目錄

摘要

A.業務和業績

業務和業績

Aegon 擁有人壽保險和養老金業務，還活躍於儲蓄和資產管理業務、意外和健康保險、一般保險以及有限程度的銀行業務。Aegon專注於三個核心市場(美國、荷蘭和英國)、三個成長型市場(西班牙和葡萄牙、中國和巴西)和一家全球資產管理公司。總部設在荷蘭海牙。集團在全球擁有超過22,000名員工 (2020年：超過22,000人)。

Aegon在一個快速變化的環境中運營，在這個環境中，我們面臨着新的挑戰，但也面臨着機遇。Aegon的目標是通過實現幫助人們過上最好的生活的宗旨，在塑造一個繁榮和可持續的社會方面發揮關鍵作用。Aegon的戰略不僅僅是加強我們的運營和財務業績，還努力 對整個社會產生積極影響，包括儘可能以可持續和負責任的方式管理我們的直接業務和投資活動。

Aegon的業務模式側重於以下幾個方面：

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解決方案開發和定價：我們金融解決方案的開發始於我們的客户。我們評估他們的需求，並開發適合他們的產品和服務。然後，我們評估作為供應商所涉及的風險 並對其定價。

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分銷：我們的產品和服務是品牌、營銷和分銷的。我們通過經紀人、銀行或財務顧問等中介機構提供產品和服務。我們還直接向 客户銷售。

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投資：作為產品和服務的交換，客户支付費用或保費。在某些養老金、儲蓄和投資產品上，客户會存款。通過投資這筆錢，我們為我們的 客户賺取回報。

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債權和利益：從一般投資的保費、保證金和投資回報中，Aegon向客户支付債權和福利，支付其費用，併為Aegon的股東賺取利潤。

有關Aegon的戰略信息，請參閲Aegon Group的綜合年報2021年。

2021年的里程碑時刻包括：

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Transamerica停止銷售具有顯著利率敏感型騎手的可變年金、固定指數年金和獨立的個人長期護理產品；

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為了標準化其運營模式並降低成本，Aegon Asset Management(AAM)推出了一項計劃，通過將其使用的系統數量減半來降低其IT複雜性。AAM還創建了一個統一的前線辦公平臺和全球投資組合風險環境，同時將其客户報告從五個多工作日縮短到一到兩個工作日；

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荷蘭Aegon成功地為6.57億歐元的住房抵押貸款支持證券化定價，以進一步分散其抵押貸款資金。這筆交易獲得投資者三倍的超額認購；

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Aegon完成了對英國意外保險產品提供商Stonebridge的剝離。

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與合資夥伴一起，Aegon停止為東南亞數字金融超市GoBear提供資金；

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2021年第二季度，匈牙利內政部否認維也納保險集團(VIG)收購匈牙利Aegon公司。Aegon和VIG共同對這一裁決提出上訴；

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為了實現成本和資本效率，Aegon將其購買公司保險的計劃合併到一個現有的美國部門，並集中所有保留的風險；

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泛美完成了將金融科技和保險科技公司的投資組合出售給一隻由私募股權公司蒙大拿資本合夥公司管理和提供諮詢的基金；

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荷蘭的Aegon擴大了抵押貸款選擇，以幫助客户為節能住宅的改善提供資金；

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在全球領先的人壽保險和健康保險公司如何進行負責任的投資和承保的2021年排名中，Aegon在負責任的投資非政府組織ShareAction中排名第二；

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為了減少金融市場風險並釋放資本，泛美推出了一項計劃，向某些可變年金客户提供一次性付款，以換取他們交出保單。

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荷蘭伊貢停止向其原有儲蓄銀行的客户提供儲蓄產品，讓他們有機會將資金轉移到Knab賬户或另一家銀行；

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2021年第三季度，歐盟委員會批准競爭法批准VIG收購Aegon在中東歐的業務，布達佩斯大都會法院駁回了Aegon和VIG對內政部阻止後者收購Aegon Or匈牙利業務的決定提出的聯合上訴。隨後，VIG和Aegon要求匈牙利最高法院審查裁決。Vig繼續與匈牙利財政部對話，以澄清收購取得積極結果的可能性。2022年3月23日，Aegon宣佈完成了對其匈牙利業務的剝離。2022年4月，Aegon也完成了對其土耳其業務的剝離。有關更多信息，請參閲E.6節；

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Aegon要求發行2.5億美元的永久資本證券，以符合降低總財務槓桿的目標；

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Aegon承諾到2050年將其普通賬户投資組合轉變為温室氣體淨零排放，並通過這樣做，加入淨零資產所有者聯盟；

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Aegon Asset Management成為淨零資產管理公司倡議的簽字人；

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Aegon Asset Management和Aegon UK與全球道德金融倡議(GEFI)合作，在COP26上推出新的Aegon全球可持續主權債券基金；

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伊貢成為聯合國全球契約的簽字國，該契約呼籲公司在人權、勞工、環境和反腐敗方面的普遍原則上保持一致，並推進社會目標；

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Transamerica將其動態對衝計劃擴展到傳統的可變年金投資組合，以穩定經濟現金流，降低對股票和利率風險的經濟敏感性；

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Aegon向美國再保險集團對其在荷蘭的額外部分長壽敞口進行再保險，改善了其風險狀況；

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泛美再保險與Wilton Re一起為萬能人壽二級保單組合提供再保險，從而減少了對死亡風險的敞口，並減少了面額較大的保單；

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Aegon保持了其作為荷蘭領先第三方抵押貸款發起人的地位，在2021年發起了價值109億歐元的住宅抵押貸款；

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Aegon的全球可持續股權基金榮獲2021年貿發會議全球可持續基金獎。

運營結果和 績效			2021				2020
金額以百萬歐元為單位			Group				Group
淨結果			1,701				55
運營結果			1,906				1,710
投資收益			6,967				7,149
保費收入			15,444				16,099
佣金及開支			5,984				5,983
投保人索償及利益			41,852				42,006
來自金融交易的結果			23,848				21,677

2021年的淨收益為17.01億歐元，由19.06億歐元的經營業績推動。Aegon Out的經營業績較2020年增長11%，2021年達到19.06億歐元。美國的不利索賠經歷被股市上漲帶來的費用增加、業務增長的積極貢獻以及費用節約舉措推動的費用下降所抵消，從而導致除國際部門以外的所有其他部門的運營業績都有所提高。後者是由於在宣佈剝離業務後，中東歐2021年業績從 經營業績重新分類為其他收入所推動的。

Aegon的業務和業績的詳細信息 請參見A節。

B.治理體系

一般治理

Aegon是一家註冊公司，總部位於荷蘭。作為一家在荷蘭成立和上市的公司，Aegon必須遵守荷蘭法律，並受荷蘭公司治理準則的約束。

Aegon由三個主要法人機構管理：執行董事會、監事會和股東大會。在本報告所述期間，治理制度沒有發生實質性變化。

Aegon的執行董事會負責公司的全面管理，因此負責制定和執行Aegon的戰略。此外，它還負責管理公司的風險概況並監督任何相關的可持續性問題。執行董事會的工作得到公司管理委員會的協助，該管理委員會有10名成員，其中包括2021年12月31日的執行董事會成員。Aegon執行董事會由首席執行官(CEO)兼執行董事會主席Lard Friese和首席財務官(CFO)Matt Rider組成。

Aegon的組織章程規定，對於某些決定，執行董事會必須事先尋求監事會的批准和/或股東大會的批准。此外，監事會還可以事先批准執行局的其他決定。

監事會受託就公司的管理向執行董事會提供監督和建議，並監督Aegon的戰略和一般業務過程。截至2021年12月31日，監事會由8名成員組成。監事會成員由股東在股東大會上任命。Aegon旨在 確保公司監事會的組成符合Aegon的多元化政策，並在專業背景、地理位置、性別和多元化政策的其他相關方面保持良好的平衡。 監事會由以下委員會組成：

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審計委員會；

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風險委員會；

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薪酬委員會；及

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提名和治理委員會。

這些委員會完全由監事會成員組成，處理與Aegon的財務賬目、風險管理、高管薪酬和任命相關的具體問題。

除上述法人機構外，Aegon還根據Solvency II的要求 制定了許多關鍵職能。這些關鍵職能在段控制環境中如下所述。

關於監事會、執行局和管理委員會的組成和變動，請參閲B節治理制度。

風險管理

Aegon的風險管理框架旨在識別和管理可能影響Aegon的潛在事件和風險。這是在企業風險管理(ERM)框架中建立的，該框架旨在識別和管理Aegon風險容忍度內的個人和總體風險，以便為Aegon目標的實現提供合理保證。ERM 框架適用於其擁有運營控制權的所有Aegon企業。Aegon的業務需要直接採用集團級ERM框架，或根據當地需求進行調整，同時滿足集團級ERM框架的要求。Aegon的ERM框架基於定義良好的風險治理結構。除監督、管理和執行委員會外，風險治理結構還包括以下委員會：

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集團風險與資本委員會及其小組委員會；以及

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區域風險和資本委員會。

控制環境

Aegon的償付能力II控制系統由法規要求的適當的行政和會計程序、內部控制框架、適當的報告安排組成。此外，Aegon的控制環境由風險管理職能、精算職能、合規職能和內部審計職能組成。內部控制制度有助於遵守適用的法律、法規和行政程序，並提供適當的控制環境，包括關鍵過程的適當控制活動。精算職能負責協調技術撥備的計算，評估這些技術撥備的充分性和可靠性，以及評估總體承保政策的適當性和再保險安排的充分性。精算職能還有助於有效實施風險管理制度。Aegon的內部審計職能獨立於運營職能，包括履行評估Aegon內部控制系統有效性的職責。

有關宙斯盾治理體系的詳細信息，請參閲B節治理體系。

C.風險概況

作為一家保險集團，Aegon為其客户和其他利益相關者的利益接受和管理風險。Aegon的風險管理和控制系統 旨在確保以符合公司戰略的方式有效和高效地管理這些風險。目標風險配置取決於客户需求、Aegon管理風險的能力、Aegon對此風險的偏好以及是否有足夠的能力承擔風險。Aegon的目標是在金融市場、信用風險和承銷風險之間取得平衡。目標風險概況是在Aegon Group 級別設置的，並在開展業務的子公司中更詳細地制定。Aegon的風險戰略為目標Aegon風險概況提供方向，同時支持Aegon的業務戰略。Aegon面臨一系列的承保、市場、信貸、流動性和操作風險。

Aegon面臨的最大財務風險與金融市場有關(特別是信貸、股票和利率)，以及承保風險(特別是與死亡率、發病率和投保人行為有關)。

金融市場在2021年期間股票市場普遍處於較高水平。與2020年的低水平相比，美國的利率大幅上升，而信貸利差在一年中保持相對穩定。

2021年Aegon風險概況中的材料流動包括：

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Aegon要求發行2.5億美元的永久資本證券，以符合降低總財務槓桿的目標；

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Transamerica推出一項計劃，向某些可變年金客户提供一次性付款，以換取他們交出保單，以減少金融市場風險敞口，並釋放資本；

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泛美再保險與Wilton Re一起為萬能人壽二級保單組合提供再保險，從而減少了對死亡風險的敞口，並減少了面額較大的保單；

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Transamerica將其動態對衝計劃擴展到傳統的可變年金投資組合，以穩定經濟現金流，降低對股票和利率風險的經濟敏感性 ；

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Aegon與美國再保險集團一起對其在荷蘭的長壽敞口(NL Life)的額外部分進行再保險，改善了其風險狀況；

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荷蘭伊貢分期付款的通脹對衝；

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降低Aegon UK和Transamerica員工養老金計劃的風險。

下表根據償付能力II框架提供了Aegon集團AC(會計合併)部分的主要風險的量化表示，該框架分為使用SF(標準公式)和IM(內部模型)確定的風險，以及D&A(扣減和彙總)和OFS(其他金融部門)SCR作為一個金額。

集團SCR的組成

金額以百萬歐元為單位							2021				2020
SFCR截面		QRT S.25.02.22
C.2.市場風險		市場風險(SF)					1,140				1,077
		市場風險(IM)					3,027				2,896
C.3信用風險1)		交易對手違約風險(SF)					161				286
		交易對手違約風險(IM)					49				10
C.1承保風險		人壽保險風險(SF)					1,224				1,242
		人壽保險風險(IM)					2,222				2,831
		健康承保風險(SF)					281				288
		健康承保風險(IM)					-				-
		非人壽保險風險(SF)					128				126
		非壽險承保風險(IM)					-				-
C.5運營風險		操作風險(SF)					310				333
		操作風險(IM)					330				348
E.2.1償付能力資本要求		乳膠-DT					(998	)			(716	)
		未多樣化的總成分					7,875				8,721
		多元化經營					(3,080	)			(3,508	)
		多元化後的PIM SCR(僅AC)					4,795				5,213
		D&A和OFS的資本要求					4,431				4,260
		組PIM SCR					9,226				9,473

1	為了與QRT S.25.02.22和E節中的SCR保持一致，Aegon將僅在C3.3節中討論交易對手違約風險(如委託監管中定義的 )。更廣泛地説，Aegon認為信用風險一詞還包括與金融投資有關的利差風險、遷移風險和違約(市場風險集中)風險。為了在整個SFCR中保持與QRT S.25.02.22的一致性，這些信用風險的其他組成部分將在C.2部分市場風險中討論。

Aegon Group於2021年12月31日的部分內部模型(PIM)淨SCR為92.26億歐元，較2020年12月31日的淨SCR 94.73億歐元減少2.47億歐元。SCR淨值下降主要是由以下變動推動的：

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市場風險(SF)增加6300萬歐元，原因是股票市場走高導致對稱調整增加，導致股票風險增加 1對於標準公式下的股權風險，以及美國非監管實體自有資金的增加；

◆

市場風險(IM)增加1.31億歐元，主要是由於股票市場風險增加，特別是SE plc的股票風險增加；

◆

IM和SF的交易對手違約風險的變化(減少8,600萬歐元)是由於從2021年英國脱歐後在IM而不是SF集團層面計入了部分Aegon UK交易對手違約風險 ，同時反映了部分風險由投保人承擔的事實；

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人壽承保風險(IM)減少6.09億歐元，主要是由於NL人壽的再保險交易和模型更新後壽命風險降低；

◆

壽險、健康及非壽險承保風險(均為順豐)及操作風險(順豐及即時通訊)均有輕微變動。

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遞延税項的損失吸收能力(LAC-DT)增加(減少淨SCR)2.82億歐元。增加的主要原因是荷蘭採用了較高的LAC-DT係數，以及英國的税率發生了變化；

◆

多元化收益金額減少了4.28億歐元(這增加了淨SCR)。這主要是由於壽險承保風險(IM)的總SCR下降和市場風險 (IM)的增加導致這些風險之間的分散度較低；

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D&A和OFS實體的SCR增加了1.71億歐元，主要是由於中國和Aegon Asset Management的新業務壓力，以及與英國員工養老金計劃相關的更高資本要求 。請注意，由於對衝策略的改變和有效SCR的發佈，以美元計算的美國加拿大皇家銀行實體的SCR有所下降，但以歐元計算，由於歐元對美元貶值，SCR的變動很小。

有關Aegon的風險概況的詳細信息請參見C節的風險概況。

1	對稱調整旨在通過在股市與三年曆史平均水平相比上漲/下跌時增加/減少標準公式中的股票衝擊來減少順行性

D.為償付能力目的進行估值

償付能力二估值原則

Aegon對其償付能力II資產負債表項目的估值是基於反映其經濟價值的基礎上。如果歐盟採用的國際財務報告準則(歐盟-國際財務報告準則)下的公允價值符合償付能力II的要求，則Aegon按照歐盟-國際財務報告準則對其資產和負債進行估值。

資產超額與負債(償付能力II基準)和股東權益(歐盟-國際財務報告準則基準)之間的對賬可概括如下：

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在歐盟-國際財務報告準則資產負債表中使用公允價值以外的方法重估差異，主要是資產和負債；

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範圍的差異，其中Aegon的非EEA(再)保險實體，除Aegon UK外，基於扣除和彙總方法進行彙總，資產淨值在Aegon的Solvency II經濟資產負債表上的項目參與中表示；和

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取消確認在歐盟-國際財務報告準則財務狀況表中可接受但在償付能力二項下不可接受的項目，例如遞延費用(包括遞延保單收購成本)、商譽和其他無形資產。

長期擔保

Aegon適用於Aegon UK的匹配調整，這對集團於2021年12月31日的2300萬歐元自有資金產生了積極影響 (2020年：3000萬歐元)，並將集團償付能力資本要求減少6000萬歐元(2020年：減少6400萬歐元)。相匹配的調整方法已獲得英國監管機構的批准。

此外，Aegon適用於荷蘭Aegon、Aegon UK和Aegon西班牙的波動率調整，這對集團擁有的資金244百萬歐元(2020年：4.53億歐元)產生了積極影響，並將集團償付能力資本要求減少了12.62億歐元(2020年：14.68億歐元)。

配對調整和波動率調整對集團償付能力II比率的綜合影響為29%-點(2020年：32%-點)。

D節詳細説明瞭Aegon基於償付能力II的經濟資產負債表和基於歐盟-國際財務報告準則的合併財務報表之間的對賬情況。

E.資本管理

償付能力II主要數字

於2021年內，Aegon Group及集團內所有須遵守償付能力II資本要求的實體(包括Aegon UK)繼續遵守MCR及SCR要求。下表顯示了截至2021年12月31日Aegon的主要償付能力II數據：

Aegon Group Capital 頭寸

金額以百萬歐元為單位			2021	1)			2020
集團自有資金			19,431				18,582
組PIM SCR			9,226				9,473
集團償付能力II比率			211%				196%
集團償付能力II比率(匹配調整設置為零)			209%				195%
集團償付能力II比率(波動率調整設置為零)			184%				166%
集團償付能力II比率(不包括過渡措施)			211%				196%
集團償付能力二比率(不包括長期擔保和過渡措施)			182%				164%
集團符合條件的自有資金滿足合併集團SCR的最低要求			8,816				7,888
最低合併集團SCR			2,304				2,326
組MCR比率2)			383%				339%

1	償付能力II比率在向各自的監管機構提交之前不是最終的。

2	集團符合條件的自有資金滿足最低合併集團SCR的比率。

償付能力II集團自有資金			2021												2020
金額以百萬歐元為單位			可用 自有資金				合資格 自有資金				符合條件的所有者 要滿足的資金 最低成本- 整合 組SCR				可用的自有 基金				符合條件的所有者 基金				符合條件的所有者 需要滿足的資金 最小值 已整合 組SCR
不受限制的第1層			14,044				14,044				6,979				12,971				12,971				6,016
受限的第1層			2,364				2,364				1,377				2,571				2,571				1,408
二級自有基金			2,348				2,348				461				2,340				2,340				465
第三級自有基金			675				675				-				700				700				-
自有資金總額			19,431				19,431				8,816				18,582				18,582				7,888

截至2021年12月31日，Aegon Group符合條件的自有資金達到1943.1億歐元(2020年：185.82億歐元)。自2020年12月31日以來，自有資金增加了8.49億歐元，主要是由於有效業務的預期回報和市場影響帶來的積極影響。由於新冠肺炎在美洲的索賠經驗，以及管理層行動對自有資金造成的負面影響，積極影響被部分抵消。

截至2021年12月31日，Aegon集團PIM SCR為92.26億歐元(2020年：94.73億歐元)。與2020年12月31日相比，SCR減少了2.47億歐元。這一減少主要是由於釋放了有效業務所需的 資本，但部分被新業務設置SCR的需要、管理行動-尤其是NL Life的長壽風險再保險-以及模型和假設變化的影響所抵消。部分抵消了市場影響和集團多元化帶來的較低收益。由於符合資格的自有基金和PIM SCR的上述變化，2021年集團償付能力II比率增加了15%-點至211%。

Aegon使用當地風險資本(RBC)公司行動水平的150%作為償付能力II SCR等價物，以將美國人壽保險和再保險實體計入集團償付能力計算，此外，還將自有資金削減相當於100%RBC公司行動水平要求的金額，以反映可轉讓限制。美國的轉換方法 由DNB定期審查和批准。Aegon在可用自有資金的基礎上，在集團的AC和D&A部分之間分配中央發行的次級債務。

本集團及荷蘭Aegon的償付能力II資本比率不包括任何可能因Aegon過去在荷蘭銷售、發行或提供意見的與單位掛鈎的產品而產生的或有負債的影響，因為任何潛在負債目前無法可靠地量化。

有關Aegon可用和符合條件的自有資金的詳細信息，請參見E.1自有資金部分，Aegon的PIM SCR詳細信息請參見E.2.1部分償付能力資本要求。

資本管理

Aegon的資本管理框架基於其運營單位、持有的現金資本和槓桿率的充足資本化。

適當的資本化水平 已被定義為足以在不影響匯入本集團的情況下吸收適度衝擊。這些温和的衝擊可能是由各種因素造成的，包括一般經濟狀況、資本市場風險、承保風險 因素、政府法規的變化、法律和仲裁程序。為了減輕這些因素對運營部門轉移資金能力的影響，Aegon在每個部門設立了運營資本水平，償付能力II部門的資本運營水平為150%SCR ，美國的RBC公司行動水平為400%，其中包括超過監管資本要求的額外資本。Aegon將這些部門的資本管理到各自的運營水平。

下表列出了截至2021年12月31日Aegon主要運營單位的監管資本要求、最低股息支付水平、運營水平和實際資本總額：

資本要求			監管資本 要求				最低股息 付款級別				運行水平				實際 大寫
美國紅細胞比率			100%				350%				400%				426%
NL壽險償付能力II比率			100%				135%				150%				186%
蘇格蘭公平公司(英國)償付能力II比率			100%				135%				150%				167%

A.1.3合資格持有者

合格控股是指直接或間接持有Aegon N.V.，佔資本或投票權的10%或以上，或使 有可能對Aegon N.V.的管理層施加重大影響。只有Vereniging Aegon才符合這一定義。

Vereniging Aegon， 是一個位於荷蘭海牙的荷蘭協會，旨在保護Aegon N.V.及其利益相關者更廣泛的利益。2021年12月31日，Aegon最大股東Vereniging Aegon共持有301,774,161股普通股和538,250,640股普通股B。

根據經2013年5月修訂的1983年合併協議的條款，Vereniging Aegon 有權收購額外的普通股B。Vereniging Aegon可行使其認購期權，保留或恢復其總股權至投票權的32.6%，而不論導致總股權低於32.6%或 低於32.6%的情況。在沒有特別事業的情況下，Vereniging Aegon可以為其持有的每一股普通股投一票，並僅為其持有的每40股普通股B投一票。由於特殊原因使收購Aegon N.V.15%的權益、收購Aegon N.V.股份的要約或任何個人或團體(無論是個人或集團)提出的業務合併符合條件，執行董事會和 監事會批准的交易除外。如果Vereniging Aegon完全酌情決定發生了特殊原因，則必須通知股東大會。在這種情況下，Vereniging Aegon保留其普通股B股的全部投票權，期限為6個月。在這段有限的時間裏，Vereniging Aegon將在股東大會上獲得32.6%的投票權。因此，於2021年12月31日，按已發行及有表決權股份(不包括Aegon以國庫方式持有的已發行普通股)計算，Vereniging Aegon在正常情況下的投票權約為15.39%。如果發生特殊原因，Vereniging Aegon的投票權將 增加至32.6%，最長可達六個月。

A.1.4 Aegon的集團結構

Aegon的運營部門基於內部報告中提出的業務，這些內部報告由被視為首席運營決策者的執行董事會定期審查。所有須申報的分部均涉及保險或再保險業務、資產管理或與這些活動相關的服務。可報告的細分市場包括：

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美洲：一個運營部門，涵蓋美國和巴西的業務單位，包括位於這些國家以外的任何單位的活動；

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荷蘭：涵蓋荷蘭伊貢的商業活動；

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英國：涵蓋英國平臺業務和傳統保險的業務活動；

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國際：一個經營部門，涵蓋在香港、新加坡、中國、印度、印度尼西亞、匈牙利、波蘭、土耳其、羅馬尼亞、西班牙和葡萄牙經營的企業，包括位於這些國家以外的任何單位 ；

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資產管理：一個業務部門，涵蓋AAM全球平臺和戰略夥伴關係的業務活動；

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控股及其他活動：一個經營部門，包括控股公司的融資、員工和其他行政費用。

有關Aegon的治理結構的更多信息，請參見第B.1.1節。公司治理。

A.1.5與物質有關的業務一覽表

母公司Aegon N.V.的主要子公司按地理區段上市。除非另有説明，所有公司均直接或間接全資擁有，並參與保險或再保險業務、養老金、資產管理或與這些活動相關的服務。Aegon持有的這些子公司的投票權與所持股份相等。

2020年11月29日，Aegon同意以8.3億歐元的價格將其在匈牙利、波蘭、羅馬尼亞和土耳其的保險、養老金和資產管理業務出售給維也納保險集團Wiener Versicherung Gruppe，其中Aegon在2021年以淨匯款的形式收到了3500萬歐元。作為這筆交易的結果，集團償付能力II比率估計將提高約8個百分點。根據截至2021年12月31日的資產負債表狀況，預計賬面收益為2.66億歐元，其中包括與外匯換算準備金有關的2.04億歐元損失，這筆損失將從其他全面收益重新歸類到損益表中。作為這筆交易的結果，國際財務報告準則的股本預計將增加4.7億歐元。交易的完成取決於此類交易慣常獲得的當地監管和競爭審批。2022年3月23日，Aegon宣佈完成了對其匈牙利業務的剝離。2022年4月，Aegon還完成了對其土耳其業務的剝離。有關更多信息，請參閲E.6節。

2021年2月28日，Aegon成功完成了對Stonebridge的剝離，Stonebridge是一家向Embignell集團旗下Global Premium Holdings集團提供意外保險產品的英國公司。根據協議條款，Aegon以約6000萬英鎊(6500萬歐元)的代價出售了Stonebridge，其中包括收購價格和與交易相關的股息。這不包括高達1000萬英鎊的或有對價。這筆交易對Aegon的資本狀況和業績沒有實質性影響。

有關用於合併財務報表的集團範圍和用於集團償付能力計算的合併數據範圍之間的重大差異的信息，請參閲D節(償付能力目的估值)和E.1.4節(償付能力II自有資金與歐盟國際財務報告準則股東權益之間的差異)。

美洲

◆

Transamerica Corporation，特拉華州威爾明頓(美國)；

◆

泛美保險公司，愛荷華州錫達拉皮茲(美國)；

◆

泛美金融人壽保險公司，哈里森，紐約(美國)；

◆

泛美人壽保險公司，愛荷華州錫達拉皮茲(美國)；

◆

Aegon，Seguros e Previdencia S.A.，裏約熱內盧(巴西)(55%，投票權50%)。

荷蘭

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Aegon Bank N.V.海牙；

◆

伊貢資本公司，格羅寧根；

◆

Aegon Hypotheken B.V.，海牙；

◆

Aegon Levensverzekering N.V.，海牙；

◆

Aegon Schadeverzekering N.V.，海牙；

◆

Aegon Spaarkas N.V.，海牙；

◆

Nedasco B.V.，美國港口；

◆

羅比德斯·格羅普B.V.，Zaandam；

◆

TKP Pensioen B.V.，格羅寧根；

◆

烏得勒支AMVEST Vastgoed(50%)；

◆

阿姆斯特丹AMVEST Living&Care Fund(50%)；

◆

阿姆斯特丹AMVEST發展基金(50%)；

◆

阿姆斯特丹AMVEST住宅核心基金(29%)；

◆

N.V.Levensverzekeringmaatscappij to de Hoop，海牙(33%)；

◆

OB Capital Cooperatief U.A.，Schiphol(95%；Aegon無權控制公司的日常活動)。

英國

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愛丁堡伊貢投資解決方案有限公司；

◆

伊貢投資有限公司，倫敦；

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蘇格蘭公平公司，愛丁堡；

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倫敦聯合基金有限公司。

國際

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űenűködőRészvéNYTársaág，布達佩斯(Aegon匈牙利綜合保險公司)；

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Aegon Towarzystwo UbezpichzeńnaŻycie Spółka Akcyjna，華沙(Aegon波蘭人壽)；

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Aegon Powszechne Towarzystwo Emerytaine Spólka Akcyjna，華沙(Aegon波蘭養老基金管理公司)；

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伊貢·埃梅克裏利克和哈亞特·A·Ş，伊斯坦布爾(伊貢·土耳其)；

◆

Aegon Pensii Societate de Administration are a Fonduilor de Pensii Private S.A.，Cluj(Aegon羅馬尼亞養老金管理公司)；

◆

Aegon España S.A.U.de Seguros y Reaseguros，馬德里(西班牙)；

◆

泛美人壽(百慕大)有限公司，漢密爾頓(百慕大)；

◆

Santander Generales Seguros y Reaseguros，S.A.馬德里(西班牙)(51%)；

◆

Santander Vida Seguros y Reaseguros，S.A.，馬德里(西班牙)(51%)；

◆

Liberbank Vida y Pensiones，Seguros y Reaseguros，S.A.，Oviedo(西班牙)(50%)；

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Aegon Santander葡萄牙Năo VIDA公司，葡萄牙里斯本(51%)；

◆

Aegon Santander葡萄牙維達公司，葡萄牙里斯本(51%)；

◆

Aegon THTF人壽保險有限公司，上海(中國)(50%)；

◆

Aegon Life Insurance Co.Ltd.(印度)(49%)。

資產管理

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Aegon USA Investment Management，LLC，Cedar Rapids(美國)；

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Aegon USA Realty Advisors，LLC，Des Mines(美國)；

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Aegon Asset Management Holding B.V.，海牙(荷蘭)；

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Aegon Investment Management B.V，海牙(荷蘭)；

◆

Aegon Asset Management UK plc，愛丁堡(英國)；

◆

Aegon產業基金管理有限公司上海(中國)(49%)；

◆

La Banque Postale Asset Management，巴黎(法國)(25%)。

有關相關業務的完整清單，請參閲QRT S.32.01.22-集團範圍內的業務。Aegon沒有 償付能力II指令第354條第(1)款所指的任何重要分支。

A.1.6物資業務線和 物資地理區域

以下是它們提供的物質業務線的逐個地區概述。

美洲

Aegon已將美國指定為核心市場，Transamerica的業務分為戰略資產和金融資產。

戰略資產是那些被認為具有更大的資本回報和增長吸引力潛力的資產。在工作場所解決方案方面，泛美諮詢專注於中小型退休計劃管理、員工福利、穩定價值解決方案和泛美諮詢中心。它還繼續在大型僱主的退休計劃管理市場運營。此外，Workplace Solutions還提供增值服務，例如託管建議^®及其專有的投資解決方案。在個人解決方案中，Transamerica專注於精選的人壽保險和投資產品，包括定期人壽保險、最終費用終身人壽保險和指數化萬能人壽保險，以及共同基金和個人退休產品，如利率敏感度有限的累積可變年金(VA)。

泛美航空的幾個產品線被視為金融資產，這些資產是資本密集型的，所用資本的回報率相對較低。這些是具有利率敏感型保障生活福利和死亡福利的傳統VAS；獨立的個人長期護理(LTC)保險；以及固定年金。Transamerica於2021年上半年停止銷售這些產品，未來任何金融資產的新銷售都是有限的(如果有的話)，並專注於具有較高回報和中等風險的產品。

生命

Transamerica為廣泛細分市場的客户提供全面的保護解決方案組合。壽險產品包括定期壽險(TL)、萬能險(UL)、可變萬能險(VUL)、指數萬能險(IUL)和全壽險(WL)。

定期人壽保險

TL保險 提供不積累現金價值的死亡福利保障。如果被保險人在特定時期內死亡，則向保單受益人支付保險金。為危重疾病或慢性病提供加速福利的生活福利騎手可享受定期保險。

萬能人壽保險

UL保險是一種靈活的永久人壽保險，提供死亡福利保護以及現金價值積累的潛力。在最初的幾年之後，通常不會有固定的溢價。投保人可以調整保費支付的頻率和金額，只要在保單的賬户價值中積累了足夠的保費來支付下個月的費用， 稱為每月扣減。此產品的某些版本有二級擔保。只要客户支付指定的最低保費，這些擔保將在現金價值不足時保持人壽保險覆蓋範圍。

可變萬能人壽保險

VUL保險是一種永久性人壽保險，在金融市場參與的情況下，既提供死亡撫卹金，又具有現金價值積累潛力。VUL保險的保費金額是靈活的，投保人可以在合同限制內更改。承保金額也可能發生變化。投資功能通常包括多個子賬户，這些子賬户提供對股票和債券等投資的敞口。與傳統的非可變人壽保險相比，這種風險增加了現金價值回報潛力，但也增加了額外保費要求或較低承保金額的風險 。泛美航空在2021年沒有積極營銷VUL保險，但未來可能會這樣做。

指數萬能人壽保險

IUL保險通過靈活的保費支付提供永久死亡津貼保護和現金價值積累。

它與其他類型的永久人壽保險的不同之處在於利息收入的計入方式。可將淨保費分配給 固定帳户或索引帳户。指數化賬户信貸利息部分基於一個或多個市場指數的表現。計入的利息以指數為基礎，但有下限和上限。IUL在指數化賬户中提供了與市場同步的增長潛力，同時也提供了下行保護。它是傳統UL和VUL的替代方案，傳統UL的利息是按固定利率計入的，VUL的現金價值直接受到市場波動的影響。LTC騎手和其他 生活福利騎手可在IUL產品上使用。

終身人壽保險

WL保險提供永久死亡福利保護，前提是支付所需保費，同時根據法定要求積累現金價值 。保費通常是固定的，通常在保單有效期內支付。在WL提供的保險產品中，有最終費用WL保險，該保險旨在支付醫療賬單和葬禮費用。

事故與健康

Transamerica 提供補充健康保險和LTC保險。

補充醫療保險

補充健康保險產品包括意外死亡和肢解、意外傷害、癌症、危重疾病、殘疾、醫院賠償、醫療保險補充、退休人員醫療、牙科、視力和附屬和/或非附屬保險公司出具的補充醫療費用賠償。

長期護理保險

LTC保險 產品是一種健康保險，當投保人無法執行兩項或兩項以上指定的日常生活活動或出現嚴重認知障礙時，可為需要合格LTC服務的投保人提供福利。LTC 保險有助於防範LTC服務的高昂成本，還可以幫助家庭更好地管理與LTC相關的財務、健康和安全問題。Transamerica在某些人壽保險產品上提供LTC騎手，並在2021年上半年停止提供獨立產品。

共同基金、交易所交易基金(ETF)和集合投資信託基金(CITs)

共同基金是由許多個人或機構投資的集合資金組成的專業管理的投資工具。這類資金投資於各種基礎證券類型，如股票、債券、貨幣市場工具和其他證券。Transamerica提供專注於幾個不同資產類別的共同基金，包括美國股票、全球/國際股票、固定收益、貨幣市場和另類投資，以及結合股票和固定收益策略的資產配置和目標日期基金。泛美共同基金在一個次級諮詢平臺中利用整個行業資產管理公司的投資組合管理專長，使用既與Aegon關聯又與Aegon不關聯的經理。這些基金經理須經過泛美資產管理公司嚴格的遴選和監督盡職調查程序。

ETF是面向個人和機構投資者的集合投資工具，它將共同基金的一些功能與允許投資者全天在交易所進行交易的靈活性結合在一起。Transamerica提供一套管理風險被動型ETF，尋求跟蹤以DeltaShares名稱銷售的標準普爾管理風險2.0指數。這一管理風險策略適用於美國大盤股、中盤股、小盤股、國際發達股指和新興市場股指。

CIT是由銀行或信託公司持有的集合投資基金，通常僅對某些類型的退休計劃和其他機構投資者可用。Transamerica是其提供的一些CITs的顧問，這些CITs專注於幾個不同的資產類別，包括美國股票、國際股票和固定收益。Transamerica還利用了整個行業資產管理公司的投資組合管理專業知識。

可變年金

可變年金(VA)允許投保人在遞延納税的基礎上為退休積累資產，並 參與股票或債券市場表現。通過乘客提供的額外保險擔保可以添加到VAS中，包括保證最低死亡津貼(GMDB)和保證生活福利(GLB)。GMDB在死亡事件中提供 有保障的福利。GLB的目的是在年金公司還活着的時候，提供一種防範市場風險的措施。提供了不同形式的GLB，例如保證終身收入流和/或保證 本金保障。雖然Transamerica在2021年第一季度停止銷售具有顯著利率敏感型生前和死亡福利的可變年金，但它繼續提供可變年金，包括與GLB和GMDB的某些年金 。

固定年金

固定年金允許投保人通過定期 利息抵免和本金保護，在遞延納税的基礎上為退休積累資產。Transamerica不再允許任何固定年金的新合同，因為該公司在2021年第一季度停止了固定指數年金的新銷售。在一些合同中允許對有效的固定年金增加保費 ；然而，泛美航空的固定指數年金騎手在2022年第二季度之後將不再收到任何保費存款，因為合同僅允許在發行後一年內增加保費。

退休計劃和IRA

針對單一僱主計劃、多僱主計劃(MEP)和集合僱主計劃(PEP)的整個範圍的固定福利、固定繳費和非限定遞延補償計劃，為僱主提供全面的和定製的退休計劃服務。還向從其他合格退休基金或IRA滾轉資金的個人提供服務。

退休計劃服務，包括行政管理、記錄保存和相關服務，提供給各種規模的僱主和所有細分市場的計劃，重點是中小型組織。泛美航空還與計劃顧問和第三方管理員密切合作，為客户提供服務。根據計劃參與者的數量，Transamerica退休解決方案是美國前十大固定繳款記錄保管人。

計劃發起人可以 獲得廣泛的投資選擇。提供了工具來幫助計劃參與者監控他們的退休賬户並參與行為，以保持在有資金的退休的軌道上。管理型建議^®是一個託管賬户選項，計劃發起人可以向參與者提供，該選項使用計劃的資金向參與者提供投資建議。

對於個人來説，與退休相關的服務和產品包括IRA、諮詢服務和年金，以及獲得其他金融保險產品和資源的機會。

穩定價值解決方案

Transamerica的穩定價值解決方案業務主要向符合税務條件的機構實體提供合成擔保投資合同(GIC)，如401(K)計劃和其他退休計劃和大學儲蓄計劃。合成GIC包裝圍繞固定收益投資資產提供，這些資產由該計劃擁有並由該計劃或該計劃聘請的第三方資金經理管理。合成GIC通常以常青樹成熟期發行，並可在某些條件下終止。這樣的合同有助於減少打包資產價值的波動，併為計劃參與者提供賬面價值提取。穩定價值固定年金合同也可作為參與者投資選項提供給某些類型的合格退休計劃。

巴西

Aegon已將巴西指定為 增長市場。在巴西的美洲業務包括巴西獨立人壽保險公司蒙古爾埃貢集團(MAG Seguros)54.9%的經濟權益，包括50%有投票權的普通股。Mag Seguros的活動包括一家人壽和養老金公司、一家資產管理公司、一家多方贊助的養老基金、一家養老基金負債管理公司和一家長壽研究所。Mag Seguros和BanCob(巴西合作銀行)擁有通過Sinoob系統提供人壽保險和養老金產品的人壽保險和養老金公司Sinoob Seguradora de Previdíncia(Sinoob)。這家合資企業通過西科布分銷產品。BANCOOB是一傢俬人商業銀行，隸屬於SICOOB系統的信用合作社實體。Sinoob是MAG Seguros的關鍵分銷渠道，通過4000多家經紀人為全國400多萬客户提供服務。

荷蘭

在Aegon的戰略範圍內，荷蘭Aegon被指定為核心市場，分為金融資產和戰略資產。

荷蘭宙斯盾的壽險活動被視為金融資產。Aegon已經建立了一個專門的團隊來管理這些業務，負責通過積極的有效管理、紀律嚴明的風險管理和資本管理行動來實現其價值最大化。這些行動的重點是保護資本狀況，增加資本創造資本，並通過外包生命手冊的服務來減少費用。Aegon有選擇地在固定收益市場競爭 。這還包括支持僱主根據新的養卹金協定向固定繳款解決辦法過渡。2021年，新壽險銷售主要包括即時養老金、現有團體人壽合同的指數化 和風險保險。

戰略資產是荷蘭Aegon將投資的業務，以擴大其客户基礎並提高利潤率。荷蘭Aegon的戰略重點是以下業務：抵押貸款(Aegon Hypotheken)、銀行業務(KNAB)；以及面向僱主的工作場所解決方案。最後一個類別包括以下業務：Aegon Capptal、TKP Pensioen、Aegon Schadeverzekering、Robidus和Nedasco。

生命

荷蘭Aegon人壽實體(Aegon Levensverzekering)作為金融資產進行管理。這意味着，重點是通過積極有效的管理、紀律嚴明的風險管理和資本管理行動實現其價值最大化。這些行動的重點是保護資本狀況，增加資本產生資本，並通過外包生命手冊的服務來減少費用。

養老金

利率在很長一段時間內一直處於低水平，造成了從固定收益(DB)養老金計劃向固定繳款(DC)養老金計劃的轉變 計劃。2020年，荷蘭提出對養老金制度進行根本性改革。儘管實施從2026年推遲到2027年，但其中包括新的養老金應計只允許在DC計劃中。由於荷蘭Aegon通過獨立的法律實體Aegon Cappital提供DC計劃 ，Aegon Levensverzekering的後果是其所有集團養老金產品將成為結賬產品。

荷蘭Aegon只會有選擇地在固定收益市場上競爭。這還包括支持僱主過渡到新養老金協議下確定的 繳費解決方案。續簽現有合同是可能的，但前提是續簽合同有助於現有客户過渡到DC。此外，Aegon Levensverzekering將繼續銷售與DC計劃密切相關的風險保險和年金。關於年金的更多細節將在下面進一步提供。

NL Life資產負債表中剩餘的Group DB產品如下：

◆

具有單獨確定的資產投資戰略、利潤分享和擔保的單獨賬户組合同；

◆

以預先確定的利率為基礎的利潤分享合同；

◆

傳統的可變單位掛鈎產品；

◆

數據庫訂閲，提供一年保修的標準化產品； 和

◆

沒有利潤分成的合同。

由於數據庫訂閲產品仍對現有客户開放，並且某些合同在未來有到期日，因此仍會收到這些產品的溢價。此外，所有集團數據庫產品仍有可能編制索引。

年金

這一類別中銷售活躍的產品是簡單支付年金和無擔保的可變年金。這些產品與 中的DC計劃相關聯，參與者積累了他們的資本，根據法律，有義務在領取養老金之日購買年金。參與者可以選擇有保證的年金--其中所有風險由Aegon承擔--或無投資擔保的可變年金 ，其中所有風險由參與者承擔。鑑於已觀察到DC計劃的重大轉變，這些年金是增長的自然推動力，因為它們為支付階段提供瞭解決方案。年金保險還包括 利率有保證和利潤分享的舊產品，不為其承保新業務。

風險保險

這一類別主要包括作為DC養老金計劃附加條款出售的倖存者養老金保險。保費主要由僱主支付，如果被保險人死亡，該產品將向配偶/子女支付撫卹金。

養老保險

養老保險包括幾種積累現金價值的產品。保費在合同開始時或在合同期限內支付。這些產品 在保單到期日支付福利，但以被保險人的存活率為準。如果被保險人在合同期限內死亡，大多數保單還會支付死亡撫卹金。所有世代的養老保險產品都有最低利息保證，但萬能人壽產品除外，其保費僅投資於股票基金。這些產品已不再出售。

抵押貸款

荷蘭Aegon主要提供年金和線性住宅抵押貸款，同時也迎合只需利息的抵押貸款的消費者。抵押貸款既是作為對荷蘭Aegon保險公司和銀行實體的投資，也是分配給第三方投資者。此類投資者可以通過Aegon Dutch Mortgage Fund、Robuust(Aegon擁有購買和分銷抵押貸款應收賬款的獨家第三方標籤)、SAECURE(Aegon的荷蘭住宅抵押貸款支持證券計劃)、Aegon Bank的擔保債券計劃和各種定製結構獲得這一高質量的資產類別，以滿足投資者的需求。投資者看重我們的抵押貸款產品，因為我們通過有紀律的承保提供具有吸引力的利差和低信用損失體驗。 消費者和獨立財務顧問選擇Aegon抵押貸款是因為它提供高質量的服務、可靠的運營和在經濟週期中的可獲得性。

銀行業

2021年，Aegon完成了Aegon Bank品牌向Knab品牌的遷移和整合。KNAB是一家完全在線的數字銀行，於2012年上線。 通過整合運營和合理化產品供應，成本更低，運營更高效，管理更統一。KNAB繼續提供儲蓄賬户和投資等銀行產品，作為Aegon在荷蘭提供的養老金 的一部分。2020年，銀行業被歸類為戰略資產，形成了個人退休解決方案的門户。

KNAB客户 增長面向付費客户和產品。在更高的客户需求環境中加大交付產品和提供功能(例如Google Pay、增值税減免)的力度是 留住和獲取新客户的關鍵。

工作場所解決方案

非生命

事故與健康

荷蘭Aegon 向僱主提供殘疾和病假產品，為不在社會保障範圍內且僱主承擔風險的員工支付這些款項。對於某些形式的殘疾，僱主可以選擇使用社會保障系統來為這些風險投保，或者選擇退出並尋求Aegon也提供的私人保險。私營保險對僱主有吸引力，因為它提供了更廣泛的承保選擇，因此更好地適應僱主關於其僱員殘疾風險的需求，因此由於更好的重新融入社會的努力，有助於減少缺勤和殘疾。

荷蘭Aegon為個人提供了一種殘疾產品，主要針對不斷增長的個體户市場。

財產和 傷亡(P&C)

荷蘭Aegon一直專注於P&C保險的零售業務，提供財產、汽車、旅行、法律援助、私人責任索賠、寵物保險和傷害等領域的產品。P&C零售部門的目標是在荷蘭P&C市場提供最好的數字服務，同時與客户和分銷合作伙伴建立長期的關係。

通過服務理念，荷蘭Aegon以卓越的數字流程支持中介機構，以最好的方式幫助他們的客户。這是通過在可持續的水平上刺激客户、中介和保險公司的業績來實現的。除了中間市場，荷蘭Aegon還進一步開發了數字和在線能力，特別是在過去幾年直接市場在整個分銷中保持了相當大的份額，特別是在汽車領域。直接市場包括通過Aegon自己的網站和附屬公司以及通過聚合器網站進行的銷售。

《宙斯盾資本》

Aegon Capptal是一家通過中介顧問提供DC養老金計劃的低成本提供商。Aegon Cappital以基於訂閲的標準化模式向中小型企業提供DC養老金計劃，併為中型到大型公司。該模式 使僱主能夠從各種繳費表和社會保障補償中進行選擇，同時保持對法規變化的靈活性，例如養老金年齡或財政繳費限額的變化。儲蓄保費投資於Aegon Investment Management B.V.管理的生命週期基金。

Aegon Capptal是荷蘭最大的養老金保費機構之一(PPI) ，從規模經濟中受益匪淺。低利率環境，以及截至2027年1月1日荷蘭養老金制度的根本性變化，將導致繼續轉向DC計劃。

由於監管要求，PPI不能承擔其產品的任何投資或保險風險。這些計劃包括由合夥人Aegon Levensverzekering、Aegon Schadeverzekering和Elips Life AG提供的殘疾和/或人壽保險，以及讓參與者選擇購買合夥人Aegon Levensverzekering提供的遞延年金。Aegon Capptal面臨的主要風險是運營風險和監管風險。

TKP Pensioen，Robidus和Nedasco

TKP Pensioen是荷蘭養老金管理市場的前三名。TKP Pensioen為幾家大型公司和行業養老基金以及其他養老機構(如保費養老機構)管理養老金權利。他們的客户有67,000名僱主，代表340萬名參與者，他們依賴TKP Pensioen提供正確和及時的養老金支付，以及清晰和可訪問的養老金信息和溝通。範圍從強制性養老金報表到客户聯繫和數字客户服務。

羅比德斯·格羅普根據荷蘭社會保障立法，就曠工和殘疾的風險和相關成本向企業提供建議，並擔任收入相關保險的保險經紀人。

Nedasco是一家中介服務提供商，主要活躍在非壽險業務領域。

英國

Aegon UK既有通過收購CoFund的零售儲蓄平臺和貝萊德的工作場所固定繳款業務有機構建和規模的現代收費投資平臺業務，也擁有全新的傳統保險業務。

Aegon UK的平臺業務通過零售和工作場所渠道提供一系列建議，以及保護產品和機構交易平臺業務。這得到了投資解決方案功能的支持，該功能允許客户投資於專有的Aegon基金，從而推動額外的費用利潤率。

Aegon UK的傳統保險業務由不再積極向新客户推銷的舊合同組成。在現有關係的基礎上，與ATOS建立了外包關係，以服務和管理該書。自2016年以來，ATOS已成功管理了400,000多項保護政策。

國際

Aegon 國際由中歐和東歐的企業組成，高淨值人士在亞洲的人壽保險業務和一些規模較小的企業，以及中國和西班牙和葡萄牙這兩個增長中的市場。截至2022年，國際將包括巴西，並負責Aegon的所有三個增長市場。

Aegon 國際專注於為零售客户提供個人人壽保險和不同類型的普通、意外和健康保險。

人壽保險、儲蓄和保障

西班牙和葡萄牙的人壽保險業務包括人壽儲蓄以及個人和團體保護產品，其中個人人壽保險和健康產品構成了業務的主要部分。

在亞洲，Aegon提供廣泛的人壽保險產品，包括單位連結、萬能人壽和傳統人壽產品。在過去的一年裏，TLB更新了其產品套件，並使其多樣化。除了其增強型旗艦產品萬能人壽Alpha Pro&Pro Century，其產品現在還包括Genesis 索引萬能人壽(IUL)產品，該產品提供較低的保障和更大的財富積累潛力，以及Trendsetter Ultra Term Life，專為HNW個人和企業保護而設計。

在印度，Aegon Life目前提供團體定期計劃、個人定期計劃和單位掛鈎人壽保險計劃。

在匈牙利，Aegon主要提供與單位掛鈎的傳統儲蓄產品，這些產品經常伴隨着騎手，在發生事故、殘疾或住院時為客户提供額外的財務支持。同樣，在波蘭，Aegon專注於與單位相關的傳統生活產品。羅馬尼亞分行目前銷售的定期人壽保險具有 保證利息，包括或不包括利潤分享部分。在土耳其，Aegon專注於溢價回報(ROP)和儲蓄人壽產品，以美元計價。

醫療保險

健康保險在西班牙和中國主要作為人壽保險的投保人提供，在土耳其和西班牙作為獨立的健康保險提供。

養老金

在西班牙，客户的養老金儲蓄需求由其與Liberbank Life and Pensions和Aegon Espa的合資企業通過其管理的養老基金來滿足。

Aegon在中東歐的養老金業務在過去幾年中受到了幾個國家養老金制度改革的影響。2021年，Aegon活躍在波蘭和羅馬尼亞的私人養老金市場(以前是強制性的)。在自願養老金市場，Aegon活躍在匈牙利和羅馬尼亞。在土耳其，伊貢只為現有的養老金客户提供服務。

普通保險

Aegon España自2013年以來一直通過與桑坦德銀行的合資企業提供一般保險產品，主要是家庭保護、失業、意外事故、撫養和葬禮保險。Aegon匈牙利還提供各種非壽險，主要是家庭和汽車保險，此外還有一些財富和責任工業險和旅行保險。它是匈牙利家庭保險市場的領先者。Aegon THTF在中國也提供短期事故產品。

Aegon Asset Management

Aegon Asset Management有三個不同的業務線。

◆

第三方業務約佔其管理資產(AUM)的53%。這方面的主要來源包括第三方業務，在這些業務中，Aegon Asset Management將其投資策略直接分發給其 客户。批發企業通常通過批發分銷商和獨立的中介機構向客户銷售集體投資工具(共同基金)。這些資產類別包括固定收益、股票、實物資產和 多資產和解決方案，基金業績通常以基準或同業組為基準進行衡量。機構業務通常將其服務出售給大型保險公司、受託管理人以及OCIO和養老基金。Aegon AM管理全方位的資產類別，並根據與客户商定的目標、指標和風險狀況管理戰略。它提供絕對回報和相對回報兩種產品。

◆

關聯公司為Aegon AM提供第三方業務，Aegon AM為Aegon保險公司和退休公司管理資金。這些基金有不同的法律結構，業績通常是根據基準或同行 組衡量的。主要資產類別包括固定收益、股票、房地產和多種資產。

◆

Aegon普通賬户是第三個來源，由Aegon保險公司資產負債表上持有的資金組成，用於支持投保人的負債，通常是在保險公司向投保人提供擔保的情況下。這些資產的管理是為了與保險公司的負債相匹配。一般來説，一般賬户資產是在封閉的架構結構中管理的，主要資產類別是固定收益和實物資產。此外，Aegon AM還管理着荷蘭Aegon的普通賬户衍生品賬簿。

A.1.7操作結果

下表包括我們截至2021年12月31日的年度的經營業績，包括對截至2020年12月31日的年度的經營業績進行的某些比較討論。下表中的信息還包括非歐盟-國際財務報告準則財務措施經營 税前和税後結果。

《2021年綜合年度報告》附註5介紹了從税前經營結果到淨結果的對賬，這是歐盟-國際財務報告準則中最具可比性的衡量標準。Aegon 認為這些非歐盟-國際財務報告準則MEASURES提供有關Aegon的業務運營結果的有意義的補充信息，包括對高級管理層在管理業務時使用的財務指標的洞察。

請注意，以下表格已相對於 2020 SFCR進行了更新，反映了Aegon的主要性能指標的命名約定和衡量標準的變化。Aegon更改了其主要績效指標的命名約定，以改進與行業實踐和Aegon管理業務的方式的一致性。截至2021年，Aegon在部門報告中不再指基本税前收益，而是指經營業績。此外，Aegon引入了一種新的非營業結果分組，即公允價值項目、已實現投資損益和淨減值的總和。其他收入/費用仍是Aegon運營業績之外的單獨類別 。此外，Aegon從2021年1月1日起改變了對其經營業績的衡量。請參閲Aegon《2021年綜合年度報告》第177頁上的註釋5-業績衡量部門信息部分的變化。

在適用的情況下，重述了可比較數字，以便進行同類比較。

結果2021(歐盟-國際財務報告準則)

按地理位置劃分的運營結果
金額以百萬歐元為單位			2021				2020				%
税後經營業績			1,582				1,425				11
對經營成果徵税			324				285				14
按地理位置劃分的運營結果
美洲			788				792				-
荷蘭			755				665				13
英國			184				144				28
國際			145				164				(12	)
資產管理			253				182				39
舉辦及其他活動			(219	)			(237	)			8
運營結果			1,906				1,710				11
公允價值項目			432				(421	)			新墨西哥州
投資收益/(虧損)			446				150				196
淨減值			53				(237	)			新墨西哥州
其他收入/(收費)			(780	)			(1,239	)			37
税前收入(不包括某些按比例合併的合資企業和聯營企業的所得税)			2,056				(37	)			新墨西哥州
某些按比例合併的合資企業和聯營企業的所得税包括在税前收入中			78				47				64
所得税			(355	)			92				新墨西哥州
其中來自某些按比例合併的合資企業和關聯企業的所得税包括在税前收入中			(78	)			(47	)			(64	)
淨額 結果			1,701				55				新墨西哥州
運營費用			3,775				3,852				(2	)
其中可尋址的費用			2,903				2,986				(3	)
新生活銷售
金額以百萬歐元為單位			2021				2020				%
美洲			430				380				13
荷蘭			74				92				(19	)
英國			31				33				(7	)
國際			151				233				(35	)
經常性費用合計 加上1/10個單次			686				737				(7	)
金額以百萬歐元為單位			2021				2020				%
新保費生產意外及健康保險			170				180				(6	)
新保費生產一般保險			96				126				(23	)
總存款(結存和結賬外)
金額以百萬歐元為單位			2021				2020				%
美洲2)			32,861				36,359				(10	)
荷蘭			19,902				16,399				21
英國			24,764				8,599				188
國際			26				320				(92	)
資產管理1)			157,290				135,375				16
總存款總額 2)			234,843				197,053				19

1	僅包括來自第三方和戰略合作伙伴關係的存款。

2	以前報告期的退休計劃存款已更新，以糾正計劃內轉賬的重複計數 。賬户餘額沒有受到影響，因為市場歸因有抵消。2020年存款總額和淨存款的累計調整金額為1,461歐元，市場影響的累計調整金額為相等和相反的金額。

淨存款(表內和表外)

金額以百萬歐元為單位			2021				2020				%
美洲2)			(17,469	)			(19,461	)			(10	)
荷蘭			(273	)			1,758				新墨西哥州
英國			10,228				(3,587	)			新墨西哥州
國際			3				155				(98	)
資產管理1)			12,885				5,912				118
總淨存款/(流出) 2)			5,374				(15,223	)			新墨西哥州

1	僅包括來自第三方和戰略合作伙伴關係的存款。

2	以前報告期的退休計劃存款已更新，以糾正計劃內轉賬的重複計數 。賬户餘額沒有受到影響，因為市場歸因有抵消。2020年存款總額和淨存款的累計調整金額為1,461歐元，市場影響的累計調整金額為相等和相反的金額。

2021年全球收入地域分佈

金額以百萬歐元為單位			阿美利- CA			《冥界》		英國		國際		資產管理		持有、其他活動和消除		區段合計		關聯和連接消除		合併日期
人壽保險毛保費總額			7,108			1,323		4,613		1,181		-		-		14,225		(825)		13,400
意外及健康保險費			1,273			254		3		179		-		-		1,709		(67)		1,643
一般保險費			—			136		-		432		-		-		569		(168)		401
毛保費總額			8,381			1,713		4,616		1,793		-		-		16,504		(1,060)		15,444
投資收益			2,910			2,088		1,691		360		12		(19)		7,042		(75)		6,967
手續費及佣金收入			1,920			300		223		59		800		(183)		3,120		(335)		2,785
其他收入			11			-		-		2		2		12		27		(15)		13
總收入			13,222			4,101		6,531		2,215		814		(190)		26,693		(1,484)		25,209
員工數量，包括代理員工			7,675			3,534		2,476		6,590		1,675		321		22,271		-		-

淨收益

2021年的淨收益為17.01億歐元，這是由19.06億歐元的經營業績推動的。非營業項目在2021年實現了9.3億歐元的收益，而2020年則錄得5.08億歐元的虧損。2021年非經營性項目的改善主要是由於公允價值為正的項目和投資實現收益的增加，而2020年反映了新冠肺炎疫情的不利經濟影響。公允價值項目於2021年達4.32億歐元，主要由美洲房地產及私募股權投資的正面重估所帶動。2021年實現的投資收益為4.46億歐元，主要來自美洲的資產出售，部分原因是作為利率風險管理計劃的一部分，為長期資產投資提供資金。2021年，主要與該銀行在荷蘭的無擔保貸款組合有關的淨收回金額為5300萬歐元。2021年的其他費用為7.8億歐元，而2020年為12.39億歐元。2021年的其他費用主要是由管理層釋放資本和提高美國可變年金業務產生資本的可預測性所推動的。2021年的税前利潤為20.56億歐元。扣除3.55億歐元的税費後，2021年的淨收益為17.01億歐元。2021年的有效税率為17%，反映了常規免税收入項目和税收抵免的使用情況。

經營業績

2021年，Aegon的經營業績較2020年增長11%，達到19.06億歐元。美國的不利索賠經歷被更高的股票市場增加的費用、業務增長的積極貢獻以及費用節約計劃推動的費用下降所抵消，導致除國際以外的所有其他部門的運營業績更高。後者是由中東歐2021年業績從運營業績到其他收入的重新分類推動的 在宣佈剝離業務後

◆

2021年美洲業務的經營業績較2020年下降1%，至7.88億歐元，這是由於長期護理業務良好的發病率體驗以及共同基金有利的市場表現、可變年金和退休計劃以及較低的費用在很大程度上抵消了人壽業務不利死亡率和不利匯率變動的影響。

◆

荷蘭的經營業績與2020年相比增長了13%，2021年達到7.55億歐元。經營業績的增長反映了費用節省、業務增長和人壽業務投資利潤率提高的好處。

◆

在英國，2021年的經營業績與2020年相比增長了28%，達到1.84億歐元。經營業績的增長主要是由於平臺業務的增長和有利的股票市場帶來的更高的手續費收入，以及撥備釋放和較低的費用，這抵消了出售Stonebridge造成的收益損失和傳統產品組合逐漸減少的影響。

◆

2021年，國際集團的經營業績比2020年下降了12%，降至1.45億歐元。這一減少反映了Aegon在中歐和東歐的業務在宣佈剝離業務後，從運營業績到其他收入的重新分類。經此調整後，由於西班牙、葡萄牙、中國和TLB的業績較高，International的經營業績較2020年有所增長。這反映了西班牙、葡萄牙和中國的投資組合增長，以及有利的債權經驗。

◆

與2020年相比，資產管理公司的經營業績增長了39%，2021年達到2.53億歐元。這一增長主要是由於淨存款和有利的市場導致管理費增加所致。

◆

控股和其他活動的經營結果在2021年虧損2.19億歐元，而2020年虧損2.37億歐元。這主要是由於2020年的一次性收費。

運營費用

與2020年相比，2021年的運營費用下降了2%，降至38億歐元。這一下降主要反映了 可尋址費用的減少，與2020年相比下降了3%，至29億歐元。可尋址費用節省的減少反映了整個集團的費用節約計劃的好處。與2020年相比，除資產管理部門外，所有業務部門的可尋址費用均有所減少。後者主要是由與業績有關的薪酬應計費用推動的。

銷售額

2021年的存款淨額為54億歐元，而2020年則錄得152億歐元的淨流出。這一改善歸功於英國和資產管理公司。在英國，這主要是由機構業務推動的，這可能是不穩定的，而零售和工作場所也起到了積極的作用。對於資產管理來説，這主要是由於固定收益平臺的淨存款推動了來自全球平臺的淨存款。美洲的淨流出主要是由於低利潤率的大市場部分的資金外流導致的退休計劃造成的。隨着產品退出，隨着這些賬簿的成熟，個別解決方案出現了可變和固定年金的資金外流。荷蘭的資金淨流出是由銀行推動的，主要原因是Aegon決定停止向免收費用顧客。

2021年的新生活銷售額比2020年下降了7%，降至6.86億歐元。美國較高的新壽險銷售額主要是由於終身最終費用和指數化萬能壽險銷售額的增加，但國際和荷蘭新壽險銷售額的下降抵消了這一增長。國際新生命銷售額的下降主要反映了截至2021年中歐和東歐的銷售額被排除在外。在荷蘭，減少的原因是決定將荷蘭人壽業務歸類為金融資產，並關閉大多數產品以進行新的銷售。

與2020年相比，2021年意外和健康保險的新保費收入下降了6%，至1.7億歐元。這主要是由於 決定退出美國的個人醫療保險補充部分，以及匯率波動的不利影響，這足以抵消美國長期護理銷售額的上升。後者的原因是華盛頓州的立法發生了變化。否則，該產品將對新業務保持關閉狀態。

財產及意外傷害保險的新保費收入達9,600萬歐元，較2020年減少26%。這一下降主要是由於自2021年起排除了中歐和東歐的銷售。經這一影響調整後，財產和意外傷害銷售額較2020年有所增長，主要是由於西班牙和葡萄牙的銷售額增加，這是由於銀行保險渠道推出了一種新的家庭保險產品。

A.1.8關聯方交易

本節提供報告期內與Aegon股東、對Aegon有重大影響的人員(即執行、管理或監事會成員)進行的重大交易的信息。本節的第二部分提供有關集團內部相關業務和交易的信息。

關於第A.1.3節合格持有者，Aegon的最大也是唯一的合格持有者是Vereniging Aegon。所有其他符合資格的Aegon持股比例均低於10%，並被認為對公司管理層沒有重大影響。2021年和2020財政年度與Vereniging Aegon的交易包括：

◆

2021年12月15日，Aegon從Vereniging Aegon手中回購了22,643,360股普通股B股，金額為2,285,621歐元，回購金額是本次交易前五個交易日普通股加權平均價的40分之一。回購普通股B是為了使Vereniging Aegon在Aegon持有的有表決權的股份總數與其32.6%的特殊事業投票權相匹配。

◆

2021年6月3日，Vereniging Aegon行使其期權，按普通股B的公允價值(發行時普通股市值的40分之一)購買總計1,983,360股普通股B股，以緩解2021年6月3日發行股票造成的攤薄，這與高級管理人員的長期激勵計劃有關。

◆

2020年12月11日，Aegon從Vereniging Aegon手中回購了2,955,600股普通股B股，金額為228,911.22歐元，回購金額是本次交易前五個交易日普通股加權平均價的40分之一。回購普通股B是為了使Vereniging Aegon在Aegon持有的有表決權的股份總數與其32.6%的特殊事業投票權相匹配。

◆

2020年5月15日，Vereniging Aegon行使了其期權，按普通股B的公允價值(發行時普通股市值的40分之一)購買了總計2,154,000股普通股B股，以緩解2020年5月15日股票發行造成的攤薄，這與高級管理人員的長期激勵計劃有關。

與對企業有重大影響的人進行重大交易

2021年與Key Management的交易包括與監事會、執行委員會和管理委員會在職成員和退休成員薪酬有關的交易。

監事會

2021年，歐盟-國際財務報告準則在任和退休監事會成員的薪酬支出總額為90萬歐元。監事會成員在2021年享有以下權利：

◆

監事會成員的基本費用。出席監事會例會不向成員支付單獨的出席費用；

◆

每次額外出席董事會會議的費用，無論是親自出席，還是通過視頻和/或電話會議出席；

◆

監事會各委員會成員的委員會費用；

◆

出席每次委員會會議的費用，不論是親身出席或透過視像及/或電話會議出席；及

◆

參加需要在監事會成員住所和會議地點之間進行洲際、洲際或美國州際旅行的會議的額外費用。

如果需要，Aegon向監事會成員所在國家的僱主支付社保繳費。 員工在本國的社保繳費(如果有)由監事會成員支付。每一筆費用都是固定的數額。Aegon的監事會成員並無收取任何與業績或股權相關的薪酬，亦未向本公司累算退休金權利。這些措施旨在確保監事會成員的獨立性，並加強Aegon公司治理的整體有效性。沒有未償還的餘額，如貸款、擔保或預付款。

執行局

2021年，執行局成員是弗裏澤先生和萊德先生。歐盟《國際財務報告準則》2021年的薪酬支出總額包括固定薪酬、可變薪酬、養卹金繳款和其他福利的支出，Friese先生為290萬歐元，Rider先生為200萬歐元。對於Friese先生來説，這包括他在2020年3月加入Aegon時提供的10萬歐元簽到安排的費用。於報告日期，Friese先生和Rider先生在Aegon沒有貸款 。不存在其他未清償餘額，如擔保或預付款。

密鑰管理

Aegon Key管理層於2021年的歐盟-IFRS薪酬開支總額為2,750萬歐元，其中包括1,680萬歐元的固定薪酬、360萬歐元的現金可變薪酬、320萬歐元的股票可變薪酬、280萬歐元的退休金供款和110萬歐元的其他福利。

集團內部的相關業務和交易

Aegon促進集團內交易(IGT)，以支持集團內效率，包括優化規模經濟、流程、流動性和資本管理 。由於這些活動的性質，與集團內的業務單位和附屬公司存在互動，從而產生了一系列不同的IGT。其中包括公司間貸款、衍生品、擔保和內部(再)再保險。Aegon的IGT政策確立了IGT的定義、治理、報告和監控，確保了新IGT和現有IGT在整個Aegon集團的IGT使用的一致標準。所有IGT 均受Aegon全球轉讓定價政策的進一步保護，以確保遵守國際公認的保持距離原則，該原則規定相關實體之間的交易應視為第三方 。

貸款

Aegon將公司間貸款用於運營流動資金和資本目的。在集團內部，授予以下重大無抵押集團內貸款：

◆

Aegon Global Investment Fund B.V.向Aegon Nederland N.V.提供的25.35億歐元貸款(2020年：25億歐元)；

◆

Aegon Funding Company LLC向Transamerica Corporation提供的8.13億歐元(2020年：7.56億歐元)貸款，用於資助在美國的活動；

◆

Aegon N.V.向Transamerica Corporation提供的15.78億歐元(2020年：8.79億歐元)貸款，用於資助在美國的活動；

◆

Aegon Bank N.V.向Orange Loans B.V.發放的金額為5.3億歐元(2020年：6.64億歐元)的貸款，為消費貸款投資提供資金。

衍生品

Aegon衍生品公司是一種100%的直通工具，它集中並降低了與在一個實體中使用Aegon Group的場外衍生品相關的交易對手風險。主要是歐洲實體(英國註冊實體除外)使用Aegon衍生品N.V.此外，外匯衍生品在Aegon N.V.內集中管理，以確保淨值和加工優勢。截至2021年12月31日，上述內部安排的淨(信貸)風險敞口有限，因為這些安排是通過抵押品安排緩解的。

擔保

Aegon N.V.及其子公司根據合同為本集團內部交易的某些業務提供履約擔保。協議包括但不限於信用證、(再)保險合同、維持流動性、資本和淨值維持協議。定期評估各實體在協議條款下的業績，以確保該實體在最佳估計的基礎上有足夠的資源來履行協議所保證的義務。因此，這些擔保對集團的風險敞口最小。

內部再保險

Aegon N.V.的子公司在正常業務過程中籤訂再保險協議，以(除其他原因外)分擔風險、改善集團 多元化、促進較小單位更高的集團風險保留和有效管理資本。所有交易均按照公平原則和Aegon Global Transfer Pricing框架執行。在許多情況下，再保險由信託、扣留的資金和/或信用證支持。超過這些數額的任何風險都將根據Aegon N.V.的IGT政策進行評估，以確保風險在政策範圍內。

A.2承保業績

按地區劃分的承保業績

			2021																				2020
金額以百萬歐元為單位			集團化				美洲				這個 下一步- 土地				美聯航 王國				其他	1)			集團化				美洲				這個 下一步- 土地				美聯航 王國				其他	1)
保費收入			15,444				8,190				1,713				4,616				924				16,099				8,326				1,994				4,858				920
支付給再保險人的保費			3,518				3,167				99				197				55				2,703				2,396				63				188				56
投保人索償及利益			41,852				23,886				1,755				15,170				1,040				42,006				23,574				6,140				11,421				870
佣金及開支			5,984				3,744				806				619				815				5,983				3,674				837				631				841
佣金			2,562				2,422				77				110				(47	)			2,283				2,145				75				114				(51	)
運營費用			3,478				1,441				729				448				860				3,588				1,524				763				456				845
遞延費用			(1,160	)			(1,049	)			-				(53	)			(58	)			(741	)			(633	)			-				(59	)			(50	)
無形資產攤銷			1,103				929				-				113				61				854				637				-				119				97

1	包括除美洲、荷蘭和英國以外的所有其他業務。

2021年保費收入減少6.55億歐元，主要是由於荷蘭人壽投資組合縮水和英國退休平臺升級人壽保險單減少所致。支付給再保險人的保費在2021年增加了8.15億歐元，主要是由於再保險交易涵蓋了美洲具有次級擔保的萬能壽險保單。更多細節見《2021年綜合年度報告》附註6。投保人索賠和福利的總金額沒有 實質性變化。更多詳情見《2021年綜合年度報告》附註12。佣金和費用總額沒有實質性變化。更多細節見《2021年綜合年度報告》附註14。

A.3投資業績

損益表確認的投資業績

金額以百萬歐元為單位			注意事項				2021				2020
投資收益			A.3.1				6,967				7,149
投資收益/(虧損)1)			A.3.2				446				150
來自金融交易的結果			A.3.2				23,848				21,677
淨減值			A.3.2				53				(237	)

1	這涉及投資的已實現收益/(虧損)，這些投資包含在財務 交易的項目結果中。

以下各節將更詳細地介紹Aegon的總體投資收入和按資產類別劃分的投資收益(第A.3.1節)及其投資相關業績和減值(第A.3.2節)。第A.3.3節提供了有關Aegon直接確認的股權投資的損益的信息。最後，最後一節A.3.4提供了有關Aegon在證券化方面的投資的信息。

A.3.1投資收益

Aegon America是投資收入的最大貢獻者，為29.1億歐元(2020年：29.86億歐元)，其次是荷蘭Aegon，20.88億歐元(2020年：20.83億歐元)，以及英國Aegon，16.91億歐元(2020年：17.95億歐元)。

按資產類別劃分的投資收益

對於計息資產，利息在應計時確認，並使用實際利率法計算。作為金融資產或負債實際收益率組成部分的手續費和佣金被確認為對票據實際利率的調整。投資收益 包括按公允價值計入損益的金融資產的利息收入和股息收入。投資收益還包括到期的租金收入。

按資產類別劃分的投資收益			2021																2020
金額以百萬歐元為單位			利息 收入				分紅 收入				租賃 收入				總計				利息 收入				分紅 收入				租賃 收入				總計
股票			-				1,528				-				1,528				-				1,609				-				1,609
債務證券和貨幣市場工具			3,548				-				-				3,548				3,663				-				-				3,663
貸款			1,649				-				-				1,649				1,710				-				-				1,710
房地產			-				-				99				99				-				-				114				114
其他			142				-				-				142				53				-				-				53
總計			5,340				1,528				99				6,967				5,426				1,609				114				7,149

Aegon的大部分投資收入與債務證券和貨幣市場工具有關，即3，5.48億歐元(2020年：36.63億歐元)，佔總投資收入的51%(2020年：51%)。與債務證券和貨幣市場工具有關的費用主要包括交易費用。由於交易成本於確認日已計入公允價值，故不另行披露。

A.3.2與投資相關的業績和減值

首先，本節將提供更多有關Aegon的投資收益/(虧損)達4.46億歐元(2020年：1.5億歐元)的信息，其次是其238.48億歐元(2020年：216.77億歐元)的金融交易業績。最後，提供了有關Aegon的淨減值的信息， 總計收回5300萬歐元(2020年：2.37億歐元的費用)。

投資已實現收益/(虧損)

2021年實現的投資收益為4.46億歐元(2020年：1.5億歐元收益)，主要是由於美洲的資產出售，部分原因是作為利率風險管理計劃的一部分，為長期資產投資提供資金。

來自金融交易的結果

金額以百萬歐元為單位			2021				2020
除衍生工具外，按公允價值計提損益的一般賬户金融投資的公允價值變動淨值			785				191
金融投資已實現損益			510				132
房地產投資的損益			253				74
衍生工具公允價值淨變動			(1,890	)			409
按公允價值計入損益的投保人金融資產的公允價值淨值變動			23,811				20,982
投保人房地產投資的公允價值淨值變動			46				(36	)
淨外幣損益			347				(93	)
借款和其他金融負債的公允價值淨變化			(13	)			18
總計			23,848				21,677

於二零二一年及二零二零年來自金融交易的收入主要包括按公允價值損益計算的保單持有人金融資產的公允價值變動淨額(FVTPL)，於二零二一年達238.11億歐元(二零二零年：二零九億八千二百萬歐元)，主要由較二零二零年更為有利的股票市場所帶動。這被作為保險合同負債估值變動和投保人索賠和福利中投資合同負債估值變動的一部分而報告的技術準備金變動所抵銷。請參閲《2021年綜合年度報告》附註12。

淨減值

減值淨額反映2021年收回5300萬歐元，主要與荷蘭的無擔保貸款組合有關。

A.3.3直接在權益中確認的損益

本節提供有關直接確認為權益的投資的損益的信息。直接在權益中確認的投資的損益由以下各項的未實現損益組成可供出售投資。

可隨後重新分類為損益的項目

金額以百萬歐元為單位			2021				2020
重估收益/(虧損)可供出售投資			(1,173	)			2,990
(收益)/虧損轉入收益 資產處置和減值報表可供出售投資			(450	)			13

資產價值重估虧損可供出售投資總額為11.73億歐元(2020年：收益29.9億歐元)。

A.3.4證券化投資

本節提供有關Aegon在證券化方面的投資的信息。對於Aegon於報告日期擁有權益的住宅抵押貸款支持證券(RMBS)、商業抵押貸款支持證券(CMBS)和資產支持證券(ABS)，下表顯示了2021年和2020年從該等權益獲得的總收入。投資 欄反映Aegon於人民幣、按揭證券及資產支持證券之權益於財務狀況表中確認之賬面值。有關這些工具的更多信息，請參考Aegon Group《2021年綜合年度報告》的第166-167頁。

											2021年總結果				2021年12月31日
2021			利息收入				總收益和 銷售虧損 資產				總計				投資
住房貸款抵押證券			83				(28	)			55				1,980
商業抵押貸款支持證券			113				(31	)			82				3,647
資產支持證券			29				-				29				1,878
ABSS-其他			70				(11	)			59				2,323
總計			295				(69	)			226				9,829

											2020年總結果				2020年12月31日
2020			利息收入				總損益 論資產的變賣				總計				投資
住房貸款抵押證券			120				25				144				2,565
商業抵押貸款支持證券			128				92				220				3,599
資產支持證券			38				(5	)			34				2,159
ABSS-其他			79				104				183				1,965
總計			366				215				581				10,289

住房貸款抵押證券

2021年人民幣總額為19.8億歐元(2020年：25.65億歐元)。Aegon America是最大的貢獻者，貢獻了18.54億歐元(2020年：23.17億歐元)，其次是荷蘭Aegon，1.06億歐元(2020年：1.65億歐元)，Aegon International，2000萬歐元(2020年：8000萬歐元)。

商業抵押貸款支持證券

2021年CMBS總額為36.47億歐元(2020年：35.99億歐元)。Aegon America是最大的貢獻者，貢獻了30.05億歐元(2020年：29.7億歐元)，其次是Aegon International，5.17億歐元(2020年：4.95億歐元)，以及Aegon UK，1.22億歐元(2020年：1.22億歐元)。

資產支持證券

2021年資產負債表總額為18.78億歐元(2020年：21.59億歐元)。荷蘭Aegon是最大的貢獻者，為15.76億歐元(2020年：17.03億歐元)，其次是Aegon America，2.65億歐元(2020年：4.22億歐元)，以及Aegon International，3700萬歐元(2020年：3500萬歐元)。Aegon America和Aegon荷蘭的大部分信用質量為AAA。 可供出售(AFS)資產支持證券投資組合。

A.4其他活動的執行

A.4.1其他活動的收入和支出

Aegon未確認與2021年期間其他活動有關的其他物質收入或支出(2020年：無)。

A.4.2租約

作為承租人

本集團確認 a使用權租賃開始日的資產和租賃負債。 使用權資產最初按成本計量，該成本包括租賃負債的初始金額(經於開始日期或之前作出的任何租賃付款調整)，加上任何已產生的初始直接成本，以及拆除和移走相關資產或恢復相關資產或其所在地點的估計成本，減去收到的任何租賃激勵。這個使用權資產隨後使用直線折舊，從開始日期到使用年限結束時較早的日期。使用權資產或租賃期結束。估計的可用壽命使用權 資產的確定基礎與房地產和設備資產的確定基礎相同。此外，使用權資產按減值損失定期減值(使用相同比率計量租賃負債)(如有)，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。

租賃負債最初按開始日期尚未支付的租賃付款的現值計量，使用租賃中隱含的利率貼現，或如該利率無法輕易確定，則按本集團的遞增借款利率進行貼現。 通常，本集團使用其遞增借款利率作為貼現率。租賃負債採用實際利息法按攤餘成本計量。當因指數或費率變動而導致未來租賃付款出現變化、本集團對剩餘價值擔保項下預期應付金額的估計發生變化、或本集團改變其對是否將行使購買、延期或 終止選擇權的評估時，本集團將重新計量。該集團提供使用權不符合財務狀況表中其他資產和應收賬款中的投資性資產和其他負債中的租賃負債的定義。

該集團已選擇不承認使用權租期為12個月或以下的短期租賃的資產和租賃負債以及包括小型辦公設備在內的 低價值資產的租賃。本集團確認與該等租賃相關的租賃付款為租賃期內按直線計算的支出。

作為出租人

如本集團為經營租賃的出租人，則須遵守經營租賃安排的資產會按資產性質在財務狀況表中列報。該等租賃的收入按租賃期內的直線基準在損益表中確認，除非另一個系統基準更能代表租賃資產的使用收益遞減的時間模式。

未來的租賃費

經營性租賃權涉及不可撤銷的商業物業租賃。

房地產投資

荷蘭伊貢投資了長期住宅物業租賃，可以在短期通知的情況下終止。 根據荷蘭法律，經濟適用房部分租賃的住宅物業的最高年度租金漲幅由荷蘭中央政府規定，等於年通貨膨脹率加上一個小幅度。

投保人在房地產上的投資

截至2021年12月31日，投資物業總額為5.63億歐元(2020年：4.67億歐元)，並根據經營租賃出租。

A.5任何其他資料

Aegon沒有關於其業務和業績的任何其他重要信息。

審計委員會向監事會報告其活動，確定其認為需要採取行動或改進的任何事項，並就應採取的步驟提出建議。有關審計委員會運作的更多信息，請參閲aegon.com上的審計委員會章程。

風險委員會

風險委員會的主要角色和職責是協助監事會履行其監督職責，監督企業風險管理(ERM)框架和公司及組成Aegon集團的子公司和聯營公司的內部控制制度的有效性、運作和適當性。這包括：

◆

風險戰略、風險容忍度和風險治理；

◆

產品開發和定價；

◆

風險評估；

◆

風險應對和內部控制有效性；

◆

風險監測；以及

◆

風險報告。

此外，風險委員會定期審查風險敞口，因為它們與資本、收益、流動性、運營和風險政策的合規性有關。 公司的風險管理是監事會的重要議題。風險委員會與審計委員會密切合作。2021年12月舉行了一次聯合會議。合併後的會議重點討論了2022年全球風險計劃、模型驗證、信息安全、雲治理和控制以及治理體系。

有關風險委員會運作的更多信息，請參閲aegon.com上的風險委員會章程。

薪酬委員會

薪酬委員會的主要作用和職責是向監事會提供建議，並準備由監事會作出決定。該委員會的任務是維護健全的薪酬政策和做法。為了確保薪酬政策和做法適當地考慮到所有類型的風險，除了考慮流動性和資本水平外，薪酬委員會還特別評估薪酬管理流程、程序和採用的方法。此外，委員會確保整體薪酬政策符合本公司的較長期策略及其股東、投資者及其他 利益相關者的較長期利益。這包括：

◆

審查Aegon集團全球薪酬框架，並就薪酬政策提出建議；

◆

監督執行董事會和集團控制職能負責人的薪酬；

◆

在業績年度開始和結束時準備關於浮動薪酬的建議；以及

◆

準備提供給股東的有關薪酬政策和做法的信息，包括薪酬報告。

提名和治理委員會

提名和治理委員會的主要作用和職責是協助監事會履行其在人力資源管理和公司治理領域的職責並向其提供諮詢。這包括：

◆

董事會成員和高級管理層繼任計劃；

◆

擬定董事會成員的遴選標準和程序，並監督高級管理層的遴選標準和程序；

◆

就提名、任命和連任提供建議和建議；

◆

評估和建議作為公司戰略一部分的負責任的商業戰略，並監督負責任的商業戰略的執行；

◆

審查和更新監事會概況和監事會及其委員會章程；

◆

定期評估監事會和執行局個別成員的運作情況；

◆

監督公司的公司治理結構，遵守《荷蘭公司治理守則》和任何其他適用的公司治理法律和法規。

B.1.1.2執行委員會

Aegon執行董事會負責公司的全面管理，因此負責制定和執行Aegon的 戰略。此外，它還負責管理公司的風險概況並監督任何相關的可持續性問題。每個成員都有與其特定專業領域相關的職責。

Aegon的組織章程規定，對於某些決定，執行董事會必須事先尋求監事會的批准和/或股東大會的批准。此外，監事會還可以事先批准執行局的其他決定。

執行委員會的組成

Aegon的執行董事會由首席執行官(CEO)兼執行董事會主席Lard Friese和首席財務官(CFO)Matt Rider組成。

執行董事會成員的人數和任職條件由公司監事會決定。 執行董事會成員經監事會提名，由股東大會任命，任期四年。

執行董事會成員與公司簽訂的是聘用協議，而不是僱傭合同。公司針對執行董事會的薪酬政策將離職安排限制在固定工資的 部分的最多一年內。

於2021年，本公司與任何一名執行董事會成員之間並無達成任何交易。此外，本公司並無向任何一名執行董事會成員提供任何貸款或作出任何擔保。

B.1.1.3管理委員會

Aegon的執行董事會由公司的管理委員會協助其工作，管理委員會有10名成員，其中包括2021年12月31日的執行董事會成員。Aegon的管理委員會由Lard Friese、Matt Rider、Elisabetta Caldera、Will Fuller、Mike Holliday-Williams、Allegra van Hövell-Patrizi、Marco Keim、Onno van Klinken、Bas NieuweWeme和Duncan Russell組成。在發佈這份2021年償付能力財務狀況報告時，管理委員會由12名成員組成，其中包括首席風險官Astrid Jäkel和首席技術官Deborah Waters。

Aegon的管理委員會與執行董事會協調一致，幫助監督運營問題和Aegon的 戰略的實施。成員來自Aegon的業務部門和Aegon的全球職能部門。成員既有區域責任，也有全球責任。這確保了Aegon作為一家綜合性的國際企業進行管理。雖然執行董事會是Aegon唯一的法定執行機構，但管理委員會在實現公司的戰略目標方面提供重要的支持和專業知識。

在監事會和管理委員會的關係中，首席執行官應是監事會及其主席的第一個聯繫人。 此外，董事會成員將按照《管理委員會章程》、《執行董事會章程》和《監事會章程》中規定的規定行事。

B.1.1.4股東大會

股東大會每年至少召開一次，如有必要，公司監事會或執行董事會可召開股東特別大會。股東大會的主要職能是決定通過年度賬目、批准股息支付和(重新)任命Aegon監事會和執行董事會成員等事項。

B.1.1.5關鍵功能回顧

關鍵職能的主要作用和責任以及它們的必要和業務獨立性的説明在B.2《合適和適當的要求》一節中披露。有關Aegon的主要功能的更多詳細信息，請參閲B.3、B.4、B.5和B.6部分。

B.1.1.6 治理體系的實質性變化

2021年期間，治理體系沒有發生實質性變化。關於監事會和執行董事會在2021年期間組成的變化，請參閲Aegon集團2021年綜合年度報告 第38-39頁。

風險管理、內部控制系統和報告程序

關於如何始終如一地實施風險管理和內部控制制度及報告程序的説明，請 見第B.4節內部控制制度。2021年期間，風險管理和內部控制系統以及報告程序的實施方式沒有發生實質性變化。

B.1.2薪酬政策

Aegon的全球薪酬框架(GRF)概述了Aegon集團人力資源戰略、Aegon集團薪酬原則和Aegon集團薪酬指南，適用於所有Aegon員工，包括執行董事會成員。GRF是根據相關規則、指導方針和解釋設計的，例如《荷蘭金融監督法》、《荷蘭民法典》、《荷蘭公司治理準則》和《償付能力II法律框架》。

Aegon的薪酬政策源自GRF，包括執行董事會薪酬政策和當地企業薪酬政策。這些政策規定了Aegon在不同國家和當地企業僱用Aegon員工的具體條款和條件。薪酬流程中的所有步驟 均受GRF及其基本政策管轄。人力資源部、風險管理部和合規部的工作人員參與了這一過程的所有步驟。

下面彙總了Aegon監事會和執行董事會的薪酬政策以及董事會成員在2021年的薪酬。

有關詳情，請參閲Aegon Group《2021年綜合年報》第55-72頁的薪酬報告。

B.1.2.1監事會薪酬政策

Aegon的監事會薪酬政策旨在確保公平的薪酬和保護監事會成員的獨立性。已於2021年實施的監事會薪酬政策於2020年5月15日在年度股東大會上獲得通過。這項政策將由監事會進行年度審查。在股東根據《荷蘭民法典》的適用要求採納新的或修訂的政策之前，該政策一直有效 。監事會將至少每四年在股東年會上向股東提交一份通過政策的提案。

根據現行政策，監事會成員有權享有下列權利：

◆

監事會成員的基本費用。不向出席監事會定期會議的成員支付單獨的出席費用；

◆

每次額外出席董事會會議的費用，無論是親自出席，還是通過視頻和/或電話會議 ；

◆

監事會各委員會成員的委員會費用；

◆

出席每一次委員會會議的費用，無論是親自出席還是通過視頻和/或電話會議 ；以及

◆

參加需要在監事會成員住所和會議地點之間進行洲際、洲際或美國州際旅行的會議的額外費用。

這些費用每一項都是固定的數額。如果需要，Aegon在監事會成員的母國向僱主支付社會保險繳費 。員工在本國的社保繳費(如果有的話)由監事會成員支付。監事會被允許每年為荷蘭的經濟發展費用編制索引，但這些費用在2021年尚未編制索引。

B.1.2.2 2021年監事會薪酬

2021年分配給現任和退休監事會成員的總薪酬為89.6萬歐元(2020年：75.2萬歐元)。沒有貸款、擔保或預付款等未償還餘額。

B.1.2.3執行董事會薪酬政策

監事會全面負責Aegon的薪酬政策，包括執行董事會薪酬政策。已於2021年實施的執行董事會薪酬政策於2020年5月15日在年度股東大會上獲得通過。這項政策將由監事會進行年度審查。在股東根據《荷蘭民法典》的適用要求採納新的或修訂的政策之前，該政策將一直有效。監事會將至少每四年在年度股東大會上向股東提交一份通過政策的提案。

薪酬委員會可以向監事會建議政策變化。在這種情況下，薪酬委員會將進行情景分析，以確定對每位執行局成員的薪酬水平和結構產生的長期影響，並向監事會報告調查結果。監事會 隨後可以決定將擬議的政策變化提交年度股東大會通過。

全額補償

執行局成員的總薪酬在執行局薪酬政策中被定義為固定薪酬、可變薪酬、養卹金和其他福利的組合。監事會為執行董事會成員確定並定期審查薪酬要素及其(最高)薪酬水平的適當選擇，以確保結構 保持競爭力，並根據Aegon的風險偏好提供適當的基於風險的激勵。固定和可變薪酬要素及其水平每年至少審查一次。養卹金安排和其他福利 及其水平至少每四年審查一次。在審查過程中，監事會考慮到執行局成員的具體作用、職責、經驗和專門知識以及內部和外部參考資料。

固定薪酬

執行局成員的固定報酬按月分期付款。該政策允許以現金和股票的形式支付固定薪酬。 所有執行局成員都以現金形式獲得了2021年的固定薪酬。

如果監事會認為這是其他薪酬要素的適當替代辦法，則監事會可提供永久性或臨時性的每月總固定津貼 。

可變薪酬

執行局成員有資格獲得浮動薪酬，目標水平為固定薪酬水平的80%(不包括 津貼)，門檻水平為50%，最高機會為固定薪酬水平的100%。

浮動薪酬獎勵基於監事會在業績年度開始時設定的一套業績指標、權重和目標水平的業績。在Aegon的風險承受能力範圍內，績效指標有助於Aegon的戰略、長期利益和可持續性，並應遵守以下規則：

◆

它包含金融和非金融業績指標，根據《荷蘭金融監督法》第1：118.3條，至少有50%的權重分配給非金融業績指標；

◆

未經調整的財務指標的最高權重由全球薪酬框架確定，目前設定為50%。

◆

它包含Aegon和個人績效指標的混合，其權重分別在50%-80%和20%-50%之間，具體取決於績效年度的Aegon優先級。

◆

至少20%的指標有3年的追溯業績範圍，其餘的指標有1年的業績範圍；

◆

指標應涵蓋以下強制性業績指標類別：股東、資本、收益、增長、利益相關者、ESG和戰略。

薪酬委員會和執行局成員編寫一份關於業績指標、權重和目標水平的提案。在監事會批准之前，Aegon的風險管理團隊隨後會對這些進行審查(即第一次事前風險評估)，以確保：

◆

績效指標和權重符合政策；

◆

財務業績指標與風險承受能力陳述一致；

◆

非財務業績指標符合風險容忍度、監管要求和利益相關者的合理期望，並支持穩健和負責任的業務實踐以及所交付產品和服務的完整性。

薪酬委員會將提案和事前風險評估發送給監事會，監事會可以批准、修改或拒絕提案。核準後，執行局成員將獲得計劃 年度的有條件浮動薪酬獎勵。這一有條件的獎勵相當於他們的目標可變薪酬水平，即33.33%的預付現金和66.67%的遞延Aegon股票。股票的授予價格等於計劃年度開始時12月15日至1月15日期間阿姆斯特丹證券交易所的成交量加權平均價。

在執行期間結束後，薪酬委員會編寫一項建議，向執行局每位成員分配浮動薪酬。本建議基於與目標水平相比的實際業績結果，並考慮到風險管理團隊進行的第二次事前風險評估。該風險評估考慮是否存在尚未考慮的向下調整預期可變補償金(MALU)的原因，例如：

◆

重大風險或合規事件；

◆

對風險事件、合規事件、監管罰款和/或針對這些事件的風險緩解措施執行不到位；

◆

違反法律、法規的；

◆

沒有充分證據表明有良好的做法標準；

◆

與《薩班斯-奧克斯利法案》有關的重大缺陷或重大弱點；以及

◆

風險事件造成的聲譽損害。

在本評估中，還考慮了可能的風險緩解行為，例如保持在風險指標水平內、降低風險、避免風險、風險轉移和執行董事會成員的風險應對。

薪酬委員會將其建議和第二次事前風險評估發送給監事會，監事會可以批准、修改或拒絕該建議。監事會的這一決定包括驗證績效指標的結果綜合起來是否公平地反映了執行董事會成員在績效年度的整體績效。

分配的可變薪酬獎勵隨後在33.33%的預付現金(即在業績年度的下一年支付)和66.67%的遞延股票之間進行分配。這些股票在分配後延期3年，之後它們被懸崖授予。在授權之前，風險管理小組進行一次事後風險評估，調查是否有理由向下調整最初分配的可變補償金(MALU)，但尚未將其考慮在內。此風險評估採用與第二次事前風險評估相同的標準。根據這一評估，薪酬委員會隨後編寫如何支付遞延部分的建議(即保持不變或向下調整)。薪酬委員會將其建議和事後風險評估發送給監事會。監事會可以批准、修改或拒絕該建議。

追回條款

在發生重大財務重述或個人嚴重不當行為的情況下，Aegon的監事會可以追回已經支付給執行董事會成員的可變薪酬，此前Aegon的風險管理團隊考慮了風險評估，該評估旨在事後調查支付的金額是否應該更低或為零。不當行為的例子包括但不限於：嚴重違反法律和/或法規、使用口頭或身體暴力、參與欺詐、腐敗或賄賂、因明顯玩忽職守而產生的重大問題和/或任何形式的歧視(例如年齡或 性別)。

退休金安排

執行局成員有權獲得相當於其固定報酬水平40%的養卹金繳款，該數額由以下三部分組成：

◆

參加Aegon的NL員工固定繳費養老金計劃，固定收入最高可達110,111歐元(荷蘭法律設定的2021年門檻)。

◆

參加Aegon的固定收入超過110,111歐元的NL員工的固定繳款養老金計劃。

◆

額外的養卹金毛額津貼，使這三項養卹金繳款之和等於其固定補償水平的40%。

執行董事會成員的養老金繳費比同齡的民族解放陣線僱員略高(相差約10%-15%)。這樣做是為了達到具有競爭力的總薪酬水平。請注意，監事會 董事會將考慮停止為新的執行局成員提供額外的毛額津貼，同時確保他們的總薪酬水平保持競爭力，並將此作為政策變化納入執行局的下一次更新 薪酬政策。

其他好處

其他福利包括非貨幣福利(例如公司汽車)、僱主繳納的社會保障以及由Aegon承擔的税費。

Aegon不會向執行董事會成員提供個人貸款、擔保或其他此類安排，除非在正常業務過程中，並按照適用於所有員工的條款，且僅經監事會批准。

合約協議條款

執行局成員的任期為四年，然後可根據後續任務重新任命，任期也為四年。執行董事會成員與Aegon N.V.達成了董事會協議，而不是僱傭合同。執行董事會成員可在三個月的通知期內終止董事會協議。如果監事會希望終止協議，可以給予六個月的通知終止董事會協議。

監事會有權向執行董事會成員支付最高或等於年度固定薪酬總額的解僱金。在執行董事會成員主動提前終止的情況下(除非是由於Aegon的可責備行為或不作為)、執行人員的可責備行為或不作為或Aegon在執行董事會成員任期內的失敗， 不允許支付這筆款項。弗裏澤和萊德在董事會協議中包含了一項終止條款。

B.1.2.4 2021年執行董事會薪酬

與2021年業績年度相關的向Friese先生分配的薪酬總額為350萬歐元(2020年：包括簽約安排在內為320萬歐元)，向Rider先生分配的薪酬總額為230萬歐元(2020年：200萬歐元)。分配給執行董事會成員的與2021年業績年度相關的薪酬總額為580萬歐元(2020年：650萬歐元)。

B.1.2.5 管理委員會薪酬

不屬於執行局成員的管理委員會成員在2021年根據當地薪酬政策獲得獎勵，並與當地市場慣例一致，擔任類似範圍和複雜性的角色。這些政策是從GRF派生出來的。他們的薪酬包括固定薪酬、可變薪酬、養老金和福利。¹

可變薪酬是通過與執行董事會成員類似的方法確定的。 它還基於個人和公司業績指標的組合，這些指標與Aegon的目標、業務戰略、風險承受能力和長期業績有關。然而，他們的目標、水平和績效評估 由當地薪酬委員會商定和確定。

執行局和/或其當地薪酬委員會決定可能向下調整可變薪酬(基於事前或事後風險評估)或追回。

分配的可變補償以33.33%的預付現金和66.67%的遞延Aegon股票支付，這些股票將在分配後三年授予。

根據當地做法，養卹金安排可能包括允許提前退休的規定。

與Aegon董事會的材料交易

沒有與監事會、執行委員會或管理委員會成員進行任何實質性交易。

B.2適合和適當的規定

B.2.1要求

執行局

執行董事會負責公司的管理，這意味着除其他事項外，它 負責制定和實現公司的目標、戰略和相關的風險戰略和風險容忍度，並確保交付與公司相關的結果和公司社會責任問題。 執行董事會對這些事項向監事會和股東大會負責。本公司的管理責任由執行董事會共同承擔。執行董事會負責遵守所有相關法律和法規，管理與公司活動相關的風險，並負責公司的融資。執行董事會就這些問題向監事會、監事會審計委員會和監事會風險委員會報告並討論內部風險管理和控制制度。

1.請參閲A.1.8。歐盟《國際財務報告準則》規定的管理委員會成員薪酬支出總額。

執行局的個別成員可負責管理任務的具體部分，但不影響整個執行局的集體責任。執行局集體負責作出決定，即使這些決定是由執行局個別成員擬定的。執行理事會的個人成員只有在明確賦予或轉授給個人成員的情況下才可行使這種權力，並且其個人成員不得行使超過整個執行局可行使的權力。執行局內部的任務分工由執行局決定(並在必要時修訂)，但須經監事會批准。負責特定管理任務的執行局成員主要負責有關管理任務的風險控制和監測。

為完成這些任務，執行局成員應具備的具體技能包括：

◆

領導力(即思想、人員和變革)；

◆

戰略思維和良好的判斷力，金融和商業敏鋭，特別是在複雜和無機性變化活動方面；

◆

影響和建立關係；

◆

溝通；

◆

交付時明確注重結果；以及

◆

創新和解決問題，以客户為中心。

此外，執行董事會成員應具備以下領域的知識和經驗：對金融服務業有戰略的瞭解和洞察力，特別是對市場領先的人壽和養老金以及數字化平臺公司取得成功相關的挑戰和機遇，特別是對與保險和投資相關的不同制度，包括資本管理和監管框架的深入瞭解。執行董事會除了作為監管機構、行業協會和政府機構認可的行業領導者外，還應在多個財務、運營和戰略角色方面擁有豐富的行業和執行管理經驗。執行局應該有能力領導整個組織的複雜事務，包括無機物活動。

管理委員會

如第B.1.1.1節所述，執行董事會的工作由公司的管理委員會協助。管理委員會受託負責Aegon集團的整體戰略方向，特別是在Aegon集團的業務目標和戰略方面，並確保交付與Aegon集團相關的結果、Aegon集團的政策、企業風險管理、企業責任問題。

管理委員會成員集體負責管理Aegon的高級領導人才。管理委員會成員有責任始終如一地管理Aegon在全球的所有業務部門的人才。管理委員會擁有完整的信息權相對於Aegon集團內的所有國家和業務線。

管理委員會在履行其職責時，可以獲得所有公司中心部門的專業知識以及支持和服務。在履行其職責時，管理委員會按照Aegon Group 及其相關業務部門的利益行事，同時考慮到Aegon Group利益相關者的利益。管理委員會成員根據最終決策，在適當遵守每個成員的個人責任的情況下，就重要事務、原則性問題和普遍關心的問題發表意見。

執行委員會和管理委員會的所有成員在各自任命之前都已獲得荷蘭監督當局關於適任和適當的批准，並不斷滿足這些要求。

監事會

Aegon的監事會受託就公司的管理向執行董事會提供監督和建議，並監督Aegon的戰略及其業務的一般過程。監事會必須考慮到Aegon所有利益相關者的利益。監事會按照集體負責制和問責制的原則運作。

監事會作為一個集體，應當具備以下資格：

◆

國際作曲；

◆

具有行政程序和內部控制系統的經驗和了解；對該行業、其客户、其產品和服務、金融服務市場以及Aegon的業務和戰略具有親和力和知識；

◆

在(數字)營銷和分銷以及信息技術應用方面的知識和經驗；

◆

在數字化轉型方面的專業知識和經驗；

◆

在國內和國際商界的經驗；以及

◆

金融、會計和商業經濟學方面的專業知識，以及判斷風險管理、償付能力、精算、貨幣以及投資和收購項目等領域問題的能力。

監事會成員的個人資格將根據個人資歷進行評估，包括：最高級別的管理經驗和技能；大型上市公司的經驗；對全球業務的瞭解；企業家態度；良好的商業判斷、常識和果斷；對其他監事會成員和執行董事會的獨立性和批判性態度；面向國際；以及外部經驗。

Aegon旨在確保公司監事會的組成符合Aegon針對監事會、執行局和管理委員會的多元化政策，並在專業背景、地理位置、性別和多元化政策的其他相關方面保持良好的平衡。

Aegon監事會的所有成員在被任命之前都已得到荷蘭監管機構、荷蘭中央銀行(DNB)和荷蘭金融市場管理局(AFM)的批准，並持續滿足這些要求。

其他關鍵功能

此外，關於償付能力II授權監管，Aegon實施了以下四項關鍵職能：風險管理、合規、內部審計和精算職能。這些職能在伊貢已經存在多年了。

風險管理

◆

Aegon集團首席風險官(CRO)是風險管理的職能負責人。Aegon Group CRO也是管理委員會和高級別風險委員會的成員。有關風險管理體系及其功能的更多信息，請參見第B.3節風險管理體系。

合規性

◆

全球合規主管是合規的關鍵職能負責人。有關合規性功能的更多詳細信息，請參閲第B.4節《內部控制體系》。

內部審計

◆

內部審計全球負責人是內部審計的職能負責人。按照要求，內部審計是客觀的，獨立於業務職能，直接向首席執行官和監事會審計委員會報告。有關內部審計職能的更多詳細信息，請參閲第B.5節內部審計職能。

精算函數

◆

精算功能負責人是全球首席精算師/承保風險管理主管，是Aegon Group級別的二線人員。有關精算函數的更多詳細信息，請參閲 第B.6節精算函數。

上述關鍵職能具有執行其任務所需的資源。在與Aegon N.V.監事會商定的章程中，記錄了執行控制所需的人員資源和其他手段的一部分。資源的變更需要得到關鍵職能部門的批准。

作為與Aegon N.V.監事會商定的章程的一部分，還記錄了關鍵職能的必要運營獨立性。問題可提交Aegon N.V.監事會解決。

B.2.2評估程序

根據《荷蘭金融監督法》，除管理委員會和監事會成員外，Aegon還確定了履行《荷蘭金融監督法》第3：271條和第3：272條所述與第3：8條和第3：9條有關的關鍵職能的人員。這一羣體的範圍比《償付能力第二授權條例》第294條第(2)款中提到的履行關鍵職能的所有人員都要廣泛，但也包括在內。這些人員在受僱於Aegon之前要接受入職前的篩查，並在被任命擔任關鍵職務之前接受荷蘭監管當局的適當評估。

持續遵守有效運營企業或具有其他關鍵職能的人員的適當要求是各自人員以及Aegon的共同責任。

有效管理企業或具有其他關鍵職能的 人的適合性在選拔時及之後確定。關於選拔的要點，伊岡為每個職能制定了具體的工作概況。這些 簡介詳細説明瞭成功完成公司內特定職位所需的技能、知識和經驗水平方面的要求。根據這些特定的工作要求，通過評估職位候選人 來選擇工作人員。三個要素(專門知識、知識和經驗)的得分是平衡的，因此有可能在該職位上招聘。一旦被選中，系統將根據該職務配置文件持續評估特定人員是否適合履行某項職能。作為Aegon內部定期人力資源週期的一部分，對持續遵守健身要求的情況進行監測。根據要求對業績進行定期正式評估是這一週期的一部分，並將 記錄在案。在人力資源週期中，業績管理是一個重要因素，其中設定了目標，並監測結果，以評估工作人員是否繼續滿足具體工作要求和健康要求。

B.3風險管理體系，包括自身風險和償付能力評估

B.3.1風險管理體系

作為一家保險集團，Aegon為其客户和其他利益相關者管理風險。該公司面臨一系列承保、運營和財務風險。Aegon的風險管理和內部控制系統旨在確保以符合公司戰略的方式有效和高效地管理這些風險。

對於Aegon來説，風險管理涉及：

◆

瞭解公司面臨的風險；

◆

維護全公司範圍的框架，通過該框架可以評估與這些風險相關的風險與回報之間的權衡；

◆

維持風險容忍度和支持政策，以限制對特定風險或風險組合的敞口；以及

◆

監控風險敞口，並積極監督公司的總體風險和償付能力狀況。

B.3.1.1 Aegon的企業風險管理框架

Aegon的ERM框架旨在識別可能影響Aegon的風險，並在Aegon設定的風險容忍度範圍內管理單個和總體風險。機構風險管理框架涵蓋特雷德韋委員會贊助組織委員會確定的機構風險管理組成部分。ERM框架適用於其擁有運營控制權的所有Aegon業務。

機構風險管理框架由各種組成部分組成，如下所示：

風險戰略和風險容忍度

風險戰略的制定始於這樣一個原則，即承擔風險應該基於服務於客户的需求。

評估管理風險的能力，並制定Aegon的風險偏好，同時考慮Aegon的風險能力。該流程 產生了有針對性的風險配置文件，反映了Aegon希望保留在資產負債表上的風險，以及Aegon希望避免的風險。

建立Aegon的風險偏好聲明和風險容忍度，以協助管理層在Aegon可用的資源範圍內執行Aegon的戰略。Aegon的風險偏好聲明如下：

履行我們對客户和其他利益相關者的承諾，通過提供可持續和不斷增長的長期自由現金流，通過強大的償付能力和流動性彈性，在風險敞口方面保持健康平衡，並通過有效控制運營負責任的業務。

根據風險偏好聲明，風險容忍度的定義如下：

◆

償付能力，包括持有和資本產生時的現金資本，以確保即使在不利情況下Aegon仍具有償付能力；

◆

流動性，以確保Aegon即使在極端情況下也保持流動性；

◆

風險平衡，確保風險敞口的健康平衡，以支持實現我們的資本產生和資本回報目標；

◆

具有有效控制的負責任的業務，承認可接受的操作風險水平，並強調對可能導致重大不利風險事件的行動的低容忍度(缺乏)，這些事件可能導致 違背承諾或無法滿足客户的合理期望、違反法律規定或聲譽損害。

公差被進一步發展為必須遵守以保持在公差內的措施、界限和閾值。

風險識別和風險評估

Aegon已經確定了一個風險宇宙，它涵蓋了公司面臨的所有已知重大風險。為了評估所有風險，Aegon維護了記錄在案的、 一致的風險衡量方法。風險指標嵌入在Aegon的關鍵報告中，並用於決策。

風險應對

Aegon區分 以下風險應對措施：

◆

當風險敞口在設定的風險承受能力範圍內時接受風險；以及

◆

當風險敞口超過既定的風險容忍度或如果成本效益分析支持進一步行動時，風險控制、轉移或規避。

風險監測和報告

風險受到定期監測，並至少每季度報告一次。關鍵財務、承保和運營風險驅動因素對收益和資本的影響分別顯示在各種風險類型的季度風險儀錶板中，也顯示在總體風險控制面板中。

風險敞口與Aegon風險容忍度聲明中定義的衡量標準和指標進行比較。報告還包括合規性和事件報告。最後，來自Aegon戰略的主要風險和日常工作對業務進行了討論，以及前瞻性的注意事項。如有必要，採取緩解措施並將其記錄在案。

風險控制

需要 有效控制的系統來降低已確定的風險。在Aegon的ERM框架中，風險控制包括風險治理、風險政策、內部控制框架、模型驗證、風險嵌入、風險文化和合規性。

B.3.1.2 Aegon的風險治理框架

Aegon的風險管理基於清晰、定義良好的風險治理。風險治理的目標是：

◆

確定決策者的角色和責任以及風險報告程序；

◆

建立適當的制衡制度；

◆

根據目標風險概況提供一致的風險管理框架；以及

◆

促進風險分散。

治理結構

Aegon的風險管理框架在組織的所有級別都有體現。這確保了在整個公司範圍內對風險管理採取一致和綜合的方法。同樣，Aegon擁有全面的公司範圍的風險政策， 詳細説明瞭具體的運營指導方針和限制。這些政策包括法律、法規和內部設定的要求，旨在將特定於風險的總體風險敞口保持在可管理的水平。任何違反政策限制或警告級別的行為都會觸發補救措施或加強監控。可能會在地方層面制定更多風險政策，以涵蓋特定地區或業務部門的特定情況。

Aegon的風險管理治理結構有四層：

◆

監事會和監事會風險委員會(SBRC)；

◆

執行局和管理委員會；

◆

集團風險與資本委員會(GRCC)及其小組委員會；

◆

區域風險和資本委員會(RCC)。

1. 監事會

企業風險管理委員會向監事會報告與企業風險管理框架和內部控制制度有關的議題。然而，關於機構風險管理和內部控制系統的有效性和設計、運作和適當性的正式責任由監事會審計委員會承擔。審計委員會與SBRC密切合作，以監督和報告本公司企業風險管理框架和風險控制系統的有效性。審計委員會依賴於SBRC的調查結果。SBRC監督Aegon的ERM框架，包括風險治理和為確保風險管理適當地融入公司更廣泛的戰略而採取的措施。

有關SBRC的主要角色和職責的説明，請參見第B.1.1節中關於風險委員會的章節。公司治理。

2.執行董事會和管理委員會

Aegon執行董事會全面負責風險管理。執行局通過了風險戰略、風險治理、風險容忍度以及風險方法和風險政策的實質性變化。本集團的CRO長期受邀出席執行董事會會議，並直接向監事會彙報，討論機構風險管理及相關的 事項，併為管理委員會成員。

管理委員會負責監督廣泛的戰略和業務問題。雖然執行董事會是Aegon的法定執行機構，但管理委員會在保障Aegon的戰略目標方面提供重要的支持和專業知識。管理委員會討論併發起機構風險管理，特別是風險戰略、風險治理、風險容忍度和引入新的風險政策。

執行委員會和管理委員會由集團風險和資本委員會提供支持。

3.集團風險與資本委員會(GRCC)

GRCC是Aegon最高級別的風險委員會。它負責在全球層面管理Aegon的資產負債表，並代表執行局並根據其章程負責風險 監督、風險監控和風險管理相關決策。GRCC確保風險承擔在Aegon的風險承受能力之內；資本狀況足以支持財務實力、信用評級目標和監管要求，以及資本得到適當分配。GRCC向執行董事會通報任何已發現的威脅風險平衡的總體容忍水平的(接近)違反，以及對公司償付能力、流動性或運營的任何潛在威脅。

GRCC有三個小組委員會：機構風險管理框架、會計和精算委員會(ERMAAC)、非金融風險委員會(NFRC)和模型驗證委員會(MVC)。

機構風險管理框架、會計和精算委員會(ERMAAC)

ERMAAC的目的是協助GRCC、執行局和管理委員會在所有集團級資產負債表基礎上制定和維護財務風險框架，包括政策、標準、指導方針、方法和假設。

這個非金融風險委員會(NFRC)

NFRC的目的是協助GRCC、執行局和管理層制定和維護非金融風險框架，包括政策、標準、指導方針和方法，並就與非金融風險管理有關的 關切事項作為正式的討論和信息交流平臺。

模型驗證委員會(MVC)

MVC負責審批整個Aegon的所有模型驗證報告。這是一個獨立委員會，向GRCC和執行局報告，以提供關於模型完整性的信息和進一步加強模型的建議。

4.地區風險與資本委員會(RCC)

Aegon的地區有一個風險委員會，或風險和資本委員會，併成立了審計委員會。各委員會的職責和特權與集團層面的委員會保持一致，並在各自的章程中進一步規定，這些章程是根據當地情況量身定做的。

全集團風險函數

除上述四個層面外，Aegon還設立了集團範圍的風險職能。風險管理職能的使命是通過保護現有業務的價值，保護Aegon的資產負債表和聲譽，並通過支持為所有利益相關者創造可持續的價值，確保公司的連續性。

總體而言，風險管理職能的目標是支持執行董事會、管理委員會、監事會以及區域和業務單位董事會，確保公司審查、評估、瞭解和管理其風險狀況。通過監督，風險管理職能確保按照Aegon的風險容忍度管理整個集團的風險狀況，並在正常業務條件和不可預見的負面事件造成的不利條件下管理利益相關者的預期。

為了實現風險管理職能的目標，以下角色非常重要：

◆

就風險容忍度、風險治理、風險方法和風險政策等與風險有關的事項提供諮詢；

◆

支持和便利企業風險管理框架和良好做法的發展、納入、維護和嵌入；以及

◆

監測和挑戰機構風險管理做法的實施和有效性。

在這些角色的背景下，風險管理職能具有以下職責：

企業風險管理(ERM)框架

◆

全面的ERM框架支持Aegon的公司戰略，使管理層能夠有效地處理不確定性和相關的風險-回報權衡。

全球風險偏好(GRA)

◆

GRA與Aegon的戰略和宗旨掛鈎，並支持Aegon的戰略和宗旨，並轉化為風險容忍度和風險指標。

風險識別和評估

◆

在Aegon的風險世界中，所有重大風險都被捕獲和分類。建立了一個新的風險流程，以確保風險範圍保持不變 最新而且是完整的。風險評估包括評估和報告指標之間的風險衡量，並將其納入Aegon的風險戰略，包括風險偏好和風險概況考慮因素。

風險治理

◆

公司所有級別都建立了風險治理框架，包括正式委員會、委員會章程、相關職能的成員資格和上報程序。

政策和標準

◆

風險政策和標準規定了管理整個風險領域的風險的要求、作用和責任以及流程。

風險嵌入

◆

ERM框架嵌入在Aegon的關鍵業務領域。自己的風險自我評估(ORSA)統一了整個Aegon的風險和資本管理以及業務規劃流程，並與其戰略保持一致。 風險戰略與業務戰略保持一致，密切監控戰略執行，並及時識別風險，以幫助以安全和及時的方式實現強有力的交付。

風險監督

◆

主要業務(和風險)決策以風險為基礎；適當地瞭解風險，並在相關情況下受到風險管理職能的挑戰，以保護資產負債表和正確的客户行為。

風險監控和報告

◆

對整個風險領域的風險進行監測和報告；

◆

風險文化在整個公司根深蒂固；

◆

員工、管理層和領導層對相關風險以及如何管理風險的認識。

Aegon的集團和業務部門的風險管理人員結構完全整合。業務單位 CRO有直接向集團CRO報告的關係，或有一個地區CRO直接向集團CRO報告。

模型 風險管理流程

Aegon在整個集團範圍內對模型風險的管理有適當的要求。模型風險管理框架包括模型風險管理、模型變更(僅適用於償付能力II PIM)和模型驗證策略。模型風險管理流程的目的是評估、監控和報告模型完整性以及相關控制的運行情況。模型風險管理功能是風險管理功能的一部分，它為模型所有者和業務用户提供了在模型生命週期中實現和維護模型完整性的標準。 模型風險管理功能監控缺口修復日誌中的變化，並按第一線報告模型風險暴露和缺口行動進度。

模型驗證流程

Aegon在模型驗證方面制定了集團範圍的要求。模型 驗證框架涵蓋了這些要求，包括模型驗證和模型更改策略。模型驗證功能是風險管理功能的一部分，獨立於模型所有者和業務用户。模型驗證報告由獨立的模型驗證委員會(MVC)批准。

模型驗證過程的目的是評估模型的完整性，包括模型的性能及其規範的持續適當性。在Aegon的第二行進行模型驗證之前，負責的管理層和第一行應確保驗證範圍內的模型滿足《模型驗證框架》中規定的要求。除其他事項外，模型驗證功能還評估本地管理部門負責的測試工具的適當使用情況，並執行自己的 獨立測試。範本審查的結果被記錄下來，併產生範本意見。已確定的差距需要由模型所有者根據差距關閉計劃進行關閉。總體模型驗證每年執行一次。

償付能力II PIM治理

Aegon的償付能力II部分內部模型(PIM)的治理完全集成到Aegon的風險管理系統和治理結構中。Aegon評估風險的方法包括償付能力II PIM，用於衡量和彙總風險以及計算償付能力資本比率。

所有Solvency II PIM型號都經過了獨立驗證。在通過初始驗證後，模型是常規驗證計劃的一部分，在常規驗證計劃中，模型將在滾動的基礎上進行驗證，以確保持續的適用性。

除了對單個模型進行驗證外，Solvency II PIM還需要進行自上而下的分析，作為模型驗證職能部門執行的總體驗證的一部分。總體驗證的總體目的是對在Aegon內採用和使用的Solvency II PIM的整體適當性進行獨立評估。償付能力II PIM的總體驗證每年更新一次。最後一次總體驗證於2021年7月完成，結論是肯定的。

在本報告所述期間，內部模式治理沒有實質性變化。

B.3.2自身風險和償付能力評估

B.3.2.1 ORSA流程概述

Aegon自身風險和償付能力評估(OWN Risk and Solvency Investment，簡稱OWN)流程的主要目的是提供a)Aegon的業務戰略、b)業務面臨的風險和c)Aegon的資本水平的全面、相互關聯的視圖。 鑑於Aegon面臨的風險，它評估業務的財務安全性。ORSA包含支持公司實現其業務戰略的風險管理和資本管理流程的關鍵要素 。

自身風險和償付能力評估

ORSA通過Aegon的年度預算/中期計劃(MTP)流程以及持續的風險和資本評估整合到公司內部。

預算/中期計劃包含三年內的業務計劃。這包括各種基礎上的商業預測，以表明不同的經濟假設。該商業計劃結合了商業和財務戰略。預算/中期計劃中還包括壓力測試技術和情景分析，以詳細説明除阻礙Aegon實現戰略目標的非財務因素外，公司將如何受到宏觀和微觀經濟因素的特定變化的影響。該過程的結果告知管理層，使他們能夠確定適當的緩解措施，並確定資本和償付能力需求。

自己的風險和資本評估考慮了該戰略以及在追求該戰略的過程中相關風險的可接受水平。Aegon風險管理流程和ORSA涵蓋Aegon的風險領域，並明確關注戰略風險、新興風險和頂級風險主題。

ORSA進程是反覆進行的，並受到持續監測。預算/MTP和ORSA指導委員會負責預算/MTP和ORSA流程的方向、業務戰略和關鍵決策的整合。該委員會監督預算/MTP和ORSA的交付，並將決策、風險或問題上報管理委員會。它在整個過程中批准所有關鍵的可交付成果。ORSA流程還用於制定決策和響應影響業務的變更。？ORSA過程的使用 涉及ORSA過程中向董事會建議的行動。

上述所有情況都在Aegon的ORSA年度報告中得到了證明和記錄。 更常見的是，內部編制季度報告，記錄全年ORSA流程的持續風險和資本評估。這些報告的結果構成了ORSA的年度報告。

ORSA的報告主要針對作為主要審批機構的管理委員會、執行委員會和集團風險與資本委員會。然而，ORSA的概念是業務範圍的，所有高級管理層都參與了ORSA流程，以制定與Aegon的整體風險和資本戰略相一致的業務計劃。執行董事會批准和簽署ORSA年度(和任何非定期)報告。

B.3.2.2 ORSA 頻率

如果認為有必要，ORSA每年或更頻繁地執行，例如在業務、償付能力或風險概況發生重大變化的情況下 。非常規的ORSA不一定要求重新制作所有部分。管理層負責監控 可能啟動非常規ORSA執行的觸發器。執行董事會負責執行不定期的Aegon Group ORSA。

B.3.2.3宙斯盾自身的償付能力需求

Aegon的ERM框架的一個重要元素是建立組織的風險容忍度，以協助管理層在可用資源範圍內實施Aegon的戰略。為了實現這一目標，Aegon定義了以下關鍵領域，在這些領域中，風險承受能力發揮着重要作用：

◆

資本生成；

◆

償付能力；

◆

流動性；

◆

風險平衡；以及

◆

負責任的業務和有效的控制

資本產生的容忍度和償付能力都與資本化直接相關。資本產生與資本狀況在一段時間內的變化有關。寬容是前瞻性的，着眼於長遠。長期資本產生的可持續增長保護了資本，有助於確保保單持有人的保護，同時允許Aegon 向投資者支付可持續股息。償付能力容忍度被納入資本管理政策。

Aegon的整體資本管理戰略是基於其運營部門充足的資本化、持有的現金資本和槓桿。Aegon 管理營運單位的資本水平，足以吸收温和衝擊，而不影響匯入本集團的款項。有關資本管理政策和Aegon運營單位的資本充足率的更多詳細信息，請參閲E節資本管理。

資本化也是風險平衡容忍度的一個相關因素。目標風險餘額或 風險概況是Aegon風險戰略設置過程的結果。此流程按風險類型評估風險是否滿足客户需求、Aegon是否有能力管理該風險、Aegon是否偏好該風險以及該風險是否符合Aegon的風險承擔能力。風險承擔能力由可用資本決定。最終，根據公司的風險偏好，通過風險容忍度將風險承擔能力分配給特定風險。

在違反任何風險容忍度之後，需要審查業務計劃並確定管理措施以補救違規行為。

資本化不是流動性風險容忍度的明確因素，流動性風險容忍度要求有足夠的流動性來滿足現金需求，即使在極端事件發生後也是如此。然而，需要健全的資本和流動性管理，以確保Aegon能夠在短期和長期內履行其義務。

資本化也不是對具有有效控制的負責任業務的容忍度的明確因素，有效控制將風險管理與組織文化聯繫起來，併為操作風險事件設定容忍度，確保業務完整性和操作彈性。

B.4內部控制制度

除了財務和非財務信息的可用性和可靠性外，Aegon還開發了一套內部控制系統，以促進其遵守適用的法律、法規和行政程序，並就其目標 提高運營的有效性和效率。整個內部控制系統確保關鍵流程的適當控制活動以及行政和會計信息的記錄和報告。內部控制系統通過企業風險管理框架、模型驗證框架和操作風險管理(ORM)框架等政策和框架嵌入，並被認為比COSO於2013年發佈的內部控制綜合框架範圍更廣，內部控制系統的標準基於該框架。

內部控制系統是根據Aegon必須遵守的法規(即薩班斯-奧克斯利法案和償付能力II)制定的。Aegon的控制活動應確保對Aegon的目標，特別是合規、運營和財務報告目標，包括編制償付能力II和歐盟IFRS編號，進行充分的內部控制。目標是保證內部和外部(監管)報告的可靠性、準確性、完整性、及時性和質量，保護資產，以及遵守內部和外部要求。Aegon的內部控制系統的一個關鍵要素是促進行動計劃，並在整個組織內嵌入關於內部控制環境的持續改進。

作為內部控制系統的一部分，在Aegon的Group Sarbanes Oxley 方法學的支持下，建立了財務報告內部控制框架。有關Aegon的內部控制框架的更多信息，請參考B.4.2 ORM框架一節。此外，按照Solvency II的要求，Aegon的內部控制框架包括合規功能，該功能在B.4.3節中進行了説明。

內部審計職能和精算職能分別在B.5和B.6節中説明。

B.4.1 Aegon內部控制制度總則

Aegon的內部控制制度的一般原則適用於所有企業、職能部門或部門。這些原則如下：

◆

所有員工必須遵守《行為準則》。《行為守則》規定，所有員工都將以道德的方式開展工作；

◆

如果員工意識到或觀察到舞弊、可疑的會計行為或其他不道德行為，他們應該向管理層、人力資源部的成員或向Aegon直言不諱的幫助熱線舉報；

◆

向員工説明本集團和投保人信息或客户信息的敏感性和保密性；

◆

所有部門都建立了內部控制制度，以確保集團的資產和記錄得到充分保護，以防丟失、被盜、篡改或未經授權訪問；

◆

所有部門都有適當的職責分工並保持適當的分工。在不能實現適當隔離的情況下，設計、實施、有效執行其他減少風險的控制措施，並記錄結果；

◆

所有部門都有業務連續性計劃，並定期更新；

◆

在設計、批准和審查產品和分銷渠道時考慮客户的利益(符合Aegon的市場行為原則)；以及

◆

本集團的記錄保存符合記錄保留政策和當地監管要求。

B.4.2 ORM框架

Aegon內部控制系統的一個關鍵要素是促進行動計劃，並在整個組織內嵌入關於內部控制環境的持續改進。從操作風險管理(ORM)的角度，並賦予操作風險的不同性質相對於考慮到財務和承保風險，ORM框架被視為內部控制系統的組成部分，以促進其遵守適用的法律、法規和行政程序，並鑑於其目標而提高運營的效力和效率。ORM框架是更全面的ERM框架的一部分，它不限於操作風險。從這個角度來看，ORM功能應用了ERM框架的構建塊。下圖提供了此ORM框架的圖形化説明。

Aegon的ORM框架

風險(自我)評估(RSA)是通過定期風險控制自我評估實現的。執行這些目的是為了 瞭解業務目標、確定實現這些目標的運營風險、評估風險緩解因素或控制措施的充分性，以及評估損失的影響和可能性(包括 財務報告錯誤)。這些評估有助於瞭解可確定關鍵控制活動以(部分)減輕這些風險的所有已知風險。這種風險識別由有助於完成風險評估和確定交接點的價值鏈 支持。

場景分析是根據結構化維度 開發場景的過程，使用主題專家和業務領導者的意見，並對嚴重性和頻率進行合理的風險評估，從而實現業務改進和增強的風險管理。

風險監測是通過有效設計和實施關鍵風險指標(KRI)或其他監測機制來完成的，這些監測機制向 通報當前的風險和控制概況。相對於財務報告，管理層積極監控流程和關鍵控制，以確保它們的設計和有效運行。管理層對關鍵控制、關鍵因素或其他措施的積極監測，以及確定和實施相關行動計劃，反映了風險管理工作的主動性。應確定適當的指標或衡量標準，以反映潛在的風險或控制缺陷。

風險驗證是通過識別、收集和分析運營損失事件，或通過驗證緩解風險的控制措施的有效性來實現的。在一個集中的損耗數據庫中收集和分析運營損耗事件。為了促進組織內部和作為一個組織的學習，我們分析並分享了運營損失事件或控制缺陷的根本原因。通過分享根本原因，Aegon促進了更有效的風險管理和持續的過程改進。

風險應對和行動計劃遵循風險識別、監控和驗證過程。風險應對是指接受、控制、轉移或規避風險的決策過程。制定行動計劃並開展活動，以實現所需的風險緩解。行動計劃源於發生的損失、執行的風險評估、監控活動(包括確定的關鍵風險指標)和控制測試結果。

風險報告涵蓋運營風險管理的方方面面， 驗證並展示風險管理對Aegon運營的重要性。報告KRIS中的(關鍵)風險、損失事件、控制弱點和趨勢提供了一種機制，用於及時 採取適當和充分的措施，增強決策過程，並提供反饋，以衡量ORM計劃的整體成功。

B.4.3合規功能

B.4.3.1簡介

對於Aegon，合規是基於誠信風險，其定義為由於不符合相關法律法規、公司內部規則和政策而對資本或Aegon的結果造成的聲譽威脅、當前或未來威脅。

該業務由Aegon Group合規職能部門和業務單位級別的合規團隊通過以下方式提供支持：

◆

確定新的和修訂的法規並管理法規合規性範圍；

◆

識別和評估這些法規產生的風險；

◆

建議如何遵守新的變化和現有法規；

◆

政策的制定和實施；

◆

調查違反規定的情況；以及

◆

週期性和特設報告法規發展、合規和誠信事件。

B.4.3.2 Aegon集團合規功能

在Aegon集團層面，負責滿足償付能力II要求的合規保證的關鍵職能負責人是全球合規主管。除其他治理做法外，關鍵職能負責人的獨立性通過讓全球負責人編寫並向監事會審計委員會提交他/她自己的報告來保持。在業務單位級別，也有合規人員 在本地計劃的開發中支持本地管理。他們還向全球合規負責人報告當地計劃的有效性。

B.4.3.3合規性職能的目標

合規職能的目標是支持執行董事會、管理委員會和業務單位管理委員會確保Aegon 按照相關的法律、法規要求和Aegon集團的風險承受能力行事。在這一角色中，該職能將促進和促進遵守法律和法規。通過有效實施，強大的合規性使組織能夠誠信行事，併為Aegon的客户提供最佳服務。為確保實現這一目標，合規職能部門編制年度計劃，由審計委員會批准，並按季度報告計劃的進展情況。各業務單位還必須編制當地年度計劃以及合規監測計劃，以確保業務按照商定的要求運作。合規性功能由合規性方法和某些工具(如制裁篩選工具)支持，以確保業務部門之間保持一致。

B.4.3.4活動

合規職能負責識別和評估法規動態及相關風險，管理和實施應對法規動態(風險緩解)和一線監控的計劃，並報告現有法規和內部政策的合規性，以確保Aegon 在其誠信風險承受能力範圍內運營。

以下專題監管領域屬於合規職能的範圍：

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市場行為規範(公平對待客户)；

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審慎金融監管(償付能力II等人)；

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組織行為監管(市場濫用、反壟斷和競爭)；

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個人行為規範(利益衝突、健康和禮儀；個人行為規範)

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《客户行為守則(制裁)》；以及

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金融犯罪條例(反洗錢、打擊恐怖主義融資、欺詐、反賄賂和腐敗)。

B.4.3.5管理層的角色

合規是Aegon內部的一項全球職能。執行局在管理委員會的支持下，始終對整個Aegon組織的有效性負責；他們負責建立有效的合規職能，以滿足《合規憲章》規定的要求。

B.4.3.6合規職能的職責和角色

合規性在組織內充當把關人，以確定法規要求，並與業務部門管理層合作確保合規性。 該職能維護旨在管理不合規性風險的章程、框架和一套全球政策。