聯繫人: | ||||||||
媒體: 安娜·韋 Tel. +1 (916) 595-8157 郵箱:avue@infinera.com | 投資者: 投資者關係主管Amitabh Passi Tel. +1 (669) 295-1489 郵箱:apassi@infinera.com |
截至三個月 | |||||||||||
3月26日, 2022 | 3月27日, 2021 | ||||||||||
收入: | |||||||||||
產品 | $ | 267,453 | $ | 254,161 | |||||||
服務 | 71,421 | 76,746 | |||||||||
總收入 | 338,874 | 330,907 | |||||||||
收入成本: | |||||||||||
產品成本 | 182,887 | 165,485 | |||||||||
服務成本 | 37,959 | 43,260 | |||||||||
無形資產攤銷 | 6,231 | 4,616 | |||||||||
重組和其他相關費用 | 150 | 514 | |||||||||
收入總成本 | 227,227 | 213,875 | |||||||||
毛利 | 111,647 | 117,032 | |||||||||
運營費用: | |||||||||||
研發 | 73,411 | 73,529 | |||||||||
銷售和市場營銷 | 35,824 | 32,772 | |||||||||
一般和行政 | 27,890 | 26,506 | |||||||||
無形資產攤銷 | 3,746 | 4,405 | |||||||||
收購和整合成本 | — | 614 | |||||||||
重組和其他相關費用 | 7,270 | 2,319 | |||||||||
總運營費用 | 148,141 | 140,145 | |||||||||
運營虧損 | (36,494) | (23,113) | |||||||||
其他收入(費用),淨額: | |||||||||||
利息收入 | 53 | 40 | |||||||||
利息支出 | (4,992) | (11,843) | |||||||||
其他損益,淨額 | 6,020 | (12,395) | |||||||||
其他收入(費用)合計,淨額 | 1,081 | (24,198) | |||||||||
所得税前虧損 | (35,413) | (47,311) | |||||||||
所得税撥備 | 6,437 | 1,011 | |||||||||
淨虧損 | $ | (41,850) | $ | (48,322) | |||||||
普通股每股淨虧損: | |||||||||||
基本信息 | $ | (0.20) | $ | (0.24) | |||||||
稀釋 | $ | (0.20) | $ | (0.24) | |||||||
用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股份數: | |||||||||||
基本信息 | 212,182 | 202,638 | |||||||||
稀釋 | 212,182 | 202,638 |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 26, 2022 | 2021年12月25日 | March 27, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入對賬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告的公認會計原則 | $ | 338,874 | $ | 400,257 | $ | 330,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與收購相關的遞延收入調整(1) | — | 979 | 978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的非公認會計原則 | $ | 338,874 | $ | 401,236 | $ | 331,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利和毛利率的對賬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告的公認會計原則 | $ | 111,647 | 32.9 | % | $ | 142,466 | 35.6 | % | $ | 117,032 | 35.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
與收購相關的遞延收入調整(1) | — | 979 | 978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用(2) | 1,889 | 2,034 | 1,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷(3) | 6,231 | 5,782 | 4,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組和其他相關費用(5) | 150 | (148) | 514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存相關費用(6) | 2,667 | (2,041) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的非公認會計原則 | $ | 122,584 | 36.2 | % | $ | 149,072 | 37.2 | % | $ | 124,936 | 37.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
對營業費用進行對賬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告的公認會計原則 | $ | 148,141 | $ | 152,608 | $ | 140,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用(2) | 11,050 | 11,233 | 9,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷(3) | 3,746 | 4,307 | 4,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合成本(4) | — | — | 614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組和其他相關費用(5) | 7,270 | 5,055 | 2,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的非公認會計原則 | $ | 126,075 | $ | 132,013 | $ | 123,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入/(虧損)和營業利潤率的對賬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告的公認會計原則 | $ | (36,494) | (10.8) | % | $ | (10,142) | (2.5) | % | $ | (23,113) | (7.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
與收購相關的遞延收入調整(1) | — | 979 | 978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用(2) | 12,939 | 13,267 | 10,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷(3) | 9,977 | 10,089 | 9,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合成本(4) | — | — | 614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組和其他相關費用(5) | 7,420 | 4,907 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存相關費用(6) | 2,667 | (2,041) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的非公認會計原則 | $ | (3,491) | (1.0) | % | $ | 17,059 | 4.3 | % | $ | 1,307 | 0.4 | % |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 26, 2022 | 2021年12月25日 | March 27, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益/(虧損)對賬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告的公認會計原則 | $ | (41,850) | $ | (33,068) | $ | (48,322) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與收購相關的遞延收入調整(1) | — | 979 | 978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用(2) | 12,939 | 13,267 | 10,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷(3) | 9,977 | 10,089 | 9,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購和整合成本(4) | — | — | 614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組和其他相關費用(5) | 7,420 | 4,907 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存相關費用(6) | 2,667 | (2,041) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換優先票據債務折價攤銷(7) | — | 7,627 | 7,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外匯(收益)損失,淨額(8) | (5,589) | 4,622 | 11,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税效應(9) | 416 | (709) | (353) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的非公認會計原則 | $ | (14,020) | $ | 5,673 | $ | (5,466) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA對賬(10): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則淨收益(虧損) | $ | (14,020) | $ | 5,673 | $ | (5,466) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則利息支出 | 4,992 | 4,989 | 4,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則所得税影響 | 6,021 | 3,156 | 1,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則折舊和攤銷 | 11,595 | 13,261 | 11,525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的非公認會計原則 | $ | 8,588 | $ | 27,079 | $ | 12,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股淨收益/(虧損)-基本: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告的公認會計原則 | $ | (0.20) | $ | (0.16) | $ | (0.24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的非公認會計原則 | $ | (0.07) | $ | 0.03 | $ | (0.03) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股淨虧損-稀釋後: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
報道的美國公認會計原則 | $ | (0.20) | $ | (0.16) | $ | (0.24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的非公認會計原則 | $ | (0.07) | $ | 0.03 | $ | (0.03) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
計算每股普通股淨收益/(虧損)時使用的加權平均股份: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 212,182 | 210,908 | 202,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋(11) | 212,182 | 218,009 | 202,638 |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||
March 26, 2022 | 2021年12月25日 | March 27, 2021 | ||||||||||||||||||
收入成本 | $ | 1,889 | $ | 2,034 | $ | 1,796 | ||||||||||||||
收入總成本 | 1,889 | 2,034 | 1,796 | |||||||||||||||||
研發 | 4,841 | 4,472 | 4,297 | |||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 2,767 | 3,276 | 3,199 | |||||||||||||||||
一般事務及行政事務 | 3,442 | 3,485 | 1,682 | |||||||||||||||||
總運營費用 | 11,050 | 11,233 | 9,178 | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | 12,939 | $ | 13,267 | $ | 10,974 | ||||||||||||||
截至三個月 | ||||||||||||||||||||
March 26, 2022 | 2021年12月25日 | March 27, 2021 | ||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 15,788 | $ | 1,369 | $ | 18,630 | ||||||||||||||
購置財產和設備,淨額 | (16,059) | (9,065) | (11,721) | |||||||||||||||||
自由現金流 | $ | (271) | $ | (7,696) | $ | 6,909 |
3月26日, 2022 | 12月25日, 2021 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產: | |||||||||||
現金 | $ | 191,937 | $ | 190,611 | |||||||
短期限制性現金 | 6,528 | 2,840 | |||||||||
應收賬款淨額 | 276,056 | 358,954 | |||||||||
庫存 | 291,690 | 291,367 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | 161,188 | 147,989 | |||||||||
流動資產總額 | 927,399 | 991,761 | |||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 158,397 | 160,218 | |||||||||
經營性租賃使用權資產 | 38,469 | 45,338 | |||||||||
無形資產 | 76,266 | 86,574 | |||||||||
商譽 | 249,534 | 255,788 | |||||||||
長期限制性現金 | 5,563 | 9,070 | |||||||||
其他長期資產 | 39,910 | 38,475 | |||||||||
總資產 | $ | 1,495,538 | $ | 1,587,224 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
流動負債: | |||||||||||
應付帳款 | $ | 188,460 | $ | 216,404 | |||||||
應計費用和其他流動負債 | 142,903 | 147,029 | |||||||||
應計補償和相關福利 | 79,850 | 88,021 | |||||||||
短期債務,淨額 | 495 | 533 | |||||||||
應計保修 | 21,000 | 23,204 | |||||||||
遞延收入 | 129,796 | 137,297 | |||||||||
流動負債總額 | 562,504 | 612,488 | |||||||||
長期債務,淨額 | 599,474 | 476,789 | |||||||||
長期累加保修 | 18,585 | 21,106 | |||||||||
長期遞延收入 | 29,907 | 31,612 | |||||||||
長期遞延税項負債 | 2,280 | 2,364 | |||||||||
長期經營租賃負債 | 50,404 | 54,326 | |||||||||
其他長期負債 | 62,179 | 64,768 | |||||||||
股東權益: | |||||||||||
優先股,面值0.001美元 授權股份--25,000股,無已發行和已發行股份 | — | — | |||||||||
普通股,面值0.001美元 授權股份-截至2022年3月26日和2021年12月25日的500,000股 已發行和流通股-截至2022年3月26日的213,231股和截至2021年12月25日的211,381股 | 213 | 211 | |||||||||
額外實收資本 | 1,851,002 | 2,026,098 | |||||||||
累計其他綜合損失 | (15,610) | (4,496) | |||||||||
累計赤字 | (1,665,400) | (1,698,042) | |||||||||
股東權益總額 | 170,205 | 323,771 | |||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,495,538 | $ | 1,587,224 |
截至三個月 | |||||||||||
March 26, 2022 | March 27, 2021 | ||||||||||
經營活動的現金流: | |||||||||||
淨虧損 | $ | (41,850) | $ | (48,322) | |||||||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: | |||||||||||
折舊及攤銷 | 21,572 | 20,546 | |||||||||
非現金重組費用和其他相關費用 | 5,390 | 1,410 | |||||||||
攤銷債務貼現和發行成本 | 1,060 | 7,822 | |||||||||
經營租賃費用 | 2,702 | 5,228 | |||||||||
基於股票的薪酬費用 | 12,939 | 10,974 | |||||||||
其他,淨額 | 789 | 2,065 | |||||||||
資產和負債變動情況: | |||||||||||
應收賬款 | 81,816 | 38,671 | |||||||||
庫存 | (1,979) | 4,059 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | (23,481) | 20,669 | |||||||||
應付帳款 | (19,829) | (23,584) | |||||||||
應計費用和其他流動負債 | (14,351) | (11,964) | |||||||||
遞延收入 | (8,990) | (8,944) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | 15,788 | 18,630 | |||||||||
投資活動產生的現金流: | |||||||||||
購置財產和設備,淨額 | (16,059) | (11,721) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (16,059) | (11,721) | |||||||||
融資活動的現金流: | |||||||||||
循環信貸額度的償還 | — | (77,000) | |||||||||
償還應付按揭 | (121) | (22) | |||||||||
融資租賃債務的本金支付 | (400) | (309) | |||||||||
支付定期許可義務 | (1,418) | (2,544) | |||||||||
發行普通股所得款項 | 8,875 | 9,344 | |||||||||
代表員工為淨股份結算支付的預扣税款 | (524) | (1,938) | |||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 6,412 | (72,469) | |||||||||
匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (4,634) | (278) | |||||||||
現金和限制性現金淨變化 | 1,507 | (65,838) | |||||||||
期初現金和限制性現金 | 202,521 | 315,383 | |||||||||
期末現金和限制性現金(1) | $ | 204,028 | $ | 249,545 |
截至三個月 | |||||||||||
March 26, 2022 | March 27, 2021 | ||||||||||
現金流量信息的補充披露: | |||||||||||
繳納所得税的現金 | $ | 1,967 | $ | 4,355 | |||||||
支付利息的現金 | $ | 7,137 | $ | 7,654 | |||||||
非現金投融資活動補充日程表: | |||||||||||
應付賬款和應計負債中包括的財產和設備 | $ | 1,477 | $ | 255 | |||||||
將庫存轉移到固定資產 | $ | 2,037 | $ | 1,041 | |||||||
未支付的定期許可證(包括在應付賬款、應計負債和其他長期負債中) | $ | 9,290 | $ | 10,533 |
March 26, 2022 | March 27, 2021 | ||||||||||
現金 | $ | 191,937 | $ | 234,029 | |||||||
短期限制性現金 | 6,528 | 3,288 | |||||||||
長期限制性現金 | 5,563 | 12,228 | |||||||||
現金總額和限制性現金 | $ | 204,028 | $ | 249,545 |
Q2'20 | Q3'20 | Q4'20 | Q1'21 | Q2'21 | Q3'21 | Q4'21 | Q1'22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP收入美元(百萬美元) | $331.6 | $340.2 | $353.5 | $330.9 | $338.2 | $355.8 | $400.3 | $338.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP毛利率% | 29.4% | 31.8% | 35.7% | 35.4% | 35.6% | 33.2% | 35.6% | 32.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP毛利率%(1) | 33.8% | 35.2% | 37.6% | 37.6% | 37.7% | 38.0% | 37.2% | 36.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP收入構成: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國內百分比 | 50% | 49% | 36% | 48% | 52% | 46% | 42% | 50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際百分比 | 50% | 51% | 64% | 52% | 48% | 54% | 58% | 50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
客户佔收入的10%以上 | 1 | 1 | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金相關信息: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營現金(百萬美元) | $(36.6) | $(36.4) | $52.2 | $18.6 | $21.3 | $(13.2) | $1.4 | $15.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出(百萬美元) | $10.5 | $8.1 | $11.9 | $11.7 | $14.1 | $6.5 | $9.1 | $16.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷金額(百萬美元) | $25.9 | $22.9 | $25.9 | $20.5 | $18.8 | $20.9 | $23.4 | $21.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DSO | 79 | 78 | 82 | 76 | 76 | 70 | 82 | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存指標: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
原材料成本(百萬美元) | $43.4 | $39.3 | $34.7 | $31.8 | $33.3 | $37.4 | $39.4 | $41.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在製品金額(百萬美元) | $50.9 | $51.6 | $55.8 | $55.5 | $55.1 | $54.4 | $53.9 | $55.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
產成品$(百萬) | $193.9 | $185.0 | $178.8 | $175.5 | $185.6 | $197.8 | $198.1 | $195.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總庫存金額(百萬美元) | $288.2 | $275.9 | $269.3 | $262.8 | $274.0 | $289.6 | $291.4 | $291.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存週轉率(2) | 3.1 | 3.2 | 3.3 | 3.1 | 3.1 | 3.1 | 3.5 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全球員工總數 | 3,209 | 3,074 | 3,050 | 3,041 | 3,108 | 3,205 | 3,225 | 3,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均未償還股份(千股): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 185,596 | 189,589 | 195,655 | 202,638 | 206,780 | 209,183 | 210,908 | 212,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 190,127 | 195,868 | 203,259 | 217,970 | 219,459 | 219,262 | 218,009 | 287,588 |
Q2'22 | ||||||||
展望 | ||||||||
毛利對賬: | ||||||||
公認會計原則 | 34.0 | % | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 0.7 | % | ||||||
已取得無形資產的攤銷 | 1.8 | % | ||||||
非公認會計原則 | 36.5 | % | ||||||
對營業費用進行對賬: | ||||||||
公認會計原則 | $ | 152.0 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | (11.6) | |||||||
已取得無形資產的攤銷 | (3.9) | |||||||
重組和其他相關費用 | (2.5) | |||||||
非公認會計原則 | $ | 134.0 | ||||||
營業利潤率對賬: | ||||||||
公認會計原則 | (10.0) | % | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 4.1 | % | ||||||
已取得無形資產的攤銷 | 2.9 | % | ||||||
重組和其他相關費用 | 1.0 | % | ||||||
非公認會計原則 | (2.0) | % |