AVIS預算集團公佈創紀錄的第一季度業績

新澤西州帕西帕尼，2022年5月2日-安飛士預算集團(納斯達克：CAR)今天公佈了2022年第一季度的財務業績。

本季度末，我們的收入比2021年第一季度的24億美元高出77%。我們的收入來自租賃天數，因為整個季度的需求有所改善，每天的收入也有所增加。

淨收入為5.27億美元，調整後EBITDA為8.1億美元，這是我們歷史上調整後EBITDA表現最好的第一季度。該季度的利用率為67.4%，與2021年第一季度持平，表明我們的機隊處於有利地位，可以滿足季節性高峯需求。

我們在季度末的流動資金狀況約為9億美元，另外還有17億美元的機隊融資能力。我們有層次分明的公司債務，在2024年之前沒有有意義的到期日。

安飛士預算集團首席執行官喬·費拉羅表示：“儘管奧密克戎對上半季度產生了影響，但我們的團隊能夠迅速轉移，以應對後半季度顯著增長的需求。”我們專注於勤奮的機隊管理和持續的成本優化，以創造新的第一季度調整後EBITDA的紀錄。我要感謝所有員工，感謝他們為幫助我們實現這一里程碑所做出的不懈努力。

第一季度和四月份的亮點

·與2021年第一季度和2019年第一季度相比，公司總收入分別增長77%和27%。

·2022年第一季度，美洲地區調整後的EBITDA為8.1億美元，這是由於整個季度需求增加，強勁的定價和銷量推動的。該季度的利用率為68.9%，與2019年第一季度持平。

·在定價和銷量以及強勁的成本優化的推動下，2022年第一季度國際調整後的EBITDA為2300萬美元，是國際歷史上調整後EBITDA最好的第一季度。

·我們的董事會分別在3月和5月批准將現有的股票回購授權增加10億美元和20億美元，使我們在股票回購計劃下的可用授權增加到23億美元。

投資者電話會議

我們將於2022年5月3日上午8：30召開電話會議，討論我們的第一季度業績。(ET)。投資者可以通過ir.avisBudgetgroup.com或撥打(877)4072991收聽電話會議，重播將在我們的網站上進行，電話為(877)6606853，會議代碼為13728961。

關於安飛士預算集團

AVIS預算集團是一家全球領先的移動解決方案提供商，我們的Avis和Budget品牌在全球約180個國家和地區擁有10,000多個租賃點，Zipcar品牌是世界領先的汽車共享網絡。AVIS預算集團直接運營我們在北美、歐洲和澳大拉西亞的大部分汽車租賃辦事處，並主要通過世界其他地區的許可證持有人運營。AVIS預算集團總部設在新澤西州帕西帕尼。欲瞭解更多信息，請訪問avisBudgetgroup.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述屬於“前瞻性陳述”。任何提及未來事件、情況或結果的展望、預期或其他特徵的聲明，包括所有與我們未來結果、新冠肺炎爆發的影響、未來旅行水平、成本節約行動、全球半導體短缺及流動性和現金流有關的聲明，均屬前瞻性聲明。可能導致未來結果與本新聞稿中包含的前瞻性聲明所表達的結果不同的各種風險包括但不限於：新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間，預計將繼續對我們的業務產生重大影響，以及由此導致的經濟狀況和相關限制；機動性行業的激烈競爭；我們車隊成本的變化，包括新車成本的變化；製造商召回和/或二手車價值；新車供應中斷；不屬於製造商回購計劃的車輛的處置，我們及時實現預計成本節約的能力，或供應我們租賃車輛的製造商的財務狀況，包括全球半導體短缺，可能會影響他們履行我們回購和/或保證折舊安排下義務的能力，新冠肺炎導致的旅行需求大幅下降，包括目前和任何進一步的航空客運中斷，總體經濟狀況沒有改善或任何進一步惡化，特別是在我們的旺季和/或關鍵細分市場，恐怖主義的任何發生或威脅、當前和未來的任何大流行性疾病或其他自然災害, 燃料成本或供應的任何變化，與收購或整合被收購企業相關的風險，與訴訟相關的風險，包括集體訴訟、政府或監管機構的調查或調查，與我們的信息技術系統安全相關的風險，我們通信網絡的中斷，税收或其他法規的變化，利率或借款成本的大幅上升，我們為全球業務獲得融資的能力，包括通過資產支持證券市場為我們的車隊融資，與對衝我們對匯率敞口的衍生品按市值計價的任何波動，利率和燃料成本，我們履行債務協議中所載契約的能力，以及我們準確估計未來結果和實施成本節約行動的能力。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業績或成就產生實質性的不利影響，例如俄羅斯最近入侵烏克蘭對世界經濟和市場、選舉和政府停擺的潛在影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要假設和其他重要因素在安飛士預算集團截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件和陳設中有所説明。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。

非公認會計準則財務指標和關鍵指標

本新聞稿包括調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後自由現金流量等財務指標，以及其他不屬於美國證券交易委員會規則定義的公認會計原則(“公認會計原則”)指標的財務指標。有關這些衡量標準的重要信息包含在本新聞稿的財務表格和附錄I中，包括這些衡量標準的定義以及與最接近的可比GAAP衡量標準的對賬。該公司及其管理層認為，這些非公認會計準則的衡量標準對投資者衡量我們的可比期間業績是有用的。與調整後的EBITDA、調整後的自由現金流量、調整後的税前收益(虧損)、調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股攤薄收益(虧損)相比，GAAP衡量的最直接的因素分別是淨收益(虧損)、經營活動提供的現金淨額、所得税前收益(虧損)、Avis Budget Group，Inc.的應佔淨收益(虧損)和每股攤薄收益(虧損)。外幣換算對我們業績的影響是通過使用上一比較期間的貨幣匯率換算本期非美元計價的結果來量化的，其中包括貨幣套期保值的任何相關損益。每單位車隊成本，即車輛折舊、租賃費用和車輛銷售損益除以平均租賃車隊，按月計算。

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各表如下

表1

AVI預算集團，Inc.

摘要數據表

(單位：百萬，不包括每股數據)

表2

AVI預算集團，Inc.

合併業務報表

(單位：百萬，不包括每股數據)

表3

AVI預算集團，Inc.

關鍵指標摘要

表4(第1頁，共2頁)

AVI預算集團，Inc.

現金流量和調整後自由現金流量合併簡明明細表

(單位：百萬)

現金流量表簡明綜合表

									截至2022年3月31日的三個月
經營活動
經營活動提供的淨現金									$	1,148
投資活動
用於投資活動(不包括車輛計劃)的現金淨額									$	(14)
用於車輛項目投資活動的現金淨額									(1,151)
用於投資活動的現金淨額									$	(1,165)
融資活動
用於融資活動(不包括車輛計劃)的現金淨額									$	(581)
車輛項目融資活動提供的現金淨額									611
融資活動提供的現金淨額									$	30
匯率變動對現金和現金等價物、方案現金和限制性現金的影響									$	(2)
現金和現金等價物、計劃和限制性現金的淨變化									11
現金和現金等價物、計劃現金和限制性現金，期初(A)									626
現金和現金等價物、計劃現金和限制性現金、期末(B)									$	637

調整後自由現金流量綜合明細表(C)

									截至2022年3月31日的三個月
所得税前收入									$	695
加回非車輛折舊和攤銷(D)									60
加計重組和其他相關費用									8
補充新冠肺炎收費									(7)
史無前例的人身傷害和其他法律問題的補充，淨									1
營運資金及其他									279
資本支出(E)									(46)
納税，扣除退款後的淨額									(10)
車輛計劃及相關(F)									(379)
調整後自由現金流									$	601
購置款及相關款項扣除購置款現金後的淨額									$	(1)
借款，扣除債務償還後的淨額									724
重組和其他相關付款									(5)
交易相關付款									(1)
普通股回購									(1,299)
計劃現金的變化									(2)
受限制現金的變動									(1)
匯兑效應、融資成本及其他									(5)
現金和現金等價物、計劃和限制性現金的淨變化(按上文所述)									$	11

表4(第2頁，共2頁)

將經營活動提供的現金淨額與調整後的自由現金流量進行對賬

									截至2022年3月31日的三個月
經營活動提供的現金淨額(按上文計算)									$	1,148
汽車項目的投資活動									(1,151)
車輛項目的融資活動									611
資本支出									(37)
出售資產和非上市股權證券所得收益									1
計劃現金的變化									2
受限制現金的變動									1
與購置和處置有關的付款									20
重組和其他相關付款									5
交易相關付款									1
調整後自由現金流(按以上標準)									$	601

表5

AVI預算集團，Inc.

非公認會計準則計量的定義和協調

(單位：百萬，不包括每股數據)

隨附的新聞稿包括美國證券交易委員會規則定義的某些非公認會計原則(GAAP)財務指標。在新聞稿或所附表格中未提供的範圍內，我們已提供了我們提出這些非GAAP財務指標的原因，並在附錄I中描述了它們所代表的內容。對於每個非GAAP財務指標，我們計算並在下文中列出了與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，以及對調整後EBITDA和我們的調整後收益指標的淨收益(虧損)、所得税前收益(虧損)和稀釋每股收益(虧損)的對賬。

表6

AVI預算集團，Inc.

關鍵指標計算

(除非另有説明，否則以百萬美元為單位)

附錄I

AVI預算集團，Inc.

非公認會計準則衡量標準和關鍵指標的定義

調整後的EBITDA

本新聞稿列出了調整後的EBITDA，其中包括持續經營的非車輛相關折舊和攤銷前的收入(虧損)、任何減值費用、重組和其他相關費用、提前清償債務成本、非車輛相關利息、交易相關成本、淨額、史無前例的人身傷害費用和其他法律事項、淨額(包括與集體訴訟有關的金額超過500萬美元)、與股東維權活動相關的非經營性費用(包括第三方諮詢、法律和其他專業服務費、新冠肺炎費用和所得税)。新冠肺炎收費包括因新冠肺炎疫情而產生的非常、直接和增加的成本，例如超過期間特許權費用的最低年保證租金、閒置車輛的溢出停車和相關的穿梭成本、為車輛和設施消毒的增量清潔用品，以及扣除保險理賠後在溢出的停車場損壞車輛的相關損失。調整後的EBITDA包括基於股票的薪酬支出和遞延融資費用攤銷，2022年第一季度和2021年第一季度分別為1200萬美元和900萬美元。

我們相信，調整後的EBITDA對於投資者來説是有用的，作為評估我們經營業務的總體業績和比較我們不同時期的結果的補充指標。調整後的EBITDA是我們的管理層，包括我們的首席運營決策者，用來進行此類評估的指標。調整後的EBITDA也是確定管理層薪酬的一個組成部分。調整後的EBITDA不應被單獨考慮或作為根據公認會計原則編制的淨收益或其他損益表數據的替代品，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。表5提供了調整後的EBITDA與公認會計準則確認的淨收益(虧損)之間的對賬。

調整後收益非公認會計準則計量

附表列出了調整後税前收益(虧損)、調整後淨收益(虧損)和調整後稀釋後每股收益(虧損)，其中不包括某些項目。我們相信上述指標對投資者是有用的，可作為評估我們整體表現的補充指標。我們不包括重組及其他相關費用、交易相關成本、與提前清償債務有關的成本及某些其他項目，因為該等項目不能代表我們業務的經營結果，減去按適用法定税率計算的所得税撥備。表5提供了我們的調整後收益非GAAP衡量標準與GAAP確認的適當衡量標準的對賬。

調整後自由現金流

代表經營活動提供的現金淨額，以反映與資本支出、我們的工具計劃的投資和融資活動、資產出售(如果有的話)有關的現金流入和流出，並不包括債務清償成本、交易相關成本、重組和其他相關費用、史無前例的人身傷害和其他法律事務費用、新冠肺炎費用和與股東維權活動相關的非運營費用。我們相信，調整後自由現金流對管理層和投資者衡量可用於償還債務、回購股票、支付股息和通過新的業務發展活動或收購投資於未來增長的現金是有用的。調整後的自由現金流量不應被解釋為衡量經營業績或流動性的替代品，我們對調整後自由現金流量的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。表4提供了調整後自由現金流與公認會計準則所確認的適當衡量標準之間的對賬。

調整後EBITDA利潤率

代表調整後EBITDA佔收入的百分比。

可用租賃天數

定義為平均租賃車隊乘以給定期間的天數。

平均租賃船隊

表示在給定時間段內我們車隊中的平均車輛數量。

貨幣匯率效應

表示報告的本期結果與按上期平均匯率換算的本期結果加上任何相關貨幣套期之間的差額。

公司淨債務

代表公司債務減去現金和現金等價物。

淨公司槓桿

代表計算日期前12個月的公司債務淨額除以調整後EBITDA。

單位艦隊成本

代表車輛折舊、租賃費用和車輛銷售損益除以平均租賃車隊。

租賃天數

表示車輛在24小時內租用的總天數(或部分天數)。

每天的收入

表示收入除以租賃天數。

車輛使用率

表示租賃天數除以可用租賃天數。