ScottsMiracle-Gro宣佈第二季度美國消費者銷售額創歷史新高;
草坪和花園需求在天氣導致的延誤後增長
公司宣佈霍桑收購總部位於澳大利亞的營養素品牌Cyco
·GAAP每股收益:4.94美元對5.44美元;非GAAP調整後每股收益為5.03美元對5.64美元
·進入5月份,消費者POS下降了12%,大多數市場的勢頭都在增強
·美國消費者和霍桑的銷售前景調整至指引的低端
·大宗商品價格飆升,固定成本槓桿率下降預計將給下半年每股收益帶來壓力
·為降低成本、提高利潤率而開展的提高生產力的努力
·管理層將在6月初提供調整後每股收益前景的最新情況
美國俄亥俄州馬里斯維爾(2022年5月3日)-全球領先的品牌消費草坪和花園以及室內和水培種植產品的營銷商Scotts Miracle-Gro公司(紐約證券交易所股票代碼:SMG)今天宣佈,在主要零售合作伙伴的持續支持下,其美國消費者部門第二季度銷售額創下紀錄。這一增長被預期的霍桑銷售額下降所抵消,導致全公司銷售額比去年同期下降8%。
在截至2022年4月2日的季度,持續經營的GAAP收益為每股稀釋後收益4.94美元,而上一年的每股稀釋後收益為5.44美元。非GAAP調整後的收益,不包括減值、重組和其他非經常性項目,是公司財務指導的基礎,與一年前的5.64美元相比,稀釋後每股收益為5.03美元。
在進入5月份的財年中,消費者對該公司在美國最大的四家零售商的草坪和花園產品的購買量比去年同期下降了12%。該公司表示,在春假晚些時候以及計劃將促銷活動推遲到復活節假期之後,這一類別在最近幾周獲得了顯着的勢頭。
該公司董事長兼首席執行官吉姆·哈格多恩(Jim Hagedorn)表示:“坦率地説,大多數市場的春季天氣一直很糟糕,季節比正常時間晚了大約兩到三週。”“幸運的是,消費者的購買力在最近幾周有了相當大的增長。例如,南方主要的早盤市場在兩週前下跌兩位數後,進入5月份的跌幅為個位數中位數。天氣改善,陣亡將士紀念日期間零售商的強勁促銷,以及對本季度剩餘時間的有利比較,這些因素的結合應該是今年剩餘時間的順風。儘管如此,我們現在認為,我們最有可能的結果是,我們為美國消費者提供的銷售指導範圍的低端,即去年業績的正負2%。
在霍桑,雖然第二季度的有機銷售符合我們的預期,但最近的趨勢也使我們得出結論,我們銷售指導範圍的低端對這項業務來説是最好的結果。我們正在採取措施,積極降低霍桑業務的成本,重點是使業務儘快恢復到至少以前的盈利水平。“
該公司表示,之前8美元或更多的非GAAP調整後每股收益的指引可能無法實現。管理層目前預計將在2022年6月6日這一週向投資界提供最新情況。
執行副總裁兼首席財務官科裏·米勒表示:“過去兩個月發展起來的各種外部因素,現在讓我們不太可能實現之前的盈利目標。”然而,由於我們的年度POS的四分之一預計將在未來六週內完成,我們現在制定的任何更新的收益目標都將基於一系列假設。因此,我們最好耐心等待,並在幾周後提供更有見地的最新情況。“
第二季度詳細信息
在第二財季,該公司報告的銷售額為16.8億美元,比去年同期的18.3億美元下降了8%。美國消費者部門的銷售額略有增加,達到13.8億美元。霍桑部門的銷售額下降了44%,降至2.026億美元。
整個公司的毛利率在GAAP基礎上為35.1%,在非GAAP調整基礎上為35.4%,而一年前分別為36.0%和36.6%。正如預期的那樣,雖然較高的大宗商品和分銷成本在很大程度上被定價所抵消,但較低的固定成本槓桿是下降的主要原因。
銷售、一般和行政費用(SG&A)下降12%,降至2.047億美元,主要是由於可變薪酬和其他費用控制措施的應計費用減少。
在全公司範圍內,持續運營的GAAP收入為2.765億美元,或每股稀釋後收益4.94美元,而2021財年第二季度為3.111億美元,或每股稀釋後收益5.44美元。這些結果包括減值、重組和其他非經常性項目。不包括這些項目,非GAAP調整後的收益為2.815億美元,或每股稀釋後收益5.03美元,而去年同期為3.223億美元,或每股稀釋後收益5.64美元。
年初至今詳細信息
在2022財年的前六個月,該公司報告的銷售額為22.4億美元,比去年同期的25.8億美元下降了13%。美國消費部門銷售額下降3%,至17.2億美元。霍桑部門的銷售額下降了42%,降至3.932億美元。
整個公司的毛利率在GAAP基礎上為31.5%,在非GAAP調整基礎上為31.7%,而一年前分別為32.9%和33.7%。SG&A下降8%,至3.587億美元。
在全公司範圍內,持續運營的GAAP收入為2.264億美元,或每股稀釋後收益4.02美元,而2021財年前六個月為3.362億美元,或每股稀釋後收益5.88美元。不包括減值、重組和其他非經常性項目,非GAAP調整後收益為2.329億美元,或每股稀釋後收益4.14美元,而去年同期為3.445億美元,或每股稀釋後收益6.04美元。
Hagedorn説:“過去兩年,大宗商品價格的持續壓力導致利潤率大幅下降,儘管採取了多次定價行動。”很明顯,我們必須採取其他措施,使我們的利潤率回到正確的軌道上來,我們將立即開始這樣做。今年下半年,我們將採取行動,縮小霍桑的供應鏈網絡規模。我們還將把重點放在降低庫存水平、改善現金流,以及在美國消費者業務和公司職能方面實施生產率和重組計劃。“
收購Cyco
另外,該公司宣佈,霍桑公司已經以3400萬美元外加高達1000萬美元的或有對價收購了澳大利亞的Cyco。這筆交易標誌着霍桑在過去一年中的第五次收購。
Cyco是優質營養素、添加劑和栽培基質產品的領先品牌,在水培市場上為各種規模的種植者所用。霍桑一直是Cyco產品的美國獨家經銷商,Cyco產品也主要通過選定的零售商和分銷商在加拿大和澳大利亞銷售。
根據交易條款,霍桑收購了Cyco的品牌和業務資產。雖然這項收購規模不大,年銷售額約為1500萬美元,但Cyco是擴大霍桑標誌性的高質量和高性能營養素系列和不斷增長的媒體系列的戰略舉措,包括General Water Plics、Botanicare、Terpinator和地球母親。霍桑打算擴大Cyco品牌在北美的供應,並將通過與目前的澳大利亞分銷商的安排,向該市場的水培種植者提供其他霍桑產品。
電話會議和網絡廣播定於上午9點舉行。ET Today,5月3日
該公司將在今天上午9:00的網絡廣播和電話會議上討論結果。Et.要參加電話會議,請撥打電話:1-8883784398(參與者代碼:490745)。通過撥打1-888-203-1112(重播密碼:9718563)可以收聽會議的重播。重播時間為15天。電話會議和新聞稿的網絡直播將在該公司的投資者關係網站上進行,網址為:http://investor.scotts.com.。新聞稿和任何附帶信息的檔案將保留至少12個月。
關於斯科特奇蹟-Gro
該公司的銷售額約為49億美元,是世界上最大的草坪和花園護理品牌消費品的營銷者之一。該公司的品牌是業內最受認可的品牌之一。該公司的斯科特®、奇蹟®和奧拓®品牌在各自的類別中處於市場領先地位。該公司的全資子公司霍桑園藝公司是一家領先的營養素、照明和其他材料供應商,用於室內和水培種植領域。另一家全資子公司霍桑集團公司已經成立,投資於大麻行業的新興領域。欲瞭解更多信息,請訪問我們的網站:www.scottsmiraclegro.com。
有關前瞻性陳述的注意事項
除歷史事實陳述外,本新聞稿中包含的涉及公司預期或預期未來將發生或可能發生的活動、事件和發展的陳述,包括但不限於有關公司未來經濟表現和財務狀況、公司管理層的計劃和目標的信息,以及公司對此類業績和計劃的假設,均為美國聯邦證券法所指的受風險和不確定因素影響的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以被識別為包括以下短語的陳述:“指導”、“展望”、“計劃”、“相信”、“目標”、“預測”、“估計”、“預測”、“戰略”、“可能”、“目標”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預見”、“可能”、“將”,“應該”或其他類似的詞或短語。由於各種因素,實際結果可能與本新聞稿中的前瞻性信息大不相同,包括但不限於:
·持續的新冠肺炎疫情可能對公司的業務、運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響;
·遵守環境和其他公共衞生法規或這些法規或監管執法優先事項的變化可能增加公司的經營成本,或限制公司銷售其所有產品的能力;
·損害本公司的聲譽或其產品或其代表第三方銷售的產品的聲譽可能對其業務產生不利影響;
·如果該公司低估或高估了對其產品的需求,並且沒有保持適當的庫存水平,其淨銷售額和/或營運資本可能會受到負面影響;
·如果公司無法有效地執行其電子商務業務,其聲譽和經營業績可能會受到損害;
·由於公司的銷售集中在少數零售客户,失去一個或多個最大客户的訂單或訂單大幅減少可能對公司的財務業績產生不利影響;
·氣候變化和不利的天氣條件可能對財務業績產生不利影響;
·本公司的某些產品可能被購買用於新的或新興的行業或細分市場,和/或受到不同的、不一致的和迅速變化的法律、法規、行政做法、執法方法、司法解釋和消費者看法的制約;
·如果公司的信息技術系統不能充分發揮作用,或者如果公司是數據泄露或網絡攻擊的對象,公司的業務可能會受到損害;
·公司可能無法充分保護其知識產權和對公司業務至關重要的其他專有權利;
·如果《消費者草甘膦除草劑產品第三次重訂營銷協議》終止,或孟山都的消費者草甘膦除草劑業務大幅下滑,公司將失去未來收益和間接費用吸收的大量來源;
·Hagedorn Partnership,L.P.實益擁有公司約26%的普通股,可以對需要股東批准的決策產生重大影響;
·收購、其他戰略聯盟和投資可能導致經營困難、稀釋和其他有害後果,可能對公司的業務和經營結果產生不利影響。
有關可能導致實際結果與本新聞稿中包含的前瞻性信息大不相同的一些重要因素的其他詳細信息,可以在公司公開提交的季度、年度和其他報告中隨時獲得。該公司沒有義務更新這些風險因素的發展,或公開宣佈對本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂,或進行更正以反映未來的事件或發展。
聯繫方式:
吉姆·金
執行副總裁
投資者關係與公司事務
(937) 578-5622
斯科特奇蹟-Gro公司
簡明綜合業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 腳註 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 更改百分比 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | | | $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | (8) | % | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | | | (13) | % |
銷售成本 | | | | 1,084.7 | | | 1,158.9 | | | | | 1,532.0 | | | 1,707.7 | | | |
銷售成本-減值、重組和其他 | | | | 5.3 | | | 12.4 | | | | | 5.3 | | | 21.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | 588.4 | | | 657.5 | | | (11) | % | | 707.0 | | | 848.3 | | | (17) | % |
銷售額的百分比 | | | | 35.1 | % | | 36.0 | % | | | | 31.5 | % | | 32.9 | % | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | | | 204.7 | | | 231.5 | | | (12) | % | | 358.7 | | | 388.2 | | | (8) | % |
減值、重組和其他 | | | | 0.1 | | | 2.5 | | | | | 1.8 | | | 3.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | | | (4.3) | | | (0.6) | | | | | (6.0) | | | (1.2) | | | |
營業收入 | | | | 387.9 | | | 424.1 | | | (9) | % | | 352.5 | | | 458.1 | | | (23) | % |
銷售額的百分比 | | | | 23.1 | % | | 23.2 | % | | | | 15.7 | % | | 17.8 | % | | |
未合併關聯公司的權益損失 | | | | 6.5 | | | 1.5 | | | | | 13.8 | | | 1.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | 28.3 | | | 19.3 | | | | | 52.1 | | | 35.4 | | | |
其他營業外收入,淨額 | | | | (1.9) | | | (0.9) | | | | | (3.7) | | | (16.1) | | | |
所得税前持續經營所得 | | | | 355.0 | | | 404.2 | | | (12) | % | | 290.3 | | | 437.3 | | | (34) | % |
持續經營的所得税支出 | | | | 78.5 | | | 93.1 | | | | | 63.9 | | | 101.1 | | | |
持續經營收入 | | | | 276.5 | | | 311.1 | | | (11) | % | | 226.4 | | | 336.2 | | | (33) | % |
非持續經營虧損,税後淨額 | | | | — | | | (0.9) | | | | | — | | | (0.9) | | | |
淨收入 | | | | $ | 276.5 | | | $ | 310.2 | | | | | $ | 226.4 | | | $ | 335.3 | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | — | | | (0.2) | | | | | — | | | (0.9) | | | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | | | $ | 276.5 | | | $ | 310.0 | | | | | $ | 226.4 | | | $ | 334.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股基本收益(虧損): | | (1) | | | | | | | | | | | | |
持續經營收入 | | | | $ | 4.98 | | | $ | 5.58 | | | (11) | % | | $ | 4.08 | | | $ | 6.02 | | | (32) | % |
停產損失 | | | | — | | | (0.01) | | | | | — | | | (0.02) | | | |
淨收入 | | | | $ | 4.98 | | | $ | 5.57 | | | | | $ | 4.08 | | | $ | 6.00 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股攤薄收益(虧損): | | (2) | | | | | | | | | | | | |
持續經營收入 | | | | $ | 4.94 | | | $ | 5.44 | | | (9) | % | | $ | 4.02 | | | $ | 5.88 | | | (32) | % |
停產損失 | | | | — | | | (0.01) | | | | | — | | | (0.01) | | | |
淨收入 | | | | $ | 4.94 | | | $ | 5.43 | | | | | $ | 4.02 | | | $ | 5.87 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股用於計算每股基本收益(虧損) | | | | 55.5 | | | 55.7 | | | — | % | | 55.5 | | | 55.7 | | | — | % |
用於計算每股攤薄收益(虧損)的普通股和潛在普通股 | | | | 56.0 | | | 57.1 | | | (2) | % | | 56.3 | | | 57.0 | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP結果: | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於持續經營的控制利息的調整後淨收入 | | (3) | | $ | 281.5 | | | $ | 322.3 | | | (13) | % | | $ | 232.9 | | | $ | 344.5 | | | (32) | % |
持續經營調整後每股普通股攤薄收益 | | (2) (3) | | $ | 5.03 | | | $ | 5.64 | | | (11) | % | | $ | 4.14 | | | $ | 6.04 | | | (31) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | (3) | | $ | 429.6 | | | $ | 478.9 | | | (10) | % | | $ | 421.1 | | | $ | 554.3 | | | (24) | % |
注:見第9頁所附腳註。 | | | | | | | | | | | | |
斯科特奇蹟-Gro公司
細分結果
(單位:百萬)
(未經審計)
該公司將其業務分為三個可報告的部門:美國消費者公司、霍桑公司和其他公司。美國消費者包括該公司在美國的消費者草坪和花園業務。霍桑由公司的室內和水培園藝業務組成。其他主要包括該公司在美國以外的消費者草坪和花園業務。這一可報告部門的標識與該部門向本公司首席運營決策者報告並由其管理的方式一致。此外,公司包括一般和行政費用以及未分配給業務部門的某些其他收入和支出項目。
每個可報告部門的業績是根據幾個因素進行評估的,包括所得税、攤銷、減值、重組和其他費用(“部門利潤(虧損)”)前持續業務的收入(虧損),這是一種非GAAP財務衡量標準。高級管理層使用部門利潤(虧損)來評估部門業績,因為他們認為這一指標指示了每個部門的業績趨勢和整體盈利潛力。
下表列出了該公司可報告部門在所示時期的財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 更改百分比 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 更改百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
美國消費者 | $ | 1,379.8 | | | $ | 1,374.0 | | | — | % | | $ | 1,722.2 | | | $ | 1,782.2 | | | (3) | % |
霍桑 | 202.6 | | | 363.8 | | | (44) | % | | 393.2 | | | 673.2 | | | (42) | % |
其他 | 96.0 | | | 91.0 | | | 5 | % | | 128.9 | | | 122.0 | | | 6 | % |
已整合 | $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | (8) | % | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | | | (13) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分部利潤(虧損)(非公認會計準則): | | | | | | |
美國消費者 | $ | 428.9 | | | $ | 435.9 | | | (2) | % | | $ | 439.6 | | | $ | 481.2 | | | (9) | % |
霍桑 | 3.3 | | | 41.4 | | | (92) | % | | (2.0) | | | 81.8 | | | (102) | % |
其他 | 10.5 | | | 17.6 | | | (40) | % | | 11.8 | | | 17.6 | | | (33) | % |
部門利潤總額(非GAAP) | 442.7 | | | 494.9 | | | (11) | % | | 449.4 | | | 580.6 | | | (23) | % |
公司 | (39.1) | | | (48.1) | | | | | (70.5) | | | (82.7) | | | |
無形資產攤銷 | (10.4) | | | (7.8) | | | | | (19.3) | | | (15.2) | | | |
| | | | | | | | | | | |
減值、重組和其他 | (5.3) | | | (14.9) | | | | | (7.1) | | | (24.6) | | | |
未合併關聯公司的權益損失 | (6.5) | | | (1.5) | | | | | (13.8) | | | (1.5) | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息支出 | (28.3) | | | (19.3) | | | | | (52.1) | | | (35.4) | | | |
其他營業外收入,淨額 | 1.9 | | | 0.9 | | | | | 3.7 | | | 16.1 | | | |
所得税前持續經營收入(GAAP) | $ | 355.0 | | | $ | 404.2 | | | (12) | % | | $ | 290.3 | | | $ | 437.3 | | | (34) | % |
斯科特奇蹟-Gro公司
簡明綜合資產負債表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
| |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 17.1 | | | $ | 14.4 | | | $ | 244.1 | |
應收賬款淨額 | | | 1,434.6 | | | 1,408.1 | | | 483.4 | |
盤存 | | | 1,594.1 | | | 1,019.2 | | | 1,126.6 | |
| | | | | | | |
預付資產和其他流動資產 | | | 208.6 | | | 132.0 | | | 169.9 | |
流動資產總額 | | | 3,254.4 | | | 2,573.7 | | | 2,024.0 | |
對未合併關聯公司的投資 | | | 193.2 | | | 201.4 | | | 207.0 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | 621.0 | | | 565.3 | | | 622.2 | |
商譽 | | | 688.1 | | | 546.1 | | | 605.2 | |
無形資產,淨額 | | | 799.9 | | | 674.9 | | | 709.6 | |
其他資產 | | | 650.9 | | | 372.7 | | | 632.0 | |
總資產 | | | $ | 6,207.5 | | | $ | 4,934.1 | | | $ | 4,800.0 | |
負債和權益 | | |
流動負債: | | | | | | | |
債務的當期部分 | | | $ | 459.7 | | | $ | 212.8 | | | $ | 57.8 | |
應付帳款 | | | 507.5 | | | 549.9 | | | 609.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他流動負債 | | | 503.1 | | | 584.8 | | | 473.2 | |
流動負債總額 | | | 1,470.3 | | | 1,347.5 | | | 1,140.4 | |
長期債務 | | | 3,350.0 | | | 2,322.5 | | | 2,236.7 | |
| | | | | | | |
其他負債 | | | 412.2 | | | 323.2 | | | 409.6 | |
總負債 | | | 5,232.5 | | | 3,993.2 | | | 3,786.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
權益 | | | 975.0 | | | 940.9 | | | 1,013.3 | |
負債和權益總額 | | | $ | 6,207.5 | | | $ | 4,934.1 | | | $ | 4,800.0 | |
斯科特奇蹟-Gro公司
非GAAP披露項目的對賬(3)
(單位:百萬,不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年4月2日的三個月 | | 截至2021年4月3日的三個月 |
| | 如報道所述 (GAAP) | | 損害, 重組 以及其他 | | | 調整後的 (非- (GAAP) | | 如報道所述 (GAAP) | 停產 運營 | 損害, 重組 以及其他 | | | 調整後的 (非- (GAAP) |
毛利 | | $ | 588.4 | | | $ | (5.3) | | | | $ | 593.6 | | | $ | 657.5 | | $ | — | | $ | (12.4) | | | | $ | 669.9 | |
毛利潤佔銷售額的百分比 | | 35.1 | % | | | | | 35.4 | % | | 36.0 | % | | | | | 36.6 | % |
營業收入 | | 387.9 | | | (5.3) | | | | 393.3 | | | 424.1 | | — | | (14.9) | | | | 438.9 | |
營業收入佔銷售額的百分比 | | 23.1 | % | | | | | 23.4 | % | | 23.2 | % | | | | | 24.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | | 355.0 | | | (5.3) | | | | 360.4 | | | 404.2 | | — | | (14.9) | | | | 419.1 | |
持續經營的所得税支出 | | 78.5 | | | (0.3) | | | | 78.8 | | | 93.1 | | — | | (3.5) | | | | 96.6 | |
持續經營收入 | | 276.5 | | | (5.0) | | | | 281.5 | | | 311.1 | | — | | (11.4) | | | | 322.5 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | 276.5 | | | (5.0) | | | | 281.5 | | | 310.0 | | (0.9) | | (11.4) | | | | 322.3 | |
持續經營的每股普通股攤薄收益 | | 4.94 | | | (0.09) | | | | 5.03 | | | 5.44 | | — | | (0.20) | | | | 5.64 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後EBITDA的計算(3): | | 截至2022年4月2日的三個月 | | 截至2021年4月3日的三個月 |
淨收益(GAAP) | | $ | 276.5 | | | $ | 310.2 | |
持續經營的所得税支出 | | 78.5 | | | 93.1 | |
停產業務帶來的所得税優惠 | | — | | | 0.9 | |
| | | | |
| | | | |
利息支出 | | 28.3 | | | 19.3 | |
折舊 | | 16.4 | | | 15.6 | |
攤銷 | | 10.4 | | | 7.8 | |
持續運營的減值、重組和其他費用 | | 5.3 | | | 14.9 | |
| | | | |
| | | | |
利息收入 | | (1.7) | | | (0.6) | |
| | | | |
基於股份的薪酬費用 | | 15.9 | | | 17.7 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | | $ | 429.6 | | | $ | 478.9 | |
| | | | |
注:見第9頁所附腳註。 |
由於四捨五入的原因,各分量之和可能不相等。 |
斯科特奇蹟-Gro公司
非GAAP披露項目的對賬(3)
(單位:百萬,不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年4月2日的六個月 | | 截至2021年4月3日的六個月 |
| | | 如報道所述 (GAAP) | | 損害, 重組 以及其他 | | | 調整後的 (非- (GAAP) | | 如報道所述 (GAAP) | 停產 運營 | 損害, 重組 以及其他 | 其他 非- 運營中 | | 調整後的 (非- (GAAP) |
毛利 | | | $ | 707.0 | | | $ | (5.3) | | | | $ | 712.3 | | | $ | 848.3 | | $ | — | | $ | (21.4) | | $ | — | | | $ | 869.7 | |
毛利潤佔銷售額的百分比 | | | 31.5 | % | | | | | 31.7 | % | | 32.9 | % | | | | | 33.7 | % |
營業收入 | | | 352.5 | | | (7.1) | | | | 359.6 | | | 458.1 | | — | | (24.6) | | — | | | 482.7 | |
營業收入佔銷售額的百分比 | | | 15.7 | % | | | | | 16.0 | % | | 17.8 | % | | | | | 18.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | | | 290.3 | | | (7.1) | | | | 297.4 | | | 437.3 | | — | | (24.6) | | 12.6 | | | 449.3 | |
持續經營的所得税支出 | | | 63.9 | | | (0.6) | | | | 64.5 | | | 101.1 | | — | | (5.8) | | 3.0 | | | 103.9 | |
持續經營收入 | | | 226.4 | | | (6.5) | | | | 232.9 | | | 336.2 | | — | | (18.8) | | 9.6 | | | 345.4 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | | 226.4 | | | (6.5) | | | | 232.9 | | | 334.4 | | (0.9) | | (18.8) | | 9.6 | | | 344.5 | |
持續經營的每股普通股攤薄收益 | | | 4.02 | | | (0.12) | | | | 4.14 | | | 5.88 | | — | | (0.33) | | 0.17 | | | 6.04 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後EBITDA的計算(3): | | 截至2022年4月2日的六個月 | | 截至2021年4月3日的六個月 |
淨收益(GAAP) | | $ | 226.4 | | | $ | 335.3 | |
持續經營的所得税支出 | | 63.9 | | | 101.1 | |
非持續經營的所得税費用 | | — | | | 0.9 | |
| | | | |
| | | | |
利息支出 | | 52.1 | | | 35.4 | |
折舊 | | 32.4 | | | 31.3 | |
攤銷 | | 19.3 | | | 15.2 | |
持續運營的減值、重組和其他費用 | | 7.1 | | | 24.6 | |
| | | | |
其他營業外收入,淨額 | | — | | | (12.6) | |
利息收入 | | (3.3) | | | (2.7) | |
| | | | |
基於股份的薪酬費用 | | 23.2 | | | 25.8 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | | $ | 421.1 | | | $ | 554.3 | |
| | | | |
注:見第9頁所附腳註。 |
由於四捨五入的原因,各分量之和可能不相等。 |
(1)每股普通股基本收益(虧損)金額的計算方法為:持續經營的控制權益收益(虧損)、非持續經營的收益(虧損)和控制權益的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。
(2)每股普通股攤薄收益(虧損)金額的計算方法為:將持續經營的控股權益收益(虧損)、非持續經營的收益(虧損)和控股權益的淨收益(虧損)除以普通股的加權平均數,再加上期間已發行的所有潛在稀釋性證券(普通股期權、業績股、業績單位、限制性股票和限制性股票單位)。
(3)非公認會計準則計量的對賬
非公認會計準則計量的使用
為了補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務計量,該公司使用非GAAP財務計量。這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬情況見上表。這些非公認會計原則財務措施不應孤立於根據公認會計原則報告的財務措施,或替代或優於根據公認會計原則報告的財務措施。此外,這些非公認會計原則財務計量有其侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與業務運營相關的所有項目。其他公司可能會以與本公司不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準,從而限制了這些衡量標準在比較方面的有用性。
除了GAAP衡量標準外,管理層還使用這些非GAAP財務衡量標準來評估公司的業績,進行財務和運營規劃,並確定激勵性薪酬,因為管理層認為這些衡量標準提供了對公司基本的持續業務績效的額外視角,在某些情況下,這些衡量標準與公司正在進行的基本業務的績效更密切相關。
管理層認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者評估公司的經營業績和估值是有用的。此外,這些非公認會計準則財務措施解決了分析師和投資者經常提出的問題,為了確保所有投資者都能獲得相同的數據,管理層已確定向所有投資者提供這些數據是適當的。非公認會計準則財務指標不包括某些項目的影響(如下所述),並提供有關經營業績的補充信息。通過披露這些非公認會計準則的財務措施,管理層打算向投資者提供對所述期間的經營結果和趨勢的補充比較。管理層認為,這些非GAAP財務衡量標準對投資者也很有用,因為這些衡量標準允許投資者使用管理層用來評估過去業績和未來業績前景的相同指標來評估業績。管理層認為自由現金流是一項重要的衡量標準,因為它是決定可用於股息和可自由支配投資的現金數量的一個因素。
從非公認會計準則財務指標中剔除
非公認會計準則財務計量反映了基於以下項目的調整:
·減值被排除,因為它們不在公司持續業務運營的正常過程中發生或反映,它們被排除後產生的衡量標準提供了關於經營業績可持續性的補充信息。
·重組和員工遣散費,包括從根本上改變公司運營的離散項目或交易的費用,不包括在內,因為它們不是公司基礎業務持續運營的一部分,包括對業務的正常再投資。
·與再融資有關的成本被排除在外,因為它們通常不在正常業務過程中發生,可能會模糊對趨勢和財務業績的分析。此外,這些類型的收費的金額和頻率並不一致,並受到債務融資交易的時間和規模的重大影響。
·停產業務和其他不尋常項目,包括與離散項目或交易有關的成本或收益,不包括在內,因為它們不能從一個時期到下一個時期進行比較,也不是公司基本業務持續運營的一部分。
以上列出的每個項目的税收效果是使用適用於該項目的税率和其他税收屬性以及記錄該項目的司法管轄區來確定的。
非公認會計準則財務計量的定義
非GAAP披露項目的對賬包括以下未按照GAAP計算的財務指標,管理層在評估業務業績、進行財務和運營規劃、確定激勵性薪酬和確定可用於股息和可自由支配投資的現金數額時,以及投資者和分析師在評估業務業績時使用這些財務指標:
調整後毛利:不包括減值、重組和其他費用/回收的毛利。
調整後的營業收入(虧損):不包括減值、重組和其他費用/回收的營業收入(虧損)。
所得税前持續經營的調整後收入(虧損):不包括減值、重組和其他費用/恢復、與再融資有關的成本和某些其他營業外收入/支出項目前持續經營的收入(虧損)。
調整後的所得税持續經營支出(收益):持續運營的所得税支出(收益),不包括減值、重組和其他費用/回收的税收影響,與再融資相關的成本和某些其他非營業收入/支出項目。
經調整的持續業務收入(虧損):持續業務的收入(虧損),不包括減值、重組和其他費用/恢復、與再融資有關的成本和某些其他非營業收入/支出項目,每個税後淨額。
可歸因於持續經營的控制利息的調整後淨收益(虧損):可歸因於控制利息的淨收益(虧損),不包括減值、重組和其他費用/回收、與再融資有關的成本、某些其他營業外收入/支出項目和非持續經營,每個税後淨額。
經調整的每股普通股持續經營攤薄收益(虧損):不包括減值、重組和其他費用/回收的持續經營每股普通股攤薄淨收益(虧損)、與再融資相關的成本和某些其他非營業收入/支出項目,每個税後淨額。
調整後的EBITDA:扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)以及某些其他項目,如會計變化的累積影響、與債務再融資相關的成本以及影響淨收益(虧損)的其他非經常性或非現金項目。調整後的EBITDA的列報旨在與公司借款安排要求的該指標的計算一致,並用於計算槓桿率(2022年4月2日最高為4.50)和利息覆蓋率(截至2022年4月2日的12個月最低3.00)。
在2022年4月2日終了的三個月和六個月期間,根據上述定義對以下項目進行了調整,以得出非公認會計準則財務計量:
·在2022財年第二季度,該公司宣佈計劃將其霍桑部門在美國的照明製造整合到一個單一地點,並關閉最近收購的另一家組裝廠,並將這些業務轉移到其位於加利福尼亞州聖羅莎的工廠。在截至2022年4月2日的三個月和六個月內,公司在簡明綜合經營報表中的“銷售成本--減值、重組和其他成本”項下產生了530萬美元的成本,在簡明綜合經營報表中的“減值、重組和其他”項下發生了10萬美元的成本,這些成本與員工離職福利和與重組計劃相關的財產、廠房和設備的減值有關。
在截至2021年4月3日的三個月和六個月期間,根據上述定義對以下項目進行了調整,以得出非公認會計準則財務計量:
·在截至2021年4月3日的三個月和六個月期間,公司在與新冠肺炎疫情有關的簡要綜合經營報表中的“銷售-減值、重組和其他成本”項分別產生了1,230萬美元和2,100萬美元的成本,在與保費支付有關的綜合經營報表中的“減值、重組和其他”項分別產生了260萬美元和320萬美元的成本。
·2020年12月31日,根據公司和阿拉巴馬州農民合作社(“AFC”)之間的出資和單位購買協議的條款,公司通過與AFC新成立的合資企業(“Bonnie Plants,LLC”)收購了Bonnie Plants業務50%的股權,以換取1.007億美元的現金支付,免除本公司與AFC的未償還貸款,並終止本公司增加其在Bonnie Plants業務中經濟權益的期權。公司應收貸款
與亞冠於2020年12月31日的賬面價值為6,640萬美元,而本公司於2021財年第一季度確認的收益為1,250萬美元,將貸款價值計入綜合綜合經營報表中“其他非營業收入,淨額”一欄的公允價值,此前已在簡明綜合資產負債表的“其他資產”一欄確認了這筆貸款。該公司在Bonnie Plants,LLC的權益最初的公允價值為2.029億美元,並記錄在簡明綜合資產負債表中的“對未合併關聯公司的投資”項目中。公司的權益採用權益會計方法核算,公司在Bonnie Plants中的比例份額、有限責任公司2020年12月31日以後的收益反映在簡明綜合經營報表中。
前瞻性非公認會計準則衡量標準
在這份收益新聞稿中,該公司介紹了其對2022財年非GAAP調整後每股收益的展望。公司不提供GAAP每股收益展望,這是GAAP衡量標準與非GAAP調整後每股收益最直接的可比性,因為如上所述,公司不包括在GAAP每股收益計算非GAAP調整後每股收益的項目的變化可能取決於管理層較難控制或可靠預測的未來事件,這些事件不是公司日常經營活動的一部分。此外,由於它們的不可預測性,管理層不會預測被排除的項目供內部使用,因此如果沒有不合理的努力,就不能創建或依賴GAAP每股收益展望。任何被排除的項目的時間和數量都可能對該公司的GAAP每股收益產生重大影響。因此,根據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項規定的不合理努力例外,公司沒有提供非GAAP調整後每股收益與GAAP每股收益之間的指導對賬。