附件99.1
新聞發佈
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投資者聯繫方式: | 米爾特·蔡爾德里斯 |
| 執行副總裁兼 首席財務官 |
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| 詹姆斯·詹蒂爾 |
| 投資者關係部副總裁 |
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電話: | 704-731-1527 |
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電子郵件: | 郵箱:Investor.Relationship@enproIndues.com |
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EnPro工業公司 卡內基大道5605號 北卡羅來納州夏洛特市,郵編:28209-4674 Phone:704-731-1500 Www.enproindustries.com |
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EnPro報告2022年第一季度業績強勁
2022年第一季度亮點
(除另有説明外,所有結果均反映與上年同期的比較)
·銷售額為3.287億美元,增長17.7%;有機產品銷售額增長13.5%
·EnPro Industries,Inc.的淨收入為1620萬美元,而去年為1800萬美元
·調整後的EBITDA*增長30.6%,達到6790萬美元;調整後的EBITDA利潤率*增長210個基點,達到20.7%
·EnPro Industries,Inc.的稀釋後每股收益為0.77美元,而去年的稀釋後每股收益為0.87美元
·調整後稀釋後每股收益*增長33.6%,從去年的1.37美元增至1.83美元
·2022年收入增長指引維持在兩位數的低水平,調整後的EBITDA指引為2.63-2.75億美元
亞洲網北卡羅來納州夏洛特5月2日電EnPro Industries,Inc.(紐約證券交易所代碼:NPO)今天公佈了截至2022年3月31日的三個月的財務業績。
EnPro總裁兼首席執行官Eric Vaillancourt説:“整個EnPro的敏捷執行產生了堅實的結果,使我們在第一季度繼續成功地駕馭通脹和供應鏈逆風。EnPro在我們20年的歷史上第一次實現了調整後的EBITDA利潤率超過20%,這得益於我們密封技術和先進表面技術部門的持續穩健表現以及我們變革性的投資組合重塑行動的持續好處。我們第一季度的業績反映了我們富有彈性的經營模式,以及我們的團隊在我們大多數主要終端市場的需求逐年增加時,專注於為我們的客户提供服務。“
Vaillancourt先生繼續説道:“儘管目前存在宏觀經濟和地緣政治方面的不確定性,但需求在第二季度仍保持強勁。我們的團隊充滿活力,在整個組織內密切合作,我們
都對收購NxEdge帶來的機遇感到興奮。展望未來,我們仍然專注於執行我們的商業和戰略要務,並利用我們重塑的工業技術業務組合的優勢,以我們的勢頭為基礎,為我們的利益相關者推動可持續增長和提高價值。“
財務亮點
(除每股數據外,以百萬美元計)
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| 季度結束 3月31日, | | |
| 2022 | 2021 | 變化 | | | | |
淨銷售額 | $ | 328.7 | | $ | 279.3 | | 17.7 | % | | | | |
EnPro工業公司的淨收入。 | $ | 16.2 | | $ | 18.0 | | (10.0) | % | | | | |
EnPro Industries,Inc.稀釋後的每股收益。 | $ | 0.77 | | $ | 0.87 | | (11.5) | % | | | | |
可歸因於EnPro Industries,Inc.的調整後淨收入* | $ | 38.3 | | $ | 28.3 | | 35.3 | % | | | | |
調整後稀釋後每股收益** | $ | 1.83 | | $ | 1.37 | | 33.6 | % | | | | |
調整後的EBITDA* | $ | 67.9 | | $ | 52.0 | | 30.6 | % | | | | |
調整後的EBITDA利潤率* | 20.7 | % | 18.6 | % | | | | | |
*非公認會計準則衡量標準。請參閲所附的附表,以便根據GAAP數字進行調整和對賬。
2022年第一季度綜合業績
銷售額為3.287億美元,比2021年第一季度增長17.7%。半導體、一般工業、重型卡車、航空航天、食品和製藥、石油天然氣和石化市場的積極勢頭,以及NxEdge的貢獻,推動了銷售額的增長,但被去年資產剝離和汽車市場供應鏈相關延遲的影響部分抵消。剔除收購和剝離業務以及外匯換算的影響,銷售額同比增長13.5%。
2022年第一季度的公司支出為1340萬美元,高於2021年第一季度的1160萬美元,這主要是由收購和剝離成本以及公司重組費用推動的,但激勵性薪酬應計項目的減少部分抵消了這一增長。
EnPro工業公司的淨收入為1620萬美元,而去年同期為1800萬美元。EnPro工業公司的稀釋後每股收益為0.77美元,而去年同期為0.87美元。EnPro Industries,Inc.的淨收入和稀釋每股收益都受到了與收購相關的無形資產的非現金攤銷以及2022年第一季度因收購NxEdge而產生的購買會計公允價值庫存減記的增量攤銷的不利影響。
與2021年第一季度相比,EnPro Industries,Inc.的調整後淨收入為3830萬美元,增長了35.3%,調整後稀釋後每股收益為1.83美元,而去年同期為1.37美元,增長了33.6%。
經調整的EBITDA為6,790萬美元,較上年同期增長30.6%,主要受NxEdge的增加、有機銷售增長的運營槓桿和定價舉措的推動,但部分被通脹的原材料成本、不斷上升的勞動力費用和2021年完成的資產剝離的影響所抵消。調整後的EBITDA利潤率為20.7%,比上年同期增長210個基點。
2022年第一季度細分市場亮點
(除另有説明外,所有結果均反映與上年同期的比較)
密封技術-通過在不同終端市場的關鍵應用來保護環境
Garlock,STEMCO和Technetics Group
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| 季度結束 3月31日, | | |
(百萬美元) | 2022 | 2021 | 變化 | | | | |
銷售額 | $153.6 | $146.5 | 4.8% | | | | |
調整後的分部EBITDA | $33.5 | $33.9 | (1.2)% | | | | |
調整後的分部EBITDA利潤率 | 21.8% | 23.1% | | | | | |
·由於重型卡車、食品和製藥、航空航天和一般工業市場的強勁需求,銷售額同比增長4.8%,但部分被2021年完成的聚合物組件業務剝離的影響所抵消。不包括剝離業務和外匯換算的影響,銷售額較上年同期增長14.1%。
·調整後的部分EBITDA為3350萬美元,與去年同期基本持平。強勁銷量帶來的價格上漲和經營槓桿被聚合物成分剝離以及對原材料和勞動力成本的通脹壓力增加的影響所抵消,特別是在重型卡車市場。剔除資產剝離和外匯換算的影響,調整後的分部EBITDA比上年同期增長6.2%。
先進的表面技術-先進的精密製造、塗層、創新的光學解決方案以及清潔和翻新服務-NxEdge、Technetics Semi、LeanTeq和Allosa
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| 季度結束 3月31日, | | |
(百萬美元) | 2022 | 2021 | 變化 | | | | |
銷售額 | $116.7 | $54.7 | 113.3% | | | | |
調整後的分部EBITDA | $34.9 | $17.3 | 101.7% | | | | |
調整後的分部EBITDA利潤率 | 29.9% | 31.6% | | | | | |
·在收購NxEdge和半導體市場持續強勁需求的推動下,銷售額同比增長113.3。剔除收購NxEdge和外匯兑換的影響,銷售額同比增長19.6%。
·調整後的部門EBITDA較上年同期增長101.7%,主要受收購NxEdge和強勁的有機銷售增長的推動。剔除收購NxEdge和外匯換算的影響,調整後的分部EBITDA較上年同期下降3.5%,這是由於支持開發先進光學濾光片應用的運營費用增加,以及支持美國和臺灣地區產能擴大的半導體投資增長。此外,業績受到產品結構和價格調整前工資上漲的影響。
工程材料.高性能聚合物應用和關鍵管道產品.GGB和GPT
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| 季度結束 3月31日, | | |
(百萬美元) | 2022 | 2021 | 變化 | | | | |
銷售額 | $59.0 | $80.4 | (26.6)% | | | | |
調整後的分部EBITDA | $9.2 | $12.6 | (27.0)% | | | | |
調整後的分部EBITDA利潤率 | 15.6% | 15.7% | | | | | |
·銷售額較上年同期下降26.6%,主要原因是2021年12月完成的CPI資產剝離以及汽車市場的滯後,因為與供應鏈相關的客户延遲仍在繼續,部分被一般工業、航空航天和石油天然氣市場的強勁需求所抵消。不包括資產剝離和外匯換算,銷售額較上年同期增長6.5%。
·調整後分部EBITDA較上年同期下降27.0%,主要受CPI資產剝離的推動。不包括CPI資產剝離和外匯換算,調整後的分部EBITDA較上年同期下降4.0%,反映出原材料、勞動力和運費成本的逆風超過了定價舉措,特別是在汽車市場。
資產負債表、現金流與資本配置
在截至2022年3月31日的三個月裏,該公司從運營中產生了3070萬美元的現金流和2690萬美元的自由現金流,扣除資本支出380萬美元。相比之下,上一年同期來自運營的現金流量為2030萬美元,或1410萬美元的自由現金流量,資本支出淨額為620萬美元。與去年同期相比的變化主要是由於營業利潤增加、營運資本管理的改善和資本支出的減少。第一季度,該公司定期支付每股0.28美元的季度股息,2022年前三個月的股息支付總額為590萬美元。
EnPro第一季度末的總債務為10.78億美元,現金為2.934億美元。未償信用證總額為1,140萬美元。
季度股息
EnPro Industries,Inc.於2022年4月29日宣佈定期季度股息為每股0.28美元。紅利將於2022年6月15日支付給截至2022年6月1日收盤時登記在冊的股東。
2022年指南
該公司繼續預計2022年收入增長將在較低的兩位數範圍內,調整後的EBITDA將在2.63億美元至2.75億美元之間。隨着2022年剩餘時間利率的預期加速,該公司目前預計調整後的稀釋後每股收益將在6.60美元至7.15美元之間,與先前的估計相比,利息支出增加了300萬美元。
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| 事前指導 (as of 2/22/22) | 當前制導 (as of 5/2/22) |
銷售增長 | 低兩位數 | 低兩位數 |
調整後的EBITDA | $263 – $275 million | $263 – $275 million |
調整後的稀釋每股收益 | $6.70 – $7.25 | $6.60 – $7.15 |
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| 假設 | 假設 |
與收購相關的攤銷 無形資產* | $77 – $79 million | $77 – $79 million |
折舊及其他攤銷 | $37 – $39 million | $37 – $39 million |
淨利息支出 | $30 – $33 million | $33 – $36 million |
歸一化税率 | 27% | 27% |
*與收購相關的無形資產攤銷,不包括在調整後稀釋每股收益的計算中。
電話會議、網絡廣播信息和演示文稿
EnPro將於今天(5月2日)上午8:30舉行電話會議。東部時間討論2022年第一季度財務業績。希望參加電話會議的投資者應在電話會議開始前大約10分鐘撥打電話1-877-407-0832,並提供會議接入代碼13714141。電話會議的現場音頻網絡直播和相應的幻燈片演示將可從該公司的網站https://www.enproindustries.com.獲得。要觀看收益演示文稿,請通過單擊公司主頁上的鏈接登錄網絡直播。
主要部門經營業績衡量標準
管理層用來分配資源和評估分部業績的主要指標是調整後的分部EBITDA,即分部收入減去營業費用和其他可與分部確認的成本,不包括收購和剝離費用、重組成本、減值費用、非控制利息補償、對收購日期庫存的公允價值調整攤銷,以及折舊和攤銷。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不包括在經調整分部EBITDA的計算中。根據美國公認會計原則(“GAAP”),管理層用來分配資源和評估分部業績的主要指標必須在財務報表附註中披露,因此,根據美國證券交易委員會的適用法規,為每個分部列報的該等指標不被視為非GAAP指標。
非GAAP財務信息
本新聞稿包含未按照公認會計準則編制的財務措施。它們包括EnPro工業公司的調整後淨收益、EnPro工業公司調整後稀釋後每股收益、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後部門EBITDA總額和自由現金流量。新聞稿中附上了顯示這些歷史非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬情況的表格。預計2022年全年的經調整EBITDA和經調整稀釋後每股收益的計算方式與附表中這些指標的歷史列報方式一致。由於這些估計具有前瞻性,因此將此類計量與可比的公認會計準則計量進行量化核對是不切實際的,因此沒有提出這種公認會計準則計量。
管理層認為,這些非GAAP指標是投資者用來評估公司經營業績的常用財務指標,當與公司的綜合財務報表一起閲讀時,它們是評估公司持續經營和業績的有用工具。此外,這些是該公司在對其業務的整體業績進行內部評估時使用的一些因素。管理層承認,有許多項目會影響公司的
報告的結果和反映在這些非公認會計準則衡量標準中的調整並不是要列出可能影響這些結果的所有項目。此外,這些非GAAP指標與其他公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。
前瞻性陳述和指導
本新聞稿中表達信念、期望或意圖的陳述,以及那些不是歷史事實的陳述,都是根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出的前瞻性陳述。它們涉及許多風險和不確定因素,可能導致實際事件和結果與這些前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於:新冠肺炎疫情的影響和政府為限制新冠肺炎進一步傳播而採取的應對措施,包括對公司運營、客户和供應商的運營和業務的影響,包括根據限制業務活動的政府命令,公司及其客户和供應商的業務是否將繼續被視為“必要”業務,或者即使得到處理,特定地點的健康和安全擔憂是否可能需要在一段時間內停止或以其他方式縮減某些業務;與新冠肺炎疫情造成的這些影響的持續時間和嚴重程度有關的不確定性,包括對總體經濟和公司客户服務的市場的影響,以及沒有轉嫁給客户的供應鏈中斷和材料成本增加;新冠肺炎疫情的影響可能導致對公司產品和服務的需求減少的程度,這也可能導致資產減值費用,包括商譽費用;EnPro的業務及其客户所服務的市場的其他經濟狀況,其中一些是週期性的,並經歷週期性的衰退和中斷,例如石油和天然氣定價的中斷;地緣政治活動對這些市場的影響,包括疫情爆發, 武裝敵對行動爆發或持續的威脅以及對此實施政府制裁的威脅、價格和原材料的可獲得性;有關公司在半導體、生命科學和其他技術驅動的市場實現預期增長的能力的不確定性;相關外幣匯率波動或適用利率意外上升的影響;推出新產品的意外延遲或問題;任何勞資糾紛的影響;競爭對手宣佈新產品、服務或技術創新的影響;定價政策的變化或競爭對手的定價政策;以及償還或有負債所需的任何金額,包括與停產業務、其他剝離業務和其前身停產業務相關的負債,包括某些產品的負債、環境問題、員工福利和法定遣散費義務以及其他事項。EnPro向美國證券交易委員會提交的文件,包括其最新的10-K表格,更詳細地描述了這些和其他風險和不確定性。EnPro不承諾更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述,以反映管理層預期的任何變化或此類陳述所基於的假設或環境的任何變化。
全年指引不包括流通股數量的變化,未來和待完成收購的影響,處置和相關交易成本,重組成本,關税和貿易緊張局勢在第一季度末後對市場需求和成本的增量影響,第一季度末後匯率變化的影響,新冠肺炎進一步蔓延的影響,以及環境和訴訟費用。
關於EnPro
EnPro是一家工業技術公司,專注於許多終端市場的利基應用,包括半導體、光電子、工業加工、航空航天、食品和製藥以及生命科學。欲瞭解更多有關EnPro的信息,請訪問該公司網站:http://www.enproindustries.com.。
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附錄
合併財務信息和對賬
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EnPro工業公司 |
合併業務報表(未經審計) |
截至2022年和2021年3月31日的三個月 |
(百萬美元,每股數據除外) |
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| | | | 2022 | 2021 |
淨銷售額 | | | | $ | 328.7 | | $ | 279.3 | |
銷售成本 | | | | 214.1 | | 169.9 | |
毛利 | | | | 114.6 | | 109.4 | |
運營費用: | | | | | |
銷售、一般和行政 | | | | 85.7 | | 80.3 | |
其他 | | | | 1.5 | | 1.9 | |
總運營費用 | | | | 87.2 | | 82.2 | |
營業收入 | | | | 27.4 | | 27.2 | |
利息支出 | | | | (7.1) | | (4.0) | |
利息收入 | | | | 0.2 | | 0.2 | |
其他收入(費用) | | | | 0.7 | | (0.1) | |
所得税前收入 | | | | 21.2 | | 23.3 | |
所得税費用 | | | | (4.7) | | (5.2) | |
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淨收入 | | | | 16.5 | | 18.1 | |
減去:可贖回非控股權益的淨收入 | | | | 0.3 | | 0.1 | |
EnPro工業公司的淨收入。 | | | | $ | 16.2 | | $ | 18.0 | |
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EnPro Industries,Inc.的基本每股收益 | | | | $ | 0.78 | | $ | 0.87 | |
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平均已發行普通股(百萬股) | | | | 20.8 | | 20.6 | |
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EnPro Industries,Inc.稀釋後的每股收益。 | | | | $ | 0.77 | | $ | 0.87 | |
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| | | | | |
平均已發行普通股(百萬股) | | | | 20.9 | | 20.7 | |
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EnPro工業公司 |
合併現金流量表(未經審計) |
截至2022年和2021年3月31日的三個月 |
(以百萬美元為單位) |
| 2022 | 2021 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 16.5 | | $ | 18.1 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | |
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折舊 | 7.9 | | 6.9 | |
攤銷 | 20.0 | | 11.9 | |
遞延所得税 | (0.9) | | (1.6) | |
基於股票的薪酬 | 1.5 | | 1.7 | |
其他非現金調整 | 2.2 | | 3.6 | |
扣除業務剝離影響後的資產和負債變動: | | |
| | |
應收賬款淨額 | (19.8) | | (19.8) | |
盤存 | (0.6) | | (0.9) | |
應付帳款 | 8.9 | | 4.3 | |
其他流動資產和負債 | (6.8) | | (2.3) | |
其他非流動資產和負債 | 1.8 | | (1.6) | |
經營活動提供的淨現金 | 30.7 | | 20.3 | |
投資活動 | | |
購買房產、廠房和設備 | (3.8) | | (6.2) | |
出售業務所得收益(付款) | 0.4 | | (2.3) | |
| | |
其他 | (0.1) | | 0.2 | |
用於投資活動的現金淨額 | (3.5) | | (8.3) | |
融資活動 | | |
債務收益 | 4.5 | | — | |
償還債務 | (52.4) | | (1.0) | |
| | |
已支付的股息 | (5.9) | | (5.7) | |
其他 | (6.6) | | (1.4) | |
用於融資活動的現金淨額 | (60.4) | | (8.1) | |
| | |
| | |
| | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (11.5) | | (1.1) | |
現金及現金等價物淨增(減) | (44.7) | | 2.8 | |
期初現金及現金等價物 | 338.1 | | 229.5 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 293.4 | | $ | 232.3 | |
| | |
現金流量信息的補充披露: | | |
在此期間支付(收到)的現金: | | |
利息,淨額 | $ | 0.1 | | $ | (2.3) | |
所得税,淨額 | $ | 1.7 | | $ | 4.8 | |
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EnPro工業公司 | |
合併資產負債表(未經審計) | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日 | |
(以百萬美元為單位) | |
| 3月31日, | 十二月三十一日, | |
| 2022 | 2021 | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 293.4 | | $ | 338.1 | | |
應收賬款淨額 | 196.4 | | 177.0 | | |
盤存 | 164.0 | | 160.0 | | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 38.3 | | 37.9 | | |
流動資產總額 | 692.1 | | 713.0 | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 231.3 | | 236.7 | | |
商譽 | 948.2 | | 953.2 | | |
其他無形資產 | 887.7 | | 913.4 | | |
其他資產 | 153.5 | | 153.5 | | |
總資產 | $ | 2,912.8 | | $ | 2,969.8 | | |
| | | |
流動負債 | | | |
長期債務當期到期日 | $ | 13.6 | | $ | 12.7 | | |
短期債務 | 149.5 | | 149.3 | | |
應付帳款 | 90.9 | | 81.9 | | |
應計費用 | 137.7 | | 135.2 | | |
流動負債總額 | 391.7 | | 379.1 | | |
長期債務 | 915.3 | | 963.9 | | |
遞延税金和應付非流動所得税 | 166.3 | | 167.3 | | |
其他負債 | 128.9 | | 142.8 | | |
總負債 | 1,602.2 | | 1,653.1 | | |
| | | |
可贖回的非控股權益 | 49.3 | | 50.1 | | |
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股東權益 | | | |
普通股 | 0.2 | | 0.2 | | |
額外實收資本 | 299.6 | | 303.6 | | |
留存收益 | 959.8 | | 949.4 | | |
累計其他綜合收益 | 2.9 | | 14.6 | | |
國庫持有的普通股,按成本計算 | (1.2) | | (1.2) | | |
股東權益總額 | 1,261.3 | | 1,266.6 | | |
負債和權益總額 | $ | 2,912.8 | | $ | 2,969.8 | | |
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EnPro工業公司 |
分部信息(未經審計) |
截至2022年和2021年3月31日的三個月 |
(以百萬美元為單位) |
| | | | | |
銷售額 | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | | 2022 | 2021 |
密封技術 | | | | $ | 153.6 | | $ | 146.5 | |
先進表面技術 | | | | 116.7 | | 54.7 | |
工程材料 | | | | 59.0 | | 80.4 | |
| | | | 329.3 | | 281.6 | |
減去:細分市場間銷售額 | | | | (0.6) | | (2.3) | |
| | | | $ | 328.7 | | $ | 279.3 | |
| | | | | |
EnPro工業公司的淨收入。 | | | | $ | 16.2 | | $ | 18.0 | |
| | | | | |
扣除利息、所得税、折舊前收益, | | | | | |
攤銷和其他選定項目(調整後的部分EBITDA) |
| | | |
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| | | | 2022 | 2021 |
密封技術 | | | | $ | 33.5 | | $ | 33.9 | |
先進表面技術 | | | | 34.9 | | 17.3 | |
工程材料 | | | | 9.2 | | 12.6 | |
| | | | $ | 77.6 | | $ | 63.8 | |
| | | | | |
調整後的分部EBITDA利潤率 | | | | | |
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| | | | 2022 | 2021 |
密封技術 | | | | 21.8 | % | 23.1 | % |
先進表面技術 | | | | 29.9 | % | 31.6 | % |
工程材料 | | | | 15.6 | % | 15.7 | % |
| | | | 23.6 | % | 22.8 | % |
| | | | | |
調整後的部分EBITDA與EnPro Industries,Inc.的淨收入的對賬。 |
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| | | | 2022 | 2021 |
調整後的分部EBITDA | | | | $ | 77.6 | | $ | 63.8 | |
收購和剝離費用 | | | | (0.2) | | (0.1) | |
非控股權益薪酬分配1 | | | | 0.9 | | (1.6) | |
購置日存貨的公允價值調整攤銷 | | | | (10.3) | | (2.4) | |
重組及減值費用 | | | | (0.4) | | (1.8) | |
折舊及攤銷費用 | | | | (27.9) | | (18.8) | |
公司費用 | | | | (13.4) | | (11.6) | |
利息支出,淨額 | | | | (6.9) | | (3.8) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | 1.8 | | (0.4) | |
所得税前收入 | | | | 21.2 | | 23.3 | |
所得税費用 | | | | (4.7) | | (5.2) | |
淨收入 | | | | 16.5 | | 18.1 | |
減去:可贖回非控股權益的淨收入 | | | | 0.3 | | 0.1 | |
EnPro工業公司的淨收入。 | | | | $ | 16.2 | | $ | 18.0 | |
調整後的分部EBITDA為分部收入總額,減去營業費用和與該分部確認的其他成本,不包括收購和剝離費用、重組和減值費用、非控股利息補償、對收購日期存貨的公允價值調整的攤銷,以及折舊和攤銷。
公司費用包括一般公司行政費用。非直接歸屬於該分部的開支、公司開支、淨利息開支、與出售資產有關的損益及所得税不包括在經調整分部EBITDA的計算中。可報告分部的會計政策與本公司的相同。
1非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa所產生的部分展期權益相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
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EnPro工業公司 |
調整後的段EBITDA按段對帳項目(未經審計) |
截至2022年和2021年3月31日的三個月 |
(以百萬美元為單位) |
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| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 密封技術 | 先進表面技術 | 工程材料 | 總細分市場 |
收購和剝離費用 | $ | — | | $ | 0.2 | | $ | — | | $ | 0.2 | |
非控股權益薪酬分配1 | $ | — | | $ | (0.9) | | $ | — | | $ | (0.9) | |
購置日存貨的公允價值調整攤銷 | $ | — | | $ | 10.3 | | $ | — | | $ | 10.3 | |
重組及減值費用 | $ | 0.3 | | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | 0.4 | |
折舊及攤銷費用 | $ | 6.8 | | $ | 19.1 | | $ | 2.0 | | $ | 27.9 | |
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| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 密封技術 | 先進表面技術 | 工程材料 | 總細分市場 |
收購和剝離費用 | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | 0.1 | |
非控股權益薪酬分配1 | $ | — | | $ | 1.6 | | $ | — | | $ | 1.6 | |
購置日存貨的公允價值調整攤銷 | $ | — | | $ | 2.4 | | $ | — | | $ | 2.4 | |
重組及減值費用 | $ | 1.4 | | $ | — | | $ | 0.4 | | $ | 1.8 | |
折舊及攤銷費用 | $ | 7.9 | | $ | 7.7 | | $ | 3.2 | | $ | 18.8 | |
1非控制性權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa所產生的部分展期股權相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的解僱而減少,並與
各自收購的條款。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
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EnPro工業公司 | |
EnPro Industries,Inc.的淨收入與EnPro Industries,Inc.的調整後淨收入和調整後稀釋每股收益(未經審計)的對賬 | |
截至2022年和2021年3月31日的三個月 | |
(以百萬美元表示,每股數據除外) | |
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| 2022 | | 2021 | |
| $ | 平均已發行普通股,稀釋後(百萬股) | 每股 | | $ | 平均已發行普通股,稀釋後(百萬股) | 每股 | |
EnPro工業公司的淨收入。 | $ | 16.2 | | 20.9 | $ | 0.77 | | | $ | 18.0 | | 20.7 | $ | 0.87 | | |
可贖回非控股權益淨收益 | 0.3 | | | | | 0.1 | | | | |
所得税費用 | 4.7 | | | | | 5.2 | | | | |
所得税前收入 | 21.2 | | | | | 23.3 | | | | |
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銷售、一般和管理方面的調整: | | | | | | | | |
收購和剝離費用 | 1.6 | | | | | — | | | | |
非控股權益補償分配1 | (0.9) | | | | | 1.6 | | | | |
與收購相關的無形資產攤銷 | 19.8 | | | | | 11.3 | | | | |
其他營業費用和銷售成本的調整: | | | | | | | | |
重組及減值費用 | 1.4 | | | | | 1.8 | | | | |
購置日存貨的公允價值調整攤銷 | 10.3 | | | | | 2.4 | | | | |
來自其他營業外費用的調整: | | | | | | | | |
環境儲備調整 | (0.3) | | | | | — | | | | |
與先前處置的業務相關的費用 | 0.2 | | | | | 0.3 | | | | |
出售業務的淨虧損 | 0.1 | | | | | 1.9 | | | | |
養卹金收入(非服務費用) | (0.7) | | | | | (2.1) | | | | |
其他調整: | | | | | | | | |
其他 | 0.2 | | | | | 0.1 | | | | |
調整後的所得税前收入 | 52.9 | | | | | 40.6 | | | | |
調整後的所得税費用 | (14.3) | | | | | (12.2) | | | | |
可贖回非控股權益淨收益 | (0.3) | | | | | (0.1) | | | | |
調整後可歸因於EnPro工業公司的淨收入。 | $ | 38.3 | | 20.9 | $ | 1.83 | | 2 | $ | 28.3 | | 20.7 | $ | 1.37 | | 2 |
公司管理層認為,瞭解某些選定項目對公司報告的EnPro工業公司的淨收入和EnPro工業公司的稀釋後每股收益的影響,包括可能不時發生的項目,將有助於財務報表的讀者。本附表中調整的項目是管理層在編制預算或預測未來期間的業績時不包括的項目,因為它們通常涉及發生這些項目的特定期間的事件。這篇演示文稿使讀者能夠更好地將EnPro Industries,Inc.與其他多元化的工業製造公司進行比較,這些公司不會受到重組活動的零星影響、與以前出售的業務、收購和剝離相關的成本或其他選定項目的影響。
管理層承認,有許多項目會影響公司的報告結果,本清單並不打算列出可能影響這些結果的所有項目。
其他調整包括在綜合經營報表的銷售、一般和行政、銷售成本和其他運營費用中。
上述調整後的所得税支出是使用不包括離散項目的歸一化全公司有效税率計算的,2022年和2021年分別為27.0%和30.0%。每股金額除以期間已發行的稀釋普通股的加權平均股份計算。
1非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa所產生的部分展期權益相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
2調整後稀釋後每股收益。
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EnPro工業公司 |
EnPro Industries,Inc.應佔淨收入與調整後EBITDA的對賬(未經審計) |
截至2022年和2021年3月31日的三個月 |
(以百萬美元為單位) |
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| | | | 2022 | 2021 |
EnPro工業公司的淨收入。 | | | | $ | 16.2 | | $ | 18.0 | |
可贖回非控股權益的淨收入 | | | | 0.3 | | 0.1 | |
淨收入 | | | | 16.5 | | 18.1 | |
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調整以達到扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益(調整後的EBITDA): | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | 6.9 | | 3.8 | |
所得税費用 | | | | 4.7 | | 5.2 | |
折舊及攤銷費用 | | | | 27.9 | | 18.9 | |
重組及減值費用 | | | | 1.4 | | 1.8 | |
環境儲備調整 | | | | (0.3) | | — | |
與先前處置的業務相關的費用 | | | | 0.2 | | 0.3 | |
出售業務的淨虧損 | | | | 0.1 | | 1.9 | |
收購和剝離費用 | | | | 1.6 | | — | |
養卹金收入(非服務費用) | | | | (0.7) | | (2.1) | |
非控股權益薪酬分配1 | | | | (0.9) | | 1.6 | |
購置日存貨的公允價值調整攤銷 | | | | 10.3 | | 2.4 | |
其他 | | | | 0.2 | | 0.1 | |
調整後的EBITDA | | | | $ | 67.9 | | $ | 52.0 | |
1非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa所產生的部分展期權益相關的補償費用,該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而受到削減,並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用,除非發生了某些僱傭終止。
補充披露:調整後的EBITDA也代表了根據管理公司2026年到期的5.75%優先債券的契約被定義為“EBITDA”的金額。在截至2022年3月31日的三個月中,上述調整後EBITDA中約51%歸因於EnPro的子公司,這些子公司不為公司2026年到期的5.75%優先票據提供擔保。
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EnPro工業公司 |
自由現金流量對賬(未經審計) |
(以百萬美元為單位) |
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自由現金流-截至2022年3月31日的三個月 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 30.7 | |
購買房產、廠房和設備 | (3.8) | |
自由現金流 | $ | 26.9 | |
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自由現金流-截至2021年3月31日的三個月 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 20.3 | |
購買房產、廠房和設備 | (6.2) | |
自由現金流 | $ | 14.1 | |