ben-2022033100000387779/30紐交所2022Q2假象00000387772021-10-012022-03-3100000387772022-04-26Xbrli:共享0000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2022-01-012022-03-31ISO 4217:美元0000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2021-01-012021-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2021-10-012022-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2020-10-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember2022-01-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember2021-01-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember2021-10-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:股東服務成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:股東服務成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:股東服務成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:股東服務成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員2020-10-012021-03-3100000387772022-01-012022-03-3100000387772021-01-012021-03-3100000387772020-10-012021-03-310000038777本:合併投資產品成員2022-01-012022-03-310000038777本:合併投資產品成員2021-01-012021-03-310000038777本:合併投資產品成員2021-10-012022-03-310000038777本:合併投資產品成員2020-10-012021-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000038777Ben:FranklinResources Inc.成員2022-03-310000038777Ben:FranklinResources Inc.成員2021-09-3000000387772022-03-3100000387772021-09-300000038777本:合併投資產品成員2022-03-310000038777本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-09-300000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000038777美國-GAAP:母公司成員2021-09-300000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-10-012021-12-310000038777美國-GAAP:母公司成員2021-10-012021-12-310000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-10-012021-12-3100000387772021-10-012021-12-310000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012021-12-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-012021-12-310000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012021-12-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000038777美國-GAAP:母公司成員2021-12-310000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-3100000387772021-12-310000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310000038777美國-GAAP:母公司成員2022-01-012022-03-310000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000038777美國-GAAP:母公司成員2022-03-310000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-03-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-09-300000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-09-300000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-09-300000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000038777美國-GAAP:母公司成員2020-09-300000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-09-3000000387772020-09-300000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員美國-GAAP:會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-09-300000038777美國-GAAP:母公司成員美國-GAAP:會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-09-300000038777美國-GAAP:會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-09-300000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-10-012020-12-310000038777美國-GAAP:母公司成員2020-10-012020-12-310000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-10-012020-12-3100000387772020-10-012020-12-310000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-10-012020-12-310000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-012020-12-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000038777美國-GAAP:母公司成員2020-12-310000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-3100000387772020-12-310000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310000038777美國-GAAP:母公司成員2021-01-012021-03-310000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000038777美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310000038777US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000038777美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000038777美國-GAAP:母公司成員2021-03-310000038777美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-3100000387772021-03-310000038777SRT:場景先前報告的成員2020-10-012021-03-310000038777SRT:重新調整成員2020-10-012021-03-310000038777本:AmendedMember2020-10-012021-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember國家:美國2022-01-012022-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember國家:魯國2022-01-012022-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2022-01-012022-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2022-01-012022-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMemberBen:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2022-01-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember國家:美國2022-01-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember國家:魯國2022-01-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMemberSRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember本:美國不包括UnitedStates成員2022-01-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMemberBen:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2022-01-012022-03-310000038777國家:美國美國-公認會計準則:股東服務成員2022-01-012022-03-310000038777國家:魯國美國-公認會計準則:股東服務成員2022-01-012022-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:股東服務成員2022-01-012022-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員美國-公認會計準則:股東服務成員2022-01-012022-03-310000038777Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember美國-公認會計準則:股東服務成員2022-01-012022-03-310000038777國家:美國美國-公認會計準則:服務其他成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員國家:魯國2022-01-012022-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:服務其他成員2022-01-012022-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員美國-公認會計準則:服務其他成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2022-01-012022-03-310000038777國家:美國2022-01-012022-03-310000038777國家:魯國2022-01-012022-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員2022-01-012022-03-310000038777Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2022-01-012022-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember國家:美國2021-10-012022-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember國家:魯國2021-10-012022-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2021-10-012022-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2021-10-012022-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMemberBen:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2021-10-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember國家:美國2021-10-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember國家:魯國2021-10-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMemberSRT:亞洲太平洋地區成員2021-10-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember本:美國不包括UnitedStates成員2021-10-012022-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMemberBen:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2021-10-012022-03-310000038777國家:美國美國-公認會計準則:股東服務成員2021-10-012022-03-310000038777國家:魯國美國-公認會計準則:股東服務成員2021-10-012022-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:股東服務成員2021-10-012022-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員美國-公認會計準則:股東服務成員2021-10-012022-03-310000038777Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember美國-公認會計準則:股東服務成員2021-10-012022-03-310000038777國家:美國美國-公認會計準則:服務其他成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員國家:魯國2021-10-012022-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:服務其他成員2021-10-012022-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員美國-公認會計準則:服務其他成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2021-10-012022-03-310000038777國家:美國2021-10-012022-03-310000038777國家:魯國2021-10-012022-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員2021-10-012022-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員2021-10-012022-03-310000038777Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2021-10-012022-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember國家:美國2021-01-012021-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember國家:魯國2021-01-012021-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2021-01-012021-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2021-01-012021-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMemberBen:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2021-01-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember國家:美國2021-01-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember國家:魯國2021-01-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMemberSRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember本:美國不包括UnitedStates成員2021-01-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMemberBen:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2021-01-012021-03-310000038777國家:美國美國-公認會計準則:股東服務成員2021-01-012021-03-310000038777國家:魯國美國-公認會計準則:股東服務成員2021-01-012021-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:股東服務成員2021-01-012021-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員美國-公認會計準則:股東服務成員2021-01-012021-03-310000038777Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember美國-公認會計準則:股東服務成員2021-01-012021-03-310000038777國家:美國美國-公認會計準則:服務其他成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員國家:魯國2021-01-012021-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:服務其他成員2021-01-012021-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員美國-公認會計準則:服務其他成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2021-01-012021-03-310000038777國家:美國2021-01-012021-03-310000038777國家:魯國2021-01-012021-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員2021-01-012021-03-310000038777Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2021-01-012021-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember國家:美國2020-10-012021-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember國家:魯國2020-10-012021-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2020-10-012021-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2020-10-012021-03-310000038777Us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMemberBen:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2020-10-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember國家:美國2020-10-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember國家:魯國2020-10-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMemberSRT:亞洲太平洋地區成員2020-10-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMember本:美國不包括UnitedStates成員2020-10-012021-03-310000038777本:SalesAndDistributionFeesMemberBen:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2020-10-012021-03-310000038777國家:美國美國-公認會計準則:股東服務成員2020-10-012021-03-310000038777國家:魯國美國-公認會計準則:股東服務成員2020-10-012021-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:股東服務成員2020-10-012021-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員美國-公認會計準則:股東服務成員2020-10-012021-03-310000038777Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember美國-公認會計準則:股東服務成員2020-10-012021-03-310000038777國家:美國美國-公認會計準則:服務其他成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員國家:魯國2020-10-012021-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:服務其他成員2020-10-012021-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員美國-公認會計準則:服務其他成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:服務其他成員Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2020-10-012021-03-310000038777國家:美國2020-10-012021-03-310000038777國家:魯國2020-10-012021-03-310000038777SRT:亞洲太平洋地區成員2020-10-012021-03-310000038777本:美國不包括UnitedStates成員2020-10-012021-03-310000038777Ben:EuropeMiddleEastandAfricaExcludingLuxembourgMember2020-10-012021-03-31Xbrli:純0000038777本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員2022-03-310000038777本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員2021-09-300000038777Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember2022-03-310000038777Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember2021-09-300000038777本:債務和股權證券成員2022-03-310000038777本:債務和股權證券成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:SponsoredFundsAndSeparateAccount成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:LongTermIncentiveCompensationPlansMember2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-09-300000038777Ben:NonredeemableFundsWithUnknownLiquidationPeriodsMember2022-03-310000038777Ben:NonredeemableFundsWithUnknownLiquidationPeriodsMember2021-09-300000038777Ben:NonredeemableFundsWithKnownLiquidationPeriodsMember2022-03-310000038777Ben:NonredeemableFundsWithKnownLiquidationPeriodsMember2021-09-300000038777本:可贖回基金成員2022-03-310000038777本:可贖回基金成員2021-09-300000038777Ben:NonredeemableFundsWithKnownLiquidationPeriodsMember2021-10-012022-03-310000038777Ben:NonredeemableFundsWithKnownLiquidationPeriodsMember2020-10-012021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2021-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2021-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2020-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2020-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2020-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:投資收入成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:投資收入成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:投資收入成員本:概念考慮責任成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:投資收入成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:投資收入成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:投資收入成員本:概念考慮責任成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員本:概念考慮責任成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員本:概念考慮責任成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2020-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2020-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2020-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:概念考慮責任成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:投資收入成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:投資收入成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:投資收入成員本:概念考慮責任成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:投資收入成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:投資收入成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:投資收入成員本:概念考慮責任成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員本:概念考慮責任成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員本:概念考慮責任成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:投資成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:ContingentConsiderationAsset成員2020-10-012021-03-310000038777Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000038777Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000038777Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:股權證券成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:股權證券成員2022-03-310000038777Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:股權證券成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:股權證券成員2021-09-300000038777美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-10本:希普斯0000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:應收貸款成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:應收貸款成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777Ben:NonredeemableFundsWithKnownLiquidationPeriodsMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777Ben:NonredeemableFundsWithKnownLiquidationPeriodsMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777本:合併投資產品成員Ben:NonredeemableFundsWithUnknownLiquidationPeriodsMember2022-03-310000038777本:合併投資產品成員Ben:NonredeemableFundsWithUnknownLiquidationPeriodsMember2021-09-300000038777本:可贖回基金成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777本:可贖回基金成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777本:不可贖回的基金成員本:合併投資產品成員2021-10-012022-03-310000038777本:不可贖回的基金成員本:合併投資產品成員2020-10-012021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-12-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2021-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-01-012022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-10-012022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2020-12-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2020-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2020-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2020-12-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-01-012021-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2020-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2020-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2020-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2020-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2020-10-012021-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:應收貸款成員本:合併投資產品成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員本:合併投資產品成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MarketPricingValuationApproachMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MarketPricingValuationApproachMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入報價價格成員SRT:最小成員數本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MarketPricingValuationApproachMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入報價價格成員SRT:最大成員數本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MarketPricingValuationApproachMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入報價價格成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員US-GAAP:測量輸入EbitdaMultipleMembers本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberUs-gaap:MeasurementInputDiscountForLackOfMarketabilityMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:MeasurementInputPriceBookValueRatioMultipleMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:最小成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:最大成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MeasurementInputExitCapitalizationRateMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最小成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MeasurementInputExitCapitalizationRateMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最大成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MeasurementInputExitCapitalizationRateMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MarketPricingValuationApproachMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MarketPricingValuationApproachMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入報價價格成員SRT:最小成員數本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MarketPricingValuationApproachMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入報價價格成員SRT:最大成員數本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MarketPricingValuationApproachMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入報價價格成員本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最小成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員US-GAAP:測量輸入EbitdaMultipleMembers本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最大成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員US-GAAP:測量輸入EbitdaMultipleMembers本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員US-GAAP:測量輸入EbitdaMultipleMembers本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最小成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberUs-gaap:MeasurementInputDiscountForLackOfMarketabilityMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最大成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberUs-gaap:MeasurementInputDiscountForLackOfMarketabilityMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberUs-gaap:MeasurementInputDiscountForLackOfMarketabilityMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:衡量投入收入多個成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最小成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:衡量投入收入多個成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最大成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:衡量投入收入多個成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:MeasurementInputPriceBookValueRatioMultipleMemberSRT:最小成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:MeasurementInputPriceBookValueRatioMultipleMemberSRT:最大成員數Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ben:MeasurementInputPriceBookValueRatioMultipleMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:測量輸入控制主要成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberBen:MeasurementInputPriceEarningsRatioMultipleMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:最小成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:最大成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:債務和股權證券成員本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:最小成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:最大成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MeasurementInputExitCapitalizationRateMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最小成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MeasurementInputExitCapitalizationRateMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員SRT:最大成員數Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-GAAP:房地產投資成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ben:MeasurementInputExitCapitalizationRateMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember本:合併投資產品成員SRT:權重平均成員2021-09-300000038777Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員SRT:最小成員數本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員SRT:最大成員數本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員SRT:最小成員數本:合併投資產品成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員SRT:最大成員數本:合併投資產品成員2021-09-300000038777SRT:最小成員數本:合併投資產品成員2022-03-310000038777SRT:最大成員數本:合併投資產品成員2022-03-310000038777SRT:最小成員數本:合併投資產品成員2021-09-300000038777SRT:最大成員數本:合併投資產品成員2021-09-300000038777本:合併投資產品成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2021-09-300000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2022-01-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2021-10-012022-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2021-01-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:抵押貸款禁令成員2020-10-012021-03-310000038777本:合併投資產品成員2021-12-310000038777本:少數人利益成員2021-12-310000038777本:可贖回非控制性利益成員2021-12-310000038777本:合併投資產品成員2020-12-310000038777本:少數人利益成員2020-12-310000038777本:可贖回非控制性利益成員2020-12-310000038777本:少數人利益成員2022-01-012022-03-310000038777本:可贖回非控制性利益成員2022-01-012022-03-310000038777本:少數人利益成員2021-01-012021-03-310000038777本:可贖回非控制性利益成員2021-01-012021-03-310000038777本:少數人利益成員2022-03-310000038777本:可贖回非控制性利益成員2022-03-310000038777本:合併投資產品成員2021-03-310000038777本:少數人利益成員2021-03-310000038777本:可贖回非控制性利益成員2021-03-310000038777本:少數人利益成員2021-09-300000038777本:可贖回非控制性利益成員2021-09-300000038777本:合併投資產品成員2020-09-300000038777本:少數人利益成員2020-09-300000038777本:可贖回非控制性利益成員2020-09-300000038777本:少數人利益成員2021-10-012022-03-310000038777本:可贖回非控制性利益成員2021-10-012022-03-310000038777本:少數人利益成員2020-10-012021-03-310000038777本:可贖回非控制性利益成員2020-10-012021-03-310000038777美國-公認會計準則:投資成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310000038777美國-公認會計準則:投資成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-09-300000038777美國-公認會計準則:貿易應收賬款成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310000038777美國-公認會計準則:貿易應收賬款成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-09-300000038777Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310000038777Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-09-300000038777Ben:TimeBasedSharesMember2021-09-300000038777美國公認會計準則:績效共享成員2021-09-300000038777Ben:TimeBasedSharesMember2021-10-012022-03-310000038777美國公認會計準則:績效共享成員2021-10-012022-03-310000038777Ben:TimeBasedSharesMember2022-03-310000038777美國公認會計準則:績效共享成員2022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-012022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-012022-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000038777Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-012021-03-310000038777Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-012021-03-310000038777美國公認會計準則:次要事件成員本:Lexington PartnersLPM成員2022-04-012022-04-0100000387772022-04-01 美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:001-09318
富蘭克林資源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 13-2670991 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
One Franklin Parkway, 聖馬特奧, 鈣94403
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(650) 312-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 | 本 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則)。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ Yes ☒不是
註冊人於2022年4月26日發行的普通股數量:499,924,147.
索引表10-Q
| | | | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | 合併損益表 | 3 |
| | 綜合全面收益表 | 4 |
| | 合併資產負債表 | 5 |
| | 股東權益合併報表 | 6 |
| | 合併現金流量表 | 8 |
| | 合併財務報表附註 | 10 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 42 |
| | | |
第II部 | 其他信息 | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 43 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 43 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
| 第六項。 | 陳列品 | 44 |
| | | |
展品索引 | 45 |
簽名 | 46 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
富蘭克林資源公司
合併損益表
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | | | | | | | | |
投資管理費 | | $ | 1,649.2 | | | $ | 1,598.4 | | | $ | 3,409.7 | | | $ | 3,138.8 | |
銷售和經銷費 | | 370.2 | | | 413.6 | | | 768.4 | | | 810.5 | |
股東服務費 | | 52.2 | | | 55.7 | | | 99.9 | | | 105.1 | |
其他 | | 9.4 | | | 8.8 | | | 27.0 | | | 17.2 | |
總營業收入 | | 2,081.0 | | | 2,076.5 | | | 4,305.0 | | | 4,071.6 | |
運營費用 | | | | | | | | |
薪酬和福利 | | 752.5 | | | 732.3 | | | 1,555.1 | | | 1,457.8 | |
銷售、分銷和營銷 | | 482.4 | | | 541.8 | | | 992.5 | | | 1,048.3 | |
信息系統和技術 | | 126.9 | | | 117.5 | | | 250.7 | | | 234.0 | |
入住率 | | 53.0 | | | 53.8 | | | 109.3 | | | 109.5 | |
無形資產攤銷 | | 60.4 | | | 57.9 | | | 118.7 | | | 116.1 | |
一般、行政和其他 | | 142.8 | | | 116.9 | | | 258.0 | | | 240.5 | |
總運營費用 | | 1,618.0 | | | 1,620.2 | | | 3,284.3 | | | 3,206.2 | |
營業收入 | | 463.0 | | | 456.3 | | | 1,020.7 | | | 865.4 | |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
投資和其他收入,淨額 | | 27.7 | | | 67.1 | | | 84.7 | | | 144.3 | |
利息支出 | | (22.9) | | | (15.9) | | | (42.2) | | | (45.6) | |
綜合投資產品的投資和其他收入,淨額 | | 3.0 | | | 111.2 | | | 107.7 | | | 202.3 | |
綜合投資產品費用 | | (4.6) | | | (5.2) | | | (8.8) | | | (15.6) | |
其他收入,淨額 | | 3.2 | | | 157.2 | | | 141.4 | | | 285.4 | |
税前收入 | | 466.2 | | | 613.5 | | | 1,162.1 | | | 1,150.8 | |
所得税 | | 107.1 | | | 128.1 | | | 258.2 | | | 270.6 | |
淨收入 | | 359.1 | | | 485.4 | | | 903.9 | | | 880.2 | |
減去:可歸因於以下因素的淨收益(虧損) | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益 | | (57.2) | | | 12.0 | | | (49.7) | | | 30.7 | |
不可贖回的非控股權益 | | 66.7 | | | 91.6 | | | 150.8 | | | 122.4 | |
富蘭克林資源公司的淨收入。 | | $ | 349.6 | | | $ | 381.8 | | | $ | 802.8 | | | $ | 727.1 | |
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.68 | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.42 | |
稀釋 | | 0.68 | | | 0.74 | | | 1.57 | | | 1.42 | |
富蘭克林資源公司
綜合全面收益表
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | $ | 359.1 | | | $ | 485.4 | | | $ | 903.9 | | | $ | 880.2 | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | |
貨幣換算調整,税後淨額 | | (16.3) | | | (34.8) | | | (23.2) | | | 58.7 | |
固定福利計劃未實現收益淨額,税後淨額 | | 5.3 | | | 1.0 | | | 0.2 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | | (11.0) | | | (33.8) | | | (23.0) | | | 59.1 | |
綜合收益總額 | | 348.1 | | | 451.6 | | | 880.9 | | | 939.3 | |
減去:綜合收益(虧損)可歸因於 | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益 | | (57.2) | | | 12.0 | | | (49.7) | | | 30.7 | |
不可贖回的非控股權益 | | 66.7 | | | 91.6 | | | 150.8 | | | 122.4 | |
富蘭克林資源公司的全面收入。 | | $ | 338.6 | | | $ | 348.0 | | | $ | 779.8 | | | $ | 786.2 | |
富蘭克林資源公司
合併資產負債表
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 4,411.6 | | | $ | 4,357.8 | |
應收賬款 | | 1,370.7 | | | 1,428.2 | |
投資(包括#美元589.3及$588.3按2022年3月31日和2021年9月30日的公允價值計算) | | 1,398.4 | | | 1,510.3 | |
綜合投資產品資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | 603.1 | | | 289.4 | |
按公允價值計算的投資 | | 7,134.6 | | | 5,820.1 | |
財產和設備,淨額 | | 744.0 | | | 770.0 | |
商譽 | | 4,718.2 | | | 4,457.7 | |
無形資產,淨額 | | 4,721.9 | | | 4,710.2 | |
經營性租賃使用權資產 | | 398.3 | | | 448.4 | |
其他 | | 332.1 | | | 376.3 | |
總資產 | | $ | 25,832.9 | | | $ | 24,168.4 | |
| | | | |
負債 | | | | |
薪酬和福利 | | $ | 1,014.8 | | | $ | 1,179.3 | |
應付賬款和應計費用 | | 504.7 | | | 479.3 | |
佣金 | | 229.7 | | | 259.8 | |
所得税 | | 591.8 | | | 693.6 | |
債務 | | 3,388.0 | | | 3,399.4 | |
綜合投資產品的負債 | | | | |
應付賬款和應計費用 | | 654.3 | | | 558.0 | |
債務 | | 5,100.1 | | | 3,671.0 | |
遞延税項負債 | | 252.3 | | | 311.7 | |
經營租賃負債 | | 462.6 | | | 518.4 | |
其他 | | 306.9 | | | 354.3 | |
總負債 | | 12,505.2 | | | 11,424.8 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | | |
可贖回的非控股權益 | | 1,138.1 | | | 933.0 | |
股東權益 | | | | |
優先股,$1.00面值,1,000,000授權股份;未發行 | | — | | | — | |
普通股,$0.10面值,1,000,000,000授權股份;500,374,393和501,807,677於2022年3月31日及2021年9月30日發行及發行的股份 | | 50.0 | | | 50.2 | |
留存收益 | | 11,891.3 | | | 11,550.8 | |
累計其他綜合損失 | | (400.6) | | | (377.6) | |
富蘭克林資源公司股東權益總額 | | 11,540.7 | | | 11,223.4 | |
不可贖回的非控股權益 | | 648.9 | | | 587.2 | |
股東權益總額 | | 12,189.6 | | | 11,810.6 | |
總負債、可贖回非控股權益和股東權益 | | $ | 25,832.9 | | | $ | 24,168.4 | |
富蘭克林資源公司
股東合併報表’股權
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 富蘭克林資源公司 | | 非- 可贖回 非- 控管 利益 | | 總計 股東的 權益 |
| 普通股 | | 資本 在……裏面 過剩 的標準桿 價值 | | 留用 收益 | | 累加- 模擬的 其他 壓縮- 親切的 損失 | | 股東的 權益 |
(單位:百萬) |
截至以下日期的六個月 March 31, 2022 | 股票 | | 金額 |
2021年10月1日的餘額 | | 501.8 | | | $ | 50.2 | | | $ | — | | | $ | 11,550.8 | | | $ | (377.6) | | | $ | 11,223.4 | | | $ | 587.2 | | | $ | 11,810.6 | |
淨收入 | | | | | | | | 453.2 | | | | | 453.2 | | | 84.1 | | | 537.3 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | (12.0) | | | (12.0) | | | | | (12.0) | |
普通股宣佈的股息(美元0.29每股) | | | | | | | | (148.9) | | | | | (148.9) | | | | | (148.9) | |
普通股回購 | | (0.7) | | | — | | | (58.8) | | | 37.1 | | | | | (21.7) | | | | | (21.7) | |
普通股發行 | | 1.4 | | | 0.1 | | | 47.6 | | | | | | | 47.7 | | | | | 47.7 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 11.2 | | | | | | | 11.2 | | | | | 11.2 | |
淨分配和其他 | | | | | | | | | | | | | | (27.8) | | | (27.8) | |
2021年12月31日的餘額 | | 502.5 | | | $ | 50.3 | | | $ | — | | | $ | 11,892.2 | | | $ | (389.6) | | | $ | 11,552.9 | | | $ | 643.5 | | | $ | 12,196.4 | |
淨收入 | | | | | | | | 349.6 | | | | | 349.6 | | | 66.7 | | | 416.3 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | (11.0) | | | (11.0) | | | | | (11.0) | |
普通股宣佈的股息(美元0.29每股) | | | | | | | | (148.3) | | | | | (148.3) | | | | | (148.3) | |
普通股回購 | | (2.7) | | | (0.4) | | | (66.7) | | | (13.7) | | | | | (80.8) | | | | | (80.8) | |
普通股發行 | | 0.6 | | | 0.1 | | | 18.5 | | | | | | | 18.6 | | | | | 18.6 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 48.2 | | | | | | | 48.2 | | | | | 48.2 | |
淨分配和其他 | | | | | | | | | | | | | | (21.7) | | | (21.7) | |
投資產品的淨解除合併 | | | | | | | | | | | | | | (39.6) | | | (39.6) | |
對可贖回非控股權益公允價值的調整 | | | | | | | | (188.5) | | | | | (188.5) | | | | | (188.5) | |
2022年3月31日的餘額 | | 500.4 | | | $ | 50.0 | | | $ | — | | | $ | 11,891.3 | | | $ | (400.6) | | | $ | 11,540.7 | | | $ | 648.9 | | | $ | 12,189.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
富蘭克林資源公司
股東合併報表’股權
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 富蘭克林資源公司 | | 非- 可贖回 非- 控管 利益 | | 總計 股東的 權益 |
| 普通股 | | 資本 在……裏面 過剩 的標準桿 價值 | | 留用 收益 | | 累加- 模擬的 其他 壓縮- 親切的 損失 | | 股東的 權益 |
(單位:百萬) |
截至以下日期的六個月 March 31, 2021 | 股票 | | 金額 |
2020年10月1日餘額 | | 495.1 | | | $ | 49.5 | | | $ | — | | | $ | 10,472.6 | | | $ | (407.6) | | | $ | 10,114.5 | | | $ | 754.6 | | | $ | 10,869.1 | |
採用新的會計準則 | | | | | | | | (3.3) | | | | | (3.3) | | | | | (3.3) | |
淨收入 | | | | | | | | 345.3 | | | | | 345.3 | | | 30.8 | | | 376.1 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | 92.9 | | | 92.9 | | | | | 92.9 | |
普通股宣佈的股息(美元0.28每股) | | | | | | | | (144.0) | | | | | (144.0) | | | | | (144.0) | |
普通股回購 | | (2.1) | | | (0.2) | | | (39.9) | | | (5.5) | | | | | (45.6) | | | | | (45.6) | |
普通股發行 | | 12.5 | | | 1.2 | | | 32.5 | | | | | | | 33.7 | | | | | 33.7 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 7.4 | | | | | | | 7.4 | | | | | 7.4 | |
網絡訂閲和其他 | | | | | | | | | | | | | | 93.3 | | | 93.3 | |
2020年12月31日餘額 | | 505.5 | | | $ | 50.5 | | | $ | — | | | $ | 10,665.1 | | | $ | (314.7) | | | $ | 10,400.9 | | | $ | 878.7 | | | $ | 11,279.6 | |
淨收入 | | | | | | | | 381.8 | | | | | 381.8 | | | 91.6 | | | 473.4 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | (33.8) | | | (33.8) | | | | | (33.8) | |
普通股宣佈的股息(美元0.28每股) | | | | | | | | (143.7) | | | | | (143.7) | | | | | (143.7) | |
普通股回購 | | (1.7) | | | (0.2) | | | (56.2) | | | 10.6 | | | | | (45.8) | | | | | (45.8) | |
普通股發行 | | 0.5 | | | 0.1 | | | 14.1 | | | | | | | 14.2 | | | | | 14.2 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 42.1 | | | | | | | 42.1 | | | | | 42.1 | |
網絡訂閲和其他 | | | | | | | | | | | | | | 16.5 | | | 16.5 | |
投資產品的淨解除合併 | | | | | | | | | | | | | | (31.6) | | | (31.6) | |
對可贖回非控股權益公允價值的調整 | | | | | | | | (52.3) | | | | | (52.3) | | | | | (52.3) | |
2021年3月31日的餘額 | | 504.3 | | | $ | 50.4 | | | $ | — | | | $ | 10,861.5 | | | $ | (348.5) | | | $ | 10,563.4 | | | $ | 955.2 | | | $ | 11,518.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 3月31日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
淨收入 | | $ | 903.9 | | | $ | 880.2 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
基於股票的薪酬 | | 112.5 | | | 86.2 | |
遞延銷售佣金攤銷 | | 35.0 | | | 38.4 | |
折舊及其他攤銷 | | 42.7 | | | 44.8 | |
無形資產攤銷 | | 118.7 | | | 116.1 | |
投資淨收益 | | (2.7) | | | (51.5) | |
權益法投資收益被投資人 | | (51.7) | | | (84.4) | |
綜合投資產品的投資淨收益 | | (62.6) | | | (140.5) | |
綜合投資產品的投資淨買入額 | | (321.8) | | | (242.5) | |
遞延所得税 | | 3.3 | | | (16.0) | |
其他 | | 10.0 | | | (8.6) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款和其他資產增加 | | (121.6) | | | (112.7) | |
投資減少(增加)淨額 | | (21.3) | | | 8.5 | |
應計報酬和福利減少 | | (162.2) | | | (12.5) | |
應付佣金增加(減少) | | (30.1) | | | 11.3 | |
應繳所得税減少 | | (104.9) | | | (38.9) | |
增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債 | | (59.9) | | | 45.6 | |
綜合投資產品應收賬款和應計費用增加(減少) | | (16.8) | | | 22.8 | |
經營活動提供的淨現金 | | 270.5 | | | 546.3 | |
購買投資 | | (375.9) | | | (368.5) | |
投資清算 | | 726.0 | | | 207.8 | |
通過合併抵押貸款債券購買投資 | | (2,170.2) | | | (1,656.0) | |
通過合併抵押貸款憑證清算投資 | | 1,058.8 | | | 524.7 | |
應收貸款淨額減少 | | — | | | 42.7 | |
增加財產和設備,淨額 | | (42.5) | | | (20.8) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | | (372.3) | | | — | |
支付或有對價資產 | | 12.6 | | | 10.6 | |
投資產品的淨合併(解除合併) | | 12.2 | | | (18.4) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (1,151.3) | | | (1,277.9) | |
| | | | |
目錄表
富蘭克林資源公司
合併現金流量表
未經審計
[表從上一頁繼續]
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 3月31日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
普通股發行 | | $ | 13.6 | | | $ | 11.0 | |
普通股支付的股息 | | (290.5) | | | (276.8) | |
普通股回購 | | (104.3) | | | (90.4) | |
發行債券所得款項 | | — | | | 748.3 | |
支付債務發行成本 | | — | | | (6.7) | |
償還債務 | | — | | | (250.0) | |
綜合投資產品的債務收益 | | 3,016.9 | | | 1,496.8 | |
綜合投資產品的債務償付 | | (1,609.9) | | | (488.7) | |
支付或有對價負債 | | (4.1) | | | — | |
非控制性權益 | | 254.2 | | | 187.3 | |
融資活動提供的現金淨額 | | 1,275.9 | | | 1,330.8 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (27.6) | | | 14.9 | |
現金和現金等價物增加 | | 367.5 | | | 614.1 | |
期初現金及現金等價物 | | 4,647.2 | | | 3,989.8 | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 5,014.7 | | | $ | 4,603.9 | |
| | | | |
現金流量信息的補充披露 | | | | |
繳納所得税的現金 | | $ | 350.1 | | | $ | 319.2 | |
支付利息的現金 | | 54.7 | | | 62.8 | |
綜合投資產品支付利息的現金 | | 65.7 | | | 44.3 | |
富蘭克林資源公司
合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)
注1– 陳述的基礎
本文所包括的富蘭克林資源公司(“富蘭克林”)及其合併子公司(統稱“本公司”)的未經審計中期財務報表是根據Form 10-Q的説明和美國證券交易委員會的規則和規定編制的。根據這些規則和條例,根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的一些信息和腳註披露已被縮短或省略。管理層認為,為公平陳述所示期間的財務狀況和業務結果,已經作出了一切必要的調整。所有調整都是正常的,而且是反覆出現的。管理層還認為,會計估計是適當的,由此產生的餘額是合理的;然而,由於作出估計的內在不確定性,實際金額可能與這些估計不同。這些財務報表應與公司在截至2021年9月30日的財政年度(“2021財年”)的Form 10-K年度報告中包括的經審計的財務報表一起閲讀。上一會計年度的某些可比金額已重新分類,以符合截至2022年3月31日和截至2022年3月31日的財務報表列報。
在截至2021年6月30日的季度內,公司發現了一個與其在通過有限合夥持有的某些抵押貸款債券(CLO)中的間接權益的會計有關的錯誤,以及公司合併該有限合夥的結論。根據美國公認會計原則,本公司本應合併CLO,因為本公司是這些實體的主要受益人,不應合併有限合夥企業。這一錯誤對公司的淨收入、每股收益、留存收益或富蘭克林資源公司的股東權益總額沒有影響。
該公司確定,這一錯誤沒有導致其先前發佈的合併財務報表出現重大錯報。然而,為了具有可比性,本公司修訂了綜合現金流量表和相關腳註披露中包含的上期可比金額。
該錯誤對截至2021年3月31日的6個月綜合現金流量表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 如報道所述 | | 調整 | | 修訂後的 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 505.4 | | | $ | 40.9 | | | $ | 546.3 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (773.0) | | | (504.9) | | | (1,277.9) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 659.9 | | | 670.9 | | | 1,330.8 | |
注2– 每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
富蘭克林資源公司的淨收入。 | | $ | 349.6 | | | $ | 381.8 | | | $ | 802.8 | | | $ | 727.1 | |
減去:將收益分配給參與的非既得股票和股票單位獎勵 | | 15.1 | | | 16.9 | | | 34.3 | | | 31.3 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 334.5 | | | $ | 364.9 | | | $ | 768.5 | | | $ | 695.8 | |
| | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 490.0 | | | 490.5 | | | 489.9 | | | 490.8 | |
非參股非既得股單位獎勵的稀釋效應 | | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
加權平均未償還股份-稀釋 | | 490.5 | | | 490.9 | | | 490.5 | | | 491.3 | |
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.68 | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.42 | |
稀釋 | | 0.68 | | | 0.74 | | | 1.57 | | | 1.42 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月裏,不參與的非既得股票單位獎勵被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的,因此微不足道。
注3– 收入
按地理區域劃分的營業收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 美國 | | 盧森堡 | | 亞太 | | 美洲 不包括 美聯航 州政府 | | 歐洲, 中東 和非洲, 不包括 盧森堡 | | 總計 |
截至2022年3月31日的三個月 | |
投資管理費 | | $ | 1,202.1 | | | $ | 237.2 | | | $ | 89.5 | | | $ | 64.6 | | | $ | 55.8 | | | $ | 1,649.2 | |
銷售和經銷費 | | 261.6 | | | 89.3 | | | 6.6 | | | 12.7 | | | — | | | 370.2 | |
股東服務費 | | 42.1 | | | 9.3 | | | 0.3 | | | — | | | 0.5 | | | 52.2 | |
其他 | | 9.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 9.4 | |
總計 | | $ | 1,514.9 | | | $ | 336.0 | | | $ | 96.5 | | | $ | 77.3 | | | $ | 56.3 | | | $ | 2,081.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 美國 | | 盧森堡 | | 亞太 | | 美洲 不包括 美聯航 州政府 | | 歐洲, 中東 和非洲, 不包括 盧森堡 | | 總計 |
截至2022年3月31日的6個月 | |
投資管理費 | | $ | 2,486.1 | | | $ | 495.6 | | | $ | 171.3 | | | $ | 134.9 | | | $ | 121.8 | | | $ | 3,409.7 | |
銷售和經銷費 | | 540.0 | | | 188.1 | | | 14.2 | | | 26.1 | | | — | | | 768.4 | |
股東服務費 | | 78.9 | | | 19.4 | | | 0.7 | | | 0.1 | | | 0.8 | | | 99.9 | |
其他 | | 26.2 | | | 0.5 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 27.0 | |
總計 | | $ | 3,131.2 | | | $ | 703.6 | | | $ | 186.5 | | | $ | 161.1 | | | $ | 122.6 | | | $ | 4,305.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 美國 | | 盧森堡 | | 亞太 | | 美洲 不包括 美聯航 州政府 | | 歐洲, 中東 和非洲, 不包括 盧森堡 | | 總計 |
截至2021年3月31日的三個月 | |
投資管理費 | | $ | 1,091.0 | | | $ | 311.5 | | | $ | 83.6 | | | $ | 69.6 | | | $ | 42.7 | | | $ | 1,598.4 | |
銷售和經銷費 | | 280.8 | | | 104.9 | | | 15.0 | | | 12.6 | | | 0.3 | | | 413.6 | |
股東服務費 | | 43.6 | | | 10.1 | | | 2.0 | | | — | | | — | | | 55.7 | |
其他 | | 3.6 | | | 0.2 | | | 1.2 | | | — | | | 3.8 | | | 8.8 | |
總計 | | $ | 1,419.0 | | | $ | 426.7 | | | $ | 101.8 | | | $ | 82.2 | | | $ | 46.8 | | | $ | 2,076.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 美國 | | 盧森堡 | | 亞太 | | 美洲 不包括 美聯航 州政府 | | 歐洲, 中東 和非洲, 不包括 盧森堡 | | 總計 |
截至2021年3月31日的六個月 | |
投資管理費 | | $ | 2,203.1 | | | $ | 533.3 | | | $ | 162.3 | | | $ | 139.6 | | | $ | 100.5 | | | $ | 3,138.8 | |
銷售和經銷費 | | 558.7 | | | 194.7 | | | 29.0 | | | 24.9 | | | 3.2 | | | 810.5 | |
股東服務費 | | 81.6 | | | 15.9 | | | 3.9 | | | 0.1 | | | 3.6 | | | 105.1 | |
其他 | | 10.1 | | | 0.5 | | | 1.5 | | | — | | | 5.1 | | | 17.2 | |
總計 | | $ | 2,853.5 | | | $ | 744.4 | | | $ | 196.7 | | | $ | 164.6 | | | $ | 112.4 | | | $ | 4,071.6 | |
營業收入根據提供服務的子公司的位置按地理區域分配,這可能與相關投資產品的銷售地區不同。
從贊助基金獲得的收入是79%和80佔公司截至2022年3月31日的三個月和六個月總營業收入的百分比,以及82%和81截至2021年3月31日的三個月和六個月的
注4– 投資
以下披露包括本公司投資詳情,不包括綜合投資產品(“CIPS”)的投資。見附註7 – 綜合投資產品,提供與這些實體持有的投資有關的信息。
投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
按公允價值計算的投資 | | | | |
贊助基金和獨立賬户 | | $ | 351.7 | | | $ | 368.3 | |
與長期激勵計劃相關的投資 | | 185.8 | | | 160.0 | |
其他股權和債務投資 | | 51.8 | | | 60.0 | |
按公允價值計算的總投資 | | 589.3 | | | 588.3 | |
對權益法被投資人的投資 | | 593.0 | | | 814.3 | |
其他投資 | | 216.1 | | | 107.7 | |
總計 | | $ | 1,398.4 | | | $ | 1,510.3 | |
公司確認非暫時性減值#美元。21.2截至2022年3月31日的六個月收益為100萬美元。
注5– 公允價值計量
以下披露包括公司公允價值計量的細節,不包括CIPS公允價值計量。有關這些實體資產和負債的公允價值計量的信息,請參閲附註7--綜合投資產品。
按公允價值經常性計量的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV作為 實用 權宜之計 | | 總計 |
截至2022年3月31日 | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
按公允價值計算的投資 | | | | | | | | | | |
贊助基金和獨立賬户 | | $ | 220.4 | | | $ | 34.7 | | | $ | 21.9 | | | $ | 74.7 | | | $ | 351.7 | |
與長期激勵計劃相關的投資 | | 185.8 | | | — | | | — | | | — | | | 185.8 | |
其他股權和債務投資 | | 3.6 | | | 17.0 | | | — | | | 31.2 | | | 51.8 | |
或有對價資產 | | — | | | — | | | 17.1 | | | — | | | 17.1 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 409.8 | | | $ | 51.7 | | | $ | 39.0 | | | $ | 105.9 | | | $ | 606.4 | |
| | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | |
或有對價負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 56.5 | | | $ | — | | | $ | 56.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV作為 實用 權宜之計 | | 總計 |
截至2021年9月30日 | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
按公允價值計算的投資 | | | | | | | | | | |
贊助基金和獨立賬户 | | $ | 241.3 | | | $ | 18.4 | | | $ | 24.6 | | | $ | 84.0 | | | $ | 368.3 | |
與長期激勵計劃相關的投資 | | 160.0 | | | — | | | — | | | — | | | 160.0 | |
其他股權和債務投資 | | 3.3 | | | 13.3 | | | — | | | 43.4 | | | 60.0 | |
或有對價資產 | | — | | | — | | | 19.4 | | | — | | | 19.4 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 404.6 | | | $ | 31.7 | | | $ | 44.0 | | | $ | 127.4 | | | $ | 607.7 | |
| | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | |
或有對價負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42.4 | | | $ | — | | | $ | 42.4 | |
採用報告資產淨值作為實際權宜之計來估計公允價值的投資主要包括不可贖回的私人債務、股權和基礎設施基金,以及可贖回的全球股權和私人房地產基金。這些投資如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
不可贖回的投資1 | | | | |
清算期未知的投資 | | $ | 46.8 | | | $ | 46.6 | |
已知清算期的投資 | | 32.2 | | | 53.9 | |
| | | | |
可贖回投資2 | | 26.9 | | | 26.9 | |
| | | | |
資金不足的承付款 | | 51.7 | | | 51.8 | |
_______________
1由於基金標的資產的清算,預計這些投資將在基金的整個存續期內通過分配返還。已知清算期的投資的預期加權平均壽命為4.2年和4.0截至2022年3月31日和2021年9月30日。
2投資可按月和按季贖回。
第三級資產和負債的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | 投資 | | 或有對價資產 | | 或有對價負債 | | 投資 | | 或有對價資產 | | 或有對價負債 |
截至3月31日的三個月, | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 18.2 | | | $ | 15.5 | | | $ | (56.7) | | | $ | 17.8 | | | $ | 36.9 | | | $ | (25.5) | |
已實現和未實現收益(虧損)合計 | | | | | | | | | | | | |
包括在投資和其他收入中,淨額 | | (1.8) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
包括在一般、行政和其他費用中 | | — | | | 10.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買 | | 6.8 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | |
銷售額 | | (1.3) | | | — | | | — | | | (1.2) | | | — | | | — | |
聚落 | | — | | | (8.7) | | | 0.1 | | | — | | | (7.8) | | | — | |
外匯重估 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
期末餘額 | | $ | 21.9 | | | $ | 17.1 | | | $ | (56.5) | | | $ | 19.5 | | | $ | 29.1 | | | $ | (25.3) | |
計入與期末持有的資產和負債有關的淨收入的未實現收益(虧損)的變化 | | $ | (0.2) | | | $ | 10.3 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | 投資 | | 或有對價資產 | | 或有對價負債 | | 投資 | | 或有對價資產 | | 或有對價負債 |
截至3月31日的6個月, | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 24.6 | | | $ | 19.4 | | | $ | (42.4) | | | $ | 17.4 | | | $ | 39.7 | | | $ | (25.3) | |
收購 | | — | | | — | | | (24.5) | | | — | | | — | | | — | |
已實現和未實現收益(虧損)合計 | | | | | | | | | | | | |
包括在投資和其他收入中,淨額 | | (1.6) | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | |
包括在一般、行政和其他費用中 | | — | | | 10.3 | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | |
購買 | | 10.3 | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | — | |
銷售額 | | (6.3) | | | — | | | — | | | (5.5) | | | — | | | — | |
聚落 | | (3.2) | | | (12.6) | | | 9.1 | | | (0.5) | | | (10.6) | | | — | |
轉出級別3 | | (1.9) | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | |
外匯重估 | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | 21.9 | | | $ | 17.1 | | | $ | (56.5) | | | $ | 19.5 | | | $ | 29.1 | | | $ | (25.3) | |
計入與期末持有的資產和負債有關的淨收入的未實現收益(虧損)的變化 | | $ | (0.4) | | | $ | 10.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | — | |
未按公允價值計量的金融工具如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 公允價值 水平 | | March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
| | 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 |
金融資產 | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | 1 | | $ | 4,411.6 | | | $ | 4,411.6 | | | $ | 4,357.8 | | | $ | 4,357.8 | |
其他投資 | | | | | | | | | | |
定期存款 | | 2 | | 12.7 | | | 12.7 | | | 13.2 | | | 13.2 | |
股權證券 | | 3 | | 203.4 | | | 203.4 | | | 94.5 | | | 99.1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務負債 | | | | | | | | | | |
債務 | | 2 | | $ | 3,388.0 | | | $ | 3,121.9 | | | $ | 3,399.4 | | | $ | 3,434.1 | |
注6- 債務
2022年1月10日,公司與北卡羅來納州美國銀行簽訂了一項雙邊信貸協議,以建立一項364天的循環信貸安排,總承諾額為500.0百萬美元。自.起March 31, 2022,沒有未償還的金額。
於截至該六個月止六個月內,本公司債務並無其他重大變動March 31, 2022.
注7– 綜合投資產品
CIPS由共同及其他投資基金、有限合夥及類似結構及CLO組成,全部由本公司贊助,幷包括有投票權的權益實體及可變權益實體(“VIE”)。該公司擁有64CIPS,包括13CLOS,截至2022年3月31日和60CIPS,包括10克洛斯,截至2021年9月30日。
公司合併資產負債表中與CIPS有關的餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 603.1 | | | $ | 289.4 | |
應收賬款 | | 130.6 | | | 127.8 | |
按公允價值計算的投資 | | 7,134.6 | | | 5,820.1 | |
總資產 | | $ | 7,868.3 | | | $ | 6,237.3 | |
| | | | |
負債 | | | | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 654.3 | | | $ | 558.0 | |
債務 | | 5,100.1 | | | 3,671.0 | |
其他負債 | | 19.7 | | | 13.8 | |
總負債 | | 5,774.1 | | | 4,242.8 | |
可贖回的非控股權益 | | 625.3 | | | 622.5 | |
股東’權益 | | | | |
富蘭克林資源公司的利益 | | 1,017.4 | | | 1,000.7 | |
不可贖回的非控股權益 | | 451.5 | | | 371.3 | |
股東權益總額 | | 1,468.9 | | | 1,372.0 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東’權益 | | $ | 7,868.3 | | | $ | 6,237.3 | |
於截至2022年及2021年3月31日止三個月及六個月內,CIPS對本公司應佔淨收入並無重大影響。
本公司除對CIPS的直接股權投資以及從中賺取的投資管理費和其他費用外,無權獲得CIPS的資產。除直接投資水平外,CIPS的債務持有人對本公司的資產沒有追索權,因此本公司不承擔與CIPS負債相關的其他風險。
公允價值計量
按公允價值經常性計量的CIPS資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV作為 實用 權宜之計 | | 總計 |
截至2022年3月31日 | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
CLO的現金和現金等價物 | | $ | 438.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 438.3 | |
CLO應收賬款 | | — | | | 58.8 | | | — | | | — | | | 58.8 | |
投資 | | | | | | | | | | |
股權和債務證券 | | 164.0 | | | 699.1 | | | 595.4 | | | 246.0 | | | 1,704.5 | |
貸款 | | — | | | 5,221.1 | | | 33.6 | | | — | | | 5,254.7 | |
房地產 | | — | | | — | | | 175.4 | | | — | | | 175.4 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 602.3 | | | $ | 5,979.0 | | | $ | 804.4 | | | $ | 246.0 | | | $ | 7,631.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV作為 實用 權宜之計 | | 總計 |
截至2021年9月30日 | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
CLO的現金和現金等價物 | | $ | 145.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 145.4 | |
CLO應收賬款 | | — | | | 84.0 | | | — | | | — | | | 84.0 | |
投資 | | | | | | | | | | |
股權和債務證券 | | 310.8 | | | 647.3 | | | 453.3 | | | 343.5 | | | 1,754.9 | |
貸款 | | — | | | 3,955.3 | | | 20.5 | | | — | | | 3,975.8 | |
房地產 | | — | | | — | | | 89.4 | | | — | | | 89.4 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 456.2 | | | $ | 4,686.6 | | | $ | 563.2 | | | $ | 343.5 | | | $ | 6,049.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
使用報告資產淨值作為實際權宜之計來估計公允價值的投資包括可贖回的全球對衝基金、可贖回的美國股票基金和不可贖回的私募股權基金。這些投資如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
不可贖回的投資1 | | | | |
已知清算期的投資 | | $ | 46.0 | | | $ | 141.4 | |
清算期未知的投資 | | 12.0 | | | — | |
| | | | |
可贖回投資2 | | 188.0 | | | 202.1 | |
| | | | |
資金不足的承付款3 | | 0.5 | | | 0.5 | |
_______________
1由於基金標的資產的清算,預計這些投資將在基金的整個存續期內通過分配返還。已知清算期的投資的預期加權平均壽命為0.8於2022年3月31日及1.3截至2021年9月30日。
2投資可以按月贖回,清算期未知。
3在全部未籌措資金的承付款中,根據合同,本公司有義務為#美元提供資金。0.2根據其在CIPS中的所有權百分比,在2022年3月31日和2021年9月30日。
第三級資產的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 股權和債務 證券 | | 房地產 | | 貸款 | | 總計 3級 資產 |
截至2022年3月31日的三個月 |
2022年1月1日的餘額 | | $ | 539.0 | | | $ | 98.9 | | | $ | 34.2 | | | $ | 672.1 | |
已實現和未實現收益(虧損)計入綜合投資產品的投資和其他收益,淨額 | | 78.0 | | | 5.7 | | | (0.3) | | | 83.4 | |
購買 | | 115.3 | | | 70.8 | | | 0.1 | | | 186.2 | |
銷售和結算 | | (81.9) | | | — | | | (0.4) | | | (82.3) | |
解除合併 | | (55.0) | | | — | | | — | | | (55.0) | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 595.4 | | | $ | 175.4 | | | $ | 33.6 | | | $ | 804.4 | |
與2022年3月31日持有的資產相關的淨收入中包含的未實現收益(虧損)的變化 | | $ | 73.6 | | | $ | 5.7 | | | $ | (0.3) | | | $ | 79.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 股權和債務 證券 | | 房地產 | | 貸款 | | 總計 3級 資產 |
截至2022年3月31日的6個月 |
2021年10月1日的餘額 | | $ | 453.3 | | | $ | 89.4 | | | $ | 20.5 | | | $ | 563.2 | |
已實現和未實現收益(虧損)計入綜合投資產品的投資和其他收益,淨額 | | 170.3 | | | 14.3 | | | — | | | 184.6 | |
購買 | | 133.5 | | | 71.7 | | | 14.1 | | | 219.3 | |
銷售和結算 | | (105.8) | | | — | | | (1.0) | | | (106.8) | |
解除合併 | | (55.0) | | | — | | | — | | | (55.0) | |
轉到3級 | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
轉出級別3 | | (1.0) | | | — | | | — | | | (1.0) | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 595.4 | | | $ | 175.4 | | | $ | 33.6 | | | $ | 804.4 | |
與2022年3月31日持有的資產相關的淨收入中包含的未實現收益的變化 | | $ | 166.1 | | | $ | 14.3 | | | $ | — | | | $ | 180.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 股權和債務 證券 | | 房地產 | | 貸款 | | 總計 3級 資產 |
截至2021年3月31日的三個月 |
2021年1月1日的餘額 | | $ | 356.0 | | | $ | 407.8 | | | $ | 23.5 | | | $ | 787.3 | |
已實現和未實現收益包括在綜合投資產品的投資和其他收入中,淨額 | | 1.0 | | | 1.2 | | | — | | | 2.2 | |
購買 | | 7.5 | | | 21.2 | | | — | | | 28.7 | |
銷售和結算 | | (56.0) | | | — | | | (1.1) | | | (57.1) | |
解除合併 | | (36.2) | | | — | | | — | | | (36.2) | |
轉到3級 | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
外匯重估 | | (2.3) | | | (6.7) | | | — | | | (9.0) | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 271.2 | | | $ | 423.5 | | | $ | 22.4 | | | $ | 717.1 | |
與2021年3月31日持有的資產相關的淨收入中包含的未實現收益(虧損)的變化 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 股權和債務 證券 | | 房地產 | | 貸款 | | 總計 3級 資產 |
截至2021年3月31日的六個月 |
2020年10月1日餘額 | | $ | 322.3 | | | $ | 339.2 | | | $ | 24.9 | | | $ | 686.4 | |
已實現和未實現收益包括在綜合投資產品的投資和其他收入中,淨額 | | 20.1 | | | 2.7 | | | — | | | 22.8 | |
購買 | | 20.1 | | | 72.3 | | | — | | | 92.4 | |
銷售和結算 | | (57.0) | | | — | | | (2.5) | | | (59.5) | |
解除合併 | | (36.2) | | | — | | | — | | | (36.2) | |
轉到3級 | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
外匯重估 | | 0.7 | | | 9.3 | | | — | | | 10.0 | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 271.2 | | | $ | 423.5 | | | $ | 22.4 | | | $ | 717.1 | |
與2021年3月31日持有的資產相關的淨收入中包含的未實現收益的變化 | | $ | 19.7 | | | $ | 2.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 22.5 | |
第三級公允價值計量中使用的估值技術和重大不可觀察的投入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | | | |
截至2022年3月31日 | | 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 範圍(加權平均1) |
股權和債務證券 | | $ | 529.3 | | | 市場定價 | | 私下銷售定價 | | $0.39–$1,704.16 ($132.63)每股 |
| 66.1 | | | 市場可比公司 | | 企業價值/ EBITDA倍數 | | 14.7 |
| | | 因缺乏適銷性而打折 | | 25.0% |
| | | 市淨率 | | 1.2 |
| | | | | | | | |
房地產 | | 175.4 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 5.5%–6.3% (6.0%) |
| | | 退出資本化率 | | 4.5%–5.5% (4.9%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | | | |
截至2021年9月30日 | | 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 範圍(加權平均1) |
股權和債務證券 | | $ | 301.1 | | | 市場定價 | | 私下銷售定價 | | $0.39-$100.00 ($19.34)每股 |
102.3 | | 市場可比公司 | | 企業價值/ EBITDA倍數 | | 6.0–20.6 (13.7) |
因缺乏適銷性而打折 | | 6.0%–25.5% (17.6%) |
企業價值/ 收入倍數 | | 0.6–7.2 (5.1) |
市淨率 | | 0.7–1.8 (1.4) |
控股權保費 | | 20% |
| | 市盈率 | | 28.8 |
49.9 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 3.3%–6.3% (4.3%) |
| | | | | | | | |
房地產 | | 89.4 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 5.8%–6.0% (5.9%) |
| 退出資本化率 | | 5.0%–5.3% (5.1%) |
__________________
1按票據的相對公允價值計算。
如果以市場為基礎的估值中使用的相關重大投入(除因缺乏市場性而折價外)於2022年3月31日獨立較高(較低),則所產生的資產公允價值將較高(較低)。如果截至2022年3月31日,貼現現金流量估值中使用的相關重大投入以及基於市場的估值中使用的因缺乏市場性而產生的折價獨立地較高(較低),由此產生的資產的公允價值將較低(較高)。
未按公允價值計量的CIPS金融工具如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 公允價值 水平 | | March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
| | 攜帶 價值 | | 估計數 公允價值 | | 攜帶 價值 | | 估計數 公允價值 |
金融資產 | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | 1 | | $ | 164.8 | | | $ | 164.8 | | | $ | 144.0 | | | $ | 144.0 | |
金融負債 | | | | | | | | | | |
CLO的債務1 | | 2 or 3 | | $ | 5,029.6 | | | $ | 5,067.3 | | | $ | 3,634.1 | | | $ | 3,610.6 | |
其他債務 | | 3 | | 70.5 | | | 66.1 | | | 36.9 | | | 36.6 | |
__________________1基本上都是二級。
債務
CIPS的債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
(單位:百萬) | | 金額 | | 加權的- 平均值 有效 利率,利率 | | 金額 | | 加權的- 平均值 有效 利率,利率 |
CLO的債務 | | $ | 5,029.6 | | | 1.86% | | $ | 3,634.1 | | | 2.11% |
其他債務 | | 70.5 | | | 2.52% | | 36.9 | | | 1.95% |
總計 | | $ | 5,100.1 | | | | | $ | 3,671.0 | | | |
CLO的債務有固定和浮動利率,利率範圍為0.88%至7.30在2022年3月31日和從1.00%至8.222021年9月30日。其他債務的固定和浮動利率從1.72%至6.00在2022年3月31日和從1.63%至2.422021年9月30日。浮動利率主要基於倫敦銀行間同業拆借利率。
截至2022年3月31日,CIPS債務的合同到期日如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | |
截至9月30日的財政年度, | 金額 |
2022年(今年剩餘時間) | | $ | 19.6 | |
2023 | | — | |
2024 | | 98.9 | |
2025 | | — | |
2026 | | — | |
此後 | | 4,981.6 | |
總計 | | $ | 5,100.1 | |
抵押貸款債券
CLO投資的未付本金餘額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
未付本金餘額 | | $ | 5,235.2 | | | $ | 3,951.1 | |
未付本金餘額與公允價值之間的差額 | | 9.5 | | | 20.9 | |
公允價值 | | $ | 5,244.7 | | | $ | 3,972.0 | |
截至2022年3月31日,逾期90天或更長時間的投資並不重要。截至2021年9月30日,沒有任何投資逾期90天或更長時間。
該公司確認了$7.6百萬美元和美元12.9截至2022年3月31日的三個月和六個月的淨收益為百萬美元和6.5百萬美元和美元7.4截至2021年3月31日的三個月和六個月內的淨收益為100萬美元,與其在CLO中的經濟利益有關。CLO的債務本金總額為$5,039.8百萬美元和美元3,629.92022年3月31日和2021年9月30日。
注8– 可贖回的非控股權益
可贖回非控股權益的變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
| CIPS | | 少數人利益 | | 總計 | | CIPS | | 少數人利益 | | 總計 |
截至3月31日的三個月, | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 662.5 | | | $ | 320.9 | | | $ | 983.4 | | | $ | 465.3 | | | $ | 150.3 | | | $ | 615.6 | |
淨收益(虧損) | | (69.6) | | | 12.4 | | | (57.2) | | | 6.4 | | | 5.6 | | | 12.0 | |
淨訂閲(分發)和其他 | | 148.3 | | | (9.0) | | | 139.3 | | | 109.8 | | | (2.4) | | | 107.4 | |
淨合併(解除合併) | | (115.9) | | | — | | | (115.9) | | | 28.4 | | | — | | | 28.4 | |
按公允價值調整 | | — | | | 188.5 | | | 188.5 | | | — | | | 52.3 | | | 52.3 | |
期末餘額 | | $ | 625.3 | | | $ | 512.8 | | | $ | 1,138.1 | | | $ | 609.9 | | | $ | 205.8 | | | $ | 815.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
| CIPS | | 少數人利益 | | 總計 | | CIPS | | 少數人利益 | | 總計 |
截至3月31日的6個月, | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 622.5 | | | $ | 310.5 | | | $ | 933.0 | | | $ | 397.3 | | | $ | 144.6 | | | $ | 541.9 | |
淨收益(虧損) | | (74.4) | | | 24.7 | | | (49.7) | | | 19.4 | | | 11.3 | | | 30.7 | |
淨訂閲(分發)和其他 | | 314.6 | | | (10.9) | | | 303.7 | | | 79.9 | | | (2.4) | | | 77.5 | |
淨合併(解除合併) | | (237.4) | | | — | | | (237.4) | | | 113.3 | | | — | | | 113.3 | |
按公允價值調整 | | — | | | 188.5 | | | 188.5 | | | — | | | 52.3 | | | 52.3 | |
期末餘額 | | $ | 625.3 | | | $ | 512.8 | | | $ | 1,138.1 | | | $ | 609.9 | | | $ | 205.8 | | | $ | 815.7 | |
注9– 非合併可變利息實體
本公司並非主要受益人的VIE由本公司擁有股權的贊助基金和其他投資產品組成。該公司在這些VIE中的最大虧損風險包括股權投資、投資管理和其他應收費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
投資 | | $ | 535.0 | | | $ | 639.2 | |
應收賬款 | | 153.4 | | | 172.1 | |
總計 | | $ | 688.4 | | | $ | 811.3 | |
雖然該公司沒有法律或合同義務這樣做,但它在發起贊助基金的過程中通常會進行現金投資。與過去一樣,公司也可以根據其業務目標自願選擇為其贊助基金提供額外的直接或間接財務支持。在截至2022年3月31日的六個月內,公司沒有向其贊助基金提供財務或其他支持。在截至2020年9月30日的財政年度內,本公司授權向印度的某些贊助基金提供貸款,這些基金的流動性風險和贖回增加。截至2021年3月31日,這些貸款已全部償還。有關進一步信息,請參閲我們2021財政年度年度報告10-K表第二部分第8項下合併財務報表附註中的附註16--承付款和或有事項。
注10– 承付款和或有事項
法律訴訟
印度信貸基金關閉事宜。在截至2022年3月31日的6個月內,與截至2021年9月30日的財政年度的10-K表格披露相比,沒有重大變化。截至2022年3月31日,報告分配給基金單位持有人的金額約為#美元。3.5十億美元。
其他訴訟事項。本公司不時涉及與正常業務過程中出現的索賠有關的其他訴訟。管理層認為,該等索賠的最終解決不會對公司的業務、財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響。管理層認為,截至2022年3月31日,已計提足夠的應計項目,以準備公司可合理估計金額的該等事項可能產生的任何損失。
賠償和擔保
在正常業務過程中或與某些收購協議相關的情況下,本公司訂立合同,規定在某些情況下由本公司進行賠償。此外,某些公司實體還為富蘭克林各子公司的某些財務和業績相關義務提供擔保。本公司亦須遵守若干法律規定及協議,就董事、高級人員及人員在某些情況下因擔任該等職位而可能招致的責任及開支作出賠償。這些賠償和擔保的條款根據適用的事實和情況以及不同的協議而有所不同。根據這些賠償或擔保向本公司索賠的未來付款可能會對本公司的財務狀況產生負面影響。管理層認為,根據該等賠償協議及/或擔保,截至2022年3月31日,並無任何重大損失被視為可能或合理可能。
其他承付款和或有事項
截至2022年3月31日,公司在2021財年的Form 10-K年度報告中報告的其他承諾和或有事項沒有發生重大變化。
注11– 基於股票的薪酬
股票和股票單位頒獎活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 基於時間的 股票 | | 性能- 基於股票的 | | 總計 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2022年3月31日的6個月 | | | | |
2021年10月1日的非既有餘額 | | 14,176 | | | 3,658 | | | 17,834 | | | $ | 22.27 | |
授與 | | 4,465 | | | 227 | | | 4,692 | | | 34.89 | |
既得 | | (1,834) | | | (98) | | | (1,932) | | | 25.26 | |
被沒收/取消 | | (301) | | | (166) | | | (467) | | | 25.48 | |
截至2022年3月31日的非既有餘額 | | 16,506 | | | 3,621 | | | 20,127 | | | $ | 24.54 | |
與非既得股票和股票單位獎勵有關的未確認薪酬支出總額為#美元。331.82022年3月31日為100萬人。這筆費用預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認2.2好幾年了。
注12– 投資和其他收入,淨額
投資和其他收入,淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股息和利息收入 | | $ | 5.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 11.2 | | | $ | 9.0 | |
投資收益(虧損)淨額 | | (23.1) | | | 10.2 | | | 2.7 | | | 58.9 | |
權益法投資收益被投資人 | | 27.0 | | | 45.9 | | | 51.7 | | | 84.4 | |
衍生工具淨收益(虧損) | | 6.7 | | | (6.1) | | | (2.3) | | | (16.1) | |
租金收入 | | 8.6 | | | 7.8 | | | 18.3 | | | 15.5 | |
外匯匯兑收益(損失),淨額 | | 5.8 | | | 6.5 | | | 9.7 | | | (10.0) | |
其他,淨額 | | (2.4) | | | (1.1) | | | (6.6) | | | 2.6 | |
投資和其他收入,淨額 | | $ | 27.7 | | | $ | 67.1 | | | $ | 84.7 | | | $ | 144.3 | |
本公司於2022年3月31日及2021年3月31日持有的按公允價值計量的權益證券及交易債務證券的確認淨收益(虧損)為(29.2)百萬元及(34.5在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,2.6)百萬元及$51.2截至2021年3月31日的三個月和六個月,
注13– 累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現 虧損發生在 確定的收益 平面圖 | | | | 總計 |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | |
2022年1月1日的餘額 | | $ | (377.4) | | | $ | (12.2) | | | | | $ | (389.6) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | | (17.4) | | | 5.4 | | | | | (12.0) | |
重新分類為扣除税後的薪酬和福利費用 | | — | | | (0.1) | | | | | (0.1) | |
重新分類為淨投資和其他收入,税後淨額 | | 1.1 | | | — | | | | | 1.1 | |
其他全面收益(虧損)合計 | | (16.3) | | | 5.3 | | | | | (11.0) | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | (393.7) | | | $ | (6.9) | | | | | $ | (400.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現 虧損發生在 確定的收益 平面圖 | | | | 總計 |
截至2022年3月31日的6個月 | | | | |
2021年10月1日的餘額 | | $ | (370.5) | | | $ | (7.1) | | | | | $ | (377.6) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | | (24.3) | | | 0.8 | | | | | (23.5) | |
重新分類為扣除税後的薪酬和福利費用 | | — | | | (0.6) | | | | | (0.6) | |
重新分類為淨投資和其他收入,税後淨額 | | 1.1 | | | — | | | | | 1.1 | |
其他全面收益(虧損)合計 | | (23.2) | | | 0.2 | | | | | (23.0) | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | (393.7) | | | $ | (6.9) | | | | | $ | (400.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現 虧損發生在 確定的收益 平面圖 | | 總計 |
截至2021年3月31日的三個月 | | | |
2021年1月1日的餘額 | | $ | (306.1) | | | $ | (8.6) | | | $ | (314.7) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | | (35.6) | | | 1.0 | | | (34.6) | |
重新分類為淨投資和其他收入,税後淨額 | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
其他全面收益(虧損)合計 | | (34.8) | | | 1.0 | | | (33.8) | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | (340.9) | | | $ | (7.6) | | | $ | (348.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現 虧損發生在 確定的收益 平面圖 | | 總計 |
截至2021年3月31日的六個月 | | | |
2020年10月1日餘額 | | $ | (399.6) | | | $ | (8.0) | | | $ | (407.6) | |
其他綜合收益 | | | | | | |
改敍前的其他綜合收入,税後淨額 | | 57.8 | | | 0.4 | | | 58.2 | |
重新分類為淨投資和其他收入,税後淨額 | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
其他全面收入合計 | | 58.7 | | | 0.4 | | | 59.1 | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | (340.9) | | | $ | (7.6) | | | $ | (348.5) | |
附註14– 後續事件
2022年4月1日,公司以現金代價$收購了列剋星敦合夥公司(“列剋星敦”)的所有未償還所有權權益。1.010億美元,以及總計5億美元的額外付款750.0100萬美元,在未來三年內以現金支付。關於此次收購,該公司將授予一項25列剋星敦的%所有權股份和基於業績的現金保留獎勵,兩者都在大約五年內授予。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表格和本文引用的文件可能包括前瞻性陳述,這些陳述反映了我們對未來事件、財務表現和市場狀況的當前看法。這類聲明是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”保護而提供的。前瞻性陳述包括所有不完全與歷史或當前事實有關的陳述,通常可以通過以未來時態書寫的單詞或短語來識別,和/或在其之前添加“預期”、“相信”、“可能”、“依賴”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“尋求”、“應該”、“將”、“將”等詞語,或其他類似的詞語或其變體,或其否定,但這些術語並不是識別此類陳述的唯一手段。
前瞻性表述涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致實際結果和結果與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果或結果大不相同,包括與大流行病有關的風險、市場和波動性風險、投資表現和聲譽風險、全球經營風險、競爭和分銷風險、第三方風險、技術和安全風險、人力資本風險、現金管理風險以及法律和監管風險。本10-Q表格中包含的或通過引用併入本文中的前瞻性陳述參考了本10-Q表格中披露的風險和不確定性,包括在下文“風險因素”標題下討論的風險和不確定因素,和/或在截至2021年9月30日的財政年度(“2021財年”)的10-K表格年度報告中“風險因素”和“關於市場風險的定量和定性披露”標題下討論的風險和不確定因素。
雖然前瞻性陳述是我們在作出前瞻性陳述時最好的預測,但您不應依賴它們,並告誡您不要這樣做。前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他可能的未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述涉及未來,它們受到難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。它們既不是對歷史事實的陳述,也不是對未來業績的保證或保證。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現,我們不可能預測所有這些因素或事件。
如果在本10-Q表格日期之後發生的情況導致我們的任何前瞻性陳述不準確,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,我們沒有義務公開宣佈我們預期的變化,或對我們的前瞻性陳述進行任何修改,以反映假設、信念或預期的任何變化,或任何前瞻性陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化,除非法律要求。
在本節中,我們將討論和分析富蘭克林資源公司(“富蘭克林”)及其子公司(統稱為“本公司”)的經營業績和財務狀況。以下討論應與我們提交給美國證券交易委員會的2021財年Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q中其他部分包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
概述
富蘭克林是一家控股公司,在富蘭克林鄧普頓旗下有多家子公司。®和/或附屬品牌名稱。我們是一家全球性投資管理機構,通過向全球司法管轄區的投資者提供投資管理和相關服務,獲得運營收入和淨收入。我們通過各種投資產品提供我們的投資能力,其中包括我們的贊助基金,以及機構和高淨值單獨賬户、零售單獨管理賬户計劃、子建議產品和其他投資工具。除了投資管理,我們的服務還包括基金管理、銷售和分銷以及股東服務。我們可以直接或通過第三方提供服務。我們以各種不同的品牌提供服務和產品,包括但不限於富蘭克林®、鄧普頓®,Legg Mason®、Benefit Street Partners®,Brandywin Global Investment Management®、Clarion Partners®、ClearBridge Investments®,國際信託信託公司™,富蘭克林·比塞特®,富蘭克林互惠劇集®, K2®、列剋星敦合夥公司®, LibertyShares®、馬丁·柯里®,O‘Shaughnessy® 資產管理,羅伊斯®投資夥伴和西部資產管理公司®。我們為個人和機構投資者提供廣泛的產品組合,包括固定收益、股票、另類、多資產和現金管理資產類別和解決方案,以滿足各種特定的投資目標和需求。我們還為其他公司贊助的某些投資產品提供轉介諮詢服務,這些產品可能以其他公司的品牌名稱出售給投資者,或以聯合品牌的形式出售給投資者。
我們的收入水平在很大程度上取決於所管理資產的水平和相對組合(“AUM”)。正如我們在2021財年Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分指出的那樣,我們的資產管理金額和組合會受到重大波動的影響,這可能會對我們的收入和收入產生負面影響。我們的收入水平還取決於為我們的服務收取的費用,這些費用基於與我們的基金和客户的合同、基金銷售以及股東交易和賬户的數量。這些安排在未來可能會改變。
正如我們在2021財年的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分進一步指出,傳染性疾病的爆發和蔓延,如冠狀病毒病2019(“新冠肺炎”),這是一種高度傳染性和致病性的疾病,已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。持續的全球健康擔憂以及新冠肺炎影響的不確定性可能導致全球資本和信貸市場進一步和/或加劇波動,對我們的主要高管和其他人員、客户、投資者、提供商、供應商、承租人和其他第三方產生不利影響,並對我們的資產管理規模、收入、收入、業務和運營產生負面影響。截至提交本文件時,隨着新冠肺炎疫情的持續發展,無法全面預測疫情可能對我們的業務、流動性、資本資源、財務業績和運營造成多大程度的不利影響,這些影響將取決於許多仍然不確定和可能發生變化的發展中因素。
在我們的第二財季,全球股市下跌,原因是對俄羅斯入侵烏克蘭對全球經濟影響的擔憂、通脹上升以及各國央行的貨幣政策,包括對未來加息速度的預期。標準普爾500指數和摩根士丹利資本國際世界指數本季度分別下跌4.6%和5.0%,本財年迄今分別上漲5.9%和2.4%。全球債券市場的回報率為負,彭博全球綜合指數本季度下跌6.2%,本財年迄今下跌6.8%,原因是美聯儲和其他發達市場央行開始提高利率,以努力遏制通脹。
截至2022年3月31日,我們的總資產管理規模為14,775億美元,比2021年9月30日下降3%,比2021年3月31日下降1%。截至2022年3月31日的三個月和六個月的月平均資產淨值(“Average AUM”)比上一財年同期分別增長了1%和4%。
2022年4月1日,我們收購了領先的二級私募股權和聯合投資基金全球管理公司列剋星敦合夥公司(Lexington Partners L.P.)的所有未償還所有權權益,現金對價為10億美元,未來三年將以現金支付總計7.5億美元的額外付款。在此次收購中,我們將授予列剋星敦25%的所有權股份和基於業績的現金保留獎勵,這兩項獎勵都將在大約五年內授予。2021年12月31日,我們收購了領先的量化資產管理公司O‘Shaughnessy Asset Management,LLC(“OSAM”)的所有未償還所有權權益,支付的現金對價約為3億美元,不包括根據某些業績衡量標準而支付的未來付款。
我們在全球運營的商業和監管環境仍然複雜、不確定,並可能發生變化。我們在全球受到各種法律、規則和法規的約束,這些法律、規則和法規對我們的業務施加了限制、限制、註冊、報告和披露要求,並增加了我們全球合規業務的複雜性。
隨着我們繼續面對當前經濟和監管環境的挑戰,我們仍然專注於我們產品的投資表現,併為我們的客户提供高質量的服務。我們不斷地對我們的商業模式進行審查。雖然我們仍然專注於費用管理,但我們也將尋求吸引、留住和發展人員,並對將提供安全和穩定環境的系統和技術進行戰略性投資。我們將繼續尋求保護和促進我們的品牌認知度,同時發展和維護經紀-交易商和客户關係。這些戰略和其他戰略的成功可能受到以下“風險因素”標題下和我們2021財政年度Form 10-K年度報告“風險因素”部分討論的因素的影響。
行動的結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 百分比 變化 | | 截至六個月 3月31日, | | 百分比 變化 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
營業收入 | | $ | 2,081.0 | | | $ | 2,076.5 | | | 0 | % | | $ | 4,305.0 | | | $ | 4,071.6 | | | 6 | % |
營業收入 | | 463.0 | | | 456.3 | | | 1 | % | | 1,020.7 | | | 865.4 | | | 18 | % |
營業利潤率1 | | 22.2 | % | | 22.0 | % | | | | 23.7 | % | | 21.3 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
富蘭克林資源公司的淨收入。 | | $ | 349.6 | | | $ | 381.8 | | | (8 | %) | | $ | 802.8 | | | $ | 727.1 | | | 10 | % |
稀釋後每股收益 | | 0.68 | | | 0.74 | | | (8 | %) | | 1.57 | | | 1.42 | | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | |
調整後(非公認會計準則):2 | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | | $ | 576.6 | | | $ | 581.1 | | | (1 | %) | | $ | 1,262.5 | | | $ | 1,131.0 | | | 12 | % |
調整後的營業利潤率 | | 35.7 | % | | 38.0 | % | | | | 37.8 | % | | 37.6 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
調整後淨收益 | | $ | 491.6 | | | $ | 403.5 | | | 22 | % | | $ | 1,045.2 | | | $ | 776.9 | | | 35 | % |
調整後稀釋後每股收益 | | 0.96 | | | 0.79 | | | 22 | % | | 2.04 | | | 1.51 | | | 35 | % |
__________________
1定義為營業收入除以營業收入。
2“調整後的營業收入”、“調整後的營業利潤率”、“調整後的淨收入”和“調整後的稀釋後每股收益”是基於不同於公認會計原則的方法。見“補充非公認會計準則財務計量”,瞭解這些計量的定義和對賬。
管理的資產
按資產類別分列的AUM如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 | | 百分比 變化 |
固定收益 | | $ | 595.0 | | | $ | 642.3 | | | (7 | %) |
權益 | | 515.4 | | | 511.9 | | | 1 | % |
備擇 | | 157.9 | | | 131.1 | | | 20 | % |
多資產 | | 151.9 | | | 148.2 | | | 2 | % |
現金管理 | | 57.3 | | | 65.4 | | | (12 | %) |
總計 | | $ | 1,477.5 | | | $ | 1,498.9 | | | (1 | %) |
按資產類別劃分的平均AUM和平均AUM的組合如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 平均AUM | | 百分比 變化 | | 平均AUM的組合 |
截至3月31日的三個月, | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
固定收益 | | $ | 619.0 | | | $ | 658.6 | | | (6 | %) | | 41 | % | | 44 | % |
權益 | | 528.7 | | | 500.2 | | | 6 | % | | 35 | % | | 33 | % |
備擇 | | 155.5 | | | 129.0 | | | 21 | % | | 10 | % | | 9 | % |
多資產 | | 151.5 | | | 143.4 | | | 6 | % | | 10 | % | | 10 | % |
現金管理 | | 61.4 | | | 66.7 | | | (8 | %) | | 4 | % | | 4 | % |
總計 | | $ | 1,516.1 | | | $ | 1,497.9 | | | 1 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 平均AUM | | 百分比 變化 | | 平均AUM的組合 |
截至3月31日的6個月, | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
固定收益 | | $ | 629.0 | | | $ | 658.7 | | | (5 | %) | | 41 | % | | 45 | % |
權益 | | 535.5 | | | 475.0 | | | 13 | % | | 35 | % | | 32 | % |
備擇 | | 152.2 | | | 125.9 | | | 21 | % | | 10 | % | | 9 | % |
多資產 | | 151.3 | | | 140.2 | | | 8 | % | | 10 | % | | 10 | % |
現金管理 | | 61.0 | | | 67.2 | | | (9 | %) | | 4 | % | | 4 | % |
總計 | | $ | 1,529.0 | | | $ | 1,467.0 | | | 4 | % | | 100 | % | | 100 | % |
AUM變化的組成部分如下所示。淨市場變動、分配和其他包括升值(折舊)、代表投資回報和資本回報的對投資者的分配以及外匯重估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 截至三個月 3月31日, | | 百分比 變化 | | 截至六個月 3月31日, | | 百分比 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
開始AUM | | $ | 1,578.1 | | | $ | 1,498.0 | | | 5 | % | | $ | 1,530.1 | | | $ | 1,418.9 | | | 8 | % |
長期資金流入 | | 76.1 | | | 101.7 | | | (25 | %) | | 183.1 | | | 197.8 | | | (7 | %) |
長期資金外流 | | (87.8) | | | (105.9) | | | (17 | %) | | (170.7) | | | (206.5) | | | (17 | %) |
長期淨流量 | | (11.7) | | | (4.2) | | | 179 | % | | 12.4 | | | (8.7) | | | NM |
現金管理淨流量 | | (7.1) | | | 1.2 | | | NM | | (1.3) | | | (9.0) | | | (86%) |
淨流量合計 | | (18.8) | | | (3.0) | | | 527 | % | | 11.1 | | | (17.7) | | | NM |
收購 | | — | | | — | | | NM | | 7.7 | | | — | | | NM |
淨市場變化、分配和其他 | | (81.8) | | | 3.9 | | | NM | | (71.4) | | | 97.7 | | | NM |
結束AUM | | $ | 1,477.5 | | | $ | 1,498.9 | | | (1 | %) | | $ | 1,477.5 | | | $ | 1,498.9 | | | (1 | %) |
按資產類別分列的AUM變動的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 固定收益 | | 權益 | | 備擇 | | 多資產 | | 現金 管理 | | 總計 |
截至以下三個月 March 31, 2022 | | | | | | |
2022年1月1日的AUM | | $ | 642.1 | | | $ | 563.4 | | | $ | 154.3 | | | $ | 154.0 | | | $ | 64.3 | | | $ | 1,578.1 | |
長期資金流入 | | 33.3 | | | 29.8 | | | 4.6 | | | 8.4 | | | — | | | 76.1 | |
長期資金外流 | | (41.2) | | | (35.9) | | | (4.6) | | | (6.1) | | | — | | | (87.8) | |
長期淨流量 | | (7.9) | | | (6.1) | | | — | | | 2.3 | | | — | | | (11.7) | |
現金管理淨流量 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.1) | | | (7.1) | |
淨流量合計 | | (7.9) | | | (6.1) | | | — | | | 2.3 | | | (7.1) | | | (18.8) | |
| | | | | | | | | | | | |
淨市場變化、分配和其他 | | (39.2) | | | (41.9) | | | 3.6 | | | (4.4) | | | 0.1 | | | (81.8) | |
2022年3月31日的AUM | | $ | 595.0 | | | $ | 515.4 | | | $ | 157.9 | | | $ | 151.9 | | | $ | 57.3 | | | $ | 1,477.5 | |
在截至2022年3月31日的三個月中,由於818億美元的市場變化、分配和其他淨額、117億美元的長期淨流出和71億美元的現金管理淨流出,AUM減少了1006億美元或6%。淨市場變化、分配和其他主要包括770億美元的市場折舊和46億美元的長期分配。市場貶值主要發生在股票和固定收益資產類別中。
與去年同期相比,資產管理規模減少了214億美元,降幅為1%。長期資金流入減少25%,至761億美元,原因是固定收益機構單獨賬户以及股票和固定收益開放式基金的流入減少。長期流出減少17%至878億美元,原因是固定收益機構獨立賬户的贖回減少,涉及近60億美元的單一固定收益機構贖回,以及我們的印度信貸基金沒有賺取管理費的13億美元流出,這些資金正在清盤過程中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 固定收益 | | 權益 | | 備擇 | | 多資產 | | 現金 管理 | | 總計 |
截至以下三個月 March 31, 2021 | | | | | | |
2021年1月1日的AUM | | $ | 669.9 | | | $ | 495.7 | | | $ | 127.1 | | | $ | 141.1 | | | $ | 64.2 | | | $ | 1,498.0 | |
長期資金流入 | | 53.5 | | | 32.4 | | | 6.2 | | | 9.6 | | | — | | | 101.7 | |
長期資金外流 | | (56.1) | | | (38.0) | | | (3.3) | | | (8.5) | | | — | | | (105.9) | |
長期淨流量 | | (2.6) | | | (5.6) | | | 2.9 | | | 1.1 | | | — | | | (4.2) | |
現金管理淨流量 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 1.2 | |
淨流量合計 | | (2.6) | | | (5.6) | | | 2.9 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | (3.0) | |
淨市場變化、分配和其他 | | (25.0) | | | 21.8 | | | 1.1 | | | 6.0 | | | — | | | 3.9 | |
2021年3月31日的AUM | | $ | 642.3 | | | $ | 511.9 | | | $ | 131.1 | | | $ | 148.2 | | | $ | 65.4 | | | $ | 1,498.9 | |
在截至2021年3月31日的三個月中,由於39億美元的市場變化、分配和其他淨額,以及12億美元的現金管理淨流入,AUM增加了9億美元,但部分被42億美元的長期淨流出所抵消。淨市場變動、分配和其他包括127億美元的市場升值,但被外匯重估減少48億美元和長期分配40億美元部分抵消。市場升值主要發生在股票和多種資產類別,但部分被固定收益資產類別的折舊所抵消,反映出全球股票市場的正回報和固定收益市場的負回報。長期流出包括三種機構產品流出86億美元,其中單一固定收益機構贖回59億美元,兩隻股票基金27億美元,六隻固定收益基金27億美元,包括五隻正在清盤的非管理費收益印度信貸基金13億美元,以及一隻多資產基金17億美元,部分被多資產基金30億美元、固定收益基金18億美元、股票基金11億美元和機構單獨賬户11億美元的流入所抵消。此外,股票資產類別的長期流出包括21億美元的交易所,這些交易被列為多資產類別的長期流入。外匯重估主要是由於美元兑日元、歐元和巴西雷亞爾走強。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 固定收益 | | 權益 | | 備擇 | | 多資產 | | 現金 管理 | | 總計 |
截至以下日期的六個月 March 31, 2022 | | | | | | |
2021年10月1日的AUM | | $ | 650.3 | | | $ | 523.6 | | | $ | 145.2 | | | $ | 152.4 | | | $ | 58.6 | | | $ | 1,530.1 | |
長期資金流入 | | 77.0 | | | 75.9 | | | 10.7 | | | 19.5 | | | — | | | 183.1 | |
長期資金外流 | | (76.8) | | | (69.3) | | | (7.7) | | | (16.9) | | | — | | | (170.7) | |
長期淨流量 | | 0.2 | | | 6.6 | | | 3.0 | | | 2.6 | | | — | | | 12.4 | |
現金管理淨流量 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | (1.3) | |
淨流量合計 | | 0.2 | | | 6.6 | | | 3.0 | | | 2.6 | | | (1.3) | | | 11.1 | |
收購 | | — | | | 4.6 | | | 0.8 | | | 2.3 | | | — | | | 7.7 | |
淨市場變化、分配和其他 | | (55.5) | | | (19.4) | | | 8.9 | | | (5.4) | | | — | | | (71.4) | |
2022年3月31日的AUM | | $ | 595.0 | | | $ | 515.4 | | | $ | 157.9 | | | $ | 151.9 | | | $ | 57.3 | | | $ | 1,477.5 | |
在截至2022年3月31日的六個月中,由於714億美元的市場變化、分配和其他淨額以及13億美元的現金管理淨流出,AUM減少了526億美元或3%,但部分被124億美元的長期淨流入和77億美元的收購所抵消。淨市場變化、分配和其他主要由352億美元的市場折舊和347億美元的長期分配組成。市場貶值主要發生在固定收益和權益資產類別,但被另類資產類別的增值部分抵銷。
與上年同期相比,長期流入下降7%,至1831億美元,原因是股票和固定收益資產類別的流入減少,原因是機構單獨賬户和開放式基金的銷售減少,但股票和多資產開放式基金的再投資分配增加,部分抵消了這一下降。長期流出減少17%至1,707億元,原因是固定收益機構獨立賬户的流出減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 固定收益 | | 權益 | | 備擇 | | 多資產 | | 現金 管理 | | 總計 |
截至以下日期的六個月 March 31, 2021 | | | | | | |
2020年10月1日的AUM | | $ | 656.9 | | | $ | 438.1 | | | $ | 122.1 | | | $ | 129.4 | | | $ | 72.4 | | | $ | 1,418.9 | |
長期資金流入 | | 95.5 | | | 73.9 | | | 9.5 | | | 18.9 | | | — | | | 197.8 | |
長期資金外流 | | (104.0) | | | (78.2) | | | (6.2) | | | (18.1) | | | — | | | (206.5) | |
長期淨流量 | | (8.5) | | | (4.3) | | | 3.3 | | | 0.8 | | | — | | | (8.7) | |
現金管理淨流量 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.0) | | | (9.0) | |
淨流量合計 | | (8.5) | | | (4.3) | | | 3.3 | | | 0.8 | | | (9.0) | | | (17.7) | |
淨市場變化、分配和其他 | | (6.1) | | | 78.1 | | | 5.7 | | | 18.0 | | | 2.0 | | | 97.7 | |
2021年3月31日的AUM | | $ | 642.3 | | | $ | 511.9 | | | $ | 131.1 | | | $ | 148.2 | | | $ | 65.4 | | | $ | 1,498.9 | |
在截至2021年3月31日的6個月中,由於977億美元的市場變化、分配和其他淨額,AUM增加了800億美元,增幅為6%,但部分被90億美元的現金管理淨流出和87億美元的長期淨流出所抵消。淨市場變化、分配和其他包括1,138億美元的市場升值和34億美元的外匯重估增加,但被195億美元的長期分配部分抵消。市場升值主要發生在股票和多種資產類別,反映了全球股票市場的正回報。長期淨流出包括8只機構產品流出198億美元,其中單一固定收益機構贖回59億美元,7只固定收益基金流出71億美元,包括5只正在清盤的非管理費收益印度信貸基金13億美元,兩隻股票基金32億美元和一隻多資產基金31億美元,部分被兩隻固定收益基金63億美元的流入、兩個機構單獨賬户的53億美元、一隻多資產基金的31億美元和一隻股票基金的24億美元的流入所抵消。此外,股票資產類別的長期流出包括21億美元的交易所,這些交易被列為多資產類別的長期流入。外匯重估主要是由於美元兑澳元、加元和英鎊走弱,但美元兑日元走強部分抵消了這一影響。
按銷售區域劃分的AUM如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 | | 百分比 變化 |
美國 | | $ | 1,107.2 | | | $ | 1,100.5 | | | 1 | % |
國際 | | | | | | |
亞太 | | 148.3 | | | 164.5 | | | (10 | %) |
歐洲、中東和非洲 | | 143.4 | | | 150.1 | | | (4 | %) |
美洲,不包括美國 | | 78.6 | | | 83.8 | | | (6 | %) |
國際合計 | | 370.3 | | | 398.4 | | | (7 | %) |
總計 | | $ | 1,477.5 | | | $ | 1,498.9 | | | (1 | %) |
投資業績概述
我們整體成功的一個關鍵驅動力是我們投資產品的長期投資表現。衡量這些產品績效的一個指標是AUM超過同級組中位數和基準的百分比。我們比較我們的共同基金與同行的相對錶現,以及我們的戰略組合與基準的相對錶現。超過一半的共同基金1年期、5年期和10年期的資產管理規模超過了同業集團的中位數比較,超過一半的策略綜合資產管理規模超過了3年期、5年期和10年期的基準。
我們的共同基金產品相對於同業組中值的表現以及我們的策略組合相對於基準的表現如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 同級組比較1 | | 基準比較2 |
| | 共同基金AUM的百分比 在前兩個同級組四分位數中 | | 策略組合AUM的百分比 超過基準 |
截至2022年3月31日 | | 一年制 | | 3年制 | | 5年期 | | 10年期 | | 一年制 | | 3年制 | | 5年期 | | 10年期 |
固定收益 | | 38 | % | | 41 | % | | 60 | % | | 65 | % | | 42 | % | | 88 | % | | 90 | % | | 95 | % |
權益 | | 48 | % | | 28 | % | | 54 | % | | 49 | % | | 25 | % | | 32 | % | | 37 | % | | 51 | % |
總AUM3 | | 52 | % | | 43 | % | | 61 | % | | 63 | % | | 39 | % | | 65 | % | | 68 | % | | 77 | % |
__________________
1共同基金業績來自晨星,衡量的是排名前兩位的AUM相對於同行的百分比。截至2022年3月31日,共同基金1、3、5和10年期的總資產規模分別佔我們總資產規模的41%、41%、40%和38%。
2戰略綜合績效衡量的是綜合AUM超過基準的百分比。基準比較是基於每個賬户/組合(策略組合可以包括零售單獨管理的賬户和作為同一戰略的一部分管理的共同基金資產)相對於被選擇為與賬户/組合的資產類別大體一致的市場指數的回報。截至2022年3月31日,1、3、5和10年期的戰略綜合AUM分別佔我們總AUM的68%、68%、67%和63%。
3總共同基金AUM包括我們另類和多資產基金的表現,總策略組合AUM包括我們另類組合的表現。截至2022年3月31日,替代資產和多資產資產分別佔我們總資產的11%和10%。
共同基金業績數據包括美國和跨境註冊的共同基金和交易所交易基金,不包括現金管理和基金的基金。這些結果假設股息的再投資,基於截至2022年4月8日的數據,可能會進行修訂。
過去的表現並不代表未來的結果。對於納入機構和零售單獨賬户以及與單獨賬户採用相同戰略管理的投資基金的資產管理公司,業績比較是基於費用總額業績。對於不是以單獨賬户格式管理的投資基金,業績比較是基於費用淨額業績。這些業績比較並不反映任何特定單獨賬户或投資基金的實際業績;個別單獨賬户和投資基金的業績可能有所不同。本演示文稿中的信息僅供與本文檔相關使用,並不針對Franklin的現有或潛在客户。
營業收入
下表列出了每個營業收入類別的百分比變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至三個月 3月31日, | | 百分比 變化 | | 截至六個月 3月31日, | | 百分比 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
投資管理費 | | $ | 1,649.2 | | | $ | 1,598.4 | | | 3 | % | | $ | 3,409.7 | | | $ | 3,138.8 | | | 9 | % |
銷售和經銷費 | | 370.2 | | | 413.6 | | | (10 | %) | | 768.4 | | | 810.5 | | | (5 | %) |
股東服務費 | | 52.2 | | | 55.7 | | | (6 | %) | | 99.9 | | | 105.1 | | | (5 | %) |
其他 | | 9.4 | | | 8.8 | | | 7 | % | | 27.0 | | | 17.2 | | | 57 | % |
總營業收入 | | $ | 2,081.0 | | | $ | 2,076.5 | | | 0 | % | | $ | 4,305.0 | | | $ | 4,071.6 | | | 6 | % |
投資管理費
在截至2022年3月31日的三個月和六個月中,投資管理費分別增加了5080萬美元和2.709億美元,這主要是由於績效費用增加,以及在六個月期間,平均AUM增加了4%。平均資產管理規模的增加主要出現在股票、替代資產和多種資產類別,但被固定收益資產類別的減少部分抵消。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月,不包括績效費用(不包括績效費用的年化投資管理費用除以平均AUM)的有效投資管理費率為41.3和41.5個基點,上一財年同期為42.1和41.7個基點。下降的原因是資產從費用較高的國際銷售地區轉移到費用較低的美國銷售地區。
截至2022年3月31日的三個月和六個月,基於業績的投資管理費分別為1.051億美元和2.45億美元,上一財年同期分別為4530萬美元和8710萬美元,增加的原因是我們的替代專業投資經理表現強勁,反映了強勁的市場。
銷售和經銷費
按收入驅動因素列出的銷售和分銷費用如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至三個月 3月31日, | | 百分比 變化 | | 截至六個月 3月31日, | | 百分比 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
基於資產的費用 | | $ | 296.1 | | | $ | 322.2 | | | (8 | %) | | $ | 618.0 | | | $ | 639.2 | | | (3 | %) |
基於銷售的費用 | | 70.6 | | | 86.4 | | | (18 | %) | | 143.2 | | | 160.0 | | | (11 | %) |
或有銷售費用 | | 3.5 | | | 5.0 | | | (30 | %) | | 7.2 | | | 11.3 | | | (36 | %) |
銷售和經銷費 | | $ | 370.2 | | | $ | 413.6 | | | (10 | %) | | $ | 768.4 | | | $ | 810.5 | | | (5 | %) |
在截至2022年3月31日的三個月和六個月,基於資產的分銷費用分別減少了2,610萬美元和2,120萬美元,這主要是由於較高的低費用資產組合造成的1,340萬美元和2,490萬美元,以及三個月內的980萬美元,而相關的平均AUM下降了3%。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月裏,基於銷售的費用分別減少了1,580萬美元和1,680萬美元,這主要是由於佣金銷售額下降的1,670萬美元和1,980萬美元,部分被6個月內較高的股票銷售組合所抵消的300萬美元所抵消,這六個月的股票銷售通常產生比固定收益產品更高的銷售費用。
其他
在截至2022年3月31日的6個月中,其他收入增加了980萬美元,主要是由於 我們的某些另類資產管理公司賺取了房地產交易費。
運營費用
下表列出了每個業務費用類別的百分比變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 百分比 變化 | | 截至六個月 3月31日, | | 百分比 變化 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
薪酬和福利 | | $ | 752.5 | | | $ | 732.3 | | | 3 | % | | $ | 1,555.1 | | | $ | 1,457.8 | | | 7 | % |
銷售、分銷和營銷 | | 482.4 | | | 541.8 | | | (11 | %) | | 992.5 | | | 1,048.3 | | | (5 | %) |
信息系統和技術 | | 126.9 | | | 117.5 | | | 8 | % | | 250.7 | | | 234.0 | | | 7 | % |
入住率 | | 53.0 | | | 53.8 | | | (1 | %) | | 109.3 | | | 109.5 | | | 0 | % |
無形資產攤銷 | | 60.4 | | | 57.9 | | | 4 | % | | 118.7 | | | 116.1 | | | 2 | % |
一般、行政和其他 | | 142.8 | | | 116.9 | | | 22 | % | | 258.0 | | | 240.5 | | | 7 | % |
總運營費用 | | $ | 1,618.0 | | | $ | 1,620.2 | | | 0 | % | | $ | 3,284.3 | | | $ | 3,206.2 | | | 2 | % |
薪酬和福利
薪酬和福利費用的構成如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 百分比 變化 | | 截至六個月 3月31日, | | 百分比 變化 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
薪金、工資和福利 | | $ | 358.2 | | | $ | 361.3 | | | (1 | %) | | $ | 703.9 | | | $ | 719.0 | | | (2 | %) |
激勵性薪酬 | | 355.7 | | | 313.9 | | | 13 | % | | 769.9 | | | 630.8 | | | 22 | % |
與收購相關的保留 | | 34.2 | | | 46.6 | | | (27 | %) | | 74.2 | | | 90.1 | | | (18 | %) |
特殊離職福利 | | 4.4 | | | 10.5 | | | (58 | %) | | 7.1 | | | 17.9 | | | (60 | %) |
薪酬福利開支 | | $ | 752.5 | | | $ | 732.3 | | | 3 | % | | $ | 1,555.1 | | | $ | 1,457.8 | | | 7 | % |
在截至2022年3月31日的6個月裏,工資、工資和福利減少了1510萬美元,主要是由於本年度解僱福利減少了1400萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月裏,激勵性薪酬分別增加了4180萬美元和1.391億美元,主要是由於收入增加導致專業投資經理的獎金增加,股票和股票單位獎勵攤銷增加了830萬美元和2850萬美元,以及主要由於六個月的強勁表現導致獎金支出增加了1530萬美元。
截至2022年3月31日的三個月和六個月,與收購相關的保留費用分別減少了1240萬美元和1590萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月中,特別解僱福利分別減少了610萬美元和1080萬美元,這主要是由於與上一年同期收購美盛公司(“美盛”)有關的勞動力優化舉措。
我們預計,在本財年剩餘時間內,與收購相關的保留費用將增加約1.3億美元,在截至2023年9月30日的財年開始的年度支出約為2.4億美元,在接下來的兩個財年分別減少約3000萬美元和7000萬美元。截至2022年3月31日,我們的全球員工已從2021年3月31日的約11,100人減少到約9,500人。
銷售、分銷和市場營銷
按成本動因列出的銷售、分銷和營銷費用如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 百分比 變化 | | 截至六個月 3月31日, | | 百分比 變化 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
基於資產的費用 | | $ | 396.2 | | | $ | 437.3 | | | (9 | %) | | $ | 815.8 | | | $ | 851.6 | | | (4 | %) |
基於銷售的費用 | | 69.6 | | | 85.1 | | | (18 | %) | | 141.7 | | | 158.3 | | | (10 | %) |
遞延銷售佣金攤銷 | | 16.6 | | | 19.4 | | | (14 | %) | | 35.0 | | | 38.4 | | | (9 | %) |
銷售、分銷和市場營銷 | | $ | 482.4 | | | $ | 541.8 | | | (11 | %) | | $ | 992.5 | | | $ | 1,048.3 | | | (5 | %) |
在截至2022年3月31日的三個月和六個月裏,基於資產的支出分別減少了4,110萬美元和3,580萬美元,這主要是由於較高的低費用資產組合造成的1,190萬美元和1,820萬美元,以及三個月內的1,540萬美元,而相關的平均AUM下降了4%。由於某些費用結構不能完全收回分銷成本,分銷費用通常與分銷費用收入沒有直接關係。
截至2022年3月31日的三個月和六個月,基於銷售的費用分別減少了1,550萬美元和1,660萬美元,這主要是由於佣金銷售額下降。
信息系統與技術
在截至2022年3月31日的三個月和六個月裏,信息系統和技術支出分別增加了940萬美元和1670萬美元,這主要是由於諮詢和軟件成本上升所致。
一般、行政和其他
截至2022年3月31日的三個月和六個月,一般、行政和其他運營費用分別增加2,590萬美元和1,750萬美元,這主要是由於與外包我們的全球轉移代理職能相關的非經常性成本1,570萬美元,以及廣告和推廣費用增加1,140萬美元和1,430萬美元,主要與我們的全球品牌宣傳活動有關,但被為增加或有對價資產公允價值而進行的1,030萬美元信貸調整部分抵消。
其他收入(費用)
其他收入(支出)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | | 百分比 變化 | | 截至六個月 3月31日, | | 百分比 變化 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
投資和其他收入,淨額 | | $ | 27.7 | | | $ | 67.1 | | | (59 | %) | | $ | 84.7 | | | $ | 144.3 | | | (41 | %) |
利息支出 | | (22.9) | | | (15.9) | | | 44 | % | | (42.2) | | | (45.6) | | | (7 | %) |
綜合投資產品的投資和其他收入,淨額 | | 3.0 | | | 111.2 | | | (97 | %) | | 107.7 | | | 202.3 | | | (47 | %) |
綜合投資產品費用 | | (4.6) | | | (5.2) | | | (12 | %) | | (8.8) | | | (15.6) | | | (44 | %) |
其他收入,淨額 | | $ | 3.2 | | | $ | 157.2 | | | (98 | %) | | $ | 141.4 | | | $ | 285.4 | | | (50 | %) |
在截至2022年3月31日的三個月和六個月,淨投資和其他收入分別減少3940萬美元和5960萬美元,這主要是由於本年度期間全球市場波動導致市場估值下降的影響。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月中,權益法被投資人的收入分別減少了1890萬美元和3270萬美元,這主要是由於與上一年同期相比,三個月期間的虧損以及六個月期間的收入減少,這主要與各種全球股票和替代基金有關。這兩個時期的減少被本年度出售我們在Bookk的投資確認的5260萬美元的收益部分抵消。
與上年同期的淨收益1020萬美元相比,該公司持有的投資在前三個月產生了2310萬美元的淨虧損,在這六個月期間產生了270萬美元的淨收益,而上一年的淨收益為5890萬美元,主要來自投資於遞延補償計劃、單獨賬户和非合併基金的資產,在這六個月中,淨收益被按成本衡量的投資收益(經可見的價格變化調整後)部分抵消。
截至2022年3月31日的6個月,外匯兑換淨收益為970萬美元,而截至2021年3月31日的6個月淨虧損1000萬美元。增加的主要原因是美元兑歐元走強對歐洲持有的以美元計價的現金和現金等價物的影響。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月期間,衍生品產生了670萬美元的收益和230萬美元的虧損,而去年同期三個月和六個月的虧損分別為610萬美元和1610萬美元。
截至2022年3月31日的三個月,利息支出增加了700萬美元,截至2022年3月31日的六個月,利息支出減少了340萬美元。這三個月期間的增長主要是由於2021年8月發行的優先無擔保無附屬票據確認的利息支出300萬美元,以及本年度期間已確認的税款準備金利息增加300萬美元。這六個月期間的減少主要是由於美盛在2021財政年度贖回了美盛發行的初級票據,但被2021年8月發行的高級無抵押無附屬票據確認的利息支出部分抵銷。
截至2022年3月31日的三個月和六個月,綜合投資產品的投資和其他收入淨額分別減少1.082億美元和9460萬美元。CIPS持有的投資在三個月內產生了1420萬美元的虧損,而去年同期為8870萬美元;在六個月期間產生了7450萬美元的收益,而去年同期為1.496億美元,主要與持有各種股票基金和固定收益基金的虧損有關,但被各種替代基金的更高收益部分抵消了。三個月期間包括CIPS的股息和利息收入1720萬美元,上年同期為2250萬美元;六個月期間包括3320萬美元,上年同期為5270萬美元。
在截至2022年3月31日的6個月裏,綜合投資產品的費用減少了680萬美元,這主要是由於另一種基金產生的費用減少。
截至2022年3月31日,我們的現金、現金等價物和投資組合按資產類別和會計分類分列如下,不包括CIPS的第三方資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 會計分類1 | | | | 直接合計 投資組合 |
(單位:百萬) | | 現金和 現金 等價物 | | 投資 在… 公允價值 | | 權益 方法 投資 | | 其他投資 | | 直接 投資 在CIPS中 | |
現金和現金等價物 | | $ | 4,411.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,411.6 | |
投資 | | | | | | | | | | | | |
備擇 | | — | | | 94.7 | | | 346.3 | | | 61.9 | | | 457.9 | | | 960.8 | |
權益 | | — | | | 227.8 | | | 208.9 | | | 116.9 | | | 199.6 | | | 753.2 | |
固定收益 | | — | | | 226.7 | | | 24.1 | | | 37.3 | | | 280.6 | | | 568.7 | |
多資產 | | — | | | 40.1 | | | 13.7 | | | — | | | 84.6 | | | 138.4 | |
總投資 | | — | | | 589.3 | | | 593.0 | | | 216.1 | | | 1,022.7 | | | 2,421.1 | |
現金和現金等價物及投資總額2 | $ | 4,411.6 | | | $ | 589.3 | | | $ | 593.0 | | | $ | 216.1 | | | $ | 1,022.7 | | | $ | 6,832.7 | |
______________
1關於投資會計分類的信息,見我們2021年財政年度年度報告表格10-K第二部分第8項下合併財務報表附註中的附註1--重要會計政策。
2現金及現金等價物和投資總額包括用於業務活動的33.21億美元,包括對贊助基金和其他產品的投資,以及遵守監管要求所需的2.536億美元。
所得税
截至2022年3月31日的三個月和六個月,我們的有效所得税税率為23.0%和22.2%,而截至2021年3月31日的三個月和六個月的有效所得税税率為20.9%和23.5%。三個月期間的利率上升主要是由於非控股權益的淨收入減少以及外國收益的減少。這六個月期間的税率下降主要是由於股票補償帶來的税收優惠,以及訴訟時效到期而釋放的預留税款,部分被非控股權益淨收益的減少所抵消。
我們的有效所得税税率反映了我們經營的司法管轄區收益的相對貢獻,這些司法管轄區的税率各不相同。在這些司法管轄區,我們的税前收入組合、税率或税收法規的變化可能會影響我們的有效所得税税率和淨收入。
非公認會計準則的補充財務措施
作為補充信息,我們提供了“調整後的營業收入”、“調整後的營業利潤率”、“調整後的淨收入”和“調整後的稀釋後每股收益”的業績衡量標準,其中每一項都是基於不同於公認會計原則(“非公認會計原則”)的方法。管理層認為,這些非GAAP指標是我們財務業績的有用指標,可能有助於投資者評估我們相對於行業同行的相對業績,因為這些指標排除了CIPS的影響,並緩解了與全球多個分銷渠道的銷售和分銷收入和支出相關的利潤率變化。這些措施還不包括基於業績的投資管理費,根據美盛之前收購的條款,這些費用作為薪酬和福利費用完全轉嫁,對淨收入沒有影響。該等非公認會計原則計量亦不包括與收購有關的開支、管理層認為屬非經常性的某些項目、包括在投資及其他收益(虧損)、淨額及相關所得税影響的投資及其他收益(虧損)。這些非公認會計原則措施也不包括對薪酬和福利支出的影響,不包括為遞延薪酬計劃提供資金的投資的損益,以及根據某些歷史收入分享安排對種子投資的影響,這些影響在投資和其他收入(虧損)淨額中抵銷。
“調整後的營業收入”、“調整後的營業利潤率”、“調整後的淨收入”和“調整後的稀釋後每股收益”的定義如下:營業收入、營業利潤率、可歸因於富蘭克林資源公司的淨收入和美國GAAP基礎上的稀釋後每股收益與這些非GAAP衡量標準的對賬。非GAAP計量不應與根據美國GAAP編制的任何財務信息分開考慮,或作為其替代品,並且可能無法與其他公司的其他類似名稱的計量相提並論。如果認為合適,未來可能會在這些非公認會計準則衡量標準中增加更多的對賬項目。
調整後的營業收入
我們將調整後的營業收入定義為不包括以下項目的調整後的營業收入:
•在合併投資產品時消除營業收入。
•與收購相關的留任補償。
•對薪酬和福利的影響與遞延薪酬計劃和種子投資有關的投資損益支出,由投資和其他收入(虧損)淨額抵銷。
•其他與收購相關的支出,包括與或有對價資產和負債相關的專業費用、技術成本和公允價值調整。
•無形資產的攤銷和減值(如有)。
•與過去收購相關的勞動力優化計劃和公司宣佈的具體計劃相關的特別離職福利。
調整後的營業利潤率
我們計算調整後的營業利潤率為調整後的營業收入除以調整後的營業收入。我們將調整後的營業收入定義為不包括以下因素的調整後的營業收入:
•與收購相關的績效投資管理費,作為薪酬和福利費用轉嫁。
•銷售和分銷費用以及部分投資管理費,用於支付支付給代表我們銷售我們基金的財務顧問和其他中介機構的銷售、分銷和營銷費用。
•在合併投資產品時消除營業收入。
調整後淨收益
我們將調整後的淨收入定義為可歸因於Franklin Resources,Inc.的淨收入,調整後不包括以下因素:
•CIPS的活動,包括投資和其他收益(虧損)、淨收益和可歸因於非控股權益的收益(虧損),扣除因合併投資產品而消除的收入。
•與收購相關的留任補償。
•其他與收購相關的支出,包括與或有對價資產和負債相關的專業費用、技術成本和公允價值調整。
•無形資產的攤銷和減值(如有)。
•與過去收購相關的勞動力優化計劃和公司宣佈的具體計劃相關的特別離職福利。
•未被薪酬和福利費用抵消的與遞延薪酬計劃有關的投資的淨收益或虧損。
•未實現的投資收益和損失,但被薪酬和福利費用抵消的投資收益和損失。
•從收購日公允價值調整中攤銷美盛債務溢價的利息支出。
•上述調整的所得税支出淨額基於適用於調整的各自的混合税率。
調整後稀釋每股收益
我們將調整後稀釋每股收益定義為調整後的稀釋後每股收益,以剔除在計算調整後淨收益時應用於淨收益的調整對每股收益的影響。
在計算經調整的營業收入、經調整的營業利潤率、經調整的淨收入和經調整的每股攤薄收益時,我們對CIPS的活動進行了調整,因為合併產品的影響不被認為反映了我們的運營的基本結果。我們根據與收購相關的保留補償、其他與收購相關的支出、無形資產的攤銷和減值(如有)以及美盛債務溢價攤銷的利息支出進行調整,以便於我們的經營業績與其他資產管理公司的業績進行比較。我們對與過去收購相關的勞動力優化計劃和公司宣佈的特定計劃相關的特別離職福利進行了調整,因為這些項目被視為非經常性項目。在計算經調整淨收益及經調整稀釋每股收益時,吾等已按投資及其他收益(虧損)所包括的未實現投資收益及虧損、與遞延補償計劃有關的投資的淨收益或虧損作出調整,而該等收益或虧損不會被補償及福利開支抵銷,因為該等項目主要涉及已被及一般預期將長期持有的種子及戰略投資。
調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | | $ | 463.0 | | | $ | 456.3 | | $ | 1,020.7 | | $ | 865.4 |
加(減): | | | | | | | | |
在合併投資產品時消除營業收入1 | | 17.2 | | 5.8 | | 25.5 | | 11.5 |
與收購相關的保留 | | 34.2 | | 46.6 | | 74.2 | | 90.1 |
從遞延補償和種子投資收益(損失)中產生的補償和福利費用,淨額 | | (15.3) | | 0.2 | | (11.1) | | 14.3 |
其他與收購有關的費用 | | 12.7 | | 3.8 | | 27.4 | | 15.7 |
無形資產攤銷 | | 60.4 | | 57.9 | | 118.7 | | 116.1 |
特殊離職福利 | | 4.4 | | 10.5 | | 7.1 | | 17.9 |
調整後的營業收入 | | $ | 576.6 | | $ | 581.1 | | $ | 1,262.5 | | $ | 1,131.0 |
| | | | | | | | |
總營業收入 | | $ | 2,081.0 | | $ | 2,076.5 | | $ | 4,305.0 | | $ | 4,071.6 |
加(減): | | | | | | | | |
與收購相關的績效轉嫁費用 | | — | | (9.3) | | (0.4) | | (25.3) |
銷售和經銷費 | | (370.2) | | (413.6) | | (768.4) | | (810.5) |
分配銷售、分銷和營銷費用的投資管理費 | | (112.2) | | (128.2) | | (224.1) | | (237.8) |
在合併投資產品時消除營業收入1 | | 17.2 | | 5.8 | | 25.5 | | 11.5 |
調整後的營業收入 | | $ | 1,615.8 | | $ | 1,531.2 | | $ | 3,337.6 | | $ | 3,009.5 |
| | | | | | | | |
營業利潤率 | | 22.2% | | 22.0% | | 23.7% | | 21.3% |
調整後的營業利潤率 | | 35.7% | | 38.0% | | 37.8% | | 37.6% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
富蘭克林資源公司的淨收入。 | | $ | 349.6 | | | $ | 381.8 | | | $ | 802.8 | | | $ | 727.1 | |
加(減): | | | | | | | | |
綜合投資產品淨(收益)虧損1 | | 0.1 | | | (6.3) | | | 10.1 | | | 14.9 | |
與收購相關的保留 | | 34.2 | | | 46.6 | | | 74.2 | | | 90.1 | |
其他與收購有關的費用 | | 12.7 | | | 3.7 | | | 27.8 | | | 13.8 | |
無形資產攤銷 | | 60.4 | | | 57.9 | | | 118.7 | | | 116.1 | |
| | | | | | | | |
特殊離職福利 | | 4.4 | | | 10.5 | | | 7.1 | | | 17.9 | |
未被薪酬和福利費用抵消的遞延薪酬計劃投資淨(收益)損失 | | 2.8 | | | (0.2) | | | 2.5 | | | (1.4) | |
未實現投資損失(收益) | | 70.3 | | | (60.6) | | | 72.1 | | | (156.5) | |
債務溢價攤銷利息支出 | | (6.3) | | | (16.9) | | | (12.6) | | | (22.9) | |
所得税調整費用淨額 | | (36.6) | | | (13.0) | | | (57.5) | | | (22.2) | |
調整後淨收益 | | $ | 491.6 | | | $ | 403.5 | | | $ | 1,045.2 | | | $ | 776.9 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 0.68 | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.42 | |
調整後稀釋後每股收益 | | 0.96 | | | 0.79 | | | 2.04 | | | 1.51 | |
__________________
1CIPS的影響概括如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
合併後的營業收入抵消 | | $ | (17.2) | | | $ | (5.8) | | | $ | (25.5) | | | $ | (11.5) | |
其他收入,淨額 | | 9.9 | | | 95.6 | | | 82.4 | | | 115.9 | |
減去:可歸因於非控股權益的收入(虧損) | | (7.2) | | | 83.5 | | | 67.0 | | | 119.3 | |
淨收益(虧損) | | $ | (0.1) | | | $ | 6.3 | | | $ | (10.1) | | | $ | (14.9) | |
流動資金和資本資源
現金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 3月31日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
營運現金流 | | $ | 270.5 | | | $ | 546.3 | |
投資現金流 | | (1,151.3) | | | (1,277.9) | |
融資現金流 | | 1,275.9 | | | 1,330.8 | |
在截至2022年3月31日的6個月中,經營活動提供的淨現金減少,主要原因是應計補償和福利的支付以及應付賬款、應計費用和其他負債與上一年相比增加。用於投資活動的現金淨額減少的主要原因是,與上一年的淨買入額相比,我們的投資淨變現,部分被當年收購所支付的現金所抵消。融資活動提供的現金淨額減少,主要是由於上一年發行債務的收益減少,但被CIPS債務的淨收益增加、上一年的債務償還以及非控股權益對CIPS的淨認購增加所部分抵消。
第三方投資者應佔CIPS的資產和負債不會影響我們的流動性和資本資源。除了我們對CIPS的直接股權投資以及從中賺取的投資管理費和其他費用外,我們無權使用CIPS的資產。除我們的直接投資水平外,CIPS的債務持有人對我們的資產沒有追索權,因此我們不承擔與CIPS負債相關的其他風險。因此,除我們對CIPS的直接投資外,CIPS的資產和負債不包括在下面的金額和討論中。
我們的流動資產和債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 4,303.7 | | | $ | 4,357.8 | |
應收賬款 | | 1,240.1 | | | 1,300.4 | |
投資 | | 809.6 | | | 1,042.2 | |
流動資產總額 | | $ | 6,353.4 | | | $ | 6,700.4 | |
| | | | |
負債 | | | | |
債務 | | $ | 3,388.0 | | | $ | 3,399.4 | |
流動性
流動資產包括現金和現金等價物、應收賬款和某些投資。截至2022年3月31日的現金和現金等價物主要包括貨幣市場基金和金融機構存款。流動投資包括對保薦基金和其他基金的投資,對可贖回CIP的直接投資,其他股權和債務證券的投資,以及期限超過三個月的定期存款。
我們利用我們的流動資產的很大一部分來滿足運營和監管要求,併為贊助和其他產品的出資提供資金。根據我們的內部政策或法規,我們的某些子公司必須保持最低水平的現金和/或資本,並可能受到向母公司轉移現金的能力的限制。如果我們需要的資本超過可用資本,我們可以選擇減少可自由支配活動的水平,如股票回購或對贊助產品和其他產品的投資,我們可以通過發行債務或股權來籌集資本,或利用我們的循環信貸安排。這些替代方案可能導致利息支出增加,股息或利息收入減少,或對我們的收益進行其他稀釋。
資本資源
我們相信,我們可以通過現有的流動資產、持續的運營現金流、下文討論的信貸安排下的可用金額、發行債務或股權證券的能力以及我們的未承諾商業票據私募計劃下的借款能力,來滿足我們目前和合理地可預見的運營現金需求和未來承諾。
2022年1月10日,本公司與北卡羅來納州的美國銀行簽訂了一項雙邊信貸協議,以建立一項364天的循環信貸安排,總承諾額為5.0億美元。截至提交本文件時,沒有未償還的金額。
在之前的財政年度,我們發行了優先無擔保無附屬票據,用於一般公司用途和贖回未償還票據。截至2022年3月31日,富蘭克林的未償還優先票據的本金總額為19.0億美元。該批債券的固定利率由1.600釐至2.950釐不等,每半年支付一次利息,包括未攤銷折價及發債成本在內的賬面總值為18.822億元。截至2022年3月31日,美盛的未償還優先票據本金總額為12.5億美元。債券的固定利率由3.950釐至5.625釐不等,優先債券每半年支付一次利息,截至2022年3月31日,包括未攤銷溢價及債務發行成本在內的賬面總值為15.058億美元。自2021年8月2日起,富蘭克林同意無條件和不可撤銷地擔保美盛發行的所有未償還票據。
優先票據包含可選的贖回功能,允許我們在到期前隨時全部或部分贖回每一系列票據,贖回價格為完全贖回價格。管理優先票據的契約對我們的能力和我們的子公司質押有投票權的股票或我們子公司的利潤參與股權以擔保其他債務的能力有限制,而不同樣地平等和按比例擔保票據。此外,契約包括如果我們將我們的所有資產合併或合併,或將我們的所有資產出售給另一實體,必須滿足的要求。截至2022年3月31日,我們遵守了所有債務契約。
截至2022年3月31日,我們有5.0億美元的短期商業票據可根據一項未承諾的私募計劃發行,該計劃自2012年以來一直處於不活躍狀態,也沒有評級。
我們能否及時進入資本市場取決於多個因素,包括我們的信用評級、全球經濟狀況、投資者購買我們證券的意願、利率、信用利差和股票市場的估值水平。如果我們不能及時進入資本市場,我們的業務可能會受到不利影響。
資本的用途
我們預計,現金的主要用途將是投資和發展我們的業務,包括通過收購,支付股東股息,投資於我們的產品,支付所得税和業務運營費用,加強技術基礎設施和業務流程,回購我們普通股的股份,以及償還和償還債務。雖然我們預計將繼續回購股票以抵消基於股票薪酬的稀釋,並預計將繼續不時地機會性地回購股票,但我們可能會將更多的股息後自由現金流投資於我們的業務,包括種子資本和收購資源,以幫助擴大我們的投資團隊和業務。
2021年11月15日,我們與金融科技領先者FIS達成協議,根據司法管轄區的不同,我們將承擔公司全球轉移代理的運營職能,作為子代理或代表。我們將為FIS提供的服務產生轉讓代理費用,這將被記錄在從基金賺取的股東服務收入總額中。
我們通常每季度宣佈現金股息,但須經董事會批准。在截至2022年3月31日的六個月中,我們宣佈的定期股息為每股0.58美元,在截至2021年3月31日的六個月中,我們宣佈的定期股息為每股0.56美元。我們目前預計將繼續根據收益和其他相關因素,按季度向我們普通股的持有者支付可比的定期股息。
我們維持股票回購計劃,以管理我們的股權資本,以最大化股東價值為目標。我們的股票回購計劃是根據適用的法律法規通過公開市場購買和私下交易來實施的,不受到期日的限制。這些收購的規模和時機將取決於商業狀況、價格、市場和其他因素。在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,我們分別回購了270萬股和340萬股普通股,成本分別為8080萬美元和1.025億美元。截至2022年3月31日,在我們董事會於2018年4月批准的8000萬股授權下,仍有2750萬股可供回購。在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,我們分別回購了170萬股和380萬股普通股,成本分別為4580萬美元和9140萬美元。
在截至2022年3月31日的六個月裏,我們在我們的贊助產品中贖回了1.226億美元的投資淨額,在去年同期投資了1.719億美元的贖回淨額。
2021年4月1日,我們以約10億美元的現金對價收購了列剋星敦的所有未償還所有權權益,列剋星敦是一家領先的二級私募股權和聯合投資基金的全球管理公司,不包括未來根據某些業績衡量標準而支付的款項。在此次收購中,我們將授予列剋星敦25%的所有權股份和基於業績的現金保留獎勵,這兩項獎勵都將在大約五年內授予。我們用現有的現金支付了購買價格。
2021年12月31日,我們收購了領先的量化資產管理公司OSAM的所有未償還所有權權益,現金對價約為3億美元,不包括未來根據某些業績衡量標準而支付的款項。我們用現有的現金支付了購買價格。
我們管理的基金擁有自己的資源,用於提供流動性以滿足股東贖回,包括可以作為實物贖回出售或提供給投資者的證券,以及信用額度。流動性風險和贖回增加需要,並可能繼續需要以貸款或其他信貸額度的形式增加現金,以幫助解決贖回和其他相關目的。雖然我們沒有法律或合同義務這樣做,但在某些情況下,我們自願選擇根據我們的業務目標向基金提供直接或間接的財務支持。在截至2020年9月30日的財政年度內,本公司授權向印度的某些贊助基金提供貸款,這些基金的流動性風險和贖回增加。這些貸款在2021財年第二季度得到了全額償還。有關進一步信息,請參閲我們2021財政年度年度報告10-K表第二部分第8項下合併財務報表附註中的附註16--承付款和或有事項。在截至2022年3月31日的六個月內,我們沒有向我們的贊助基金提供財務或其他支持。
關鍵會計政策
我們的綜合財務報表及附註是根據美國普遍接受的會計原則編制的,該原則要求使用會影響財務報表日期的資產及負債報告金額及列報期間收入及開支的報告金額的估計、判斷及假設。這些估計、判斷和假設受到我們會計政策應用的影響。此外,全球對俄羅斯入侵烏克蘭和新冠肺炎疫情的擔憂已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,包括管理層做出的估計和假設。實際結果可能與估計的不同。以下是管理層在我們2021財年Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的關鍵會計政策的更新。
整固
我們整合我們擁有控股權的子公司和投資產品。當我們擁有一個有投票權的權益實體的多數投票權權益,或我們是一個可變權益實體(“VIE”)的主要受益人時,我們就擁有控股權。我們的VIE主要是投資產品,我們的可變權益包括我們在這些產品中的股權權益和投資管理費。截至2022年3月31日,我們是55家投資產品VIE的主要受益者。
企業合併
企業合併通過確認收購資產(包括可單獨確認的無形資產)和在收購日承擔的負債(估計公允價值)進行會計處理。這些可識別資產和負債的購買對價超過收購日期公允價值的任何部分都被確認為商譽。商譽及無限期無形資產每年進行減值測試,當事件發生或情況發生變化時,相關報告單位或無限期無形資產的公允價值很可能會低於其賬面價值。定期無形資產每季度進行減值測試。
在截至2021年8月1日進行的年度減值測試之後,我們監測了宏觀經濟因素和特定於實體的因素,包括我們的資產管理指標的變化,以確定情況是否發生了變化,使報告單位的公允價值低於其賬面價值,或表明無限期居住的無形資產可能減值。我們還監測了普通股每股價格的波動,以評估我們相對於整個報告單位的市值。於截至二零二二年三月三十一日止六個月內,並無任何事件或情況顯示商譽、無限存續無形資產或確定存續無形資產可能減值。
雖然我們相信在我們的減值測試中用於估計公允價值的假設是合理和適當的,但未來假設的變化可能會導致確認減值。
公允價值計量
我們的大量投資按公允價值或按經常性基礎上接近公允價值的金額入賬。我們使用三級公允價值等級,根據用於計量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的,來確定這些投入的優先順序。
截至2022年3月31日,3級資產佔按公允價值計量的總資產的10%,主要涉及CIPS對股權和債務證券的投資。在截至2022年3月31日的六個月裏,有少量資金流入和流出Level 3。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
在截至2022年3月31日的6個月內,我們在截至2021年9月30日的財政年度的10-K表格中披露的市場風險沒有發生重大變化。
項目4.控制和程序
在公司主要行政人員和主要財務官的參與下,公司管理層評估了截至2022年3月31日公司的披露控制和程序的有效性(根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)。根據他們的評估,公司的主要高管和主要財務官得出的結論是,公司截至2022年3月31日的披露控制和程序經過設計並正在有效運作,以提供合理的保證,即公司根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並酌情傳達給包括主要高管和主要財務官在內的管理層,以便及時就所需披露做出決定。
在截至2022年3月31日的本公司會計季度內,本公司財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關我們的法律程序的説明,請參閲本表格第I部分第1項的附註10-綜合財務報表附註中的“法律程序”一節所載的説明‑Q,其通過引用結合於此。
第1A項。風險因素。
以下風險因素披露補充了我們之前在2021財年10-K表格年度報告中披露的風險因素的討論。我們在2021財年的Form 10-K年度報告中披露的風險因素和下面的風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,我們的業務也可能受到我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險因素的影響。此外,我們對風險的披露不應被解釋為暗示風險尚未形成或實現。
我們的業務和金融市場的波動和中斷,以及全球經濟的不利變化,可能會對我們的經營業績產生重大影響,並對我們的財務業績構成壓力。
我們幾乎所有的運營收入和收入都來自通過我們的投資產品向全球司法管轄區的投資者提供投資管理和相關服務,其中包括我們的基金,以及機構和高淨值單獨賬户、零售單獨管理賬户計劃、子建議產品和其他投資工具。除了投資管理,我們的服務還包括基金管理、銷售和分銷以及股東服務。我們可以直接或通過第三方提供服務。資產管理行業繼續經歷顛覆和挑戰,包括收費壓力增加、監管改革、技術在資產管理服務中的作用不斷增加和變化、不斷推出新產品和服務,以及通過併購整合金融服務公司。此外,金融市場已經並可能繼續在全球範圍內經歷波動和破壞。過去,全球經濟狀況的下降曾導致我們的資產管理、收入和收入大幅下降,未來的下降可能會進一步對我們的財務業績產生負面影響。這種下降已經對我們的業務產生了實質性的不利影響,而且未來可能會產生重大不利影響。我們可能需要修改我們的業務、戰略或運營,我們可能會受到額外的限制或成本,以便在不斷變化的全球經濟和商業環境中競爭。
個別金融、股票、債務和商品市場可能受到市場所在國家或區域特有的金融、經濟、政治、選舉、外交或其他不穩定因素的不利影響,包括但不限於當地恐怖主義行為、經濟危機、政治抗議、戰爭、叛亂或其他商業、社會或政治危機。例如,俄羅斯入侵烏克蘭,以及俄羅斯的軍事侵略可能擴展到烏克蘭以外的威脅,對全球經濟和金融市場產生了重大影響,這已經並可能繼續對我們的投資業績和某些產品的流動產生不利影響。全球經濟狀況因戰爭、恐怖主義、社會、國內或政治動盪、自然災害、公共衞生危機(如流行病或流行病)或金融危機、股票、債務或商品市場的變化、貨幣匯率、利率、通貨膨脹率、收益率曲線、交易對手違約、債券違約、重估和債券市場流動性風險、地緣政治風險、實施經濟制裁和其他難以預測的因素而加劇,這些因素會影響我們AUM的組合、市場價值和水平。不斷變化的市場狀況也可能導致我們商譽和其他無形資產的價值減值。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表提供了我們在截至2022年3月31日的三個月內回購的普通股股份的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
月份 | | 總人數 購入的股份 | | 平均價格 付費單位 分享 | | 股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈的計劃 或程序 | | 最大數量 可能還會有的股票 在計劃下購買 或程序 |
2022年1月 | | 469,554 | | | $ | 33.38 | | | 469,554 | | | 29,717,806 | |
2022年2月 | | 754,482 | | | 30.44 | | | 754,482 | | | 28,963,324 | |
2022年3月 | | 1,508,934 | | | 27.96 | | | 1,508,934 | | | 27,454,390 | |
總計 | | 2,732,970 | | | | | 2,732,970 | | | |
根據我們不受到期日限制的股票回購計劃,我們可以根據適用的法律和法規,包括但不限於適用的聯邦證券法,不時在公開市場和私下交易中回購普通股。為了支付與授予員工和高級管理人員股票和股票單位獎勵相關的到期税款,我們可以根據我們的計劃使用淨股票發行方法回購股票。2018年4月,我們宣佈,我們的董事會批准根據股票回購計劃回購最多8000萬股普通股。
項目6.展品。
在本表格10-Q的展品索引中列出的展品以引用的方式併入本文。
展品索引
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
| | |
3.1 | | 註冊人註冊證書,於1969年11月28日提交,以附件(3)(I)的方式併入本公司截至1994年9月30日的10-K表格年度報告(檔案編號001-09318)(“1994年年報”) |
| | |
3.2 | | 1985年3月1日提交的註冊人註冊成立證書修訂證書,通過引用1994年年度報告附件3(Ii)而併入 |
| | |
3.3 | | 註冊人註冊證書修訂證書,於1987年4月1日提交,通過引用1994年年度報告附件3(Iii)而併入 |
| | |
3.4 | | 1994年2月2日提交的註冊人註冊成立證書修訂證書,通過引用1994年年度報告附件3(Iv)併入 |
| | |
3.5 | | 註冊人註冊證書修訂證書,於2005年2月4日提交,並以附件(3)(I)(E)併入本公司截至2004年12月31日的10-Q表格季度報告(第001-09318號文件) |
| | |
3.6 | | 修訂及重訂《註冊人附例》(已通過並於2021年6月29日生效),參照附件3.1併入我們於2021年7月1日提交的現行8-K表格報告(第001-09318號文件) |
| | |
10.1 | | 信貸協議,日期為2022年1月10日,由註冊人作為借款人、作為借款人的不時當事人的金融機構和作為行政代理人的美國銀行通過引用附件10.1併入本公司於2022年1月14日提交的當前8-K報表(文件編號001-09318)中。 |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書(現提交) |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的證明(現提交) |
| | |
32.1 | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條首席執行官證書(隨函提供) |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書(隨函提供) |
| | |
101 | | 註冊人以iXBRL格式編制的截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中的以下材料包括:(1)合併損益表,(2)合併全面收益表,(3)合併資產負債表,(4)合併股東權益表,(5)合併現金流量表,(6)相關附註(隨函存檔) |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 富蘭克林資源公司 |
| | | | |
| | | | |
日期: | May 3, 2022 | 由以下人員提供: | /s/馬修·尼科爾斯 |
| | | | 馬修·尼科爾斯 |
| | | | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官 |
| | | | |
| | | | |
日期: | May 3, 2022 | 由以下人員提供: | /s/格温·L·沙尼費爾特 |
| | | | 格温·L·沙尼費爾特 |
| | | | 首席會計官 |