巴恩斯報告2022年第一季度財務業績

提供強勁的航空航天業績和堅實的全公司帳單

·銷售額為3.12億美元，同比增長4%；有機銷售額增長6%

·營業利潤率為10.0%；調整後的營業利潤率為10.2%，同比下降50個基點

·公認會計準則每股收益為0.40美元；調整後每股收益為0.41美元，同比增長8%

·預測2022年有機銷售增長+8%至+10%

·預計2022年調整後每股收益為2.20美元至2.40美元；較2021年調整後每股收益1.94美元上漲13%至24%

April 29, 2022

康涅狄格州布裏斯托爾-巴恩斯集團(紐約證券交易所股票代碼：B)，一家提供高度工程化產品、差異化工業技術和創新解決方案的全球供應商，今天公佈了2022年第一季度的財務業績。

航空相關終端市場的持續復甦為巴恩斯航空航天公司提供了順風效應，與去年相比，該公司的銷售額增長了20%以上，同時將調整後的營業利潤率擴大了300個基點。在汽車和一般工業市場疲軟的帶動下，巴恩斯工業公司本季度的銷售額有機下降了1%，利潤率受到通脹逆風、供應鏈挑戰和與COVID相關的運營中斷的影響，“巴恩斯臨時首席執行官兼高級副總裁兼財務總監Julie K.Streich表示。Streich補充説：“客户需求保持健康，整個公司的賬面與賬單比率為1.15倍，我們團隊為緩解當前宏觀環境的影響而採取的多管齊下的方法，應有助於隨着時間的推移而改善業績。”

2022年第一季度亮點

2022年第一季度淨銷售額為3.12億美元，較上年同期的3.02億美元增長4%，有機銷售額(1)增長6%。外匯佔款產生了2%的負面影響。營業收入為3110萬美元，而去年同期為3240萬美元。營業利潤率下降70個基點，至10.0%。不包括本年度季度70萬美元的重組費用，調整後的營業收入為3180萬美元，下降2%，調整後的營業利潤率為10.2%，同比下降50個基點。

2022年第一季度的利息支出為360萬美元，比上年減少40萬美元，主要是由於平均借款減少的好處。其他支出為160萬美元，比去年同期增加了20萬美元。

該公司的有效税率為21.0%，而一年前為28.1%，這一下降主要是由於低税收地區的預期收益增加，以及去年第一季度沒有與全球無形低收入税相關的額外税收支出。

第一季度的淨收益為2050萬美元，或每股稀釋後收益0.40美元，而去年同期為1940萬美元，或每股稀釋後收益0.38美元。在調整後的基礎上，不包括本年度0.01美元的重組費用，每股淨收益為0.41美元，同比增長8%。

第一季度經營活動使用的現金為930萬美元，而上年同期提供的現金為3560萬美元，這主要是因為支付了獎勵薪酬和本年度營運資本增加。自由現金流使用了1670萬美元，而去年的來源為2780萬美元。資本支出為740萬美元，低於一年前的790萬美元。

細分市場表現

工業

第一季度銷售額為2.12億美元，較上年同期的2.2億美元下降了4%。有機產品銷售額下降了1%，而不利的外匯交易使銷售額下降了3%。營業利潤為1,470萬美元，較上年同期的2,130萬美元下降31%。不包括本年度30萬美元的重組費用，調整後的營業利潤為1500萬美元，較上年下降29%，調整後的營業利潤率為7.1%，下降260個基點。調整後營業利潤的下降主要是由於廣泛的通貨膨脹、供應鏈挑戰以及主要由與COVID相關的缺勤和停工導致的生產率下降所致。

航空航天

第一季度銷售額為1.01億美元，比去年的8200萬美元增長了23%，這得益於航空航天終端市場的持續復甦。與去年同期相比，航空航天原始設備製造(“OEM”)銷售額增長了18%，而售後市場銷售額增長了34%。

第一季度營業利潤為1,640萬美元，較上年同期的1,110萬美元增長48%。不包括今年40萬美元的重組成本，調整後的營業利潤為1,670萬美元，同比增長51%。調整後營業利潤的增長是由銷售量增加所推動的，但部分被與COVID相關的缺勤和供應鏈挑戰造成的不利生產率所抵消。調整後的營業利潤率為16.6%，比去年的13.6%上升了300個基點。

航空航天OEM積壓在第一季度結束時達到7.16億美元，比2021年12月增加了5%。該公司預計在未來12個月內將積壓的訂單中的大約45%轉化為收入。

資產負債表和流動性

巴恩斯的資產負債表和流動性狀況仍然處於有利地位，並支持對增長計劃的持續投資。本公司的現金流動資金為7,500萬美元，循環信貸安排下的流動資金約為5.1億美元，這取決於根據我們目前的信貸協議允許的2.06億美元的契約。就資產負債表而言，我們在信貸協議中定義的“債務與EBITDA之比”在季度末約為2.4倍。

更新的2022年展望

在第一季度訂單強勁的情況下，巴恩斯繼續預計2022年有機銷售增長8%至10%，外匯負增長約2%。調整後的營業利潤率現在預測在12.5%至13.5%的範圍內，考慮到持續的供應鏈和通脹壓力，略低於我們之前的看法。預計調整後每股收益將在2.20美元至2.40美元之間，較2021年調整後每股1.94美元的收益增長13%至24%。更新的調整後每股收益預測比我們之前區間的高端低0.05美元，反映了我們工業部門的宏觀經濟逆風。2022年調整後的每股收益預計將不包括與剩餘重組活動相關的0.03美元影響。該公司預計資本支出在5,000萬美元至5,500萬美元之間，現金轉換超過淨收入的100%。2022年的有效税率預計約為24%至25%。

電話會議信息

巴恩斯將於上午8：30與投資者舉行電話會議，討論2022年第一季度的業績。美國東部時間今天，2022年4月29日。公眾可以通過巴恩斯公司網站的投資者關係部分收看會議的現場音頻網絡直播，網址為www.barensgroupinc.com。

會議還可以通過直接撥打(888)5102379在美國或在美國以外撥打(646)9600691收看；會議ID為1137078。補充材料將在電話會議之前張貼到公司網站的投資者關係部分。

此外，通話將被錄音，並可從下午12：00開始播放。(美國東部時間)2022年4月29日(星期五)，至晚上11：59(美國東部時間)2022年5月6日，星期五，撥打(647)362-9199；會議ID 1137078。

注：

(1)有機銷售增長是指公司持續業務中報告的銷售增長總額減去在過去12個月內完成的外幣兑換和收購以及資產剝離的影響。

關於巴恩斯

巴恩斯集團(紐約證券交易所代碼：B)是幫助改變世界的技術先驅。全球各地的員工緻力于堅持不懈的匠心™--推動一切可能的東西，並提供最高標準。我們服務於廣泛的終端市場和客户，包括醫療保健、自動化、包裝、航空航天、移動和製造，提供突破性的產品和服務，以塑造一個更具包容性和可持續發展的世界。欲瞭解更多信息，請訪問www.barensgroupinc.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年私人證券訴訟改革法所界定的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來經營和財務業績以及財務狀況，並且經常包含諸如“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能”等詞彙。這些前瞻性陳述並不構成對未來業績的保證，可能會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中所表達的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：公司管理經濟、商業和地緣政治狀況的能力，包括全球價格上漲和影響材料供應的短缺；新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，包括其在我們整個業務範圍內對需求、供應鏈、運營和流動性的影響；未能成功談判集體談判協議或潛在的罷工、停工或其他類似事件；市場對我們產品和服務的需求變化；技術和市場的快速變化；保護和避免侵犯知識產權的能力；與推出或開發新產品或工作轉移相關的挑戰；全球業務和市場的高風險；激烈競爭的影響；自然災害、惡劣天氣事件、氣候變化可能限制獲得足夠水資源的實際和業務風險、傳染病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展；戰爭, 恐怖主義和其他國際衝突；未能實現與裁員和重組行動相關的預期成本節約和收益；匯率波動和外匯風險；商譽減值和相關費用的影響；我們對少數重要客户的收入和收益的依賴；客户的重大流失；由於一系列因素，包括客户採購決定、材料變化、生產時間表和具體計劃的數量的變化，無法實現預期的銷售或現有積壓的利潤；政府預算和資金決定的影響；政府關税、貿易協議和貿易政策；影響公司業務運營或税務狀況的法律、法規、費率、政策或解釋的變化或不確定性，包括那些涉及氣候變化、環境、健康和安全事項以及材料的變化或不確定性

由我們的產品或其終端市場加工的；原材料、運費、運輸、公用事業和我們運營所需的其他項目的價格或可用性的波動；運輸中心、航運港口、我們的供應商的設施或我們的設施的勞動力短缺或其他業務中斷；信息技術系統的中斷，包括網絡安全攻擊或數據安全漏洞；僱用和留住高級管理人員和合格人員的能力；先前收購和資產剝離以及任何其他未來戰略行動的持續影響，以及我們實現與任何此類行動相關的財務和運營目標的能力；實現社會和環境績效目標的能力；這些風險和不確定性包括但不限於懸而未決的訴訟和政府訴訟的結果；公司產品或整合了我們產品的第三方產品實際的、潛在的或據稱的缺陷或故障的影響，包括產品責任、產品召回成本和未投保索賠；普通股的未來回購；未來的負債水平；以及公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的文件中描述的其他風險和不確定性，包括但不限於管理層在公司提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的文件中對財務狀況和經營結果的討論和分析以及公司報告中的風險因素部分的風險和不確定性。該公司不承擔更新其前瞻性陳述的義務。

類別：收入

投資者：

巴恩斯集團公司

威廉·皮茨

投資者關係部副總裁

860.583.7070

巴恩斯集團。

合併損益表

(千美元，每股數據除外)

(未經審計)

巴恩斯集團。

按可報告業務部門劃分的運營

(千美元)

(未經審計)

巴恩斯集團。

合併資產負債表

(千美元)

(未經審計)

巴恩斯集團。

合併現金流量表

(千美元)

(未經審計)

巴恩斯集團。

對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行對賬

(千美元)

(未經審計)

備註：

(1)公司將自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額減去資本支出。該公司認為，自由現金流指標對投資者和管理層是有用的，因為它是對業務運營產生的現金的衡量，這些現金可用於投資於未來的增長、支付股息、回購股票和減少債務。這一指標還可以用來評估公司從業務運營中產生現金流的能力，以及這種現金流對公司流動性的影響。

巴恩斯集團。

非公認會計準則財務計量對賬

(千美元，每股數據除外)

(未經審計)

備註：

(1)該公司已將與某些業務的重組行動有關的費用從其2022年的“調整後”財務指標中剔除。該公司已將以下因素排除在其2021年的“經調整”財務指標中：1)某些外國税務事項的影響，包括與意大利税收調整有關的利益，但被與英國税率有關的費用部分抵消；2)與某些業務的重組行動有關的費用。重組行動的税務影響是根據各自的税務管轄區計算的，由約15%至約30%不等。管理層認為，這些調整為公司及其投資者提供了我們基線業績的指標，不包括那些被認為不能反映我們持續業績的項目。管理層不打算將不包括調整的結果表示為GAAP定義的結果，讀者不應將其視為根據GAAP計算的替代計量，或作為公司業績的指標。因此，根據其使用情況，測量方法有一定的侷限性。