提供。根據S-T法規第406T條的規定，根據證券法第11或12條的規定，附件101上的互動數據檔案被視為未提交或登記聲明或招股説明書的一部分，根據交易法第18條的規定被視為未提交，否則不承擔該等條款下的責任。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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(註冊人)
/s/格雷戈裏·S·洛文斯
格雷戈裏·S·洛文斯
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
/s/Lori J.Bondar
洛裏·J·邦達爾
副總裁、主計長、財務主管兼首席會計官
(首席會計主任)
May 3, 2022
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