0001056903錯誤12-312022Q10000092116錯誤12-312022Q1P3Y00010569032022-01-012022-03-310001056903AWR：金州水務公司成員2022-01-012022-03-3100010569032022-04-28Xbrli：共享0001056903AWR：金州水務公司成員2022-04-2800010569032022-03-31ISO 4217：美元00010569032021-12-31ISO 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Refund成員AWR：金州水務公司成員2022-03-310001056903美國-GAAP：RevenueSubjectTo Refund成員AWR：金州水務公司成員2021-12-310001056903美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2022-03-310001056903美國-公認會計準則：衍生工具虧損成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-12-310001056903AWR：其他監管資產淨成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2022-03-310001056903AWR：其他監管資產淨成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-12-310001056903美國-GAAP：RevenueSubjectTo Refund成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2022-03-310001056903美國-GAAP：RevenueSubjectTo Refund成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-12-310001056903AWR：金州水務公司成員AWR：成本OfCapital ProceedingMember2022-03-310001056903Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMemberAWR：金州水務公司成員2022-01-012022-03-310001056903Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2022-01-012022-03-310001056903美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-03-310001056903美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-03-310001056903SRT：ParentCompany 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ServiceUtilityOperationsMember2021-01-012021-03-310001056903AWR：金州水務公司成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-03-310001056903美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2022-03-31AWR：項目0001056903AWR：金州水務公司成員美國-公認會計準則：環境問題成員2022-01-012022-03-310001056903AWR：金州水務公司成員美國-公認會計準則：環境問題成員2022-03-31AWR：細分市場0001056903AWR：金州水務公司成員AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberSRT：可報告法律實體成員2022-01-012022-03-310001056903AWR：電力服務公用事業運營成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員2022-01-012022-03-310001056903AWR：合同服務成員AWR：美國國家公用事業服務成員SRT：可報告法律實體成員2022-01-012022-03-310001056903US-GAAP：部門間消除成員SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-03-310001056903AWR：金州水務公司成員AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberSRT：可報告法律實體成員2022-03-310001056903AWR：電力服務公用事業運營成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員2022-03-310001056903AWR：合同服務成員AWR：美國國家公用事業服務成員SRT：可報告法律實體成員2022-03-310001056903US-GAAP：部門間消除成員SRT：ParentCompany Member2022-03-310001056903AWR：金州水務公司成員AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberSRT：可報告法律實體成員2021-01-012021-03-310001056903AWR：電力服務公用事業運營成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員2021-01-012021-03-310001056903AWR：合同服務成員AWR：美國國家公用事業服務成員SRT：可報告法律實體成員2021-01-012021-03-310001056903US-GAAP：部門間消除成員SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-03-310001056903AWR：金州水務公司成員AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberSRT：可報告法律實體成員2021-03-310001056903AWR：電力服務公用事業運營成員AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員2021-03-310001056903AWR：合同服務成員AWR：美國國家公用事業服務成員SRT：可報告法律實體成員2021-03-310001056903US-GAAP：部門間消除成員SRT：ParentCompany Member2021-03-310001056903Awr:GoldenStateWaterCompanyAndBearValleyElectricServiceIncMember2022-01-012022-03-310001056903Awr:GoldenStateWaterCompanyAndBearValleyElectricServiceIncMember2021-01-012021-03-31

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

 

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

for the transition period from to

 

佣金文件編號001-14431 

美國各州水務公司公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

加利福尼亞

95-4676679

(法團或組織的州或其他司法管轄區)

(税務局僱主身分證號碼)

東山麓大道630號

聖迪馬斯

鈣

91773-1212

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(909) 394-3600

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

佣金文件編號001-12008 

根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股

AWR

紐約證券交易所

金州水務股份有限公司公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

加利福尼亞

95-1243678

(法團或組織的州或其他司法管轄區)

(税務局僱主身分證號碼)

東山麓大道630號

聖迪馬斯

鈣

91773-1212

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(909) 394-3600

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

---

美國州立水務公司

是

x

不是

¨

金州自來水公司

是

x

不是

¨

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。

美國州立水務公司

是

x

不是

¨

金州自來水公司

是

x

不是

¨

 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：

美國州立水務公司

大型加速文件服務器

x

加速文件管理器

¨

非加速文件服務器

¨

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

金州自來水公司

大型加速文件服務器

¨

加速文件管理器

¨

非加速文件服務器

x

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

 用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)

美國州立水務公司

是

☐

不是

x

金州自來水公司

是

☐

不是

x

截至2022年4月28日，美國州立水務公司已發行普通股數量為36,955,756股份。截至2022年4月28日，所有170金州水務公司的已發行普通股由美國州立水務公司所有。

金州自來水公司符合表格10-Q的一般指示(H)(1)(A)和(B)中規定的條件，因此本表格部分採用金州自來水公司的簡化披露格式。

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美國州立水務公司

和

金州水務公司

表格10-Q

 

索引

 

第一部分			財務信息
第一項：			財務報表						1
			美國各州水務公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表						2
			美國各州水務公司截至2022年和2021年3月31日止三個月合併損益表						4
			截至2022年和2021年3月31日的三個月普通股股東權益變動表						5
			美國各州自來水公司截至2022年和2021年3月31日的三個月現金流量表						6
			金州自來水公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的資產負債表						7
			金州水務公司截至2022年和2021年3月31日止三個月損益表						9
			普通股股東權益變動表--截至2022年和2021年3月31日的三個月						10
			金州自來水公司截至2022年和2021年3月31日三個月現金流量表						11
			合併財務報表附註						12
第二項：			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析						21
第三項：			關於市場風險的定量和定性披露						41
第四項：			控制和程序						41
第II部			其他信息
第一項：			法律訴訟						42
第1A項：			風險因素						42
第二項：			未登記的股權證券銷售和收益的使用						43
第三項：			高級證券違約						43
第四項：			煤礦安全信息披露						43
第五項：			其他信息						43
第六項：			陳列品						44
			簽名						47

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目錄表

第一部分

項目1.財務報表

一般信息

本文中包含的基本財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制，未經審計。

根據這些規則和條例，按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些資料和腳註披露已被精簡或省略。管理層認為，包括正常經常性項目和估計數在內的所有調整都已完成，以便公平地公佈中期業績。

建議將這些財務報表與美國州立水務公司及其全資子公司金州水務公司最新年度報告Form 10-K中的財務報表及其附註一併閲讀。

歸檔格式

美國國家水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(“BVESI”)、美國國家公用事業服務公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。

這份Form 10-Q季度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告：AWR和GSWC。有關詳情，請參閲綜合財務報表附註1及“項目2.管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”的標題“一般”。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”是AWR和GSWC的統稱。除報告本身外，GSWC對本報告所載信息不作任何陳述。

前瞻性信息

本10-Q表格和本文中包含的文件包含前瞻性陳述，旨在使您有資格獲得1995年私人證券訴訟改革法確立的責任的“安全港”。前瞻性陳述基於對未來事件的當前估計、預期和預測以及關於這些事件的假設，包括關於管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述，同時考慮到管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述。例如，當我們使用“預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”等表達對未來事件或結果的不確定性的詞語時，我們就是在發表前瞻性陳述。我們無法預測可能影響未來結果的所有因素。我們提醒您，我們所作的任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同。

影響本公司財務表現的因素概述如下前瞻性信息並在截至2021年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下，向美國證券交易委員會提交了文件。在閲讀本10-Q表格時，請考慮我們的前瞻性陳述，考慮到這些風險。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

1

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目錄表

美國州立水務公司

合併資產負債表

資產

(未經審計)

(單位：千)						3月31日， 2022						2021年12月31日
物業、廠房及設備
受監管的公用事業廠，按成本計算						$	2,205,801					$	2,183,183
非公用事業財產，按成本價計算						37,268						37,085
總計						2,243,069						2,220,268
減去累計折舊						(593,210)						(594,264)
淨財產、廠房和設備						1,649,859						1,626,004
其他財產和投資
商譽						1,116						1,116
其他財產和投資						39,018						40,806
其他財產和投資總額						40,134						41,922
流動資產
現金和現金等價物						10,126						4,963
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款準備6,615 in 2022 and $3,516 in 2021)						23,353						34,416
未開票應收賬款						25,500						27,147
美國政府應收賬款(附註2)						21,834						27,827
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款準備53 in 2022 and $53 in 2021)						3,043						6,510
應收所得税						45						236
材料和用品，按加權平均成本計算						11,943						12,163
監管資產--流動資產						9,054						8,897
預付款和其他流動資產						11,223						5,317
購買電力合同的未實現收益						7,020						4,441
合同資產(附註2)						7,715						6,135
流動資產總額						130,856						138,052
其他資產
未開賬單的收入--從美國政府應收						8,867						9,671
美國政府應收賬款(附註2)						50,610						51,991
合同資產(附註2)						4,856						3,452
經營性租賃使用權資產						10,008						10,479
監管資產						3,289						3,182
其他						15,453						16,230
其他資產總額						93,083						95,005
總資產						$	1,913,932					$	1,900,983

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

2

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目錄表

美國州立水務公司

合併資產負債表

資本化和負債

(未經審計)

(單位：千，股份數除外)						3月31日， 2022						十二月三十一日， 2021
大寫
普通股，不是面值
授權：60,000,000股票
傑出的：36,955,6332022年和36,936,2852021年的股票						$	259,284					$	258,442
再投資於企業的收益						428,141						427,505
普通股股東權益總額						687,425						685,947
長期債務						412,150						412,176
總市值						1,099,575						1,098,123
流動負債
應付給銀行的票據						32,000						31,000
長期債務--流動						382						377
應付帳款						67,490						65,902
應付所得税						2,879						4,662
應計其他税種						14,983						17,137
應計員工費用						18,293						16,256
應計利息						6,320						4,545
合約責任(附註2)						210						257
監管責任						3,642						1,896
經營租賃負債						1,991						2,044
其他						11,964						11,498
流動負債總額						160,154						155,574
其他學分
應付給銀行的票據						189,500						174,500
建築方面的進展						66,469						66,727
援助建設的捐款--淨額						146,186						147,482
遞延所得税						142,661						140,290
監管責任						24,193						32,979
未攤銷投資税收抵免						1,135						1,153
應計養卹金和其他退休後福利						61,594						61,365
經營租賃負債						8,497						8,920
其他						13,968						13,870
其他學分合計						654,203						647,286
承付款和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額						$	1,913,932					$	1,900,983

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

3

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目錄表

美國州立水務公司

合併損益表

截至以下三個月

MARCH 31, 2022 AND 2021

(未經審計)

			截至3月31日的三個月，
(以千為單位，每股除外)			2022						2021
營業收入
水			$	73,906					$	75,029
電式			11,892						11,539
訂約服務			22,772						30,492
總營業收入			108,570						117,060
運營費用
購買的水			17,848						15,239
購買的抽水功率			2,374						2,145
地下水生產評價			4,211						4,440
購買以供轉售的電力			5,166						3,198
供應成本平衡賬户			(6,343)						(2,427)
其他操作			8,667						8,217
行政和一般事務			22,972						22,053
折舊及攤銷			10,114						9,560
維修			3,140						2,662
財產税和其他税			5,853						5,940
華碩建築			10,203						15,704
總運營費用			84,205						86,731
營業收入			24,365						30,329
其他收入和支出
利息支出			(5,606)						(6,258)
利息收入			283						455
其他，淨額			(419)						656
其他收入和支出合計(淨額)			(5,742)						(5,147)
所得税前收入支出			18,623						25,182
所得税費用			4,461						5,914
淨收入			$	14,162					$	19,268
已發行普通股加權平均數			36,944						36,898
普通股基本每股收益			$	0.38					$	0.52
稀釋股份的加權平均數			37,019						36,993
完全稀釋每股普通股收益			$	0.38					$	0.52
每股普通股支付的股息			$	0.365					$	0.335

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

4

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美國州立水務公司

合併變動表

普通股股東權益

(未經審計)

						截至2022年3月31日的三個月
						普通股												再投資
						數												收益
						的												在
(單位：千)						股票						金額						業務						總計
2021年12月31日的餘額						36,936						$	258,442					$	427,505					$	685,947
添加：
淨收入																		14,162						14,162
普通股的股票期權和其他發行的行使						20						—												—
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)												801												801
非現金支付的股票獎勵的股利等價權												41												41
扣除：
普通股分紅																		13,485						13,485
非現金支付的股票獎勵的股利等價權																		41						41
2022年3月31日的餘額						36,956						$	259,284					$	428,141					$	687,425

						截至2021年3月31日的三個月
						普通股												再投資
						數												收益
						的												在
(單位：千)						股票						金額						業務						總計
2020年12月31日的餘額						36,889						$	256,666					385,007						$	641,673
添加：
淨收入																		19,268						19,268
普通股的股票期權和其他發行的行使						24						—												—
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)												813												813
非現金支付的股票獎勵的股利等價權												49												49
扣除：
普通股分紅																		12,361						12,361
非現金支付的股票獎勵的股利等價權																		49						49
2021年3月31日的餘額						36,913						$	257,528					$	391,865					$	649,393

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

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目錄表

美國州立水務公司

合併現金流量表

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(未經審計)

						截至三個月 3月31日，
(單位：千)						2022						2021
經營活動的現金流：
淨收入						$	14,162					$	19,268
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷						10,208						9,656
壞賬準備						258						255
遞延所得税和投資税收抵免						1,552						(343)
基於股票的薪酬費用						1,905						1,930
信託投資的損失(收益)						1,653						(628)
其他-網絡						83						104
資產和負債變動情況：
應收賬款-客户						7,627						5,711
未開票應收賬款						2,451						3,161
其他應收賬款						3,467						1,386
美國政府的應收賬款						4,589						(1,015)
材料和用品						220						(132)
預付款和其他資產						(4,584)						(4,026)
合同資產						(199)						(3,763)
監管資產						(5,713)						(3,493)
應付帳款						341						(7,267)
應收/應付所得税						(1,592)						(274)
合同責任						(47)						(751)
應計養卹金和其他退休後福利						71						1,796
其他負債						1,574						3,101
提供的現金淨額						38,026						24,676
投資活動產生的現金流：
資本支出						(35,170)						(37,093)
其他投資活動						121						113
使用的現金淨額						(35,049)						(36,980)
融資活動的現金流：
為協助建造而收取的墊款和捐款						1,795						2,016
建築墊款退款						(833)						(569)
長期債務的退休或償還						(103)						(99)
應付給銀行的票據淨變動						16,000						(5,200)
已支付的股息						(13,485)						(12,361)
其他融資活動						(1,188)						(1,269)
提供(使用)現金淨額						2,186						(17,482)
現金和現金等價物淨變化						5,163						(29,786)
期初現金及現金等價物						4,963						36,737
期末現金和現金等價物						$	10,126					$	6,951
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款						$	34,101					$	28,700
由開發商安裝並轉讓的物業						$	130					$	2,761

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

6

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目錄表

金州水務公司

資產負債表

資產

(未經審計)

(單位：千)						3月31日， 2022						十二月三十一日， 2021
公用事業廠
公用事業廠，按成本計算						$	2,043,851					$	2,022,417
減去累計折舊						(520,186)						(522,672)
網絡公用事業廠						1,523,665						1,499,745
其他財產和投資						36,874						38,659
流動資產
現金和現金等價物						4,677						525
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款準備5,992 in 2022 and $3,168 in 2021)						21,244						31,870
未開票應收賬款						16,342						20,525
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款準備53 in 2022 and $53 in 2021)						1,847						3,791
材料和用品，按平均成本計算						4,587						5,384
監管資產--流動資產						9,054						8,897
預付款和其他流動資產						8,039						4,223
流動資產總額						65,790						75,215
其他資產
經營性租賃使用權資產						9,977						10,439
其他						14,415						14,424
其他資產總額						24,392						24,863
總資產						$	1,650,721					$	1,638,482

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

7

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目錄表

金州水務公司

資產負債表

資本化和負債

(未經審計)

(單位：千，股份數除外)						3月31日， 2022						2021年12月31日
大寫
普通股，不是面值：
授權：1,000股票
傑出的：1702022年和2021年的股票						$	357,311					$	356,530
再投資於企業的收益						254,184						259,156
普通股股東權益總額						611,495						615,686
長期債務						412,150						412,176
總市值						1,023,645						1,027,862
流動負債
長期債務--流動						382						377
應付帳款						55,296						50,627
應計其他税種						13,257						14,960
應計員工費用						14,446						12,867
應計利息						5,980						4,210
應向父母繳納的所得税						1,181						2,972
經營租賃負債						1,977						2,029
其他						10,893						10,505
流動負債總額						103,412						98,547
其他學分
公司間應付給母公司的款項						67,683						49,280
建築方面的進展						66,449						66,707
援助建設的捐款--淨額						146,186						145,848
遞延所得税						134,349						132,314
監管責任						24,193						32,979
未攤銷投資税收抵免						1,135						1,153
應計養卹金和其他退休後福利						61,364						61,170
經營租賃負債						8,479						8,891
其他						13,826						13,731
其他學分合計						523,664						512,073
承付款和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額						$	1,650,721					$	1,638,482

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

8

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目錄表

金州水務公司

損益表

截至以下三個月

MARCH 31, 2022 AND 2021

(未經審計)

			截至3月31日的三個月，
(單位：千)			2022						2021
營業收入
水			$	73,906					$	75,029
總營業收入			73,906						75,029
運營費用
購買的水			17,848						15,239
購買的抽水功率			2,374						2,145
地下水生產評價			4,211						4,440
供應成本平衡賬户			(5,067)						(2,920)
其他操作			6,354						5,813
行政和一般事務			15,596						14,435
折舊及攤銷			8,545						8,062
維修			2,156						1,740
財產税和其他税			4,890						5,016
總運營費用			56,907						53,970
營業收入			16,999						21,059
其他收入和支出
利息支出			(5,236)						(5,798)
利息收入			91						87
其他，淨額			(598)						651
其他收入和支出合計(淨額)			(5,743)						(5,060)
所得税前收入支出			11,256						15,999
所得税費用			2,689						3,768
淨收入			$	8,567					$	12,231

 

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

9

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金州水務公司

變更説明書

普通股股東權益

(未經審計)

						截至2022年3月31日的三個月
						普通股												再投資
						數												收益
						的												在
(單位：千，股份數除外)						股票						金額						業務						總計
2021年12月31日的餘額						170						$	356,530					$	259,156					$	615,686
添加：
淨收入																		8,567						8,567
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)												742												742
非現金支付的股票獎勵的股利等價權												39												39
扣除：
普通股分紅																		13,500						13,500
非現金支付的股票獎勵的股利等價權																		39						39
2022年3月31日的餘額						170						$	357,311					$	254,184					$	611,495
						截至2021年3月31日的三個月
						普通股												再投資
						數												收益
						的												在
(單位：千，股份數除外)						股票						金額						業務						總計
2020年12月31日的餘額						170						$	354,906					$	228,392					$	583,298
添加：
淨收入																		12,231						12,231
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)												782												782
非現金支付的股票獎勵的股利等價權												45												45
扣除：
普通股分紅																		12,400						12,400
非現金支付的股票獎勵的股利等價權																		45						45
2021年3月31日的餘額						170						$	355,733					$	228,178					$	583,911

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

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目錄表

金州水務公司

現金流量表

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(未經審計)

						截至三個月 3月31日，
(單位：千)						2022						2021
經營活動的現金流：
淨收入						$	8,567					$	12,231
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷						8,610						8,126
壞賬準備						222						221
遞延所得税和投資税收抵免						1,305						(505)
基於股票的薪酬費用						1,751						1,790
信託投資的損失(收益)						1,653						(628)
其他-網絡						84						83
資產和負債變動情況：
應收賬款-客户						7,499						6,033
未開票應收賬款						4,183						1,525
其他應收賬款						1,944						1,463
材料和用品						797						(267)
預付款和其他資產						(3,268)						(1,956)
監管資產						(5,135)						(3,165)
應付帳款						2,886						(5,674)
公司間應收/應付						428						8
應收/應付母公司所得税						(1,791)						(391)
應計養卹金和其他退休後福利						36						1,760
其他負債						1,494						2,145
提供的現金淨額						31,265						22,799
投資活動產生的現金流：
資本支出						(31,465)						(31,824)
AWR母公司應收票據						—						(23,000)
收到AWR母公司的應收票據付款						—						11,000
其他投資活動						117						109
使用的現金淨額						(31,348)						(43,715)
融資活動的現金流：
為協助建造而收取的墊款和捐款						1,759						2,013
建築墊款退款						(833)						(569)
長期債務的退休或償還						(103)						(99)
公司間借款淨變化						18,000						—
已支付的股息						(13,500)						(12,400)
其他融資活動						(1,088)						(1,155)
提供(使用)現金淨額						4,235						(12,210)
現金和現金等價物淨變化						4,152						(33,126)
期初現金及現金等價物						525						35,578
期末現金和現金等價物						$	4,677					$	2,452
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款						$	32,439					$	25,529
由開發商安裝並轉讓的物業						$	130					$	2,761

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

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目錄表

美國州立水務公司及其子公司

和

金州水務公司

合併財務報表附註

(未經審計)

Note 1 — 重要會計政策摘要

 

運營的性質：美國州立水務公司(AWR)是金州水務公司(GSWC)、熊谷電力服務公司(BVESI)和美國州立公用事業服務公司(ASUS)的母公司(及其全資子公司：布利斯堡水務公司(FBWS)、TerRapin公用事業服務公司(TUS)、Old Dominion公用事業服務公司(ODUS)、棕櫚州公用事業服務公司(PSU)、老北方公用事業服務公司(ONUS)、翡翠海岸公用事業服務公司(ONUS)、和萊利堡公用事業服務公司(FRUS)。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。AWR通過其全資子公司，為一百萬這裏的人九各州。

GSWC和BVESI都是加州的公用事業公司。GSWC在整個加州從事水的購買、生產、分配和銷售，為大約262,900客户關係。BVESI在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的幾個山區社區配電，為大約24,700客户關係。加州公用事業委員會(“CPUC”)監管GSWC和BVESI的業務，包括物業、費率、服務、設施以及GSWC、BVESI及其附屬公司之間的交易。

華碩通過其全資子公司運營、維護和執行美國各軍事基地的水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基本建設工作)，根據最初的50-一年期固定價格合同。這些合同每年都要根據情況的變化、法律法規的變化以及軍事基地新設施建設合同價值的增加而進行經濟價格調整和修改。

對於AWR或華碩或其任何全資子公司提供的運營、費率或服務，CPUC沒有直接的監管。

陳述的基礎：合併財務報表及其附註在一份合併報告中提出，由二單獨的註冊人：AWR和GSWC。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。AWR擁有GSWC、BVESI和ASUS的所有已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有已發行普通股。AWR的綜合財務報表包括AWR及其附屬公司的賬目。這些財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。公司間交易和結餘已在AWR合併財務報表中註銷。

本文所包括的綜合財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制，未經審計。2021年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，已經進行了所有必要的調整，包括正常、經常性項目和估計數，以便公平地陳述中期的結果。建議將這些合併財務報表與提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中的合併財務報表及其附註一併閲讀。

關聯方交易和融資活動：GSWC、BVESI和ASUS向母公司AWR以及它們之間提供和/或接受各種支持服務。GSWC使用CPUC批准的分配係數，將某些公司辦公室的行政和一般費用分配給其附屬公司BVESI和ASUS。GSWC向BVESI分配了約#美元的公司辦公室行政和一般費用794,000及$799,000分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內。GSWC將公司辦公室的行政和一般費用分攤給華碩，約為$1.6百萬美元和美元1.5在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元。

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目錄表

AWR在信貸安排下借款，並向GSWC和ASUS提供資金，以支持它們的運營。2022年4月22日，對信貸安排進行了修訂，將借款能力從1美元提高到1美元。200.0百萬至美元280.0百萬美元。修正案還將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。該信貸協議將於2023年5月到期。註冊人認為基準利率的變化不會對其融資成本產生實質性影響。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。截至2022年3月31日，189.5在這項貸款下，未償還的金額為100萬美元。註冊人預計將在2023年5月之前通過GSWC發行長期債務，並使用債務收益償還這一安排下的借款。

BVESI有一個單獨的$352021年12月對該安排進行了修訂，以降低利率和收取的費用，並將到期日延長一年至2024年7月1日。 截至2022年3月31日，32.0在這項貸款下，未償還的金額為100萬美元。根據信貸協議的條款，BVESI有權將貸款增加額外的$15100萬美元，有待貸款人批准。 這項貸款的利率一般以倫敦銀行同業拆息為基準。 根據2021年12月修正案的條款，在停止使用基準利率(如LIBOR)時，貸款人可以用SOFR等基準利率替代LIBOR。 註冊人認為，從倫敦銀行同業拆息改為新的基準利率不會對其融資成本產生實質性影響。 註冊人沒有任何其他借款或債務與LIBOR掛鈎。

GSWC與AWR的公司間借款協議和BVESI的循環信貸安排被CPUC視為短期債務安排。GSWC和BVESI均已獲臨市局批准根據這些安排借款，借款期限最長可達24月份。因此，這些安排下的借款必須在24-月期間。GSWC從AWR借入的公司間借款的下一個償還期將於2023年5月結束，BVESI的信貸安排償還期將於2022年7月結束。因此，截至2022年3月31日，美元32.0在BVESI的信貸安排下，未償還的百萬美元已被歸類為AWR綜合資產負債表中的流動負債。2022年4月28日，BVESI完成了美元的發行35百萬美元無抵押私募債券，總額為$17.5百萬美元，票面利率為4.5482032年4月28日到期的%，和$17.5百萬美元，票面利率為4.9492037年4月28日到期。這些票據下的契約要求類似於BVESI的循環信貸安排的條款。BVESI用所得資金償還其信貸安排下的未償還金額，從而符合CPUC的24-月規則。

新冠肺炎帶來的影響：GSWC、BVESI和ASUS在整個新冠肺炎疫情期間繼續運營，因為它們的供水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的。本公司繼續監督聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。由於加州的傳播率下降和其他變數，員工們已經開始返回公司辦公室。

CPUC已授權GSWC和BVESI在與新冠肺炎相關的備忘錄賬户中跟蹤超過各自因疫情而產生的收入要求中包括的增量成本，包括壞賬支出，例如災難性事件備忘錄賬户，該賬户將提交CPUC供未來回收。截至2022年3月31日，GSWC和BVESI約有4.5百萬美元和美元576,000在監管資產賬户中，與超過其收入要求的壞賬支出、購買個人防護設備、額外產生的印刷費用和其他與新冠肺炎相關的增量成本有關。CEMA和其他緊急型備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈的緊急狀態而授權的既定成本回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，新冠肺炎相關備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富基金或北京東方匯理的收益。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。

由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，廣州華信和華信維信繼續出現拖欠客户應收賬款的情況，導致廣州華信和華信維信在截至2022年3月31日的三個月裏增加了壞賬撥備。然而，CPUC對水電客户不付費的停電暫停已經結束，商業客户因不付費而停電的服務已經恢復。根據參議院998法案的指導方針，因住宅客户不付款而導致的服務中斷將於2022年5月恢復。此外，2022年1月，GSWC收到了#美元。9.5通過加州水和廢水欠款支付計劃，COVID獲得數百萬美元的救濟資金，通過將該州從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯回公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。2022年2月，BVESI收到了$321,000從加利福尼亞州獲得類似的客户救濟資金，用於在大流行期間產生的未支付電力客户賬單。

CPUC要求，在收到廣大客户的追回款項之前，GSWC和BVESI的新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤的未付客户賬單金額必須首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水電費賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在預計將於2022年6月提交的下一份一般費率案件申請中，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户，以供追回。

2022年將採用的會計公告:

2021年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-10號政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況。這個

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目錄表

此更新中的修訂要求披露與政府的交易，如政府撥款或援助。本更新中的修訂對其範圍內的所有實體自2021年12月15日之後發佈的年度財務報表有效。註冊人預計這一指導不會對註冊人的財務報表披露產生實質性影響。

Note 2 — 收入

註冊人的大部分收入來自與客户的合同，包括其受監管的公用事業公司、GSWC和BVESI的基於關税的收入。華碩的首字母50根據ASC 853，與美國政府簽訂的一年期固定價格合同被視為服務特許權安排，服務優惠安排。因此，這些合同下的服務在主題606下説明-來自與客户的合同收入，水和/或廢水系統沒有在登記人的資產負債表上記錄為財產、廠房和設備。

儘管GSWC和BVESI擁有多樣化的住宅、商業、工業和其他客户基礎，但來自住宅和商業客户的收入通常約佔90佔水和電總收入的%。華碩幾乎所有的收入都來自美國政府。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，按部門分列的與客户的合同收入如下：

						截至3月31日的三個月，
(美元以千為單位)						2022						2021
水：
基於關税的收入						$	72,498					$	74,288
附加費(收回成本活動)						549						534
其他						518						517
來自與客户的合同的水收入						73,565						75,339
WRAM欠(超)收(替代收入計劃)						341						(310)
總用水收入						73,906						75,029
電氣：
基於關税的收入						12,552						11,677
附加費(收回成本活動)						27						202
與客户簽訂合同的電力收入						12,579						11,879
BRRAM過度收集(替代收入計劃)						(687)						(340)
電力總收入						11,892						11,539
訂約服務：
水						13,546						18,883
廢水						9,226						11,609
合同服務收入來自與客户的合同						22,772						30,492
AWR總收入						$	108,570					$	117,060

ASUS的未開票應收賬款、美國政府應收賬款、合同資產以及與客户簽訂的合同負債的期初和期末餘額如下：

(美元以千為單位)						March 31, 2022						2021年12月31日
未開票應收賬款						$	16,378					$	14,835
美國政府的應收賬款						$	72,444					$	79,818
合同資產						$	12,571					$	9,587
合同責任						$	210					$	257

合同資產-合同資產是華碩的資產，由在建工程項目確認的未開賬單收入組成，在這些項目中，獲得付款的權利是以時間推移以外的條件為條件的。將這項資產歸類為流動資產或非流動資產是基於華碩預計何時計入這些金額的時間。

合同負債-合同負債是指華碩的負債，包括超過確認收入的賬單。這項負債的分類為流動或非流動是基於華碩預計確認收入的時間。

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目錄表

截至2022年3月31日的三個月，在期初計入合同負債的收入並不重要。在截至2022年3月31日的三個月中確認的合同服務收入中，前幾個時期履行的履約義務並不重要。

截至2022年3月31日，註冊人全部用於訂約服務部門的剩餘履約債務總額為#美元3.3十億美元。註冊人預計將在每一年的剩餘期限內確認這些剩餘履行義務的收入50-一年期合同，範圍從33至46好幾年了。與美國政府的每一份合同均可在其終止前全部或部分終止50-美國政府便利的一年任期。

Note 3 — 監管事項

根據受費率管制企業的會計原則，GSWC和BVESI記錄了監管資產和監管負債，監管資產代表未來可能通過差餉制定過程從客户那裏收回成本；監管負債代表未來可能通過差餉制定過程計入客户貸方的退款。截至2022年3月31日，GSWC和BVESI約有63.1監管負債的百萬美元，扣除監管資產，不應計賬面成本。其中：(I)$76.7百萬美元的監管負債是由於2017年12月頒佈的減税和就業法案(“税法”)導致聯邦所得税税率較低而產生的超額遞延所得税，預計將退還給客户，(二)美元5.8百萬美元的監管負債來自流轉遞延所得税，(三)美元25.1監管資產淨額為百萬美元，與GSWC的養卹金和其他退休債務(不包括雙向養卹金結餘賬户)資金不足有關；(四)a7.0與CPUC授權的備忘錄賬户有關的監管責任，該備忘錄賬户用於跟蹤BVESI購買電力合同在合同期限內的未實現損益。其餘涉及不計提費用或產生保證金的其他項目。

監管資產是指GSWC和/或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到利率回收。在確定在其他期間確認成本的可能性時，GSWC和BVESI考慮監管規則和決定、過去的做法以及表明是否有可能收回的其他事實或情況。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產無法按客户費率收回，適用的公用事業公司必須確定其是否遭受了要求其減記資產價值的資產減值。在每個差餉制定領域內，監管資產與監管負債相互抵銷。預計在未來12個月內收取或退還的金額已按差餉釐定領域分類為流動資產及流動負債。綜合資產負債表中包括的監管負債(減去監管資產)如下：

(千美元)						3月31日， 2022						十二月三十一日， 2021
GSWC
水收入調整機制與修正的成本平衡核算						$	19,530					$	13,326
為AeroJet案件未來回收而推遲的成本						4,994						5,210
退休金和其他退休後債務(附註8)						24,975						25,212
新冠肺炎備忘錄賬户						4,471						1,663
超額遞延所得税						(72,765)						(73,000)
流轉税，淨額						(5,075)						(5,552)
其他監管資產						12,513						11,739
對客户的各種退款						(3,782)						(2,680)
總GSWC						$	(15,139)					$	(24,082)
BVESI
衍生未實現收益(附註5)						(7,020)						(4,441)
其他監管資產						15,683						13,916
對客户的各種退款						(9,016)						(8,189)
總AWR						$	(15,492)					$	(22,796)

監管事項在提交給美國證券交易委員會的綜合財務報表和註冊人截至2021年12月31日的10-K表格中的附註中進行了討論。以下討論的重點是2021年12月31日以來的重大事項和事態發展。

水費總價案例：

2020年7月，GSWC為其所有水域和辦公樓提交了普通費率申請。 這一普通水價案例將決定2022-2024年的新水價。 2021年11月，GSWC和CPUC的公眾倡導者辦公室(“公共倡導者”)向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公共倡導者就這一一般差餉案件申請達成的和解協議。 和解協議如果獲得批准，將解決與2022年有關的所有問題

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目錄表

一般差餉申請中的每年收入規定，只留下三未解決的問題。 由於最終敲定水費案的延遲，2022年第一季度的水費收入賬單和記錄是以2021年通過的費率為基礎的，等待CPUC在這一一般費率案申請中做出最終決定。一旦批准，新費率將追溯到2022年1月1日，累計調整將記錄在CPUC批准新費率的季度。

資本訴訟費用：

GSWC於2021年5月向CPUC提交了資本成本申請。一旦CPUC發佈了關於這一程序的最終決定，預計生效日期將追溯到2022年1月1日。公司的債務成本5.1本申請中要求的%低於以下債務成本6.6目前向水務客户收取的2021年水費中包含%，等待水務一般費率案的最終裁決。GSWC預計，一旦獲得CPUC批准，新資本成本的影響將包括調整債務成本，從6.6%到大約5.1%。因此，在截至2022年3月31日的三個月裏，GSWC的收入減少了美元1.4為反映這一較低的債務成本的影響，並對應退還的收入記錄了相應的監管負債。關於訴訟資本成本的擬議決定預計將在2022年下半年做出。

另類--收入計劃：

GSWC使用水收入調整機制(“WRAM”)和CPUC批准的修訂成本平衡帳户(“MCBA”)記錄其向水客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額。WRAM的過收或欠收與相應差餉制定區的MCBA過收或欠收匯總，並在當前計息90-天期商業票據利率。

在截至2022年3月31日的三個月內，GSWC在WRAM/MCBA賬户中記錄了額外的淨少收約#美元8.8根據2021年的核定金額，在水費一般費率案做出最終裁決之前，將支付100萬歐元。一旦CPUC對一般費率案件做出最終決定，2022年記錄的WRAM和MCBA金額將更新，以反映2022年批准的金額。2022年4月，實施了附加費，以追回2021個WRAM/MCBA少收的款項。根據《替代收入方案會計準則》的要求，GSWC必須在24在記錄欠收年度之後的幾個月。截至2022年3月31日，有不是WRAM收集不足，估計收集的時間超過24月份。

BVESI CEMA監管資產:

BVESI激活了CEMA賬户，以跟蹤因應對2019年2月發生的嚴重冬季風暴而產生的增量成本，這場風暴導致加利福尼亞州州長宣佈進入緊急狀態。增量成本約為$448,000包括在CEMA賬户中，並作為監管資產記錄。BVESI隨後申請追回這些費用。2021年5月，CPUC發佈了一項決定，拒絕了BVESI的追回請求，聲稱BVESI沒有充分證明所發生的成本是遞增的，超出了BVESI收入要求中已經包括的成本。該決定允許BVESI就遞增問題提出新的申請。BVESI認為，風暴成本是遞增的，超出了其收入要求，並於2021年10月提交了一份新的申請，要求繼續尋求恢復。因此，截至2022年3月31日，CEMA賬户中的成本仍然是監管資產，因為公司仍然相信增量成本已得到適當跟蹤並計入CEMA賬户，因此有可能收回。如果BVESI最終不能獲得追回，將導致從CEMA監管資產的註銷中計入約#美元的收益。448,000。有關此事的聽證會定於2022年5月舉行。

其他監管資產:

其他監管資產為GSWC或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到利率回收。這些監管資產得到監管規則和決定、過去的做法以及其他表明有可能復甦的事實或情況的支持。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產無法按客户費率收回，則適用實體必須確定其是否遭受了資產減值，要求其將監管資產減記至可能收回的金額。

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目錄表

Note 4 — 每股收益/股本

根據參與證券及每股盈利(“EPS”)的會計指引，註冊人採用“兩類”方法計算每股收益。“兩類”方法是一種收益分配公式，它確定每一類普通股和參與證券的每股收益。AWR擁有與AWR普通股在同等基礎上賺取股息等價物的限制性股票單位相關的參與證券，這些證券已根據AWR針對員工的股票激勵計劃和非員工董事的股票計劃發行。在應用“兩類”方法時，未分配收益既分配給普通股，也分配給參與交易的證券。

以下是註冊人的淨收入和用於計算每股基本淨收入的已發行加權平均普通股的對賬：

基本信息：						截至以下三個月 3月31日，
(以千為單位，每股除外)						2022						2021
淨收入						$	14,162					$	19,268
減去：(A)將收益分配給普通股股東						13,485						12,361
分配給參與證券的收益						31						37
未分配收益						646						6,870
(B)分配給普通股股東的未分配收益						644						6,850
分配給參與證券的未分配收益						2						20
普通股股東可獲得的總收入，基本(A)+(B)						$	14,129					$	19,211
加權平均已發行普通股，基本股						36,944						36,898
普通股基本每股收益						$	0.38					$	0.52

稀釋每股收益是基於普通股的加權平均數，包括流通股和根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃授予的與限制性股票單位相關的潛在可發行股票，以及淨收益。有幾個不是根據這些計劃，截至3月31日、2022年和2021年未償還的期權。在2022年和2021年3月31日，有96,586和120,973已發行的限制性股票單位，包括授予註冊人高級職員的業績股票。

以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬，用於計算稀釋後每股淨收入：

稀釋：						截至以下三個月 3月31日，
(以千為單位，每股除外)						2022						2021
普通股股東基本收益						$	14,129					$	19,211
稀釋性股票獎勵的未分配收益						2						20
普通股股東總收益，稀釋後						$	14,131					$	19,231
加權平均已發行普通股，基本股						36,944						36,898
基於股票的薪酬(1)						75						95
加權平均已發行普通股，稀釋後						37,019						36,993
稀釋後每股普通股收益						$	0.38					$	0.52

(1)     所有的96,586和120,973截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的稀釋每股收益計算中分別包括了2022年3月31日和2021年3月31日的限制性股票單位。

在截至2022年3月31日的三個月內，AWR發佈了19,348與限制性股票單位相關的普通股。在截至2021年3月31日的三個月內，AWR發佈23,914與註冊人員工股票激勵計劃和非員工董事計劃下的限制性股票單位相關的普通股。

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目錄表

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，AWR支付了$1.2百萬美元和美元1.3分別向代表員工的税務當局支付與股份淨額結算相關的扣留股份。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，GSWC支付了1.1百萬美元和美元1.2分別向代表員工的税務當局支付與股份淨額結算相關的扣留股份。這些付款包括在權益報表的基於股票的補償標題中。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，AWR支付了約#美元的季度股息13.5百萬美元，或美元0.365每股，以及$12.4百萬美元，或美元0.335分別為每股。在截至2022年3月31日的三個月內，GSWC支付了股息$13.5百萬美元和美元12.4在這兩個時期，分別有100萬美元的AWR。

Note 5 — 衍生工具

BVESI根據長期合同以固定成本購買電力，這取決於電力的數量和根據這種合同可以購買電力的期限。這些合同以固定成本提供電力，大約三-以及五年制條款。

BVESI的購買力合同受衍生品會計準則的約束，並要求按市值計價的衍生品會計。除其他事項外，CPUC授權使用監管資產和負債備忘錄賬户，以抵消會計指導要求的按市值計價的分錄。因此，所購電力合約產生的所有未實現收益和虧損按月遞延至一個無息監管備忘錄賬户，該賬户在整個合同條款期間跟蹤衍生產品的公允價值變化。因此，這些未實現的損益不會影響AWR的收益。截至2022年3月31日，7.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的未實現收益在備忘錄賬户中記錄為所購電力合同的監管負債。截至2022年3月31日，這些長期合同下剩餘的衍生品名義交易量為311,163兆瓦時。

公允價值計量的會計準則適用於按公允價值計量和報告的所有金融資產和金融負債。在會計指導下，BVESI進行了公允價值計量，並按以下三種類別之一進行分類和披露：

1級：相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價；

2級：在資產或負債的幾乎整個期限內，直接或間接可觀察到的非活躍市場的報價或投入；或

3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察的投入(即很少或沒有市場活動支持)。

為了評估合同的價值，註冊人利用各種信息，包括合同期限內能源的市場報價。用以釐定該衍生工具公允價值的市場價格是根據市場上未能觀察到或證實的經紀報價及出版物等獨立消息來源估計的。當該等投入對公允價值的計量產生重大影響時，該等工具被分類為第3級。因此，註冊商所購電力合約衍生工具的估值在所有呈列期間均被歸類為第3級。

下表顯示截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的第3級衍生工具的公允價值變動。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，公允價值的變化是由於能源價格的上漲。

									截至以下三個月 3月31日，
(千美元)									2022						2021
期初公允價值									$	4,441					$	(1,537)
購買電力合同的未實現收益									2,579						2,761
期末公允價值									$	7,020					$	1,224

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目錄表

Note 6 — 金融工具的公允價值

對於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務，由於這些項目的短期性質，賬面金額假設為接近公允價值。

註冊人補充高管退休計劃的拉比信託(“SERP”)所持投資按公允價值計量，總額為$29.8截至2022年3月31日。拉比信託的所有股權投資均為共同基金的第1級(如附註5所述)投資。在拉比信託中持有的投資包括在註冊人資產負債表上的“其他財產和投資”。

下表估計了GSWC持有的長期債務的公允價值。於二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日的公允價值乃採用第2級(如附註5所述)方法及假設，按相同存續期的類似金融工具的比率釐定。假設的變化將產生不同的結果。

						March 31, 2022												2021年12月31日
(千美元)						賬面金額						公允價值						賬面金額						公允價值
財務負債：
長期債務-GSWC(1)						$	415,685					$	450,975					$	415,788					$	490,852

___________________

(1)不包括債券發行成本。

Note 7 — 所得税

AWR的有效所得税税率(ETR)為24.0%和23.5分別截至2022年和2021年3月31日止三個月。GSWC的ETR是23.9%和23.6分別截至2022年和2021年3月31日止三個月。

AWR和GSWC的有效税率不同於聯邦公司法定税率21%主要由於(I)國家税項；(Ii)永久性差異，包括在損益表中反映並導致截至2022年和2021年3月31日止三個月的所得税開支減少的以股份為基礎的超額税項利益；(Iii)超額遞延所得税負債的持續攤銷；及(Iv)賬面收入和應納税所得額之間的差異，根據監管要求(主要來自工廠、差餉情況和薪酬相關項目)被視為流動調整。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為流動，與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致。流轉項目增加或減少税費，從而影響ETR。

Note 8 — 員工福利計劃

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，登記人養卹金計劃、退休後醫療福利計劃和SERP的定期福利淨費用構成如下：

						截至3月31日的三個月，
						養老金福利												其他 退休後 優勢												SERP
(千美元)						2022						2021						2022						2021						2022						2021
淨定期收益成本的構成：
服務成本						$	1,480					$	1,625					$	33					$	40					$	298					$	348
利息成本						1,844						1,712						16						31						256						229
計劃資產的預期回報						(3,292)						(3,134)						(147)						(134)						—						—
攤銷先前服務費用						109						109						—						—						—						—
精算(收益)損失攤銷						—						993						(412)						(287)						145						419
會計準則下的定期收益淨成本						141						1,305						(510)						(350)						699						996
監管調整--延期						—						(351)						—						—						—						—
已確認的總費用(收益)，扣除附加費和分配到間接費用池之前						$	141					$	954					$	(510)					$	(350)					$	699					$	996

對於養卹金計劃債務，註冊人使用的貼現率為2.89%截至2021年12月31日，以確定預計福利義務(“PBO”)為$259.8百萬美元。截至2022年3月31日的貼現率約為89-根據最近市場利率狀況的變化，比截至2021年12月31日使用的利率高出基點。一個89--基點

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目錄表

假設貼現率的增加將使截至2021年12月31日的PBO減少約12% or $30.4百萬美元。在2022年，註冊人預計將貢獻約$3.1在其養老金計劃中增加了100萬美元。

根據CPUC在水電費案件裁決中的授權，GSWC和BVESI各自使用雙向平衡賬户來跟蹤費率中的預測年度養老金支出或預期費率中的年度養老金支出與根據養老金成本會計指導記錄的實際年度支出之間的差額。

在截至2022年3月31日的三個月內，GSWC的實際養老金支出低於水務客户費率中包含的金額。在截至2021年3月31日的三個月內，GSWC的實際養老金支出比水務客户費率中包含的金額高出$351,000。BVESI的實際費用低於列報的所有期間的電力客户費率中的數額。截至2022年3月31日，GSWC和BVESI在其雙向養老金餘額賬户中超收了$134,000及$372,000分別計入監管資產和負債的一部分(附註3)。

Note 9 — 或有事件

環境清理與修復:

GSWC參與了一項環境修復和清理工作一它的廠址中有一個地下儲油罐，用於為其車輛儲存汽油。1990年7月，儲罐連同分配器和輔助管道一起被從地面上移走。從那時起，GSWC一直參與該工地的各種補救活動。分析表明，非現場監測井可能是必要的，以記錄補救的有效性。

截至2022年3月31日，清理和修復GSWC工廠設施的總支出約為5美元6.1100萬美元，其中1.5加利福尼亞州地下儲罐基金已經支付了100萬美元。GSWC支付的金額已計入費率基數，並經CPUC批准追回。截至2022年3月31日，GSWC擁有一項監管資產和估計額外成本的應計負債#美元1.3100萬美元來完成現場的清理工作。這項估計數包括兩年繼續開展地下水清理和監測活動、今後的土壤處理和與場地關閉有關的活動。最終的成本可能會有所不同，因為在修復地下汽油泄漏方面有許多未知因素，這是根據目前可獲得的信息進行的估計。管理層還認為，估計的額外成本很可能會在費率基礎上得到CPUC的批准。

其他訴訟:

註冊人還受到與其業務相關的其他普通訴訟的影響，其中一些訴訟可能包括對補償性和懲罰性損害賠償的索賠。管理層相信，除其他事項外，當局已為追討差餉、適當的保險承保範圍及準備金，為在正常業務過程中發生的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索提供保險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。註冊人不認為任何目前未決的訴訟或行政訴訟的結果會對註冊人的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

Note 10 — 業務細分

AWR有三應報告的部門：水、電和訂約服務。GSWC有一片斷，水。就獨立而言，AWR除對其附屬公司的股權投資、應付予其附屬公司的票據及遞延税項外，並無其他重大資產或負債。

GSWC和BVESI的所有業務活動都在加利福尼亞州進行。華碩及其子公司在加利福尼亞州、佛羅裏達州、佐治亞州、堪薩斯州、馬裏蘭州、新墨西哥州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、得克薩斯州和弗吉尼亞州開展活動。如果適用，華碩的每一家全資子公司均受其主要從事水和/或廢水業務的州的監管。運營和維護以及續訂和更換服務所收取的費用基於與美國政府簽訂的合同條款，這些合同已酌情提交給華碩子公司所在州的委員會。

下表列出了與AWR的運營部門和AWR母公司相關的信息。公用事業廠的金額是扣除各自累計的折舊準備後的淨額。資本增加反映了以現金支付的資本支出，不包括美國政府和第三方承包商為華碩提供資金的資本支出，以及開發商安裝並移交給GSWC或BVESI的物業。

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目錄表

						截至2022年3月31日的三個月
																		簽約						AWR						已整合
(千美元)						水						電式						服務						父級						AWR
營業收入						$	73,906					$	11,892					$	22,772					$	—					$	108,570
營業收入(虧損)						16,999						3,598						3,770						(2)						24,365
利息支出，淨額						5,145						113						(135)						200						5,323
淨財產、廠房和設備						1,523,665						107,114						19,080						—						1,649,859
折舊及攤銷費用(1)						8,545						654						915						—						10,114
所得税支出(福利)						2,689						952						944						(124)						4,461
增資						31,465						3,468						237						—						35,170

						截至2021年3月31日止三個月
																		簽約						AWR						已整合
(千美元)						水						電式						服務						父級						AWR
營業收入						$	75,029					$	11,539					$	30,492					$	—					$	117,060
營業收入(虧損)						21,059						3,448						5,824						(2)						30,329
利息支出，淨額						5,711						86						(229)						235						5,803
淨財產、廠房和設備						1,426,175						94,346						21,902						—						1,542,423
折舊及攤銷費用(1)						8,062						639						859						—						9,560
所得税支出(福利)						3,768						884						1,391						(129)						5,914
增資						31,824						4,782						487						—						37,093

(1)      對GSWC和BVESI運輸設備計算的折舊記入其他運營費用，總額為#美元。94,000及$95,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。

下表將淨財產、廠房和設備總額(確定差餉的關鍵數字)與合併資產總額(以千計)進行核對：

						3月31日，
						2022						2021
淨資產、廠房和設備合計						1,649,859						$	1,542,423
其他資產						264,073						250,398
合併資產總額						$	1,913,932					$	1,792,821

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目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

一般信息

以下討論和分析提供了有關AWR的合併業務和資產的信息，幷包括對AWR的個別部門及其子公司(GSWC、BVESI、華碩及其子公司)和AWR(母公司)的具體參考。

以下分析包括對註冊人按業務部門和AWR(母公司)的每股收益的討論，AWR(母公司)等於每個業務部門的收益除以註冊人的加權平均稀釋普通股數量。本項目來源於綜合財務信息，但不在我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中列報。 根據證券交易委員會規則，本項目構成“非公認會計準則財務措施”。

註冊人認為，按業務部門披露每股收益為投資者提供了圍繞其部門業績的清晰度。註冊人定期審查這一衡量標準，並將其與歷史時期和業務預算進行比較。 然而，這一計量不是根據公認會計準則提出的，可能無法與其他企業使用的類似名稱的計量進行比較，也不應被視為每股收益的替代方案，每股收益是根據公認會計準則確定的。 與AWR合併稀釋每股收益的對賬包括在題為“”的討論中。按部門劃分的第一季度業績摘要。”

概述

影響我們財務業績的因素在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中的“風險因素”下進行了總結。

水和電部門:

GSWC和BVESI的收入、運營收入和現金流主要來自向加州家庭和企業提供飲用水以及加州聖貝納迪諾縣大熊區的電力。 向GSWC和BVESI客户收取的費率由CPUC確定。 這些比率旨在收回經營成本和合理的資本回報率。GSWC和BVESI計劃在未來幾年繼續向CPUC尋求進一步提高費率，以收回運營和供應成本，並從投資資本中獲得合理回報。 未來幾年，GSWC和BVESI的資本支出預計將保持在大大高於折舊支出的水平。 必要時，GSWC和BVESI可從資本市場的外部來源或通過銀行借款獲得資金。

一般税率案件存檔及其他事宜:

2022年水務綜合差餉個案–2024:

2020年7月，GSWC為其所有水域和辦公樓提交了普通費率申請。這一普通水價案例將決定2022-2024年的新水價。2021年11月，GSWC和CPUC的公眾倡導者辦公室(“公共倡導者”)向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公共倡導者就這一一般差餉案件申請達成的和解協議。和解協議如果獲得批准，將解決一般税率案申請中與2022年年收入要求相關的所有問題，只剩下三個懸而未決的問題。除其他事項外，和解協議授權GSWC在三年週期內向資本基礎設施投資約4.048億美元。和解協議還授權GSWC完成上一次一般費率案件中批准的某些建議函資本項目，這些項目最近已完成，資本投資總額為940萬美元。這些資本投資產生的額外年收入要求總計120萬美元，並於2022年2月15日生效。只有當項目完成時，才會將建議函項目歸檔以追回收入。不包括諮詢函項目收入，和解協議中包含的金額將使2022年採用的收入比2021年採用的收入增加約3030萬美元，2022年採用的供應成本比2021年採用的供應成本增加970萬美元。和解協議還允許2023年和2024年採用的收入可能進一步增加，但需要進行收益測試，並改變預測的通脹指數值。

其餘三個懸而未決的問題與GSWC提出的要求有關：(I)醫療費用平衡帳户，(Ii)一般責任保險費用平衡帳户，以及(Iii)合併GSWC的兩個客户服務領域。GSWC和公共倡導者已經就這些懸而未決的問題向CPUC提交了簡報。一項擬議的決定預計將在2022年年中做出，將解決三個懸而未決的問題，以及GSWC和公共倡導者提交的和解協議。在等待對這一一般費率申請的最終裁決之前，GSWC向CPUC提交了臨時費率，一旦CPUC最終決定批准，將制定新的2022年費率，自2022年1月1日起生效。由於最終敲定水費案的延遲，2022年第一季度的水費收入賬單和記錄是以2021年通過的費率為基礎的，等待CPUC在這一一般費率案申請中做出最終決定。如獲批准，新税率將追溯至2022年1月1日，並將在消費者委員會批准新税率的季度內記錄累計調整。

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目錄表

低收入者負擔能力規則制定第一階段的最終決定：

2020年8月，CPUC在CPUC令的第一階段發佈了最終決定，制定規則，評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標。該決定還涉及其他問題，包括停止使用水資源收入調整機制(“WRAM”)和修改後的成本平衡賬户(“MCBA”)。MCBA是一個全成本平衡賬户，用於跟蹤採用的供水成本和實際供水成本之間的差額(包括費率和水量變化的影響)。根據最終裁決，GSWC和其他加州水務公司在2020年8月27日之後提交的任何一般費率申請可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制和增量供應成本平衡帳户的建議。就GSWC而言，WRAM和MCBA賬户的終止將在2025年及以後生效。

自2008年實施以來，WRAM和MCBA幫助緩解了由於客户用水量變化或供水結構變化而導致的GSWC收益波動。用最終決定中建議的機制取代它們，可能會導致GSWC未來收益的波動性更大，並可能導致低於或超過其授權收入和供應成本的全部收回。2020年10月，GSWC、加州其他一些水務公司和加州水務協會分別就此事提出了重新審理的申請。由於CPUC延遲就其中任何一項重審申請作出決定，GSWC於2021年5月向加州最高法院提交了複審令狀，要求法院複審CPUC關於此事的最終決定。CPUC請求法院擱置GSWC的請求，直到CPUC對未決的重審請求採取行動。2021年9月，CPUC發佈了一項決定，駁回了2020年10月的所有重審申請。2021年10月，GSWC向加州最高法院重新提交了複審令，要求法院複核CPUC對此事的最終決定。某些其他加州水務公司和加州水務協會也分別向法院提交了複審令。2022年1月28日，CPUC對GSWC和其他各方的請願書做出了迴應，包括請求法院駁回這些請求。2022年3月28日，GSWC和其他各方向加州最高法院提交了對CPUC 2022年1月提交的文件的答覆。最高法院尚未決定是否審查CPUC 2020年8月的裁決。管理層目前無法預測此事的最終結果。

低收入者負擔能力規則制定第二階段的最終決定：

2021年7月15日，CPUC發佈了第二階段低收入者負擔能力規則制定的最終決定。最終決定要求，廣州水利樞紐新冠肺炎災難性事件備忘錄賬户(“CEMA”)賬户中追蹤到的未付客户賬單金額應首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦或州政府減免客户的水電費賬單債務；(Ii)在收到廣大客户的賠償之前，通過付款計劃安排向客户付款。2022年1月，GSWC從加利福尼亞州獲得了950萬美元的救濟資金，用於支付大流行期間客户的未付水費，並將這些資金用於拖欠客户的合格餘額，這一點在後面題為的部分中進行了討論新冠肺炎。2021年8月，GSWC除其他三方外，分別向CPUC提出申請，要求就這一最終裁決的某些方面進行重審。2022年3月，加州水務協會向加州最高法院提交了一份複審令狀，敦促法院複核CPUC關於低收入負擔能力規則制定第二階段的最終決定。法院批准了CPUC的請求，在CPUC對未決的重審申請採取行動之前，擱置加州水協會的請願書。管理層目前無法預測此事的最終結果。

資本訴訟費用：

為加州服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請。GSWC於2021年5月向CPUC提交了資本成本申請，要求資本結構為57%的股本和43%的債務，股本回報率為10.5%，內含債務成本為5.1%，利率基數為8.18%。一旦CPUC發佈了關於這一程序的最終決定，預計生效日期將追溯到2022年1月1日。本申請中要求的5.1%的債務成本低於目前向水客户收取的2021年費率中包括的6.6%的債務成本，目前正在等待對水一般費率案件的最終裁決。GSWC預計，一旦獲得CPUC批准，新資本成本的影響將包括將債務成本從6.6%調整到約5.1%。因此，在截至2022年3月31日的三個月裏，GSWC的收入減少了140萬美元，以反映從這一較低的債務成本中獲得退款的收入的影響。較低的5.1%債務成本預計將使2022年採用水的收入減少約750萬美元，或每股0.15美元，與2021年採用水的收入相比，債務成本為6.6%。此時，管理層無法預測資金運用成本中其他項目的結果。關於這一程序的聽證會定於2022年第二季度舉行。關於這一程序的擬議決定預計將在2022年下半年做出。

電氣部分：

2019年8月15日，CPUC發佈了對電力一般費率案的終裁決定。除其他事項外，該決定(I)將費率週期延長一年(新費率在2018-2022年生效)；(Ii)允許電力部門建設其申請中要求的所有資本項目，這些項目致力於提高系統的安全性和可靠性，在5年費率週期內總計約4400萬美元；(Iii)2019年和2020年每年採用的電力收入增加120萬美元，2021年增加110萬美元，2022年增加100萬美元。2019-2022年的利率上調不是

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目錄表

要接受收入測試。該決定授權電力部門的股本回報率為9.6%，幷包括資本結構和債務成本，該資本結構和債務成本與2018年3月CPUC批准的與GSWC的水務部門資本程序成本一致。BVESI打算在2022年6月提交下一份一般費率申請，以確定2023年至2026年的新費率。

合同服務細分市場:

根據為期50年的固定價格合同，華碩的收入、運營收入和現金流來自於提供水和/或廢水服務，包括運營和維護服務以及在不同軍事設施建設水和/或廢水系統設施。每一份為期50年的合同的合同價格都會受到年度經濟價格調整的影響。合同運營產生的額外收入主要取決於年度經濟價格調整，以及根據與美國政府的合同修改或與其他第三方主承包商的協議進行的新建築活動。

新冠肺炎:

考慮到自來水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，廣州水利水電建設公司和華碩在整個新冠肺炎疫情期間一直在繼續運營。本公司繼續監督聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。由於加州的傳輸率下降和其他變數，原本因新冠肺炎而遠程辦公的員工已開始返回公司辦公室。

由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，廣東華信和華信繼續出現拖欠客户應收賬款的情況，導致華信和華信在截至2022年3月31日的三個月裏都增加了壞賬撥備。CPUC已授權GSWC和BVESI在與新冠肺炎相關的備忘錄賬户中跟蹤超過各自因疫情而產生的收入要求中包括的增量成本，包括壞賬支出，例如災難性事件備忘錄賬户，該賬户將提交CPUC供未來回收。截至2022年3月31日，GSWC和BVESI約有4.5百萬美元和美元576,000在監管資產賬户中，與超過其收入要求的壞賬支出、購買個人防護設備、額外產生的印刷費用和其他與新冠肺炎相關的增量成本有關。CEMA和其他緊急型備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈的緊急狀態而授權的既定成本回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，新冠肺炎相關備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富基金或北京東方匯理的收益。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。

CPUC暫停對水電客户不付款的服務中斷，恢復對商業客户不付款的服務中斷。根據參議院第998號法案的指導方針，因住宅客户未付款而導致的服務中斷將於2022年5月恢復。此外，2022年1月，GSWC通過加州水和廢水欠款支付計劃獲得了950萬美元的COVID救濟資金，通過將州政府從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯給該公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。2022年2月，BVESI從加利福尼亞州獲得了321,000美元，用於類似的客户救濟資金，用於支付疫情期間產生的未支付電力客户賬單。

CPUC要求，在收到廣大客户的追回款項之前，GSWC和BVESI的新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤的未付客户賬單金額必須首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水電費賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在預計將於2022年6月提交的下一份一般費率案件申請中，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户，以供追回。

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目錄表

按部門劃分的第一季度業績摘要

下表列出了按業務部門劃分的第一季度稀釋後每股收益：

						稀釋後每股收益
						截至三個月
						3/31/2022						3/31/2021						變化
水						$	0.23					$	0.33					$	(0.10)
電式						0.07						0.07						—
訂約服務						0.08						0.12						(0.04)
合併完全稀釋後每股收益，如報告所示						$	0.38					$	0.52					$	(0.14)

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，從未經審計的綜合財務報表附註10中披露的按業務部門劃分的營業收入衡量的稀釋每股收益與AWR的合併完全稀釋每股普通股收益的計算和對賬：

			水												電式												簽約服務												AWR(父級)												合併(GAAP)
(以千為單位，每股除外)			Q1 2022						Q1 2021						Q1 2022						Q1 2021						Q1 2022						Q1 2021						Q1 2022						Q1 2021						Q1 2022						Q1 2021
營業收入(附註10)			$	16,999					$	21,059					$	3,598					$	3,448					$	3,770					$	5,824					$	(2)					$	(2)					$	24,365					$	30,329
其他收入和支出			5,743						5,060						(30)						40						(171)						(188)						200						235						5,742						5,147
所得税支出(福利)			2,689						3,768						952						884						944						1,391						(124)						(129)						4,461						5,914
淨收入			$	8,567					$	12,231					$	2,676					$	2,524					$	2,997					$	4,621					$	(78)					$	(108)					$	14,162					$	19,268
稀釋股份的加權平均數			37,019						36,993						37,019						36,993						37,019						36,993						37,019						36,993						37,019						36,993
稀釋後每股收益			$	0.23					$	0.33					$	0.07					$	0.07					$	0.08					$	0.12					$	—					$	—					$	0.38					$	0.52

水段:

在截至2022年3月31日的三個月裏，水務部門的稀釋後收益為每股0.23美元，而2021年同期為每股0.33美元，減少了每股0.10美元。由於最終確定2022年至2024年新費率的水費一般費率案件的延遲，2022年第一季度的水費收入賬單和記錄是基於2021年通過的費率，等待CPUC在這一一般費率案件申請中做出最終決定。如獲批准，新税率將追溯至2022年1月1日，並將在消費者委員會批准新税率的季度內記錄累計調整。如果新費率在2022年1月1日獲得批准並根據GSWC與Public Products之間的和解協議實施，GSWC將在2022年第一季度錄得約630萬美元的額外收入，或每股0.12美元，以及約160萬美元的額外供水成本，或每股0.03美元。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，GSWC的收入減少了140萬美元，或每股0.03美元，以反映應從GSWC待決資本程序成本中包括的較低債務成本的估計影響中退款的收入，而目前向水客户收取的債務成本為6.6%。一旦CPUC發佈關於資本申請成本的最終決定，預計生效日期將追溯到2022年1月1日。

此外，2022年第一季度的業績包括為公司的一項退休計劃提供資金的投資虧損170萬美元，或每股約0.03美元，而2021年同期的收益為62.8萬美元，或每股約0.01美元，這主要是由於金融市場的波動。不包括這兩個時期的投資損益，2022年第一季度水務部門的調整後稀釋後收益為每股0.26美元，而2021年第一季度的調整後收益為0.32美元，調整後每股減少0.06美元，原因如下：

•供水業務收入減少110萬美元，主要原因是如上文所述，列入2021年5月待決的資本申請費用的債務成本較低。此外，2022年第一季度的水費收入賬單和記錄是以2021年通過的費率為基礎的，等待CPUC就一般費率申請做出最後決定。

•供水費用增加462 000美元，包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水費用平衡賬户的變化。2022年第一季度採用的供應成本是以2021年核定金額為基礎的，等待CPUC在一般水費案件申請中做出最終決定。通過CPUC批准的供水成本平衡賬户，跟蹤實際供水成本，並以美元對美元的基礎轉嫁給客户。供水成本的增加導致供水業務收入相應增加，對供水部門的盈利能力沒有淨影響。

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目錄表

•運營費用總體增加180萬美元(不包括供應成本和養老金成本的波動，由於CPUC授權的養老金餘額賬户，這對收益沒有影響)，這對收益產生了負面影響，主要是由於水處理成本、節約支出、保險、折舊和維護費用的增加。

•利息支出減少566,000美元(扣除利息收入)，這是由於2021年5月提前贖回GSWC的9.56%私募票據2800萬美元導致整體借款利率下降所致，但部分被支持(其中包括)GSWC資本支出計劃的總借款水平的整體增加所抵消。

•實際所得税税率的提高，對水務部門的淨收益產生了負面影響。增加的主要原因是某些流通税和永久性項目的變化。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為流動，與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致。流轉項目規模的變化會增加或減少税費，從而影響稀釋後每股收益。

電氣區段:

在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，電力公用事業部門的稀釋後收益為每股0.07美元。電力運營收入的增長被更高的運營費用所抵消。

合同服務細分市場:

與2021年同期相比，2022年第一季度合同服務部門的稀釋收益每股減少0.04美元，這主要是由於主要由於時間差異導致的建築活動減少，部分被管理費增加以及整體運營費用下降所抵消。2022年全年，合同服務部門預計將貢獻每股0.45至0.49美元。

以下對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的討論和分析提供了有關AWR的綜合業務和資產的信息，並在必要時包括對AWR的個別部門和子公司的具體引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。

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目錄表

綜合經營業績--截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(千元，每股除外):

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
營業收入
水						$	73,906					$	75,029					$	(1,123)					(1.5)		%
電式						11,892						11,539						353						3.1		%
訂約服務						22,772						30,492						(7,720)						(25.3)		%
總營業收入						108,570						117,060						(8,490)						(7.3)		%
運營費用
購買的水						17,848						15,239						2,609						17.1		%
購買的抽水功率						2,374						2,145						229						10.7		%
地下水生產評價						4,211						4,440						(229)						(5.2)		%
購買以供轉售的電力						5,166						3,198						1,968						61.5		%
供應成本平衡賬户						(6,343)						(2,427)						(3,916)						161.4		%
其他操作						8,667						8,217						450						5.5		%
行政和一般事務						22,972						22,053						919						4.2		%
折舊及攤銷						10,114						9,560						554						5.8		%
維修						3,140						2,662						478						18.0		%
財產税和其他税						5,853						5,940						(87)						(1.5)		%
華碩建築						10,203						15,704						(5,501)						(35.0)		%
總運營費用						84,205						86,731						(2,526)						(2.9)		%
營業收入						24,365						30,329						(5,964)						(19.7)		%
其他收入和支出
利息支出						(5,606)						(6,258)						652						(10.4)		%
利息收入						283						455						(172)						(37.8)		%
其他，淨額						(419)						656						(1,075)						(163.9)		%
						(5,742)						(5,147)						(595)						11.6		%
所得税前收入支出						18,623						25,182						(6,559)						(26.0)		%
所得税費用						4,461						5,914						(1,453)						(24.6)		%
淨收入						$	14,162					$	19,268					$	(5,106)					(26.5)		%
普通股基本每股收益						$	0.38					$	0.52					$	(0.14)					(26.9)		%
完全稀釋後的每股普通股收益						$	0.38					$	0.52					$	(0.14)					(26.9)		%

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目錄表

營業收入：

一般信息

GSWC和BVESI依賴CPUC批准提高費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整，以收回運營費用，為華碩提供利潤率。如果軍事公用事業私有化子公司不能及時獲得適當的費率減免或調整，當前的業務收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍事公用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持目前的水平，也可能不會繼續。

水

在截至2022年3月31日的三個月裏，與2021年同期相比，來自水務業務的收入減少了110萬美元，降至7390萬美元，原因是2021年5月待定的資本申請成本中包括了較低的債務成本。一旦CPUC發佈最終決定，預計更新後的成本資本的債務成本將低於2021年費率中包括的成本，從而導致收入下降。此外，由於CPUC延遲發佈關於水費一般費率案件的最終決定，2022年第一季度的水費收入是以2021年通過的費率為基礎的，等待CPUC對此一般費率案件的最終裁決。

與2021年同期相比，2022年第一季度的賬單用水量略有下降。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC將其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額作為監管資產或負債記錄在wram賬户中。2020年8月，CPUC關於低收入負擔能力規則制定第一階段的決定取消了從2025年開始繼續將WRAM用於GSWC。

電式

由於CPUC批准的新電價於2022年1月1日生效，2022年第一季度的電力收入增加了353,000美元，達到1,190萬美元。與2021年同期相比，2022年第一季度的用電量增長了7%。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。

簽約服務

訂約承辦事務的收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各軍事基地的供水和(或)廢水系統的運行和維護管理費。2022年第一季度，訂約服務收入減少了770萬美元，降至2280萬美元，而2021年同期為3050萬美元。減少的原因是，與2021年第一季度相比，施工時間的差異導致建築活動減少，但由於各種經濟價格調整的成功解決，管理費增加，部分抵消了這一減少額。

修改與美國政府的原始50年期合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議產生的收益和現金流可能會在未來繼續，也可能不會繼續。

運營費用：

供應成本

總供應成本佔總運營費用的最大部分。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，供應成本分別約佔總運營費用的27.6%和26.1%。

水務分段供應成本

影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。截至2022年及2021年3月31日止三個月的整體實際購水百分比分別約為48%及43%，而截至2022年及2021年3月31日止三個月的核準採用百分比則為30.3%。購買水的實際百分比高於採用的百分比，是因為有幾口井停用，導致購買的水費較高。由於確定2022年至2024年新水費的一般水費案遲遲未敲定，2022年第一季度採用的供應成本是以2021年核定金額為基礎的，等待CPUC對這一一般水費案申請做出最終決定。

在CPUC批准的經修訂的成本平衡賬户(“MCBA”)下，GSWC跟蹤所購水、用於抽水的電力和泵税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用水和實際購買的水、購買的電力和泵税之間的差異(包括費率和水量變化的影響)

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目錄表

費用。GSWC從客户那裏收回此類差異的金額，或向客户退款。GSWC分別跟蹤每個水價制定區域的這些變化。2020年8月，CPUC關於低收入負擔能力規則制定第一階段的決定，取消了繼續使用WRAM，也將從2025年開始取消GSWC的MCBA。

供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變動。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，供水費用包括以下數額(以千計)：

			截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						變化						變化
購買的水			$	17,848					$	15,239					$	2,609					17.1		%
購買的抽水功率			2,374						2,145						229						10.7		%
地下水生產評價			4,211						4,440						(229)						-5.2		%
供水成本平衡賬户*			(5,067)						(2,920)						(2,147)						73.5		%
總供水成本			$	19,366					$	18,904					$	462					2.4		%

*水費和電費平衡賬户顯示在AWR的綜合損益表上，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為6,343,000美元和2,427,000美元。

2022年第一季度的購買水成本增至1,780萬美元，而2021年同期為1,520萬美元，主要原因是與抽水相比，購買水的混合比例更高，以及批發水成本增加。用於抽水的電力購買增加是因為抽水所需的電費增加。地下水生產評估減少，原因是與截至2021年3月31日的三個月相比，購買水的數量高於抽水。

在截至2022年3月31日的三個月裏，供水費用平衡賬户有510萬美元的欠款，而2021年同期的差額為290萬美元。造成這一差異的原因是與購買水有關的費用增加，但部分被某些收費地區的水價上漲所抵消，以具體彌補這些地區供應費用的增加。

電力分段供電成本

電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVESI發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化. 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，供電費用包括以下金額(以千計)：

			截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						變化						變化
購買以供轉售的電力			$	5,166					$	3,198					$	1,968					61.5		%
供電成本平衡賬户*			(1,276)						493						(1,769)						-358.8		%
總供電成本			$	3,890					$	3,691					$	199					5.4		%

*水費和電費平衡賬户顯示在AWR的綜合損益表上，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為6,343,000美元和2,427,000美元。

在截至2022年3月31日的三個月中，由於每兆瓦時平均價格上升以及客户使用量增加，轉售給BVESI電力客户的電力成本從2021年同期的320萬美元增加到520萬美元。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至2021年3月31日的三個月的76.14美元上漲到2022年同期的141.21美元。在截至2021年3月31日的三個月中，電力供應成本平衡賬户出現少收而多收的情況，是由於自2021年第一季度以來能源價格的上漲。

其他操作

其他運作費用的主要組成部分包括工資、材料和用品、化學品和水處理費用，以及運行受管制供水系統的外部服務費用，包括與輸水和分配、抽水、水質、抄表、計費、地區辦事處和電力系統運營相關的費用。註冊人的訂約服務業務產生了許多相同類型的費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下內容(以千美元計)：

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目錄表

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	6,354					$	5,813					$	541					9.3		%
電力服務						876						771						105						13.6		%
簽約服務						1,437						1,633						(196)						(12.0)		%
其他操作合計						$	8,667					$	8,217					$	450					5.5		%

在截至2022年3月31日的三個月中，水務部門的其他運營費用增加了541,000美元，主要是由於水處理和節約成本上升。

行政和一般事務

行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資成本、所有與員工有關的福利、保險費用、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用以及記入費用賬户的一般公司費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，構成如下(以千美元計)：

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	15,596					$	14,435					$	1,161					8.0		%
電力服務						2,166						2,429						(263)						(10.8)		%
簽約服務						5,208						5,187						21						0.4		%
AWR(父級)						2						2						—						—		%
行政和一般事務合計						$	22,972					$	22,053					$	919					4.2		%

水務部分的行政和一般支出增加，主要是由於勞動力和與員工相關的福利增加，包括GSWC的固定福利養老金和其他退休計劃的服務成本部分。由於GSWC由CPUC授權的雙向養老金平衡賬户，養老金成本的增加在客户費率中完全收回，因此對收益沒有實質性影響。保險費用也有所增加。

電力業務的行政及一般開支減少，主要是由於向客户收取的收回先前成本的附加費減少175,000美元，行政及一般開支相應減少，對盈利沒有影響。

折舊及攤銷

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，按業務部門分列的折舊和攤銷情況如下(以千美元計)：

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	8,545					$	8,062					$	483					6.0		%
電力服務						654						639						15						2.3		%
簽約服務						915						859						56						6.5		%
折舊及攤銷總額						$	10,114					$	9,560					$	554					5.8		%

自2021年第一季度以來，由於增加了公用事業廠和其他固定資產，折舊費用總體增加。

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目錄表

維修

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(以千美元計)：

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	2,156					$	1,740					$	416					23.9		%
電力服務						250						208						42						20.2		%
簽約服務						734						714						20						2.8		%
總維護						$	3,140					$	2,662					$	478					18.0		%

與2021年同期相比，由於計劃外維護和計劃維護增加，供水部分的維護費用增加。

財產税和其他税

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的財產税和其他税種包括以下內容(以千美元計)：

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	4,890					$	5,016					$	(126)					(2.5)		%
電力服務						458						353						105						29.7		%
簽約服務						505						571						(66)						(11.6)		%
財產税和其他税額合計						$	5,853					$	5,940					$	(87)					(1.5)		%

華碩建築

在截至2022年3月31日的三個月裏，合同服務的建築費用為1020萬美元，與2021年同期相比減少了550萬美元，主要是由於建築活動的時間差異。

利息支出

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位)：

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	5,236					$	5,798					$	(562)					(9.7)		%
電力服務						112						116						(4)						(3.4)		%
簽約服務						62						109						(47)						(43.1)		%
AWR(父級)						196						235						(39)						(16.6)		%
利息支出總額						$	5,606					$	6,258					$	(652)					(10.4)		%

註冊人的借款包括循環信貸安排下的銀行債務和GSWC的長期債務發行。綜合利息支出較2021年同期下降，主要是由於GSWC的9.56%私募票據於2021年5月提前贖回，金額為2800萬美元。這部分被總借款水平的整體增長所抵消，以支持受監管公用事業公司的資本支出計劃等。

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目錄表

利息收入

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，按業務部門劃分的利息收入，包括AWR(母公司)，構成如下(以千美元計)：

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	91					$	87					$	4					4.6		%
電力服務						(1)						30						(31)						(103.3)		%
簽約服務						197						338						(141)						(41.7)		%
AWR(父級)						(4)						—						(4)						不適用
利息收入總額						$	283					$	455					$	(172)					(37.8)		%

利息收入總體減少的主要原因是，與2021年第一季度相比，訂約承辦服務部門某些建築項目確認的利息收入減少。

其他收入和(支出)淨額

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，按業務部門淨額計算的其他收入和(支出)包括以下內容(以千美元計)：

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	(598)					$	651					$	(1,249)					(191.9)		%
電力服務						143						46						97						210.9		%
簽約服務						36						(41)						77						(187.8)		%
其他收入和(支出)合計，淨額						$	(419)					$	656					$	(1,075)					(163.9)		%

在截至2022年3月31日的三個月裏，其他收入(扣除其他費用)減少的主要原因是為註冊人的一項退休計劃提供資金的投資發生了虧損，而2021年同期由於金融市場的波動而產生了收益。與登記人的固定福利養卹金計劃和其他退休福利有關的定期福利淨費用中的非服務費用部分減少，部分抵消了這一減少額。然而，由於GSWC和BVESI由CPUC授權的雙向養老金平衡賬户，總淨定期福利成本的變化對收益沒有實質性影響。

所得税費用

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，按業務部門劃分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位)：

						截至三個月 March 31, 2022						截至三個月 March 31, 2021						$ 變化						% 變化
水務服務						$	2,689					$	3,768					$	(1,079)					(28.6)		%
電力服務						952						884						68						7.7		%
簽約服務						944						1,391						(447)						(32.1)		%
AWR(父級)						(124)						(129)						5						(3.9)		%
所得税總支出						$	4,461					$	5,914					$	(1,453)					(24.6)		%

截至2022年3月31日的三個月的綜合所得税支出減少了150萬美元，這主要是由於税前收入與2021年同期相比有所下降。截至2022年和2021年3月31日的三個月，AWR的整體有效所得税税率(ETR)分別為24.0%和23.5%。截至2022年和2021年3月31日的三個月，GSWC的ETR分別為23.9%和23.6%。

有關2021年第一季度與2020年財務結果的比較，請參見綜合經營業績-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月“在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年3月31日的10-Q表格中。

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關鍵會計政策和估算

關鍵會計政策和估計是那些對描述AWR的財務狀況、經營結果和現金流很重要的政策和估計，需要對AWR管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷。需要對不確定項目的影響作出估計，是這些判斷變得困難、主觀和/或複雜的原因。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷。這些判斷是基於AWR的歷史經驗、現有合同條款、AWR對行業趨勢的觀察以及酌情從其他外部來源獲得的信息。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

註冊人編制財務報表時使用的關鍵會計政策，其認為會影響在編制本報告中提出的合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計，見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》包括在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。註冊人的關鍵會計政策沒有實質性變化。

流動性與資本資源

AWR

註冊人受監管的業務是資本密集型的，需要相當多的資本資源。這些資本資源的一部分是由業務產生的內部現金流提供的。AWR預計，由於需要額外的外部資本為其受監管的公用事業公司的建設項目提供資金，以及隨着市場利率的上升，未來一段時間的利息支出將會增加。此外，隨着資本投資計劃的持續增加，加上2017年頒佈的税制改革取消了受監管公用事業公司的獎金折舊，AWR及其子公司預計他們將需要更頻繁地獲得外部融資。AWR認為，用於資助GSWC和BVESI建設的資本相關成本將繼續通過向客户收取水費和電費來收回。

AWR為其運營費用提供資金，並主要通過其全資子公司的股息支付其已發行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根據這些限制，在2022年3月31日，GSWC可用於向AWR支付股息的資金約為6.115億美元。截至2022年3月31日，BVESI可向AWR支付股息的資金約為7340萬美元。華碩向AWR支付股息的能力取決於每個軍事公用事業私有化子公司所在的州法律，以及華碩根據加州法律支付股息的能力。

必要時，註冊人通過資本市場從外部來源獲得資金，並從銀行借款。能否以合理條件獲得外部融資取決於AWR和GSWC的信用評級和目前的業務狀況，包括整個自來水行業的情況以及債務或股權資本市場的狀況。

AWR在信貸安排下借款，並向GSWC和ASUS提供資金，以支持它們的運營。2022年4月22日，對信貸安排進行了修訂，將借款能力從2.0億美元提高到2.8億美元。修正案還將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。該信貸協議將於2023年5月到期。註冊人認為基準利率的變化不會對其融資成本產生實質性影響。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。截至2022年3月31日，該貸款下有1.895億美元未償還。註冊人預計將在2023年5月之前通過GSWC發行長期債務，並使用債務收益償還這一安排下的借款。

BVESI還有另外一項3500萬美元的循環信貸安排，該安排於2021年12月進行了修訂，以降低利率和收取的費用，並將到期日延長一年至2024年7月1日。 截至2022年3月31日，該貸款下的未償還金額為3200萬美元。根據信貸協議的條款，BVESI有權在貸款人批准的情況下額外增加1,500萬美元的貸款。這項貸款的利率一般以倫敦銀行同業拆息為基準。根據2021年12月修正案的條款，在停止使用LIBOR等基準利率時，貸款人可以用SOFR等基準利率取代LIBOR。註冊人認為，從倫敦銀行同業拆息改為新的基準利率不會對其融資成本產生實質性影響。註冊人沒有任何其他借款或債務與LIBOR掛鈎。

CPUC要求BVESI在24個月內完全償還其循環信貸安排下的所有借款。BVESI需要償還貸款的下一個24個月期限將於2022年7月結束。因此，截至2022年3月31日，BVESI信貸安排下的3200萬美元已被歸類為AWR綜合資產負債表中的流動負債。BVESI於2022年4月28日完成發行3,500萬美元無抵押私募債券，其中1,750萬美元於2032年4月28日到期，票面利率為4.548%，1,750萬美元於2037年4月28日到期，票面利率為4.949%。BVESI用所得資金償還其信貸安排下的未償還金額，從而遵守了CPUC的24個月規則。這些票據的利息每半年支付一次。

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目錄表

由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，廣東華信和華信繼續出現拖欠客户應收賬款的情況，導致華信和華信在截至2022年3月31日的三個月裏都增加了壞賬撥備。然而，水電客户因不付款而中斷服務的暫停已經結束，商業客户因不付款而中斷服務的情況已經恢復。根據參議院第998號法案的指導方針，因住宅客户不付款而導致的供水中斷將於2022年5月恢復。此外，2022年1月，GSWC通過加州水和廢水欠款支付計劃獲得了950萬美元的COVID救濟資金，通過將州政府從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯給該公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。2022年2月，BVESI從加利福尼亞州獲得了321,000美元，用於類似的客户救濟資金，用於支付疫情期間產生的未支付電力客户賬單。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。

2021年3月，標準普爾全球評級(S&P)確認了AWR和GSWC的A+信用評級。標普還將這兩家公司的評級展望從穩定上調至負面。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。2021年11月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)確認了其A2評級，對GSWC的展望為穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構隨時可能改變或撤回證券評級。管理層相信，AWR良好的資本結構和A+信用評級，再加上其財務紀律，將使註冊人能夠進入債務和股票市場。然而，未來不可預測的金融市場狀況可能會限制其進入或影響進入市場的時間，在這種情況下，註冊人可能會選擇暫時減少其資本支出。

AWR對其已發行普通股支付現金股息的能力主要取決於其子公司的現金流。AWR打算在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日左右繼續派發季度現金股息，具體取決於收益和財務狀況、監管要求以及董事會可能認為相關的其他因素。2022年4月28日，AWR董事會批准了AWR普通股第二季度每股0.365美元的股息。普通股的股息將於2022年6月1日支付給2022年5月16日收盤時登記在冊的股東。AWR自1931年以來每年支付普通股股息，並連續67年增加股東每年獲得的股息，這使其成為紐約證券交易所實現這一結果的獨家公司集團之一。AWR目前的政策是長期實現股息7%以上的複合年增長率。

註冊人的流動負債有時可能超過其流動資產。 管理層相信，來自運營的內部產生的現金流、從AWR和BVESI的信貸安排借款以及從資本市場獲得長期融資將足以提供足夠的資本來維持正常運營，並滿足其資本和融資要求。

經營活動的現金流:

來自經營活動的現金流通常提供了足夠的現金來滿足運營需求，包括GSWC和BVESI的一部分建設支出，以及華碩的建設支出，並支付股息。註冊人未來來自經營活動的現金流預計將受到一系列因素的影響，包括公用事業監管；税法的變化；維護費用；通貨膨脹；對環境、健康和安全標準的遵守；生產成本；客户增長；客户人均水電使用量；天氣和季節性；保護工作；遵守地方政府的要求，包括強制限制用水；新冠肺炎疫情對客户支付公用事業賬單能力的影響；以及退休後計劃所需的現金繳款。 合同服務子公司未來的現金流將取決於新的業務活動、現有業務、軍事基地新的和/或替換基礎設施的建設、及時的經濟價格和公平的價格調整、從美國政府和在軍事基地運營的其他主承包商那裏及時收取款項，以及聯邦政府機構審計或調查產生的任何調整。

華碩的運營支出主要來自內部運營來源，其中包括美國政府根據50年期合同為運營和維護成本和建築活動提供的資金，以及AWR的投資或貸款。 華碩反過來為其子公司提供資金。 華碩的子公司也可能不定期向華碩或其子公司提供資金。

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目錄表

經營活動產生的現金流量主要由淨收入產生，扣除折舊和攤銷等非現金支出以及遞延所得税後進行調整。運營產生的現金在一年中有所不同。截至2022年3月31日的前三個月，註冊人經營活動提供的淨現金為3800萬美元，而2021年同期為2470萬美元。在2022年第一季度，廣州環球銀行和北京東方匯理銀行分別從加利福尼亞州收到了950萬美元和321,000美元的新冠肺炎救助資金，為疫情期間拖欠水電賬單的客户提供援助。業務現金流增加的另一個原因是，與2021年頭三個月相比，供應商付款的時間不同，軍事基地建築工程的賬單和現金收據的時間也不同。此建築工程的賬單(和現金收據)通常在工程完成時或根據與美國政府和/或其他主承包商簽訂的合同約定的賬單時間表進行。因此，與施工有關的活動產生的現金流可能會在不同時期之間波動，這種波動代表着工程施工時間和收到工程付款現金的時間差異。與其他週轉資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響到業務活動提供的現金淨額的變化。水務綜合費率案的拖延對經營活動的現金流產生了負面影響，因為今年迄今的賬單收入一直基於2021年採用的客户費率。

投資活動產生的現金流:

截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為3500萬美元，而2021年同期為3700萬美元。註冊人投入資金，為其受監管的客户羣提供基本服務，同時與CPUC合作，有機會獲得公平的投資回報率。註冊人的基礎設施投資計劃包括基礎設施更新計劃(根據需要更換基礎設施)和主要資本投資項目(建設新的水處理、供應和輸送設施)。受監管的公用事業公司也可能需要不時搬遷現有的基礎設施，以適應當地的基礎設施改善項目。

2022年期間，受監管的公用事業公司出資的資本支出預計在1.4億至1.6億美元之間，不包括因供應鏈問題或新冠肺炎疫情的持續影響而導致的資本改善時間表變化造成的任何延誤。 預計的資本支出和其他投資將受到定期審查和修訂。

融資活動產生的現金流:

註冊人的融資活動主要包括：(1)發行普通股的收益，(2)發行和償還長期債務和應付給銀行的票據，以及(3)支付普通股股息。為了資助新的基礎設施，GSWC還收到客户預付款(扣除退款)，併為建設提供資金。在安排長期融資之前，AWR和BVESI的信貸安排的借款分別用於為GSWC和BVESI的資本支出提供資金。預計總體債務水平將增加，以支付受監管公用事業公司將進行的資本支出的一部分成本。

在截至2022年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為220萬美元，而2021年同期使用的現金為1750萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，AWR的信貸安排借款淨增加1600萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，AWR的信貸安排借款淨減少520萬美元。

GSWC

GSWC通過內部來源為其運營費用、債務支付、已發行普通股股息和部分建設支出提供資金。內部現金流的來源主要是保留一部分經營活動的收益。內部現金產生受到以下因素的影響：天氣模式、環境保護工作、環境法規、訴訟、税法和遞延税項的變化、供應成本的變化和影響GSWC收回這些供應成本的能力的監管決定、費率減免的時機、維護費用和資本支出的增加、CPUC授權允許GSWC收回以前從客户那裏發生的費用的附加費，以及CPUC要求退還以前向客户收取的金額。內部現金流也可能受到因新冠肺炎疫情的經濟影響而延遲收到廣州主權財富基金客户付款的影響。

GSWC有時可以利用外部來源進行長期融資，並從母公司AWR獲得股權投資和公司間借款的資金，以幫助為其部分運營和建設支出提供資金。此外，AWR在循環信貸安排下借款，並向GSWC提供資金，以支持其在公司間借款安排下的運營。這項信貸安排將於2023年5月到期。然而，CPUC要求GSWC在24個月內完全償還從AWR獲得的所有公司間借款。GSWC需要償還AWR的公司間借款的下一個24個月期限將於2023年5月結束。GSWC打算在2023年5月之前發行長期債務，並用所得資金償還公司間借款，以符合CPUC的這一要求。截至2022年3月31日，GSWC從AWR獲得的未償還公司間借款約為6770萬美元。

此外，GSWC從客户、房屋建築商和房地產開發商那裏獲得預付款和捐款，為將服務擴展到新地區所需的建設提供資金。建築預付款一般可按2.5%的費率在40年內按年等額分期付款退還。由預付款和繳費提供資金的公用事業廠不包括在費率基數之外。一般而言，GSWC按相關項目的相同綜合折舊率攤銷援助建築的捐款。

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財產。

與公用事業公司經常發生的情況一樣，GSWC的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層相信，內部產生的資金，連同發行長期債務、自動櫃員機借款和向自動櫃員機發行普通股的收益，將足以提供足夠的資本，使GSWC能夠維持正常運營，並在收回利率成本之前滿足其資本和融資要求。

經營活動的現金流:

截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為3130萬美元，而2021年同期為2280萬美元。2022年第一季度，廣州水災中心從加利福尼亞州獲得了950萬美元的新冠肺炎救助資金，為疫情期間拖欠水費客户賬單的客户提供援助。業務現金流增加的另一個原因是，與2021年頭三個月相比，供應商付款的時間不同。與其他週轉資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響到業務活動提供的現金淨額的變化。水務綜合費率案的拖延對經營活動的現金流產生了負面影響，因為今年迄今的賬單收入一直基於2021年採用的客户費率。

投資活動產生的現金流:

截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為3130萬美元，而2021年同期為4370萬美元。截至2022年3月31日的三個月的資本支出總額為3150萬美元，而2021年同期為3180萬美元。

2020年10月，AWR向GSWC發行了一張計息本票，該票據將於2023年5月到期。根據本附註的條款，AWR可為營運資金目的借款最多3,000萬美元。AWR同意支付本票據項下任何未償還的本金金額，外加應計利息。在2021年的前三個月，AWR從GSWC借了2300萬美元，並根據票據條款向GSWC償還了1100萬美元。

融資活動產生的現金流:

在截至2022年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為420萬美元，而2021年同期的淨現金為1220萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，GSWC從AWR母公司獲得的公司間淨借款增加了1800萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，GSWC沒有從AWR獲得任何公司間借款。CPUC要求GSWC在24個月內完全償還從AWR獲得的所有公司間借款。GSWC需要償還AWR的公司間借款的下一個24個月期限將於2023年5月結束。

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目錄表

合同義務和其他承諾

登記人有各種合同義務，這些義務在合併財務報表中作為負債記錄。其他項目，如某些採購承諾，不在合併財務報表中確認為負債，但需要披露。除合同到期日外，註冊人還擁有某些債務工具，其中包含年度償債基金或其他本金付款。註冊人認為，它將能夠通過公開發行或私募債務或股權，為到期的債務工具進行再融資。償還債務的年度付款通常來自運營的現金流。

2022年4月28日，註冊人的電氣部門發行了3,500萬美元的無擔保私募債券，其中1,750萬美元的票面利率為4.548%，於2032年4月28日到期，1,750萬美元的票面利率為4.949%，於2037年4月28日到期。這些票據的利息每半年支付一次。

看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”註冊人向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格中的一節，詳細討論了合同義務和其他承諾。

簽約服務

根據目前和未來與美國政府簽訂的公用事業私有化合同的條款，每份合同的價格每年都要進行經濟價格調整(EPA)。 如果華碩(I)在特定軍事基地管理的資產比美國政府的建議書中包含的資產更多，(Ii)管理的資產與建議書中披露的資產相比處於不合標準的狀態，(Iii)審慎地產生公用事業私有化合同條款中未考慮的成本，和/或(Iv)受到新的監管要求的約束，如更嚴格的水質標準，則華碩被允許並已提交公平調整請求(“REAS”)。 為使軍事公用事業私有化子公司收回其服務的軍事基地的供水和(或)廢水系統日益增加的運營、維護、更新和更換費用，及時提交和收到應急預付款和(或)區域協定仍然至關重要。

根據2011年預算控制法案(“2011年法案”)，大幅自動削減開支，即所謂的“自動減支”，影響了國防部預算的預期水平。 軍事公用事業私有化子公司的現有業務以及維護、更新和更換服務沒有受到任何收益影響，因為公用事業私有化合同是2011年法案規定的“例外服務”。 隨着2011年法案在2021財年政府結束時到期，目前在2022財年及以後沒有可自由支配的支出上限。 然而，作為國會施加的財政不確定性和/或未來債務上限限制的一部分，類似的問題可能會出現。 未來通過軍事公用事業私有化子公司對華碩及其運營的任何影響可能僅限於(A)支付所提供服務的資金的時間，(B)EPA和/或REA處理的延遲，(C)尚未得到美國政府資助的新建築工程合同修改的發佈時間，和/或(D)國防部公用事業私有化計劃下新合同的招標和/或授予的延遲。

有時，DCAA和/或DCMA可應合同官員的要求，對承包商是否遵守某些政府指導和法規進行審計/審查，例如《聯邦採購條例》和《國防聯邦採購條例》附錄。 某些審計/審查結果，例如政府合同業務系統要求的系統缺陷，可能會導致提交給美國政府的文件的解決和/或向美國政府提交新建議書的能力出現延誤。

監管事項

關於各種監管事項的最新情況包括在標題為《概覽》在此表格中，10-Q“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析“. 下文討論的重點是其他監管事項和事態發展。

水段:

差餉的變動

GSWC被授權收取的費率由CPUC在一般費率情況下確定。GSWC有一個懸而未決的普通水價案件，該案件將決定2022-2024年的新水價。2021年11月，GSWC和公眾倡導者向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公眾倡導者就這一一般費率案件申請達成的和解協議。 除其他事項外，和解協議授權GSWC完成上一個一般費率案中批准的某些建議函資本項目，這些項目最近已完成，資本投資總額為940萬美元。 這些資本投資產生的額外年收入要求總計120萬美元，並於2022年2月15日生效。

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目錄表

關於懸而未決的一般税率案的擬議裁決預計將於2022年年中做出。在對這起一般費率案件做出最終裁決之前，GSWC向CPUC提交了臨時費率，一旦CPUC最終決定批准，GSWC將制定新的2022年費率，自2022年1月1日起生效。由於水費案件遲遲沒有敲定，2022年頭三個月的水費收入賬單和記錄是以2021年通過的水費為基礎的，等待CPUC對這一一般水費案件申請做出最終決定。如獲批准，新税率將追溯至2022年1月1日，並將在消費者委員會批准新税率的季度內記錄累計調整。

電氣區段:

差餉的變動

2019年8月，CPUC就電力部門的一般費率案件發佈了最終裁決，其中包括將2022年採用的收入增加100萬美元。BVESI預計將在2022年6月提交下一份一般費率申請，以確定2023-2026年的新費率。

植被管理、野火緩解計劃和立法

2019年8月的最終決定還授權BVESI在CPUC批准的未來恢復賬户中記錄與植被管理相關的增量成本，例如增加輸電線周圍最小淨空的成本。截至2022年3月31日，BVESI有大約630萬美元的增量植被管理成本記錄為監管資產。BVESI將在下一次一般費率案件申請中尋求收回本備忘錄賬户中積累的成本。

加州於2018年9月頒佈的立法要求所有投資者擁有的電力公用事業公司向CPUC提交年度野火緩解計劃(WMP)供其批准。WMP必須包括公用事業公司關於建造、維護和操作其電力線路和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。2021年9月，CPUC批准了BVESI最近提交的WMP。截至2022年3月31日，BVESI在其WMP備忘錄賬户中積累的費用約為300萬美元，這些費用已被確認為未來回收的監管資產。截至2022年3月31日，由於BVESI的理財計劃而產生的所有資本支出和其他成本目前不在費率中，預計將在BVESI的下一次普通費率案件申請中提交，以供未來收回。

此外，加州州長於2019年7月批准了議會法案(AB)1054，其中改變了CPUC訴訟中適用的舉證責任，即擁有有效安全認證的電力公用事業公司尋求收回野火成本。此前，尋求收回成本的電力公用事業公司有責任證明自己的行為是合理的。根據AB 1054，如果電力公用事業公司擁有有效的安全認證，將被推定為合理行為，除非相關訴訟的一方對該公用事業公司的行為的合理性產生“嚴重懷疑”。2021年9月，加州自然資源局下屬的能源基礎設施安全辦公室批准了BVESI的最新安全認證申請，有效期至2022年9月。

另請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--管理事項”註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格部分，供討論其他監管事項。

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目錄表

環境問題

AWR的子公司受到嚴格的環境法規的約束。 GSWC必須遵守美國環境保護局(U.S.EPA)和州水資源管理委員會(SWRCB)下屬的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準。 美國環保局對已知或可能在公共衞生問題層面上出現的可能對健康產生不利影響的污染物進行監管，對其進行監管將為降低健康風險提供有意義的機會。 DDW代表美國環保局，管理美國環保局在加利福尼亞州的項目。 類似的州機構在註冊人運營的其他州管理這些規則。

除其他外，GSWC目前根據聯邦安全飲用水法案(“SDWA”)中列出的要求對其供水和水系統進行測試。GSWC積極與第三方和政府機構合作，解決與威脅GSWC水源的已知污染有關的問題。GSWC還產生用於測試以確定其供應源中的成分水平(如果有的話)的運營成本，以及為滿足聯邦和州最高污染物水平標準和消費者需求而處理污染物的額外費用。鑑於流域和含水層污染、乾旱影響對水資源造成的預期壓力，GSWC預計將產生額外的資本成本以及增加的運營成本，以維持或改善向客户輸送的水的質量，並滿足未來的水質標準和消費者的期望。CPUC的差餉制定過程為GSWC提供了在未來與達到水質標準相關的文件中收回謹慎產生的資本和運營成本的機會。管理層認為，這些已發生的和預期的未來費用應由CPUC授權收回。

飲用水通知級別：

2018年7月，DDW發佈了某些氟化有機化學品的飲用水通知標準，這些化學品用於製造某些織物和其他材料，並用於各種工業過程。這些化學物質也存在於某些滅火劑中。這些化學物質被稱為全氟烷基物質(PFAS)。通報水平是為飲用水中尚未確定最高污染物水平的污染物確定的基於健康的諮詢水平。美國環保局也為這些化合物設定了健康建議級別。當超過諮詢級別或通知級別時，需要通知消費者和利益相關者。議會第756號法案於2019年7月簽署成為法律，並於2020年1月生效，該法案除其他外，要求對檢測到超過響應水平的PFAS水平的水系統提出額外的通知要求。GSWC正在DDW的指導下收集和分析全氟辛烷磺酸的樣品。GSWC已經取消了一些油井的服務，並預計將產生額外的處理成本來處理受影響的油井。GSWC已向客户提供了有關全氟辛烷磺酸檢測的信息，並通過其網站提供了最新信息。2020年2月，DDW為兩種全氟辛酸(PFAS)化合物設定了新的反應水平：全氟辛酸(PFOA)萬分之10和全氟辛烷磺酸(PFOS)萬億分之40。2021年3月5日，DDW發佈了全氟丁烷磺酸(PFBS)的飲用水通知級別和響應級別，分別為百萬分之0.5(Ppb)和5 ppb。

鉛和銅規則修訂：

2021年12月16日，美國環保局根據一項行政命令宣佈了對鉛和銅規則的修訂，該修訂將立即生效，遵守日期為2024年10月16日。此外，環保局宣佈打算制定一項新的擬議規則，即鉛和銅規則改進(LCRI)，該規則將在2024年10月合規日期之前進一步加強監管框架。關於該規則的實施，仍有許多未知數。一旦LCRI公佈，要求的細節將在明年得到更好的理解。

看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--環境問題”註冊人向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表年報中的一節，旨在討論適用於廣州世邦魏理仕和華碩及其子公司的環境問題。

供水

看見《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--加州旱災》註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中的一節，用於討論供水問題。以下討論的重點是2021年12月31日以來的重大事項和變化。

乾旱影響：

2018年5月，加州立法機構通過了兩項法案，為長期用水效率標準以及抗旱規劃和抗災能力提供了框架。 加州水資源部(“DWR”)和州水資源管理委員會(“SWRCB”)在一份摘要文件中列出了實施這項立法的初步步驟。 在接下來的幾年裏，國家機構、供水供應商和其他實體將努力滿足計劃執行的要求和時間表。一個值得注意的里程碑是在2025年之前建立每人每天55加侖的室內用水標準，屆時該標準可能會降至52.5加侖/天或其他標準，如

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目錄表

由DWR推薦。 DWR最近為加州立法機構準備的一份報告建議，到2030年將標準降低到42gp%。 已在本屆立法會議上提出立法，將標準降低到這一數值。

加利福尼亞州最近持續多年的乾旱導致該州地下水盆地的補給減少。GSWC利用全州眾多地下水盆地的地下水。其中幾個盆地，特別是較小的盆地，由於乾旱而經歷了較低的地下水位。GSWC的幾個服務區依靠地下水作為唯一的供應來源。鑑於加州中央海岸地區地下水水位的危害性，GSWC根據CPUC的程序在某些服務區實施了強制用水限制。如果當地可用的供水出現供水短缺，GSWC將需要從其他地區輸送更多的水，從而增加供水成本。

截至2022年4月26日，美國乾旱監測機構報告稱，加州41%的地區被認為處於“極端乾旱”狀態，而一年前這一比例為53%；95%的地區被認為處於“嚴重乾旱”狀態，而一年前這一比例為88%。加州正在經歷2022年創紀錄的乾旱，1月至3月的降雨量是這三個月有記錄以來最乾燥的。由於情況惡化，DWR於2022年3月18日將國家水利工程用水的分配比例從15%降至5%。水資源分配的這一變化將導致南加州大都會水區的幾個地區依賴水資源，從2022年6月開始只能獲得55gpcd的健康與安全(H&S)供應，如果需求減少行動不能帶來足夠的節水的話。2022年4月26日，MWD宣佈南水北調相關地區進入緊急供水狀態，這將影響GSWC的西米谷和克萊蒙特服務區，這兩個地區的部分供水來自南水北調。這一行動還包括一項分階段的緊急保護計劃，將這些地區的户外灌溉限制在每週一天。如果沒有實現必要的需求減少，MWD將在夏季晚些時候將户外灌溉改為零。此外，2022年3月28日，加利福尼亞州州長髮布了一項行政命令，呼籲所有城市供水供應商減少20%-30%的用水量。GSWC正在與當地供應商合作，評估其服務區的供水條件和用水限制，並打算根據需要進行適當調整。

2021年，CPUC授權GSWC在一份備忘錄賬户中跟蹤與乾旱有關的增量成本，以備未來恢復之用。

新會計公告

註冊人須遵守新發布的要求以及財務會計準則委員會發布的現有要求的變化。見合併財務報表未經審計附註1.

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目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

註冊人面臨某些市場風險，包括利率波動、主要與BVESI的市場電價變化有關的商品價格風險，以及其他經濟狀況。市場風險是指現行市場利率和價格發生不利變化而產生的潛在損失。

關於市場風險的定量和定性披露在項目7A--關於市場風險的定量和定性披露，包含在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。

項目4.控制和程序

(A)對披露控制和程序的評價

根據1934年美國證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求，我們在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告涵蓋的財政季度末美國證券交易委員會根據交易法頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，美國證券交易委員會首席執行官和首席財務官得出結論，截至本財政季度末，披露控制和程序是足夠和有效的，可以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

(B)財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這已經或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄表

第II部

項目1.法律訴訟

註冊人受到與其業務相關的普通例行訴訟，其中一些可能包括要求補償性和懲罰性損害賠償。目前沒有任何據信是實質性的法律程序待決。管理層相信，除其他事項外，當局已為追討差餉、適當的保險承保範圍及準備金，為在正常業務過程中發生的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索提供保險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。

第1A項。風險因素

我們在提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中披露的風險因素沒有重大變化。

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目錄表

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

AWR的股東已經批准了AWR發行股權證券所依據的所有股權補償計劃的實質性特徵。下表提供了AWR在2022年第一季度回購普通股的信息：

期間						總人數 股票 購得						平均支付價格 每股						總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目(1)						最大數量 那一年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃或 節目(1)(3)
January 1–31, 2022						361						$	94.44					—						—
February 1–28, 2022						331						$	86.08					—						—
March 1–31, 2022						2,748						$	85.25					—						—
總計						3,440			(2)			$	86.29					—

(1)    沒有任何普通股是根據任何公開宣佈的股票回購計劃購買的。

(2)         這些普通股是根據GSWC的401(K)計劃和普通股購買和股息再投資計劃的參與者在公開市場上為員工購買的。

(3)        無論是401(K)計劃還是普通股購買和股息再投資計劃，都不包含可以在公開市場上購買的普通股的最大數量。

項目3.高級證券違約

無

項目4.礦山安全信息披露

不適用

項目5.其他信息

(A)2022年4月28日，AWR董事會批准了AWR普通股第二季度每股0.365美元的股息。普通股的股息將於2022年6月1日支付給2022年5月16日收盤時登記在冊的股東。

(B)在2022年第一季度，股東提名AWR董事會成員的程序沒有重大變化。

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目錄表

項目6.展品
(A)下列文件作為本報告的證物存檔：
3.1						美國各州自來水公司附例，引用註冊人表格10-Q的附件3.1，於2012年8月6日提交(第1-14431號文件)
3.2						金州自來水公司章程參考2011年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3.2(1-14431號文件)
3.3						修訂和重新修訂的美國各州水務公司的公司章程，通過引用註冊人於2013年6月19日提交的8-K表格的附件3.1合併而成
3.4						經修訂的金州水務重述公司章程，在此引用註冊人截至2005年9月30日的10-Q表格附件3.1(文件編號1-14431)
4.1						金州水務公司和紐約銀行梅隆信託公司作為繼任受託人於1993年9月1日簽訂的契約，作為補充，通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司S-3表格的附件4.01(文件編號333-156112)併入本文。
4.2						根據2005年10月13日提交的註冊人8-K表格附件4.1(第1-14431號文件)，金州水務公司與ACB聯合銀行於2005年10月11日簽訂的購買協議
4.3						參考註冊人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度納入的普通股説明
4.4						以註冊人表格10-K表附件4.4為依據成立的債務證券説明
10.1						1984年10月5日金州水務公司與三谷市水區之間的第二次分租，在此引用註冊人S-2表格登記聲明，註冊號33-5151
10.2						加州污染控制融資管理局和金州水務公司之間的貸款協議，日期為1996年12月1日，通過引用註冊人表格10-K中截至1998年12月31日的附件10.7而併入(1-14431號文件)
10.3						金州自來水公司與中央海岸水務局於1994年6月1日簽訂的供水協議，在此引用註冊人表格10-K附件10.15關於截至1994年12月31日的年度(文件1-14431)
10.4						經修訂的2003年非僱員董事股票購買計劃，通過引用2015年5月20日提交的註冊人表格8-K(1-14431號文件)(2)的附件10.4併入本文
10.5						股息再投資和普通股購買計劃通過引用美國各州水務公司註冊人於2008年11月12日提交的S-3D表格(文件編號1-14431)併入本文
10.6						美國各州水務公司或其子公司與某些高管之間修改和重新簽署的控制權變更協議的格式，此處引用註冊人表格8-K的附件10.4於2014年11月21日提交(文件編號1-14431)(2)
10.7						金州水務公司高管補充退休計劃，修訂和重述(1)
10.8						2005年6月3日美國各州水務公司與北卡羅來納州富國銀行作為行政代理之間的信貸協議修訂和重新簽署，經修訂，通過引用2021年6月21日註冊人8-K的附件10.1併入
10.9						截至2006年12月31日止年度行政人員彌償協議書表格(檔案編號1-14431)(2)
10.10						關於收回某些基於業績的補償付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的註冊人Form 8-K的附件10.3(2)
10.11						人員調動政策通過參考2009年7月31日提交的註冊人表格8-K的附件10.5併入本文(2)
10.12						登記人表格10-K附件10.35的董事賠償協議書格式(1)(2)
10.13						2016年5月19日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1納入的2016年股票激勵計劃(2)

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目錄表

10.14						2016年3月25日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.2通過引用合併為2013年非僱員董事計劃(2)
10.15						《關於2017年12月31日以後的2016年股票激勵計劃下的有時限的限制性股票獎勵的高級人員限制性股票獎勵協議的格式》參考於2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2)
10.16						2015年5月20日提交的註冊人8-K表格中通過引用附件10.1合併的績效激勵計劃(2)
10.17						註明購買協議日期為2020年7月8日，通過引用附件10.1併入註冊人於2020年7月14日提交的8-K表格
10.18						2019年2月1日提交的2019年業績獎勵協議書表格，參照註冊人表格8-K附件10.1合併(2)
10.19						2020年2月24日提交的註冊人10-K表格中引用附件10.24合併的所有索賠的分離協議和全面免除(2)
10.20						2020年業績獎勵協議表，引用註冊人提交的表格8-K附件10.1於2020年1月31日提交(2)
10.21						《關於2017年12月31日以後的2016年股票激勵計劃下的有時限的限制性股票獎勵的高級人員限制性股票獎勵協議的格式》參考於2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2)
10.22						2021年業績獎勵協議表參考註冊人於2021年2月5日提交的表格8-K附件10.1而合併(2)
10.23						參考註冊人於2021年4月1日提交的表格8-K附件10.2併入的2021年短期激勵計劃獎勵協議書表格(2)
10.24						於2021年7月10日生效的專業服務合約於2021年7月15日提交的表格8-K以引用方式併入附件10.1(2)
10.25						於2021年8月10日訂立的分居協議及索償的全面免除，併入於2021年8月13日提交的註冊人表格8-K的附件10.1(2)
10.26						2022年1月14日生效的退休協議和全面免除索賠，通過引用於2022年1月21日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入(2)
10.27						2022年1月15日生效的專業服務合同，通過引用附件10.2併入於2022年1月21日提交的註冊人表格8-K(2)
10.28						2022年業績獎勵協議表參考註冊人於2022年2月4日提交的表格8-K附件10.1而合併(2)
10.29						2022年短期激勵計劃參考註冊人於2022年4月1日提交的表格8-K附件10.1(2)
31.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為AWR頒發首席執行官證書(1)
31.1.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為GSWC頒發首席執行官證書(1)
31.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為AWR頒發首席財務官證書(1)
31.2.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為GSWC頒發首席財務官證書(1)
32.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書(3)
32.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官(3)
101.INS						XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH						XBRL分類擴展架構(3)
101.CAL						XBRL分類可拓計算鏈接庫(3)
101.DEF						XBRL分類擴展定義鏈接庫(3)
101.LAB						XBRL分類擴展標籤鏈接庫(3)
101.PRE						XBRL分類擴展表示鏈接庫(3)

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目錄表

104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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(1)        在此同時提交

(2)        管理合同或補償安排

(3)        在此同時提供

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人作為其主要財務官代表註冊人簽署本報告。

									美國各州水務公司(“AWR”)：
						由以下人員提供：			/s/EVA G.Tang
									唐伊娃
									財務高級副總裁兼首席財務
									高級管理人員、公司祕書和財務主管
									金州水務公司(“GSWC”)：
						由以下人員提供：			/s/EVA G.Tang
									唐伊娃
									財務高級副總裁兼首席財務
									主管人員及祕書
						日期：			May 2, 2022

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