什麼: | 2022財年第三季度財務業績電話會議 | |||||||
何時: | 2022年5月2日(星期一) | |||||||
時間: | 5:00 p.m. ET | |||||||
現場通話: | (888) 357-3694, domestic (253)237-1137,國際 會議ID:8682742 | |||||||
重播: | (855) 859-2056, domestic (404)537-3406,國際 會議ID:8682742 | |||||||
網絡直播: | http://investor.fabrinet.com/(現場直播和回放) |
(以千美元為單位,不包括股票數據和麪值) | 3月25日, 2022 | 6月25日, 2021 | |||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 269,140 | $ | 302,969 | |||||||
短期投資 | 245,852 | 244,963 | |||||||||
應收貿易賬款,扣除壞賬準備後的淨額分別為61美元和100美元 | 446,052 | 336,547 | |||||||||
合同資產 | 13,568 | 11,878 | |||||||||
盤存 | 452,638 | 422,133 | |||||||||
預付費用 | 13,729 | 11,398 | |||||||||
其他流動資產 | 29,169 | 22,619 | |||||||||
流動資產總額 | 1,470,148 | 1,352,507 | |||||||||
非流動資產 | |||||||||||
長期限制性現金 | 157 | 154 | |||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 291,767 | 241,129 | |||||||||
無形資產,淨值 | 3,593 | 4,371 | |||||||||
經營性使用權資產 | 4,790 | 6,699 | |||||||||
遞延税項資產 | 9,171 | 9,428 | |||||||||
其他非流動資產 | 513 | 1,834 | |||||||||
非流動資產總額 | 309,991 | 263,615 | |||||||||
總資產 | $ | 1,780,139 | $ | 1,616,122 | |||||||
負債與股東權益 | |||||||||||
流動負債 | |||||||||||
長期借款、當期部分、淨額 | $ | 12,156 | $ | 12,156 | |||||||
應付貿易帳款 | 402,581 | 346,555 | |||||||||
應付固定資產 | 14,060 | 19,206 | |||||||||
合同責任 | 1,923 | 1,680 | |||||||||
經營租賃負債,本期部分 | 2,593 | 2,593 | |||||||||
應付所得税 | 2,794 | 3,612 | |||||||||
應計工資、獎金和相關費用 | 21,396 | 20,464 | |||||||||
應計費用 | 21,144 | 17,134 | |||||||||
其他應付款 | 24,012 | 20,958 | |||||||||
流動負債總額 | 502,659 | 444,358 | |||||||||
非流動負債 | |||||||||||
長期借款,非流動部分,淨額 | 18,241 | 27,358 | |||||||||
遞延税項負債 | 5,771 | 5,107 | |||||||||
經營租賃負債,非流動部分 | 1,922 | 3,850 | |||||||||
遣散費負債 | 20,352 | 19,485 | |||||||||
其他非流動負債 | 2,467 | 3,444 | |||||||||
非流動負債總額 | 48,753 | 59,244 | |||||||||
總負債 | 551,412 | 503,602 | |||||||||
承付款和或有事項 | |||||||||||
股東權益 | |||||||||||
優先股(授權5,000,000股,面值0.01美元;截至2022年3月25日和2021年6月25日,沒有發行和發行的股票) | — | — | |||||||||
普通股(5億股授權股票,面值0.01美元;分別於2022年3月25日和2021年6月25日發行的39,039,725股和38,749,045股;以及分別於2022年3月25日和2021年6月25日發行的36,780,528股和36,765,456股) | 390 | 388 | |||||||||
額外實收資本 | 190,705 | 189,445 | |||||||||
減少:庫存股(截至2022年3月25日和2021年6月25日分別為2,259,197股和1,985,589股) | (115,967) | (87,343) | |||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | (6,888) | (6,266) | |||||||||
留存收益 | 1,160,487 | 1,016,296 | |||||||||
股東權益總額 | 1,228,727 | 1,112,520 | |||||||||
總負債與股東權益 | $ | 1,780,139 | $ | 1,616,122 |
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
(單位為千美元,每股數據除外) | 3月25日, 2022 | 3月26日, 2021 | 3月25日, 2022 | 3月26日, 2021 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 564,395 | $ | 479,317 | $ | 1,674,350 | $ | 1,369,783 | |||||||||||||||
收入成本 | (493,702) | (422,539) | (1,470,689) | (1,209,504) | |||||||||||||||||||
毛利 | 70,693 | 56,778 | 203,661 | 160,279 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | (17,034) | (19,059) | (55,412) | (53,078) | |||||||||||||||||||
與裁員相關的費用 | — | (43) | (135) | (43) | |||||||||||||||||||
營業收入 | 53,659 | 37,676 | 148,114 | 107,158 | |||||||||||||||||||
利息收入 | 414 | 941 | 1,470 | 3,156 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (73) | (282) | (347) | (798) | |||||||||||||||||||
淨匯兑收益(虧損) | (410) | 629 | 998 | 224 | |||||||||||||||||||
其他收入(費用),淨額 | (36) | 124 | (1,351) | 403 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | 53,554 | 39,088 | 148,884 | 110,143 | |||||||||||||||||||
所得税費用 | (2,893) | (1,595) | (4,693) | (4,215) | |||||||||||||||||||
淨收入 | 50,661 | 37,493 | 144,191 | 105,928 | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | |||||||||||||||||||||||
可供出售證券未實現淨收益(虧損)變動 | (2,455) | (570) | (3,615) | (937) | |||||||||||||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損)變動 | 666 | (5,000) | 2,743 | (5,823) | |||||||||||||||||||
退休福利淨額計劃變動--先前服務費用 | 124 | 198 | 448 | 421 | |||||||||||||||||||
外幣折算調整變動 | (34) | 90 | (198) | 547 | |||||||||||||||||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (1,699) | (5,282) | (622) | (5,792) | |||||||||||||||||||
綜合淨收益(虧損) | $ | 48,962 | $ | 32,211 | $ | 143,569 | $ | 100,136 | |||||||||||||||
每股收益 | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.37 | $ | 1.02 | $ | 3.90 | $ | 2.87 | |||||||||||||||
稀釋 | $ | 1.35 | $ | 1.00 | $ | 3.85 | $ | 2.82 | |||||||||||||||
加權-已發行普通股的平均數量(千股) | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | 36,940 | 36,875 | 36,945 | 36,876 | |||||||||||||||||||
稀釋 | 37,473 | 37,609 | 37,451 | 37,514 |
九個月結束 | |||||||||||
(單位:千美元) | 3月25日, 2022 | 3月26日, 2021 | |||||||||
經營活動的現金流 | |||||||||||
本期間的淨收入 | $ | 144,191 | $ | 105,928 | |||||||
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | |||||||||||
折舊及攤銷 | 28,907 | 26,781 | |||||||||
處置財產、廠房和設備的收益 | (175) | (24) | |||||||||
出售收益和可供出售證券的到期日 | (13) | (187) | |||||||||
投資折價攤銷 | 3,038 | 1,479 | |||||||||
遞延債務發行成本攤銷 | 24 | 24 | |||||||||
壞賬準備(沖銷) | (39) | (317) | |||||||||
外幣遠期合約的匯率和公允價值未實現收益 | (1,422) | (825) | |||||||||
利率互換套期保值開始時公允價值攤銷 | (736) | (1,009) | |||||||||
基於股份的薪酬 | 21,701 | 18,742 | |||||||||
遞延所得税 | 563 | (382) | |||||||||
其他非現金費用 | 1,067 | (614) | |||||||||
經營性資產和負債的變動 | |||||||||||
應收貿易賬款 | (109,334) | (36,437) | |||||||||
合同資產 | (1,690) | (3,874) | |||||||||
盤存 | (30,503) | (43,497) | |||||||||
其他流動資產和非流動資產 | (11,221) | (18,433) | |||||||||
應付貿易帳款 | 55,333 | 25,589 | |||||||||
合同責任 | 243 | (147) | |||||||||
應付所得税 | (872) | 911 | |||||||||
遣散費負債 | 1,883 | 2,204 | |||||||||
其他流動負債和非流動負債 | 6,952 | 3,404 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | 107,897 | 79,316 | |||||||||
投資活動產生的現金流 | |||||||||||
購買短期投資 | (119,853) | (183,041) | |||||||||
出售短期投資所得收益 | 19,463 | 84,049 | |||||||||
短期投資到期收益 | 92,862 | 97,721 | |||||||||
購置房產、廠房和設備 | (75,327) | (33,269) | |||||||||
購買無形資產 | (592) | (1,912) | |||||||||
處置財產、廠房和設備所得收益 | 229 | 38 | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (83,218) | (36,414) | |||||||||
融資活動產生的現金流 | |||||||||||
償還長期借款 | (9,141) | (9,141) | |||||||||
償還融資租賃債務 | — | (100) | |||||||||
普通股回購 | (28,624) | (8,312) | |||||||||
與限售股單位股份淨結算相關的預提税金 | (20,439) | (11,362) | |||||||||
用於融資活動的現金淨額 | (58,204) | (28,915) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (33,525) | $ | 13,987 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | |||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 303,123 | $ | 232,832 | |||||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (33,525) | 13,987 | |||||||||
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (301) | 345 | |||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 269,297 | $ | 247,164 | |||||||
非現金投融資活動 | |||||||||||
與建築、軟件和設備相關的應付款 | $ | 14,060 | $ | 11,060 |
(以千為單位) | 自.起 March 25, 2022 | 自.起 March 26, 2021 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | 269,140 | $ | 247,011 | |||||||
受限現金 | 157 | 153 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 269,297 | $ | 247,164 |
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月25日, 2022 | 3月26日, 2021 | 3月25日, 2022 | 3月26日, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元為單位,不包括股票數據和麪值) | 淨收入 | 稀釋每股收益 | 淨收入 | 稀釋每股收益 | 淨收入 | 稀釋每股收益 | 淨收入 | 稀釋每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP衡量標準 | $ | 50,661 | $ | 1.35 | $ | 37,493 | $ | 1.00 | $ | 144,191 | $ | 3.85 | $ | 105,928 | $ | 2.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||
將GAAP淨收入和每股收益與非GAAP淨收入和EPS進行核對的項目: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與收入成本相關: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | 1,183 | 0.03 | 1,388 | 0.04 | 4,579 | 0.12 | 4,805 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值折舊上升 | — | — | 89 | 0.00 | 92 | 0.00 | 256 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與毛利相關的總額 | 1,183 | 0.03 | 1,477 | 0.04 | 4,671 | 0.12 | 5,061 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與銷售、一般和行政費用有關的費用: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | 4,540 | 0.12 | 5,476 | 0.15 | 17,122 | 0.46 | 13,937 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 101 | 0.00 | 127 | 0.00 | 328 | 0.01 | 382 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散費及其他 | (250) | 0.00 | 755 | 0.02 | 105 | 0.00 | 755 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與銷售、一般和行政費用有關的合計 | 4,391 | 0.12 | 6,358 | 0.17 | 17,555 | 0.47 | 15,074 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與其他收入和其他支出有關的: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與裁員有關的其他費用 | — | — | 43 | 0.00 | 135 | 0.01 | 43 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延債務發行成本攤銷 | 8 | 0.00 | 8 | 0.00 | 24 | 0.00 | 24 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與其他收入和其他費用有關的總額 | 8 | 0.00 | 51 | 0.00 | 159 | 0.01 | 67 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與淨收入和每股收益相關的合計 | 5,582 | 0.15 | 7,886 | 0.21 | 22,385 | 0.60 | 20,202 | 0.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP衡量標準 | $ | 56,243 | $ | 1.50 | $ | 45,379 | $ | 1.21 | $ | 166,576 | $ | 4.45 | $ | 126,130 | $ | 3.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||
用於計算稀釋後每股淨收益的股份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公認會計準則稀釋後股份 | 37,473 | 37,609 | 37,451 | 37,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則稀釋股份 | 37,473 | 37,609 | 37,451 | 37,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
3月25日, 2022 | 3月26日, 2021 | 3月25日, 2022 | 3月26日, 2021 | |||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 50,329 | $ | 38,002 | $ | 107,897 | $ | 79,316 | ||||||||||||||||||
減去:購置房產、廠房和設備 | (23,410) | (10,576) | (75,327) | (33,269) | ||||||||||||||||||||||
非公認會計準則自由現金流 | $ | 26,919 | $ | 27,426 | $ | 32,570 | $ | 46,047 |
稀釋 易辦事 | |||||
GAAP稀釋後每股淨收益: | $1.35 to $1.42 | ||||
與收入成本相關: | |||||
基於股份的薪酬費用 | 0.04 | ||||
與毛利相關的總額 | 0.04 | ||||
與銷售、一般和行政費用有關的費用: | |||||
基於股份的薪酬費用 | 0.13 | ||||
與銷售、一般和行政費用有關的合計 | 0.13 | ||||
與淨收入和每股收益相關的合計 | 0.17 | ||||
非GAAP稀釋後每股淨收益 | $1.52 to $1.59 |