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 Exhibit (a)(1)(v)​
Offer by
Hilltop Holdings Inc.
以現金購買
Up to $400,000,000 of its Common Stock
收購價格不低於每股28.00美元，不超過每股32.00美元
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要約收購、按比例分配和提存權到期
紐約時間午夜12：00,2022年5月27日當天結束時，除非投標報價延期或終止。
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May 2, 2022​
To our Clients:
隨函附上日期為2022年5月2日的收購要約(可不時修訂或補充的“收購要約”)、相關的意向書和其他材料，作為證據按時間表提交給發行人投標要約聲明to-i(統稱為“投標要約材料”)，該要約與馬裏蘭州公司Hilltop Holdings Inc.(“本公司”)的要約有關，以現金購買最多4億美元的普通股。面值0.01美元(“股份”)，價格不低於每股28.00美元，不超過每股32.00美元，減去任何適用的預扣税，不包括利息。要約收購材料中的條款和條件共同構成了“要約收購”。
我們是為您的利益和賬户而持有的股票的記錄持有人。因此，我們是唯一可以按照您的指示出售您的股票的人。本函及其他要約收購材料僅供閣下參考，並不能被閣下用來競投本公司持有的股份。
本公司將在指定範圍內釐定每股單一收購價(“收購價”)，使其可以購買總收購價為400,000,000美元的股份，或較低的收購價，視乎根據收購要約適當投標及未適當撤回的股份數目而定。在要約收購中收購的所有股份將以相同的收購價收購，無論股東是否以較低的價格出價，本公司將只以等於或低於收購價的價格購買要約收購的股份。如要約收購所述，倘要約條件已獲滿足或獲豁免，而總收購價低於400,000,000美元的股份已妥為投標而未於到期日前妥為撤回，本公司將買入所有經適當投標但未撤回的股份。
如果收購要約的條件已得到滿足或放棄，且以有效投標的最高價格計算的總收購價超過400,000,000美元的股份已被適當投標，且未在到期日之前適當撤回，本公司將購買股份：
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首先，來自所有以收購價或低於收購價的價格適當認購其所有股票，並未在要約收購期滿前適當撤回的“奇數股”​股東(持有股份少於100股的人)；
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第二，在符合要約收購要約第6節所述的有條件投標條款的情況下，按比例從所有其他股東那裏按比例將股份以收購價或低於收購價適當出價，但在要約收購期滿前沒有適當撤回；以及
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第三，如有必要，允許本公司從以收購價或低於收購價的股東手中購買總收購價為400,000,000美元(或本公司可能選擇購買的更大金額，但須符合適用法律)的股份，但條件是，如果在要約收購中(最初並未滿足條件)收購任何股東的股份，則必須購買指定最低數量的股東股份。
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隨機抽樣，在可行的範圍內。要符合隨機抽籤購買的資格，有條件投標的股票的股東必須在要約收購期滿之前適當地投標所有股份，並且沒有適當地撤回股份。請參閲購買要約的第4和第6節。
因以高於收購價的價格或因按比例或有條件投標而投標而未購買的股份，將於到期日(定義於收購要約)後立即退還予提交該等股份的股東，費用由本公司承擔。本公司亦明確保留在適用的法律及法規要求下，自行決定購買額外股份的權利。請參閲購買要約的第1節。
我們要求指示您是否希望我們為您的帳户投標我們持有的任何或所有股份，如果是，您希望您的股票按照要約收購要約和相關意向書中規定的投標要約的條款和條件以什麼價格進行投標。
請注意以下事項：
1.要約收購、按比例分配及提存權於紐約時間2022年5月27日午夜12時屆滿，除非收購要約獲本公司延長或終止。
收購要約不以任何最低數量的股份為條件。然而，收購要約受收購要約中規定的某些條件的制約。請參閲購買要約的第7節。
3.本次要約收購的股票總價最高可達4億美元。假設收購要約全部認購，如果每股收購價格等於收購要約的每股最低價格28.00美元，公司將購買14,285,714股，如果每股購買價格等於收購要約的最高價格32.00美元，公司將購買12,500,000股，分別佔其截至2022年4月28日的流通股的18.0%和15.7%。
4.投標股東如為登記股東或直接將股份交予美國證券轉讓信託公司(託管機構)，則無義務向公司支付任何經紀佣金或費用、募集費，或根據要約收購要約購買股份時的股份轉讓税，但要約收購書及相關附函另有規定者除外。
5.若閣下以實益方式或正式記錄持有的股份總數少於100股，並指示吾等於到期日前以買入價或低於買入價的價格代表閣下認購所有該等股份，並勾選所附指示表格上“奇數股”一欄，本公司將接受所有此等股份於按收購價或低於買入價而適當投標而未根據收購要約適當撤回的其他股份的按比例分配前買入。
如果您希望以購買所有投標的股份或本公司購買您投標的指定最低數量的股份為投標條件，您可以選擇這樣做，從而避免您的投標可能被按比例分攤。要選擇這樣的條件，請填寫所附指示表格中標題為“有條件投標”的部分。
如果您希望我們投標您的任何或全部股份，請通過填寫、執行、拆分並將本公司可拆卸部分的指導表返回給我們來指示我們。隨函附上將您的指示退還給我們的信封。如閣下授權認購閣下的股份，除非指示表格另有註明，否則所有此等股份均會予以認購。
我們要求您立即採取行動。您的指導表應在充足的時間內寄給我們，以便我們在投標報價到期前代表您提交投標。
收購要約不會向任何司法管轄區的股份持有人提出，亦不會接受股份持有人或其代表的投標，而在該司法管轄區提出收購要約或接受收購要約會違反該司法管轄區的法律。於其法律規定收購要約須由持牌經紀或交易商提出的司法管轄區內，收購要約應被視為由一名或多名根據該司法管轄區法律獲發牌的註冊經紀或交易商代表本公司提出。
 
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公司董事會已經批准了收購要約。然而，公司、其董事會、交易商經理、信息代理、託管機構或其任何關聯公司都不會就您是否應該提交或不提交您的股票向您提出任何建議。你必須自己決定是否認購你的股票，如果是，你選擇認購多少股票，以及你選擇以什麼價格認購該等股票。在這樣做時，您應仔細閲讀收購要約、相關傳送信和其他投標要約材料中的所有信息，包括公司提出要約的理由。請參閲購買要約的第2節。公司的任何董事或高管都不會在要約收購中出售他們的任何股份。請參閲購買要約的第11節。
Enclosures
 
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指導表
關於 的報價
Hilltop Holdings Inc.
以現金購買
根據日期為2022年5月2日的購買要約
Up to $400,000,000 of its Common Stock
收購價格不低於每股28.00美元，不超過每股32.00美元
以下籤署人確認已收到貴函和所附日期為2022年5月2日的收購要約(可不時修訂或補充的“收購要約”)、相關的意向書和其他要約材料(經不時修訂或補充，它們共同構成“要約收購”)，與馬裏蘭州公司(“本公司”)Hilltop Holdings Inc.的要約有關，該公司將以現金購買最多400,000,000美元的普通股，面值0.01美元(“股份”)，根據收購要約的條款和條件，價格將不低於每股28.00美元，不超過每股32.00美元，減去任何適用的預扣税和不計利息。
以下籤署人特此指示您按照要約收購要約中規定的條款和條件，向本公司出價以下標明的股份數量，或如無標明數量，則將您為下文簽署人的賬户持有的所有股份投標給本公司。
以下簽字人的賬户將提供的股份數量：
             SHARES*
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除非另有説明，否則將假定我們為您的帳户持有的所有股票都將被認購。
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只選中一個框。如果選中多個框，或者如果沒有選中任何框，則不存在有效的股票投標。
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(1)
按股東決定的價格發行的股票(見附函第5條)
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通過勾選以下方框之一，而不是勾選“已按收購要約確定的價格投標的股份”下的方框，以下籤署人將按選中的價格投標股份。如本公司根據收購要約條款釐定的收購價低於下文所勾選的價格，則此行動可能導致本指示所指的任何股份均不會被購買。股東如欲以不同價格競投不同股份，必須為每次競投分別填寫一份指示表格。相同的股票不能以一個以上的價格進行投標，除非事先按照要約收購要約第4節的規定適當地撤回。
投標股票的每股價格(美元)
​ ​ ☐ $28.00 ​ ​ ​ ☐ $28.25 ​ ​ ​ ☐ $28.50 ​ ​ ​ ☐ $28.75 ​ ​ ​ ☐ $29.00 ​ ​ ​ ☐ $29.25 ​ ​
​ ​ ☐ $29.50 ​ ​ ​ ☐ $29.75 ​ ​ ​ ☐ $30.00 ​ ​ ​ ☐ $30.25 ​ ​ ​ ☐ $30.50 ​ ​ ​ ☐ $30.75 ​ ​
​ ​ ☐ $31.00 ​ ​ ​ ☐ $31.25 ​ ​ ​ ☐ $31.50 ​ ​ ​ ☐ $31.75 ​ ​ ​ ☐ $32.00 ​ ​ ​ ​ ​ ​
— OR —
(2)
按投標要約確定的價格投標的股票(見意見書第5條)
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通過勾選下面的框，而不是“按股東決定的價格投標的股份”下的一個框，下面簽名的人以收購價投標股份。
 
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由本公司根據收購要約條款釐定。就釐定收購價而言，以下籤署人同意接受收購要約所釐定的收購價而提交的股份，將被視為以每股28.00美元的最低價格進行收購。
☐
簽署人希望最大限度地提高公司購買簽署人投標的股票的機會(受制於要約收購要約的比例分配和優先權條款)。因此，透過勾選此方格而非上述其中一個價格欄，簽署人現按本公司根據收購要約條款釐定的買入價投標股份，並願意接受該價格。以下籤署人理解，此次選擇可能會降低收購要約中股份的收購價，並可能導致以每股28.00美元的最低價格收購要約股份。
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僅選中上面(1)或(2)下的一個框。如果上面選中了多個框，或者沒有選中任何框，則沒有有效的股份投標指示。
 
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ODD LOTS
(見函説明6)
只有在股份由實益或有記錄地擁有總股數少於100股的人或其代表提交的情況下，方可填寫。
☐
選中此框後，簽名人表示其是合計少於100股的實益或記錄所有人，且所有這些股份都在投標中。
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有條件招標
(見函中説明14)
投標股東可以以公司購買指定最低數量的投標股份為條件進行投標，所有條件都在要約購買要約第6節中描述。除非貴公司根據要約收購條款至少購買了以下規定的最低數量的股份，否則將不會購買所投標的任何股份。投標股東有責任計算必須購買的最低股份數量(如果有)，並敦促每個股東諮詢他或她或其自己的税務顧問。除非選中此框並指定最低投標值，否則您的投標將被視為無條件投標。
☐
必須購買的最低股票數量(如果已購買)為：        股票。
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如果由於按比例分配，指定的最低股份數量將不會被購買，公司可以在必要時以隨機抽樣的方式接受有條件投標。但是，要獲得隨機購買的資格，投標股東必須已投標其所有股份並選中下面的框：
☐
投標股份代表以下簽字人持有的所有股份。
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本文件的交付方式由投標股東自行選擇並承擔風險。如果是郵遞，則建議使用掛號信，並要求提供回執，並適當投保。在任何情況下，都應留出足夠的時間以確保及時交貨。
SIGN HERE
Signature(s): 
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Name(s):     
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(PLEASE PRINT)
納税人識別碼或社保號： 
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個地址，包括郵政編碼： 
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Area Code(s)/Phone Number(s): 
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Date:  
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