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2022年第一季度業績回顧2022年5月3日前 EE展示99.2


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安全港聲明和披露 本收益新聞稿中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括競爭優勢、業務戰略、未來財務狀況或經營結果、預算、有關收入、收入、每股收益(或虧損)、資本支出、股息、流動性、資本結構或其他財務項目的預測、成本以及與經營和產品有關的管理計劃和目標,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括關於CNH實業及其子公司未來業績的獨立陳述。這些表述可包括“可能”、“將”、“預期”、 “可能”、“應該”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“展望”、“繼續”、“保持”、“正在進行”、 “設計”、“目標”、“預測”、“預測”、“前景”、“計劃”等術語或類似術語。前瞻性陳述,包括與新冠肺炎疫情有關的陳述,不能保證未來的表現。相反,它們基於當前的觀點和假設,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中許多不在我們的控制範圍內, 難以預測。如果這些風險和不確定性中的任何一種成為現實(或者它們發生的嚴重程度是公司無法預測的),或者任何前瞻性陳述背後的其他假設被證明是不正確的,包括任何有關戰略計劃的假設,實際結果或發展可能與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或發展存在實質性差異。因素, 可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的風險和不確定性 包括但不限於:與未知持續時間以及全球新冠肺炎大流行對經濟、運營和財務影響有關的持續不確定性,以及政府當局或其他人就大流行對我們的業務、我們的員工、客户和供應商採取或考慮採取的行動;供應鏈中斷,包括 強制關閉造成的延誤、行業產能限制、材料供應以及全球物流延遲和限制;企業對新冠肺炎的響應造成的中斷,包括遠程工作安排,這可能會增加 網絡安全或數據隱私事件的脆弱性;我們執行業務連續性計劃的能力,原因是新冠肺炎;影響消費者信心以及全球對資本貨物和資本貨物相關產品需求的許多相互關聯的因素,包括新冠肺炎造成的需求不確定性;我們每個市場的總體經濟狀況,包括由烏克蘭和新冠肺炎引發的戰爭造成的重大經濟不確定性和波動性; 政府關於銀行、貨幣和財政政策的政策變化;立法,特別是與資本貨物有關的問題,如農業、環境、債務減免和補貼計劃政策、貿易和商業以及基礎設施發展;政府關於國際貿易和投資的政策,包括制裁、進口配額、資本管制和關税;徵收關税、制裁和禁運造成的國際貿易波動, 和 貿易戰;競爭對手在我們競爭的各個行業中的行動;新技術的開發和使用以及技術困難;對發動機排放、安全或產品其他方面的新合規要求的解釋或採用;生產困難,包括產能和供應限制以及過剩庫存水平;勞資關係;利率和貨幣匯率;通貨膨脹和通貨緊縮;能源價格;農產品價格;房屋開工和其他建築活動;我們獲得融資或為現有債務再融資的能力;新設備和二手設備的價格壓力;解決懸而未決的訴訟和對各種主題的調查,包括經銷商和供應商訴訟、知識產權糾紛、產品保修和缺陷產品索賠、排放和/或燃油經濟性監管和合同問題;安全漏洞、網絡安全攻擊、技術故障和對CNH工業及其供應商和經銷商的信息技術基礎設施的其他中斷;我們產品的安全漏洞;我們的養老金計劃和其他僱傭後義務;政治和內亂;資本和金融市場的波動和惡化,包括其他流行病、歐洲和其他地方的恐怖襲擊;我們有能力實現作為我們戰略計劃一部分的業務計劃的預期收益;我們未能實現或延遲實現我們收購、合資、戰略聯盟或資產剝離的所有預期收益以及其他類似的風險和不確定性, 以及我們在管理上述風險方面的成功。前瞻性陳述基於與本收益新聞稿中描述的因素相關的假設,這些假設有時基於從第三方收到的估計和數據。這樣的估計和數據經常會被修正。由於許多風險和不確定因素,實際結果可能與前瞻性陳述大不相同,其中許多風險和不確定因素不在CNH工業公司的控制範圍之內。CNH Industrial 明確表示,沒有任何意圖或義務提供、更新或修改本公告中的任何前瞻性陳述,以反映這些前瞻性陳述所依據的預期或事件、條件或情況的任何變化。有關CNH工業公司的進一步信息,包括可能對CNH工業公司的財務業績產生重大影響的因素,請參閲CNH工業公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、美國金融市場委員會(“AFM”)和法國國民銀行委員會(“COSOB”)的報告和文件。CNH工業公司或代表CNH工業公司行事的人員未來所作的所有書面和口頭前瞻性聲明均明確符合本文所含或以上提及的警告性聲明的全部內容。


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2022年第一季度亮點淨銷售額增長13%,積極的定價和消極的外匯持續的供應鏈/物流挑戰工廠庫存和成品的季節性積累推動消極的FCF對烏克蘭經銷商和客户的持續支持停止了俄羅斯的進口和生產 全年指導沒有變化


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4.26億美元;息税前利潤12.6%;息税前利潤息税前利潤1美元淨銷售額34億美元第一季度淨銷售額13%變動淨銷售額(@CC)*農業成本通過將毛利率定價為24.1%而抵消,同比增長和持續增加的研發支持數字投資繼續增加Precision Ag的訂單率 拖拉機訂單同比增長近40%新荷蘭在美國推出新的T6甲烷動力拖拉機(*)@CC按不變貨幣計算(1)非GAAP措施(定義和對賬見附錄)


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3200萬美元;3200萬美元息税前利潤4.0%;息税前利潤1 $8.03億美元淨銷售額第一季度23%變動淨銷售額(@cc*)建築業十多年來最有利可圖的第一季度北美市場份額增加重型和輕型訂單以及所有地區的市場份額上升案例建築業慶祝180週年 週年(*)@CC按不變貨幣計算(1)非GAAP衡量標準(定義和對賬見附錄)


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精密技術更新數字服務自動化自主過去一年我們為客户釋放了重大價值過去一年我們為客户釋放了重大價值


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戰略重點|關注重點 卓越的運營品牌和經銷商實力客户激發的創新


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2022年第一季度|財務 重點工業活動|2022年第一季度合併|2022年第一季度+13%+60個基點+9%+$0.02-$11億合併工業活動合併3,694 429 4,180 393(1,059)(13)$0.26$0.28$10.5 B$9.4 B 21.6%22.2%($百萬)-1,046(*)非GAAP衡量標準(附錄中的定義 和對賬)注:本演示文稿中的所有數字均指持續運營


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2022年第一季度|工業活動調整EBIT(*)WAK(*)非GAAP指標(附錄中的定義和對賬)注:由於2021年第一季度數量和混合定價淨產品成本SG&A研發外匯|其他未分配、ELIM和其他部門的EBIT利潤率10.3%10.6%90 29 343 74(323)(78)(29)(8)(56)(1)2(9)Ag 24.1%12.6%CE 13.3%4.0%按部門劃分的毛利率調整EBIT利潤率+0.8 p.p(1.0)第(0.5)pp.+0.2個百分點注:第變化與2021年第一季度(百萬美元)


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(百萬美元)2022年第一季度2021年第一季度2021年全年 |賬面上的金融服務拖欠(>30天)盈利比率管理投資組合(*)和零售發起(*)淨收入毛利率/賬面上平均資產ROA(**)(**)ROA定義為:息税前利潤/平均管理資產摺合成年化 (*)包括未合併的合資企業$195億$208億2021年3月31日零售批發經營租賃202年第一季度零售起源為21億美元,比2021年3月31日增加1億美元,管理投資組合(*)為208億美元,比201年3月31日增加13.1億美元2021年 (按不變貨幣計算增加10億美元)2022年3月31日


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2022年第一季度|工業活動現金(債務)淨額變動(*)營運資本貿易應收賬款庫存變動其他營運資本變動2022年第一季度現金流入現金流出(1.296)(百萬美元)工業淨(債務)/現金和自由現金流量淨額 (債務)/現金IA(十億美元)自由現金流量IA(十億美元)(2.1)(1.1)(百萬美元)12月31日,2021年IA|ADJ EBITDA現金利息和税金營運資本變動準備金和其他PP&E資本支出其他變動股息和股本變動FX& 其他2022年3月31日股息BB(20)股息(1)工業活動自由現金流量(*)(*)非GAAP計量(附錄中的定義和對賬)注:由於四捨五入,數字可能不會增加


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資本配置重點 支持增長並確保股東回報,同時保持強勁的資產負債表有機增長資本支出5300萬美元比2021年第一季度增長47%,研發增加39%數字信用評級在2月份獲得穆迪評級的大幅上調 惠譽在1月份獲得評級總額債務總額穩定在第一季度現金吸收由流動性緩衝股東回報提供資金啟動股票回購計劃,有史以來最大的股息(將於2022年5月4日支付)無機增長隨着Raven非AG業務的剝離和尋找機會而進展


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2022年全年預估|行業 單位業績對比FY‘21北美歐洲其他地區南美洲亞太地區0-140馬力平坦拖拉機平坦-5%~(10%)平坦-5%(5%)-平坦140+大型拖拉機~15%結合10%平坦-5%~(40%)平坦-5%平坦 -5%輕型平坦-5%(5%)-平坦~(15%)~10-15%(10%)-(5%)重型平坦-5%(5%)-平坦(15%)-(10%)~10%~(10%)注:附錄地理信息中披露的更新地理區域 幻燈片


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2022E財年|指導(*)淨銷售額 前景反映歐元/美元為1.15工業活動工業活動淨銷售額(*)10-14%確認SG&A≤7.5%確認自由現金流>10億美元確認研發~14億美元確認資本支出


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2022|重點和優先事項 持續的供應鏈和通脹挑戰勞工談判正在進行;大多數運營不受影響的訂單仍然強勁,高於歷史趨勢的庫存管理是首要任務,我們和我們的經銷商Raven普及率/ Precision Ag投資加速2023車型年產品推出


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附錄


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2022年第一季度|單位 業績對比2021年第一季度北美歐洲EMEA其他地區南美亞太地區0-140馬力拖拉機(8%)(2%)(14%)11%(14%)140+大型拖拉機9%聯合收割機(22%)13%~平坦(9%)10%輕型1%5%11%25%(32%)重型15%5%26%33%(35%)拖拉機聯合 輕型重型公司庫存經銷商庫存零售產量增加1.4倍訂單*增加1.2倍訂單*增加1.8倍訂單*上漲2.1x訂單*行業公司*截至2022年3月底待建訂單的同比變化


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2022年第一季度|財務 摘要(*)@CC意味着按不變貨幣計算(1)非公認會計準則計量(定義和對賬見附錄)注:由於對2022年第一季度2021年第一季度Δ美國公認會計準則收入(百萬美元) 4,645 4,096 13%淨銷售額|工業活動(百萬美元)4,180 3,694 13%淨收益(百萬美元)336 363(27)稀釋每股收益($)0.24 0.27(0.03)非公認會計準則(1)淨銷售額|工業活動@CC(*)(百萬美元)4,234 3,694 15%調整後息税前利潤|工業活動(百萬美元)429 393 9%調整後息税前利潤(%)10.3%10.6%(30)基點調整後收益(虧損)扣除所得税前收益(費用)和未合併子公司和附屬公司的權益 調整後有效税率28%25%3 p調整後淨收益(百萬美元)378 352 26 CNH工業公司調整後淨收益(百萬美元)375 349 26加權平均流通股(百萬股)-攤薄(百萬股)1,362 1,3590.1%調整後稀釋每股收益(美元)0.28 0.26 0.02自由現金流|工業活動(億美元)(1,059)(13)(1,046)3月31,2022年12月3日 Δ工業現金(債務)淨額(億美元)(2.1)(1.1)(85%)可用流動資金(億美元)9.4 10.5(11%)


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2022年第一季度|工業 活動淨銷售額AG CE工業活動(1)$3,377M$803M$4,180M+11%+13%@CC+22%+23%@CC+13%+15%@CC按地區報告按產品報告按部門報告的 報告(1)淨銷售額|不包括其他活動、未分配項目和調整及抵銷注:%Change y-y和@CC表示2021年第一季度2022年第一季度Ag工業活動(1)CE


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First Quarter 2022 | Financials by segment Note: Adj EBIT and Adj EBIT Margin % are Non-GAAP measures (definition and reconciliation in appendix) REVENUES ($mn) GROSS PROFIT ($mn) Adj. EBIT ($mn) Adj. EBIT Margin % Q1 22 Q1 21 Q1 22 Q1 21 Q1 22 Q1 21 Q1 22 Q1 21 AG 3,377 3,038 814 709 426 399 12.6% 13.1% CE 803 656 107 94 32 25 4.0% 3.8% E&O - - 8 (5) (29) (31) IA 4,180 3,694 929 798 429 393 10.3% 10.6% FS 466 397 161 135 E&O (1) 5 - - Total 4,645 4,096 1,090 933


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2022年第一季度|淨銷售額和調整息税前利潤明細(1)調整息税前利潤是非GAAP指標(附錄中的定義和對賬)(*)包括在其他指標中注:由於四捨五入淨銷售額拆分IA|調整息税前利潤步行第1季度22季度21季度22季度21 NA 1,176 1,058 NA 394 280 EMEA 1,195 1,267 EMEA 202 171 SA 692 398 SA 133 89亞太地區314 315 APAC 74 116拖拉機56%56%重型37%46%組合21%21%57%49%其他*23%23%其他6%5%Ag CE Adj.EBIT(1)Q1 21卷和混合定價淨生產成本SG&A 研發外匯|其他未分配,第一季22 IA 393 119 417(401)(37)(57)(7)2 429 AG 399 90 343(323)(29)(56)2 426 CE 25 29 74(78)(8)(1)(9)32(百萬元)


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2022年第一季度|資本支出和研發2022年第一季度2021年第一季度房地產、廠房和設備投資,和無形資產(百萬美元)53 36按新產品和技術類別細分29%49%維護和其他47%17%工業產能擴展和LT 投資24%34%細分按農業細分89%85%建築業11%15%研發(百萬美元)184 132新產品支出(資本支出+研發)明細(百萬美元)135 95 按趨勢數字細分35%21%電動汽車和CNG-LNG 4%2%其他新計劃61%77%


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債務到期表|細目 (十億美元)未償還的3月31日,2022年900萬2022年2023年2024年2025年2026年超過2.6的銀行債務1.3 0.5 0.4 0.2 0.1 0.1 9.8資本市場1.2 2.2 2.0 0.9 1.9 0.2其他債務0.2 0.2 0.0 0.0 0.0 12.5到期債務的現金部分2.6 2.7 2.4 1.0 1.8 2.0其中工業活動0.2 1.0 0.8 0.8 0.6 1.8其中金融服務2.5 1.7 1.5 0.2 1.3 0.2 4.1現金及現金等價物0.8其中受限現金0.2應收賬款淨額/(應付款)依維柯集團N.V.5.1未提取承諾信貸9.4可用流動資金總額注:由於四捨五入,數字可能不會增加


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對賬


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按部門(美國公認會計原則)對淨收益(虧損) 至調整息税前利潤的對賬2022年第一季度AG CE未分配項目,ELIM。和其他工業活動合併淨收入減少336:綜合所得税(費用)收益(159)税前綜合收入減少495:金融服務淨收入82金融服務所得税36增加下列工業活動項目:利息支出,扣除利息收入和抵銷35匯兑(收益)損失,淨額13養老金和其他離職後福利成本的財務和非服務部分(1)(38)下列工業活動項目的調整:重組費用2--2個其他離散項目(2)--40 40工業活動調整後息税前利潤426 32(29)429(1)截至2022年3月31日的三個月,此項目包括2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中約4.5年攤銷的3000萬美元税前收益,以及2021年美國醫療保健計劃修改後1.01億美元積極影響4年內攤銷的600萬美元税前收益。(2)在截至2022年3月31日的三個月中,此項目包括4400萬美元的資產減記,與我們剝離依維柯集團業務相關的380萬美元分離成本,以及因出售而持有的兩項Raven業務的780萬美元收入。(百萬美元)


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按部門(美國公認會計原則)對淨收益(虧損) 至調整息税前利潤的對賬2021年第一季度AG CE未分配項目,ELIM。和其他工業活動合併淨收益(虧損)425減去:非持續經營合併淨收益(虧損) 非持續經營合併淨收益(虧損)62持續經營合併淨收益(虧損)363減去:綜合所得税(費用)收益(116)綜合收益(虧損)税前(持續經營)479減去:金融服務財務 服務淨收入78金融服務所得税26增加以下工業活動項目:利息支出、扣除利息收入和抵銷40匯兑(收益)損失,淨額11養老金和其他離職後福利成本的財務和非服務部分(1)(34)下列工業活動項目的調整:重組費用2(1)-1其他離散項目---調整後的工業活動息税前利潤399 25(31)393(1)在截至2021年3月31日的三個月中,本項目包括由於2018年的修改而產生的3,000萬美元的税前收益。(百萬美元)


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綜合工業活動 金融服務業(百萬美元)2022年3月31日2021年3月31日2022年12月31日2021年3月31日2022年12月31日2021年第三方債務(21,335)(20,897)(5,228)(5,335)(16,107)(15,562)部門間應付票據--(344)(150)(415)(181) 應付依維柯集團(4)(47)(3,986)(4)(3,764)(43)(222)總(債務)(1)(21,382)(24,883)(5,576)(9,249)(16,565)(15,965)現金和現金等價物3,219 5,044 2,698 4,386 521 658限制性現金842 801 157 128 685 673部門間應收票據--415 181 344 150依維柯集團應收賬款(4)297 3,484 241 3,430 56 54其他流動金融資產(2)1 1 1--衍生工具對衝債務(22)(3)(22)(3)(3)--淨現金(債務)(3)(17,045)(15,556)(2,126) (14,959)(14,430)(1)截至3月31日,工業活動總額(債務)包括應付給金融服務的部門間票據3.44億美元和1.5億美元,2022年和2021年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日,金融服務部門的總(債務)包括應付給工業活動的部門間票據分別為4.15億美元和1.81億美元。(2)本項目包括對高信用評級交易對手的短期存款和投資。(3)截至2022年3月31日和2021年12月31日,金融服務部門記錄的與工業活動有關的部門間應收/(應付)淨餘額分別為(7100萬美元)和(3100萬美元)。(4)2021年12月31日,此項目在CNH工業資產負債表中顯示為淨額。總債務與淨債務的對賬(美國公認會計準則)


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2022年第一季度2022年3月31日 2021年12月31日現金及現金等價物3,219 5,044限制性現金842 801未提取承諾資金5,087 5,177應收賬款297 3,484應付給依維柯集團N.V.(47)(3,986)其他流動金融資產(1)1 1 可用流動資金9,399 10,521(1)本項目包括對高信用評級交易對手的短期存款和投資(百萬美元)美國公認會計準則下現金和現金等價物與可用流動資金的對賬


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2022年第一季度2021年第一季度 提供的現金淨額(用於)經營活動(887)241減少:來自金融服務經營活動的現金流量扣除抵銷(96)(176)工業活動的衍生品對衝債務和其他(18)(12)根據回購承諾出售的資產投資和工業活動的經營租賃資產(2)(3)工業活動的經營現金流(1,003)(50)房地產、廠房和設備投資,工業活動和無形資產(53)(36)其他 變化(1)(3)(27)工業活動自由現金流量(1,059)(13)(1)本項目主要包括部門間財務應收賬款變化和部門間投資資本增加(百萬美元)2022年第一季度經營活動提供(用於)的現金淨額與美國公認會計準則下的工業活動自由現金流量對賬


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(百萬美元)2022年第一季度淨收入(虧損)336 363調整影響未合併子公司和附屬公司的所得税(支出)收益和權益(A)21(21)影響所得税(支出)收益的調整(B)21 10調整後的淨收入(虧損)378 352可歸因於CNH工業公司的調整後的淨收入(虧損)375 349加權平均流通股稀釋後收益(百萬)1,362 1,359調整後稀釋後每股收益($)0.28 0.26 影響未合併子公司和關聯公司收益的收益和權益474 453調整影響未合併的子公司和關聯公司的所得税(費用)收益和權益(A)21(21)調整後的收入 未合併的子公司和關聯公司的所得税(費用)收益和權益(A)495 432所得税(費用)收益(159)(116)影響所得税(費用)收益(B)21 10調整後的所得税 (費用)收益(B)(138)(106)調整後的有效税率(調整後的有效税率)(C=B/A)28%25%2022年第一季度調整後的淨收入和調整後的所得税(費用)收益與淨收益(虧損)和所得税(費用)收益的核對,以及美國公認會計準則下調整後稀釋每股收益和調整後的ETR的計算


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(百萬美元)2022年第一季度2021年第一季度(A) 影響未合併子公司和附屬公司所得税(費用)收益和權益前收益(虧損)的調整2 1票據回購虧損-8與2008年修改美國醫療保健計劃有關的税前收益(30)(30)與2021年美國醫療保健計劃修改相關的税前收益(6)-資產減記:工業活動,俄羅斯業務44-資產減記:金融服務,俄羅斯業務15 分拆成本4待售部門的瑞文收入(8)總計21(21)(B)影響所得税(費用)效益的調整調整的影響 未合併的子公司和附屬公司的收入(虧損)、所得税(費用)效益和收入中的權益(1)22 7其他(1)3總計21 10 2022年第一季度調整淨收入和調整所得税(費用)效益與淨收益(虧損)和所得税(費用)效益的調整以及調整後每股收益的計算 根據美國公認會計準則(1)進行的調整包括由於暫停在俄羅斯的業務而增加的1200萬美元的歷史遞延税項資產的估值津貼。


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地理信息我們區域的組成地理信息的一部分如下:北美洲:美國、加拿大、墨西哥和波多黎各,以前包括在南美洲歐洲、中東和非洲(以前是歐洲):歐盟成員國、歐洲自由貿易協會、英國、烏克蘭、巴爾幹、俄羅斯、土耳其、非洲大陸和中東,以前包括在世界其他地區;南美洲:中南美洲和加勒比羣島;和亞太地區(原世界其他地區):亞洲大陸、大洋洲和獨立國家聯合體成員國。市場份額/市場地位數據本報告中的某些行業和市場份額信息是在全球範圍內(包括所有國家/地區)提供的。在本演示中,管理層對過去市場份額信息的估計通常基於北美的零售單位銷售數據、歐洲大部分地區、巴西和世界其他地區市場的設備註冊數據,以及由設備製造商協會任命的中央信息局收集的零售和發貨單位數據,這些協會包括北美設備製造商協會、歐洲建築設備委員會、巴西的ANFAVEA、日本建築設備製造商協會和韓國建築設備製造商協會。以及由獨立服務局收集的其他發貨數據。並不是所有的農業或建築設備都已註冊,因此註冊數據可能會低估甚至大大低估實際的零售行業單位銷售需求,尤其是對於中國、東南亞、東歐、俄羅斯、土耳其、巴西和任何未報告本地發貨量的國家/地區的本地製造商。此外, 在對發貨、交付、銷售或註冊數據進行任何調整以確定我們在任何時間段內對零售單位數據的估計時,可能存在單位發貨、交付、銷售和/或註冊之間的一段時間, 必須對此進行估計。


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非GAAP財務指標CNH 工業通過使用幾個非GAAP財務指標來監控其運營情況。CNH工業公司管理層認為,這些非GAAP財務衡量標準提供了有關其經營結果的有用和相關信息,並增強了讀者評估CNH工業公司財務業績和財務狀況的能力。管理層使用這些非GAAP衡量標準來確定運營趨勢,並就未來支出、資源分配和其他運營決策做出決策,因為它們為我們的核心運營提供了更多的透明度。這些非GAAP財務指標在美國GAAP或歐盟IFRS中沒有標準化含義,不太可能與其他公司使用的其他類似名稱的指標相媲美,也不打算替代根據美國GAAP和/或歐盟IFRS編制的財務業績和財務狀況指標。CNH Industrial的非GAAP財務指標定義如下:根據美國GAAP調整後的工業活動息税前利潤(EBIT)定義為所得税、金融服務業績、工業活動利息支出、淨匯兑損益、養老金和其他離職後福利成本的財務和非服務部分、重組費用和某些非經常性項目前的淨收益(虧損)。特別是,非經常性項目是管理層認為不常見且不能反映正在進行的運營活動的罕見或離散事件的具體披露項目。歐盟國際財務報告準則下的工業活動調整後息税前利潤/(虧損)定義為税前利潤/(虧損)、財務服務業績、工業活動財務費用、重組成本。, 以及某些非經常性項目。調整後淨收益(虧損):定義為税後淨收益(虧損)減去重組費用和非經常性項目。調整後稀釋每股收益: 的計算方法是將CNH Industrial N.V.應佔的調整後淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數,該加權平均數考慮了CNH Industrial股票支付獎勵產生的潛在已發行普通股,如果納入不是反稀釋的話。當我們為調整後稀釋每股收益提供指引時,我們不會提供每股盈利指引,因為GAAP指標將包括尚未發生且難以在年底前合理確定地預測的潛在重大項目 。調整後所得税:指所得税減去重組費用和非經常性項目的税收效應以及非經常性税收 費用或福利。調整後有效税率(調整後ETR):計算方法為a)調整後所得税除以b)未合併子公司和關聯公司所得税及權益前收入(虧損),減去重組費用和非經常性項目。調整後的工業活動毛利率:計算方法為淨銷售額減去經非經常性項目調整的銷貨成本除以淨銷售額。工業活動淨現金(債務)和淨現金(債務):淨現金(債務)定義為債務總額減去部門間應收票據、現金和現金等價物、限制性現金、其他流動金融資產(主要是流動證券、短期存款和對高信用評級交易對手的投資)和衍生工具對衝債務。CNH工業提供淨現金(債務)與總現金(債務)的對賬, 這是合併資產負債表中包含的最直接的可比指標。由於 用於償還工業活動和金融服務之間債務的現金流量來源不同(通過工業活動運營現金和金融服務融資應收賬款的收取),管理層 使用工業活動現金(債務)淨額單獨評估工業活動的現金流業績。工業活動自由現金流量(或工業自由現金流量):僅指工業活動,計算為經營活動的綜合現金流量減去:金融服務業經營活動的現金流量;工業活動對回購承諾出售的資產、經營租賃資產、物業、廠房和 設備及無形資產的投資;工業活動衍生工具對衝債務的變化;以及其他變化和部門間抵銷。可用流動性:定義為現金和現金等價物加上受限現金、未提取的中期無擔保承諾融資、依維柯集團N.V.的應收賬款/應付款淨額和其他流動金融資產(主要是流動證券、短期存款和對高信用評級交易對手工具的投資)。 變化不包括。外匯或不變貨幣:CNH工業公司通過將上一年的平均匯率應用於以當地貨幣表示的本年度收入來討論不變貨幣基礎上的收入波動,以消除匯率波動的影響。本新聞稿所附表格提供了本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準與最直接可比較的GAAP衡量標準之間的對賬。


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