2022年第一季度收益電話會議-首席執行官埃裏克·阿斯穆森-首席財務官2022年5月3日

重要信息2前瞻性陳述本陳述包含與未來事件和預期有關的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”等詞彙的前瞻性表述。“或其他意思相近的詞。除歷史事實的陳述外，所有反映Arconic對未來的預期、假設、預測、信念或意見的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與地面運輸、航空航天、建築和建築、工業、包裝和其他終端市場的狀況或趨勢或發展有關的陳述；Arconic的未來財務業績、經營業績、營運資本、現金流、流動性和財務狀況；成本節約和重組計劃；Arconic的戰略、前景、業務和財務前景；股票回購；與養老金和其他退休後福利計劃相關的成本；預計的現金流來源；以及潛在的法律責任。這些陳述反映了基於Arconic對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及Arconic認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，由於各種風險，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。, 環境中的不確定性和變化，其中許多都超出了Arconic的控制範圍。此類風險和不確定性包括但不限於：(A)新冠肺炎大流行對我們的業務以及我們客户和供應商的業務持續時間和影響的持續不確定性，包括勞動力短缺和檢疫率上升；(B)全球經濟和金融市場狀況總體惡化；(C)我們服務的終端市場的不利變化；(D)無法實現收入增長、現金產生、成本節約、管理遺留債務的效益、盈利能力和利潤率的提高、財務紀律或加強競爭力，以及預期或目標的業務；(E)貼現率或養老金資產投資回報的不利變化；(F)來自新產品供應、顛覆性技術、行業整合或其他發展的競爭；(G)重要客户的流失或客户業務或財務狀況的不利變化；(H)製造困難或其他影響產品性能的問題, 質量或安全；(I)原材料價格波動和通脹壓力對我們生產成本的影響；(J)主要供應商的業務或財務狀況大幅下滑或其他供應鏈中斷；(K)對我們知識產權的挑戰或侵犯；(L)無法成功實施我們重新進入美國包裝市場或實現其他戰略舉措或項目的預期好處；(M)無法識別或成功應對我們終端市場不斷變化的趨勢；(N)潛在的網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞的影響；(O)與我們的全球業務有關的地緣政治、經濟和監管風險，包括遵守美國和外國貿易和税法、制裁、禁運和其他法規；(P)意外事件的結果，包括法律訴訟、政府或監管調查、環境補救和合規事項；(Q) 當局對我們在俄羅斯薩馬拉的設施的運營施加的限制；(R)俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對總體經濟狀況以及我們的業務和運營的影響；以及(S)Arconic截至2021年12月31日的10-K表格和其他提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告中概述的其他風險因素。上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要程度排列的。市場預測受制於上述和本演示文稿中討論的風險，以及市場中的其他風險。本演示文稿中的陳述是截至本演示文稿日期所作的陳述, 即使Arconic隨後在其網站上或以其他方式提供。Arconic沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是對新信息、未來事件的迴應，還是其他方面，除非適用法律要求。

重要信息(續)3非公認會計準則財務計量本演示文稿中包含的部分信息源自Arconic的綜合財務信息，但未在Arconic根據美國公認會計原則編制的財務報表中列報。 根據美國證券交易委員會規則，其中某些財務計量被視為“非公認會計準則財務計量”。這些非GAAP財務指標補充了我們的GAAP披露，不應被視為根據GAAP確定的任何業績指標或財務狀況的替代指標，投資者在評估Arconic的業績或財務狀況時，應考慮根據GAAP報告的Arconic業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP財務指標作為分析工具有侷限性，投資者不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為GAAP報告的結果或財務狀況分析的替代品。Arconic提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司提出的非GAAP財務指標相比。與最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬和管理層使用非公認會計準則財務計量的理由可在本介紹的附錄中找到。Arconic沒有提供任何前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬，例如調整後的EBITDA、自由現金流和調整後的自由現金流, 採用最直接可比的公認會計原則財務措施，因為由於非公認會計原則措施所排除的費用及其他成分的變異性和複雜性，如金屬價格滯後、外匯變動、出售資產的損益、税項及任何未來重組或減值費用的影響，若不作出不合理的努力，該等調整是不可用的。這些對賬項目是對公認會計準則衡量標準中已包括的固有變異性的補充，其中包括但不限於價格/組合和數量。Arconic認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確度，這將使投資者感到困惑或誤導。

2022年第一季度業績確認長期增長機會盈利增長銷售額為22億美元，同比增長31%(有機增長9%)淨收入為4200萬美元，或每股0.39美元，而2021年第一季度調整後的EBITDA為2.05億美元，同比增長15%，淨收入為5200萬美元，或每股0.46美元，與上一季度相比增長了17% 強勁的終端市場通過價格上漲和成本舉措抵消了通脹適應市場條件的變化航空航天和建築領域不斷增長的包裝量和實力建築被壓抑的需求 汽車4請參見附錄中的非GAAP財務指標調節。

2022年第一季度銷售增長抵消了半導體供應問題5地面運輸持續的 半導體和供應鏈問題工業產品和其他歷史上強勁的價格和需求條件建築和建築價格和混合效益在容量包裝北美容量增長和強勁的全球需求和航空航天市場隨着OEM生產水平加速增長有機收入是非GAAP財務指標。管理層認為，這一措施對投資者有意義，因為它在可比基礎上列報了所有列報期間的收入 ，原因是鋁價、資產剝離和與上年同期相比的外幣波動的影響。非公認會計準則財務計量對賬，見附錄。最終市場收入同比變化有機收入同比變化收入連續變化地面運輸14%(10%)(5%)工業產品和其他23%10%6%建築和 建築31%22%13%包裝81%37%0%航空航天52%32%17%2022第一季度按最終市場劃分的有機收入1

2022年第一季度財務亮點銷售額為22億美元，同比增長31%(有機增長9%)，淨收益為4200萬美元，或每股0.39美元，而2021年第一季度調整後EBITDA為2.05億美元，同比增長15%，較上一季度增長17%用於運營的現金為1.03億美元，資本支出為9500萬美元，導致自由現金流使用1.98億美元，包括2022年第一季度未償還的應收賬款融資6300萬美元，回購了約1600萬美元的約50萬股票。在該計劃的第一年， 以約1.77億美元的價格回購了約540萬股票，其中3億美元的兩年期授權調整後EBITDA 2020-2022年第一季度(M美元)6見附錄中的非GAAP財務衡量標準對賬。

2022年第一季度調整後EBITDA增長由定價努力收入調整所帶動 EBITDA$M同比%$M同比%2021$1,675$179價格110 7%110 62%數量/組合48 3%17 10%扣除通脹後節省淨額--(87)(49%)鋁價370 22%(16)(9%)外匯/其他(12)(1%)2.1%2022年第一季度$2,191 31%$205 15%7其他反映鋁價上漲，但未通過建築和建築系統的價格上漲來抵消。有關非GAAP財務計量調節，請參閲附錄。1

2022年第一季度部門業績收入部門調整後的EBITDA驅動因素(美元)2021年第一季度2021年第一季度2022年第一季度價格數量/組合節餘扣除通脹後淨額其他/鋁第一季度59 11(61)2 176美元除地面運輸外所有市場的價格上漲和增長抵消通脹同比變化32%7%有機建築和建築系統$236$291$28 46 2(16)(16)$44價格，混合，和數量收益超過 抵消通脹同比變化23%21%有機57%擠壓$75$97(4)54(10)-(5美元)通脹抵消航空航天和地面運輸的增長同比變化29%21% 有機(25%)8其他反映鋁價上漲，但沒有通過價格上漲來抵消。有關非GAAP財務計量對賬，請參閲附錄。1

不斷上漲的鋁價繼續對淨營運資本構成壓力，截至：2021年3月31日2021年12月31日 31,2022(百萬美元)客户應收賬款和其他應收賬款$951$1,148$1,254庫存1,199 1,630 1,833應付賬款，交易1,216 1,718 1,781淨營運資本$934$1,060$1,306(美元/公噸)LME 鋁價(現金)$2,213$2,806$3,554中西部溢價(現金)468 665$882中西部交易總價$2,681$3,471$4,436金屬價格和成交量增長為自由現金流前景增加營運資本壓力鋁價每變動1,100美元/公噸，淨營運資本受到約2,000萬美元的影響鋁價較先前財務指引中假設的水平上升約500美元/公噸，導致20222/2020年度營運資本壓力約1億美元，LME+中西部溢價(中西部交易價格)2020-Present(美元/公噸)1+65%YE2021$3,471/31/22$4,436來源：Bloomberg。更新的指引假設全年LME鋁價為3,350美元/公噸，中西部溢價為850美元/公噸，高於之前對LME為3,000美元/公噸和中西部溢價為700美元/公噸的先前假設。

隨着利率上升，養老金總負債將大幅下降10估計美國養老金 YE20221計劃資金狀況來源：WTW&Mercer Investments，LLC。2022財年貼現率基於12/31/2021年WTW第60-90 RATELLink收益率曲線，加權平均貼現率為2.96%。僅就美國養老金總負債而言，加權平均貼現率25個基點的變化對養老金總負債和OPEB負債的影響將約為1億美元。加權平均貼現率變化100個基點 將使總負債變化約2.5億美元年化資產回報率加權平均貼現率0%2%4%2.96%(2022財年)(6.05億美元)(5.71億美元)(5.37億美元)4.0%(3.5億美元)(3.16億美元)(2.82億美元)5.0%(1.48億美元)(1.15億美元)(8100萬美元)

俄羅斯運營更新11 3月10日，我們宣佈暫停新合同，我們正在 在遵守法律和合同義務的同時，刻意和積極地為我們的俄羅斯業務尋求額外的選擇我們員工的安全和福祉仍然是最重要的運營繼續全力運營2022年第一季度銷售額為2.33億美元，而2022年第一季度為1.95億美元調整後EBITDA為1800萬美元，2021年第一季度為1900萬美元預計2022年調整後EBITDA約為4000-8000萬美元，而2021年為8700萬美元，受供應鏈和需求狀況相關不確定性的影響季度末現金約為2,600萬美元，低於2021年年末的約7,900萬美元，原因是營運資金季節性、鋁價和匯率的影響薩馬拉設施 2021年收入按終端市場薩馬拉設施預計2022年國內收入與出口-衝突前

地面運輸由於半導體供應挑戰導致OEM持續停產，前景黯淡 由於全球需求和定價環境強勁，工業產品和其他產品停產前景增加建築和建築前景因更好的價格和混合效益以及北美非住宅建築包裝的增長而增加北美生產在2022年第二季度末達到滿負荷俄羅斯供應鏈和需求不確定性在下半年增加航空航天由於航空航天市場温和加速，2022年OEM產量增長以包裝和航空航天為首的有機收入展望2022年有機收入同比軌跡2022年展望與之前相比 指導12之前當前之前當前

13與2019年調整後EBITDA相比。與2019年12月31日相比，利用率水平。包括與10億美元年化交易相關的2.5億美元的美國養老金資金。息税折舊攤銷前利潤增長1機會運行率預計為6億磅潛在能力2永久成本產出生產率衡量約3億美元2022年下半年已步入正軌約7500萬美元蘭開斯特和達文波特2023年升級合併養老金繳款、運營支出和環境付款(M美元)3.32億美元減少階段1階段2 3長期計劃將在2022年6月6日的投資者日上公佈自由現金流增長創造有機投資機會

修訂的2022年展望和主要主題14(百萬美元)之前更新的驅動因素收入1$9,900- $10,300$10,100-$10,500調整後的金屬價格和成交量增長EBITDA2$800-$850$820-$870高回報有機增長自由現金流1，2~250美元~125美元金屬價格上漲帶來的營運資本壓力可持續的兩位數收益增長北美包裝行業受益於強勁的全球需求動態航空航天覆蘇以及建築和建築定價努力推動近期業績投資未來蘭開斯特和達文波特升級 將於年底進行試驗，並於2023年投產更多投資增長機會現有股票回購授權剩餘約1.23億美元假設全年LME鋁價平均為3,350美元/噸，中西部溢價為850美元/噸。Arconic並未將任何前瞻性非GAAP財務措施(例如經調整的EBITDA和自由現金流量)與最直接的GAAP可比財務措施 進行對賬，原因是由於非GAAP措施所排除的費用和其他組成部分(例如金屬價格滯後、外匯變動、出售資產的損益、税項和任何未來重組或減值費用)的變異性和複雜性，此類對賬在沒有做出不合理努力的情況下是不可用的。這些對賬項目是對公認會計準則衡量標準中已包含的固有變異性的補充，其中包括但不限於價格/組合和數量。Arconic認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確度，這將使投資者感到困惑或誤導。調整後的EBITDA (百萬美元)+15%-22%+15%870美元

附錄

16(百萬美元)截至3月31日的季度，2022年2021年2021年調整後EBITDA總額(1)$215$186$189未分配金額：公司費用(2)(9)(7)(9)股票薪酬費用(5)(7)(2)金屬價格滯後(3)(36)11 5按市值計價對衝工具和衍生品的未實現收益2--折舊和攤銷準備(60)(67)(63)商譽減值(4)-(65)-重組和其他費用(5)(5)(12)(1) 其他(6)(6)(17)(6)營業收入96 22 113利息支出(25)(26)(23)其他費用，淨(17)(15)(22)所得税準備金(12)(19)(16)可歸因於非控制性利息的淨收入-Arconic公司應佔合併淨收入(虧損)$42$(38)$52可報告部門的利潤或虧損衡量的是部門調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。本公司計算分部調整後EBITDA的方法為銷售總額(第三方和分部間)減去(I)銷售成本、(Ii)銷售、一般行政管理和其他費用以及(Iii)研發費用加上(I)基於股票的補償費用、(Ii)金屬價格滯後(見腳註3)和(Iii)按市值計價對衝工具和衍生工具的未實現(收益)損失(見下文)。Arconic的部門調整後EBITDA可能無法與其他公司可報告部門的類似名稱衡量標準相比較。2022年第一季度生效, 管理層修改了公司對分部調整後EBITDA的定義，排除了未實現收益和虧損對按市值計價的對衝工具和衍生品的影響。這一修改被認為是適當的，因為Arconic正在考慮在未來報告期內加入額外的對衝工具 如果存在緩解成本膨脹的有利條件。其中某些工具可能不符合套期保值會計要求，導致未實現損益直接計入銷售額或已售出貨物成本 (即按市價計價)。此外，這一變化也適用於出於一致性目的而不符合對衝會計資格的衍生品。本公司並無訂立按會計目的被視為衍生工具的合約的常規做法。最終，做出這一改變是為了保持Arconic可報告部門的基本運營業績的透明度和可見性。在這一變化之前，公司 擁有數量有限的不符合對衝會計資格的對衝工具和衍生品，其未實現影響對Arconic的部門調整後EBITDA業績衡量並不重要。因此，提供的上期信息未被重寫以反映這一變化。部門調整後EBITDA總額是公司三個可報告部門：軋製產品、建築和建築系統中每個部門各自部門調整後EBITDA的總和 , 和擠出物。此金額僅用於將分部調整後的EBITDA與公司的綜合淨收益(虧損)進行對賬。公司費用由運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政和其他費用組成。金屬價格滯後是指在確認銷售中包含的鋁價和實現包含在銷售中的鋁價之間的時間差造成的財務影響。 銷售成本中包含的鋁價。本次調整旨在消除金屬價格波動的影響，在計算這一影響時考慮適用的金屬對衝交易。在截至2021年12月31日的季度中，Arconic完成了對其三個報告部門：軋製產品、建築和建築系統以及擠壓的商譽減值的年度審查。審查結果表明，擠出物報告單位的商譽的賬面價值已完全減值。因此，在截至2021年12月31日的季度，該公司確認了65美元的減值費用。這一減值主要是由一系列基於市場的因素共同推動的，包括航空航天市場改善的延遲和顯著的成本通脹，導致利潤率增長越來越有限。在年度審查之前，公司在2021年期間沒有發現任何觸發事件。在截至2021年12月31日的季度中，重組和其他費用包括與結算公司部分美國固定收益養老金計劃義務有關的11美元，這是由於某些計劃參與者選擇一次性支付福利。其他包括影響銷售和銷售商品成本的某些項目, 未計入分部調整後EBITDA的公司綜合經營報表的一般行政費用和其他費用，包括被描述為“其他特殊項目”的費用(見本附錄其他地方的“公司調整後EBITDA總額對賬”腳註5)。

17(百萬美元)截至2021年3月31日的季度2021年9月30日 2021年6月30日2021年12月31日2020年9月30日2020年Arconic Corporation可歸因於淨(虧損)收入$42$(38)$16$(427)$52$(64)$5$(96)新增：可歸因於非控股權益的淨收入-所得税準備金(收益)12 19 11(108)16(4)10(32)其他費用，淨利息 費用25 26 26 25 23 21 22 40重組和其他費用(2)5 12 14 597 1 127 3 77商譽減值(3)5 6 5金屬價格滯後(4)36(11)21 11(5)(3)16 10按市值計價的對衝工具和衍生品的未實現收益(2)-其他特殊 項目(5)5 13(1)7 5 8 13 11調整後的EBITDA$205$175$171$187$179$151$165$99銷售額$2，191$2,138$1,890$1,801$1,675$1,462$1,415$1,187調整後EBITDA利潤率9.4%8.2%9.0%10.4%10.7%10.3%11.7%8.3%Arconic對調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊前的收益)的定義, 折舊和攤銷)是指淨利潤加上以下項目的回扣： 折舊和攤銷準備金；基於股票的補償；金屬價格滯後(見腳註4)；按市值計價的對衝工具和衍生工具(見下文)的未實現(收益)損失；以及其他特殊項目。淨利潤等於銷售額 減去以下項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；研發費用；以及折舊和攤銷準備。特殊項目包括重組和其他費用、離散所得税項目和管理層認為合適的其他項目。不能保證未來不會出現額外的特殊項目。調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為，這一措施對投資者有意義，因為調整後的EBITDA提供了有關Arconic的經營業績和公司履行其財務義務的能力的更多信息。公佈的調整後EBITDA 可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。自2022年第一季度起，管理層修改了公司調整後EBITDA的定義，將未實現損益對按市值計價的對衝工具和衍生品的影響排除在外。這一修改被認為是適當的，因為Arconic正在考慮在未來報告期內加入額外的對衝工具，如果存在緩解成本通脹的有利條件 。其中某些工具可能不符合套期保值會計的要求，導致未實現收益和損失酌情直接計入銷售額或銷售商品成本(即按市價計價)。另外, 這一變化也適用於為保持一致性而不符合對衝會計條件的衍生品。本公司並無訂立按會計目的被視為衍生工具的合約的常規做法。最終，做出這一改變是為了保持Arconic基本運營業績的透明度和可見性。在這一變化之前，公司有數量有限的對衝工具和衍生品不符合對衝 會計，其未實現的影響對Arconic的調整後EBITDA並不重要。因此，上期列報的信息沒有被重寫以反映這一變化。公司調整後EBITDA合計對賬

在截至2021年12月31日的一年中，重組和其他費用包括與 由於購買團體年金合同(549-2Q21美元)以及某些計劃參與者選擇獲得一次性福利付款而結算公司部分美國固定收益養老金計劃義務有關的584美元(11-4Q21美元、5-3Q21美元、19-2Q21美元)。在截至2020年12月31日的年度中，重組和其他費用包括與公司美國(140-第四季度20美元)和英國(第三季度至第三季度20美元，55-第二季度20美元) 固定福利養老金計劃義務的一部分年化相關的198美元和解費用，以及與2018年10月出售德克薩斯州(德克薩斯州)滾動磨坊有關的或有對價的25美元福利(第四季度)。在截至2021年12月31日的季度，Arconic完成了對其三個報告部門：軋製產品、建築和建築系統以及擠壓件的減值商譽的年度審查。這次審查的結果表明，擠出物報告部門的商譽的賬面價值已完全減值。因此，在截至2021年12月31日的季度，該公司確認了65美元的減值費用。這一減值主要是由一系列基於市場的因素共同推動的，包括航空航天市場改善的延遲和顯著的成本膨脹, 導致利潤率增長越來越有限。在年度審查之前，本公司在2021年期間未發現任何觸發事件。金屬價格滯後是指確認銷售中包含的鋁價格與實現包含在銷售商品成本中的鋁購買價格之間的時間差對財務造成的影響。這一調整旨在消除金屬價格波動的影響，這種影響的計算考慮了適用的金屬對衝交易。其他特殊項目包括：·截至2022年3月31日的季度，與幾個法律事項有關的成本(2美元)，與田納西州軋鋼廠重新包裝有關的成本(2美元)，以及其他項目(1美元)；·在截至2021年12月31日的季度，與幾個法律事項有關的費用，包括格倫費爾大廈(4美元)和其他(2美元)，與田納西軋鋼廠起火和重新包裝設備有關的費用(5美元)，以及其他項目(2美元)；·在截至2021年9月30日的季度，與格拉斯河環境補救事項有關的先前建立的準備金部分沖銷(11美元)，與幾個法律事項有關的費用(7美元)，以及其他項目(3美元)；·在截至2021年6月30日的季度，減記與錢德勒(亞利桑那州)擠壓設施的剩餘業務和 拉斐特(印第安納州)擠壓設施的賭場業務閒置有關的庫存(4美元)和與幾個法律事項有關的費用(3美元)；·在2021年3月31日終了的季度，與幾個法律事項有關的費用，包括格倫費爾大廈(4美元)和其他 (1美元)；·2020年12月31日終了的季度，與若干法律事項有關的費用(5美元)和其他項目的費用(3美元)；·9月30日終了的季度, 2020年，與幾個法律事項有關的費用，包括格倫費爾大廈(4美元)和其他(2美元)，與錢德勒(亞利桑那州)擠壓設施的賭場業務閒置有關的庫存減記(5美元)，以及其他項目(2美元)；·在2020年6月30日終了的季度，與幾個法律事項有關的費用，包括客户和解(5美元)、格倫費爾大廈(3美元)和其他(3美元)；以及·在截至2020年3月31日的季度，Arconic Corporation的前母公司與2020年4月1日Arconic Inc.分離為兩家獨立上市公司相關的成本分配。18公司調整後EBITDA合計對賬(續)

19調整後的EBITDA調整後的自由現金流橋樑(M美元)截至2022年3月31日的季度 2021年12月31日2021年9月30日2021年6月30日2021年調整後EBITDA(1)$205$175$171$187$179營運資本變動(2)(200)11(126)(51)(230)環境治理(4)(40)(23)(4)(17)養老金繳款(3)(4)(2)(3)(252)(201)其他退休後福利(8)(10)(9)(10)(10)重組行動(2)(4)(2)(4)(5) 利息(29)(22)(28)(22)(18)所得税(4)(10)(4)(6)(6)資本支出(95)(61)(51)(44)(28)其他(57)(2)(18)(5)14自由現金流量(4)$(198)$35$(93)$(211)$(322)調整後EBITDA是非GAAP財務指標。有關(I)Arconic對調整後EBITDA的定義，(Ii)管理層提出這一非GAAP計量的理由，以及 (Iii)這一非GAAP計量與最直接可比的GAAP計量的對賬，請參閲本附錄其他部分提出的公司調整後EBITDA的對賬。Arconic對營運資本的定義是應收賬款加上庫存減去應付賬款，貿易。2021年1月，該公司向其兩個資助的美國固定收益養老金計劃貢獻了總計200美元，包括2021年估計的最低所需資金183美元和額外的17美元。2021年4月, 該公司向其兩個由美國出資的固定福利養老金計劃貢獻了總計250美元，以維持未根據集團年金合同轉移的剩餘計劃債務的資金水平。Arconic對自由現金流的定義是運營現金減去資本支出。自由現金流是非公認會計準則的財務指標。管理層認為，這一措施對投資者有意義，因為管理層在考慮資本支出後審查運營產生的現金流，資本支出既是維持和擴大公司資產基礎所必需的，也是預期從運營中產生的未來現金流。必須指出的是，自由現金流並不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流量，因為其他非可自由支配支出，如強制性償債要求，沒有從計量中扣除。2022年第一季度：用於運營的現金(103美元減去資本支出95美元=自由現金流(198)美元2021年第四季度：用於運營的現金(96美元減去資本支出61美元=自由現金流353Q2021)：用於運營的現金(42美元減去資本支出51美元=自由現金流(93)2021年第二季度：用於運營的現金(167美元減去資本支出44美元=(211)美元的自由現金流2021年第一季度：已用現金對於資本支出減少294美元的業務，資本支出減少28美元=自由現金流減少322美元

有機收入按最終市場20有機收入的對賬是一項非GAAP財務衡量標準。 管理層認為這一衡量標準對投資者有意義，因為它在可比基礎上列報了由於鋁價變化和外匯波動相對於上年期間的影響而列報的所有期間的收入。 (百萬美元)地面建築和工業及第一季度交通建設航空航天包裝其他總收入$662$287$138$219$369$1,675第一季度收入$755$375$210 $397$455$2,192減去：鋁價影響161 30 29 99 51 370外幣影響(2)(6)(1)(2)(1)(12)有機收入$596$351$182$300$405$1,834

第21部分有機收入的對賬有機收入是一項非GAAP財務指標。 管理層認為這一指標對投資者有意義，因為它在可比基礎上列報了由於鋁價變化和外匯波動相對於上一年期間的影響而列報的所有期間的收入。 (百萬美元)截至3月31日的季度，2021年2022年Arconic Corporation收入$1,675$2,192減少：鋁價影響n/a 370外幣影響n/a(12)有機 收入$1,675$1,834軋製產品收入$1,364$1,804減少：鋁價影響n/a 351外幣影響n/a(5)有機收入$1,364$1,458建築和建築系統收入$236$291減少：鋁價影響n/a 12外幣影響n/a(6)有機收入$236$285擠壓收入$75$97 減少：鋁價影響n/a 7外幣影響n/a(1)有機收入$75$91

2022年指導：EBITDA至自由現金流(美元)202E調整後EBITDA(1)820-870美元養老金 繳費和其他退休後福利，扣除服務成本~(40)環境修復~(15)利息~(105)所得税和其他~(85)可持續資本支出~(145)投資於增長前的自由現金流~(145)尋求回報的資本支出~(145)營運資本使用(2)~(185)自由現金流(3)~2022年調整後EBITDA指導範圍的中點~125美元。初始指導下的營運資本使用量約為8500萬美元；自最初指導以來的金屬價格變化 已導致營運資金增加約1億美元。假設全年LME鋁價平均為3,350美元/公噸，中西部溢價為850美元/公噸。22

遺留養老金和OPEB現金負債大幅下降2022年12月31日2023年12月31日回報2024年12月31日0%(6.05億美元)(6.53億美元)(7.01億美元)2%(5.71億美元)(5.87億美元)(6.05億美元)4%(5.37億美元)(5.2億美元)(5.04億美元)美國合格養老金可自由支配繳費2200萬美元3000萬-3200萬美元2100萬美元其他養老金和福利支付約1000萬美元~1000萬美元~1000萬美元2,900萬美元2,700萬美元估計美國養老金計劃資金狀況來源：WTW&Mercer Investments，LLC用於預測截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日的養老金義務的貼現率基於2021年12月31日WTW第60-90次RATELLink收益率曲線，從而使符合條件的養老金計劃的加權平均貼現率為2.96%。美國合格養老金計劃的資產預計為0%、2%或4%的年化回報率，反映了上文所示的可自由支配繳費和預期的福利支付。未反映任何潛在的風險管理活動，如年化，預計年度現金繳款和福利支付23