2022年第一季度亮點
匹茲堡--(美國商業資訊)--Arconic Corporation(紐約證券交易所代碼：ARNC)(“Arconic”或“The Company”)今天公佈了2022年第一季度業績。營收為22億美元，較上一季度增長2%，主要原因是鋁價上漲，航空航天持續復甦，以及美國包裝銷售的增長，但部分被地面運輸銷售疲軟所抵消。該公司公佈的淨收益為4200萬美元，合每股0.39美元，而2021年第一季度為5200萬美元，合每股0.46美元。
2022年第一季度調整後EBITDA為2.05億美元，同比增長15%，環比增長17%，這是由田納西州工業、建築和包裝行業的強勁表現推動的，但因客户半導體供應問題而導致的汽車行業疲軟部分抵消了這一增長。用於業務的現金為1.03億美元，資本支出為9500萬美元。季度末，現金餘額為2.1億美元，總可用流動資金約為13億美元，債務約為17億美元。
首席執行官蒂姆·邁爾斯説：“調整後的EBITDA在今年第一季度大幅增長，這對Arconic作為一家獨立公司來説是最好的。我們的北美包裝生產增長，航空航天市場繼續改善，我們在建築和建築以及工業市場獲得了價格和組合效益。我們已經通過價格和成本舉措來應對通脹，隨着時間的推移，我們應該會在這方面取得進展。我們繼續 預計汽車生產在今年全年將有所改善，從第一季度因半導體供應問題而關閉的OEM工廠中恢復過來。“
關於公司在俄羅斯的業務，邁爾斯先生説：“我們對烏克蘭的衝突感到震驚和沮喪，我們將繼續支持和平解決的努力。3月10日，我們宣佈暫停在俄羅斯的新合同 ，我們正在積極為我們在俄羅斯的業務尋求更多深思熟慮和負責任的選擇。我們員工的安全和福祉仍然是我們的首要任務，同時也是我們履行法律義務的首要任務。“
第一季度部門業績
按細分市場劃分的收入(單位：百萬)
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截至的季度 |
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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軋製產品 |
$ |
1,804 |
|
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|
$ 1,364 |
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|
建築和建築系統 |
291 |
|
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|
236 |
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|
拉伸 |
97 |
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|
75 |
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調整後的EBITDA(單位：百萬)
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截至的季度 |
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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|
軋製產品 |
$ |
176 |
|
|
|
|
$ 165 |
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|
建築和建築系統 |
44 |
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|
28 |
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拉伸 |
(5) |
|
|
|
(4) |
|
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小計 |
215 |
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189 |
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公司 |
(10) |
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|
(10) |
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調整後的EBITDA |
$ 205 |
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|
$ 179 |
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展望
該公司正在更新其2022年全年展望，以反映鋁價上漲對收入和營運資本的影響，以及由於更強勁的價格行動實現以及建築和建築市場狀況而改善的盈利能力。 Arconic現在對2022年全年的收入預期在101億美元到105億美元之間，而之前的預期範圍是99億美元到103億美元。這假設全年LME鋁價為3,350美元/公噸，中西部溢價為850美元/公噸，高於之前對LME為3,000美元/公噸，中西部溢價為700美元/公噸的假設。調整後的EBITDA現在預計在8.2億美元至8.7億美元之間，而之前的範圍為8億美元至8.5億美元。由於鋁價上漲導致營運資金使用量增加，2022年全年調整後的自由現金流預期約為1.25億美元，而此前的預期約為2.5億美元。
基於資產的借貸工具升級和股票回購計劃
在2022年第一季度，公司的ABL信貸協議進行了修訂，將ABL信貸安排下的循環承諾從8億美元增加到12億美元。同樣在本季度，該公司回購了約50萬股股票，總金額約為1600萬美元。自該計劃於2021年5月啟動至2022年3月31日，該公司回購了約540萬股票，在為期兩年的3億美元授權中，總回購金額約為1.77億美元。
Arconic將於美國東部時間2022年5月3日上午10：00舉行季度電話會議，公佈2022年第一季度財務業績。這次電話會議將在Arconic網站上進行網絡直播。有關電話會議信息和相關細節，請訪問www.arconic.com的“Investors”部分。
關於Arconic
Arconic Corporation(紐約證券交易所股票代碼：ARNC)總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，是鋁板、板材和擠壓件以及創新建築產品的領先供應商，這些產品推動了地面交通、航空航天、建築和建築、工業和包裝終端市場的發展。
欲瞭解更多信息，請訪問www.arconic.com。
公司信息的傳播
Arconic打算通過其網站www.arconic.com發佈有關公司發展和財務業績的未來公告。
前瞻性陳述
本新聞稿包含與未來事件和預期有關的陳述，因此構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。前瞻性表述包括 包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”等詞彙的前瞻性表述。“或具有類似含義的其他詞語 。除歷史事實陳述外，所有反映Arconic對未來的預期、假設、預測、信念或意見的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與地面運輸、航空航天、建築和建築、工業、包裝和其他終端市場的狀況或趨勢或發展有關的陳述；Arconic未來的財務業績、經營業績、營運資金、現金流、流動性和財務狀況；成本節約和重組計劃；Arconic的戰略、前景、業務和財務前景；股票回購；與養老金和其他退休後福利計劃相關的成本；預計的現金流來源；以及潛在的法律責任。這些陳述反映了基於Arconic對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及Arconic認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，由於各種風險、不確定性和環境變化，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。, 其中很多都超出了阿科尼奇的控制範圍。此類風險和不確定性包括但不限於：(A)新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們客户和供應商的業務持續時間和影響的持續不確定性，包括勞動力短缺和檢疫率上升；(B)全球經濟和金融市場狀況普遍惡化；(C)我們服務的終端市場發生不利變化；(D)無法實現收入增長、現金產生、成本節約、管理遺留債務的效益、盈利能力和利潤率的提高、財務紀律，或 加強競爭力和預期或目標業務；(E)貼現率或養老金資產投資回報的不利變化；(F)來自新產品供應、顛覆性技術、行業整合或其他發展的競爭；(G)重要客户的流失或客户業務或財務狀況的不利變化；(H)影響產品性能、質量或安全的製造困難或其他問題；(I)原材料價格波動和通脹壓力對我們生產成本的影響；(J)主要供應商的業務或財務狀況大幅下滑或其他供應鏈中斷；(K)對我們知識產權的挑戰或侵犯；(L)無法成功實施我們重新進入美國包裝市場或實現其他戰略舉措或項目的預期好處；(M)無法確定或 成功應對我們終端市場不斷變化的趨勢；(N)潛在的網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞的影響；(O)地緣政治, 與我們的全球業務相關的經濟和監管風險， 包括遵守美國和外國貿易和税法、制裁、禁運和其他法規；(P)意外情況的結果，包括法律訴訟、政府或監管調查、環境補救和合規事項；(Q)當局對我們在俄羅斯薩馬拉設施的運營施加的限制；(R)俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對總體經濟狀況以及我們的業務和運營的影響；和(S) 在Arconic截至2021年12月31日的10-K表格中彙總的其他風險因素，以及提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他報告。以上因素列表不是詳盡的，也不一定是按重要性排序的。市場預測受到上文和本新聞稿中討論的風險以及市場中的其他風險的影響。本新聞稿中的聲明是截至本新聞稿發佈之日作出的，即使Arconic隨後在其網站上或以其他方式提供也是如此。Arconic沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是對新信息、未來事件的迴應，還是其他方面，除非適用法律要求。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿中包含的一些信息來自Arconic的綜合財務信息，但Arconic的財務報表並未按照美國公認的會計原則編制。根據美國證券交易委員會規則，其中某些財務措施被視為“非公認會計準則財務措施”。這些非GAAP財務指標補充了我們的GAAP披露，不應被視為根據GAAP確定的任何業績或財務狀況衡量標準的替代方案，投資者在評估Arconic的業績或財務狀況時，應考慮根據GAAP報告的Arconic業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP財務指標作為分析工具有侷限性，投資者不應孤立地考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的結果或財務狀況分析的替代品。Arconic提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司提出的非GAAP財務指標相比。與最直接可比的GAAP財務指標和管理層使用非GAAP財務指標的基本原理的協調可以在本新聞稿的附表中找到。Arconic沒有提供任何前瞻性非GAAP財務指標(如調整後的EBITDA和自由現金流)與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，因為由於與非GAAP指標排除的費用和其他組成部分有關的變異性和複雜性，如金屬價格滯後、外匯走勢的影響，如果沒有不合理的努力，此類對賬是不可用的。, 按市值計價套期保值的未實現收益或虧損、出售資產的收益或虧損、税收以及任何未來的重組或減值費用。這些對賬項目是對公認會計準則計量中已包括的固有變異性的補充，這些變異性包括但不限於價格/組合和數量。Arconic認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確度，這將使投資者感到困惑或誤導。
|
Arconic公司及其子公司 合併業務表(未經審計) (百萬美元，每股除外) |
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|
截至的季度 |
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|
3月31日， |
十二月三十一日， |
3月31日， |
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|
2022 |
2021 |
|
2021 |
|||||
|
銷售額 |
$ |
2,191 |
$ |
2,138 |
|
$ |
1,675 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
售出貨物成本(不包括以下費用) |
|
1,956 |
|
1,899 |
|
|
1,431 |
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|
銷售、一般管理和其他費用 |
|
65 |
|
64 |
|
|
59 |
||
|
研發費用 |
|
9 |
|
9 |
|
|
8 |
||
|
折舊和攤銷準備 |
|
60 |
|
67 |
|
|
63 |
||
|
商譽減值(1) |
|
– |
|
65 |
|
|
– |
||
|
重組和其他費用(2) |
|
5 |
|
12 |
|
|
1 |
||
|
營業收入 |
|
96 |
|
22 |
|
|
113 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
利息支出 |
|
25 |
|
26 |
|
|
23 |
||
|
其他費用，淨額 |
|
17 |
|
15 |
|
|
22 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
所得税前收入(虧損) |
|
54 |
|
(19 |
) |
|
68 |
||
|
所得税撥備 |
|
12 |
|
19 |
|
|
16 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
淨收益(虧損) |
|
42 |
|
(38 |
) |
|
52 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
– |
|
– |
|
|
– |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
可歸因於ARCONIC的淨收益(虧損) 公司 |
$ |
42 |
$ |
(38 |
) |
$ |
52 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
可歸因於ARCONIC的每股收益 公司普通股股東： |
|
|
|
||||||
|
基本信息： |
|
|
|
||||||
|
淨收益(虧損) |
$ |
0.40 |
$ |
(0.36 |
) |
$ |
0.48 |
||
|
加權平均股數 |
|
105,407,022 |
|
106,262,953 |
|
|
109,835,195 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
稀釋： |
|
|
|
||||||
|
淨收益(虧損) |
$ |
0.39 |
$ |
(0.36 |
) |
$ |
0.46 |
||
|
加權平均股數(3) |
|
108,504,118 |
|
106,262,953 |
|
|
113,249,380 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
||||||
|
年末已發行的普通股 週期 |
|
105,784,425 |
|
105,326,885 |
|
|
110,024,144 |
||
|
|
|
|
|
||||||
|
(1) |
在截至2021年12月31日的季度中，Arconic完成了對其三個報告部門的商譽減值的年度審查：軋製產品、建築和建築系統和擠壓件。這次審查的結果表明，擠出物報告股商譽的賬面價值已完全減值。因此，在截至2021年12月31日的季度，公司確認了65美元的減值費用。這一減值主要是由一系列基於市場的因素共同推動的，包括航空航天市場改善的延遲和顯著的成本通脹，導致利潤率增長越來越有限。在年度審查之前，本公司在2021年期間沒有發現任何觸發事件。有關更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表(於2022年2月22日提交)。 |
|
|
(2) |
在截至2021年12月31日的季度中，重組和其他費用包括11美元，與結算公司的部分美國固定福利養老金計劃義務有關，因為某些計劃參與者選擇接受一次性福利付款。 |
|
|
(3) |
對於公司產生淨收入的時期，稀釋後的加權平均股數包括與已發行員工股票獎勵相關的普通股等價物。對於本公司產生淨虧損的 期間，攤薄加權平均股數不包括任何普通股等價物，因為其影響是反攤薄的。 |
|
| Arconic公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計) (百萬美元) |
|||||||
|
|
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||
|
資產 |
|
|
|||||
|
流動資產： |
|
|
|||||
|
現金和現金等價物 |
$ |
210 |
|
$ |
335 |
|
|
|
客户應收賬款，減去 $1 in both 2022 and 2021 |
|
1,038 |
|
|
922 |
|
|
|
其他應收賬款 |
|
216 |
|
|
226 |
|
|
|
盤存 |
|
1,833 |
|
|
1,630 |
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
72 |
|
|
55 |
|
|
|
流動資產總額 |
|
3,369 |
|
|
3,168 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
物業、廠房和設備 |
|
7,552 |
|
|
7,529 |
|
|
|
減去：累計折舊和攤銷 |
|
4,918 |
|
|
4,878 |
|
|
|
物業、廠房和設備、淨值 |
|
2,634 |
|
|
2,651 |
|
|
|
商譽 |
|
319 |
|
|
322 |
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
122 |
|
|
122 |
|
|
|
遞延所得税 |
|
236 |
|
|
229 |
|
|
|
其他非流動資產 |
|
88 |
|
|
88 |
|
|
|
總資產 |
$ |
6,768 |
|
$ |
6,580 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
負債 |
|
|
|||||
|
流動負債： |
|
|
|||||
|
短期債務(1) |
$ |
100 |
|
$ |
– |
|
|
|
應付帳款、貿易 |
|
1,781 |
|
|
1,718 |
|
|
|
應計薪酬和退休費用 |
|
115 |
|
|
116 |
|
|
|
税收，包括所得税 |
|
62 |
|
|
61 |
|
|
|
環境修復 |
|
16 |
|
|
15 |
|
|
|
經營租賃負債 |
|
34 |
|
|
35 |
|
|
|
套期保值工具和衍生工具的公允價值 |
|
117 |
|
|
23 |
|
|
|
其他流動負債 |
|
99 |
|
|
95 |
|
|
|
流動負債總額 |
|
2,324 |
|
|
2,063 |
|
|
|
長期債務 |
|
1,595 |
|
|
1,594 |
|
|
|
應計養卹金福利 |
|
663 |
|
|
717 |
|
|
|
應計其他退休後福利 |
|
400 |
|
|
411 |
|
|
|
環境修復 |
|
45 |
|
|
49 |
|
|
|
經營租賃負債 |
|
90 |
|
|
90 |
|
|
|
遞延所得税 |
|
11 |
|
|
12 |
|
|
|
其他非流動負債 |
|
79 |
|
|
85 |
|
|
|
總負債 |
|
5,207 |
|
|
5,021 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
股權 |
|
|
|||||
|
Arconic Corporation股東權益： |
|
|
|||||
|
普通股 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
|
額外資本 |
|
3,363 |
|
|
3,368 |
|
|
|
累計赤字 |
|
(510 |
) |
|
(552 |
) |
|
|
庫存股 |
|
(177 |
) |
|
(161 |
) |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
(1,130 |
) |
|
(1,111 |
) |
|
|
Arconic公司股東權益總額 |
|
1,547 |
|
|
1,545 |
|
|
|
非控股權益 |
|
14 |
|
|
14 |
|
|
|
總股本 |
|
1,561 |
|
|
1,559 |
|
|
|
負債和權益總額 |
$ |
6,768 |
|
$ |
6,580 |
|
|
|
(1) |
Arconic維持着一份為期五年的信貸協議，日期為2020年5月13日，其中指定了一個貸款人銀團，德意志銀行紐約分行作為行政代理(“ABL Credit 協議”)。ABL信貸協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)一般用於營運資金或其他一般公司用途。2022年2月16日，公司修訂了ABL信貸協議，將ABL信貸安排下的循環承諾額從800美元增加到1,200美元。2022年3月，該公司根據這一安排借入了100美元。 |
|
| Arconic公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計) (百萬美元) |
|||||||||||
|
|
截至的季度 |
||||||||||
|
|
3月31日， |
十二月三十一日， |
3月31日， |
||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動 |
|
|
|
||||||||
|
淨收益(虧損) |
$ |
42 |
|
$ |
(38 |
) |
$ |
52 |
|
||
|
對淨收益(虧損)與業務提供的現金(用於)進行核對的調整： |
|
|
|
||||||||
|
折舊及攤銷 |
|
60 |
|
|
67 |
|
|
63 |
|
||
|
商譽減值(1) |
|
– |
|
|
65 |
|
|
– |
|
||
|
遞延所得税 |
|
(4 |
) |
|
11 |
|
|
4 |
|
||
|
重組和其他費用(2) |
|
5 |
|
|
12 |
|
|
1 |
|
||
|
定期養老金淨收益成本 |
|
16 |
|
|
13 |
|
|
22 |
|
||
|
基於股票的薪酬 |
|
5 |
|
|
7 |
|
|
2 |
|
||
|
債務發行成本攤銷 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
2 |
|
||
|
其他 |
|
11 |
|
|
(1 |
) |
|
12 |
|
||
|
資產和負債變動，不包括收購、資產剝離和外幣換算調整的影響： |
|
|
|
||||||||
|
應收賬款(增加)(3) |
|
(110 |
) |
|
(74 |
) |
|
(186 |
) |
||
|
庫存(增加) |
|
(206 |
) |
|
(108 |
) |
|
(161 |
) |
||
|
(增加)預付費用和其他流動資產減少 |
|
(10 |
) |
|
6 |
|
|
3 |
|
||
|
應付賬款、貿易增加 |
|
116 |
|
|
193 |
|
|
117 |
|
||
|
應計費用(減少) |
|
(28 |
) |
|
(74 |
) |
|
(33 |
) |
||
|
增加税收，包括所得税 |
|
1 |
|
|
6 |
|
|
9 |
|
||
|
養老金繳費(4) |
|
(4 |
) |
|
(2 |
) |
|
(201 |
) |
||
|
非流動資產減少(增加) |
|
1 |
|
|
(3 |
) |
|
– |
|
||
|
非流動負債增加 |
|
1 |
|
|
15 |
|
|
– |
|
||
|
運營提供的現金(用於) |
|
(103 |
) |
|
96 |
|
|
(294 |
) |
||
|
|
|
|
|
||||||||
|
融資活動 |
|
|
|
||||||||
|
短期借款淨變化(三個月或以下的原始期限)(5) |
100 |
1 |
(9 |
) |
|||||||
|
新增債務(原始到期日超過三個月)(6) |
|
– |
|
|
– |
|
|
319 |
|
||
|
發債成本 |
|
(1 |
) |
|
– |
|
|
(4 |
) |
||
|
普通股回購(7) |
|
(16 |
) |
|
(55 |
) |
|
– |
|
||
|
其他 |
|
(11 |
) |
|
(1 |
) |
|
(9 |
) |
||
|
從融資活動中提供(用於)的現金 |
72 |
(55 |
) |
297 |
|||||||
|
|
|
||||||||||
|
投資活動 |
|
|
|
||||||||
|
資本支出 |
|
(95 |
) |
|
(61 |
) |
|
(28 |
) |
||
|
其他 |
|
1 |
|
|
5 |
|
|
1 |
|
||
|
用於投資活動的現金 |
|
(94 |
) |
|
(56 |
) |
|
(27 |
) |
||
|
|
|
|
|
||||||||
|
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
|
– |
|
|
1 |
|
|
– |
|
||
|
現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 |
|
(125 |
) |
|
(14 |
) |
|
(24 |
) |
||
|
期初現金及現金等價物和限制性現金(8) |
|
335 |
|
|
349 |
|
|
787 |
|
||
|
期末現金及現金等價物和限制性現金(8) |
$ |
210 |
$ |
335 |
$ |
763 |
|||||
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) |
截至2021年12月31日的季度，請參閲本新聞稿中包含的合併運營報表的腳註1。 |
|
|
(2) |
截至2021年12月31日的季度，請參閲本新聞稿中包含的合併運營報表的腳註2。 |
|
|
(3) |
2022年1月，本公司與一家金融機構簽訂了一項為期一年的安排，以持續無追索權地直接出售某些客户應收賬款。所有此類銷售均由Arconic自行決定。根據這一安排，公司以行政身份提供服務，包括從各自客户收取應收賬款並將這些現金收款匯入金融機構 。因此，在將客户應收賬款出售給金融機構後，Arconic將相關應收賬款從綜合資產負債表中剔除，並將減少作為正數計入合併現金流量表經營活動中的應收賬款項目 (增加)。2022年第一季度，該公司銷售了221美元的客户應收賬款，並向金融機構匯出了158美元的現金。 |
|
|
(4) |
2021年1月，該公司向其兩個由美國出資的固定收益養老金計劃貢獻了總計200美元，其中包括2021年估計的最低所需資金183美元和額外的17美元。Arconic沒有這兩個計劃在2022年第一季度到期的最低所需資金。該公司預計在2022年剩餘時間內為這兩個計劃提供總計22美元的資金。 |
|
|
(5) |
截至2022年3月31日的季度，請參閲本新聞稿中包含的綜合資產負債表的腳註1。 |
|
|
(6) |
2021年3月，Arconic發行了本金總額為6.125美元的高級擔保第二留置權票據，2028年到期，票面利率為106.25。2021年4月，該公司利用此次發行的部分淨收益向其兩個由美國資助的固定收益計劃貢獻了總計250美元，以維持未根據集團年金合同轉移的剩餘計劃義務的資金水平。 |
|
|
(7) |
2021年5月，Arconic宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司在截至2023年4月28日的兩年內回購其已發行普通股的股票，總交易額最高可達300美元。在截至2022年3月31日和2021年12月31日的季度中，該公司根據該計劃分別回購了505,982股和1,803,800股普通股。 |
|
|
(8) |
列報所有期間的期初現金及現金等價物和受限現金，以及列報所有期間的期末現金和現金等價物及受限現金 包括少於0.03美元的受限現金。 |
|
| Arconic公司及其子公司
分段調整後的EBITDA對賬(未經審計) (單位：百萬) |
|||||||||||
|
|
截至的季度 |
||||||||||
|
|
3月31日， |
十二月三十一日， |
3月31日， |
||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
||
|
分部調整後EBITDA合計(1) |
$ |
215 |
|
$ |
186 |
|
$ |
189 |
|
||
|
未分配金額： |
|
|
|
||||||||
|
公司費用(2) |
|
(9 |
) |
|
(7 |
) |
|
(9 |
) |
||
|
基於股票的薪酬費用 |
|
(5 |
) |
|
(7 |
) |
|
(2 |
) |
||
|
金屬價格滯後(3) |
|
(36 |
) |
|
11 |
|
|
5 |
|
||
|
按市值計價的對衝工具和衍生品的未實現收益 |
2 |
– |
– |
||||||||
|
折舊和攤銷準備 |
|
(60 |
) |
|
(67 |
) |
|
(63 |
) |
||
|
商譽減值(4) |
|
– |
|
|
(65 |
) |
|
– |
|
||
|
重組和其他費用(5) |
|
(5 |
) |
|
(12 |
) |
|
(1 |
) |
||
|
其他(6) |
|
(6 |
) |
|
(17 |
) |
|
(6 |
) |
||
|
營業收入 |
|
96 |
|
|
22 |
|
|
113 |
|
||
|
利息支出 |
|
(25 |
) |
|
(26 |
) |
|
(23 |
) |
||
|
其他費用，淨額 |
|
(17 |
) |
|
(15 |
) |
|
(22 |
) |
||
|
所得税撥備 |
|
(12 |
) |
|
(19 |
) |
|
(16 |
) |
||
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
– |
|
|
– |
|
|
– |
|
||
|
可歸因於Arconic公司的綜合淨收益(虧損) |
$ |
42 |
$ |
(38 |
) |
$ |
52 |
||||
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) |
Arconic對其可報告部門的利潤或虧損衡量標準是部門調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。本公司按銷售總額(第三方及分部間)減去(I)銷售成本、(Ii)銷售、一般行政及其他開支及(Iii)研發開支，再加上(I)基於股票的補償開支、(Ii)金屬價格滯後(見腳註3)及(Iii)按市值計價對衝工具及衍生工具的未實現(收益)虧損(見下文)，計算調整後的EBITDA總額。Arconic的部門調整後EBITDA可能無法與其他公司應報告部門的類似 標題衡量標準相比較。 |
|
|
|
自2022年第一季度起，管理層修改了公司對分部調整後EBITDA的定義，將未實現收益和虧損對按市值計價的對衝工具和衍生品的影響排除在外。由於Arconic正考慮在未來報告期加入額外的對衝工具(如有有利條件以減輕成本膨脹)，此修訂被認為是適當的。 其中某些工具可能不符合對衝會計的資格，導致未實現損益直接計入銷售額或銷售商品成本(即按市價計價)。此外，這一變化也適用於為一致性目的而不符合對衝會計資格的衍生品。本公司並無訂立按會計目的被視為衍生工具的合約的常規做法。最終，做出這一改變是為了保持Arconic可報告部門的基本運營業績的透明度和可見性。在這一變化之前，該公司的對衝工具和衍生品數量有限，不符合對衝會計條件，其未實現影響對Arconic的部門調整後EBITDA業績衡量並不重要。因此，上期列報的信息沒有被重寫以反映這一變化。 |
|
|
|
部門調整後EBITDA總額是公司三個可報告部門：軋製產品、建築和建築系統、以及擠壓件的各自部門調整後EBITDA的總和。這一數額僅用於將分段調整後的EBITDA與公司的綜合淨收入(虧損)進行核對。 |
|
|
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用。 |
|
|
(3) |
金屬價格滯後是指確認銷售中包含的鋁價與實現銷售成本中包含的鋁購買價格之間的時間差對財務的影響。這項調整旨在消除金屬價格波動的影響，計算這一影響時考慮了適用的金屬對衝交易。 |
|
|
(4) |
截至2021年12月31日的季度，請參閲本新聞稿中包含的合併運營報表的腳註1。 |
|
|
(5) |
截至2021年12月31日的季度，請參閲本新聞稿中包含的合併運營報表的腳註2。 |
|
|
(6) |
其他包括某些影響銷售和銷售成本的項目、一般行政管理和公司合併經營報表中未包括在分部調整後EBITDA中的其他費用，包括被描述為“其他特殊項目”的項目(見本新聞稿中包括的非GAAP財務措施計算中的調整後EBITDA調整後調整後EBITDA的腳註4)。 |
|
| Arconic公司及其子公司
非公認會計準則財務計量的計算(未經審計) (單位：百萬) |
|||||||||||
|
調整後的EBITDA |
截至的季度 |
||||||||||
|
3月31日， |
十二月三十一日， |
3月31日， |
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
||
|
可歸因於Arconic公司的淨收益(虧損) |
$ |
42 |
|
$ |
(38 |
) |
$ |
52 |
|
||
|
|
|
|
|
||||||||
|
添加： |
|
|
|
||||||||
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
– |
|
|
– |
|
|
– |
|
||
|
所得税撥備 |
|
12 |
|
|
19 |
|
|
16 |
|
||
|
其他費用，淨額 |
|
17 |
|
|
15 |
|
|
22 |
|
||
|
利息支出 |
|
25 |
|
|
26 |
|
|
23 |
|
||
|
重組和其他費用(1) |
|
5 |
|
|
12 |
|
|
1 |
|
||
|
商譽減值(2) |
|
– |
|
|
65 |
|
|
– |
|
||
|
折舊和攤銷準備 |
|
60 |
|
|
67 |
|
|
63 |
|
||
|
基於股票的薪酬 |
|
5 |
|
|
7 |
|
|
2 |
|
||
|
金屬價格滯後(3) |
|
36 |
|
|
(11 |
) |
|
(5 |
) |
||
|
按市值計價的對衝工具和衍生品的未實現收益 |
(2 |
) |
– |
– |
|||||||
|
其他特殊物品(4) |
|
5 |
|
|
13 |
|
|
5 |
|
||
|
|
|
|
|
||||||||
|
調整後的EBITDA |
$ |
205 |
|
$ |
175 |
|
$ |
179 |
|
||
|
|
|
|
|
||||||||
|
銷售額 |
$ |
2,191 |
|
$ |
2,138 |
|
$ |
1,675 |
|
||
|
|
|
|
|
||||||||
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
9.4 |
% |
|
8.2 |
% |
|
10.7 |
% |
||
Arconic對調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的定義是淨利潤加上以下項目的回扣：折舊和攤銷準備金；基於股票的薪酬；金屬 價格滯後(見腳註3)；按市值計價的對衝工具和衍生品的未實現(收益)損失(見下文)；以及其他特殊項目。淨利潤等於銷售額減去下列項目：銷售成本；銷售、一般行政費用和其他費用；研發費用；以及折舊和攤銷準備。特殊項目包括重組和其他費用、離散所得税項目和管理層認為合適的其他項目。不能保證未來不會出現額外的特殊項目。調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為，這一措施對投資者來説是有意義的，因為調整後的EBITDA提供了有關Arconic的經營業績和公司履行其財務義務的能力的額外信息。提交的調整後EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。
從2022年第一季度起，管理層修改了公司調整後EBITDA的定義，將未實現收益和虧損對按市值計價的對衝工具和衍生品的影響排除在外。這一修改被認為是適當的，因為Arconic正在考慮在未來的報告期內加入額外的對衝工具，如果存在緩解成本膨脹的有利條件。其中某些工具可能不符合套期保值會計要求，導致未實現損益直接計入銷售額或銷售商品成本(即按市價計價)。此外，這一變化也適用於出於一致性目的而不符合對衝會計資格的衍生品 。本公司並無訂立按會計目的被視為衍生工具的合約的常規做法。最終，做出這一改變是為了保持Arconic基本運營業績的透明度和可見性。在這一變化之前，該公司有數量有限的不符合對衝會計資格的對衝工具和衍生品，其未實現影響對Arconic的調整後EBITDA並不重要。 因此，提交的上期信息不會重新計量以反映這一變化。
|
(1) |
截至2021年12月31日的季度，請參閲本新聞稿中包含的合併運營報表的腳註2。 |
|
|
|
|
|
|
(2) |
截至2021年12月31日的季度，請參閲本新聞稿中包含的合併運營報表的腳註1。 |
|
|
|
|
|
|
(3) |
金屬價格滯後是指確認銷售中包含的鋁價與實現銷售成本中包含的鋁購買價格之間的時間差對財務的影響。這項調整旨在消除金屬價格波動的影響，計算這一影響時考慮了適用的金屬對衝交易。 |
|
|
|
|
|
|
(4) |
其他特別項目包括： |
|
|
|
2022年3月31日終了的季度，與若干法律事項有關的費用(2美元)、與田納西軋鋼廠重新包裝有關的費用(2美元)和其他項目(1美元)； |
|
|
|
·在2021年12月31日終了的季度，與若干法律事項有關的費用，包括格倫費爾大廈(4美元)和其他(2美元)、與田納西軋鋼廠重新啟動設備火災和包裝有關的費用(5美元)和其他項目(2美元)；以及 |
|
|
|
·在截至2021年3月31日的季度，與幾個法律事務有關的費用，包括格倫費爾大廈(4美元)和其他(1美元)。 |
| 將EBITDA調整為
調整後的自由現金流橋樑 |
截至的季度 |
|||||||||||||||||||
|
3月31日， |
十二月三十一日， |
9月30日， |
6月30日， |
3月31日， |
||||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|||||
|
調整後的EBITDA(1) |
$ |
205 |
|
$ |
175 |
|
$ |
171 |
|
$ |
187 |
|
$ |
179 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
營運資金變動(2) |
|
(200 |
) |
|
11 |
|
|
(126 |
) |
|
(51 |
) |
|
(230 |
) |
|||||
|
以下項目的現金付款： |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
環境修復 |
|
(4 |
) |
|
(40 |
) |
|
(23 |
) |
|
(4 |
) |
|
(17 |
) |
|||||
|
養老金繳費(3) |
|
(4 |
) |
|
(2 |
) |
|
(3 |
) |
|
(252 |
) |
|
(201 |
) |
|||||
|
其他退休後福利 |
|
(8 |
) |
|
(10 |
) |
|
(9 |
) |
|
(10 |
) |
|
(10 |
) |
|||||
|
重組行動 |
|
(2 |
) |
|
(4 |
) |
|
(2 |
) |
|
(4 |
) |
|
(5 |
) |
|||||
|
利息 |
|
(29 |
) |
|
(22 |
) |
|
(28 |
) |
|
(22 |
) |
|
(18 |
) |
|||||
|
所得税 |
|
(4 |
) |
|
(10 |
) |
|
(4 |
) |
|
(6 |
) |
|
(6 |
) |
|||||
|
資本支出 |
|
(95 |
) |
|
(61 |
) |
|
(51 |
) |
|
(44 |
) |
|
(28 |
) |
|||||
|
其他 |
|
(57 |
) |
|
(2 |
) |
|
(18 |
) |
|
(5 |
) |
|
14 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
自由現金流(4) |
$ |
(198 |
) |
$ |
35 |
|
$ |
(93 |
) |
$ |
(211 |
) |
$ |
(322 |
) |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
(1) |
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。有關(I)Arconic對調整後EBITDA的定義，(Ii)管理層提出這一非GAAP衡量標準的基本原理，以及(Iii)這一非GAAP衡量標準與最直接可比較的GAAP衡量標準的對賬，見本新聞稿中包含的調整後EBITDA。 |
|
|
|
|
|
|
(2) |
Arconic對營運資本的定義是應收賬款加上存貨減去應付賬款，貿易。 |
|
|
|
|
|
|
(3) |
2021年1月，本公司向其兩個出資的美國固定收益養老金計劃共出資200美元，其中包括2021年估計的最低所需資金183美元和額外的17美元。2021年4月，本公司向其兩個出資的美國固定收益養老金計劃總共出資250美元，以維持未根據集團年金合同轉移的剩餘計劃義務的資金水平。 |
|
|
|
|
|
|
(4) |
Arconic對自由現金流的定義是運營現金減去資本支出。自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。管理層認為，這項措施對投資者有意義 ，因為管理層在考慮資本支出後對運營產生的現金流進行審查，資本支出既是維持和擴大公司資產基礎所必需的，也是預計未來運營產生的現金流 。必須指出的是，自由現金流並不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流，因為其他非可自由支配支出，如強制性償債要求，沒有從計量中扣除。 |
|
|
|
·2022年第一季度：用於運營的現金減去資本支出95美元=自由現金流為198美元 |
|
|
|
·2021年第四季度：用於運營的現金減去資本支出96美元=自由現金流35美元 |
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|
|
·2021年第三季度：運營所用現金減去資本支出51美元=自由現金流93美元 |
|
|
|
·2021年第二季度：用於運營的現金減去資本支出44美元=自由現金流為211美元 |
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|
|
·2021年第一季度：用於運營的現金減去資本支出28000美元=自由現金流322美元 |
投資者聯繫人
肖恩·魯爾克
(412) 315-2984
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媒體聯繫人
特蕾西·格里奧齊
(412) 992-2525
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