根據第433條規則提交的發行人自由發行招股説明書註冊編號：333-264347 2022年5月
自由寫作招股説明書發行者根據修訂後的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第433條發佈的自由寫作招股説明書：Digital Brands Group，Inc.(“本公司”)已以表格S-1(檔案號：333-264347)，包括經修訂和補充的招股説明書(“註冊説明書”)。S.美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)為本公司公開發行的普通股，票面價值為0美元。0001，這是本免費寫作招股説明書所涉及的。這份免費撰寫的招股説明書應與註冊説明書中的招股説明書一起閲讀，註冊説明書的備案文件可通過以下鏈接訪問：http：//美國證券交易委員會。Report/Document/0001104659-22-046664在投資之前，您應該閲讀註冊説明書中的招股説明書以及發行人提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取更完整的發行人和此次發行的信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站上的埃德加免費獲得這些文件。美國證券交易委員會。政府。或者，如果您提出要求，公司、任何承銷商或參與此次發行的任何交易商都將安排向您發送招股説明書，電話：212-687-5650，電子郵件：info@alexandercapallp。或在公司網站http：//ir上。數字品牌組。CO/美國證券交易委員會-備案/所有-美國證券交易委員會-備案前瞻性陳述本免費撰寫的招股説明書中包含的某些陳述是聯邦證券法定義內的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是基於我們對影響DBG的未來事件的預期和信念作出的，因此涉及若干風險和不確定性。您可以通過以下事實來識別這些陳述：它們使用諸如“Will”、“Prepate”、“Estiate”、“Expect”、“Share”等詞語, 和“可能”等含義相似的詞語或將來日期的用法，然而，沒有這些詞語或相似的表達並不意味着聲明不具有前瞻性。所有有關DBG的計劃、目標、預測和對DBG運營或財務業績的預期以及與此相關的假設的陳述均為前瞻性陳述。我們告誡，前瞻性陳述不是保證，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。除非法律要求，否則DBG不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致DBG的實際運營結果或財務狀況與前瞻性表述或暗示的結果大不相同的潛在風險和不確定性包括但不限於：疾病或任何其他傳染性疾病的廣泛爆發或任何其他公共衞生危機，包括冠狀病毒(新冠肺炎)全球大流行帶來的風險；消費者對服裝及配飾的需求水平；DBGS分銷系統的中斷；DBG客户的財務實力；原材料和合同產品的價格、可獲得性和質量的波動；全球資本和信貸市場的中斷和波動；DBG對不斷變化的時尚趨勢的迴應, 不斷變化的消費者偏好和不斷變化的消費者行為模式；來自在線零售商的激烈競爭；製造和產品創新；利潤率面臨的越來越大的壓力；DBG實施其業務戰略的能力；DBG發展其批發和直接面向消費者的業務的能力；零售業的變化和挑戰；DBG及其供應商保持信息技術系統實力和安全的能力；DBG的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統可能易受攻擊、無法預測或檢測數據安全漏洞以及數據或財務損失的風險；DBG正確收集、使用、管理和保護消費者和員工數據的能力；DBG製造設施和外國供應商的穩定性；DBG供應商繼續使用道德商業行為的能力；DBG準確預測產品需求的能力；DBG管理層成員的連續性；DBG保護商標和其他知識產權的能力；可能的商譽和其他資產減值；DBG執行和整合收購的能力；税法和債務的變化；法律、監管、政治和經濟風險；不利或意外的天氣條件；DBG的債務及其在必要時以優惠條件獲得融資的能力，可能會阻止DBG履行其財務義務；以及氣候變化和對可持續性問題的更多關注。有關可能影響DBG財務業績的潛在因素的更多信息，請參見DBG不時提交給美國證券交易委員會的公開報告，包括DBG提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及向美國證券交易委員會提交或提供的8-K表格。2安全港/前瞻性
3交易摘要Issuer Digital Brands Group，Inc.交易所納斯達克股票代碼DBGI發售類型後續發售證券普通股基礎交易規模$12,500,000超額配售選擇權15%(100%主要)收盤價(截至2022年4月28日)$071和解T+2唯一承銷商Alexander Capital，L.P。預期5月2日定價周收益回收橋票據一般公司及行政用途
Digital Brands Group改變了企業控股公司直接面向消費者和批發服裝品牌的傳統性質，專注於客户的“壁櫥份額”，並利用他們的數據和個性化的客户羣來創建有針對性的內容。我們相信，這使該公司能夠成功地推動LTV，同時以指數級增長新客户。此外，數字品牌集團還努力通過共享服務模式和擁有整個利潤率堆棧來推動利潤率擴張，這使公司能夠控制定價、促銷和盈利能力。這創建了一個由個性化和目標客户體驗驅動的可擴展飛輪，我們相信這有助於提高忠誠度、LTV和病毒度，從而利用運營成本來增加現金流。4 x重塑傳統零售業
5我們認為，傳統百貨商店和專賣店不再能夠利用其主導力量來確定品牌產品類別、價格點和促銷活動，因為它們不再保持對客户關係的排他性。我們認為，隨着數字分銷繼續佔據更大的錢包份額，客户交易已經過渡到互聯網，擠壓了傳統的運營利潤率，迫使前所未有的門店關閉。然而，我們認為，數字本土品牌並不是一項獨立的業務，因為它們不可擴展、無法盈利，因此不可持續。數字是一種渠道，而不是一種商業模式。我們認為，純數字模式之所以失敗，是因為它難以以公平的價格獲得客户，並在實現盈利的同時實現盈利，因為購物、退貨、營銷和招聘成本超過了重複客户的收入。X當前的零售業問題我們的信念是，傳統零售業已經被打破，請閲讀這裏的文章。點擊此處閲讀這篇文章。純數字品牌無法擴展至可持續發展(&U)
通過擁有多個品牌實現控股公司模式的現代化我們的增長模式專注於在較低的共享成本基礎上推動顯著的收入增長，創造利潤率擴大，從而產生指數現金流。6品牌組合壁櫥共享客户數據定製內容擁有利潤率堆棧現金流控制成本協同效應利潤率擴大===1 2 3 4我們如何取勝
很少有人從頭到腳穿同一個牌子的衣服。通過在互補的品類中擁有多個品牌，客户可以獲得從頭到腳的外觀和個性化的風格。這導致客户在不同的產品類別中購買和穿着多個品牌的產品，而不是在一個類別中穿單一品牌的產品。Digital Brands Group將此稱為“壁櫥份額”，這將帶來最佳的KPI、利潤率和可持續的收入增長。通過擁有客户數據，Digital Brands Group能夠捕獲個人的購物行為和風格偏好。這使得能夠為每個客户使用組合中的所有品牌來為每個客户創建個性化的外觀，從而為每個客户交叉商品風格。Digital Brands Group將此稱為針對每個客户的“定製內容”。這些內容具有很高的針對性，隨着他們聚合更多的數據，它會成倍增加其受眾中的客户，從而使客户羣變得越來越有針對性和定製化。7品牌組合壁櫥共享客户數據定製內容==調整控股公司模式我們如何取勝推動收入大幅增長
利用不斷變化的零售格局，我們的增長模型專注於我們的可持續成功公式：在實體中收購，在數字中保留單一品牌實體店的傳統B&M，我們認為這不是一個可擴展的解決方案。許多這樣的商店是無利可圖的，需要承擔資產負債表義務。對於依賴百貨商店創造收入的單一品牌來説，我們認為，由於百貨商店要求大幅降價和回報，毛利率將持續下降。傳統DTC我們認為這不是一個可擴展的解決方案，因為在線購買的客户忠誠率很低，而且退貨率非常高。我們認為，這意味着品牌在低保留率和高回報的客户上花費了大量的CAC美元。我們相信他的結果是低利潤率和可觀的資本支出。新公式：收購實體/保留數字它不是一個全渠道品牌，而是你在哪裏獲得和保留客户。通過使用批發渠道進行收購，我們的品牌擁有較低的CAC、穩定的毛利率以及顯著的分銷和覆蓋範圍，因為這是一個有限的收入渠道。客户可以看到、感覺和適應產品，我們認為這會降低他們在線購買的回報。通過使用數字渠道進行保留，我們的品牌使用我們的所有品牌創建個性化內容，以顯示使用其購物數據創建的不同外觀。我們的品牌具有高毛利率、低CAC、高保留率的個性化溝通, 以及對客户通信的頻率和內容的控制。採購$購後實體店採購售前$購後DTC全渠道採購$購前$購後$購後我們認為上述批發和DTC戰略迫使品牌在客户購買路徑的一個領域加大營銷支出。我們的公式旨在允許您將相同的資金分攤到每個領域，我們相信這會創造更低的CAC和退貨率以及更高的毛利率和保留率。8我們如何贏得前VVID
9現代控股公司模特簡夾克銷售增加400%用DSTLD牛仔短裙Claudine Pant銷售增加71%銷售用DSTLD皮革連帽衫銷售案例研究：交叉銷售我們的投資組合品牌推動業績DSTLD分開銷售Bailey 44產品在bailey44.com上增加Bailey系列的銷售9我們如何取勝
10現代控股公司DSTLD型號牛仔裙銷量增加500%DSTLD皮革帽衫銷量增加600%銷量增加案例研究：交叉銷售增加投資組合結果並顯著降低CAC成本DSTLD在bailey44.com上展示的產品增加了DSTLD的銷量，但沒有CAC來獲得客户10我們如何取勝
改進控股公司模式我們的營銷團隊將我們的最佳實踐應用於Bailey的收購新的攝影、造型和客户溝通創造了產品銷售的立竿見影的提升Addie Polka點毛衣銷量在3周內從0件增加到22件225%dishdasha連衣裙銷量增加176%Lizzie剪裁褲銷量增加200%肯德拉緊身衣銷量增加140%Elize Cami銷量增加120%迷你瑪格麗特銷量前400%我們如何取勝
通過擁有供應鏈和利潤率堆棧，該集團控制着零售價格點、促銷活動和毛利率/營業利潤率。這為客户帶來了(1)更低的價格點，從而增加了直銷和收入，(2)由於他們控制了零售價格點、促銷和利潤率結構，從而提高了毛利率/營業利潤率，目標是增加現金流。Digital Brands Group將此稱為“現金流控制”，使他們能夠設定自己的零售價格點、利潤率結構和促銷活動，從而實現更高的利潤率、可持續的現金流和運營槓桿。通過擁有多個品牌，Digital Brands Group通過共享服務在多個收入流中利用固定和可變成本。這將提高多個品牌的營銷、後臺和執行效率，同時允許他們在產品組合級別聘用經驗豐富的領導者，在整個公司範圍內分享他們的專業知識。Digital Brands Group將此稱為“利潤率擴張”，為每個品牌提供更低的運營費用，為投資組合中的公司提供顯著更高的運營利潤率和現金流。此外，這還可以創造“一流”的管理人員實力。12擁有保證金堆積現金流控制成本協同效應利潤率擴張==調整控股公司模式我們如何贏得更低的成本基礎創造更多的現金流
在華爾街就緒管理團隊的推動下，希爾戴維斯首席執行官裏德·約曼、首席財務官希爾於2018年3月來到Digital Brands Group，擁有電子商務和奢侈品服裝方面的豐富背景。2007年，他創立了J.Hilburn，這是一個量身定做的男裝品牌，他在短短六年內從一個想法發展成為一家市值5500萬美元的公司，資金來自風險投資公司和TAL。此前，他創立了電子商務美容和慈善企業BeautyKind，在那裏他擔任過首席執行官、首席財務官和董事長。在從事電子商務工作之前，希勒是Thomas Weisel Partners、SunTrust和Citadel Investment Group的消費者和奢侈品酒吧的股票研究分析師。他也是Brinker International的投資者關係主管，Brinker International是一家市值29億美元的餐飲公司，擁有Chili‘s。裏德是一名金融專業人士，擁有包括耐克和高通在內的大型跨國財富500強公司的核心FP&A背景。他在推動零售業增長和擴大盈利能力方面有着良好的業績記錄。最近，裏德在Hurley擔任首席財務官/首席運營官，Hurley是耐克投資組合中的一個獨立的全球品牌。在Hurley，他管理着整個損益/資產負債表，直接向耐克彙報，並監督該品牌的物流和運營。裏德是加州本地人，擁有加州大學洛杉磯分校安德森管理學院的MBA學位和加州大學聖巴巴拉分校的學士學位。首席營銷官勞拉·道林是一位變革推動者，她倡導前沿戰略，通過改變營銷計劃和執行的範式來挑戰現狀。勞拉最近從Tapestry品牌Coach加盟，在那裏，她以受眾為導向的創新投資為數字、社交和CRM渠道帶來了可觀的增量年度收益。在教練之前, 道林曾在哈里·温斯頓和拉爾夫·勞倫擔任戰略職位，在那裏她創建併發起了率先進入市場的活動，促進了這些品牌的收入增長和認知度。喬恩·帕特里克男裝設計董事JP於2019年12月加入，他在服裝設計、銷售、VM展示、零售開發和商業方面擁有廣泛的背景，從拉爾夫·勞倫開始，在那裏他被哈特·沙夫納·馬克思聘用，領導設計和商品營銷，以制定和發展捕獲的品牌戰略-將授權品牌與獨家零售合作伙伴配對。然後與禮來普利策一起進入女裝行業，在那裏他帶頭進行門店設計、零售開發，併為公司門店和特許經營的成功擴張建立了公司標準。他最近與UNTUCKit的創始人合作，將該品牌從一家電商零售商轉變為一家Click&Moral主打品牌，為他們經營着70多家門店。13 dBG願景
執行董事會成員Jameeka Green Aaron是Auth0的首席信息安全官，她負責Auth0的平臺、產品和企業環境的整體安全和合規性。Auth0提供了對應用程序、設備和用户進行身份驗證、授權和安全訪問的平臺。在擔任現任職務之前，Jameeka是United Legears and Apparel西海岸業務的首席信息官。她有20多年的工作經驗，包括在耐克擔任北美技術公司的董事和安全代碼、身份和訪問管理的董事，以及擔任洛克希德·馬丁空間系統公司的首席信息官。她也是一名在美國海軍服役9年的老兵。Jameeka的奉獻精神已經超越了她的軍事生涯；她致力於在科學、技術、工程和數學(STEM)領域促進女性和有色人種的發展。她是美國國務院技術女性計劃和全國城市青年專業人員聯盟的校友。她目前是加州女退伍軍人領導委員會的成員，是加州大學河濱分校設計思維項目的顧問，也是阿爾法·卡帕·阿爾法姐妹會的成員。她出生在加利福尼亞州的斯托克頓，擁有馬薩諸塞大學洛厄爾分校的信息技術學士學位。她是ISC(2)認證信息系統安全專業人員(CSSP執行管理團隊DBG VISION Jameeka Green Aaron執行董事會成員)作為一名經驗豐富的財務和戰略主管，Lucy Doan帶來了與一些世界知名品牌合作的專業知識。自2018年以來，Lucy一直擔任服裝和消費品領域高增長的DTC、電子商務和零售品牌的首席執行官和創始人的顧問。以這一身份, 她提供戰略指導，在推動盈利的同時成功擴大業務規模，重點放在卓越的運營和資本資源規劃上。2019年，她成為愛國服裝品牌Grunt Style的董事會成員。在此之前，Lucy在吉他中心、康寶萊國際、Drapers&Damons和福克斯電視臺擔任了20年的高級管理職務，在那裏她建立了高績效的團隊，以推動商業計劃和增長戰略的執行。露西·杜恩執行董事會成員馬克·T·林恩自成立以來一直是我們公司的董事成員，並於2013年9月至2018年10月擔任我們的聯席首席執行官。在加入我們之前，直到2011年9月，他一直是WINC的聯合創始人，這是一家直接面向消費者的電子商務公司，當時是世界上增長最快的酒莊，得到了Bessemer Venture Partners的支持。在加入Club W之前，林恩與人共同創立了一家數字支付公司，該公司於2011年被出售。他擁有哈佛商學院高管教育項目的數字營銷證書。馬克·T·林恩執行董事會成員特雷弗·佩滕努德是一位經驗豐富的金融服務高管。2013年，佩滕努德成為360 Mortgage Group的首席執行長。他在360 Mortgage Group管理着一個70人的團隊，年貸款額超過10億美元。他也是Banctek Solutions的創始人和負責人，Banctek Solutions是一家全球商業服務公司，成立於2009年，每年處理的業務量超過3億美元。特雷弗·佩滕諾裸體14
當前品牌組合15
16 16·專注於經典的設計、卓越的質量和基本的產品選擇，以提供完美的核心衣櫃。·靈感來自複雜、現代和時尚的風格，利用經過編輯的調色板。·在25-35歲這一令人垂涎的年齡段中，富有創造力的城市居民。其目的是
17·提供超值的優質西裝和運動服裝。由奢侈面料製成，設計有多種合身之處，以創造出更具定製的外觀，因為所有男性的身材都不同。·與意大利和歐洲最好的工廠和工廠合作，該系列以奢華、性能、合身和質量為導向。·18歲至45歲的男性是一個專注的目標客户羣，他們希望以更實惠的價格投資於高質量的西裝和運動服裝。17目的
18 18·一個當代女裝品牌，將美麗、奢華的面料與專注於“約會之夜”類別的潮流設計結合在一起。·大部分分銷是通過諾德斯特龍和布魯明戴爾等專業和精選的批發合作伙伴進行的。·最知名的品牌和最廣泛的分銷渠道，將被其他品牌利用。其目的是
19 19·Tastemaker時尚的“量身定做”西裝和運動服，傳遞着一種獨一無二的自信。·能夠提供全衣櫃定製，包括襯衫、夾克、褲子、短褲、馬球衫等都是量身定做的。·成衣對該品牌來説是一個不斷擴大的類別，我們的目標是增加潛在市場。其目的是
20 20·西海岸靈感風格與提升的基本搭配，無縫融合了植根於可持續性和質量的奢華和休閒美學。·每一款女式單品都強調優雅和舒適，這使得精緻的配對可以與任何造型相得益彰，而不是成為一個獨特的焦點。·輕鬆的產品類別，可以在所有品牌之間進行交叉推廣，或與其他組合品牌生產聯合品牌的膠囊系列。其目的是
Summary Financial Results 21 $3,034,216 $5,239,437 $7,785,859 $1,407,711 $559,682 $2,895,659 $0 $2,000,000 $4,000,000 $6,000,000 $8,000,000 Net Revenue Gross Profit 2020 2021 2019
關鍵投資考慮22免費品牌組合利用電子商務專業知識作為數字本土第一零售商廣泛的行業專業知識和關係專注於有機市場份額增長和利潤率擴大
克里斯托弗·卡林·亞歷山大資本，LP ccarlin@alexandercapallp.com 646.787.8890 2022年5月