圖99.1 1精神航空公司董事會重申支持與邊疆航空公司合併董事會一致認定捷藍航空的提議不構成‘更好的提議’公司打算繼續推進與佛羅裏達州米拉馬爾邊疆航空公司的交易,2022年5月2日-精神航空公司(“精神”或“公司”)(紐約證券交易所代碼:SAVE)今天宣佈,其董事會(“董事會”)在諮詢外部財務和法律顧問後,一致認定從捷藍航空(“捷藍”)(納斯達克股票代碼:JBLU)收到的主動報價不構成SPIRIT與前沿航空母公司前沿集團控股有限公司(“前沿”)(納斯達克股票代碼:ULCC)合併協議中定義的“優越報價”,因為該公司已認定擬議中的交易無法合理完成。董事會仍然認為與Frontier即將進行的交易是實現價值最大化的最佳機會,並建議SPIRIT股東採納與Frontier的合併協議。SPIRIT的董事會還向捷藍航空發出了以下信函。精神航空公司董事會主席麥克·加德納説:“精神航空公司繼續相信擬議中的與Frontier公司合併的戰略基礎,並相信這是實現長期股東價值最大化的最佳機會。”經過徹底的審查和與捷藍航空的廣泛對話,董事會認定捷藍航空的提議涉及精神航空公司股東將承擔的不可接受的關閉風險。我們相信,我們即將與Frontier的合併將為SPIRIT開啟激動人心的新篇章,並將為SPIRIT的股東帶來許多好處, 團隊成員和嘉賓。正如之前在2022年2月7日宣佈的那樣,SPIRIT與Frontier達成了一項合併協議,根據協議,SPIRIT和Frontier將以股票和現金交易的形式合併。根據合併協議的條款,SPIRIT的股東將獲得1.9126股Frontier股票,外加他們擁有的每股現有SPIRIT股票2.13美元的現金。該公司將繼續推進完成與Frontier的交易,預計交易將於2022年下半年完成。這筆交易須遵守慣例的成交條件,包括完成正在進行的監管審查過程和得到SPIRIT股東的批准。信件全文如下:2022年5月2日羅賓·海斯航空公司首席執行官JetBlue Airways Corporation 27-01 Queens Plaza North Long Island City,NY 11101尊敬的海斯先生:我們已經與精神航空的董事會及其法律和財務顧問一起審查了捷藍航空2022年4月29日的最新提案。我們的董事會一致決定


附件99.1 2根據SPIRIT與Frontier現有的合併協議,捷藍航空的提議並不構成“更高提議”。如你所知,邊疆協議下的“高級建議”,除其他要求外,必須“合理地能夠完成”。SPIRIT的董事會認為捷藍航空的提議沒有達到這一標準。我們的結論是基於對捷藍航空合併的競爭影響的仔細分析,這一分析是通過我們各自的反壟斷顧問和經濟顧問在過去四周進行的廣泛討論得出的。在此期間,勇氣號還與您的財務顧問討論了預測,並通過安全的虛擬數據室提供了大量文件盡職調查材料。我們認為,只要捷藍航空與美國航空的東北聯盟(NEA)仍然存在,捷藍航空和勇氣號的合併就不太可能獲得反壟斷審查。美國司法部(DoJ)與六個州和哥倫比亞特區的總檢察長一起提起訴訟,要求阻止美國國家能源局,聲稱該聯盟“不僅將消除重要的競爭[波士頓和紐約市],但也會損害全國各地的航空旅客,因為它大大削弱了捷藍航空在其他地方與美國航空競爭的動機,進一步鞏固了本已高度集中的行業。我們很難理解捷藍航空如何相信美國司法部或法院會被説服,認為捷藍航空應該被允許組成一個反競爭聯盟,將其利益與一家傳統航空公司結盟,然後進行一項收購,以消除最大的ULCC航空公司。我們進一步認為,如果NEA繼續存在,您的資產剝離提議不太可能解決美國司法部對精神航空和捷藍航空合併的擔憂。美國司法部顯然認為NEA具有更廣泛的國家影響,精神相信美國司法部不會太重視你提出的補救措施,特別是因為有理由懷疑類似資產剝離作為過去航空公司合併中的補救措施的有效性。此外,在評估捷藍航空和精神航空的合併時,精神航空公司認為,美國司法部-以及一家法院-將非常擔心,一家成本/票價較高的航空公司將淘汰一家成本/票價較低的航空公司,這一合併將使美國ULCC的運力減少約一半。此外,將SPIRIT飛機轉換為捷藍航空配置將導致以前SPIRIT航線上的運力大幅減少,也會導致消費者的價格更高。最後,我們對你所謂的“捷藍效應”的説法持懷疑態度。在從您的顧問那裏收到您的經濟模型的總結輸出後,SPIRIT的經濟顧問找出了懷疑這種影響是否會顯著超過任何類似的“ULCC效應”的理由。相比之下,, SPIRITY認為,與Frontier合併將使合併後的ULCC業務實現規模,提高運營可靠性,提高與消費者的相關性,並在向更多消費者提供超低票價方面做得更好,更有效地與四大航空公司以及捷藍航空競爭。我們認為,這是一個明確的、有利於消費者的説法,比起與捷藍航空的合併,這將更成功地引起美國司法部的共鳴,後者將消除最大的ULCC,並消除顯著的低成本/低票價運力。


附件99.1 3《精神》注意到,捷藍航空的提議將大部分非常重大的交易完成風險分配給了精神航空的股東。為了降低這一風險,並在我們兩家公司之間實現更適當的風險平衡,在我們4月25日的迴應中,SPIRIT提出了一項強有力的公約,要求捷藍航空採取任何必要的行動來獲得監管許可,其中具體包括在關閉時放棄NEA。我們還提出了一筆可觀的反向終止費,目的是在交易未能獲得反壟斷審查的情況下對SPIRIT進行部分補償。在這方面,如果捷藍航空和精神航空的合併失敗或被放棄,即使高額的反向終止費也不能完全補償精神航空的股東在漫長的審批過程中可能面臨的重大業務侵蝕。勇氣號並不認為捷藍航空4月29日的迴應恰當地迴應了勇氣號的擔憂。事實上,這一回應表明,捷藍航空不願終止NEA--或同意任何其他可能大幅減少NEA給捷藍航空帶來的預期好處的補救措施--以獲得收購SPIRIT的許可。您在4月29日的回覆中描述的交易不僅未能達到Frontier合併協議所要求的標準,而且通過將NEA置於我們認為獲得反壟斷審查的現實可能性所必需的步驟之前,它向我們的股東施加了任何負責任的董事會都不會接受的一定程度的風險。考慮到這種巨大的完成風險,我們認為捷藍航空的經濟報價是虛幻的,精神航空的董事會認為沒有必要考慮它。非常真誠的您,H.麥金太爾·加德納董事會主席愛德華·M·克里斯蒂, III首席執行官1見新聞稿,美國司法部,司法部起訴阻止美國航空公司和捷藍航空之間史無前例的國內聯盟(9月2021年),可在https://www.justice.gov/opa/pr/justice-department-sues-block-unprecedented-domestic-alliance-between-american-airlines-and.上獲得巴克萊和摩根士丹利擔任SPIRIT的財務顧問,Debevoise&Plimpton LLP和Paul,Weiss,Rifkind,Wharton&Garrison LLP擔任法律顧問。精神航空公司(紐約證券交易所市場代碼:SAVE)致力於提供空中最佳價值。我們在提供可定製的旅行選項方面處於領先地位,從非捆綁票價開始。這使得我們的客人只需為他們選擇的選項付費--比如袋子、座位分配和茶點--我們稱之為安拉·斯瑪特。我們使我們的客人有可能進行更遠的探索,發現比以往任何時候都更多的東西。我們的Fit Fleet®是美國最年輕和最省油的船隊之一。我們為美國、拉丁美洲和加勒比地區的目的地提供服務,並致力於回饋和改善這些社區。來和我們一起在SPIRITY.com上拯救吧。


附件99.1 4本函件僅供參考,不打算也不構成在任何法域的出售要約、要約認購或徵求投票或批准,也不得在根據任何此類法域的證券法進行登記或取得資格之前,在任何法域出售、發行或轉讓證券。除非招股説明書符合修訂後的1933年《證券法》第10節的要求,否則不得根據適用法律進行證券要約。重要的其他信息將提交給美國證券交易委員會前沿已向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了與擬議交易有關的S-4表格註冊聲明(該註冊聲明尚未宣佈生效),其中包括一份初步信息聲明/招股説明書和一份初步代表精神聲明。註冊説明書不完整,將作進一步修訂。FronTier和SPIRIT還計劃就擬議中的交易向美國證券交易委員會提交其他相關文件。敦促投資者和股東在獲得登記聲明/信息聲明/招股説明書/委託書以及任何其他將由前沿或精神提交給美國證券交易委員會的相關文件時,仔細閲讀這些文件的全文,因為它們包含關於前沿、精神, 擬進行的交易及相關事項。投資者和股東將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲取美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的註冊聲明和最終信息聲明/委託書/招股説明書以及其他文件。此外,投資者和股東將能夠在前沿投資者關係網站https://ir.flyfrontier.com和精神投資者關係網站https://ir.spirit.com.上免費獲得前沿和精神提交給美國證券交易委員會的信息聲明和委託書以及其他文件的副本徵集前沿及精靈的參與者及其若干董事及行政人員可被視為就合併協議擬進行的建議交易徵集委託書的參與者。有關Frontier董事和高管的信息包含在Frontier於2022年4月13日提交給美國證券交易委員會的最終委託聲明中。有關SPIRIT董事和高管的信息包含在SPIRIT於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的最終委託聲明中。關於前瞻性信息的警示聲明本新聞稿中的某些陳述,包括有關前沿、精神、擬議交易和其他事項的陳述,應被視為符合1933年《證券法》(修訂本)、1934年《證券交易法》(修訂本)的含義的前瞻性陳述, 和1995年的《私人證券訴訟改革法案》。這些前瞻性陳述是基於Frontier和SPIRIT公司目前對某些當前和未來事件以及預期的財務和經營業績的期望和信念。此類前瞻性陳述現在和將來都會受到與Frontier和SPIRIT的運營和商業環境有關的許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與所表達的任何未來結果大不相同,或者


附件99.1 5隱含在這些前瞻性陳述中。諸如“預期”、“將”、“計劃”、“打算”、“預期”、“表示”、“仍然”、“相信”、“估計”、“預測”、“指導”、“展望”、“目標”、“目標”和其他類似表述,旨在識別前瞻性表述。此外,前瞻性陳述包括不完全與歷史事實有關的陳述,如確定不確定性或趨勢、討論當前已知趨勢或不確定性的未來可能影響的陳述,或表明已知趨勢或不確定性的未來影響無法預測、保證或保證的陳述。本通訊中的所有前瞻性陳述均基於Frontier和SPIRIT在本通訊之日可獲得的信息。除非適用法律要求,否則邊疆和精神不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因。由於許多因素,實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同,這些因素包括但不限於:發生可能導致一方或雙方終止合併協議的任何事件、變化或其他情況;未能及時或以其他方式獲得適用的監管機構或精神股東的批准;未能滿足擬議交易的其他完成條件;各方未能完成交易;新業務無法成功整合或合併後的公司無法實現預期成本節約、某些税收資產的價值、協同效應和增長的風險。, 或此類收益的實現時間可能長於預期;未能實現合併業務的預期收益;與意外的整合成本相關的風險;對合並公司服務的需求;合併後公司參與的市場的增長、變化和競爭格局;預期的季節性趨勢;將管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移;對業務或員工關係的潛在不利反應或變化,包括宣佈或完成交易導致的反應或變化;與投資者和評級機構對各方及其各自的業務、運營、財務狀況和所處行業的看法有關的風險;與一般經濟、政治和市場因素對公司或擬議交易的潛在影響有關的風險;Frontier的現金和現金等價物餘額,加上根據其現有信貸協議向Frontier及其某些子公司提供的某些信貸安排下的可用性,將足以為Frontier的運營提供資金,包括未來12個月的資本支出;Frontier預計,根據管理層目前已知的信息,與Frontier當前訴訟相關的潛在負債不會對其財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響;新冠肺炎疫情將繼續影響各公司的業務;與IT網絡安全相關的成本持續增加;以及在Frontier和SPIRIT不時提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件中“風險因素”部分列出的其他風險和不確定因素, 包括以Form 10-K編制的年度報告及以Form 10-Q編制的季度報告。聯繫人:Deanne Gabel電話:(954)447-7920


展覽99.1 6媒體問詢:Erik Hofmeyer Media_Relationship@spirit.com Sard Verbinnen&Co.安德魯·科爾/羅賓·温伯格/哥倫比亞·克蘭西電話:(212)687-8080