附件99.1
Freshpert，Inc.公佈2022年第一季度財務業績
實現自2014年上市以來最強勁的季度增長
宣佈增強容量計劃，提供更高的資本效率和增量容量
新澤西州塞考克斯-2022年5月2日-Freshet，Inc.(以下簡稱Freshet或公司)(納斯達克股票代碼：FRPT)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。
與上年同期相比，2022年第一季度財務亮點
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淨銷售額1.322億美元，增長41.5% |
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淨虧損1,750萬美元，上年淨虧損1,090萬美元 |
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調整後的EBITDA為510萬美元，而上年為780萬美元1 |
Freshet首席執行官比利·西爾評論道：“第一季度的業績表明，與一年前相比，我們今天是一家更具彈性的公司。我們在員工隊伍和緩衝能力方面的投資使我們能夠克服奧密克戎、全行業供應鏈中斷和企業資源規劃轉換帶來的挑戰--仍然實現了自公司2014年上市以來最強勁的季度淨銷售額增長率(41.5%)。”我們現在正在將同樣保守的規劃和積極的行動方法擴展到我們的長期產能擴張計劃中。我們更新的產能計劃提供了增量產能、擴大的產能和比以前的計劃更高的效率。這將確保Freshet繼續履行其使命，永遠改變人們餵養寵物的方式。
2022年第一季度
與2021年第一季度的9340萬美元相比，2022年第一季度的淨銷售額增長了41.5%，達到1.322億美元。2022年第一季度的淨銷售額受到速度、定價、分銷收益和創新的推動。
2022年第一季度的毛利潤為4480萬美元，佔淨銷售額的33.9%，而去年同期為3630萬美元，佔淨銷售額的38.9%。2022年第一季度，調整後毛利潤為5540萬美元，佔淨銷售額的41.9%，而去年同期為4360萬美元，佔淨銷售額的46.7%。毛利潤佔淨銷售額的百分比和調整後的毛利潤佔淨銷售額的百分比的下降主要是由於我們的加薪計劃導致Freshpot Kitchens的成本增加、我們擴大產能時的投資、配料成本的上漲，但價格上漲略微抵消了這一影響。調整後的毛利是在“非GAAP計量”下定義的非GAAP財務計量，並在本新聞稿附帶的財務表格中與毛利對賬。
2022年第一季度的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)為6060萬美元，而去年同期為4600萬美元。2022年第一季度，SG&A佔淨銷售額的百分比從去年同期的49.3%降至45.9%。由於淨銷售額增加，銷售、一般和行政費用槓桿增加了760個基點，媒體佔淨銷售額的百分比增加了410個基點，這部分抵消了SG&A在淨銷售額中所佔百分比的下降。2022年第一季度調整後的SG&A為5050萬美元，佔淨銷售額的38.2%，而去年同期為3590萬美元，佔淨銷售額的38.4%。經調整的SG&A佔淨銷售額的百分比下降，是由於淨銷售額增加導致銷售、一般和行政費用槓桿增加440個基點，但被媒體佔淨銷售額的百分比增加410個基點所抵消。調整後的SG&A是在“非GAAP措施”下定義的非GAAP財務指標，並在本新聞稿附帶的財務表格中與SG&A對賬。
1 調整後的EBITDA以及本新聞稿中的某些其他衡量標準是非GAAP財務衡量標準。請參閲“非GAAP衡量標準”，瞭解我們如何定義這些衡量標準，以及本新聞稿附帶的財務表格，以便將這些衡量標準與最接近的可比GAAP衡量標準進行核對。
2022年第一季度淨虧損為1750萬美元，而去年同期淨虧損為1090萬美元。淨虧損的增加是由於SG&A的增加，但被更高的淨銷售額和毛利潤部分抵消。
2022年第一季度調整後的EBITDA為510萬美元，佔淨銷售額的3.9%，而去年同期為780萬美元，佔淨銷售額的8.3%。調整後EBITDA的減少是由於調整後的SG&A費用增加，部分被更高的淨銷售額和調整後的毛利所抵消。調整後的EBITDA是在“非GAAP衡量標準”下定義的非GAAP財務衡量標準，並在本新聞稿附帶的財務表格中與淨虧損進行了核對。
資產負債表
截至2022年3月31日，該公司的現金和現金等價物為2970萬美元，未償債務為5100萬美元，淨比率為6.0。
增強的容量計劃，以實現更高的資本效率和增量容量
該公司今天推出了一項增強的長期產能擴展計劃，提供更高的資本效率和近20%的潛在淨銷售能力增長，最高可達29億美元，同時解決當今複雜經營環境中存在的實際挑戰。該計劃的關鍵要素包括調整人才以最大限度地利用資源，調整公司的製造業務以適應特定的產品和技術以提高效率，優化對具有最大戰略價值的資產的資本投資，並通過致力於創新來加強Freshet的領導地位。這一基礎轉化為埃尼斯工廠的重新階段，旨在更快地提高軋輥能力，將南廚房業務的重點重新放在袋子製造上，並在伯利恆增加了一個創新的擴大設施。總而言之，管理層認為，該計劃提供了更大的靈活性，以滿足預測的需求，並針對建築和設備採購提供隔離。
展望
對於2022年全年，該公司重申了其指導方針。該公司繼續預期以下結果：
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淨銷售額>5.75億美元，較2021年增長約35% |
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● |
調整後的EBITDA>5500萬美元，比2021年增長約28% |
該公司不為最直接可比的GAAP衡量標準--淨收益提供指導，同樣，由於無法獲得對淨收益某些組成部分的可靠估計，以及各自的核對，包括銷售和銷售商品成本的時間和金額、一般和行政費用，公司同樣無法在沒有不合理努力的情況下在其預測的調整後EBITDA和淨收益指標之間提供對賬。這些項目不在公司的控制範圍之內，可能會在不同時期發生很大變化，並可能對未來的財務業績產生重大影響。
電話會議和收益演示網絡廣播信息
正如之前宣佈的，公司將於今天，即2022年5月2日下午4：30開始召開電話會議。東部時間與其領導團隊成員在一起。電話會議網絡直播將通過公司網站www.resrespet.com上的“投資者”欄目在互聯網上現場直播。北美聽眾可撥打(877)407-0792，國際聽眾可撥打(201)689-8263參加現場通話。
電話會議的重播將在公司網站上進行存檔，電話重播將從晚上7：30開始。東部時間今天到2022年5月16日。北美聽眾可以撥打(844)5122921，國際聽眾可以撥打(412)317-6671；密碼是13728528。
關於Freshet
Freshet的使命是通過新鮮、真正的食物的力量來改善狗和貓的生活。新鮮寵物食品是當地種植的新鮮肉類、蔬菜和水果的混合物，在我們的新鮮寵物廚房製作。我們用天然食材精心準備食物，在較低的温度下小批量烹飪，以保持食材的天然美味性。新鮮寵物食品和零食從製作的那一刻起就被冷藏起來，直到送到當地市場的新鮮寵物冰箱為止。
我們的食品在美國、加拿大和歐洲的精選大眾零售商、雜貨店(包括在線)、天然食品、俱樂部和寵物專賣店都有售。從我們的用料來源到食物的製作，到食物送到您家的那一刻，我們的誠信、透明度和社會責任就是我們喜歡的經營方式。欲瞭解更多信息，請訪問www.resrespet.com。
與Freshet連接：
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前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述屬於“前瞻性”陳述，包括與我們的長期產能規劃、淨銷售額指引和調整後的EBITDA指引有關的陳述。這些陳述基於管理層對未來事件或未來結果的當前意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測。這些前瞻性陳述，包括我們最新的指導，只是預測，而不是歷史事實，涉及一定的風險和不確定性，以及假設。實際結果、活動水平、業績、成就和事件可能與這些前瞻性陳述中陳述、預期或暗示的情況大不相同。雖然Freshpert認為其假設是合理的，但很難預測已知因素的影響，當然，也不可能預測可能影響實際結果的所有因素。有幾個風險和不確定因素可能導致實際結果與本文中的前瞻性陳述大不相同，其中最突出的風險包括該公司最近提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告中“風險因素”標題下討論的風險。此類前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律另有要求，否則Freshet不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
非公認會計準則財務指標
Freshet在其財務溝通中使用了以下非公認會計準則財務衡量標準。這些非GAAP財務指標應被視為GAAP報告指標的補充，不應被視為GAAP指標的替代或高於GAAP指標，並且不能與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。
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調整後的毛利 |
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調整後毛利佔淨銷售額的百分比(調整後毛利) |
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調整後的SG&A |
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調整後的SG&A佔淨銷售額的百分比 |
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EBITDA |
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調整後的EBITDA |
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調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
調整後毛利：新寵將調整後毛利定義為扣除折舊費用、工廠開工費用、非現金股份薪酬和新冠肺炎費用前的毛利。
調整後的SG&A費用：Freshet將調整後的SG&A定義為折舊和攤銷前的SG&A費用、基於非現金股份的薪酬、啟動費用、與我們普通股股權發行相關的費用、與實施企業資源規劃系統相關的實施和其他成本、設備處置損失和新冠肺炎費用。
EBITDA和調整後的EBITDA：EBITDA是淨收益(虧損)加上利息費用、所得税費用和折舊及攤銷費用，調整後的EBITDA是EBITDA加上股權方法投資損失、非現金股份薪酬支出、啟動費用、與股權發行有關的費用、工廠啟動費用、實施和其他與實施企業資源規劃系統相關的成本、設備處置損失和新冠肺炎費用。
管理層認為，非公認會計準則財務措施對投資者有意義，因為它們提供了關於公司持續經營業績的觀點。非公認會計準則財務指標在本新聞稿中顯示為補充披露，因為它們被投資界廣泛用於分析和比較評估。它們還為評估公司的運營提供了額外的指標，當考慮到公司的GAAP結果以及與最具可比性的GAAP衡量標準的協調時，它們提供了對公司業務的更全面的瞭解，而不是在沒有本披露的情況下。非GAAP計量不是也不應被視為最具可比性的GAAP計量或根據GAAP計算的任何其他數字的替代品，或作為經營業績的指標。該公司對非公認會計準則財務計量的計算可能與其他公司使用的方法不同。管理層認為，非公認會計原則的衡量標準對於瞭解公司在報告期間的整體經營業績非常重要。非公認會計準則財務計量不按照公認會計原則予以確認，不應被視為公認會計準則業績計量的替代辦法。
聯繫人
ICR
傑夫·索內克
646-277-1263
郵箱：Jeff.sonnek@icrinc.com
Freshpert，Inc.及附屬公司
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
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3月31日， |
十二月三十一日， |
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2022 |
2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | 29,730 | $ | 72,788 | ||||
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應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額 |
61,458 | 34,780 | ||||||
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庫存，淨額 |
45,311 | 35,574 | ||||||
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預付費用 |
4,494 | 5,834 | ||||||
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其他流動資產 |
1,972 | 1,349 | ||||||
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流動資產總額 |
142,965 | 150,325 | ||||||
|
財產、廠房和設備、淨值 |
663,844 | 583,922 | ||||||
|
設備押金 |
1,167 | 4,100 | ||||||
|
經營性租賃使用權資產 |
6,227 | 6,537 | ||||||
|
權益法投資 |
27,840 | 25,856 | ||||||
|
其他資產 |
11,417 | 13,670 | ||||||
|
總資產 |
$ | 853,460 | $ | 784,410 | ||||
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
$ | 77,151 | $ | 42,612 | ||||
|
應計費用 |
13,139 | 14,950 | ||||||
|
流動經營租賃負債 |
1,384 | 1,384 | ||||||
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長期債務的當期部分 |
4,770 | - | ||||||
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流動負債總額 |
$ | 96,444 | $ | 58,946 | ||||
|
長期債務 |
43,541 | — | ||||||
|
長期經營租賃負債 |
5,421 | 5,710 | ||||||
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總負債 |
$ | 145,406 | $ | 64,656 | ||||
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股東權益： |
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普通股投票，面值0.001美元，授權200,000股，2022年3月31日已發行43,485股，已發行43,471股，2021年12月31日已發行43,449股，已發行43,435股 |
43 | 43 | ||||||
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額外實收資本 |
961,914 | 955,710 | ||||||
|
累計赤字 |
(253,165 | ) | (235,623 | ) | ||||
|
累計其他綜合損失 |
(482 | ) | (120 | ) | ||||
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庫存股，按成本計算-2022年3月31日和2021年12月31日的14股 |
(256 | ) | (256 | ) | ||||
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股東權益總額 |
708,054 | 719,754 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 853,460 | $ | 784,410 | ||||
Freshpert，Inc.及附屬公司
合併經營報表和全面虧損
(單位為千，每股數據除外)
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截至以下三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
2021 |
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淨銷售額 |
$ | 132,171 | $ | 93,414 | ||||
|
銷貨成本 |
87,419 | 57,099 | ||||||
|
毛利 |
44,753 | 36,315 | ||||||
|
銷售、一般和管理費用 |
60,631 | 46,033 | ||||||
|
運營虧損 |
(15,878 | ) | (9,718 | ) | ||||
|
其他(開支)/收入： |
||||||||
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其他(費用)/收入，淨額 |
258 | (5 | ) | |||||
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利息支出 |
(571 | ) | (901 | ) | ||||
| (313 | ) | (906 | ) | |||||
|
所得税前虧損 |
(16,191 | ) | (10,624 | ) | ||||
|
所得税費用 |
41 | 16 | ||||||
|
權益損失法投資 |
1,310 | 248 | ||||||
|
普通股股東應佔虧損 |
$ | (17,542 | ) | $ | (10,888 | ) | ||
|
其他綜合(虧損)收入： |
||||||||
|
外幣換算的變化 |
$ | (362 | ) | 259 | ||||
|
其他綜合(虧損)收入合計 |
(362 | ) | 259 | |||||
|
綜合(虧損)收益總額 |
$ | (17,904 | ) | $ | (10,629 | ) | ||
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普通股股東每股淨(虧損)收益 |
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|
-基本 |
$ | (0.40 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
|
-稀釋 |
$ | (0.40 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
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用於計算普通股股東每股淨(虧損)收益的普通股加權平均流通股 |
||||||||
|
-基本 |
43,437 | 41,627 | ||||||
|
-稀釋 |
43,437 | 41,627 | ||||||
Freshpert，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
|
截至以下三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
2021 |
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經營活動的現金流： |
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|
淨虧損 |
$ | (17,542 | ) | $ | (10,888 | ) | ||
|
將淨虧損與經營活動提供的現金流量淨額進行調整： |
||||||||
|
應收賬款損失(收益)準備 |
(25 | ) | (3 | ) | ||||
|
設備處置損失 |
43 | 60 | ||||||
|
基於股份的薪酬 |
6,295 | 6,080 | ||||||
|
庫存報廢 |
(149 | ) | 129 | |||||
|
折舊及攤銷 |
8,007 | 7,089 | ||||||
|
遞延融資成本和貸款貼現攤銷 |
132 | 617 | ||||||
|
經營性租賃使用權資產變更 |
310 | 309 | ||||||
|
權益損失法投資 |
1,310 | 236 | ||||||
|
經營性資產和負債變動情況： |
||||||||
|
應收賬款 |
(26,653 | ) | (10,378 | ) | ||||
|
盤存 |
(9,588 | ) | (2,835 | ) | ||||
|
預付費用和其他流動資產 |
717 | (140 | ) | |||||
|
其他資產 |
(990 | ) | 137 | |||||
|
應付帳款 |
5,449 | 6,248 | ||||||
|
應計費用 |
(1,811 | ) | (1,801 | ) | ||||
|
其他租賃負債 |
(290 | ) | (345 | ) | ||||
|
用於經營活動的現金流量淨額 |
(34,785 | ) | (5,485 | ) | ||||
|
投資活動產生的現金流： |
||||||||
|
權益法投資 |
(3,294 | ) | — | |||||
|
購置不動產、廠房和設備、軟件和設備押金 |
(55,888 | ) | (49,334 | ) | ||||
|
用於投資活動的現金流量淨額 |
(59,182 | ) | (49,334 | ) | ||||
|
融資活動的現金流： |
||||||||
|
首次公開發行普通股所得收益，扣除發行成本 |
— | 332,520 | ||||||
|
行使購買普通股期權所得收益 |
232 | 714 | ||||||
|
與限售股單位股份淨結清有關的預提税款 |
(323 | ) | (1,529 | ) | ||||
|
信貸安排下的借款收益 |
51,000 | — | ||||||
|
與融資協議相關而支付的費用 |
— | (3,166 | ) | |||||
|
融資活動提供的現金流量淨額 |
50,909 | 328,539 | ||||||
|
現金及現金等價物淨變化 |
(43,058 | ) | 273,720 | |||||
|
現金和現金等價物，年初 |
72,788 | 67,247 | ||||||
|
期末現金和現金等價物 |
$ | 29,730 | $ | 340,967 | ||||
Freshpert，Inc.及附屬公司
毛利與調整後毛利的對賬
|
截至三個月 |
||||||||
|
3月31日， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
(千美元) |
||||||||
|
毛利 |
$ | 44,753 | $ | 36,315 | ||||
|
折舊費用 |
4,701 | 3,800 | ||||||
|
工廠開工費用(A) |
4,748 | 1,843 | ||||||
|
非現金股份薪酬 |
1,168 | 710 | ||||||
|
新冠肺炎費用(B) |
— | 953 | ||||||
|
調整後的毛利 |
$ | 55,369 | $ | 43,621 | ||||
|
調整後的毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
41.9 | % | 46.7 | % | ||||
| (a) | 包括庫存處置在內的額外運營成本，這些成本與作為Freshpot Kitchens擴建項目一部分的新生產線的啟動有關。 |
| (b) | 代表新冠肺炎支出，包括(I)新冠肺炎大流行期間為保護我們員工的健康和安全而產生的成本，(Ii)為確保在大流行期間繼續運營而臨時增加的補償支出，以及(Iii)與緩解大流行期間潛在供應鏈中斷相關的成本，包括在銷售商品的成本中。截至2021年第四季度，所有剩餘的新冠肺炎相關費用都是我們經營業績的一部分。 |
Freshpert，Inc.及附屬公司
SG&A費用與調整後的SG&A費用之間的對賬
|
截至三個月 |
||||||||
|
3月31日， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
(千美元) |
||||||||
|
SG&A費用 |
$ | 60,631 | $ | 46,033 | ||||
|
折舊及攤銷費用 |
3,285 | 3,289 | ||||||
|
非現金股份薪酬 |
5,127 | 5,370 | ||||||
|
啟動費用(A) |
632 | 731 | ||||||
|
設備處置損失 |
43 | 60 | ||||||
|
股權發行費用(B) |
— | 125 | ||||||
|
企業資源規劃(三) |
1,018 | 603 | ||||||
|
新冠肺炎支出(D) |
— | 4 | ||||||
|
調整後的SG&A費用 |
$ | 50,526 | $ | 35,851 | ||||
|
調整後的SG&A費用佔淨銷售額的百分比 |
38.2 | % | 38.4 | % | ||||
| (a) | 代表為我們分銷網絡增加的每家門店1,000美元的新門店營銷津貼，以及與更換Freshet冰箱相關的未資本化運費。這筆費用增加了整體營銷支出，以支持我們不斷增長的分銷網絡。 |
| (b) | 代表與我們普通股公開發行相關的費用。 |
| (c) | 表示與實施企業資源規劃系統有關的實施費用和其他費用。 |
| (d) | 代表新冠肺炎支出，包括(I)在新冠肺炎大流行期間為保護員工的健康和安全而產生的成本，(Ii)為確保在大流行期間繼續運營而臨時增加的補償支出，以及(Iii)在大流行期間緩解潛在供應鏈中斷的相關成本，包括在SG&A中。 |
Freshpert，Inc.及附屬公司
淨收益(虧損)和調整後的EBITDA之間的對賬
|
截至三個月 |
||||||||
|
3月31日， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
(千美元) |
||||||||
|
淨虧損 |
$ | (17,542 | ) | $ | (10,888 | ) | ||
|
折舊及攤銷 |
7,986 | 7,089 | ||||||
|
利息支出 |
571 | 901 | ||||||
|
所得税費用 |
41 | 16 | ||||||
|
EBITDA |
$ | (8,944 | ) | $ | (2,882 | ) | ||
|
權益損失法投資 |
$ | 1,310 | 248 | |||||
|
設備處置損失 |
43 | 60 | ||||||
|
非現金股份薪酬 |
6,295 | 6,080 | ||||||
|
啟動費用(A) |
632 | 731 | ||||||
|
工廠開工費用(B) |
4,748 | 1,843 | ||||||
|
股權發行費用(C) |
— | 125 | ||||||
|
企業資源規劃(D) |
1,018 | 603 | ||||||
|
新冠肺炎費用(E) |
— | 957 | ||||||
|
調整後的EBITDA |
$ | 5,102 | $ | 7,765 | ||||
|
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
3.9 | % | 8.3 | % | ||||
| (a) | 代表為我們分銷網絡增加的每家門店1,000美元的新門店營銷津貼，以及與更換Freshet冰箱相關的未資本化運費。這筆費用增加了整體營銷支出，以支持我們不斷增長的分銷網絡。 |
| (b) | 包括庫存處置在內的額外運營成本，這些成本與作為Freshpot Kitchens擴建項目一部分的新生產線的啟動有關。 |
| (c) | 代表與我們普通股公開發行相關的費用。 |
| (d) | 表示與實施企業資源規劃系統有關的實施費用和其他費用。 |
| (e) | 代表新冠肺炎支出，包括(I)新冠肺炎疫情期間為保護我們員工的健康和安全而產生的成本，(Ii)為確保疫情期間持續運營而臨時增加的補償支出，以及(Iii)與緩解疫情期間潛在供應鏈中斷相關的成本。截至2021年第四季度，所有剩餘的新冠肺炎相關費用都是我們經營業績的一部分。 |