附件99.1
水星系統公司公佈2022財年第三季度業績
第三季度亮點包括:
創紀錄的2.95億美元的預訂量,收益為1.17
準備好恢復有機增長,積壓金額達到創紀錄的9.96億美元
再融資並將循環信貸額度增加至11億美元
按計劃執行1MPACT價值創造計劃
馬薩諸塞州安多弗水星系統公司(納斯達克代碼:MRCY,www.mrcy.com)公佈了截至2022年4月1日的2022財年第三季度的經營業績。
管理意見
墨丘利公司總裁兼首席執行官馬克·阿斯利特説:“公司在2022財政年度第三季度實現了穩健的業績。創紀錄的2.95億美元的預訂量同比增長了41%,環比增長了25%,預訂與賬單之比達到1.17。由於積壓了創紀錄的9.96億美元,我們已經為第四季度和2023財年恢復有機增長和利潤率擴張做好了準備。我們繼續管理與整個供應鏈和勞動力市場的行業逆風相關的風險,預計這些風險將持續到第四季度。我們對我們的循環信貸安排進行了再融資,將我們的借款能力提高到11億美元,並續訂了5年期,以通過有機投資和戰略收購支持我們的增長。此外,我們繼續按計劃執行我們的1MPACT價值創造計劃,重點是改善營運資本、提高資產效率和擴大利潤率。“
2022財年第三季度業績
2022財年第三季度公司總收入為2.531億美元,而2021財年第三季度為2.569億美元。2022財年第三季度的業績包括可歸因於Pentek、Avalex Technologies和Atlanta Micro收購的業務的總計約1930萬美元的收入。
2022財年第三季度公司GAAP淨收入總額為410萬美元,合每股0.07美元,而2021財年第三季度為1560萬美元,合每股0.28美元。2022財年第三季度調整後每股收益(“調整後每股收益”)為0.57美元,而2021財年第三季度為0.64美元。
2022財年第三季度調整後的EBITDA為5250萬美元,而2021財年第三季度為5480萬美元。
2022財年第三季度來自運營活動的現金流為430萬美元,而2021財年第三季度為2320萬美元。自由現金流的定義是經營活動的現金流減去房地產和設備的資本支出,2022財年第三季度為1030萬美元,2021財年第三季度為1320萬美元。
所有每股信息均在完全攤薄的基礎上列報。
預訂量和積壓
2022財年第三季度的總預訂量為2.954億美元,該季度的預訂與賬單比率為1.17。
截至2022年4月1日,水星的總積壓金額為9.96億美元,比一年前增加了1.023億美元。在2022年4月1日的總積壓訂單中,6.376億美元代表預計將在未來12個月內確認為收入的訂單。
業務展望
本部分介紹了我們當前對本財季和2022財年業務前景的預期和估計(鑑於當前可見性)。實際表現可能與給出的估計有很大不同,無論是上行還是下行。投資者應該考慮與這些估計有關的所有風險,包括下面的安全港聲明和第三季度以及2022財年收益報告中列出的風險,以及我們提交給美國證券交易委員會的定期文件中列出的風險,並讓自己意識到這些風險可能如何影響我們的實際業績。本新聞稿中所有提及2022財年第四季度和整個2022財年的內容都是指截至2022年7月1日的期間。
2022財年第四季度的收入預計在3.015億美元至3.215億美元之間。第四季度的GAAP淨收入預計約為3,010萬美元至3,550萬美元,或每股收益0.53美元至0.63美元,假設第四季度沒有增加的收購成本、其他非營業調整或非經常性融資,以及大約5630萬股加權平均稀釋後流通股。
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2022財年第四季度調整後的EBITDA預計在8110萬美元至8810萬美元之間。調整後的每股收益預計在0.96美元至1.06美元之間。
在2022年整個會計年度,預計收入在10億美元到10.2億美元之間,GAAP淨收益在2440萬美元到2930萬美元之間,或每股0.44美元到0.52美元,假設這一時期沒有增加的收購成本、其他非營業調整或非經常性融資,以及大約5590萬股加權平均稀釋後流通股。整個會計年度調整後的EBITDA預計約為2.1億美元至2.17億美元,整個會計年度的調整後每股收益預計約為2.34美元至2.44美元。
最近的亮點
3月-水星系統公司宣佈,史蒂夫·拉特納將加入公司,擔任高級副總裁兼首席人力資源官,從2022年5月2日起生效。拉特納向總裁兼首席執行官馬克·阿斯利特彙報工作,他將專注於建立一支世界級的團隊,並支持公司追求增長和規模。
3月-水星公司宣佈,它收到了一家領先的商業技術公司價值400萬美元的訂單,先進的硅封裝將用於電子戰、AESA波束形成和C4ISR系統。這筆訂單是在水星公司2022財年第三季度收到的,預計將在未來幾個季度交付。
3月-水星公司宣佈,它從一家領先的國防主承包商那裏獲得了一份價值2400萬美元的合同,用於垂直重型升降市場的旋轉翼平臺上的航空電子系統。這筆訂單是在該公司2022財年第三季度預訂的,預計將在未來幾個季度發貨。
3月-水星宣佈推出新的堅固型分佈式處理(RDP)機架式服務器系列,這是革命性的數據中心級服務器,旨在通過高速以太網絡提供GPU並行計算資源。這些高性能計算(HPC)服務器針對傳感器處理、人工智能(AI)和數據分析等邊緣計算密集型低延遲工作負載的尺寸、重量和功率(交換)受限進行了優化。
3月-水星公司宣佈推出新的RFS1140系統級封裝(SiP),這是第一款將強大的最先進的FPGA處理與Jariet Technologies的高速數據轉換器相結合的產品
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芯片規模,在值得信賴的美國微電子工廠製造。通過提供最新的商業開發的集成電路,墨丘利公司的sip設備通過在可信賴的、高度可定製的架構中實現性能最大化,徹底改變了邊緣處理應用。
3月-水星宣佈連續第三年被評為波士頓商業日報(BBJ)中間市場領導者之一,這是馬薩諸塞州增長最快的50家公司的排名。根據2019年至2021年的收入增長,水星公司排名第20位,並加入了其他快速增長的馬薩諸塞州公司的行列,包括Moderna、HubSpot和Rapid7。
3月-水星公司宣佈,它收到了一家領先的國防主承包商為機載監視應用開發光電/紅外(EO/IR)圖像處理系統的價值360萬美元的訂單。這筆訂單是在該公司2022財年第二季度預訂的,預計將在未來幾個季度發貨。
3月-水星公司宣佈丘奇·赫頓加入公司,擔任負責政府關係的副總裁,自2022年3月7日起生效。Hutton先生向首席增長官Mitch Stevison彙報工作,他將領導聯邦和州一級與公司增長目標保持一致的強化政府關係實踐。
3月-水星公司宣佈,它收到了一家領先的國防主承包商價值2130萬美元的後續訂單,將在空中戰鬥機平臺上使用高清晰度錄像機。這筆訂單是在水星公司2022財年第二季度收到的,預計將在未來幾個季度交付。
3月-水星公司宣佈,它收到了一家領先國防主承包商價值740萬美元的訂單,訂購用於大面積多功能顯示駕駛艙應用的有源矩陣LCD(AMLCD)模塊。這筆訂單是在水星公司2022財年第二季度收到的,預計將在未來幾個季度交付。
2月-水星公司宣佈,它從美國空軍獲得了一份價值1.65億美元的固定價格不確定交付/不確定數量(IDIQ)合同,用於安全飛行數據記錄器,以支持該服務的F-16機隊的安全任務數據系統(SMDS)。這些飛行數據記錄器將有助於為F-16當前和未來的任務需求提供更好的性能、安全性和可靠性。該獎項在公司2022財年第三季度獲得
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包括最初價值1640萬美元的訂單,並有72個月的計劃性能和發貨期。
2月-水星公司宣佈推出新的FIOVU-2180和CIO10-2080 6U OpenVPX™航空電子模塊,這是市場上第一個採用最新英特爾®至強®D-1700處理器(以前的代號為冰湖D)的可安全認證的多核模塊。新的航空電子模塊高能效、堅固耐用、可靠,處理性能是前幾代的2-3倍,非常適合飛行計算、平臺管理和人工智能(AI)等任務關鍵型應用。
2月-水星公司宣佈對某些水星公司員工實施股權保留計劃,他們的持續努力對公司的成功至關重要。該計劃旨在表彰接受者的重大貢獻,在當前具有挑戰性的行業環境和勞動力市場中留住並激勵接受者,並加強接受者的利益與公司股東的一致。
1月-水星公司宣佈,它獲得了一份價值1700萬美元的合同,為美國及其盟友確保21世紀空中優勢的導彈能力提供關鍵的射頻微電子設備。這些多通道數字射頻組件將有助於為作戰人員提供實時信號、情報數據、加速信息。該獎項是在該公司2022財年第一季度獲得的,預計將在未來幾個季度發貨。
1月-水星發佈了5585型和5586型SOSA對齊的Xilinx Virtex UltraScale+™高帶寬內存(HBM)FGA3U VPX模塊。這是市場上第一個採用HBM(直接集成在FPGA芯片上的內存)的開放式架構3U產品,提供比傳統DDR4內存增加20倍的內存帶寬。這種創新的設計極大地提高了信號處理速度,以支持尺寸、重量和功率(交換)受限的計算密集型應用,如電子戰、雷達、信號情報和大數據。
1月-水星公司宣佈推出新的RFM3202傳感器開放系統架構(SOSA)對齊的寬帶收發器,適用於要求苛刻的頻譜處理應用。憑藉四個高帶寬頻率轉換通道,新的RFM3202可以實現以前所需的多種產品,從而為較小的平臺提供急需的功能。
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電話會議信息
墨丘利公司將在下午5點主持一次電話會議和同時的網絡直播。美國東部時間2022年5月3日星期二,討論2022財年第三季度業績,並審查其未來的財務和業務前景。
要參加電話會議或網絡廣播,與會者應在線註冊,網址為ir.mrcy.com/Events-Presentation。與會者被要求在通話開始前至少15分鐘註冊。網絡直播的重播將在通話兩小時後提供,並在同一網頁上存檔六個月。
非公認會計準則財務計量的使用
除了根據公認會計原則或GAAP報告財務結果外,該公司還提供調整後的EBITDA、調整後收入、調整後每股收益(“調整後每股收益”)、自由現金流量、有機收入和獲得收入,這些都是非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA、調整後的收入和調整後的每股收益不包括某些非現金和其他特定費用。該公司相信,這些非公認會計準則的財務指標有助於投資者瞭解其過去的財務表現和未來的前景。然而,不應孤立地考慮這些非公認會計準則措施,也不應將其作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。管理層認為,這些非GAAP衡量標準有助於更全面地瞭解公司的基本經營結果和趨勢,管理層使用這些衡量標準和相應的GAAP財務衡量標準來管理公司的業務,評估其與前期和市場相比的表現,並確立經營目標。本新聞稿中討論的GAAP與非GAAP財務結果的對賬包含在所附的附件中。
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關於水星系統-重要的創新®
水星系統公司是一家服務於航空航天和國防工業的全球性商業技術公司。該公司總部設在馬薩諸塞州安多弗,提供可信、安全的開放架構處理解決方案,在最具挑戰性和苛刻的環境中為各種關鍵任務應用程序提供動力。水星公司的宗旨是提供重要的創新,對重要的人來説也是如此,水星公司幫助使世界成為一個對所有人來説更安全、更有保障的地方。要了解更多信息,請訪問www.mrcy.com,或在Twitter上關注我們。
投資者和其他人應該注意到,我們通過網站(www.mrcy.com)、美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體宣佈重大財務信息,包括推特(twitter.com/mrcy和twitter.com/mrcy_ceo)和領英(www.linkedin.com/COMPANY/汞系統)。因此,我們鼓勵投資者和其他對水星感興趣的人查看我們在社交媒體和網站上列出的其他溝通渠道上發佈的信息。
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前瞻性安全港聲明
本新聞稿包含某些前瞻性陳述,這一術語在1995年的《私人證券訴訟改革法》中有定義,包括與本文所述的收購、2022財年業務表現及以後的收購有關的陳述,以及公司在增長、節約成本以及改善盈利能力和現金流方面的計劃。您可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”、“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“預測”、“可能”、“潛在”等詞語來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與預測或預期的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:國防項目的持續資助、此類資助的時間和金額、一般經濟和商業狀況,包括公司市場的意外疲軟、流行病和流行病(如COVID)的影響、任何美國聯邦政府關門或延長持續解決方案的影響、持續的地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、通貨膨脹、技術和營銷方法的變化、完成工程和製造計劃的延遲、客户訂單模式的變化、產品組合的變化、技術進步和提供技術創新的持續成功,美國政府對聯邦出口管制或採購規則和條例的解釋的變化,環境規則和法規的解釋或執行的變化,市場對公司產品的接受程度,零部件接收的短缺或延誤, 生產延遲或意外費用,原因是外包部件的性能質量問題、無法充分實現收購、重組和1MPACT等價值創造舉措的預期收益,或在實現此類收益方面的延遲、整合被收購企業和實現預期協同效應的挑戰、股東維權行動的影響、利率上升、工業安全和網絡安全條例和要求的變化、税率或税收條例的變化、利率掉期或其他現金流對衝安排的變化、公認會計原則的變化、留住關鍵員工和客户的困難、固定價格服務和系統集成項目下的意外成本。以及其他各種我們無法控制的因素。這些風險和不確定因素還包括該公司在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險因素,包括截至2021年7月2日的財政年度的Form 10-K年度報告。該公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些陳述僅反映了發佈日期的情況。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。
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聯繫方式:
首席財務官邁克爾·D·魯珀特
水星系統公司
978-967-1990
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重要的是水星系統和創新是註冊商標,而Ensymble Series、EnterpriseSeries、BuiltSAFE和BuiltSECURE是水星系統公司的商標。提到的其他產品和公司名稱可能是它們各自所有者的商標和/或註冊商標。
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MERCURY SYSTEMS, INC. | |
未經審計的綜合資產負債表 | |
(單位:千) | | | | |
| | 4月1日, | | 7月2日, |
| | 2022 | | 2021 |
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資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 91,694 | | | $ | 113,839 | |
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應收賬款淨額 | | 124,771 | | | 128,807 | |
未開票應收賬款和超出開票金額的成本 | | 242,304 | | | 162,921 | |
庫存 | | 259,614 | | | 221,640 | |
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預繳所得税 | | 10,214 | | | 782 | |
預付費用和其他流動資產 | | 26,448 | | | 15,111 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 755,045 | | | 643,100 | |
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財產和設備,淨額 | | 125,709 | | | 128,524 | |
商譽 | | 937,752 | | | 804,906 | |
無形資產,淨額 | | 365,496 | | | 307,559 | |
經營性租賃使用權資產 | | 68,970 | | | 66,373 | |
其他非流動資產 | | 6,865 | | | 4,675 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 2,259,837 | | | $ | 1,955,137 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 90,338 | | | $ | 47,951 | |
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應計費用 | | 35,442 | | | 24,652 | |
應計補償 | | 36,241 | | | 40,043 | |
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遞延收入和客户預付款 | | 20,784 | | | 38,177 | |
| | | | |
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流動負債總額 | | 182,805 | | | 150,823 | |
| | | | |
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遞延所得税 | | 29,598 | | | 28,810 | |
應付所得税 | | 8,160 | | | 7,467 | |
長期債務 | | 451,500 | | | 200,000 | |
經營租賃負債 | | 72,436 | | | 71,508 | |
其他非流動負債 | | 14,894 | | | 12,383 | |
| | | | |
總負債 | | 759,393 | | | 470,991 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股 | | — | | | — | |
普通股 | | 556 | | | 552 | |
額外實收資本 | | 1,131,017 | | | 1,109,434 | |
留存收益 | | 368,859 | | | 374,499 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | 12 | | | (339) | |
股東權益總額 | | 1,500,444 | | | 1,484,146 | |
總負債和股東權益 | | $ | 2,259,837 | | | $ | 1,955,137 | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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水星系統公司 | | | | | | | | | | | | | | | | |
未經審計的合併業務報表 | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度結束 | | 九個月結束 | | | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 153,321 | | | 151,234 | | | 423,083 | | | 390,745 | | | | | | | | | |
毛利率 | | 99,754 | | | 105,623 | | | 275,385 | | | 282,409 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政(1) | | 39,261 | | | 38,250 | | | 113,027 | | | 102,750 | | | | | | | | | |
研究與開發(1) | | 25,387 | | | 30,218 | | | 82,604 | | | 85,763 | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | 16,077 | | | 12,717 | | | 45,813 | | | 28,091 | | | | | | | | | |
重組和其他費用 | | 6,348 | | | (4) | | | 22,424 | | | 2,244 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
購置費及其他相關費用 | | 2,726 | | | 2,730 | | | 7,524 | | | 4,966 | | | | | | | | | |
總運營費用 | | 89,799 | | | 83,911 | | | 271,392 | | | 223,814 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 9,955 | | | 21,712 | | | 3,993 | | | 58,595 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 110 | | | 34 | | | 124 | | | 166 | | | | | | | | | |
利息支出 | | (1,664) | | | (549) | | | (3,353) | | | (622) | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | | (2,160) | | | (200) | | | (4,898) | | | (2,027) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | 6,241 | | | 20,997 | | | (4,134) | | | 56,112 | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | 2,102 | | | 5,362 | | | 1,506 | | | 11,993 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.80 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.80 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 55,590 | | | 55,146 | | | 55,495 | | | 55,033 | | | | | | | | | |
稀釋 | | 56,027 | | | 55,526 | | | 55,495 | | | 55,434 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括基於股票的薪酬費用,分配如下: | | |
收入成本 | | $ | 467 | | | $ | 559 | | | $ | 1,348 | | | $ | 1,223 | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | $ | 6,845 | | | $ | 6,088 | | | $ | 20,438 | | | $ | 17,383 | | | | | | | | | |
研發 | | $ | 1,575 | | | $ | 764 | | | $ | 4,476 | | | $ | 3,259 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
水星系統公司 | | | | | | | | | | | | | | | | |
未經審計的現金流量表簡明綜合報表 |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度結束 | | 九個月結束 | | | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 24,465 | | | 19,960 | | | 70,021 | | | 46,241 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他非現金項目,淨額 | | 8,365 | | | 5,704 | | | 19,930 | | | 18,602 | | | | | | | | | |
經營性資產和負債的變動 | | (41,221) | | | (18,114) | | | (83,745) | | | (38,909) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (4,252) | | | 23,185 | | | 566 | | | 70,053 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (61,626) | | | (243,255) | | | (305,263) | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | | (6,072) | | | (9,955) | | | (19,476) | | | (34,708) | | | | | | | | | |
出售投資所得收益 | | — | | | — | | | — | | | 1,538 | | | | | | | | | |
其他投資活動 | | 17 | | | — | | | (3,214) | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (6,055) | | | (71,581) | | | (265,945) | | | (338,433) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃的收益 | | — | | | 11 | | | 2,516 | | | 3,199 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
信貸安排下的借款 | | — | | | — | | | 251,500 | | | 160,000 | | | | | | | | | |
支付遞延融資和發行成本 | | (2,662) | | | — | | | (2,662) | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股報廢的付款 | | (217) | | | — | | | (7,716) | | | (66) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (2,879) | | | 11 | | | 243,638 | | | 163,133 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (289) | | | (411) | | | (404) | | | 352 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物淨減少 | | (13,475) | | | (48,796) | | | (22,145) | | | (104,895) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
期初現金及現金等價物 | | 105,169 | | | 170,739 | | | 113,839 | | | 226,838 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 91,694 | | | $ | 121,943 | | | $ | 91,694 | | | $ | 121,943 | | | | | | | | | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位:千) | | | | | | |
調整後的EBITDA是一種用於報告財務業績的非公認會計準則衡量標準,不包括某些項目的影響,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層認為,剔除這些項目有助於更全面地瞭解公司的基本結果和趨勢,管理層使用這些衡量標準和相應的公認會計準則財務衡量標準來管理公司的業務,評估其與前幾個時期和市場的表現,並確立經營目標。計算這一非公認會計準則財務計量的調整以及此類調整的基礎概述如下:
其他非營業外調整。除其他調整外,公司還記錄了其他非營業調整,如外幣重新計量、投資和固定資產出售或處置的損益。這些調整可能在不同時期有所不同,與基本經營業績沒有任何直接關聯。
利息收入和支出。本公司獲得投資利息收入,併產生貸款、資本租賃和其他融資安排的利息支出。這些數額可能會因現金和債務餘額以及利率的變化而在不同時期有所不同,這些變化是由一般市場條件或水星公司正常運營過程以外的其他情況推動的。
所得税。由於與基本經營業績或當前經營期間沒有直接關係的税收調整,公司的GAAP税費可能會在不同時期有很大波動。
折舊。本公司產生與為支持業務持續運營而購買的資本資產相關的折舊費用。這些資產按成本或公允價值記錄,並在資產的使用年限內使用直線法折舊。這類資產的購買量在不同時期可能會有很大差異,與基本經營業績沒有任何直接關聯。
無形資產攤銷。該公司產生的無形資產攤銷主要是由於收購的無形資產,如積壓、客户關係和完成的技術,但也由於許可證、專利和其他安排。這些無形資產在收購時或在收到資產使用權時估值,在必要的使用年限內攤銷,一般不能在收購後改變或受到管理層的影響。
重組和其他指控。由於管理層決定採取某些行動,通過裁員和關閉公司的某些設施、業務和產品線來調整運營費用,公司產生了重組和其他費用。反映在重組和其他費用中的公司調整通常與收購和組織重新設計計劃有關,這些計劃是作為收購後整合活動的一部分啟動的。管理層認為這些項目是非常規項目,可能不能反映持續的經營結果。
長期資產減值。本公司根據管理層可能控制也可能不控制的事件產生長期資產的減值費用。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
收購、融資和其他第三方成本。該公司產生與收購和潛在收購機會有關的交易成本,如法律、會計和其他第三方諮詢費。該公司還可能產生第三方成本,如法律、銀行、通信、委託書徵集,以及與維權投資者的參與或主動收購要約相關的其他第三方諮詢費。雖然我們可能會產生此類第三方成本以及其他相關費用和調整,但這並不意味着任何交易都會完成。此外,該公司還產生與維護其信貸安排相關的未使用的左輪手槍和銀行費用,以及與獲得其信貸安排相關的非現金融資費用。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
採購會計中的公允價值調整。由於對被收購的資產和負債應用購買會計規則,某些公允價值調整被記錄在被收購公司的期初資產負債表中。這些調整隨後反映在收購後的公司損益表中。此外,最初記錄的或有對價金額的任何變化的影響都反映在變化期間的損益表中。管理層認為這些項目超出了公司的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
訴訟和解收支。本公司定期收取與未決索賠和訴訟、相關法律費用以及可能的案件和解和/或判決有關的收入和支出。儘管我們可能會產生此類費用和其他相關的費用和調整,但在問題完全解決之前,這並不意味着任何特定的結果。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。該公司定期收到客户的保修索賠,並向其供應商和供應鏈提出保修索賠。管理層相信,與這些經常性保修項目相關的費用和收益在公司業務的正常運營和運營週期內。因此,管理層認為,除非在非常情況下,否則不需要進行調整。
與COVID相關的費用。該公司發生了與新冠狀病毒大流行相關的費用。這些費用主要用於增加對僱員的補償和福利,以及增加用品和服務,以支持社會距離和減緩CoVID的傳播。這些成本包括與COVID相關的增加的病假工資、加班費、水星員工COVID救濟基金、餐費和其他與補償相關的費用,以及對現場員工的持續測試。管理層認為這些項目超出了公司的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
基於股票和其他非現金的薪酬支出。該公司在其GAAP收入成本、銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用列報中包括與基於股票的薪酬有關的費用。本公司還以養老金相關費用的形式產生非現金補償。雖然基於股票和其他非現金的薪酬是公司的一項支出,並被視為一種補償形式,但這些支出的數額在不同時期有所不同,並受到難以預測和不在管理層控制範圍內的市場力量的影響,例如公司股票的市場價格和波動性、無風險利率和獎勵的預期期限和沒收比率,以及養老金精算假設。管理層認為,如果不計入這些費用,就可以將經營業績與其他披露非公認會計準則財務措施(不包括基於股票的薪酬和其他非現金薪酬)的上市公司、私人公司或外國公司的經營業績進行比較。
墨丘利使用調整後的EBITDA作為其業務經營業績的重要指標。管理層在制定內部經營預算、補充向公司董事會報告的財務結果和預測、根據經營業績確定高管和其他關鍵員工的獎金薪酬比例、評估公司經營的短期和長期經營趨勢以及將資源分配給各部門時,將上述項目排除在內部預測和模型之外
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
倡議和業務要求。該公司認為,調整後的EBITDA允許根據其GAAP結果對其經營業績與其業績進行比較評估,同時隔離可能因期間而異的費用的影響,而與基本經營業績沒有任何相關性。該公司認為,這些非GAAP財務調整對投資者是有用的,因為它們允許投資者評估管理層在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性。該公司認為,調整後的EBITDA的趨勢是其經營業績的有價值的指標。
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的財務計量,不應單獨考慮或作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。公司預計將繼續產生與上述調整後的EBITDA財務調整類似的費用,投資者不應從公司提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些成本是不尋常的、不常見的或非經常性的。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度結束 | | 九個月結束 | | | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | | | | | | | | | |
其他非營業外調整,淨額 | | 938 | | | (775) | | | 1,581 | | | (960) | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 1,554 | | | 515 | | | 3,229 | | | 456 | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | 2,102 | | | 5,362 | | | 1,506 | | | 11,993 | | | | | | | | | |
折舊 | | 8,388 | | | 7,243 | | | 24,208 | | | 18,150 | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | 16,077 | | | 12,717 | | | 45,813 | | | 28,091 | | | | | | | | | |
重組和其他費用 | | 6,348 | | | (4) | | | 22,424 | | | 2,244 | | | | | | | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 3,497 | | | 3,260 | | | 9,245 | | | 7,070 | | | | | | | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 16 | | | 182 | | | (1,715) | | | 182 | | | | | | | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 320 | | | 312 | | | 1,202 | | | 750 | | | | | | | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | 182 | | | 2,745 | | | 639 | | | 8,373 | | | | | | | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 8,935 | | | 7,565 | | | 26,400 | | | 22,371 | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 52,496 | | | $ | 54,757 | | | $ | 128,892 | | | $ | 142,839 | | | | | | | | | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
自由現金流量是報告現金流量的非公認會計準則計量,其定義為經營活動提供的現金減去財產和設備的資本支出,其中包括資本化的軟件開發成本,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層認為,在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後,自由現金流為投資者提供了關於可用於投資和收購的現金的重要視角。該公司認為,其自由現金流的趨勢是其經營業績和流動性的有價值的指標。
自由現金流量是一種非公認會計準則的財務計量,不應孤立地加以考慮,也不應作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。公司預計將繼續產生與上述自由現金流量財務調整類似的支出,投資者不應從公司提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些支出反映了公司所有需要現金的債務。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度結束 | | 九個月結束 | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | |
經營活動提供的現金(用於) | | $ | (4,252) | | | $ | 23,185 | | | $ | 566 | | | $ | 70,053 | | | | | |
購置財產和設備 | | (6,072) | | | (9,955) | | | (19,476) | | | (34,708) | | | | | |
自由現金流 | | $ | (10,324) | | | $ | 13,230 | | | $ | (18,910) | | | $ | 35,345 | | | | | |
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GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | |
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調整後收益和調整後每股收益(“調整後每股收益”)是報告財務業績的非公認會計準則,不包括某些項目的影響,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層相信,剔除這些項目有助於更全面地瞭解公司的基本業績和趨勢,並允許與我們的同行公司指數和行業進行比較。這些非GAAP財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。該公司使用這些衡量標準和相應的GAAP財務衡量標準來管理公司的業務,並評估其與前幾個時期和市場的表現。公司將調整後的收入定義為扣除其他營業外調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和費用、與COVID相關的費用以及基於股票和其他非現金補償費用之前的收入。對所得税的影響包括對有效税率、當期税額準備和遞延税額準備的影響(1)。調整後每股收益按加權平均稀釋後已發行股份表示。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度結束 |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
淨收益和每股收益 | | $ | 4,139 | | | $ | 0.07 | | | $ | 15,635 | | | $ | 0.28 | |
其他非營業外調整,淨額 | | 938 | | | | | (775) | | | |
無形資產攤銷 | | 16,077 | | | | | 12,717 | | | |
重組和其他費用 | | 6,348 | | | | | (4) | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 3,497 | | | | | 3,260 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 16 | | | | | 182 | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 320 | | | | | 312 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | 182 | | | | | 2,745 | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 8,935 | | | | | 7,565 | | | |
對所得税的影響(1) | | (8,248) | | | | | (6,187) | | | |
調整後收益和調整後每股收益 | | $ | 32,204 | | | $ | 0.57 | | | $ | 35,450 | | | $ | 0.64 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | | | | 56,027 | | | | | 55,526 | |
| | | | | | | | |
(1)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以計入確定調整後收入所涉及的加回,並使用該調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與加回相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 九個月結束 |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
每股淨(虧損)收益和(虧損)收益 | | $ | (5,640) | | | $ | (0.10) | | | $ | 44,119 | | | $ | 0.80 | |
其他非營業外調整,淨額 | | 1,581 | | | | | (960) | | | |
無形資產攤銷 | | 45,813 | | | | | 28,091 | | | |
重組和其他費用 | | 22,424 | | | | | 2,244 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 9,245 | | | | | 7,070 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | (1,715) | | | | | 182 | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 1,202 | | | | | 750 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | 639 | | | | | 8,373 | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 26,400 | | | | | 22,371 | | | |
對所得税的影響(1) | | (23,221) | | | | | (18,486) | | | |
調整後收益和調整後每股收益 | | $ | 76,728 | | | $ | 1.38 | | | $ | 93,754 | | | $ | 1.69 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | | | | 55,780 | | | | | 55,434 | |
| | | | | | | | |
(1)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以計入確定調整後收入所涉及的加回,並使用該調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與加回相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位:千) | | | | | | |
有機收入和獲得收入是報告其業務財務業績的非GAAP衡量標準。管理層相信,這些信息為投資者提供了對公司正在進行的業務表現的洞察。有機收入指自實體收購日期(不包括公司間交易)以來的前四個完整季度的公司總收入(不包括來自被收購公司的淨收入)。收購收入是指自實體收購之日(不包括公司間交易)以來被收購公司的前四個完整季度的收入。在完成四個完整的會計季度後,所獲得的收入在當前和可比較的歷史時期被視為有機收入。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度結束 | | 九個月結束 | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | |
有機收入 | | $ | 233,747 | | | $ | 256,857 | | | $ | 600,336 | | | $ | 672,937 | | | | | |
獲得的收入 | | 19,328 | | | — | | | 98,132 | | | 217 | | | | | |
淨收入 | | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | |
MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制導範圍的調整 | | | |
截至2022年7月1日的季度 | | | |
截至2022年7月1日的財年 | | | |
(單位:千) | | | |
本公司將調整後的EBITDA定義為扣除其他營業外調整、利息收入和費用、所得税、折舊、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計、訴訟和和解收入和費用的公允價值調整、與COVID相關的費用、基於股票的和其他非現金補償費用之前的收入。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第四季度結束 | | 財政年度結束 |
| | July 1, 2022(1) | | July 1, 2022(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP預期--淨收益 | | $ | 30,100 | | | $ | 35,500 | | | $ | 24,400 | | | $ | 29,300 | |
| | | | | | | | |
針對以下因素進行調整: | | | | | | | | |
其他非營業外調整,淨額 | | — | | | — | | | 1,600 | | | 1,600 | |
利息支出,淨額 | | 1,900 | | | 1,900 | | | 5,200 | | | 5,200 | |
所得税撥備 | | 8,500 | | | 10,100 | | | 10,000 | | | 12,100 | |
折舊 | | 9,000 | | | 9,000 | | | 33,200 | | | 33,200 | |
無形資產攤銷 | | 15,800 | | | 15,800 | | | 61,600 | | | 61,600 | |
重組和其他費用 | | 3,300 | | | 3,300 | | | 25,800 | | | 25,800 | |
長期資產減值準備 | | — | | | — | | | — | | | — | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 600 | | | 600 | | | 9,800 | | | 9,800 | |
採購會計中的公允價值調整 | | 200 | | | 200 | | | (1,500) | | | (1,500) | |
訴訟和和解費用,淨額 | | — | | | — | | | 1,200 | | | 1,200 | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | — | | | 600 | | | 600 | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 11,700 | | | 11,700 | | | 38,100 | | | 38,100 | |
調整後的EBITDA預期 | | $ | 81,100 | | | $ | 88,100 | | | $ | 210,000 | | | $ | 217,000 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四捨五入金額。 | | | | | | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | |
MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制導範圍的調整 | | | |
截至2022年7月1日的季度 | | | |
截至2022年7月1日的財年 | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | |
公司將調整後的收入定義為扣除其他營業外調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和費用、與COVID相關的費用以及基於股票和其他非現金補償費用之前的收入。對所得税的影響包括對有效税率、當期税額準備和遞延税額準備的影響(2)。調整後每股收益按加權平均稀釋後已發行股份表示。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
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| | 截至2022年7月1日的第四季度(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP預期--淨收益和每股收益 | | $ | 30,100 | | | $ | 0.53 | | | $ | 35,500 | | | $ | 0.63 | |
其他非營業外調整,淨額 | | — | | | | | — | | | |
無形資產攤銷 | | 15,800 | | | | | 15,800 | | | |
重組和其他費用 | | 3,300 | | | | | 3,300 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 600 | | | | | 600 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 200 | | | | | 200 | | | |
訴訟和和解費用(收入),淨額 | | — | | | | | — | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | | | — | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 11,700 | | | | | 11,700 | | | |
對所得税的影響(2) | | (7,500) | | | | | (7,500) | | | |
調整後收益和調整後每股收益預期 | | $ | 54,200 | | | $ | 0.96 | | | $ | 59,600 | | | $ | 1.06 | |
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稀釋加權平均流通股預期 | | | | 56,300 | | | | | 56,300 | |
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(1)使用的四捨五入金額。 |
(2)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以計入確定調整後收入所涉及的加回,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與加回相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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| | 截至2022年7月1日的財年(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP預期--淨收益和每股收益 | | $ | 24,400 | | | $ | 0.44 | | | $ | 29,300 | | | $ | 0.52 | |
其他非營業外調整,淨額 | | 1,600 | | | | | 1,600 | | | |
無形資產攤銷 | | 61,600 | | | | | 61,600 | | | |
重組和其他費用 | | 25,800 | | | | | 25,800 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 9,800 | | | | | 9,800 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | (1,500) | | | | | (1,500) | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 1,200 | | | | | 1,200 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | 600 | | | | | 600 | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 38,100 | | | | | 38,100 | | | |
對所得税的影響(2) | | (30,600) | | | | | (30,200) | | | |
調整後收益和調整後每股收益預期 | | $ | 131,000 | | | $ | 2.34 | | | $ | 136,300 | | | $ | 2.44 | |
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稀釋加權平均流通股預期 | | | | 55,900 | | | | | 55,900 | |
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(1)使用的四捨五入金額。 |
(2)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以計入確定調整後收入所涉及的加回,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與加回相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810