目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
上每個交易所的名稱 | ||||
每個班級的標題 | 交易代碼 | 哪一個註冊的 | ||
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
| 截至2022年4月29日未償還 |
普通股，面值$0.01 | |
目錄表
萊曼酒店物業公司。
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
| 頁面 | |
第一部分-財務信息 | 3 | |
項目1.財務報表 | 3 | |
簡明綜合資產負債表(未經審計)-2022年3月31日和2021年12月31日 | 3 | |
簡明綜合經營報表和全面虧損(未經審計)-截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 4 | |
簡明合併現金流量表(未經審計)--截至2022年和2021年3月31日止三個月 | 5 | |
簡明合併權益(虧損)和非控股權益(未經審計)--截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 6 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20 | |
第3項關於市場風險的定量和定性披露。 | 43 | |
項目4.控制和程序 | 43 | |
第II部分--其他資料 | 44 | |
項目1.法律訴訟 | 44 | |
第1A項。風險因素。 | 44 | |
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。 | 44 | |
第3項高級證券違約 | 44 | |
第4項礦山安全信息披露 | 45 | |
第5項其他資料 | 45 | |
項目6.展品。 | 45 | |
簽名 | 47 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.--財務報表
萊曼酒店物業公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
資產： |
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財產和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
現金和現金等價物--不受限制 |
| |
| | ||
現金和現金等價物--受限 |
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應收票據淨額 |
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應收貿易賬款淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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無形資產，淨額 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益(赤字)： |
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債務和融資租賃義務 | $ | | $ | | ||
應付賬款和應計負債 |
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應付股息 |
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遞延管理權收益 |
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經營租賃負債 |
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遞延所得税負債，淨額 | | | ||||
其他負債 |
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總負債 | | | ||||
承付款和或有事項 |
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股本(赤字)： | ||||||
優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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庫存量為 |
| ( |
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超過留存收益的分配 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益合計(虧損) |
| ( |
| ( | ||
經營合夥中的非控股權益 | ( | ( | ||||
總股本(赤字) | ( | ( | ||||
負債和權益總額(赤字) | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
萊曼酒店物業公司。及附屬公司
簡明合併業務報表
和全面虧損
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
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收入： |
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房間 | $ | | $ | | |||
食品和飲料 |
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其他酒店收入 |
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娛樂 |
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總收入 |
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運營費用： |
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房間 |
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食品和飲料 |
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其他酒店費用 |
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管理費，淨額 |
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酒店總運營費用 |
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娛樂 |
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公司 |
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開業前成本 |
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(收益)出售資產的損失 | | ( | |||||
折舊及攤銷 | | | |||||
總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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| ( | |||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
利息收入 |
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債務清償損失 | — | ( | |||||
未合併的合資企業的虧損 |
| ( |
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其他損益，淨額 |
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所得税前虧損 |
| ( |
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所得税優惠(撥備) |
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| ( | |||
淨虧損 | ( | ( | |||||
合併合營企業非控股權益應佔淨虧損 | — | | |||||
經營合夥企業非控股權益應佔淨虧損 | | | |||||
普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
普通股股東每股基本虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
普通股股東每股攤薄虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
綜合虧損，税後淨額 | $ | ( | $ | ( | |||
綜合虧損，税後淨額，可歸因於合併合資企業的非控股權益 | — | | |||||
可歸因於經營合夥企業的非控股權益的税後淨額綜合虧損 | | | |||||
普通股股東的税後淨額綜合虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
萊曼酒店物業公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
將淨虧損與經營活動中使用的現金流量淨額進行核對的數額： |
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遞延所得税準備(利益) |
| ( | | ||||
折舊及攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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未合併的合資企業的虧損 | | | |||||
基於股票的薪酬費用 |
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以下內容中的更改： |
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應收貿易賬款 |
| ( | | ||||
應付賬款和應計負債 |
| ( | ( | ||||
其他資產和負債 |
| ( | | ||||
用於經營活動的現金流量淨額 |
| ( |
| ( | |||
投資活動產生的現金流： |
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購置財產和設備 |
| ( | ( | ||||
應收票據託收 | | — | |||||
對合資企業的投資 |
| ( | ( | ||||
其他投資活動，淨額 |
| | | ||||
用於投資活動的現金流量淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流： |
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循環信貸安排項下的淨借款(還款) |
| — | ( | ||||
定期貸款B項下的償還 |
| ( | ( | ||||
發行優先票據 | — | | |||||
優先票據的贖回 | — | ( | |||||
已支付的遞延融資成本 |
| — | ( | ||||
論經營合夥中非控制性權益的贖回 | — | ( | |||||
支付股息 |
| ( | ( | ||||
為基於股份的薪酬支付預扣税款 |
| ( | ( | ||||
其他籌資活動，淨額 |
| ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金流量淨額 |
| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 |
| ( |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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| | |||
現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | | $ | | |||
現金、現金等價物和受限現金與資產負債表的對賬： | |||||||
現金和現金等價物--不受限制 | $ | | $ | | |||
現金和現金等價物--受限 | |
| | ||||
現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | | $ | | |||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
萊曼酒店物業公司。及附屬公司
簡明合併權益(虧損)和非控制權益報表
(未經審計)
(單位：千)
|
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| 分配 |
| 累計 |
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| 非控制性 |
|
| 非控制性 | |||||||||||||||
| 其他內容 | 超過 | 其他 | 總計 | 對以下項目感興趣 | 總計 | 對以下項目感興趣 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 已繳費 | 財務處 | 留用 | 全面 | 股東的 | 運營中 | 權益 | 已整合 | ||||||||||||||||||
庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 損失 | 權益(赤字) | 夥伴關係 | (赤字) | 合資企業 | |||||||||||||||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | |||||||||
淨虧損 |
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其他全面收入，扣除所得税後的淨額 |
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限制性股票單位和股票期權已交出 |
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基於股權的薪酬費用 |
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平衡，2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | |||||||||
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| 分配 |
| 累計 |
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| 非控制性 |
|
| 非控制性 | |||||||||||||||
| 其他內容 | 超過 | 其他 | 總計 | 對以下項目感興趣 | 對以下項目感興趣 | |||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 已繳費 | 財務處 | 留用 | 全面 | 股東的 | 運營中 | 總計 | 已整合 | ||||||||||||||||||
庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 損失 | 權益 | 夥伴關係 | 權益 | 合資企業 | |||||||||||||||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
淨虧損 |
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| — |
| — |
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其他全面收入，扣除所得税後的淨額 |
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論經營合夥中非控制性權益的贖回 | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | — | ||||||||||||||||||
對合併合資企業的貢獻 | — | — | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
限制性股票單位和股票期權已交出 |
| — |
| ( |
| — |
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| ( |
| — | |||||||||
基於股權的薪酬費用 |
| — |
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| — |
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平衡，2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
萊曼酒店物業公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.提交依據：
2013年1月1日，Ryman Hotel Properties，Inc.(“Ryman”)及其子公司(統稱為Ryman，“公司”)開始以房地產投資信託基金(“REIT”)的形式運營，以繳納聯邦所得税為目的，專門在城市和度假市場經營面向集團的目的地酒店資產。該公司擁有的資產包括一個以會議為重點的高檔度假村網絡，由萬豪國際公司(“萬豪”)以GayLord Hotels品牌管理。這些度假村被公司稱為蓋洛德酒店物業，包括田納西州納什維爾的蓋洛德·奧普里蘭度假村和會議中心(“蓋洛德·奧普里蘭”)，佛羅裏達州奧蘭多附近的蓋洛德棕櫚樹度假村和會議中心(“蓋洛德棕櫚山”)，德克薩斯州達拉斯附近的蓋洛德德克薩斯度假村和會議中心(“蓋洛德德克薩斯”)，華盛頓特區附近的蓋洛德國家度假村和會議中心(“蓋洛德國家”)，以及科羅拉多州丹佛市附近的蓋洛德落基山脈度假村和會議中心(“蓋洛德落基山脈”)，在2021年5月之前，該公司由一家合資企業(“蓋洛德落基山脈合資企業”)擁有，該公司在該合資企業中擁有
2021年4月，本公司與Rida Development Corporation簽訂協議，收購剩餘股份
正如公司在截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告中進一步討論的那樣，管理層得出結論，公司是GayLord Rockies合資企業的主要受益人，該合資企業是一家可變權益實體(VIE)。因此，本公司將蓋洛德落基山脈合資企業的資產、負債和經營業績合併在隨附的簡明綜合財務報表中。本公司以前未擁有的GayLord Rockies合資公司的部分在隨附的簡明綜合資產負債表中被記錄為合併合資企業的非控股權益，而為按贖回價值反映非控股權益所需的任何先前調整均列於隨附的簡明綜合權益表中。由於蓋洛德落基山脈合資企業現在由本公司全資擁有，因此不再被視為VIE。
該公司還擁有多項媒體和娛樂資產，包括鄉村音樂頂尖表演者的傳奇每週展示活動Grand Ole Opry；著名的現場音樂場地、Grand Ole Opry的故居萊曼禮堂；Opry的廣播之家WSM-AM；Blake Shelton主題酒吧、音樂場地和活動空間的品牌Ole Red；以及由萬豪管理的兩項納什維爾資產-野馬沙龍和傑克遜將軍Showbove。該公司還擁有一家
簡明綜合財務報表包括萊曼及其子公司的賬目，由公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制，未經審計。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，已根據這些規則和條例在本報告中予以精簡或省略。這些簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。管理層認為，為公平説明臨時期間的業務成果，所有必要的調整都已列入。所有的調整都是正常的，
7
目錄表
反覆出現的大自然。由於季節性和短期變化，這些過渡期的業務結果不一定代表全年的結果。
該公司主要通過其子公司和物業管理公司(視情況而定)經營以下業務部門：酒店、娛樂、公司和其他。
新冠肺炎大流行的影響
新型冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行一直是並將繼續是一個複雜和不斷變化的情況，對公司的業務造成前所未有的幹擾。雖然公司的資產目前是開放的，沒有容量限制，但圍繞着新冠肺炎疫情對公司未來經營業績和財務狀況的全面影響，仍然存在重大不確定性。
該公司的大部分業務在2021年和2022年期間一直在營業和運營。然而，蓋洛德國家公園在2021年上半年仍然關閉，並於2021年7月1日重新開放。Grand Ole Opry和Ryman禮堂於2020年9月重新開放，接受有限觀眾的公開演出，並於2021年5月重新開放，接受全部觀眾的公開演出。此外，在2020年12月納什維爾市中心發生爆炸事件後，野馬沙龍於2021年4月重新開業。
公司於2020年4月23日修訂了信貸安排，並於2020年12月22日再次修訂了信貸安排，如公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附註4“債務”所述。該公司繼續支付其債務、租賃付款、税款和其他應付款項所需的所有償債付款。從2020年7月開始，蓋洛德落基山脈根據蓋洛德落基山脈美元的定義進行現金清掃。
截至2022年3月31日，該公司擁有
區塊21收購
於2021年10月，本公司訂立協議，以$21收購位於得克薩斯州奧斯汀的綜合娛樂、住宿、辦公及零售綜合體21號區塊。
新發布的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號文件，參考匯率改革--促進參考匯率改革對財務報告的影響，“就現有的合約修改及對衝會計指引提供臨時的權宜之計及例外情況，以減輕預期市場由倫敦銀行同業拆息(”LIBOR“)及其他銀行同業拆息向另類參考利率(例如有擔保隔夜融資利率(”SOFR“))過渡所帶來的財務報告負擔。ASU 2020-04中的指導意見是可選的，立即生效，並可能隨着時間的推移而選擇，因為參考匯率改革活動一般發生到12月31日，
8
目錄表
2022年於2020年內，本公司選擇對未來以倫敦銀行同業拆放利率為基準的現金流應用與概率及有效性評估有關的對衝會計權宜之計，以假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生工具的指數相匹配。這些權宜之計的應用保持了衍生品的列報與過去的列報一致。本公司將繼續評估這一指導意見的影響，並可能在發生更多市場變化時適用其他選擇。
2.收入：
入住酒店房間的收入隨着時間的推移而確認，因為每天的酒店住宿是提供給酒店集團和客人的。特許權、食品和飲料銷售以及團體會議服務的收入在向酒店集團或客人交付這些商品或服務的期間或時間點確認。本公司酒店附屬服務的收入，如水療、停車和運輸服務，一般在提供商品或服務時確認。取消費用和流失費是在集團未能滿足最初簽約的最低住宿間夜數或最低餐飲支出要求時收取的，通常在公司確定確認的收入可能不會發生重大逆轉的時期內確認為收入，這通常是收取這些費用的時期。該公司一般在向客户提供服務或向客户交付或裝運貨物時確認娛樂部門的收入。來自內容許可的娛樂部門收入在內容交付給被許可人並且被許可人可以使用該內容並從中受益時確認。對於公司擁有的Circle部分，與提供給Circle的內容相關的收入將被取消。該公司幾乎所有的收入都是以現金為基礎的，或者是對符合公司信用標準的會議和會議團體, 在短期應收賬款的基礎上開票和收款。本公司被要求代表政府機構向客户徵收某些税款，並定期將這些税款匯給適用的政府實體。這些税是在購買時向客户徵收的，但不包括在收入中。本公司在從客户處收取此類税款時記錄債務，並在付款匯至適用的政府機構時免除債務。
該公司按主要來源分列的收入如下(單位：千)：
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
酒店集團客房 | $ | | $ | | ||
酒店暫住房間 |
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酒店餐飲-宴會 |
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酒店餐飲專賣店 |
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酒店其他 |
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娛樂入場券/票務 |
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娛樂餐飲 |
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| | ||
娛樂製作內容 | | | ||||
娛樂、零售和其他 |
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
9
目錄表
該公司的酒店部門收入按地點分列如下(以千為單位)：
截至三個月 | |||||
3月31日， | |||||
2022 |
| 2021 | |||
蓋洛德·奧普里蘭 | $ | | $ | | |
蓋洛德棕櫚樹 | |
| | ||
蓋洛德德克薩斯人 | |
| | ||
蓋洛德國家銀行 | |
| | ||
蓋洛德落基山脈 | | | |||
AC酒店 | |
| | ||
奧普里蘭酒店 | |
| | ||
酒店部門總收入 | $ | | $ | | |
該公司娛樂部門的大部分收入集中在田納西州。
3.每股收益(虧損)：
已發行普通股的加權平均數量計算如下(以千為單位)：
截至三個月 | ||||
3月31日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
加權平均流通股-基本 | | | ||
稀釋性股票補償的效果 | — | — | ||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
| |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，基於稀釋股票的補償的影響相當於
非控股股東所持有的營運合夥單位(“OP單位”)已被剔除於截至2022年及2021年3月31日止三個月的每股攤薄虧損計算的分母內，這對每股攤薄虧損的計算並無影響，因為非控股股東所持有的OP單位應佔虧損亦會被減去，以得出普通股股東可動用的淨虧損。
4.累計其他綜合損失：
公司累計其他全面虧損的餘額包括與附註11“養老金計劃”中討論的公司最低養老金負債有關的金額、與附註7“債務”中討論的公司未償債務相關的被指定為現金流量對衝的利率衍生品的金額，以及與2020年之前存在的持有至到期投資的非臨時性減值相關的金額，這些金額與本文所包括的簡明綜合財務報表附註6“應收票據”中討論的應收票據有關。
10
目錄表
非-- | ||||||||||||
最低要求 | 暫時性 | |||||||||||
養老金 | 減值 | 利率，利率 | ||||||||||
| 負債 |
| 投資 |
| 衍生品 |
| 總計 | |||||
平衡，2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
期間產生的收益 | — | — | | | ||||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | ( |
| |
| |
| | |||||
其他綜合收益(虧損)淨額 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
平衡，2022年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
非-- | ||||||||||||
最低要求 | 暫時性 | |||||||||||
養老金 | 減值 | 利率，利率 | ||||||||||
| 負債 |
| 投資 |
| 衍生品 |
| 總計 | |||||
平衡，2020年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
期間產生的收益 | | — | | | ||||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他綜合收益淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
平衡，2021年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
5.財產和設備：
2022年3月31日和2021年12月31日的財產和設備，包括使用權融資租賃資產，按成本入賬(使用權融資租賃資產除外)，彙總如下(單位：千)：
| 2022 |
| 2021 | |||
土地和土地改良 | $ | | $ | | ||
建築物 |
| |
| | ||
傢俱、固定裝置和設備 |
| |
| | ||
使用權融資租賃資產 | | | ||||
在建工程 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
6.應收票據：
如本公司於截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報所進一步討論，就GayLord National的發展而言，本公司持有兩批發行的政府債券(“A系列債券”及“B系列債券”)，總賬面價值及大約公允價值為#美元。
該公司有意願和能力將這些債券持有至到期。該公司對信貸損失的季度評估考慮了預計的税收收入，這些收入將在債券的剩餘期限內支付利息。這些税收預測每季度都會更新，以反映行業對酒店未來預期運營的最新預測。由於債券剩餘壽命的税收預測減少，B系列債券被完全保留。與公司兩次發行之間的其他部分相比，A系列債券的優先權更高。
11
目錄表
於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內，本公司錄得利息收入$
7.債項：
本公司於2022年3月31日和2021年12月31日的債務和融資租賃債務包括(以千計)：
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
$ | $ | | $ | | ||
$ |
| |
| | ||
$ |
| |
| | ||
$ |
| |
| | ||
$ |
| |
| | ||
$ |
| |
| | ||
融資租賃義務 | | | ||||
未攤銷遞延融資成本 | ( | ( | ||||
未攤銷保費 | | | ||||
債務總額 | $ | | $ | | ||
一年內到期的金額包括#美元的攤銷付款
於2022年3月31日，臨時豁免期(定義見本公司信貸安排)屆滿，根據經修訂的本公司信貸協議條款，與本公司未償債務相關的契諾並無違約。
由於公司於2021年2月購買和贖回其之前的$
利率衍生品
本公司已訂立利率掉期合約，以管理與本公司美元有關的利率風險
對於被指定為和符合利率風險現金流量對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面虧損，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同一期間的利息支出。在累計其他綜合虧損中報告的這些金額將重新歸類為利息支出，因為相關可變利率債務需要支付利息。該公司估計，
12
目錄表
本公司衍生金融工具於2022年3月31日及2021年12月31日的估計公允價值如下(單位：千)：
估計公允價值 | ||||||||||||||||
資產(負債)餘額 | ||||||||||||||||
罷工 | 概念上的 | 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||
對衝債務 | 類型 | 費率 | 索引 | 到期日 | 金額 | 2022 | 2021 | |||||||||
定期貸款B | 利率互換 | 1個月倫敦銀行同業拆息 | $ | $ | | $ | ( | |||||||||
定期貸款B | 利率互換 | 1個月倫敦銀行同業拆息 | $ | | ( | |||||||||||
定期貸款B | 利率互換 | 1個月倫敦銀行同業拆息 | $ | | ( | |||||||||||
定期貸款B | 利率互換 | 1個月倫敦銀行同業拆息 | $ | | ( | |||||||||||
蓋洛德落基山脈定期貸款 | 利率互換 | 1個月倫敦銀行同業拆息 | $ | ( | ( | |||||||||||
$ | | $ | ( | |||||||||||||
持有資產頭寸的衍生金融工具計入預付費用及其他資產，持有負債頭寸的衍生金融工具計入隨附的簡明綜合資產負債表的其他負債。
公司衍生金融工具對所附各時期簡明綜合經營報表的影響如下(以千計)：
得(損)額 | 得(損)額 | ||||||||||||||||
在以下日期獲保監處認可 | 從累計中重新分類 | ||||||||||||||||
導數 | 損益位置 | OCI計入收入(費用) | |||||||||||||||
截至三個月 | 重新分類，從 | 截至三個月 | |||||||||||||||
3月31日， | 累積保監處 | 3月31日， | |||||||||||||||
2022 | 2021 |
| 計入收入(費用) |
| 2022 | 2021 |
| ||||||||||
現金流對衝關係中的衍生品： |
| ||||||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | | 利息支出 | $ | ( | $ | ( | ||||||||
總衍生品 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||||
利率掉期累計其他綜合損失的重新分類見上表，並計入利息支出。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併利息支出總額為
於2022年3月31日，淨負債頭寸衍生工具的公允價值包括應計利息，但不包括與該等協議相關的任何不履行風險調整。
8.遞延管理權收益：
2012年10月1日，本公司完成了將蓋洛德酒店品牌和蓋洛德酒店物業管理權(“管理權”)以#美元出售給萬豪的協議。
9.租契：
本公司是一家
13
目錄表
其可以擴展到，由公司自行決定。Ole Red地點的租約範圍為至
GayLord Palms租賃的條款包括基於GayLord Palms的淨收入的可變租賃付款，而該公司的某些其他租賃包括定期根據通脹調整的租金支付。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
由於本公司經營租賃中隱含的貼現率不容易確定，本公司適用與根據會計準則彙編第842條的要求確定用於計算租賃負債的貼現率有關的判斷。租契“。”該公司通過利用對公司擔保借款利率、市場信用評級、可比債券收益率曲線以及對市場收益率曲線的調整的判斷和估計來計算其遞增借款利率，以確定證券化利率。
該公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的租賃成本如下(單位：千)：
截至三個月 | |||||
3月31日， | |||||
2022 | 2021 | ||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |
融資租賃成本： | |||||
使用權資產攤銷 |
| |
| | |
租賃負債利息 |
| |
| | |
淨租賃成本 | $ | | $ | | |
截至2022年3月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
|
| 運營中 |
| 金融 | ||
| 租契 | 租契 | ||||
第1年 | $ | | $ | | ||
第2年 |
| |
| | ||
第3年 |
| |
| | ||
第四年 |
| |
| | ||
第5年 |
| |
| | ||
其後數年 |
| |
| | ||
未來最低租賃付款總額 |
| |
| | ||
減去相當於利息的數額 |
| ( | ( | |||
最低付款現值總額 | $ | | $ | | ||
本公司租約的剩餘租期及折扣率如下：
加權平均剩餘租期： | ||
經營租約 | 年份 | |
融資租賃 | 年份 | |
加權平均貼現率： | ||
經營租約 | | % |
融資租賃 | | % |
14
目錄表
10.備貨計劃：
於截至2022年3月31日止三個月內，本公司授予
該公司股票薪酬計劃的薪酬支出為#美元。
11.退休金計劃：
在其他損益中反映的定期養卹金淨收入，在所附簡明綜合業務報表中的淨額包括各期間的下列組成部分(以千計)：
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
利息成本 | $ | | $ | | |||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( | |||
精算損失淨額攤銷 |
| |
| | |||
定期養卹金淨收入總額 | $ | ( | $ | ( | |||
12.所得税：
根據修訂後的《1986年美國國税法》，本公司選擇自2013年1月1日起作為房地產投資信託基金徵税。作為房地產投資信託基金，該公司通常不需要為其分配給股東的普通應税收入和房地產投資的資本利得收入繳納聯邦公司所得税。本公司仍須就其應課税房地產投資信託基金附屬公司(“TRSS”)的收入繳納聯邦及州企業所得税。
截至2022年3月31日止三個月，本公司錄得所得税優惠$
截至2021年3月31日止三個月，本公司計提所得税準備#美元
於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司
13.承付款和或有事項：
本公司已就蓋洛德落基山脈貸款達成有限償還和附帶擔保，這些貸款總共保證償還
2019年4月，該公司的一家子公司與Gray TV，Inc.成立了一家合資企業，創建和分發專門針對鄉村音樂生活方式Circle的線性多播和Over-the-top頻道。公司收購了一家
該公司與某些高級職員簽訂了僱傭協議，規定在發生某些事件時支付遣散費，包括與控制權變更有關的某些解僱。
15
目錄表
在正常的業務過程中，本公司涉及各種事項的某些法律訴訟和索賠。管理層認為，該等或有事項不會對本公司的財務報表產生重大影響。
14.衡平法：
分紅
由於新冠肺炎疫情，公司已暫停定期支付季度股息。公司董事會將在公司信貸協議允許的範圍內考慮未來的股息，任何未來的股息都取決於公司董事會關於分派金額和時間的決定。
經營合夥企業中的非控股權益
本公司合併經營合夥企業，經營合夥企業是一家擁有多數股權的有限合夥企業，擁有非控股權益。非控股有限合夥人持有的已發行營運單位可贖回現金，或如本公司作出選擇，可贖回為本公司普通股股份。
場內(“ATM”)股權分配協議
於2021年5月27日，本公司與銀行財團(各自為“銷售代理”及統稱為“銷售代理”)訂立自動櫃員機股權分銷協議(“自動櫃員機協議”)，根據該協議，本公司可不時向銷售代理(“自動櫃員機發售”)或透過銷售代理(“自動櫃員機發售”)進行要約及銷售，最多可達
根據自動櫃員機協議，公司將設定出售股份的參數，包括將發行的股份數目、要求進行出售的時間段、任何一個交易日可出售的股份數目的限制，以及不得低於任何最低價格進行出售。各銷售代理將按照其正常的交易和銷售慣例，盡其商業上合理的努力，按照銷售代理與本公司共同商定的條款，出售該等股份，最高可達指定金額。根據自動櫃員機協議，本公司或任何銷售代理均無義務出售任何具體數目或金額的股份。銷售代理將獲得最高可達
15.公允價值計量：
本公司採用三層公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；級別3，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。
該公司持有的與其遞延補償計劃相關的投資包括在活躍市場交易的共同基金。該公司根據基金或投資組合的每單位資產淨值確定這些共同基金的公允價值，該資產淨值是基於活躍市場的報價市場價格。因此，公司將這些投資歸類為一級投資。
16
目錄表
該公司的利率掉期由場外掉期合約組成，這些合約不在公共交易所交易。本公司根據廣泛接受的估值方法釐定該等掉期合約的公允價值，該估值方法採用根據可見市場利率曲線及波動性得出的利率，將未來固定現金流量貼現及預期變動現金流量貼現，並就掉期合約訂約方的任何重大違約風險作出適當調整。因此，這些掉期合約被歸類為二級。
本公司於呈列的所有期間均一貫應用上述估值方法，並相信已就每類工具取得最準確的資料。
公司於2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債如下(以千計)：
|
| 市場： |
| 可觀察到的 |
| 看不見 | ||||||
3月31日， | 相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
2022 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||
遞延薪酬計劃投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
浮動利率到固定利率掉期 | | — | | — | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
|
| 市場： |
| 可觀察到的 |
| 看不見 | ||||||
十二月三十一日， | 相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
2021 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||
遞延薪酬計劃投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
浮動利率到固定利率掉期 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
本公司於2022年3月31日持有的其餘資產及負債無須按公允價值入賬，該等資產及負債的賬面價值接近公允價值，但下述情況除外。
本公司擁有傑出的$
本公司擁有傑出的$
17
目錄表
16.按業務部門分列的財務報告：
該公司的業務被組織成
| ● | 熱情好客，包括蓋洛德酒店物業、奧普里蘭酒店和AC酒店； |
| ● | 娛樂，包括Grand Ole Opry、Ryman禮堂、WSM-AM、Ole Red、公司對Circle的股權投資，以及公司位於納什維爾的景點；以及 |
| ● | 公司和其他，其中包括公司的公司費用。 |
以下信息直接來自各分部用於公司管理目的的內部財務報告(金額以千計)：
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
收入： |
|
|
|
|
| ||
熱情好客 | $ | | $ | | |||
娛樂 |
| |
| | |||
公司和其他 |
| — |
| — | |||
總計 | $ | | $ | | |||
折舊和攤銷： |
|
|
|
| |||
熱情好客 | $ | | $ | | |||
娛樂 |
| |
| | |||
公司和其他 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | |||
營業收入(虧損)： |
|
|
|
| |||
熱情好客 | $ | | $ | ( | |||
娛樂 |
| |
| ( | |||
公司和其他 |
| ( |
| ( | |||
開業前成本 |
| ( |
| ( | |||
出售資產所得(損) | ( | | |||||
營業總收入(虧損) |
| |
| ( | |||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
利息收入 |
| |
| | |||
債務清償損失 | — | ( | |||||
未合併的合資企業的虧損 |
| ( |
| ( | |||
其他損益，淨額 |
| |
| | |||
所得税前虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
17.後續活動：
於2022年4月4日，本公司及其若干附屬公司，包括OEG Troutions Holdings，LLC(“OEG”)與Atairos Group，Inc.(“Atairos”)及Atairos的關聯公司A-OEG Holdings，LLC(“投資者”)訂立投資協議(“投資協議”)，根據該協議，OEG將向Investor發行及出售，而Investor將收購、
交易完成後，本公司將保留控股權
18
目錄表
符合慣例的結束條件，包括結束OEG融資(定義見下文)。在支付交易費用後，公司預計將使用從OEG交易中獲得的幾乎所有淨收益，連同公司從OEG融資(定義如下)獲得的淨收益，來償還公司現有#美元的未償還餘額
就《投資協議》的籤立事宜，本行借款人有限責任公司(“本行借款人”，將成為本行的全資附屬公司)與摩根大通銀行及摩根士丹利高級融資有限公司(統稱“承諾方”)簽署了一份承諾書(“承諾函”)。根據承諾函的條款，承諾方同意安排(I)本金總額為#美元的OEG定期貸款。
於2022年4月4日，本公司訂立日期為2019年10月31日的第六份經修訂及重訂信貸協議(經第五修正案前修訂的“現有信貸協議”及經第五修正案“信貸協議”修訂的現有信貸協議)第5號修正案(“第五修正案”)，由本公司作為擔保人、其附屬公司RHP Hotel Properties，LP作為借款人、本公司若干其他附屬公司作為擔保人、本公司訂約方若干附屬公司作為質押人、貸款人作為貸款人及富國銀行作為行政代理訂立。第五修正案規定了對現有信貸協議的某些修訂，每一項修訂都將在OEG交易完成時生效。這些修訂包括(其中包括)將OEG及其子公司排除在與某些股權發行、投資、收購、處置和債務有關的負面契約和某些限制之外；在2022年12月之前改變某些財務契約要求；以及要求在2023年1月1日之後，本公司滿足信貸協議中目前規定的財務契約。
19
目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
Ryman Hotel Properties，Inc.(“Ryman”)是一家特拉華州的公司，其經營目的是為了保持其作為房地產投資信託基金(“REIT”)的資格，以便繳納聯邦所得税。本公司透過傘式合夥房地產投資信託基金經營業務，其中其所有資產由附屬營運合夥企業(“營運合夥”)RHP Hotel Properties，LP持有及透過該附屬營運合夥企業進行營運。RHP Finance Corporation是特拉華州的一家公司(“Finco”)，是營運合夥公司的全資附屬公司，其唯一目的是與營運合夥公司共同發行債務證券。萊曼和Finco都沒有任何實質性資產，除了萊曼在運營合夥企業和運營合夥企業擁有的子公司中的投資。經營合夥企業和Finco均不擁有任何業務、運營、財務結果或其他重大信息，但本10-Q表格季度報告中描述的業務、運營、財務結果和其他重大信息以及萊曼根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易所法案》)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他報告、文件或其他信息除外。在本報告中，除非上下文另有説明，否則我們使用術語“公司”、“我們”或“我們”來指萊曼酒店地產公司及其子公司。
以下討論和分析應與本報告其他部分包含的精簡綜合財務報表和相關附註以及截至2021年12月31日的經過審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀，這些報表包括在我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form 10-Q的季度報告包含“前瞻性陳述”，旨在獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的責任避風港資格。這些前瞻性陳述涉及我們的目標、信念、預期、戰略、目標、計劃、未來經營結果和基本假設，以及其他不一定基於歷史事實的陳述。但不限於，您可以通過以下事實來識別這些陳述：它們不嚴格地與歷史或當前事實相關，並且這些陳述可能包含“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“可能”、“項目”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“估計”或“追求”等詞語，或其否定或其他變體或類似術語。特別是，它們包括與未來行動、戰略、未來業績、法律訴訟和未來財務結果等或有事項的結果有關的陳述。這些陳述還包括有關(I)新型冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行對未來旅行、暫時性和團體需求的預期影響、我們的運營和流動性結果，以及為未來日期重新預訂客户的努力；(Ii)我們選擇作為REIT徵税並出於聯邦所得税目的保持REIT地位的影響；(Iii)我們不符合資格的REIT資產在一個或多個應税REIT子公司(“TRS”)中的持有；(Iv)暫停我們的股息和我們的股息政策，包括我們可能支付的任何股息的頻率和金額；(V)潛在的增長機會，包括未來通過收購和投資合資企業擴大我們現有資產組合的地域多樣性；(Vi)萬豪國際, 公司(“萬豪”)有效管理我們酒店和其他物業的能力；(Vii)我們預期的資本支出和投資；(Vii)現有和未來融資協議(包括我們與萬豪的信貸安排和其他合同安排)對我們活動施加的潛在經營和財務限制；(Ix)我們在2022年剩餘時間內的現金使用；(X)我們在信貸安排下借入可用資金的能力；(Xi)如果需要的話，我們對成功修改管理我們債務的協議的期望；(Xii)我們對得克薩斯州奧斯汀21號區塊綜合設施(“21號區塊”)的未決收購；(Xii)預計將於2022年第二季度完成的尚未完成的OEG交易；(Xiv)通貨膨脹和成本增加對我們業務的影響；及(Xv)任何其他業務或運營事項。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。
我們提醒讀者，前瞻性表述涉及無法預測或量化的風險和不確定因素，因此，實際結果可能與此類前瞻性表述所表達或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性表述中的結果大不相同的重要因素包括，除其他外，與新冠肺炎疫情有關的風險和不確定因素，包括新冠肺炎疫情對我們以及整個酒店和娛樂業的影響。
20
目錄表
新冠肺炎大流行對旅行、暫住和團體業務需求的影響(包括政府實施的限制或指導方針)，消費者對新冠肺炎引起的旅行和團體聚會安全的信心水平，美國新冠肺炎大流行在美國的持續時間和嚴重程度，以及新冠肺炎大流行後的恢復速度，新冠肺炎大流行在我們資產所在市場的持續時間和嚴重程度，對整體酒店業的影響，我們酒店物業的地理集中度，我們酒店的業務水平，通貨膨脹對我們業務的影響，包括對勞動力和用品成本的影響，我們作為REIT保持資格的能力，我們作為REIT執行我們戰略目標的能力，我們產生現金流支持股息的能力，未來董事會關於股息時間和金額的決定以及股息政策的變化，我們根據我們的信貸協議借入資金和為債務再融資和/或成功修改未來債務管理協議的能力，利率的變化，包括未來從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)到不同的基本利率的變化，以及本季度報告Form 10-Q中其他部分描述的因素包括在第1A項“風險因素”中，以及我們以Form 10-K格式提供的截至2021年12月31日的年度報告，或在我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中不時描述的。
本季度報告中關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述僅在陳述發表之日起發表。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能對我們產生的影響。我們沒有義務也不打算更新或修改我們在本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述，除非法律另有要求。
概述
我們以聯邦所得税為目的作為REIT運營，專門從事城市和度假市場中面向集團的目的地酒店資產。我們的核心資產包括一個由五個以會議為重點的高端度假村組成的網絡，總共9917個房間，由萬豪以GayLord Hotels品牌管理。這五個度假村，我們稱之為蓋洛德酒店物業，包括田納西州納什維爾的蓋洛德·奧普里蘭度假村和會議中心(“蓋洛德·奧普里蘭”)，佛羅裏達州奧蘭多附近的蓋洛德棕櫚樹度假村和會議中心(“蓋洛德棕櫚山”)，德克薩斯州達拉斯附近的蓋洛德德克薩斯度假村和會議中心(“蓋洛德德克薩斯”)，華盛頓特區附近的蓋洛德國家度假和會議中心(“蓋洛德國家”)，以及蓋洛德落基山脈度假村和會議中心(“蓋洛德落基山脈合資企業”)，我們擁有其中65%的權益。2021年5月7日，我們購買了蓋洛德落基山脈合資企業剩餘35%的權益。萬豪酒店管理的其他自有酒店資產包括奧普里蘭酒店，這是一家毗鄰蓋洛德·奧普里蘭的溢流酒店，以及位於華盛頓特區國家港灣的AC酒店(“AC酒店”)，這是一家毗鄰蓋洛德國家酒店的溢流酒店。
我們還擁有和運營媒體和娛樂資產，包括Grand Ole Opry，這是96年來鄉村音樂最佳表演者的傳奇每週一次的展示活動；Ryman禮堂，著名的現場音樂場地，也是位於納什維爾市中心的Grand Ole Opry的故居；WSM-AM，Opry的收音機之家；Ole Red，以布萊克·謝爾頓為主題的酒吧、音樂場地和活動場地的品牌；以及兩個由萬豪管理的納什維爾資產-The WildHorse Saloon和General Jackson Showboft。我們還在一家合資企業中擁有50%的權益，該合資企業創建和分發一個線性多播和Over-the-top頻道，專門用於鄉村音樂生活方式(“Circle”)。
我們的每一家屢獲殊榮的蓋洛德酒店不僅包括高質量的住宿，還包括至少400,000平方英尺的會議、會議和展覽空間、一流的食品和飲料選擇以及零售和水療設施。因此，我們蓋洛德酒店為會議客人提供了方便和娛樂的環境。我們的蓋洛德酒店專注於美國的大型團體會議市場。
有關本報告中的前瞻性陳述以及我們面臨的風險和不確定因素的重要信息，請參閲本季度報告的Form 10-Q第二部分中的“有關前瞻性陳述的警示説明”和本季度報告第二部分的“風險因素”，以及我們的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。
21
目錄表
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情一直是並將繼續是一個複雜和不斷變化的局勢，對我們的業務造成了前所未有的幹擾。儘管我們的資產目前開放運營，沒有容量限制，但圍繞着新冠肺炎疫情對我們未來運營業績和財務狀況的全面影響，仍存在重大不確定性。
我們的大多數企業在2021年和2022年都已經開業運營。然而，蓋洛德國家公園在2021年上半年仍然關閉，並於2021年7月1日重新開放。2021年5月，Grand Ole Opry和Ryman禮堂重新開放，允許有限的觀眾參加公開演出。此外，在2020年12月納什維爾市中心發生爆炸事件後，野馬酒吧於2021年4月重新開業。
在截至2022年3月31日的三個月中，取消的客房夜晚比截至2021年3月31日的三個月減少了44.5%。與2021年同期相比，集團減員佔收縮區塊的百分比下降了10.0個百分點。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月入住率和平均每日房價(ADR)分別增長了30.9個百分點和21.0%。與2021年同期相比，户外消費增加了283.7%。
集團業務量仍低於大流行前的水平。然而，2021年和2022年的團體住宿穩步增加，未來五年截至2022年3月31日的團體住宿約佔隨後五年截至2019年12月31日的團體房間夜晚總數的93%。此外，賬面上2022年3月31日的羣間之夜的ADR比相應的2019年12月31日的羣間之夜的ADR高出5%以上。
在整個新冠肺炎疫情期間，我們繼續為我們的債務、租賃付款、税款和其他應付款項支付所有必要的償債款項。截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排下可供借款的資金為5.099億美元，手頭有1.284億美元的無限制現金。我們的定期季度股息目前暫停發放。我們的董事會將在我們的信貸協議允許的情況下考慮未來的股息，並取決於我們董事會關於分派金額和時間的決定。
有關新冠肺炎疫情對我們業務影響的更多討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項下的“風險因素”。
區塊21收購
2021年10月，我們達成協議，以2.6億美元收購位於德克薩斯州奧斯汀的綜合娛樂、住宿、辦公和零售綜合體Block 21，其中包括承擔約1.37億美元的現有抵押貸款債務。21號街區是奧斯汀城市極限電視連續劇《奧斯汀城市極限》電視連續劇的拍攝地，是穆迪劇院的奧斯汀城市極限實況演出的主場，該劇院有2750個座位。第21座建築羣還包括擁有251個房間的W奧斯汀酒店、3TEN at ACL Live俱樂部和大約53,000平方英尺的其他A級商業空間。收購預計將在2022年6月1日之前完成，符合慣例完成條件，包括但不限於，貸款服務商同意我們承擔現有的抵押貸款，以及酒店物業經理(萬豪的關聯公司)同意我們轉讓和承擔現有的酒店管理協議。我們有能力在我們的循環信貸安排下為交易提供資金，並可以使用手頭的現金，包括通過我們的自動取款機計劃出售股票，並將在成交前確定資金來源。第21塊資產將在交易完成後反映在我們的娛樂部分。
OEG交易
於2022年4月4日，吾等及若干附屬公司，包括OEG Toptions Holdings，LLC(“OEG”)與Atairos Group，Inc.(“Atairos”)及Atairos(“投資者”)的聯屬公司A-OEG Holdings，LLC訂立投資協議(“投資協議”)，根據該協議，OEG將發行及出售予Investor，而Investor將以約2.93億美元收購OEG 30%的股權，惟須受上述若干調整所規限
22
目錄表
在《投資協議》(“OEG交易”)中。如果OEG在2023年或2024年實現某些財務目標，與OEG交易相關的收購價格可能會增加3000萬美元。
在OEG交易完成後，我們將保留OEG 70%的控股權，並將繼續將OEG和組成我們娛樂部門的其他子公司合併到我們的合併財務報表中。交易預計將在2022年第二季度完成，取決於慣例的完成條件，包括完成OEG融資(定義如下)。在支付交易費用後，我們預計將使用來自OEG交易的幾乎所有淨收益，以及我們將從OEG融資(定義如下)獲得的淨收益，來償還我們現有的3億美元定期貸款A的未償還餘額，並償還我們循環信貸安排下幾乎所有未償還的借款。
就《投資協議》的籤立事宜，本行借款人有限責任公司(“本行借款人”，將成為本行的全資附屬公司)與摩根大通銀行及摩根士丹利高級融資有限公司(統稱“承諾方”)簽署了一份承諾書(“承諾函”)。根據承諾函的條款，承諾方同意安排和安排(I)本金總額為3.00億美元的OEG定期貸款，外加在OEG借款人選擇時足以為某些原始發行折扣或預付費用提供資金的額外金額，以及(Ii)優先擔保循環信貸安排，初始承諾額為5,000萬美元(或，在成功進行循環辛迪加(定義見承諾函)後，該更大金額如承諾函中關於任命額外牽頭安排者的承諾函所預期的那樣高達6,500萬美元)(統稱，(I)及(Ii)為“OEG融資”)。
蓋洛德落基山脈合資企業
2021年5月，我們購買了蓋洛德落基山脈合資企業剩餘35%的所有權權益。在2021年5月之前，我們在蓋洛德落基山脈合資企業中擁有65%的所有權權益，我們的管理層得出結論，本公司是這一先前可變利益實體(VIE)的主要受益者。前一次VIE的財務狀況和經營結果已合併到本文所附的簡明綜合財務報表中。2021年5月，我們還購買了蓋洛德落基山脈附近130英畝的未開發土地。
蓋洛德棕櫚樹擴張
2021年4月，我們完成了耗資1.58億美元的蓋洛德棕櫚園擴建工程，其中包括額外的302間客房和9.6萬平方英尺的會議空間，一個擴大的度假村游泳池和活動草坪，以及一個新的多層停車場結構。
圓
2019年，我們收購了Circle 50%的股權，截至2022年3月31日，我們已經出資2300萬美元。此外，我們打算在2022年剩餘時間再提供高達1,000萬美元的資金，用於營運資金需求。Circle於2020年1月1日推出廣播網，擁有16部原創節目和兩大發行合作伙伴。截至2022年4月，Circle可供更多人使用超過70%的美國家庭通過空中電視和有線電視收看電視，並可通過覆蓋193多個在線流媒體服務觀看月平均用户數為百萬。
我們的長遠策略計劃
我們的目標是成為全國首屈一指的酒店房地產投資信託基金，在城市和度假市場以集團為導向的會議酒店資產。
既有酒店物業設計。我們的蓋洛德酒店專注於美國的大型團體會議市場，將會議和展覽空間、標誌性客房、食品和飲料供應、健身和水療設施以及其他景點整合在一個大型酒店內，以便在一個位置滿足與會者的需求。這一戰略為會議策劃者和客人創造了更好的體驗，並使我們目前的蓋洛德酒店在國內領先的會議酒店中佔有一席之地。
23
目錄表
酒店資產組合的擴張。我們長期增長戰略的一部分包括收購或開發其他酒店，特別是在酒店業的團體會議領域，無論是單獨或通過與一個或多個第三方的合資或聯盟。我們將考慮符合我們收購條件的有吸引力的投資機會，特別是以集團為導向的大型酒店和具有現有或潛在休閒吸引力的溢流酒店。我們通常對在城市和度假集團目的地市場擁有超過400間酒店客房的高度可訪問的中高端或豪華資產感興趣。我們還考慮擁有大量會議空間或提供重新定位機會和/或將從額外房間或會議空間的資本投資中獲得顯着好處的資產。我們計劃通過收購擴大現有資產組合的地域多樣性。
對我們現有物業的持續投資。我們不斷評估和投資我們目前的投資組合，並將增強或擴展視為我們長期戰略計劃的一部分。2021年，我們完成了耗資1.58億美元的蓋洛德棕櫚園擴建工程，我們還完成了蓋洛德國家酒店所有客房的翻新。2022年，我們開始重新構思蓋洛德國家酒店的食品和飲料選擇，並開始在蓋洛德落基山脈進行改進，以更好地為我們的集團客户定位酒店。
利用品牌知名度。我們相信Grand Ole Opry是美國最受認可的娛樂品牌之一。我們通過各種媒體，包括我們的WSM-AM廣播電臺、互聯網和電視，以及Grand Ole Opry成員的表演來宣傳Grand Ole Opry這個名字，他們中的許多人都是著名的鄉村音樂藝術家。因此，我們與多個分銷合作伙伴建立了聯盟，努力促進品牌延伸。我們相信，為產品授權我們的品牌可能會提供一個機會，以相對較少的資本投資增加收入和現金流。我們正在不斷開發其他產品，如電視特輯和零售產品，通過這些產品，我們可以利用我們的品牌親和力和知名度。為此，我們已經投資了六個Ole Red門店，以及Circle。
短期資本配置. 在新冠肺炎大流行之前，我們的短期資本配置戰略除了投資於我們的資產和運營外，還專注於通過支付股息向股東返還資本。然而，在2020年3月，我們暫停了定期的季度股息支付。我們的董事會將在我們的信貸協議允許的情況下考慮未來的股息。未來的任何股息將取決於我們董事會對股息數額和時間的決定。
我們的運營
我們正在進行的業務分為三個主要業務部門：
| ● | 酒店，由我們蓋洛德酒店、奧普里蘭酒店和AC酒店組成。 |
| ● | 娛樂，包括Grand Ole Opry、Ryman禮堂、WSM-AM、Ole Red、我們對Circle的股權投資以及我們在納什維爾的其他景點。 |
| ● | 公司和其他，包括我們的公司費用。 |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們的總收入在這些業務部門之間的分配如下：
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
細分市場 |
| 2022 |
| 2021 |
|
|
熱情好客 |
| 87 | % | 83 | % |
|
娛樂 |
| 13 | % | 17 | % |
|
公司和其他 |
| 0 | % | 0 | % |
|
關鍵績效指標
我們酒店部門的經營業績高度依賴於我們酒店的客户數量和我們酒店的客户組合質量，這些酒店由萬豪酒店管理。這些因素影響了萬豪酒店客房和其他便利設施(如食品、飲料和會議室)的價格。以下是關鍵字
24
目錄表
業績指標通常用於酒店業，管理層用來評估酒店業績和分配資本支出：
| ● | 酒店入住率--一個容量指標，計算方法是將售出的總房間除以可用總房間數； |
| ● | 平均每日房價(“ADR”)--一個價格指標，通過將房間收入除以已售出的房間數量來計算； |
| ● | 每間可用客房收入(“RevPAR”)--酒店業績的綜合衡量標準，計算方法為客房收入除以該期間可供客人使用的客房間夜數； |
| ● | 每間可用客房總收入(“每間可用客房總收入”)--酒店業績的綜合衡量標準，計算方法為客房、餐飲和其他輔助服務收入之和除以該期間可供客人使用的客房間夜數；以及 |
| ● | 確定的團體房間預訂淨值-一個數量指標，表示在適用期間內確認的未來酒店的確定團體房間晚上的預訂總數，扣除取消。 |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，這些指標的計算方法沒有因新冠肺炎大流行和蓋洛德國家關閉而改變，與歷史時期一致。因此，績效指標包括可用酒店房間關閉之夜。
我們還使用某些“非公認會計準則財務指標”，即在適用的“美國證券交易委員會”規則範圍內，沒有按照公認會計準則計算和列報的對公司歷史業績的衡量。這些措施包括：
| ● | 扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的房地產收益(“EBITDA回覆“)，調整後的EBITDA回覆和調整後的EBITDA回覆，不包括合併合營公司的非控股權益，以及 |
| ● | 可供普通股股東和單位持有人使用的運營資金(“FFO”)和可供普通股股東和單位持有人使用的調整後FFO。 |
見下文“非公認會計準則財務計量”以作進一步討論。
在截至2021年3月31日的三個月中，我們蓋洛德酒店的關閉和受疫情影響的業務水平導致這些關鍵業績指標和非公認會計準則財務指標所反映的業績與2020年前的當前時期和歷史時期相比大幅下降。
我們酒店部門的運營結果受特定時間段內安排參加我們酒店的小組會議和會議的數量和類型的影響。各種因素都可能影響任何過渡期的結果，包括在過渡期內出席我們酒店的小組會議和會議的性質和質量、哪些會議和會議(以及適用的房價)通常已經提前幾年簽訂了合同、我們酒店經歷的自然減員程度以及在此期間我們酒店的臨時業務水平。成本的增加，包括勞動力成本、食品和其他供應成本以及能源成本的增加，可能會對我們的業績產生負面影響，特別是在通貨膨脹的經濟環境中。我們依賴萬豪作為我們酒店的經理來管理這些因素，並彌補任何已發現的入住率不足。
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目錄表
精選財務信息
下表包含我們選擇的截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的未經審計的財務數據摘要。該表還顯示了與總收入的百分比關係，對於分部營業收入，則顯示其與分部收入的關係(以千計，百分比除外)。
未經審計 | |||||||||||||
截至3月31日的三個月， | |||||||||||||
|
| 2022 |
| % |
| 2021 |
| % |
| ||||
收入： |
|
|
|
|
|
| |||||||
房間 | $ | 101,593 | 34.0 | % | $ | 28,228 | 33.5 | % | |||||
食品和飲料 |
| 112,116 |
| 37.5 | % |
| 18,175 |
| 21.6 | % | |||
其他酒店收入 |
| 47,402 |
| 15.8 | % |
| 23,399 |
| 27.8 | % | |||
娛樂 |
| 38,024 |
| 12.7 | % |
| 14,373 |
| 17.1 | % | |||
總收入 |
| 299,135 |
| 100.0 | % |
| 84,175 |
| 100.0 | % | |||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房間 |
| 30,136 |
| 10.1 | % |
| 9,477 |
| 11.3 | % | |||
食品和飲料 |
| 71,329 |
| 23.8 | % |
| 19,329 |
| 23.0 | % | |||
其他酒店費用 |
| 86,643 |
| 29.0 | % |
| 54,557 |
| 64.8 | % | |||
酒店管理費，淨額 |
| 5,064 |
| 1.7 | % |
| 753 |
| 0.9 | % | |||
娛樂 |
| 31,731 |
| 10.6 | % |
| 18,691 |
| 22.2 | % | |||
公司 |
| 9,557 |
| 3.2 | % |
| 7,528 |
| 8.9 | % | |||
開業前成本 |
| 304 |
| 0.1 | % |
| 399 |
| 0.5 | % | |||
出售資產所得(損) | 469 | 0.2 | % | (317) | (0.4) | % | |||||||
折舊和攤銷： |
|
|
|
|
|
| |||||||
熱情好客 |
| 52,271 |
| 17.5 | % |
| 49,148 |
| 58.4 | % | |||
娛樂 |
| 3,552 |
| 1.2 | % |
| 3,601 |
| 4.3 | % | |||
公司和其他 |
| 205 |
| 0.1 | % |
| 566 |
| 0.7 | % | |||
折舊及攤銷總額 |
| 56,028 |
| 18.7 | % |
| 53,315 |
| 63.3 | % | |||
總運營費用 |
| 291,261 |
| 97.4 | % |
| 163,732 |
| 194.5 | % | |||
營業收入(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
熱情好客 |
| 15,668 |
| 6.0 | % |
| (63,462) |
| (90.9) | % | |||
娛樂 |
| 2,741 |
| 7.2 | % |
| (7,919) |
| (55.1) | % | |||
公司和其他 |
| (9,762) |
| (A) |
| (8,094) |
| (A) | |||||
開業前成本 |
| (304) |
| (0.1) | % |
| (399) |
| (0.5) | % | |||
出售資產所得(損) | (469) | (0.2) | % | 317 | 0.4 | % | |||||||
營業總收入(虧損) |
| 7,874 |
| 2.6 | % |
| (79,557) |
| (94.5) | % | |||
利息支出 |
| (31,937) |
| (A) |
| (30,796) |
| (A) | |||||
利息收入 |
| 1,381 |
| (A) |
| 1,370 |
| (A) | |||||
債務清償損失 |
| — |
| (A) |
| (2,949) |
| (A) | |||||
未合併的合資企業的虧損 |
| (2,627) |
| (A) |
| (1,609) |
| (A) | |||||
其他損益，淨額 |
| 447 |
| (A) |
| 374 |
| (A) | |||||
所得税優惠(撥備) |
| 65 |
| (A) |
| (3,954) |
| (A) | |||||
淨虧損 | (24,797) |
| (A) | (117,121) |
| (A) | |||||||
合併合營企業非控股權益應佔淨虧損 | — | (A) | 11,793 | (A) | |||||||||
可歸因於經營合夥企業非控股權益的淨虧損 |
| 176 |
| (A) |
| 807 |
| (A) | |||||
普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | (24,621) | (A) | $ | (104,521) | (A) | |||||||
| (A) | 這些金額沒有顯示為收入的百分比，因為它們與收入沒有關係。 |
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目錄表
財務結果摘要
經營成果
下表彙總了我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的財務業績(單位為千，不包括百分比和每股數據)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| ||
總收入 | $ | 299,135 |
| $ | 84,175 |
| 255.4 | % | ||
總運營費用 |
| 291,261 |
|
| 163,732 |
| 77.9 | % | ||
營業收入(虧損) |
| 7,874 |
|
| (79,557) |
| 109.9 | % | ||
淨虧損 |
| (24,797) |
|
| (117,121) |
| 78.8 | % | ||
普通股股東可獲得的淨虧損 | (24,621) | (104,521) | 76.4 | % | ||||||
普通股股東每股可用淨虧損-攤薄 |
| (0.45) |
|
| (1.90) |
| 76.3 | % | ||
總收入
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，我們的總收入有所增長，這歸功於我們的酒店部門和娛樂部門分別增加了1.913億美元和2370萬美元。
總運營費用
與2021年同期相比，我們截至2022年3月31日的三個月的總運營費用有所增加，這主要是由於我們的酒店部門和娛樂部門分別增加了1.091億美元和1300萬美元。
淨虧損
在截至2022年3月31日的三個月中，我們的淨虧損為2480萬美元，而2021年同期的淨虧損為1.171億美元，這主要是由於上文反映的收入和運營費用的變化，以及以下因素，每個因素都在下面更全面地描述：
| ● | 2022年期間所得税撥備減少400萬美元。 |
| ● | 2021年期間沒有發生的2021年期間債務清償損失290萬美元。 |
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目錄表
經營業績-詳細的部門財務信息
酒店細分市場
細分結果合計。以下是我們酒店部門截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的財務業績(以千為單位，百分比和績效指標除外)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
| 2022 | 2021 |
| 變化 |
|
| ||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
| |||
房間 | $ | 101,593 | $ | 28,228 |
| 259.9 | % | |||
食品和飲料 |
| 112,116 |
| 18,175 |
| 516.9 | % | |||
其他酒店收入 |
| 47,402 |
| 23,399 |
| 102.6 | % | |||
酒店業總收入 |
| 261,111 |
| 69,802 |
| 274.1 | % | |||
酒店業運營費用： |
|
|
|
|
| |||||
房間 |
| 30,136 |
| 9,477 |
| 218.0 | % | |||
食品和飲料 |
| 71,329 |
| 19,329 |
| 269.0 | % | |||
其他酒店費用 |
| 86,643 |
| 54,557 |
| 58.8 | % | |||
管理費，淨額 |
| 5,064 |
| 753 |
| 572.5 | % | |||
折舊及攤銷 |
| 52,271 |
| 49,148 |
| 6.4 | % | |||
酒店業運營費用總額 |
| 245,443 |
| 133,264 |
| 84.2 | % | |||
酒店業營業收入(虧損)(1) | $ | 15,668 | $ | (63,462) |
| 124.7 | % | |||
酒店服務績效指標(2)： |
|
|
|
|
| |||||
入住率 |
| 47.3 | % |
| 16.4 | % | 30.9 | PTS | ||
adr | $ | 229.17 | $ | 189.42 |
| 21.0 | % | |||
RevPAR(3) | $ | 108.41 | $ | 31.02 |
| 249.5 | % | |||
合計RevPAR(4) | $ | 278.64 | $ | 76.71 |
| 263.2 | % | |||
Net Defined團體客房預訂之夜(5) |
| 165,668 |
| (33,709) |
| 591.5 | % | |||
| (1) | 酒店部門的運營虧損不包括截至2021年3月31日的三個月的40萬美元的開業前成本。酒店部門的運營虧損也不包括截至2021年3月31日的三個月中30萬美元的資產出售收益。請參閲下面對這些項目的討論。 |
| (2) | 2022年酒店部門的指標包括從2021年6月開始在GayLord Palms增加302間客房。 |
| (3) | 我們通過將客房收入除以該期間可供客人使用的客房間夜數來計算酒店RevPAR。向客人提供的客房之夜包括酒店關門之夜。酒店業RevPAR無法與收入等類似標題的指標相提並論。 |
| (4) | 我們計算酒店總RevPAR的方法是將房間、食品和飲料以及其他輔助服務收入(等於酒店部門收入)的總和除以該期間可供客人使用的客房間夜數。向客人提供的客房之夜包括酒店關門之夜。酒店業總RevPAR無法與收入等類似標題的指標相比較。 |
| (5) | 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，預訂的淨確定團體房間之夜分別包括約178,000和321,000個團體房間取消。 |
在截至2022年3月31日的三個月中，酒店部門的總收入包括1,960萬美元的自然減員和取消費用收入，比2021年期間增加了940萬美元。自2020年初以來，我們已錄得1.009億美元的自然減員和註銷費用收入。
28
目錄表
根據我們酒店部門在本報告所示期間售出的房間，集團業務與臨時業務的百分比大致如下：
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
|
| |
集團化 |
| 66 | % | 18 | % |
|
瞬變 |
| 34 | % | 82 | % |
|
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的其他酒店費用包括以下費用(以千為單位)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| |||
行政用工成本 | $ | 33,212 | $ | 17,622 |
| 88.5 | % | |||
公用事業 |
| 7,547 |
| 5,609 |
| 34.6 | % | |||
財產税 |
| 9,471 |
| 9,399 |
| 0.8 | % | |||
其他 |
| 36,413 |
| 21,927 |
| 66.1 | % | |||
其他酒店費用合計 | $ | 86,643 | $ | 54,557 |
| 58.8 | % | |||
行政僱用費用包括酒店行政職能的薪金和福利，除其他外，包括高級管理、會計、人力資源、銷售、會議服務、工程和安保。與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，行政僱傭成本增加，這主要是由於2021年7月1日重新開業的蓋洛德國家酒店增加，以及我們其他每個蓋洛德酒店與業務水平增加相關的增加。在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比，公用事業成本有所上升，主要是因為蓋洛德國家酒店於2021年7月1日重新開業，以及我們其他蓋洛德酒店因使用量增加而略有增加。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月財產税略有增加。與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，包括用品、廣告、維護成本和諮詢成本在內的其他費用有所增加，這主要是由於我們每一家蓋洛德酒店的物業都出現了不同程度的增長。
我們與萬豪就蓋洛德酒店物業(不包括蓋洛德落基山脈)達成的每一份管理協議，都要求我們在每個財年或部分財年向萬豪支付大約相當於相關物業毛收入2%的基本管理費。此外，獎勵管理費是基於我們蓋洛德酒店物業的盈利能力，不包括蓋洛德落基山脈，以彙集的基礎計算。蓋洛德落基酒店與萬豪簽訂的管理協議要求蓋洛德落基酒店在每一財年或不足一財年支付相當於總收入3%的基本管理費，並根據酒店的盈利能力支付獎勵管理費。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們分別產生了560萬美元和150萬美元與酒店部門基本管理費相關的費用，以及20萬美元和0美元與酒店部門激勵管理費相關的費用。管理費用在本季度報告中以10-Q表的形式列報，其中扣除了附註8“遞延管理權收益”中討論的遞延管理權收益攤銷，以及本文所附的簡明合併財務報表。
在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比，酒店部門的總折舊和攤銷費用有所增加，這主要是由於GayLord Palms的擴張和GayLord National的客房翻新以及相關折舊資產水平的增加。
屬性級結果。以下是我們酒店部門截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的物業級別財務業績。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，蓋洛德酒店經歷了與新冠肺炎疫情直接相關的較高水平的自然減員和取消以及較低的入住率。因此，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的物業層面財務業績與歷史時期不可同日而語。由於新冠肺炎疫情，在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們每一家蓋洛德酒店的總收入都低於歷史時期。在截至3月31日的三個月裏，我們每一家蓋洛德酒店的運營成本都較低，
29
目錄表
2022年和2021年，這是成本控制舉措的結果，以及由於新冠肺炎大流行導致佔有率降低而可變成本降低。
蓋洛德·奧普里蘭的結果。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，蓋洛德·奧普里蘭的業績如下(單位為千，不包括百分比和業績指標)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| |||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
房間 | $ | 30,406 |
| $ | 9,974 |
| 204.9 | % | ||
食品和飲料 |
| 27,039 |
|
| 5,387 |
| 401.9 | % | ||
其他酒店收入 |
| 16,074 |
|
| 6,398 |
| 151.2 | % | ||
總收入 |
| 73,519 |
|
| 21,759 |
| 237.9 | % | ||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
| |||
房間 |
| 8,242 | 3,206 |
| 157.1 | % | ||||
食品和飲料 |
| 16,913 | 5,819 |
| 190.7 | % | ||||
其他酒店費用 |
| 22,850 | 16,026 |
| 42.6 | % | ||||
管理費，淨額 |
| 1,370 | 192 |
| 613.5 | % | ||||
折舊及攤銷 |
| 8,589 | 8,583 |
| 0.1 | % | ||||
總運營費用(1) |
| 57,964 |
|
| 33,826 |
| 71.4 | % | ||
績效指標： |
|
|
|
|
|
|
| |||
入住率 |
| 48.8 | % |
| 18.3 | % | 30.5 | PTS | ||
adr | $ | 239.77 |
| $ | 210.04 |
| 14.2 | % | ||
RevPAR | $ | 116.98 |
| $ | 38.37 |
| 204.9 | % | ||
RevPAR合計 | $ | 282.85 |
| $ | 83.71 |
| 237.9 | % | ||
| (1) | 蓋洛德·奧普里蘭的運營費用不包括截至2021年3月31日的三個月出售資產帶來的30萬美元的收益。 |
蓋洛德棕櫚隊的結果。GayLord Palms的業績包括從2021年6月開始的302個擴展房間。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，GayLord Palms的業績如下(單位為千，不包括百分比和業績指標)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| |||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
房間 | $ | 22,012 |
| $ | 5,946 |
| 270.2 | % | ||
食品和飲料 |
| 27,396 |
|
| 3,718 |
| 636.8 | % | ||
其他酒店收入 |
| 10,440 |
|
| 5,453 |
| 91.5 | % | ||
總收入 |
| 59,848 |
|
| 15,117 |
| 295.9 | % | ||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
| |||
房間 |
| 4,491 | 1,653 |
| 171.7 | % | ||||
食品和飲料 |
| 14,039 | 3,574 |
| 292.8 | % | ||||
其他酒店費用 |
| 18,818 | 11,216 |
| 67.8 | % | ||||
管理費，淨額 |
| 1,090 | 169 |
| 545.0 | % | ||||
折舊及攤銷 |
| 5,552 | 4,124 |
| 34.6 | % | ||||
總運營費用(1) |
| 43,990 |
|
| 20,736 |
| 112.1 | % | ||
績效指標： |
|
|
|
|
|
|
| |||
入住率 |
| 55.6 | % |
| 24.3 | % | 31.3 | PTS | ||
adr | $ | 256.19 |
| $ | 191.71 |
| 33.6 | % | ||
RevPAR | $ | 142.36 |
| $ | 46.66 |
| 205.1 | % | ||
RevPAR合計 | $ | 387.07 |
| $ | 118.62 |
| 226.3 | % | ||
| (1) | GayLord Palms的運營費用不包括截至2021年3月31日的三個月40萬美元的開業前成本。見下面對這一項目的討論。 |
30
目錄表
蓋洛德·得克薩斯的結果。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，GayLord德克薩斯公司的業績如下(單位為千，不包括百分比和業績指標)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| |||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
房間 | $ | 20,908 |
| $ | 7,018 |
| 197.9 | % | ||
食品和飲料 |
| 26,150 |
|
| 5,109 |
| 411.8 | % | ||
其他酒店收入 |
| 9,578 |
|
| 6,231 |
| 53.7 | % | ||
總收入 |
| 56,636 |
|
| 18,358 |
| 208.5 | % | ||
運營費用： |
|
|
|
|
|
| ||||
房間 |
| 4,960 | 1,981 |
| 150.4 | % | ||||
食品和飲料 |
| 15,431 | 4,560 |
| 238.4 | % | ||||
其他酒店費用 |
| 15,627 | 10,177 |
| 53.6 | % | ||||
管理費，淨額 |
| 1,004 | 192 |
| 422.9 | % | ||||
折舊及攤銷 |
| 6,698 | 6,229 |
| 7.5 | % | ||||
總運營費用 |
| 43,720 |
|
| 23,139 |
| 88.9 | % | ||
績效指標： |
|
|
|
|
|
|
| |||
入住率 |
| 57.8 | % |
| 22.6 | % | 35.2 | PTS | ||
adr | $ | 221.38 |
| $ | 189.83 |
| 16.6 | % | ||
RevPAR | $ | 128.06 |
| $ | 42.99 |
| 197.9 | % | ||
RevPAR合計 | $ | 346.91 |
| $ | 112.45 |
| 208.5 | % | ||
蓋洛德國家調查結果。蓋洛德國家公園於2020年3月下旬關閉，2021年7月1日重新開放。GayLord National在截至2022年和2021年3月31日的三個月中的業績如下(單位：千，不包括百分比和績效指標)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| |||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
房間 | $ | 13,964 |
| $ | — |
| 100.0 | % | ||
食品和飲料 |
| 14,553 |
|
| 23 |
| 63,173.9 | % | ||
其他酒店收入 |
| 4,070 |
|
| 1,234 |
| 229.8 | % | ||
總收入(1) |
| 32,587 |
|
| 1,257 |
| 2,492.4 | % | ||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
| |||
房間 |
| 7,350 | 200 |
| 3,575.0 | % | ||||
食品和飲料 |
| 12,460 | 439 |
| 2,738.3 | % | ||||
其他酒店費用 |
| 15,463 | 8,452 |
| 83.0 | % | ||||
管理費，淨額 |
| 450 | (177) |
| 354.2 | % | ||||
折舊及攤銷 |
| 8,139 | 6,866 |
| 18.5 | % | ||||
總運營費用 |
| 43,862 |
|
| 15,780 |
| 178.0 | % | ||
績效指標： |
|
|
|
|
|
|
| |||
入住率 |
| 35.4 | % |
| — | % | 35.4 | PTS | ||
adr | $ | 219.63 |
| $ | — |
| 100.0 | % | ||
RevPAR | $ | 77.73 |
| $ | — |
| 100.0 | % | ||
RevPAR合計 | $ | 181.40 |
| $ | 7.00 |
| 2,491.4 | % | ||
| (1) | 截至2021年3月31日的三個月，GayLord National的收入主要包括自然減員和取消費用收入。 |
31
目錄表
蓋洛德落基山脈結果。GayLord Rockies在截至2022年和2021年3月31日的三個月的業績如下(單位為千，不包括百分比和績效指標)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 變化 | ||||||
收入： | ||||||||||
房間 | $ | 11,294 | $ | 4,115 | 174.5 | % | ||||
食品和飲料 | 16,321 | 3,809 | 328.5 | % | ||||||
其他酒店收入 | 7,172 | 4,046 | 77.3 | % | ||||||
總收入 | 34,787 | 11,970 | 190.6 | % | ||||||
運營費用： | ||||||||||
房間 | 3,951 | 1,875 | 110.7 | % | ||||||
食品和飲料 | 11,895 | 4,739 | 151.0 | % | ||||||
其他酒店費用 | 12,055 | 7,026 | 71.6 | % | ||||||
管理費，淨額 | 1,022 | 455 | 124.6 | % | ||||||
折舊及攤銷 | 22,648 | 22,691 | (0.2) | % | ||||||
總運營費用 | 51,571 | 36,786 | 40.2 | % | ||||||
績效指標： | ||||||||||
入住率 | 39.2 | % | 17.4 | % | 21.8 | PTS | ||||
adr | $ | 213.46 | $ | 175.28 | 21.8 | % | ||||
RevPAR | $ | 83.61 | $ | 30.46 | 174.5 | % | ||||
RevPAR合計 | $ | 257.51 | $ | 88.61 | 190.6 | % | ||||
娛樂部分
細分結果合計。由於新冠肺炎疫情，我們在2020年3月中旬暫時關閉了娛樂部門的資產，直到2021年5月才恢復全部產能。此外，在2020年12月納什維爾市中心發生爆炸事件後，野馬沙龍於2021年4月重新開業。因此，由於新冠肺炎疫情的持續，娛樂板塊截至2022年3月31日的三個月的財務業績與2021年同期不可比，2022年和2021年的業績也無法與歷史時期相比較。以下是我們娛樂部門截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的財務業績(單位為千，百分比除外)：
截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | ||||||||||
% | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| |||
收入 | $ | 38,024 |
| $ | 14,373 |
| 164.6 | % | ||
運營費用 |
| 31,731 |
|
| 18,691 |
| 69.8 | % | ||
折舊及攤銷 |
| 3,552 |
|
| 3,601 |
| (1.4) | % | ||
營業收入(虧損)(1) | $ | 2,741 |
| $ | (7,919) |
| 134.6 | % | ||
| (1) | 娛樂部門的營業收入不包括截至2022年3月31日的三個月的30萬美元的開業前成本。見下面對這一項目的討論。 |
32
目錄表
公司和其他細分市場
細分結果合計。以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們公司和其他部門的財務業績(單位為千，百分比除外)：
截至三個月 | |||||||||
3月31日， | |||||||||
% | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| |||
運營費用(1) | $ | 9,557 |
| $ | 7,528 |
| 27.0 | % | |
折舊及攤銷 |
| 205 |
|
| 566 |
| (63.8) | % | |
營業虧損 | $ | (9,762) |
| $ | (8,094) |
| (20.6) | % | |
| (1) | 公司部門的運營費用不包括截至2022年3月31日的三個月出售資產的虧損50萬美元。 |
公司和其他業務費用主要包括與高級管理人員薪金和福利、法律、人力資源、會計、養卹金、信息技術、諮詢和其他行政費用有關的費用。在截至2022年3月31日的三個月裏，公司和其他部門的運營費用與去年同期相比有所增加，這主要是由於諮詢和僱傭費用的增加。
經營成果--開業前費用
截至2022年3月31日的三個月的開業前成本主要包括與預計將於2022年5月完工的Ole Red Nashville國際機場相關的成本。截至2021年3月31日的三個月內的開業前成本主要包括與蓋洛德棕櫚樹擴建相關的成本，該擴建於2021年4月完成。
經營業績-出售資產的收益(虧損)
在截至2022年3月31日的三個月中，出售資產的損失包括出售田納西州納什維爾的一塊土地。在截至2021年3月31日的三個月中，出售資產的收益包括出售蓋洛德奧普里蘭的某些資產。
影響淨虧損的非營業業績
一般信息
下表彙總了影響我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月淨虧損的其他因素(除百分比外，以千計)：
截至三個月 | |||||||||
3月31日， | |||||||||
% | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
|
| ||
利息支出 | $ | 31,937 |
| $ | 30,796 |
| 3.7 | % | |
利息收入 |
| 1,381 |
|
| 1,370 |
| 0.8 | % | |
債務清償損失 | — | (2,949) | 100.0 | % | |||||
未合併的合資企業的虧損 |
| (2,627) |
|
| (1,609) |
| (63.3) | % | |
其他損益，淨額 |
| 447 |
|
| 374 |
| 19.5 | % | |
(撥備)所得税優惠 |
| 65 |
|
| (3,954) |
| 101.6 | % | |
利息支出
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出增加了110萬美元，這主要是由於前一年，包括2022年未發生的140萬美元的資本化利息。
33
目錄表
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的現金利息支出減少了30萬美元，降至2980萬美元。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，非現金利息支出增加了140萬美元，達到220萬美元，其中包括遞延融資成本的攤銷和註銷，並被資本化的利息抵消。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們的借款加權平均利率(不包括資本化利息，但包括利率互換的影響)分別為4.3%和4.4%。
利息收入
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的利息收入主要包括與GayLord National開發有關的債券收入，我們持有這些債券作為應收票據。有關這些債券的利息收入的進一步討論，請參閲本文所附簡明合併財務報表的附註6“應收票據”。
債務清償損失
於2021年2月，我們開始以現金收購2023年到期的任何及所有未償還的4億美元5%優先債券(“4億美元5%優先債券”)，贖回價格為每1,000美元本金1,005.00美元。根據投標要約，這些債券的本金總額為1.619億美元，已進行有效投標。由於我們購買了這些投標票據，以及隨後贖回了所有未投標的5%優先債券，我們在截至2021年3月31日的三個月內確認了290萬美元的債務清償虧損。.
未合併的合資企業的虧損
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，來自未合併合資企業的虧損代表我們的權益法份額與Circle相關的虧損。
其他損益，淨額
截至2022年和2021年3月31日的三個月的其他損益淨額為各種雜項項目。
(撥備)所得税優惠
作為房地產投資信託基金，我們通常不需要為我們分配給股東的普通應税收入和房地產投資的資本利得收入繳納聯邦公司所得税。我們被要求為我們的TRS的收入支付聯邦和州的企業所得税。
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們記錄了與我們的TRS相關的10萬美元的所得税優惠。
截至2021年3月31日的三個月，我們記錄了400萬美元的所得税撥備，其中包括與我們重新評估由於新冠肺炎疫情的影響對我們遞延税項資產可變現能力的重新評估相關的360萬美元估值撥備。
非公認會計準則財務指標
我們提出了以下非GAAP財務指標，我們認為這些指標對投資者是有用的，作為衡量我們經營業績的關鍵指標：
EBITDARE、調整後EBITDAR和調整後EBITDARE，不包括合併合資企業權益定義中的非控股權益
我們計算EBITDARe，全美房地產投資信託協會(NAREIT)在2017年9月的白皮書中將其定義為淨收益(根據GAAP計算)加上利息支出、所得税支出、折舊和攤銷、處置折舊財產的收益或損失(包括收益或
34
目錄表
控制變動損失)、因折舊財產或聯營公司價值減少而對摺舊財產和未合併聯營公司的投資進行減值減值，以及反映實體在EBITDA中所佔份額的調整回覆未合併的附屬公司。
調整後的EBITDA回覆然後計算為EBITDARe，加上在本報告所述期間發生的下列調整：
| ● | 開業前成本； |
| ● | 非現金租賃費用； |
| ● | 基於股權的薪酬支出； |
| ● | 不符合上述NAREIT定義的減值費用； |
| ● | 持有至到期證券的信貸損失； |
| ● | 收購的任何交易成本； |
| ● | 債務清償損失； |
| ● | 養卹金結算費； |
| ● | 按比例調整後的EBITDA回覆來自未合併的合資企業；以及 |
| ● | 我們在此確定的任何其他調整。 |
然後，我們排除調整後EBITDA的按比例份額回覆與合併後合資企業中非控股權益相關的調整後EBITDA的計算回覆，不包括合併合營公司的非控股權益。
我們使用EBITDA回覆，調整後的EBITDA回覆和調整後的EBITDA回覆，不包括合併合營公司的非控股權益，以評估我們的經營業績。我們認為，這些非GAAP財務指標的列報為投資者提供了有關我們的經營業績和債務槓桿指標的有用信息，當這些非GAAP財務指標的列報與主要的GAAP淨收益列報相結合時，有利於投資者全面瞭解我們的經營業績。我們對EBITDA進行了額外的調整回覆在評估我們的業績時，因為我們認為列報調整後的EBITDA回覆和調整後的EBITDA回覆，不包括合併合資企業的非控股權益，為投資者提供有關我們的經營業績和債務槓桿指標的有用信息。
普通股股東和單位持有人可使用的FFO、調整後的FFO和調整後的FFO定義
我們計算FFO, NAREIT在其2018年12月的白皮書中澄清了這一定義，即不包括折舊和攤銷(不包括遞延融資成本和債務折扣的攤銷)的淨收益(按照公認會計準則計算)、出售某些房地產資產的損益、控制權變更的損益、某些房地產資產的減值減值以及當減值直接可歸因於實體持有的已折舊房地產的價值下降時的實體投資、非控股權益可歸因於合併合資企業的收益(虧損)以及未合併合資企業的按比例調整。
為了計算普通股股東和單位持有人可獲得的調整後FFO，我們排除了在本報告所述期間發生的以下調整：
| ● | 使用權資產攤銷； |
| ● | 不符合上述NAREIT定義的減值費用； |
| ● | 遞延融資費用的核銷； |
| ● | 債務折價或溢價攤銷和遞延融資成本攤銷； |
| ● | 債務清償損失； |
| ● | 非現金租賃費用； |
| ● | 持有至到期證券的信用損失； |
| ● | 養卹金結算費； |
| ● | 未合併的合資企業按比例進行的額外調整； |
| ● | (收益)其他資產的損失； |
| ● | 收購的交易成本； |
35
目錄表
| ● | 遞延所得税支出(利益)；以及 |
| ● | 我們在此確定的任何其他調整。 |
提供給普通股股東和單位持有人的FFO和提供給普通股股東和單位持有人的調整後FFO不包括非本公司控制或擁有的GayLord Rockies合資企業的所有權部分。
我們相信，提供給普通股股東和單位持有人的FFO和提供給普通股股東和單位持有人的調整後FFO為投資者提供了有關我們持續業務表現的有用信息，因為它們是對我們業務的衡量，而不考慮特定的非現金項目，如房地產折舊和攤銷、資產出售收益或損失和某些其他項目，我們認為這些項目不能反映我們基礎酒店物業的表現。我們認為，這些項目比我們正在進行的業務更能代表我們的資產基礎。在考慮我們資本結構的影響後，我們還使用這些非GAAP財務指標作為衡量標準來確定我們的業績。
我們提醒投資者，按照我們對調整後EBITDA的定義列報的金額回覆，調整後的EBITDA回覆不包括非控股權益、普通股股東和單位持有人可用的FFO以及普通股股東和單位持有人可用的調整後FFO可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相比較，因為並非所有公司都以相同的方式計算這些非GAAP衡量標準。這些非GAAP財務指標以及任何相關的每股指標不應被視為衡量我們淨收益(虧損)、經營業績、現金流或流動性的替代指標。這些非公認會計準則財務指標可能包括由於為資本支出和物業收購以及其他承諾和不確定性節省資金的功能要求而不能供我們酌情使用的資金。儘管我們相信這些非GAAP財務指標可以加強投資者對我們經營結果的瞭解，但與GAAP指標相比，這些非GAAP財務指標不一定是任何趨勢的更好指標，例如淨收益(虧損)、營業收入(虧損)或運營現金流量。
以下是我們合併的GAAP淨虧損與EBITDA的對賬回覆和調整後的EBITDA回覆截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(單位：千)：
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
2022 |
| 2021 | |||||
淨虧損 | $ | (24,797) | $ | (117,121) | |||
利息支出，淨額 | 30,556 | 29,426 | |||||
所得税撥備(福利) | (65) | 3,954 | |||||
折舊及攤銷 | 56,028 | 53,315 | |||||
(收益)出售資產的損失 | 469 | (317) | |||||
按比例計提息税前利潤回覆從未合併的合資企業 | 22 | 15 | |||||
EBITDA回覆 | 62,213 | (30,728) | |||||
開業前成本 | 304 | 399 | |||||
非現金租賃費用 | 1,173 | 1,088 | |||||
基於股權的薪酬費用 | 3,786 | 2,522 | |||||
蓋洛德國家債券的利息收入 | 1,340 | 1,321 | |||||
債務清償損失 | — | 2,949 | |||||
收購的交易成本 | 178 | — | |||||
調整後的EBITDA回覆 | 68,994 | (22,449) | |||||
調整後的EBITDA回覆在合併後的合資企業中擁有非控股權益 | — | 744 | |||||
調整後的EBITDA回覆，不包括合併合資企業的非控股權益 | $ | 68,994 | $ | (21,705) | |||
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目錄表
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們合併的GAAP淨虧損與FFO和調整後FFO的對賬(單位：千)：
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
2022 |
| 2021 | |||||
淨虧損 | $ | (24,797) | $ | (117,121) | |||
合併後合資企業中的非控股權益 | — | 11,793 | |||||
可供普通股股東和單位持有人使用的淨虧損 | (24,797) | (105,328) | |||||
折舊及攤銷 | 55,997 | 53,278 | |||||
對非控股權益的調整 | — | (7,930) | |||||
合資企業按比例調整 | 22 | 15 | |||||
向普通股股東和單位持有人提供FFO | 31,222 | (59,965) | |||||
使用權資產攤銷 | 31 | 37 | |||||
非現金租賃費用 | 1,173 | 1,088 | |||||
其他資產的(收益)損失 | 469 | (317) | |||||
遞延融資成本攤銷 | 2,229 | 2,209 | |||||
債務溢價攤銷 | (73) | (70) | |||||
債務清償損失 | — | 2,949 | |||||
對非控股權益的調整 | — | (217) | |||||
收購的交易成本 | 178 | — | |||||
遞延税項支出(福利) | (415) | 3,781 | |||||
調整後的FFO可供普通股股東和單位持有人使用 | $ | 34,814 | $ | (50,505) | |||
流動性與資本資源
經營活動中使用的現金流量。從歷史上看，來自經營活動的現金流一直是用於資助我們的運營費用、債務利息支付、維護資本支出和向股東分紅的主要現金來源。在截至2022年3月31日的三個月中，我們用於經營活動的淨現金流為420萬美元，主要反映了我們扣除折舊費用、攤銷費用和其他非現金費用前的淨虧損3950萬美元，但被4360萬美元的營運資本不利變化所抵消。營運資金的不利變化主要是由於應付賬款和與薪酬應計項目相關的應計負債減少，以及由於我們蓋洛德酒店物業的集團業務增加而導致應收賬款增加。
在截至2021年3月31日的三個月內，由於我們的大部分酒店和其他資產的運營能力有限，我們在運營活動中使用的淨現金流為4290萬美元，主要反映了我們扣除折舊費用、攤銷費用和其他非現金費用前的淨虧損5370萬美元，部分被1080萬美元的營運資本有利變化所抵消。營運資金的有利變化主要是由於蓋洛德落基山脈的應收財產税退税減少所致。
投資活動產生的現金流。在截至2022年3月31日的三個月內，我們用於投資活動的資金的主要用途是購買物業和設備，總額為970萬美元，主要包括重新構思GayLord National的食品和飲料選擇以及我們現有物業的持續維護資本支出。
在截至2021年3月31日的三個月內，我們用於投資活動的資金主要用於購買物業和設備，總計2,580萬美元，主要包括GayLord Palms的擴建、GayLord National的房間翻新以及我們現有物業的持續維護資本支出。
融資活動產生的現金流。我們融資活動的現金流主要反映了債務的產生、長期債務的償還以及在新冠肺炎大流行之前支付的現金股息。在截至2022年3月31日的三個月內，我們用於融資活動的淨現金流為540萬美元。
37
目錄表
在截至2021年3月31日的三個月內，我們的融資活動提供的淨現金流為7590萬美元，主要反映優先票據淨借款2億美元，但因償還我們信貸安排下的1.073億美元借款和支付1050萬美元的遞延融資成本而被部分抵消。
流動性
截至2022年3月31日，我們有1.284億美元的無限制現金和5.099億美元的循環信貸安排可供借款。在截至2022年3月31日的三個月中，我們產生了970萬美元的資本支出，加上上述業務中使用的現金流，這是2021年12月31日至2022年3月31日現金餘額減少的主要因素。
我們預計在2022年剩餘時間內通過花費約1.2億至1.5億美元的資本支出來投資我們的業務，其中主要包括建設Ole Red拉斯維加斯、重新構思GayLord National的食品和飲料選擇、GayLord Rockies的增強功能以更好地為我們的集團客户定位物業、收購完成後對Block 21的產品進行改進，以及我們現有設施的持續維護資本。此外，在承擔現有抵押債務後，我們計劃花費約1.25億美元，以完成預期的收購第21號區塊，並打算向Circle合資企業額外貢獻高達1,000萬美元的資本，以滿足營運資金需求。我們目前在2023年7月之前沒有債務到期日。我們相信，我們將能夠在債務協議到期之前對其進行再融資。
我們相信，我們手頭的現金，加上我們的循環信貸安排下可供借款的金額，將足以為我們的一般短期承諾提供資金，以及：(I)當前運營支出，(Ii)長期債務的利息支出，(Iii)融資租賃和運營租賃債務，直到我們的資產在新冠肺炎疫情爆發前的水平運營，(Iv)收購第21號區塊和上述資本支出。我們是否有能力使用我們的信貸安排，取決於修訂後的信貸安排條款的滿足程度。
我們的未償還本金債務協議如下所述。截至2022年3月31日，根據經修訂的信貸協議條款，與我們的未償債務相關的契諾沒有違約。
本金債務協議
信貸安排。於2019年10月31日，吾等與本公司訂立第六份經修訂及重訂的信貸協議(“基本信貸協議”)，該協議由本公司作為擔保人、營運合夥作為借款人、本公司的若干其他附屬公司作為擔保人、本公司的若干附屬公司作為質押人、貸款方作為貸款人以及富國銀行作為行政代理訂立，修訂及重述了本公司的現有信貸安排。經修訂後，我們的信貸安排包括7,000,000,000美元優先擔保循環信貸安排(“Revolver”)、3,000,000,000美元優先擔保定期貸款A(“定期貸款A”)及5,000,000,000美元優先擔保定期貸款B(“定期貸款B”)，每項貸款如下所述。於二零二零年，吾等在相同各方之間就基本信貸協議訂立三項修訂(“二零二零年修訂”)，詳情如下。此外，吾等於二零二一年四月及二零二一年十月進一步修訂基本信貸協議，以容許在信貸協議的受限期間(定義見下文)及假設負債期間進行收購，但須受若干條件規限(該等修訂連同2020年修訂的“修訂”；經修訂的基本信貸協議，“現有信貸協議”；經第五修正案(定義見下文)修訂的現有信貸協議，“信貸協議”)。
每一筆Revolver、定期貸款A和定期貸款B都由我們、我們擁有蓋洛德酒店物業的每一家子公司(蓋洛德落基山脈除外)以及我們的某些其他子公司提供擔保。上述各項均以以下各項作為抵押：(I)對我們所有GayLord Hotels物業(不包括GayLord Rockies)的不動產享有第一按揭留置權；(Ii)抵押我們擁有GayLord Hotels物業的附屬公司(不包括GayLord Rockies)的股權；(Iii)質押營運合夥公司、為信貸協議提供擔保的我們附屬公司及若干其他附屬公司的股權；(Iv)營運合夥公司及我們的擔保人附屬公司的個人財產及個人財產；及(V)我們GayLord Hotels物業的所有收益及產品，不包括GayLord Rockies。根據蓋洛德酒店物業的評估價值，預付款的借款基數為55%(如果蓋洛德酒店的其中一處物業被出售，借款基數將降至50%)，不包括蓋洛德落基山脈。蓋洛德落基山脈的資產不受我們信貸安排的留置權的約束。
38
目錄表
轉債、定期貸款A和定期貸款B中的每一項都包含某些契諾，其中包括限制額外債務、投資、股息、與關聯公司的交易、資產出售、收購、合併和合並、留置權和產權負擔以及此類協議中通常限制的其他事項的產生。信貸協議中所載的重大財務契約、比率或測試如下：
| ● | 在每個日曆季度結束時，我們必須保持合併的資金負債與總資產價值的比率不超過0.65至1.0。 |
| ● | 我們必須維持不低於1.50至1.00的綜合固定費用覆蓋比率(如信貸協議所界定)。 |
| ● | 我們必須保持隱含償債比率(調整後的淨營業收入與每月本金和利息的比率，如果未償還餘額以假設的固定利率在25年內攤銷，則所需比率)不低於1.60至1.00。 |
修正案規定豁免上述金融契約至2022年3月31日(“臨時豁免期”)，並修改契約至2022年6月30日。此外，修正案還包含一項公約，即我們必須保持至少1億美元的不受限制的流動性(以手頭無限制現金或根據Revolver提供的未提取現金的形式)。如果我們無法遵守信貸協議的財務契約，我們預計會在潛在違約之前進一步修訂信貸協議或採取其他緩解措施。
對於臨時豁免期到期後的第一個季度，即截至2022年6月30日的季度，我們將根據我們最近完成的財政季度，使用指定的年化計算來計算遵守信貸協議中的財務契約的情況。此後，我們將被要求以我們最近完成的財政季度為基礎，使用指定的年化計算來滿足信貸協議中規定的水平的財務契約。根據該等修訂，吾等須在臨時豁免期(“限制期”)屆滿後證明遵守財務契約之前，將任何借款所得款項用作支付本公司及其附屬公司的營運開支、償債及準許資本開支及投資。我們預計將在2022年5月展示這種財務合規，從而結束限制期。
於2022年4月4日，吾等訂立現有信貸協議的第5號修正案(“第五修正案”)，其中本公司為擔保人，其附屬公司RHP Hotel Properties，LP為借款人，本公司的若干其他附屬公司為擔保人，本公司的若干附屬公司為擔保人，本公司的若干附屬公司為質押人，貸款人為貸款人，而富國銀行為行政代理。第五修正案規定了對現有信貸協議的某些修訂，每一項修訂都將在OEG交易完成時生效。這些修訂包括(其中包括)將OEG排除在與某些股權發行、投資、收購、處置和債務有關的負面契約和某些限制之外；在2022年12月之前改變某些財務契約要求；以及要求在2023年1月1日之後，公司滿足信貸協議中目前規定的財務契約。
倘若違約事件將根據信貸協議發生並持續，信貸協議項下的承諾可予終止，而信貸協議項下的未償還本金，連同所有應計未付利息及與此有關的其他欠款，可宣佈即時到期及應付。
循環信貸安排。Revolver的到期日是2024年3月31日，根據我們的選擇，還有兩個額外的六個月延期選項。Revolver項下的借款按年利率計息，利率相當於(I)LIBOR加1.40%至1.95%的適用保證金，取決於我們的融資債務與總資產價值比率(定義見信貸協議)或(Ii)信貸協議所載的基本利率。根據修訂，自2021年4月1日起至限制期結束，根據Revolver以LIBOR為基礎的借款利率將為LIBOR加2.25%。本金到期時應全額支付。
截至2022年3月31日，Revolver項下的未償還金額為1.9億美元，貸款銀行已根據信貸協議簽發了10萬美元的信用證，這使得Revolver項下的可用資金為5.099億美元(取決於管理我們本金總額6億美元的契約下的債務產生測試是否滿意
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目錄表
將於2029年到期的優先債券(“6億美元4.50%優先債券”)及本金總額為7億美元的2027年到期的優先債券(“7億美元4.75%優先債券”，我們於2022年3月31日會面)。
定期貸款一種融資方式。定期貸款A的到期日為2025年3月31日。借款按年利率計息，利率為(I)LIBOR加1.35%至1.90%的適用保證金，取決於我們的融資債務與總資產價值比率(定義見信貸協議)或(Ii)信貸協議所載的基本利率。根據修訂，自2021年4月1日起至限制期結束時，定期貸款A項下以LIBOR為基礎的借款利率將為LIBOR加2.25%。在定期貸款A項下借入的已償還或預付的金額不得再借入。
定期貸款B貸款。定期貸款B的到期日為2024年5月11日。定期貸款B項下的適用利差為(I)倫敦銀行同業拆息加2.00%或(Ii)信貸協議所載的基本利率，由吾等選擇。截至2022年3月31日，定期貸款B的利率為LIBOR加2.00%。2019年10月，我們簽訂了四份利率互換協議，名義金額總計3.5億美元，以固定倫敦銀行間同業拆借利率部分，利率在1.2235%至1.2315%之間，至2023年5月11日。我們已將這些利率互換指定為有效的現金流對衝。定期貸款B以等額季度分期攤銷，年度總額相當於原始本金5.0億美元的1.0%，餘額在到期時到期。此外，如果在任何財政年度存在超額現金流(如信貸協議中所定義)，則需要額外的本金。在定期貸款B項下借入的已償還或預付的金額不得再借入。截至2022年3月31日，定期貸款B項下的未償還借款為3.75億美元。
$7億4.75釐優先債券。於2019年9月，營運合夥企業及Finco完成私募，本金總額達500,000,000美元將於2027年到期的優先票據(“5億美元4.75%優先票據”)，由本公司及其為信貸協議提供擔保的附屬公司擔保。5億美元的優先票據和擔保是根據發行子公司和擔保人之間的契約以及作為受託人的美國銀行全國協會發行的。該批總值5億元的4.75釐優先債券，到期日為2027年10月15日，息率為年息4.75釐，每半年派息一次，分別於每年4月15日及10月15日派息一次。5億美元4.75%優先債券為發行附屬公司的一般無抵押及無附屬債務，與該等附屬公司現有及未來的優先無抵押債務(包括6億美元4.50%優先債券)享有同等的償付權，並享有對未來附屬債務(如有)的優先償付權。該5億元4.75%優先債券實際上在保證該等債務的資產價值範圍內，從屬於發行附屬公司的有擔保債務。擔保與適用擔保人現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償債權利，並優先於該擔保人未來的任何次級債務的償付權利。該5,000,000美元4.75釐優先債券實際上從屬於任何擔保人的任何有擔保債務，但以擔保該等債務的資產價值為限，並在結構上從屬於營運合夥附屬公司不為該5,000,000美元4.75釐優先票據提供擔保的所有債務及其他債務。
於2019年10月，我們完成了本金總額為2億元、於2027年到期的4.75釐優先債券(“額外2027年債券”)的追加私募，發行價為5億元4.75釐優先債券的發行價，相當於其本金總額的101.250%，另加自2019年9月19日起的應計利息。額外發行的2027年期債券及5億元4.75釐優先債券構成單一證券類別(統稱為“7億元4.75釐優先債券”)。額外發行的2027年期債券的所有其他條款及條件與面值5億元的4.75釐優先債券相同。
該批總值7億元的4.75釐優先債券可於2022年10月15日前贖回全部或部分，息率為100.00%，另加贖回日(但不包括該日)的應計利息及未償還利息，另加整體溢價。該批總值7億元的4.75釐優先債券將可於2022年10月15日或以後的任何時間全部或部分贖回，贖回價格以本金的百分率表示，該百分率分別為103.563%、102.375%、101.188%及100.00%，另加截至(但不包括)贖回日的應計利息及未償還利息。
我們完成了一項登記要約，將價值7億美元的4.75%優先債券交換為登記債券，其條款與2020年7月價值7億美元的4.75%優先債券基本相同。
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目錄表
$6億4.50釐優先債券. 於2021年2月17日，營運合夥企業及Finco完成了本金總額為6.00億美元、2029年到期的4.50%優先票據的私募，這些票據由本公司及其附屬公司擔保信貸協議。6億美元的4.50%優先票據和擔保是根據發行子公司和擔保人之間的契約以及作為受託人的美國銀行全國協會發行的。該批總值6億元的5%優先債券，到期日為2029年2月15日，息率為年息4.50釐，每半年派息一次，分別於每年2月15日及8月15日派息一次。該6億美元4.50%優先債券為發行附屬公司的一般無抵押及無附屬債務，與該等附屬公司現有及未來的優先無抵押債務(包括7億美元4.75%優先債券)享有同等的償付權，並享有對未來次級債務(如有)的優先償付權。該批總值6億元、息率4.50%的優先債券，在擔保該等債務的資產價值的範圍內，實際上從屬於發行附屬公司的擔保債務。擔保與適用擔保人現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償債權利，並優先於該擔保人未來的任何次級債務的償付權利。該6億美元4.50%優先債券實際上從屬於任何擔保人的任何有擔保債務，但以擔保該等債務的資產價值為限，並在結構上從屬於不為該6億美元4.50%優先債券提供擔保的營運合夥附屬公司的所有債務及其他債務。
該批總值6億元的4.50釐優先債券可於2024年2月15日前贖回全部或部分，息率為100.00%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未償還利息，另加整體溢價。該批總值6億元的4.50釐優先債券將可於2024年2月15日或以後的任何時間全部或部分贖回，贖回價格以本金的百分率表示，該百分率分別為102.250%、101.500%、100.750%及100.000%，另加截至(但不包括)贖回日的應計利息及未償還利息。
8億美元定期貸款(蓋洛德落基山脈)。2019年7月2日，組成蓋洛德落基山脈合資企業的實體的子公司Aurora會議中心酒店有限責任公司(“酒店業主”)和奧羅拉會議中心酒店承租人有限責任公司(“租户”和與酒店所有者合稱“貸款方”)與作為行政代理的富國銀行簽訂了第二份經修訂和重新簽署的貸款協議(“蓋洛德落基山脈貸款”)，為蓋洛德落基山脈合資企業現有的5億美元建築貸款和3900萬美元夾層貸款進行再融資，這些貸款定於2019年12月到期。蓋洛德落基山脈貸款包括8.0億美元的擔保定期貸款安排，還包括如果我們尋求擴大蓋洛德落基山脈的話，還可以額外獲得8000萬美元的借款能力的選項，該計劃於2020年2月宣佈，但因新冠肺炎疫情而推遲。蓋洛德落基山脈貸款將於2023年7月2日到期，根據蓋洛德落基山脈貸款的某些要求，有三個一年的延期選項，利息為LIBOR加2.50%。在完成交易的同時，GayLord Rockies合資公司達成了一項利率互換協議，將貸款頭三年的LIBOR部分利率固定在1.65%。我們已將這一利率互換指定為有效的現金流對衝。
蓋洛德落基山脈的貸款以蓋洛德落基山脈房地產和相關資產的信託留置權為抵押。我們已經簽訂了有限償還和附帶擔保，保證總共償還本金債務的10%，以及利息和運營費用，一旦GayLord Rockies達到GayLord Rockies貸款中定義的特定償債範圍門檻，就會解除這筆貸款。一般而言，GayLord Rockies貸款對本公司無追索權，但須受(I)該等有限擔保、(Ii)在尋求擴張的情況下的完成擔保及(Iii)慣常的無追索權分拆的規限。
2020年6月30日，貸款各方簽署了蓋洛德落基山脈貸款的第1號修正案(“貸款修正案”)，由貸款方、作為行政代理的富國銀行、國家協會以及不時為其提供貸款的貸款方組成。
貸款修正案修訂了蓋洛德落基山脈貸款，以(I)規定有能力將現金用於某些目的，即使在蓋洛德落基山脈合資企業於2020年7月開始的現金清掃期間(定義見貸款協議)，(Ii)延長酒店所有者開始建設蓋洛德落基山脈擴建項目的最後期限，以及(Iii)對償債比率條款進行有利的變化。
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目錄表
貸款修正案包括對擁有蓋洛德落基山脈的子公司的分配限制，並要求為蓋洛德落基山脈的擴張提供一定程度的股權融資。
額外的債務限制。根據管理協議的條款和與萬豪的合用協議，我們的蓋洛德酒店物業，不包括蓋洛德落基山脈，我們受到以下所述的某些債務限制的約束。
管理協議規定了對困擾酒店的債務的以下限制：
| ● | 拖累酒店的所有按揭及夾層債務的本金餘額合計不得超過酒店公平市值的75%；及 |
| ● | (A)在按揭或夾層債務結清前12個月內的總營業利潤(定義見管理協議)與(B)酒店的年度償債總額的比率應等於或超過1.2：1；但須受下述彙集協議所規限。 |
有擔保債務的彙集限制(如彙集協議中所界定的)如下：
| ● | 集合酒店的所有抵押貸款和夾層債務的本金餘額合計不得超過集合酒店公平市場價值的75%(定義見集合協議)。 |
| ● | (A)在任何按揭或夾層債務結清前12個月內，彙集酒店的總營運利潤(定義見彙集協議)與(B)彙集酒店的年度償債總額的比率，應等於或超過1.2：1。 |
蓋洛德落基山脈不是一家為此目的的泳池酒店。
本金債務協議的估計利息
根據我們固定利率債務的既定利率和考慮利率互換後於2022年3月31日生效的可變利率債務利率，我們預計到2026年的利息義務為3.762億美元。預計2022年剩餘時間的債務為8600萬美元，2023年為9470萬美元，2024年為7300萬美元，2025年為6230萬美元，2026年為6020萬美元。浮動利率以及未償還本金餘額可能會在未來期間發生變化。有關我們未償還的長期債務的討論，請參閲上文的“主要債務協議”。關於我們在2021年、2020年和2019年支付的利息的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1中的“補充現金流量信息”。
補充擔保人財務信息
公司發行的6億元4.50%優先債券及7億元4.75%優先債券分別由經營合夥公司及RHP Finance Corporation為特拉華州一間公司(統稱為“發行人”)，並由本公司(作為母公司)、擁有GayLord Hotels物業的營運合夥附屬公司(不包括GayLord Rockies)及本公司若干其他附屬公司以優先無抵押方式提供擔保，每間附屬公司亦為經修訂的經營合夥公司的信貸協議提供擔保(該等附屬擔保人連同本公司為“擔保人”)。擔保人由經營合夥企業或本公司100%擁有，擔保是完全的、無條件的和連帶的。擔保與每個擔保人現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償債權利，並優先於該擔保人未來的所有從屬債務(如有)的償債權利。並非所有本公司的附屬公司都為本公司的6億美元4.50%優先債券和7億美元4.75%優先債券提供擔保，而且這些擔保在結構上從屬於這些子公司的所有債務和其他義務，這些子公司沒有為本公司的6億美元4.50%優先債券和7億美元4.75%優先債券提供擔保。
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目錄表
下表彙總了發行人和擔保人的財務信息。這些當事人之間的公司間結餘和交易，以及對非擔保人子公司的任何投資或收益中的權益，都已註銷(以千計)。
3月31日， | |||
| 2022 | ||
非擔保人子公司應收賬款淨額 | $ | 569,046 | |
其他資產 |
| 1,588,501 | |
總資產 | $ | 2,157,547 | |
總負債 | $ | 2,275,652 | |
總非控股權益 | $ | (336) | |
截至三個月 | |||
| March 31, 2022 | ||
來自第三方的收入 | $ | 122 | |
非擔保人子公司的收入 | 42,107 | ||
營業費用(不包括支付給非擔保人子公司的費用) | 30,098 | ||
支付給非擔保人子公司的費用 | 3,439 | ||
營業收入 | 8,692 | ||
非擔保人子公司的利息收入 | 6,363 | ||
淨虧損 | (7,949) | ||
普通股股東可獲得的淨虧損 | (7,773) | ||
關鍵會計政策和估算
我們按照美國公認的會計原則編制簡明綜合財務報表。我們的某些會計政策，包括與收入確認、長期資產減值和其他資產減值、金融資產信貸損失、股票補償、衍生金融工具、折舊和攤銷、所得税、養老金計劃、收購和購買價格分配以及法律或有事項有關的政策，要求我們在確定計算財務估計的適當假設時應用重大判斷。就其性質而言，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。我們的判斷是基於我們的歷史經驗，我們對行業趨勢的觀察，以及適當時從其他外部來源獲得的信息。不能保證實際結果不會與我們的估計不同。有關我們的重要會計政策和估計的討論，請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“綜合財務報表附註”。於2022年首三個月並無新確認的關鍵會計政策，我們於截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報中討論的關鍵會計政策及估計亦無任何重大變動。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
自2021年12月31日以來，我們的市場風險在數量和質量上都沒有實質性變化。關於本公司的市場風險敞口的討論，請參閲本公司第二部分第7A項所述的市場風險披露。公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
本公司遵守根據交易法頒佈的第13a-15(E)條規定的披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。公司在管理層的監督和參與下進行了一次評估，
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目錄表
包括我們的首席執行官和首席財務官，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，截至本報告所述期間結束時。根據對這些披露控制和程序的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
如附註13“承諾及或有事項”所述，本公司是本公司簡明綜合財務報表的某些訴訟當事人，管理層認為該等訴訟不會對本公司的財務報表產生重大影響。
第1A項。風險因素。
除本文另有描述外，本公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大變化。
我們可能無法及時完成OEG交易，甚至根本不能完成。
於2022年4月4日，吾等及若干附屬公司與Atairos及Atairos的聯營公司訂立投資協議，根據該協議，OEG將向該聯營公司發行及出售，而該聯營公司將以約2.93億美元收購OEG的30%股權，惟須受投資協議所載的若干調整所規限。儘管我們預計將於2022年第二季度完成OEG交易，但OEG交易的完成受制於慣例的成交要求和條件，包括結束貸款融資，並且不能保證OEG交易將及時完成或根本不能完成。如果我們未能完成OEG交易或OEG交易的完成被大幅推遲，我們將花費大量資源，而沒有實現OEG交易預期的全部或部分經濟利益。即使我們完成了OEG交易，我們也可能無法實現預期的長期經濟效益。不能或未能完成OEG交易，或未能充分實現OEG交易的預期長期經濟利益，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和我們的公眾聲譽產生不利影響。
在OEG交易完成後，我們將通過OEG進行我們娛樂部門的運營，我們的所有權將受制於與Atairos的協議條款。與Atairos的任何分歧都可能對我們對OEG的興趣產生不利影響。
在OEG交易完成後，關於OEG的有限責任公司協議將賦予Atairos某些權利，包括對某些重大決策的同意權，這可能會限制我們在OEG方面的靈活性。Atairos可能有與我們不一致的經濟或其他商業利益或目標，我們可能會與他們發生糾紛或分歧，這可能會影響我們以任何我們認為合適的方式發展或運營娛樂業務的能力，從而對我們在OEG的所有權利益造成不利影響。
第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
不適用。
第三項優先證券違約。
不適用。
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目錄表
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
項目6.展品。
展品編號 |
| 描述 |
3.1 | 修訂和重新簽署了萊曼酒店物業公司的註冊證書(通過參考2012年10月1日提交的公司當前8-K報表的附件3.1合併而成)。 | |
3.2 | 修訂和重新修訂萊曼酒店物業公司的章程(通過參考公司2012年10月1日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 | |
10.1 | 公司與Mark Fioravanti於2022年3月1日簽署的《第四次僱傭協議修正案》(通過引用本公司2022年3月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成)。 | |
10.2 | 公司與Jennifer Hutcheson之間的遣散費協議，日期為2022年3月1日(通過參考2022年3月1日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2而合併)。 | |
10.3 | 投資協議，日期為2022年4月4日，由本公司、OEG Troutions Holdings，LLC、RHP Hotels，LLC、RHP Hotel Properties，LP、A-OEG Holdings，LLC和Atairos Group，Inc.簽訂(通過參考2022年4月5日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併)。 | |
10.4 | 第二份經修訂及重新簽署的OEG Soptions Holdings，LLC有限責任公司協議表格(於2022年4月5日提交的本公司當前8-K表格附件C參考附件10.1併入)。 | |
10.5 | 第五號修正案至第六次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2022年4月4日，其中萊曼酒店地產有限公司作為擔保人，RHP Hotel Properties，LP作為借款人，萊曼酒店地產公司的某些其他子公司作為擔保人，萊曼酒店地產公司的某些子公司作為質押人，貸款人作為協議的貸款人，富國銀行作為行政代理(通過引用本公司於2022年4月5日提交的8-K表格的附件10.3併入)。 | |
22 | 母公司和子公司擔保人名單(通過參考公司截至2021年2月25日提交的年度報告10-K表格的附件22併入)。 | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對科林·V·裏德進行認證。 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對詹妮弗·哈奇森進行認證。 | |
32.1** | 根據《美國法典》第18編第1350條認證科林·V·裏德和詹妮弗·哈奇森，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 | |
101* | 以下材料摘自萊曼酒店地產公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為Inline XBRL(eXtensible Business |
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目錄表
報告語言)：(I)截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)，(Ii)截至2022年、2022年和2021年3月31日的三個月的簡明綜合經營和全面虧損報表(未經審計)，(Iii)截至2022年和2021年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表(未經審計)，(Iv)截至2022年和2021年3月31日的三個月的簡明綜合權益表(虧損)(未經審計)，以及(V)簡明綜合財務報表附註(未經審計)。 | ||
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
**隨函提供。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 萊曼酒店物業公司。 | ||
日期：2022年5月3日 | 由以下人員提供： | /s/Colin V.Reed | |
科林·V·裏德 | |||
董事會主席和 | |||
首席執行官 | |||
由以下人員提供： | /s/詹妮弗·哈奇森 | ||
詹妮弗·哈奇森 | |||
首席財務執行副總裁 | |||
幹事兼首席會計官 | |||
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