FreshWorks報告2022年第一季度業績
·第一季度收入同比增長42%
·持續提高業務效率,經營活動淨現金為140萬美元
·美元淨保留率增至115%,環比上升1個百分點
加利福尼亞州聖馬特奧-2022年5月3日-FreshWorks Inc.(納斯達克股票代碼:FRSH)是一家領先的軟件公司,幫助企業取悦客户和員工,該公司今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。
FreshWorks首席執行官兼創始人吉里什·馬特魯布塔姆表示:“我們今年開局強勁,第一季度營收同比增長42%。我們在2022年的產品優先事項上取得了進展,推出了面向電子商務的FreshWorks CRM,同時將淨美元留存率提高到115%,並繼續高效地運營我們的業務。”
2022年第一季度財務摘要結果
·收入:總收入為1.146億美元,比2021年第一季度增長42%。
·GAAP(運營虧損):GAAP運營虧損為4710萬美元,而2021年第一季度為170萬美元。
·運營非GAAP(虧損):運營非GAAP(虧損)為(60萬美元),而2021年第一季度為(60萬)美元。
·GAAP每股淨(虧損)收入:根據2.782億股已發行加權平均股份計算,GAAP基本和稀釋每股淨(虧損)為0.18美元,而根據2021年第一季度已發行加權平均股份分別為7770萬股和2.334億股,GAAP基本每股淨收益和稀釋每股淨(虧損)分別為0.89美元和0.01美元。
·非GAAP每股淨(虧損):根據2.782億股加權平均流通股計算,非GAAP基本和稀釋每股淨(虧損)為0.01美元,而基於2021年第一季度7770萬股加權平均流通股計算的非GAAP基本和稀釋後每股淨(虧損)為0.02美元。
·經營活動提供的現金淨額:經營活動提供的現金淨額為140萬美元,而2021年第一季度為780萬美元。
·自由現金流:自由現金流為140萬美元,而2021年第一季度為480萬美元。
·現金、現金等價物和有價證券:截至2022年3月31日,現金、現金等價物和有價證券為12億美元。
非公認會計準則財務計量的説明載於下文標題為“非公認會計準則財務計量的解釋”一節,對公認會計準則與非公認會計準則財務計量的對賬載於下表。
第一季度主要指標和最近的業務亮點
·ARR超過5,000美元的客户數量為15,639,同比增長27%。
·美元淨保留率為115%,而2021年第四季度為114%,2021年第一季度為112%。
·歡迎新客户加入FreshWorks社區,包括:加州信用合作社、庫卡、瑪麗蒙特曼哈頓學院、索迪斯、票務網絡、Thermo Fisher等。
·推出了FreshWorks CRM for e-Commerce,這是一個為消費者公司打造的解決方案,整合了對話式營銷和支持。
·宣佈與Shopify、Device42、Good Data和Yext建立新的合作伙伴關係,並與塔塔諮詢服務公司(TCS)完成150個項目。
財務展望
我們根據當前的市場狀況和預期提供對2022年第二季度和全年的估計。我們強調,這些估計數受下文“前瞻性陳述”一節提到的各種重要警示因素的影響。
FreshWorks目前預計2022年第二季度和全年的業績如下:
2022年第二季度
總收入為1.17億至1.19億美元
運營非GAAP虧損1,850萬至1,650萬美元
非公認會計準則每股淨虧損(1)0.08-0.06美元
2022年全年
總收入4.955億-5.015億美元
非公認會計準則運營虧損4,350萬至3,750萬美元
非公認會計準則每股淨虧損(1)0.18-0.16美元
(1)假設2022年第二季度和全年的已發行加權平均股票為2.844億股,估計非GAAP每股淨虧損。
這些陳述是前瞻性的,實際結果可能與此大不相同。有關可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素的信息,請參考下面的“前瞻性陳述”安全港部分。
由於未來可能發生的費用的不確定性和潛在的變化性,FreshWorks尚未調整其對運營非GAAP虧損至GAAP運營虧損的估計,或將非GAAP每股淨虧損調整為GAAP每股淨虧損。因此,如果沒有不合理的努力,和解是不可能的。FreshWorks在本新聞稿包含的2022年第一季度非GAAP結果的財務報表表格中提供了其他GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
網絡廣播和電話會議信息
FreshWorks將於2022年5月3日下午2點召開投資者電話會議。太平洋時間/下午5:00東部時間討論該公司的財務業績和業務亮點。投資者被邀請通過訪問投資者關係網站ir.resresworks.com收聽電話會議的現場音頻網絡直播。電話會議結束後不久,FreshWorks投資者關係網站將重播音頻網絡直播,並將在此後12個月內播放。
對非公認會計準則財務指標的解釋
除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外,本新聞稿和附表還包含非GAAP財務指標,包括非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP運營虧損、非GAAP營業利潤率、非GAAP每股淨虧損、非GAAP普通股淨虧損、以及自由現金流量。這些財務措施的列報不應被孤立地考慮,也不應被視為取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。
我們將這些非GAAP指標與GAAP指標結合使用,作為我們對我們業績的整體評估的一部分,包括準備我們的年度運營預算和季度預測,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通。我們相信,這些非GAAP衡量標準為投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並便於對我們的經營業績進行逐期比較。我們相信,這些非公認會計準則的衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的,因為它們通常會消除某些項目的影響,這些項目可能會因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而有所不同。
投資者需要注意的是,將非公認會計準則財務指標用作分析工具存在實質性限制。我們使用的非GAAP衡量標準可能與其他公司使用的非GAAP財務衡量標準不同,這限制了它們在進行比較時的有效性。我們通過提供有關排除在這些非GAAP財務指標之外的GAAP項目的具體信息來彌補這些限制。
我們從我們的一個或多個非GAAP財務指標中排除了以下項目,包括這些調整的相關所得税影響:
·基於股票的薪酬支出。我們在某些非GAAP財務指標中排除了股票薪酬,這是一種非現金支出,因為我們認為,排除這一支出可以提供有關經營業績的有意義的補充信息。特別是,由於估值方法和假設的多樣性,基於股票的薪酬費用在不同公司之間不具有可比性。
·僱主對員工股票交易徵收工資税。我們從某些非GAAP財務指標中剔除了股權獎勵的僱主工資税,因為它們取決於我們在歸屬或行使時的股價以及其他我們無法控制的因素,並且我們不認為這些費用與我們的業務運營直接相關。
·攤銷已獲得的無形資產。我們在某些非GAAP財務指標中不計入已獲得無形資產的攤銷,這是一項非現金支出。我們對收購無形資產的攤銷費用在金額和頻率上是不一致的,因為它們受到收購時機、收購規模和收購價格分配的重大影響。我們不包括這些攤銷費用,因為我們不認為這些費用與我們的業務運營直接相關。
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金,減去購買的財產和設備以及資本化的內部使用軟件。我們認為,自由現金流是衡量流動性的有用指標,因為它衡量了我們在購買房地產和設備後從核心業務中產生現金的能力。自由現金流是一種衡量標準,用於確定可用於戰略計劃的現金,包括對我們業務的進一步投資和潛在的業務收購。
運營指標
ARR中貢獻超過5,000美元的客户數量。我們將ARR定義為我們根據合同預計在未來12個月內從所有客户那裏在某個時間點確認的收入總額,假設他們的訂閲沒有增加、減少或取消。我們將截至特定日期在ARR中貢獻超過5,000美元的客户總數定義為具有一個或多個付費訂閲我們的一個或多個產品並在ARR中貢獻超過5,000美元的企業實體或個人的數量,由唯一的域或唯一的電子郵件地址表示。
淨美元保留率。為了計算截至給定日期的淨美元保留率,我們首先確定輸入ARR,這是在報告期結束前12個月我們的客户人數的ARR。然後,我們計算報告期末同一組客户的期末ARR。然後,我們將結束ARR除以輸入ARR,得到我們的淨美元保留率。期末ARR包括測算期內的追加銷售、交叉銷售和續訂,並扣除此期間的任何收縮或損耗。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。這些陳述涉及我們對2022年第二季度和全年的GAAP和非GAAP估計、我們的財務前景、我們繼續高效運營業務的能力,以及我們評估業務的指標的有用性等。這些前瞻性陳述是基於FreshWorks對其業務和行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念以及公司做出的某些假設,所有這些都可能發生變化。前瞻性表述一般可以通過使用“未來”、“相信”、“預期”、“可能”、“將會”、“打算”、“估計”、“繼續”、“預期”、“可能”、“將會”、“項目”、“計劃”、“目標”或類似的表述或這些術語或表述的否定來識別。這類陳述涉及風險和不確定因素,其中許多涉及我們無法控制的因素或情況,這可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或表明的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括:我們實現長期計劃和關鍵舉措的能力;我們保持或增長業務和運營勢頭的能力;我們吸引和留住客户或擴大對現有客户銷售的能力;產品開發或部署的延遲或此類產品的成功;未能提供具有競爭力的服務產品,以及市場對所提供的產品缺乏接受程度;全球經濟狀況,包括市場波動對經濟、客户和業務的影響, 由俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及持續的新冠肺炎疫情導致的持續的地緣政治不穩定;任何全球經濟狀況減弱對我們的客户的購買和續訂決定產生影響的時間框架和嚴重程度,這可能延長我們的銷售週期或對我們的行業產生不利影響;我們的淨虧損歷史和實現或維持盈利的能力;我們有效維持或管理未來任何增長的能力;潛在的中斷或業績問題,包括與我們的技術相關的服務中斷,與作為一家新上市公司相關的挑戰的影響,以及在FreshWorks提交給美國證券交易委員會(www.sec.gov)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和FreshWorks Inc.的其他文件(可在www.sec.gov上查閲)中包含的“風險因素”中描述的其他潛在因素。
FreshWorks告誡您不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅代表本新聞稿發佈之日的情況,並基於FreshWorks作出陳述時所掌握的信息和/或管理層對未來事件的誠意。FreshWorks沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日後可能發生的事件或情況,除非法律要求。
關於FreshWorks Inc.
FreshWorks使企業能夠快速、輕鬆地取悦客户和員工。為此,我們採取了一種全新的方法來構建和交付負擔得起、實施迅速且專為最終用户設計的軟件。總部設在加利福尼亞州聖馬特奧的FreshWorks擁有一支專門的團隊,在全球13個地點運營,為50,000多家客户提供服務,其中包括普利司通、Chargebee、DeliveryHero、ITV、Klarna、MultiChoice、OfficeMax、TaylorMade和InnoMedia。欲瞭解更多信息,請訪問www.resresworks.com。
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©2022 FreshWorks Inc.保留所有權利。FreshWorks及其相關徽標是FreshWorks Inc.的商標。所有其他公司、品牌和產品名稱可能是各自公司的商標或註冊商標。本新聞稿中的任何內容都不應被解釋為相反,也不應被解釋為FreshWorks Inc.的任何第一方或本新聞稿的任何方面的批准、背書或贊助。
FreshWorks Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 114,637 | | | $ | 80,587 | |
收入成本(1) | 22,395 | | | 16,693 | |
毛利 | 92,242 | | | 63,894 | |
運營費用: | | | |
研究與開發(1) | 30,717 | | | 15,395 | |
銷售和市場營銷(1) | 71,466 | | | 42,508 | |
一般事務和行政事務(1) | 37,183 | | | 7,706 | |
總運營費用 | 139,366 | | | 65,609 | |
運營虧損 | (47,124) | | | (1,715) | |
利息和其他收入,淨額 | 602 | | | 373 | |
所得税前虧損 | (46,522) | | | (1,342) | |
所得税撥備 | 2,537 | | | 1,073 | |
淨虧損 | (49,059) | | | (2,415) | |
可贖回可轉換優先股的減值 | — | | | 216,131 | |
分配給優先股股東的未分配收益 | — | | | (144,221) | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入--基本 | $ | (49,059) | | | $ | 69,495 | |
分配給優先股股東的未分配收益 | — | | | 144,221 | |
可贖回可轉換優先股的減值 | — | | | (216,131) | |
普通股股東應佔淨虧損--攤薄 | $ | (49,059) | | | $ | (2,415) | |
| | | |
普通股股東每股淨(虧損)收益--基本 | $ | (0.18) | | | $ | 0.89 | |
普通股股東應佔每股淨虧損-攤薄 | $ | (0.18) | | | $ | (0.01) | |
用於計算普通股股東每股淨(虧損)收益的加權平均股份--基本 | 278,186 | | | 77,696 | |
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份--攤薄 | 278,186 | | | 233,440 | |
______________________
(1)包括基於股票的薪酬費用,單位為千:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 1,526 | | | $ | — | |
研發 | 8,309 | | | — | |
銷售和市場營銷 | 12,536 | | | — | |
一般和行政 | 24,254 | | | — | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 46,625 | | | $ | — | |
FreshWorks Inc.
簡明合併資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 603,466 | | | $ | 747,861 | |
有價證券 | | 594,332 | | | 575,679 | |
應收賬款淨額 | | 48,482 | | | 51,756 | |
遞延合同購置成本 | | 15,729 | | | 14,640 | |
預付費用和其他流動資產 | | 37,681 | | | 31,440 | |
流動資產總額 | | 1,299,690 | | | 1,421,376 | |
財產和設備,淨額 | | 21,089 | | | 21,478 | |
經營性租賃使用權資產 | | 28,237 | | | — | |
遞延合同購置成本,非流動 | | 15,243 | | | 15,007 | |
無形資產,淨額 | | 1,270 | | | 1,894 | |
商譽 | | 6,181 | | | 6,181 | |
遞延税項資產 | | 5,858 | | | 6,284 | |
其他資產 | | 13,113 | | | 10,592 | |
總資產 | | $ | 1,390,681 | | | $ | 1,482,812 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 3,798 | | | $ | 6,321 | |
應計負債 | | 53,100 | | | 55,829 | |
遞延收入 | | 174,412 | | | 160,173 | |
應付所得税 | | 385 | | | 1,023 | |
流動負債總額 | | 231,695 | | | 223,346 | |
非流動經營租賃負債 | | 26,934 | | | — | |
其他負債 | | 20,834 | | | 21,427 | |
總負債 | | 279,463 | | | 244,773 | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 3 | | | 3 | |
額外實收資本 | | 4,435,568 | | | 4,509,724 | |
累計其他綜合損失 | | (4,353) | | | (747) | |
累計赤字 | | (3,320,000) | | | (3,270,941) | |
股東權益總額 | | 1,111,218 | | | 1,238,039 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,390,681 | | | $ | 1,482,812 | |
FreshWorks Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (49,059) | | | $ | (2,415) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷 | 2,973 | | | 3,201 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 4,275 | | | 2,659 | |
非現金租賃費用 | 1,404 | | | — | |
基於股票的薪酬 | 46,625 | | | — | |
有價證券溢價攤銷 | 766 | | | 363 | |
權益證券公允價值變動 | (85) | | | (27) | |
遞延所得税 | 309 | | | — | |
其他 | 754 | | | (67) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 3,160 | | | (2,833) | |
遞延合同購置成本 | (5,600) | | | (4,790) | |
預付費用和其他資產 | (8,685) | | | 3,299 | |
應付帳款 | (2,059) | | | 689 | |
應計負債和其他負債 | (4,972) | | | (9,277) | |
遞延收入 | 14,239 | | | 16,975 | |
經營租賃負債 | (2,690) | | | — | |
經營活動提供的淨現金 | 1,355 | | | 7,777 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (1,397) | | | (1,987) | |
出售財產和設備所得收益 | 17 | | | 102 | |
大寫的內部使用軟件 | (1,344) | | | (956) | |
購買有價證券 | (151,408) | | | (26,381) | |
有價證券的銷售 | 58,736 | | | 2,510 | |
有價證券的到期日和贖回 | 69,750 | | | 42,462 | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (25,646) | | | 15,750 | |
融資活動的現金流: | | | |
行使股票期權所得收益 | 28 | | | 21 | |
股權獎勵淨額結算預提税金的支付 | (119,948) | | | — | |
支付遞延發售費用 | (109) | | | (28) | |
(用於)融資活動的現金淨額 | (120,029) | | | (7) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (144,320) | | | 23,520 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 747,864 | | | 98,331 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 603,544 | | | $ | 121,851 | |
FreshWorks Inc.
將選定的GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準進行對賬
(單位為千,不包括百分比和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
毛利和毛利的對賬: | | | | |
公認會計準則毛利 | | $ | 92,242 | | | $ | 63,894 | |
非GAAP調整: | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | 1,526 | | | — | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | | (55) | | | — | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 525 | | | 969 | |
非公認會計準則毛利 | | $ | 94,238 | | | $ | 64,863 | |
公認會計準則毛利率 | | 80.5% | | 79.3 | % |
非公認會計準則毛利率 | | 82.2 | % | | 80.5 | % |
| | | | |
對營業費用進行對賬: | | | | |
GAAP研究與開發 | | $ | 30,717 | | | $ | 15,395 | |
非GAAP調整: | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (8,309) | | | — | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | | 178 | | | — | |
非公認會計準則研究與開發 | | $ | 22,586 | | | $ | 15,395 | |
GAAP研究和開發佔收入的百分比 | | 26.8 | % | | 19.1 | % |
非公認會計準則研發佔收入的百分比 | | 19.7 | % | | 19.1 | % |
| | | | |
公認會計準則銷售和營銷 | | $ | 71,466 | | | $ | 42,508 | |
非GAAP調整: | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (12,536) | | | — | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | | 488 | | | — | |
已獲得無形資產的攤銷 | | (99) | | | (99) | |
非公認會計準則銷售和營銷 | | $ | 59,319 | | | $ | 42,409 | |
GAAP銷售和市場營銷佔收入的百分比 | | 62.3 | % | | 52.7 | % |
非GAAP銷售和市場營銷佔收入的百分比 | | 51.7 | % | | 52.6 | % |
| | | | |
一般和行政公認會計原則 | | $ | 37,183 | | | $ | 7,706 | |
非GAAP調整: | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (24,254) | | | — | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | | (29) | | | — | |
非公認會計準則一般性和行政性 | | $ | 12,900 | | | $ | 7,706 | |
一般和行政會計準則佔收入的百分比 | | 32.4 | % | | 9.6 | % |
非GAAP一般和行政收入佔收入的百分比 | | 11.3 | % | | 9.6 | % |
FreshWorks Inc.
將選定的GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準進行對賬
(單位為千,不包括百分比和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
營業(虧損)和營業利潤率的對賬: | | | | |
公認會計原則(運營虧損) | | $ | (47,124) | | | $ | (1,715) | |
非GAAP調整: | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | 46,625 | | | — | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | | (692) | | | — | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 624 | | | 1,068 | |
運營中的非GAAP(虧損) | | $ | (567) | | | $ | (647) | |
GAAP營業利潤率 | | (41.1) | % | | (2.1) | % |
非GAAP營業利潤率 | | (0.5) | % | | (0.8) | % |
| | | | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入的對賬: | | | | |
GAAP普通股股東應佔淨(虧損)收入--基本 | | $ | (49,059) | | | $ | 69,495 | |
非GAAP調整: | | | | |
分配給優先股股東的未分配收益 | | — | | | 144,221 | |
可贖回可轉換優先股的減值 | | — | | | (216,131) | |
基於股票的薪酬費用 | | 46,625 | | | — | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | | (692) | | | — | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 624 | | | 1,068 | |
所得税調整 | | 381 | | | — | |
普通股股東應佔非公認會計原則淨額(虧損)--基本和攤薄 | | $ | (2,121) | | | $ | (1,347) | |
| | | | |
每股淨(虧損)收益對賬--基本和攤薄: | | | | |
GAAP普通股股東每股淨(虧損)收益--基本 | | $ | (0.18) | | | $ | 0.89 | |
非GAAP調整: | | | | |
分配給優先股股東的未分配收益 | | — | | | 1.86 | |
可贖回可轉換優先股的減值 | | — | | | (2.78) | |
基於股票的薪酬費用 | | 0.17 | | | — | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税 | | — | | | — | |
已獲得無形資產的攤銷 | | — | | | 0.01 | |
所得税調整 | | — | | | — | |
普通股股東應佔非GAAP每股淨(虧損)--基本和攤薄 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.02) | |
用於計算GAAP和普通股股東應佔非GAAP每股淨(虧損)的加權平均股份--基本和稀釋 | | 278,186 | | | 77,696 | |
| | | | |
自由現金流的計算: | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,355 | | | $ | 7,777 | |
更少: | | | | |
購置財產和設備 | | (1,397) | | | (1,987) | |
大寫的內部使用軟件 | | (1,344) | | | (956) | |
自由現金流 | | $ | (1,386) | | | $ | 4,834 | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (25,646) | | | $ | 15,750 | |
(用於)融資活動的現金淨額 | | $ | (120,029) | | | $ | (7) | |