OutFront Media報告2022年第一季度業績
收入3.735億美元
營業收入2,850萬美元
OutFront Media Inc.的淨虧損為10萬美元
調整後的OIBDA為7020萬美元
歸因於OutFront Media Inc.的AFFO為3550萬美元
季度股息為每股0.30美元,2022年6月30日支付
紐約,2022年5月2日-OutFront Media Inc.(紐約證券交易所代碼:OUT)今天公佈了截至2022年3月31日的季度業績。
第一季度是另一個強勁的季度,總收入同比增長44%。對我們廣告牌的高需求,無論是靜態的還是數字的,推動美國廣告牌收入比2019年高出近20%,“OutFront Media董事長兼首席執行官Jeremy Male表示。展望未來,在我們所有業務領域的推動下,我們將繼續實現強勁增長。
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| | | | 截至三個月 3月31日, |
以百萬美元為單位,每股金額除外 | | | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | $373.5 | | | $259.2 | |
有機收入 | | | | | | 373.5 | | | 259.2 | |
營業收入(虧損) | | | | | | 28.5 | | | (31.0) | |
調整後的OIBDA | | | | | | 70.2 | | | 11.1 | |
分配給非控股權益前的淨收益(虧損) | | | | | | 0.1 | | | (67.6) | |
淨虧損2 | | | | | | (0.1) | | | (67.7) | |
每股淨收益(虧損)1,2,3 | | | | | | ($0.04) | | | ($0.52) | |
運營資金(FFO)2 | | | | | | 41.8 | | | (30.4) | |
調整後的FFO(AFFO)2 | | | | | | 35.5 | | | (24.5) | |
突出表現的股票3 | | | | | | 152.0 | | | 144.8 | |
注:非GAAP財務指標的對賬見圖表;1)“每股”是指每股加權平均攤薄收益;2)“淨收益(虧損)”、“每股淨收益(虧損)”、“FFO”和“AFFO”是指“OutFront Media Inc.的淨收益(虧損)”、“OutFront Media Inc.的每股淨收益(虧損)”、“OutFront Media Inc.的FFO”。和“可歸因於OutFront Media Inc.的AFFO”;3)稀釋加權平均流通股。
2022年第一季度業績
已整合
2022年第一季度的報告收入為3.735億美元,與去年同期相比增加了1.143億美元,增幅為44.1%。
公佈的廣告牌收入為2.982億美元,增加了7,460萬美元,增幅為33.4%,這主要是由於與去年同期相比,每塊廣告牌的平均收入(收益率)有所上升,這是由於正在進行的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對客户廣告支出和對我們服務的整體需求的影響。
報告的運輸和其他收入為7,530萬美元,增加了3,970萬美元,增幅為111.5
受新冠肺炎疫情對客户廣告支出和對我們服務的整體需求的影響,收益與去年同期相比有所下降,但因失去一份過境特許經營合同而被部分抵消。
2.128億美元的總運營支出增加了3520萬美元,增幅19.8%,這主要是由於廣告牌和交通收入增加以及向紐約大都會運輸局(MTA)支付的保證最低年度付款增加的相關成本。銷售、一般及行政開支(“SG&A”)為9,840萬美元,增加2,190萬美元或28.6%,主要是由於與薪酬有關的開支增加及壞賬準備增加所致。
調整後的OIBDA為7020萬美元,比上年同期增加5910萬美元。
細分結果
美國媒體
報告和有機收入為3.542億美元,增加1.088億美元,增幅為44.3%,這主要是由於受新冠肺炎疫情對客户廣告支出和對我們服務的總體需求的影響,收益與去年同期相比有所增加。由於同樣的原因,Billboard的收入增長了33.4%,運輸和其他收入增長了115.2%。
營業費用增加了3330萬美元,增幅為20.0%,主要原因是與收入增加相關的成本,以及向MTA支付的保證最低年度付款增加。SG&A支出增加2,000萬美元,增幅為36.6%,主要原因是與薪酬相關的成本增加,包括佣金、工資和獎金,以及壞賬撥備增加。
調整後的OIBDA為8010萬美元,比上年同期增加5550萬美元。
其他
報告收入為1,930萬美元,增加了550萬美元,增幅為39.9%,這主要是由於與去年同期相比,加拿大的新冠肺炎對客户廣告支出和對我們服務的總體需求的影響有所改善。
運營費用增加了190萬美元,或16.5%,主要是由於與廣告牌和交通收入增加相關的成本。SG&A支出增加100萬美元,增幅23.3%,主要是由於薪酬相關成本上升,包括加拿大的佣金。
調整後的OIBDA為60萬美元,比上年同期增加260萬美元。
公司
不包括股票薪酬的公司成本減少100萬美元,至1,050萬美元,降幅為8.7%,主要原因是市場波動對公司向某些員工提供的與股權掛鈎的退休計劃的影響,但與薪酬相關的費用增加部分抵消了這一影響。
利息支出
淨利息支出為3070萬美元,包括160萬美元的遞延融資成本的攤銷,而去年同期為3460萬美元,包括190萬美元的遞延融資成本的攤銷。減少的主要原因是未償平均債務餘額較低。2022年3月31日和2021年3月31日的債務加權平均成本為4.3%。
所得税
所得税收益為210萬美元,而去年同期為470萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,繳納所得税的現金為210萬美元。
OutFront Media Inc.的淨虧損。
OutFront Media Inc.的淨虧損為10萬美元,而去年同期OutFront Media Inc.的淨虧損為6770萬美元。稀釋後的加權平均流通股為1.52億股,上年同期為1.448億股。OutFront Media Inc.每股普通股的加權平均稀釋收益淨虧損為0.04美元,而同期OutFront Media Inc.的加權平均每股稀釋收益淨虧損為0.52美元
上一年期間。
FFO和AFFO
OutFront Media Inc.的FFO為4,180萬美元,而去年同期為赤字3,040萬美元,主要原因是營業收入增加,2021年債務清償虧損,以及直接租賃收購成本攤銷增加。歸因於OutFront Media Inc.的AFFO為3550萬美元,而去年同期為赤字2450萬美元,主要是由於營業收入增加。
現金流與資本支出
截至2022年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金流量為2050萬美元,而去年同期用於經營活動的淨現金流量為1080萬美元。與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的總資本支出增加了750萬美元,增幅為79.8%,達到1690萬美元。
分紅
在截至2022年3月31日的三個月內,我們支付了5,150萬美元的現金股息,包括授予員工的普通股和既有限制性股票單位4,920萬美元,A系列可轉換永久優先股(“A系列優先股”)220萬美元,以及我們控制加拿大業務的子公司的A類股權10萬美元。我們於2022年5月2日宣佈,董事會已批准於2022年6月30日向2022年6月3日收盤時登記在冊的股東支付普通股季度現金股息,每股0.30美元。
資產負債表和流動性
截至2022年3月31日,我們的流動資金狀況包括5.5億美元循環信貸安排下的3.557億美元無限制現金和4.959億美元的可用資金,扣除根據循環信貸安排昇華的信用證而簽發的410萬美元信用證淨額。在截至2022年3月31日的三個月裏,根據我們的市場股權發行計劃,我們的普通股沒有出售,其中2.325億美元仍可用。截至2022年3月31日,轉換A系列優先股的流通股時,我們需要發行的普通股的最大數量約為780萬股。截至2022年3月31日,總債務為27億美元,不包括2640萬美元的債務發行成本,其中包括6.0億美元的定期貸款和21億美元的優先無擔保票據。
新冠肺炎帶來的影響
儘管我們仍然能夠繼續銷售和維修我們的展品而不會造成重大幹擾,政府對我們大多數市場的限制已經放鬆,我們的大多數市場已經開始經濟復甦,但我們的過境業務仍然受到新冠肺炎疫情的重大影響。關於新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間,以及可能採取的應對措施,仍然存在不確定性。如果2020年和2021年為應對新冠肺炎疫情而採取的措施得到重新實施,減少我們開展業務的市場的人流量、道路流量、通勤、過境乘客量和總體目標廣告受眾,可能會對我們的業務產生重大影響。我們繼續監測不斷髮展的情況和聯邦、州和地方公共衞生當局的指導,並可能根據他們的建議採取行動。當新冠肺炎疫情平息後,無法保證需要多長時間才能產生總收入,特別是在我們的美國媒體部門以及我們的過境和其他業務方面,達到新冠肺炎疫情前的水平。因此,本公司目前無法合理估計新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的全部影響,這些影響可能是重大的。
由於新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果的影響,我們預計我們的關鍵業績指標和總收入在2022年將比2021年逐步改善,但一些關鍵業績指標在2022年將繼續大幅低於新冠肺炎疫情前的水平。根據我們目前對美國媒體部門廣告牌總收入強勁表現的預期,我們預計2022年的總收入將接近或可能超過新冠肺炎大流行前的水平。我們預計,2022年,我們美國媒體部門的總轉運和其他收入將逐步改善,但在2023年之前,仍將大幅低於新冠肺炎疫情前的水平。我們還預計,在我們過境和其他業務改善的推動下,調整後的OIBDA將在2022年逐步改善,但仍低於新冠肺炎疫情前的水平。我們預計2022年的總費用將比2021年增加,並超過新冠肺炎大流行前的水平。特別是,我們預計廣告牌物業租賃費用,如租金費用,以及張貼、維護和其他費用佔收入的百分比,將與新冠肺炎疫情前的水平保持一致。我們預計,與2021年相比,2022年的過境特許經營費用,如過境特許經營權付款,佔收入的百分比將有所下降,但2022年將高於新冠肺炎大流行前的水平,這主要是由於保證的
隨着總運輸收入和其他收入在未來逐步改善,欠MTA和其他運輸特許經營夥伴的最低年度付款金額。截至2022年3月31日的三個月的業績並不代表截至2022年12月31日的財年可能預期的結果。
電話會議
我們將在2022年5月2日下午4:30主持一次電話會議,討論結果。東部時間。電話會議號碼是800263 0877(美國呼叫者)和664 828 8143(國際呼叫者),兩者的密碼都是3050946。電話會議的實況轉播和重播將在我們網站www.OUTFRONTmedia.com的投資者關係欄目進行網絡直播。
補充材料
除本新聞稿外,我們還提供了補充投資者演示文稿,可在我們的網站www.OUTFRONTmedia.com上查看。
關於OutFront Media Inc.
OutFront利用技術、位置和創造力的力量,通過北美最大和最多樣化的廣告牌、交通和移動資產組合之一,將品牌與走出家門的消費者聯繫起來。通過其技術平臺,OutFront將從根本上改變廣告商在移動中吸引觀眾的方式。
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聯繫人: | | |
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投資者 | | 媒體 |
斯蒂芬·比森 | | 考特尼·理查茲 |
投資者關係 | | 公關和活動專家 |
(212) 297-6573 | | (646) 876-9404 |
郵箱:stephan.Bisson@outFront.com | | 郵箱:Courtney.richards@outront.com |
非公認會計準則財務指標
除了根據貫穿本文件的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的結果外,本文件和所附表格還包括如下所述的非GAAP財務計量。我們將有機收入計算為不包括外幣匯率影響的報告收入(“非有機收入”)。我們提供有機收入,以瞭解不包括非有機收入項目影響的收入潛在增長率。我們的管理層認為,有機收入對我們財務數據的用户很有用,因為它使他們能夠更好地瞭解我們業務期間的增長水平。我們計算和定義“調整後的OIBDA”為未計折舊、攤銷前的營業收入(虧損)、處置淨(收益)虧損、基於股票的補償和重組費用。我們通過調整後的OIBDA除以總收入來計算調整後的OIBDA利潤率。調整後的OIBDA和調整後的OIBDA利潤率是我們用來管理我們的業務、評估我們的經營業績以及規劃和預測未來時期的主要指標,因為每一個指標都是我們運營實力和業務表現的重要指標。我們的管理層認為,如果向我們財務數據的用户提供的信息允許他們按照我們管理層在管理、規劃和執行我們的業務戰略時使用的相同方式來調整他們對我們運營結果的分析和評估,那麼我們的財務數據用户就能得到最好的服務。我們管理層還認為,作為補充措施,調整後的OIBDA和調整後的OIBDA利潤率的列報, 在評估我們的業務時很有用,因為剔除某些不可比較的項目突出了我們業務中的運營趨勢,否則在單純依賴GAAP財務衡量標準時可能不會明顯。管理層認為,這些補充措施為我們的財務數據用户提供了關於我們經營業績的重要視角,並使我們的財務數據用户更容易將我們的業績與其他融資和資本結構或税率不同的公司進行比較。當在此使用時,所提及的“FFO”和“AFFO”指的是“歸因於OutFront Media Inc.的FFO”。和“可歸因於OutFront Media Inc.的AFFO”。我們根據全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)建立的定義計算FFO。FFO反映可歸因於OutFront Media Inc.的淨收益(虧損),調整後不包括出售房地產資產、房地產資產折舊和攤銷、直接租賃收購成本的攤銷以及我們基於股權的投資和非控股權益的相同調整,以及調整的相關所得税影響(如果適用)的損益。我們將AFFO計算為經調整的FFO,以計入為直接租賃收購成本支付的現金,因為該等成本一般在四周至一年的期間內攤銷,因此定期發生。AFFO還包括為維護資本支出支付的現金,因為這些是我們運營所必需的現金的常規使用。此外,AFFO不包括重組費用和債務清償損失,以及某些非現金項目,包括非房地產折舊和攤銷、基於股票的補償費用、增值費用、直線租金的非現金影響, 攤銷遞延融資成本和我們的非控股權益的相同調整,以及所得税的非現金部分和調整的相關所得税影響(如適用)。我們使用FFO和AFFO措施來管理我們的業務,並計劃和預測未來時期,每一項措施都是我們運營實力和業務的重要指標
業績,特別是與其他房地產投資信託基金(“REITs”)相比。我們的管理層認為,如果向我們財務數據的用户提供的信息允許他們按照我們管理層在管理、規劃和執行我們的業務戰略時使用的相同方式來調整他們對我們運營結果的分析和評估,那麼我們的財務數據用户就能得到最好的服務。我們的管理層還認為,FFO和AFFO的陳述作為補充指標,在評估我們的業務時很有用,因為調整結果以反映對REITs經營業績有更大影響的項目,突出了我們業務中的趨勢,否則在單純依賴GAAP財務指標時可能不會明顯。管理層認為,這些補充措施為我們財務數據的用户提供了關於我們經營業績的重要視角,並使我們的業績更容易與行業內其他公司以及REITs進行比較。由於有機收入、調整後的OIBDA、調整後的OIBDA利潤率、FFO和AFFO不是根據GAAP計算的,它們不應被單獨視為或替代可歸因於最直接可比的GAAP財務指標OutFront Media Inc.的收入、營業收入(虧損)和淨收入(虧損),作為經營業績的指標。根據我們的計算,這些指標可能無法與其他公司採用的類似名稱的指標相比較。此外,這些措施不一定代表可供酌情使用的資金,也不一定是衡量我們為現金需求提供資金的能力。
請參閲本新聞稿的附件4-6,瞭解上述非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們在本文件中的陳述是符合聯邦證券法的前瞻性陳述,包括1995年的《私人證券訴訟改革法》。您可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“可能”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“預測”、“估計”等前瞻性術語來識別前瞻性陳述。“預測”或“預期”或否定這些單詞和短語或類似的單詞或短語是對未來事件或趨勢的預測或指示,而不只是與歷史事件有關。您也可以通過討論與我們的資本資源、投資組合績效和運營結果相關的戰略、計劃或意圖來識別前瞻性表述,包括但不限於新冠肺炎疫情對我們資本資源、投資組合績效和運營結果的影響。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,您不應依賴它們作為對未來事件的預測。前瞻性陳述依賴於可能不正確或不準確且可能無法實現的假設、數據或方法。我們不保證所描述的交易和事件將按所述方式發生(或根本不會發生)。除其他因素外,以下因素可能會導致實際結果和未來事件與前瞻性聲明中陳述或預期的結果有很大差異:廣告和總體經濟狀況的下降,包括新冠肺炎疫情造成的下滑;新冠肺炎疫情和任何其他流行病的嚴重性和持續時間,以及對我們業務的影響, 財務狀況和經營結果;競爭;政府監管;我們實施數字展示平臺和向我們的過境特許經營合作伙伴部署數字廣告展示的能力,包括因新冠肺炎疫情的影響而導致的需求中斷和減少;因召回和產品責任、保修和知識產權索賠而造成的損失和成本;我們以有利條件獲得和續簽關鍵市政合同的能力;税收、費用和登記要求;政府因拆除合法廣告牌而減少的補償;對户外廣告的基於內容的限制;季節性變化;我們可能進行的收購和其他戰略交易可能對我們的經營業績產生負面影響;對我們管理團隊和其他關鍵員工的依賴;我們加拿大業務的各種風險;經歷網絡安全事件;法規的變化和消費者對隱私、信息安全和數據的擔憂,或者任何未能或被認為未能遵守這些法規或我們的內部政策;我們的長期資產和商譽的資產減值費用;環境, 健康和安全法律法規;我們的鉅額債務;管理我們債務的協議中的限制;額外債務的產生;我們可變利率債務的利率風險敞口;我們產生現金償還債務的能力;可用於分配的現金;對衝交易;我們董事會在未經普通股股東批准的情況下導致我們增發股票的能力;馬裏蘭州法律的某些條款可能限制第三方獲得對我們的控制權的能力;我們的權利和我們的股東對我們的董事和高級管理人員採取行動的權利是有限的;我們未能保持作為REIT納税的資格;REIT分配要求;外部資本來源的可用性;即使我們仍然有資格作為REIT納税,我們也可能面臨其他納税義務;遵守REIT要求可能導致我們清算投資或放棄其他有吸引力的機會;我們將某些合同貢獻給應税REIT子公司(“TRS”)的能力;我們計劃使用TRS可能導致我們無法保持作為REIT納税的資格;REIT所有權限制;遵守REIT要求可能限制我們有效對衝的能力;由於接收不符合資格的收入而未能達到REIT收入測試;美國國税局可能會將出售我們的户外廣告資產的收益視為100%的違禁交易税;建立作為我們REIT結構一部分的經營合作伙伴關係;以及我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中描述的其他因素,包括但不限於我們在2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節。, 2022年本文件中的所有前瞻性陳述自本文件發佈之日起或發佈之日起適用,除適用法律要求外,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的基本假設或因素的變化的義務。
展品
表1:合併業務報表
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 |
| | | | 3月31日, |
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
廣告牌 | | | | | | $ | 298.2 | | | $ | 223.6 | |
過境和其他 | | | | | | 75.3 | | | 35.6 | |
總收入 | | | | | | 373.5 | | | 259.2 | |
費用: | | | | | | | | |
運營中 | | | | | | 212.8 | | | 177.6 | |
銷售、一般和行政 | | | | | | 98.4 | | | 76.5 | |
| | | | | | | | |
處置淨收益 | | | | | | (0.3) | | | (0.3) | |
折舊 | | | | | | 19.3 | | | 20.0 | |
攤銷 | | | | | | 14.8 | | | 16.4 | |
總費用 | | | | | | 345.0 | | | 290.2 | |
營業收入(虧損) | | | | | | 28.5 | | | (31.0) | |
利息支出,淨額 | | | | | | (30.7) | | | (34.6) | |
債務清償損失 | | | | | | — | | | (6.3) | |
其他損失,淨額 | | | | | | (0.1) | | | — | |
被投資公司所得税和權益收益前的虧損 | | | | | | (2.3) | | | (71.9) | |
所得税優惠 | | | | | | 2.1 | | | 4.7 | |
被投資公司的淨收益中的權益,税後淨額 | | | | | | 0.3 | | | (0.4) | |
分配給非控股權益前的淨收益(虧損) | | | | | | 0.1 | | | (67.6) | |
可歸於非控股權益的淨收入 | | | | | | 0.2 | | | 0.1 | |
OutFront Media Inc.的淨虧損。 | | | | | | $ | (0.1) | | | $ | (67.7) | |
| | | | | | | | |
普通股每股淨虧損: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.52) | |
稀釋 | | | | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.52) | |
| | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 152.0 | | | 144.8 | |
稀釋 | | | | | | 152.0 | | | 144.8 | |
表2:合併財務狀況表
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
(單位:百萬) | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產: | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 355.7 | | | $ | 424.8 | |
| | | | |
應收賬款減去備抵(2022年為20.3美元,2021年為18.5美元) | | 265.0 | | | 310.5 | |
預付租賃費和特許經營費 | | 10.3 | | | 12.5 | |
其他預付費用 | | 18.5 | | | 17.8 | |
其他流動資產 | | 11.2 | | | 11.7 | |
流動資產總額 | | 660.7 | | | 777.3 | |
財產和設備,淨額 | | 652.1 | | | 647.9 | |
商譽 | | 2,078.3 | | | 2,077.8 | |
無形資產 | | 609.5 | | | 614.9 | |
經營性租賃資產 | | 1,503.5 | | | 1,485.5 | |
預付MTA設備部署費用 | | 295.2 | | | 279.8 | |
其他資產 | | 43.7 | | | 41.5 | |
總資產 | | $ | 5,843.0 | | | $ | 5,924.7 | |
| | | | |
負債: | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 52.6 | | | $ | 64.9 | |
應計補償 | | 43.2 | | | 74.5 | |
應計利息 | | 17.4 | | | 30.7 | |
應計租賃和特許經營權成本 | | 50.1 | | | 60.1 | |
其他應計費用 | | 46.6 | | | 40.3 | |
遞延收入 | | 43.0 | | | 30.9 | |
| | | | |
短期經營租賃負債 | | 194.3 | | | 187.5 | |
其他流動負債 | | 18.6 | | | 18.8 | |
流動負債總額 | | 465.8 | | | 507.7 | |
長期債務,淨額 | | 2,621.9 | | | 2,620.6 | |
遞延所得税負債,淨額 | | 18.5 | | | 17.2 | |
資產報廢債務 | | 36.9 | | | 36.4 | |
經營租賃負債 | | 1,319.4 | | | 1,308.4 | |
其他負債 | | 41.6 | | | 43.9 | |
總負債 | | 4,504.1 | | | 4,534.2 | |
| | | | |
承付款和或有事項 | | | | |
| | | | |
優先股(2022-50.0股已發行和流通股,0.1股A系列優先股;2021-50.0股,0.4股已發行和流通股) | | 119.8 | | | 383.4 | |
股東權益: | | | | |
普通股(2022年--450.0股,已發行和已發行164.0股;2021年--450.0股,已發行和已發行145.6股) | | 1.6 | | | 1.5 | |
額外實收資本 | | 2,391.3 | | | 2,119.0 | |
超額分配 | | (1,176.8) | | | (1,122.0) | |
累計其他綜合損失 | | (1.4) | | | (4.4) | |
股東權益總額 | | 1,214.7 | | | 994.1 | |
非控制性權益 | | 4.4 | | | 13.0 | |
總股本 | | 1,338.9 | | | 1,390.5 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,843.0 | | | $ | 5,924.7 | |
表3:合併現金流量表
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 3月31日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | | |
OutFront Media Inc.的淨虧損。 | | $ | (0.1) | | | $ | (67.7) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金流量淨額的調整: | | | | |
可歸於非控股權益的淨收入 | | 0.2 | | | 0.1 | |
折舊及攤銷 | | 34.1 | | | 36.4 | |
遞延税項優惠 | | (1.3) | | | (5.2) | |
基於股票的薪酬 | | 7.9 | | | 6.0 | |
撥備(追討)壞賬 | | 1.7 | | | (2.8) | |
吸積費用 | | 0.7 | | | 0.7 | |
處置淨收益 | | (0.3) | | | (0.3) | |
債務清償損失 | | — | | | 6.3 | |
被投資公司的淨收益中的權益,税後淨額 | | (0.3) | | | 0.4 | |
來自被投資公司的分配 | | 0.3 | | | 0.3 | |
遞延融資成本及債務折價和溢價攤銷 | | 1.6 | | | 1.9 | |
扣除投資和融資活動後的資產和負債變動: | | | | |
應收賬款減少 | | 44.1 | | | 47.2 | |
預付費MTA設備部署成本增加 | | (15.4) | | | (3.6) | |
預付費用和其他流動資產減少 | | 3.4 | | | 1.2 | |
應付賬款和應計費用減少 | | (64.2) | | | (46.1) | |
經營租賃資產和負債增加 | | 1.7 | | | 0.4 | |
遞延收入增加 | | 12.1 | | | 12.8 | |
所得税的減少 | | (3.0) | | | (0.1) | |
其他,淨額 | | (2.7) | | | 1.3 | |
經營活動提供(用於)的現金流量淨額 | | 20.5 | | | (10.8) | |
| | | | |
投資活動: | | | | |
資本支出 | | (16.9) | | | (9.4) | |
收購 | | (9.6) | | | (15.8) | |
MTA特許經營權 | | (2.1) | | | (4.2) | |
處置淨收益 | | 0.8 | | | 1.1 | |
| | | | |
用於投資活動的現金流量淨額 | | (27.8) | | | (28.3) | |
| | | | |
融資活動: | | | | |
長期債務借款收益 | | — | | | 500.0 | |
償還長期債務借款 | | — | | | (500.0) | |
| | | | |
償還短期債務融資項下的借款 | | — | | | (80.0) | |
遞延融資成本的支付 | | — | | | (7.1) | |
清償債務費用的支付 | | — | | | (4.7) | |
| | | | |
| | | | |
為股票薪酬預扣的税款 | | (10.9) | | | (8.8) | |
分紅 | | (51.5) | | | (7.3) | |
其他 | | — | | | (3.7) | |
用於融資活動的現金流量淨額 | | (62.4) | | | (111.6) | |
| | | | |
表3:合併現金流量表(續)
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 3月31日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 0.6 | | | 0.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (69.1) | | | (150.4) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 424.8 | | | 712.0 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 355.7 | | | $ | 561.6 | |
| | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | |
繳納所得税的現金 | | $ | 2.1 | | | $ | 0.5 | |
支付利息的現金 | | 42.6 | | | 39.9 | |
| | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | |
應計購置的財產和設備 | | 7.3 | | | 3.8 | |
應計MTA專營權 | | 3.8 | | | 7.0 | |
| | | | |
| | | | |
為股票薪酬預扣的税款 | | 0.1 | | | — | |
| | | | |
表4:關於非公認會計準則財務信息的補充披露
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 | | |
(單位:百萬,百分比除外) | | 美國媒體 | | 其他 | | | 公司 | | 已整合 | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
廣告牌 | | $ | 283.4 | | | $ | 14.8 | | | | $ | — | | | $ | 298.2 | | | |
過境和其他 | | 70.8 | | | 4.5 | | | | — | | | 75.3 | | | |
總收入 | | $ | 354.2 | | | $ | 19.3 | | | | $ | — | | | $ | 373.5 | | | |
有機收入(A): | | | | | | | | | | | |
廣告牌 | | $ | 283.4 | | | $ | 14.8 | | | | $ | — | | | $ | 298.2 | | | |
過境和其他 | | 70.8 | | | 4.5 | | | | — | | | 75.3 | | | |
有機總收入(A) | | $ | 354.2 | | | $ | 19.3 | | | | $ | — | | | $ | 373.5 | | | |
非有機收入(B): | | | | | | | | | | | |
廣告牌 | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
過境和其他 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | |
非有機收入總額(B) | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | 49.3 | | | $ | (2.4) | | | | $ | (18.4) | | | $ | 28.5 | | | |
處置淨收益 | | (0.3) | | | — | | | | — | | | (0.3) | | | |
折舊及攤銷 | | 31.1 | | | 3.0 | | | | — | | | 34.1 | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | 7.9 | | | 7.9 | | | |
調整後的OIBDA | | $ | 80.1 | | | $ | 0.6 | | | | $ | (10.5) | | | $ | 70.2 | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後的OIBDA利潤率 | | 22.6 | % | | 3.1 | % | | | * | | 18.8 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 16.1 | | | $ | 0.8 | | | | $ | — | | | $ | 16.9 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 美國媒體 | | 其他 | | | 公司 | | 已整合 | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
廣告牌 | | $ | 212.5 | | | $ | 11.1 | | | | $ | — | | | $ | 223.6 | | | |
過境和其他 | | 32.9 | | | 2.7 | | | | — | | | 35.6 | | | |
總收入 | | $ | 245.4 | | | $ | 13.8 | | | | $ | — | | | $ | 259.2 | | | |
有機收入(A) | | | | | | | | | | | |
廣告牌 | | $ | 212.5 | | | $ | 11.1 | | | | $ | — | | | $ | 223.6 | | | |
過境和其他 | | 32.9 | | | 2.7 | | | | — | | | 35.6 | | | |
有機總收入(A) | | $ | 245.4 | | | $ | 13.8 | | | | $ | — | | | $ | 259.2 | | | |
非有機收入(B): | | | | | | | | | | | |
廣告牌 | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
過境和其他 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | |
非有機收入總額(B) | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業虧損 | | $ | (8.6) | | | $ | (4.9) | | | | $ | (17.5) | | | $ | (31.0) | | | |
處置淨收益 | | (0.3) | | | — | | | | — | | | (0.3) | | | |
折舊及攤銷 | | 33.5 | | | 2.9 | | | | — | | | 36.4 | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | 6.0 | | | 6.0 | | | |
調整後的OIBDA | | $ | 24.6 | | | $ | (2.0) | | | | $ | (11.5) | | | $ | 11.1 | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後的OIBDA利潤率 | | 10.0 | % | | (14.5) | % | | | * | | 4.3 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 8.9 | | | $ | 0.5 | | | | $ | — | | | $ | 9.4 | | | |
| | | | | | | | | | | |
表5:關於非公認會計準則財務計量的補充披露
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 |
| | | | 3月31日, |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
OutFront Media Inc.的淨虧損。 | | | | | | $ | (0.1) | | | $ | (67.7) | |
廣告牌廣告構築物折舊 | | | | | | 13.6 | | | 14.1 | |
與房地產相關的無形資產攤銷 | | | | | | 13.4 | | | 12.4 | |
直接租賃購置費用攤銷 | | | | | | 15.3 | | | 11.2 | |
房地產資產處置淨收益 | | | | | | (0.3) | | | (0.3) | |
與非控股權益相關的調整 | | | | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可歸因於OutFront Media Inc.的FFO。 | | | | | | $ | 41.8 | | | $ | (30.4) | |
所得税的非現金部分 | | | | | | (4.2) | | | (5.2) | |
為直接租賃獲得成本支付的現金 | | | | | | (16.0) | | | (12.1) | |
維修資本支出 | | | | | | (4.4) | | | (3.6) | |
| | | | | | | | |
其他折舊 | | | | | | 5.7 | | | 5.9 | |
其他攤銷 | | | | | | 1.4 | | | 4.0 | |
| | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 7.9 | | | 6.0 | |
直線租金的非現金效應 | | | | | | 1.0 | | | 2.0 | |
吸積費用 | | | | | | 0.7 | | | 0.7 | |
遞延融資成本攤銷 | | | | | | 1.6 | | | 1.9 | |
債務清償損失 | | | | | | — | | | 6.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
AFFO歸因於OutFront Media Inc. | | | | | | $ | 35.5 | | | $ | (24.5) | |
表6:關於非公認會計準則財務計量的補充披露
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 |
| | | | 3月31日, |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
調整後的OIBDA | | | | | | $ | 70.2 | | | $ | 11.1 | |
利息支出,淨額,減去遞延融資成本攤銷 | | | | | | (29.1) | | | (32.7) | |
繳納所得税的現金 | | | | | | (2.1) | | | (0.5) | |
直接租賃成本 | | | | | | (0.7) | | | (0.9) | |
維修資本支出 | | | | | | (4.4) | | | (3.6) | |
被投資公司的淨收益中的權益,税後淨額 | | | | | | 0.3 | | | (0.4) | |
| | | | | | | | |
直線租金的非現金效應 | | | | | | 1.0 | | | 2.0 | |
吸積費用 | | | | | | 0.7 | | | 0.7 | |
其他損失,淨額 | | | | | | (0.1) | | | — | |
與非控股權益相關的調整 | | | | | | (0.3) | | | (0.2) | |
| | | | | | | | |
AFFO歸因於OutFront Media Inc. | | | | | | $ | 35.5 | | | $ | (24.5) | |
圖7:運營費用
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三個月 | | |
| | | | | | 3月31日, | | % |
(單位:百萬,百分比除外) | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
公告牌物業租賃 | | | | | | | | $ | 107.3 | | | $ | 94.1 | | | 14.0 | % |
過境專營權 | | | | | | | | 53.7 | | | 39.6 | | | 35.6 | |
張貼、維護和其他 | | | | | | | | 51.8 | | | 43.9 | | | 18.0 | |
總運營費用 | | | | | | | | $ | 212.8 | | | $ | 177.6 | | | 19.8 | |
圖表8:按細分市場分列的費用
(未經審計)見第14頁附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三個月 | | |
| | | | | | 3月31日, | | % |
(單位:百萬,百分比除外) | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
美國媒體: | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | $ | 199.4 | | | $ | 166.1 | | | 20.0 | % |
SG&A費用 | | | | | | | | 74.7 | | | 54.7 | | | 36.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | 13.4 | | | 11.5 | | | 16.5 | |
SG&A費用 | | | | | | | | 5.3 | | | 4.3 | | | 23.3 | |
展品須知
上期列報符合當前的報告分類。
(A)有機收入不包括外幣匯率的影響(“非有機收入”)。
(B)在截至2021年3月31日的三個月中,非有機收入反映了外幣匯率的影響。
*計算沒有意義