©水星系統公司2022財年第三季度財務業績馬克·阿斯利特總裁兼首席執行官邁克爾·魯珀特執行副總裁兼首席財務官2022年5月3日下午5：00東部時間下午5：00登錄www.mrcy.com/Investors網絡直播重播，下午7：00可觀看。美國東部時間2022年5月3日

©水星系統，Inc.2不包含技術數據。//沒有技術數據//前瞻性安全港陳述本陳述包含某些前瞻性陳述，如1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述，包括與本文所述收購、2022財政年度業務表現及以後的收購有關的陳述，以及公司在盈利能力和現金流方面的增長和改善計劃。您可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”、“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“預測”、“可能”、“潛在”等詞語來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預測或預期的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：國防項目的持續資助、此類資助的時間和金額、一般經濟和商業狀況，包括公司市場的意外疲軟、流行病和流行病(如COVID)的影響、任何美國聯邦政府關門或延長持續解決方案的影響、持續的地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、通貨膨脹、技術和營銷方法的變化、完成工程和製造計劃的延遲、客户訂單模式的變化、產品組合的變化、技術進步和提供技術創新的持續成功，美國政府對聯邦出口管制或採購規則和條例的解釋的變化，或環境規則和法規的解釋或執行的變化，市場對公司產品的接受度, 接收組件的短缺或延遲、生產延遲或由於外包組件的性能質量問題、無法充分實現收購、重組和1MPACT等價值創造舉措的預期收益或延遲實現此類收益、整合被收購企業和實現預期協同效應的挑戰、股東維權行動的影響、利率上升、工業安全和網絡安全法規和要求的變化、税率或税收條例的變化、利率互換或其他現金流對衝安排的變化、普遍接受的會計原則的變化、留住關鍵員工和客户的困難。固定價格服務和系統集成合約下的意外成本，以及我們無法控制的各種其他因素。這些風險和不確定因素還包括該公司在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險因素，包括截至2021年7月2日的財政年度的Form 10-K年度報告。該公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些陳述僅反映了發佈日期的情況。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。使用非GAAP(公認會計原則)財務措施除了根據公認會計原則或GAAP報告財務結果外，該公司還提供調整後的EBITDA、調整後的收入、調整後的每股收益、自由現金流量、有機收入和獲得的收入，這些都是非GAAP財務措施。調整後EBITDA、調整後收入, 調整後的每股收益不包括某些非現金和其他指定費用。該公司相信，這些非公認會計準則的財務指標有助於投資者更好地瞭解其過去的財務表現和未來的前景。然而，不應孤立地考慮這些非公認會計準則措施，也不應將其作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。管理層認為，這些非GAAP衡量標準有助於更全面地瞭解公司的基本經營結果和趨勢，管理層使用這些衡量標準和相應的GAAP財務衡量標準來管理公司的業務，評估其與前期和市場相比的表現，並確立經營目標。本演示文稿中討論的GAAP與非GAAP財務結果的對賬包含在本報告的附錄中。

©水星系統公司3不包含技術數據。//沒有技術數據//第三季度提供了創紀錄的預訂量//帶來了1.17%的預訂量和創紀錄的積壓為在23財年恢復有機增長和利潤率擴大做好了準備五年計劃目標是高一低兩位數的有機收入增長、利潤率擴大、併購預計美國和國際國防支出的強勁增長前景應該會在未來五年帶來更高的預訂量

©水星系統公司4不包含技術數據。//沒有技術數據//LTM FY22財年第三季度和LTM結果創紀錄的預訂量增加了41%創紀錄的積壓增加了11%收入下降了1%有機收入(1)下降了9%公認會計準則淨收入$410萬調整後的EBITDA下降了4%運營現金(430萬美元)FCF(1030萬美元)創紀錄的預訂量增加了10%創紀錄的積壓增加了11%收入增加了7%有機收入(1)下降了9%公認會計原則淨收入1230萬美元調整後的EBITDA下降了2%OP現金2780萬美元FCF(260萬美元)票據(1)有機收入是指自實體收購之日(不包括任何公司間交易)以來前四個完整季度的公司總收入，不包括來自收購的淨收入。在四個會計季度結束後，被收購的企業在當前和可比較的歷史時期被視為有機的。22財年第三季度與2011財年第三季度LTM FY22 vs.LTM FY21

©水星系統公司5不包含技術數據。//沒有技術數據//22財年第四季度業務展望預計22財年第四季度預訂量加速，訂單率積極，總積壓創紀錄預計總收入增長8%-10%超過10億美元，調整後的EBITDA努力緩解供應鏈和勞動力逆風，與Covid相關的中斷基本成功儘管1月份與奧密克戎相關的生產率受到影響，但所有制造設施仍保持開放供應鏈，勞動力和通脹風險仍然很高；預計短期內不會減少

©水星系統公司6不包含技術數據。//沒有技術數據//1MPACT：4年來實現全面增長和調整的努力。EBITDA Potential主動推出1MPACT，為規模的下一階段價值創造奠定基礎，預計與22財年1MPACT採取和計劃的行動相關的淨收益為2,700萬美元，幫助克服行業逆風的財務影響有望實現3,000萬-5,000萬美元的調整。25財年息税折舊攤銷前利潤增長潛力瞄準營運資本改善、資產效率和利潤率擴張專注於：組織效率和可擴展性、採購和供應鏈、設施優化、可擴展的流程和系統、研發投資效率

©水星系統公司7不包含技術數據。//沒有技術數據//併購更新將1MPACT方法應用於未來的併購以加速價值創造Avalex和亞特蘭大微電子的收購表現良好自2020年12月以來部署了6.2億美元的資本1MPACT可以增加交易節奏和規模，複合價值創造強化資產負債表，專注於現有併購主題併購主題：安全傳感器處理、開放任務系統、C3、可信微電子在交易追求、勤勉、定價和整合方面採取有紀律的方法

©水星系統公司8不包含技術數據。//沒有技術數據//與主要行業驅動因素和趨勢保持一致的戰略和技術預計公司總收入的增長速度將繼續快於總體國防支出的增長速度將業務集中在更大、增長更快的國防市場細分市場國防部23財年的收入收入將比最初的22財年增長約8%2013財年的潛在請求將被向上修正；預計預算持續解決增加的美國和國際國防支出可能會推動超過1.5萬億美元的額外支出預計隨着時間的推移，投標和提案活動的增加將導致更高的預訂量計劃在未來五年實現高個位數到低兩位數的有機增長

©水星系統公司9不包含技術數據。//無技術數據//22財年第三季度與21財年第三季度(百萬美元)，除百分比和每股數據21財年第三季度(3)22財年第三季度(3)更改預訂帳單$210.2 0.82$295.4 1.17 41%積壓12個月積壓$893.7 545.5$996.0 637.6 11%收入有機收入增長(下降)(1)$256.9 5%$253.1(9%)(1%)毛利率41.1%39.4%(1.7個基點)銷售，一般和行政研究與開發攤銷/重組/收購$83.9 38.3 30.2 15.4$89.8 39.3 25.4 25.1 7%GAAP淨收入$15.6$4.1(74%)GAAP每股加權平均稀釋後收益$0.28 55.5$0.07 56.0(75%)調整後每股收益(2)$0.64$0.57(11%)調整後EBITDA(2)佔總收入的%$54.8 21.3%$52.5 20.7%(4%)流動23.2美元(4.3美元)N.A自由現金流(2)%調整後EBITDA$13.224%(10.3美元)N.A N.A附註(1)有機收入指自實體收購日期(不包括任何公司間交易)以來前四個完整季度的公司總收入，不包括收購的淨收入。在四個會計季度結束後，被收購的企業在當前和可比較的歷史時期被視為有機的。(2)非公認會計原則，見對帳表。(3)本演示文稿中提及的2021財年第三季度和2021財年全年均指截至2021年4月2日的季度和截至2021年7月2日的52週期間，提及2022財年第三季度和2022財年完整期間的均指截至2022年4月1日的季度和截至2022年7月1日的52週期間。

© Mercury Systems, Inc.10 Does not contain Technical Data. //No Tech Data// Balance sheet As of (In $ millions)(1) 4/2/21 7/2/21 10/1/21 12/31/21 4/1/22 ASSETS Cash & cash equivalents $121.9 $113.8 $95.8 $105.2 $91.7 Accounts receivable, net 264.0 291.7 301.2 320.1 367.1 Inventory, net 226.8 221.6 234.4 251.3 259.6 PP&E, net 128.3 128.5 128.7 127.4 125.7 Goodwill and intangibles, net 1,077.3 1,112.5 1,102.5 1,318.4 1,303.2 Other 85.0 87.0 102.5 108.4 112.5 TOTAL ASSETS $1,903.3 $1,955.1 $1,965.1 $2,230.8 $2,259.8 LIABILITIES AND S/E AP and accrued expenses $131.3 $120.1 $144.2 $136.9 $162.0 Other liabilities 158.0 150.9 141.4 155.3 145.9 Debt 160.0 200.0 200.0 451.5 451.5 Total liabilities 449.3 471.0 485.6 743.7 759.4 Stockholders’ equity 1,454.0 1,484.1 1,479.5 1,487.1 1,500.4 TOTAL LIABILITIES AND S/E $1,903.3 $1,955.1 $1,965.1 $2,230.8 $2,259.8 Notes (1) Rounded amounts used.

©水星系統公司11不包含技術數據。//無技術數據//截至會計季度的現金流量摘要(單位：百萬美元)(1)4/2/21 7/2/21 10/1/21 12/31/21 4/1/22淨收益(虧損)$15.6$17.9($7.1)(2.6)$4.1折舊及攤銷20.0 20.8 21.5 24.1 24.5其他非現金項目，淨5.7 12.3 5.8 5.8 8.4營業資產和負債應收賬款、未開賬單應收賬款、超出賬單的成本(21.5)(23.6)(9.4)(8.5)(47.3)存貨(8.4)10.1(12.8)(7.6)(8.0)應付帳款及應計費用5.1(9.5)21.7(8.4)32.3其他6.7(0.8)(21.7)4.1(18.3)(18.1)(23.8)(22.2)(20.4)(41.2)營運現金流量23.2 27.2(2.0)6.8(4.3)資本支出(10.0)(10.9)(5.4)(8.0)(6.1)自由現金流量(2)$13.2$16.3($7.4)($1.2)($10.3)自由現金流量(2)/調整後EBITDA(2)24%28%N.A.北美自由現金流量(2)/GAAP淨收益85%91%N.A.票據(1)已用四捨五入的金額(2)非公認會計原則，見對帳表。

©水星系統公司12不包含技術數據。//沒有技術數據//22財年年度指導，單位為百萬美元，除百分比和每股數據外，21財年(1)財年22(2)(5)變化收入$924.0$1,000.0-$1,020.08%-10%公認會計準則淨收入$62.0$24.4-$29.3(61%)-(53%)公認會計準則每股收益$1.12$0.44-$0.52(61%)-(54%)加權平均稀釋後流通股55.5 55.9調整後每股收益(4)$2.42$2.34-$2.44(3%)-1%調整後EBITDA(4)佔總收入的%$201.9 21.9%$210.0-$217.0 21.0%-21.3%4%-7%注(1)21財年的數字載於公司8月3日發佈的收益報告中，2021年。(2)本文中包含的指導來自公司於2022年5月3日發佈的收益報告。(三)本指導意見中的實際税率不包括離散項目。(4)非公認會計原則，見對帳表。(5)在本演示文稿中，凡提及2021財年全年，均指截至2021年7月2日的52週期間；凡提及2022財年全年，均指截至2022年7月1日的52週期間。

©水星系統公司13不包含技術數據。//沒有技術數據//22財年第四季度以百萬美元為單位的指導，除百分比和每股數據外21財年第四季度22財年第四季度(2)(5)收入變化$250.8$301.5-$321.5 20%-28%公認會計原則淨收入$17.9$30.1-$35.5 68%-98%公認會計準則每股收益$0.32$0.53-$0.63 66%-97%加權平均稀釋後流通股55.6 56.3調整後每股收益(4)$0.73$0.96-$1.06 32%-45%調整後EBITDA(4)佔收入的59.1%23.5%$81.1-$88.1 26.9%-27.4%37%-49%注(1)2011財年第四季度的數字載於公司於8月3日發佈的收益報告中，2021年。(2)本文中包含的指導來自公司於2022年5月3日發佈的收益報告。(3)本指引中的實際税率不包括離散項目(4)非公認會計原則，見對帳表。(5)在本演示文稿中，凡提及2021財年第四季度和2021財年全年，均指截至2021年7月2日的季度和52週期間；凡提及2022財年第四季度和2022財年全年，均指截至2022年7月1日的季度和52週期間。

©水星系統公司14不包含技術數據。//無技術數據//摘要為第三季度提供了堅實的業績，預計第四季度將創下紀錄預計23財年將出現強勁增長，因為有機增長迴歸和1MPACT推動利潤率擴大預計美國和國際安全處理、可信微電子和開放任務系統的增量國防支出將大幅增長推動增長受益於供應鏈延遲和回岸，增加外包致力於提供強勁的利潤率，有機增長，有紀律的併購，全面整合戰略預計將繼續為股東創造重大價值

15附錄

©水星系統公司16不包含技術數據。//無技術數據//調整後每股收益對賬附註(1)每股信息在完全稀釋的基礎上列報。(2)使用的四捨五入金額。(3)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算，以計入確定調整後收入所涉及的加回，並使用該調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與加回相關的任何離散税費或福利進行調整。(4)本演示文稿中提到的2021財年第三季度是指截至2021年4月2日的季度，2022財年第三季度是指截至2022年4月1日的季度，2022財年第四季度和整個2022財年是指截至2022年7月1日的季度和52週期間。

©水星系統公司不包含技術數據。//無技術數據//調整後的EBITDA對賬附註(1)使用了四捨五入的金額。(2)本演示文稿中提到的2021財年第三季度是指截至2021年4月2日的季度，2022財年第三季度是指截至2022年4月1日的季度，2022財年第四季度和整個2022財年是指截至2022年7月1日的季度和52週期間。

©水星系統公司，Inc.18不包含技術數據。//無技術數據//自由現金流調節有機收入調節説明(1)有機收入是指自實體收購之日(不包括任何公司間交易)以來的前四個完整季度的公司總收入，不包括來自收購的淨收入。在四個會計季度結束後，被收購的企業在當前和可比較的歷史時期被視為有機的。