附錄 99.1
Q1 2022
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已預訂的住宿和體驗
2022 年第一季度,預訂的晚數和體驗超過了疫情前的水平,有史以來首次突破 1 億, 是由北美、歐洲、中東和非洲以及拉丁美洲推動的。
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102.1M | |
同比增長59% 26% Y/3 | ||
總預訂價值 (GBV)
預訂的晚數和體驗的強勁增長加上持續更高的平均每日房價 (ADR),推動了 2022 年第一季度超過 170 億美元的性別暴力。
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$17.2B | |
同比增長67% 同比 71% (ex-FX) 73% Y/3 | ||
收入
15億美元的收入比2019年第一季度增長了80%,比2021年第一季度增長了70%,這表明了旅遊業反彈的強勁勢頭。 |
$1.5B | |
同比增長70% 同比 74% (前外匯) 80% Y/3 年 | ||
淨虧損
由於強勁的收入增長加上成本管理以及去年同期沒有某些一次性費用,淨虧損比往年有了顯著改善。
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$(19)M | |
2021 年第一季度 (1.2) B 2019 年第一季度 (2.92 億美元) | ||
調整後的息税折舊攤銷前利潤*
我們實現了第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤首次為正,這表明我們在管理成本結構方面的業務和紀律持續保持強勁。 |
$229M | |
2021 年第一季度 (59) 萬美元 2019 年第一季度 (2.48) 億美元 |
* 本信末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。
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2022 年第一季度股東信函
自大流行開始兩年以來,一個新的旅行世界已經出現。現在,數百萬人對自己的生活和工作地點更加靈活。結果, 它們正在蔓延到成千上萬的城鎮,一次停留數週、數月甚至整個季節。通過我們的適應能力和不懈的創新,我們得以快速應對這個不斷變化的旅行世界。 現在,在疫情爆發兩年後,Airbnb 比以往任何時候都要強大得多。
2022 年第一季度,我們預訂的晚數和體驗已超過 1 億,這是 有史以來最大的季度預訂量。2022 年第一季度的 GBV 為 172 億美元,收入為 15 億美元,均比 2019 年第一季度疫情前的水平高出 70% 以上。通過我們的專注和紀律,我們 在本季度實現了2.29億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤、12億美元的運營活動提供的淨現金和12億美元的自由現金流。1
5 月 11 日:愛彼迎 2022 夏季發佈會
我們不懈創新的文化使我們能夠應對這一時刻。2021 年,我們在愛彼迎服務的各個方面推出了超過 150 次升級。2022 年 5 月 11 日,我們將推出全新的 Airbnb,開啟全新的旅行世界。
1本信末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性 GAAP 指標的對賬情況。
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在過去的25年中,在線搜索旅行的運作方式相同:在 搜索框中輸入地點和日期。但是世界已經改變了。數以百萬計的人在何時何地可以旅行方面更加靈活。愛彼迎在超過100,000個城鎮擁有房屋,開啟了一個充滿可能性的世界。
為了幫助房客發現這些可能性,我們為愛彼迎引入了十年來最大的變化。有了全新的搜索方式,房客將能夠 發現數百萬個他們從未想過要搜索的獨特房屋。而且,當他們預訂時,房客將有信心知道愛彼迎的每一步都會為他們提供支持。要了解更多信息,請於美國東部時間 5 月 11 日上午 9 點通過 airbnb.com/2022-summer 加入我們。
2022 年第一季度財務業績
以下是我們 2022 年第一季度業績的快照:
| 第一季度收入為15億美元,同比增長70%。它還比疫情前 2019年第一季度的收入高出80%。儘管疫情持續、 烏克蘭戰爭和宏觀經濟不利因素,但預訂的住宿和體驗的增長以及ADR的持續走強共同推動了強勁的收入增長。 |
| 第一季度淨虧損為1,900萬美元,與2019年第一季度和2021年第一季度相比均有顯著改善。與 2019 年第一季度相比,2022 年第一季度的淨虧損增加了 2.73 億美元,這主要是由於我們的收入增長和成本管理,但部分被我們在產品開發方面的投資所抵消。2022 年第一季度的淨虧損與 2021 年第一季度相比也增加了 12 億美元,這歸因於 收入增加加上成本管理以及 2022 年第一季度沒有出現某些重大費用。 |
| 第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.29億美元,這是我們第一季度首次實現盈利。2022年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.29億美元,與2019年第一季度和2021年第一季度的虧損相比有了顯著改善。2022 年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為 15%。調整後息税折舊攤銷前利潤的顯著改善表明了我們的業務持續走強, 在管理成本結構方面的紀律也證明瞭這一點。2 |
| 第一季度自由現金流超過10億美元。2022 年第一季度運營活動提供的淨現金為 12 億美元,高於 2021 年第一季度的6.18 億美元。12 億美元的自由現金流創下歷史新高,高於 2021 年第一季度的6.11億美元。3 自由現金流的同比增長是由收入增長和利潤擴張以及季節性預訂增長推動非收入費用增加所推動的。 |
業務亮點
始於 2021 年的旅行復蘇已加速 進入2022年第一季度。儘管本季度出現了全球不利因素,但預訂的晚數和體驗仍超過了疫情前的水平,有史以來首次超過了1億,這表明全球對 旅行的強勁需求。
2022 年的這一令人難以置信的開局是由許多積極的商業趨勢推動的:
2, 3本信末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性 GAAP 指標的對賬情況。
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| 房客的預訂比以往任何時候都多。儘管 持續存在疫情擔憂、烏克蘭戰爭和宏觀經濟不利因素,但在 2022 年第一季度,預訂總晚數與 2019 年第一季度相比增長了 32%。人們越來越有信心提前預訂旅行,到第一季度末,交貨時間甚至超過了2019年的水平。展望未來,我們看到 強勁的持續被壓抑需求。截至 2022 年 4 月底,我們在夏季旅行季的預訂晚數比 2019 年同期多了 30%,而且我們對今年的展望越遠,與 2019 年相比 的增長幅度就更高。 |
| 客人正在返回城市並越過邊境。在疫情開始時,房客更喜歡旅行 前往離家較近的非城市目的地。我們繼續看到這種趨勢持續存在,2022 年第一季度的非城市總預訂晚數與 2019 年第一季度相比增長了 80%。與2019年第一季度相比,國內 的總預訂晚數也增長了65%。同時,客人正在返回城市並再次跨越邊界。與2021年第一季度相比,高密度城市目的地的總預訂晚數增長了80%,超過了2019年第一季度疫情前的水平,跨境旅行的預訂總晚數比2021年第一季度增長了兩倍多,恢復到2019年第一季度疫情前的水平。 |
| 房客停留的時間越來越長,甚至住在愛彼迎上。雖然短期住宿在 2022 年第一季度強勁反彈,但 與 2019 年相比,按旅行時長計算, 28 天或以上的長期住宿仍然是我們增長最快的類別。長期住宿人數創歷史新高,與2019年第一季度相比翻了一番多。 |
| 我們的創新激勵着客人探索成千上萬個新去處。我們相信我們的產品 正在改變房客搜索和預訂旅行的方式。自去年我們推出Im Flexible以來,該功能已被使用了超過20億次,我們認為它有助於更廣泛地分配客人的需求。使用 Im Flexible 的房客更有可能在不太受歡迎的地方預訂。 |
| 我們的房東社區繼續擴大。需求最強的目的地的供應增長最大, 與2021年第一季度相比,北美的非城市活躍房源增長了21%,全球增長了15%。隨着需求迴歸城市,我們也看到城市總供應恢復增長。我們的創新, ,包括新的房東入職流程和我們的 “向超讚房東提問” 計劃,進一步支持了這一增長並幫助新房東取得成功。與一年前相比,2022 年第一季度激活和預訂的新房源的預訂速度更快, 大多數新房源的首次預訂平均時間約為一週。 |
烏克蘭:我們社區的力量
在過去的幾個月中,烏克蘭正在發生的暴力場面摧毀了數百萬人的生命。這場衝突造成了自第二次世界大戰以來最大的 人道主義危機之一。通過我們的平臺以及房東和捐助者的慷慨捐助,Airbnb和Airbnb.org為流離失所者提供了近十年的支持,為他們在世界各地提供了臨時住房。
2月28日,愛彼迎和Airbnb.org宣佈,Airbnb.org將為多達10萬名逃離烏克蘭的難民提供免費臨時住房。Airbnb.org 一直在努力與活躍在當地的國際和地區非營利組織建立合作伙伴關係,這些非營利組織負責協調難民客人的住宿,無論其國籍、種族、族裔或身份如何。
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在過去的幾個月中,Airbnb.org 收到了希望 協助這項工作的個人的壓倒性積極迴應。迄今為止,已有超過34,000人報名通過Airbnb.org向難民提供住房,其中包括歐洲的2萬多人和美國的7,000多人。歐洲現在有超過14,000人通過Airbnb.org獲得了臨時 住宿。
Airbnb.org 還收到了來自 95 個國家超過 80,000 名個人捐贈者的超過 700 萬美元的小額直接捐款。到目前為止,愛彼迎及其創始人已承諾向Airbnb.org提供1700萬美元,用於支付與為逃離烏克蘭的難民提供住宿相關的費用,愛彼迎員工共捐贈了超過65萬美元 ,以支持Airbnb.org的努力以及其他在烏克蘭實地工作的非營利組織。
三月份,我們的客人 的集體努力展示了我們社區的力量。Airbnb房客開始在烏克蘭預訂房屋,但無意住在烏克蘭,以此作為支持烏克蘭房東的一種方式。房客可以選擇他們想要支持的房東,在某些情況下, 可以與房東溝通。我們免除了這些預訂的所有房客和房東費用,以確保所有收入直接歸房東所有。在截至2022年3月31日的季度中,烏克蘭的預訂量約為60萬晚,總GBV為 約2000萬美元。
Tommy Marcusaka Quentin Quantinodin的一條推文風靡一時,有關支持烏克蘭東道主的新方法的消息激增。Airbnb房客迅速開始在烏克蘭預訂房屋,無意入住。
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認識傑森。
傑森·伯勒爾,自 2011 年起擔任主持人
Jason 很自豪能夠在他的 Airbnb 上展示其他藝術家的創造力,他歡迎來自世界各地的房客, 有些人的住宿時間超過一週,而另一些人則因為靈活性增加而在週中抵達。
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傑森是一位終身芝加哥人,他設計愛彼迎是為了向家鄉致敬。他的 Airbnb 上的所有 書都是關於芝加哥的,或者是當地作者寫的。他還在愛彼迎的每個單位安排了唱片手,並策劃了黑膠唱片,這些唱片都是芝加哥藝術家創作的。即使是掛在牆上的藝術品也是芝加哥藝術家創作的。不是 的細節太小了咖啡杯是由當地的陶瓷藝術家製作的。
他談到自己的愛彼迎時説:“我真的希望芝加哥成為其核心 ,而不是名列前茅。”
自2019年以來,Jason在幾十年前在芝加哥北區購買的一棟磚牆 建築中主持了三個單元。他經營一家位於大樓一樓的鄰裏酒吧/咖啡店。
傑森説:“我希望有這種有凝聚力、流暢的體驗,讓人們能夠享受愛彼迎的本質,也可以在樓下有一個homebase ,在那裏他們可以喝咖啡、早餐或睡一杯。”
在取消某些與疫情相關的限制後 ,他的預訂量有所回升,但出現了新的反彈。有了更大的靈活性和遠程辦公選項,越來越多的愛彼迎房客的出行時間更長,包括一些預訂八到十晚的Jasons房客,他們可以在遠程辦公的同時探望家人和探索社區。
在疫情之前,Jasons 的預訂通常會在週末聚集。但是現在,房客預訂的住宿更加分散在一週中的幾天。他們在芝加哥當地辦公室工作、參加會議或享受換景的樂趣。傑森説 他還有長週末的預訂,但整個工作周的預訂量也有所增加,他形容這是一個很好的組合。
對於 Jason 來説,愛彼迎出租可歸結為三個組成部分。他 説,首先是溝通;第二,清潔;第三是設計。如果這三件事融為一體,人們就會為此感到安慰。他讀到房客寫的宂長而周到的評論講述了他住所的細節,這讓他很感動。
他説,這是熱情好客。這是我唯一知道的生意。我一直在努力讓人們感到 感到舒適和受歡迎。他們待在我傳給他們的家裏。
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2022 年第一季度業務和財務業績
Q1 2022
102.1M |
$17.2B | |||
已預訂的住宿和體驗 | 預訂總價值 | |||
同比增長59% | 同比增長67% | |||
26% Y/3 | 同比增長71%(不包括外匯) | |||
73% Y/3
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Q1 2022
2022 年第一季度,預訂的住宿和體驗達到 1.021 億,比一年前(同比 59%)顯著增加, 首次大幅超過 2019 年第一季度疫情前的水平(同比 26%)。預訂的晚數和體驗的增加,加上ADR的持續強勁,推動了創紀錄的性別暴力水平。2022年第一季度,GBV為172億美元,同比增長67%(不包括外匯,為71%),與2019年第一季度相比增長73%。
地理組合
由於多種因素,我們的復甦趨勢繼續因地區而異,包括COVID變體的出現、疫苗接種率、COVID病例量和相關的旅行限制,以及歷史上的跨境與國內旅行的依賴。2022 年第一季度,我們看到所有地區 與 2021 年第四季度相比均表現強勁。同時,全球取消率仍略高於2019年的水平,但低於2020年的水平。2022 年第一季度的區域亮點包括:
| 北美依然強勁,在 2021年經歷的復甦的基礎上,預訂的住宿和體驗顯示出複合增長。具體而言,第一季度預訂的住宿和體驗比 2019 年同期的水平增長了近 55%,比 2021 年第一季度增長了 25%,這主要是由美國推動的。 |
| 在歐洲、中東和非洲,預訂的晚數和體驗自疫情開始以來首次高於 2019 年第一季度的水平。儘管 COVID 變種和烏克蘭戰爭,但與 2019 年第一季度相比,預訂的晚數和體驗增加了大約 20%。 |
| 在拉丁美洲,預訂的晚數和體驗比2019年第一季度增長了約65%,在某些 國家,例如巴西和墨西哥,國內和入境跨境旅行持續走強。 |
| 在亞太地區,與 2019 年第一季度相比,預訂的晚數和體驗仍然低迷,因為該地區 歷來比其他地區更依賴跨境旅行。在2022年第一季度,我們確實看到該地區相對於第四季度連續復甦,中國除外 |
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已確認創紀錄的COVID病例水平,並開始了嚴格的封鎖。隨着邊境繼續開放以及該地區被壓抑的需求得以實現,我們預計 亞太地區將出現與其他地區類似的反彈。我們將為這種反彈做好準備,並預計從長遠來看,亞太地區將為愛彼迎帶來巨大的增長機會。 |
| 不包括亞太地區,2022 年第一季度的全球住宿和體驗預訂量超過 2019 年的水平近 40%。 |
旅行走廊和距離
儘管國內和 短途旅行仍然比 2019 年更受歡迎,但我們看到 2022 年第一季度長途和跨境旅行均持續改善。2022 年第一季度,跨境旅行的預訂總晚數恢復至 2019 年的水平,從 2021 年第一季度的 2019 年水平的 33% 和 2021 年第四季度的 76% 上升 。隨着越來越多的國家繼續減少旅行限制,我們預計跨境旅行的持續復甦將進一步推動未來的業績。
城市與非城市
正如前幾個季度的 所示,與 2019 年第一季度相比,2022 年第一季度非城市地區的總預訂晚數增長最為強勁。同時,我們現在看到了旅客返回城市 (歷史上我們業務最強的領域之一)的強烈跡象。2022 年第一季度高密度城市地區的總預訂晚數與去年同期相比增長了 80%,佔我們 2022 年第一季度預訂總晚數的 46%,高於 2021 年第一季度的 41%,但仍低於 2019 年第一季度的 58%。
行程長度
2022 年第一季度,隨着人們旅行和生活方式的持續變化,與 2019 年相比, 28 天或以上的長期住宿仍然是我們增長最快的類別。長期住宿佔2022年第一季度預訂總晚數的21%,高於2019年第一季度的13%,低於2021年第一季度的24%。雖然長期住宿的百分比因短期住宿而異,但長期住宿的數量在2022年第一季度創歷史新高。總體而言,在 2022 年第一季度,48% 的 總預訂晚數來自至少七晚的住宿。
平均每日匯率
2022年第一季度的ADR平均為168美元,與2019年同期相比增長了37%,比2021年第一季度增長了5%。與 2019 年相比, ADR 較高的主要驅動因素仍然是業務結構變化和價格升值,隨着時間的推移,價格上漲的影響更大。混合轉變主要集中在北美、整棟房屋和非城市目的地的預訂,所有這些目的地的ADR往往更高。價格上漲是由強勁的需求以及整個酒店業的價格上漲推動的。與2021年第一季度相比,同比增長5%,完全是由價格上漲推動的,這足以抵消城市目的地和其他往往會降低ADR的預訂量反彈帶來的負面影響。
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供應
2022 年第一季度結束時,我們有超過 600 萬個活躍房源。非城市地區的增長再次強勁,那裏的遊客需求最高。隨着需求迴歸城市,我們也看到城市 總供應量恢復增長。與2019年第一季度相比,我們在拉丁美洲看到的預訂量在2022年第一季度出現了最活躍的增長,其次是北美和歐洲、中東和非洲。
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Q1 2022
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$1.5B
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$(19)M
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$229M
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收入 | 淨虧損 |
調整後 EBITDA4 | ||
同比增長70% | ||||
同比增長 74%(不包括外匯) | ||||
80% Y/3 年 | ||||
Q1 2022
2022 年第一季度,收入為 15 億美元,這是我們有史以來最強勁的第一季度,同比增長 70%(或 74% ex-FX)。收入的增長是由預訂的晚數和體驗的回升以及ADR的提高所推動的。
在2022年第一季度,隱含接受率(定義為收入除以GBV)為8.8%,與2021年第一季度和2019年第一季度一致。我們的 GBV 和 收入的季節性趨勢會影響隱含的接受率。我們在今年第一和第二季度創下了歷史上最高的性別暴力,但登記入住人數相對較低。相比之下,我們的第三季度收入是歷史上最高的 ,也是我們辦理登機手續的季節性季度收入最高。
儘管由於旅行限制和與疫情相關的旅行偏好變化,我們已經看到COVID在2020年扭曲了 的季節性歷史模式,在較小程度上扭曲了2021年上半年,但我們看到疫情前 的季節性模式將在2022年迴歸。
2022 年第一季度的運營費用包括 1.95 億美元的股票薪酬支出的影響, 不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。所有運營支出細列項目(不包括股票薪酬支出的影響)的同比增長速度均低於收入,從而實現了可觀的利潤增長。5
2022年第一季度的淨虧損為1900萬美元,而2021年第一季度的淨虧損為12億美元, 在2019年第一季度的淨虧損為2.92億美元。與前兩個時期相比,2022 年第一季度的這一積極變化是由收入大幅增加所推動的。此外,我們在2021年第一季度的淨虧損包括7.82億美元的重要 一次性項目,其中包括因清償與償還定期貸款相關的債務而造成的3.77億美元損失,a 按市值計價調整了與定期貸款協議相關的2.92億美元認股權證,以及與舊金山辦公空間相關的運營 租賃資產和租賃權改善的1.13億美元減值,鑑於我們在2020年的重組和削減成本的努力,我們認為這些減值已不再必要。
2022年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.29億美元,這是我們第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤首次為正數,與2021年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5900萬美元,2019年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.48億美元(2.48億美元)相比有了顯著改善。6調整後息税折舊攤銷前利潤的顯著改善表明了我們的收入強勁
4, 5, 6本信末尾提供了非公認會計準則財務指標與大多數 可比的GAAP指標的對賬情況。
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復甦以及強勁的ADR帶來的好處,再加上我們嚴格的支出。與2019年第一季度相比,調整後的息税折舊攤銷前利潤 利潤率增長了45個百分點(從2019年第一季度的負30%增加到2022年第一季度的正15%)。與2021年第一季度相比,調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了22個百分點(從2021年第一季度的負7%增加到2022年第一季度的正15%)。
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季度收入(百萬美元)
第一季度收入為15億美元,同比增長70%。
季度淨虧損(百萬美元)
第一季度淨虧損為1900萬美元,與2019年第一季度和2021年第一季度的 相比顯著改善。
季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)
第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.29億美元,這是我們在第一季度首次盈利 。
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資產負債表和現金流
在截至2022年3月31日的三個月中,我們報告了運營活動提供的12億美元淨現金和12億美元的自由現金流,這是我們 有史以來的最高水平。7自由現金流的同比增長是由收入增長和利潤擴張以及預訂量增長推動非勞動費用增加所推動的。
由於季節性,2022 年第一季度的現金流通常受益於該季度的預訂產生的未賺取費用,但要等到未來 期間才被確認為收入。截至2022年第一季度末,未賺取的費用總額為17億美元,是我們有史以來的最高水平,而2021年第四季度末為9.04億美元。
截至 2022 年 3 月 31 日,我們擁有 93 億美元的現金、現金等價物、有價證券和限制性現金。2022 年第一季度末,我們還代表客人持有 61 億美元的資金。
外表
預訂的夜晚和體驗以及 GBV
2022 年第二季度已經過去一個月,我們對來自北美、EMEA 和拉丁美洲的持續強勁需求感到興奮。具體而言,在 歐洲和拉丁美洲,我們看到復活節假期的住宿天數達到了2019年4月日食的水平。即將進入2022年第三季度旅行旺季,我們看到歐洲、中東和非洲和北美對夏季旅行的需求巨大。 我們也看到第四季度的需求高於歷史需求,這表明在夏季之後,消費者對旅行的信心仍然強勁。
在我們 迎來去年開始的旅遊業反彈之際,北美的複合增長尤其令我們感到鼓舞。到目前為止,美國今年的國內需求已經超過了我們的內部預期, 對美國國際預訂量超過2019年的水平感到鼓舞。
與我們上個季度的展望一致,我們建議在 2022 年至 2019 年而不是2021 年將季度住宿預訂量增長指數化,因為 2021 年的季節性與正常水平不同。2021 年,房客將夏季旅行的預訂從第一季度推遲到第二季度,導致第一季度增長乏力,第二季度大幅加速。2022 年,我們看到 的預訂交貨時間恢復正常,2022 年第一季度已經有大量預訂進入旅遊旺季。因此,我們預計 2022 年第二季度(與 2019 年第二季度相比)的住宿和體驗預訂增長率將接近 2022 年第一季度(與 2019 年第一季度相比)的增長率。
加快預訂天數的機會包括歐洲、中東和非洲地區的進一步改善、亞洲 太平洋地區的顯著復甦、取消預訂的正常化以及跨境旅行的增量增長。2022 年第二季度及今年剩餘時間預訂的房晚的風險包括更多的 COVID 疫情、烏克蘭衝突對旅行的任何影響以及 消費者價格敏感度。
我們預計,ADR 在 2022 年第二季度將同比持平。2022 年第二季度穩定的 ADR 表明,第二季度預訂的住宿和體驗 的增長將是衡量第二季度性別暴力增長的良好指標,兩者均同比增長。
7本信末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。
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收入和息税折舊攤銷前利潤
在本世紀旅遊業反彈開始一年後,我們期待着又一個強勁的夏季旅行季。具體而言,我們預計2022年第二季度的收入將在20.3億美元至21.3億美元之間。隨着旅行高峯 個月的臨近,我們預計 2022 年第二季度我們的收入在 GBV 中所佔份額將比 2022 年第一季度增加,這與歷史季節性一致。
談到支出,我們為過去兩年中我們在降低單位可變成本、提高營銷效率和嚴格管理固定支出方面取得的進展感到非常自豪。我們預計 這一進展將在2022年第二季度繼續,推動息税折舊攤銷前利潤率同比實現兩位數的低增長。
全年收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤仍然對ADR的變動高度敏感。我們目前預計,全年銷售和營銷費用佔收入的百分比將與2021年相比保持相對平穩,而持續的固定成本紀律可能會被較低的 ADR 的影響所抵消。我們目前預計,與2021年相比,2022年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將略有增長。按季度計算,利潤率擴張將主要集中在上半年。
財報網絡直播
愛彼迎將於2022年5月3日星期二太平洋時間下午 2:30 /美國東部時間下午 5:30 舉辦音頻網絡直播,討論其第一季 季度的業績。網絡直播的鏈接將在愛彼迎投資者關係網站上公佈,網址為 https://investors.airbnb.com。
有興趣的人士可以訪問 提前註冊電話會議https://www.incommglobalevents.com/registration/q4inc/10775/airbnb-q1-2022-earnings-call/。註冊後,將分享有關如何加入通話的説明。
電話會議結束後,將在愛彼迎投資者關係網站上重播網絡直播。電話重播也將持續三週 ,使用會議編號:174843,撥打 (866) 813-9403 或 (929) 458-6194。
投資者關係聯繫人
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新聞聯繫人
contact.press@airbnb.com
關於愛彼迎
愛彼迎誕生於 2007 年,當時有兩位房東歡迎三位房客 來到他們在舊金山的家。此後,房東人數已增長到400萬,在220多個國家和地區接待了超過10億名房客。每天,房東都會提供獨特的住宿和 獨一無二使賓客能夠以更真實、更互聯的方式體驗世界的活動。
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前瞻性陳述
這封信包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除 歷史事實陳述以外的所有陳述均可視為前瞻性陳述,包括但不限於有關愛彼迎公司及其合併子公司(以下簡稱 “公司”)未來業績的陳述,包括其 2022 年 第二季度和 2022 年全年的財務展望;上述 Outlook 中描述的其他預期;公司對 COVID-19 疫情對其業務、旅行 趨勢和旅遊業的影響的預期;公司對旅行趨勢的期望以及旅遊行業的總體情況;公司對預訂需求的預期;公司計劃為新的旅行世界推出新的Airbnb ;公司對亞太地區預訂量反彈的預期,以及對亞太地區從長遠來看、跨境旅行和城市旅行需求的復甦將為公司帶來重大增長機會的預期;取消旅行限制的影響;城市房源供應的增長;公司對其財務業績的預期,包括其收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、 支出和成本;公司對未來經營業績的預期,包括預訂的住宿和體驗以及性別暴力;公司對ADR的預期;季節性, 包括2022年疫情前季節性模式的迴歸以及季節性對公司業務的影響;以及公司的業務戰略、計劃和未來 行動的目標。在某些情況下,前瞻性陳述可以用術語來識別,例如可能、將、出現、應該、期望、計劃、預期、可能、 展望、打算、目標、項目、構想、相信、估計、預測、潛在或繼續,或者這些 詞或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖相關的類似術語或表達方式的否定詞。此類陳述受許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能導致 公司的實際業績、業績或成就與本信中表達或暗示的業績存在重大差異。提醒投資者不要過分依賴這些陳述,不應將 報告的業績視為未來表現的指標。
導致前瞻性陳述不確定性的風險包括:COVID-19 疫情對公司業務的影響,包括病毒的新菌株或變種、旅遊業、旅行趨勢和整個全球經濟的影響;公司 留住現有房東和房客並增加新的房東和客人的能力;旅行和酒店行業的任何進一步持續衰退或中斷或經濟衰退;公司的能力成功競爭;修改法律以及 可能限制公司房東提供房源和/或對公司造成鉅額罰款、責任和處罰的能力和意願的法規;與公司在各個領域的業務相關的廣泛監管和監督、訴訟、 和其他訴訟的影響;公司維護其品牌和聲譽以及有效吸引其平臺流量的能力;公司戰略和 業務舉措的有效性,包括改善信任和安全的措施;公司國際市場的運營;公司的鉅額負債水平;政治、商業和經濟狀況的變化;以及 不時在公司向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中列出或描述的其他風險,包括公司截至2021年12月31日財年 的10-K表年度報告以及任何已存檔或將要存檔的後續文件美國證券交易委員會,可在公司網站的投資者關係頁面上查閲。所有前瞻性陳述
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基於寫這封信時公司獲得的信息和估計,不能保證未來的業績。除非法律要求,否則公司不承擔更新本信中任何聲明的 義務。
可通過此處包含的超鏈接或網站地址訪問的信息 被視為未納入本信函或本信的一部分。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認的會計原則 (GAAP) 確定的業績外,我們還審查了未按照 GAAP(非 GAAP 財務指標)計算和列報的財務指標 。我們認為,我們的非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績。我們共同使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,綜合來看,非公認會計準則財務信息可能對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他 公司進行比較,其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其公認會計原則業績。非公認會計準則財務信息僅用於補充 信息目的,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品,並且可能與其他 公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則規定的最直接可比財務指標的對賬情況。鼓勵投資者審查相關的 GAAP財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
我們的非公認會計準則財務指標包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流和過去十二個月 (TTM) 自由現金流。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨收益或虧損(i)所得税(收益); (ii)利息收入、利息支出和其他收入(支出),淨額;(iii)折舊和攤銷;(iv)與首次公開募股相關的股票薪酬支出和股票結算義務;(v)與收購相關的 影響,包括根據公允價值變動確認的收益(虧損)或有對價安排;(vi) 管理層認為我們可能應對的住宿税儲備金的淨變化 與房東共同承擔收取和匯出此類税款的責任;以及 (vii) 重組費用。
上述項目不包括在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標 之外,因為這些項目本質上是非現金的,或者因為這些項目的數量和時間不可預測,不受核心運營業績的驅動,這使得與前幾個時期和競爭對手的比較沒有意義 。由於 調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率與相應的淨收益(虧損)和淨收益(虧損)利潤率的對賬情況,因為我們無法確定其可能的重要性,因此尚未提供調整後息税折舊攤銷前利潤率的預期對賬情況。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息,有助於理解和評估我們的經營業績,也為以下方面提供了有用的 衡量標準 逐期比較我們的業務業績。此外,我們在信中納入了調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為這是 我們的管理層在內部做出運營決策時使用的關鍵衡量標準,包括與運營支出、績效評估以及執行戰略規劃和年度預算相關的決策。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括與 交易税務事項相關的某些項目,管理層認為我們可能會與某些司法管轄區的房東承擔共同責任。
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調整後的息税折舊攤銷前利潤作為財務指標存在侷限性,本質上應被視為補充性的, 無意替代根據公認會計原則編制的相關財務信息。這些限制包括以下內容:
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映淨利息收入(支出)和其他收入(支出),包括 清償債務的虧損以及外幣兑換、投資和金融工具(包括與2020年4月簽訂的定期貸款協議相關的認股權證)的未實現和已實現的損益。2021 年 3 月,我們修改了認股權證協議中的 反稀釋功能。13億美元的認股權證餘額從負債重新歸類為權益,因為修訂後的認股權證符合權益分類要求,且不再在每個報告期重新計量 ; |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些經常性非現金費用,例如財產和設備的折舊 以及無形資產的攤銷,儘管這些是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤 並不能反映此類重置或新的資本支出要求的所有現金需求; |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬支出,在可預見的 將來,股票薪酬支出一直是我們業務中的重要經常性支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分,也是股票結算義務的重要組成部分,股票結算義務代表與首次公開募股相關的僱主和相關税收; |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括因或有對價安排公允價值 變動而確認的收益(虧損)在內的收購相關影響。或有對價以股權為形式,截至收購之日已估值,為 按市場計價根據包括我們的股票價格在內的因素,每個報告期在 ; |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映住宿税儲備金的淨變化,管理層認為我們很可能與房東共同承擔徵收和匯出此類税款的責任;以及 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映重組費用,其中包括遣散費和其他員工成本、租賃 減值以及合同修改和終止。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。由於這些 限制,您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與其他財務績效指標,包括淨收益(虧損)和我們的其他公認會計原則業績。
自由現金流表示(用於)經營活動提供的淨現金減去不動產和設備的購買。我們認為,自由現金流是一個有意義的 流動性指標,它向管理層和投資者提供有關運營產生的現金金額的信息,這些現金在購買不動產和設備後可用於戰略舉措,包括對業務的持續投資 、通過收購實現增長以及加強資產負債表。我們的免費
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現金流受到 GBV 時間的影響,因為我們在預訂時收取服務費,通常是在住宿或體驗發生之前 。代表我們的房東和房客持有的資金以及應付給房東和房客的金額不會影響自由現金流,這些資金賺取的利息除外。我們會追蹤到賬户 的 TTM 自由現金流,以瞭解我們從服務費中收到現金的時間差,也就是預訂時。自由現金流作為分析工具存在侷限性,不應單獨考慮,也不應將其作為其他GAAP 財務指標的分析的替代品,例如(用於)運營活動提供的淨現金。自由現金流並不能反映我們履行未來合同承諾的能力,行業中其他公司的計算方式可能有所不同,這限制了其作為比較衡量標準的 用處。
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季度摘要
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已預訂的住宿和體驗 |
81.3M | 83.9M | 85.9M | 75.8M | 64.4M | 83.1M | 79.7M | 73.4M | 102.1M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/Y |
13% | 197% | 29% | 59% | 59% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
(21)% | (1)% | (7)% | (3)% | 26% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預訂總價值 |
$10.0B | $9.8B | $9.7B | $8.5B | $10.3B | $13.4B | $11.9B | $11.3B | $17.2B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/Y |
52% | 320% | 48% | 91% | 67% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
3% | 37% | 23% | 32% | 73% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每晚的總預訂價值和預訂的體驗(或 ADR) |
$122.36 | $117.14 | $112.39 | $112.63 | $159.82 | $161.45 | $149.15 | $153.61 | $168.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/Y |
35% | 41% | 15% | 20% | 5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
31% | 38% | 33% | 36% | 37% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$839M | $1,214M | $1,646M | $1,107M | $887M | $1,335M | $2,237M | $1,532M | $1,509M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/Y |
31% | 34% | 30% | 32% | 5% | 299% | 67% | 78% | 70% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外匯中性 Y/Y |
3% | 284% | 64% | 79% | 74% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
6% | 10% | 36% | 38% | 80% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$(292)M | $(297)M | $267M | $(352)M | $(1.2)B | $(68)M | $834M | $55M | $(19)M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
$(248)M | $(43)M | $314M | $(276)M | $(59)M | $217M | $1,101M | $333M | $229M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
$314M | $152M | $(42)M | $(191)M | $618M | $790M | $528M | $382M | $1,202M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由現金流 |
$277M | $121M | $(74)M | $(217)M | $611M | $782M | $522M | $378M | $1,196M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM 運營活動提供的(用於)的淨現金 |
$233M | $435M | $1,482M | $1,672M | $2,318M | $2,902M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM 自由現金流 |
$107M | $406M | $1,451M | $1,643M | $2,293M | $2,878M |
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季度摘要(續)
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 月 31 日 | 6 月 30 日 | 9 月 30 日 | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 | 6 月 30 日 | 9 月 30 日 | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和其他流動資產 (1) |
$3,480M | $3,407M | $3,350M | $3,084M | $6,608M | $7,459M | $7,935M | $8,337M | $9,337M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收資金和代表客户持有的金額 |
$3,800M | $4,432M | $2,919M | $3,145M | $4,015M | $6,302M | $3,940M | $3,715M | $6,105M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的費用 |
$966M | $1,050M | $665M | $675M | $946M | $1,484M | $892M | $904M | $1,748M |
1包括現金和現金等價物、限制性現金和有價證券。
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簡明合併運營報表
未經審計(以千計,每股金額除外)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
收入 |
$886,936 | $1,508,937 | ||||||
成本和支出: |
||||||||
收入成本 |
254,515 | 362,623 | ||||||
運營和支持 (1) |
185,436 | 233,012 | ||||||
產品開發 (1) |
363,061 | 362,927 | ||||||
銷售和市場營銷 (1) |
229,125 | 344,616 | ||||||
一般和行政 (1) |
189,762 | 210,573 | ||||||
重組費用 (1) |
111,982 | 317 | ||||||
|
|
|||||||
成本和支出總額 |
1,333,881 | 1,514,068 | ||||||
|
|
|||||||
運營損失 |
(446,945) | (5,131) | ||||||
利息收入 |
3,052 | 4,744 | ||||||
利息支出 |
(421,911) | (5,764) | ||||||
其他費用,淨額 |
(300,098) | (1,935) | ||||||
|
|
|||||||
所得税前虧損 |
(1,165,902) | (8,086) | ||||||
所得税準備金 |
6,309 | 10,706 | ||||||
|
|
|||||||
淨虧損 |
$(1,172,211) | $(18,792) | ||||||
|
|
|||||||
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和 攤薄後的每股虧損 |
$(1.95) | $(0.03) | ||||||
|
|
|||||||
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股份, 基本虧損和攤薄後淨虧損 |
600,960 | 635,314 | ||||||
|
|
|||||||
|
||||||||
(1) 包括股票薪酬支出如下(以千計): |
||||||||
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
運營和支持 |
$11,412 | $11,695 | ||||||
產品開發 | 143,715 | 117,876 | ||||||
銷售和營銷 | 25,901 | 21,207 | ||||||
一般和行政 | 48,457 | 44,114 | ||||||
重組費用 | (11) | 31 | ||||||
|
|
|||||||
股票薪酬支出 |
$229,474 | $194,923 |
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簡明合併資產負債表
未經審計(以千計)
2021 年 12 月 31 日 | 2022 年 3 月 31 日 | |||||||
資產 |
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流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$6,067,438 | $6,886,628 | ||||||
有價證券 |
2,255,038 | 2,435,661 | ||||||
限制性現金 |
14,764 | 14,767 | ||||||
應收資金和代表客户持有的金額 |
3,715,471 | 6,104,653 | ||||||
預付費和其他流動資產 |
333,669 | 319,738 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
12,386,380 | 15,761,447 | ||||||
財產和設備,淨額 |
156,585 | 142,729 | ||||||
經營租賃 使用權資產 |
272,036 | 263,110 | ||||||
無形資產,淨額 |
52,308 | 46,673 | ||||||
善意 |
652,602 | 651,864 | ||||||
其他資產,非流動資產 |
188,563 | 202,619 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$13,708,474 | $17,068,442 | ||||||
|
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|
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負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款 |
$118,361 | $128,187 | ||||||
經營租賃負債,當前 |
63,479 | 63,524 | ||||||
應計費用和其他流動負債 |
1,558,243 | 1,729,672 | ||||||
應付資金和應付給客户的金額 |
3,715,471 | 6,104,653 | ||||||
未賺取的費用 |
903,728 | 1,747,746 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
6,359,282 | 9,773,782 | ||||||
長期債務,扣除流動部分 |
1,982,537 | 1,983,578 | ||||||
經營租賃負債,非流動 |
372,483 | 358,908 | ||||||
其他非流動負債 |
218,459 | 214,758 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債總額 |
8,932,761 | 12,331,026 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股東權益: |
||||||||
普通股 |
63 | 64 | ||||||
額外的實收資本 |
11,140,284 | 11,126,300 | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(6,893) | (12,415) | ||||||
累計赤字 |
(6,357,741) | (6,376,533) | ||||||
|
|
|
|
|||||
股東權益總額 |
4,775,713 | 4,737,416 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益總額 |
$13,708,474 | $17,068,442 | ||||||
|
|
|
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24
簡明合併現金流量表
未經審計(以千計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
20211 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨虧損 |
$(1,172,211) | $(18,792) | ||||||
為使淨虧損與經營活動提供的現金進行對賬而進行的調整: |
||||||||
折舊和攤銷 |
38,252 | 29,232 | ||||||
壞賬支出 |
7,305 | 9,299 | ||||||
股票薪酬支出 |
229,474 | 194,923 | ||||||
投資(收益)虧損,淨額 |
(12,171) | 1,260 | ||||||
認股權證負債公允價值的變化 |
291,987 | - | ||||||
債務折扣和債務發行成本的攤銷 |
5,405 | 1,041 | ||||||
非現金利息支出,淨額 |
1,716 | 2,106 | ||||||
外匯(收益)損失 |
(9,151) | 14,854 | ||||||
長期資產的減值 |
112,545 | - | ||||||
債務清償造成的損失 |
377,248 | - | ||||||
其他,淨額 |
6,978 | 14,479 | ||||||
扣除收購後的運營資產和負債的變化: |
||||||||
預付費和其他資產 |
(2,696) | (18,718) | ||||||
經營租賃 使用權資產 |
7,462 | 9,079 | ||||||
應付賬款 |
37,326 | 10,270 | ||||||
應計費用和其他負債 |
167,258 | 121,922 | ||||||
經營租賃負債 |
(6,650) | (12,982) | ||||||
未賺取的費用 |
538,332 | 844,019 | ||||||
|
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|||||
經營活動提供的淨現金 |
618,409 | 1,201,992 | ||||||
|
|
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|
|||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
購買財產和設備 |
(7,706) | (5,959) | ||||||
購買有價證券 |
(1,581,425) | (927,974) | ||||||
有價證券的銷售 |
248,185 | 146,038 | ||||||
有價證券的到期日 |
168,660 | 593,772 | ||||||
其他投資活動,淨額 |
- | (2,847) | ||||||
|
|
|
|
|||||
用於投資活動的淨現金 |
(1,172,286) | (196,970) | ||||||
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25
簡明合併現金流量表(續)
未經審計(以千計)
截至 3 月 31 日的三個月 | ||||||||
20211 | 2022 | |||||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 |
$(142,463) | $(204,768) | ||||||
長期債務的本金償還 |
(1,995,000) | - | ||||||
長期債務的預還款罰款 |
(212,883) | - | ||||||
發行可轉換優先票據的收益,扣除發行 成本 |
1,979,166 | - | ||||||
購買與可轉換優先票據相關的上限看漲期權 |
(100,200) | - | ||||||
行使股票期權的收益 |
47,793 | 11,652 | ||||||
應付資金和應付給客户的金額的變化 |
1,867,080 | 2,396,635 | ||||||
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|||||
融資活動提供的淨現金 |
1,443,493 | 2,203,519 | ||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(72,287) | 3,398 | ||||||
|
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 |
817,329 | 3,211,939 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
7,668,252 | 9,727,289 | ||||||
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$8,485,581 | $12,939,228 | ||||||
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1截至2021年3月31日的三個月簡明合併現金流量表已修訂,以更正管理層在編制截至2022年3月31日的三個月財務報表時發現的錯誤。在截至2021年3月31日的三個月中,這些錯誤少報了1.24億美元的運營現金流, 將融資活動的現金流高估了1.24億美元。管理層已確定,這些錯誤並未導致先前發佈的財務報表出現重大錯報。 這些錯誤主要與2020年12月首次公開募股時股權獎勵淨結算的納税時間有關。特別是,在2020年,我們報告了16.5億美元的現金用於融資活動,用於支付與首次公開募股的股權獎勵的淨股份結算相關的 税款。但是,其中約有1.27億美元實際上是在2021年第一季度匯給外國司法管轄區的税務機關, 而不是2020年第四季度。除了現金流量表的列報外,這對我們的簡明合併財務報表沒有影響,也沒有影響我們的簡明合併資產負債表或運營報表。
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關鍵業務指標
(以 百萬計)
截至 3 月 31 日的三個月 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
已預訂的住宿和體驗 |
64.4 | 102.1 | ||||||
預訂總價值 |
$10,289.7 | $17,164.8 |
我們跟蹤某些關鍵業務指標,以衡量我們的業績,識別趨勢,制定財務預測並做出戰略決策 。我們的關鍵業務指標包括 GBV 和預訂的住宿天數和體驗。GBV 代表一段時間內在我們平臺上預訂的美元價值,包括房東收入、服務費、清潔費和税款,扣除該期間發生的 取消和變更。一段時間內在我們的平臺上預訂的晚數和體驗等於扣除該期間發生的 取消和變更後的預訂住宿總天數和預訂的體驗座位總數。我們不知道計算這些關鍵指標的任何統一標準,這可能會阻礙與其他可能以不同 方式計算類似標題指標的公司的可比性。
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非公認會計準則財務指標的對賬
以下是調整後的息税折舊攤銷前利潤與最具可比性的GAAP指標淨收益(虧損)的對賬情況。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
(單位:百萬)
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 月 31 日 2019 |
6 月 30 日 2019 |
9 月 30 日 2019 |
12 月 31 日 2019 |
3 月 31 日 2020 |
6 月 30 日 2020 |
9 月 30 日 2020 |
12 月 31 日 2020 |
3 月 31 日 2021 |
6 月 30 日 2021 |
9 月 30 日 2021 |
12 月 31 日 2021 |
3 月 31 日 2022 |
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收入 |
$ | 839.0 | $ | 1,213.7 | $ | 1,645.7 | $ | 1,106.8 | $ | 841.8 | $ | 334.8 | $ | 1,342.3 | $ | 859.3 | $ | 886.9 | $ | 1,335.2 | $ | 2,237.5 | $ | 1,532.2 | $ | 1,508.9 | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (292.0 | ) | $ | (297.5 | ) | $ | 266.7 | $ | (351.5 | ) | $ | (340.6 | ) | $ | (575.6 | ) | $ | 219.3 | $ | (3,887.8 | ) | $ | (1,172.2 | ) | $ | (68.2 | ) | $ | 833.9 | $ | 54.5 | $ | (18.8 | ) | |||||||||||||||||
調整後排除了以下內容: |
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所得税(受益)準備金 |
13.1 | 225.5 | 14.6 | 9.4 | (16.5 | ) | (63.8 | ) | 87.7 | (104.6 | ) | 6.3 | 11.2 | 16.6 | 17.7 | 10.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他(收入)支出,淨額 |
(6.5 | ) | (6.3 | ) | (29.3 | ) | 28.2 | 46.8 | 12.8 | 56.2 | 831.4 | 300.1 | 2.1 | (2.2 | ) | 4.7 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
1.8 | 2.5 | 2.5 | 3.2 | (1.5 | ) | 49.2 | 59.8 | 64.2 | 421.9 | 6.5 | 6.7 | 2.5 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 |
(22.3 | ) | (24.4 | ) | (22.0 | ) | (17.2 | ) | (13.7 | ) | (5.8 | ) | (4.3 | ) | (3.3 | ) | (3.1 | ) | (2.9 | ) | (3.0 | ) | (3.7 | ) | (4.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
21.0 | 24.1 | 31.2 | 37.8 | 33.9 | 29.9 | 29.6 | 32.4 | 38.3 | 35.5 | 33.7 | 30.8 | 29.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 費用(1) |
14.0 | 18.1 | 40.2 | 25.2 | 41.6 | 39.6 | 29.4 | 2,891.5 | 229.5 | 232.8 | 210.9 | 225.6 | 194.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與首次公開募股相關的股票結算義務 |
- | - | - | - | - | - | - | 103.4 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購相關影響 |
- | - | - | - | - | - | - | 37.2 | 8.0 | (0.7 | ) | 3.1 | 0.8 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宿税儲備的淨變化 |
23.0 | 15.4 | 9.7 | (11.5 | ) | (84.3 | ) | 2.2 | 0.9 | 0.7 | 0.6 | 0.5 | 2.0 | (0.3 | ) | (1.6 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組費用 |
- | - | - | - | - | 114.2 | 22.8 | 14.4 | 112.0 | 0.6 | (0.5 | ) | 0.8 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | (247.9 | ) | $ | (42.6 | ) | $ | 313.6 | $ | (276.4 | ) | $ | (334.3 | ) | $ | (397.3 | ) | $ | 501.4 | $ | (20.5 | ) | $ | (58.6 | ) | $ | 217.4 | $ | 1,101.2 | $ | 333.4 | $ | 229.1 | |||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
(30 | )% | (4 | )% | 19 | % | (25 | )% | (40 | )% | (119 | )% | 37 | % | (2 | )% | (7 | )% | 16 | % | 49 | % | 22 | % | 15 | % |
1不包括與重組相關的股票薪酬,該薪酬包含在上表中的 重組費用中。
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以下是自由現金流與最具可比性的GAAP指標的對賬情況,即由(使用 )運營活動提供的淨現金。
自由現金流對賬
(以百萬計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 月 31 日 2019 |
6 月 30 日 2019 |
9 月 30 日 2019 |
12 月 31 日 2019 |
3 月 31 日 2020 |
6 月 30 日 2020 |
9 月 30 日 2020 |
12 月 31 日 2020 |
3 月 31 日 2021 |
6 月 30 日 2021 |
9 月 30 日 2021 |
12 月 31 日 2021 |
3 月 31 日 2022 |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 |
$314.0 | $151.7 | $(42.2) | $(190.7) | $(562.9) | $(256.9) | $338.3 | $(264.6) | $618.4 | $790.0 | $527.8 | $382.0 | $1,202.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買財產和設備 |
(36.9) | (30.6) | (31.8) | (26.1) | (15.7) | (6.2) | (7.6) | (7.9) | (7.7) | (7.6) | (5.6) | (4.4) | (6.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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自由現金流 |
$277.1 | $121.1 | $(74.0) | $(216.8) | $(578.6) | $(263.1) | $330.7 | $(272.5) | $610.7 | $782.4 | $522.2 | $377.6 | $1,196.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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TTM 自由現金流 |
$107.4 | $(748.3) | $(1,132.5) | $(727.8) | $(783.5) | $405.8 | $1,451.3 | $1,642.8 | $2,292.9 | $2,878.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他現金流組成部分: |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 |
$41.6 | $(109.6) | $17.9 | $(297.1) | $2.3 | $(581.1) | $(237.3) | $895.7 | $(1,172.3) | $325.5 | $(175.7) | $(329.5) | $(197.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
$1,479.8 | $624.9 | $(1,424.9) | $164.7 | $(346.1) | $2,543.8 | $(1,032.6) | $1,892.1 | $1,443.5 | $2,327.3 | $(2,320.5) | $(147.6) | $2,203.5 |
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以下是運營支出細列項目減去股票薪酬 和由或有對價安排公允價值變動確認的收益(虧損)組成的收購相關影響的對賬情況。
非公認會計準則運營費用對賬
(以千計)
截至 3 月 31 日的三個月 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||||||
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運營和支持 |
$185,436 | $233,012 | ||||||||||||||
減去:股票薪酬 |
(11,412) | (11,695) | ||||||||||||||
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運營和支持,不包括股票薪酬 |
$174,024 | $221,317 | ||||||||||||||
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產品開發 |
$363,061 | $362,927 | ||||||||||||||
減去:股票薪酬 |
(143,715) | (117,876) | ||||||||||||||
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|||||||||||||||
不包括股票薪酬的產品開發 |
$219,346 | $245,051 | ||||||||||||||
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銷售和營銷 |
$229,125 | $344,616 | ||||||||||||||
減去:股票薪酬 |
(25,901) | (21,207) | ||||||||||||||
減去:收購相關影響 |
(7,989) | (11,400) | ||||||||||||||
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|||||||||||||||
銷售和市場營銷,不包括股票薪酬和收購相關影響 |
$195,235 | $312,009 | ||||||||||||||
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一般和行政 |
$189,762 | $210,573 | ||||||||||||||
減去:股票薪酬 |
(48,457) | (44,114) | ||||||||||||||
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|||||||||||||||
一般和行政,不包括股票薪酬 |
$141,305 | $166,459 | ||||||||||||||
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重組費用 |
$111,982 | $317 | ||||||||||||||
減去:股票薪酬 |
11 | (31) | ||||||||||||||
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|||||||||||||||
不包括股票薪酬的重組費用 |
$111,993 | $286 | ||||||||||||||
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詞彙表
已預訂的住宿和體驗 | 一段時間內在我們的平臺上預訂的晚數和體驗等於扣除該時段內 發生的取消和變更後的預訂住宿總天數和預訂的體驗座位總數。 | |
預訂總價值 | 預訂總價值 (GBV) 代表一段時間內在我們平臺上預訂的美元價值,包括房東收入、服務費、清潔費和税款,扣除該期間 發生的取消和變更。 | |
收入 | 收入包括向客户收取的服務費,扣除激勵措施和退款。 | |
調整後 EBITDA | 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨收益或虧損(i)所得税(收益);(ii)利息收入、利息支出和其他收入(支出),淨額;(iii)折舊和 攤銷;(iv)與首次公開募股相關的股票薪酬支出和股票結算義務;(v)由或有對價公允價值變動確認的收益(虧損)構成的收購相關影響 安排;(vi) 管理層認為我們可能應付的住宿税儲備金的淨變化與房東共同承擔收取和匯出此類税款的責任;以及 (vii) 重組費用。 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。 | |
自由現金流 | 自由現金流表示(用於)經營活動提供的淨現金減去不動產和設備的購買。 |
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®/弗蘭克·勞埃德·賴特的名字和肖像是弗蘭克·勞埃德·賴特基金會的知識產權。經許可使用。
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