Chegg報告2022年第一季度財務業績
Chegg服務收入同比增長14%
加利福尼亞州聖克拉拉,2022年5月2日/美國商業資訊/--領先的學生優先互聯學習平臺Chegg,Inc.(紐約證券交易所代碼:CHGG)今天公佈了截至2022年3月31日的三個月的財務業績。
切格公司首席執行官兼總裁丹·羅森斯韋格表示:“我們第一季度業績穩健,儘管行業仍面臨逆風,但切格在實現我們的戰略目標方面做得很好。”“我們預計這些挑戰將是暫時的,當它們消退時,我們的運營模式、資產負債表和領先品牌將使我們處於加速增長的有利地位。”
2022年第一季度亮點:
·淨收入總額為2.022億美元,同比增長2%
·Chegg服務收入同比增長14%,達到1.848億美元,佔總淨收入的91%,而2021年第一季度為82%
·淨收入為570萬美元
·非公認會計準則淨收入為5010萬美元
·調整後的EBITDA為6220萬美元
·540萬:Chegg服務用户數量,同比增長12%,其中包括我們新收購的Busuu服務的60萬用户
·2022年4月,我們與一家獨立圖書經銷商建立了合作伙伴關係,以擺脱印刷教科書圖書館並履行物流責任,同時允許我們繼續向學生提供印刷教科書和電子文本
總淨收入包括切格服務和所需材料的收入。切格服務主要包括切格學習、切格寫作、切格數學解算器、切格學習包、Busuu、Mathway和Thinkful。所需材料包括印刷教科書和電子課本。
有關非GAAP淨收入和調整後EBITDA以及非GAAP淨收入與淨收益(虧損)和調整後EBITDA與淨收入(虧損)的對賬信息,請參閲本新聞稿標題為“非GAAP衡量標準的使用”、“淨收益(虧損)與EBITDA及調整後EBITDA的對賬”和“GAAP與非GAAP財務衡量標準的對賬”的章節。
業務前景:
2022年第二季度
·淨收入總額在1.88億美元至1.92億美元之間
·Chegg服務收入在1.83億美元至1.87億美元之間
·毛利率在76%至77%之間
·調整後的EBITDA在6600萬美元至6800萬美元之間
2022年全年
·淨收入總額在7.4億美元至7.7億美元之間
·Chegg服務收入在7.1億美元至7.4億美元之間
·毛利率在73%至74%之間
·調整後的EBITDA在2.2億至2.35億美元之間
·資本支出在1.2億至1.3億美元之間
有關使用前瞻性非GAAP衡量標準、對2022年第二季度和2022年全年的前瞻性淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA進行核對的更多信息,請參閲媒體的以下部分
發佈題為“非公認會計準則措施的使用”和“前瞻性淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬”。
最新的投資者介紹和投資者數據表可在切格公司的投資者關係網站https://investor.chegg.com.上找到。
準備好的講稿-Chegg,Inc.首席執行官丹·羅森斯韋格
謝謝你,Tracey,歡迎大家參加我們2022財報第一季度的電話會議。我們以穩健的季度開始了這一年;Chegg服務同比增長14%,擁有540萬訂户。此外,我們宣佈與一家獨立圖書經銷商建立新的合作伙伴關係,使我們能夠繼續向學生提供紙質和電子教科書,而我們的合作伙伴負責庫存和履行。我們預計,隨着時間的推移,這筆交易將提高我們的利潤率和增長率。
正如我們在第四季度電話會議中指出的那樣,我們以強勁的勢頭進入今年,但這一趨勢並未持續到我們預期的水平。招生問題、經濟問題以及現在的通貨膨脹都影響了我們的行業。學生們上的課繼續減少,他們上的課往往不那麼嚴格,作業更少或更有限。隨着更高的工資和更高的生活成本,越來越多的人正在將他們的首要任務轉移到收入而不是學習上,導致課程負擔更少,或者在這個時候推遲入學。僅在美國,過去兩年就有大約100萬學生放棄或推遲接受高等教育。這些因素的影響從高等教育支持服務流量的減少中可見一斑。這使得目前的預測具有挑戰性,雖然我們預計這些趨勢中的許多都是暫時的,但我們正在減少我們的指引,以更好地反映當前的市場狀況,Andy將向您介紹這一點。
話雖如此,我們在目前的情況下表現良好,而且有跡象表明,我們的表現超過了我們的行業。隨着世界上約50%的人口在30歲以下,技術影響着我們的學習內容、學習方式、學習地點和學習時間,全球對負擔得起的、高質量的、可靠的、學術支持和基於技能的學習的需求只會不斷增長。在此期間,我們的目標是獲得更大的市場份額,並投資於未來的增長。
本學期使用付費支持服務的學生壓倒性地選擇了Chegg。我們正經歷着強烈的參與度,我們對Chegg Study Pack的最高錄取率,以及出色的保留率。隨着Chegg Study Pack使用率的提高,我們在內容的擴展、質量、可發現性和個性化方面的持續努力推動了強勁的保留,這增加了我們業務的ARPU。
這些都是對切格在學生生活中所扮演的關鍵角色的有力支持。我們仍然看好後大流行時代,因此我們將繼續專注於對我們未來的投資;具體地説,是國際擴張、語言學習、技能培訓,以及軟技能和金融知識等補充支持服務。我們的業務範圍在全球範圍內不斷擴大。我們正在改進我們的內容庫和技術平臺,以提高學生發現我們超過1億份學習材料的能力,從而提高學生的成績。
在國內,我們繼續專注於我們的主要優先事項,包括今年秋天推出面向學生的Uverthy,這將增加我們內容的廣度和質量,加深我們與學術機構的關係,並擴大可以向Chegg學習的學生數量。到目前為止,教授們已經上傳了超過14萬條批准的教學內容,Uverthy很快將向英國和加拿大的教師推出。
在採用切格研究和切格研究包的帶動下,我們的國際擴張繼續表現良好,而布蘇的加入也加速了我們的國際擴張。我們繼續增長我們的訂户並佔據市場份額,我們現在正在關鍵市場提供本地內容和用户體驗。我們目前在五個國家接受當地貨幣,預計到今年年底將擴大到至少三個新市場。此外,我們正在8個國家進行價格測試,以確定最優的性價比公式,我們很高興最近在土耳其推出了我們的第一個完全本地化的應用程序。我們的下一個本地化應用程序將是西班牙語版本,這將增加我們在美國和墨西哥等其他關鍵國家以及新興拉美市場的TAM。
我們還在為我們的技能和語言服務建立新的B2B渠道,並對它們的早期成功感到高興。BUSUU與500多家公司有直接關係,我們的技能分銷合作伙伴行會現在接觸到400多萬一線工人,這是奇格的重要渠道。我們很自豪地從我們的新項目中畢業,這些項目包括技術基礎和高級項目,比如網絡安全。最近的研究顯示,接受調查的全球員工中有82%計劃在未來5年內培訓新的數字技能,我們認為這些類型的項目對Chegg來説是一個重大機遇。
除了學生的學術和專業需求外,還有一個巨大的機會來改善課堂以外的學生生活。83%的美國學生認為他們需要學習更多關於金錢和財務的知識,一半的學生正在為自己的心理健康而苦苦掙扎。切格正在投資滿足這些至關重要的學生需求,並將繼續努力,在學術和技能之外支持這些需求。
鑑於目前的環境,我們為切格團隊繼續執行任務感到非常自豪。我們將設法渡過波動性,並預計隨着時間的推移,我們將恢復更高、更可預測的增長。通過這一切,我們永遠不會忘記我們的使命:把學生放在世界第一的位置。
然後我會把它交給andy…
準備好的講稿-安迪·布朗,首席財務官切格,Inc.
謝謝丹,大家下午好。
第一季度對奇格來説是一個穩健的季度,收入在指導範圍內,而調整後的EBITDA繼續強勁並超出我們的預期,儘管疫情的波動和不利的教育行業趨勢。這些情況使得短期內的預測更具挑戰性,因此,我們正在降低全年的預期。我將很快向您介紹我們最新的指導,以及我們新合作伙伴對所需材料的更改。
在這樣的背景下,讓我向您介紹第一季度的結果。
第一季度,總營收增長至2.02億美元。這是由於Chegg服務增長了14%,達到1.85億美元,該季度的訂户增長到540萬,其中包括我們新收購的Busuu服務的大約60萬訂户。毛利率略高於預期,因為我們繼續隨着規模的擴大而獲得好處。所有這一切導致調整後的EBITDA利潤率為31%或6200萬美元,超過了我們最初的估計,儘管我們為未來的增長進行了重大投資。
看看資產負債表,我們在本季度末擁有16億美元的現金和投資。在本季度,我們用4.22億美元收購了Busuu,並用3億美元加速了我們的股票回購,這一回購於4月份完成。我們仍然相信,我們的運營模式、資產負債表和現金流的組合是教育行業中最強大的,並使我們處於理想的地位,可以通過收購實現有機增長,並在機會出現時實現增長。
4月初,我們達成了一項協議,出售我們剩餘的教科書圖書館,並通過一個合作伙伴提供紙質和數字教科書,在那裏我們將獲得個位數的百分比佣金。作為學生至上,我們繼續提供教科書,儘管它不再對我們的財務狀況做出積極貢獻。這種新的合作關係使我們有機會繼續為學生服務,並最終實現更快的增長和更高的利潤率。我們已經在投資者關係網站上的財報中提供了有關過渡的細節,包括對收入和成本的影響。從2023年開始,我們預計這一合作伙伴關係將貢獻約700-1000萬美元的年收入,鑑於其規模,這些收入將合併到Chegg Services收入中,因此,我們將只報告一條收入線。
接下來是指導。隨着我們繼續應對經濟和疫情的不斷變化的影響,我們業務的歷史模式已經發生了變化,包括季節性和學期內的學生行為。雖然這些因素使預測變得更加複雜,但我們相信,隨着時間的推移,預測將恢復到更大的可預測性。
因此,我們現在預計2022年:
·總收入在7.4億至7.7億美元之間,
·Chegg Services的收入在7.1億美元到7.4億美元之間,
·毛利率在73%至74%之間,
·調整後的EBITDA在2.2億美元至2.35億美元之間,或30%的調整後EBITDA利潤率。
對於第二季度,我們現在預計:
·總收入在1.88億美元至1.92億美元之間,
·Chegg Services的收入在1.83億美元到1.87億美元之間,
·毛利率在76%至77%之間,
·調整後的EBITDA在6600萬美元到6800萬美元之間。
最後,儘管行業動盪,但我們繼續謹慎地投資於增長,如國際擴張、大學、個性化、擴大我們的非學術和技能課程,以及與Busuu一起學習語言,同時提供同類最好的利潤率和產生可觀的現金流。隨着我們資產負債表的強勁表現,我們相信,當這些行業逆風消退時,這將使我們處於有利地位。
説完了,我就把電話轉給接線員詢問。
電話會議和網絡廣播信息
要接聽電話會議,請在下午1:30前5分鐘撥1-877-407-4018,或在美國境外撥打+1-201-689-8471。太平洋夏令時(或下午4:30東部夏令時)。此次電話會議的現場網絡直播也將在https://investor.chegg.com的Events&Presentation菜單下進行。音頻回放將於下午4:30開始。太平洋夏令時(或下午7:30)東部夏令時),2022年5月2日至晚上8:59太平洋夏令時(或晚上11:59東部夏令時),請撥打1-844-512-2921,或在美國境外撥打+1-412-317-6671,會議ID為13729217。此次通話的音頻檔案也將在https://investor.chegg.com.上提供。
將投資者關係網站用於監管FD
切格還使用其媒體中心網站https://www.chegg.com/press,作為披露重大非公開信息的手段,並遵守FD法規下的披露義務。因此,投資者除了關注新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注https://www.chegg.com/press,。
關於切格
世界各地數以百萬計的人通過Chegg學習。我們的使命是通過把學生放在第一位來改善學習和學習結果。我們支持終身學習者從他們的學術旅程開始,並延伸到他們的職業生涯。CHENGG平臺提供支持學習者的產品和服務,幫助他們更好地瞭解自己的學術課程材料,並提供個人和專業發展技能培訓,幫助他們實現學習目標。Chegg是一家總部位於加利福尼亞州聖克拉拉的上市公司,在紐約證券交易所交易,代碼為CHGG。欲瞭解更多信息,請訪問www.chegg.com。
媒體聯繫人:Marc Boxser,Press@chegg.com
投資者聯繫方式:特雷西·福特IR@chegg.com
非公認會計準則計量的使用
為了補充切格公司根據美國公認會計原則(GAAP)公佈的財務業績,本新聞稿和所附表格以及相關的收益電話會議包含非GAAP財務指標,包括調整後的EBITDA、非GAAP運營費用、非GAAP運營收入、非GAAP淨收入、非GAAP加權平均股票、非GAAP每股淨收益和自由現金流量。有關這些非GAAP財務衡量標準與最直接可比較的GAAP財務衡量標準的對賬情況,請參閲所附表格中題為“淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬”、“GAAP與非GAAP財務衡量標準的對賬”、“經營活動提供的淨現金與自由現金流量的對賬”和“前瞻性淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬”的章節。
這些非GAAP財務指標的列報並不打算與根據GAAP編制和列報的財務信息分開考慮、作為其替代或優於這些財務信息,並且可能不同於其他公司使用的非GAAP財務指標。切格將(1)調整後的EBITDA定義為:(1)調整後的EBITDA為扣除印刷教科書折舊費用調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA),不包括基於股份的補償費用、其他收入(費用)、淨額、與收購相關的補償費用、過渡性物流費用和重組費用;(2)非GAAP運營費用作為不包括基於股票的補償費用、無形資產攤銷和與收購相關的補償成本的運營費用;(3)非GAAP運營收入作為不包括基於股票的補償費用、無形資產攤銷、與收購相關的補償成本和過渡性物流費用的運營收入(虧損);(四)非公認會計原則淨收益,不包括股權補償費用、無形資產攤銷、與收購相關的補償成本、債務折價攤銷和發行成本、過渡性物流費用、提前清償債務損失、衍生工具公允價值變動淨損失和出售戰略股權投資的收益;(五)非公認會計準則加權平均流通股。
作為經已發行股票期權、RSU、PSU和與我們的可轉換優先票據相關的股份的影響進行調整的加權平均流通股,如果這些股份尚未包括在我們的加權平均流通股中;(6)非GAAP每股淨收入定義為非GAAP淨收入除以非GAAP加權平均流通股;和(7)自由現金流量,作為經營活動提供的現金淨額,經購買財產和設備、購買教科書和出售教科書的收益調整後。如果未來出現更多重要的非經常性項目,Chegg可能會考慮是否在計算其使用的非GAAP財務衡量標準時排除這些項目。
切格認為,當這些非GAAP財務衡量標準與相應的GAAP財務衡量標準一起使用時,剔除可能不能反映切格的核心業務、經營業績或未來前景的項目,從而為切格的業績提供有意義的補充信息。切格管理層在評估切格的經營業績以及規劃、預測和分析未來期間時使用這些非GAAP財務衡量標準,並相信這些衡量標準能增強投資者對我們當前財務業績的整體瞭解。這些非公認會計準則的財務指標也便於將Chegg的業績與前幾個時期進行比較。
如下表所示,“淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬”、“GAAP與非GAAP財務指標的對賬”、“前瞻性淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬”和“經營活動提供的現金淨額與自由現金流量的對賬”中的每一個非GAAP財務指標都不包括以下一個或多個項目:
基於股份的薪酬支出。
基於股份的薪酬支出是一種非現金支出,其金額在不同時期有所不同,並取決於市場力量,而市場力量往往超出Chegg的控制範圍。因此,管理層將這一項目排除在切格的內部運營預測和模型之外。管理層認為,對基於股票的薪酬支出進行調整的非GAAP措施為投資者提供了一個基礎,可以對照其他公司的表現來衡量Chegg的核心業績,而不會因為其他公司使用的各種股權獎勵以及所使用的不同方法和假設而造成基於股票的薪酬的變異性。
無形資產攤銷。
Chegg攤銷了無形資產,包括那些有助於創造收入的資產,這些資產是它在收購時收購的,這導致了可能不會發生的非現金支出。切格認為,將與無形資產相關的費用排除在非GAAP衡量標準之外,可以更準確地評估其正在進行的業務,併為投資者提供更好的期間間經營業績比較。未對收購無形資產產生的收入進行相應調整。
與收購相關的補償成本。
與收購相關的補償成本包括根據收購條款確定的某些關鍵員工留任所產生的補償費用。在大多數情況下,這些與收購相關的薪酬成本不會計入管理層對潛在收購的評估或收購完成後的業績,因為它們與切格的核心經營業績無關。此外,根據收購的規模和時機以及被收購企業的到期日,此類費用的頻率和金額可能會有很大差異。將與收購相關的補償成本從非公認會計準則中剔除,為投資者提供了一個基礎,可以在沒有購買會計引起的變異性的情況下,將切格的業績與其他公司的業績進行比較。
債務發行成本的攤銷。
實際利息支出和合同利息支出之間的差異被排除在管理層對我們經營業績的評估之外,因為管理層認為這些非現金支出並不代表持續的經營業績。切格認為,剔除非現金利息支出為投資者提供了更好的期間間經營業績比較。
提前清償債務損失。
提前清償債務的損失不被視為核心經營活動,我們認為,將其排除在外為投資者提供了更好的期間間經營業績比較。
衍生工具公允價值變動損失淨額。
我們的可轉換優先票據嵌入轉換期權和相關上限看漲期權符合某些條件,可以排除為衍生工具,而不是滿足被歸類為股權的條件。嵌入的轉換特徵及上限催繳交易只要繼續符合權益分類的條件,便不會重新計量,否則將被分類為衍生工具並按公允價值記錄,並在其他(開支)收入淨額中記錄公允價值變動。衍生工具的公允價值變動虧損並不被視為核心經營活動,我們相信將其剔除可為投資者提供更好的期間間經營業績比較。
出售戰略股權投資的收益。
出售戰略股權投資的收益是一次性事件,記錄了我們收購的戰略股權投資的收益。出售戰略股權投資的收益是一次性事件,我們相信,它的排除為投資者提供了更好的期間與期間經營業績的比較。
過渡性物流收費。
過渡性物流費用代表我們將印刷教科書過渡到新的第三方物流提供商時產生的增量費用。切格認為,將它們排除在非GAAP財務指標之外是合適的,因為它是不被視為核心運營活動的事件的結果,我們相信它的排除為投資者提供了更好的期間與期間運營結果的比較。
股票對股票計劃活動的影響。
股票對股票計劃活動的影響表示按庫存股方法計算的已發行股票期權、RSU和PSU的攤薄影響。
與可轉換優先票據有關的股份的效力。
與可轉換優先票據相關的股份的影響代表了我們的可轉換優先票據的攤薄影響,只要該等股份尚未計入我們的加權平均流通股,因為它們在公認會計準則基礎上是反攤薄的。
自由現金流。
自由現金流量是指經購買財產和設備以及購買教科書調整後的業務活動提供的現金淨額,其中包括處置教科書的收益。Chegg認為,自由現金流是一種流動性衡量指標,可向管理層和投資者提供有關購買物業、設備和教科書後企業產生的現金數量的有用信息,這些現金隨後可用於投資Chegg的業務和進行戰略性收購等。自由現金流作為財務業績衡量指標的一個侷限性是,它不代表Chegg在該期間現金餘額的全部增加或減少。
前瞻性陳述
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款所作的前瞻性陳述,包括但不限於持續的新冠肺炎大流行對CHEGG財務狀況和經營結果的影響、對CHEGG執行戰略目標的預期、本行業的優異表現、CHEGG加速增長的定位、所需的材料過渡(包括利潤率提高、收入增長或貢獻)、過渡的運營方面、過渡的預期時間和收益以及成本節約等。行業逆風的暫時性,包括就業和工資、學生行為、我們的行業和經濟的某些趨勢,我們的收入增長、利潤率、保留率和現金流產生,對學術支持和基於技能的學習需求的增長,我們對新市場的擴張,我們獲得市場份額和投資於未來增長的目標和預期,包括在國際擴張、語言學習、技能培訓和補充支持服務方面,我們預測我們結果的能力,我們未來的收入報告,Uverthy面向學生的預期推出及其預期的好處。對Chegg將在波動和恢復更高和更可預測的增長的預期中管理的信念,財務指導,以及上文提到的投資者演示文稿中包含的那些,上面“準備好的評論”部分中包含的那些,以及“業務展望”中關於Chegg前景的所有陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“努力”、“將會”、“應該”、“未來”、“過渡”、“展望”和類似的表達方式, 由於它們與Chegg有關,因此旨在識別前瞻性陳述。這些陳述並不是對未來業績的保證,而是基於截至本新聞稿發佈之日管理層的預期和假設,這些假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、業績或成就與未來的結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與這些前瞻性表述或暗示的結果大不相同的重要因素包括:新冠肺炎疫情對切格公司業務和整體經濟的影響;切格公司吸引和留住新學生、增加學生參與度和增加貨幣化的能力;就業和工資的變化以及圍繞不斷變化的教育格局、招生和學生行為的不確定性;搜索引擎方法的變化,修改了切格公司的搜索結果頁面排名,導致學生在切格公司網站上的參與度下降;切格業務方面的競爭,以及切格預計這種競爭將會增加;切格有能力不間斷地維護其服務和系統,包括由於技術問題、網絡安全威脅, 或網絡攻擊;第三方支付處理風險;政府對教育的監管對切格不利;切格產品的採用率;移動應用商店和移動操作系統使切格的應用程序和移動網站可供學生使用,並擴大切格的用户基礎並增加他們的參與度;切格的國際擴張能力;大學和政府限制在線訪問或訪問切格的網站;切格戰略性地利用新機會的能力;競爭的發展,包括定價壓力和其他針對學生的服務;切格建立和擴大其服務產品的能力;在成本效益的基礎上開發新產品和服務以及整合收購的業務和資產的能力;季節性和學生行為對業務的影響;切格的品牌和聲譽;目前任何訴訟和調查的結果;所需材料的成功過渡;有效控制運營成本的能力;切格潛在市場的變化;監管變化,特別是有關隱私和營銷的法規變化;教育市場的變化,包括新冠肺炎引起的變化;以及總體經濟、政治和行業條件,包括通脹和戰爭。本新聞稿和電話會議中提供的所有信息都是截至本新聞稿之日的信息,除非法律要求,否則Chegg不承擔更新這些信息的責任。這些和其他重要的風險因素在提交給美國證券交易委員會的文件中得到了更全面的描述,包括Chegg於2022年2月22日提交給證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告,可能會導致實際結果與預期大不相同。
切格公司
簡明合併資產負債表
(單位為千股,股票數量和麪值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 267,731 | | | $ | 854,078 | |
短期投資 | 915,431 | | | 691,781 | |
2022年3月31日和2021年12月31日的應收賬款,扣除準備金後的淨額分別為156美元和153美元 | 19,918 | | | 17,850 | |
預付費用 | 28,882 | | | 35,093 | |
其他流動資產 | 14,671 | | | 23,846 | |
流動資產總額 | 1,246,633 | | | 1,622,648 | |
長期投資 | 435,413 | | | 745,993 | |
教科書圖書館,網絡版 | 10,651 | | | 11,241 | |
財產和設備,淨額 | 187,743 | | | 169,938 | |
商譽 | 641,284 | | | 289,763 | |
無形資產,淨額 | 102,685 | | | 40,566 | |
使用權資產 | 18,879 | | | 18,062 | |
其他資產 | 19,182 | | | 21,035 | |
總資產 | $ | 2,662,470 | | | $ | 2,919,246 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 9,549 | | | $ | 11,992 | |
遞延收入 | 60,458 | | | 35,143 | |
| | | |
應計負債 | 85,424 | | | 67,209 | |
流動負債總額 | 155,431 | | | 114,344 | |
長期負債 | | | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,679,534 | | | 1,678,155 | |
長期經營租賃負債 | 12,456 | | | 12,447 | |
其他長期負債 | 6,528 | | | 7,383 | |
長期負債總額 | 1,698,518 | | | 1,697,985 | |
總負債 | 1,853,949 | | | 1,812,329 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,每股面值0.001美元,授權股份10,000,000股,無已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股,每股面值0.001美元:授權發行400,000,000股;分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行126,681,972股和136,951,956股 | 127 | | | 137 | |
額外實收資本 | 1,176,765 | | | 1,449,305 | |
累計其他綜合損失 | (36,922) | | | (5,334) | |
累計赤字 | (331,449) | | | (337,191) | |
股東權益總額 | 808,521 | | | 1,106,917 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,662,470 | | | $ | 2,919,246 | |
切格公司
簡明合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 202,244 | | | $ | 198,378 | | | | | |
收入成本(1) | 55,085 | | | 71,384 | | | | | |
毛利 | 147,159 | | | 126,994 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研究與開發(1) | 52,415 | | | 46,131 | | | | | |
銷售和市場營銷(1) | 42,498 | | | 26,214 | | | | | |
一般事務和行政事務(1) | 46,870 | | | 37,870 | | | | | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 141,783 | | | 110,215 | | | | | |
營業收入 | 5,376 | | | 16,779 | | | | | |
利息支出、淨額和其他收入(費用)、淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (1,597) | | | (1,929) | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 6,180 | | | (77,208) | | | | | |
利息支出總額,淨額和其他收入(費用),淨額 | 4,583 | | | (79,137) | | | | | |
未計提所得税準備的收入(虧損) | 9,959 | | | (62,358) | | | | | |
所得税撥備 | (4,217) | | | (2,821) | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 5,742 | | | $ | (65,179) | | | | | |
每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.04 | | | $ | (0.49) | | | | | |
稀釋 | $ | 0.04 | | | $ | (0.49) | | | | | |
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股票 | | | | | | | |
基本信息 | 132,162 | | | 134,352 | | | | | |
稀釋 | 133,270 | | | 134,352 | | | | | |
| | | | | | | |
(1)包括基於股份的薪酬費用如下: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 623 | | | $ | 362 | | | | | |
研發 | 11,776 | | | 7,959 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 4,386 | | | 2,919 | | | | | |
一般和行政 | 16,299 | | | 11,860 | | | | | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 33,084 | | | $ | 23,100 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
切格公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 5,742 | | | $ | (65,179) | | | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
打印教科書折舊費用 | 1,521 | | | 3,760 | | | |
其他折舊及攤銷費用 | 20,285 | | | 14,846 | | | |
基於股份的薪酬費用 | 33,084 | | | 23,100 | | | |
債務發行成本攤銷 | 1,382 | | | 1,626 | | | |
購買對價的外幣重新計量收益 | (4,628) | | | — | | | |
提前清償債務損失 | — | | | 78,152 | | | |
衍生工具公允價值變動損失淨額 | — | | | 7,148 | | | |
財產和設備核銷損失 | 626 | | | 757 | | | |
| | | | | |
出售戰略股權投資的收益 | — | | | (5,338) | | | |
(收益)教科書圖書館虧損,淨額 | (610) | | | 4,028 | | | |
營業租賃費用,扣除增加額 | 1,640 | | | 1,589 | | | |
| | | | | |
其他非現金項目 | (737) | | | 87 | | | |
資產和負債變動,扣除收購業務的影響: | | | | | |
應收賬款 | 292 | | | 2,240 | | | |
預付費用和其他流動資產 | 21,722 | | | (25,075) | | | |
其他資產 | 8,342 | | | 1,058 | | | |
應付帳款 | (7,534) | | | 6,597 | | | |
遞延收入 | 8,554 | | | 15,988 | | | |
應計負債 | (7,555) | | | 9,386 | | | |
其他負債 | (2,091) | | | (1,197) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 80,035 | | | 73,573 | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產和設備 | (29,533) | | | (18,984) | | | |
購買課本 | (3,692) | | | (4,527) | | | |
處置教科書所得收益 | 2,499 | | | 4,038 | | | |
購買投資 | (273,280) | | | (925,748) | | | |
投資到期日 | 342,059 | | | 181,315 | | | |
| | | | | |
出售戰略股權投資所得款項 | — | | | 6,845 | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (401,125) | | | (7,891) | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (363,072) | | | (764,952) | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
根據股票計劃發行的普通股收益,淨額 | 456 | | | 347 | | | |
支付與股權獎勵的淨份額結算有關的税款 | (7,467) | | | (59,176) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股票發行所得收益,扣除發行成本 | — | | | 1,091,466 | | | |
償還可轉換優先票據 | — | | | (189,849) | | | |
行使可轉換優先票據所得款項封頂催繳 | — | | | 24,812 | | | |
普通股回購 | (300,450) | | | — | | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (307,461) | | | 867,600 | | | |
匯率變動的影響 | 4,628 | | | — | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (585,870) | | | 176,221 | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 855,893 | | | 481,715 | | | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 270,023 | | | $ | 657,936 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
補充現金流數據: | | | | | |
期內支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | 437 | | | $ | 502 | | | |
所得税,扣除退款的淨額 | $ | 1,101 | | | $ | 3,063 | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 1,852 | | | $ | 1,998 | | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | |
經營租約 | $ | 2,715 | | | $ | — | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | |
長期資產的應計購買 | $ | 5,778 | | | $ | 904 | | | |
發行與償還可轉換優先票據有關的普通股 | $ | — | | | $ | 11,237 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 267,731 | | | $ | 656,168 | | | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 70 | | | 38 | | | |
包括在其他資產中的受限現金 | 2,222 | | | 1,730 | | | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 270,023 | | | $ | 657,936 | | | |
切格公司
淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 5,742 | | | $ | (65,179) | | | | | |
利息支出,淨額 | 1,597 | | | 1,929 | | | | | |
所得税撥備 | 4,217 | | | 2,821 | | | | | |
打印教科書折舊費用 | 1,521 | | | 3,760 | | | | | |
其他折舊及攤銷費用 | 20,285 | | | 14,846 | | | | | |
EBITDA | 33,362 | | | (41,823) | | | | | |
打印教科書折舊費用 | (1,521) | | | (3,760) | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 33,084 | | | 23,100 | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | (6,180) | | | 77,208 | | | | | |
與收購相關的補償成本 | 3,079 | | | 2,421 | | | | | |
過渡性物流收費 | 348 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 62,172 | | | $ | 57,146 | | | | | |
切格公司
公認會計原則與非公認會計原則財務指標的對賬
(以千為單位,百分比和每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
運營費用 | $ | 141,783 | | | $ | 110,215 | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | (32,461) | | | (22,738) | | | | | |
無形資產攤銷 | (2,801) | | | (2,335) | | | | | |
與收購相關的補償成本 | (3,069) | | | (2,421) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則運營費用 | $ | 103,452 | | | $ | 82,721 | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 5,376 | | | $ | 16,779 | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 33,084 | | | 23,100 | | | | | |
無形資產攤銷 | 6,442 | | | 4,449 | | | | | |
與收購相關的補償成本 | 3,079 | | | 2,421 | | | | | |
過渡性物流收費 | 348 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
來自運營的非GAAP收入 | $ | 48,329 | | | $ | 46,749 | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 5,742 | | | $ | (65,179) | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 33,084 | | | 23,100 | | | | | |
無形資產攤銷 | 6,442 | | | 4,449 | | | | | |
與收購相關的補償成本 | 3,079 | | | 2,421 | | | | | |
債務發行成本攤銷 | 1,382 | | | 1,626 | | | | | |
過渡性物流收費 | 348 | | | — | | | | | |
提前清償債務損失 | — | | | 78,152 | | | | | |
衍生工具公允價值變動損失淨額 | — | | | 7,148 | | | | | |
出售戰略股權投資的收益 | — | | | (5,338) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 50,077 | | | $ | 46,379 | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股份,稀釋後 | 133,270 | | | 134,352 | | | | | |
股票對股票計劃活動的影響 | — | | | 3,563 | | | | | |
與可轉換優先票據有關的股份的效力 | 22,875 | | | 28,818 | | | | | |
用於計算稀釋後非GAAP每股淨收益的非GAAP加權平均股份 | 156,145 | | | 166,733 | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.04 | | | $ | (0.49) | | | | | |
調整 | 0.28 | | | 0.77 | | | | | |
稀釋後非公認會計準則每股淨收益 | $ | 0.32 | | | $ | 0.28 | | | | | |
切格公司
對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行對賬
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 80,035 | | | $ | 73,573 | | | | | |
購置財產和設備 | (29,533) | | | (18,984) | | | | | |
購買課本 | (3,692) | | | (4,527) | | | | | |
處置教科書所得收益 | 2,499 | | | 4,038 | | | | | |
自由現金流 | $ | 49,309 | | | $ | 54,100 | | | | | |
切格公司
前瞻性淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2022年12月31日的年度 | | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,000 | | | $ | (31,100) | | | |
利息支出,淨額 | | 1,600 | | | 6,500 | | | |
所得税撥備 | | 1,900 | | | 8,500 | | | |
教科書圖書館折舊費用 | | — | | | 1,500 | | | |
其他折舊及攤銷費用 | | 21,700 | | | 90,300 | | | |
EBITDA | | 26,200 | | | 75,700 | | | |
教科書圖書館折舊費用 | | — | | | (1,500) | | | |
基於股份的薪酬費用 | | 36,000 | | | 145,000 | | | |
其他收入,淨額 | | (500) | | | (7,600) | | | |
與收購相關的補償成本 | | 3,300 | | | 13,000 | | | |
過渡性物流收費 | | 2,000 | | | 2,900 | | | |
調整後的EBITDA* | | $ | 67,000 | | | $ | 227,500 | | | |
*截至2022年6月30日的三個月和截至2022年12月31日的年度的調整後EBITDA指引分別代表6600萬美元至6800萬美元和2.2億美元至2.35億美元區間的中點。