目錄

依據第424(B)(5)條提交
註冊號碼333-236614
本初步招股説明書補充資料並不完整,可能會有所更改。本初步招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成出售這些證券的要約,也不構成在任何不允許要約和出售的司法管轄區邀請購買這些證券的要約。
有待完成
日期為2022年5月3日的初步招股説明書補編
招股説明書副刊
(截至2020年2月25日的招股説明書)
$350,000,000

普通股
我們將提供3.5億美元的普通股。
我們的股票在納斯達克全球市場(“納斯達克”)交易,代碼為“FRPT”。2022年5月2日,納斯達克上報道的該股最後一次出售價格為每股93.1美元。假設發行價為每股93.10美元,我們預計將發行和出售3759,398股我們的普通股。
投資普通股涉及本招股説明書增刊S-10頁開始的“風險因素”部分和截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)第13頁所述的風險。
 
每股
總計
公開發行價
$   
$   
承保折扣(1)
$
$
扣除費用前的收益,付給我們
$
$
(1)
有關向承保人支付的賠償的説明,請參閲“承保”。
承銷商也可以行使他們的選擇權,在本招股説明書補充日期後的30天內,按公開發行價減去承銷折扣,從我們手中購買至多52,500,000美元的額外股票。
美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)或任何州證券委員會均未批准或不批准該等證券,亦未就本招股説明書補充資料的充分性或準確性作出評論。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
股票將於2022年    左右交付。
美國銀行證券
傑富瑞
Truist證券
本招股説明書增刊日期為2022年   。

目錄

目錄

招股説明書副刊
 
頁面
關於本招股説明書補充資料
S-II
市場、排名和其他行業數據
S-III
前瞻性陳述
S-IV
摘要
S-1
危險因素
S-10
收益的使用
S-12
大寫
S-13
美國聯邦所得税和遺產税對非美國持有者的重要考慮
S-14
承銷
S-18
法律事務
S-24
專家
S-24
在那裏您可以找到更多信息
S-25
以引用方式併入某些資料
S-26
招股説明書
 
頁面
摘要
1
在那裏您可以找到更多信息
2
收益的使用
3
股本説明
4
配送計劃
7
法律事務
8
專家
8
S-I

目錄

關於本招股説明書補充資料
本招股説明書補編及隨附的招股説明書構成了我們最初於2020年2月25日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊説明書的一部分,該註冊説明書採用“擱置”註冊程序。本文件由兩部分組成。第一部分是本次招股説明書副刊,介紹了本次發行的具體條款。第二部分是隨附的招股説明書,其中包含了更多的一般性信息。您應閲讀本招股説明書附錄及隨附的招股説明書、以引用方式併入本文及其中的文件,以及我們已授權與本次發售相關使用的任何相關免費寫作招股説明書。請參閲標題為“通過引用合併某些信息”和“在哪裏可以找到更多信息”的小節。
如果本招股説明書附錄與隨附的招股説明書對發售的描述不同,您應依賴本招股説明書附錄中的信息。本招股説明書附錄或通過引用併入或視為納入本招股説明書附錄的文件中所作的任何陳述,在本招股説明書附錄或任何其他隨後提交的文件中所包含的陳述修改或取代該陳述的範圍內,將被視為修改或取代該陳述。任何經如此修改或取代的陳述,除非經如此修改或取代,否則不會被視為本招股章程增刊的一部分。
我們對本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們授權與本次發售相關使用的任何相關免費編寫的招股説明書中包含的或通過引用併入的信息負責。本招股説明書附錄僅可用於其編制的目的。吾等和承銷商均未授權任何人提供與本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何相關的自由寫作招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件中所包含的信息不同的信息。我們對他人可能提供的任何信息的可靠性不承擔任何責任,也不能提供任何保證。
我們不會,承銷商也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售我們的普通股。您不應假定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或我們授權用於本次發售的任何免費書面招股説明書中包含或通過引用併入的信息在適用文件日期以外的任何日期都是準確的。自那以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書均不構成認購任何證券的要約,或代表我們或承銷商認購任何證券的邀請,並且不得用於任何人的要約或要約或與要約或要約有關的情況,在任何未授權要約或要約的司法管轄區,或向任何人提出此類要約或要約是違法的。
S-II

目錄

市場、排名和其他行業數據
本招股説明書附錄包括或引用了我們從行業出版物和調查、公開申報文件和公司內部來源獲得的行業數據和預測。行業出版物以及調查和預測一般表明,其中所載信息是從被認為可靠的來源獲得的,但不能保證其中所含信息的準確性或完整性。關於我們的排名、市場地位和市場估計的陳述是基於獨立的行業出版物、政府出版物、第三方預測和管理層對我們的市場和內部研究的誠意估計和假設。吾等並未獨立核實該等第三方資料,亦未確定該等資料來源所依賴的基本經濟假設,吾等或承銷商均不能向閣下保證本招股説明書補充資料所載資料的準確性或完整性。雖然我們不知道關於我們在此提供的市場、行業或類似數據的任何錯誤陳述,但此類數據涉及風險和不確定因素,並可能基於各種因素而發生變化,包括本招股説明書附錄中“前瞻性陳述”和“風險因素”標題下討論的那些因素,或通過本文引用的文件進行更改。
S-III

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前瞻性陳述
本招股説明書附錄和通過引用合併的文件包含符合修訂的1933年證券法(“證券法”)第27A節和修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節含義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述代表了我們對未來和其他未來事件的目標、信念、計劃和期望。此類陳述涉及一定的風險、不確定性和假設。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,在某些情況下,可以通過下列術語來識別:“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“展望”、“潛在”、“項目”、“預測”、“計劃”、“目標”、“打算”、“尋求”、“可能”、“可能”、“將”、“將”“應該”、“可以”、“可以有”、“很可能”或這些術語的否定,以及與我們未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的任何討論有關的其他詞語和類似含義的術語。雖然這些前瞻性陳述反映了我們基於當前信息的真誠信念和合理判斷,但這些陳述受到重要因素的限制,其中許多因素是我們無法控制的,這些因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同,包括但不限於:
新冠肺炎疫情對美國和全球經濟、我們的員工、供應商、客户和最終消費者的影響,可能對我們的業務、財務狀況和運營業績造成不利和實質性的影響;
我們成功實施我們的增長戰略的能力,包括與實施我們的營銷戰略和建設滿足需求的能力有關的能力,例如通過及時擴大我們的某些新寵廚房(定義如下);
我們有能力及時完成我們的新寵廚房南方和新寵廚房恩尼斯(我們的新寵廚房伯利恆,南新寵廚房和新寵廚房恩尼斯一起,“新寵廚房”)的建設,並實現預期的效益;
我們有能力產生足夠的現金流或以可接受的條件籌集資本;
我們高級管理團隊關鍵成員的流失;
指控我們的產品造成傷害或疾病或不符合政府規定;
失去一位重要客户;
新的競爭者進入我們的行業;
我們的營銷和貿易支出計劃的有效性;
我們推出新產品和改進現有產品的能力;
使我們的製造能力與需求相匹配的能力;
政府監管、審查、警告和公眾認知的影響;
虛假營銷聲明的影響;
惡劣的天氣條件、自然災害、疫病和其他影響我們業務的自然條件;
我們實現可持續發展目標、目標和承諾的能力,包括由於氣候變化的影響;
我們發展和維護我們品牌的能力;
潛在的價格上漲和短缺對我們所需的投入、商品和成分的影響,包括通貨膨脹造成的影響;
我們有效管理供應鏈的能力;
我們有能力產生足夠的現金流或以可接受的條件籌集資本;
我們普通股價格的波動;以及
S-IV

目錄

此處所述的其他因素和通過引用併入的文件,尤其是本文和年報中“風險因素”一節所述的因素,以及年報中“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的因素。
雖然我們相信我們的假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響是非常困難的,我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性陳述的限制。我們提醒您,上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外,我們不能向您保證,我們將實現我們預期或預期的結果或事態發展,或者即使實質上實現了,它們也將導致我們預期的後果,或以我們預期的方式影響我們或我們的運營。
所有前瞻性陳述僅在發表之日起發表。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現,我們不可能預測所有這些因素或事件。
我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,除非法律要求。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述,就不應該推斷我們會對這些或其他前瞻性陳述進行額外的更新。
S-V

目錄

摘要
以下概要重點介紹了在其他地方或通過引用併入本招股説明書附錄中的信息。它可能不包含對您可能重要的所有信息。閣下應仔細閲讀整份招股説明書、隨附的招股説明書及以參考方式併入的文件,包括本招股説明書增刊及本公司年報中題為“風險因素”的部分,以及以參考方式併入本公司歷史綜合財務報表及相關附註。
除文意另有所指外,“我們”、“新寵”和“公司”均指新寵公司及其合併子公司。
我公司
在Freshet,我們正在顛覆北美超過400億美元的寵物食品行業,推動消費者重新評估幾十年來基本上保持不變的傳統狗糧和貓糧產品。我們將我們的品牌定位為受益於寵物日益人性化和消費者關注健康的主流趨勢。我們為我們的產品定價是為了讓普通消費者都能接觸到,這為我們提供了廣泛的人口吸引力,並使我們能夠滲透到多個零售類別,包括雜貨(包括在線)、大眾、俱樂部、寵物特產和自然。我們已經成功地在領先的藍籌股零售連鎖店內擴大了我們的Freshpot冰箱網絡。我們商業模式的力量延伸到我們的客户,我們相信他們發現Freshet增加了他們的寵物品類銷售,推動了更高的流量,增加了購物者頻率,並提供了品類領先的利潤率。截至2021年12月31日,我們在北美的家庭滲透率約為400萬户,目標是到2025年達到1100萬户。此外,我們相信有機會將我們的網絡擴展到國際市場,正如我們最近在英國市場的舉措所表明的那樣。
我們的行業
我們主要在北美狗糧和貓糧市場競爭,我們估計從2021年到2026年,該市場將以5.7%的平均複合年增長率增長。我們認為,在同一時期,北美的寵物食品支出將繼續以類似的速度增長。寵物食品市場歷來很有彈性,因為即使在經濟低迷時期,消費者也會繼續在寵物身上花錢。
我們認為,以下趨勢正在推動我們行業的增長:
寵物飼養。根據美國寵物產品協會的數據,目前美國約有9100萬寵物家庭,約佔家庭總數的70%,美國有超過1.1億隻狗和貓。
寵物人性化。根據包裝事實,95%的美國寵物主人將他們的寵物視為家庭成員。隨着寵物越來越多地被視為伴侶、朋友和家人,寵物主人正被轉變為不惜一切代價為親人服務的“寵物父母”,這推動了寵物類別的高級化。這一趨勢反映在食品採購決定上。根據美國寵物產品協會的一項脈搏研究,60%的寵物父母覺得,由於新冠肺炎的流行,他們和寵物的關係變得更親密了。我們認為,寵物主人與寵物的親密關係符合最近的趨勢,新冠肺炎疫情進一步加速了這一趨勢。
提高消費者對健康和健康的關注。消費者越來越多地購買新鮮、天然和有機食品。我們相信,消費者正在從他們信任的品牌那裏尋找簡單、新鮮和易於理解的食品,這些品牌的原料來自透明的來源。
購買寵物食品的決定是基於比許多其他消費包裝商品類別更高的品牌忠誠度。選擇寵物食品品牌的消費者拒絕頻繁切換,以避免擾亂寵物的飲食,導致高重複購買行為。因此,我們認為,隨着消費者嘗試新鮮、冷藏的寵物食品,他們很可能成為該產品的回頭客。
我們的機遇
儘管消費者對寵物人性化和健康的長期趨勢有很好的記錄,但傳統的寵物食品以罐裝乾糧或濕食品的形式出售,幾十年來沒有實質性的變化。我們認為,寵物食品行業沒有跟上消費者對家庭食品的看法,
S-1

目錄

包括他們的寵物。因此,消費者正在為他們的狗餐和貓餐尋找更高質量、更少加工的食品,這些食品符合當今人們對什麼是真正的“好食品”的看法。Freshet是專門為滿足這一日益增長的需求而設計的,普通消費者可以購買到負擔得起的產品。
企業信息
我們於2004年11月在特拉華州註冊成立,目前作為特拉華州的一家公司存在。我們的主要行政辦公室位於新澤西州塞考庫斯廣場大道400號1樓,郵編:07094。我們的電話號碼是(201)520-4000。我們的網站可以在www.resrespet.com上找到。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不是本招股説明書補充材料的一部分,您在決定是否投資我們的普通股時不應依賴這些信息。
我們的普通股在納斯達克上上市,代碼是“FRPT”。
S-2

目錄

供品
公司發行的普通股
   普通股(或   股票,如果承銷商行使其全額購買普通股額外股份的選擇權)。
承銷商購買額外股份的選擇權
我們已經授予承銷商30天的選擇權,可以從我們手中購買最多多一股我們普通股的   股票。
已發行普通股
43,490,152股在本次發行前發行和發行的普通股,以及緊隨此次發行後發行和發行的   普通股(或如果承銷商全面行使其購買額外普通股的選擇權,則為緊隨此次發行後發行和發行的   股票)。
收益的使用
我們估計,在扣除承銷折扣但不包括髮售費用後,此次發行的淨收益將約為   百萬美元(如果承銷商行使選擇權,全額購買我們普通股的額外股份,則為   百萬美元)。我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途。一般企業用途可能包括資本支出,包括為Freshpot Kitchens South和Freshpot Kitchens Ennis的持續發展提供資金,增加營運資本,投資於我們的子公司,償還債務等。淨收益可以在使用前臨時投資。有關更多信息,請參閲“收益的使用”。
股利政策
我們沒有宣佈或支付任何股息,我們的普通股。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營和其他公司目的,因此我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
納斯達克符號
“FRPT”
風險因素
關於與我們、我們的業務和對我們普通股的投資有關的風險的討論,請參閲本招股説明書附錄中的“風險因素”和我們的年度報告,以及在投資我們的普通股之前在本招股説明書附錄中列出或通過引用併入的其他信息。
S-3

目錄

除非另有説明,本招股説明書附錄中提供的信息基於緊接本次發行結束前已發行普通股的數量,以截至2022年4月28日已發行普通股的43,490,152股為基礎,不包括:
2,332,900股普通股,可根據Freshet,Inc.第二次修訂和重新修訂的2014年綜合激勵計劃(“2014綜合激勵計劃”)行使目前已發行的股票期權發行,加權平均行權價為每股89.06美元;
125,000股普通股,可在授予根據2014年綜合激勵計劃目前已發行的限制性股票單位後發行;
1,015,000股普通股,在行使尚未根據2014年綜合激勵計劃授予的獎勵後,目前獲準發行;以及
6,100股普通股,根據Connor教授公司2010年股票期權計劃,可通過行使目前已發行的股票期權發行,加權平均行權價為每股7.10美元。
S-4

目錄

彙總合併財務數據
下表彙總了截至所示日期的歷史綜合財務數據以及截至所示日期的期間。截至2020年12月31日和2021年12月31日的彙總綜合資產負債表數據以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的綜合經營報表數據來源於我們通過引用併入本招股説明書補充資料的經審計的綜合財務報表。
截至2021年3月31日和2022年3月31日的綜合資產負債表數據和截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月的綜合經營報表數據來自我們的未經審計的綜合財務報表,通過引用併入本招股説明書補充資料。吾等認為,未經審核的中期綜合財務報表乃根據經審核的綜合財務報表編制,並載有公平呈列該等中期財務報表所需的所有調整。
歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
 
這三個月
截至3月31日,
截至12月31日止年度,
 
2022
2021
2021
2020
2019
 
(千美元,每股數據除外)
合併業務報表數據
 
 
 
 
 
淨銷售額
$132,171
$93,414
$425,489
$318,790
$245,862
銷貨成本
87,419
57,099
263,343
185,880
131,665
毛利
44,753
36,315
162,146
132,910
114,197
銷售、一般和行政費用
60,631
46,033
186,809
134,908
114,450
運營虧損
(15,878)
(9,718)
(24,663)
(1,998)
(253)
其他收入/(支出),淨額
258
(5)
13
87
5
利息支出
(571)
(901)
(2,882)
(1,212)
(991)
所得税前虧損
(16,191)
(10,624)
(27,532)
(3,123)
(1,239)
所得税費用
41
16
162
65
144
權益損失法投資
1,310
(248)
2,005
普通股股東應佔虧損
$(17,542)
$(10,888)
$(29,699)
$(3,188)
$(1,383)
外幣換算的變化
(362)
259
(40)
(1)
(48)
全面損失總額
$(17,904)
$(10,629)
$(29,740)
$(3,189)
$(1,430)
每股淨虧損:
 
 
 
 
 
基本的和稀釋的
$(0.40)
$(0.26)
$(0.69)
$(0.08)
$(0.04)
已發行普通股的加權平均股份:
 
 
 
 
 
基本的和稀釋的
43,437
41,627
42,931
39,758
35,950
 
截至3月31日,
截至12月31日,
 
2022
2021
2021
2019
 
(千美元)
合併資產負債表數據
 
 
 
 
現金和現金等價物
$29,730
$340,967
$72,788
$67,247
營運資本(1)
46,521
350,219
91,379
75,975
總資產
853,460
773,972
784,410
434,388
長期債務總額
43,541
股東權益總額
$708,054
$721,396
$719,754
$394,169
S-5

目錄

 
這三個月
截至3月31日,
截至12月31日止年度,
 
2022
2021
2021
2020
2019
 
(千美元)
其他財務數據
 
 
 
 
 
新鮮寵物冰箱店期末位置:
 
 
 
 
 
雜貨
12,985
12,338
12,723(2)
12,560(2)
11,315(2)
寵物專業課
5,031
4,841
5,017
4,470
4,837
彌撒和俱樂部
5,440
5,236
5,416
5,210
4,963
天然
475
475
475
476
455
期末新寵冰箱店總門店數量(3)
23,931
22,890
23,631
22,716
21,570
EBITDA(4)
$(8,944)
$(2,882)
$3,813
$19,213
$15,673
調整後的EBITDA(4)
5,102
7,765
42,951
46,920
29,159
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比(4)
3.9%
8.3%
10.1%
14.7%
11.9%
調整後的毛利(4)
55,369
43,621
189,464
154,077
121,489
調整後的毛利潤佔淨銷售額的百分比(4)
41.9%
46.7%
44.5%
48.3%
49.4%
調整後的SG&A費用(4)
50,526
35,851
146,526
107,243
92,473
調整後的SG&A費用佔淨銷售額的百分比(4)
38.2%
38.4%
34.4%
33.6%
37.6%
資本支出:
 
 
 
 
 
新寵廚房和其他工廠資本支出
52,741
44,126
301,753
111,576
48,550
新鮮寵物冰箱和其他資本支出
3,147
5,208
20,346
22,992
22,083
資本支出現金流出總額
$55,888
$49,334
$322,099
$134,568
$70,633
(1)
代表流動資產減去流動負債。
(2)
包括在線渠道。
(3)
到2022年12月31日,我們的目標是(I)在大約1300個新地點安裝冰箱,(Ii)在大約875個現有地點安裝額外的冰箱,以及(Iii)與2021年12月31日相比,升級大約900個現有冰箱。請注意,這些不是預測,但它們是目標,受到重大業務、經濟、監管和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多不是公司及其管理層所能控制的,是基於對未來決策的假設,這些假設可能會發生變化。實際結果會有所不同,這些變化可能是實質性的。請參閲我們在本招股説明書附錄中題為“前瞻性陳述”的章節和我們於2021年3月1日提交的Form 10-K中題為“風險因素”的章節,該表格經修訂並通過引用併入本文,以瞭解某些因素,這些因素可能不是詳盡的,可能會導致我們的結果在某些情況下大不相同。
(4)
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比、調整後毛利潤、調整後毛利潤佔淨銷售額的百分比、調整後的SG&A費用和調整後的SG&A費用佔淨銷售額的百分比不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務指標。
EBITDA代表淨收益(虧損)加上利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的EBITDA為EBITDA加上權益方法投資虧損、基於非現金股份的補償、啟動費用、工廠啟動費用、與我們普通股股權發行相關的費用、實施以及與實施企業資源規劃系統相關的其他成本、設備處置損失和新冠肺炎費用。
調整後毛利指扣除折舊費用、工廠開工費用、非現金股份薪酬及新冠肺炎開支前的毛利。經調整的SG&A指扣除折舊及攤銷前的SG&A費用、非現金股份薪酬、啟動費用、與我們普通股配股相關的費用、實施以及與實施企業資源規劃系統相關的其他成本、設備處置損失和新冠肺炎費用。
鑑於與新冠肺炎疫情有關的某些非經常性費用,並考慮到實施新的企業資源規劃系統,我們改變了計算調整後EBITDA、調整後毛利和調整後SG&A的方法。截至2021年第四季度,所有剩餘的新冠肺炎相關費用都是我們經營業績的一部分,我們預計未來在計算適用的非公認會計準則財務指標時不會包括新冠肺炎相關費用。
之所以提出這些非GAAP財務衡量標準,是因為我們認為,這些衡量標準中的每一個都提供了評估我們業務的額外指標,當考慮到我們的GAAP結果以及與下文所述最接近的可比GAAP衡量標準的一致性時,我們對我們的業務提供了比在沒有本披露的情況下更全面的瞭解。我們將這些指標與GAAP財務指標(如淨銷售額、毛利率和運營現金流)結合使用,以評估我們的歷史和預期經營業績,對不同時期的經營業績進行有意義的比較,加深我們對我們經營業績的瞭解,並將我們的業績與同行和競爭對手進行比較。調整後的EBITDA也是內部預算編制和確定管理人員薪酬的一個重要組成部分。
S-6

目錄

這些非公認會計準則財務指標之所以在此列示,是因為我們相信,在不受非現金項目和其他項目影響的情況下,它們對投資者評估我們業務的經營業績是有用的,如下所述。這些非GAAP財務指標不應單獨考慮,也不應作為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)或根據GAAP計算和規定的任何其他財務業績指標的替代指標。EBITDA和調整後的EBITDA都不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準可能無法與其他組織中類似名稱的衡量標準相比較,因為其他組織可能不會以與我們相同的方式計算非GAAP財務衡量標準。
我們對這些非公認會計準則財務指標的陳述不應被解讀為我們未來的業績不會受到這些條款中排除的費用或不尋常或非經常性項目的影響。這些非公認會計準則財務指標作為分析性財務指標具有侷限性。例如,這些非公認會計準則財務指標不反映:
我們的資本支出或未來資本支出的需求;
與債務有關的利息支出,或者償還利息支出或本金支付所需的現金;
折舊和攤銷,這是非現金費用,儘管正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換,而這種更換也不需要任何現金;以及
我們營運資金需求的現金需求的變化。
此外,經調整的EBITDA不包括(I)非現金股份薪酬支出,這是並將繼續是我們整體長期激勵薪酬方案的關鍵要素,(Ii)對我們的銷售增長和戰略至關重要的某些成本,包括為我們網絡中增加的每個新門店的營銷費用和與Freshet冰箱更換相關的非資本化運費的補貼,以及(Iii)因增加生產線和額外的Freshet廚房而產生的工廠啟動費用。調整後的EBITDA還不包括某些現金費用,這些費用來自我們認為不能反映我們正在進行的業務的事項。我們行業中的其他公司計算非GAAP財務指標的方式可能與我們不同,限制了它們作為比較指標的有用性。
S-7

目錄

下表提供了EBITDA和調整後的EBITDA與淨虧損的對賬,這是根據公認會計原則提出的最直接可比的財務衡量標準:
 
這三個月
截至3月31日,
截至12月31日止年度,
 
2022
2021
2021
2020
2019
 
(千美元)
淨虧損
$(17,542)
$(10,888)
$(29,699)
$(3,188)
$(1,383)
折舊及攤銷
7,986
7,089
30,468
21,125
15,921
利息支出
571
901
2,882
1,211
991
所得税費用
41
16
162
65
144
EBITDA
$(8,944)
$(2,882)
$3,813
$19,213
$15,673
權益損失法投資
1,310
248
2,005
設備處置損失
43
60
1,000
1,805
787
非現金股份薪酬
6,295
6,080
24,998
10,925
7,834
啟動費用(a)
632
731
3,130
3,421
4,563
工廠開工費用(b)
4,748
1,843
4,868
5,962
股權發行費用(c)
125
58
302
企業資源規劃(d)
1,018
603
1,379
1,682
新冠肺炎消費(e)
957
1,758
3,854
調整後的EBITDA
$5,102
$7,765
$42,951
$46,920
$29,159
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比
3.9%
8.3%
10.1%
14.7%
11.9%
(a)
代表為我們分銷網絡增加的每家門店1,000美元的新門店營銷津貼,以及與更換Freshet冰箱相關的未資本化運費。這筆費用增加了整體營銷支出,以支持我們不斷增長的分銷網絡。
(b)
作為Freshpot Kitchens擴建項目的一部分,與我們新生產線的啟動相關的額外運營成本。
(c)
代表與我們普通股公開發行相關的費用。
(d)
表示與實施企業資源規劃系統有關的實施費用和其他費用。
(e)
代表新冠肺炎支出,包括(I)在新冠肺炎大流行期間為保護我們員工的健康和安全而產生的成本,(Ii)為確保在大流行期間繼續運營而臨時增加的補償費用,以及(Iii)在大流行期間緩解潛在供應鏈中斷的成本。截至2021年第四季度,所有剩餘的新冠肺炎相關費用都是我們經營業績的一部分。
下表提供了調整後毛利與毛利的對賬,毛利是根據公認會計原則提出的最直接可比的財務指標:
 
這三個月
截至3月31日,
截至12月31日止年度,
 
2022
2021
2021
2020
2019
 
(千美元)
毛利
$44,753
$36,315
$162,146
$132,910
$114,197
折舊費用
4,701
3,800
16,545
9,576
6,370
工廠開工費用(a)
4,748
1,843
4,868
5,962
非現金股份薪酬
1,168
710
4,152
2,132
922
新冠肺炎消費(b)
953
1,753
3,497
調整後的毛利
$55,369
$43,621
$189,464
$154,077
$121,489
調整後的毛利潤佔淨銷售額的百分比
41.9%
46.7%
44.5%
48.3%
49.4%
(a)
作為Freshpot Kitchens擴建項目的一部分,與我們新生產線的啟動相關的額外運營成本。
(b)
新冠肺炎費用包括:(I)新冠肺炎大流行期間為保護員工的健康和安全而產生的費用;(Ii)為確保在大流行期間繼續運營而臨時增加的補償費用;以及(Iii)在大流行期間緩解潛在供應鏈中斷的費用,包括在銷售商品的成本中。
S-8

目錄

下表提供了調整後的SG&A與SG&A費用的對賬,這是根據GAAP提出的最直接可比的財務衡量標準:
 
這三個月
截至3月31日,
截至12月31日止年度,
 
2022
2021
2021
2020
2019
 
(千美元)
SG&A費用
$60,631
$46,033
$186,809
$134,908
$114,450
折舊及攤銷費用
3,285
3,289
13,923
11,549
9,551
非現金股份薪酬
5,127
5,370
20,846
8,793
6,912
啟動費用(a)
632
731
3,130
3,421
4,563
設備處置損失
43
60
1,000
1,805
649
股權發行費用(b)
125
58
302
企業資源規劃(c)
1,018
603
1,379
1,682
新冠肺炎消費(d)
4
5
357
調整後的SG&A費用
$50,526
$35,851
$146,526
$107,243
$92,473
調整後的SG&A費用佔淨銷售額的百分比
38.2%
38.4%
34.4%
33.6%
37.6%
(a)
代表每個增加到我們分銷網絡的門店1,000美元的新門店營銷津貼,以及與Freshet冰箱更換相關的未資本化運費成本。這筆費用增加了整體營銷支出,以支持我們不斷增長的分銷網絡。
(b)
代表與我們普通股公開發行相關的費用。
(c)
表示與實施企業資源規劃系統有關的實施費用和其他費用。
(d)
代表新冠肺炎支出,包括(I)在新冠肺炎大流行期間為保護員工的健康和安全而產生的成本,(Ii)為確保在大流行期間繼續運營而臨時增加的薪酬支出,以及(Iii)在大流行期間緩解潛在供應鏈中斷的成本(包括在SG&A中),截至2021年第四季度,所有剩餘的新冠肺炎相關支出均為我們運營業績的一部分。
S-9

目錄

危險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。以下是對我們認為對我們的業務至關重要的風險、不確定性和假設的討論,這些風險、不確定性和假設應與本招股説明書附錄中包含的或以參考方式併入的其他信息一起考慮,包括我們的綜合財務報表和附註。如果上述或以下任何風險實際發生,我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流可能會受到重大不利影響。在任何這種情況下,我們普通股的交易價格都可能下降,你可能會損失你的全部或部分投資。
與發行和我們的普通股相關的風險
管理層將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權,而我們可能無法有效地使用所得資金。
我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權來運用此次發行的淨收益,並可以將收益用於不改善我們的運營業績或提高我們普通股價值的方式。如果我們不能有效地利用這些資金,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,並導致我們的普通股價格下跌。
我們普通股的價格一直並可能繼續波動,你可能會損失你的全部或部分投資。
我們普通股的市場價格可能會像過去一樣大幅波動,你可能無法以或高於收購價的價格轉售你的股票。這些波動可能是基於除本招股説明書附錄或此處併入的文件中其他描述的因素外的各種因素,包括以下因素:
新冠肺炎疫情對美國和全球經濟、我們的員工、供應商、客户和最終消費者的影響,可能對我們的業務、財務狀況和運營業績造成不利和實質性的影響;
我們的經營業績和我們的競爭對手或寵物食品公司的總體業績;
公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
跟蹤我們或本行業其他公司的研究分析師的收益估計或建議的變化;
與我們的業績無關的全球、國家或地方經濟、法律和監管因素;
我們公開交易的股票數量和賣空者的活動;
未來出售我們的普通股,包括我們的高級管理人員、董事和大股東;
關鍵人員的到達或離開;以及
其他影響我們、我們的行業或我們的競爭對手的發展,例如新的市場進入者。
此外,近年來股票市場經歷了顯著的價格和成交量波動。這些波動可能與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會導致我們普通股的市場價格下降。我們普通股的價格可能會根據與我們的業務、財務狀況和經營結果幾乎沒有關係的因素而波動,這些波動可能會大幅降低我們的普通股價格。
由於我們經營的是單一行業,如果這些因素影響我們的行業或我們的產品,我們特別容易受到這些因素的影響。在過去,證券集體訴訟經常針對包括我們在內的公司,在它們的股價波動之後。這種類型的訴訟可能會導致鉅額費用,分散我們管理層的注意力和資源,還可能需要我們支付大量款項來履行判決或了結訴訟。
S-10

目錄

我們的普通股價格可能會下降,因為有大量的股票符合未來出售和轉換為普通股的條件。
我們已經向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格的擱置登記聲明,登記了我們或我們的某些出售股東未來將不時發行和出售的普通股。我們普通股的市場價格可能會因為未來根據擱置登記聲明或其他原因大量出售我們普通股的股票,或認為可能發生此類出售或交換等因素而下降。這些出售或交換,或者這些出售或交換可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
發行完成後,我們將擁有相當於普通股的   總流通股(如果承銷商行使購買額外股份的選擇權,則為   股)。我們將在此次發行中出售的所有普通股股票將可以自由交易,不受限制,也不受證券法規定的進一步登記,不受我們的“關聯公司”的限制。根據證券法,發行人的“附屬公司”是指直接或間接控制、由該發行人控制或與該發行人處於共同控制之下的人。
我們的公司證書授權我們發行額外的普通股。根據《特拉華州公司法》和公司註冊證書的規定,我們也可以發行優先股,這些優先股具有投票權、指定權、權力、優先權,以及不同於普通股的相關權利、參與權、選擇權或其他權利,也可能高於適用於普通股的權利。
在未經美國銀行證券公司事先書面同意的情況下,我們和我們每一位第16條的高級管理人員和董事已與承銷商達成協議,在未經美國銀行證券公司事先書面同意的情況下,不得提供、出售、質押、簽訂出售合同(包括任何賣空)、授予任何購買或以其他方式處置任何普通股的選擇權、達成與我們普通股股份有關的任何對衝交易、或進行旨在導致在本招股説明書附錄日期後60天內處置我們普通股的其他交易。此類鎖定協議受某些重要例外情況的限制。包括我們的董事和第16節官員出售或捐贈總額不超過75,000股的例外。一旦禁售期結束,公司和我們的第16條高級管理人員和董事可能有資格向市場出售股票。
您的持股比例可能會因未來發行與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外普通股而被稀釋。
我們的公司證書允許我們發行最多2億股普通股。我們發行的任何普通股,包括根據我們2014年的綜合激勵計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃,或與收購或其他相關的計劃,都將稀釋在此次發行中購買普通股的投資者持有的百分比所有權。
S-11

目錄

收益的使用
我們估計,在扣除承銷折扣但不包括髮售費用後,此次發行的淨收益將約為   百萬美元(如果承銷商行使選擇權,全額購買我們普通股的額外股份,則為   百萬美元)。我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途。一般企業用途可能包括資本支出,包括為Freshpot Kitchens South和Freshpot Kitchens Ennis的持續發展提供資金,增加營運資本,投資於我們的子公司,償還債務等。淨收益可以在使用前臨時投資。
S-12

目錄

大寫
下表列出了截至2022年3月31日的現金和現金等價物及資本化情況:
在實際基礎上;以及
在生效本次發行的調整基礎上,假設公開發行價為每股93.1美元,即我們普通股在納斯達克上最後一次報告的銷售價格是2022年5月2日(假設承銷商沒有行使購買額外股票的選擇權),扣除估計的承銷折扣和佣金,但不包括吾等應支付的發售費用。
閣下應將此資料與本公司合併財務報表及相關附註一併閲讀,並以參考方式併入本招股説明書附錄及隨附的招股説明書。
 
截至2022年3月31日
 
實際
調整後的
 
(單位:千)
現金和現金等價物
$29,730
$​367,480
流動負債
96,444
96,444
長期債務
43,541
43,541
長期經營租賃負債
5,421
5,421
總負債
$145,406
$145,406
股東權益:
 
 
普通股,面值0.001美元,授權、實際和調整後的200,000股;已發行43,485股,已發行43,471股,實際已發行47,244股,調整後已發行47,230股
43
47
額外實收資本
961,914
1,299,660
累計赤字
(253,165)
(253,165)
累計其他綜合損失
(482)
(482)
庫存股,按成本計算--實際和調整後的14股
(256)
(256)
股東權益總額
708,054
1,045,804
總市值
$853,460
$1,191,210
S-13

目錄

美國聯邦所得税和遺產税的重要考慮因素
針對非美國持有者
概述
以下是美國聯邦所得税和遺產税對非美國持有者的重大影響摘要,定義如下:截至招股説明書發佈之日,我們普通股的所有權和處置情況。本摘要僅涉及在本次發行中購買的普通股,這些普通股由非美國持有者作為資本資產持有,如下文所定義的,作為資本資產持有(通常為投資持有的財產)。
就本討論而言,“非美國持有者”指的是我們普通股的實益擁有人,就美國聯邦所得税而言,該普通股不屬於下列任何一項:
是美國公民或居民的個人;
在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的任何其他實體);
合夥企業(或為美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的任何其他實體);
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
如果信託(1)受美國境內法院的主要監督,並且一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定,或(2)根據適用的美國財政部法規,具有有效的選擇,可被視為美國聯邦所得税目的的美國人。
如果出於美國聯邦所得税的目的,任何被視為合夥企業的實體或安排持有我們的普通股,則此類合夥企業中合夥人的税務待遇通常將取決於合夥人的地位以及合夥人和合夥企業的活動。如果您是考慮投資我們普通股的合夥企業的合夥人,您應該諮詢您自己的税務顧問。
本摘要基於1986年修訂的《美國國税法》(以下簡稱《法典》)的規定、適用的美國財政部條例、裁決和其他行政聲明及司法裁決,所有這些規定均自本文件之日起生效。這些當局受到不同的解釋,並可能隨時改變,可能追溯,以導致美國聯邦所得税和遺產税後果不同於下文概述的後果。我們沒有也不打算尋求美國國税局(“國税局”)就以下討論的事項作出任何裁決。不能保證國税局不會對我們普通股的所有權或處置的税收後果採取不同於下文討論的立場。我們不能向您保證,法律的改變不會顯著改變本摘要中描述的税收後果。
本摘要不涉及美國聯邦所得税和遺產税的所有方面,也不涉及根據非美國持有者的特定情況可能與其相關的外國、州、當地、替代最低税或其他税收考慮因素。此外,如果您根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇(包括如果您是美國僑民或美國僑民實體、金融機構、保險公司、免税組織、政府或政府機構、證券或貨幣交易商、經紀商或交易商、“受控外國公司”、“被動外國投資公司”、為了美國聯邦所得税的目的,被視為合夥企業或其他直通實體的實體(或此類直通實體的投資者),作為補償或與服務表現相關的方式收購我們普通股的人,或作為跨境、對衝、轉換交易或其他綜合投資的一部分收購我們普通股的人)。
本摘要僅供一般參考,並不打算完整描述美國聯邦所得税和遺產税對非美國持有者與我們普通股的所有權和處置有關的所有後果。如果您正在考慮購買我們普通股的股票,您應該諮詢您自己的税務顧問,瞭解我們普通股的所有權和處置對您產生的特定美國聯邦所得税和遺產税後果,以及根據您的特定情況根據其他美國聯邦税法和任何其他適用税收管轄區的法律對您產生的後果。
S-14

目錄

分紅
我們目前預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付股息。一般來説,如果我們為普通股的股票支付股息,這種現金分配將構成美國聯邦所得税目的的股息,根據美國聯邦所得税原則,從我們當前或累積的收益和利潤中支付。如果任何此類分配超過我們當前和累積的收益和利潤,它們將首先被視為資本回報,減少您在普通股中調整後的税基,但不低於零,然後將被視為出售股票的收益。
根據下面關於備用預扣和FATCA的討論,支付給非美國持有者的股息通常將按30%的税率或適用所得税條約規定的較低税率繳納美國聯邦預扣税。然而,與非美國持有者在美國境內開展貿易或業務有效相關的股息(如果適用的所得税條約要求,可歸因於美國的常設機構或非美國持有者的固定基地)一般不需要繳納此類預扣税,前提是滿足某些認證和披露要求(包括提供正確填寫的IRS表格W-8ECI或其他適用表格)。相反,除非適用的所得税條約另有規定,否則此類股息通常將以淨收入為基礎繳納美國聯邦所得税,其方式與非美國持有者是守則所定義的美國人一樣。非美國公司持有人可按30%(或適用所得税條約可能規定的較低税率)的税率對其與其在美國進行貿易或業務活動有效相關的收益和利潤(可經調整)徵收額外的“分支機構利得税”。
我們普通股的非美國持有者如果希望申領適用所得税條約税率的股息,將被要求(A)填寫IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他適用表格),並在偽證處罰下證明該持有者不是守則定義的美國人,並且有資格享受降低或豁免扣繳股息率的條約福利,或(B)如果我們的普通股是通過某些外國中介持有的,則滿足適用的美國財政部法規的相關證明要求。這種證明必須在支付股息之前提供給適用的扣繳義務人,如果情況發生變化,使表格上的任何信息都不正確,則可能需要定期更新。
向非美國持有者作出的分配可能會被過度扣繳,因為例如,在分配時,我們或有關扣繳義務人可能無法確定有多少分配構成股息,或者沒有適當地提供證明任何適用條約的好處的適當文件。如果在向非美國持有人的分配中扣留了任何超額金額,該非美國持有人可以通過及時向美國國税局提出適當的退款申請,獲得任何扣留的超額金額的退款。非美國持有者應就適用的預扣税規則和獲得退還任何超額預扣金額的可能性諮詢他們的税務顧問。
普通股處分收益
根據以下關於備用預扣和FATCA(定義如下)的討論,非美國持有者在出售或以其他應税方式處置我們普通股股票時實現的任何收益一般將不繳納美國聯邦所得税,除非:
收益實際上與非美國持有者在美國進行的貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求,可歸因於非美國持有者的美國常設機構或固定基地);
非美國持有人是指在該處置的納税年度內在美國停留183天或以上,並符合某些其他條件的個人;或
就美國聯邦所得税而言,我們是或曾經是美國不動產控股公司(“USRPHC”),在截至處置日期或非美國持有人持有我們普通股的期間(“適用期間”)的較短五年期間(“適用期間”)內的任何時間。
在上述第一個要點中描述的非美國持有人的情況下,任何收益將按淨收入基礎繳納美國聯邦所得税,其方式通常與非美國持有人是法典所定義的美國人相同(除非適用的所得税條約另有規定),而作為外國公司的非美國持有人可按以下税率繳納額外的“分支機構利潤”税
S-15

目錄

30%(或適用所得税條約可能規定的較低税率)其有效關聯收益和應佔該等收益的利潤(有待調整)。除適用的所得税條約另有規定外,上述第二個要點中所述的非美國個人持有者將對從出售或其他應税處置中獲得的任何收益徵收30%的税,這可能會被某些美國來源的資本損失抵消,即使該個人根據該法不被視為美國居民。
關於上面的第三個要點,我們認為我們現在不是,也不會成為USRPHC。然而,由於我們是否是USRPHC的決定取決於我們在美國的房地產權益相對於我們其他業務資產的公平市場價值的公平市場價值,因此不能保證我們目前不是或未來不會成為USRPHC。然而,即使我們是或成為USRPHC,只要我們的普通股定期在成熟的證券市場交易,非美國持有者只有在適用期間內的任何時間實際或建設性地持有我們已發行普通股的5%以上時,才需為我們普通股的任何收益繳納美國聯邦所得税。如果我們是或成為USRPHC,你應該諮詢你自己的税務顧問,瞭解可能導致的後果。
信息報告和備份扣繳
支付給每個非美國持有人的分配金額和與此類分配有關的任何預扣税款將每年報告給美國國税局和每個此類持有人,無論此類分配是否構成股息,或者預扣是根據適用的所得税條約減少或取消的。報告此類分配和扣繳的信息申報單的副本也可以提供給非美國持有人居住或根據適用的所得税條約或協議的規定成立的國家的税務機關。
非美國持有人支付給該持有人的股息一般將受到備用扣留,除非該持有人在偽證懲罰下證明其不是守則所界定的美國人(且付款人並無實際知情或理由知道該持有人是守則所界定的美國人),或該持有人以其他方式確立豁免,例如,通過在美國國税局W-8BEN或W-8BEN-E或其他適當的美國國税局表格W-8上適當證明其非美國身份。
信息報告和備份預扣將適用於非美國持有人在美國境內或通過某些與美國有關的金融中介機構出售或以其他方式處置我們普通股的收益,除非該非美國持有人在偽證處罰下證明它不是守則所定義的美國人(並且付款人並不實際知道或沒有理由知道非美國持有人是守則所界定的美國人),或者該非美國持有人以其他方式確立豁免,例如,通過在IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E或其他適當的IRS表格W-8上適當證明其非美國身份。
備用預扣不是附加税。根據備用扣繳規則,從向非美國普通股持有人支付的任何預扣款項,只要及時向美國國税局提供所需信息,就可以作為非美國持有人的美國聯邦所得税債務的退款或抵免。
《外國賬户税務合規法》(FATCA)
2010年頒佈的法律(通常稱為“FATCA”)一般將對支付給(I)“外國金融機構”(該術語在守則第1471(D)(4)節中定義)(作為實益所有人或作為實益所有人的中介)的我們普通股的股息收入徵收30%的預扣税,除非該機構與美國政府達成協議,收集並向美國税務機關提供有關該機構美國賬户持有人的大量信息(包括該機構的某些股權和債務持有人),或(2)不是金融機構的外國實體(作為受益所有人或作為受益所有人的中介),除非該實體向扣繳義務人提供了一份證明,表明該實體的主要美國所有人,這通常包括根據《守則》定義的直接或間接擁有該實體10%以上股份的任何美國人。如果外國金融機構或非金融外國實體以其他方式有資格獲得本規則的豁免,包括依據或遵守
S-16

目錄

美國和受益所有人的原籍司法管轄權。FATCA的條款最初將對2018年12月31日之後出售或以其他方式處置我們的普通股的毛收入徵收30%的預扣税。然而,擬議的財政部條例已經發布,一旦最終敲定,將規定廢除這一30%的預扣税。在擬議條例的序言中,政府規定,在最終條例發佈之前,納税人可以依賴這一廢除。在許多情況下,非美國持有人可以通過向適用的扣繳義務人提供正確填寫的修訂版表格W-8BEN或W-8BEN-E(視情況而定),證明其在FATCA下的這種地位,從而表明他們免除或遵守FATCA;然而,為了使持有人向適用的扣繳義務人確立根據FATCA扣繳的豁免,可能需要申請額外的信息和盡職調查要求。關於FATCA對您在我們普通股的投資的影響,您應該諮詢您自己的税務顧問。在某些情況下,我們普通股的非美國持有者可能有資格獲得此類税款的退款或抵免,並且非美國持有者可能被要求提交美國聯邦所得税申報單來申請此類退税或抵免。非美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解這項立法對他們投資我們普通股的影響。
避税信息披露和投資者名單要求
財政部針對濫用避税活動的監管規定,似乎也適用於通常不被視為避税行為的交易。這類財政部條例要求納税人在參與“可報告交易”時,在美國國税局表格8886上報告某些信息,並保留與此類交易有關的某些信息。交易的組織者和發起人必須保存記錄,包括包含識別信息的投資者名單,並應要求向國税局提供這些記錄。
交易可以是基於幾個標記中的任何一個的“可報告交易”,其中一個或多個標記可能存在於您的投資中。該守則對不遵守這些披露要求的行為施加了重大處罰。您應該知道,轉讓人和交易的其他參與者打算遵守此類披露和投資者名單的要求。你應該諮詢他們自己的税務顧問,瞭解有關你的投資的任何可能的披露義務。
美國聯邦遺產税
除非適用的遺產税或其他税收條約另有規定,否則去世時不是美國公民或居民(根據美國聯邦遺產税的特殊定義)的個人擁有(或被視為擁有)我們普通股的股票將被包括在該個人的總遺產中,用於美國聯邦遺產税。
以上美國聯邦所得税和遺產税對非美國持有者的重大後果摘要僅供一般參考,並不構成税務建議。我們敦促我們普通股的潛在買家諮詢他們的税務顧問,以確定擁有和處置我們普通股的美國聯邦、州、地方和非美國收入、遺產和其他税收和税收條約考慮因素。
S-17

目錄

承銷
美國銀行證券公司、Jefferies LLC和Truist Securities,Inc.將分別擔任下列承銷商的代表。根據吾等與承銷商之間的承銷協議所載的條款及條件,吾等已同意向承銷商出售普通股,而各承銷商亦已分別而非聯名同意向吾等購買以下名稱相對之普通股股份數目。
承銷商
股份數量
美國銀行證券公司
 
Jefferies LLC
 
Truist Securities,Inc.
總計
   
在符合承銷協議規定的條款和條件的情況下,承銷商已同意,如果根據承銷協議出售的股份中的任何一股被購買,承銷商將分別而不是共同購買根據承銷協議出售的所有股份。如果承銷商違約,承銷協議規定,可以增加非違約承銷商的購買承諾,或者可以終止承銷協議。
我們已同意賠償承銷商的某些責任,包括證券法下的責任,或支付承銷商可能被要求就這些債務支付的款項。
承銷商發售股份時,須事先出售股份,並須經其律師批准法律事宜(包括股份的有效性),以及承銷商收到高級職員證書及法律意見等其他條件,方可向承銷商發行股份。承銷商保留撤回、取消或修改對公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。
佣金和折扣
代表已告知吾等,承銷商初步建議按本招股説明書封面所載的公開發售價格向公眾發售股份,並以該價格減去不超過每股  美元的優惠向交易商發售。首次公開發行後,公開發行價格、特許權或發行的任何其他條款均可變更。
下表顯示了我們的公開發行價、承銷折扣和扣除費用前的收益。這些信息假設承銷商沒有行使或完全行使其購買額外股份的選擇權。
 
每股
沒有選項
帶選項
公開發行價
$   
$   
$   
承保折扣
$
$
$
扣除費用前的收益,付給我們
$
$
$
我們估計,不包括承銷折扣,與此次發行相關的費用約為  美元。
購買額外股份的選擇權
我們已向承銷商授予選擇權,該選擇權可在本招股説明書附錄日期後30天內行使,以公開發行價減去承銷折扣購買至多  額外股份。如果承銷商行使這一選擇權,每個承銷商將有義務根據承銷協議中包含的條件,按上表所示承銷商的初始金額按比例購買一定數量的額外股份。
不出售類似的證券
我們,我們的第16節高級管理人員和董事已同意不提供、出售、質押、簽訂出售合同(包括任何賣空),授予任何購買或以其他方式處置我們普通股的任何股份的選擇權,或進入
S-18

目錄

在未經美國銀行證券公司事先書面同意的情況下,任何與我們普通股股份有關的套期保值交易,或旨在導致在本招股説明書附錄日期後60天內處置我們普通股的其他交易。此類鎖定協議受某些重要例外情況的約束,其中包括:(I)我們董事和第16條高級職員出售或捐贈總計75,000股普通股,以及(Ii)向一個或多個貸款機構質押、質押或授予普通股股票擔保權益,作為任何貸款、墊款、信貸或類似融資活動的延期(A)在截至本協議日期存在的範圍內,以及(B)涉及額外的總計75,000股(並可在與該等安排相關的該等股份喪失抵押品贖回權時轉讓普通股)。
價格穩定,空頭頭寸
在股票分配完成之前,美國證券交易委員會規則可能會限制承銷商和銷售集團成員競購我們的普通股。然而,承銷商可以從事穩定普通股價格的交易,如為盯住、固定或維持該價格而進行的出價或買入。
與本次發行相關的,承銷商可以在公開市場買賣我們的普通股。這些交易可能包括賣空、在公開市場上買入以回補賣空建立的頭寸以及穩定交易。賣空涉及承銷商出售的股票數量超過其在發行中所需購買的股票數量。“備兑”賣空是指不超過承銷商購買上述額外股份的選擇權的賣出。承銷商可以通過行使購買額外股份的選擇權或在公開市場購買股份來平倉任何回補空頭頭寸。承銷商在決定平倉的股份來源時,除其他事項外,會考慮公開市場可供購買的股份價格,以及他們透過授予他們的期權可購買股份的價格。“裸賣空”指的是超過這一期權的賣出量。承銷商必須通過在公開市場購買股票來平倉任何裸空頭頭寸。如果承銷商擔心我們的普通股在定價後可能在公開市場上存在下行壓力,可能對購買此次發行的投資者產生不利影響,則更有可能建立裸空頭頭寸。穩定交易包括承銷商在發行完成前在公開市場上對普通股進行的各種出價或購買。
與其他購買交易類似,承銷商為彌補銀團賣空而進行的購買可能具有提高或維持我們普通股的市場價格或防止或延緩我們普通股的市場價格下跌的效果。因此,我們普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。承銷商可以通過納斯達克、場外交易市場或其他方式進行這些交易。
我們和任何承銷商都不會就上述交易對我們普通股價格可能產生的任何影響的方向或程度做出任何陳述或預測。此外,吾等或任何承銷商均不表示代表將參與此等交易,或此等交易一旦開始,將不會在沒有通知的情況下終止。
被動做市
與本次發行相關的是次發行,承銷商和銷售集團成員可在普通股發售或銷售開始前至分銷完成之前的一段時間內,根據《交易法》M規則第103條在納斯達克上進行普通股被動做市交易。被動做市商必須以不超過該證券的最高獨立報價的價格展示其報價。然而,如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價,那麼當超過指定的購買限制時,必須降低出價。被動做市可能導致我們普通股的價格高於在沒有這些交易的情況下在公開市場上存在的價格。承銷商和交易商不需要從事被動做市活動,可以隨時結束被動做市活動。
電子化分銷
與發行有關的,部分承銷商或證券交易商可以通過電子郵件等電子方式分發招股説明書。
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目錄

其他關係
一些承銷商及其聯營公司在與我們或我們的聯營公司的正常業務過程中已經並可能在未來從事投資銀行業務和其他商業交易。他們已經收到或將來可能收到這些交易的慣常費用和佣金。美國銀行是美國銀行證券公司的附屬公司,也是此次發行的承銷商,是我們現有信貸安排下的貸款人。
此外,在正常的業務活動中,承銷商及其聯營公司可進行或持有廣泛的投資,並積極交易債務和權益證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款),為其本身和客户的賬户。該等投資及證券活動可能涉及吾等或吾等聯屬公司的證券及/或票據。承銷商及其聯營公司亦可就該等證券或金融工具提出投資建議及/或發表或發表獨立研究意見,並可持有或建議客户持有該等證券及工具的多頭及/或空頭頭寸。
歐洲經濟區潛在投資者注意事項
就歐洲經濟區的每個成員國(每個“成員國”)而言,在發佈招股説明書之前,沒有或將根據招股説明書在該成員國向公眾公開發售任何股票,這些招股説明書已獲該成員國主管當局批准,或在適當情況下,已在另一成員國批准並通知該成員國主管當局,但根據招股説明書條例下的下列豁免,可隨時在該成員國向公眾發行股票:
(i)
招股説明書規定的合格投資者的法人單位;
(Ii)
向少於150名自然人或法人(招股章程規例所界定的合資格投資者除外)出售,但須事先徵得代表對任何此類要約的同意;或
(Iii)
招股章程第一條第(四)項規定範圍內的其他情形。
但該等股份要約不得要求發行人或任何承銷商依據《招股章程規例》第3條刊登招股章程或依據《招股章程規例》第23條補充招股章程。
就本條文而言,“向公眾要約”一詞與任何成員國的任何股份有關,指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何擬要約股份作出充分資料的溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何股份,而“招股章程規例”一詞則指條例(EU)2017/1129。
英國潛在投資者須知
就聯合王國而言,在就已獲金融市場行為監管局按照英國招股章程規例批准的股份發出招股章程前,並沒有或將不會根據招股章程在聯合王國向公眾發售任何股份,但根據英國招股章程規例下的以下豁免,金融市場行為監管局可隨時向聯合王國公眾要約發售任何股份:
(i)
屬於英國招股説明書規定的合格投資者的任何法人實體;
(Ii)
向150名以下的自然人或法人(英國招股説明書規定的合格投資者除外)出售,但須事先徵得代表的同意;或
(Iii)
在符合英國招股説明書第1(4)條規定的任何其他情況下,
但該等股份的要約不得要求吾等或任何代表根據英國招股章程規例第3條刊登招股章程或根據英國招股章程規例第23條補充招股章程。
在英國,發售對象僅限於英國招股説明書第2(E)條所指的“合格投資者”,他們也是(I)擁有專業知識的人士。
S-20

目錄

(Ii)該命令第49(2)條所述的高淨值法人團體、非法人團體和合夥企業及高價值信託的受託人;或(Iii)以其他方式合法獲傳達該命令的人士(所有該等人士均稱為“相關人士”)。非相關人員不得對本文件採取行動,也不得依賴本文件。與本文件有關的任何投資或投資活動僅向相關人士提供,並將僅與相關人員進行。
就本條文而言,“向公眾要約”一詞與英國的股份有關,指以任何形式及以任何方式就發售條款及任何擬發售股份作出充分資料的溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何股份,而“英國招股章程規例”一詞則指經招股章程(修訂等)修訂的(EU)No 2017/1129號規例的英國版本。(歐盟退出)條例2019年,根據2018年歐盟(退出)法案,這是英國法律的一部分。
瑞士給潛在投資者的通知
這些股票可能不會在瑞士公開發行,也不會在瑞士證券交易所(“Six”)或瑞士任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件在編制時未考慮ART項下發行招股説明書的披露標準。652a或Art.根據《瑞士義務法典》的1156條或上市招股説明書的披露標準。從27歲起。六項上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文件或任何其他與股票或發售有關的發售或營銷材料不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。
無論本文件或任何其他與本次發行有關的發售或營銷材料,該等股份已經或將會提交任何瑞士監管機構或獲其批准。特別是,本文件將不會提交瑞士金融市場監管局(FINMA),股票發售也不會受到瑞士金融市場監管局(FINMA)的監管,而且股票發行沒有也不會根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。根據中鋼協為集體投資計劃中的權益收購人提供的投資者保障,並不延伸至股份收購人。
迪拜國際金融中心潛在投資者須知
本招股説明書補充資料涉及根據迪拜金融服務管理局(“DFSA”)的已發售證券規則的豁免要約。本招股説明書增刊的目的是僅向DFSA的已發行證券規則中指定類型的人士分發。它不能交付給任何其他人,也不能由任何其他人依賴。DFSA不負責審查或核實與豁免報價有關的任何文件。DFSA尚未批准本招股説明書增刊,也未採取措施核實本文所載信息,對招股説明書增刊不承擔任何責任。與本招股説明書增刊有關的股份可能缺乏流通性和/或受轉售限制。有意購買要約股份的人士應自行對股份進行盡職調查。如果你不瞭解本招股説明書補充資料的內容,你應該諮詢授權的財務顧問。
澳大利亞潛在投資者注意事項
並無向澳洲證券及投資委員會(“ASIC”)遞交與是次發售有關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書並不構成《2001年公司法》(下稱《公司法》)下的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件,也不包含招股説明書、產品披露聲明或公司法規定的其他披露文件所需的信息。
根據公司法第708條所載的一項或多項豁免,任何於澳洲的股份要約只可向“老練投資者”(公司法第708(8)條所指)、“專業投資者”(公司法第708(11)條所指)或其他人士(“獲豁免投資者”)作出,以便根據公司法第6D章,在不向投資者披露的情況下發售股份是合法的。
在澳大利亞獲得豁免的投資者申請的股票,在根據此次發行分配之日起12個月內不得在澳大利亞出售,但在下列情況下披露除外
S-21

目錄

根據公司法第708條的豁免或其他情況,或要約是根據符合公司法第6D章的披露文件進行的,則公司法第6D章下的投資者將不會被要求。任何獲得股份的人都必須遵守澳大利亞的此類轉售限制。
本招股説明書只包含一般資料,並沒有考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特別需要。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定前,投資者需要考慮本招股章程內的資料是否適合他們的需要、目標和情況,如有需要,亦須就該等事宜徵詢專家意見。
香港潛在投資者須知
該等股份並未被髮售或出售,亦不會在香港以任何文件形式發售或出售,但(A)予《證券及期貨條例》(第章)所界定的“專業投資者”除外。或(B)在其他情況下,而該文件並不是《公司條例》(第章)所界定的“招股章程”。32),或不構成該條例所指的向公眾要約。任何人士並無或可能為發行目的而發出或曾經或可能管有任何有關該等股份的廣告、邀請或文件,而該等廣告、邀請或文件是針對香港公眾人士的,或其內容相當可能會被香港公眾人士查閲或閲讀的(除非根據香港證券法例準許如此做),但與只出售予或擬出售予香港以外的人士或僅出售予《證券及期貨條例》及根據該條例訂立的任何規則所界定的“專業投資者”的股份有關者,則屬例外。
日本潛在投資者須知
該等股份並未亦不會根據日本《金融工具及交易法》(1948年第25號法律(經修訂))登記,因此不會直接或間接在日本發售或出售,或為任何日本人的利益或向其他人直接或間接在日本或向任何日本人再發售或轉售,除非符合日本相關政府或監管當局於有關時間頒佈的所有適用法律、法規及部務指引。就本款而言,“日本人”是指居住在日本的任何人,包括根據日本法律成立的任何公司或其他實體。
新加坡潛在投資者須知
本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此,該等股份並未被提供或出售,亦不會成為認購或購買邀請的標的,亦不會被提供或出售或導致成為認購或購買邀請的標的,且本招股説明書或任何其他與股份的要約或出售或股份認購或購買邀請有關的文件或資料,並未分發或分發予新加坡任何人士,不論直接或間接,但(I)提供予機構投資者(定義見新加坡《證券及期貨法》(第289章)第4A節)者除外;(Ii)根據本條例第275(1)條向相關人士(如本條例第275(2)條所界定),或根據本條例第275(1A)條規定的任何人,或(Iii)根據本條例第275(1)條和本條例第275(1)條規定的條件,向相關人士(如本條例第275(2)條所界定),或(Iii)根據本條例任何其他適用條款。
如果股份是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的,即:
(i)
其唯一業務是持有投資,且其全部股本由一名或多名個人擁有,且每名個人均為認可投資者的公司(不是經認可的投資者);或
S-22

目錄

(Ii)
任何信託(如受託人並非認可投資者)的唯一目的是持有投資,而該信託的每一受益人均為該法團的認可投資者、證券或以證券為基礎的衍生工具合約(各條款定義見SFA第2(1)條)或受益人在該信託中的權利及權益(不論如何描述),則該信託不得在該法團或該信託根據根據SFA第275條作出的要約收購股份後六個月內轉讓,但以下情況除外:
(a)
向機構投資者或相關人士,或因SFA第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所指要約產生的任何人;
(b)
未考慮或將不考慮轉讓的;
(c)
轉讓是通過法律的實施進行的;或
(d)
按照《國家林業局》第276(7)條的規定。
加拿大潛在投資者須知
股票只能出售給作為本金購買或被視為購買的購買者,該購買者是國家文書45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款定義的認可投資者,並且是國家文書31-103註冊要求、豁免和持續登記義務定義的許可客户。股票的任何轉售必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免,或在不受招股説明書要求的交易中進行。
如果本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)包含失實陳述,加拿大某些省或地區的證券法可向購買者提供撤銷或損害賠償,前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法的任何適用條款,以瞭解這些權利的細節,或諮詢法律顧問。
根據《國家文書33-105承銷衝突》(NI 33-105)第3A.3節(或如果是由非加拿大司法管轄區政府發行或擔保的證券,則為第3A.4節),承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。
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法律事務
紐約的Kirkland&Ellis LLP將代表我們傳遞在此發售的普通股的有效性。某些法律問題也將由紐約的Latham&Watkins LLP轉交給承銷商。Kirkland&Ellis LLP的某些合夥人擁有Freshtet普通股,佔公司普通股流通股的不到1%。
專家
Freshet,Inc.及其子公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表,以及截至2021年12月31日的三年期間的每一年的綜合財務報表,以及管理層對截至2021年12月31日的財務報告的內部控制有效性的評估,以畢馬威會計師事務所的報告為依據,通過引用併入本文,並經該事務所作為會計和審計專家的權威。
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目錄

在那裏您可以找到更多信息
我們已根據證券法向美國證券交易委員會提交了S-3表格登記説明書,最初於2020年2月25日提交,以便在美國證券交易委員會登記本招股説明書補編中提供的證券。本招股説明書補編是註冊説明書的一部分,並不包含註冊説明書或與之一同提交的證物和附表中所列的所有信息。欲瞭解更多關於我們和所發行證券的信息,請參考註冊聲明以及提交給它的證物和時間表。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。該網站的地址是www.sec.gov。
我們的網站地址是:www.resrespet.com。通過我們網站“Investor”部分的鏈接,我們免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的報告的任何修訂。在我們以電子方式將信息存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們會在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站提供此類材料。本公司網站所載資料並非本招股説明書補充資料的一部分,亦非以參考方式併入本招股説明書補充資料。
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目錄

以引用方式併入某些資料
美國證券交易委員會允許我們在此招股説明書補編中通過引用的方式納入信息,這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來披露有關我們的重要信息。以引用方式併入的信息被視為本招股説明書附錄的一部分。本招股説明書附錄引用併入下列文件和報告(除非其中另有説明,否則不包括(1)S-K規則第201項(E)段描述的文件或美國證券交易委員會頒佈的S-K規則第407項(D)(1)-(3)和(E)(5)段所述的文件,或(2)被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則存檔的文件,包括目前在第2.02項或第7.01項下提供的8-K表格的當前報告(包括根據第9.01項提供的與此相關的任何財務報表或證物)):
我們於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(《我們的年度報告》);
我們於2022年4月29日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告修正案1的第三部分;
我們於2022年5月3日向美國證券交易委員會提交的截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q;以及
我們目前的Form 8-K報告於2022年5月2日提交給美國證券交易委員會(登錄號0001140361-22-017071)。
我們還以引用的方式併入我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的所有其他文件中包含的信息(這些文件的部分不包括(1)美國證券交易委員會發布的S-K法規第201項(E)段(1)描述的部分或美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第407項(D)(1)-(3)和(E)(5)段所述的部分文件,或(2)被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則歸檔的部分文件,包括第2.02項或第7.01項下提供的當前表格8-K報告(包括根據第9.01項提供的與此相關的任何財務報表或證物,除非其中另有説明)。自該文件向美國證券交易委員會提交備案之日起,任何此類文件中包含的信息都將被視為本招股説明書補編的一部分。
如閣下以書面或電話提出索取該等資料的要求,我們會免費向閣下提供一份本招股説明書補充資料的任何或全部參考資料的副本。任何此類請求應發送至:
Freshpert,Inc.
廣場大道400號,1ST地板
新澤西州錫考庫斯07094
(201) 520-4000
關注:投資者關係
吾等或任何承銷商均未授權任何人提供與本招股説明書附錄、隨附的招股説明書及任何相關的自由寫作招股説明書以及通過引用併入本文及其中的文件中所包含的信息不同的信息。我們對他人可能提供的任何信息的可靠性不承擔任何責任,也不能提供任何保證。您不應假設本招股説明書副刊或以引用方式併入的任何文件中的信息在除適用文件封面上的日期以外的任何日期是準確的。
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目錄

招股説明書

Freshpert,Inc.
普通股
我們將提供普通股的具體條款,每股面值0.001美元(我們的“普通股”),由我們或我們的股東在本招股説明書的補充文件中提供。在你投資之前,你應該仔細閲讀這份招股説明書和任何副刊。
我們的普通股在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市,代碼為“FRPT”。
我們主要執行辦公室的地址是新澤西州塞考庫斯廣場大道400號1樓,郵編:07094。我們的電話號碼是(201)520-4000。
投資我們的普通股涉及一定的風險。請參閲我們最新的Form 10-K年度報告中的“風險因素”,該報告通過引用併入本文,以及最近提交的任何其他季度報告或當前報告中,以及相關招股説明書補編中的“風險因素”。
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、任何州證券委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券,也沒有對本招股説明書的準確性或充分性做出任何評論。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股書日期為2020年2月25日。

目錄

目錄
 
頁面
摘要
1
在那裏您可以找到更多信息
2
收益的使用
3
股本説明
4
配送計劃
7
法律事務
8
專家
8
i

目錄

摘要
此摘要突出顯示了本文檔中的選定信息,可能不包含對您重要的所有信息。要了解我們普通股的條款,您應該仔細閲讀本文檔以及隨附的招股説明書附錄。加在一起,這些文件將給出我們提供的證券的具體條款。您還應該閲讀我們通過引用併入本招股説明書中的文件,以瞭解我們和我們的財務報表的信息。本摘要中使用的某些大寫術語在本招股説明書的其他地方進行了定義。除文意另有所指外,此處所指的“我們”、“新寵”或“公司”是指新寵公司及其合併子公司。
關於本招股説明書
本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書的一部分,我們使用的是“擱置”註冊程序。使用這一過程,我們或我們的股東可以在一次或多次發行中提供我們普通股的股份。任何根據本招股説明書出售股份的股東將在隨附的招股説明書附錄中列出。本招股説明書為您提供了我們或我們的股東可能提供的普通股的總體描述。每次我們使用這份招股説明書發行普通股時,我們都會提供一份招股説明書附錄,描述此次發行的具體條款。招股説明書副刊亦可對本招股説明書所載資料作出補充、更新或更改。請仔細閲讀本招股説明書和招股説明書附錄,以及我們在標題“在哪裏可以找到更多信息”下參考的文件中包含的信息。
關於Freshet
我們創辦Freshet的初衷是一心一意的使命--為我們的貓狗帶來真正新鮮食物的力量。我們受到寵物主人迅速增長的觀點的啟發,他們認為他們的狗和貓是他們家庭的一部分,這導致他們要求更健康的寵物食品選擇。自2006年成立以來,我們創建了一套全面的商業模式,提供讓寵物父母信任的健康寵物食品,在這個過程中,我們相信我們已經成為北美增長最快的寵物食品公司之一。我們的商業模式很難被其他公司複製,我們通過利用我們業務的獨特元素,包括我們的品牌、我們的產品技術、我們的新寵廚房、我們的冷藏分銷、我們的新寵冰箱和我們的文化,看到了未來增長的巨大機遇。
普通股
我們可以發行和出售我們的普通股,我們的股東也可以出售普通股。我們普通股的持有者有權從我們合法可用於股息的資產或資金中獲得董事會可能不時宣佈的股息。這些權利受制於優先股持有人的優先權利(如果有的話),以及對我們宣佈和支付股息能力的任何合同限制。我們普通股的每一位持有者都有權就提交股東投票表決的每一事項每股投一票。普通股持有人沒有優先購買權或累積投票權。
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目錄

在那裏您可以找到更多信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上向公眾查閲。我們關於10-K表、10-Q表和8-K表的報告以及對這些報告的修正,也可以在向美國證券交易委員會提交這些報告後,在合理可行的情況下儘快免費下載,網址是Investors.resrespet.com。
美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向其提交的信息納入本招股説明書。這意味着我們可以通過讓您查閲這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分,我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代此信息。我們通過引用併入下列文件以及根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13(A)、13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件(但不包括此類備案文件的一部分),直至發售完成:
我們於2020年2月25日向美國證券交易委員會提交了截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
我們鼓勵您閲讀我們的定期報告和當前報告。這些報告提供了有關我們公司的其他重要信息。您可以通過寫信或致電以下地址免費索取這些文件的副本:
Freshpert,Inc.
廣場大道400號,一樓
新澤西州錫考庫斯07094
(201) 520-4000
關注:投資者關係
除本招股説明書或任何隨附的招股説明書附錄所載或以引用方式併入的資料外,吾等並無授權任何其他人士向閣下提供任何其他資料。我們對任何其他信息的可靠性不承擔任何責任,也不能提供任何保證。我們不會在任何不允許報價的州對這些證券進行報價。您不應假設本招股説明書或任何招股説明書附錄中的信息在除文件正面日期以外的任何日期是準確的。
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目錄

收益的使用
除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定,否則我們根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄出售普通股所獲得的淨收益將用於一般公司用途。一般公司目的可能包括償還債務、收購、增加營運資本、回購普通股、分紅、資本支出和對我們子公司的投資。淨收益可以在使用前臨時投資。
我們將不會通過出售股東而從出售我們普通股的股份中獲得任何收益。
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目錄

股本説明
以下有關本公司股本某些條款的摘要並不完整,須受本公司註冊證書、本公司附例及適用法律條文的規限。我們的公司註冊證書和章程的副本作為註冊説明書的證物存檔,本招股説明書是其中的一部分。
授權資本化
一般信息
我們的法定股本總額包括200,000,000股普通股,每股面值0.001美元,以及100,000,000股非指定優先股,每股面值0.001美元。
普通股
我們的普通股無權獲得優先認購權或其他類似認購權來購買我們的任何證券。我們的普通股既不能兑換也不能贖回。除非我們的董事會另有決定,否則我們將以未經認證的形式發行我們所有的股本。
優先股
本公司董事會有權不時按其釐定的條款發行優先股股份,將優先股股份分為一個或多個系列,並釐定優先股的指定、優先、特權及限制,包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、償債基金條款,以及在特拉華州一般公司法(“特拉華州一般公司法”)許可的範圍內,組成任何系列的股份數目或任何系列的指定。發行我們的優先股可能會降低我們普通股的交易價格,限制我們股本的股息,稀釋我們普通股的投票權,損害我們股本的清算權,或者推遲或阻止我們公司控制權的變化。
投票權
我們普通股的每一位持有者都有權就提交股東投票表決的每一事項每股投一票。我們的章程規定,有權在股東大會上投票的佔股本流通股多數的股份持有人親自出席或委派代表出席即構成法定人數。當法定人數達到法定人數時,除非法律或我們的公司註冊證書另有規定,而且董事選舉是由多數票決定的,否則必須獲得過半數贊成票才能採取行動。沒有累積投票權。
股息權
持有本公司股本股份的每位持有人均有權收取本公司董事會可能不時宣佈的股息及其他現金、股票或財產分配,而該等股息或其他分配是從本公司合法可用於派息或其他分配的資產或資金中撥出的。這些權利受制於優先股持有人的優先權利(如果有的話),以及對我們宣佈和支付股息能力的任何合同限制。
其他權利
普通股的每一位持有人都受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有人的權利,並可能受到這些權利的不利影響。
清算權
如果我們的公司涉及合併、合併、資本重組、重組、自願或非自願清算、解散或結束我們的事務,或類似事件,普通股的每個持有人將按比例參與償還債務後的所有剩餘資產,但須遵守優先股的優先分配權,如果有,則為未償還優先股。
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目錄

我國公司註冊證書和公司章程的反收購效力
我們的公司註冊證書和我們的章程包含的條款可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制。我們預計,以下概述的這些規定將阻止強制性收購做法或不充分的收購要約。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與董事會談判,我們相信這可能會導致任何此類收購的條款得到改善,有利於我們的股東。然而,它們也賦予董事會權力,阻止一些股東可能贊成的收購。
書面同意的行動、股東特別會議和股東提案的提前通知要求
我們的公司註冊證書規定,股東行動只能在股東年度會議或特別會議上進行,不能以書面同意代替會議。我們的公司註冊證書和章程還規定,除非法律另有要求,否則股東特別會議只能根據董事總數的多數通過決議才能召開,如果沒有空缺的話,我們將擁有董事總數。除上述情況外,股東不得召開特別會議或要求董事會召開特別會議。
此外,我們的章程要求在股東年度會議上提出股東提案的提前通知程序,包括提名董事。股東在年度會議上只能考慮會議通知中指定的建議,或由董事會或根據董事會或在會議記錄日期登記在冊的股東在會議上提出的建議,該股東有權在會議上投票,並已以適當形式及時向我們的祕書遞交了書面通知,表明股東打算將此類業務提交會議。
這些條款的效果可能是將任何股東行動推遲到下一次股東會議,即使它們受到我們大多數未償還有表決權證券的持有者的青睞。
分類董事會
我們的公司註冊證書規定,我們的董事會分為三個級別的董事,這三個級別的董事人數儘可能相等。因此,每年大約有三分之一的董事會成員是由選舉產生的。董事分類的效果是使股東更難改變我們董事會的組成。
董事的免職
我們的公司註冊證書規定,只有在我們的普通股流通股至少75%的投票權的贊成票的支持下,董事才能被免職。
公司註冊證書及附例的修訂
DGCL一般規定,除非公司的公司註冊證書或附例(視屬何情況而定)要求更大的百分比,否則必須獲得有權就公司註冊證書或附例的修訂投票的已發行股票的過半數贊成票才能批准該等修訂。本公司的章程可由本公司董事會的多數票予以修訂、更改、更改或廢除,但條件是,除法律另有要求的任何其他表決外,本公司的已發行普通股至少75%的投票權需要獲得贊成票才能修訂、更改、更改或廢除本公司的章程。此外,有權就本公司註冊證書的採納、更改、修訂或廢除投票的已發行股本中至少75%的投票權的贊成票,作為單一類別的投票,必須修訂或廢除或採用與本公司註冊證書的特定規定不一致的任何條款。這項要求獲得絕對多數票才能批准對公司註冊證書和附例的修訂,可以使我們的少數股東對任何此類修訂行使否決權。
特拉華州反收購法規
DGCL第203條規定,如果某人獲得特拉華州一家公司15%或更多的有表決權股票,該人將成為“有利害關係的股東”,自該人獲得15%或更多股份之日起三年內不得與該公司進行某些“業務合併”。
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目錄

公司的有表決權股票,除非:(1)董事會在該人成為有利害關係的股東之前批准了股票的收購或合併交易,(2)有利害關係的股東在合併交易開始時至少擁有公司已發行的有表決權股票的85%(不包括兼任高級管理人員的董事和某些員工的股票計劃擁有的有表決權的股票),或(3)合併交易由董事會批准,並在會議上以贊成票通過,而不是以書面同意的方式,持有已發行有表決權股票的2/3的股東,而該股份並非由相關股東擁有。特拉華州的公司可以在其公司註冊證書或章程中選擇不受這一特定特拉華州法律的管轄。
根據我們的公司註冊證書,我們選擇不遵守DGCL的第203條,因此不受第203條的約束。
高級人員及董事的法律責任及彌償的限制
我們的公司註冊證書在DGCL允許的最大程度上限制了我們董事的責任,我們的章程規定我們將在法律允許的最大程度上對他們進行賠償。我們已經達成協議,並預計將繼續簽訂協議,按照董事會的決定對我們的董事、高管和其他員工進行賠償。根據此類賠償協議的條款,如果受彌償人蔘與賠償的依據是現在或過去是董事公司或其任何子公司的高級職員,或者是應公司要求為另一實體服務,則我們必須在特拉華州法律允許的最大範圍內對我們每一名董事和高級職員進行賠償。我們必須賠償我們的高級職員和董事一切合理的費用、開支、收費和任何類型或性質的其他費用,包括與調查、辯護、作為證人、參與(包括上訴)或準備辯護、作為證人或參與任何已完成的、實際的、未決的或威脅的訴訟、訴訟、索賠或法律程序有關的任何和所有費用和義務,無論是民事、刑事、行政或調查,或建立或執行賠償協議下的賠償權利。賠償協議還要求,如果我們提出要求,我們必須在提出要求後30天內預付董事或該人員所產生的所有合理費用、開支、收費和其他成本, 條件是,如果最終確定該人無權獲得我們的賠償,該人將退還任何此類預付款。我們董事和高級管理人員提出的任何賠償要求可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
某些訴訟的專屬司法管轄權
我們的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,以公司名義提起的派生訴訟、針對董事、高級管理人員和員工的違反受託責任的訴訟以及其他類似訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,如果在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被視為同意向該股東的律師送達法律程序文件。雖然我們認為這一條款使公司受益,因為它在適用的訴訟類型中增加了特拉華州法律的適用一致性,但該條款可能會起到阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟的效果。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和登記人是ComputerShare Trust Company,N.A.。
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目錄

配送計劃
我們和我們的股東可以不時地在普通股交易的任何證券交易所、市場或交易設施上出售我們普通股的股票,或者在私人交易中出售。這些處置可以按固定價格、按銷售時的現行市場價格、按與當時的市場價格有關的價格、按銷售時確定的不同價格或按談判價格進行。
在處置普通股時,我們和我們的股東可以使用下列任何一種或多種方法:

在納斯達克或任何其他國家證券交易所或註冊的全國性證券協會的美國交易商間系統上,我們的普通股可以在銷售時在該系統上市或報價;

普通經紀交易和經紀自營商招攬買受人的交易;

一項或多項包銷發行;

大宗交易,經紀交易商將試圖以代理人的身份出售股票,但可能以委託人的身份持有和轉售部分大宗股票,以促進交易;

經紀自營商作為本金買入,並由經紀自營商代為轉售;

根據適用交易所的規則進行的交易所分配;

私下協商的交易;

通過代理商;

在《1933年證券法》(下稱《證券法》)經修訂的第415(A)(4)條所指的“市場”發行中,向做市商或通過做市商或在交易所或其他地方進入現有交易市場;

經紀自營商可以與本公司或出售股票的股東達成協議,以每股規定的價格出售一定數量的此類股票;以及

任何這類銷售方法的組合。
此外,我們可以將證券作為股息或分派,或以認購權的形式向我們現有的證券持有人發行。
出售普通股給我們或出售股東的總收益將是我們普通股的購買價格減去折扣或佣金(如果有的話)。我們不會從我們的股東出售普通股中獲得任何收益。我們和任何出售股票的股東保留接受並與我們或他們的代理人一起(如適用)全部或部分拒絕直接或通過代理人購買我們普通股的任何建議的權利。
參與出售我們普通股或其中權益的任何承銷商、經紀自營商或代理人可能是證券法第2(A)(11)節所指的“承銷商”。根據證券法,他們從普通股的任何轉售中賺取的任何折扣、佣金、特許權或利潤都可能是承銷折扣和佣金。承銷商及其控制人、交易商和代理人可能有權根據與我們以及任何銷售股東(如果適用)訂立的協議,就特定的民事責任(包括證券法下的責任)獲得賠償和分擔。
在需要的範圍內,將出售的普通股、各自的收購價和公開發行價、任何代理人、交易商或承銷商的名稱,以及與特定要約有關的任何適用的折扣、佣金、優惠或其他補償將在附帶的招股説明書附錄中列出,或在適當的情況下,在包括本招股説明書的登記説明書的生效後修正案中列出。
某些代理商、承銷商和交易商及其聯營公司可能在正常業務過程中與我們或我們各自的一家或多家聯屬公司有借款關係、從事其他交易或為我們提供服務,包括投資銀行服務。
為促進本公司或出售股東發售普通股的發售,參與發售的若干人士可參與穩定、維持或以其他方式影響
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目錄

我們的普通股。這可能包括超額配售或賣空,即參與發行股票的人出售的股票多於出售給他們的股票。在這些情況下,這些人士會透過在公開市場買入或行使其超額配售選擇權(如有)來回補該等超額配售或空倉。此外,這些人士可通過在公開市場競購或購買股票或實施懲罰性出價來穩定或維持我們普通股的價格,即如果他們出售的股票在與穩定交易有關的情況下被回購,則可以收回允許參與發售的交易商的出售優惠。這些交易的效果可能是將我們普通股的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。這些交易可能會在任何時候停止。
出售股票的股東可以使用本招股説明書轉售我們的普通股。根據證券法,此類出售股票的股東可被視為與他們轉售的普通股股票相關的承銷商,出售的任何利潤均可被視為證券法下的承銷折扣和佣金。
法律事務
紐約的Kirkland&Ellis LLP將代表我們傳遞在此發售的普通股的有效性。如果承銷商、交易商或代理人的律師傳遞了與本招股説明書相關的任何法律事項,該律師將被列入與任何此類招股有關的招股説明書附錄中。Kirkland&Ellis LLP的某些合夥人擁有Freshtet普通股,佔公司普通股流通股的不到1%。
專家
Freshet,Inc.及其子公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合財務報表,以及截至2019年12月31日的三年期間各年度的綜合財務報表,以及管理層截至2019年12月31日對財務報告內部控制有效性的評估,已通過引用併入本文,以參考獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所的報告,並經上述事務所作為會計和審計專家的權威。
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$350,000,000

普通股
招股説明書副刊
美國銀行證券
傑富瑞
Truist證券
     , 2022