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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格20-F

年報

依據第13條

1934年《證券交易法》

截至的財政年度:12月31日, 2021

佣金文件編號001-37777

Grupo Supervielle S.A.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

Supervielle Group S.A.

(註冊人姓名英文譯本)

阿根廷共和國

(註冊成立或組織的司法管轄權)

巴託洛梅米特雷434

C1036AAH 布宜諾斯艾利斯

中華民國阿根廷

(主要行政辦公室地址)

馬裏亞諾·比格里亞

巴託洛梅米特雷434

C1036AAH 布宜諾斯艾利斯

中華民國阿根廷

Tel: 54-11-4340-3123

電子郵件:郵箱:mariano.biglia@Supervielle.com.ar

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。

每節課的標題

    

交易
符號

    

各交易所名稱
在其上註冊的

美國存托股份,每股相當於Grupo Supervielle S.A.的5股B類股票。

 

支持

 

紐約證券交易所

Grupo Supervielle S.A.的B類股票

 

支持

 

紐約證券交易所*

*不用於交易,但僅與根據紐約證券交易所的要求登記美國存托股份有關。

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:無

截至2021年12月31日,發行人各類資本或普通股的流通股數量為:

班級名稱

    

流通股數量

B類普通股,每股面值1.00便士

 

394,984,134

A類普通股,每股面值1.00英鎊

 

61,738,188

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是    不是  

如果本報告是年度報告或過渡報告,請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。   No

用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。   No

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規則要求提交的每個交互數據文件。   No

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

   

   

加速文件管理器

   

非加速文件管理器

 

  

新興成長型公司

 

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:

美國公認會計原則

  

國際財務報告準則已發行的
國際會計準則委員會

  

其他

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。項目17 Item 18

如果這是一份年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 No

目錄

    

頁面

某些已定義的術語和公約

三、

財務和其他信息的列報

四.

前瞻性陳述

VI

第一部分

1

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

1

項目2.報價統計數據和預期時間表

1

項目3.關鍵信息

1

Item 3.A [已保留]

1

項目3.B資本化和負債

1

項目3.C提出和使用收益的理由

1

項目3.D風險因素

1

項目4.公司信息

21

項目4.公司的歷史和發展

21

項目4.B業務概述

26

項目4.c組織結構

105

項目4.D財產、廠房和設備

109

項目4.E選定的統計信息

109

項目5.業務和財務回顧及展望

131

項目5.a經營結果

131

項目5.b流動資金和資本資源

154

項目5.C研究與開發、專利和許可證等

161

項目5.D趨勢信息

161

項目5.E關鍵會計估計數

164

項目6.董事、高級管理人員和僱員

165

項目7.股東和關聯方交易

190

項目7.A大股東

191

項目7.B關聯方交易

191

項目7.c專家和律師的利益

194

項目8.財務信息

194

項目8.合併報表和其他財務資料。

194

項目8.b重大變化

197

項目9.報價和清單

197

項目9.報價和清單細節

197

項目9.B配送計劃

197

i

    

頁面

項目9.C市場

197

項目9.D出售股東

197

項目9.E稀釋

198

項目9.F發行的費用

198

項目10.補充信息

198

項目10.A股本

198

項目10.B組織備忘錄和章程

198

項目10.C材料合同

198

第10.D項外匯管制

198

項目10.E徵税

212

項目10.F股息和支付代理人

224

項目10.G專家的發言

224

第10.H項展示的文件

225

第10.I項附屬信息

225

項目11.關於市場風險的定量和定性披露

225

第12項.除股權證券外的證券説明

230

項目12.A債務證券

230

項目12.B認股權證及權利

230

項目12.C其他證券

230

項目12.D美國存托股份

230

第二部分

231

項目13.拖欠股息和拖欠股息

231

項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用

231

項目15.控制和程序

231

第16項。[已保留]

232

項目16.審計委員會財務專家

232

項目16.B《道德守則》

232

項目16.C首席會計師費用和服務

233

第16.D項豁免審計委員會遵守上市標準

233

項目16.發行人和關聯購買人購買股權證券

234

第16.F項註冊人認證會計師的變更

234

項目16.G公司治理

234

項目16.H煤礦安全信息披露

239

項目17.財務報表

239

項目18.財務報表

239

項目19.展品索引

240

II

引言

某些已定義的術語和約定

在本年報中,除非另有説明,否則我們使用術語“我們”、“我們”、“我們”和“集團”來指代Grupo Supervielle S.A.及其合併子公司,包括Banco Supervielle S.A.。“Grupo Supervielle”指的是Grupo Supervielle S.A.。“Bank”指的是Banco Supervielle S.A.及其合併的子公司。對“Tarjeta”的引用是指Tarjeta Automática S.A.對“SAM”的引用是指Supervielle Asset Management S.A.對“Softal”的引用是指Softal S.A.F.E.I.I.對“IUD”的引用是指在Compañía Financiera S.A.中的IUD。對“Supervielle Seguros”的引用是指Supervielle Seguros S.A.對“Espace io Corial”或“Corial Servicios”的引用是指對“IOL Invertironline”的引用是指InvertirOnline S.A.U和InvertirOnline.com阿根廷S.A.U(後者重命名為完整的門户網站)。註冊待定)。提及“Mila”意為小額貸款S.A.U。提及“Supervielle Productores Asesore de Seguros”意為Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.提及“Supervielle agente de Negociacion”意為Supervielle agente de Negociación S.A.U。

提及“A類股”是指我們A類普通股的股份,每股面值為1.00便士,提及“B類股”是指我們B類普通股的股份,每股面值為1.00便士,提及“ADS”是指美國存托股份,每股代表五股B類股。

“阿根廷”一詞是指阿根廷共和國。術語“阿根廷政府”、“政府”或“政府”是指阿根廷聯邦政府,術語“中央銀行”或“阿根廷中央銀行”是指阿根廷中央銀行,而術語“cnv”指的是阿根廷瓦洛雷民族委員會,這是阿根廷證券和資本市場監管機構。術語“ByMA”指的是阿根廷博爾薩斯公司,這是阿根廷證券交易所。術語“mae”指的是Mercado Abierto ElectrtróNico S.A.,這是阿根廷的電子產品 證券和外幣交易交易所.阿根廷資本市場法“一詞指的是經修訂和補充的第26,831號法律。“阿根廷可轉讓債務法”一詞指的是經修訂和補充的第23,576號法律。阿根廷一般公司法“一詞指的是經修訂和補充的第19550號法律。阿根廷生產性融資法“一詞指的是經修訂和補充的第27,440號法律。

“阿根廷公認會計原則”是指阿根廷公認的會計原則,“阿根廷銀行業公認會計原則”是指中央銀行的會計規則。“國際會計準則理事會”指的是國際會計準則理事會,“國際財務報告準則”指的是國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則。

“國內生產總值”一詞是指國內生產總值,本年度報告中提及的所有國內生產總值增長均指實際國內生產總值增長。“CPI”一詞是指消費者價格指數,“WPI”一詞是指批發價格指數。

“客户”一詞是指在過去90天內,我們擁有至少一種活躍產品,並且至少進行了一次交易的個人或實體。

“阿根廷銀行”一詞是指在阿根廷開展業務的銀行。除文意另有所指外,“金融機構”一詞係指受中央銀行監管的機構。“阿根廷私人銀行”一詞是指不受政府或阿根廷任何省、市或市政府控制或擁有的銀行。

對於2019年1月1日至2020年12月31日的信息,術語“小企業”是指年銷售額在1億便士以下的個人和企業,術語“中小企業”是指年銷售額在1億便士以上且在7億面值以下的個人和企業,術語“中端市場公司”是指年銷售額在7億面值以上且低於25億面值的公司,術語“大公司”是指年銷售額在25億面值以上的公司。關於2021年1月1日至2021年12月31日的信息,術語“小企業”是指年銷售額在3億便士以下的個人和企業,術語“中小企業”是指年銷售額在3億便士以上且在15億便士以下的個人和企業,術語“中端市場公司”是指年銷售額在15億便士以上且在30億便士以下的公司,術語“大公司”是指年銷售額在30億便士以上的公司。自2022年1月1日起,小企業是指年銷售額在3億便士以下的個人和企業,中小企業是指年銷售額在3億便士以上的個人和企業,中端市場和大公司是指年銷售額在30億便士以上的公司。

三、

財務和其他資料的列報

財務報表

本年度報告包含我們截至2021年12月和2020年12月的經審計的合併財務報表,以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度經審計的合併財務報表(我們的“經審計的綜合財務報表”),已由普華永道會計師事務所審計。阿根廷布宜諾斯艾利斯,是獨立註冊會計師事務所普華永道的成員事務所,其報告包含在本文中。

“惡性通貨膨脹經濟體的財務報告”(“國際會計準則”第29號)要求,職能貨幣是惡性通貨膨脹經濟體之一的實體的財務報表,在報告期結束之日以當前計量單位計量,無論是基於歷史成本法還是現行成本法。這一要求還包括財務報表中的比較信息。我們經審計的綜合財務報表以截至2021年12月31日的現行計量單位列報。

本公司須遵守CNV根據大會第622/2013號決議(經修訂及補充)頒佈的規則第2條第I節第I章第IV章(“定期報告要求”)的規定(“CNV規則”),並須根據阿根廷銀行業公認會計原則呈報財務報表。阿根廷中央銀行通過經修訂的“A”5541號函件,制定了一項統一計劃,以適應國際會計準則理事會發布的“國際財務報告準則”和國際財務報告準則委員會(“IFRIC”)發佈的解釋,適用於其監管下的實體,自2018年1月1日或之後的財政年度起生效,但下列例外情況除外:

國際財務報告準則第9號“金融工具”第5.5項(減值)對“C”類金融實體(由阿根廷中央銀行定義)的臨時例外。宮內節育器包括在“C”組內,因此,宮內節育器的減值損失根據中央銀行規則進行計量(見“項目4.B”)。 業務概述債務分類和貸款損失準備金“);以及
國際財務報告準則第9號“金融工具”關於公共部門金融工具的臨時例外。

本年度報告所載的綜合財務報表在某些重大方面有別於截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表,以及根據阿根廷銀行業公認會計準則編制並提交給國家證券交易委員會的截至2021年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度財務報表。

除另有説明外,本年度報告所載本公司的所有財務資料均按國際財務報告準則綜合列報,並以最新報告期末的現行計量單位列報。

《國際會計準則29》概述

《國際會計準則》第29號規定,如果一個實體所處的經濟環境被認為是惡性通貨膨脹,則應在何種條件下重新列報其財務報表。本標準要求,以高度通貨膨脹經濟體的貨幣報告的實體的財務報表應以最近一個報告期結束日的當前計量單位列報,無論它們是基於歷史成本法還是當前成本法。為此,一般而言,通貨膨脹率必須在購置日或重估日(視情況而定)的非貨幣項目中計算。這些要求還包括財務報表的比較資料。

為了得出一個經濟體是否被歸類為高度通貨膨脹的結論,《國際會計準則》第29號概述了一系列需要考慮的因素,包括三年內是否存在接近或超過100%的累積通貨膨脹率。阿根廷報告的三年累計通貨膨脹率大大高於100%,因此必須根據《國際會計準則》第29條對財務信息進行通貨膨脹調整。因此,我們已將國際會計準則第29號應用於經審計的合併財務報表。

初步餘額中的通脹調整是根據阿根廷國家統計局公佈的價格指數(埃斯塔迪斯塔和森索斯國家學院或“INDEC”,根據其西班牙語的首字母)。該集團決定使用內部批發價格指數(IWPI)重新列報餘額和交易,直至2016年。在2015年11月和12月,專家組使用了布宜諾斯艾利斯市消費物價指數的平均變化,因為在這兩個月中,沒有國家一級的IWPI測量。自2017年1月起,集團採用全國CPI。

四.

通脹調整的主要程序如下:

截至財務狀況結算日以當前貨幣記錄的貨幣資產和負債不會重新列報,因為它們已按截至財務報表日期的當前貨幣單位列報。
非貨幣性資產及負債於財務狀況日期按成本入賬,而權益部分則按相關調整比率重列。
綜合收益表內的所有項目均按本年度報告所載綜合財務報表附註1.1.2所述的相關換算係數重新列報。
本集團淨貨幣頭寸的通脹影響計入綜合損益表的“因貨幣購買力變化所致”一項。
按照前幾個項目説明的程序,對比較數字進行了通貨膨脹調整。
在最初採用通貨膨脹調整數時,權益賬户重新列報如下:
o為會計目的,股本自認購日期或最近一次通脹調整日期起重新列報,以較遲者為準。
o由此產生的數額包括在“貨幣購買力變化的結果”賬户中。
o綜合全面收益表在每次會計分配中重新列報。
o截至最初申請之日,損益表中的法定準備金和其他準備金沒有重報。

某些財務數據

術語“ROAE”指的是基於日均計算的平均股東權益回報率。“ROAA”一詞是指根據日均計算的平均資產回報率。ROAE和ROAA經常被金融機構用作衡量與同行相比的盈利能力的基準,而不是作為確定投資者回報的基準,因為投資者的回報受到ROAE和ROAA不考慮的多種因素的影響。

貨幣和舍入

術語“美元”和“美元”以及符號“美元”指的是美國的法定貨幣。術語“比索”和“比索”以及符號“Ps”。請參考阿根廷的法定貨幣。

為了方便起見,我們已將本年度報告中包含的某些比索金額轉換為美元。除非另有説明,否則截至2021年12月31日,用於換算這些金額的匯率為102.75盧比兑1.00美元,這是中央銀行報告的截至2021年12月31日的參考美元匯率。紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)沒有報告比索的中午買入利率。本年度報告中提供的美元等值信息僅為方便投資者而提供,不應被解釋為暗示比索金額代表或已經或可以按該匯率或任何其他匯率兑換成美元。截至2022年4月26日,中央銀行報告的參考匯率為1美元兑114.84坡元。

本年度報告中包括的某些數字需要進行四捨五入的調整。因此,在某些表格中顯示為總計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合。

市場份額和其他信息

我們在本年度報告中陳述了我們在阿根廷銀行業的競爭地位、市場份額和市場規模。我們是根據中央銀行提供的統計數字和其他資料作出上述聲明的。

v

我們認為可靠的銀行出版物和其他第三方消息來源。雖然我們沒有理由相信這些信息或這些報告在任何重大方面是不準確的,但我們沒有獨立核實第三方或行業或一般出版物提供的競爭地位、市場份額和市場規模或市場增長數據。

前瞻性陳述

本年度報告包含估計和前瞻性陳述,主要在“項目3.D.風險因素”、“項目5.a.經營業績”和“項目4.B.業務概述”中。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對影響我們業務的未來行動方案、事件和財務趨勢的信念、預期和預測。除了本年度報告中其他地方討論的因素外,許多重要因素可能會導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中預期的結果大不相同,其中包括:

(i)正在進行的2019年冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行和政府遏制該病毒的措施,擾亂並繼續影響全球和阿根廷的經濟活動;
(Ii)阿根廷總體經濟、金融、商業、政治、法律、社會或其他條件的變化,包括費爾南德斯政府或拉丁美洲其他地方的表現,或發達市場或新興市場的變化;
(Iii)比索匯率波動與通貨膨脹;
(Iv)中央銀行和阿根廷政府實施的外匯法規和外匯管制措施的變化;
(v)利率和存款成本的變化,其中可能會影響利潤率;
(Vi)與國際貨幣基金組織(“基金組織”)達成的新協議以及與基金組織和巴黎俱樂部重組該國主權債務的影響;
(七)融資或其他成本意外增加,或無法以有吸引力的條件獲得更多債務或股權融資,這可能限制我們為現有業務和新活動提供資金的能力;
(八)可能影響對阿根廷或阿根廷公司貸款或投資的政策或態度的資本市場變化,包括國內和國際金融市場預期或意外的波動;
(Ix)政府監管的變化,包括税收和銀行監管;
(x)不利的法律或法規糾紛或訴訟程序;
(Xi)信貸和其他貸款風險,如借款人違約增加;
(Xii)阿根廷政府債務的風險敞口以及阿根廷公共債務價值的波動和下降;
(Xiii)銀行、金融服務、信用卡服務、資產管理及相關行業的競爭加劇;
(Xiv)我們的任何一項主營業務失去了市場份額;
(Xv)提高貸款損失撥備;
(十六)技術變化或無法實施新技術、消費者支出和儲蓄習慣的變化;
(Xvii)有能力執行我們的業務戰略;
(Xviii)俄羅斯和烏克蘭之間不斷髮展的衝突,以及美國和其他國家可能採取的任何限制性行動,如制裁;以及

VI

(Xix)本年度報告“項目3.D.風險因素”下討論的其他因素。

“相信”、“可能”、“將”、“目標”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“預測”以及類似的詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、行業環境、潛在增長機會、未來監管的影響和競爭的影響的信息。前瞻性聲明僅在發佈之日起發表,我們不承擔任何義務,在發佈本年度報告後因新信息、未來事件或其他因素而公開更新或修改任何前瞻性聲明,除非適用法律另有要求。鑑於上述風險和不確定性,本年度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,也不構成對未來業績的保證。由於這些不確定性,您不應根據這些估計和前瞻性陳述做出任何投資決定。

第七章

第一部分

第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

第二項。優惠統計數據和預期時間表

不適用。

第三項。關鍵信息

項目3.A[已保留]

項目3.B資本化和負債化

不適用。

項目3.C提供和使用收益的原因

不適用。

項目3.D風險因素

風險因素摘要

下面總結了下面提供的一些但不是全部的主要風險。請仔細考慮本年度報告第3.d項“風險因素”中討論的所有信息,以詳細説明這些風險和其他風險。

我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的宏觀經濟、政治、監管和社會條件。
如果目前的通脹水平持續或上升,阿根廷經濟以及我們的財務狀況和業務可能會受到不利影響。
持續的新冠肺炎大流行和政府限制病毒傳播的措施已經擾亂了全球和阿根廷的經濟,並影響並可能繼續影響我們的業務和運營結果。
阿根廷經濟可能會受到其他全球市場經濟事件的不利影響。
政府對阿根廷經濟的幹預可能會削弱企業和投資者的信心。
阿根廷金融體系的穩定取決於金融機構的能力,包括Grupo Supervielle的主要子公司Banco Supervielle,以保持儲户的信心。
如果阿根廷私營部門繼續受到阿根廷不利的宏觀經濟狀況的影響,包括我們在內的金融機構的資產質量可能會惡化。
在阿根廷強制執行債權人的權利可能是有限的、代價高昂的和漫長的。
我們在高度監管的環境中運營,我們的運營受到幾個監管機構制定的法規和採取的措施的約束。

1

如果金融中介活動量相對於國內生產總值的比例繼續保持在較低水平,金融機構,包括我們的主要子公司世界銀行,產生利潤的能力可能會受到負面影響。
包括我們在內的阿根廷金融機構繼續有公共部門債務的風險,包括阿根廷中央銀行發行的證券及其償還能力,在經濟衰退時期,這可能會對它們的經營結果產生不利影響。
市場狀況的變化和任何相關風險,包括利率和貨幣匯率波動,可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
貸款利率和存款利率之間的利差縮小,可能會對世行和宮內節育器的盈利能力產生不利影響。
由於我們對中低收入個人和中小企業的敞口,我們的綜合貸款組合的質量更容易受到經濟低迷和衰退的影響。
我們對信貸風險和潛在信貸損失的估計和已建立的準備金可能被證明是不足的,這可能會對我們的資產質量以及我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果與ANSES的協議終止或不續簽,世行與老年人業務的收入可能會減少或停止增長。
我們的控股股東有能力指導我們的業務,可能會出現潛在的利益衝突。

你應該仔細考慮下面描述的風險,以及本年度報告中的其他信息。如果發生任何這些風險,我們的業務、經營結果、財務狀況或前景都可能受到實質性的不利影響。一般來説,投資者在投資阿根廷等新興市場發行人的證券時,比投資美國和其他更發達市場的發行人的證券時承擔的風險更大。以下描述的風險是我們已知的風險,截至本年度報告日期,我們認為這些風險可能會對我們產生重大影響。

與阿根廷有關的風險

我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的宏觀經濟、政治、監管和社會條件。

我們幾乎所有的業務、物業和客户都位於阿根廷。因此,我們的資產質量、財務狀況和經營結果取決於阿根廷不時出現的宏觀經濟、監管、社會和政治狀況。這些條件包括增長率、通貨膨脹率、匯率、税收、外匯管制、利率變化、政府政策變化、社會不穩定以及發生在阿根廷或以其他方式影響阿根廷的其他政治、經濟或國際事態發展。

阿根廷經濟、政治、監管和社會狀況的發展,以及阿根廷政府採取的措施,已經並預計將繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。阿根廷是一個新興市場,在這類市場投資通常會帶來額外的風險。

阿根廷經濟在過去幾十年中經歷了很大的波動,包括多個時期的低增長或負增長以及高水平的通貨膨脹和貨幣貶值,未來可能會經歷進一步的波動。根據INDEC公佈的數據,2019年阿根廷實際GDP下降2.2%,2020年下降9.9%。根據阿根廷統計局公佈的數據,2021年阿根廷國內生產總值增長10.3%,主要是由於實施了疫苗接種計劃,緩解了新冠肺炎疫情對阿根廷經濟的影響,取消了直到2020年底在阿根廷實施的某些限制,以及大宗商品價格上漲,導致美元出口增加。

阿根廷的經濟狀況取決於各種因素,其中包括:(1)阿根廷主要商品出口的國內生產、國際需求和價格;(2)國內工業和服務的競爭力和效率;(3)阿根廷比索對外幣的穩定性和競爭力;(4)通貨膨脹率;(5)政府財政赤字;(6)政府的公共債務水平;(7)國內外投資和融資;以及

2

(8)政府政策以及法律和監管環境。政府政策和法規--有時通過非正式或事實上過去對阿根廷經濟產生重大影響的措施和經歷了根本性轉變的措施,除其他外包括:(1)貨幣政策,包括外匯管制、資本管制、高利率和各種遏制通貨膨脹的措施;(2)限制進出口;(3)價格管制;(4)強制性加薪或禁止解僱;(5)徵税;(6)政府對私營部門的幹預。

國際貨幣基金組織和阿根廷當局就關鍵政策達成諒解,這是他們正在就國際貨幣基金組織支持的計劃進行討論的一部分,目的是根據備用安排重新談判441億美元的本金到期日。2022年3月25日,國際貨幣基金組織批准與阿根廷簽署總額為440億美元的融資協議(《國際貨幣基金組織協議》),其中包括96億美元的支出。我們不能保證《國際貨幣基金組織協定》的條件不會影響阿根廷實施改革和公共政策以及促進經濟增長的能力,也不能保證《國際貨幣基金組織協定》可能對阿根廷進入國際資本市場的能力(以及間接影響我們進入這些市場的能力)產生影響。此外,這些措施以及政府未來採取的任何措施對整個阿根廷經濟,特別是對銀行業的長期影響仍不確定。改革可能會對經濟造成破壞,並對阿根廷經濟和銀行業產生不利影響,從而影響我們的業務、經營結果和財務狀況。我們也無法預測阿根廷政府未來可能採取的措施,以及它們將如何影響阿根廷經濟以及我們的運營結果和財務狀況。

2021年11月14日舉行了立法選舉,參議院三分之一的席位和眾議院的一半席位將進行選舉。“坎比奧陣線”(前政府的政黨)獲得41.7%的選票,“託多斯陣線”(本屆政府的政黨)獲得33.6%的選票。結果,託多斯陣線聯盟失去了在眾議院的多數選票,但保持了參議院的多數席位。因此,費爾南德斯總統的政府可能無法頒佈新的立法。

我們不能向您保證,阿根廷的事態發展不會對該國的宏觀經濟、政治、監管或社會狀況產生不利影響,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

如果目前的通脹水平繼續或上升,阿根廷經濟以及我們的商業和金融狀況可能會受到不利影響。

過去,通貨膨脹嚴重削弱了阿根廷的經濟,削弱了阿根廷為經濟增長創造條件的能力。高通脹還可能削弱阿根廷在海外的競爭力,導致私人消費下降,進而也可能影響就業水平、工資和利率。此外,高通貨膨脹率可能會削弱人們對阿根廷金融體系的信心,減少比索存款基礎,並對長期信貸市場產生負面影響。

近年來,阿根廷面臨着高通脹壓力,燃料、能源和食品價格大幅上漲等因素就是明證,而且這種壓力還在繼續。2019年,INDEC CPI上漲53.8%,WPI上漲58.5%。2020年,INDEC的CPI上漲了36.1%,WPI上漲了35.4%。2021年,INDEC的CPI上漲了50.9%,WPI上漲了51.3%。 2022年3月,INDEC記錄的CPI為6.7%,這是過去20年來最高的月度通脹。

2018年6月,國際慣例特別工作組將阿根廷歸類為預計三年累計通貨膨脹率超過100%的國家。根據國際會計準則第29號(惡性通貨膨脹經濟體的財務報告),職能貨幣為惡性通貨膨脹經濟體的實體的財務報表必須以適當的一般物價指數重新列報,以控制變化的影響。適用國際財務報告準則的阿根廷公司被要求在2018年7月1日及之後的財務報表中應用國際會計準則第29號。此外,某些監管機構,如CNV,已要求提交給CNV的截至2018年12月31日及之後期間的財務報表根據國際會計準則第29條重報通脹。

央行為資助針對持續的新冠肺炎疫情采取的措施而向阿根廷政府提供財政援助的貨幣政策,可能會在2022年引發進一步的通脹壓力。2022年4月8日,阿根廷央行宣佈,根據對消費者預期的調查,對2022年、2023年和2024年的新通脹估計分別為59.2%、47.5%和40.9%(Rlevamiento de Exspectativas de Mercado)在2021年3月29日至3月31日之間進行。

不能保證通貨膨脹率未來不會繼續上升,也不能保證政府為控制通脹而採取或可能採取的措施是否有效或成功。如果通脹水平居高不下或繼續

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如果未來價格上漲,阿根廷經濟的發展可能會受到負面影響,特別是我們的運營成本可能會增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

正在進行的新冠肺炎大流行以及政府限制病毒傳播的措施已經擾亂了全球和阿根廷的經濟, 影響並可能繼續影響我們的業務和運營結果。

據報道,2019年12月,引起嚴重急性呼吸綜合徵的新型冠狀病毒新冠肺炎在中國武漢浮出水面。自那以後,新冠肺炎在包括阿根廷在內的世界各地蔓延,2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。作為迴應,包括阿根廷在內的世界各國政府採取了非常措施來遏制病毒的傳播。自2020年3月以來,阿根廷政府採取了一系列非常措施,包括強制隔離,關閉外部邊境和內部旅行限制,關閉公共和私人機構,限制某些經濟活動,旨在防止新冠肺炎的傳播。

阿根廷政府還採取了多項措施,以減輕疫情對阿根廷經濟的影響。除了價格控制和禁止無故解僱外,這些措施還包括推遲支付無懲罰性利息的貸款,推遲未償還的貸款分期付款,以及禁止銀行就自動取款機交易收取費用,這些已經並可能繼續影響到我們集團等金融機構。此外,隨着新冠肺炎的爆發,我們不得不暫時關閉大量分支機構,減少與公眾工作的開放時間,並將相當一部分員工過渡到遠程工作,截至本年報日期,這一情況仍在繼續,這可能會加劇我們業務的某些風險,包括對信息技術(“IT”)資源的依賴增加,釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加,以及敏感個人信息未經授權傳播的風險增加。雖然其中一些措施已被取消,而其他措施則有所緩和,但可能會採取影響集團運營的額外限制。儘管這些措施可能有助於減輕對阿根廷整體經濟的經濟影響,但它們已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響。

此外,本集團一直並可能繼續受到銀行業監管當局採納的其他措施或建議的影響,例如調整參考利率、修訂審慎規定、暫停派發股息、延遲支付貸款及向有公共擔保的公司及自僱人士發放貸款。

此外,我們面臨並可能繼續面臨由新冠肺炎疫情和政府措施帶來的經濟影響所產生的各種風險,例如:(I)我們的資產減值風險上升,或貸款違約和信用損失大幅增加,從而導致貸款損失撥備增加;(Ii)由於暫時限制向客户收取某些費用,以及中央銀行降低貸款利率和對存款實施最低利率,導致收入減少;以及(Iii)信貸需求和我們一般業務活動,尤其是新零售貸款減少。有關與新冠肺炎疫情相關的法規及其對本集團的影響的更多信息,請參閲項目4.B.業務概述-政府應對正在發生的新冠肺炎疫情的措施和項目5.a的經營業績-正在發生的新冠肺炎疫情。

2020年12月,阿根廷政府啟動了全國疫苗接種計劃。截至本年度報告之日,阿根廷80%的總人口接種了至少兩針新冠肺炎疫苗,37%的人口接種了第三針。儘管有疫苗可用,但在可預見的未來,新冠肺炎大流行可能不會得到完全控制,某些地區的感染人數和死亡人數可能會增加。由於新冠肺炎大流行而導致的新一波傳染或新菌株的出現延長了健康危機,可能繼續對阿根廷經濟產生不利影響,導致就業進一步下降,以及企業和消費者的信心下降。

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我們正在繼續監測正在進行的新冠肺炎大流行對我們業務的影響。此次疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的最終影響仍不確定,將取決於我們無法控制的未來發展,包括是否會出現新的新冠肺炎變體,以及政府應對新冠肺炎疫情的措施,包括疫苗接種計劃。就新冠肺炎疫情對我們的業務造成不利影響的程度而言,它可能還會增加這一“風險因素”部分中描述的許多其他風險。

阿根廷出口的主要商品的國際價格下降,可能會對阿根廷的經濟狀況產生不利影響。

阿根廷依賴某些商品的出口,特別是大豆及其副產品玉米和小麥,這使該國更容易受到價格波動的影響。大宗商品價格下跌可能會對阿根廷政府的財政收入和整個阿根廷經濟造成不利影響。鑑於該國對此類農產品的依賴,該國也容易受到天氣事件的影響,如2018年的乾旱,這些事件可能會對此類大宗商品的生產產生負面影響,減少財政收入和美元流入。

如果國際農產品價格下跌,阿根廷的經濟可能會受到不利影響。此外,農產品國際價格的下跌可能會對政府的税收收入產生負面影響,包括其償還債務的能力,以及外匯的可獲得性。此外,農業生產--這是阿根廷出口收入的一個重要來源--可能會因為不利的氣候條件而受到負面影響。任何此類事態發展都可能對阿根廷的經濟產生不利影響,從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治衝突已經並可能繼續對大宗商品價格產生影響,特別是2022年2月至4月期間大幅上漲的國際原油和天然氣價格。此外,衝突導致對俄羅斯出口的制裁,這可能導致原材料和商品短缺,這反過來又可能導致各經濟體通貨膨脹加劇,整個供應鏈中斷,特別是能源部門,這可能導致向當地市場供應困難。

國際石油價格的長期下跌將對該國的石油和天然氣前景產生負面影響,並導致這些部門的外國投資減少。

高財政赤字可能會給阿根廷經濟帶來長期的不利後果,進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

在過去的幾年裏,阿根廷政府一直保持着高水平的財政赤字,並定期向中央銀行尋求部分資金需求。根據阿根廷財政部的數據,2019年、2020年和2021年,公共部門支出分別增長約37.2%、63.5%和49.6%,政府實現的基本財政赤字分別佔阿根廷GDP的0.4%、6.5%和2.2%。2021年財政赤字的減少主要是由於某些非常收入。如果阿根廷政府不會產生如此非凡的收入,到2021年,財政赤字將佔阿根廷GDP的3.8%。

在與國際貨幣基金組織達成協議後,阿根廷承諾在2022年逐步將基本財政赤字降至相當於GDP的2.5%,2023年降至1.9%,2024年降至0.9%,同時逐步減少對阿根廷政府的貨幣援助,2022年降至相當於GDP的1%,2023年降至0.6%,2024年降至0%。

我們不能向你保證,阿根廷政府不會尋求通過獲得當地金融機構提供的流動性來為其赤字融資。在這種情況下,政府增加本地金融機構對公共部門敞口的舉措可能會影響我們的流動性和資產質量,並對客户對金融體系的信心產生負面影響。

阿根廷比索價值的波動可能會對阿根廷經濟產生不利影響。

比索幣值的波動繼續影響着阿根廷經濟。自2002年1月以來,比索的價值一直在大幅波動。持續的高通脹,加上正式和事實上外匯管制,過去曾導致官方匯率被高估。再加上外匯管制和外貿限制的影響,高度扭曲的相對價格導致阿根廷生產失去競爭力,阻礙投資,並造成經濟停滯。在2019年、2020年和2021年,比索對美元分別貶值了36.6%、29%和22%。截至2022年4月26日,匯率為1美元兑114.84坡元。

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比索貶值可能會對阿根廷某些企業償還外幣債務的能力產生負面影響,導致通貨膨脹,大幅降低實際工資,危及依賴國內市場需求的企業的穩定,也會對阿根廷政府履行外債義務的能力產生不利影響。反過來,比索對美元的大幅升值也給阿根廷經濟帶來了風險,包括由於失去外部競爭力而導致出口減少的可能性。任何這樣的升值也可能對經濟增長和就業產生負面影響,並減少實際税收。

維持或實施額外的外匯管制條例、限制向外轉移和限制資本流入可能會限制國際信貸的可獲得性,並可能威脅金融體系,從而可能對阿根廷經濟造成不利影響。

過去,阿根廷政府加強了對外幣銷售的控制,限制了資金向國外的轉移。阿根廷政府採取的措施大大限制了進入官方外匯市場的機會,因此形成了一個非官方的美元交易市場,比索兑美元匯率與官方比索兑美元匯率有很大差異。雖然前政府最初在2016年取消了外匯限制,但在2019年9月,為了應對大量資本外逃,阿根廷央行對外匯交易實施了限制,這些限制一直持續到2019年12月31日。在2019年12月政府更迭後,費爾南德斯政府無限期延長了這些措施,並制定了進一步的限制,包括一項新的税收(輸入/輸入 索裏達裏奧)涉及阿根廷居民購買外幣的某些交易。

目前的外匯管制適用於居民為境外儲蓄和投資目的進入外匯市場、在境外償還外債、在境外以外幣支付股息、支付貨物和服務的進出口,以及將貨物和服務出口所得匯回國內並以比索結算的義務等。有關詳細信息,請參閲“項目10.D.匯兑控制”。

2020年9月, 央行發佈《A》7106號文,限制2020年10月15日至2021年3月31日到期的某些對外金融債務項下本金的償還進入外匯市場。這些限制得到了進一步修訂,目前這些限制適用於2020年10月15日至2022年12月31日期間到期的外部金融債務。我們不能向你保證,央行未來是否會延長這些限制或採取類似的限制。

我們無法預測這些措施將持續多久,或者是否會施加額外的限制。阿根廷政府可以維持或實施新的外匯管制、限制,並採取其他措施,以應對資本外逃或比索大幅貶值,這反過來可能會限制進入國際資本市場的機會,並影響阿根廷經濟。此外,這種不斷變化的外匯管制限制和措施可能會導致阿根廷中央銀行因對外匯監管的不同解釋而要求提供信息、採取執法行動和進行處罰。

與此相關的是,存放在阿根廷中央銀行的國際儲備波動很大。截至2021年12月31日,阿根廷政府的國際儲備達到397億美元。阿根廷政府未來採取的措施可能會進一步降低未來存放在阿根廷央行的國際儲備水平。

此外,自實行外匯管制以來,目前用於商業和金融業務的官方匯率與由於資本市場通常進行的某些業務而產生的其他非正式匯率之間的差異(美元“MEP”或“美元”)。Contado on Liquidación“),在2021年期間大幅擴大,與截至2022年4月26日的官方匯率差距約為86%。

阿根廷政府可以維持單一的官方匯率,或為不同類型的交易創建多個匯率,大幅修改我們為不同目的購買貨幣時適用的匯率。此外,現有或未來的措施可能會破壞阿根廷政府的公共財政,這可能會對阿根廷的經濟產生不利影響,進而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

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阿根廷政府從國際貸款和資本市場獲得融資的能力可能有限或代價高昂,這可能會削弱其實施改革和促進經濟增長的能力。

近年來,阿根廷政府在償還主權債務方面遇到了困難。因此,阿根廷政府可能無法獲得國際融資,或者獲得融資的成本可能很高,這將限制其投資和促進經濟增長的能力。此外,阿根廷公司也可能難以以合理的成本或根本無法獲得國際融資。

2020年3月,阿根廷政府啟動了與各債權人團體的討論,討論阿根廷債務可持續性的道路。關於阿根廷的國際債券,阿根廷行政部門批准了根據外國法律發行的某些符合條件的全球債券的重組,金額高達650億美元。2020年8月,阿根廷政府宣佈,它已獲得交換所有合格債券系列未償還本金總額99%所需的同意。

2020年3月13日,阿根廷經濟部長致信巴黎俱樂部成員,表示阿根廷決定根據阿根廷於2014年5月29日與巴黎俱樂部成員達成的和解協議(“巴黎俱樂部2014和解協議”)的條款,將原定於2020年5月5日到期的21億美元付款推遲到2021年5月5日。此外,2020年4月7日,經濟部長向巴黎俱樂部成員發送了一份修改巴黎俱樂部2014年和解協議現有條款的提案,主要尋求延長到期日和大幅降低利率。2021年6月,各方同意阿根廷將在7月底之前向該集團支付4.3億美元,其餘款項將在次年支付,以避免2021年7月違約。2022年3月22日,阿根廷政府與巴黎俱樂部達成協議,對2021年6月達成的協議進行新的延期。

2018年6月,阿根廷政府和國際貨幣基金組織簽署了一項為期三年的500億美元貸款協議,經進一步修訂,到2021年將達到571億美元(國際貨幣基金組織2018年協議)。在國際貨幣基金組織2020年2月的一份報告稱阿根廷的債務可能不可持續之後,阿根廷政府要求開始與國際貨幣基金組織進行討論,以重新談判2018年至2019年期間根據備用安排支付的441億美元的本金到期日。國際貨幣基金組織和阿根廷當局就關鍵政策達成諒解,這是他們正在就國際貨幣基金組織支持的計劃進行的討論的一部分。2022年3月25日,國際貨幣基金組織批准與阿根廷簽署總額為440億美元的國際貨幣基金組織協議,其中包括96億美元的支出。國際貨幣基金組織將在每個季度末監督阿根廷遵守此類協議的情況。通過國際貨幣基金組織協定,阿根廷政府尋求降低阿根廷的高通脹,改善公共財政,加強阿根廷的國際收支平衡。我們不能保證《國際貨幣基金組織協定》的條件不會影響阿根廷實施改革和公共政策以及促進經濟增長的能力,也不能保證《國際貨幣基金組織協定》可能對阿根廷進入國際資本市場的能力(以及間接影響我們進入這些市場的能力)產生影響。

2021年6月,摩根士丹利資本指數(“MSCI”)在其市場分類報告中將阿根廷市場從“新興市場”類別重新歸類為“獨立”或“獨立市場”類別,這一分類是為那些對外國投資者存在准入障礙、政治緊張、小型資本市場和貧窮經濟體或缺乏足夠監管的國家保留的。就阿根廷而言,被歸類為“獨立”市場的原因是,阿根廷股市長期實行嚴格的資本管制,不符合摩根士丹利資本國際新興市場指數的准入標準。由於重新分類,幾家阿根廷公司的股票價格受到負面影響,未來可能面臨更大的融資困難。

由於阿根廷過去或未來的債務違約,我們不能向您保證阿根廷未來將以優惠條件或根本不存在的條件獲得國際融資。如果阿根廷無法獲得融資,它可能無法促進經濟增長和在該國投資。因此,我們不能向您保證阿根廷的私營公司將以優惠的條款或根本不能獲得融資,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

阿根廷經濟可能會受到其他全球市場經濟事件的不利影響。

阿根廷經濟仍然容易受到區域或全球不利事態發展可能造成的外部衝擊的影響。阿根廷的任何主要貿易夥伴(包括巴西、歐盟、中國和美國)的經濟增長大幅下降,都可能對阿根廷的貿易平衡產生實質性的不利影響,並對阿根廷經濟產生不利影響。此外,阿根廷可能會受到全球市場經濟和市場狀況的影響,就像2008年的情況一樣,當時全球經濟危機導致阿根廷在2009年突然出現經濟衰退。正在進行的新冠肺炎大流行擾亂了全球和阿根廷的經濟,目前無法準確預測其全面影響。

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過去,新興市場經濟體一直受到美國貨幣政策變化的影響,有時會導致投資縮水,貨幣價值波動加劇。2018年,美國利率曲線上移,導致新興市場普遍貶值,土耳其里拉和比索是受影響最大的貨幣兑美元。然而,2019年7月,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)自2008年以來首次降息,表明未來經濟增長預期較低,2020年至2021年期間長期利率保持在較低水平。2022年3月16日,美國聯邦儲備委員會批准將利率上調0.25% 利率, 這是自2018年12月以來的首次加息,預計2022年期間利率將繼續上調。如果包括美國在內的發達經濟體利率大幅上升,包括阿根廷在內的新興市場經濟體可能會發現,借入資本和為現有債務再融資變得更加困難和昂貴,這將對它們的經濟增長產生負面影響。

我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突,地緣政治不穩定對此產生了重大影響。

自2022年2月俄羅斯和烏克蘭爆發軍事衝突以來,全球市場正在經歷動盪和混亂。儘管目前軍事衝突的持續時間和影響非常不可預測,但烏克蘭衝突可能導致市場混亂,包括大宗商品價格(特別是石油和天然氣)、信貸和資本市場的大幅波動。此外,俄羅斯對烏克蘭的軍事幹預導致美國、歐盟和其他國家對俄羅斯和其他某些地區實施制裁和其他懲罰,包括同意將某些俄羅斯金融機構從全球銀行間金融電信支付協會(Society For Worldwide Interbank Financial Telecom Payment System)中移除。還提議和(或)威脅採取更多可能的制裁和懲罰措施。俄羅斯的軍事行動和隨之而來的制裁可能對全球經濟和金融市場造成不利影響,並導致資本市場不穩定和缺乏流動性。

阿根廷可能會受到其他國家負面經濟或金融發展的不利影響。我們不能向您保證,其他市場的發展不會影響阿根廷的宏觀經濟、政治或社會狀況,從而影響我們的業務、經營結果和財務狀況。

政府或勞工要求加薪和/或額外福利的壓力可能會影響該國的商業條件。

過去,阿根廷政府曾通過法律法規,迫使私營企業維持一定的工資水平,併為員工提供額外的福利。此外,公共和私營部門的僱主都受到來自勞動力和工會的巨大壓力,要求他們增加工資和其他福利。阿根廷政府在眾多機會中提高了最低月薪。此外,阿根廷政府還安排了其他措施,以減輕通脹和匯率波動對工資的影響,或正在進行的新冠肺炎大流行的後果。

阿根廷的勞資關係受具體立法管轄,如第20,744號勞動法和第14,250號集體談判法,其中規定了如何進行工資和其他勞資談判。大多數工業或商業活動都受到一項具體的集體談判協議的監管,該協議按行業和工會將公司組織在一起。雖然談判過程是標準化的,但每個工業或商業活動商會都與此類商業或工業活動的相關工會就增加工資和勞動福利進行談判。一旦最終決定得到勞工當局的批准,各方即受約束,必須遵守各自工會代表和適用集體談判協議的所有員工的既定加薪。

2021年12月24日,阿根廷政府頒佈了第886/2021號法令,其中規定,如果發生無故解僱,僱員有權獲得相當於(I)補償75%的增加補償,從2022年1月1日至2022年2月28日;(Ii)補償的50%,從2022年3月1日至2022年4月30日;以及(Iii)補償的25%,從2022年5月1日至2022年6月30日。

我們不能向您保證,阿根廷政府未來不會採取措施,要求僱主增加工資和/或員工福利、禁止解僱、重複支付遣散費,或者我們的員工和/或工會本身不會施壓要求採取此類措施。任何此類增加都可能導致我們的運營費用增加,因此對我們的運營業績產生不利影響。

政府對阿根廷經濟的幹預可能會削弱企業和投資者的信心。

阿根廷政府對經濟實行實質性控制,並可能增加對某些經濟領域的幹預,包括通過調節市場狀況和價格。

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過去,阿根廷政府增加了國家對經濟的幹預,包括通過徵收和國有化措施、價格控制和外匯控制以及對資本流動的限制。例如,2008年,政府吸收並取代了以前的私人養老金制度,代之以公共的“現收現付”養老金制度。因此,私營養老基金管理的所有資源,包括在一系列上市公司中的重大股權,自那以來一直由阿根廷社會保障管理局(國家社會行政當局或“ANSES”)。2014年,阿根廷政府頒佈了第26,991號法律,允許阿根廷政府在認為市場的任何一方試圖在市場上施加價格或供應限制時,對某些市場進行幹預。該法適用於與直接或間接滿足人民基本需要的貨物、設施和服務有關的所有經濟過程(所謂的“基本需要貨物”),並賦予有關執行機構(商務祕書處)廣泛的權力參與這些過程。2020年6月,阿根廷政府下令穀物生產集團Vicentín S.A.I.C.進行為期60天的臨時幹預,以確保該公司繼續運營,並保護就業和資產。此外,由於新冠肺炎疫情持續,阿根廷政府宣佈進入公共衞生緊急狀態,阿根廷政府已採取多項措施來限制對阿根廷經濟的影響,包括凍結租金價格和公共服務關税,以及禁止解僱工作等。

未來,阿根廷政府對經濟的幹預程度可能會繼續或增加,包括通過徵收、國有化、幹預、強制重新談判或修改現有合同、新的税收政策、建立價格管制、改變影響對外貿易和投資的法律、法規和政策,以應對社會動盪。這些措施可能會對阿根廷的經濟產生不利影響,進而影響我們的業務、經營結果和財務狀況。

如果不能充分處理機構惡化和腐敗的實際和預期風險,可能會對阿根廷經濟產生不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

缺乏堅實的體制框架和腐敗已被確認為阿根廷的一個重大問題,並將繼續是一個重大問題。在透明國際對180個國家進行的2020年清廉指數調查中,阿根廷排名第78位,低於2019年的第66位。在透明國際對180個國家進行的2021年清廉指數調查中,阿根廷排名第96位,低於2020年的第78位。

認識到不解決這些問題可能會增加政治不穩定的風險,扭曲決策進程,並對阿根廷的國際聲譽和吸引外國投資的能力產生不利影響,前馬克裏政府宣佈了幾項旨在加強阿根廷機構和減少腐敗的措施。這些措施包括減刑以換取在腐敗調查中與政府合作,增加獲取公共信息的機會,沒收腐敗官員的資產,增加反腐敗辦公室(奧菲希納抗病毒蛾)和通過一部新的公共倫理法等。阿根廷現任政府執行前政府採取的這些舉措的能力和決心仍然不確定,因為除其他外,這將需要獨立的司法部門的參與,以及反對黨的立法支持。我們不能保證這些措施的實施是否會成功。

阿根廷政府無法準確應對體制惡化和腐敗的實際和預期風險,這可能會對阿根廷經濟產生不利影響,進而可能產生不利影響。 影響我們的業務,財務狀況, 以及手術的結果。

與阿根廷金融體系有關的風險

阿根廷金融體系的穩定取決於金融機構的能力,包括Grupo Supervielle的主要子公司Banco Supervielle,以保持儲户的信心。

阿根廷政府在2001年底和2002年初實施的措施,特別是對儲户從銀行自由取款的限制,以及小數化這導致許多儲户蒙受損失,並削弱了他們對阿根廷金融系統的信心。

儘管目前的流動性水平是合理的,但不能保證未來不會因為不利的經濟狀況而降低這些水平,這可能會對世行的業務產生負面影響。

如果未來儲户信心進一步減弱,存款基礎收縮,這種信心的喪失和存款的收縮將對包括世界銀行在內的金融機構作為金融機構的能力產生重大負面影響。

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中間人。如果本行不能擔當金融中介角色,不能如常開展業務,其經營結果可能會受到不利影響或受到限制,進而可能影響我們的經營結果和財務狀況。

阿根廷金融系統的增長和盈利在一定程度上取決於中長期資金來源的發展。

由於大多數定期存款(95%以上)是期限不到三個月的短期存款,相當一部分貸款期限很短,中長期信貸額度只有一小部分。未來降低通脹能力的不確定性已經並可能繼續對長期貸款的供應和需求產生重大影響,因為借款人試圖通過以固定利率借款來對衝通脹風險,而貸款人通過以浮動利率提供貸款來對衝通脹風險。

如果較長期的金融中介活動不增長,包括我們在內的金融機構創造利潤的能力將受到負面影響。

如果阿根廷私營部門繼續受到阿根廷不利的宏觀經濟狀況的影響,包括我們在內的金融機構的資產質量可能會惡化。

由於阿根廷的宏觀經濟環境,阿根廷許多私營部門債務人償還貸款的能力大幅惡化,影響了包括世行和宮內節育器在內的金融機構的資產質量。根據阿根廷統計局公佈的數據,受新冠肺炎疫情的影響和阿根廷政府採取的遏制病毒傳播的措施的影響,阿根廷國內生產總值在2020年下降了9.9%,而2021年阿根廷國內生產總值增長了10.3%,主要是由於實施疫苗接種計劃緩解了新冠肺炎的影響,以及商品價格上漲導致美元出口增加。 然而,儘管阿根廷的GDP已經超過了大流行前的水平,但該國的經濟仍然脆弱和不穩定。

如果客户無法償還貸款,銀行和宮內節育器的資產質量可能會進一步惡化,貸款損失撥備可能會增加,這反過來可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

銀行和金融業的競爭和整合加劇,可能會對我們的業務產生不利影響。

我們預計銀行業和金融業的競爭將繼續加劇。銀行業和金融業的競爭加劇,可能會降低價格和利潤率,降低業務量和我們的市場份額。因此,我們的運營結果可能會受到不利影響。

在阿根廷強制執行債權人的權利可能是有限的、代價高昂的和漫長的。

過去,為了保護2001年和2002年受經濟危機影響的債務人,阿根廷政府在2002年初採取措施,暫停債務人違約時執行債權人權利的程序,包括抵押貸款喪失抵押品贖回權和破產申請。最近,由於持續的新冠肺炎疫情,阿根廷政府將抵押貸款止贖暫停到2021年3月31日。有關新冠肺炎大流行相關法規的更多信息,請參閲“項目4.B.業務概述--政府應對正在發生的新冠肺炎大流行的措施”。

任何此類措施,以及任何其他可能限制債權人(包括我們)採取法律行動追討未償還貸款的能力或限制債權人權利的措施,都可能對金融體系和我們的業務產生重大不利影響。

消費者保護法和信用卡法可能會限制賦予我們和我們子公司的一些權利。

阿根廷第24,240號消費者保護法(“消費者保護法”)和第25,065號法律(經第26,010號法律和第26,361號法律“信用卡法”修訂)和第25,065號法律(經第26,010號法律和第26,361號法律“信用卡法”修訂),聯邦、省和市各級行政當局和法院對旨在保護信用卡持卡人的若干強制性條例的適用情況有所增加。此外,行政和司法機關出台了旨在加強消費者保護的各種規章制度。在這方面,央行發佈了關於保護金融服務客户的規定,對金融服務客户提供了廣泛的保護,並限制了金融機構向客户收取的有效費用。此外,阿根廷最高法院

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建立了集體訴訟公共登記處,登記向國家和聯邦法院提起的集體訴訟(如集體訴訟)。如果我們或我們的子公司被發現對違反《消費者保護法》或《信用卡法》的任何規定負有責任,潛在的處罰可能會限制我們或我們子公司的一些權利,例如,他們從銀行或其子公司提供的服務和融資中收取應付款項的能力,這可能會對我們的經營財務業績產生不利影響。

此外,管理信用卡業務的規則對金融實體向客户和商家收取的利率和費用規定了可變的上限,並使法院能夠降低當事人商定的利率和費用,如果認為這些利率和費用過高。適用法律的改變或法院決定降低利率和費用上限將減少銀行和宮內節育器的收入,這可能會對我們的綜合業績產生負面影響。

對金融機構提起的金額不明的集體訴訟可能會對金融系統和我們的一些子公司的盈利能力產生不利影響,如Bank、IUD和InvertirOnline S.A.U。

某些公共和私人組織對阿根廷的金融機構提起集體訴訟,包括世界銀行、宮內節育器和Invertir Online S.A.U。阿根廷國家憲法和《消費者保護法》載有關於集體訴訟的某些規定,儘管它們在集體訴訟案件的程序規則方面的指導有限。阿根廷法院在針對金融實體的各種訴訟中承認了集體訴訟,這些訴訟涉及“集體利益”,例如涉嫌對產品、利率和出售公共證券的諮詢收取過高費用。其中一些訴訟已經由當事人庭外解決。這些和解通常涉及金融機構承諾調整費用和收費。如果集體訴訟原告勝訴金融機構,他們的成功可能會對金融業和我們的業務產生不利影響。

未來,法院和行政裁決可能會增加對債務人和其他客户的保護程度,或者有利於消費者團體或協會提出的索賠。這可能會影響包括我們在內的金融機構自由決定其服務和產品的收費、費用或支出的能力,從而影響其業務和經營業績。

我們在高度監管的環境中運營,我們的運營受到幾個監管機構制定的法規和採取的措施的約束。

金融機構在職能方面受到重大監管,這些職能歷來由中央銀行、金融信息股(FIIS)(FIX.N:行情)和美國聯邦儲備委員會(FIX.N:行情)決定.《金融信息網》或“UIF”)和CNV。與正在進行的新冠肺炎大流行有關的這些法規的數量有所增加。見“項目4.B.業務概述--政府應對正在發生的新冠肺炎大流行的措施”。這些規定包括:(1)最低資本要求;(2)強制性準備金要求;(3)對固定利率資產的投資要求;(4)貸款限制和其他信貸限制,包括強制分配;(5)對費用的限制和其他限制;(6)縮短金融機構將信用卡銷售金額存入賣方相應賬户的期限;(7)對銀行可以收取或支付的利息金額或利息資本化期限的限制;(8)會計和統計要求;(9)股息限制;(X)對市場份額的限制;(Xi)作為代理人或受法律約束的報告方的報告或控制制度;以及(Xii)存款保險制度的變化。

我們無法控制政府法規或管理我們業務所有方面的規則。如果有任何違反適用規定的情況,中央銀行可能會處罰我們的主要子公司本行以及我們的子公司宮內節育器。同樣,授權我們發行證券並監管阿根廷公開市場的CNV有權對違反公司治理的我們和我們的董事會實施制裁。

阿根廷對金融機構缺乏穩定的監管框架,實施的措施影響了金融機構的盈利能力,並限制了針對貨幣波動結果覆蓋其頭寸的可能性,這可能會限制包括世行和宮內節育器在內的金融機構在資產配置方面的決定,這可能會對未來的金融活動和我們的運營結果產生不利影響。不能保證未來不會實施新的、更嚴格的監管規定,這可能會造成不確定性,並可能對我們未來的財務活動和運營結果產生負面影響。此外,現有或未來的法律和法規可能要求我們進行重大支出,以避免對我們的綜合業務產生任何重大不利影響。

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我們面臨合規風險。

由於我們活動的性質,我們面臨一定的合規風險。我們必須遵守有關客户行為、市場行為、防止洗錢和資助恐怖活動、保護個人數據、國家或國際制裁計劃和反腐敗法律(包括1977年美國《反海外腐敗法》和2010年英國《反賄賂法》)建立的限制,違反這些規定可能會導致非常嚴重的處罰。作為我們業務的一部分,我們直接或間接地通過第三方與其僱員被視為政府官員的實體打交道。我們的活動還受到複雜的客户保護和市場誠信法規的約束。

儘管我們採取了多種政策、程序、內部控制系統和其他措施來管理合規風險,但我們依賴其員工和外部供應商來實施這些政策、程序、系統和其他措施,並且我們不能保證這些措施是足夠的,或者我們的員工或與我們或我們的業務合作伙伴、代理和/或其他有業務或專業關係的第三方不會規避或違反當前法規或我們的道德和合規法規,這些人可能要對這些行為承擔最終責任和/或可能損害我們的聲譽。特別是,任何員工的不當行為,特別是高級管理層的不當行為,都可能侵蝕我們在現有和潛在客户及其他利益攸關方中的信任和信心,並損害我們的聲譽。美國在任何活動或情況下的實際或被指控的不當行為,包括運營、與僱傭相關的違法行為,如性騷擾和歧視、監管合規、數據和系統的使用和保護、客户預期的滿足,以及監管機構或其他人針對此類不當行為採取的行動,都可能導致制裁、罰款和聲譽損害,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能無法阻止第三方利用銀行網絡洗錢或進行非法或不適當的活動。此外,金融犯罪不斷演變,加密貨幣和區塊鏈等新興技術可能會限制我們追蹤資金流動的能力。此外,在不利的經濟條件下,金融犯罪企圖可能會大幅增加。

如果違反適用法規或本集團的道德和合規法規,或如果主管當局認為本行沒有履行其活動所固有的必要盡職調查,這些主管當局可能會對我們的活動施加限制,吊銷我們的授權和執照,並對我們的聲譽造成重大後果,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們不時對涉嫌違反此類法規和道德及合規法規的行為進行調查,任何此類調查或任何相關程序都可能既耗時又昂貴,其結果難以預測。

在2020年和2021年,新冠肺炎的爆發導致許多國家出臺了新的具體規定,主要集中在消費者保護措施上。與需要使我們子公司的系統迅速適應這些新法規相關的困難,以及我們的大多數員工一直在遠程工作的事實,可能會帶來新的合規風險。同樣,儘管現有的控制措施已經到位,但大流行導致的遠程賬户開立增加可能會增加洗錢風險。此外,犯罪分子繼續利用全球疫情帶來的機會,以及與假冒醫療產品、投資欺詐、網絡犯罪詐騙和利用政府實施的經濟刺激措施相關的洗錢風險增加的機會。我們的通信監控框架承受的壓力增加,反過來可能會增加我們的市場行為風險。

暴露於多個聯邦、省和/或市立法和法規可能會對我們的業務或運營結果產生不利影響。

阿根廷政府歷來對經濟和金融機構施加重大影響。過去,阿根廷國會提出了幾項修訂《阿根廷金融機構法》(《金融機構法》)的不同法案,尋求修訂《金融機構法》的不同方面,包括將金融服務作為公共服務的資格,增加影響金融實體活動的政府條例,以及使金融服務更廣泛地獲得的舉措。

目前管理經濟和銀行業的法律法規未來可能會繼續變化,任何變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。特別是,對FIL的徹底修訂將對整個銀行體系產生重大影響。如果這樣的法案獲得通過,或對《聯合國憲章》的任何其他修正案

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因此,銀行監管的後續變化可能會對整個金融機構以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

此外,阿根廷的聯邦政府系統由23個省和布宜諾斯艾利斯自治市組成,根據阿根廷國家憲法,每個省和自治市都完全有權制定關於税收和其他事項的立法。同樣,在每個省內,市政府都有廣泛的權力來管理這類事務。由於我們的分支機構分佈在多個省份,我們也受到多個省、市的立法和法規的約束。有關税收、省級法規或其他事項的省級和市級立法未來的發展可能會對我們的業務或經營結果產生不利影響。

作為上述情況的一個例子,在2020年下半年和在2019年底中止2017財政共識之後,阿根廷某些省(科爾多瓦省、聖路易斯省、布宜諾斯艾利斯省和布宜諾斯艾利斯市)提高了銀行總收入所得税的税率。此外,2020年10月,布宜諾斯艾利斯市還取消了對從LELIQ(中央銀行作為其貨幣政策的一部分發行的短期債務工具)獲得的利息收入的免税。

2021年1月,對布宜諾斯艾利斯自治市提起訴訟,宣佈第6382號和第6383號法律違憲,這些法律試圖對阿根廷中央銀行發行或將來發行的證券、債券、票據、參與證書(股權)和其他票據的回報徵收流轉税。這種法律行動是在第CAF 18156/2020年由銀行協會及其大多數成員主辦(“Adeba ASocial ación Civil de Bancos阿根廷y otros c/GCba y otro s/Proceso de Conocimiento”)。阿根廷央行已經為同樣的目的提起了法律訴訟。

如果金融中介活動量相對於國內生產總值的比例繼續保持在較低水平,金融機構,包括我們的主要子公司世界銀行,產生利潤的能力可能會受到負面影響。

由於1999-2002年金融危機,阿根廷經濟下降了18.4%,金融中介活動的數量急劇下降:私營部門信貸從2000年12月佔國內生產總值的24%驟降至2004年6月的7.7%,同期存款總額佔國內生產總值的比例從31%降至23.2%。這場危機的嚴重程度及其對儲户對金融體系的信心的影響,給其充當儲蓄和信貸中間人的能力帶來了不確定性。儘管在1999-2002年金融危機之後,私人信貸相對於國內生產總值有所增長,但自2018年以來,由於經濟負增長,實際信貸收縮。此外,與國際水平相比,整個金融系統中私營部門的存款和貸款佔國內生產總值的比例仍然較低,而且繼續低於1999-2002年危機之前和前幾年的水平,特別是私營部門的存款和貸款,截至2021年12月31日,這兩個數字分別佔國內生產總值的14.8%和8.3%。

不能保證金融中介活動將以足夠的方式繼續進行,以達到必要的規模和業務,為包括世行和宮內節育器在內的金融機構提供足夠的創收能力,這可能反過來影響我們的運營結果。

包括我們在內的阿根廷金融機構繼續有公共部門債務的風險,包括阿根廷中央銀行發行的證券及其償還能力,在經濟衰退時期,這可能會對它們的經營結果產生不利影響。

在某種程度上,阿根廷金融機構持有的資產的價值及其創收能力取決於公共部門的信譽,而公共部門的信譽又取決於阿根廷和省政府促進可持續的長期經濟增長、創造税收和控制公共支出的能力。

阿根廷金融機構通常持有國家、省和市政府發行的公共部門債務,以及中央銀行作為其投資組合的一部分發行的證券--通常是短期債券。截至2021年12月31日,金融機構對公共部門的敞口占總資產的13.2%,其持有的央行發行的短期證券佔總資產的29%。截至2021年12月31日,我們對公共部門的敞口達到408億坡元,佔截至該日我們總資產的10.4%,我們對中央銀行發行的短期證券和與中央銀行的回購交易的敞口達到1003億坡元,佔截至該日我們總資產的25.6%。

根據第596/2019號和第609/2019號行政法令,短期公共部門債務證券(“Letes”、“Lecaps”、“Lelink”和“Lecer”)的到期日延長至2020年2月。之後,阿根廷政府通過第346/2020號法令,進一步將某些“Letes”的到期日延長至2020年12月31日。2020年2月,通過聯合決議

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在第6/2020號決定中,根據上述第596/2019號和第609/2019號行政法令,已經重新歸檔的某些“Lecap”和“Letes”後來被兑換成2020年9月18日到期的比索計價國庫券(“Lebads”)。2020年4月5日,阿根廷政府頒佈第346/2020號法令,將阿根廷法律管轄的美元面值紙幣的償還時間推遲至2020年12月31日,其中也包括上述的《Letes》。

如果公共部門未能及時和適當地履行其承諾,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

與我們的業務相關的風險

市場狀況的變化和任何相關風險,包括利率和貨幣匯率波動,可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們直接和間接地受到市場狀況變化的影響。市場風險,即資產和負債或收入的價值將因市場狀況的變化而受到不利影響的風險,包括利率和貨幣匯率波動,這是與我們的業務相關的產品和工具的固有風險,包括貸款、存款、長期債務和短期借款。

特別是,我們的經營業績在很大程度上取決於我們的淨財務收入。2021年,淨財務收入佔我們淨運營收入的87.8%,2020年為85.8%。市場利率的變化可能會影響我們賺取利息的資產的利率,而不是我們支付的計息負債的利率,從而導致我們的淨財務收入減少或客户對我們貸款或存款產品的需求減少。此外,利率上升可能導致我們客户的償債義務增加,這反過來可能導致更高的拖欠貸款水平或阻止客户借款。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括央行的最低準備金政策、阿根廷金融部門的監管、國內和國際經濟和政治狀況以及其他因素。

利率和貨幣匯率的任何變化都可能對我們的業務、我們未來的財務表現和我們證券的價格產生不利影響。

貸款利率和存款利率之間的利差縮小,可能會對世行和宮內節育器的盈利能力產生不利影響。

從歷史上看,由於銀行業競爭加劇以及阿根廷政府為應對通脹擔憂而收緊貨幣政策,阿根廷金融體系的貸款和存款利差縮小。頻繁的監管變化、高通脹和頻繁的貨幣貶值也導致了利率的波動,這也可能影響利差。此外,在新冠肺炎爆發期間,央行對定期存款實行最低利率,對信用卡融資實行最高利率,並設立了一些以優惠利率發放給中小企業的信貸額度,從而壓低了利潤率。

此外,目前以無息存款為主的資金來源的構成發生變化,也可能給利潤率帶來下行壓力。資金來源構成的變化可能是因為利率較低、信貸需求較高,因此需要增加定期存款或其他類型的計息負債。利差的進一步縮小可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們不能保證利差將保持吸引力。

由於我們對中低收入個人和中小企業的敞口,我們的綜合貸款組合的質量更容易受到經濟低迷和衰退的影響。

我們的綜合貸款組合面向中小企業和中低收入個人,他們比大公司和高收入個人更容易受到經濟衰退的影響。因此,我們向中小企業和個人提供的貸款組合的質量在很大程度上取決於國內和國際經濟狀況。因此,我們可能會遇到更高水平的逾期金額,這可能會導致更高的貸款損失撥備。

截至2021年12月31日,個人和商業銀行部門的貸款組合約佔綜合貸款組合的50%(扣除撥備後),其中包括年銷售額不超過3億Ps的個人和小企業以及年銷售額超過3億Ps和低於15億Ps.的中小企業,而消費金融部門的貸款組合

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約佔綜合貸款組合的9%。在個人和商業銀行業務的50%份額中,43%對應於個人,7%對應於小企業和中小企業。此外,發放給低風險薪資和養老金客户的貸款佔我們在銀行層面向個人發放的貸款總額的67%。如果阿根廷經濟大幅下滑,可能會對我們客户的流動性、業務和財務狀況產生重大不利影響,進而可能導致我們遭遇更高水平的逾期貸款,從而導致更高的貸款損失撥備和隨後的沖銷。這可能會對我們貸款組合的信用質量、我們的資產質量、我們的經營結果和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。

我們對信貸風險和潛在信貸損失的估計和已建立的準備金可能被證明是不足的,這可能會對我們的資產質量以及我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

根據IFRS 9的實施,我們的子公司,特別是銀行,為潛在的信用風險和與債務人/借款人收入水平變化、通貨膨脹率上升、不良貸款水平上升或利率上升有關的損失建立準備金。在這一過程中,我們的子公司依靠幾個模型來估計貸款組合可能產生的損失的分佈,以計算預期損失。世行的模型估計了可能的貸款組合損失的分佈,這取決於交易對手的違約概率(“PD”),以及違約時的風險敞口(“EAD”)和實體能夠收回的每筆未履行貸款的比例(即發生違約或“LGD”時的損失)。基於這些參數,我們估計了我們的預期損失(“PE”)和經濟資本。同時,我們在前瞻性的基礎上評估預期的信貸損失,將最新的宏觀經濟情景的影響納入我們認為影響信用風險的變量中。

在2020年期間,央行制定了幾項有利於債務人的措施,包括對2020年4月至2021年3月到期的未償還貸款分期付款進行自動重新安排計劃。雖然這些措施已經不再生效,但它們對我們的消費金融業務產生了負面影響。

如果我們未來不能有效地控制不良貸款或不良信用質量貸款的水平,或者如果我們的貸款損失準備金不足以彌補未來的貸款損失,我們的資產質量和我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

我們是一家控股公司,因此,我們依賴於子公司向我們支付股息的能力。

作為一家控股公司,我們通過我們的子公司開展業務,其中最大的子公司是銀行。因此,除了對子公司的股權投資和臨時流動資金外,我們不運營或持有大量資產。除此類資產外,我們投資於業務發展和償還債務的能力取決於我們子公司產生的資金及其支付現金股息的能力。在缺乏此類資金的情況下,我們可能不得不求助於不具吸引力的價格、利率和條件的融資選擇。此外,當我們可能需要時,這種融資可能是不可用的。

我們的每一家子公司都是獨立的法人實體,由於法律或合同的限制,以及它們的財務狀況和運營要求,它們可能無法向我們分配股息。我們發展業務、履行支付義務和向股東支付股息的能力可能會受到限制,因為限制我們的子公司向我們支付股息。投資者在分析我們的投資動態和我們取消債務的能力時,應該考慮到這些限制。

我們可能會繼續尋求潛在的收購或擴大我們的業務,但我們可能無法完成此類收購或擴張,或成功整合我們收購的業務。

過去,除了有機增長外,我們還通過收購顯著擴大了業務。我們預計將繼續考慮我們認為可能增加價值並與我們的業務戰略兼容的收購機會。此外,我們可能會繼續實施業務戰略,以擴大我們的業務。

在這方面,我們可能無法繼續尋找機會或完成收購,或實施商業戰略,從而產生有利的經濟結果。我們不能向您保證,如果需要,未來為擴大我們的業務而採取的任何收購或其他行動都將得到中央銀行的授權,這將限制我們實施增長戰略的能力。此外,在確定並授權收購機會或業務戰略的情況下,成功整合收購的業務或戰略會帶來重大風險,包括運營和系統的兼容性、意外事件、員工留任、合規、客户留存以及整合過程中的延遲。

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如果與ANSES的協議終止或不續簽,世行與老年人業務的收入可能會減少或停止增長。

自1996年以來,世行根據與社會保障服務機構達成的一項協議,代表政府擔任向老年人支付社會保障款項的代理機構之一。2021年12月,世界銀行代表ANSES向大約978,000名老年人和受益人支付了款項。向老年人提供這項服務使世行能夠隨時接觸到潛在的金融服務消費者。銀行收入的重要組成部分(截至2021年12月31日為19%)來自向老年人出售金融服務。與ANSES的協議是一項協議,必須由任何打算代表ANSES支付養老金或福利的銀行簽署。目前與ANSES的協議將於2022年6月30日到期,銀行與ANSES之間續簽協議的談判已經開始。此外,ANSES有權提前90天通知終止協議。

終止與ANSES的協議,或ANSES未能在支付服務中增加新的老年人,可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。

我們的控股股東有能力指導我們的業務,可能會出現潛在的利益衝突。

截至2022年4月28日,我們的控股股東Julio Patricio Supervielle直接或實益擁有A類股61,738,188股和B類股98,684,713股。事實上,股東做出的所有決定都將繼續由我們的控股股東指導。他可在未經其餘股東同意的情況下選舉吾等的大多數董事、達成或阻止合併、出售資產或其他業務收購或處置、促使吾等發行額外股本證券、贖回股份、進行關聯方交易及決定派息的時間及數額(如有)。根據我們的章程,我們需要我們的A類股三分之二的投票權,無論它們佔我們總資本的百分比如何,我們才能適當地解決與另一家公司的合併、自願解散、我們的海外搬遷,以及我們公司宗旨的根本改變。Supervielle先生的利益可能與您作為B股或美國存託憑證持有者的利益相沖突,他可能會採取對他有利但對其他股東不利的行動。

提前終止宮內節育器與Grupo de Narváez的商業協議可能會對我們的收入產生不利影響。

2000年4月,宮內節育器和沃爾瑪簽訂了一項商業協議,根據該協議,宮內節育器成為阿根廷Chango Más(前身為沃爾瑪阿根廷)門店客户的金融和信貸產品及服務的獨家提供商。該協議多次續簽,最近一次是在2021年8月。因此,該商業協議將於2026年8月24日到期。

2010年11月6日,沃爾瑪公司同意將其在阿根廷的業務出售給多林卡S.R.L.(“Grupo de NarváEz”),該公司是阿根廷的知名企業,在阿根廷經營着幾家零售企業。儘管納爾瓦茲集團近年來沒有參與阿根廷的零售業務,但他們已經在拉美其他國家建立了零售能力。

如果與Grupo de NarváEZ的商業協議被提前終止,我們預期從這一合作伙伴關係中獲得的好處可能會受到不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。

網絡安全事件可能會對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們依賴於基於互聯網的和內部數據處理、通信和信息交換平臺和網絡的高效和不間斷運行,包括與我們ATM網絡運行相關的系統。我們可以訪問大量機密金融信息,並控制屬於我們客户和我們的大量金融資產。此外,我們為我們的客户提供持續的遠程訪問他們的賬户,並有可能使用電子手段轉移大量金融資產。因此,網絡安全對我們來説是一個實質性的風險。網絡安全事件,如計算機入侵、病毒、勒索軟件、拒絕服務攻擊、網絡釣魚、身份盜竊和其他中斷,可能會對存儲在我們的計算機系統和網絡基礎設施中並通過其傳輸的信息的安全性產生負面影響,並可能導致現有和潛在客户不與我們做生意。

新冠肺炎疫情期間,通過電子郵件、短信服務、即時通訊系統等社交網絡實施的網絡安全攻擊數量有所增加。隨着網絡攻擊的發展和變得更加複雜,公司加強了

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我們將繼續努力加強預防和監測工作,並採取新措施減輕網絡安全風險,例如與遠程工作安全有關的風險。我們的系統監測能力得到了加強,特別注意支持業務流程的關鍵資產,以防止威脅的實體化,並酌情確定並立即對可能發生的任何安全事件作出反應。通過使用綜合信息源、增強的分析能力和自動化平臺,我們的預防、檢測和應對能力也得到了加強。例如,我們的網絡安全運營中心(“SOC”)允許我們通過組合有關網絡威脅的信息來檢測和應對針對我們的用户和我們的基礎設施進行的網絡攻擊。此外,我們的威脅情報服務還主動檢測針對我們的主要高管和基礎設施的網絡攻擊,以及數據泄露等。這些措施的主要目的是通過協調所涉及的不同業務和支持領域,確保對發生的任何安全事件作出立即和有效的反應,以減少可能的負面影響,並酌情及時向相應的監督或監管當局報告所述事件。

儘管我們有保險覆蓋範圍,但已制定的應急計劃可能不足以涵蓋與所有網絡風險和入侵相關的責任。我們的運營系統和網絡已經並將繼續受到不斷演變的網絡安全或其他技術風險的越來越大的風險。

儘管我們打算繼續實施和更新我們的安全技術設備和操作程序,以防止網絡安全破壞,但我們的系統可能無法擺脱漏洞,這些安全對策可能會失敗。如果發生這些事件中的任何一種,我們的聲譽可能會受到損害,導致嚴重的成本並影響我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況。

我們的業務高度依賴於正常運行的IT系統和對這些系統的改進。

我們的業務高度依賴於我們的團隊根據客户需求開發解決方案的能力,擁有能夠進行有效管理並能夠及時處理眾多不同市場、產品和法規中的大量交易的技術系統。此外,我們的客户可以隨時隨地遠程訪問他們的財務狀況,並通過電子手段轉移大量金融資產。我們的財務控制、風險和欺詐管理、會計、網絡安全、客户服務和其他數據處理系統的正常運作對我們的業務和我們有效競爭的能力至關重要,因為我們是一家以客户為中心的公司。此外,由於如果我們的任何IT系統或通信網絡出現部分或全部故障,我們的業務活動可能會受到實質性中斷,因此我們實施了業務連續性計劃和IT風險計劃,並在2020年第三季度實施的運營模式中創建了網絡安全卓越中心。儘管我們可能會不時面臨軟件錯誤、計算機病毒攻擊或入侵、網絡釣魚、身份盜竊或由於系統升級而導致的轉換錯誤等可能導致的事件,但我們已實施補救計劃,以減少此類事件的發生。此外,由於未經授權訪問信息或系統,或故意故障或丟失或損壞數據、軟件、硬件或其他計算機設備而導致的任何安全漏洞,都可能對我們的客户體驗以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們保持競爭力和實現進一步增長的能力將取決於我們客户的忠誠度,以及我們用客户需要的所有功能升級我們的IT系統的能力。此外,我們的信息技術系統必須不間斷地可用,以便及時和具有成本效益地增加我們的能力。任何中斷或未能有效或及時改進或升級IT系統都可能對我們造成重大影響。

我們容易受到欺詐、未經授權的交易和操作錯誤的影響。

與其他金融機構一樣,我們容易受到僱員或外界的欺詐、僱員未經授權的交易及其他操作錯誤(包括文書或記錄保存錯誤,以及因電腦或電訊系統故障而導致的錯誤)的影響。鑑於金融機構可能發生的大量交易,錯誤可能會在被發現和補救之前重複或加劇。此外,我們的一些交易不是完全自動化的,這可能會進一步增加人為錯誤或員工篡改將導致損失的風險,這些損失可能難以快速或根本無法發現。員工或外部人員欺詐、員工未經授權的交易以及其他操作錯誤造成的損失可能會對我們產生實質性的不利影響。

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我們的政策和程序可能無法全面或及時地發現洗錢和其他非法或不當活動,這可能會使我們面臨罰款和其他責任。

我們被要求遵守適用的反洗錢法、反恐融資法和其他法規。這些法律和法規要求我們採取和執行“瞭解您的客户”的政策和程序,並向適用的監管機構報告可疑或大額交易。雖然我們已經通過了旨在發現和防止一般恐怖分子和與恐怖分子有關的組織和個人利用銀行網絡進行洗錢活動的政策和程序,但這種政策和程序可能不能完全消除其他方面可能利用銀行網絡從事洗錢和其他非法或不正當活動的情況。如果我們未能完全遵守適用的法律和法規,他們向其報告的相關政府當局有權處以罰款和其他處罰。此外,如果客户利用我們的金融機構進行洗錢或非法或不正當目的,我們的業務和聲譽可能會受到影響。截至本年度報告日期,我們沒有因過去的任何洗錢活動而受到重大罰款或其他懲罰,也沒有遭受任何商業或聲譽損害。

與我們的B類股票和美國存託憑證相關的風險

我們B類股票和美國存託憑證的持有者可能不會獲得任何股息。

我們是一家控股公司,我們支付股息的能力取決於我們運營子公司的現金流和可分配收入。我們和我們的子公司受到合同、法律和監管要求的影響,影響我們支付股息的能力。特別是,銀行和宮內節育器的股息分配須遵守不時修訂的《中央銀行規則》所確立的要求。根據這些規定,只要下列情況均不適用,股息分配即應予以准予:(1)該金融機構受到清算程序或中央銀行根據《財務報告》第34或35條之二命令強制轉移資產;(2)該金融機構正在接受中央銀行的財政援助;(3)該金融機構未履行其對中央銀行的報告義務;(Iv)該金融機構不符合最低資本要求(以個人及綜合方式計算,亦不包括監管授予的任何個別專營權)及最低現金儲備(平均而言),不論是比索、外幣或公共部門發行的證券;(V)平均最低現金儲備低於支付股息後的最新報告倉位或備考倉位所需的現金數額;及/或(Vi)該金融機構未遵守適用的額外資本保證金(定義見下文)。符合上述所有條件的金融機構可分配不超過下列數額的股息:(I)賬户“未分配收益”的正餘額(Resultados no asignados)財政年度結束時,加上(2)未來支付股息的自願準備金,減去(3)截至該日登記的自願準備金和強制性法定準備金,以及其他項目,例如(A)“其他累計綜合收益”項下記錄的每個項目的借方餘額的100%,(B)財產、廠房、設備和無形資產和投資財產重估的結果,(C)金融機構擁有的某些未按市值計價的公共債務證券和中央銀行票據的賬面價值和市值的淨正餘額,(D)金融和交易所實體監理處通知的未記錄的資產價值調整(財務和坎比亞斯管理局局長或外聘審計員在其報告中提及的資產估值豁免,以及(E)監管局對資產估值給予的個別豁免。

此外,金融實體不得將利潤與首次應用國際財務報告準則產生的利潤一起分配,必須設立一項特別準備金,只能註銷用於資本化或吸收“未分配結果”項的任何負餘額。見“項目4.B.業務概述--流動性和償付能力要求--適用於股利分配的要求”。

雖然過去本行向本行派發股息已獲中央銀行授權,但未來本行在未經本行事先同意的情況下,可能會限制本行在年度股東大會上批准派發股息的能力,或該項授權可能不適用於全額可分配股息。根據中央銀行的通知“A”7312,金融實體的股息分配暫停至2021年12月31日。央行授權金融實體在2021年12月31日之前按月和連續12次等額分配股息,最高可達其累積收益的20%。

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對阿根廷外匯轉移和資本匯回的限制可能會削弱您獲得美國存託憑證相關B類股票的股息和分配以及出售所得收益的能力。

目前實施的外匯管制可能會損害或阻止預期的股息、分配或任何出售B類股票的收益(視情況而定)從比索轉換為美元,以及美元向國外匯款。特別是,關於出售美國存託憑證所涉及的任何B類股票的股息和分配,截至本年度報告日期,將比索兑換成美元並將這些美元滙往國外需事先獲得中央銀行的批准,但可能不會批准。允許進入自由外匯市場(“MLC”,根據其西班牙語首字母縮寫)向非居民股東支付股息,但須滿足以下條件:

o最高限額:通過MLC向非居民股東支付股息的轉移總額,截至2020年1月17日,不得超過通過MLC進入並結算的相關當地公司出資額總額的30%。支付給非居民股東的總金額不得超過股東大會確定作為股息分配的以阿根廷比索計價的相應金額。
o最小週期:只有在確定上述30%上限時考慮的最後一筆出資結清之日起不少於三十(30)個日曆日後,才能獲得進入MLC的許可。
o文件要求:股息必須是關閉和審計的資產負債表的結果。為此目的而申請進入MLC時,必須提供出資的最終資本化的證據,如果沒有,則應提供向公共登記處提交出資登記程序的證據。在這種情況下,最終資本化的證據應在最初向公共登記處提交申請之日起365個歷日內提供。如果適用,應遵守中央銀行“A”6401號文件規定的對外資產和負債報告制度(“對外資產和負債報告制度”)。

如果匯率在保管人(定義見“12.D.美國存托股份”)無法兑換或再投資外幣期間大幅波動,您可能會損失股息分配的部分或全部價值。此外,如果不能在國外用美元支付,外國投資者在阿根廷以比索收取的任何資金匯回國內也可能受到限制。此外,獲得美元股息的現有機制可能涉及顯著更高的隱含匯率。見“項目10.D.匯兑控制”。

我們在不止一個市場進行交易,這可能會導致價格差異;此外,投資者可能無法輕鬆地在這些市場之間進行股票交易。

除了在美國和阿根廷以外的國家交易我們的美國存託憑證外,我們的B類股票還在阿根廷交易。美國存託憑證或我們的B類股票在這些市場上的交易將以不同的貨幣(紐約證券交易所(NYSE)的美元和ByMA的比索)和不同的時間(由於美國和阿根廷不同的時區、不同的交易日和不同的公共假日)進行。由於這些因素和其他因素,這兩個市場上這些證券的交易價格可能會有所不同。我們在ByMA的B類股票價格的任何下降都可能導致紐約證券交易所美國存託憑證的交易價格下降。投資者可以通過一種被稱為套利的做法,尋求出售或購買我們的股票,以利用市場之間的任何價格差異。任何套利活動都可能導致我們在一個交易所的股價以及另一個交易所可供交易的美國存託憑證出現意想不到的波動。此外,美國存託憑證持有人不能立即交出其美國存託憑證及撤回相關的B類股份,以便在另一市場進行交易,但須向託管銀行辦理所需程序。這可能會導致美國存託憑證持有人的時間延誤和額外費用。

根據阿根廷公司法,股東權利可能比其他司法管轄區的定義更少或更不明確。

我們的公司事務由我們的章程和阿根廷公司法管轄,這與我們在美國(如特拉華州或紐約)或阿根廷以外的其他司法管轄區註冊時適用的法律原則不同。因此,與其他司法管轄區的法律相比,您的權利或我們B類股票持有人根據阿根廷一般公司法保護您或他們的利益的權利可能比其他司法管轄區的法律更少,也更不明確。儘管根據阿根廷法律,內幕交易和價格操縱是非法的,但阿根廷證券市場可能不像美國證券市場或其他一些市場那樣受到高度監管

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司法管轄區。此外,在阿根廷,禁止自我交易和保護股東利益的規則和政策可能沒有在美國或阿根廷以外的其他司法管轄區定義和執行得那麼好,這使得我們B類股票和美國存託憑證的持有者處於潛在的不利地位。

我們位於美國的B類股票和美國存託憑證的持有人可能不能行使優先購買權。

根據阿根廷公司法,如果我們發行新股作為增資的一部分,我們的股東可能有權認購一定比例的股份,以保持他們現有的所有權百分比。根據阿根廷《公司法通則》,在這種情況下認購股份的權利被稱為優先購買權。此外,股東有權認購在優先認購權發售結束時剩餘的未認購股份。按比例基準權,也就是所謂的增生權。一旦我們的股本未來出現任何增加,B類股票或美國存託憑證的美國持有者將不能對該等B類股份或美國存託憑證行使優先購買權和相關增值權,除非證券法規定的登記聲明對該等B類股份或美國存託憑證有效,或美國證券法的登記要求獲得豁免。我們沒有義務就這些B類股票或美國存託憑證提交註冊聲明。我們可能不會提交這樣的註冊聲明,或者可能無法獲得註冊豁免。除非該等B類股份或美國存託憑證已登記或申請豁免登記,否則我們B類股份或美國存託憑證的美國持有人只可獲得那些優先購買權和增值權的淨收益,如果這些權利可以由託管機構出售;如果這些權利不能出售,則它們將被允許失效。此外,位於美國的B類股票或美國存託憑證持有人的股權可能會在未來增資時按比例攤薄。

您對美國存託憑證的投票權受存款協議條款的限制。

只有根據存款協議的規定,持有人才可以對美國存託憑證相關的B類股票行使投票權。根據阿根廷法律或我們的附例,沒有任何條款限制美國存托股份持有人通過託管機構對基礎B類股票行使投票權的能力,除非託管機構是外國實體,並且沒有在德賈斯蒂西亞監察長(“政府間司法機關”),在這種情況下,保存人在政府間司法機關登記。然而,由於與美國存托股份持有者溝通涉及額外的程序步驟,因此他們行使投票權的能力受到實際限制。例如,阿根廷資本市場法要求我們在任何股東大會召開前至少20天、不超過45天通過在某些官方和私人報紙上發佈的出版物通知我們的股東。美國存托股份持有者不會直接從我們那裏收到任何股東大會通知。根據存款協議,吾等將向託管銀行提供通知,如果吾等提出要求,託管銀行隨後將在切實可行的範圍內儘快向每個美國存托股份持有人提供:

o該會議的通知;
o投票指示表格;以及
o關於持證人發出指示的方式的説明。

為了行使投票權,美國存托股份持有人隨後必須向託管機構提供如何投票美國存託憑證相關股票的説明。由於額外的程序步驟涉及託管,美國存托股份持有者行使投票權的過程將比B類股持有者需要更長時間。

除本年度報告所述外,持股人將不能行使美國存託憑證附帶的投票權。

阿根廷證券市場的相對波動性和非流動性可能會極大地限制您以您希望的價格和時間出售與ADS相關的B類股票的能力。

投資於阿根廷等新興市場交易的證券,往往比投資美國發行人的證券風險更大。與美國的主要證券市場相比,阿根廷證券市場規模小得多,流動性更差,更集中,波動性更大,也不像其他一些市場那樣受到嚴格的監管和監督。阿根廷證券市場的集中度也大大高於美國的主要證券市場。截至2021年12月31日,市值最大的十家公司約佔ByMA總市值的63%。因此,儘管您有權隨時從存託機構撤回與ADS相關的B類股票,但您以您希望的價格和時間出售該等股票的能力可能會受到相當大的限制。此外,中央銀行實施的外匯管制可能會使非阿根廷人在阿根廷二級市場購買股票失去吸引力,從而進一步削弱BYMA的流動性。見“項目10.D.匯兑控制”。

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大量出售我們的B類股票或美國存託憑證可能會導致B類股票或美國存託憑證的價格下跌。

我們的股東擁有大量我們的B類股票或美國存託憑證。如果這些股東決定大量出售我們的B類股票或美國存託憑證,或者如果市場認為他們打算大量出售我們的B類股票或美國存託憑證,我們B類股票或美國存託憑證的市場價格可能會大幅下跌。

我們的股東可能要為其證券的某些投票權承擔責任。

我們的股東不對我們的義務負責。相反,股東通常只對他們認購的股票的支付負責。然而,與我們有利益衝突且沒有放棄投票的股東可能會被要求對我們的損害承擔責任,但前提是如果沒有這些股東的投票,交易就不會獲得批准。此外,如果股東故意或疏忽地投票贊成一項後來被法院宣佈無效的決議,而該決議違反了阿根廷公司法或我們的附則,則可能會要求股東對我們或包括其他股東在內的其他第三方承擔連帶損害賠償責任。

第四項。公司信息

項目4.A公司的歷史與發展

我們是一家在阿根廷金融體系中長期存在的金融集團,在某些有吸引力的細分市場中處於領先的競爭地位。我們由胡裏奧·帕特里西奧·斯維埃勒控制。我們的歷史可以追溯到130多年前,當時我們控股股東的前身Supervielle家族於1887年首次進入阿根廷金融服務業。以下是我們公司的簡要歷史,包括Supervielle家族的參與。

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班克羅斯監管員

我們的控股股東的前輩在19年下半年從法國移民過來這是世紀銀行成立了L.B.Supervielle y Cía.Banque Francaise(後稱蒙得維的亞銀行)在烏拉圭的蒙得維的亞。1887年,他們在布宜諾斯艾利斯成立了Supervielle y Cía.Banquos(L.B.Supervielle y Cía.Banque Francaise的子公司)。Banquos提供活期存款、定期存款、儲蓄賬户、證券交易指令、外幣買賣以及在歐洲金融中心支付的匯票和信用證。路易斯·貝爾納多·Supervielle在1901年去世前一直管理銀行,此後銀行的管理移交給了他的兒子Luis Supervielle,隨後又移交給了Luis Bernardo Supervielle的女婿Esteban Barón,後者於1905年成為Supervielle Cía.Banquos的總裁。巴隆在1905年至1930年期間管理該行,隨後擔任該行董事會名譽行長,直至1964年。巴隆的兒子安德烈斯·巴隆於1925年加入該行,並於1930年接管該行的一般管理工作,並於1940年成為該行董事會主席。直到1964年,他一直履行這些職能,然後作為名譽行長在世行董事會任職。

1940年12月30日,由巴隆家族和Supervielle家族控制的布宜諾斯艾利斯銀行收購了Supervielle y Cía.Banquos的資產和負債,並將其股票在布宜諾斯艾利斯證券交易所上市。埃斯特班·巴隆和他的兒子安德烈斯·巴隆·Supervielle繼續管理這家銀行的業務,直到1964年。

1964年,法國興業銀行(巴黎)從巴隆和Supervielle家族手中收購了布宜諾斯艾利斯銀行的大部分股本,將其轉變為一家擁有60家分行的全能銀行,並在企業市場佔有重要地位。在法國興業銀行獲得控制權後,Supervielle家族在管理Supervielle銀行方面沒有任何作用。1997年,布宜諾斯艾利斯銀行成立了法國興業銀行資產管理公司。2000年3月,布宜諾斯艾利斯銀行更名為法國興業銀行。

銀行股份有限公司

1969年,我們的控股股東胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle的父親、直到1964年一直擁有和管理布宜諾斯艾利斯銀行的Supervielle家族成員的表親Jules Henri Supervielle創立了Exprter de Finanzas S.A.,1991年更名為Exprter Banco S.A.。1996年7月15日,根據其所有者聖路易斯省組織的公開招標程序,Exprter Banco S.A.收購了Banco San Luis S.A.100%的股本。此次收購是一項戰略計劃的一部分,旨在在Agentina內陸地區發展,並滲透到零售和中小企業領域。1998年,Exprter Banco S.A.和Banco San Luis S.A.合併,成立Banco San Luis S.A.Banco San Luis S.A.Banco ComerSocial Minorista,後來更名為Banco Banex S.A.。2001年,Banco Banex S.A.收購了Banco Balcarce S.A.的幾家分行。

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控股公司的設立

Grupo Supervielle於1979年在布宜諾斯艾利斯市註冊成立,名稱為Inversiones y Participacones S.A.,並於2008年11月更名為Grupo Supervielle S.A.。

Banco Banex S.A.收購法國興業銀行

2005年3月,中央銀行批准Banco Banex S.A.收購法國興業銀行、Supervielle Asset Management Sociedad Gerente de FCI S.A.和索菲特的多數股權。此次收購完成後,法國興業銀行的公司名稱更名為Banco Supervielle S.A.。收購時,Banco Banex S.A.的總資產佔Banco SocietéGénérale S.A.總資產的61.3%。

Banco Banex S.A.和Banco Supervielle S.A.的合併

2007年7月,經中央銀行事先批准,Banco Banex S.A.併入世行。

收購Banco Region de Cuyo S.A.

2008年9月,該行完成了對Banco Region de Cuyo S.A.99.94%股本的收購。2010年11月,Banco Region de Cuyo S.A.與該行合併並併入該行。

收購Tarjeta Automática S.A.

2007年12月,我們收購了Tarjeta 51%的股本。其餘49%的股份由阿根廷人Acalar S.A.持有阿諾尼馬社會由Coquegniot家族(加布裏埃爾·A·科奎尼奧特、塞西莉亞·B·科奎格尼奧特、莫尼卡·科奎格尼奧特和戴安娜·I·科奎格尼奧特)全資擁有,各佔一半。在2009年和2010年發生了幾次股票轉讓之後,截至2021年12月31日,Tarjeta的股本由Grupo Supervielle持有87.5%,由世行持有10.0%,由IUD持有2.5%。2022年2月25日和2022年3月31日,宮內節育器分別為Tarjeta的股權提供了1.5億和1.5億英鎊的資金。這些出資由Tarjeta於2022年4月19日召開的股東大會資本化,截至本年度報告日期,Grupo Supervielle、IUD和銀行分別持有Tarjeta 67.6%、24.7%和7.7%的股權。

宮內節育器的獲取

2010年7月,Grupo Supervielle和世行同意收購GE Compañía Financiera S.A 100%的股份,GE Compañía Financiera S.A是一家專門從事信用卡、個人貸款和某些第三方保險產品分銷的金融服務公司。2011年8月,收購通過股票轉讓完成,總股份的5%和95%分別轉讓給Grupo Supervielle和世行。

2011年8月,宮內節育器的股東批准將其公司名稱由GE Compañía Financiera S.A.更改為Corally Compañía Financiera S.A.。2020年11月2日,根據公司的商業和品牌戰略,批准將其公司名稱更改為IUD。

自2000年以來,通過最初與沃爾瑪阿根廷公司達成的戰略合作伙伴關係,IUD公司擁有在全國沃爾瑪阿根廷門店推廣和銷售金融和信貸產品的獨家權利。2020年11月,沃爾瑪阿根廷公司將整個業務出售給了Grupo de Narváez,這是一家在阿根廷歷史悠久的公司,經營着幾項零售業務。2021年8月,宮內節育器公司將與納爾韋茲集團的合作伙伴關係延長至2026年8月24日。

2020年11月2日,宮內節育器的股東批准其公司名稱由Corial Compañía Financiera S.A.更名為IUDúCompañía Financiera S.A.。這一變更得到了阿根廷中央銀行的批准,並於2021年4月19日註冊。

創建Espace Corial de Servicios S.A.

2012年10月,我們的董事會批准成立ECM S.A.,後來更名為Espace io Corial de Servicios S.A.。Corial Servicios是一個銷售非金融產品和服務的實體,如保險計劃和承保範圍,

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旅遊套餐、健康保險和保健服務、電器和傢俱、保險機制和計劃以及警報系統。

收購Supervielle Seguros S.A.(前身為ASeguradore de Créditos del Mercosur S.A.)

2013年2月,我們和索菲特接受了收購南方共同市場保險公司100%股份的要約。2013年6月,南共市保險公司95%的股份轉讓給我們,其餘5%的股份轉讓給索菲特。2013年10月,ASeguradore de Créditos del Mercosur S.A.更名為Supervielle Seguros S.A.。

2016年5月IPO成功

自2016年5月19日起,Grupo Supervielle S.A.的B類普通股在ByMA上市,其美國存託憑證(ADS)在紐約證券交易所掛牌上市,每股代表5股B類普通股。當時,Grupo Supervielle在阿根廷進行了B類股票的首次公開募股,並在國際市場上進行了ADS的首次公開募股,總金額為3.23億美元。通過此次發行,Grupo Supervielle配售了146,625,087股B類普通股,其中137,095,955股以美國存託憑證的形式在國際上配售。在此次發行中,114,807,087股是新發行的普通股B類股,而31,818,000股是根據二次發行出售的。

實物捐助的資本化和由此產生的股本增加

在2017年4月27日舉行的Grupo Supervielle普通及特別股東大會上,Grupo Supervielle的股東批准Julio Patricio Supervielle先生以實物方式出資7,672,412股索菲特普通股,並通過發行至多8,032,032股新B類股增加Grupo Supervielle的股本。關於增資,於二零一七年七月十八日,合共認購7,494,710股新B類股份:(I)向Julio Patricio Supervielle先生發行4,321,208股以換取實物出資,佔增資總額的57.7%;及(Ii)向Grupo Supervielle的現有股東發行3,173,502股B類股份,他們就增資行使優先認購權及增值權,佔增資總額的42.3%。

順利完成後續增資

2017年9月,Grupo Supervielle通過要約發行B類股增加了股本。在提出要約的同時,Grupo Supervielle向現有股東提出了B類股票的優先購買權和增值權。作為要約的結果,Grupo Supervielle總共發行了85,449,997股新的B類股,總金額為3.44億美元。

Fideicomiso Financiero金融科技監管員的創作I

2018年2月16日,我們的董事會批准成立Fideicomiso Financiero金融科技Supervielle I,投資於金融科技(金融科技)和保險科技(保險科技)初創項目,金額高達300萬美元。Fideicomiso Financiero金融科技Supervielle I自成立以來,已對以下初創項目進行了少量參與的投資:123 Seguro、Increase、Avancargo、Blend、SixCovers和Lemon Cash。Fideicomiso Financiero金融科技Supervielle I由Grupo Supervielle和Banco Supervielle資助。

收購小額貸款公司S.A.U。

2018年4月6日,Grupo Supervielle批准了收購Mila 100%股本的要約。Mila專門從事汽車融資,特別是二手車。2018年5月2日,Grupo Supervielle完成了對Mila的收購。

收購InvertirOnline S.A.U和InvertirOnline.com阿根廷S.A.U的股本(更名為門户Inversiones S.A.U,註冊待定)

2018年5月24日,通過收購InvertirOnline S.A.U和InvertirOnline.com阿根廷S.A.U,我們獲得了在線交易平臺IOL Invertironline的股本。2021年7月,該平臺更名為IOL Invertironline。2022年4月19日,InvertirOnline.com阿根廷S.A.U更名為門户Inversiones S.A.U。截至本年度報告日期,這一更名登記正在等待中。

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A類股的換股

於2019年4月24日,應Julio Patricio Supervielle先生的要求,本公司董事會授權將65,000,000股面值每股1.00便士的A類股份轉換為B類股份,每股面值1.00便士,根據本公司附例第6(B)條,每股有權行使五票投票權。2019年5月9日,CNV批准了這一轉換。

創建Bolsillo Digital S.A.U。

2019年6月12日,我們創建了Bolsillo Digital。該公司是金融科技在快速發展的支付工具行業中引入的,設計和開發支付處理產品和服務,從而為企業和個人提供解決方案,並通過使用移動銷售點(“MPOS”)和移動錢包產品促進他們融入數字支付系統。2021年8月5日,Grupo Supervielle將其持有的Bolsillo Digital股份轉讓給其子公司Banco Supervielle S.A.,作為其支付手段行業戰略的一部分。

Bolsillo Digital的主要業務是提供支付服務。它積極參與Grupo Supervielle業務的增長,並尋求通過為商人、專業人士、中小企業和企業家提供更多機會來促進數字化、減少現金使用和促進金融普惠。

Espace io Corial de Servicios S.A.收購deautos.com

2019年6月18日,Espace io Corial收購了Deautos.com,這是一個新車和二手車平臺,也是同類網站中的領先企業之一,在市場上已經存在了10多年。

收購deautos.com Platform使我們得以在在線汽車市場創建一種創新的顛覆性商業模式,以Mila與代理商和經銷商的關係為動力,為用户提供新的汽車數字平臺體驗,整合和簡化該細分市場的金融服務、保險和服務。

Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.的創建

2018年12月21日,我們成立了Supervielle Productores Asesore de Seguros,其唯一目的是開展保險中介活動,推廣人壽保險、財富和養老保險保費合同,併為客户和潛在客户提供建議。Grupo Supervielle直接或間接擁有其99%以上的股本。Supervielle Productores Asesore de Seguros於2019年下半年開始運營。

收購Futuros del Sur S.A.(更名為Supervielle Agente de Negociación S.A.U)

2019年12月18日,Supervielle收購了Futuros del Sur S.A.的100%股權,Futuros del Sur S.A.是一家經紀公司,尋求擴大其向機構和企業客户提供的投資和金融服務,並推動高效和有利可圖的交叉銷售。Futuros del Sur S.A.將公司名稱更名為Supervielle Agente de Negociación S.A.U,並於2022年1月24日註冊。

收購Easy Cambio S.A.

2020年10月,Grupo Supervielle收購了央行授權的外匯經紀商Easy Cambio S.A.。

收購IOL Holding S.A.和IOL Agente de Valore S.A.的股本。

2021年8月6日,Grupo Supervielle收購了IOL Holding S.A.95%的股份,IOL Holding S.A.是一家在烏拉圭註冊的公司,持有在拉丁美洲地區提供經紀服務的公司的股份。索菲特收購了IOL Holding S.A.剩餘5%的股份。

2021年8月23日,IOL Holding S.A.收購了IOL Agente de Valore S.A.的100%股份,IOL Agente de Valore S.A.是一家在烏拉圭註冊成立的公司,將在烏拉圭中央銀行的授權下提供證券交易商服務,截至本年度報告日期,該授權尚未完成。IOL Agente de Valore S.A.通過一個在線平臺向總部設在拉丁美洲並尋求參與美國資本市場的烏拉圭非居民提供服務。

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行政辦公室

我們的主要執行辦事處位於阿根廷布宜諾斯艾利斯的BartoloméMitre 434。我們的一般電話號碼是+54-11-4340-3100。我們的網站是http://www.gruposupervielle.com.本年度報告中包含或可通過我們的網站獲取的信息不包含在本年度報告中,也不應視為本年度報告的一部分。

我們根據美國證券交易委員會適用於外國私人發行人的規則和規定向美國證券交易委員會提交報告,包括我們的年報20-F表和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的任何文件都可以通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上進行查閲,網址是:http://www.sec.gov.

我公司在美國的代理是CT公司,郵編:10011,郵編:紐約,第八大道111號。

項目4.B業務概述

概述

我們為客户提供廣泛的金融和非金融服務,並在阿根廷擁有130年的運營經驗。我們專注於為我們的客户提供快速的解決方案,並有效地適應我們所在行業的不斷變化。Grupo Supervielle運營着多個平臺和品牌,並開發了一個多樣化的生態系統,以響應我們客户的需求和數字化轉型。自2016年5月以來,Grupo Supervielle的股票在比亞迪證券交易所和紐約證券交易所上市。

我們的商業模式由以下特點定義:

我們是阿根廷歷史最悠久的私人特許經營權,擁有阿根廷第八大私人銀行的貸款,並在阿根廷金融業中擁有公認的存在;
我們擁有強大的流動資金和堅實的資本基礎,這支持了我們的增長計劃。除了有機增長外,我們還通過收購大幅增加了我們的業務,使我們能夠在2002至2021年間將我們在私人金融機構中的私人貸款市場份額從0.2%擴大到4.8%。
我們在一個滲透不足的金融體系中運營。阿根廷的金融體系是拉丁美洲滲透率最低的金融體系之一,具有支離破碎和競爭激烈的格局。因此,隨着阿根廷恢復其穩定進程,阿根廷的金融系統提供了一些增長機會。鑑於我們專注於差異化的客户體驗,我們處於有利地位並不斷髮展,以抓住這些增長機會。
我們正在經歷一個文化和數字轉型的過程。將客户放在我們業務的中心,我們正在推進在整個公司實施深刻的文化和數字轉型,擴大采用靈活的工作方法,利用數字營銷和人工智能能力,以及雲服務。
我們正在發展我們的客户服務模式。我們正在加快我們跨渠道的轉型計劃,深化我們的全渠道模式。這包括開發現代技術系統,發展我們的分行模式,並增加應用程序接口(API)功能以連接到第三方併為開放銀行做好準備,同時改善客户之旅並提高效率。我們的目標是為我們的客户提供人性化的銀行體驗,將技術的使用與我們的員工協助相結合,為我們的客户提供兩全其美的服務。
我們正在建設一個服務生態系統。我們繼續構建我們的生態系統,整合我們的服務產品並增加合作伙伴關係,改善客户體驗,同時推動我們不同垂直市場之間的協同效應,提高客户忠誠度並追求交叉銷售計劃。我們開始登船了關於有選擇的區域化計劃,利用我們已證明的能力,目的是擴大我們的市場存在。

我們的控股股東對阿根廷金融體系有着堅定的承諾。胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle是Grupo Supervielle的董事會主席兼首席執行官,領導Grupo Supervielle已有20多年。在他任職期間,我們在淨資產、資產、存款、網絡和客户基礎方面都經歷了增長,我們成功地

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完成了我們一些最重要的收購。我們依賴我們的董事會成員,他們在零售和商業銀行業務方面擁有豐富的經驗,對當地商業部門有深刻的瞭解,並在風險管理、金融、資本市場、併購和公司治理方面具有強大的能力。此外,我們的高級管理團隊由經驗豐富的官員和各自領域的專家組成,他們培養了一種高績效的商業文化。我們的子公司是:(I)Banco Supervielle,這是阿根廷貸款規模第八大的私人銀行;(Ii)IUD ound,一家提供越來越多的數字服務的金融服務公司;(Iii)Tarjeta,一家主要在阿根廷南部地區經營的消費金融分銷網絡;(Iv)Mila,一家專門為汽車貸款融資的公司;(V)Espace io Corial,一家提供零售非金融產品、援助、服務和旅遊業的實體;(Vi)Supervielle Seguros,一家保險公司;(Vii)Supervielle Productores Asestores de Seguros,一家保險經紀公司;(Viii)Supervielle Asset Management,一家共同基金管理公司;(Ix)IOL Invertironline,一家專門從事在線交易的經紀商;(X)Supervielle agente de Negociación,一家為機構和企業客户提供服務的經紀公司;(Xi)Bolsillo Digital,一家通過其Boldi品牌向零售商提供MPOS和移動錢包產品的支付解決方案公司。此外,索菲特是一家控股公司,擁有Grupo Supervielle擁有的相同公司的股份,是我們集團的一部分。

在綜合基礎上,我們有:

截至2021年12月31日的總資產為3,904億英鎊,而截至2020年12月31日的總資產為3,762億英鎊;
截至2021年12月31日的貸款總額為1655億英鎊,而截至2020年12月31日的貸款總額為1718億英鎊;
截至2021年12月31日的存款2885億坡元,包括來自私營部門的2770億坡元和來自非金融公共部門的115億坡元,而截至2020年12月31日的存款為2696億坡元,包括來自私營部門的2577億坡元和來自非金融公共部門的119億坡元;
截至2021年12月31日的歸屬股東權益為515億英鎊,而截至2020年12月31日的歸屬股東權益為538億英鎊;以及
截至2021年12月31日的員工人數為4811人,而截至2020年12月31日的員工人數為5021人。

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在2021年期間,我們繼續擴大我們的生態系統,併為200多萬活躍客户提供服務。下圖顯示了截至2021年12月31日的我們的商業生態系統:

Graphic

注:(1)貸款 和存款市場份額:Banco Supervielle在阿根廷私人銀行中的市場份額;以及(2)截至2021年9月的過去12個月我們承保的保險公司的保險市場份額,這是截至本年度報告日期的最新信息。

金融服務

就貸款而言,我們擁有阿根廷第八大私人銀行。通過世行,我們為140萬個人客户、約22,000家小型企業、1,800家中小企業和2,500家企業提供服務,並在某些戰略領域保持有競爭力的領先地位。

根據央行和其他第三方信息計算,我們對以下產品的份額如下:

個人貸款(由阿根廷金融系統提供):截至2021年12月31日,我們的市場份額為4.3%,而截至2020年12月31日,市場份額為4.5%;
租賃(由阿根廷私人銀行進行):截至2021年12月31日的市場份額為14.2%,而截至2020年12月31日的市場份額為11.4%;以及
截至2021年12月31日,我們在阿根廷私人金融體系的保理市場份額為8.7%,而截至2020年12月31日的市場份額為10.8%。

此外,根據ANSES發佈的最新信息,截至2021年12月,我們向阿根廷老年人支付了9.8%的社會保障,而截至2020年12月31日,這一比例為10.4%。

通過世行,我們在布宜諾斯艾利斯市和大布宜諾斯艾利斯大都市區保持着強大的地理地位,這是阿根廷最具商業意義和人口最稠密的地區,我們在包括門多薩和聖路易斯在內的阿根廷一些最具活力的地區的銀行網絡方面處於領先地位。

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我們在門多薩省和聖路易斯省都處於領先地位,截至2021年12月31日,我們在門多薩省和聖路易斯省分別擁有20.2萬和19.6萬活躍客户。根據央行信息計算,截至2021年12月31日,這些省份對私營部門貸款的市場份額分別為21.0%和49.4%,對私營部門存款的市場份額分別為9.4%和45.8%。

此外,我們正在推進我們的全方位渠道戰略,並從包括虛擬中心在內的混合模式開始,以擴大我們的足跡,並隨時隨地提供銀行服務。該模型結合了虛擬中心的效率和麪對面交互的優勢。截至本年度報告之日,我們已經實施了三個虛擬中心,提供了更好的客户體驗,我們正在努力將此模式應用到其他地區和細分市場。

我們還在分支機構轉型方面取得了重大進展,實施了新的服務模式,並更新了我們的網絡。2021年,我們在16個只面向老年人的分支機構的中小企業和多細分業務領域進行了升級和擴展。此外,我們將我們40%的分行的服務時間提高到24小時,從而延長了銀行營業時間。2021年,我們的貨幣面對面交易總數佔總交易量的比例從9%下降到2020年的4%。我們預計將繼續努力擴大我們的數字足跡,並通過虛擬中心和轉型的分支機構增加客户獲取。

截至2021年12月31日,銀行的零售數字化客户增加了32%,從截至2020年12月31日的37.7萬客户增加到54.2萬客户。2021年,該行新增零售客户5.3萬户,其中數字客户佔80%以上。

截至2021年12月31日,該行通過數字和自動渠道發放的個人貸款佔個人貸款總額的比例從2020年12月31日的35%提高到40%。截至2021年12月31日,資產管理零售客户從2020年的4347家增加到7852家,增長了81%,我們管理的資產從P增加到23億PS,增長了121%。2020年的資產為10億。

2021年,我們還擴大了中小企業和中端市場客户,比2020年增長了近4%。此外,由於在2021年實施了數字入職流程,我們對中小企業的銷售中超過20%是數字銷售。截至2021年12月31日,我們在總系統客户中的份額也從2020年的4.86%增加到2021年的5.03%,增幅超過17個基點,重新奪回了我們在租賃領域的領先市場地位,工資服務、即期存款和資產的份額也有所增加。截至2021年12月31日,在線和自動貨幣交易在總交易中的份額從2020年的82%增加到近90%。在2021年,我們還增加了企業客户的錢包份額,因為我們每月的收款和支付交易數量增加了一倍多,電子支票數量持續增長,使我們的排名達到第6位這是在阿根廷的所有金融機構中,這一部分是最重要的。

2021年,我們繼續打造新的夥伴關係。世行與外貿管理數字平臺SIDOM聯合推出了SIDOM Pay,這是一個數字平臺,用於自動化進出口公司在繳納關税時的行政和財務流程,並降低成本。我們預計,該平臺將使管理系統更具活力,改善現金流,並提供更大的數字化。

我們還取得了重大進展,將IUDÚ的業務從在Chango Más(前身為沃爾瑪阿根廷)門店現場提供個人貸款和信用卡的模式轉變為完全數字化的金融服務模式,開始接受零售存款以降低資金成本,並利用其作為受監管金融實體的地位,向更廣泛的低風險客户羣提供越來越廣泛的金融服務。2021年期間,我們繼續推出新產品。2021年第四季度,我們推出了零售數字儲蓄賬户,旨在增加客户參與度,併為這項業務吸引更低的融資成本。

我們的消費金融業務部門自2022年1月起更名為IUD?數字金融服務部門。

保險

保險業務正在不斷調整其產品,以滿足客户的需求。我們通過我們的分銷網絡接觸到客户,並致力於通過擴大提供的保險產品種類來進一步發展我們的銀行保險分銷模式。

2021年,通過與保險技術公司123 Seguros的商業合作,我們將123 Seguros的保險平臺整合到我們的網上銀行中,使我們能夠通過銀行的網上銀行提供數字汽車保險產品,以及我們的

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保險業務部門完成了其數據倉庫的建設,該數據倉庫被整合到銀行的數據系統中,以創建預測模型。

截至2021年12月31日,我們已發行了33億坡元的毛保費,在我們承保的保險公司中佔據了1.8%的市場份額。

投資和儲蓄解決方案

我們通過廣泛的產品為客户提供投資和儲蓄解決方案。通過Supervielle Asset Management,我們擁有15只共同基金,旨在滿足客户特定的投資目標和風險狀況。截至2021年12月31日,每月平均管理資產佔Ps.737億,與截至2020年12月31日的每月平均管理資產相比,實際增長25.7%。

IOL Intironline在BYMA交易所的股權排名中排名第五,CEDEARs(BY.N:行情)排名第二.阿根廷政府證書),市場份額為5.8%,在期權交易中排名第四。截至2021年12月31日,我們通過IOL Invertironline擁有109,161名客户,與2020年相比增長了36%。此外,我們還為改善金融教育做出了貢獻,2021年約有23,000名參與者參加了IOL Invertironline提供的金融課程教育。

付款

2020年6月,我們推出了一款支付促進應用IUDúPago,通過該應用,有商業活動的公司和個人可以通過MPOS和支付鏈接使用借記卡和信用卡充電。價值主張目前與虛擬錢包產品整合在一起,如“Sube”充電、預付卡(用於訂閲、提取和購買)和手機充值。2021年,宮內節育器更名為Boldi。

2020年,我們加入了Play Digital S.A.(“Modo”),這是阿根廷銀行的系統支付解決方案,作為股東,目的是擴大向全國各地客户提供的金融服務,整合促進我們的應用程序在移動設備上使用的技術,使他們能夠通過最高質量標準的系統解決方案在數字支付和轉賬市場運營。2021年,我們將Modo整合到我們的在線銀行平臺Supervielle App、我們的Supervielle Jubilados App和IUD數字應用中,Supervielle Jubilados App旨在為老年人提供支票支付和支付收據、現金取款信息等服務。

機動性--汽車

2019年收購deautos.com平臺使我們能夠在我們現有的Mila與代理商和經銷商的關係的支持下,在在線汽車市場創建一種創新和顛覆性的商業模式,為用户提供新的汽車數字平臺體驗,整合和簡化金融服務、保險和服務。截至2021年12月31日,我們已經發放了1.4萬筆汽車貸款。

2021年12月,我們簽署了一項協議,為二手車銷售數字平臺Kavak的運營提供資金,以促進其在阿根廷的增長。作為這筆融資的結果,Kavak將為其客户提供廣泛的金融和非金融服務,其客户將獲得獨家福利。

住房

我們通過不同的價值主張,如租金擔保,為客户提供住房解決方案。截至2021年12月31日,我們在抵押貸款方面排名第五。這些UVA(定義如下)抵押貸款是在2016至2018年間發放的。

非金融服務和產品:零售和休閒,以及醫療計劃

在我們銀行業專業知識的基礎上,我們發現交叉銷售機會,並通過我們的品牌Corial和Tienda Supervielle Marketplace向每個接觸點的客户提供有針對性的產品,該市場用於銷售家用電器、技術、家居和傢俱、運動產品、保健和美容以及旅遊等。在2021年期間,我們售出了超過1.4萬件零售和休閒產品,截至2021年12月31日,我們有12.5萬個活躍的醫療計劃。

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我們的願景和戰略

阿根廷市場是拉丁美洲滲透率最低的金融體系之一,市場支離破碎,競爭激烈。我們認為,阿根廷市場有大量未得到充分利用的金融基礎設施,如支票和儲蓄賬户,以及足夠的移動和互聯網普及率,這有助於創造增長機會。我們相信,由於我們的數字化轉型、我們對差異化客户體驗的關注、我們不斷髮展的分支機構模式和在線平臺以及我們的產品供應,我們處於有利地位,能夠抓住這些增長機會。

我們經營的行業在過去幾年裏受到了阿根廷經濟狀況的影響,阿根廷的經濟狀況受到了新冠肺炎疫情的負面影響。阿根廷2021年國內生產總值增長10.3%,主要是由於實施疫苗接種計劃緩解了新冠肺炎疫情對阿根廷經濟的影響,取消了直到2020年底在阿根廷實施的某些限制,以及大宗商品價格上漲導致美元出口增加。截至12月31日,2021年貸款對GDP的滲透率從2020年的9.9%降至8.3%,行業貸款需求降至歷史紀錄。雖然政府正在努力穩定阿根廷經濟,但阿根廷的金融業將繼續面臨相當大的宏觀經濟和監管挑戰,我們預計這些挑戰將持續到2022年以後。與此同時,新冠肺炎的流行改變了人們通過數字手段和遠程工作來處理個人和商業關係的方式。為了適應這些變化和不斷變化的經營環境,我們加快了轉型,通過向客户提供結合使用技術與我們的面對面和數字員工幫助的銀行服務來預測客户的新需求。

在這方面,我們重申我們的重點是創造長期價值,並正在推進我們的六大戰略支柱,以推動我們的股本回報率,這六個支柱是:

提升客户體驗
加快客户獲取速度
擴大數字採用率
繼續提高運營效率
更低的融資成本
保持健康的資產質量

我們的數字戰略旨在響應客户的需求,並基於以下五個原則:

1.轉變核心以提升客户體驗。我們正在轉變我們子公司的核心業務,以提供全面的數字客户體驗,同時提高敏捷性和效率。這包括通過添加API實施更新的IT系統,以及過渡到數據驅動型企業和混合多雲。

世行正在通過添加API來實施我們的IT戰略,以加快數字開發和上市時間,並過渡到數據驅動型企業和混合多雲。此外,我們的分行網絡正在轉型,使用一流的技術來促進自助銀行業務,擴大我們對中小企業的服務,並增加我們的銀行服務的可用性。此外,通過優化我們的房地產基礎設施併為員工提供工作靈活性,我們正在向混合工作場所模式邁進。

關於宮內節育器,我們正在將其傳統的消費金融模式轉變為全數字金融服務產品。

2.開發數字攻擊者。我們還在開發數字攻擊者,以擴大我們的服務範圍,並在阿根廷建立廣泛的數字銀行、投資產品、保險和健康服務,同時使我們在阿根廷以外的收入來源多樣化。

IUD平臺的推出是我們消費金融子公司從在Chango Más(前身為沃爾瑪阿根廷)門店現場提供個人貸款和信用卡的商業模式轉變為完全

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數字金融服務模式,利用其作為受監管金融實體的地位,吸收零售存款以降低資金成本,並向更廣泛的低風險客户羣提供越來越廣泛的金融服務。

通過IOL Invertironline,在過去的幾年裏,我們鞏固了我們作為在線零售經紀商的領先地位。我們尋求通過這個簡單而直觀的平臺投資於各種金融產品,使我們的客户能夠增加他們的儲蓄。我們希望通過這個平臺繼續發展這項業務,並改善我們為客户提供的服務。我們還希望通過移動應用程序和在線平臺,在除巴西以外的拉丁美洲選定國家提供美國投資產品。此外,我們在烏拉圭的子公司IOL Agente de Valore S.A.已經提交了烏拉圭中央銀行批准其證券經紀業務的請求,截至本年度報告日期,批准正在等待授權。

我們還希望在落後於美國的某些國家(巴西除外)提供B2C或B2B2C格式的福利和健康服務。

3.發展以人工智能為基礎的數字商業。我們正在利用人工智能來發展我們的數字業務,以響應我們客户的需求。
4.夥伴關係。我們專注於通過與金融技術公司和保險技術公司的戰略聯盟來創造增量商業機會,以增強我們的生態系統。2021年,我們增加了兩個新的聯盟:通過SIDOM和推出SIDOM Pay,一個外貿管理的數字平臺,以及達成協議,向Kavak提供融資,以增加我們在阿根廷的業務增長。
5.構建生態系統。我們正在建立一個以客户的銀行和健康需求為重點的生態系統,整合我們的服務產品,增加合作伙伴關係,並改善客户體驗。與此同時,我們正在不同的垂直市場之間創造協同效應,提高客户忠誠度,並推行交叉銷售計劃。我們目前通過這個生態系統為200多萬客户提供服務。

可持續性

在Grupo Supervielle,我們致力於我們的員工、客户和社區,在保護環境和履行社會責任的同時實現可持續增長。我們將可持續發展戰略融入我們的商業模式,並在員工中推廣負責任的文化。我們根據環境、社會和公司治理(ESG)因素,以清晰和透明的方式報告我們的非財務業績。

2021年,我們繼續致力於減少温室氣體排放,通過恢復原生森林,我們在2020年抵消了20%的碳足跡。在社會倡議方面,我們啟動了一項全面計劃,以促進多樣化和包容性的工作環境。在我們的公司治理政策方面,我們連續第四年作為環境、社會、可持續發展和公司治理方面的領先組織,繼續成為ByMA可持續發展指數的一部分。此外,我們將根據可持續發展會計準則委員會(SASB)定義的標準,開始在我們的2021年可持續發展報告中披露更多指標,以加強我們對ESG的承諾。這一披露將擴大我們目前在全球報告計劃下的報告,將我們的ESG目標整合到我們的戰略中。

以下是該小組在可持續性方面的額外承諾:

顧客

我們將金融產品和服務(金融普惠)的使用擴展到那些已經在Grupo Supervielle開户的人,促進了新的數字工具的採用,並促進了金融教育。

員工

我們創造機會促進員工的成長和潛力,並培養一種多元化和包容性的工作文化,重視個人是誰和他們做出了什麼貢獻。

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多樣性

我們正在設計我們的多樣性戰略,創建一個多樣性、公平和包容性論壇,並制定一項行動計劃,繼續在我們的組織內促進多樣性。

社區

我們促進社會投資,影響到與教育、未成年人、老年人和機構加強有關的項目,以及促進文化和藝術的行動。

·

公司治理

我們按照最高的公司治理標準開展業務,促進透明度、道德行為、尊重合法性原則和我們活動的可持續性以及我們的價值鏈。

·

尊重罪刑法定原則

我們定期審查遵守適用法律和法規的程度,並採取必要的行動糾正偏差。

業務細分

我們通過以下業務部門開展業務:

個人及商業銀行業務;
企業銀行業務;
銀行金庫;
消費金融;
保險;以及
資產管理和其他服務。

下表列出了我們的淨收入和淨收入在所示期間按部門分列的情況。

    

截至2021年12月31日

淨(虧損)/

細分市場

淨收入

    

百分比

    

收入

(單位:千比索)

個人和商業銀行業務

 

23,101.1

 

38.3

%  

(6,959.7)

企業銀行業務

 

7,229.0

 

12.0

%  

1,005.3

銀行金庫

 

18,840.9

 

31.2

%  

6,951.3

消費金融

 

5,728.6

 

9.5

%  

(3,136.5)

保險

 

2,551.3

 

4.2

%  

539.9

資產管理和其他服務

 

2,935.2

 

4.9

%  

428.4

分配給細分市場的合計

 

60,386.1

 

100.0

%  

(1,171.3)

調整(1)

 

67.2

 

 

(563.2)

合併總數

 

60,453.3

 

100.0

%  

(1,734.5)

(1)

包括Grupo Supervielle在控股層面與其融資安排有關的財務支出、從控股公司的流動資金投資收到的淨利息收入以及部門之間的交易。

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下表列出了截至2021年12月31日我們的資產細分。

截至2021年12月31日

個人

資產

管理

業務

公司

銀行

消費者

以及其他

整合

    

銀行業

    

銀行業

    

財務處

    

金融

    

保險

    

服務

    

調整(1)

    

總計

(單位:千比索)

資產

  

  

  

  

  

  

  

  

現金和銀行到期款項

 

12,111,141

 

552,152

 

18,723,092

 

732,108

 

4,220

 

262,026

 

189,378

 

32,574,118

按公允價值計入損益的債務證券

 

 

 

18,941,469

 

813,930

 

 

2,286

 

 

19,757,685

貸款和其他融資

 

76,316,258

 

62,161,494

 

10,363,027

 

11,202,166

 

864,345

 

101,688

 

(5,534,649)

 

155,474,329

其他資產(2)

 

6,609,578

 

3,447,294

 

139,986,345

 

5,140,206

 

2,329,922

 

1,459,417

 

23,624,149

 

182,596,910

總資產

 

95,036,977

 

66,160,940

 

188,013,933

 

17,888,410

 

3,198,487

 

1,825,418

 

18,278,878

 

390,403,042

(1)包括消除部門間貸款和未直接分配給單一部門的資產,如未列入清單的股權投資、雜項應收款、房舍和設備、雜項資產和無形資產。
(2)銀行財政部門的其他資產包括中央銀行發行的574億面值的證券、與中央銀行進行的428億面值的回購交易以及218億面值的政府債券。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日我們的客户細目。

    

顧客 

截至12月31日,

2021

2020

個人和商業銀行業務

1,446,671

1,393,971

個人

 

1,422,995

 

1,371,106

企業家

 

21,856

 

20,854

中小企業

 

1,820

 

2,011

企業銀行業務

 

2,502

 

2,304

消費金融(IUD+MILA)

 

403,571

 

410,580

人工晶狀體反鐵氨酸鈣

 

109,161

 

80,024

總計

 

1,961,905

 

1,886,879

個人和商業銀行業務部門

我們的個人和商業銀行業務部門提供廣泛的金融產品和服務,旨在滿足個人、企業家和小企業的需求:個人貸款、抵押貸款、無擔保貸款、為項目和營運資金融資提供特殊安排的貸款、租賃、租户的銀行擔保、預支工資、汽車貸款、國內和國際保理、國際擔保和信用證、工資支付計劃(Sueldo飛機)、信用卡、借記卡、儲蓄賬户、定期存款、支票賬户,以及共同基金、保險和擔保等金融服務和投資,以及老年人的福利支付。2021年,我們繼續提供這些金融產品和服務,以滿足客户的需求。

2021年,我們重點發展和加強自動自助服務渠道,通過操作具有生物特徵識別系統的自動取款機等方式促進數字化轉型。因此,在2021年期間,超過300,000名客户使用我們的自動取款機提取了他們的養老金

根據對客户的特點、需求和具體要求的評估,我們將客户分為四個戰略組別,進一步描述如下:(I)中小企業客户,包括從事商業活動的個人,以及年收入低於30億Ps.30億的中小型公司,(Ii)身份認同客户,包括屬於連續ABC1細分市場的高淨值個人;(Iii)大眾富裕羣體,包括沒有業績的個人客户

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任何商業活動,並且不包括在身份認同長者客户,包括透過銀行户口領取退休金的長者。

個人及商業銀行業務部門-零售客户

大量富裕的客户。為了加快我們客户組合的增長,客户獲取戰略繼續在數字入職平臺上發揮作用。2021年,我們增加了大眾富裕 與2020年相比,客户數量減少32%。我們推出了最低限度可行的產品(“MVP”)我們的轉讓人廣告活動,旨在增加我們的工資單客户數量,作為替代計劃Sueldo(下文解釋),目的是增加即期存款。
身份客户(高淨值客户)。我們為高淨值客户提供專屬服務。在2021年期間,我們與ABC1學校建立了聯盟,與中小企業實現了協同效應,並建立了一個專注於數字自助服務的推薦計劃。我們還增加了我們的身份認同與2020年相比,客户基礎增加了35%,57%的新客户是通過數字渠道獲得的。
老年人。自1996年以來,根據與阿根廷社會保險協會達成的一項協議,世行一直代表阿根廷政府擔任老年公民社會保障付款的支付機構之一。我們認為,世行仍然是這一細分市場中規模最大的私人銀行,2021年支付了853,000份ANSES福利,包括養老金。

2021年,我們採取行動應對新冠肺炎疫情帶來的零售客户需求。我們繼續通過我們的網站、小冊子和數字通信向我們的客户提供有關使用借記卡的培訓。此外,我們還通過我們的朱比拉多斯監督員為我們的資深客户提供訪問數字工具的途徑,並減少他們的面對面交易量。截至本年度報告之日,我們的朱比拉多斯監督員APP允許客户通過面部識別提供生命證明,而無需前往分支機構,檢查他們的養老金領取日期,下載他們的支付單,檢查他們的賬户移動,將資金轉移到其他賬户,使用快速響應(二維碼)支付,並通過24小時可用的實時聊天解決任何問題。截至2021年12月31日,大約有170,000名客户下載了我們的朱比拉多斯監督員應用程序。

個人和商業銀行部門-企業家和中小企業

中小企業客户。在2021年期間,我們提供了全面的價值建議,並創建了早期客户評級政策和工具。我們還通過為個人客户實施端到端數字自注冊來改善我們的數字渠道。此外,在數字入職方面,我們利用價值主張和獨家信貸額度,與細分市場和B2B公司建立合作伙伴關係。此外,我們還按照央行提出的原則,安排了支持中小企業的信貸額度。我們繼續專注於具有較高交叉銷售率的一代客户,試圖成為他們的戰略合作伙伴和主要銀行,為他們提供支付,包括工資支付和收款。
戰略細分市場。在2021年,我們繼續致力於我們的教育細分市場的價值主張,重點是私立學校,並與數字生態系統、特許經營、運輸和健康的合作伙伴一起提供具體的服務
教育:在2021年,我們重新推出了我們的教育細分市場,導致這一細分市場的客户數量增加。
特許經營:在阿根廷品牌和特許經營協會(Marcas y Frquicias協會),我們為40多個品牌提供最低要求的融資。
運輸:運輸是2021年產生的新客户數量最多的細分市場。這一細分市場將其對客户的響應時間減少到最多72小時。
健康:我們通過與主要的健康市場Bionexo合作,改進了這一細分市場的業務主張。

35

提供的產品:

貸款. 銀行為租户提供個人、汽車貸款、抵押貸款、透支、預支工資和擔保。. 2021年,我們加強了銷售工具和渠道,推出了新的融資額度,以增加我們的貸款來源。此外,我們繼續改善通過自動櫃員機和帶有生物識別身份的取款機提供自助個人貸款的服務。
押金。2021年,阿根廷中央銀行為個人和公司的定期存款設立了最低利率。截至2021年12月31日,我們通過數字渠道進行的交易數量增長了18%,90%的定期存款是通過數字渠道完成的。截至2021年12月31日,個人和銀行部門的總存款達到1387億比索,以比索計價的零售客户存款佔以比索計價的總存款的33%。
蘇爾多計劃。我們繼續在產品運營方面進行轉型,旨在實現入職、交叉銷售和客户盈利方面的高效率標準。在2021年期間,通過銀行賬户領取工資的員工能夠通過我們的網上銀行系統管理這些工資,而無需前往分行。
保險。我們推出了為客户提供更好機會的新產品,例如我們的自行車保險產品。2021年,我們總保險銷售額的30%是通過數字實現的。截至2021年12月31日,我們繼續為租户提供擔保,其中56%的銷售是通過數字渠道完成的。我們改進了在我們網站上提交表格的流程,從而提高了操作的靈活性。2021年,售出了1000份汽車保險單,其中68%是通過數字渠道實現的。

企業銀行業務部門

2021年,該行通過其企業銀行業務部門,為年收入超過30億坡元的公司和大公司提供全方位的產品、服務和融資選擇,包括保理、租賃、外貿融資和現金管理。

我們的客户服務模式包括提供租賃、現金管理、外貿、計劃Sueldo保險和投資,旨在通過定製的工具和服務滿足公司的日常業務和交易需求。

客户服務模式依次由三個商業管理部門形成:

(1)AMBA企業銀行業務,與在布宜諾斯艾利斯市和大布宜諾斯艾利斯地區經營的公司打交道。
(2)內地(省)企業銀行業務,處理門多薩省、科爾多瓦省、圖庫曼省、聖胡安省、內烏昆省和聖費省的商業關係。
(3)互惠擔保公司“MGC”部門,總部設在布宜諾斯艾利斯市。
(4)Products and Services,總部設在布宜諾斯艾利斯市,為大布宜諾斯艾利斯地區和國內的公司提供服務。

截至2021年12月31日,企業銀行業務部門的未償還貸款和其他融資總額為622億坡元,佔我們調整前淨營業收入的近12%。

我們堅信,提供高質量的客户服務是產生新業務和支持我們業務關係的主要驅動力之一。2021年,重點也放在風險管理上,使用風險調整收益(RAROC)工具,以在盈利能力和投資組合質量比率之間取得平衡。

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葡萄酒部門:在2021年期間,Banco Supervielle的葡萄酒部門保持了其作為葡萄酒行業基準的地位,仍然是阿根廷唯一一家擁有專門團隊為葡萄酒行業服務的銀行。葡萄酒部門為整個行業的客户提供定製的產品和服務。

互助會(MGS):該擔保體系由55個實體組成,包括互助社和官方擔保基金。我們MGS部門的戰略是繼續與過去幾年中與之合作的主要實體開展業務,並開始與新實體開展業務。截至2021年12月31日,與世行開展業務的實體數量約佔阿根廷銀行系統總實體的60%,而2020年這一比例為53%。該銀行還保持了其在該領域的領先地位,因此被阿根廷擔保協會和基金商會(MGS‘s Bank)認可為“MGS銀行”(Cámara阿根廷de Sociedade y Fondos de Garantías)和監管阿根廷銀行體系的當局。

提供給企業客户的產品:

貸款:我們提供了新的貸款模式,以滿足企業客户的需求,這有助於我們提高服務,如發票貼現、電子支票、透支和貸款。
租賃:以為中小企業融資資本品為重點,繼續通過銀行分支機構和業務中心提供融資租賃、經營性租賃和回售回租產品,以專業服務模式提供建議,並加強這一具有税收優惠的融資工具的使用。2021年,我們達成了507項協議,市場份額大幅提升,保持了領先地位。這些職位主要面向運輸、物流和工業行業的公司。
對外貿易:In 2021, 我們增加了交易量,因為我們採取了與集羣相關的商業行動,建立了差異化的外匯定價和服務指標的支持。我們通過SIDOM Pay產品與SIDOM一起推出了一個進口關税制度,這在我們經營的市場中構成了一個顛覆性事件。此外,該行仍是阿根廷金融系統中唯一一家通過FCI(前身為要素鏈國際)在國際保理市場運營的銀行。
付款:2021年,我們的Modo應用程序擁有11.7萬用户,高於我們的預期水平,這使銀行能夠提高其在支付方法行業的地位。在我們的借記卡服務方面,消費有所增加,部分原因是福利從信用卡轉移到借記卡。此外,我們還擴大了在超市的業務,增加了針對低收入補貼客户的優惠,並推動了數字渠道自助服務功能的發展。
現金管理:我們的現金產品是銀行轉型的一部分,這使我們能夠重組我們的報價,專注於為產品提供資金,並以靈活和動態的方式提供具有不同價值主張的報價,以管理不同客户的收款和付款。在2021年期間,我們鞏固了向數字和自助服務渠道的遷移,並加強了我們的業務和技術團隊,以生成新的數字產品並改善我們的用户體驗。在收藏方面,我們的CobranzaáGil Supervielle通過在我們的服務分支網絡中安裝的新的自助服務終端進行了改進。

全渠道服務模式

我們正在經歷的數字化轉型的另一個重大里程碑與通過入職數字渠道獲取客户的新能力有關。今年年底,我們有大約45,000個新註冊,其中18,000個是購買信用卡套餐的信用客户,其中7,000個是身份細分客户。入職現在佔我們個人銀行所有新註冊的45%,身份認同分段。一個重要的事實表明,我們如何面對傳統(實體)客户獲取渠道的挑戰,即在沒有實體分支機構的地區通過數字渠道獲得客户的額外能力。去年的新客户獲取顯示,我們的新客户中有10%來自這些地區。

數字銀行--個人:2021年,與2020年相比,通過該渠道的新客户有所增加。我們還推出了新的網上銀行個人,提升了個人銀行的功能和客户體驗。我們還在平臺上添加了聊天功能。

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流動:2021年,我們使用我們數字移動渠道的新客户數量比2020年的231,000人增加了36%,達到315,000人。同時,我們推出了新的手機應用程序,功能更好,轉賬、支付、卡和貸款等體驗更好。我們通過生物識別註冊達到了2.1萬新用户,這是我們的用户首選的註冊渠道。
分支機構:在2021年期間,我們新開設了21個大堂,24小時開放。我們還創造了13個新的埃斯佩西奧斯·皮梅在我們的分行,這導致95%的現金取款是通過銀行終端進行的。我們還通過MVP在聖路易斯實施了虛擬個人中心,這導致1,300名個人客户通過視頻通話獲得幫助,淨推廣者得分超過80%,該得分衡量客户體驗並預測業務增長。

銀行國庫部門

銀行金庫部門主要負責根據個人和商業銀行部門、企業銀行部門和銀行自身的需要分配銀行的流動性。銀行金庫部門執行銀行的金融風險管理政策,管理銀行的交易部門,分銷債務證券等國庫產品,並與批發金融和非金融客户發展業務。以下是對此細分市場下提供的服務的描述:

交易臺和機構銷售

銀行的交易部門以自營和第三方為基礎交易金融資產,銷售金融產品,並在董事會關於銀行流動性和金融風險管理政策的政策範圍內執行資產和負債管理委員會(“ALCO”)的決定。該行的交易業務包括貨幣市場工具,包括機構投資者存款、公共債務工具、中央銀行債務票據、外匯、股票、期貨、掉期和回購。交易是在綜合風險圖的範圍內進行的,該圖根據波動性、交易員的資歷水平和其他因素,對交易對手風險和每一資產類別的多頭和空頭頭寸設定了限制。風險圖還決定了止損政策。Banco Supervielle成功地在所有運營的產品中實現了規模增長,包括外幣、公共和私人證券、股票和衍生品。銀行成功地將自己定位為所有類型業務的機構投資者中市場的基準之一。

代理銀行業務

2021年期間,在代理賬户管理、外貿交易融資以及擔保和信用證操作方面與外國銀行保持了商業關係.

公共部門和中介機構

該行在聖路易斯省經營了近25年,作為聖路易斯省政府的獨家付款代理,為聖路易斯省和聖路易斯省所有市政當局提供金融機構和税收服務,並作為省和市政府僱員的付款人銀行。2017年1月17日,聖路易斯省通知世行,決定行使終止金融代理協議的權利,自2017年2月28日起生效。自2017年2月以來,儘管金融代理協議終止,世行仍繼續向聖路易斯省政府及其員工提供金融服務。2018年6月7日,聖路易斯省批准了與世界銀行簽署的一項為期12個月的協議,正式確定了銀行作為獨家支付代理的作用,自2017年2月與聖路易斯省的金融代理協議終止以來,世界銀行繼續提供該協議。這項協議目前的有效期到2022年5月3日,或者在聖路易斯省任命新的金融代理人之前。

此外,2018年5月23日,聖路易斯市市政府任命該銀行為金融代理,任期2年,該協議於2020年5月續簽,再延長2年。

該銀行在聖路易斯省擁有私營部門特許經營權,向個人消費者、中小企業和中端市場公司提供全面的銀行服務。此外,該行還向聖路易斯省的企業客户提供廣泛的金融服務。

38

截至2021年12月31日,世行在聖路易斯省的風險敞口如下:

截至2021年12月31日

    

    

 

(以百萬比索為單位,比率和運營數據除外)

 

貸款

Banco Supervielle貸款組合

 

145,657

向聖路易斯省僱員發放工資貸款

 

3,352

聖路易斯省員工工資貸款/Banco Supervielle總貸款組合

 

2.3

%

對省政府的貸款

 

存款

 

  

綜合存款總額

 

282,269

聖路易斯省政府繳存的存款

 

1,033

聖路易斯省政府繳存的存款/綜合存款總額

 

0.4

%

聖路易斯市和其他公共實體的存款

4,985

淨收入

 

  

相關淨收入/Banco Supervielle綜合淨收入

 

3.1

%

運行數據

 

  

員工

 

226

分支機構

 

20

長者服務中心

 

3

自動櫃員機和自助服務終端

 

149

該行在聖路易斯的大約196,000名客户中,它向約30,800名員工提供工資服務,這些服務由金融機構協議提供。

世行預計將繼續擔任聖路易斯省的金融代理,直到2022年5月3日或聖路易斯省任命新的金融代理為止。如果世行的這種角色被另一個實體取代,可能會對世行在聖路易斯省的業務產生負面影響,包括對授予省政府僱員的貸款的回收率,並可能需要我們與新的金融代理談判分行、僱員和貸款的分配。

除了在聖路易斯提供的服務外,世行還與門多薩、聖胡安、科爾多瓦和布宜諾斯艾利斯等省的市政當局合作。它還與一些國立大學合作。

資本市場與結構調整

該行資本市場和結構部門的目標是為阿根廷企業資本市場發起和構建融資產品。其理念是提供財務諮詢服務,使其客户和Grupo Supervielle及其子公司都能優化其財務資源和資本結構,以最大限度地提高其業務的利潤。

該部門主要側重於金融信託和辛迪加信貸安排的結構、可轉讓債務的組織和安排以及股權資本市場交易和合並和收購,以期就每種產品提供全面的諮詢意見,與客户和投資者建立長期關係。

2021年,我們共向中小企業發行了17筆可轉讓債務和6筆金融信託,繼續鞏固我們在為中小企業配售有擔保和無擔保金融工具方面的基準地位。

消費金融 細分市場

消費融資業務於2022年1月在數字金融服務公司更名為IUD,主要通過IUD進行。宮內節育器的股東是Banco Supervielle S.A.和Grupo Supervielle。2021年期間,宮內節育器通過宮內節育器?數字應用程序推出了新的服務和產品,該應用程序可在Google Play和App Store上購買。這款應用程序使用户能夠使用統一的銀行密鑰(CBU)創建數字賬户,並可以使用虛擬Visa借記卡、申請個人貸款和信用卡、進行金融交易、開設計息儲蓄賬户,以及使用二維碼進行支付。我們預計在2022年期間將繼續開發這款應用程序,以提供新產品,並在其用户中促進金融教育。在2021年期間,我們主要通過與grupo de narváez達成協議,維持了IUD在零售領域的戰略聯盟,根據協議,

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宮內節育器擁有在Chango Más(前身為沃爾瑪阿根廷)門店推廣和銷售金融和信貸產品的獨家權利,我們是萬事達卡最大的私人發行商之一。

在2021年期間,我們通過我們的消費金融部門銷售了以下產品:(I)開放信用卡,可用於在接受萬事達卡的商店購買,並可通過IUD數字應用程序在線獲得;(Ii)固定利率的個人貸款;(Iii)用於購買特定產品的消費貸款;(Iv)汽車貸款,通過Mila營銷;(V)保險,包括人身事故、保護袋、失業和寵物保險單;(Vi)計息數字賬户;和(7)用於在線支付的虛擬Visa借記卡,可與電子錢包相連。

自2018年8月以來,Corial Servicios和Mila已整合到我們的消費金融部門。在2021年期間,親切的Servicios繼續在現場通過我們在阿根廷的分支機構銷售家用電器、醫療保健計劃、安全計劃、預付費服務和旅遊計劃,並通過我們的電話渠道銷售預付費醫療保健服務。截至2021年12月31日,我們通過親切的Servicios售出了14,085台家用電器和大約125,000份服務計劃。2021年,Mila發放了5540筆汽車貸款,與2020年相比,汽車貸款發放數量增加了118%,本金增加了143%。這一增長主要歸因於阿根廷新車和二手車銷量的增長。2021年,阿根廷共售出387,777輛新車,比2020年增長18%。

保險細分市場

我們的保險業務由我們的子公司Supervielle Seguros和Supervielle Productores Asesore de Seguros經營。Supervielle Seguros提供保險產品,包括人身意外、受保護的袋子、人壽保險、家庭保險、醫療保險、寵物保險、自行車保險、多重保險和受保護的技術保險。這些保單是通過Banco Supervielle S.A.和IUD的在線網絡提供的。

2021年,我們的保險部門推出了數字車險產品,通過我們的網上銀行平臺向個人提供。我們預計,我們將通過我們的保險部門,利用產品重組和擴展Supervielle Seguros和Supervielle Productores Asesore de Seguros提供的產品,開發一個銀行保險分銷模式。在2021年期間,Supervielle Seguros整合了以下產品的報價:

保護袋保險。保護袋保險是對裝在包、揹包、錢包、腰包或其他包中的個人財產進行丟失或被盜的保險。受保護的袋子保險可以覆蓋手機、化粧品、計劃書、丟失的文件、鑰匙和鎖等物品。此外,受保護袋子保險可能涵蓋因袋子丟失或被盜而欺詐性使用信用卡所產生的一定金額的費用。

人身意外險。人身意外保險承保投保人在遭遇意外時的保險,但受某些例外情況的限制。

人壽保險公司。Supervielle Seguros向銀行的老年客户推銷其人壽保險產品,並通過其在銀行分行網絡中工作的自己的銷售隊伍銷售其產品。基本人壽保險產品包括死亡保險,客户可以增加不同程度的事故、重病和絕症以及移植保險。

家庭保險。家庭保險的承保範圍包括火災保險(建築物和內容物)、物品被盜、家用電器被盜和損壞、玻璃破碎、民事責任、家政工作人員的人身意外保險和緊急情況下的家政援助服務。

技術保險。技術保險承保因盜竊電子設備(包括筆記本電腦、手機、平板電腦、智能手機、相機和GPS)而造成的盜竊或意外損壞。如果被盜或因盜竊而造成的意外損壞,將賠償被盜財產的費用或維修費用,最高賠償金額為保險金額(一旦提供了維修發票)。

自動櫃員機保險。自動取款機保險包括自動取款機上的搶劫、襲擊發生時的死亡和被盜文件費用的補償。

受保護的內容。受保護內容保險涵蓋車輛內個人物品的盜竊和意外損壞。

40

斷骨。骨折險承保因意外死亡,最高保額為保險金額。如果出現四肢癱瘓或截癱,根據各自的保險計劃,一旦這種情況得到醫學審計的核實,將支付一定的金額。這項保險還包括因事故直接造成的簡單骨折。

面向企業家和中小企業的綜合保險產品:為企業家和中小企業提供的綜合保險產品完成了為我們優先領域的企業家和中小企業提供的服務,其特殊性由Supervielle Seguros完全處理。

下表列出了Supervielle Seguros截至2021年12月31日每季度的毛保費細目。

按產品劃分的毛保費

(單位:百萬比索)

    

第四季度

    

第三季度

    

第二季度

    

第一季度

    

2021

2021

2021

2021

借方餘額人壽保險和永久傷殘保險總額

0.3

1.0

0.3

0.1

按揭保險

 

50.9

 

56.7

 

33.8

 

50.6

 

人身意外險

 

34.5

 

36.5

 

37.5

 

38.5

 

保護袋保險

 

79.1

 

102.3

 

125.9

 

101.4

 

斷骨

 

20.8

 

22.4

 

24.8

 

23.5

 

其他

 

8.7

 

20.4

 

18.6

 

17.1

 

家庭保險

 

105.5

 

125.3

 

109.9

 

118.5

 

技術保險

 

46.3

 

62.8

 

43.4

 

40.1

 

自動櫃員機保險

 

27.2

 

32.1

 

34.1

 

27.8

 

人壽保險

 

413.5

 

421.2

 

415.5

 

410.5

 

總計

 

786.8

 

880.7

 

843.8

 

828.1

 

資產管理和其他服務細分市場

Grupo Supervielle向其客户提供各種其他服務,包括通過Supervielle Asset Management推出的共同基金產品。自2018年5月以來,Supervielle還通過InvertirOnline S.A.U提供產品和服務。自收購Mila以來,新的二手車貸款組合及其各自的結果記錄在消費金融部門。收購時尚未償還的Mila投資組合及其各自的業績記錄在資產管理和其他分部下。

薩姆

共同基金。SAM通過其“Premier”基金系列提供旨在滿足客户特定投資目標和風險狀況的共同基金服務。截至2021年12月31日,管理的資產達到737億加元,較2020年12月實際增長25.7%。截至2021年12月31日,SAM擁有約9,614名客户。

Premier Funds系列包括一隻貨幣市場基金(總理倫塔·科爾託·普拉佐·恩比索),兩隻短期固定收益基金(比索)(Premier Renta Plus總理倫塔·菲亞·阿霍羅),六隻以比索為單位的固定收益和混合收益基金(總理Renta Fija Crecimiento, 卓越資本, 主要商品, 總理Inversion, 巴蘭西亞多總理總理倫塔·米克斯塔),兩隻美元固定收益基金(總理倫塔·米克斯塔·恩多拉雷斯卓越性能),可變收益基金(Premier Renta變量),中小企業資產投資基金(FCI總理阿比耶託·皮梅斯),固定收益LatAm基金(首屈一指的環球多拉雷斯)和封閉式基金(阿德布里克·加納迪亞)。截至2021年12月31日,(I)貨幣市場基金較202年12月增長87%,主要由於企業和機構客户的投資,佔2021年12月管理資產的73%;(Ii)短期固定收益基金(比索)增長370%,與2020年的5%相比,2021年底增長12%。截至2021年12月31日,以比索為單位的貨幣市場基金和短期固定收益基金約佔我們管理的總資產的85%。

這些Premier Funds家族在網上向公眾提供。截至2021年12月31日,97%由個人進行的Premier Funds系列交易和57%由企業客户進行的Premier Funds系列交易是在網上完成的。

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人工晶狀體反鐵氨酸鈣

IOL Invertironline(前身為Invertironline.com)是一家數字在線經紀公司,基於靈活、簡單、透明和創新的平臺提供經紀、儲蓄和投資服務,適合每一位客户的個人資料,目的是幫助我們的客户增加儲蓄。

2021年,我們重點通過數字平臺提供諮詢服務。截至2021年12月31日,我們開設了約10,000個新賬户,每月產生約420,000筆交易,賬户總數達到324,000個,這導致我們的客户數量從2020年12月31日的約80,000客户增加到2021年12月31日的約110,000客户。由於IOL INTERTRONLINE已集成到銀行的在線平臺中,銀行的客户可以通過IOL INTERTRONLINE獲得我們提供的服務。IOL Intironline繼續成為BYMA中交易量最大的公司之一。

在2021年,我們將這家公司更名為IOL Invertironline,並更新了其公司標誌和網站。2021年,我們還推出了經紀人學校,讓學生可以參加CNV考試,開始經紀人生涯。

市場面積

我們在布宜諾斯艾利斯市和大布宜諾斯艾利斯大都市區保持着強大的地理地位,這是阿根廷最具商業意義和人口最稠密的地區,我們在包括門多薩和聖路易斯在內的阿根廷一些最具活力的地區的銀行網絡方面處於領先地位。

布宜諾斯艾利斯市。布宜諾斯艾利斯市是阿根廷的首都,也是阿根廷的商業中心和政府所在地。截至2021年12月31日,布宜諾斯艾利斯市擁有290萬人口(約佔阿根廷總人口的7%),是阿根廷最富有的城市。截至2021年12月31日,布宜諾斯艾利斯市的失業率為4.6%。在銀行部門方面,布宜諾斯艾利斯市有813家銀行分行(阿根廷共有4584家銀行分行)。

布宜諾斯艾利斯省。布宜諾斯艾利斯省包括大布宜諾斯艾利斯大都市區,是一個主要專注於大豆、小麥、玉米和其他農產品生產的農業中心。截至2021年12月31日,布宜諾斯艾利斯省的人口約為1560萬(約佔阿根廷總人口的39%),農業活動的很大一部分集中在該省。截至2021年12月31日,布宜諾斯艾利斯省失業率增至8.2%。在過去十年中,由於商品價格高企,農業生產一直很強勁,這對阿根廷的經濟增長起到了推動作用。預計未來幾年,農業生產將繼續成為阿根廷經濟增長的關鍵驅動力。在銀行部門方面,布宜諾斯艾利斯省共有1,488家銀行分行(阿根廷共有4,584家銀行分行)。

門多薩。門多薩省位於庫尤地區,是阿根廷葡萄酒行業的中心。截至2021年9月30日,門多薩的人口約為170萬(約佔阿根廷總人口的4.3%)。截至2021年12月31日,門多薩失業率升至6.8%。在銀行部門方面,門多薩有174家銀行分支機構(阿根廷共有4584家銀行分支機構)。

聖路易斯。聖路易斯省位於庫尤地區。聖路易斯省的主要產業是農業生產和旅遊業。截至2021年12月31日,聖路易斯省失業率為4.0%。在銀行部門方面,聖路易斯省共有47家銀行分行(阿根廷共有4,584家銀行分行)。

客户服務模式演變

我們正在加快跨渠道的轉型計劃,以發展我們的全渠道模式。這包括開發現代技術架構,發展我們的銀行分行模式,以及增加與第三方連接的API功能,併為我們的業務開放銀行做好準備。

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Graphic

我們的有形基礎設施通過288個接入點支持我們的多渠道分銷戰略,並通過288個接入點覆蓋全國,其中包括184個銀行分行、79個位於Chango Más(前沃爾瑪阿根廷)門店的IUD銷售點、20個Tarjeta消費金融分行、5個Mila客户支持辦事處、588家汽車經銷商和450台ATM機網絡、230台自助終端和298台具有生物識別功能且不需要使用密碼或卡的Supervielle自有體驗ATM機。

下表顯示了我們分銷網絡的詳細信息:

    

分銷網絡

截至12月31日,

2021

超級市場銀行分行

184

Tarjeta Automática S.A.分支機構

 

20

宮內節育器銷售積分

 

79

小額貸款公司S.A.U。

 

5

自動取款機

 

450

自助終端機

 

230

Supervielle自帶生物識別功能的自動取款機

 

298

2021年,我們在分支機構轉型方面取得了重大進展,實施了新的服務模式,並實現了網絡現代化。我們對中小企業和16家分支機構的中小企業和多部門企業進行了現代化改造,並擴大了服務範圍,在此之前,這些分支機構僅面向老年人。

43

存款-一般概述

以下圖表列出了截至2021年12月31日我們按賬户類型和客户類別劃分的存款細目。

我們的主要資金來源是銀行的存款基礎。

Graphic

截至2021年12月31日,非或低成本活期存款(包括私人和公共部門存款)佔集團總存款的33.9%,其中21.4%對應於儲蓄賬户,12.5%對應於支票賬户。截至2020年12月31日,非或低成本活期存款總額佔集團存款總額的35%。截至2021年12月31日,比索零售客户存款佔集團總存款的33%,而截至2020年12月31日,這一比例為37%。

下表比較了截至2021年12月31日,世行(在綜合基礎上)的總資金構成與阿根廷所有私人銀行的構成:

    

截至2021年12月31日的年度

    

負債和股東權益

Supervielle銀行

私人銀行

(單位:百萬

(單位:百萬

比索)

%  

比索)

%  

存款

289,073.2

76.2

%  

7,071,745.0

69.8

%  

其他負債

90,388.8

 

23.8

%  

3,062,747.1

30.2

%  

總計

379,462.0

 

10,134,492.2

    

截至2021年12月31日的年度

 

存款明細

Supervielle銀行

私人銀行

 

(單位:百萬

(單位:百萬

比索)

%  

比索)

%

支票賬户

31,626.1

10.9

%  

1,637,160.1

23.2

%

正在保存帳户(1)

 

156,965.2

 

54.3

%  

2,552,478.5

 

36.1

%

定期存款

 

78,493.9

 

27.2

%  

2,057,487.7

 

29.1

%

其他存款

 

21,988.0

 

7.6

%  

824,618.8

 

11.7

%

總計

 

289,073.2

 

 

7,071,745.0

 

  

(1)

包括特殊支票賬户

44

貸款組合--概述

我們貸款組合中的每個貸款類別都面臨不同的風險。我們制定了承保政策、標準和定價機制,旨在緩解每一種貸款類別帶來的風險。截至2021年12月31日,我們的貸款組合為1612億坡元(按2021年12月31日的參考匯率折算為美元,相當於16億美元)。

以下圖表列出了截至2021年12月31日我們的貸款組合的細分情況,以及我們的企業銀行和零售部門的特定客户類別。

Graphic

(1)關於2021年1月1日至2021年12月31日的信息,術語“小企業”是指年銷售額在3億便士以下的個人和企業,術語“中小企業”是指年銷售額在3億便士以上且在15億便士以下的個人和企業,術語“中端市場公司”是指年銷售額在15億便士以上且在30億便士以下的公司,術語“大公司”是指年銷售額在30億便士以上的公司。

承保保單

我們的政策要求,大多數貸款只能批准給能夠提供還款來源證明並證明有能力償還現有和未來債務的借款人。我們所有貸款類型的承保程序都需要考慮借款人,包括借款人的財務狀況、現金流、我們公司客户的管理技能和行業,以及任何特定貸款發放的經濟環境。

我們通常希望客户用可用的未抵押現金償還貸款。我們的貸款組合中有很大一部分是有擔保的,我們在發放任何有擔保的貸款之前會評估抵押品的質量和流動性。

利率條款

我們為貸款定價:(I)按固定利率和浮動利率計算;(Ii)按不同期限計算;(Iii)按不同利率指數計算。我們的定價結構符合我們的利率風險管理政策和程序。有關這些政策和程序的更多信息,請參閲“-貸款組合-信用風險管理”。

個人貸款(個人貸款、信用卡貸款、汽車貸款和抵押貸款)只按固定利率定價。UVA抵押貸款和一些UVA汽車貸款本金根據通脹進行了調整。向小型企業和中小型企業提供的貸款按固定利率和浮動利率定價如下:

固定利率:本票(支票和發票折扣、政府項目和權證的工作證明)、透支、外貿貸款、汽車、個人貸款和本金可調的抵押貸款,基於通貨膨脹。
浮動利率:汽車和其他擔保貸款、融資租賃應收賬款。

45

兩種利率:企業無擔保貸款。

風險

根據償還能力和歷史違約率,以下是我們的貸款類別,從最低風險到最高風險:

(1)本票(向轉讓人追索)、權證--商品
(2)外貿貸款
(3)按揭貸款
(4)融資租賃應收賬款
(5)本票(對轉讓人無追索權)、認股權證--其他
(6)汽車和其他擔保貸款
(7)企業信用卡
(8)企業無擔保貸款
(9)透支
(10)個人貸款和信用卡貸款(來自個人和商業銀行部門)
(11)個人貸款和信用卡貸款(來自消費金融部門)

本票(保理、支票貼現和認股權證)

保理和支票貼現。支票貼現用於為擁有多元化應收賬款組合的企業以及簽發支票並有良好信用記錄的客户或當事人的營運資金需求提供資金。我們的大多數支票貼現交易都對轉讓人有追索權(,我們通過轉讓借款人現金流的質押來確保償還)。然而,我們的一些支票貼現交易對轉讓人沒有追索權,在這種情況下,我們只能向支票背書人追索。關於我們的追索權業務,我們評估支票轉讓人和背書人的信譽,具體評估雙方的付款歷史、信用歷史和法律歷史,要求各種文件幫助我們進行承銷過程。我們接受客户在正常業務過程中籤發的支票,付款日期一般不超過180天。

搜查令。認股權證是為糖、大豆、小麥、玉米、向日葵、花生、棉花和Yerba Mate等大宗商品或非大宗商品的生產商或銷售商提供營運資金所需的資金。我們就認股權證收取超過產品價值及其流動資金至少20%至50%的抵押品,這取決於產品類型。在延長認股權證融資期限時,我們面臨的最大風險與標的資產的質量和保存有關。為了緩解這一風險,我們選擇第三方公司來評估和監控標的產品的價值和質量。這些第三方公司已經得到了我們的信用委員會的批准。

外貿貸款

通過出口預融資和融資貸款、國際保理和進口信用證等方式發放外貿貸款,為出口和進口融資。

在出口預融資和融資性貸款的情況下,我們分析了借款人及其外國客户的償還能力。具體來説,我們確保我們授予的信貸額度是根據借款人的歷史出口水平和預計出口水平(基於合同、採購訂單和其他文件)量身定做的。我們一般為出口提供預融資和融資貸款,期限從90天到180天不等,視交易情況而定,此類貸款完全以美元計價。出口預融資和融資貸款的利率取決於貸款期限和市場狀況。

46

就進口信用證而言,我們面臨的風險是,如果借款人違約,我們將不得不支付進口貨款。為了減輕這一風險,我們確保一旦進口的商品可以裝運,相關的裝運單據就可以簽發,就可以發放貸款。一般來説,我們的信用證期限不超過一年。我們對開出的信用證收取費用,而不是收取利息。

按揭貸款

在2016至2018年期間,即發放抵押貸款期間,銀行設定了固定利率,但剩餘資本根據UVA的每月演變情況按月進行調整。因此,貸款具有與指數掛鈎的資本支付(資本和分期付款的價值根據通貨膨脹進行更新)。

融資租賃應收賬款

我們的融資租賃是為收購資本資產、工業設備、道路設備和汽車提供資金。這些貸款的期限通常在18至60個月之間,根據產品或設備的類型以及這些產品或設備的使用壽命而有所不同。

該產品的主要還款來源是借款人的現金流,因此,在發放此類貸款之前,我們會評估借款人的還款能力。我們還評估在借款人無法償還貸款的情況下授予融資租賃的資產類型。如果借款人無法償還貸款,我們可能會出售資產,以收回全部或部分未償還貸款金額。

與我們的融資租賃相關的主要風險是借款人可能拖欠貸款,抵押品可能不足以收回貸款的未償還金額。我們通過以下方式減輕這種風險:(I)就歷史上顯示出足夠轉售價值的新資產授予融資租賃;(Ii)要求10%至30%的首付(取決於客户的償還能力);以及(Iii)對於某些類型的資產,要求資產供應商承諾在借款人違約時購買資產或為資產尋找買家。我們根據當時的市場利率為我們的融資租賃設定浮動或固定利率。

汽車和其他擔保貸款

我們發放擔保貸款,為購買汽車提供資金。我們的汽車貸款最高額度為500萬盧比,最長期限為60個月。在發放這筆汽車和其他擔保貸款之前,我們會考慮潛在借款人的收入、最低信用評級以及財務和法律背景,評估客户履行每月還款義務的能力。我們還要求在借款人拖欠款項的情況下,該工具作為抵押品。我們根據汽車貸款的期限和銷售時車輛價值的50%至75%的貸款與價值比率來設定利率。

企業無擔保貸款

企業財務貸款。我們的公司金融貸款為需要按月或定期攤銷的企業提供長達一年的短期營運資金需求或長達三年的中期營運資金需求。這些貸款發放給年收入超過3億英鎊的客户。我們使用企業客户的一般標準和分析來評估客户的還款能力。我們還分析了以下因素:借款人的股東和管理層、金融和經濟環境、監管風險和整個貸款未償還期間的預計現金流,以確保借款人能夠遵守貸款項下的預定付款。我們考慮了匯率波動和通貨膨脹等經濟變量可能對預計現金流產生的潛在影響。我們根據借款人的業務信譽和貸款期限,為我們的企業金融貸款設定浮動或固定利率。

對小企業的貸款。我們對小企業的貸款是從銀行的分行發起的,政策要求有足夠的信用和法律歷史,最低信用評分和一定的收入水平。我們對小企業的貸款為年收入高達3億Ps.的企業提供營運資金。銀行的分行可以發放高達930萬盧比的無擔保貸款和1870萬盧比的保理交易,任何超出的金額都必須由銀行的專業信用分析部門進行評估。我們根據小型企業的信譽,為貸款設定浮動或固定利率。

47

借款人的業務和貸款期限。我們對小企業的貸款利率一般高於我們企業財務貸款的利率,這反映了企業規模和收入的差異。

透支

我們向企業提供透支,以滿足營運資金需求和正常的商業活動。我們評估借款人是否有能力在最長180天的期限內履行其付款義務,重點放在借款人的業務範圍上。業務不能產生短期收入或具有周期性業務的企業通常必須尋求其他類型的融資。我們能夠通過分析每日應付賬款、應收賬款、信用和波動來預測客户償還透支的能力。我們按月為透支設定利率。

個人貸款和信用卡貸款(個人和商業銀行業務部門)

我們的個人和商業銀行部門根據評分系統和政策發起貸款,這些系統和政策專門為我們的計劃Sueldo服務、養老金和退休人員服務以及一般客户。詳細討論世行的信用申請流程、信用監測和審查流程以及與個人貸款和信用卡貸款相關的風險。請參閲“信貸政策Banco Supervielle S.A.“

阿根廷的零售銀行業務受到嚴格監管,包括最高利率和手續費方面。見“項目4.B.業務概述--流動性和償付能力要求--利率和費用條例”。我們調整了發放和發放貸款和信貸的相關政策,以符合這些規定。

個人貸款和信用卡貸款(屬於消費金融部門)

宮內節育器和Tarjeta提供的個人和消費貸款是供個人使用的無擔保產品,面向中等和中低收入部門。由於這些產品的性質,與阿根廷金融體系相比,我們的定價結構較高。

為了減輕與個人和消費貸款相關的風險,任何此類貸款的初始期限在第一筆貸款期間都是有限的,履約借款人可能會收到延長貸款期限的提議。

個人和消費貸款的主要銷售渠道之一是通過電話銷售,目標客户通常是信用卡客户或以前從IUD、Tarjeta或其他公司獲得貸款並按照貸款條款履行的客户。

我們的個人和消費貸款的最高金額為1000萬盧比,而截至2021年12月31日的平均貸款為91,880盧比。截至2021年12月31日,我們的個人和消費貸款的平均期限為24個月,最長為84個月。貸款按固定利率發放,按月分期償還,並根據法國的分期攤銷制度進行攤銷,該制度包括按月平均分期攤銷,其方式是:(1)利息支付在貸款開始時較高,在貸款期限內減少,而(2)本金支付在貸款開始時較低,在貸款期限內增加。

貸款組合--信用風險管理

我們將信用風險定義為由於借款人或交易對手違約或不履行義務而導致我們的資產價值損失和/或下降所產生的風險。信用風險包括任何可能導致貸款現值下降的事件,但不一定要求交易對手違約。這種風險還包括流動性風險,每當一項金融交易不能按照協議完成或產生流動性時,就會存在流動性風險。信用風險損失的大小取決於兩個因素:

違約時的風險敞口金額;以及
銀行根據從借款人收到的付款和風險緩解政策的執行收回的金額,例如可能限制損失的擔保。

48

關於風險偏好,信貸風險管理是指在整個信貸週期內,從風險產生到收回、收回或損失,以及在不遵守規定的情況下,對風險進行識別、衡量或評估、緩解和監測或後續行動的過程。同樣,世界銀行風險偏好的定義是通過制定和監測指標及其各自的信用風險門檻和限額來確定的。

我們的信用風險管理政策也監測集中風險。當風險集中有能力產生足夠的損失(涉及經營結果、最低資本要求、資產或全球風險水平),從而影響實體的財務實力或維持其運營的能力,並顯著改變實體的風險狀況時,就會出現這種風險。2020年,我們制定並實施了投資組合限制政策,根據經濟部門和客户信用評級確定最高投資組合集中度。根據經濟部門的風險認知,將其分為極高、高、中和低四類。這些部門受到定期監測,以根據其演變情況確認或改變分類。

我們的董事會在與信貸團隊、法律事務團隊和企業銀行團隊協商後,根據中央銀行的規定,批准風險管理委員會提出的信用風險政策和戰略。世行的信貸風險政策和戰略尋求發展商業機會和業務計劃,同時保持審慎的風險水平。信貸政策是為各個細分市場的企業和個人量身定做的。

世行信貸政策的支柱是基於對客户現金流及其還款能力的分析。

世行的重點是支持屬於具有巨大潛力的部門的公司,這些公司往往在活動中取得成功。在為企業業務部門提供的一系列信貸產品中,該行的目標是開發和領導保理和租賃市場,併成為對外貿易的領先者。

在企業銀行業務領域,我們尋求為尋求通過客户服務中心、與整個價值鏈的客户達成協議並通過現有信貸流程提供靈活響應的中小企業和中端市場公司提供可靠的建議。

在個人方面,除了工資單客户和老年人外,零售銀行業務特別側重於企業家和中小企業以及身份客户。我們相信,貸款組合多樣化是世行信貸風險管理目標的主要內容,即按經濟部門、客户類型和貸款金額適當分配風險。確保適當風險覆蓋範圍的風險緩解機制也同樣重要,例如在公司部門使用覆蓋大量貸款的信貸工具。最後,我們不斷使用早期檢測過程來監控貸款組合的表現。

信用風險度量模型

世界銀行依靠幾個模型來估計貸款組合可能產生的損失的分佈,以計算預期損失和最低資本要求。這些型號包括:

信用風險度量模型。世行的模型估計了可能的貸款組合損失的分佈,這取決於交易對手的違約(違約概率(PD)),以及與他們一起承擔的風險(違約時的EAD-風險敞口)以及實體能夠收回的每筆未履行貸款的比例(違約損失(LGD))。基於這些參數,估計了預期損失(“PE”)和經濟資本。因此,已經制定了一項方法和發展計劃,以便計算Banco Supervielle的RAROC,以便優化與信用風險相關的管理。
預期損失計算。這是根據PD、EAD和LGD模型的結果計算的。預期損失計算分析投資組合信息,以估計一年期限內不良貸款情況下和終身期限內不良貸款情況下損失分佈的平均值。
最低資本要求計算。這是由投資組合的風險值和預期損失之間的差額表示的,對於個人來説,在99.9%的可信區間內,對於企業客户,在99.0%的可信區間內。我們有兩個最低資本要求模型(一個針對企業客户,另一個針對個人),其中包括我們的集中風險和證券化風險所需的經濟資本。

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我們以前瞻性方式評估與我們的金融資產相關的預期信貸損失,這些損失以攤餘成本、通過其他全面收益以公允價值計量的債務工具、貸款承諾和未按公允價值計量的財務擔保合同計量。

為了估計減值金額,並根據其內部政策,我們將其按攤銷成本或公允價值通過其他全面收益計量的金融工具(金融資產、承諾和擔保)歸入以下類別之一:

正常風險(“階段1”):包括所有自初始確認以來沒有經歷過信用風險大幅增加且沒有購買或產生信用減值的工具。
觀察名單下的正常風險(“第二階段”):包括自初始確認以來信用風險大幅增加但尚未被視為信用減值的所有工具。
可疑風險(“第三階段”):包括被視為信用減損的金融工具,無論是否逾期。同樣,貸款承諾或財務擔保很可能得到償付,但其回收情況有問題,則被視為處於第三階段。

信用風險顯著增加

當存在下列任何一種情況時,我們認為金融工具的信用風險顯著增加:

個人和企業

1.逾期31天至90天的投資組合;

2.信用申請分數相對於當前績效分數惡化了30%以上;

3.行為得分低於接受分界值;或

4.對於被認為具有比其歷史行為更高的風險的投資組合中的那些組,覆蓋被合併。

企業銀行業務

1.逾期31天至90天的投資組合

2.阿根廷中央銀行的最大額度等於2

3.信用評級C(違約概率高於30%)

4.其評級較其信用批准評級下降了兩個多音符。

消費金融:1.逾期31至90天的投資組合。

行業分析--新冠肺炎風險

鑑於內部模型是根據歷史信息估計的,並且新冠肺炎對當地和全球經濟的影響正在持續,因此維持行業分析,作為對重大風險增加的額外定義。

在這種分析中,公司的違約風險是根據行業類型和這些公司在當前經濟形勢下遭受的影響來評估的,同時考慮到它們的特點和季節性等。

最後,構成世行投資組合的不同活動被分類為四種類型的風險。它們是:

1.低風險
2.中等風險
3.高風險
4.非常高的風險

50

在這種情況下,這一風險顯著增加的額外定義適用於中小企業和E&P部門,適用於極高風險和高風險活動(僅適用於單一公司投資組合):

非常高的風險

    

高風險

房地產

 

體育

娛樂

 

紡織品

 

公共建築

 

  

對重大信貸增加的評估和ECL的計算包括預期信息。Grupo Supervielle進行了歷史分析,並確定了影響每個投資組合的信用風險和預期信用損失的關鍵經濟變量。世界銀行的研究小組每六個月提供一次對這些經濟變量(“基本經濟情景”)的預測,為未來12個月的經濟前景提供更好的估計。這些經濟變量對DP和LGD的影響源於統計迴歸分析,以瞭解這些變量的變化歷史上對違約率和LGD組成部分的影響。除了基本經濟情景外,研究團隊還結合情景分析提供了兩種潛在情景。根據對主要產品的分析,確定其他情景的數量,以確保未來經濟情景與相關預期信貸損失之間的線性影響。每六個月重新評估一次情景的數量及其特點,除非宏觀經濟框架中發生的情況有理由更有規律。

Grupo Supervielle考慮了以下變量,以估計不同情況下的預期信貸損失:

參數

    

細分市場

    

宏觀經濟指標

違約概率

 

個人和商業銀行業務

 

通貨膨脹、工資增長、經濟活動估計、實際壞賬率

 

企業銀行業務

 

匯率、通貨膨脹、工資增長、實際壞賬匯率

 

消費金融

 

估計量

違約造成的損失

 

 

通貨膨脹,工資上漲

貸款組合的原子化

由於我們的風險管理政策,我們擁有多元化的貸款組合。截至2021年12月31日,前10名、前50名和前100名借款人分別佔我們總貸款組合的14%、25%和32%,這表明與前幾個季度相比,我們的貸款組合多樣化程度有所提高。

貸款組合的原子化

貸款組合原子化

    

4Q21

    

3Q21

    

2Q21

    

1Q21

    

4Q20

 

%TOP10%

 

14

%  

19

%  

17

%  

17

%  

17

%

排名前50的百分比

 

25

%  

32

%  

29

%  

31

%  

30

%

%TOP100%

 

32

%  

38

%  

35

%  

36

%  

36

%

51

按經濟活動分列的貸款組合

PS。按年更改

 

(單位:百萬)

    

商界

    

2021年12月31日股票

    

2020年12月31日股票

28

 

家庭和個人

 

48.7

%  

46.9

%

6

 

農業綜合企業

 

13.5

%  

14.3

%

3,472

 

餐飲服務部

 

8.3

%  

9.3

%

-620

 

建造業與公共工程

 

2.4

%  

4.1

%

-1

 

零售商

 

0.6

%  

1.9

%

2

 

葡萄酒

 

3.2

%  

2.7

%

-107

 

公用事業

 

2.5

%  

3.8

%

1

 

金融

 

2.5

%  

2.6

%

1

 

石油、天然氣和礦業

 

1.0

%  

0.3

%

2

 

運輸

 

2.1

%  

1.2

%

2

 

化學品和塑料

 

1.7

%  

1.2

%

928

 

汽車

 

1.2

%  

1.0

%

775

 

機械設備

 

1.1

%  

1.0

%

2

 

其他

 

11.2

%  

9.6

%

抵押貸款組合

截至2021年12月31日,32%的商業貸款組合被抵押,而78%的商業不良貸款組合被抵押(而截至2020年12月31日,這一比例為80%)。

企業家和

中小企業和中型企業

貸款組合抵押貸款

    

小企業

    

市場

    

大型

    

總計

 

抵押投資組合

56

%  

40

%  

30

%  

32

%

無擔保投資組合

 

44

%  

60

%  

70

%  

68

%

關於個人和商業銀行業務組合,截至2021年12月31日,向工資和養老金客户提供的貸款佔向該細分市場個人提供的貸款組合總額的67%。

信貸政策

a)超級市場銀行

信用申請流程

信貸審批流程旨在促進準確的風險分析、權宜之計的決策和完整的支持信息。

對潛在客户進行面談,並要求他們提交文件以有效評估風險。信貸部門使用計算機軟件進行風險評估,並對所請求的援助發表意見。如果信貸援助被認為是可行的,客户的申請將根據信貸機構的指導方針並根據所要求的融資額、期限和擔保提交適當級別的審批。

潛在零售客户和小企業的應用程序使用電子應用程序進行分析。潛在的企業客户將根據具體情況進行評估。沒有預先批准的信用額度,除了根據其最高債務負擔比率可能獲得預先批准的信用額度的個人。

信用監控和審查流程

世行的政策是不斷跟蹤和監測風險,以預測或預見宏觀經濟環境的變化和可能影響客户活動和償還貸款的異常情況。信用風險部門跟蹤警報指示器,尋找可能影響信用催收的信號。信號可能是延遲付款超過30天,警報來自

52

信用局,來自第三方、客户或供應商的訴訟,以及退票。已經制定了行動計劃,以預測或緩解潛在的不履行情況。信用風險部門通過以下方式跟蹤預警指標:

分析貸款組合演變;
核實符合信用監管要求的情況;
根據操作、到期日、集中度、直接和間接風險,每天審查保理業務組合;
核實和分析客户欠款;
檢測市場警報、客户在市場和金融系統中的行為、訴訟等;
提出行動計劃;
讓高級信貸委員會或初級信貸委員會參與,視情況而定;
向官員和經理報告客户警報;以及
為估計的貸款損失建立撥備。

授信審批流程

下表描述了不同類型貸款的審批級別:

授信審批額度

(單位:百萬比索)

不安全

    

安穩

最大合計

    

    

審批限制

高級委員會

 

首席風險官(作為委員會主席);

 

 

 

首席執行官(擔任委員會副主席);

無邊無際

無邊無際

 

副首席執行官

 

中端市場及企業信貸執行經理;

 

企業銀行業務主管;

 

中小企業業務經理

 

財務部和全球市場部主管;

初級委員會

 

  

 

  

 

  

 

首席風險官(擔任委員會主席);

 

650

 

650

 

副首席執行官

 

中小企業業務經理;

 

中端市場及企業信貸執行經理;

 

執行經理、企業銀行、銀行和內務部;

經理

 

350

 

350

領隊

 

180

 

180

關係部主任

 

90

 

45

恢復過程

銀行的回收區域負責收集逾期的信貸。收款由不同的單位為個人和企業客户處理。

對於個人客户,當信用逾期三天時,回收區域開始收集過程。恢復團隊從3個站點發出自動通知操作研發轉到8號這是逾期天數,以便警告客户。在此期限之後,逾期信用的催收由第三方催收機構處理。150天后,追回區決定是否應該將逾期的信用發送到不同的催收機構,或者使其受到法律訴訟的影響。

53

就公司客户和中小企業而言,對拖欠款項的分析是在個案的基礎上進行的,除其他因素外,還考慮到貸款金額和拖欠天數。追償司可以參與庭外和司法和解談判,批准債務人的付款建議,金額最高可達1000萬便士。

b)

宮內節育器和Tarjeta

2020年,宮內節育器和Tarjeta在重新設計申請評估流程以更新其流程和評估系統方面取得了進展。這種重新設計使宮內節育器和Tarjeta能夠更快、更靈活地實施其信貸政策。新的評估程序簡化了申請程序,並利用信用局提供的信息改進了控制。它將尋求深化控制自動化戰略,將風險降至最低,同時為客户提供更靈活的服務。

在同一時期,改變了貸款發放政策,以確保償還所有部門的貸款的能力,特別是那些受疫情造成的宏觀經濟形勢影響最大的部門的貸款。

然而,信貸政策的管理被納入綜合風險委員會,以確保對所述政策的評估有更全面的看法。

藏品管理由專門的團隊執行,並針對我們定義的每個實例執行特定的流程。

在2021年期間,宮內節育器和Tarjeta繼續在收集工作中審查清掃策略、優化收集工具和審查預測模型,以實現對不遵守義務的客户採取更好的方法,實現更果斷和更有效的管理。

信息安全

Grupo Supervielle的信息安全部門負責通過建立與其基礎設施、數字渠道、公司資產、信息和支付手段的保護相關的政策、程序、標準和控制,並應用基於威脅情報的整體方法,確保充分的信息安全管理。

Grupo Supervielle的信息安全戰略基於不同的廣泛傳播的模型的組合,這些模型使我們能夠為每種情況選擇最佳的安全實踐,進而提供最佳的成本效益解決方案,以降低我們每個子公司的風險敞口。這些模型是:(I)零信任體系結構/最低特權;(Ii)深度防禦;(Iii)設計安全。這些模型與行業最佳實踐保持一致,並在互聯網安全控制中心進行整合,定期進行審查,以確定需要補救的潛在網絡安全漏洞。

在2021年期間,我們加強了一些措施,以保護Grupo Supervielle使用和存儲的信息以及支持我們業務流程的資產。這些措施旨在(I)從項目開始就保證納入信息安全(API、DevSecOps角色、網絡安全卓越中心和安全冠軍等方面的安全);(Ii)通過實施最先進的殺毒軟件、為針對Grupo Supervielle的網絡安全事件和數字攻擊續簽保險以及實施7x24 SOC監控服務來保證安全操作的連續性;(Iii)從安全和用户體驗的角度改進與電子渠道相關的客户身份驗證和訪問控制服務;以及(Iv)使用生物識別進行交易。

Grupo Supervielle繼續通過電子渠道為其員工和客户以及社會開展關於網絡安全和隱私問題的培訓和提高認識活動。這些計劃涵蓋的一些主題包括個人信息保護、安全密碼管理、網絡釣魚和其他網絡攻擊。

網絡安全

確保有效保護我們的資產和客户數據對我們的業務至關重要。新冠肺炎疫情期間,通過電子郵件、短信服務、即時通訊系統等社交網絡實施的網絡安全攻擊數量有所增加。隨着網絡攻擊的演變和變得更加複雜,公司加強了預防和監控努力,並採取了新的措施來緩解網絡安全風險,例如與遠程工作安全相關的風險。我們的系統監測能力得到了加強,特別注意支持業務流程的關鍵資產,以防止威脅的實體化,並酌情確定並立即對可能發生的任何安全事件作出反應。我們的預防、檢測、

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通過使用綜合信息源、增強的分析能力和自動化平臺,應對能力也得到了加強。例如,我們的網絡安全SOC允許我們通過結合有關網絡威脅的信息來檢測和應對對我們的用户和我們的基礎設施進行的網絡攻擊。此外,我們的威脅情報服務還主動檢測針對我們的主要高管和基礎設施的網絡攻擊,以及數據泄露等。

這些措施的主要目的是通過協調所涉及的不同業務和支持領域,確保對發生的任何安全事件作出立即和有效的反應,以減少可能的負面影響,並酌情及時向相應的監督或監管當局報告所述事件。

數據保護

在2021年期間,我們在零信託模式下采取了某些措施,限制我們的員工只能訪問他們正在處理的與數據保護事項相關的事項,以確保我們的信息資產受到適當保護,使其免受網絡攻擊、電子威脅或未經授權使用數據,方法是將此類資產的使用限制為預期目的,並控制對此類資產的訪問。這些措施是根據我們既定的安全準則採取的。

競爭

在過去的十年裏,而且在過去的兩年裏,金融科技創業技術提供商以最具創新性的方式顛覆了金融業務,並從根本上改變了金融服務和產品的創造方式。數字化提供了新的商業機會和新的使用選擇,但它也加劇了競爭,因為金融科技平臺正越來越多地以創新的數字商業模式進入市場,並從長遠來看正在改變金融行業。金融科技平臺的特點是敏捷性、客户友好性和創新實力,迫使傳統銀行業迅速適應。

傳統銀行業

與拉美其他國家相比,阿根廷的金融體系仍然高度分散。截至2021年6月30日,阿根廷金融系統擁有79家金融實體,其中64家是銀行,其中13家是公共機構,51家是私人機構。在所有權方面,截至2021年6月30日,公共部門的參與比例為20%,阿根廷私營實體控制的銀行比例為64%,外國實體控制的銀行比例為16%。截至2021年12月31日,在這一細分市場運營的財務公司數量為15家。

根據央行公佈的信息,截至2021年6月30日,我們是阿根廷金融系統未償還貸款和存款金額排名前十的私人銀行之一。在私人存款方面,截至2021年6月30日,我們的市場份額估計為4.1%,在阿根廷金融系統私人銀行總數中排名第九。就貸款總額而言,截至2021年6月30日,我們的市場份額估計為4.5%,在阿根廷金融體系中的私人銀行總數中排名第八。在個人貸款方面,截至2021年12月31日,我們在整個金融機構中的市場份額估計為4.3%。此外,在租賃交易方面,截至2021年12月31日,我們的市場份額約為14.2%。

在定價(利率或費用)和期限方面,銀行在幾乎所有核心金融產品方面都面臨着高度的競爭。面對這一競爭,世行的戰略是保持積極的業務政策,將其產品提供和客户服務與其他金融機構區分開來,並重新設計其流程,以實現更高的銷售生產率。

根據央行公佈的信息,儘管存在這種競爭挑戰,但自2005年以來,我們的增長戰略,無論是有機的還是通過收購的,都導致我們的金融系統市場份額(不包括公共銀行)有所增加。

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下表列出了自2001年以來世行在綜合基礎上的貸款市場份額。

Graphic

來源:中央銀行。

考慮到總貸款組合和來自融資租賃組合的應收賬款,截至2021年12月31日,總貸款和租賃市場份額為4.8%。

新銀行

近年來,跟隨全球大趨勢,數字銀行開始在阿根廷發展。截至2021年12月31日,主要的數字銀行有:Wilobank、Brubank、Reba、Openbank、Naranja和Banco Del Sol。每種產品的主要特點如下:

Wilobank向沒有銀行賬户的人提供信用卡。它使用虛擬卡操作,將取代萬事達卡的非接觸式,並與實體借記卡和信用卡操作。
Brubank提供比索和美元的儲蓄賬户,以及通過應用程序的貸款和轉賬。它使用非接觸式技術,允許用借記卡分期付款,允許分攤費用。2022年,Brubank推出了一項共同基金。
REBA以最低的經濟部門為目標,提供相應的銀行服務。
桑坦德集團旗下的Openbank提供儲蓄賬户、信用卡、貸款和便利投資,於2022年1月推出,提供儲蓄賬户和借記卡。
Grupo Financiero Galicia旗下的Naranja擁有100多萬數字用户。這家公司開發了一款應用程序,使商家和專業人士能夠使用加密狗開具發票。Naranja提供P。以及通過其Naranja X應用程序進行美元儲蓄賬户、預付卡、個人貸款和保險產品。
Banco del Sol成立於2020年7月,由Sancor Seguros所有。

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消費金融

2021年,宮內節育器主要面向中低收入階層,主要在Chango Más(前身為沃爾瑪阿根廷)門店銷售。

在沃爾瑪阿根廷自有品牌信用卡方面,就產品類型而言,IUD的主要競爭對手是Tarjeta Cencosud(在Jumbo發行,Easy在Jumbo、Easy、Disco、Vea和Blaisten使用),Tarjeta Carrefour(在家樂福獨家發行和使用)和Tarjeta Coto(在Coto獨家發行和使用)。然而,宮內節育器也是第一個發行開放萬事達卡的信用卡,因此在銀行和零售部門開展業務。目前,Tarjeta Cencosud是唯一一家採取類似戰略的競爭對手。此外,宮內節育器是店內個人現金貸款和消費貸款的唯一提供商,這些貸款可能會被授予並立即在零售店使用。

Tarjeta的競爭對手在地區和產品類型方面各不相同。貸款領域的競爭對手包括阿根廷金融公司(Compañía Financiera阿根廷)、科馬菲銀行(Banco Comafi)、哥倫比亞銀行、Credifacil、Credil、Corefin和Empresur。就信用卡業務而言,Tarjeta的主要競爭對手是阿根廷國家銀行和它運營的每個省的其他省級銀行Tarjeta Naranja,其次是規模較小的地區性競爭對手。

Mila是一家專注於汽車融資解決方案的金融公司,近15年來一直在阿根廷市場提供產品。Mila的主要競爭對手可以分為兩類:(1)桑坦德銀行、工商銀行、西班牙對外銀行、MG集團和滙豐銀行等銀行或金融公司;(2)雷諾信貸、菲亞特Credito和標緻金融等汽車製造商擁有的金融機構。Mila的主要產品是帶有質押的汽車貸款,有助於維持低風險水平的投資組合。

共同基金

關於共同基金市場,根據共同基金商會的信息,我們估計截至2021年12月31日,我們的市場份額為2.05%,SAM在行業50家基金管理公司中排名第20。我們的主要競爭對手是Galicia Adminadradora de Fondos S.A.S.G.F.C.I.、Macro Fondos S.G.F.C.S.A.、工商銀行投資公司S.A.S.G.F.C.I.、Francés Adminadradora de Inversiones S.A.G.F.C.I.、ItaúAsset Management S.A.S.G.F.C.I.、HSBC Adminadradora de Inversiones S.A.S.G.F.C.I.、法國巴黎銀行資產管理公司Arg S.A.S.G.F.C.I.和桑坦德銀行資產管理公司G.F.C.I.S.A.

在線交易經紀人

IOL Invertironline是我們的數字在線經紀人。截至2021年12月31日,IOL Intironline在ByMA交易所的股權和CEDEAR排名中排名第五(完)阿根廷政府證書根據ByMA發佈的信息,在期權交易方面排名第四。IOL Invertironline的主要競爭對手是Allaria、布宜諾斯艾利斯Valore、Balanz、SBS Trading、Bull Market、AR Partners和PPI(PPI:行情).個人投資組合).

阿根廷銀行業監管概述

中央銀行成立於1935年,是阿根廷主要的貨幣和金融當局。其使命是促進貨幣和金融穩定、就業和社會公平的經濟發展。它根據《憲章》運作,《憲章》於2012年經第26,739號法律和《公約》的規定修訂。根據其章程條款,中央銀行必須獨立於阿根廷政府運作。

自1977年以來,阿根廷的銀行活動主要由FIL監管,這授權中央銀行監管金融部門。中央銀行通過監管局管理和監督阿根廷的銀行系統。除其他職能外,監管局負責執行阿根廷銀行法,制定銀行部門的會計和財務報告要求,監測和規範金融機構的放貸做法,並制定金融機構參與外匯市場和發行債券和其他證券的規則。

中央銀行的權力包括固定貨幣基礎、設定利率、確定最低資本、流動性和償付能力要求、監管信貸、批准銀行合併、批准某些增資和股票轉讓、發放和吊銷銀行執照,以及授權外國金融機構在阿根廷設立分支機構,並在出現臨時流動性或償付能力問題的情況下向金融機構提供財政援助。

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中央銀行規定了金融實體必須遵守的某些技術比率,例如與償付能力水平、流動性、每個客户可給予的最高信貸以及外匯資產和負債頭寸有關的比率。

此外,金融實體需要中央銀行的授權才能採取某些行動,例如開設或更換分行或自動取款機,收購其他金融或非金融公司的股份權益,以及建立對其資產的留置權等。

作為金融體系的監管者,央行要求金融機構按日、月、季、半年、年報送信息。這些報告包括資產負債表和損益表、與準備金有關的信息、存款用途、投資組合質量分類(包括主要債務人和任何貸款損失撥備的詳細情況)、資本要求遵守情況以及任何其他相關信息,使中央銀行能夠監測金融實體的業務做法。為了確認所提供信息的準確性,授權中央銀行進行檢查。

如果不遵守中央銀行的規則,監管機構可能會根據違規程度實施各種制裁。這些制裁的範圍從不遵守規定的通知到罰款,或者在極端情況下,吊銷金融實體的經營許可證。此外,不遵守某些規則可能會導致強制向中央銀行提交具體的充足性或重組計劃。這些計劃必須得到中央銀行的批准,才能允許該金融機構繼續經營。

銀行業監管與監管

中央銀行監管

自1994年9月以來,中央銀行對阿根廷的金融機構進行了綜合監督。這些機構必須定期提交合並財務報表,反映總公司或母公司及其在阿根廷和國外的分支機構及其重要子公司的經營情況,無論是國內的還是國外的。因此,有關流動性和償付能力、最低資本金、風險集中和貸款損失準備金等方面的要求應在綜合基礎上計算。

許可的活動和投資

FIL管轄進行習慣性金融中介的任何個人和實體,因此是金融體系的一部分,包括商業銀行、投資銀行、抵押銀行、金融公司、住宅儲蓄和貸款公司以及信用合作社。除商業銀行被授權從事法律或中央銀行條例具體規定的所有金融活動和服務外,阿根廷金融實體可以開展的活動在FIL和相關中央銀行條例中有規定。允許商業銀行從事任何和所有金融活動,只要這種活動不是法律禁止的。商業銀行允許的一些活動包括:(1)接受公眾的本幣和外幣存款;(2)在交易所和場外(“OTC”)市場承銷、收購、放置或談判債務證券,包括政府證券(如適用,須事先獲得CNV批准);(3)發放和接受貸款;(4)擔保客户的債務;(5)進行外幣兑換交易;(6)發行信用卡;(Vii)在符合某些條件的情況下,擔任房地產交易的經紀人;(Viii)進行商業融資交易;(Ix)擔任抵押債券的註冊人;(X)參與外匯交易;及(Xi)擔任金融信託的受託人。此外,根據修訂後的FIL和中央銀行通函“A”3086,商業銀行被授權經營商業、工業, 不向銀行服務提供補充服務的農業公司和其他類型的公司(根據適用的中央銀行條例的定義),只要商業銀行在此類公司中的權益不超過其有表決權的股票的12.5%或其股本的12.5%。然而,如果超過上述限制,銀行應(I)請求中央銀行的授權;或(Ii)視情況向中央銀行發出通知。然而,即使商業銀行的權益沒有達到這樣的百分比,如果(I)這種權益允許它們在股東或董事會會議上控制多數投票權,或者(Ii)中央銀行不授權收購,商業銀行也不被允許經營此類公司。

此外,根據《聯合國憲章》的規定金融實體的補充服務和允許的活動經修正後,商業銀行有權在具有經《A》6342修正的《A》5700號來文第2.2節所列的一種或兩種獨家公司目的的本地或外國公司中經營,其中商業銀行的權益或超過此類公司有表決權股票的12.5%,或允許商業銀行以

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股東大會或者董事會會議。如果金融實體的公司宗旨包括該規則第2.2節所列的任何公司宗旨,則這些金融實體應通知總監。

根據中央銀行關於“金融實體最低資本金”的規定,商業銀行在第三方股本中的持有量,包括參與共同基金,不得超過可計算股本負債的60%(RPC,“根據其西班牙語的首字母縮寫)這種商業銀行。此外,商業銀行持有的(I)非上市股票(不包括為金融活動提供補充服務的公司的持股和提供公共服務的國有公司的持股)、(Ii)不觸發市場風險最低資本金要求的上市股票和共同基金股票、以及(Iii)沒有“公眾可用市場價格”的上市股票的總持有量不得超過該商業銀行RPC的15%。為此,當有衡量每日重大交易量的市場匯率時,股票的給定市場價格被視為“對公眾可用”,而該銀行持有的該等股票的出售不會對股價產生重大影響。

銀行不得從事的業務和活動

FIL第28條禁止商業銀行:(A)在未經中央銀行事先批准的情況下對自身資產設定留置權;(B)接受自己的股票作為抵押品;(C)與自己的董事或經理以及與其相關的公司或個人進行交易,交易條件比與其他客户的交易中經常提出的條件更優惠;(D)未經中央銀行事先批准開展商業、工業、農業或其他活動,但中央銀行條例認為與金融有關的活動除外。儘管如此,銀行可以在中央銀行事先批准的情況下持有其他金融機構的股份,並可以擁有公共服務公司的股份或債務,如果需要的話,以獲得這些服務。

流動資金和償付能力要求

自1994年以來,中央銀行對金融機構的監管一直是在綜合基礎上進行的。因此,提交給中央銀行的所有文件和信息,包括財務報表,必須顯示每個實體的母公司及其所有分支機構(在阿根廷和國外)的業務、重要子公司的業務以及該實體持有股票的其他公司的業務情況。因此,與流動性、最低資本、風險集中度和壞賬準備金等有關的所有要求都是在綜合基礎上計算的。

法定儲備金

根據FIL,我們必須保持法定準備金,其資金不得超過年收入的20%,也不得低於年收入的10%。儘管如上所述,根據中央銀行的規定,我們必須保持法定準備金,其資金來自我們根據這些規則確定的年收入的20%。這一準備金只能在金融機構發生虧損並耗盡所有其他準備金的期間使用。金融機構不遵守法定準備金規定的,不得向股東分紅。關於更多信息,見“項目5.a。 經營業績。“

非流動資產

自2004年2月以來,非流動資產(根據每月末的期末餘額計算,並扣除用於計算監管資本的淨資產)加上給予金融機構關聯方的融資(根據每個客户每個月的最高餘額計算)不得超過該金融機構阿根廷監管資本的100%,除非在某些特定情況下可能超過150%。

非流動資產包括雜項資產及應收賬款、銀行財產及設備、擔保責任資產(掉期、期貨及衍生工具交易除外)、若干無形資產及對非上市公司或上市股份的股權投資(如持股超過發行公司股本的2.5%)。不遵守該比率將導致最低資本要求增加,相當於該比率超額部分的100%。

除非另有説明,本節所述的規定應適用於按照中央銀行規則計算的銀行的財務信息。

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最低資本要求

央行要求金融機構維持每月結算時計算的最低資本金金額。最低資本定義為(I)基本最低資本要求(下文解釋)或(Ii)信用風險、操作風險和市場風險的總和,兩者中較大者。金融機構(包括其國內、阿根廷和國際分支機構)必須在個人和合並的基礎上遵守最低資本金要求。

下表列出了與宮內節育器合併的銀行超額資本以及選定的資本和流動性比率的信息:

如上所述,我們已根據國際財務報告準則編制了2021年、2020年和2019年的經審計綜合財務報表。最低資本要求是根據阿根廷中央銀行的規則編制的,與根據《國際財務報告準則》編制的數據不可同日而語。

截至十二月三十一日止的年度:(2)

    

2021

    

2020

    

2019

(以千比索為單位,百分比和

比率)

超額資本的計算:

 

  

 

  

 

  

 

分配給風險資產

 

12,957,481

 

9,047,140

 

7,164,842

 

分配給銀行房舍和設備、無形資產和股權投資資產

 

2,035,689

 

1,350,035

 

826,133

 

市場風險

 

965,159

 

551,765

 

251,739

 

投資賬户中的公共部門和證券

 

34,489

 

27,651

 

11,472

 

操作風險

 

4,805,957

 

3,233,793

 

2,349,952

 

中央銀行規定的最低資本金要求

 

20,798,775

 

14,210,384

 

10,604,138

 

基本淨值

 

42,938,440

 

30,242,263

 

16,991,091

 

互補淨值

 

1,564,272

 

1,090,865

 

1,033,734

 

扣減

 

(11,770,286)

 

(7,028,227)

 

(2,999,716)

 

中央銀行規則下的總資本

 

32,732,426

 

24,304,901

 

15,025,109

 

超額資本

 

11,933,651

 

10,094,517

 

4,420,971

 

選定的資本和流動性比率:

 

  

 

  

 

  

 

平均股東權益佔平均總資產的百分比

 

12.54

%  

11.20

%  

10.40

%  

總負債與總股東權益的倍數

 

7.5 x

 

7.5 x

 

7.1 x

 

現金佔總存款的百分比

 

11.1

%  

20.3

%  

28.7

%  

第一級資本/風險加權資產

 

12.25

%  

14.00

%  

11.60

%  

(1)風險加權資產包括操作風險加權資產、市場風險加權資產和信用風險加權資產。操作風險加權資產和市場風險加權資產的計算方法是將其各自根據中央銀行規則要求的最低資本金乘以12.5。信用風險加權資產是根據中央銀行的規定,通過對我們的資產應用各自的信用風險權重來計算的。
(2)不經通貨膨脹調整的名義價值。

截至2021年12月31日,銀行在合併基礎上使用IUD的總資本比率為12.9%,而截至2020年12月31日為13.9%;銀行在合併基礎上使用IUD的普通股一級資本比率為12.2%,而截至2020年12月31日為13.4%。包括Grupo Supervielle持有的資金,用於為我們的增長戰略提供資金,截至2021年12月31日的合併預計總資本比率為13.3%。包括Grupo Supervielle持有的流動資金,可用於向其子公司出資或用於投資以促進我們的業務增長,截至2021年12月31日的合併預計一級資本比率為12.7%。銀行的一級資本充足率與大學英語一級資本充足率相同。截至2021年12月31日的一級資本比率反映:(I)從一級資本中扣除更多增加的IT投資;(Ii)對本季度加速的員工效率對淨業績的影響;(Iii)減少資本監管放鬆預期損失的沖銷;以及(Iv)風險加權資產增加10%,但被資本通脹調整所抵消。

為了確定是否符合最低資本要求,需要考慮的資本構成是金融機構的RPC(中央銀行關於“金融實體最低資本”的規定,經修訂)。

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基本最低資本

基本最低資本金要求因金融機構的類型和金融機構總部註冊的司法管轄區而異,第一類和第二類銀行的最低資本金要求為2600萬盧比(這一類別下的其他金融實體為1200萬盧比),第三至第六類銀行的最低資本金要求為1500萬盧比(這一類別下的其他金融實體為800萬盧比)。

類別

    

銀行

    

其他實體(*)

I和II

 

2600萬英鎊

 

1200萬英鎊

III至VI

 

1500萬英鎊

 

800萬英鎊

(*)信用實體除外。

自2022年4月1日起,金融機構應遵守的基本最低資本金要求如下:

    

銀行

    

其他實體(*)

 

Ps.5億

 

Ps.2.3億

(*)信用實體除外。

自2022年4月1日起經營的金融實體必須遵守上表自2024年3月31日起的基本資本金要求。在該日期之前,此類金融實體必須在指定的期間內遵守下表所列的基本資本要求:

期間

    

銀行

    

其他實體(*)

2022年4月1日至2023年3月31日

 

1.7億英鎊

 

8000萬英鎊

2023年4月1日至2024年3月30日

 

Ps.3億

 

1.4億英鎊

(*)信用實體除外。

金融機構監管資本:一級和二級資本監管

阿根廷金融機構必須遵守1995年修訂的巴塞爾銀行條例和監督做法委員會通過的準則(“巴塞爾規則”)。然而,在某些方面,阿根廷的銀行監管要求的比率高於《巴塞爾規則》規定的比率。

中央銀行考慮金融機構的RPC,以確定是否符合資本要求。RPC由一級資本(基本淨值)和二級資本(補充淨值)組成。

第1級資本

第一級資本包括(I)普通股權益第1級(“COn1”)、(Ii)普通股權益第1級(CDCOn1)的可扣除項目、(Iii)額外股本第1級(“CAN1”)及(Iv)額外資本第1級(CDCAn1)的可扣除概念。

COn1大寫

COn1包括以下淨值項目:

(i)股本(不包括優先股),
(Ii)非資本化資本出資(不包括股票溢價),
(Iii)調整股東權益,
(Iv)收益準備金(不包括債務工具特別準備金),

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(v)未分配的收益,
(Vi)其他積極或消極的結果,具體如下:
截至上一季度財務報表記錄的淨收益或虧損的100%,與上一個完整的會計年度相對應,但審計師沒有就其出具審計報告;
截至最近一次經審計的季度財務報表日期的本年度淨收益或虧損的100%;
最近一次經審計的季度或年度財務報表的50%利潤或100%虧損;以及
由於對審計師報告的任何事實和情況進行量化而造成的未在財務報表中顯示的損失;
(七)其他全面收入:
(a)最近一次經審計的季度或年度財務報表中屬於“其他綜合累計結果”賬户的下列項目記錄的100%結果:
財產、廠房和設備的重新估價以及
無形資產;按公允價值計算的金融工具的損益,以及其他全面收益的變動。
(b)在(A)節中未提及的其他全面收益中記錄的每個項目的借方餘額的100%。應根據第8.2.1.5點的規定,酌情確認登記在其他全面收益或其他累計全面收益賬户中的這些概念。或8.2.1.6.,視情況而定,適用於中央銀行關於“金融實體最低資本金”的規定。
(八)COn1中包括的工具的股票溢價,以及
(Ix)在合併實體的情況下,少數股權(由受合併監管的子公司發行的普通股,如果符合某些標準,屬於第三方)。

為了使股票在發行時符合COn1,金融實體不得產生任何預期,即該等股份將被收購、贖回或攤銷,並且合同條款不得包含任何可能產生此類預期的條款。

為確定RPC,A組所包括的金融機構必須將國際財務報告準則第9條第5.5點規定的會計撥備的較高者與按照“建立貸款損失最低準備金”規則計算的監管撥備之間的正差額或與截至2019年11月30日的餘額相對應的會計撥備之間的正差額計算為COn1。

免賠額概念

根據修訂後的中央銀行規則關於“金融實體最低資本”的第8.4.1和8.4.2節(視情況適用),上述概念將在不作某些扣除的情況下予以考慮。

可從COn1中扣除的概念除其他外包括:(A)所得税預扣超過前幾個月基本淨值的10%而產生的正餘額,以及從遞延税項資產中扣除的餘額;(C)並非由有關金融機構持有的債務證券,但由中央銀行(CRYL)、Caja de Valore S.A.或Clearstream、歐洲結算和託管信託公司登記或保管的證券除外;(D)根據來文“A”5671,信用評級低於“投資級”的外國政府發行的證券;(E)其他金融機構發行的次級債務票據;(F)股東;(G)增加金融實體資產的不動產,而該不動產的業權契據並未在阿根廷有關不動產登記處妥為記錄,但如該等資產是在以下情況下在法院取得的,則屬例外-

62

(H)無形資產;(I)待分配物品、債務人餘額和其他;(J)監督要求的某些資產,如結轉金額與資產公允價值之間的差異或為歪曲或掩蓋業務的真實性質或範圍而採取的行動;(K)監督要求的資產;(L)與監督要求的最低貸款損失準備金有關的任何不足之處;(M)從事下列活動的公司的股權:(1)通過租賃或保理協議提供資金援助;(2)收購其他公司的暫時性股權,以促進其發展,最終目的是在開發完成後出售這種權益;以及(3)信用卡、借記卡和類似卡的排放;(N)超出“受限制資產影響規則”第3節規定的擔保資產限額的部分;(O)當月給予的財政援助的最高餘額,如“向非金融公共部門放貸”規則第3.2.5節規定的預付款超過核定限額和/或未在其中規定的條件內結清;(P)根據第3.1.4節、3.1.5.1節的規定,與證券化交易有關的銷售收入。和3.1.5.2.,以及投資組合銷售或有追索權的轉讓。只要信用風險仍然存在,並在一定程度上維持對基礎風險敞口或出售或轉讓的有追索權的投資組合的資本要求,就可以適用這一扣除;(Q)對於按公允價值入賬的衍生品負債, 由於金融機構信用風險的變化而導致的未實現收益或損失將可以扣除。扣除將僅限於金融機構自身的信用風險調整(視情況而定,僅為正負);此類調整不得抵銷對應風險的調整;(R)受合併監管的金融機構的股權,但由於存在可抵扣金額而不允許的情況除外;或外國金融機構。在這些情況下,扣除將是減值準備的淨額,當涉及受第8.2.1.6節第三項規定約束的受控金融機構時,扣除將是這些實體按比例獲得的利潤淨額的50%,與其各自的利益成比例。

CAN1資本

CAN1包括未列入COn1的金融實體的某些債務工具,這些債務工具符合經修訂和補充的規則第8.3.2節關於“金融實體最低資本”確立的監管標準,以及由CAN1所包括的工具產生的股票溢價。此外,就合併實體而言,它包括受合併監管並屬於第三方的子公司根據適用的監管要求發行的票據。

在適用的情況下,上述各點所提及的概念將被經修訂和補充的《規則》關於“金融實體最低資本”的第8.4.2點所規定的免賠額概念減少,這些概念如下所述。

此外,列入CAN1的債務工具必須符合以下要求:

(1)必須完全認購和全額支付。
(2)必須從屬於儲户、無擔保債權人和金融實體的次級債務。文書必須考慮到,在實體破產的情況下,一旦清償了與所有其他債權人的所有債務,其債權人在分配資金時應只優先分配給股東(不論其類別如何),並明確放棄任何一般或特殊特權。
(3)不得由發行人或相關實體承保或擔保,且沒有協議在法律上或經濟上改善實體破產情況下的償付優先權。
(4)它們不應考慮任何類型的資本支付,但金融實體清算的情況除外。不允許為預期攤銷提供逐步增加的報酬或其他激勵措施。
(5)自發行日期起計五(5)年後,在以下情況下,金融實體可回購債務工具:(I)獲得監管當局的事先授權;(Ii)實體未對行使購買選擇權產生任何預期;及(Iii)債務工具由由其收入能力維持的價值相等或更高的RPC取代,或如證明一旦行使購買選擇權,其RPC顯著超過最低資本要求的20%。
(6)任何資本償還都需要事先得到監管部門的授權。在償還資本的情況下,金融實體不得對授予此類授權產生任何市場預期。
(7)金融實體可以隨時支付股息/利息券,並可自行決定,這本身不應被視為違約,也不得授予債券持有人要求將其票據轉換為

63

普通股。此外,對金融實體不應有任何限制,但向股東分配股息除外。
(8)紅利/利息券的支付應按照《成果分配條例》(《中央銀行條例》第三節)的規定,通過註明可分配條目的方式進行。
(9)所包括的股息/息票不得因金融實體的信用風險而進行定期調整。
(10)它們不應被金融實體或該金融實體控制或具有重大影響力的任何其他實體購買。
(11)它們不應該是用金融實體的直接或間接融資購買的。
(12)它們不應包含使資本重組變得困難的因素。

一旦預先確定的觸發事件發生,被視為負債的工具必須吸收損失。這些工具必須通過將其轉換為普通股和一種將最終損失分配給該工具的機制來做到這一點,其影響如下:

(a)在實體清盤的情況下減少票據所代表的債務;
(b)在行使看漲期權的情況下減少應償還的金額;
(c)該票據的股息/息票支付的全部或部分減少。

互補淨資產(PNC):第2級

二級資本包括(I)未列入一級資本且符合中央銀行規則第8.3.3節有關“金融實體最低資本”(經修訂及補充)確立的監管準則的若干金融實體債務工具,(Ii)二級資本所包括工具的股份溢價,及(Iii)根據中央銀行關於債務人分類的規則被分類為“正常情況”的債務人的貸款組合的貸款損失撥備,以及與不超過信貸風險計量資產的1.25%的“A”類優先證券融資的貸款損失撥備。此外,就合併實體而言,它包括(Iv)由受合併監管的附屬公司發行並屬於第三方的債務工具,前提是它們符合納入補充淨值的標準。

根據修訂和補充的《中央銀行規則》第8.4.2節,上述概念將被視為減去可扣除的概念,如下所述。

此外,包括在贈送淨值中的債務工具必須符合以下要求:

必須完全認購和全額支付。
必須從屬於儲户、無擔保債權人和金融實體的次級債務。
不得由發行人或相關實體承保或擔保,且在實體破產的情況下,在法律上或經濟上沒有改善償付優先權的協議。
到期日:(I)原始到期日不少於五(5)年,(Ii)不允許考慮逐步增加報酬或其他預期攤銷激勵的條款,以及(Iii)從債務的最後五年壽命開始,可計算的金額將減少其面值的20%。自發行日期起計五(5)年後,金融實體可在獲得監管機構事先授權的情況下回購債務工具,如果該實體沒有對行使購買選擇權產生任何預期的話。債務工具必須由其收入能力維持的價值相等或更高的RPC取代,或者如果證明一旦行使購買選擇權,其RPC至少超過最低資本要求的20%。

64

投資者無權加速償還未來預計付款,但破產或清算的情況除外。
它們不能納入與金融實體的信用風險掛鈎的定期調整的股息/優惠券。
它們不應被金融實體或該金融實體控制或具有重大影響力的任何其他實體購買。
它們不應該是用金融實體的直接或間接融資購買的。
它們不應包含影響資本重組的因素。

此外,二級資本和CAN1中包括的工具應滿足以下條件,以確保其損失吸收能力:

(a)它們的條款和條件必須包括一項條款,根據這一條款,一旦觸發事件發生,這些工具必須吸收損失--無論是通過免除債務還是通過將其轉換為普通資本,如下所述。
(b)如果持有人因所履行的債務解除而獲得補償,則應根據適用的規定,立即並僅以普通股的形式進行。
(c)金融實體必須獲得在觸發事件發生時立即發行相應普通股所需的授權,如下所述。

上述監管規定的觸發事件是:(1)金融實體的償付能力或流動性受到威脅,中央銀行拒絕提交的特赦計劃或撤銷其行使職能的授權,或授權重組以保護儲户(以最先發生者為準)或(2)決定用公共資金為金融實體注資。

該行已發行了三個系列的附屬票據,截至本年度報告日期,只有一種尚未償還。發佈的系列和2014符合上述所有要求。見“項目5.b.流動性和資本資源--融資--Banco Supervielle S.A.”

關於納入RPC計算的項目的資格的進一步標準必須遵循子公司發佈的少數股權和其他可計算工具的監管要求,並受第三方的綜合監督。如果原始票據符合關於RPC的普通股資格所確立的要求,則少數股權可包括在金融實體的COn1中。

適用於不同資本水平的免賠額概念

(i)對金融實體RPC項下不受合併監管的可計算工具的投資,當該實體根據以下標準擁有發行人普通資本的10%時:(1)投資包括直接、間接或合成利益;(2)投資包括收購的淨頭寸;(3)發行的證券在五(5)個工作日內配售;以及(4)就本次監管調整而言,對資本工具的投資不符合金融機構的COn1(普通資本一級)、AT1(附加資本一級)或PNC(補充資本)的標準,應視為COn1-普通股。如果金融機構、為金融業提供輔助服務的公司和保險公司在資本中的這些權益--分別佔每個發行人COn1的不到10%--的總金額超過金融實體COn1的10%,扣除適用的扣除,超過這10%的金額應按照以下公式從每個資本層次中扣除:i)從COn1中扣除的金額:超過10%的總超額金額乘以COn1所持股份佔總股權的比例;Ii)從CAN1中扣除的金額:超過10%的超額總額乘以CAN1佔總股本權益的比例。Iii)從PNC中扣除的金額:超過10%的總超額金額乘以PNC所持股份佔總股權的比例。如果金融機構沒有足夠的資本進行與特定資本等級相關的扣除,剩餘金額應從上一級扣除。金額低於閾值,即

65

不扣除、根據風險加權或在計算市場風險要求時考慮在內。
(Ii)對不受合併監管和保險公司監管的金融機構和提供金融業補充服務的公司的監管資本工具的投資,如果機構持有發行人普通股的10%以上,或者發行人是金融機構的子公司,應符合以下標準:1)投資包括直接利益、間接利益和綜合利益。就這些目的而言,間接利息是指一家金融機構對不受合併監管的另一家金融機構或公司進行的投資,而該另一家金融機構或公司又在未與第一家金融機構或公司合併的另一家金融機構或公司擁有權益。合成權益是指一家金融機構對一種工具進行的投資,其價值與不受合併監管的另一家金融機構或公司的股權價值直接相關;二)淨收購頭寸包括在內,即在與收購頭寸持續期相同或剩餘壽命至少一年的情況下,淨收購頭寸減去在同一標的敞口中出售的頭寸;三)可以排除持有在五個工作日內出售的承銷證券;四)對資本工具的投資如不符合金融機構的COn1、CAN1或PNC分類標準,就本次監管調整而言,應視為CON1普通股。這些利息的數額,考慮到適用的票據類型,應從金融機構的每個適用的資本等級中扣除。如果金融機構沒有足夠的資本進行與特定資本等級有關的扣除, 剩餘部分從上一級中扣除。
(Iii)符合納入CAN1或PNC標準的自有回購工具必須從適用的資本級別中扣除。

極限

經修訂和補充的中央銀行關於“金融實體最低資本”的規則規定了關於資本整合的最低門檻:(I)對於COn1,為資本風險加權資產(“RWA”)乘以4.5%所產生的金額;(Ii)對於基本淨值,為RWA乘以6%所產生的金額;(Iii)對於RPC,為RWA乘以8%所產生的金額。不遵守這些限制中的任何一項都被認為違反了最低資本整合要求。

根據不時修訂的通信“A”5889,RWA應按如下方式計算:

RWA=RWAc+[(MR+OR) x 12.5]

在哪裏:

RWA:風險加權資產

RWAc:信用風險加權資產MR:市場風險最低資本要求或:操作風險最低資本要求

經濟資本

中央銀行關於“的規定”金融實體風險管理準則“經修訂和補充的,要求金融機構建立一個綜合的全球內部程序,以根據其風險狀況評估其經濟資本的充分性(”內部資本充足性評估程序“或”ICAAP“),以及旨在維持其監管資本的戰略。如果由於這個內部過程,發現監管資本不足,金融機構必須根據自己的估計增加監管資本,以滿足監管要求。

金融機構的經濟資本是指不僅要支付因暴露於信貸、操作和市場風險而產生的意外損失,而且要支付金融機構可能面臨的其他風險所產生的意外損失所需的資本額。

金融機構必須證明其內部資本目標資金充足,在總體風險狀況和運作方面也是充足的。ICAAP應考慮到該機構面臨的所有重大風險。為此,

66

機構必須為信貸、運營、市場、利率、流動性、證券化、畢業、聲譽和戰略風險的管理定義一個完整的流程,並使用壓力測試來評估可能影響其監管資本的潛在不利情況。

ICAAP必須包括壓力測試,以補充和驗證該機構採用的任何其他定量或定性方法,以便使其董事會和高級管理人員更深入地瞭解壓力條件下各種類型風險之間的相互作用。此外,ICAAP必須考慮該機構的短期和長期資本需求,並確保在經濟週期的積極時期審慎積累過剩資本。

每個實體的資本水平必須根據其風險狀況確定,並考慮經濟週期影響和政治情景等外部因素。

嚴格資本評估的主要內容包括:

(a)確保實體識別、量化和告知所有重要風險的政策和程序。
(b)將經濟資本與當前風險水平聯繫起來的過程。
(c)闡述與風險相關的資本充足性目標的過程,考慮到實體及其業務計劃的戰略方法。
(d)控制、測試和審計的內部過程,目的是保證一般風險管理過程是詳盡的。

每個機構所需的資本金數額應根據其風險狀況確定,同時考慮到其他外部因素,如經濟週期和經濟情景的影響。

電文“A”7143根據金融實體的類型,提供了計算經濟資本的準則。根據中央銀行規則在A組內審議的實體應使用其內部模型來量化與其風險狀況相關的經濟資本需求。相反,B組或C組實體可選擇簡化的計算方法。這種選擇必須得到該實體的董事會的批准。

選擇簡化方法的B類或C類實體應適用以下表述:

EC = (1.05 x MC) + max [0; U EVE – 15 % x bNW)]

在哪裏:

EC:經濟資本MC:最低資本要求前夕:根據通信“A”6534 BNW:基本淨值(第一級資本)第5.4節中所述的標準化框架計算的風險度量

適用於股息分配的規定

股息是根據銀行的法定財務報表計算的,並根據中央銀行規則編制,這些規則在某些方面與國際財務報告準則有所不同。中央銀行對股息的支付施加了限制,大大限制了金融機構在遵守《中央銀行股利分配重新規定》中規定的規則的情況下分配股息的能力,標準是要分配的金額不能影響機構的流動性和償付能力,這應該在綜合的基礎上通過滿足某些要求來核實。

這些規定規定,支付股息(普通股股息除外)、收購庫藏股、支付其他一級股權工具(按照《金融機構最低資本金規則》中的規定確定)和/或向人員支付經濟獎勵(獎金)--在這種情況下,應遵守規範金融機構與其人員關係的公共秩序勞動條例(法律、法定和合同)--應遵守這些規則。

67

在不超過本規則規定的限額的情況下,機構可以分配股息,最高不超過本規則規定的表外計算得出的正金額。

為此目的,在其所屬的財政年度結束時,賬户“未分配成果”(Resultados no asignados)和未來分配紅利的自願儲備金應計算,減去法定儲備金和法定儲備金的數額--記錄在同一天--法定儲備金的設立是強制性的--以及下列概念:

1.負餘額的每一個概念都記錄在“其他綜合留存收益”項下。
2.物業、廠房設備及無形資產及投資性物業重估所得的結果。
3.按攤餘成本和金融機構記錄的與中央銀行發行的主權債券和/或貨幣監管工具有關的公允市場價值計算產生的正淨差額。
4.監理處通知的等待登記的資產估值調整--無論機構是否接受--和/或外部審計表明的尚未入賬的資產估值調整。
5.SEFyC確定的關於資產估值的個人免賠額,包括因未考慮商定的調整計劃而產生的調整。
6.由此產生的較低的準備金和較高的RPC是根據中央銀行的信函“A”6946(經修訂)第2點確定的,用於資助小額信貸機構支付薪金。

此外,金融實體不得將首次採用《國際財務報告準則》所產生的收益分配出去,必須設立一項特別準備金,該準備金只能為資本化或吸收“未分配成果”項可能出現的負數餘額而註銷。

分配的金額不得超過央行規定的限額,不得損害該機構的流動性和償付能力。一旦核實截至未分配留存收益所屬的會計年度結束時,最低資本頭寸--無論是個人的還是合併的--沒有合併缺陷,或在最後一個結算頭寸中,以合併盈餘較少者為準,應視為滿足了這一要求,並根據每個此類日期的相關數據重新計算它們(僅為此目的):

1.在適用的情況下,從資產中扣除上述第1至5點所述概念後產生的費用。
2.未考慮SEFyC確定的影響要求、整合和最低資本狀況的免賠額。
3.從未分配留存收益中扣除下列概念的金額:
o將分配的數額,以及在適用的情況下,為建立能夠整合監管資本的償還債務工具的準備金而分配的數額;
o適用最低推定所得税--減值準備淨額--所產生的未按照“金融機構最低資本金規則”規定從基本股東權益中扣除的正餘額;以及
o根據上文第1至5點所作的調整。
4.未考慮第7.2款規定的限制。關於“金融機構最低資本金”的規定。

68

只有在沒有發生下列情形之一的情況下,才承認收益分配:

o該機構須遵守國際金融機構第34條“規範和恢復”和第35條之二“為保護貸款和存款而進行機構重組”的規定;
o由於流動性不足,該機構根據《憲章》第17節獲得了中央銀行的財政援助;
o該機構被推遲或違反中央銀行規定的報告制度;
o該機構記錄了最低限度的資本整合赤字--無論是單獨的還是合併的--(不計算SEFyC確定的個別免賠額的影響);
o考慮到收益分配的影響,平均最低現金--比索、外幣或主權證券--的合併比適用於最後結清頭寸或預測頭寸的要求要小;
o該機構未能遵守根據第4條適用的額外資本保證金。

2020年3月19日,在冠狀病毒爆發危機中,央行發佈了不時修訂的A號通函6945,據此暫停了金融實體的股息分配。2021年12月31日,央行通過修改後的中央銀行7421號通信方式,授權金融實體在2022年1月1日至2022年12月31日前,對累計分紅比例最高為20%的金融實體進行分紅。這種金融實體必須按月、按月和連續分十二次進行這種分配。

此外,根據外匯法規,向非居民股東支付股息的MLC是受某些要求限制的。有關詳細信息,請參閲“項目10.D.Exchange控制”。

除非另有説明,本節解釋的規定適用於按照中央銀行規則計算的銀行的財務信息。“國際財務報告準則”在某些重要方面與中央銀行的規則不同。

資本節約緩衝

央行規則還規定,金融實體除了最低資本要求外,還應保持資本保證金,以確保所擁有資源的應計利潤,以應對最終的損失,從而降低不合規風險。

被視為D-SIB或具有全球系統重要性的金融實體(“G-SIB”)的資本水平必須允許有更大的吸收損失的能力,因為這類實體或其外國所持資產的破產影響可能在金融系統和經濟中造成的負面外部性。

保護資本保證金應為RWA金額的2.5%。在被認為具有系統重要性的實體的情況下,保證金將提高到資本風險加權資產金額的3.5%。根據反週期利潤率,這些利潤率可以再次提高。保護資本保證金在被認為具有系統重要性的實體的情況下增加,必須完全與普通股1級(COn1)整合,從可扣除概念(CDCOn1)中扣除。

當使用這種保證金時,實體必須通過新的出資籌集資本,或者減少未來的分配。

只要可計算資產負債的水平和構成符合最低資本要求,股利分配應受到限制,即使它符合資本保證金的範圍。這一限制僅限於股利分配,而不涉及實體的運營。當Con1的水平在養護裕度範圍內時,實體應能夠正常運作。當第一級普通股係數(Con1佔RWA的百分比)在資本保證金範圍內時,每當Con1係數出現時,應增加對結果分配的限制

69

接近《金融實體最低資本金規定》第8.5.1節的最低要求。下表顯示了股息分配的最大百分比,根據遵守所提供的節約利潤率:

第一級普通股權益係數(COn1)扣除淨額

(CDcon1)-佔RWA的百分比-

金融實體--未歸類為

D-SIB和G-SIB金融

最小資本節約係數(簡寫為AS)

D-SIB或G-SIB-

    

實體

    

股息分配百分比-

4.5 – 5.13

4.5 – 5.38

100

> 5.13 – 5.75

 

> 5.38 – 6.25

 

80

> 5.75 – 6.38

 

>6.25 – 7.13

 

60

> 6.38 – 7.0

 

> 7.13 – 8

 

40

> 7

 

> 8

 

0

目前,條例規定的最低限額為:

COn1/RWA:4.5%
淨資產/淨資產:6.0%
RPC/RWA:8.0%

首先必須使用COn1,以滿足RWA 4.5%的最低資本要求。隨後,如果合計沒有足夠的額外一級資本(CAN1)或二級資本(PNC),也應適用COn1,以滿足一級資本和總資本的6%和8%的要求。只有剩餘的COn1,如果有的話,才能計算出滿足適用的保護裕度,如果適用,則根據反循環裕度的函數增加。

任何希望超過股息分配限額的實體應通過在超出的金額中新繳COn1來為這種分配提供資金。

為確定RPC“A”類,金融機構應將國際財務報告準則第9號第5.5點規定的會計撥備與“中央銀行規則”計算的監管撥備與2019年11月30日餘額對應的會計撥備之間的正差額作為COn1計算。

中央銀行還設立了反週期保證金,以便使金融實體的資本水平與與過度信貸擴張和宏觀金融背景相關的累積系統性風險相對應。當中央銀行認為信貸增長過快,造成系統性風險增加時,它可以提前12個月通知,確定在RWA的0%至2.5%的範圍內構成反週期保證金的義務。當央行認為系統性風險已經降低時,可以降低或取消這一保證金。

從事國際活動的金融實體應考慮其對私營部門當地居民和外國居民的信貸敞口的地理位置,並將反週期利潤率計算為外國法域所需利潤率之間的平均值。這包括對符合信用風險資本要求的私營部門的所有信貸敞口。

為了確定每個風險所對應的司法管轄區,應適用最終風險原則。根據這一原則,必須確定風險擔保人所在的管轄區。反週期保證金應通過增加保全資本保證金的方式來遵守,並應完全由普通股第1級扣除可扣除概念(CDCOn1)來滿足。

信用風險

交易對手風險(“CRC”)的最低資本要求應與所包括的項目一起計算,這些項目必須根據截至每個月最後一天的餘額(資本、利息、保費、重述)計算。 基準穩定比率(參考文獻穩定委員會或“CER”)和價格差異,酌情扣除不可收回和貶值風險撥備以及可歸因於這些準備金和其他規範賬户的累計折舊和攤銷,但不扣除100%

70

投資組合中與被歸類為“正常情況”的債務人相對應的不可收回風險撥備--“債務人分類規則”第6.5.1和7.2.1點--以及以優惠擔保擔保的融資(“A”)。

交易對手風險的最低資本要求必須使用以下公式計算:

CRC=(k x 0.08 x RWAc)+Inc.

可變“k”:最低資本要求還取決於監督分配的CAMELBIG評級(1是最強的,5是最弱的),這也決定了“k”的值。這一評級體系符合國際標準,並對金融實體的業績、風險和前景做出了廣泛的定義。金融機構必須根據以下“k”因素調整其資本金要求:

CAMELBIG評級

    

K係數

1

 

1.00

2

 

1.03

3

 

1.08

4

 

1.13

5

 

1.19

就資本要求的計算而言,評級將是通知該實體的最近評級月份之後的第三個月的評級。只要不做通知,“k”係數就等於1.03。

RWAc:代表資本風險加權資產,通過應用以下公式計算:

A*p+pfb*ccf*p+無DVP+(DVP+RCD+Inc.在其他公司持有大量股份)*12.50

在哪裏:

變量“A”指符合條件的資產/風險敞口;

“全氟乙烷”是指沒有登記在資產負債表上的合格項目;

“CCF”折算信用係數;以及

“p”是指加權係數,以單位為單位表示。

“差價合約”是指根據付款交易未能交貨(就本規則而言,亦包括未能按付款付款(PVP)的交易)。這一數額是通過將當前的正風險乘以適用的資本要求得出的數額相加而確定的。

此外,“無差價合約”是指不涉及貨到付款的交易。數額由對相關交易應用加權因數(P)得出的數額相加而確定。

“RCD”是指場外交易中對交易對手風險的要求。

公司的增量最低資本要求基於固定資產和其他比率的任何過剩,根據《重大信用風險敞口規定》確立的限制。

“公司(對公司的投資)”是指基於超出下列限額的任何額外資本的遞增最低資本要求:

公司持股比例:15%
公司持有的全部股權:60%

71

已確定的最高限額將適用於相關日期前最後一天金融實體的可計算監管資本,這一規定符合《信用風險分級規則》的規定。

每種類型的資產都根據假定與其相關的風險水平進行加權。廣義而言,分配給不同類型資產的權重為:

資產類型

    

權重(%)

現金和現金等價物

 

  

金庫、運輸途中(當金融機構承擔運輸責任和風險時)、自動取款機、支票賬户和中央銀行特別賬户中持有的現金、金幣或金條

 

0

收取過程中的現金物品、裝甲車上的現金和金融機構保管的現金

 

20

對政府和中央銀行的風險敞口

 

  

以比索計價和融資的中央銀行

 

0

以比索計價和融資的公共非金融部門,包括證券化風險敞口

 

0

向社會保障受益人或公職人員提供融資所產生的公共非金融部門(帶貼現代碼)

 

0

公共非金融部門和中央銀行。其他的。其他主權國家或其中央銀行。

 

  

AAA至AA-

 

0

A+到A-

 

20

BBB+至BBB-

 

50

BB+至B-

 

100

B以下-

 

150

未定級

 

100

根據分配給各主權國家的信用評級,其他主權國家的非金融公共部門實體

 

0

AAA至AA-

 

20

A+到A-

 

50

BBB+至BBB-

 

100

BB+至B-

 

100

B以下-

 

150

未定級

 

100

致國際清算銀行、國際貨幣基金組織、歐洲中央銀行和歐洲共同體

 

0

向布宜諾斯艾利斯各省、直轄市和/或布宜諾斯艾利斯自治市的非金融公共部門支付因中央行政當局以比索發行的主權債券而產生的,但根據分配給各司法管轄區的信用評級,這些非金融公共部門沒有《向非金融公共部門融資條例》中所述的任何一項擔保

 

  

AAA至AA-

 

20

A+到A-

 

50

BBB+至BBB-

 

100

BB+至B-

 

150

B以下-

 

200

未定級

 

200

對多邊開發銀行(MDB)的敞口

 

  

國際復興開發銀行(IBRD)、國際金融公司(IFC)、美洲開發銀行(IDB)、歐洲投資銀行(EIB)、亞洲開發銀行(ADB)等。

 

0

其他

 

  

AAA至AA-

 

20

A+到A-

 

50

BBB+至BBB-

 

50

BB+至B-

 

100

B以下-

 

150

未定級

 

50

對本地金融機構的風險敞口

 

  

以比索計價和融資,產生於初始合同期限長達3個月的交易

 

20

其他的。適用的加權百分比將是一個類別的加權百分比,該百分比的優惠程度低於阿根廷政府為下列風險敞口所分配的外匯敞口

 

  

72

公共非金融部門和中央銀行,最高為100%,但等級低於B-的情況除外,在這種情況下,加權百分比將為150%。

對外國金融機構的風險敞口,根據分配給其註冊管轄權的主權國家的信用評級。

 

  

AAA至AA-

 

20

A+到A-

 

50

BBB+至BBB-

 

100

BB+至B-

 

100

B以下-

 

150

未定級

 

100

對國內外公司和其他法人實體的風險敞口,包括交易所機構、保險公司和證券交易所實體

 

100

包括在零售投資組合中的風險敞口

 

  

向個人(只要在協議簽訂時,該機構發放的貸款分期付款不超過借款人收入的30%)和向微型、中小型企業(“微型、中小型企業”)發放的貸款。

 

75

其他

 

100

由互惠擔保公司或在中央銀行授權的登記處登記的公安基金擔保的風險敞口

 

50

住宅物業的第一按揭權或任何優先次序的按揭貸款,只要該機構仍然是債權人,而不論優先次序如何,只要抵押財產

 

  

如果信貸額度不超過該不動產評估價值的75%

 

  

-唯一的、永久佔用的家庭住宅

 

35

-其他

 

50

超過該不動產評估價值75%的數額

 

100

首先,除住宅物業外的按揭貸款或任何優先次序的按揭貸款,只要該機構同時是優先貸款的債權人即可

 

  

最高可達房地產市場價值下限的50%或抵押貸款的60%。

 

50

貸款的剩餘部分。

 

100

逾期貸款超過90天

 

  

權重根據貸款和特定撥備的不同而不同

 

50-150

持股比例

 

150

證券化風險、失敗的DVP交易、非DVP交易、對中央交易對手機構(CCP)的風險敞口以及不包括在上述風險敞口中的衍生品交易。

 

*

對個人或公司的風險敞口源於通過信用卡分期付款購買前往外國目的地的旅遊門票和其他國外旅遊服務(住宿、租車),直接向服務提供商或通過旅行社或網絡平臺進行

 

1250

其他資產和表外類別

 

100

* 他們受到特殊待遇。

被排除的項目包括:(A)為中央銀行的直接義務提供的證券;(B)根據RPC條例的可抵扣資產;(C)外國金融實體的分支機構或當地子公司通過命令並根據其外國分支機構或外國控股實體的總部授予的融資和證券,只要:(1)外國實體具有投資級評級;(2)外國實體受涉及合併財政化的法規的約束;(3)如果是金融業務,應由當地分支機構或子公司完全用從上述外國中介機構獲得的資金償還;(4)如果是在當地提供的擔保,則由其外國分支機構總部或外國控制實體提供擔保,並可根據當地實體的單獨要求立即取消這種擔保的贖回權。

信用風險監管--大風險敞口

一般概述

經《A》6620號文修訂和重申的中央銀行《A》6599號文廢除了信用風險分級條例(與非金融公共部門有關的規定除外),並取而代之

73

前政權通過監管“信用風險的大風險敞口”。該體系尋求限制金融實體在不屬於非金融公共部門的一個或一組關聯交易對手發生意外違約時可能遭受的最大損失,從而影響其償付能力。有關信用風險敞口的規定必須始終適用於實體的每一交易對手。

在這方面,《條例》確立了關聯交易對手集團的概念,適用於金融實體的交易對手之一直接或間接控制其餘交易對手的所有情況,或交易對手之一的財務困難導致其子公司很有可能也陷入財務困境的所有情況。根據該規定,一旦金融實體發現存在一組關聯交易對手,該集團應被視為單一交易對手,金融實體與該集團所包括的所有個別交易對手之間的信用風險敞口之和應遵守第2節規定的信息和披露要求。

函件“A”6599的一個主要方面是在阿根廷銀行業條例中引入了大量信用風險敞口的概念,其定義是金融實體與交易對手或一組關聯交易對手的風險敞口的所有價值之和,當其等於或高於該金融實體在其計算前一個月登記的一級資本的10%時。

但是,在確定風險敞口的價值時,承認以下例外情況:

日內銀行間風險敞口;
金融實體與符合條件的中央對手方的風險敞口,如《中央銀行最低資本金規則》所界定;
與中央銀行的風險敞口;以及
與阿根廷非金融公共部門的風險敞口。

關於信息制度,中央銀行規定,金融實體應在採用緩解技術之前和之後向監管局通報信用風險敞口的所有價值,詳細説明:

承擔的風險價值等於或超過該金融實體一級資本的10%;
價值等於或高於金融實體一級資本10%的其他風險敞口,未採用信用風險緩解技術;
不包括價值等於或高於金融實體一級資本10%的風險敞口;以及
金融實體最大的20個適用風險敞口,無論其相對於金融實體的一級資本的價值如何。

極限

一方面,通信“A”6620將與非金融私營部門的對應部門的風險敞口限制在15%。儘管如此,優先抵押品覆蓋的部分風險敞口的上限將提高10個百分點。此外,它還對與國內外金融機構的合作設定了特殊限制(一般規則將其定為25%)。對於不具有國際風險評級的外國金融機構而言,其評級被納入“投資級”類別,最高限額為5%。

另一方面,電文“A”6599將與關聯交易對手相關的全球風險敞口上限設定為20%。對於投資組合中持有的股票,與投資組合無關的總股票對應的所有風險敞口價值的總和不得超過15%(不包括公共服務公司或專門為金融活動提供補充服務的公司)。股票和持有量的總限額應為風險敞口的所有價值之和。

74

與投資或談判組合中的股票總額相對應,加上在阿根廷授權市場簽訂的遠期業務和擔保的信用額度,不得超過50%。

對關聯公司風險敞口的最低控制

該規定規定了控制金融實體關聯企業風險敞口的三個階段:

(1)提供給實體管理層的報告:
首席執行官報告;
監察委員會的報告;及
實體管理層對報告的確認。
(2)附屬於金融實體的證明:無論客户是否附屬於金融實體,負責分析和解決信貸業務的人員都應明確登記。
(3)證明從屬關係的宣誓書:關聯客户應提交一份宣誓書,説明他們是否屬於貸款實體,或者該實體與該實體的關係是否意味着存在控制性影響。

利率風險

在2013年1月1日之前,金融實體必須遵守有關利率風險的最低資本金要求。這些要求旨在反映資產和負債對利率變化的敏感性。電文“A”5369刪除了有關利率風險最低資本金要求的所有規則和規定。儘管發生了這一變化,金融實體必須繼續計算利率風險,並繼續接受監管機構的監督。2018年7月3日的《A》6534號文規定,利息罕見風險應通過計算投資組合利率(RTICI)來衡量。

市場風險

與市場風險有關的總資本要求是根據覆蓋每一類資產產生的風險所需的五個資本數額的總和計算的。市場風險被定義為由於市場價格的不利變化而導致表內和表外記錄的頭寸發生虧損的可能性。市場風險最低資本要求是利率(交易組合)、股票(交易組合)、匯率、大宗商品和期權風險(交易組合)的最低資本要求的算術和。為了滿足這一資本要求,實體必須應用一種“標準計量方法”,其基礎是一系列單獨反映證券頭寸的具體和一般市場風險的組成部分。

一般考慮事項。受這一最低資本金要求約束的風險包括:來自記錄為交易組合一部分的證券和衍生品等工具頭寸的風險,以及來自不清楚地記錄為投資或交易組合一部分的外幣和大宗商品頭寸的風險。就上述會計記錄而言,金融實體的交易組合包括為進行交易或為投資組合內的其他項目提供對衝而包括在實體資產內的金融工具的倉位。根據經修訂的來文“A”6690,為滿足市場風險的最低資本要求,金融工具可作為交易組合的一部分入賬--如果該工具可以不受任何限制地進行交易,或者如果該工具可以全額對衝。此外,必須積極管理投資組合,其頭寸必須每天進行估值,並具有所需的準確性。為交易目的而持有的頭寸是指實體打算在短期內出售的頭寸,或由於短期價格的實際或預期變化或通過套利活動而打算從中獲利的頭寸。它們既包括實體保留供自己使用的頭寸,也包括實體在為客户提供服務或“做市”活動過程中購買的頭寸。金融機構必須計算涉及衍生品和證券融資交易的場外交易的交易對手信用風險的最低資本要求,例如回購交易(回購協議)。, 在計算標的證券的一般市場風險和特定市場風險的資本要求時,作為交易組合的一部分單獨記錄。為此目的,各實體將被要求適用通常在將這些交易記錄為投資組合一部分時適用的方法和加權因數。實體必須有明確定義的政策和程序,旨在確定要納入或排除在交易組合中的風險敞口,以便計算其最低敞口。

75

對市場風險的資本金要求。另一方面,投資組合將包括該實體持有的所有不包括在交易組合中的證券。

匯率風險的最低資本金要求將適用於每種外幣的總頭寸。證券的最低資本要求將根據作為交易組合一部分入賬的工具計算,這些工具必須謹慎估值(按市值計價或按模型計價)。根據CER確定收益率的工具必須被視為固定利率證券。無論是作為交易的一部分還是投資組合的一部分,為計算RPC而扣除的項目都將被排除在市場風險最低資本要求的計算之外。

利率風險的最低資本要求。利率風險的最低資本要求必須針對作為交易組合一部分的任何債務證券和其他工具計算,包括任何不可轉換的優先股。這一資本要求是通過添加兩個單獨計算的要求來計算的:第一,每種工具所涉及的特定風險,無論是空頭頭寸還是多頭頭寸,第二,與利率變化對投資組合的影響有關的一般市場風險。允許在不同工具中持有的多頭和空頭頭寸相互抵消。

股票倉位的最低資本金要求。在交易組合中持有股權頭寸風險的資本要求適用於普通股的多頭和空頭頭寸、功能類似於股票的可轉換債務證券和任何股票的看漲或看跌期權,以及任何其他具有與股票類似的市場行為的工具,但不包括前款規定的最低利率資本要求的不可轉換優先股。同一證券的多頭和空頭頭寸可以按淨額計算。

匯率風險的最低資本金要求。匯率風險的資本要求確定了對衝包括黃金在內的外幣頭寸所涉及的風險所需的最低資本。為了計算匯率風險的資本要求,實體必須首先量化其在每種貨幣的敞口,然後估計不同貨幣的多頭和空頭頭寸組合所固有的風險。

商品風險的最低資本金要求。大宗商品風險的資本金要求規定了對衝維持大宗商品頭寸所涉及的風險所需的最低資本金--但黃金除外。資本需求的計算應以標準計量單位表示每一種商品的倉位,並遵循修訂後的《A》6690號電文中規定的規則。

期權頭寸的最低資本金要求。如果實體只購買期權,只要其投資組合中所有期權的市值不超過實體上個月RPC的5%,或者如果其出售期權的頭寸是根據完全相同的合同條款通過期權多頭頭寸對衝的,則期權頭寸所涉風險的資本金要求的計算可基於經修訂的通信“A”6690中規定的“簡化方法”。在所有其他情況下,實體必須使用條例規定的替代“增量加”方法。

未能滿足最低資本金要求的後果

在現有金融機構不遵守資本要求的情況下,經修訂的中央銀行電文“A”6091規定如下:

(i)各院校呈報的違規個案:該機構必須在不遲於不遵守規定之日後第二個月底之前達到所需資本,或在報告不遵守規定的月份結束後三十(30)個日曆日內提交重組計劃。此外,不遵守最低資本要求將給金融機構帶來一系列後果,包括禁止在阿根廷或其他國家開設分支機構、在國外設立代表處或擁有外國金融機構的股權,以及禁止支付現金股息。此外,總監可指定一名代表,該代表應具有國際刑事法院規定的權力。
(Ii)監督發現不符合規定的情況:該機構可在收到總監通知後三十(30)個日曆日內對不遵守規定的決定提出質疑。如果沒有提出異議,或如果抗辯被駁回,不遵守規定的決定將被視為最終決定,並將適用上一項中描述的程序。

76

此外,根據經修訂的來文“A”5889,如果一家金融機構未能滿足市場風險每日最低資本金要求,除非在一個月的最後一天未能滿足要求--按所包括資產的VaR總和計算,或通過計算利率、匯率和股票風險的資本金要求得出--該金融機構必須更換其資本金或降低其財務狀況,直至滿足此類要求,並且自未滿足要求的第一天起最多有十(10)個工作日來滿足要求。如果金融機構在十(10)個工作日後未能滿足這一要求,它必須在接下來的五(5)個工作日內提交規範和重組計劃,並可能受到監管機構發起的行政訴訟的影響。

操作風險

鑑於操作風險的重要性,《操作風險管理條例》承認操作風險的管理是與其他風險的管理分開的綜合做法。或被定義為因內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件而造成的損失風險。該定義包括法律風險,但不包括戰略和聲譽風險。

金融機構必須建立一個管理銀行業務的系統,該系統包括政策、流程、程序和適當管理的結構。這一框架還必須允許金融實體評估資本充足性。

根據國際公認的標準,定義了七種OR事件類型:

內部欺詐;
外部欺詐;
僱傭慣例和工作場所安全;
客户、產品和商業慣例;
對實物資產的損害;
業務中斷和系統故障;以及
執行、交付和流程管理。

金融實體負責按照中央銀行提供的指導方針實施有效的OR管理系統。一個可靠的風險管理系統必須在金融實體的組織內有明確的責任分配。因此,該條例描述了組織各級在管理OR方面準備的角色(如董事會、高級管理人員和金融機構業務單位的角色)。

金融機構的規模和複雜程度,其產品和流程的性質和複雜性,以及交易的程度決定了所需的“OR單位”的類型。對於小型機構,這個單位甚至可能由一個人組成。該股可從職能上回應高級管理層(或類似人員)或具有風險管理決策能力的職能級別,向該高級管理層報告。

有效的風險管理將有助於防止今後因業務活動而造成的損失。因此,金融實體必須管理其產品、活動、流程和系統中固有的OR。OR管理流程包括:

(a)識別和評估:識別過程應考慮可能對根據金融機構定義的業務戰略制定的過程和預測的發展產生不利影響的內部和外部因素。金融實體應使用內部數據,建立一個流程來登記OR損失事件的頻率、嚴重性、類別和其他相關方面。這應輔之以其他工具,如自我風險評估、風險測繪和關鍵風險指標。
(b)監測:有效的監測過程對於快速發現和糾正管理OR的政策、過程和程序中的缺陷是必要的。除了監測運營虧損事件外,銀行還應確定前瞻性指標,使它們能夠對這些風險採取適當行動。

77

(c)控制和緩解:金融實體必須有適當的控制系統,以確保遵守一套記錄在案的內部政策,其中涉及對控制戰略和風險緩解的定期審查(至少每年進行一次),並在必要時進行調整。

根據經“A”6091號和“A”6638號文件修訂的“A”5282號文件,與OR有關的最低資本要求等於過去三十六(36)個月的年平均正毛收入的15%。

OR公式如下:

Graphic

OR公式中的變量定義如下:

CRO:操作風險的資本金要求。
α: 15%.
N:基於計算月份之前的36個月,IB為正的連續12個月的任期數。N的最大值為3。
國際税法:連續12個月的總收入,只要是一個正數,對應於計算月份之前的36個月。

總收入定義為(A)財務和服務收入扣除財務和服務費用,以及(B)扣除雜項損失後的雜項收益之和。

上述(A)和(B)項不包括下列項目:

(i)上一會計年度因建立或註銷準備金而產生的費用,以及在上一會計年度核銷的本會計年度收回的貸項;
(Ii)持有其他金融機構或公司股權的損益,如果可以從RPC中扣除的;
(Iii)非常或不尋常的收益(因導致收益的非常和特殊事件而產生的收益),包括保險追回收入;以及
(Iv)出售分類物種的收益和按公允價值攤銷成本計量的收益以及其他整體收益的變動。

新的金融機構必須在第一個月遵守OR最低資本要求,相當於為信貸和市場風險確定的總要求的10%,在後一種情況下,為該月最後一天的頭寸。從第二個月起至第三十六個月,每月資本需求將相當於在考慮前款所指風險的基礎上,根據下列公式確定的直至(包括)計算期間的平均需求的10%:

Graphic

78

每個t月:

CRCT:信用風險的資本金要求。
RMP,t:這種t月的最後一天的市場風險資本要求。
N:計算月份之前的月數,包括這兩個月。2≤n≤36.

從第三十七個月起,每月需求量按OR公式計算。

最低現金儲備要求

最低現金準備金率要求金融機構保持其存款或債務的一部分隨時可用,而不是分配給貸款交易,這一要求包括在經過修訂和補充的中央銀行《最低現金規則》中。

最低現金要求適用於以比索、外幣或政府和公司證券計價的活期和定期存款和其他因金融中介而產生的負債,以及根據不包含允許銀行酌情和單方面取消使用此類餘額的任何條款的協議下支票賬户中任何未使用的預付款餘額。

最低現金儲備義務不包括:(1)欠中央銀行的數額;(2)欠國內金融機構的數額(不包括與資金流入有關的特別存款--第616/2005號法令);(3)欠外國銀行(包括其總行、控制國內機構及其分行的實體)與外貿融資安排和多邊開發銀行有關的數額;(4)待結算的現金購買和遠期購買;(5)待結算的現金銷售和遠期出售(不論是否與回購協議有關);(6)海外代理銀行業務,(7)在結算前對匯票和從國外轉賬的匯票和轉賬的催繳義務,但不得超過存款超過七十二(72)個營業小時的期限;和(8)對通過信用卡進行的銷售和/或購買與企業發生的催繳義務。

符合這些要求的負債是根據交易的有效本金金額計算的,包括差額(負的或正的),不包括應計利息、逾期或即將到期的上述負債,前提是這些負債沒有貸記第三方的賬户或提供給第三方,如果是UVA和UVI的定期存款(定義見下文),則為該單位價值增加所產生的應計金額。

計算最低現金準備金要求的依據是負債的每日餘額的平均值:

在債務以比索計價的情況下,在其合併之前的期間內的每天結束時登記;或
對於以外幣或政府和公司證券計價的負債,在日曆月的每一天結束時登記。

平均數的計算方法是將每日結餘總額除以每一期間的天數總數。未登記變動的日期應重複與前一個營業日相對應的餘額。

對於負債計價的貨幣條例下的每一種貨幣和/或證券和/或票據,應單獨遵守這一要求。

下表顯示了應適用於確定金融機構所需最低現金準備金要求的百分比,具體取決於:(1)金融實體按照《金融實體管理條例》第4條的規定被列入“A組”,和(或)外國銀行的分行或子公司被歸類為不屬於該組的具有系統重要性(G-SIB);或(2)其他金融實體。《中央銀行關於金融實體權限的條例》第4節將金融實體歸類為:(A)A類,包括其資產數額大於或等於金融系統總資產的1%的實體(在計算這一指標時,為計算該指標所對應的7月、8月和9月的資產平均值)。

79

(B)“B”類,其中包括資產總額不超過1%但大於或等於金融體系總資產0.25%的實體;(C)“C”類,其中包括存款不超過金融體系總資產0.25%的機構,和/或屬於B類機構,其存款與RPC之比不超過100%。以下費用來自通信“A”6991:

費率%

A組和G-SIB

B組和C組

外國

項目

    

比索

    

貨幣

    

比索

    

外幣

1-

    

在信用社開立的支票存款和活期存款

    

45

    

    

20

    

  

2-

 

儲蓄賬户、工資/社會保障賬户、特別賬户(第7項和第11項所列存款除外)和其他活期存款和負債、養老金和社會保障福利,以及本條例所涵蓋負債的待收和已動用準備金

 

45

 

25

 

20

 

25

3-

 

已執行透支協議下支票賬户中未使用的預付款餘額

 

45

 

 

20

 

  

4-

 

非銀行金融機構支票賬户中為滿足其規定的最低現金儲備而計算的存款

 

100

 

 

100

 

  

5-

 

定期存款、“承兑匯票”項下的負債(包括向不同於金融機構的代理人出售或轉讓信貸的責任)、換股回購(告誡和換股被動回購)、可選擇提前終止或續期特定期限和可變收益的定期投資,以及其他定期負債,但本表第7項、第10項和第12項所列存款除外,證券(包括可轉讓債務),按其未償還期限分列:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

(I)最多29天

 

32

 

23

 

11

 

23

 

(Ii)30天至59天

 

22

 

17

 

7

 

17

 

(三)由60天延長至89天

 

4

 

11

 

2

 

11

 

(四)由90天延長至179天

 

 

5

 

 

5

 

(V)180天至365天

 

 

2

 

 

2

 

(Vi)超過365天

 

 

 

 

80

    

費率%

A組和G-SIB

B組和C組

外國

項目

    

    

比索

    

貨幣

    

比索

    

外幣

6-

欠境外機構的債務(不包括以定期存款為工具的債務,除非這些債務是由與該實體有聯繫的境外居民根據《信用風險大額敞口規則》第二節作出的,也不是購買債務證券,必須適用上一點規定的要求)

 

 

  

 

  

 

  

(I)最多29天

 

 

23

 

  

 

23

(Ii)30天至59天

 

 

17

 

  

 

17

(三)由60天延長至89天

 

 

11

 

  

 

11

(四)由90天延長至179天

 

 

5

 

  

 

5

(V)180天至365天

 

 

2

 

  

 

2

(Vi)超過365天

 

 

 

  

 

7-

根據法院命令存放的活期和定期存款,以及與之相關的固定餘額

 

 

 

  

 

15

(I)最多29天

 

29

 

15

 

10

 

15

(Ii)30天至59天

 

22

 

15

 

7

 

15

(三)由60天延長至89天

 

4

 

15

 

2

 

15

(Iv)超過90天

 

 

15

 

 

15

8-

與資金流入有關的專項存款。第616/2005號法令

 

 

100

 

 

100

9-

屬於公共部門持有人的記名的、不可轉讓的比索計價證書的定期存款,有權要求在成立後不到30天內提款

 

32

 

 

11

 

  

10-

UVI和UVAS的存款和定期投資--包括儲蓄賬户和證券(包括票據)--根據其未償還期限

 

 

  

 

  

 

  

(I)最多29天

 

7

 

 

7

 

  

(Ii)30天至59天

 

5

 

 

5

 

  

(三)由60天延長至89天

 

3

 

 

3

 

  

(Iv)超過90天

 

 

 

 

  

11-

建築業職工勞動基金,以UVA計價

 

7

 

 

7

 

  

12-

以未成年人名義為無償收取的資金設立的存款和定期投資

 

 

 

 

13-

構成共同基金資產的活期賬户中的比索存款(貨幣市場)

 

 

 

 

  

就比索交易而言,如果根據中央銀行關於“金融實體地點分類”的規定,發生交易的主要辦事處的管轄範圍屬於第二至第六類,活期存款的預期利率將降低2個百分點,定期存款的利率將降低1個百分點,直至最低為零。在這兩種情況下,它都不包括對證券的徵收。以比索為單位的延期徵收通過遠程安排(即通過國內銀行、網上定期存款等)將得到與第二至第六類中捕獲的人相同的待遇。

包括在“A”組中的金融實體和不包括在該組中的G-SIB的分支機構或子公司可以將以比索為單位的期間和每日要求與“2020年11月到期的固定利率的比索國債”和“以2022年5月到期的以比索為單位的固定利率的國家國債”合併,最多為:

81

-第1點、第2點(比索)、第3點、第9點以及第5點和第7點第(1)和(2)節(均以比索計算)中規定的税率的5個百分點;
-第5和第7節(三)中規定的税率2個百分點(均以比索為單位)。

包括在“A”組中的財務實體和不包括在該組中的G-SIB的分支機構或子公司可以將期間和每日需求與LELIQ和/或NOBAC合併,最多:

-第5點(以比索為單位)第(1)節和第9節所規定的税率的16個百分點;
-第5點第(2)節規定的税率的13個百分點(比索);
-第10點和第11點第(一)和第(二)項規定的税率的3個百分點;和
-第5點第(Iii)節規定的税率的2個百分點。

最後一段中未包括的金融實體最多為:

-第5點第(1)和(2)節、第9點、第10點第(1)和(3)節和第11點所規定的税率的3個百分點;和
-第5點第(Iii)節規定的税率的2個百分點。

為了被納入與“2020年11月到期的固定利率比索國債”、“2022年5月到期的固定利率比索國債”、上述LELIQ和/或NOBAC的整合,它們必須按市場價格估值,並存入子賬户60,即“公共債務和金融信託中央登記和結算-CRyL”允許的最低現金(Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros中央註冊和Liquidación de Pasivos Públicos).

最低現金要求將降低:

(2)按照以比索參與非金融私營部門融資業務總額的情況,以同一貨幣向MYMES提供融資的實體;

參與融資業務的總額

減少量(已完成

就融資總額而言,給MiPmes

總計

年對非金融私營部門的業務

其中包括的概念

該機構

    

比索)%

少於4個

 

0

由4人減至6人以下

 

1.00

由6人減至8人以下

 

1.25

從8個減少到10個以下

 

1.50

從10人到12人以下

 

1.75

從12個增加到14個以下

 

2.00

從14歲到16歲以下

 

2.25

從16歲到18歲以下

 

2.50

從18歲到20歲以下

 

2.75

從20歲到22歲以下

 

3.00

從22歲降至24歲以下

 

3.25

從24歲到26歲以下

 

3.50

26或以上

 

3.75

計算時將考慮過去12個月末的流動平均餘額,該報告顯示,在向該機構的非金融私營部門提供的此類融資總額中,以比索(融資租賃貸款和信貸)計入的資金數額較低。

(3)視乎根據“Ahora 12”方案(實施消費者促進方案以及生產下列商品和服務“Ahora 12”由聯合解決方案創建

82

(前經濟和公共財政部和工業部的671/2014和267/2014),數額相當於該實體提供的比索融資總額的20%:
(i)以取得上述決議及其補充條例所列貨物和服務為目的地的;或
(Ii)非金融公司以高達17%的年利率發行信用卡,只要這些公司是“Ahora 12”程序。

自2020年3月1日起,經修訂的《A》6916號來文增加了根據《Ahora 12計劃從有關機構在2020年9月30日之前提供的比索融資總額的20%至35%,到2020年10月1日至2022年1月1日期間提供的比索融資總額的50%,以及從2022年2月1日起提供的比索融資總額的40%。此外,自2020年3月19日起,《A》6937號來文將扣除限額定為以比索為單位的項目的6%,但須遵守《中央銀行最低現金規則》。自2021年7月29日起,這一限制提高到比索項目的8%,但須遵守中央銀行的最低現金規則。

(4)取決於通過機構自動取款機進行的現金取款。根據《金融機構所在地分類規則》的規定,這一要求將根據所在司法管轄區,以上月對應的機構營業場所內自動取款機每日現金提取總額的月平均值計算的金額減去。

為此,包括的自動取款機是那些--至少--允許用户進行現金取款,而無論他們是客户所在的機構和管理這類設備的網絡,並且--按月平均、計算業務日和非營業日--公眾每天至少可以使用10個小時。

(5)就“A類”所列金融實體而言,根據“確定微型、小型或中型企業地位規則”所載的定義,這一要求將減少相當於以比索表示的對微型、小型和中型企業的所有融資總額的30%--商定的最高利息為:
(a)至2020年2月16日(包括2020年2月16日)40%的固定名義年利率(可繼續計算,直至終止)。
(b)從2020年2月17日起,固定名義年利率為35%。

為此目的,應包括在計算滿足上述條件的要求之前的期間內批准的每月平均融資餘額。這一扣除不得超過以比索表示的項目的2%,但受計算前一個月的平均要求的限制。

在確定上述第1項扣除時,不能計入為第4項扣除計算的資金。

(6)根據第260/2020號法令為融資規定的特殊待遇。所需經費將減少40%,相當於商定的比索融資總額的40%,年率最高可達24%,目標如下:
(a)如果這樣的融資中至少有50%分配給營運資本,那就微不足道了。
(b)按照第260/2020號法令的規定,在衞生緊急情況下提供住院治療的人類健康服務提供者。
(c)同意提供此類融資以購買由當地微型微型企業生產的機器和設備的非微型微型企業客户。

這一扣除不得超過以比索為單位的概念的4%,但以計算月份前一個月的平均需求為準,如果從2020年7月1日起商定以下融資,則可延長至6%:

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-接受上述第(5)A點規定的援助的當事人,不超過申請人應支付的相當於每月工資賬單(不包括補充年薪)的總金額;
-沒有得到這種特殊援助的客户。
(7)根據第332/2020號法令規定的特殊待遇。這一要求將減少相當於以下金額的數額:
(a)根據第322/2020號法令(修訂本)框架商定的“零利率信貸”、“企業補貼貸款”和“零利率文化信貸”金額的60%,支付至2020年11月5日;
(b)截至2020年11月6日的“企業補貼率貸款”的24%,名義年利率為27%;
(c)截至2020年11月6日,以33%的名義年利率發放了7%的“企業補貼率貸款”。
(8)如果在沒有通知金融系統債務人中心(Central De Deudore Del Sistema Financiero)的情況下向MiPme提供融資,所需經費將減少相當於以比索對MiPme商定的融資額的40%,名義年利率為24%,按上個月每日平均餘額計算。
(9)對於列入“中小型企業生產性投資籌資項目”的供資,所需經費將減少,數額相當於第4.1點所預見的籌資的14%。這類信貸額度,只要這種融資是以高達30%的年名義利率商定的,該利率是以上月每日餘額的月平均值計算的。

為第1點和第4-7點規定的扣除額計算的資金只能在上述其中一個點計算。此外,為扣除第4、5和7點所計算的經費,應(1)繼續按其在2020年10月15日(含)之前提供的經費的月平均每日餘額的相應扣除計算;(2)屬於自願性質,不得計入第4、5和7點的扣除。

只要負債過度集中(在持有人和/或條件下),這意味着金融機構的個人流動性存在重大風險,和/或對系統流動性產生重大負面影響,可對金融實體所包括的負債和/或被認為相關的補充措施設定額外的最低現金。

同樣,由於不遵守“生產性投資信貸額度”的規定,最低現金要求可能會增加。

除上述要求外,外幣資源使用中的任何缺陷準備金,在扣除某一月各實體、其他實體保管、運輸途中和證券運輸商的現金餘額後,應適用於相當於相應貨幣每月最低現金需求量的數額。

最低現金儲備必須以適用該要求的貨幣或證券或債務工具設立,並可包括以下內容:

(1)金融機構在中央銀行以比索維持的賬户。
(2)金融機構在中央銀行以美元或其他外幣保存的最低現金賬户。
(3)為電子結算所提供的特別擔保賬户,並涵蓋信用卡、憑單、自動櫃員機交易和即時轉賬資金的結算。

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(4)非銀行金融機構為滿足最低準備金要求在商業銀行開立的支票賬户。
(5)在中央銀行開立的特別賬户,用於國家社會保障機構支付社會保障的交易。
(6)最低現金子賬户60,在公共債務和金融信託登記和結算中心授權(CRYL(“Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros中央註冊和Liquidación de Pasivos Públicos-CRYL“)用於公共證券和中央銀行按市值發行的證券。

這些符合條件的項目將接受中央銀行的審查,並可能在未來進行更改。

對最低現金準備金要求的遵守情況將根據最低現金準備金所指期間內符合條件的物品的每日結餘的月平均數來衡量,方法是將這些結餘的總和除以有關期間的總天數。對不同要求對應的富餘頭寸的赤字頭寸補償不予受理。

在該期間的任何一天,上述合格項目的合計餘額在每一日結清時,不得低於為下一個期間確定的所需現金儲備總額的25%,該現金儲備是根據現金儲備所涉月份的需要和有效項目重新計算的,而不考慮適用“最低現金”規則“1.7轉賬”條款的影響。如果上一期間發生允許轉讓保證金不足的情況,每日最低要求為50%。

在滿足貨幣監管所需的最低現金儲備和每日最低比索儲備、外幣或證券或債務工具方面的任何不足,都將處以比索罰款,相當於有關期間最後一個營業日公佈的以比索計價的較短期LELIQ拍賣的平均名義利率的1.5倍,如果沒有,則相當於最後一個可用比索拍賣的名義利率。

LELIQ全球日均倉位

根據中央銀行規則第8節“LELIQ和NOTALIQ的淨頭寸”,“現金結算和遠期交易、期貨、債券、擔保債券、其他衍生品和共同基金”,金融機構可維持短期LELIQ全球淨頭寸,包括根據第1.3.7.1節有效計入以比索計入最低現金要求的頭寸。和1.3.17。根據中央銀行規則“最低現金規則”,最高金額相當於上一時期非金融私營部門以比索為單位的定期存款的月平均日餘額。

非金融私營部門的定期存款佔非金融私營部門的比索存款總額的百分比(以上一時期每日餘額的月平均值衡量,僅考慮不計利息或調整的資本)等於或高於20%的金融機構可維持長期LELIQ和可變利率流動資金票據(NOTALIQ)的聯合正淨頭寸。

金融機構內部流動性政策

流動性覆蓋率

根據中央銀行關於流動資金覆蓋率的規定(“LCR”),金融機構必須採取管理和控制政策,確保維持合理的流動資金水平,以有效地管理其存款和其他財務承諾,並必須在30天的壓力測試情況下遵守根據該規定設立的LCR。這類政策應制定程序,在現行市場狀況的框架內評估機構的流動性,使它們能夠修訂預測,採取措施消除流動性限制,並以市場條件獲得足夠的資金,以維持長期合理的資產水平。此類政策還應涉及(1)資產和負債集中於特定客户,(2)整體經濟形勢、可能的趨勢及其對信貸供應的影響,以及(3)通過出售政府債務證券和/或自身資產獲得資金的能力。

該實體的組織結構必須指定一個具體的單位或個人負責管理流動資金,並將責任級別分配給負責管理LCR的個人,這將需要進行日常監測。實體最高管理層的參與和協調(例如:,CEO)將是必要的。

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此外,金融機構必須指定一名董事顧問,他將至少每週收到一次報告,如果情況需要,也可以更頻繁地收到報告,例如當流動性狀況的變化需要採取新的行動方案來保護實體時。如果是外國金融機構的分支機構,報告必須提交給該國的最高當局。

獲委任的人員和經理將負責管理流動資金政策,除監督LCR外,還包括採取必要步驟遵守最低現金要求。

金融機構必須在發生任何此類變動之日起十(10)個日曆日內,向監管機構報告這類高級職員和董事的名單以及隨後的任何變動。

流動性參數

除了LCR之外,還有其他參數被用作系統控制工具。這些保單免費包含有關現金流、餘額結構和可用標的資產的具體信息。這些參數與LCR一起,為評估流動性風險提供了基本信息。包含的參數包括:

合同條款方面的差距;
資金集中;
可用資產不受限制;
相關貨幣的LCR;以及
與市場相關的監測工具。

此外,經修訂的來文“A”6209規定,金融機構必須有足夠的高質量流動資產(“HQLA”)存量,不受任何限制,可以立即轉換為現金,以滿足其在壓力情況下30天內的流動性需求。此外,考慮到期限超過30個日曆日,金融機構必須進行自己的壓力測試,以確定它們在其他情況下應保持的流動性水平。

在沒有財務壓力的情況下,LCR必須等於或大於1(即HQLA的存量不得低於現金總支出)。如果不是這樣,LCR可能會跌破1。

央行描述瞭如何對壓力情景進行分類,同時考慮到以下因素:零售存款的部分損失;批發無擔保融資能力的部分損失;擔保資金的部分損失;由於金融機構信用質量大幅下降而合同規定的情況導致的額外資金支出;對擔保質量或衍生品頭寸未來潛在風險敞口產生影響的市場波動性增加;金融機構可能給予客户的受損和可用但未使用的信貸和流動性工具的意外使用;和/或金融機構可能需要回購債務或遵守非合同義務,以減輕其聲譽風險。

LCR計算必須永久進行,並每月通知中央銀行。

在計算當日,HQLA只能由以下投資組合資產組成(考慮為Tier 1(An1))。為了計算長期償債能力,相關資產除其他外,包括手中、裝甲運輸公司和自動取款機中的現金;在中央銀行的存款;某些比索或外幣的國家公共債券;國際支付銀行、國際貨幣基金組織、歐洲中央銀行、歐洲聯盟或多邊開發銀行發行或擔保的符合某些條件的證券;其他主權實體(或其中央銀行)發行的債務證券。

淨穩定資金比率

淨穩定資金比率的目的是使金融機構能夠以足夠穩定的來源為其活動提供資金,以減輕未來因其資金需求而產生的壓力情況的風險。通過要求金融機構相對於其表外資產和交易的細目保持穩定的融資狀況,NSFR限制了對短期批發融資的強烈依賴,促進了對資產負債表和表外項目融資的更好評估

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風險,有利於資金來源的穩定性。除非本文另有明確規定,NSFR各組成部分的定義類似於《流動性覆蓋率》規定中的定義。

NSFR的定義是穩定資金的可用量相對於所需的穩定資金量,其中:AASF(穩定資金的可用量)是金融機構的資本和負債--按第2節規定的方式計算--預計在一年內可用。RASF(穩定資金的所需金額)是根據機構資產的流動性和剩餘壽命以及表外債務計算的該期間所需的資金額--按第3節規定的方式計算。

NSFR應始終大於或等於1(NSFR>1)。須以總監所作的評估作為補充。監管機構可要求該機構採用更嚴格的標準,以反映其資金風險狀況,並考慮到根據《金融機構風險管理準則》就該機構的流動性所作的評估。

金融機構應始終遵守NSFR,並按季度向監管機構報告。

槓桿率

根據《A》6431號文,自2018年3月1日起,央行納入了一項限制金融機構槓桿率的比率,以避免信貸供應和整體經濟槓桿突然降低的不良後果,並強化最低資本金要求,最低資本金要求簡單,而不是基於風險。

槓桿率必須大於或等於3%,由以下表達式得出:

比率(AS%)=資本的量度/風險的量度,其中資本的量度將為基本淨值,而風險的量度將為(I)資產的風險(不包括與衍生工具及證券融資交易(SFT)對應的項目)、(Ii)衍生工具的風險、(Iii)SFT交易的風險及(Iv)表外項目的總和。這兩個衡量標準都必須根據每個季度的期末餘額進行計算。

利率及費用規例

最高貸款利率

電文“A”7474規定,適用於信用卡交易的最高利率不得超過不超過Ps.200.000的交易的名義年利率51%。如果交易金額超過Ps.200.000,唯一適用的限額是《信用卡法》第16條規定的限額。

條例規定,固定利率貸款協議不得包含在某些情況下允許修改的條款,除非這些修改是主管當局作出的決定,而浮動利率貸款合同必須明確規定用於確定其變動的參數和變化的週期。

關於與信用卡有關的交易,除上述規定外,《信用卡法》第16條規定:

對於金融機構發放的貸款,利率不得超過單位上個月利率平均值的25%,該利率按相應的個人貸款額度加權,不包括在對物中同期授予的擔保權益;
在由其他發行實體發放的貸款中,利率不得超過公開市場個人貸款業務(一般客户)系統簡單平均利率的25%,沒有在對物中擔保權益,由中央銀行按月公佈,根據與上一個月相對應的信息編制,並考慮到前述各點的規定。

在與信用卡掛鈎的融資交易中,懲罰性費用不得超過發行人為信用卡未償債務融資收取的補償利率的50%。

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零利率融資政策

通過日期為2020年4月24日的第A 6993號文,為了遏制持續的新冠肺炎疫情的影響,中央銀行制定了零利率融資政策,僅適用於符合條件的客户,這些客户稍後將由AFIP確定,金融機構可以在6個月的寬限期後至少分12次平等和連續地向這些客户支付信用卡融資。關於這些貸款,最低現金要求將根據第332/2020號法令(經修訂和重述)的規定予以降低。此外,獲得零利率貸款的公司在得到全額償還之前,不得(I)進入外匯市場開展與形成外部資產、匯款、家庭援助和衍生品相關的業務;以及(Ii)出售以外幣結算的證券或將其轉讓給其他託管實體(Contado on Liquidación).

定期存款最低利率

根據來文“A”7459, 經函件“A”7491修訂,適用於集團所包括的金融機構AB為了中央銀行規則上的最低現金,”被評為G-SIB的外國銀行的分行或子公司被排除在 這樣的羣組AB,應適用最低存款利率存款於P國有企業那就是不能由UVA或UVI調整。諸如此類最低存款利率應當由央行及時披露中央銀行。

自2022年4月18日起,個人通過金融機構設立的不超過1000萬坡元的定期存款,將享有存款當日或最後一次披露(視屬何情況而定)前一天所確定的貨幣政策利率的97.9%的被動利率。以兩個或兩個以上個人名義構成的定期存款的金額,將在其持有人之間按比例分配。

前款未計入的定期存款,存款利率為貨幣政策利率的93.6%為存款作出之日或最後披露之日(視屬何情況而定)的前一天設立.

費用

自2013年以來,央行的規定為金融服務客户提供了廣泛的保護。除其他事項外,這種保護包括對金融機構為提供服務收取的費用和佣金進行監管。根據中央銀行關於“保護金融服務客户”的規定,費用和收費必須代表真實、直接和可證明的成本,並應得到技術和經濟理由的支持。值得注意的是,中央銀行規則第2.3.2.2節有關“保障金融服務客户”的規定,列明適用收費的若干例外情況,例如適用於保險服務及中小型企業的場外現金存款。

如果即時電子轉賬是由金融服務的最終客户訂購的,下令轉賬的個人或實體與接受轉賬的個人或實體是同一個人或實體,並且這種轉賬是以司法用途的賬户訂購或接收的,則費用和收費不適用於即時電子轉賬。

通信“A”6212根據逐步的年度計劃減少了信用卡和借記卡銷售的佣金。在通信A-6212下,2019年、2020年和2021年的信用卡銷售佣金率最高分別為1.65%、1.50%和1.30%,預計2021年後該佣金率將維持在1.30%。A“6912號文規定,金融實體在180個工作日內不得宣佈增加對金融服務客户的佣金或設立新的佣金,但已宣佈的佣金除外。7158號文規定,金融實體不得在2021年2月28日之前宣佈增加對金融服務客户的佣金,前提是此類佣金超過9%。此外,中央銀行透過經“A”6957、“A”6963、“A”7009、“A”7044、“A”7107及“A”7181修訂的“A”6945號函件,規定在2021年3月31日之前,任何通過自動櫃員機進行的烘焙交易均不收取任何費用。2021年3月31日之後,銀行被授權對通過自動取款機進行的烘焙交易收取佣金,持有工資賬户、退休賬户和社會計劃的客户除外。

向商家和供應商付款的最高期限

根據自2019年5月1日起生效的《A》6680號文,中央銀行規定,金融實體通過信用卡或購物卡進行銷售時,向商家和供應商支付款項的最長期限為10個工作日。

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從銷售日期開始計算。此外,金融實體不得收取與該支付期限有關的任何費用或利息,也不得以任何方式阻止這種支付機制。

然而,根據函件“A”6680,中央銀行將發放給個人或法人的信用卡和/或購物卡排除在函件“A”6680所披露的規定範圍之外,這些信用卡和/或購物卡的目的是支付與其生產活動有關的延期付款或一個月以上的購物款,即農業或分銷活動。

另一方面,於2021年6月11日發佈並於2021年7月1日生效的《A》7305號通信,為金融機構設定了新的最後期限,即使用信用卡和/或採購卡將一次付款的銷售金額貸記到以供應商或關聯企業名義開設的存款賬户。這些新的截止日期是:(I)如果是微型或小型公司和/或個人,則為8個工作日;(Ii)被歸類為中型公司和其業務活動為“住宿、旅遊、美食和/或醫療服務”的公司為10個工作日;以及(Iii)其餘案件為18個工作日。在所有這些情況下,新的截止日期應從持卡人或受益人購買之日起計算。金融實體將不能收取與這些截止日期有關的任何利息或佣金,也不得阻礙信用卡和/或購物卡的使用。

貸款和住房單位

中央銀行採取了吸納存款和發放貸款的措施,其計量單位可由經濟、社會和文化權利委員會調整。這些特殊單位被稱為可調整購買價值單位(應收款應收賬款, or “UVAs”).

此外,第27,271號法律規定參照建築指數調整存款和貸款,該指數以稱為住房單位(鮮活聯盟 or “UVI”)

因此,UVAS和UVI共存,並可用於銀行貸款和存款。

紫外線指數的初值為14.05盧比(與紫外線指數相同),代表着截至2016年3月31日的千分之一平方米住房建設成本。截至2022年4月28日,UVI和UVA的值分別為Ps.110.48和Ps.114.44。

這兩個單位都是根據INDEC和中央銀行在其網站上發佈的指數進行修訂的。

外匯交易系統

2019年9月1日,為加強經濟正常運轉,促進外匯市場審慎管理,降低金融變量的波動性,遏制資金流動變化對實體經濟的影響,阿根廷政府恢復外匯管制。新的管制適用於居民為境外儲蓄和投資目的進入外匯市場、在境外償還外債、在境外以外幣支付股息、支付貨物和服務進口以及將貨物和服務出口所得匯回國內並以比索結算的義務等。

有關此主題的更多信息,請參閲“項目10.D.匯兑控制”。

外幣借貸能力

《外幣存款分配條例》(包括修訂後的《A》6428號文)規定,外幣存款的貸款能力必須以相應的存款貨幣適用於下列類別:

(b)直接或通過委託人、受託人或代表商品所有人行事的其他經紀人進行的出口預融資和融資;
(c)對未來有外幣收入流動的出口的其他融資,並在批准融資的前一年核實與該融資合理相關的金額的外幣賬單;

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(d)向生產者、加工商或收貨人提供資金,條件是:
(i)它們有向出口商出售其貨物的銷售合同,以固定價格或以外幣固定--與業務結算所用的貨幣無關--就可替換貨物而言,以外幣報價,在當地或外國市場上是正常的和習慣的,廣泛傳播,很容易獲得公眾信息;
(Ii)其主要活動是生產、加工和/或收集具有外國市場正常和常見的外幣報價的可替換貨物,廣泛傳播,便於公眾瞭解,在批准融資的前一年發現,這些貨物的總帳單金額與該活動及其融資合理相關;以及旨在為直接用於貨物出口過程的服務提供商(如在港口碼頭、國際裝卸服務、租賃集裝箱或港口倉庫、國際貨運)提供資金的業務。條件是核實與向出口商銷售有關的未來收入流動具有周期性和幅度,足以取消融資,並在批准融資的前一年核實向出口商開出與這一活動及其融資合理相關的金額的賬單。
(e)為第三方買方出口的貨物製造商提供融資,作為最終產品或其他貨物的一部分,條件是這些交易由第三方買方以外幣擔保或擔保;
(f)向作為可替代商品生產過程一部分的商品和/或服務的供應商提供融資,以外幣報價,在當地或國外市場上以正常和通常的方式,廣泛傳播並容易獲得公共知識,前提是他們對這些商品和/或服務有明確的外幣和/或所述商品的銷售合同;
(g)為增加出口產品生產或與出口產品生產相關的投資項目融資、週轉資金和/或購買各種商品,包括臨時進口投入品。即使出口公司的全部收入不是來自其出口,但當其出口的外幣現金流足以抵銷時,也可以計入融資;
(h)對商業有價證券客户的融資和為消費或住房目的提供的貸款--根據“債務人分類”規則中的規定,其目的地是資本貨物的進口(根據第690/02號法令附件一所確定的南方共同市場命名法和其他補充規定,稱為“BK”),這增加了用於國內市場的商品的生產;
(i)外幣債務證券或金融信託參與證書,包括信託協議中明確承認的其他付款權,其基礎資產是金融實體以上文(A)至(D)和(F)第一句所述方式發放的貸款,或根據上述項目所列條款和條件在外幣信貸協議中將比索或外幣現金流轉讓給受託人的文件;
(j)上述(A)至(D)項以外用途的融資,列入美洲開發銀行信貸計劃(“PréStamos Bid N°119/OC-AR”),不超過貸款能力的10%;
(k)融資間貸款;
(l)中央銀行票據(Letras y Notas)以美元計價;
(m)居住在阿根廷的公司在國外的直接投資,尋求通過出資和/或購買公司股份的方式發展非金融商品和/或服務的生產性活動,但其範圍是根據經修訂的第589/13號法令第1條的規定,為財政透明目的而被視為合作者的國家或地區;
(n)為投資項目提供資金,包括週轉資金,以增加能源部門的產量,並以外幣簽訂可靠的銷售合同和/或背書或擔保。
(o)外幣國庫券,金額不超過依照本節規定提出的申請總數的三分之一;

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(p)為牛的投資項目融資,包括其流動資金,但不得超過實體外幣存款的5%;
(q)直接或通過向外國銀行提供信貸額度,為外國進口商購買在該國生產的商品和/或服務提供資金;以及
(r)以符合第3.1點規定的外國銀行或多邊開發銀行簽發的信用證(“備用信用證”)擔保的當地居民的融資。關於“信用評估”的條例,為此目的,要求對投資級風險進行國際評級,條件是這種信用證不受限制,而且資金的認可是應受益實體的簡單要求立即作出的。

每籌集一種外幣的放貸能力應根據發放貸款的金融機構報告為其外幣存款放貸能力減去存款最低現金要求後收到的存款和金融間貸款的總和來確定,這種確定是根據每個日曆月記錄的每日餘額的月平均值來確定的。申請中的任何缺陷將導致以相關外幣計算的最低現金要求增加。

一般交換頭寸

一般外匯頭寸包括該機構的所有流動對外資產,例如黃金、貨幣和外幣紙幣儲備、在外國銀行的即期存款、對主權債務評級不低於“AA”的經濟合作及發展組織(OECD)成員國政府發行的證券的投資、在外國機構的定期存款證(評級不低於“AA”)、往來行的借方和貸方餘額以及待結算的第三方資金。它還包括已安排的這些資產的買賣和待結算,涉及在不超過兩(2)個營業日內與客户進行的購滙和售滙,以及待結算的第三方轉移的相應餘額。然而,它不包括託管的外幣紙幣、外幣或證券的定期買賣和購買,也不包括在國外的直接投資。

根據2017年7月1日生效的經修訂的《A》6244號來文,各實體可以自由決定其一般收入的水平和用途,從而允許這些實體管理其外匯頭寸,既涉及其資產的構成,也涉及維持或將其持有的資產轉移到國外的可能性,從而對儲備產生影響。

此外,上述條例規定,如果交易對手是當地官方銀行的分行或機構、外國金融機構、在外國擁有全部或多數股權的實體、沒有在金融行動工作隊建議的國家或地區註冊成立的外國金融或外匯實體、或總部位於巴塞爾銀行監管委員會成員國的專門從事不同國家紙幣和/或貴金屬交割硬幣或金條交易的外國公司,則這些實體應開展套利和外匯業務。

《A》6770、6780和6856號文件對GEP法規作了進一步的修改。在2019年8月和2019年8月31日結束時,從較高的平均外幣持有量增加外幣持有量需要事先獲得中央銀行的批准。此外,機構不得在二級市場上以外幣清算的方式購買證券。

全球外幣淨頭寸

全球外幣淨頭寸應考慮通過外幣金融中介或與匯率變動掛鈎的所有資產、負債、承諾和其他工具和交易,包括遠期現金交易和其他衍生品合約、在中央銀行開立的賬户中的外幣存款、黃金、頭寸、中央銀行外幣貨幣調節工具、外幣次級債務和外幣債務工具。

在授權國內市場根據主協議執行的遠期交易也包括通過結算淨額而不交割相關資產支付的遠期交易。同樣,金融信託發行的證書或票據以及普通信託下的債權也包括在相關比例中,前提是相關資產以外幣計價。美元以外貨幣的頭寸價值應以美元以外的貨幣表示,按中央銀行公佈的相應匯率計算。

91

由於預先取消對私營部門客户的本地融資而導致的外幣資產減少,只能通過持有外幣國債的淨增加來抵消截至原始到期日的全球外幣淨頭寸。在本地外幣融資的原始到期日,可通過購買以外幣淨額全球頭寸計算的任何外幣資產來抵銷。

在確定一家銀行的RPC時的可扣除資產、與GDP增長掛鈎的阿根廷政府債券、金融實體在其海外分行註冊的所包括的概念以及基於美元價格變化的比索可變報酬貸款協議不包括在以美元為基礎的定期投資中,這些投資以美元為基礎的可變報酬。

極限

全球外幣淨頭寸為負值(負債超過資產):限額為前一個月RPC的30%(來文“A”6781)。

正外幣淨全球頭寸

(資產超過負債):這一每日頭寸(按上一個月的參考匯率折算為比索的每日餘額)不能超過上個月RPC的5%。

正外幣全球現金淨頭寸:這一每日頭寸(按上一個月的參考匯率折算為比索的每日餘額)不能超過2,500,000美元的較高值或上個月RPC的4%。

截至2018年6月18日,央行允許正外幣淨全球頭寸最高可達RCP的30%,而超出一般限額的總超額僅因以下原因而產生:

(a)與截至2018年6月15日持有的美元國庫券相比,美元國庫券持有量增加;
(b)截至2018年6月15日的美元國庫券頭寸,維持在截至該日的當前限額的超額;和/或
(c)與截至2019年5月13日持有的國庫券相比,與美元掛鈎的國庫券頭寸增加。

如來文“A”7093所述,它包括這些機構收到的以外幣計價的國庫券--根據第27,556號法律--換取的國庫券,這些國庫券在匯兑交割之日的前一個營業日計入本點。

超出這些比率的部分將被收取相當於較短期比索計價LELIQ拍賣平均名義利率1.5倍的費用,如果沒有,則相當於較短期限的最後一次拍賣的名義利率。到期未支付的費用將被收取相當於為超額支付而確定的費用的1.5倍。

除上述指控外,FIL第41條規定的制裁將適用(包括警告、警告、罰款、暫時或永久取消處置銀行活期賬户的資格、暫時或永久取消擔任發起人、創始人、董事、管理人、監督委員會成員、控制人、清盤人、經理、審計師、合夥人或股東,以及吊銷執照)。

固定資產及其他項目

中央銀行確定,金融主體持有的固定資產和其他項目不得超過實體RPC的100%。

這類固定資產和其他項目包括:

·

本地公司的股份;

92

·

雜項應收賬款;

·

財產和設備;以及

·

其他資產。

這類資產的計算將按照月末餘額、扣除貶值、累計攤銷和貸款損失撥備後的淨額計算。

不遵守該比率將導致最低資本要求增加,相當於該比率超額部分的100%。

信用評級

自2014年11月28日起,經“A”6558號函件修訂的“A”5671號函件取代了中央銀行發佈的載有本地風險評級公司指定的評級要求的規定。如果條款要求某些國際評級,則以通信“A”5671規定的標準為準。

函件“A”5671的規定是適當評估金融機構在執行中央銀行規則時必須遵守的信用風險的基本準則,包括對特定評級的要求,而不是取代每家金融機構必須對其同行進行的信用評估。涉及這些規定的國際信用評級應由具有基於國際證券事務監察委員會組織(“IOSCO”)發佈的“代理人利率風險行為守則原則”的行為準則的評級機構發佈。

來文“A”5671附件二提供了關於金融機構新的資格要求的表格。此表對不同交易的信用評級要求進行了分類。

債務分類和貸款損失準備金

信貸組合

關於債務分類的規定是根據中央銀行規則設計的,這些規則與《國際財務報告準則》不同,目的是為確定和分類資產質量以及評估貸款人遭受本金或利息損失的實際或潛在風險建立明確的指導方針,以確定(考慮到任何貸款擔保)針對此類或有事項的撥備是否足夠。銀行必須將其貸款組合分為兩個不同的類別:(I)消費或住房貸款和(Ii)商業貸款。消費貸款或住房貸款包括住房貸款、消費貸款、信用卡融資、向小額信貸機構提供的最高14,528,000盧比的貸款,以及最高72,640,000盧比的商業貸款(有或沒有優先擔保)。所有其他貸款都被認為是商業貸款。超過72,640,000盧比的消費貸款或住房貸款,其償還與其生產或商業活動的演變有關,被歸類為商業貸款。

根據該實體的選擇,最高可達72,640,000盧比的商業性融資,無論這種融資是否有優先擔保,都可與消費或住房信貸合併在一起,在這種情況下,它們將得到為後者提供的待遇。如果客户有兩種貸款(商業貸款和消費貸款或住房貸款),消費貸款或住房貸款將被添加到商業貸款組合中,以根據指示的金額確定它們應歸入哪個投資組合。在這些情況下,以優先擔保擔保的貸款應被視為其面值的50%。

根據目前的債務分類制度,每個客户以及客户的未償債務都被歸入六個子類別中的一個。適用於消費貸款組合的債務分類標準主要基於與客户履行債務或其法律地位有關的客觀因素,而對商業貸款組合進行分類的關鍵標準是每個借款人基於其未來現金流的償還能力。

93

商業貸款分類

用於評估與商業投資組合有關的貸款的主要標準是借款人的償還能力,其能力主要通過借款人未來的現金流來衡量。根據中央銀行規則,商業貸款分類如下:

分類

     

標準

表演

 

證明他們有能力履行其付款義務的借款人。高還款能力。

 

 

接受特別監測/觀察

 

借款人的標準包括逾期90天,儘管被認為有能力履行所有財務義務,但在缺乏及時糾正措施的情況下,對可能損害其償還債務能力的變化很敏感。

 

 

以特別監測/正在談判或再融資協議為準

 

不能履行與銀行商定的債務的借款人,因此,在到期日後60個歷日內正式聲明他們打算為這些債務進行再融資。借款人必須在付款違約日期後90個歷日(如果涉及最多兩個貸款人)或180個歷日(如果涉及兩個以上貸款人)內與銀行簽訂再融資協議。如果在規定的最後期限內沒有達成協議,借款人必須根據為每個級別確定的指標被重新分類到下一個類別。

 

 

有特殊待遇

 

無法履行與銀行商定的義務的借款人履行了今年的第一份新協議,並至少支付了第一筆付款。

麻煩纏身

 

有困難的借款人定期履行貸款項下的財務義務,如果不加以糾正,可能會給銀行造成損失。

 

 

具有高破產風險

 

極不可能履行貸款規定的財務義務的借款人。

 

 

不可挽回

 

在審查時被歸類為無法收回的貸款(儘管未來可能會收回這類貸款)。借款人將不履行其對金融機構的財務義務。根據《中央銀行規則》,在以下情況下,貸款被列為不可收回:(A)借款人根據中央銀行提供的相應報告拖欠貸款義務超過180個歷日,該報告包括:(1)被中央銀行清算的金融機構;(2)因公共金融機構私有化、或在私有化或解散過程中產生的剩餘實體;(3)被中央銀行吊銷執照並受到司法清算或破產程序的金融機構;以及(4)SEDESA(定義見下文)為受益人的信託;或(B)某些類別的外國借款人(包括不受中央銀行或其註冊所在國家的類似當局監管的銀行或其他金融機構),而該等借款人並未被中央銀行認可的任何評級機構列為“投資級”。

94

消費貸款和住房貸款分類

評估消費和住房貸款組合中使用的主要標準是此類貸款的違約期限。根據中央銀行的規定,消費者和住房借款人的分類如下:

分類

     

標準(2) 

表演

 

如果貸款的所有付款都是當期的或逾期不到31個歷日,如果是支票賬户透支,則逾期不到61個歷日。

 

 

低風險

 

逾期還款超過31至90個日曆日的貸款。

 

 

有特殊待遇

 

無法履行與銀行商定的義務的借款人履行了今年的第一份新協議,並至少支付了第一筆付款。

 

 

中等風險

 

逾期超過90至180個歷日的付款義務的貸款。

 

 

高風險

 

已提起法律訴訟要求催收的貸款或逾期超過180個日曆日但不足365個日曆日的付款義務的貸款。

 

 

不可挽回

 

逾期一年以上或者債務人資不抵債、破產、清算的貸款。

貸款損失準備

本集團確認國際財務報告準則第9號所載預期信貸損失法下的貸款損失撥備。該模型最重要的判斷涉及界定什麼被視為信貸風險大幅增加、決定循環貸款的使用年限,以及作出假設和估計以納入有關過去事件、當前狀況和經濟狀況預測的相關資料。在使用高度主觀和對風險因素非常敏感的假設進行估計時,涉及高度的不確定性。

本公司經審核綜合財務報表附註1.11提供有關預期信貸損失撥備如何計算的更詳細資料。

存款人的優先權利

根據《金融文件》第49條,在一家銀行發生司法清算或破產的情況下,所有儲户,不論其存款的類型、金額或幣種,將優先於其他剩餘債權人(如銀行的股東),但某些勞工留置權除外(第53條“a”和“b”),以及那些有質押或抵押擔保的債權人,其優先順序如下:(A)每人最多50,000便士的存款(包括此人存放在一個金融實體的所有金額),或等值的外幣存款,(B)超過50,000坡元或等值外幣的所有存款;(C)債務源自授予金融機構的商業項目,並直接影響國際貿易。此外,根據經修訂的《中央銀行章程》第53節,中央銀行的債權絕對優先於其他債權,但質押或抵押債權、某些勞工債權、根據第49節e(1)和(2)款儲户的債權、根據《中央銀行憲章》第17節(B)、(C)和(F)款發放的債務(包括金融實體因暫時缺乏流動性而給予的折扣、對金融實體的預付款、擔保權益、權利轉讓、質押或某些資產的特別轉讓除外)以及由銀行流動性基金以質押或抵押擔保的債務除外。

第25,780號法律對《金融保護法》第35條之二的修正規定,如果一家銀行處於中央銀行可以撤銷其經營授權的情況,並通過司法決議受到解散或清算的約束,中央銀行董事會可以採取某些行動。在這些行動中,在排除向金融信託或其他金融實體轉移資產和負債的情況下,中央銀行可以完全或部分排除第49節e段所述的負債以及第53節所界定的債務,從而實行債權人之間的優先順序。關於部分免除,必須遵循第49條e)的優先順序,不得對同一級別的負債給予不同的待遇。

95

強制性存款保險制度

1995年4月12日通過的經修訂的第24,485號法律建立了存款保險制度,即“SSGD”,這是對銀行存款的強制性規定,並將組織和實施該制度的責任下放給中央銀行。如上所述,SSGD是對通過FIL第49條授予儲户的特權的補充保護。

SSGD是通過建立存款擔保基金或“FGD”來實施的,該基金由一家名為安諾尼馬社會黨,(存款保險公司,或“SEDESA”)。根據第1292/96號法令,SEDESA的股東是政府通過中央銀行和由參與的金融機構設立的信託基金。這些機構必須每月向FGD繳納中央銀行規定的繳費。根據2004年12月30日中央銀行來文“A”4271的規定,社會保障和社會保障基金的資金來自金融機構的定期捐款和額外捐款。

SSGD涵蓋阿根廷個人和法人以比索或外幣在參與金融機構的賬户中存入的存款,包括支票賬户、儲蓄賬户和不超過1,500,000比索的定期存款,這一點由修訂後的中央銀行的中央銀行通知“A”6973規定。

此擔保的有效付款將在資金持有的金融機構許可證被吊銷後三十(30)個工作日內支付;此類付款以上述儲户優先權利的行使為前提。

鑑於影響金融系統的情況,第214/2002號法令規定,如果SEDESA沒有足夠的資金,它可以發行登記證券,以便向儲户提供這些證券,以支付擔保費用。

SSGD不包括:(1)金融機構在其他金融機構的存款,包括在二級市場購買的存單;(2)直接或間接與該機構有關聯的人的存款;(3)證券、承兑或擔保的定期存款;(4)經背書轉讓的任何可轉讓定期存款;(5)約定利率高於中央銀行定期發佈的定期存款參考利率的任何存款,但以最低名義利率以比索安排的存款除外。如果這些利率上限被額外的激勵或獎勵扭曲,以及(Vi)存款和被排除的交易的固定餘額,它們也應被排除在外。

根據來文“A”5943,每家金融機構須按中央銀行釐定的每月本地及外幣存款平均每日餘額的0.015%,向FGD繳款。

當私人非金融部門的美元定期存款用於購買以美元計價的中央銀行票據時,金融機構必須支付此類票據淨頭寸月平均日餘額的0.015。迅速繳款是金融機構繼續運作的先決條件。第一筆捐款是在1995年5月24日作出的。中央銀行可要求金融機構預付最多相當於兩年月繳款的款項,並從存放在中央銀行的金融機構的資金中借記逾期繳款。中央銀行可能需要某些機構提供額外捐款,這取決於它對這些機構的財務狀況的評價。

當對FGD的供款達到Ps2億或系統總存款的5.0%的較大者時,中央銀行可暫停或減少每月的供款,並在隨後供款低於該水平時恢復供款。

政府應對持續的新冠肺炎大流行的措施

在過去的幾年裏,阿根廷政府和央行發佈了一系列預防措施,以遏制新冠肺炎的蔓延,減輕其對阿根廷經濟的影響。2020年3月19日,阿根廷政府宣佈從2020年3月20日至2020年3月31日在全國範圍內實施封鎖,並多次延長至2020年11月6日,屆時阿根廷將不再實行嚴格的封鎖,而是進入“社會疏遠”階段。

第867/2021號法令規定了金融機構在2022年12月31日之前必須遵守的某些衞生措施,包括強制個人在其分行使用口罩,以及保持此類個人之間的社會距離。

96

通過經修訂的通信“A”6939,中央銀行暫停金融實體的股息分配,直至2021年12月31日。2021年12月,央行授權金融實體按月和連續12次等額分配股息,最高可達2021年12月31日累計收益的20%。有關更多信息,請參閲“--流動性和償付能力要求--適用於股利分配的要求”。

此外,通過2020年4月24日的“A”6993號來文,中央銀行制定了零利率融資政策,僅適用於AFIP未來確定的合格客户。

其他措施

為支付薪金提供資金的設施和政府擔保:第326/2020號法令在Fogar(西班牙語縮寫為阿根廷豐多·德·加蘭蒂亞斯),目的是支持金融實體為支付工資而向中小企業提供的融資。第332/2020號法令設立了就業和生產緊急援助方案(《緊急情況與生產方案》)對因阿根廷政府在新冠肺炎期間實施的措施導致經濟活動減少而直接受到影響的公司和員工立即提供經濟救濟。這項計劃一直有效到2020年12月。
遠程股東和董事會會議:通過CNV於2020年3月3日通過的第830/2020號決議,公開發售的實體被允許通過電子方式舉行遠程股東和董事會會議,即使其各自的章程沒有做出規定,但尊重分別確保每個參與者投票的完整性以及所有股東和成員出席的最低要求。在禁售期後的第一次面對面會議上,股東大會應以修改章程的法定人數和過半數通過遠程召開的會議。通過CNV第80號解釋,CNV大會第830/2020號決議的規定得到了重申和擴展。
定期存款最低利率。《A》6980號電文規定,從2020年4月20日起,100萬盧比以下由個人組成的不可調節定期存款的最低費率為LELIQ平均拍賣的70%,A“7018號電文將此類措施的範圍擴大到所有定期存款,無論其最低金額如何,後來,A”7027號電文提高了相當於79%的LELIQ平均拍賣的最低利率,並從2020年8月1日起,對超過10萬英鎊的個人定期存款額外增加79%至87%。自2020年11月13日起,中央銀行宣佈,對10萬Ps10萬以下的零售定期存款的最低利率進一步提高,至37%,其餘定期存款的最低利率為34%。有關詳細信息,請參閲“流動資金和償付能力要求最低現金儲備要求LELIQ全球每日頭寸。
證券擔保交易禁令。通過修改後的《A》6978號函件,中央銀行禁止金融機構通過證券(Caución bursátil).
存款保險制度。根據經修訂的來文“A”6973,中央銀行將存款保險制度的保險金額提高到1,500,000盧比。
信用 MIPMES的生產性投資額度。根據經修訂的“A”7140號來文,中央銀行核準了“中小型企業生產性投資信貸額度”(líneas para el Financiamiento Productivo),用於購買資本貨物和/或建造必要的設施,用於生產貨物和/或服務,並將貨物和/或服務商業化,最高年名義利率為35%至43%。對於這些信貸額度,金融機構被要求保持相當於其非金融私營部門存款7.5%的監管額度。通過通知“A”7240,中央銀行規定,對中小企業的信貸額度應相當於:(1)2021年9月的最低額度為2021年9月私營部門存款平均餘額的7.5%;(2)2022年3月1日的最低額度為2022年3月1日私營部門存款平均餘額的7.5%。

其他限制

根據FIL,未經中央銀行授權,金融機構不得對其資產設定任何形式的權利。此外,根據《資本市場法》第72條,上市公司不得以比公平交易更有利的條款與其董事、高級管理人員或關聯公司進行交易。

97

資本市場

商業銀行有權認購和出售股票和債務證券。目前,銀行可承諾認購的證券數額並無法定限制。然而,根據中央銀行的規則,銀行承銷債務證券將被視為“財政援助”,因此,在證券出售給第三方之前,這種承銷將受到限制。

阿根廷資本市場法對管理市場、證券交易所和在資本市場經營的各種代理人的條例進行了重大修改,此外還對CNV的權力進行了某些修訂。2013年9月9日,CNV發佈了《資本市場法補充規則》。CNV規則自2013年9月18日起生效。

阿根廷資本市場法和CNV規則所作的最重大修改之一是,代理商和市場必須遵守CNV申請授權經營的要求以及註冊要求。它進一步規定,每一類代理人必須滿足最低淨值和流動性要求。

此外,根據《資本市場法》,取消了對市場的自律,並授予國家資本市場機構對所有資本市場參與者的授權、監督、控制以及紀律和監管權力。

《阿根廷生產性融資法》修改了《阿根廷資本市場法》和其他相關法律,並作了一些重要修改,其中包括:

重新建立某些市場自律(已被阿根廷資本市場法廢除);
取消授予CNV的權力,允許其在沒有事先獲得法院命令的情況下任命觀察員和幹預公司董事會;
對CNV的內部組織和董事會的任命進行了幾項改革,例如允許CNV的總裁在與董事會的決策不相上下的情況下擁有決定性的投票權,並在特殊情況下阻止大會舉行時與兩名董事一起通過緊急決議;
授權CNV監管可轉讓證券的私募,使其不符合“公開發行”的條件;
只要買方直接或間接獲得一家上市公司的控制權或超過50%的投票權股份,就不需要強制要約;
修改與共同基金制度有關的一些過時的規定(如資產管理公司和託管人之間的團結,以及在CNV和公共商業登記處投資指南的雙重登記);
為資本市場創造了一個“法律微觀體系”,其中“民商法”或“阿根廷競賽法”和“破產法”的某些規定不適用;
通過管制開具電子發票來促進MiPYMes的融資,電子發票有權對債務人輕易執行,並可在資本市場進行談判或貼現;
通過改善對抵押票據和抵押貸款證券化的監管,促進抵押貸款融資;
授權CNV通過方案和發展計劃管理企業家的眾籌和促進“金融包容性”;以及
允許在國外註冊的法人實體通過正式授權的代表參加CNV授權的公司的股東大會,公開發行其股票,而不需要額外的登記。

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布宜諾斯艾利斯大額存款利率(“Badlar”)

定期存款超過10萬盧比的利率,按金融實體的平均水平計算。(布宜諾斯艾利斯大額存款利率)

央行公佈的信息按整個金融系統和私人銀行進行細分。

定期存款最低利率

根據經“A”7491號文件修正的“A”7459號文件,對於為“中央銀行關於”最低現金“的規則”而列入“A”組和“B”組的金融機構,以及被評級為G-SIB的外國銀行的分行或子公司,對於不屬於“A”組和“B”組的比索存款,最低存款利率應適用於不可由UVA或UVI調整的比索存款。最低存款利率由央行及時披露。

自2022年4月18日起,個人通過金融機構設立的不超過1000萬坡元的定期存款,將享有存款當日或最後一次披露(視屬何情況而定)前一天所確定的貨幣政策利率的97.9%的被動利率。以兩個或兩個以上個人名義構成的定期存款的金額,將在其持有人之間按比例分配。

不計入前款規定的定期存款,存款利率為徵收之日或最後一次披露之日的貨幣政策利率的93.6%(視情況而定)。

中央銀行回購交易-利率

在被動回購交易中,執行該交易的銀行從中央銀行獲得融資。賣出證券換取現金,然後回購該證券。中央銀行支付的利率取決於存款的類型、貨幣、期限、金額等。

經濟困難的金融機構

FIL規定,任何金融機構,包括商業銀行,在中央銀行的判斷下,(1)償付能力受損;(2)在中央銀行設定的期間內記錄最低現金準備金要求存在缺陷;(3)記錄多次未能遵守所建立的各種限制或技術關係;或(4)無法維持其特定類別、地點或特徵所要求的最低資產負債,必須(應中央銀行的請求併為避免其執照被吊銷)準備重組計劃(《規章制度計劃》)。計劃必須在指定的日期提交給中央銀行,不遲於中央銀行提出這一要求之日起三十(30)個日曆日。如果該機構未能提交、獲得監管機構批准或遵守重組計劃,中央銀行將有權吊銷該機構的經營許可證,但不影響上述法律規定的處罰的適用。

中央銀行可以任命有否決權的監督員,要求提供擔保,限制或禁止利潤的分配或匯款,暫時允許相關限制和技術關係的例外,豁免或推遲支付《金融機構法》規定的費用和/或罰款。

《中央銀行章程》授權,如果一家金融機構的流動性或償付能力受到不利影響,監管局完全或部分暫停該金融機構的業務,只需得到央行行長的批准,為期三十(30)天。經中央銀行董事會批准,這一期限可再延長最多九十天。在暫停期限內,觸發債權、強制執行和預防措施的自動暫停,增加金融機構義務的任何承諾無效,債務加速和利息計提暫停。

99

機構重組保障信貸和銀行存款安全

如果一家金融機構符合中央銀行的標準,並被發現處於FIL第44條規定的任何情況,中央銀行可以在撤銷經營授權之前授權對該金融機構進行重組,以保護儲户。重組計劃可能包括某些步驟,其中包括:

採取一系列措施使金融機構資本化或增加資本金;
撤銷對該金融機構股東持有該金融機構權益的批准;
免除或轉移資產和負債;
對該機構進行司法幹預,取代法定行政當局,並確定履行指定職能所需的能力。

撤銷經營金融機構的牌照

在下列情況下,中央銀行可吊銷作為金融機構經營的許可證:(A)應機構的法律或法定當局的請求;(B)在阿根廷民商法或規範其作為法人實體存在的法律所考慮的情況下;(C)中央銀行認為對該機構的償付能力和/或流動性的影響不能通過正規化和衞生計劃解決的情況;(D)在FIL提供的其他情況下。

金融機構的清盤

根據FILL的規定,中央銀行必須將撤銷決定通知主管法院,然後主管法院將確定誰將清算實體:公司當局(法外清算)或法院為此目的指定的獨立清算人(司法清算)。法院的決定將基於是否有足夠的保證,即公司當局有能力適當地進行這種清算,中央銀行的事先授權,以及在《財務條例》第44條a)和b)分段規定的情況下。

金融機構的破產

根據FIL的規定,金融機構不允許提交自己的破產申請。此外,在吊銷金融機構經營許可證之前,不得判定破產。

一旦作為金融機構經營的許可證被吊銷,有管轄權的法院可以裁定前金融機構破產,或者中央銀行或該銀行的任何債權人可以在吊銷許可證後六十(60)個日曆日之後提出破產申請。

一旦判定破產,應適用第24,522號破產法(“破產法”)和FIL的規定;但在某些情況下,FIL的具體規定應取代阿根廷破產法的規定(即儲户的優先權)。

商譽的合併與轉讓

商譽的合併和轉讓可在同一類型或不同類型的實體之間安排,並須事先獲得中央銀行的批准。新實體或買方必須提交支持該項目的金融經濟結構簡介,才能獲得中央銀行的授權。

金融系統重組股

設立金融系統重組股是為了監督對那些受益於中央銀行提供援助的人採取戰略方針的執行情況。該部門負責重新安排到期日,確定重組戰略和行動計劃,批准轉型計劃,並加快償還中央銀行授予的貸款。

100

控股公司

2019年6月28日,中央銀行通過函件“A”6723裁定,自2020年1月1日起,由非金融機構控制的“A”類金融機構(根據“金融機構管理機構”規則)應遵守最低資本金要求(見“流動性和償付能力要求--最低資本要求“),主要信用風險敞口規定(見”信用風險監管--大風險敞口“),LCR(見”金融機構內部流動性政策--流動性覆蓋率)和淨穩定資金比率(見“流動性參數-淨穩定融資比率“)在綜合基礎上包括非金融控股及其所有附屬公司(不包括保險公司和非金融附屬公司)。

此外,A集團金融機構不得向其控股公司提供任何形式的直接或間接財務援助,只要該控股公司是非金融機構。

《金融科技條例》

中央銀行發佈了《A》685號電文,通過該電文對金融科技的某些業務進行了規範。該來文將支付服務提供商(“PSP”)定義為在支付系統的全球框架下執行的零售支付中的非金融實體,例如提供支付賬户以訂購和/或接收付款,併為PSP業務創建了一個登記處。特別是,通信“A”6885禁止實體在以下情況下作為PSP經營:(1)它們沒有在阿根廷正式註冊;(2)它們根據國家證券交易所規則註冊為證券交易所、結算所或代理人;或(3)如果其資本、投票權、行政或檢查機構由被FIL取消在阿根廷從事金融活動資格的人合併,被FIL譴責,受到侵犯財產、公共行政、經濟和金融秩序或公共信仰、侵犯隱私、非法結社或外匯刑事制度第1.b條的譴責。在證券交易所獲得的股份未達到20%的資本或投票權門檻的,不受第(3)點規定的限制。

關於登記處,來文“A”6885命令,所有提供支付賬户的PSP必須在“提供支付賬户的支付服務提供商登記處”登記。此外,所有PSP都應遵守中央銀行進一步監管的報告制度。

關於資金管理,條例規定,所有貸記PSP提供的支付賬户的資金應:(1)隨時可用,金額至少相當於付款賬户的貸方;(2)以比索形式存入阿根廷金融實體的即期賬户;(3)獨立於用於自有賬户交易的即期賬户(例如:債權人或工資支付)。

任何違反上述來文中規定的規則的行為都將受到FIL的制裁。

性別平等要求

2020年9月3日,央行通過函件A 7100對《金融機構法人指引》(金融領域的社會責任和責任)列入性別平等的要求。

通過這種溝通,中央銀行建議金融機構考慮逐步吸收婦女參與新的任命和/或續任,直到實現兩性平等。在這方面,中央銀行將性別平等定義為旨在使男女平等參與勞動決策空間、確保平等機會權利和不基於性別的歧視的指導方針。

反洗錢和資助恐怖主義的制度

洗錢概念通常被用來表示旨在將非法活動的資金引入體制系統,從而將非法活動的收益轉化為看似合法來源的資產的交易。

資助恐怖主義是指為恐怖主義活動提供資金的行為。這可能涉及從合法來源籌集的資金,如個人捐款和從企業和慈善組織獲得的利潤,以及從毒品貿易、武器和其他貨物走私、欺詐、綁架和敲詐勒索等犯罪來源籌集的資金。

101

2000年4月13日,國民議會通過了第25,246號法律(後來修訂並補充了《反洗錢/反恐怖主義融資法》),該法律在國家一級建立了反洗錢和恐怖主義融資制度(“反洗錢/反恐怖主義融資制度”),將洗錢定為刑事犯罪,設立了反洗錢基金並將其指定為該制度的執行機構,並確立了各種公共和私營部門實體和專業人員提供信息並與反洗錢基金合作的法律義務。

UIF是經濟部下屬的一個分權機構,擁有自主權和財政獨立性,其使命是預防和威懾洗錢和資助恐怖主義的犯罪。

以下是與《反洗錢/反洗錢法》及其修訂和補充條款建立的反洗錢/反洗錢制度有關的某些規定,包括反洗錢聯合會、國家反洗錢機構和中央銀行發佈的條例。建議投資者諮詢自己的法律顧問,並閲讀反洗錢/反洗錢法及其配套法規。

阿根廷刑法中的洗錢和資助恐怖主義行為

(a)洗錢

阿根廷《刑法》(《反洗錢法》)第303條將洗錢定義為,凡任何人轉換、轉移、管理、出售、扣押、隱藏或以任何其他方式將非法行為產生的財產投入市場流通,可能導致原始財產或附屬財產的來源看起來像是合法來源,無論是通過單一行為還是通過相互關聯的各種行為的重複,都是犯罪。《反腐敗法》第303條規定了以下處罰:

(i)

如果手術金額超過30萬,應處以三(3)至十(10)年監禁,並處以手術金額二至十倍的罰款。在下列情況下,這一處罰將增加最高處罰的三分之一和最低處罰的一半:

(a)

該人習慣性地或作為為持續實施這種性質的行為而組成的非法協會的成員實施該行為;

(b)

該人是在行使職權或履行職責時實施該行為的公職人員。在這種情況下,還應處以三年至十年特別取消資格的處罰。任何從事需要特殊資格的專業或職業的人都應受到同樣的處罰。

(Ii)

任何人從刑事犯罪中收受金錢或其他財產,目的是將其用於上述行動,使其看起來可能具有合法來源,應處以六(6)個月至三(3)年監禁。

(Iii)

如果貨物價值不超過300,000鎊,應處以六個月至三年監禁。

(b)

對法人的處罰

此外,《反腐敗法》第304節規定,如果犯罪行為是以法人的名義實施的,或在法人的幹預下實施,或為法人的利益而實施,則應共同或交替對該實體實施下列制裁:

(i)

違法財物價值二(2)至十(10)倍的罰款;

(Ii)

全部或部分暫停活動,在任何情況下不得超過十(10)年;

(Iii)

禁止公開招標或招標過程或任何其他與國家有關的活動,在任何情況下不得超過十(10)年;

(Iv)

為實施犯罪而設立的法人的解散和清算,或者這類行為構成實體的主要活動;

(v)

喪失或中止其可能享有的任何國家利益;

102

(Vi)

出版懲罰性判決摘錄,費用由法律實體承擔。

為了調整這些制裁,法院將考慮到不遵守內部規則和程序、對提交人和參與者的活動疏於警惕、造成的損害程度、實施犯罪所涉及的金額、法律實體的規模、性質和經濟能力。在必須保持實體、公共工程或特定服務的業務連續性的情況下,不適用暫停活動或解散和清算法人的處罰。

(c)

資助恐怖主義

《反恐怖主義法》第306條將資助恐怖主義定為犯罪。任何直接或間接收集或提供財產或金錢的人,意圖使用財產或金錢,或明知財產或金錢將被全部或部分使用,即屬犯罪:

(i)

資助實施旨在恐嚇民眾或強迫國家公共當局或外國政府或國際組織的代理人實施或不實施某種行為的行為(根據《反海外腐敗法》第41.5條);

(Ii)

為第(1)款所述目的實施或企圖實施犯罪的組織;

(Iii)

為第(1)款所述目的實施、企圖實施或以任何方式參與犯罪的個人。

判處有期徒刑五(5)至十五(15)年,並處以手術金額二(2)至十(10)倍的罰款。同樣,適用於洗錢罪所述法人的處罰也同樣適用。

有義務通知UIF並與其合作的報告主體

反洗錢/反洗錢法與國際反洗錢/反洗錢法標準一致,不僅指定反洗錢基金為負責防止洗錢和恐怖主義融資的機構,而且還規定了對被指定為報告主體的各種公共和私營部門實體和個人的某些義務(“Sujetos beligados“),它們在法律上有義務通知UIF並與其合作。

根據《反洗錢法/反洗錢法》及其補充條例,除其他外,下列人員是向反洗錢聯合會報告的對象:

(i)

銀行、金融實體和保險公司;

(Ii)

經中央銀行授權的外匯機構和自然人和法人,以現金或外幣簽發的支票或使用借記卡或信用卡或在國家境內或境外轉賬的方式幹預外幣的買賣;

(Iii)

結算結算代理人、交易代理人;在中央證券登記機構登記的自然人和/或法人,從事其授權的投資基金或其他集合投資產品的配售;眾籌公司、全球投資顧問、信託證券經中央證券登記機關授權公開發行的金融受託人法人,以及上述控制機構登記的參與上述金融信託框架內發行的有價證券的配售的代理人;

(Iv)

中央銀行、聯邦公共收入管理局(西班牙語首字母縮寫為“AFIP”)、國家保險監管局(西班牙語首字母縮寫為“SSN”)、CNV和IGJ等政府組織;以及

(v)

經濟科學領域的專業人士和公證員。

報告主體負有下列職責:

103

(i)

從客户的文件中獲得無可爭辯地證明他們的身份、法律地位、住所和其他信息,涉及他們完成預期活動所需的操作(瞭解您的客户政策);

(Ii)

對其客户實施盡職調查程序,並報告任何可疑的操作或事實(根據所涉領域的慣常做法以及報告對象的經驗和能力,這些操作是被監管實體以前認定為異常操作的企圖或完成的操作,以及任何沒有經濟或法律理由或異常或不合理的複雜性的操作,無論是以孤立或重複的方式進行的,無論數量多少);以及

(Iii)

避免向客户或第三方披露正在根據反洗錢/反洗錢法採取的行動。在可疑行動報告分析框架內,報告主體不得反對向UIF披露要求他們提供的任何信息,聲稱這些信息須遵守銀行、股票市場或專業保密或法律或合同性質的保密協議。

根據UIF第154/2018號決議附件一(該決議確立了UIF的監督和檢查機制),中央銀行和CNV都被視為“特定控制機構”(“rganos de Contralor específico”)。在這種情況下,他們必須與反洗錢聯合會合作,評估受其控制的報告主體遵守反洗錢/反洗錢/反洗錢程序的情況。為此目的,它們有權監督、監測和檢查這些實體。舉報主體拒絕或阻撓檢查可能會導致UIF的行政處罰和刑事處罰。

中央銀行和CNV還必須遵守UIF制定的反洗錢/反洗錢條例,包括報告可疑交易。反過來,這些機構監管的報告主題分別受UIF第30/2017號和第21/2018號決議的約束。這些條例規定了這些實體應根據其政策、程序和控制措施通過和適用的準則,以管理被第三方用於洗錢和資助恐怖主義犯罪目的的風險。

從本質上講,上述條例(其合併文本後來經聯合會第156/18號決議核準)根據金融行動特別工作組(“FATF”)2012年發佈的修訂建議,將正式的合規監管辦法改為基於風險的辦法,以確保所實施的措施與已確定的風險成比例。因此,報告主體應識別和評估其風險,並在此基礎上採取措施管理和緩解此類風險,以更有效地防止洗錢和資助恐怖主義。同樣,UIF第4/17號決議的規定規定,有可能對在國外受監管的客户(以前稱為“國際投資者”)和向UIF報告主題的當地客户實施特別盡職調查程序。

防止處置與資助恐怖主義有關的資產

第918/2012號法令規定了防止處置與資助恐怖主義有關的資產的程序,以及根據聯合國安全理事會有關決議設立的登記冊的設立和維護程序(包括列入和除名嫌疑人)。

此外,國際金融機構第29/2013號決議規範了第918/2012號法令的執行情況,並規定:(1)報告資助恐怖主義可疑交易的程序和有義務這樣做的人;(2)對聯合國安全理事會第1267(1999)號決議指認的自然人或法人或實體以及其後根據《阿根廷刑法》第306條規定的、或與《阿根廷刑法》第306條規定的刑事行動有關的資產實行行政凍結程序,在根據國際金融機構第121號和第229號決議發佈報告之前,並在收到報告後,按照國際金融機構的規定。

為了幫助報告主體履行這些職責,第489/2019號行政令設立了與恐怖主義行為及其資助有關的個人和實體公共登記處(RePET,西班牙語縮寫),這是一個包括聯合國安全理事會綜合名單的官方數據庫。

有政治影響力的人

UIF的第134/2018號決議(經第15/2019和128/2019號決議修訂)確立了報告方在涉及政治曝光者(PEP)的客户時必須遵守的規則。

104

在上述澳大利亞央行之後,第134/2018號決議規定,報告方必須在開始或繼續與PEP建立合同關係時確定風險水平,並必須採取與相關風險和所涉及的一個或多個運營適當且成比例的盡職調查措施。

此外,世界反洗錢基金會還發布了《關於管理與客户(和最終受益人)有關的洗錢和資助恐怖主義風險的指南》,該指南為報告方制定了準則,以遵守第134/2018號決議。

CNV法規

CNV規則(其中包括)規定,受其控制的報告主體只能在FATF認為不合作或高風險的國家、領域、司法管轄區、領土或聯繫國的組成、住所或居住人員進行或下令進行公開發行制度下的操作時進行這些操作。

同樣,它們規定了從客户接收和向客户交付資金的支付方式和控制程序。

中央銀行規則

根據經修訂和補充的中央銀行來文“A”6399,包括但不限於,來文“A”6709,報告主體必須保存--為期10年--在每個案件中適用的客户業務中止程序的書面記錄。在這些記錄中,它們應根據各自的程序手冊保存發送給客户要求進一步提供信息和/或文件的任何通知、相應的收到通知和確定參與決定的官員的文件的副本。

税務特赦制度

根據阿根廷《第27,260號税務大赦法》及其第895/16號監管法令(統稱為“税務特赦制度”),自願申報制度規定,根據該制度自願提交的資料可用於調查和懲治洗錢和資助恐怖主義罪行。為此目的,該聯合會有權根據其主席先前的一項決議,向其他公共情報或調查機構通報信息,但前提是有嚴重、準確和一致的證據表明犯有洗錢和/或資助恐怖主義的罪行。此外,AFIP仍有義務向UIF報告在税務特赦制度框架內發現的可疑活動,並向其提供其所需的所有信息,但不能反對財政保密。

《企業刑事責任法》

27401號《公司刑事責任法》規定了一個刑事責任制度,適用於以其名義、代表其利益或為其利益直接或間接犯下某些腐敗罪行的法人,並可從中受益。個別違法者可能是員工或第三方--甚至是未經授權的第三方,前提是公司批准了這項法案,即使是默許的。

項目4.c組織結構

下圖説明瞭截至本年度報告之日我們的組織結構。百分比表示持有的所有權權益。

105

Graphic

截至本年度報告之日,以下信息與我們的子公司和被投資方有關:

    

的司法管轄權 

    

附屬公司所用的名稱 

子公司

參入

業務

超級市場銀行

阿根廷

Supervielle

宮內節育器在Compañia Financiera S.A.

阿根廷

宮內節育器後

Tarjeta Automática S.A.

阿根廷

Carta Automática宮內節育器

Supervielle Seguros S.A.

阿根廷

Supervielle Seguros

Supervielle Asset Management S.A.Social Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A.

阿根廷

Supervielle資產管理公司

Servicios S.A.

阿根廷

親切

小額貸款公司S.A.U。

阿根廷

米拉,宮內節育器在汽車

Invertir Online S.A.U。

阿根廷

人工晶狀體反鐵氨酸鈣

InvertirOnline.com阿根廷S.A.U(更名為“門户Inversiones S.A.U.”註冊待定)

阿根廷

人工晶狀體反鐵氨酸鈣

Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.

阿根廷

Supervielle Broker de Seguros

Negociación S.A.U.

阿根廷

不適用

博爾西洛數字公司S.A.U。

阿根廷

博爾迪

安逸坎比奧公司

阿根廷

不適用

索菲特S.A.F.E.I.I.

阿根廷

不適用

IOL Holding S.A.

烏拉圭

不適用

IOL代理商de Valore S.A.

烏拉圭

不適用

超級市場銀行

我們擁有世行97.10%的股本,索菲特擁有2.79%的股份。本銀行是一家全能型商業銀行,也是我們最大的子公司。截至2021年12月31日,該銀行佔我們總資產的92.2%。該銀行在阿根廷開展業務,其幾乎所有客户、業務和資產都位於阿根廷。它向零售、企業和機構客户提供各種各樣的金融產品和服務。

根據央行的數據,該行的貸款總額排名第八,存款排名第九,排名第十截至2021年6月30日阿根廷私人銀行的總資產,這是截至今年6月30日可獲得的最新信息

106

年度報告。2021年,在向老年人支付聯邦福利方面,世行繼續在私營銀行中處於領先地位。該行也是阿根廷私人銀行中領先的提供商之一,提供(I)保理服務,截至2021年12月31日的市場份額為8.66%,(Ii)租賃服務,估計截至2021年12月31日的市場份額約為14.06%,這是截至本年度報告日期的最新信息。

截至2021年12月31日,該銀行在綜合基礎上的總資產為3596億先令,總貸款組合為1488億先令,總存款為2823億先令,股東權益為397億先令。有關銀行業務業績的更多信息,請參閲“-業務分類”。

宮內節育器在Financiera S.A.

2011年8月,我們收購了通用電氣在阿根廷的金融服務部門--宮內節育器。在我們收購之前,宮內節育器已經在阿根廷市場運營了十多年,提供信用卡、個人貸款、消費貸款和各種保險產品等金融產品。2020年11月2日,宮內節育器的股東批准將其公司名稱從Corial Compañía Financiera S.A.更名為IUDúCompañía Financiera S.A.。這一變更得到了阿根廷中央銀行的批准,並於2021年4月19日在公共商業登記處註冊。

自2000年以來,通過最初與沃爾瑪阿根廷達成的戰略合作伙伴關係,IUD自2020年以來擁有在沃爾瑪阿根廷門店推廣和銷售金融和信貸產品的獨家權利。2020年11月,沃爾瑪阿根廷公司將整個業務出售給了Grupo de Narváez,這是阿根廷的一家老牌公司,經營着幾項零售業務,這筆交易並未對與IUD的合作伙伴關係產生不利影響。2021年8月,宮內節育器公司將與納爾韋茲集團的合作伙伴關係延長至2026年8月24日。IUD正在轉變其業務模式,從在Chango Más(前身為沃爾瑪阿根廷)門店現場提供個人貸款和信用卡的模式,轉變為完全數字化的金融服務模式,利用其作為受監管金融實體的地位,吸收零售存款以降低資金成本,並向更廣泛的低風險客户羣提供越來越廣泛的金融服務。

世行擁有宮內節育器95%的普通股,Grupo Supervielle直接擁有剩餘的5%。截至2021年12月31日,宮內節育器的總資產為168億盧比,淨股東權益為12億盧比,個人貸款組合、信用卡和汽車貸款餘額為138億盧比。有關宮內節育器的業務表現的更多信息,請參閲“-業務細分”。

Tarjeta Automática S.A.

Tarjeta由1996年創建的分支機構網絡組成,在巴塔哥尼亞地區擁有強大的市場地位。截至本年度報告發布之日,Tarjeta在阿根廷9個省擁有20家自己的分支機構。2012年12月,宮內節育器開始通過Tarjeta的分支機構銷售貸款和信用卡產品,以提供金融服務和保險產品。Grupo Supervielle、世行和宮內節育器分別擁有Tarjeta普通股的67.6136%、7.7273%和24.6591%。

有關Tarjeta的業務表現的更多信息,請參閲“-業務細分”。

Servicios S.A.

Espace io Corial成立於2012年10月,並於2012年12月開始運營。Espace io Corial在阿根廷為電子和旅遊行業提供非金融服務,為客户購買家用電器、技術、家居產品和傢俱、保健和美容產品以及旅遊產品提供融資,在福利和健康行業為客户提供融資,為客户提供牙科、眼科、醫療急救和遠程醫療服務,併為客户提供個人、家庭、汽車、摩托車援助和寵物保險。

我們擁有Corial Servicios 95%的股本,索菲特擁有剩餘的5%。由於我們在2018年8月進行了公司重組,親切的Servicios成為Grupo Supervielle消費金融部門的一部分。

2019年6月,Corial Servicios收購了Deautos.com,這是一個銷售新車和二手車的數字平臺,已經在阿根廷運營了10多年。此次收購使我們創建了一個創新和顛覆性的汽車數字平臺,旨在整合和簡化在線汽車行業內的金融產品、保險和其他服務的提供。我們與汽車代理商和經銷商的現有關係支持這個平臺的創建。此外,在2021年,我們推出了IUDäcar,這是一款旨在簡化汽車貸款融資的數字應用程序。

107

在2021年,我們通過Espace io Corial售出了14,085台家用電器和125,000份服務計劃。欲瞭解更多有關Espace io Corial業務表現的信息,請參閲“-業務細分市場”。

小額貸款公司S.A.U。

Mila是一家提供汽車融資貸款的公司,於2018年5月2日被Grupo Supervielle收購。我們擁有Mila 100%的股本。

截至2021年12月31日,Mila直接或間接發起了總計5540筆汽車貸款交易,金額為29.15億美元,與2020年相比,汽車貸款產生的數量增加了118%,產生的汽車貸款本金增加了143%。有關Mila業務表現的更多信息,請參閲“-業務細分”。

Supervielle Seguros S.A.

2013年6月,我們和索菲特購買了Supervielle Seguros(前身為ASeguradore de Créditos del Mercosur S.A.)100%的股份,Supervielle Seguros於2014年10月開始運營。

Supervielle的保險業務繼續發展、擴大和轉型,而客户仍然是我們的重點。我們為我們的客户提供保險服務,以承保他們與生命、家庭、房屋或企業相關的風險。我們預計,我們將通過我們的保險部門,利用產品重組和擴展Supervielle Seguros和Supervielle Productores Asesore de Seguros提供的產品,開發一個銀行保險分銷模式。

有關Supervielle Seguros的業務表現的更多信息,請參閲“-業務細分”。

Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.

2018年12月21日,我們創建了Supervielle Productores Asesore de Seguros,並於2019年下半年開始運營,提供保險經紀服務,包括與人壽保險保單、財富和養老保險費有關的服務。我們直接擁有其95.24004的股份,間接擁有其股本的99.999989%。

有關Supervielle Productores Asesore de Seguros的業務表現的信息,請參閲“-業務細分”。

Supervielle資產管理公司

Supervielle Asset Management通過投資基金為客户提供定製的投資和儲蓄解決方案。我們通過我們的“卓越”基金家族參與共同基金市場。

我們擁有SAM 95%的股本,索菲特擁有剩餘的5%。

有關Supervielle Asset Management的業務業績的信息,請參閲“-業務細分”。

INvertironline S.A.U和Invertionline.com(已更名為“門户Inversiones S.A.U.”註冊待定).

IOL Invertironline是一家成立於21年前的數字在線經紀公司,基於一個靈活、簡單、透明和創新的平臺提供經紀、儲蓄和投資服務,適合每個客户的個人資料,目的是幫助我們的客户增加儲蓄。

IOL Intironline在阿根廷股票市場和美國提供投資選擇,併為我們的客户提供融資方面的培訓工具。

我們擁有InvertirOnline和門户Inversiones S.A.U 100%的股本。

有關IOL Intironline的業務表現的信息,請參閲“-業務細分”。

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博爾西洛數字公司S.A.U。

2019年6月12日,我們創建了Bolsillo Digital。博爾西洛數碼是Grupo Supervielle的PSP(支付服務提供商)金融科技業務,在阿根廷中央銀行註冊。Bolsillo Digital為企業提供面對面和數字支付和收款解決方案。2021年8月5日,Grupo Supervielle在其支付服務業務的商業戰略框架內,將其持有的Bolsillo Digital股份全部轉讓給其子公司Banco Supervielle S.A.。

Bolsillo Digital簡化了中小企業的交易,減少了現金的使用。截至本年度報告發布之日,Bolsillo Digital在阿根廷各地擁有約20,000名活躍客户,在Cuyo地區的業務尤為強勁,Bolsillo Digital是該地區中小型企業的首選客户付款平臺。

Supervielle agente de Negociación S.A.U(前身為Futuros del Sur S.A.)

Supervielle agente de Negociación提供貿易代理服務,並在CNV註冊。我們於2019年收購了Supervielle Agente de Negociación,以將我們的金融和投資服務擴展到機構和企業客户,並以高效和盈利的方式增加交叉銷售。

我們擁有Supervielle Agente de Negociación 100%的股本。

安逸坎比奧公司

2020年10月,我們收購了由央行授權提供外匯經紀服務的Easy Cambio S.A.100%的普通股,以擴大我們提供的金融服務。

索菲特S.A.F.E.I.I.

索菲特是一家 擁有Grupo Supervielle擁有的同一公司的股份的控股公司。截至本年度報告日期,索菲特持有該行2.7944%的股本、親切的Servicios 5.0%的股本、Supervielle Seguros 5.0%的股本、SAM 5.0%的股本、Supervielle Productores Asesore de Seguros 4.7596%的股份和IOL Holding S.A.0.007%的股份。

項目4.D財產、廠房和設備

世行擁有7916平方米的辦公空間,分別位於布宜諾斯艾利斯和門多薩的雷奎斯塔330和聖馬丁344,用於管理、行政和其他商業目的,以及中心區人員。該行還在門多薩、科爾多瓦、聖路易斯、布宜諾斯艾利斯擁有15208平方米的零售分行物業,在聖路易斯市擁有631平方米的土地。

Supervielle Seguros擁有1,954平方米的辦公空間,位於布宜諾斯艾利斯的Resquista 330。

我們其餘的行政大樓和辦公室(包括我們的總部)、分支機構、銷售和收集中心以及存儲物業都是根據公平協議租賃的。

我們從銀行轉租我們總部位於布宜諾斯艾利斯市BartoloméMitre 434的辦公室。

項目4.E選定的統計信息

你應將此資料與本公司經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀,以及本年度報告其他部分“第5.a項經營業績”項下的資料一併閲讀。我們從我們的財務報表中編制了這些信息,這些報表是按照國際財務報告準則編制的。欲瞭解更多信息,請參閲經審計的綜合財務報表附註1.1和附註2。

平均資產負債表,從生息資產賺取的利息和計息負債支付的利息

我們的生息資產和計息負債的平均餘額,包括應收和應付的相關利息,按日計算。

109

平均餘額分為以比索計價的餘額和以美元計價的餘額。名義利率是該期間賺取或支付的利息金額除以相關的平均餘額。

下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的平均餘額、利息金額和計息資產和計息負債的名義利率。

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

    

(單位:千比索)

 

資產

  

  

  

  

  

  

  

  

  

生息資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

投資組合

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

政府和企業證券

 

38,616,273

 

10,606,113

 

27.5

%  

21,230,724

 

9,840,314

 

46.3

%  

23,275,996

 

4,061,826

 

17.5

%  

比索

 

27,771,220

 

10,502,639

 

37.8

%  

19,627,381

 

8,071,266

 

41.1

%  

14,597,810

6,170,094

 

42.3

%  

美元

 

10,845,053

 

103,474

 

1.0

%  

1,603,343

 

1,769,048

 

110.3

%  

8,678,186

(2,108,268)

 

(24.3)

%  

中央銀行發行的證券

 

62,952,023

 

23,275,460

 

37.0

%  

71,825,220

 

26,964,670

 

37.5

%  

62,099,162

 

38,457,933

 

61.9

%  

比索

 

62,952,023

 

23,275,460

 

37.0

%  

71,825,220

 

26,964,670

 

37.5

%  

62,099,162

38,457,933

 

61.9

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

%  

110

    

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

    

總投資 投資組合

101,568,296

33,881,573

33.3

%  

93,055,944

36,804,984

39.5

%  

85,375,158

42,519,759

49.8

%  

比索

90,723,243

33,778,099

37.2

%  

91,452,601

35,035,936

38.2

%  

76,696,972

44,628,027

58.2

%  

美元

10,845,053

103,474

1.0

%  

1,603,343

1,769,048

110.3

%  

8,678,186

(2,108,268)

(24.3)

%  

貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

對金融業的貸款

 

40,989

 

12,551

 

30.6

%  

317,486

 

83,137

 

26.2

%  

1,141,693

 

390,099

 

34.2

%  

比索

 

39,766

 

11,749

 

29.5

%  

256,559

 

79,321

 

30.9

%  

1,001,588

376,343

 

37.6

%  

美元

 

1,223

 

802

 

65.6

%  

60,927

 

3,816

 

6.3

%  

140,105

13,756

 

9.8

%  

透支

 

7,381,619

 

3,133,108

 

42.4

%  

10,013,128

 

4,042,925

 

40.4

%  

14,396,482

 

9,384,301

 

65.2

%  

比索

 

7,381,619

 

3,133,108

 

42.4

%  

10,012,603

 

4,042,925

 

40.4

%  

14,394,651

9,384,301

 

65.2

%  

美元

 

 

 

%  

525

 

 

%  

1,831

 

%  

本票

 

27,829,584

 

11,194,804

 

40.2

%  

22,397,463

 

9,398,204

 

42.0

%  

19,200,432

 

12,079,776

 

62.9

%  

比索

 

27,783,899

 

11,192,936

 

40.3

%  

21,974,408

 

9,358,722

 

42.6

%  

17,225,966

11,913,302

 

69.2

%  

美元

 

45,685

 

1,868

 

4.1

%  

423,055

 

39,482

 

9.3

%  

1,974,466

166,474

 

8.4

%  

按揭貸款

 

15,636,904

 

7,062,856

 

45.2

%  

16,070,541

 

6,029,525

 

37.5

%  

16,884,968

 

7,771,001

 

46.0

%  

比索

 

15,636,904

 

7,062,856

 

45.2

%  

16,070,541

 

6,029,525

 

37.5

%  

16,884,968

7,771,001

 

46.0

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

汽車和其他擔保貸款

 

3,160,678

 

1,548,516

 

49.0

%  

2,402,640

 

1,114,558

 

46.4

%  

3,794,236

 

1,424,065

 

37.5

%  

比索

 

3,160,678

 

1,548,516

 

49.0

%  

2,402,640

 

1,114,558

 

46.4

%  

3,794,236

1,424,065

 

37.5

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

個人貸款

 

29,797,979

 

19,401,947

 

65.1

%  

32,066,247

 

21,393,779

 

66.7

%  

47,128,917

 

26,542,272

 

56.3

%  

比索

 

29,797,979

 

19,401,947

 

65.1

%  

32,066,247

 

21,393,779

 

66.7

%  

47,128,917

26,542,272

 

56.3

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

企業無擔保貸款

 

20,430,653

 

6,918,453

 

33.9

%  

26,383,237

 

9,029,045

 

34.2

%  

22,306,955

 

12,619,750

 

56.6

%  

比索

 

20,430,653

 

6,918,453

 

33.9

%  

26,383,237

 

9,029,045

 

34.2

%  

22,306,955

12,619,750

 

56.6

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

信用卡貸款

 

26,731,491

 

5,927,631

 

22.2

%  

24,268,029

 

5,763,900

 

23.8

%  

25,153,520

 

9,894,527

 

39.3

%  

比索

 

26,412,215

 

5,927,611

 

224

%  

23,926,754

 

5,763,855

 

24.1

%  

24,115,056

9,894,130

 

41.0

%  

美元

 

319,276

 

20

 

%  

341,275

 

45

 

%  

1,038,464

397

 

%  

111

    

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

    

融資租賃應收賬款

 

5,454,306

 

1,581,186

 

29.0

%  

5,563,785

 

1,063,244

 

19.1

%  

9,122,509

 

2,321,257

 

25.4

%  

比索

 

3,396,598

 

1,434,082

 

42.2

%  

2,370,314

 

800,787

 

33.8

%  

5,107,132

2,005,125

39.3

%  

美元

 

2,057,708

 

147,104

 

7.1

%  

3,193,471

 

262,457

 

8.2

%  

4,015,377

316,132

7.9

%  

貸款總額,不包括。對外貿易和美元貸款

 

136,464,203

 

56,781,052

 

41.6

%  

139,482,556

 

57,918,317

 

41.5

%  

159,129,712

 

82,427,048

 

51.8

%  

比索

 

134,040,311

 

56,631,258

 

42.2

%  

135,463,303

 

57,612,517

 

42.5

%  

151,959,469

81,930,289

 

53.9

%  

美元

 

2,423,892

 

149,794

 

6.2

%  

4,019,253

 

305,800

 

7.6

%  

7,170,243

496,759

 

6.9

%  

外貿貸款和美元貸款

 

18,411,188

 

1,243,547

 

6.8

%  

30,443,210

 

2,193,377

 

7.2

%  

52,372,718

 

3,556,327

 

6.8

%  

比索

 

 

 

%  

 

 

%  

 

%  

美元

 

18,411,188

 

1,243,547

 

6.8

%  

30,443,210

 

2,193,377

 

7.2

%  

52,372,718

3,556,327

 

6.8

%  

貸款總額

 

154,875,391

 

58,024,599

 

37.5

%  

169,925,766

 

60,111,694

 

35.4

%  

211,502,430

 

85,983,375

 

40.7

%  

比索

 

134,040,311

 

56,631,258

 

42.2

%  

135,463,303

 

57,612,517

 

42.5

%  

151,959,469

81,930,289

 

53.9

%  

美元

 

20,835,080

 

1,393,341

 

6.7

%  

34,462,463

 

2,499,177

 

7.3

%  

59,542,961

4,053,086

 

6.8

%  

回購交易

 

51,181,877

 

17,721,161

 

34.6

%  

25,634,934

 

6,558,958

 

25.6

%  

2,017,935

 

1,226,375

 

60.8

%  

比索

 

51,181,877

 

17,721,149

 

34.6

%  

25,634,934

 

6,558,958

 

25.6

%  

2,017,935

1,226,375

 

60.8

%  

美元

 

 

12

 

%  

 

 

%  

 

%  

生息資產總額

 

307,625,563

 

109,627,333

 

35.6

%  

288,616,644

 

103,475,636

 

35.9

%  

298,895,523

 

129,729,508

 

43.4

%  

比索

 

275,945,431

 

108,130,506

 

39.2

%  

252,550,838

 

99,207,410

 

39.3

%  

230,674,376

127,784,691

 

55.4

%  

美元

 

31,680,132

 

1,496,827

 

4.7

%  

36,065,806

 

4,268,226

 

11.8

%  

68,221,147

1,944,818

 

2.9

%  

112

    

截至十二月三十一日止的年度:

2021

2020

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

非息資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金和銀行到期款項

 

45,849,950

 

  

 

  

 

61,750,936

 

  

 

  

 

82,369,991

 

  

 

  

比索

 

20,998,567

 

  

 

  

 

31,857,151

 

  

 

  

 

39,354,106

 

  

 

  

美元

 

24,851,383

 

  

 

  

 

29,893,785

 

  

 

  

 

43,015,885

 

  

 

  

非上市股權投資

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

82

 

  

 

  

比索

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

美元

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

82

 

  

 

  

房舍和設備以及雜項和無形資產及未分配物品

 

26,111,689

 

  

 

  

 

24,189,282

 

  

 

  

 

16,519,326

 

  

 

  

比索

 

26,111,689

 

  

 

  

 

24,189,282

 

  

 

  

 

16,519,326

 

  

 

  

美元

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

貸款損失準備

 

(11,928,028)

 

  

 

  

 

(12,994,005)

 

  

 

  

 

(13,051,332)

 

  

 

  

比索

 

(10,499,691)

 

  

 

  

 

(11,025,820)

 

  

 

  

 

(11,184,374)

 

  

 

  

美元

 

(1,428,337)

 

  

 

  

 

(1,968,185)

 

  

 

  

 

(1,866,958)

 

  

 

  

其他資產

 

31,280,226

 

  

 

  

 

25,385,563

 

  

 

  

 

26,773,607

 

  

 

  

比索

 

30,294,776

 

  

 

  

 

23,135,828

 

  

 

  

 

23,452,422

 

  

 

  

美元

 

985,450

 

  

 

  

 

2,249,735

 

  

 

  

 

3,321,185

 

  

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

2021

2020

2019

平均值  

平均值 

平均值 

平均值 

利息 

名義上的

平均值 

利息 

名義上的

平均值 

利息 

名義上的

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

    

天平

    

掙來

    

費率

非息資產總額

91,313,837

98,331,776

  

  

112,611,674

  

  

比索

66,905,341

68,156,441

  

  

68,141,480

  

  

美元

24,408,496

30,175,335

  

  

44,470,194

  

  

總資產

 

398,939,400

 

 

 

386,948,420

 

  

 

  

 

411,507,197

 

  

 

  

比索

 

342,850,772

 

 

 

320,707,279

 

  

 

  

 

298,815,856

 

  

 

  

美元

 

56,088,628

 

 

 

66,241,141

 

  

 

  

 

112,691,341

 

  

 

  

113

    

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

 

平均值  

平均值 

平均值 

 

平均值 

利息 

名義上的

平均值 

利息 

名義上的

平均值 

利息 

名義上的

    

天平

    

已支付

    

費率

    

天平

    

已支付

    

費率

    

天平

    

已支付

    

費率

 

(單位:千比索)

 

負債

  

  

  

  

  

  

  

  

  

 

有息負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

專項檢查 帳目

 

82,864,471

 

21,139,712

 

25.5

%  

60,629,003

 

9,547,244

 

15.7

%  

51,719,355

 

12,350,968

 

23.9

%  

比索

 

69,760,546

 

21,099,066

 

30.2

%  

47,698,436

 

9,511,495

 

19.9

%  

30,603,005

12,275,423

 

40.1

%  

美元

 

13,103,925

 

40,646

 

0.3

%  

12,930,567

 

35,749

 

0.3

%  

21,116,350

75,545

 

0.4

%  

定期存款

 

117,135,443

 

37,594,565

 

32.1

%  

107,937,616

 

29,546,822

 

27.4

%  

96,396,086

 

40,800,913

 

42.3

%  

比索

 

111,721,305

 

37,576,185

 

33.6

%  

99,789,987

 

29,428,487

 

29.5

%  

84,496,411

40,643,857

 

48.1

%  

美元

 

5,414,138

 

18,380

 

0.3

%  

8,147,629

 

118,335

 

1.5

%  

11,899,675

157,056

 

1.3

%  

從其他金融機構借款和未轉讓債務

 

12,495,616

 

1,565,703

 

12.5

%  

23,273,600

 

3,602,664

 

15.5

%  

44,504,231

 

16,371,013

 

36.8

%  

比索

 

4,045,686

 

1,283,631

 

31.7

%  

8,602,027

 

2,938,803

 

34.2

%  

28,078,569

15,499,590

 

55.2

%  

美元

 

8,449,930

 

282,072

 

3.3

%  

14,671,573

 

663,861

 

4.5

%  

16,425,662

871,423

 

5.3

%  

次級貸款和可轉讓債務

 

1,364,139

 

91,692

 

6.7

%  

3,210,847

 

214,352

 

6.7

%  

4,528,996

 

280,882

 

6.2

%  

比索

 

24,540

 

 

%  

 

 

%  

 

%  

美元

 

1,339,599

 

91,692

 

6.8

%  

3,210,847

 

214,352

 

6.7

%  

4,528,996

280,882

 

6.2

%  

計息負債總額

 

213,859,669

 

60,391,672

 

28.2

%  

195,051,066

 

42,911,082

 

22.0

%  

197,148,668

 

69,803,776

 

35.4

%  

比索

 

185,552,077

 

59,958,882

 

32.3

%  

156,090,450

 

41,878,785

 

26.8

%  

143,177,985

68,418,870

 

47.8

%  

美元

 

28,307,592

 

432,790

 

1.5

%  

38,960,616

 

1,032,297

 

2.6

%  

53,970,683

1,384,906

 

2.6

%  

    

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

 

平均值

平均值

平均值

 

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

平均值

利息

名義上的

 

    

天平

    

已支付

    

費率

    

天平

    

已支付

    

費率

    

天平

    

已支付

    

費率

 

(單位:千比索)

 

低息和無息存款

 

91,161,469

 

 

 

100,803,275

 

 

 

115,430,966

 

 

  

 

儲蓄賬户

 

54,524,991

 

100,764

 

0.2

%  

59,600,473

 

62,760

 

0.1

%  

66,138,583

 

134,277

 

0.2

%  

比索

 

39,137,600

 

96,700

 

0.2

%  

42,040,759

 

58,037

 

0.1

%  

34,271,596

125,114

 

0.4

%  

美元

 

15,387,391

 

4,064

 

0

%  

17,559,714

 

4,723

 

%  

31,866,987

9,163

 

%  

支票賬户

 

36,636,478

 

  

 

  

 

41,202,802

 

  

 

  

 

49,292,383

 

  

 

  

 

比索

 

34,528,456

 

  

 

  

 

38,411,648

 

  

 

  

 

31,049,989

 

  

 

  

 

美元

 

2,108,022

 

  

 

  

 

2,791,154

 

  

 

  

 

18,242,394

 

  

 

  

 

其他負債

 

40,695,107

 

  

 

  

 

38,931,620

 

  

 

  

 

50,462,526

 

  

 

  

 

比索

 

37,363,742

 

  

 

  

 

34,057,119

 

  

 

  

 

40,740,383

 

  

 

  

 

美元

 

3,331,365

 

  

 

  

 

4,874,501

 

  

 

  

 

9,722,143

 

  

 

  

 

非控股權益結果

 

 

  

 

  

 

237,268

 

  

 

  

 

478,135

 

  

 

  

 

比索

 

 

  

 

  

 

237,268

 

  

 

  

 

478,135

 

  

 

  

 

美元

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

股東權益

 

53,223,155

 

  

 

  

 

51,925,191

 

  

 

  

 

47,986,902

 

  

 

  

 

比索

 

53,223,155

 

  

 

  

 

51,925,191

 

  

 

  

 

47,986,902

 

  

 

  

 

美元

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

低息和無息存款總額

 

185,079,731

 

  

 

  

 

191,897,354

 

  

 

  

 

214,358,529

 

  

 

  

 

比索

 

164,252,953

 

  

 

  

 

166,671,985

 

  

 

  

 

154,527,005

 

  

 

  

 

美元

 

20,826,778

 

  

 

  

 

25,225,369

 

  

 

  

 

59,831,524

 

  

 

  

 

總負債和股東權益

 

398,939,400

 

  

 

  

 

386,948,420

 

  

 

  

 

411,507,197

 

  

 

  

 

比索

 

349,805,030

 

  

 

  

 

322,762,435

 

  

 

  

 

297,704,990

 

  

 

  

 

美元

 

49,134,370

 

  

 

  

 

64,185,985

 

  

 

  

 

113,802,207

 

  

 

  

 

114

利息收入和利息支出的變化;數量和利率分析

下表按面值貨幣分配了我們的利息收入和利息支出的變化。這些變動按每個主要類別的生息資產和有息負債細分為可歸因於截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度以及截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的平均成交量和各自名義利率的變化所導致的金額。我們根據期間內平均餘額的變動計算了交易量差異,並根據平均有息資產和平均有息負債的利率變化計算了利率差異。我們已經將因數量和費率變化而導致的差異分配給了數量。如上所述“財務和其他信息的列報我們已根據《國際財務報告準則》編制了2021年、2020年和2019年的經審計綜合財務報表。

115

截至十二月三十一日止的年度:

2021/2020

2020/2019

增加(減少)由於變化

網絡

    

    

費率

    

淨變化

    

    

費率

    

變化

 

(單位:千比索)

資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

生息資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

投資組合

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

政府和企業 證券

 

3,168,048

 

(2,402,250)

 

765,799

 

(5,737,744)

 

11,516,232

 

5,778,488

比索

 

3,079,872

 

(648,499)

 

2,431,373

 

2,068,284

 

(167,112)

 

1,901,172

美元

 

88,176

 

(1,753,751)

 

(1,665,574)

 

(7,806,028)

 

11,683,344

 

3,877,316

香港證券交易所發行的證券 中央銀行

 

(3,280,716)

 

(408,493)

 

(3,689,210)

 

3,651,363

 

(15,144,626)

 

(11,493,263)

比索

 

(3,280,716)

 

(408,493)

 

(3,689,210)

 

3,651,363

 

(15,144,626)

 

(11,493,263)

美元

 

 

 

 

 

 

總投資組合

 

(112,668)

 

(2,810,743)

 

(2,923,411)

 

(2,086,381)

 

(3,628,394)

 

(5,714,775)

比索

 

(200,844)

 

(1,056,992)

 

(1,257,837)

 

5,719,647

 

(15,311,738)

 

(9,592,091)

美元

 

88,176

 

(1,753,751)

 

(1,665,574)

 

(7,806,028)

 

11,683,344

 

3,877,316

貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

對金融業的貸款

 

(103,213)

 

32,627

 

(70,586)

 

(235,301)

 

(71,661)

 

(306,962)

比索

 

(64,053)

 

(3,519)

 

(67,572)

 

(230,342)

 

(66,680)

 

(297,022)

美元

 

(39,160)

 

36,146

 

(3,014)

 

(4,959)

 

(4,981)

 

(9,940)

透支

 

(1,116,714)

 

206,897

 

(909,817)

 

(1,769,399)

 

(3,571,976)

 

(5,341,376)

比索

 

(1,116,714)

 

206,897

 

(909,817)

 

(1,769,399)

 

(3,571,976)

 

(5,341,376)

美元

 

 

 

 

 

 

本票

 

2,324,964

 

(528,364)

 

1,796,600

 

1,877,536

 

(4,559,108)

 

(2,681,572)

比索

 

2,340,394

 

(506,180)

 

1,834,214

 

2,022,323

 

(4,576,903)

 

(2,554,580)

美元

 

(15,430)

 

(22,184)

 

(37,614)

 

(144,787)

 

17,795

 

(126,992)

按揭貸款

 

(195,865)

 

1,229,196

 

1,033,331

 

(305,566)

 

(1,435,911)

 

(1,741,476)

比索

 

(195,865)

 

1,229,196

 

1,033,331

 

(305,566)

 

(1,435,911)

 

(1,741,476)

美元

 

 

 

 

 

 

汽車和其他有擔保的物品 貸款

 

371,387

 

62,571

 

433,958

 

(645,546)

 

336,039

 

(309,507)

比索

 

371,387

 

62,571

 

433,958

 

(645,546)

 

336,039

 

(309,507)

美元

 

 

 

 

 

 

個人貸款

 

(1,476,906)

 

(514,927)

 

(1,991,832)

 

(10,049,428)

 

4,900,935

 

(5,148,493)

比索

 

(1,476,906)

 

(514,927)

 

(1,991,832)

 

(10,049,428)

 

4,900,935

 

(5,148,493)

美元

 

 

 

 

 

 

企業無擔保貸款

 

(2,015,730)

 

(94,862)

 

(2,110,592)

 

1,395,012

 

(4,985,717)

 

(3,590,705)

比索

 

(2,015,730)

 

(94,862)

 

(2,110,592)

 

1,395,012

 

(4,985,717)

 

(3,590,705)

美元

 

 

 

 

 

 

信用卡貸款

 

557,803

 

(394,072)

 

163,731

 

(45,454)

 

(4,085,173)

 

(4,130,627)

比索

 

557,804

 

(394,048)

 

163,756

 

(45,361)

 

(4,084,914)

 

(4,130,275)

美元

 

(1)

 

(24)

 

(25)

 

(93)

 

(259)

 

(352)

融資租賃應收賬款

 

352,114

 

165,828

 

517,942

 

(992,155)

 

(265,857)

 

(1,258,012)

比索

 

433,309

 

199,986

 

633,295

 

(924,607)

(279,731)

(1,204,338)

美元

 

(81,195)

 

(34,158)

 

(115,353)

 

(67,549)

13,874

(53,675)

貸款總額,不包括。對外貿易和美元貸款

 

(1,302,160)

 

164,895

 

(1,137,265)

 

(12,350,282)

 

(13,738,429)

 

(26,088,710)

比索

 

(1,166,374)

 

185,115

 

(981,259)

 

(10,552,914)

(13,764,858)

(24,317,772)

美元

 

(135,786)

 

(20,220)

 

(156,006)

 

(1,797,368)

26,429

(1,770,939)

外貿貸款和 美元貸款

 

(812,679)

 

(137,151)

 

(949,830)

 

(1,579,981)

 

217,031

 

(1,362,950)

比索

 

 

 

 

美元

 

(812,679)

 

(137,151)

 

(949,830)

 

(1,579,981)

217,031

(1,362,950)

貸款總額

 

(2,114,839)

 

27,744

 

(2,087,095)

 

(12,350,282)

 

(13,521,398)

 

(25,871,680)

比索

 

(1,166,374)

 

185,115

 

(981,259)

 

(10,552,914)

 

(13,764,858)

 

(24,317,772)

116

截至十二月三十一日止的年度:

2021/2020

2020/2019

增加(減少)由於變化

    

    

費率

    

淨變化

    

    

費率

    

淨變化

美元

(948,465)

(157,371)

(1,105,836)

(1,797,368)

243,460

(1,553,908)

回購交易

 

8,845,341

 

2,316,849

 

11,162,191

 

6,042,649

 

(710,066)

 

5,332,583

比索

 

8,845,341

 

2,316,849

 

11,162,191

 

6,042,649

 

(710,066)

 

5,332,583

美元

 

 

 

 

 

 

生息資產總額

 

6,730,502

 

2,344,593

 

9,075,095

 

(6,307,633)

 

(14,231,464)

 

(20,539,097)

比索

 

7,678,968

 

2,501,964

 

10,180,931

 

(4,510,265)

 

(14,474,923)

 

(18,985,189)

美元

 

(948,465)

 

(157,371)

 

(1,105,836)

 

(1,797,368)

 

243,460

 

(1,553,908)

負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

有息負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

定期存款

 

4,003,683

 

4,044,060

 

8,047,743

 

4,455,646

 

(15,709,737)

 

(11,254,091)

比索

 

4,012,963

 

4,134,736

 

8,147,699

 

4,510,140

(15,725,510)

 

(11,215,370)

美元

 

(9,280)

 

(90,676)

 

(99,956)

 

(54,494)

15,774

 

(38,720)

從其他金融機構借款和未轉讓債務

 

6,673,220

 

4,919,248

 

11,592,468

 

3,386,351

 

(6,190,075)

 

(2,803,724)

比索

 

6,672,682

 

4,914,889

 

11,587,571

 

3,408,982

(6,172,910)

 

(2,763,928)

美元

 

538

 

4,359

 

4,897

 

(22,631)

(17,165)

 

(39,796)

次級貸款和可轉讓債務

 

(1,653,342)

 

(383,619)

 

(2,036,961)

 

(6,733,350)

 

(6,034,999)

 

(12,768,349)

比索

 

(1,445,654)

 

(209,518)

 

(1,655,172)

 

(6,653,981)

(5,906,806)

 

(12,560,787)

美元

 

(207,688)

 

(174,101)

 

(381,789)

 

(79,369)

(128,193)

 

(207,562)

計息負債總額

 

9,023,561

 

8,579,689

 

17,603,250

 

1,108,647

 

(27,934,811)

 

(26,826,164)

比索

 

9,239,991

 

8,840,107

 

18,080,098

 

1,265,141

(27,805,226)

 

(26,540,085)

美元

 

(216,430)

 

(260,418)

 

(476,848)

 

(156,494)

(129,584)

 

(286,079)

低息和無息存款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

專用支票賬户

 

(7,747)

 

45,751

 

38,004

 

6,877

 

(78,395)

 

(71,518)

比索

 

(7,173)

 

45,836

 

38,663

 

10,725

(77,803)

 

(67,078)

美元

 

(574)

 

(85)

 

(659)

 

(3,848)

(592)

 

(4,440)

117

生息資產:淨息差和利差

下表按面值貨幣分析了我們的平均可賺取利息資產和淨利息收入水平,並説明瞭每一年的比較利潤率和利差。

截至十二月三十一日止的年度:

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

 

(以千比索為單位,百分比除外)

平均生息資產(1)(2)

 

  

 

  

 

  

比索

 

275,945,431

 

252,550,838

 

230,674,376

 

美元

 

31,680,132

 

36,065,806

 

68,221,147

 

總計

 

307,625,563

 

288,616,644

 

298,895,523

 

賺取的淨利息

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

48,074,924

 

57,270,589

 

59,240,706

 

美元

 

1,059,973

 

3,231,205

 

550,749

 

總計

 

49,134,897

 

60,501,794

 

59,791,455

 

淨息差

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

17.4

%  

22.7

%  

25.7

%  

美元

 

3.3

%  

9.0

%  

0.8

%  

加權平均收益率(3)

 

16.0

%  

21.0

%  

20.0

%  

收益率差

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

12.5

%  

18.1

%  

16.8

%  

美元

 

3.7

%  

10.0

%  

0.2

%  

加權利差(4)

 

13.1

%  

19.0

%  

16.8

%  

毛產量

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

39.2

%  

39.3

%  

55.4

%  

美元

 

4.7

%  

11.8

%  

2.9

%  

(1)包括所有貸款、租賃協議和投資(包括公共和私人債券和中央銀行票據)以及來自金融中介的其他賺取利息的應收款。
(2)這些數字代表了每日的平均值。
(3)計入從生息資產賺取的平均利息,並根據每項資產的數量進行加權。
(4)計入從生息資產賺取的平均利息,扣除計息負債的平均利息。

118

投資組合

我們擁有、管理和交易由阿根廷政府、中央銀行和其他公共部門和企業發行人發行的證券組合。下表按面額類型和貨幣列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日我們在阿根廷和其他國家政府和公司證券的投資。

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

按公允價值計入損益的債務證券

本地

政府證券

阿根廷債券,以比索為單位,12/31/21

 

4,892,247

 

 

比索國庫券AJ CER 1.20%Mat 03/18/22

 

2,999,345

 

241,007

 

比索國庫券AJ CER Mat.10/21/22

 

2,970,000

 

 

國庫獎金(比索)AJ CER 1.40%Mat.03/25/23

 

1,812,860

 

442,082

 

比索國庫券AJ CER Mat.02/28/22

 

1,267,107

 

 

比索國庫券一張。Mat.03/31/22

 

1,264,325

 

 

阿根廷債券U$S上漲4/29/22

 

799,323

 

 

以比索為單位的美國國債。02/06/2023

 

517,592

 

 

比索國庫券AJ CER Mat。03/31/22

 

433,764

 

 

Títulos折扣迪諾米納多,以比索計算,2033

 

327,592

 

176,650

 

美元國債2021年8月5日到期4%

 

405,622

 

647,908

 

阿根廷國債2.5%,以比索計算,2021年7月22日(TC21)

 

 

8,161

 

Bocon-以比索8系列為單位的合併獎金(PR15)

 

2,286

 

6,714

 

比索國庫券AJ CER 2026(TX26)

 

3,571

 

 

阿根廷國家獎金。美元上漲日期07/09/30

 

5,975

 

 

美國國債(TO23)

 

3,451

 

 

比索國庫券2022年7月29日AJ CER Mat

 

134,072

 

 

以比索計價的貼現證券2033 CER

 

3,407

 

 

2021年12月31日以比索為單位的國庫券

 

43,802

 

 

其他

1,151,518

 

11,857,912

 

中央銀行發行的證券

 

 

 

流動資金中央銀行票據Mat 01/11/2022

 

356,358

 

 

流動性中央銀行票據墊。01/20/2022

 

19,616

 

 

流動性中央銀行票據墊。01/07/2021

 

450,076

流動性中央銀行票據墊。2021/01/26

 

441,373

流動性中央銀行票據墊。2021年12月31日

 

22,641

公司證券

 

  

 

  

 

關於桑坦德里約熱內盧,比索CL,25 Mat,06/10/22

 

254,644

 

 

關於YPF Energía Elec in比索CL.7 Mat.05/20/22

 

52,858

 

 

關於比索中的皮姆·文圖裏諾馬修10/05/23

 

4,016

 

 

關於比索的電信Arg CL.6 Mat.12/10/21

 

 

108,519

 

電信Arg in比索CL,7 Mat,12/10/23

 

245,280

關於YPF S,A CL,5 in Psoo Mat,01/24/21 CG

 

252,489

其他

32,334

 

按公允價值計入損益的債務證券總額

 

19,757,685

 

14,900,812

 

119

    

12/31/2021

    

12/31/2020

其他債務證券

 

  

 

  

通過其他全面收益變動按公允價值計量

 

  

 

  

本地

 

  

 

  

政府證券

 

  

 

  

國庫券步驟A$S 04/29/22

 

3,732,233

 

7,246,104

2023年2月6日以比索為單位的國債

 

3,692,500

 

以比索為單位的國庫券AJ CER 1,50%,3/25/24

 

1,272,112

 

898,009

比索國庫券。MAT 08/16/22

 

1,038,000

 

比索國庫券。墊子。04/29/22

 

883,000

 

以比索表示的Bono Tesoro AJ CER 1.40%Vto.03/25/23

 

592,751

 

472,707

國債NAC以比索計價+200 04/03/22

 

545,082

 

以比索為單位的美國國債。MAT 01/31/22

 

461,269

 

Bono Pcia B in Pesos Canc Deuda Mat,09/07/22

 

7,271

 

國庫券TV22

 

414,717

 

329,243

比索國庫券AJ CER X31M2

 

181,146

 

以比索為單位的國債AJ,CER 1.20%-MAT,03/18/2022 C,G,(TX22)

172,238

 

2022年2月28日以比索為單位的國庫券

367,612

 

Bono Tesoro National DLK 0.30%04/28/23

52,404

 

以比索為單位的國債AJ CER 1.20%Mat 03/18/22

 

377,354

國債T2V1

 

195,205

以比索為單位的國庫獎金AJ,CER 1.20%-MAT,03/18/2022 C,G,(TX22)

 

48,898

奧特羅斯

 

595,395

中央銀行發行的證券

 

  

 

  

流動性中央銀行票據墊01/18/22

 

17,668,890

 

流動性中央銀行票據Mat.01/25/22

 

11,695,596

 

流動性中央銀行票據Mat.01/11/22

 

8,403,763

 

流動性中央銀行票據Mat.01/04/22

 

6,970,971

 

流動性中央銀行票據Mat.01/20/22

 

6,857,221

 

流動性中央銀行票據Mat.01/06/22

 

5,465,856

 

流動性中央銀行票據Mat.01/19/21

 

 

14,801,382

流動性中央銀行票據Mat.01/05/21

 

 

6,006,396

流動性中央銀行票據Mat.01/21/21

 

 

5,908,489

流動性中央銀行票據Mat.01/07/21

 

 

5,544,435

其他

 

 

10,277,044

公司證券

 

  

 

  

在密歇根州立大學S.A.L.2 UVA Mat.08/06/23

111,292

關於第二代/醫學UVA Mat.11/12/24

54,418

關於NewSan Cl.9$Mat.08/26/22

53,284

其他

 

32

 

48

120

    

12/31/2021

    

12/31/2020

按攤餘成本計量

 

  

 

  

本地

 

 

  

公共債券

 

  

 

  

國庫獎金,以比索固定利率22%,5/21/22

 

8,236,566

 

8,428,822

阿根廷主權債券,以比索為單位,+200 04/03/2022

 

 

382,519

國庫獎金T2V1

 

 

157,275

中央銀行發行的證券

 

  

 

  

其他

 

16

 

5,389

其他債務證券總額

 

78,930,240

 

61,674,714

對股權工具的投資

 

  

 

  

通過損益按公允價值計量

 

  

 

  

本地

 

  

 

  

Ternium Arg S.A.

 

33,451

 

80

潘帕能源公司

 

24,701

 

12,507

Aluar SA

 

18,141

 

78

加利西亞集團金融集團

16,273

 

113,027

Loma Negra S.A.

16,086

 

4,798

YPF SA

9,628

 

269

Transener SA

7,290

 

巴西銀行宏觀銀行

6,089

 

207

波爾薩斯和梅爾卡多斯Arg.$Ord.(比亞迪)

3,765

 

97

Edenor SA

3,461

 

其他

 

18,128

 

454

通過其他全面收益變動按公允價值計量

 

  

 

  

本地

 

  

 

  

其他

 

107,267

(1)

44,070

股權投資工具的總投資

 

264,280

 

175,587

總計

 

98,952,205

 

76,751,113

(1)包括對Modo的股權投資,價值36,957,000盧比。世行擁有莫多銀行3.510%的股份,後者是一家由在阿根廷經營的大多數銀行全資擁有的公司。它於2020年底開發並推出了Modo,作為與你認識的人一起收發資金的一種方式,使用他們的手機號碼作為ID,而不需要CBU、別名賬號或CVU(統一虛擬密鑰)。在2021年的乞討中,還增加了通過二維碼支付的P2P商家解決方案。Modo是一款獨立的應用程序,也可以嵌入銀行應用程序中,並打算成為數字支付領域的強大參與者。

下表列出了不按公允價值持有的債務證券每一期限的加權平均收益率:

Grupo Supervielle S.A.

 

截至2021年12月31日

 

在5點之後

 

1年後

未持有的債務證券

在1內

穿過

穿過

在10點之後

公允價值

    

    

5年

    

10年

    

年份

    

總計

加權平均收益率

23.9

%  

%  

23.9

%

加權平均收益率的計算方法是,每隻債券的收益率除以考慮到剩餘到期日的每隻債券的平均持有量之和。

121

下表列出了單一發行人發行的超過Grupo Supervielle股東權益10%的證券的賬面價值總額:

    

    

股東所佔比例

 

單一發行商

12/31/2021

權益

阿根廷政府*

40,451,283

79

%

中央銀行

 

57,438,287

 

112

%

 

97,889,570

*包括最低準備金要求中考慮的82億Ps.82億美元的國債。

貸款和其他融資

我們的貸款和其他融資組合包括在我們經審計的綜合財務報表的附註26中。貸款和其他融資是我們經審計的綜合財務報表的一部分。

貸款和其他融資的期限構成

下表按類型和剩餘到期日分析了截至2021年12月31日的我們的貸款和其他融資。貸款和其他融資是在扣除貸款損失準備之前列報的。

Grupo Supervielle S.A.

於2021年12月31日到期

在1之後 

在5點之後 

在1內

穿過

穿過

在15歲之後 

    

    

5年

    

15年

    

年份

    

總計

(除百分比外,以千比索為單位)

貸款和其他融資

  

  

  

  

  

對非金融公有制部門

 

22,738

 

 

 

 

22,738

到金融部門

 

5,160

 

71,672

 

 

 

76,832

致非金融私營部門和外國居民:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

透支

 

5,099,460

 

 

 

 

5,099,460

本票

 

41,031,831

 

5,617,525

 

 

 

46,649,356

按揭貸款

 

4,862,345

 

70,357

 

1,461,981

 

9,244,135

 

15,638,819

汽車和其他擔保貸款

 

1,664,033

 

2,141,197

 

 

 

3,805,230

個人貸款

 

6,998,510

 

19,947,136

 

637,687

 

93

 

27,583,426

信用卡貸款

 

29,615,072

 

635,377

 

 

 

30,250,449

外貿貸款和美元貸款

 

5,004,621

 

5,059,664

 

787,346

 

 

10,851,631

其他

 

18,171,313

 

1,359,102

 

16,973

 

 

19,547,388

融資租賃應收賬款

 

246,049

 

5,658,390

 

92,380

 

 

5,996,819

貸款總額和其他融資

 

112,721,132

 

40,560,420

 

2,996,367

 

9,244,228

 

165,522,148

122

利率敏感度

下表分析了我們一年後以固定利率和浮動利率到期的貸款和其他融資組合的金額。貸款和融資是在扣除貸款損失準備之前列報的。

Grupo Supervielle S.A.

一年後到期的款額為

固定

變量

    

利率

    

利率

    

總計

 

(除百分比外,以千比索為單位)

貸款和其他融資

 

  

 

  

 

  

對非金融公有制部門

 

 

 

到金融部門

 

71,672

 

 

71,672

致非金融私營部門和外國居民:

 

  

 

  

 

  

透支

 

  

 

  

 

  

本票

 

3,420,451

 

2,197,074

 

5,617,525

按揭貸款

 

 

10,776,474

 

10,776,474

汽車和其他擔保貸款

 

1,927,516

 

213,681

 

2,141,197

個人貸款

 

20,580,214

 

4,702

 

20,584,916

信用卡貸款

 

635,377

 

 

635,377

外貿貸款和美元貸款

 

5,847,010

 

 

5,847,010

其他

 

1,000,124

 

375,951

 

1,376,075

融資租賃應收賬款

 

4,294,925

 

1,455,845

 

5,750,770

貸款總額和其他融資

 

37,777,289

 

15,023,726

 

52,801,015

逾期貸款和其他融資金額

下表分析了截至指定日期,我們的貸款和其他融資組合中的逾期金額,按貸款和其他融資的類型劃分。下表中列出的逾期貸款包括世界銀行、Tarjeta、Espace io Corial、IUD和Mila逾期90天以上的貸款。

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

 

2019

逾期

 

  

 

  

  

貸款和其他融資

 

  

 

  

  

給非金融私營部門和外國居民

 

  

 

  

  

透支

 

107,127

 

422,448

2,356,323

本票

 

40,871

 

219,077

506,215

按揭貸款

 

445,945

 

780,790

1,535,823

汽車和其他擔保貸款

 

1,846,900

 

276,051

62,455

個人貸款

 

1,869,504

 

249,336

2,257,109

信用卡貸款

 

365,355

 

226,281

1,111,155

外貿貸款

 

1,304,041

 

2,735,516

4,766,412

其他貸款

 

450,955

 

775,121

1,325,287

融資租賃應收賬款

 

26,175

 

144,895

553,070

逾期貸款和其他融資總額

 

6,456,873

 

5,829,517

14,473,848

逾期融資

 

  

 

  

  

提供優先擔保

 

1,791,586

 

3,441,791

5,122,912

沒有保證的

 

4,665,286

 

2,387,726

9,350,937

逾期融資總額

 

6,456,873

 

5,829,517

14,473,848

貸款損失準備問題分析

貸款損失準備分析載於經審核綜合財務報表附註1.11及附註26。見“項目5.E.關鍵會計估計數--貸款損失準備金”。

123

下表分析了貸款損失撥備佔貸款總額的比例:

Grupo Supervielle S.A.

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

    

2021

    

2020

 

2019

 

貸款損失準備

 

10,047,819

 

12,716,401

13,874,750

貸款和其他融資

 

165,522,148

 

171,801,618

194,729,014

免税額佔貸款的百分比

 

6.07

%  

7.40

%

7.13

%

下表分析了按貸款類別披露的淨沖銷與平均貸款的比率。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

2021

2020

 

2019

 

核銷

淨費用- 

核銷 

淨費用-  

 

核銷 

淨費用-  

 

偏差值/平均值

偏差值/平均值

偏差值/平均值

    

平均值

    

反轉

    

貸款

    

平均值

    

反轉

    

貸款

平均值

    

反轉

    

貸款

貸款:

  

  

  

  

 

  

  

  

 

本票

27,829,584

(205,010)

(0.74)

%  

22,397,462

(245,946)

(1.10)

%  

19,200,432

(318,668)

(1.66)

%  

無擔保公司貸款

 

20,430,653

 

(3,948,719)

 

(19.33)

%  

26,383,237

(1,297,497)

 

(4.92)

%  

22,306,955

(753,802)

 

(3.38)

%  

透支

 

7,381,619

 

(341,551)

 

(4.63)

%  

10,013,128

(2,063,781)

 

(20.61)

%  

14,396,482

(231,134)

 

(1.61)

%  

按揭貸款

 

15,636,904

 

(9,050)

 

(0.06)

%  

16,070,541

(1,050,884)

 

(6.54)

%  

16,884,968

 

%  

汽車和其他擔保貸款

 

3,160,678

 

(37,128)

 

(1.17)

%  

2,402,640

(209,650)

 

(8.73)

%  

3,794,236

(435,340)

 

(11.47)

%  

個人貸款

 

29,797,979

 

(1,932,996)

 

(6.49)

%  

32,066,247

(2,651,468)

 

(8.27)

%  

47,128,917

(5,292,218)

 

(11.23)

%  

信用卡貸款

 

26,731,491

 

(908,004)

 

(3.40)

%  

24,268,029

(1,575,774)

 

(6.49)

%  

25,153,520

(1,861,793)

 

(7.40)

%  

外貿貸款

 

18,411,188

 

(92,200)

 

(0.50)

%  

30,443,210

(382,891)

 

(1.26)

%  

52,372,718

(1,368,479)

 

(2.61)

%  

對金融業的貸款

 

40,989

 

 

 

317,486

 

 

1,141,693

 

 

融資租賃應收賬款

 

5,454,306

 

(130,877)

 

(2.40)

%  

5,563,785

(148,928)

 

(2.68)

%  

9,122,509

(73,004)

 

(0.80)

%  

總計

 

154,875,391

 

(7,605,535)

 

(4.91)

%  

169,925,765

 

(9,626,820)

 

(5.67)

%  

211,502,430

 

(10,334,436)

 

(4.89)

%  

貸款損失和其他融資撥備的分配

貸款及其他融資損失撥備按貸款類別的分配載於經審核綜合財務報表附註1.11及附註26。見“項目5.E.關鍵會計估計數--貸款損失準備”。

124

按經濟活動分列的貸款和其他融資組合

下表根據借款人截至2021年12月31日和2020年12月31日的主要經濟活動分析了我們的貸款和其他融資組合。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

2021

2020

 

2019

 

的百分比 

的百分比 

 

的百分比 

 

貸款

貸款

貸款

貸款

貸款

貸款

    

投資組合

    

投資組合

    

投資組合

    

投資組合

投資組合

    

投資組合

油和油籽

718,538

0.4

%  

454,796

0.3

%  

558,377

0.3

%  

農業、農作物和水果

10,654,884

6.4

%  

13,061,795

7.6

%  

6,989,491

3.6

%  

人工食品、牛牛肉

 

8,398,900

 

5.1

%  

9,003,551

 

5.2

%  

5,778,664

 

3.0

%  

家居用品、銷售/貿易

 

418,265

 

%  

83,249

 

%  

393,202

 

%  

汽車和汽車零部件

 

2,458,797

 

1.5

%  

2,818,157

 

1.6

%  

3,295,466

 

1.7

%  

 

972,617

 

0.6

%  

1,208,742

 

0.7

%  

1,415,418

 

0.7

%  

外資銀行和本地銀行

 

43,019

 

%  

10,555

 

%  

26,311

 

%  

含酒精飲料

 

386,641

 

0.2

%  

231,656

 

0.1

%  

284,696

 

0.1

%  

土木工程建設

 

1,186,026

 

0.7

%  

4,351,226

 

2.5

%  

11,679,466

 

6.0

%  

道路工程和專業建設

 

4,179,606

 

2.5

%  

4,603,866

 

2.7

%  

8,278,782

 

4.3

%  

合作社和小型金融機構

 

6,762,022

 

4.1

%  

4,583,845

 

2.7

%  

5,166,075

 

2.7

%  

私人和公共郵件服務

 

15,193

 

%  

22,001

 

%  

4,591

 

%  

養牛

 

2,812,508

 

1.7

%  

3,367,336

 

2.0

%  

2,312,962

 

1.2

%  

皮革

 

285,952

 

0.2

%  

419,972

 

0.2

%  

560,118

 

0.3

%  

電力和燃氣分配

 

1,544,942

 

0.9

%  

3,393,275

 

2.0

%  

3,337,767

 

1.7

%  

家用電器、音像設備、生產和進口

 

340,934

 

%  

69,484

 

%  

141,412

 

%  

碳氫化合物開採和生產

 

243,014

 

0.1

%  

205,798

 

0.1

%  

21,838

 

0.0

%  

家庭和個人(1)

 

77,208,052

 

46.6

%  

79,075,148

 

46.0

%  

83,404,566

 

42.8

%  

大賣場和超級市場

 

477,602

 

0.3

%  

324,891

 

0.2

%  

523,088

 

0.3

%  

機器和工具--生產、銷售和/或租賃

 

1,299,156

 

0.8

%  

1,588,816

 

0.9

%  

2,057,536

 

1.1

%  

摩托車、零部件和配件

 

1,969

 

%  

25,085

 

%  

59,147

 

%  

紙和紙板

 

769,666

 

0.5

%  

937,550

 

0.5

%  

1,277,218

 

0.7

%  

塑料製品

 

743,077

 

0.4

%  

1,025,946

 

0.6

%  

1,567,834

 

0.8

%  

金屬製品

 

1,044,349

 

0.6

%  

1,428,241

 

0.8

%  

1,563,135

 

0.8

%  

藥劑製品和實驗室

 

1,047,699

 

0.6

%  

1,001,446

 

0.6

%  

1,397,222

 

0.7

%  

化工產品

 

1,467,135

 

0.9

%  

1,826,181

 

1.1

%  

1,895,595

 

1.0

%  

廢物收集和回收利用

 

2,442,987

 

1.5

%  

1,776,357

 

1.0

%  

1,771,938

 

0.9

%  

企業服務

 

2,001,128

 

1.2

%  

2,314,522

 

1.3

%  

2,420,309

 

1.2

%  

健康服務

 

2,132,547

 

1.3

%  

1,424,801

 

0.8

%  

1,104,499

 

0.6

%  

礦物開採和生產

 

2,317,786

 

1.4

%  

635,008

 

0.4

%  

9,146,541

 

4.7

%  

電信

 

39,553

 

%  

35,104

 

%  

64,036

 

%  

紡織業

 

4,367,024

 

2.6

%  

3,108,228

 

1.8

%  

3,900,564

 

2.0

%  

貨物運輸

 

2,859,299

 

1.7

%  

2,217,298

 

1.3

%  

4,147,751

 

2.1

%  

葡萄酒行業

 

6,124,065

 

3.7

%  

5,874,417

 

3.4

%  

7,241,571

 

3.7

%  

房地產中介機構

 

133,978

 

0.1

%  

306,920

 

0.2

%  

433,199

 

0.2

%  

其他(2)

 

17,623,218

 

10.6

%  

18,986,351

 

11.1

%  

20,508,627

 

10.5

%  

總計

 

165,522,148

 

100.0

%  

171,801,618

 

100.0

%  

194,729,014

 

100.0

%  

(1)個人消費貸款。

(2)包括所有其他行業。這些行業都沒有超過貸款和其他融資組合總額的1%。

125

存款的組成

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,按面值貨幣劃分的每一類存款佔平均存款總額的10%以上的構成。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

2021

2020

 

2019

 

平均值

平均值

 

平均值

 

平均值

標稱

平均值

標稱

平均值

標稱

    

平衡

    

    

平衡

    

平衡

    

本地儲户在本地銀行辦事處的存款

  

  

  

  

 

  

  

 

無息活期賬户

  

  

  

  

 

  

  

 

平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

比索

 

28,153,316

 

%  

32,266,165

 

%

31,121,868

 

%

美元

 

1,718,812

 

%  

2,344,623

 

%

18,242,394

 

%

總計

 

29,872,128

 

%  

34,610,788

 

%

49,364,262

 

%

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

    

2021

    

2020

 

2019

 

平均值

平均值

 

平均值

 

平均值

標稱

平均值

標稱

平均值

標稱

平衡

平衡

平衡

儲蓄賬户

  

  

  

  

 

  

  

 

平均值

  

  

  

  

 

  

  

 

比索

 

31,956,291

 

0.3

%  

35,343,171

 

0.2

%  

34,259,879

 

0.4

%  

美元

 

12,529,645

 

%  

14,739,617

 

%  

31,823,384

 

%  

總計

 

44,485,936

 

0.2

%  

50,082,787

 

0.1

%  

66,083,263

 

0.2

%  

專用支票賬户

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

57,363,992

 

36.8

%  

42,966,550

 

22.2

%  

30,675,774

 

43.3

%  

美元

 

10,684,512

 

0.4

%  

10,861,924

 

0.3

%  

23,625,932

 

0.3

%  

總計

 

68,048,504

 

31.1

%  

53,828,475

 

17.8

%  

54,301,706

 

24.6

%  

定期存款

 

  

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

91,189,710

 

41.2

%  

84,454,763

 

35.0

%  

85,882,349

 

48.8

%  

美元

 

4,414,511

 

0.40

%  

6,844,165

 

1.80

%  

11,899,222

 

1.30

%  

總計

 

95,604,221

 

39.4

%  

91,298,928

 

32.5

%  

97,781,571

 

43.1

%  

126

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

 

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

標稱

平均值

標稱

平均值

標稱

    

平衡

    

    

平衡

    

 

平衡

    

(以千比索為單位,百分比除外)

境外儲户在境內銀行辦事處的存款

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

無息活期賬户

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

比索

 

58

 

 

356

 

  

966

 

  

美元

 

 

 

 

  

 

  

總計

 

58

 

 

356

 

  

966

 

  

儲蓄賬户

 

  

 

 

  

 

  

  

 

  

平均值

 

  

 

 

  

 

  

  

 

  

比索

 

3,623

 

 

3,929

 

  

11,715

 

  

美元

 

16,731

 

 

10,880

 

  

43,606

 

  

總計

 

20,354

 

 

14,809

 

  

55,321

 

  

定期存款

 

  

 

 

  

 

  

  

 

  

平均值

 

  

 

 

  

 

  

  

 

  

比索

 

5,459

 

 

7,876

 

  

5,357

 

  

美元

 

 

 

 

  

452

 

  

總計

 

5,459

 

 

7,876

 

  

5,809

 

  

    

2021

    

2020

    

2019

 

(單位:千比索)

未投保存款

 

191,034,412

 

161,421,727

 

96,244,392

存款到期日

下表列出了我們在2021年12月31日超過SEDESA保險限額的定期存款的到期日信息。

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

(單位:千比索)

定期存款

 

  

3個月或以下;

 

64,035,624

3個月以上至6個月以上;

 

633,050

6個月以上至12個月以上;

 

58,608

超過12個月

 

定期存款總額(1)

 

64,727,282

(1)只有本金。不包括CER和UVA調整。

24485號法律和第540/95號法令規定,除《金融機構法》設想的特權和保障制度外,還設立存款保險制度,以涵蓋銀行存款的風險。

自2019年3月1日起,該保險系統以比索和/或外幣計價的活期存款和定期存款的最高限額定為1,000,000便士,自2020年5月1日起增至1,500,000便士。

這一制度不包括其他金融機構的存款(包括通過二次交易獲得的定期存單)、與Supervielle銀行有關的當事人直接或間接存款、證券存款、承兑匯票或擔保,以及利率高於阿根廷中央銀行定期確定的利率的存款。

127

短期借款

下表顯示了我們截至指定日期的短期借款。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

2021

2020

 

2019

 

    

    

年化

    

    

年化

 

    

年化

 

金額

費率

金額

費率

 

金額

費率

 

(以千比索為單位,百分比除外)

 

國際銀行和機構:

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

報告所述期間終了時的未清款項總額

 

5,133,972

 

2.9

%  

7,844,837

 

3.7

%  

16,587,839

 

5.3

%  

期間的平均值

 

5,963,154

 

4.8

%  

36,390,955

 

5.7

%  

13,033,013

 

18.9

%  

最高月平均數

 

7,029,625

 

 

80,307,454

 

 

18,273,030

 

 

從阿根廷金融機構獲得的融資:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

報告所述期間終了時的未清款項總額

 

1,103,220

 

32.5

%  

943,950

 

30.2

%  

1,906,096

 

19.2

%  

期間的平均值

 

974,468

 

18.3

%  

1,266,003

 

35.3

%  

2,737,982

 

67.0

%  

最高月平均數

 

1,296,141

 

 

1,626,881

 

 

3,599,554

 

 

其他(1)

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

  

 

報告所述期間終了時的未清款項總額

 

14,164,564

 

%  

13,778,542

 

%  

19,776,334

 

%  

年內平均數

 

10,867,525

 

%  

13,309,503

 

%  

10,050,071

 

%  

最高月平均數

 

14,354,476

 

 

16,240,642

 

 

13,028,777

 

 

非次級公司債券

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

  

 

報告所述期間終了時的未清款項總額

 

1,008,488

 

34.1

%  

6,259,903

 

34.3

%  

11,729,845

 

26.4

%  

年內平均數

 

2,166,239

 

14.4

%  

7,714,807

 

26.5

%  

20,077,099

 

34.1

%  

最高月平均數

 

4,230,181

 

 

10,659,219

 

 

23,389,173

 

 

(1)主要包括代第三方託收和其他交易、雜項(國外的付款指令)和待結算的社保支付指令。

128

股本和資產回報率

下表列出了所示日期的某些選定財務信息和比率。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

本年度母公司所有者應佔淨收益

 

(1,734,541)

5,282,780

(4,421,383)

 

平均總資產(1)

 

398,939,400

386,948,418

411,507,198

 

平均股東權益

 

53,223,155

51,925,191

47,986,902

 

期末歸屬於母公司所有者的股東權益

 

51,509,505

53,812,414

48,117,782

 

淨收入佔以下項目的百分比:

 

  

 

  

 

  

 

平均總資產

 

(0.4)

%  

1.4

%  

(1.1)

%  

平均股東權益

 

(3.3)

%  

10.2

%  

(9.2)

%  

已宣佈的現金股利

 

252,504

514,711

800,089

 

股息支付率(2)

 

(14.6)

%  

9.7

%  

(18.1)

%  

平均股東權益佔平均總資產的百分比

 

13.3

%  

13.4

%  

11.7

%  

(1)

按日計算。

(2)

計算方法是根據國際財務報告準則,將當年支付的股息除以母公司所有者當年的淨收入。正如我們經審計的綜合財務報表附註25所述,股息是根據根據阿根廷中央銀行的規則計算的可分配留存收益支付的。

最低資本要求

我們的主要子公司,銀行,被要求滿足最低資本要求。下表列出了截至指定日期,世界銀行和宮內節育器的監管機構規定的綜合最低資本要求。

129

如上所述,我們已根據國際財務報告準則編制了2021年、2020年和2019年的經審計綜合財務報表。最低資本要求是根據阿根廷中央銀行的規則編制的,這與根據《國際財務報告準則》編制的數據不可同日而語。

十二月三十一日,

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

超額資本的計算:

分配給風險資產

 

12,957,481

 

9,047,140

 

7,164,842

 

分配給銀行房舍和設備、無形資產和股權投資資產

 

2,035,689

 

1,350,035

 

826,133

 

市場風險

 

965,159

 

551,765

 

251,739

 

利率風險

 

 

 

 

投資賬户中的公共部門和證券

 

34,489

 

27,651

 

11,472

 

操作風險

 

4,805,957

 

3,233,793

 

2,349,952

 

中央銀行規定的最低資本金要求

 

20,798,775

 

14,210,384

 

10,604,138

 

基本淨值

 

42,938,440

 

30,242,263

 

16,991,091

 

互補淨值

 

1,564,272

 

1,090,865

 

1,033,734

 

扣減

 

(11,770,286)

 

(7,028,227)

 

(2,999,716)

 

中央銀行規定的總資本

 

32,732,426

 

24,304,901

 

15,025,109

 

超額資本

 

11,933,651

 

10,094,517

 

4,420,971

 

風險加權資產(1)

 

254,513,436

 

173,834,352

 

129,638,218

 

選定的資本和流動性比率:

 

  

 

  

 

  

 

監管資本/風險加權資產

 

12.9

%  

14.0

%  

11.6

%  

平均股東權益佔平均總資產的百分比

 

12.5

%  

11.2

%  

10.4

%  

總負債與總股東權益的倍數

 

8.1

 

7.5

 

7.1

 

現金佔總存款的百分比

 

11.1

%  

20.3

%  

28.7

%  

流動資產佔總存款的百分比(2)

 

49.2

%  

49.7

%  

36.5

%  

第一級資本/風險加權資產

 

12.2

%  

13.4

%  

10.8

%  

(1)

風險加權資產包括操作風險加權資產、市場風險加權資產和信用風險加權資產。操作風險加權資產和市場風險加權資產的計算方法是將其各自的中央銀行規定的最低資本要求乘以12.5。信用風險加權資產是根據中央銀行的規定,通過對我們的資產應用各自的信用風險權重來計算的。

(2)

流動資產包括現金、中央銀行發行的證券以及與中央銀行的回購交易。

截至2021年12月31日,銀行在合併基礎上的一級資本充足率為12.2%,而截至2020年12月31日的一級資本充足率為13.4%。包括控股公司(Grupo Supervielle)持有的流動性,這些流動性可用於向其子公司進一步注資或用於進一步增長的投資,截至2021年12月31日的合併預計一級資本比率為12.7%。該行的一級資本充足率與大學英語一級資本充足率一致。一級資本比率反映:1)因增加資訊科技投資而從一級資本中扣除較多,ii)本季度員工效率加快對淨業績的影響,iii)沖銷減少了資本監管放鬆的預期損失,以及iv)風險加權資產增加10%,這被資本的通脹調整所抵消。

截至2021年12月31日,銀行在合併基礎上使用IUD的總資本比率為12.9%,而截至2020年12月31日的總資本比率為13.9%。包括控股公司(Grupo Supervielle)持有的可用於為我們的增長戰略提供資金的資金,截至2021年12月31日的合併預計總資本比率為13.3%。

130

第五項。

經營與財務回顧與展望

第5.a項經營業績

本節包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同,這些因素包括但不限於“前瞻性陳述”、“第3.D.項風險因素”以及本年度報告中總體陳述的事項。

這一討論應與本年度報告其他部分所列的經審計的綜合財務報表一併閲讀。

財務報告

我們經審計的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。

“惡性通貨膨脹經濟體的財務報告”(“國際會計準則”第29號)要求,職能貨幣是惡性通貨膨脹經濟體之一的實體的財務報表,在報告期結束之日以當前計量單位計量,無論是基於歷史成本法還是現行成本法。這一要求還包括財務報表中的比較信息。我們經審計的綜合財務報表以截至2021年12月31日的現行計量單位列報。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我們的分部披露是在與我們的內部報告結構相一致的基礎上公佈的,並與我們的董事會在決定如何分配資源和評估我們的業務業績時定期評估我們的運營組成部分的方式一致。

我們主要根據淨收入(即扣除貸款損失準備金和直接歸因於該部門的行政成本後的淨收入--或財務收入和服務費收入,扣除財務費用和服務費支出--)來衡量我們每個業務部門的業績。淨收入不包括Grupo Supervielle在持股水平上與其融資安排有關的財務支出(儘管該等安排的大部分收益已作為資本貢獻給運營部門的子公司),以及部門之間的交易,這些費用反映在“調整”項下。

2021年,我們通過以下細分市場運營我們的業務:

·

個人和商業銀行業務:通過銀行,我們為客户提供全方位的金融產品和服務,包括個人貸款、抵押貸款、存款賬户、外匯和貴金屬買賣以及信用卡等。自2020年1月1日起,我們的中小企業業務組合從企業銀行業務部門轉移到個人和商業銀行業務部門(以前稱為零售銀行業務部門)。

·

企業銀行業務:通過銀行,我們為大公司和中端市場公司提供全方位的產品、服務和財務評估,包括保理、租賃、外貿融資和現金管理。自2020年1月1日起,我們的中小企業投資組合已有效地從企業銀行業務部門轉移到個人和商業銀行業務部門。

·

財務處:它主要負責根據個人和商業銀行部門、企業銀行部門和自己的需要分配銀行的流動性。國庫部門執行銀行的金融風險管理政策,管理銀行的交易部門,分銷債務證券等國庫產品,並與批發金融和非金融客户發展業務。

·

消費金融:在2021年推出IUD?平臺後,我們正在將我們以前以現場模式提供個人貸款和信用卡的業務轉變為100%數字銀行平臺,該平臺接受零售存款以降低資金成本,並通過Tarjeta分行網絡向更廣泛的低風險客户羣提供越來越廣泛的金融服務。此外,Supervielle還通過Espace io Corial提供非金融產品和服務。自收購Mila以來,其新的二手車貸款組合及其各自的結果記錄在消費金融部門。

131

·

保險:通過Supervielle Seguros,Grupo Supervielle為企業家和中小企業提供保險產品,主要是人身意外險、保護袋保險、人壽保險和綜合保單。Supervielle Seguros不斷向Grupo Supervielle公司的不同客户羣提供新產品:高淨值人士(Identityé)、老年人、企業家和中小企業、消費金融和企業銀行部門的客户。

·

資產管理和其他服務:Grupo Supervielle向客户提供各種其他服務,包括通過Supervielle Asset Management推出的共同基金產品。Supervielle還通過IOL Intironline提供產品和服務。

國際會計準則委員會發布的新標準和解釋被Grupo Supervielle採納:

以下是Grupo Supervielle採納的IASB發佈的新標準和解釋清單。

·修正IFRS 16《租賃》新冠肺炎租金優惠

·對國際財務報告準則9、國際會計準則第39號、國際財務報告準則7、國際財務報告準則4和國際財務報告準則16的修正利率基準(IBOR)改革第二階段

有關採用這些新準則的影響的更全面討論,請參閲我們經審計的綜合財務報表附註1.1.3。

概述

我們在國內和國際的複雜經濟背景下運作。近幾個月來,國際市場的行為受到了三角洲和奧密克戎變體新冠肺炎的推進、全球重大通脹壓力的持續以及俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治衝突等因素的影響。因此,全球經濟復甦繼續取得進展,但速度慢於先前的預測。目前的全球環境似乎正在趨同於一種情況,即經濟增長更加温和,融資條件收緊,此外,由於生產鏈延誤和一些原材料價格上漲,還增加了額外的通脹壓力。美聯儲已經開始減少注入市場的流動性(這一過程被稱為縮減),2022年3月16日,美聯儲批准加息0.25%,這是自2018年12月以來的首次加息。根據美國聯邦儲備委員會貨幣政策委員會成員的最新預測,2022年期間將進一步加息。

在新冠肺炎大流行之前,阿根廷經濟正在收縮,2020年是阿根廷連續第三年陷入經濟危機。根據INDEC公佈的數據,阿根廷的GDP在2021年增長了10.3%,這主要是由於實施了疫苗接種計劃,使阿根廷取消了直到2020年底實施的某些流動限制,以及大宗商品價格上漲,導致美元出口增加。因此,阿根廷經濟在經歷了2020年9.9%的大幅萎縮後出現了復甦。然而,阿根廷2021年第四季度的實際GDP仍比2017年第四季度的實際GDP低3.7%。見項目3.D.風險因素-與阿根廷有關的風險-正在進行的新冠肺炎大流行和政府限制病毒傳播的措施擾亂了全球和阿根廷的經濟,並影響並可能繼續影響我們的業務和運營結果。近年來,阿根廷金融體系的活力持續收縮。截至2021年12月31日,阿根廷金融系統私營部門貸款和存款總額與國內生產總值的比率保持在低於該地區和世界其他國家平均水平的水平,這一比率估計分別為8.3%和14.8%,低於2020年的水平。

132

在阿根廷目前的特殊情況下,我們繼續通過管理信貸週期和通過資產和負債管理來管理過剩流動性來平衡風險和盈利能力。由於定期存款利率下限和中小企業強制性信貸額度補貼利率下限導致資金成本上升,我們還繼續面臨進一步的壓力。此外,新的和現有的法規可能會繼續影響向客户收取的費用。在費用方面,我們繼續嚴格控制經常性成本,儘管我們為加快我們的數字化轉型和改善我們在各分支機構的服務而進行的投資導致了某些暫時性的成本增加。

阿根廷的經濟和金融體系

引言

根據國際貨幣基金組織最近的估計,2021年,由於從2019年末在中國爆發的新冠肺炎疫情中復甦,世界經濟活動增長了5.9%,2020年前兩個月疫情升級。

這一表現主要由發達國家和新興國家GDP分別增長5%和6.5%來解釋。在復甦動力方面,自2020年最後一個季度以來,大多數經濟體都出現了改善。然而,截至2021年第一季度和第二季度,由於疫苗接種運動開始後取消了流動限制,活動水平開始上升。

關於疫苗接種運動,這是解釋經濟活動增長的關鍵因素,到2021年12月底,相當一部分世界人口擁有全面的疫苗接種計劃,這主要是由美國、英國、法國、意大利和加拿大等發達國家推動的。至於拉丁美洲,智利和烏拉圭在該地區的疫苗接種工作中領先於其他國家,截至2021年12月,接種人數約為80%。另一方面,巴西、哥倫比亞、祕魯、玻利維亞和巴拉圭在今年第二季度至第三季度之間加快了這一運動,為其一半以上的人口全面接種了疫苗。至於阿根廷,疫苗接種從2021年1月開始,但從7月開始急劇加速;因此,到2021年12月,約71%的人口接種了兩劑疫苗。

2021年期間,阿根廷大多數貿易夥伴的貨幣對美元貶值。只有中國、越南和加拿大的貨幣出現名義升值。相比之下,智利比索貶值16%,巴西雷亞爾貶值10%,歐元貶值8%。在今年上半年,大多數貨幣對美元保持中性,而在2021年下半年,由於美元走強,貶值趨勢加劇。至於阿根廷,在中央銀行試圖降低通貨膨脹率的情況下,比索貶值了23%。物價繼續加速,匯率最終比通貨膨脹率低18%,根據中央銀行編制的多邊實際匯率指數,導致全年實際平均升值3.4%,同比升值17.4%。

商品的復甦始於2020年4月,取消了世界一級的流動限制,重新開放世界貿易,2021年繼續復甦。截至2021年10月,大宗商品價格累計上漲32.4%,並在該月創下年內紀錄,然後下跌4.1%,直到12月。因此,與2020年底相比,價格累計同比上漲27.1%,考慮到每年的平均漲幅,漲幅為34%。相比之下,阿根廷出口商品的價格,以中央銀行編制的商品價格指數衡量,同比增長20.1%,與年平均水平相比增長39.6%。

在利率方面,美國聯邦儲備委員會決定將其目標利率維持在2021年全年的0.25%(最低低於0%,中值為0.125%),以延長經濟復甦。然而,美國通脹的加速可能是2022年利率政策變化的一個因素。2021年,美國的通貨膨脹率達到了7%。事實上,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)最新的點圖顯示了對聯邦基金利率的預測,反映出18名參與者中有10名預計今年將加息三次。因此,根據這些預測的中值,2022年的利率目標可能會從目前的0.875%上調至0.125%。此外,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在11月份開始將購買美國國債和抵押貸款支持證券的速度減少150億美元,後來在12月份進一步減少到300億美元。

全球金融市場反映了世界一級的不同行為,與經濟復甦和貨幣政策的差異相一致。根據摩根士丹利資本國際指數,2021年上半年,全球股市累計上漲11.4%,新興市場股市上漲6.5%,發達市場股市上漲12.2%。然而,從6月份開始,這些對比加劇了。具體地説,新興國家的股票在下半年下跌了10.4%,而發達市場的股票增加了7.1%。結果,全球股市以16.8%的漲幅收盤,主要由發達市場領漲,增長20.1%,而新興市場累計下跌4.6%。

133

阿根廷經濟

從2001年12月開始,在2002年的大部分時間裏,阿根廷經歷了其歷史上最嚴重的危機之一,幾乎使其經濟停滯不前,並對其金融部門產生了嚴重影響。2004至2009年間,阿根廷經濟和金融部門大幅復甦。自2009年以來,阿根廷經濟表現出更大的波動性。2020年宏觀經濟狀況的主要特點是健康危機對經濟活動水平產生重大影響。

下表包括阿根廷所示年份的某些經濟指標:

十二月三十一日,

    

2019

    

2020

    

2021

國內生產總值實際增長(%)

 

(2.2)

 

(9.9)

 

10.3

基本財政結餘(不包括利息)(佔國內生產總值的百分比)(2)

 

0.4

 

6.5

2.2

公共債務總額(佔國內生產總值的百分比)(3)

 

88.8

 

102.8

 

82.2

貿易差額(百萬美元)

 

15,991

 

12,528

 

14,750

存款總額(佔國內生產總值的百分比)(1)

 

14.7

 

15.6

 

14.8

對私營部門的貸款(佔國內生產總值的%)(1)

 

9.8

 

9.9

 

8.3

失業率-年終-(%)

 

8.9

 

11.0

8.2

消費物價通脹-12/12-CPI INDEC(%)

 

53.8

 

36.1

 

50.9

平均名義匯率(Ps.Per U.S.$)

 

48.24

 

84.15

 

95.16

資料來源:INDEC、中央銀行和布宜諾斯艾利斯市

(1)基於央行信息的公司預估

(2)基於經濟部公佈的信息的公司估值

(3)經濟部公佈的截至2021年9月30日的信息

對外貿易和外匯市場

2021年貿易順差累計147.47億美元,較2020年125.28億美元的正向順差有所改善,在連續6年出現逆差後,連續3年實現順差。貿易平衡的動態主要是三個因素的結果:經濟活動的強勁復甦、外匯缺口的動態和商品價格。前兩個項目導致進口額達到49%,高於2020年的水平,即631.86億美元。2021年表現最好的進口是燃料和潤滑油(121.3%)以及資本貨物零部件和配件(56.6%)。出口也表現出色,達到779.34億美元,較2020年增長42%,其中工業製造業增長49.9%,燃料和能源增長45.1%。

關於國際儲備,與2019年和2020年相比,2021年的累積儲備為2.75億美元,年末的存量為396.62億美元。在這一年中,有兩個截然不同的時期:3月至7月,由於農業部門結匯的季節性,外匯儲備增加了29.65億美元;8月,在新冠肺炎疫情引發的全球危機背景下,由於國際貨幣基金組織向所有成員國分發的特別提款權(SDR),中央銀行的儲備增加了42.74億美元。至於最終結果和引起這一動態的最相關因素,中央銀行以50.49億美元購買了外匯,分別從公共部門和最低現金交易中累計購買了31.87億美元和11.99億美元,兑現了向國際機構支付的20.28億美元,而在幹預外匯缺口方面,約有7133美元被流出。

2021年年底的名義匯率為102.75美元,這意味着美元在這一年中升值了18.6%,或者説比索貶值了約22.1%。在中央銀行實施的有控制的貶值計劃下,全年的匯率動態是穩定的,該計劃始終低於年內記錄的月度通貨膨脹率。2021年期間,2019年末實施的匯率限制繼續下去,甚至有些收緊了,在某些月份維持甚至擴大了匯率差距。事實上,由於11月份舉行的立法選舉造成的不確定性,藍籌股掉期(產生於以比索和美元計算的阿根廷股票報價的差異)比官方匯率高出115%。外匯緊張局勢有所緩解,年終價差約為105%。

134

勞動力市場

2021年,截至11月的工資累計增長了49.5%(最新數據)。私營部門註冊僱員的工資累計為53.1%,非註冊私營部門為39%。而公營部門的累積升幅則低得多,只有54.5%。

2021年期間的就業水平顯示出與經濟活動正常化相一致的強勁復甦,這不僅恢復了2010年2月大流行病爆發之前的水平,而且甚至高於這一紀錄。考慮到截至10月份的數據,就工作崗位而言,註冊工人總數比2020年12月增加了約394,907人,這意味着增加了3.3%。這主要是由於私營部門的註冊工人(111,325人)、公共部門的註冊工人(69,127人)、私人家政工人(2,323人)和自僱/小額納税人簡化計劃工人(212,132人)的人數增加。與疫情爆發前的總就業構成相比,可以看出變化:私營部門的註冊工人從49.7%上升到48.1%(但尚未恢復到2020年2月的水平),公共部門的註冊工人從23.3%上升到26.9%(高於大流行前的水平),自營職業者從19.8%上升到21%。

另一方面,第一季度、第二季度和第三季度的失業率分別為10.2%、9.6%和8.2%,今年前三季度的平均水平為9.3%。與2020年前三季度相比,平均失業率下降了240個基點(從2020年的11.7%下降到2021年的9.3%)。此外,活動率從2020年第三季度的42.4%上升到2021年第三季度的46.7%。

財政平衡

阿根廷公共部門2021年記錄的基本財政赤字為9.802.41億盧比(約佔國內生產總值的2.2%),而財政赤字為16.644.82億盧比(約佔國內生產總值的3.7%)。在這一年中,由於兩個因素,財政賬户顯著改善:首先,由於特別團結工會的捐款,額外收取了大約3.113.73億加元(佔國內生產總值的0.7%)。另一方面,9月份的收入為4.274.01億美元(佔國內生產總值的1%),來自國際貨幣基金組織在全球新冠肺炎大流行危機背景下對特別提款權的特別分配。因此,如果不考慮這些非常收入,基本赤字將達到17.19億盧比(3.8%),財政赤字將達到24.032.54億盧比(佔國內生產總值的5.4%)。2021年期間,收入同比增長83.4%(比通貨膨脹率高出21.5%),未考慮前述非常收入時增長68.2%。收入的回升在一定程度上與全年的經濟復甦有關,而主要支出增加了49.6%,比通貨膨脹率低9.6%。它的組成部分包括按實際價值計算的社會福利同比下降12.2%,而2020年社會福利大幅增加。反過來,資本支出和補貼支出反映了實質性增長,按年實質增長分別為54.3%和31.4%。補貼支出加快的原因是全年保持凍結的差餉,並累積了兩年多而沒有調整。

2021年支付的利息為6842.41億比索,比2020年增長26%(實際為-16.5%),佔阿根廷公共部門總收入的7.7%(2020年為11.2%)。不考慮非常收入,利息支出佔總收入的8.4%。

與2020年一樣,關鍵方面之一是獲得阿根廷財政部的融資,因為基本赤字的很大一部分必須通過貨幣發行來融資。事實上,2020年央行的財政援助總額為17.003.12億美元,比當年的財政赤字高出2%。然而,在9月份計算特別提款權分配收入時,財政部支付了4.274.01億美元的臨時預付款,並減少了庫存。剔除這一下降,2021年中央銀行對財政部的貨幣援助最終為21.277.13億美元,佔財政赤字的88%(不包括特別團結捐款的特別提款權收入)。更準確地説,臨時預付款總額為9125.99億美元(較2020年增長123.8%),利潤轉移總額為7877.12億美元(下降51%)。另一方面,2021年,政府在國內市場獲得了約7.487.12億美元的淨融資,比2020年的4.24億美元高出77%。國庫債務配置受到特別影響從6月份起,由於中央銀行的通知“A”7290,銀行被授權使用國庫券滿足其最低現金要求。

貨幣政策

在2021年期間,中央銀行採取了與2020年實施的貨幣政策一致的貨幣政策,由於阿根廷進入債務市場的機會仍然受到限制,中央銀行再次被迫向財政部提供財政援助

135

在整個2021年。在此情況下,金融管理局將利率維持在與2020年底的水平相若的水平,全年的貨幣政策利率(中央銀行發行證券的利率)為38%,以吸收全年發行的較大貨幣基礎的一部分。然而,實際利率仍為負值,目的是通過Líneas de Financiamiento a la Inversión Productiva(LFIP)為受影響最嚴重的部門實施信貸政策來維持經濟復甦,LFIP繼續是以有利的財務條件向微型、小型和中型公司輸送生產信貸的主要工具。

在外匯政策方面,央行在2021年繼續實施有控制的貶值計劃。然而,為了減少加速和通貨膨脹的趨勢,貨幣當局開始放慢外匯貶值的步伐,全年外匯貶值速度低於通貨膨脹率。事實上,雖然在2020年,折舊率平均比月通貨膨脹率高出0.2%,但在2021年,這一百分比為-1.67%,導致實際匯率強勁升值。

通貨膨脹率

阿根廷曾經面臨並將繼續面臨通脹壓力。從2011年至今,阿根廷經歷了以CPI和WPI衡量的通脹上升,這反映了私人消費和經濟活動(包括出口以及公共和私營部門投資)水平的持續增長,這對商品和服務的需求構成了上行壓力。

2016年1月8日,基於認定INDEC未能提供可靠的統計信息,特別是有關CPI、GDP和對外貿易數據以及貧困和失業率的信息,前總統馬克裏宣佈國家統計系統和INDEC進入行政緊急狀態,直至2016年12月31日。在重組其技術和行政結構以恢復其提供可靠統計信息的能力之前,國家統計和經濟委員會暫停公佈某些統計數據。INDEC公佈了布宜諾斯艾利斯市和聖路易斯省發佈的2016年前四個月的官方CPI數據,以供參考。2016年6月,INDEC開始使用新的CPI計算方法發佈官方通貨膨脹率。

根據基於布宜諾斯艾利斯市數據的現有公開信息,CPI在2014年增長了38.0%,2015年增長了26.9%,2016年增長了41.0%,2017年增長了26.1%,而根據聖路易斯省的數據,2013年CPI增長了31.9%,2014年增長了39.0%,2015年增長了31.6%,2016年增長了31.4%,2017年增長了24.3%。

2017年7月11日,INDEC開始發佈全國CPI(《全國CPI》)。全國消費物價指數是根據INDEC和幾個省統計局在共和國各省的39個城市地區進行的調查得出的。結果不是各省報告的,而是在國家一級和六個統計區域報告的:大布宜諾斯艾利斯大都市區(2016年6月恢復公佈的CPI)、庫約區域、東北部區域、西北區域、中部(潘佩納)區域和南部(巴塔哥尼亞)區域。2021年1月至12月,使用全國CPI的累計通脹率為50.9%,而2020年和2019年分別為36.1%和53.8%。過去,阿根廷政府實施了控制通脹和監測基本商品和服務價格的計劃,包括試圖凍結某些超市產品的價格,以及阿根廷政府與私營部門公司在幾個行業和市場達成的價格支持安排,這些安排沒有解決通脹的結構性原因,也未能降低通脹。阿根廷政府批准的電費和煤氣費調整,以及汽油價格的上漲,都轉嫁到了價格上,造成了額外的通脹壓力。

國家消費物價指數是根據現行的國際標準編制的,並按用途對個人消費進行分類,這是以前編制前消費物價指數時使用的。國家消費物價指數的採用使阿根廷的統計做法符合經合組織的指導方針以及若干國際組織的統計司所遵循的方法,其中包括聯合國、世界銀行、貨幣基金組織、拉丁美洲和加勒比經濟委員會和美洲開發銀行。

一般通脹率(以消費物價指數計算)在2021年上升50.9%,而核心通脹率(不包括受管制和季節性商品價格的影響)為54.9%。這與2020年的通貨膨脹率相比,分別增長了14.8%和15.4%。2021年期間的通脹動態在四個季度中相對相似,每月經常在3%以上。在第一季平均每月通脹率為4.1%後,物價升幅在第二季及第三季部分時間放緩,原因是外匯不斷升值。事實上,這些季度的通貨膨脹率平均分別為每月3.5%和3%。最後,上個季度有點異類,因為在11月,政府實施了凍結價格的措施,使通貨膨脹率達到2.5%。通貨膨脹率加快了

136

12月份再次降至3.8%,恢復到接近第一季度的水平。另一方面,季節性價格增長50.1%,而監管價格僅增長37.7%,證明利率凍結仍在繼續。

在地域層面上,巴塔哥尼亞地區(51.6%)、大布宜諾斯艾利斯(GBA)地區(51.4%)和西北地區(50.8%)的同比增幅最大,均高於平均水平。相比之下,Cuyo、Pampeana和東北地區的通貨膨脹率低於全國平均水平(分別為50.6%、50.5%和49.7%)。

關於2021年期間的通脹因素,商品價格上漲了53.7%,服務價格上漲了44.2%。這些數據顯示,相對價格失衡程度有所上升。

在高通脹時期,有效工資和薪水往往會下降,消費者調整消費模式以消除不必要的支出。通脹風險的增加可能會侵蝕宏觀經濟增長,進一步限制融資的可獲得性,對我們的運營造成負面影響。見“項目3.D.風險因素--與阿根廷有關的風險--如果目前的通貨膨脹水平持續或增加,阿根廷經濟以及我們的財務狀況和業務可能會受到不利影響。”

金融體系

與絕大多數國家一樣,在整個2021年,金融體系的動態繼續受到新冠肺炎大流行的影響。然而,隨着疫苗接種運動取消了流動限制,經濟活動從2021年第一季度和第二季度開始增長。因此,雖然中央銀行在2021年實施的一些措施仍然有效,以減輕債務人的財政壓力,並促進受大流行病造成的衰退影響最大的人獲得融資,但其他措施已逐步取消。

停止了以下措施:(I)自動對2020年4月和9月到期的信用卡未償還餘額進行12個月的再融資,利率分別為43%和40%;(Ii)自動重新安排2020年4月底和2020年全年到期的未償還貸款付款;(Iii)凍結UVA分期;(Iv)靈活調整債務人分類和壞賬撥備的標準;以及(V)禁止對某些產品收取費用。

以下措施繼續有效:(1)金融實體支付定期存款的最低利率;(2)暫停分配金融實體的股息;(3)以優惠利率向中小企業提供信貸額度和貸款。與近幾年一樣,金融系統的流動性管理仍然很高。事實上,銀行的廣義流動資金比率(不僅包括現金,還包括符合準備金要求的中央銀行票據和阿根廷國債)達到66.3%,較2020年底增加4.2%。此外,金融體系的外匯流動性繼續處於歷史高位,2021年結束時為81.8%,比2020年增加3.6%。

金融體系的償債能力比率繼續處於歷史高位。根據10月份的數據,該行業的監管資本充足率總計佔風險加權資產(RWA)的26.2%,這意味着超額充足率幾乎是適用法規規定的兩倍(222%)。

由於近年來金融體系的實際收縮,私人金融體系中的存貸款與GDP的比率低於地區和世界其他國家的平均水平。存款和貸款的滲透率繼續低於1999-2002年危機之前的水平。

根據2021年12月的數據,存款與GDP的比率為14.8%,貸款與GDP的比率為8.3%,而2020年分別為15.6%和9.9%。2021年,私營部門金融系統的總存款增加了51.8%,總額為92.969.64億歐元,僅比通脹高出0.6%。比索存款增長58.8%,實際增長5.2%,達到77.427.06億比索,以比索計算的美元存款總額為15.542.58億比索,增長24.4%(低於價格漲幅的17.5%),而以美元計算的存款在2020年大幅下降17.7%後,略有回升0.9%。根據私營部門比索存款的類型,在價格大幅上漲的情況下,經濟、社會和文化權利中心/西班牙對外銀行調整後的定期存款顯示出更大的增長:名義增長200.8%,實際增長99.4%。儘管它們在私營部門的比索存款中仍然只佔一小部分,但它們在總存款中的份額從1.1%上升到2021年的2.1%。儲蓄和支票賬户表現良好,扣除通脹因素,分別增長63.5%和57.1%,8.3%和4.1%。與2020年一樣,儲蓄賬户的良好表現歸功於政府因健康危機而直接向私營部門轉賬。

此外,年底的私營部門貸款總額達44.239.08億盧比,按年平均增長40.6%(實質-6.8%)。私營部門比索貸款增長48%,低於通脹1.9%,2020年實際增長9.8%,信貸與GDP比率達到7.9%,在發放的美元貸款中所佔比例非常低,僅佔總貸款滲透率的1.1%。按產品分類的貸款顯示,汽車貸款增加了123.3%(48%

137

按實質計算),而商業票據貼現則上升56.8%(扣除通脹因素為3.9%)。按揭貸款是2021年表現最差的貸款,增幅為30.6%,較通脹低13.5%。

2012年至2021年阿根廷金融系統統計數據。

下表顯示了2012至2021年財務系統主要財務報表項目的演變情況:

十二月三十一日,

    

2012

    

2013

    

2014

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021(1)

(以比索為單位)

資產

 

790

1,006

1,341

1,847

2,646

3,469

5,532

6,741

10,902

13,355

負債

 

699

884

1,172

1,620

2,348

3,068

4,921

5,831

9,210

11,215

股東權益

 

90.82

122

168

227

297

401

611

911

1,692

2,139

貸款

 

325

551

649

886

1,137.0

1,691

2,278

2,724

3,556

4,047

非金融公有制經濟

 

31

48

51.47

75

52.83

38

49

104

98

115

金融部門

 

9

13

11

13

26

44

62

58

69

60

非金融私營部門

 

292

502

604

819

1,086

1,655

2,254

2,721

3,608

4,116

條文

 

(7)

(12)

(17)

(22)

(28)

(46)

(87)

(159)

(219)

(244)

存款

 

463

752

979

1,355

1,969

2,446

4,085

4,839

8,050

9,899

非金融公有制經濟

 

131

203

257

291

0.44

0.46

865

763

1,442

1,796

非金融私營部門

 

330

548

721

1,063

1,522

1,982

3,207

4,058

6,579

8,075

資料來源:中央銀行。這些數字是以原始貨幣表示的,沒有根據通貨膨脹進行調整。

(1)

截至2021年6月30日的數據。

下表顯示了系統中金融機構數量的演變情況:

十二月三十一日,

    

2012

    

2013

    

2014

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021(1)

銀行

 

65

 

66

 

65

 

62

 

63

 

62

 

63

 

63

 

64

 

64

上市銀行

 

12

 

12

 

12

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

民營銀行

 

53

 

54

 

53

 

49

 

50

 

49

 

50

 

50

 

51

 

51

阿根廷私營資本銀行

 

33

 

34

 

33

 

32

 

33

 

33

 

34

 

34

 

35

 

35

外資內資銀行

 

11

 

11

 

11

 

10

 

10

 

9

 

9

 

9

 

9

 

10

外資金融機構分行

 

9

 

9

 

9

 

7

 

7

 

7

 

7

 

7

 

7

 

6

金融公司

 

14

 

15

 

15

 

15

 

14

 

14

 

14

 

15

 

15

 

15

信用合作社

 

2

 

1

 

1

 

1

 

1

 

1

 

1

 

 

 

金融機構總數

 

81

 

82

 

81

 

78

 

78

 

77

 

78

 

78

 

79

 

79

資料來源:中央銀行。這些數字是以原始貨幣表示的,沒有根據通貨膨脹進行調整。

(1)截至2021年6月30日的數字

下表顯示了2004年至2021年金融系統一些關鍵業績指標的演變情況:

十二月三十一日,

    

2004

    

2005

    

2006

    

2007

    

2008

    

2009

    

2010

    

2011

    

2012

    

2013

    

2014

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021

(以比索為單位)

 

不良貸款率

 

18.6

 

7.6

4.5

3.2

3.1

3.5

2.1

1.4

1.7

1.7

2.0

1.7

1.8

1.8

3.1

5.7

3.9

4.3

不良貸款覆蓋率

 

96.9

 

114.8

107.6

114.4

116.4

111.8

142.8

171.2

141.0

147.8

139.7

148.4

130.9

138.8

120.6

98.5

151.1

114.0

ROAA私人銀行

 

(1.0)

 

0.5

2.2

1.6

1.9

3.0

3.2

3.0

3.2

3.7

4.3

4.1

3.7

3.2

4.2

7.3

2.7

1.4

ROAA金融系統

 

(0.5)

 

0.9

1.9

1.5

1.6

2.3

2.8

2.7

2.9

3.4

4.1

4.1

3.6

2.7

4.1

5.1

2.4

1.1

ROAE私人銀行

 

(8.1)

4.1

15.3

10.9

15.2

22.9

24.5

25.6

26.4

29.1

32.1

31.2

29.4

26.6

35.6

59.2

16.6

8.1

ROAE金融系統

 

(4.2)

7.0

14.3

11.0

13.4

19.2

22.6

25.3

25.7

29.5

32.7

32.4

29.6

23.4

36.1

44.4

16.4

7.3

資料來源:

不良貸款和不良貸款覆蓋面:中央銀行。這些數字是根據阿根廷銀行業公認會計準則表達的。直到2019年12月31日,才適用IFRS 9條款。這些數字是以原始貨幣表示的,沒有根據通貨膨脹進行調整。2020年的信息受到以下因素的影響:i)大流行期間由中央銀行裁定的救濟計劃,該計劃允許債務人重新安排其最初在2020年4月至2021年3月之間到期的貸款付款,以及自動重新安排2020年4月和9月到期的未償還信用卡餘額,以及ii)大流行期間中央銀行對債務人分類的監管放鬆(在疫情爆發前增加了60天的寬限期

138

貸款被歸類為不良貸款),並暫停強制對其他銀行的不良客户進行重新分類,但Supervielle於2020年第一季度推出,並延長至2021年6月30日。

ROAA和ROAE:中央銀行。這些數字是根據阿根廷銀行業公認會計準則表達的。直到2019年12月31日,才適用IFRS 9條款。這些數字是以原始貨幣表示的,沒有根據通貨膨脹進行調整。自2020年1月以來,中央銀行的數據採用惡性通貨膨脹會計方法表示

下表顯示了截至2021年6月30日阿根廷各銀行在貸款方面的市場份額:

貸款的市場份額

    

June 30, 2021

 

阿根廷納西翁銀行

 

18.1

%

桑坦德銀行裏奧銀行

 

11.4

%

加利西亞銀行和布宜諾斯艾利斯銀行

 

11.0

%

布宜諾斯艾利斯省銀行

 

8.3

%

西班牙對外銀行法蘭克福銀行

 

7.0

%

Banco宏觀銀行

 

6.7

%

布宜諾斯艾利斯城市銀行

 

3.7

%

工商銀行股份有限公司

 

3.4

%

滙豐銀行阿根廷分行

 

3.4

%

巴塔哥尼亞銀行

 

2.8

%

超級市場銀行

 

2.7

%

省科爾多瓦銀行

 

2.4

%

伊塔烏阿根廷

 

1.7

%

Credicoop合作有限公司

 

1.7

%

花旗銀行N.A.

 

1.5

%

存款的市場份額

    

June 30, 2021

 

阿根廷納西翁銀行

 

20.5

%

布宜諾斯艾利斯省銀行

 

10.2

%

桑坦德銀行裏奧銀行

 

8.9

%

加利西亞銀行和布宜諾斯艾利斯銀行

 

8.9

%

西班牙對外銀行法蘭克福銀行

 

6.1

%

Banco宏觀銀行

 

4.9

%

Credicoop合作有限公司

 

4.2

%

布宜諾斯艾利斯城市銀行

 

3.6

%

滙豐銀行阿根廷分行

 

3.5

%

巴塔哥尼亞銀行

 

3.0

%

工商銀行股份有限公司

 

2.9

%

省科爾多瓦銀行

 

2.7

%

超級市場銀行

 

2.4

%

花旗銀行N.A.

 

2.2

%

新聖達菲

 

1.9

%

關於分銷網絡,截至2021年6月30日,金融系統擁有4584家分行、8361台自助終端和17636台自動取款機,覆蓋整個阿根廷。

以比索表示的財務報表列報;通貨膨脹。

從歷史上看,阿根廷的通貨膨脹在影響阿根廷的經濟狀況,進而影響在阿根廷經營的公司的業務和財務業績方面發揮了重要作用,如Grupo Supervielle。

阿根廷曾經面臨並將繼續面臨通脹壓力。從2011年至今,阿根廷經歷了以WPI衡量的通脹上升,這反映了私人消費和經濟活動(包括出口以及公共和私營部門投資)水平的持續增長,這對商品和服務的需求構成了上行壓力。

在高通脹時期,有效工資和薪水往往會下降,消費者往往會加快消費模式,並消除不必要的支出。通脹風險的增加可能會侵蝕宏觀經濟增長,進一步限制融資的可獲得性,對我們的運營造成負面影響。

139

《國際會計準則》第29號要求,職能貨幣為惡性通貨膨脹經濟體貨幣的任何實體的財務報表,應按報告期結束時的現行計量單位列報。《國際會計準則》第29號沒有確定一個通貨膨脹率,超過這個通貨膨脹率,一個經濟體就被認為正在經歷惡性通貨膨脹。然而,惡性通貨膨脹通常被理解為過去三年價格水平的累計變化接近或超過100%以及其他幾個與宏觀經濟有關的質量因素時發生的。根據這一標準,自2018年7月1日起,根據國際會計準則第29條,阿根廷經濟被視為惡性通貨膨脹。因此,截至2021年12月31日止年度的財務報表已按合併財務報表日期的現行計量單位列報。

下表顯示了通貨膨脹率,根據INDEC的WPI和CPI的變化,以及參考穩定係數(CER,根據其西班牙語首字母縮寫)指數和UVA的演變,用於調整我們某些資產和負債的本金,在指定的時期內。

截至十二月三十一日止的年度:

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

 

(以百分比表示)

價格指數:(1)

 

  

 

  

 

  

WPI

 

51.3

%  

35.4

%  

58.5

%  

消費物價指數

 

50.9

%  

36.1

%  

53.8

%  

調整指數:

 

  

 

  

 

  

 

CER

 

51.57

%  

36.14

%  

51.6

%  

UVA(2)

 

51.60

%  

36.18

%  

51.84

%  

(1)資料來源:INDEC,中央銀行

(2)UVAS是2016年9月引入的經通脹調整的單位。

合併財務報表的幣種構成

下表列出了我們在所列日期以比索、經經濟和社會責任委員會調整的比索和外幣計價的資產和負債。

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

2019

 

(單位:千比索)

資產

 

  

 

  

 

  

以比索表示,未經調整

 

332,346,994

 

293,120,784

 

197,061,142

以比索為單位,由CER調整

 

14,714,577

 

16,405,875

 

22,335,054

以外幣計算(1)

 

43,341,471

 

66,666,603

 

86,140,182

總資產

 

390,403,042

 

376,193,262

 

305,536,378

負債與股東權益

 

  

 

  

 

  

比索,未經調整,包括股東權益

 

348,379,897

 

318,903,045

 

224,532,909

以比索為單位,經CER調整

 

4,424,220

 

2,194,995

 

2,988,279

以外幣計算(1)

 

37,598,925

 

55,095,222

 

78,015,191

總負債與股東權益

 

390,403,042

 

376,193,261

 

305,536,378

(1)

根據中央銀行報告的2021年12月31日(美元兑102.75美元)、2020年12月31日(美元兑84.145美元)和2019年12月31日(美元兑59.895美元)的參考匯率轉換為比索。

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的經營業績

下面我們將討論我們截至2021年12月31日的年度經營業績與截至2020年12月31日的年度經營業績的比較。我們明確聲明,我們截至2020年12月31日的年度的經營業績與截至2019年12月31日的年度的經營業績相比,在此併入參考

140

本公司已向美國證券交易委員會提交了截至2020年12月31日的20-F表格中的“第5.A.經營業績”表格,檔案號為001-37777,經我們向美國證券交易委員會提交的以相同檔案號提交的20-F/A表格中的“第5.A.經營業績”進行了修訂。

選定的比率

    

2021

    

2020

    

2019

 

選定的比率

 

  

 

  

 

  

平均股本回報率(1)

 

(3.3)

%  

10.2

%  

(9.2)

%  

平均資產回報率(2)

 

(0.4)

%  

1.4

%  

(1.1)

%  

淨息差(3)

 

17.3

%  

21.5

%  

21.0

%  

淨手續費收入比率(4)

 

20.7

%  

18.9

%  

20.2

%  

效率比(5)

 

74.7

%  

64.4

%  

60.2

%  

成本/資產(6)

 

11.3

%  

12.1

%  

11.8

%  

基本每股收益(比索)(7)

 

(3.8)

 

11.6

 

(9.7)

 

稀釋後每股收益(比索)

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

基本每股收益(單位:美元)(8)

 

(0.0)

 

0.1

 

(0.1)

 

稀釋後每股收益(單位:美元)(8)

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

流動性與資本

 

 

  

 

  

 

貸款佔總存款的比例(9)

 

57.4

%  

63.7

%  

106.5

%  

總股本/總資產

 

13.2

%  

14.3

%  

15.7

%  

預計合併資本/風險加權資產(10)

 

13.3

%  

14.4

%  

12.1

%  

形式上整合的第一級資本/風險加權資產(10)

 

12.7

%  

13.8

%  

11.3

%  

LCR Pro Form(10)

 

109.6

%  

111.4

%  

150.3

%  

風險加權資產/資產(10)

 

65.2

%  

69.7

%  

87.2

%  

資產質量

 

 

  

 

  

 

不良貸款佔貸款總額的百分比

 

4.3

%  

3.7

%  

7.4

%  

免税額佔貸款總額的百分比

 

6.1

%  

7.4

%  

7.1

%  

風險成本(11)

 

5.8

%  

7.7

%  

7.5

%  

淨風險成本(12)

 

4.9

%  

7.3

%  

7.1

%  

覆蓋率(13)

 

145.0

%  

208.8

%  

96.0

%  

其他數據

 

 

  

 

  

 

支付給普通股的股息(第百萬頁)

 

514,711

 

800,089

 

957,827

 

支付給優先股的股息(第(百萬)頁)

 

 

 

 

每股普通股股息(Ps.)

 

1.1

 

1.8

 

2.1

 

每股優先股股息(Ps.)

 

 

 

 

(1)

應佔綜合收入除以平均股東權益,按日計算,並以當地貨幣計量。

(2)

應佔綜合收入除以平均資產,按日計算並以當地貨幣計量。

(3)

淨利息收入+按公允價值計入損益的金融工具淨收入+按攤餘成本計算的資產終止確認+黃金與外幣匯率差異除以平均可賺取利息資產。自2019年以來,淨息差比率(“NIM”)還包括匯率差額和貨幣衍生品的淨損益,更準確地反映了我們的財務利差和利差。這一比率與前幾年公佈的淨財務利潤率(現更名為NIM)不謀而合。

(4)

淨服務費收入+保險活動收入除以淨利息收入+按公允價值計入損益的金融工具淨收入+按攤餘成本計量的資產終止確認結果+黃金與外幣匯率差異、服務費用淨收入、保險活動收入等。

(5)

人事、行政費用及折舊及攤銷除以淨利息收入+按公允價值計入損益的金融工具淨收入+按攤銷成本計量的資產註銷所得+黃金與外幣匯率差異、服務費收入淨額、保險活動收入及其他淨營業收入之和。

(6)

管理費用除以平均資產,按日計算。

(7)

基本每股收益(以比索為單位)是基於Grupo Supervielle流通股的加權平均值,截至去年12月的一年,Grupo Supervielle的流通股為456,722,322股31, 2021, 2020 and 2019.

(8)

截至2021年12月31日,比索金額已按央行報告的參考匯率換算為美元,參考匯率為102.75比索兑1.00美元。

141

(9)

扣除扣除前的貸款和租賃除以存款總額。

(10)

有關這些行項目的計算,請參閲“項目4.B.業務概覽銀行業監管和監督。形式比率包括在控股公司(Grupo Supervielle)層面保留的流動性,這些流動性可用於未來向我們的子公司注入資本,以資助我們的增長戰略。

(11)

貸款損失準備金除以平均貸款,按日計算。

(12)

貸款損失準備金包括收回的貸款損失準備金除以平均貸款,按日計算。

(13)

貸款損失準備除以不良貸款。

可歸屬綜合收益和可歸屬淨收入

    

Grupo Supervielle S.A.

 

變化

 

十二月

截至12月31日,

31,

2021

2020

2021/2020

 

    

PS。

    

PS。

    

%

合併損益表數據

  

  

  

 

利息收入

103,431,881

97,659,056

5.9

%

利息支出

 

(60,499,507)

 

(43,136,686)

 

40.3

%

淨利息收入

 

42,932,374

 

54,522,370

 

(21.3)

%

按公允價值計入損益的金融工具淨收益

 

8,889,470

 

5,004,594

 

77.6

%

終止確認按攤餘成本計量的資產所產生的結果

 

254,187

 

991,715

 

  

黃金與外幣匯率之差

 

992,383

 

1,606,842

 

(38.2)

%

NIFFI與匯率差異

 

10,136,040

 

7,603,151

 

33.3

%

財務淨收入

 

53,068,414

 

62,125,521

 

(14.6)

%

佣金收入

 

16,665,264

 

17,348,966

 

(3.9)

%

佣金費用

 

(5,080,481)

 

(5,355,815)

 

(5.1)

%

來自保險活動的收入

 

2,271,246

 

2,522,921

 

(10.0)

%

服務費淨收入

 

13,856,029

 

14,516,072

 

(4.5)

%

小計

 

66,924,443

 

76,641,593

 

(12.7)

%

其他營業收入

 

5,376,874

 

5,704,765

 

(5.7)

%

由於受到貨幣購買力變化的影響

 

(7,807,754)

 

(6,475,891)

 

41.2

%

貸款損失準備

 

(8,929,921)

 

(13,003,712)

 

(31.3)

%

淨營業收入

 

55,563,642

 

62,866,755

 

(11.6)

%

人員費用

 

(25,591,322)

 

(27,436,458)

 

(6.7)

%

行政管理費用

 

(15,355,579)

 

(15,574,998)

 

(1.4)

%

房地和設備的折舊和減值

 

(4,225,142)

 

(3,633,207)

 

16.3

%

其他運營費用

 

(11,848,050)

 

(9,924,079)

 

19.4

%

營業收入

 

(1,456,451)

 

6,298,013

 

(123.1)

持續經營的税前收益

 

(1,456,451)

 

6,298,013

 

(123.1)

所得税

 

(279,907)

 

(1,013,887)

 

(72.4)

%

本年度淨(虧損)/收入

 

(1,736,358)

 

5,284,126

 

(132.9)

%

本年度母公司應佔淨(虧損)/收益

 

(1,734,541)

 

5,282,780

 

(132.8)

%

本年度非控股權益應佔淨(虧損)/收入

 

(1,817)

 

1,346

 

(235.0)

%

其他綜合(虧損)/收入合計

 

(53,725)

 

1,213,106

 

(104.4)

%

母公司應佔其他綜合(虧損)/收入

 

(53,657)

 

1,211,932

 

(104.4)

%

可歸因於非控股權益的其他綜合(損失)/收入

 

(68)

 

1,174

 

(105.8)

%

綜合(虧損)/收益合計

 

(1,790,083)

 

6,497,232

 

(127.6)

%

母公司應佔綜合(虧損)/收益合計

 

(1,788,198)

 

6,494,712

 

(127.5)

%

可歸因於非控股權益的綜合(損失)/收入總額

 

(1,885)

 

2,520

 

(174.8)

%

平均股東權益回報率

 

(3.3)

%  

10.2

%  

  

平均資產回報率

 

(0.4)

%  

1.4

%  

  

142

2021年的可歸屬淨收入為虧損17億坡元,而2020年的收益為53億坡元。這一年的淨收入受到幾個因素的影響,包括:(I)私營部門的信貸需求較低,處於歷史低點;(Ii)中央銀行對銀行資產和負債的數量和價格的監管增加,影響了財務保證金,包括定期存款的最低利率;(Iii)更高的週轉税,主要來自布宜諾斯艾利斯市,但也來自其他省份;(Iv)加快我們實現運營效率的戰略所產生的更高支出;以及(V)由於大流行對其客户基礎的影響以及中央銀行將貸款分期付款期限重新安排為12個月的規定,IUD的貸款損失準備金增加。

2021年的ROAA和ROAE分別為0.4%和3.3%,而2020年分別為1.4%和10.2%。

2021年,可歸屬綜合收益為虧損18億坡元,而2020年為增長65億坡元,主要原因是:(1)淨財務收入減少91億坡元,從2020年的621億坡元降至531億坡元;(2)其他支出增加23億坡元,從2020年的42億坡元淨增至65億坡元;(3)由於受到貨幣購買力變化的影響,2021年增加了13億坡元,從2020年的65億坡元增加到78億坡元;(4)其他全面收入損失5370萬坡元,而2020年增加了12億坡元;(5)服務費用淨收入減少了4.084億坡元,從2020年的12億坡元減少到116億坡元;以及(Vi)來自保險活動的收入減少2.517億盧比,從2020年的25億盧比降至23億盧比。這些因素被以下因素部分抵消:(I)貸款損失準備金減少41億坡元,從2020年的130億坡元減少到89億坡元;(Ii)人事和行政費用以及折舊和攤銷(D&A)減少15億坡元,從2020年的466億坡元減少到452億坡元;以及(Ii)所得税支出從2020年的10億坡元減少到1.875億坡元。

財務淨收入

2021年的淨財務收入和淨息差分別為531億和17.2%,而2020年的淨財務收入和淨息差分別為621億和21.5%。這一下降的主要原因是:(I)較低的Ps。利差反映監管最低利率對定期存款的影響導致資金成本增加5,300個基點;(Ii)信貸需求疲軟;以及(Iii)投資組合收益率較低。

尼姆在PS中。利差由22.6%下降至17.4%,其中包括:(I)最低利率對定期存款的影響、平均市場利率上升,以及有報酬存款所佔比例上升,令資金成本上升530個基點;(Ii)投資組合收益率下降;(Iii)信貸需求疲弱,披索貸款組合下降1.1%,而該等貸款的利息收入下降30個基點。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,由於取消確認按攤餘成本和匯率差異計量的資產,我們的淨利息收入和來自金融機構的淨收入(NIFFI)的細目:

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

    

變化

 

$

$

%  

淨利息收入

 

42,932,374

 

54,522,370

 

 

(21.3)

%

NIFFI,因終止確認按攤餘成本和匯率差異計量的資產所致

 

10,136,040

 

7,603,151

 

 

33.3

%

總計

 

53,068,414

 

62,125,521

 

 

(14.6)

%

按貨幣分類的NIM

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

 

 

(以百分比表示)

淨息差細目

 

  

 

  

NIM總數

 

17.3

%  

21.5

%

Ps.NIM

 

17.4

%  

22.6

%

美元:尼姆

 

15.7

%  

13.9

%

貸款組合NIM

 

18.4

%  

21.6

%

Ps.NIM

 

20.5

%  

25.9

%

美元:尼姆

 

5.3

%  

4.4

%

投資組合NIM

 

15.1

%  

23.1

%

Ps.NIM

 

15.5

%  

21.7

%

美元:尼姆

 

12.0

%  

101.2

%

143

自2020年以來,NIM還包括匯率差額和貨幣衍生品的淨損益,更準確地反映了我們的財務利差和利差。這一比率與截至2018年公佈的淨財務利潤率(現更名為NIM)不謀而合。

淨利息收入

2021年淨利息收入總計429億坡元,較2020年的545億坡元下降21.3%。與去年同期比較,由於對定期存款實施最低利率的全面影響,利息支出增加40.3%或116億英鎊,以及計息存款平均金額增加9.6%或188億英鎊,而2021年利息收入增加5.9%。

利息收入

2021年的利息收入總計1034億坡元,較2020年的977億坡元增長5.9%,主要是由於中央銀行證券和回購交易量增加17.1%,以及這些資產的平均收益率增加150個基點。貸款平均餘額下跌8.9%,但有關減幅已被部分抵銷,而貸款利息則上升209個基點。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的利息收入包括:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

    

2021/2020

 

 

PS。

 

PS。

 

%

透支利息

 

3,133,108

 

4,042,925

 

(22.5)

%

本票利息

 

11,194,804

 

9,398,203

 

19.1

%

個人貸款利息

 

19,401,947

 

21,393,779

 

(9.3)

%

公司無擔保貸款的利息

 

6,918,453

 

9,029,045

 

(23.4)

%

信用卡貸款利息

 

5,927,631

 

5,763,900

 

2.8

%

按揭貸款利息

 

7,062,856

 

6,029,525

 

17.1

%

汽車和其他擔保貸款的利息

 

1,548,516

 

1,114,558

 

38.9

%

外貿貸款利息

 

1,243,547

 

2,193,377

 

(43.3)

%

租約利息

 

1,581,186

 

1,063,245

 

48.7

%

按攤銷成本計算的政府和公司證券利息

 

27,672,634

 

30,979,499

 

(10.7)

%

其他*

 

17,747,199

 

6,651,000

 

166.8

%

總計

 

103,431,881

 

97,659,056

 

5.9

%

*包括中央銀行發行證券的結果、記錄為可供出售的其他證券的結果以及與中央銀行進行回購交易的結果。

144

下表列出了我們的生息資產收益率:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

2021

2020

 

平均值

平均值

 

平均值

名義上的

平均值

名義上的

 

    

天平

    

費率

    

天平

    

費率

 

生息資產

    

  

    

  

    

  

    

  

投資組合

 

  

 

  

 

  

 

  

政府和企業證券

 

38,616,273

 

27.5

%  

21,230,724

 

46.3

%  

中央銀行發行的證券

 

62,952,023

 

37.0

%  

71,825,220

 

37.5

%  

總投資組合

 

101,568,296

 

33.4

%  

93,055,944

 

39.6

%  

貸款

 

  

 

 

  

 

  

 

對金融業的貸款

 

40,989

 

30.6

%  

317,486

 

26.2

%  

透支

 

7,381,619

 

42.4

%  

10,013,128

 

40.4

%  

本票

 

27,829,584

 

40.2

%  

22,397,463

 

42.0

%  

按揭貸款

 

15,636,904

 

45.2

%  

16,070,541

 

37.5

%  

汽車和其他擔保貸款

 

3,160,678

 

49.0

%  

2,402,640

 

46.4

%  

個人貸款

 

29,797,979

 

65.1

%  

32,066,247

 

66.7

%  

企業無擔保貸款

 

20,430,653

 

33.9

%  

26,383,237

 

34.2

%  

信用卡貸款

 

26,731,491

 

22.2

%  

24,268,029

 

23.8

%  

融資租賃應收賬款

 

5,454,306

 

29.0

%  

5,563,785

 

19.1

%  

貸款總額,不包括。對外貿易和美元貸款

 

136,464,203

 

41.6

%  

139,482,556

 

41.5

%  

外貿貸款和美元貸款

 

18,411,188

 

6.8

%  

30,443,210

 

7.2

%  

貸款總額

 

154,875,391

 

37.5

%  

169,925,766

 

35.4

%  

回購交易

 

51,181,877

 

34.6

%  

25,634,934

 

25.6

%  

生息資產總額

 

307,625,563

 

35.6

%  

288,616,644

 

35.9

%  

2021年,不包括外貿貸款和美元貸款的貸款餘額平均為1365億坡元,比2020年的1395億坡元下降了2.2%。我們總貸款組合(不包括外貿貸款和美元貸款)的平均餘額減少,主要是因為平均貸款組合的變化如下:(I)公司無抵押貸款減少22.6%,即60億坡元;(Ii)透支減少26.3%,即26億坡元;以及(Iii)個人貸款減少7.1%,即23億坡元。企業無擔保貸款增長24.3%或54億盧比,信用卡貸款增長10.2%或25億盧比,部分抵消了這些增長

2021年,按攤銷成本計算的公共證券和公司證券的利息為277億盧比。本行項目主要反映持有至到期或可供出售的證券的投資結果。

貸款總額(不含外貿貸款和美元貸款)的平均利率從2020年的41.5%上升到2021年的41.6%。2021年,平均巴德拉爾增長了420個基點,達到34.1%,而2020年為29.9%。

利息支出

截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的利息支出包括:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

    

2021/2020

 

    

PS。

    

PS。

    

%

 

特別支票賬户利息

 

21,139,712

 

9,547,244

 

121.4

%

定期存款利息

 

37,594,565

 

29,546,822

 

27.2

%

金融交易產生的其他負債的利息

 

1,382,903

 

3,450,463

 

(59.9)

%

從金融部門融資的利息

 

182,801

 

152,200

 

20.1

%

其他

 

199,527

 

439,957

 

(54.6)

%

總計

 

60,499,507

 

43,136,686

 

40.3

%

145

2021年的利息支出總額為605億PS,比2020年的431億PS增長了40.3%。這是由於有息負債利率的平均利率上升620個基點,主要是由於定期存款利率受到最低利率的全面影響,而有息負債的平均餘額則上升9.6%。無息存款減少3.6%或69億坡元至1,850億坡元,部分抵銷了這方面的減幅。2021年,資金成本從2020年的14.5%上升了530個基點,達到19.8%。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的有息負債以及低息和無息存款的收益率:

    

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

 

平均值

平均值

 

平均值

名義上的

平均值

名義上的

 

    

天平

    

費率

    

天平

    

費率

 

有息負債

 

  

 

  

 

  

 

  

專用支票賬户

 

82,864,471

 

25.5

%  

60,629,003

 

15.7

%  

PS。儲蓄賬户

 

69,760,546

 

30.2

%  

47,698,436

 

19.9

%  

外匯儲蓄賬户

 

13,103,925

 

0.3

%  

12,930,567

 

0.3

%  

定期存款

 

117,135,443

 

32.1

%  

107,937,616

 

27.4

%  

PS。定期存款

 

111,721,305

 

33.6

%  

99,789,987

 

29.5

%  

外匯定期存款

 

5,414,138

 

0.3

%  

8,147,629

 

1.5

%  

從其他金融工具和非附屬可轉讓債務中借款

 

12,495,616

 

12.5

%  

23,273,600

 

15.5

%  

次級貸款和可轉讓債務

 

1,364,139

 

6.7

%  

3,210,847

 

6.7

%  

計息負債總額

 

213,859,669

 

28.2

%  

195,051,066

 

22.0

%

低息和無息存款

 

  

 

  

 

  

 

  

儲蓄賬户

 

54,524,991

 

0.2

%  

59,600,473

 

0.1

%  

PS。儲蓄賬户

 

39,137,600

 

0.2

%  

42,040,759

 

0.1

%  

外匯儲蓄賬户

 

15,387,391

 

0.0

%  

17,559,714

 

0.0

%  

支票賬户

 

36,636,478

 

 

41,202,802

 

 

PS。支票賬户

 

34,528,456

 

%  

38,411,648

 

%  

外匯支票賬户

 

2,108,022

 

%  

2,791,154

 

%  

低息和無息存款總額

 

91,161,469

 

%  

100,803,275

 

%  

有息負債總額及低息和無息存款

 

305,021,138

 

19.8

%  

295,854,341

 

14.5

%  

2021年我們有息負債的平均餘額為2139億Ps.191億Ps.2020年。188億坡元的增長是因為:(I)計息特別支票賬户的平均餘額從2020年的477億坡元增加到698億坡元,增幅為46.3%或221億坡元;(Ii)以比索為單位的定期存款平均餘額增長12.0%,達到1117億坡元。這些減幅已被來自其他金融機構的貸款平均餘額減少46.3%或108億坡元所部分抵銷。

2021年,我國低息或無息存款的平均餘額為912億盧比,而2020年為1008億盧比。這主要是由於(I)我們的無息支票賬户以比索為單位的平均餘額減少了10.1%或Ps.39億;(Ii)以比索為單位的儲蓄賬户的平均餘額減少了6.9%或Ps.29億;以及(Iii)以美元為單位的儲蓄賬户的平均餘額減少了12.4%或Ps.22億。

在2021年2545億坡元的平均有息存款中,339億坡元是以美元計價的存款,2206億坡元是以比索計價的存款,而2020年這兩個數字分別為386億坡元和1895億坡元。

在2021年平均366億坡元的無息存款中,21億坡元是以美元計價的存款,345億坡元是比索計價的存款,而2020年分別為28億坡元和384億坡元。

2021年,有息負債和低息或無息存款的平均利率為19.8%,比2020年14.5%的平均利率高出530個基點。截至2021年12月31日,以比索計價的定期存款平均應計利息

146

利率為33.6%,比2020年29.5%的平均利率高出410個基點。2021年,美元計價定期存款的平均利息為0.3%,比2020年1.5%的平均利率低120個基點。

截至2021年12月31日,我們2021年從其他金融機構借款和非附屬可轉讓債務的平均餘額為125億盧比,而2020年為233億盧比。截至2021年12月31日,從其他金融機構借款和非附屬可轉讓債務的平均成本從2020年的15.5%降至12.5%。

截至2021年12月31日,我們的次級貸款和次級可轉讓債券的平均餘額為14億盧比,而2020年為32億盧比。截至2021年12月31日,次級可轉讓債券(以美元計價或美元掛鈎)的平均利率為6.7%,與2020年持平。

下表列出了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的計息存款:

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

 

    

平均餘額

    

支付的利息

    

平均名義利率

    

平均餘額

    

支付的利息

    

平均名義利率

 

儲蓄賬户

比索

 

39,137,600

 

96,700

 

0.2

%  

42,040,759

 

58,037

 

0.1

%  

美元

 

15,387,391

 

4,064

 

0.0

%  

17,559,714

 

4,723

 

0.0

%  

總計

 

54,524,991

 

100,764

 

0.2

%  

59,600,473

 

62,760

 

0.1

%  

專用支票賬户

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

69,760,546

 

21,099,066

 

30.2

%  

47,698,436

 

9,511,495

 

19.9

%  

美元

 

13,103,925

 

40,646

 

0.3

%  

12,930,567

 

35,749

 

0.3

%  

總計

 

82,864,471

 

21,139,712

 

25.5

%  

60,629,003

 

9,547,244

 

15.7

%  

定期存款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

111,721,305

 

37,576,185

 

33.6

%  

99,789,987

 

29,428,487

 

29.5

%  

美元

 

5,414,138

 

18,380

 

0.3

%  

8,147,629

 

118,335

 

1.5

%  

總計

 

117,135,443

 

37,594,565

 

32.1

%  

107,937,616

 

29,546,822

 

27.4

%  

按貨幣合計

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

220,619,451

 

58,771,951

 

26.6

%  

189,529,182

 

38,998,019

 

20.6

%  

美元

 

33,905,454

 

63,090

 

0.2

%  

38,637,910

 

158,807

 

0.4

%  

總存款

 

254,524,905

 

58,835,041

 

23.1

%  

228,167,092

 

39,156,826

 

17.2

%  

金融工具淨收益和確認按攤餘成本和匯率差異計量的資產的結果

2021年通過損益按公允價值計算的金融工具淨收益為101億坡元,而2020年為76億坡元,這是由於取消確認按攤餘成本和匯率差異計量的資產。這一增長主要是由於增持了政府證券,主要是與通脹掛鈎的政府債券,這導致NIFFI記錄的收入增加。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的按公允價值計入損益的金融工具淨收益。

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

    

PS。

    

PS。

按公允價值計入損益的金融工具淨收益

來自政府和公司證券的收入

 

6,955,178

 

4,528,233

中央銀行發行證券的收入

 

349,543

 

204,513

術語運算

 

1,584,749

 

271,848

總計

 

8,889,470

 

5,004,594

終止確認按攤餘成本計量的資產所產生的結果

 

254,187

 

991,715

黃金與外幣匯率之差

 

992,383

 

1,606,842

總計

 

10,136,040

 

7,603,151

147

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

    

PS。

    

PS。

美元業務的財務收入

 

3,038,192

 

1,939,872

NIFFI

 

2,119,119

 

1,289,904

美元政府證券

 

534,370

 

1,018,056

術語操作

 

1,584,749

 

271,848

利息收入

 

919,073

 

649,968

美元政府證券

 

919,073

 

649,968

黃金與外幣的匯率差異

 

992,383

 

1,606,842

美元業務總收入

 

4,030,575

 

3,546,714

2021年來自美元業務的總收入為40億新西蘭元,而2020年為350萬新西蘭元。這主要是因為:(I)定期業務的收益較高,以及(Ii)美元和與美元掛鈎的政府債券的淨收益較高。這些證券被歸類為可供出售,因此利息收入在損益表中確認為淨息差,而公允價值的變化則在其他全面收益中確認。

由於受到貨幣購買力變化的影響

由於受到貨幣購買力變化的影響,2021年的損失總額為78億先令,而2020年的損失為65億先令。這反映了由於2021年和2020年消費物價指數分別上漲50.9%和36.1%,以及2021年貨幣淨資產的比例略高於2020年,導致我們的貨幣淨資產敞口的貨幣購買力下降。本集團的資本透過不同的通脹掛鈎工具對衝通脹,包括按揭貸款及主權債券。

貸款損失準備

2021年貸款損失撥備總額為89億坡元,與2020年的130億坡元相比減少了31.3%,這是因為2020年的貸款損失撥備包括反映經濟損失的COVID 19特定預期撥備,以及對可能受到COVID 19大流行嚴重影響的特定行業的最新自上而下分析。2021年的撥備水平反映了集團的IFRS9預期損失模型和貸款組合的名義增長。2021年,該小組修訂和改進了其預期損失模型,納入了其他宏觀經濟變量,併為某些被認為風險高於其歷史行為所造成的風險的投資組合羣體增加了覆蓋範圍。

貸款損失準備金包括基於過去業績和截至財務報表日期的當前狀況的每個投資組合和部門的預期損失。違約率的增加還要求在每筆貸款的整個期限內衡量預期損失,而不是計入12個月期間的預期損失。這大大增加了期限超過1年的貸款違約的可能性。詳情見“項目4.E.統計資料選編--逾期貸款和其他融資數額”。

為了應對新冠肺炎疫情並減輕經濟影響,阿根廷政府自2020年以來採取了社會援助、貨幣和財政措施,並在2021年4月至6月期間取消了這些措施。在這些措施中,中央銀行制定了關於債務人分類和撥備標準的規則,直到2020年12月31日,然後通過來文“A”7181將這些規則延長到2021年3月31日。這些規則規定,在貸款被要求歸類為不良貸款之前,有額外的60天不付款期限,包括向商業投資組合客户提供的所有融資,以及為消費或住房目的發放的貸款。與此同時,央行裁定暫停強制對其他銀行違約的債務人進行重新分類。與此同時,央行裁定了幾個救濟計劃,允許債務人重新安排原本在2020年4月至2021年3月之間到期的貸款付款,以及自動重新安排2020年4月和9月到期的未償還信用卡餘額。截至本年度報告之日,央行並未執行任何與新冠肺炎疫情相關的金融援助計劃。

截至2021年12月31日,覆蓋率從2021年12月31日的145.0%降至208.8%,主要原因是中央銀行關於債務人分類的某些規定在2021年6月31日之前一直有效。截至2021年12月31日,總不良貸款率為4.3%,比截至2020年12月31日的3.7%提高了60個基點。2020年,不良貸款受益於中央銀行在大流行期間裁定的上述救濟計劃,以及中央銀行對債務人分類的監管放鬆。

148

自2020年4月以來,阿根廷中央銀行在新冠肺炎大流行期間建立了某些自動推遲貸款計劃,包括信用卡和貸款,如下所述。這些延期計劃對我們的資產質量產生了影響,儘管它們自2021年3月31日起不再實施:

信用卡:

a.

通過函件“A”6964,中央銀行裁定,2020年4月13日至4月30日期間到期的所有信用卡結單未付餘額應從3個月的寬限期後開始,自動分9個月、連續9個月等額重新安排。此類未付餘額的利率不應超過43%的年名義利率。

b.

通過信函“A”7095,中央銀行決定,2020年9月1日至9月30日期間到期的信用卡融資未付餘額應自動重新安排,從3個月寬限期後開始,分9個月按月等額分期付款。此類未付餘額的利率不得超過40%的年名義利率。

貸款:

見附註26或我們的經審計財務報表中貸款損失準備的變化。我們經審計的綜合財務報表的貸款和其他融資。

服務費淨收入

我們的淨服務費收入包括:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

    

2021/2020

 

    

PS。

    

PS。

    

%

 

存款賬户

6,496,684

6,984,705

(7.0)

%

信用卡佣金

 

4,986,927

 

5,152,252

 

(3.2)

%

與貸款相關

 

158,346

 

248,830

 

(36.4)

%

其他佣金

 

5,023,307

 

4,963,179

 

1.2

%

服務費收入總額

 

16,665,264

 

17,348,966

 

(3.9)

%

出口和外幣交易

 

(122,477)

 

(118,372)

 

3.5

%

已支付的服務費

 

(4,958,004)

 

(5,237,443)

 

(5.3)

%

服務費總支出

 

(5,080,481)

 

(5,355,815)

 

(5.1)

%

來自保險活動的收入

 

2,271,246

 

2,522,921

 

(10.0)

%

服務費淨收入

 

13,856,029

 

14,516,072

 

(4.5)

%

在整個2020年至2021年2月,央行對費用重新定價做出了某些限制。

2020年2月19日,央行通過電文《A》6912表示,金融機構在180天內不得宣佈上調收費。自2021年2月起,集團宣佈並實施了幾次收費重新定價。

2021年淨服務費收入(不包括來自保險活動的收入)總計116億PS.,與2020年的120億Ps.12億相比下降了3.4%。

我們的服務費收入減少,主要是因為:

(i)存款賬户佣金減少(主要是支票和儲蓄賬户的維持費和交易費),受上述自2020年2月起增加費用的限制的影響。在2021年,集團實施了一些費用增加,但未能跟上通脹。
(Ii)信用卡和借記卡交易額下降,以及2021年信用卡和借記卡商户折扣率(“MDR”)下調,信用卡和借記卡手續費減少。根據2017年4月1日生效的函件A 6212,央行發佈了一項方案,以

149

在每年的基礎上逐步降低MDR。2020年信用卡的最高MDR為1.50%,而自2021年1月1日起,降至1.30%。2020年的最高借記卡銷售佣金為0.70%,而自2021年1月1日以來,最高佣金為0.60%。

(Ii)

與貸款有關的費用減少,反映出信貸需求疲軟,以及自大流行爆發以來對收費的一些監管限制。

由於資產管理和經紀費用,其他業務相關費用和其他費用增加,部分抵消了這一增長。

與2020年的54億英鎊相比,2021年的服務費支出下降了5.1%,降至51億英鎊,這主要是由於支付的佣金減少,而出口和外幣交易的費用增加了3.5%,即410萬英鎊。

來自保險活動的收入

2021年來自保險活動的收入為23億坡元,較2020年的25億坡元下降10.0%,反映出在大流行限制下分支機構的銷售水平非常低。毛保費比2020年下降了9.0%,其中非信貸相關保單減少了5710萬PS.或13.3%。與2020年相比,已支付的索賠金額為1.244億盧比,下降了27.3%。

人事和行政費用

下表列出了我們行政費用的組成部分:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

    

2021/2020

 

    

PS。

    

PS。

    

%

 

工資和社會費用

 

23,707,177

 

25,181,467

 

(5.9)

%

其他人員費用

 

1,884,144

 

2,254,991

 

(16.4)

%

人員費用總額

 

25,591,322

 

27,436,458

 

(6.7)

%

董事及法定核數師酬金

 

406,912

 

515,515

 

(21.1)

%

其他專業費用

 

4,494,789

 

4,594,601

 

(2.2)

%

廣告和宣傳

 

1,148,460

 

1,039,542

 

10.5

%

税費

 

3,381,423

 

2,804,450

 

20.6

%

維護、安全和服務

 

4,116,826

 

4,261,597

 

(3.4)

%

租契

 

78,477

 

108,753

 

(27.8)

%

其他

 

1,728,692

 

2,250,540

 

(23.2)

%

行政管理費用總額

 

15,355,579

 

15,574,998

 

(1.4)

%

人事和行政費用總額

 

40,946,901

 

43,011,456

 

(4.8)

%

2021年的人事開支為256億加元,較2020年的274億加元減少6.7%,主要原因是自2019年起實施的精簡運作導致員工基礎減少4.2%,而工資則按通脹水平上升。

2021年和2020年的人事支出分別包括29億盧比和21億盧比的遣散費和提前退休費用。不包括非經常性遣散費和提前退休費用,2021年的人事支出比2020年下降了10.3%。

2021年的行政費用總額為154億坡元,比2020年的156億坡元下降了1.4%。這一業績主要是由於(I)租賃、文具和辦公用品、維護和電力等其他費用減少了5.218億盧比,(Ii)保安服務減少了3.4%,即1.448億盧比,(Iii)減少了2.2%。其他專業收費減少9,980萬元。税收增加了20.6%或5.77億英鎊,廣告和宣傳增加了10.5%或1.089億英鎊,部分抵消了這一增長。

2021年,效率比74.7%,比2020年提高1030個基點。這一增長的主要原因是收入下降了28.5%,而總的人員和管理費用比2020年下降了3.2%。

150

其他收入/(支出),淨額

我們還有其他支出,2021年淨額為65億先令,而2020年為42億先令。本項目主要包括2021年布宜諾斯艾利斯市取消對從LELIQ(中央銀行作為其貨幣政策的一部分發行的短期債務工具)收到的利息收入免税的影響的流轉税和其他費用,以及投資房地產的損失。

2020年第四季度,布宜諾斯艾利斯市取消了對來自LELIQ的利息收入的免税,從2021年1月起生效。

2021年1月,銀行協會及其大多數成員對布宜諾斯艾利斯市提起訴訟,宣佈第6,382號和第6,383號法律違憲,這些法律試圖對阿根廷中央銀行發行或未來發行的證券、債券、票據、參與證書(股權)和其他票據的回報徵收流轉税。這種法律行動是在第CAF 18156/2020年(“阿根廷民間銀行協會́n Civil de Bancos y otros c/GCba y otro s/Proceso de Conocimiento”)。阿根廷央行已經為同樣的目的提起了法律訴訟。

2021年,營業税增加了22億先令,或36.5%,達到81億先令,而2020年為60億先令。

其他綜合收入,税後淨額

2021年,扣除税後的其他全面收入總計淨虧損5370萬英鎊,而2020年淨收益為12億英鎊。這主要反映了為投資而持有的金融工具的攤餘成本和市場價值之間的差額。

所得税

2017年12月國會通過的税制改革和2019年12月通過的第20,628號所得税法修正案(《所得税法》)允許扣除因貨幣購買力變化而產生的損失,前提是INDEC發佈的消費者物價指數(CPI)衡量的通貨膨脹率將超過以下適用於每個財年的門檻:2018年55%,2019年30%,2020年15%。對於2021年及以後的時期,通貨膨脹率應在3年內累計超過100%,以扣除通貨膨脹損失。2018年沒有達到55%的門檻,但2019年通脹率普遍超過了30%。因此,自2019年以來的所得税撥備考慮了因貨幣購買力變化而產生的損失,與前幾年相比,這大大降低了所得税支出。

2021年6月,通過了一項税法,確立了新的所得税税率結構,按累計應納税淨收入水平分為三個部分。新的所得税税率結構為:(I)累計應納税所得額不超過500萬新西蘭元的税率為25%;(Ii)累計應納税所得額超過500萬新西蘭元且等於或低於5000萬新西蘭元的税率為30%;以及(Iii)應納税所得額超過5000萬新西蘭元的應納税所得額為35%。這一修改適用於2021年1月1日或之後開始的財政年度。據估計,所得税税率的這一變化將在下一個財政期間確認,考慮到估計適用於遞延資產和負債沖銷可能日期的實際税率,將對遞延資產和負債產生影響。

此外,由於所得税是由每個子公司以個人為基礎支付的,一個法人實體的税收損失不能被另一個法人實體的税收收益抵消。

2021年,本集團的所得税撥備為1.875億坡元,而2020年的撥備為10億坡元。2021年的規定反映了綜合基礎上的有效所得税税率,遠遠高於公司税率。但每家公司的應納税所得額是獨立計算的,不包括權益法結果對其各自子公司的影響。此外,出於税收目的而進行的通貨膨脹調整與根據國際會計準則第29號進行的通貨膨脹調整之間可能會出現永久性差異,這可能會增加或降低實際税率。

按細分市場劃分的結果

截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度的分部業績載於經審核綜合財務報表附註3。

151

個人和商業銀行業務

2021年的可歸屬全面收益錄得70億Ps.7億的虧損,而2020年的虧損為54億Ps.解釋業績的主要因素是:

(i)淨財務收入減少67億英鎊或25.1%,主要是由於信貸需求疲軟,以及利息支出增加,主要是由於央行要求定期存款的最低利率;以及

(Ii)淨服務費收入減少4.797億英鎊或6.3%。在2020年至2021年2月期間,央行對費用重新定價提出了某些限制。2020年2月19日,央行通過A號通信6912規定,金融機構在2021年3月之前不得通知ATM使用費的上調,以及與儲蓄賬户和信用卡相關的某些產品的進一步重新定價要到2021年2月才能通知。自2021年2月以來,集團宣佈並實施了幾次收費重新定價

這些費用被以下各項部分抵消:

(i)與PS相比,由於受到貨幣購買力變化的影響,PS.獲得了30億英鎊的收益。2020年為22億EN;
(Ii)貸款損失準備金減少37.0%或24億便士。貸款損失準備金包括基於過去業績和截至財務報表日期的當前狀況的每個投資組合和部門的預期損失。拖欠要求在每筆貸款的整個生命週期內衡量預期損失,而不是計入12個月期間的預期損失。這大大增加了期限超過一年的貸款違約的可能性。2020年,貸款損失撥備包括反映經濟損失的新冠肺炎具體預期撥備,以及對可能受到新冠19大流行嚴重影響的特定行業的最新自上而下分析;
(Iii)2021年税收收益37億先令;以及
(Iv)人事、行政和D&A費用減少4.6%或16億英鎊。

2021年,個人和商業銀行部門的貸款和融資組合總額約為763億PS.,而2020年為792億Ps.2021年,個人和商業銀行部門的存款總額為1,387億坡元,較2020年的1,416億坡元下降2.1%。

企業銀行業務

2021年的應佔全面收益錄得9.909億Ps.90.9億Ps.的收益,而2020年的收益為4.58億Ps.4.58億Ps.83.8%,主要是由於貸款損失撥備減少了83.8%或43億Ps.貸款損失準備金包括基於過去業績和截至財務報表日期的當前狀況的每個投資組合和部門的預期損失。2020年,本集團更新和增強了其預期損失模型,以適應受新冠肺炎疫情影響的經濟前景,納入了額外的宏觀經濟變量,並更新了對可能受到新冠肺炎疫情嚴重影響的特定行業的自上而下分析。截至2021年12月31日,78%的商業不良貸款組合被抵押,而截至2020年12月31日,這一比例為80%。(I)財政收入淨額減少11億坡元或12.9%,主要是由於信貸需求疲弱及貸款利息下降,以及中央銀行實施最低利率對定期存款的影響;(Ii)其他開支減少7.926億坡元,主要是由於全年通脹超過外匯貶值而導致固定資產重估所致;(Iii)貨幣淨資產購買力損失增加35.6%或4.87億坡元。(Iv)人事、行政開支及D&A增加4.5%或1.299億坡元,(V)服務費收入淨額減少2620萬坡元或3.6%,反映信貸來源減少,及(Vi)所得税支出5.078億坡元。

2021年,企業銀行部門的貸款和融資組合總額為622億PS,而2020年為638億PS,反映出信貸需求疲軟。

2021年,企業存款總額為311億坡元,而2020年為244億坡元。

152

財務處

2021年的可歸屬綜合收入錄得69億PSs的收益,而2020年的收益為101億PS.

業績增加的原因是:(I)因購買力變動而產生的虧損增加34.5%或16億坡元,至64億坡元,(Ii)財務收入淨額減少5.202億坡元,(Iii)其他開支淨額增加3.34億坡元,至11億坡元,這主要是由於中央銀行收取的證券營業税增加,以及(Iv)服務費收入淨額減少1.083億坡元。這些被7.6%或ps的部分抵消。人事、行政費用和研發費用減少1.722億。

2021年,淨財務收入總計200億PS.,比2020年的205億PS.減少了5.202億PS.減少的主要原因是政府債券的成交量較大,利息較低。和美元,而增持中央銀行發行的證券和回購交易賺取的利息保持穩定。

消費金融

2021年的可歸屬全面收益錄得31億Ps.31億的虧損,而2020年的虧損為8.717億Ps.解釋這一表現的主要因素是:

(i)貸款損失準備金增加26億盧比,從2020年的13億盧比增加到43億盧比。這反映了一旦取消自動重新安排計劃,不良貸款的惡化就影響了這一客户羣。貸款損失準備金包括基於過去業績和截至財務報表日期的當前狀況的每個投資組合和部門的預期損失。違約率的增加還要求在每筆貸款的整個期限內衡量預期損失,而不是計入12個月期間的預期損失。這大大增加了期限超過一年的貸款違約的可能性;
(Ii)淨手續費收入減少25.0%或5.183億英鎊;以及
(Iii)淨財務收入減少4.261億英鎊,降至45億英鎊,而2020年為49億英鎊。這一下降主要是由於資金成本增加導致淨利息收入下降11.5%至41億坡元,而來自金融工具和匯率差異的淨收入在2021年錄得3.807億坡元的增長,而2020年的增長為2.736億坡元。

這些部分被因貨幣購買力變化造成的損失減少6.397億先令而被部分抵消,與2020年的13億先令相比,減少到6.994億先令。這反映了我們的淨貨幣資產所涉及的貨幣購買力的損失,以及人事、行政和D&A費用從50億坡元減少到46億坡元,降幅為8.3%或4.16億坡元。

2021年,消費金融部門的貸款和融資組合總額為108億新西蘭元,而2020年為103億新西蘭元,反映出信貸需求疲軟,對發起標準和企業存款的收緊達到67億新西蘭元,而2020年為54億新西蘭元。

保險

2021年可歸屬全面收入總計5.387億加元,而2020年為8.121億加元。這是由於:(I)2021年服務費收入淨額下降10.0%或2.191億坡元,這反映了在大流行限制下銀行分支機構的銷售水平較低,自封鎖放鬆以來事故率上升以及支付的索賠增加,(Ii)費用增加21.6%或1.962億坡元,以及(Iii)由於貨幣購買力變化的影響,淨虧損增加1.405億坡元。所得税費用減少了2.547億盧比,部分抵消了這一影響。

資產管理和其他服務

2021年可歸屬全面收入錄得4.288億Ps.與2020年6.053億Ps.6.053億的增長。2021年的下降主要是由於:(I)人事、行政和研發費用增加18.6%或2.844億坡元,以及(Ii)由於貨幣購買力變化而造成的虧損4.525億坡元,而2020年的虧損為3.824億坡元。

153

這些被以下因素部分抵消:(1)aPs。2021年服務費淨收入增加2.293億英鎊至25億英鎊,以及(Ii)淨財務收入增長35.9%或1.363億英鎊。

調整

Grupo Supervielle在持有水平上產生的業績以及部門之間的交易不會分配給任何特定的部門進行內部報告,並在“調整”項下披露,以使每個項目的總額與我們的損益表中出現的金額相一致。

部門間交易相互抵銷,不影響綜合基礎上的直接收益總額。未分配到部門的其他業績在2021年的可歸屬綜合收入總計為5.492億PS虧損,而2020年則為8.1億PS收益。

合併資產

截至所示日期,我們合併資產的結構和主要組成部分如下:

    

截至12月31日,

 

2021

2020

 

    

金額

    

%  

    

金額

    

%

 

(以千比索為單位,百分比除外)

現金和銀行到期款項

 

32,574,118

 

8.3

%  

55,357,647

 

14.7

%  

按公允價值計入損益的債務證券

 

19,757,685

 

5.1

%  

14,900,812

 

4.0

%  

貸款和融資組合

 

155,474,329

 

39.8

%  

159,085,216

 

42.3

%  

其他債務證券

 

78,930,240

 

20.2

%  

61,674,714

 

16.4

%  

其他資產(1)

 

103,666,670

 

26.6

%  

85,174,873

 

22.6

%  

總計

 

390,403,042

 

100.0

%  

376,193,262

 

100.0

%  

(1)

主要包括來自金融交易的其他應收款、股權投資、雜項應收款、銀行房地和設備、雜項資產和無形資產。

截至2021年12月31日,在我們的總資產中,3760億,相當於總資產的96.4%,與世行和宮內節育器相對應。截至2021年12月31日,我們對公共部門的直接敞口總額達到1410億盧比,其中主要包括我們持有的中央銀行發行的證券以及與中央銀行的回購交易和政府證券。

項目5.b流動性與資本資源

資產和負債管理

資產負債管理的目的是根據利率、流動資金和外匯風險以及市場風險、公共部門風險和我們的資本結構來構建我們的綜合財務狀況表。我們的資產與負債委員會(“ALCO”)就風險敞口設定了具體的限額,闡述了我們關於定價的政策,並批准了可能對我們的資產負債表產生財務影響的商業政策。它還負責跟進貨幣總量和金融變量、我們的流動資金狀況、中央銀行的監管規定,以及監測資產、負債和利率的競爭環境。

我們的主要流動資金來源是銀行的存款基礎。宮內節育器還吸收存款,並將部分貸款組合證券化,為其業務創造流動性。銀行和宮內節育器還接受存款和銀行間通知,並在阿根廷資本市場發行短期債務證券進行融資。此外,長期融資和資本貢獻使我們能夠滿足大部分流動性需求。

154

合併現金流

下表彙總了我們截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年合併現金流量表中的信息,下文將對此進行更詳細的討論:

    

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

2019

本年度淨(虧損)/收入

(1,736,358)

5,284,125

(4,425,539)

調整以獲得業務活動的流量:

 

  

 

  

 

  

所得税

 

279,907

 

1,013,886

 

346,657

資產折舊和減值

 

4,225,142

 

3,633,207

 

3,729,019

貸款損失準備

 

8,929,921

 

13,003,712

 

15,898,709

黃金與外幣匯率之差

 

 

 

利息收入

 

(992,383)

 

(1,606,842)

 

665,941

利息支出

 

(103,431,881)

 

(97,659,056)

 

(92,049,680)

按公允價值計入損益的金融工具淨收益

 

60,499,508

 

43,136,686

 

71,744,637

投資性物業的公允價值

 

(8,889,470)

 

(5,004,594)

 

(43,073,281)

由於受到貨幣購買力變化的影響

 

441,020

 

139,556

 

261,244

租賃負債的利息

 

7,807,754

 

6,475,891

 

11,013,521

按攤銷成本計量的資產報廢

 

268,813

 

312,502

 

436,656

收回貸款和轉回津貼

 

(1,713,707)

 

(864,111)

 

(1,024,586)

收回貸款和轉回津貼

 

(254,187)

 

(991,715)

 

(增加)/減少營運資產:

 

 

  

 

  

按公允價值計入損益的債務證券

 

11,995,299

 

(5,591,631)

 

50,913,541

衍生品

 

(4,587)

 

312,051

 

(478,985)

回購交易

 

(9,106,976)

 

(33,742,602)

 

貸款和其他融資

 

對非金融公有制部門

 

12,779

 

23,814

 

44,362

給其他金融實體

 

(58,625)

 

114,382

 

1,127,291

給非金融部門和外國居民

 

99,872,400

 

105,451,208

 

131,919,121

其他債務證券

 

(17,255,526)

 

(40,183,131)

 

(7,863,584)

擔保中的金融資產

 

(1,136,345)

 

3,556,790

 

(4,615,274)

對股權工具的投資

 

 

(73,835)

 

2,930

其他資產

 

(8,185,383)

 

(873,451)

 

4,605,326

營業負債增加/(減少):

 

  

 

  

 

  

存款

 

  

 

  

 

  

非金融公有制經濟

 

(466,361)

 

700,556

 

(23,865,208)

金融部門

 

(47,566)

 

28,925

 

(22,034)

私營非金融部門和外國居民

 

(41,172,025)

 

43,025,686

 

(170,782,744)

衍生品

 

(3,011)

 

2,632,339

 

(297,850)

回購操作

 

 

3,011

 

657,201

按公允價值計算的負債與結果的變化

 

(968,643)

 

(657,201)

 

(457,939)

其他負債

 

11,195,031

 

(5,729,796)

 

1,076,876

已繳納所得税

 

(1,620,346)

 

(1,921,306)

 

(1,664,438)

155

    

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

2019

經營活動提供/(用於)現金淨額(A)

 

8,484,194

 

33,949,059

 

(56,178,109)

投資活動產生的現金流

 

  

 

  

 

  

與以下項目有關的付款淨額:

 

  

 

  

 

  

購買個人防護用品、無形資產和其他資產

 

(5,023,007)

 

(7,130,594)

 

(2,288,933)

購買其他實體發行的負債和權益工具

 

(88,693)

 

(71,794)

 

購買子公司的投資

 

 

(11,007)

 

(406,782)

收款:

 

  

 

  

 

  

與個人防護裝備、無形資產和其他資產有關的處置

 

417,038

 

642,869

 

16,483

用於投資活動的現金淨額(B)

 

(4,694,662)

 

(6,570,526)

 

(2,679,232)

融資活動現金流

 

  

 

  

 

  

付款:

 

  

 

  

 

  

不會導致控制權喪失的子公司投資變更

 

 

 

1,165

經營租約

 

(2,426,914)

 

(2,062,110)

 

(2,571,950)

非從屬可轉讓債務

 

(7,572,780)

 

(10,242,448)

 

(234,068,388)

從阿根廷金融機構獲得的融資

 

(34,931,992)

 

(32,147,123)

 

(35,685,061)

從屬可轉讓債務

 

(1,721,443)

 

(2,678,103)

 

(1,732,235)

分紅

 

(514,711)

 

(800,089)

 

(957,827)

156

    

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

2019

收款:

在未變更控制權的情況下子公司參與情況的變化

 

 

 

非從屬可轉讓債務

 

2,252,098

 

4,005,697

 

17,286,639

從阿根廷金融機構獲得的融資

 

32,350,995

 

22,450,153

 

227,211,644

附屬債務

 

 

股東的供款

 

 

現金淨額(已用)/融資活動提供的現金(C)

 

(12,564,747)

 

(21,474,024)

 

(30,516,013)

匯率變化和貨幣購買力變化對現金和現金等價物的影響(D)

 

11,048,920

 

15,660,806

 

49,512,377

現金及現金等價物淨增長(A+B+C+D)

 

2,273,705

 

21,565,315

 

(39,860,978)

受現金及現金等價物購買力變化的影響

 

(17,116,658)

 

(19,401,366)

 

(51,231,287)

年初的現金和現金等價物

 

59,571,418

 

57,407,470

 

148,499,735

年終現金和現金等價物

 

44,728,465

 

59,571,419

 

57,407,470

管理層相信,來自業務的現金流以及可用現金和現金等價物餘額將足以為我們2022年的財務承諾和資本支出提供資金。

經營活動的現金流

2021年,運營活動使用了85億盧比的淨現金,而2020年提供的淨現金為340億盧比。2021年,私人非金融部門和外國居民存款淨減少412億英鎊,而2020年淨增加430億英鎊。2021年,淨運營活動從債務證券、衍生品和回購交易中使用了144億PS.,而2020年使用了792億Ps.2021年,淨經營活動為非金融部門和外國居民提供了999億PS,而2020年為1054億PS。

投資活動產生的現金流

2021年,我們在投資活動中使用了47億坡元的淨現金,而2020年的淨現金使用量為66億坡元。2021年,主要用於無形資產等的資金為50億英鎊。

融資活動產生的現金流

2021年,融資活動中使用的淨現金為126億Ps.,而2020年為215億Ps.

2021年,用於支付非次級可轉讓債務的淨資金為53億盧比,而2020年為62億盧比。2021年,用於支付次級可轉讓債務的淨資金為17億坡元,而2020年為27億坡元。2021年對阿根廷金融機構的淨付款為26億坡元,而2020年的淨付款為97億坡元。2021年和2020年,用於股息支付的淨現金分別為5.147億和8.0億英鎊。

157

資金來源

存款

我們的主要資金來源是銀行龐大的存款基礎,包括支票和儲蓄賬户以及定期存款。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日我們的綜合存款構成:

    

截至12月31日,

 

    

2021

    

2020

 

 

(以千比索為單位,百分比除外)

來自非金融公有制部門

 

11,475,017

 

11,941,378

存款的百分比

 

4.0

%  

4.4

%

來自金融界

 

39,099

 

86,665

存款的百分比

 

0.0

%  

0.0

%

來自非金融私營部門和外國居民

支票賬户

 

31,586,573

 

25,495,556

存款的百分比

 

11.0

%  

9.5

%

儲蓄賬户

 

61,672,901

 

65,529,977

存款的百分比

 

21.4

%  

24.3

%

專用支票賬户

 

95,137,239

 

89,706,648

存款的百分比

 

33.0

%  

33.3

%

定期存款

 

78,143,754

 

69,603,800

存款的百分比

 

27.1

%  

25.8

%

投資賬户

 

3,796,581

 

342,926

存款的百分比

 

1.3

%  

0.1

%

其他

 

4,399,684

 

5,218,656

存款的百分比

 

1.5

%  

1.9

%

應付匯率的利息和差額

 

2,207,249

 

1,718,935

存款的百分比

 

0.8

%  

0.6

%

總計

 

288,458,097

 

269,644,541

截至2021年12月31日,存款總額為2885億坡元,較2020年增長7.0%,非金融私營部門存款總額為2769億坡元,較2020年增長7.5%,非金融公共部門存款總額為115億坡元,較2020年下降3.9%。

截至2021年12月31日,私營部門支票賬户、定期存款和特殊支票賬户分別比2020年增長23.9%、12.3%和6.1%。此外,與2020年相比,儲蓄賬户存款減少了5.9%。

截至2021年12月31日,以比索計價的零售客户存款佔總存款的33%,以比索計價的批發和機構存款佔總存款的45.3%。

融資

超級市場銀行

發行高達23億美元中期票據的全球計劃

2016年9月22日,股東大會決議批准創建一項全球計劃,發行最高可達8億美元未償債務的可轉讓債券。該計劃是由CNV通過2016年11月24日的第18,376號決議授權的。2018年3月6日,股東大會決議批准延長該計劃,最高未償還金額為23億美元。該計劃由CNV於2018年4月16日通過第19470號決議授權。

158

頻繁發行人制度註冊CNV

2018年8月6日,該行董事會決議要求CNV將該行註冊為可轉讓債券的頻繁發行人。上述請求由CNV於2018年12月27日通過第19958號決議授權。根據第03號規定,本銀行在CNV登記為可轉讓債券的經常發行方。在2019年3月7日的公司董事會會議上,決定批准銀行在經常發行者制度中的批准,並在2019年12月2日的董事會會議上,決定分配與可轉讓債券全球發行計劃對應的最高金額3億美元,最高可達23億美元,銀行正在降低上述計劃的最高金額。CNV通過2020年2月11日第DI-2020-11-APN-GE#CNV號決議批准了上述批准。

2020年6月12日,世行董事會批准發行G類非可轉讓債券,金額不超過在全球可轉讓債券計劃中設定的N/V美元3,000萬美元。它還獲準修改上述發行條款,使發行金額最高可達50,000,000美元,並且在不影響可轉讓債務以美元計價的情況下,可以將它們整合在一起,並可以用比索支付。招標截止日期為2020年6月25日。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,未償未償不可轉讓債務的數額和條款如下(數字以千比索表示):

班級

    

發行日期

    

到期日

    

年利率

    

12/31/2021

    

12/31/2020

監管銀行A類

 

02/09/2017

 

08/09/2020

 

惡棍+價差4.5

%  

 

監管銀行C類

 

22/12/2017

 

12/22/2021

 

惡棍+價差4.25

%  

 

670,674

銀行監管銀行E類

 

02/14/2018

 

02/14/2023

 

惡棍+價差4.05

%  

1,059,240

 

2,384,218

監管銀行G類

 

06/30/2020

 

06/30/2021

 

年名義2%

 

 

3,325,030

總計

 

 

 

  

 

1,059,240

 

6,379,922

面值不超過7.5億盧比的票據發行計劃(增至20億盧比)

截至2013年3月25日,該行的特別股東大會批准創建一項全球可轉讓債券發行計劃,最高未償還金額為7.5億美元。2016年4月15日,普通和特別股東大會通過了CNV於2016年9月22日通過的N°18,224號決議,批准將該計劃的最高未償還金額增加到2,000,000,000美元或等值的外幣。

159

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日正在進行的發行的主要條款和條件(以千比索表示的數字):

    

    

    

    

    

    

    

    

賬面價值

發行日期

貨幣

班級

金額

攤銷

術語

到期日

費率

12/31/2021

12/31/2020

11/18/2014

美元

 

IV

 

13,441

 

100%在墊上,

 

84個月

 

11/18/21

7

%  

 

1,721,443

總計

 

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

1,721,443

宮內節育器在Compañia Financiera S.A.

發行5億美元以下可轉讓債券的全球方案

2017年3月22日,宮內節育器的股東大會決議批准創建全球可轉讓債務發行計劃,最高未償還金額為5億美元。該計劃由CNV董事會通過2017年5月10日的第18,650號決議授權。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,宮內節育器沒有未履行的可轉讓義務。

小額貸款S.A.U

2017年6月22日,小額貸款協會股東大會決議批准發行最高可轉讓債券,未償還金額最高為3500萬盧比。此次發行由CNV董事會通過2017年9月20日的RESFC-2017-18946-APN決議授權。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,小額貸款協會沒有未償還的可轉讓債務。

合併資本

下表顯示了截至所示日期我們股東權益的信息。

Grupo Supervielle S.A.

 

  

截至12月31日,

 

2021

2020

2019

 

(以千比索為單位,百分比除外)

期末歸屬於母公司所有者的股東權益

 

51,509,505

 

53,812,414

 

48,117,782

 

平均股東權益(1)

 

53,223,155

 

51,925,191

 

47,986,902

 

歸屬於母公司所有者的股東權益佔總資產的百分比

 

13.2

%  

17.6

%  

16.2

%  

平均股東權益佔平均總資產的百分比

 

13.3

%  

12.6

%  

14.7

%  

總負債與總股東權益的倍數

 

6.6

 

5.3

 

7.4

 

有形股東權益(2)佔有形資產總額的百分比

 

10.6

%  

13.2

%  

10.3

%  

(1)

按日計算。

(2)

有形股東權益代表股東權益減去無形資產。

160

下表顯示了世界銀行和宮內節育器的合併可計算監管資本的信息,以及截至指定日期的最低資本要求。

    

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,(1)

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

總資本

 

  

 

  

 

  

第1級資本

 

  

 

  

 

  

實繳股本普通股

 

829,564

 

829,564

 

829,564

 

股票溢價

 

6,898,635

 

6,898,635

 

6,898,635

 

已披露準備金和留存收益

 

(311,314)

 

(4,786,695)

 

5,351,399

 

非控制性權益

 

76,340

 

346,732

 

125,955

 

國際財務報告準則調整

 

967,879

 

366,192

 

1,001,756

 

資本調整

 

34,271,663

 

22,680,725

 

 

預期信貸損失

 

1,362,584

 

2,210,136

 

 

100%的結果

 

(267,662)

 

1,585,872

 

2,247,147

 

50%的陽性結果

 

(809,041)

 

312,738

 

536,635

 

小計:總第I級資本

 

43,018,648

 

30,443,899

 

16,991,091

 

第2級資本

 

  

 

  

 

  

 

一般準備金/一般貸款損失準備金50%

1,552,919

 

1,090,865

 

871,395

 

次級定期債務

 

 

 

162,339

 

小計:二級資本

 

1,552,919

 

1,090,865

 

1,033,734

 

扣除:

 

  

 

  

 

  

 

所有無形資產

 

5,156,121

 

2,548,881

 

754,238

 

待處理項目

 

38,452

 

90,951

 

25,611

 

其他扣減項目

 

6,963,809

 

4,566,118

 

2,219,867

 

總扣除額

 

12,158,382

 

7,205,950

 

2,999,716

 

總資本

 

32,413,185

 

24,328,814

 

15,025,109

 

風險加權資產(2)

 

255,610,319

 

174,954,402

 

129,638,218

 

第一級資本/風險加權資產

 

12.1

%  

13.3

%  

10.8

%  

監管資本/風險加權資產

 

12.7

%  

13.9

%  

11.6

%  

(1)

不經通貨膨脹調整的名義價值。

(2)

風險加權資產的計算方法是將操作風險和市場風險乘以12.5,再加上信用風險加權資產。

資本支出

在我們的業務過程中,我們的資本支出主要與基礎設施以及組織和IT系統開發有關。總的來説,與我們的總資產相比,我們的資本支出並不顯著。我們預計2022年的資本支出將與基礎設施、IT系統開發和物業有關。我們預計將用經營活動的現金流為此類資本支出提供資金。

項目5.C研發、專利和許可證等。

除了我們的技術計劃,我們沒有任何與研發有關的重大政策或項目,我們也沒有專利或許可證。

項目5.D趨勢信息

我們認為,與阿根廷、阿根廷金融體系和我們的業務相關的宏觀經濟環境和以下重大趨勢已經並將繼續影響我們的業務、經營業績和財務狀況。我們的持續成功和為股東增加價值的能力將取決於,除其他因素外,

161

阿根廷和較大部分人口獲得長期私營部門貸款以及獲得金融產品和服務的市場相應增長。

閲讀本分析時應結合“項目3.D.風險因素”中的討論,並考慮到阿根廷經濟歷史上一直不穩定,這對包括金融系統在內的若干部門的數量和增長產生了不利影響。

與阿根廷相關的材料趨勢

根據國際貨幣基金組織的最新估計,2021年世界經濟增長5.9%,這是繼2020年世界經濟下降3.5%後經濟復甦的結果,這主要是由於世界各國為遏制新冠肺炎的蔓延而實施的流動限制。根據國際貨幣基金組織最近的估計,2022年世界經濟預計增長3.6%,這反映出相對於國際貨幣基金組織先前的預測略有下調。這一復甦將是發達經濟體3.3%和新興經濟體3.8%增長的結果。根據國際貨幣基金組織的説法,世界經濟增長將因國而異,這將取決於幾個因素,包括各國政府遏制新冠肺炎及其變體(最近包括達美航空和奧密克戎的變體)蔓延的能力,以及供應鏈的正常化。此外,還有其他可能對各國經濟產生不利影響的全球風險,如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突升級。

在新冠肺炎大流行之前,阿根廷經濟正在收縮,2020年是阿根廷連續第三年陷入經濟危機。根據INDEC公佈的數據,阿根廷的GDP在2021年增長了10.3%,這主要是由於實施了疫苗接種計劃,使阿根廷取消了直到2020年底實施的某些流動限制,以及大宗商品價格上漲,導致美元出口增加。因此,阿根廷經濟在2020年大幅收縮9.9%後,於2021年復甦。然而,阿根廷2021年第四季度的實際GDP仍比2017年第四季度的實際GDP低3.7%。

2022年,阿根廷經濟可能受到《國際貨幣基金組織協定》框架內宏觀經濟變量動態的影響。阿根廷國會於2022年3月11日批准了國際貨幣基金組織協定,延長融資期限兩年半,償還期超過10年。國際貨幣基金組織協定的主要條款如下:(I)阿根廷承諾在2022年逐步將基本赤字降至相當於阿根廷國內生產總值的2.5%,到2023年降至相當於國內生產總值的1.9%,並於2024年降至相當於國內生產總值的0.9%;(Ii)阿根廷承諾在2022年逐步將來自阿根廷財政部的貨幣援助降至相當於阿根廷國內生產總值的1%,到2023年降至相當於國內生產總值的0.6%,並於2024年降至0%;(Iii)設定正實際利率;以及(Iv)在不對現行匯率制度作重大修改的情況下,通過多種原因方法降低通貨膨脹和積累儲備。截至本年度報告之日,央行將LELIQ利率從38%上調至47%,同時創建了180天期LELIQ,浮動利率相當於28天LELIQ的有效年收益率。

某些其他全球趨勢也可能影響2022年的阿根廷經濟,其中包括:(1)世界貿易增長,預計2022年將增長6.1%;(2)2022年農產品價格估計上漲3.1%;(3)阿根廷的主要貿易夥伴巴西2022年國內生產總值增長有限;(4)“新冠肺炎”新變種的存在,可能對各經濟體的表現產生不利影響;(5)俄羅斯和烏克蘭之間的衝突升級。此外,美國聯邦儲備委員會預計將採取的與利率水平有關的行動也可能影響2022年的阿根廷經濟。2022年3月16日,美國聯邦儲備委員會批准將利率上調0.25% 利率, 這是自2018年12月以來的首次加息,預計2022年期間將繼續加息。這些加息通常會導致美元在全球範圍內走強,大宗商品價格下跌,這可能會對包括阿根廷在內的新興國家的經濟產生不利影響。

根據央行的預估(Rlevamiento de Exspectativas de Mercado截至2022年3月,阿根廷國內生產總值預計在2022年第一季度增長0.6%,2022年增長3.2%,儘管預計2022年第二季度將下降0.4%。央行還估計,通貨膨脹率預計將從2021年的50.9%增加到2022年的59.2%,儘管預計將在2023年降至47.5%。此外,名義匯率預計將結束於1美元兑154坡元,與2021年相比貶值49.9%。

我們無法預測未來全球和阿根廷的經濟表現是否會與國際貨幣基金組織、中央銀行、國際貨幣基金組織和區域貨幣基金組織的預測有實質性差異,特別是由於全球經濟環境的不確定性,包括新冠肺炎疫情的演變)。

162

材料趨勢 與阿根廷金融體系有關

阿根廷市場是拉丁美洲滲透率最低的金融體系之一,市場支離破碎,競爭激烈。我們經營的行業受到了阿根廷過去幾年經濟衰退的影響,阿根廷的經濟衰退受到了新冠肺炎疫情的負面影響。截至2021年12月31日,貸款與GDP之比從2020年的9.9%降至8.3%,行業貸款需求降至歷史紀錄。雖然阿根廷正在努力穩定經濟,但阿根廷的金融部門將繼續面臨相當大的宏觀經濟和監管挑戰,我們預計這些挑戰將持續到2022年以後。儘管宏觀經濟環境充滿挑戰,但阿根廷的金融體系是穩固的,具有高水平的流動性和償付能力。

預計高償付能力和高流動性水平將在2022年佔上風,因為預計不會出現與GDP相關的信貸增長。今年頭幾個月的信貸增長遠低於通脹。

然而,自2020年以來,銀行業的相關部分資產和負債在數量和利率方面都受到了更嚴格的監管,從而影響了銀行的財務保證金。我們預計,這一趨勢將在2022年繼續下去,央行將繼續推動和規範補貼利率的信貸額度,設定經濟政策工具的持有量限制,並對定期存款實施最低利率。

在2020年和2021年,資產質量受到了中央銀行法規的影響,包括(I)放寬債務人分類(在貸款被歸類為不良貸款之前增加60天的寬限期),這一規定於2020年3月引入,並延長至2021年3月31日,以及(Ii)救濟計劃裁定允許債務人推遲其原定於2020年4月至2021年3月到期的貸款付款,以及自動重新安排2020年4月至2020年9月到期的未償還信用卡餘額。2021年4月,這些規定被取消,但阿根廷金融系統的資產質量指標表現好於之前的估計。我們預計,2022年,同樣的趨勢將繼續下去。見“項目3.D.風險因素--與阿根廷金融系統有關的風險-如果阿根廷私營部門繼續受到阿根廷不利的宏觀經濟狀況的影響,包括我們自己在內的金融機構的資產質量可能惡化”和“項目4.B.業務概述--政府為應對目前的新冠狀病毒大流行而採取的措施”。

與我們的業務相關的材料趨勢

2021年,我們在實現戰略目標方面取得了重大進展。以提高股本回報率和推動價值創造為目標,我們的戰略舉措圍繞六大支柱:提升客户體驗、吸引新客户、推進數字化轉型、推動效率提高、改善融資和保持健康的資產質量。

展望未來,阿根廷的金融服務業繼續面臨重大的宏觀和監管挑戰,包括高財政赤字、高税收和高通脹,以及貨幣貶值,這些挑戰將持續到2021年以後。

我們打算保持審慎的金融風險管理政策,並繼續提高我們的運營效率,我們認為今年經濟將繼續存在高度的不確定性和波動性。貸款增長將在很大程度上取決於2022年經濟增長的規模和力度、阿根廷通脹的演變、全球政治經濟環境的演變以及消費者和投資者對阿根廷的信心。

新冠病毒19大流行以及阿根廷政府和其他監管機構為遏制病毒傳播而採取的措施,加速了一個傳統上以現金為導向的部門的數字化。這種數字化在2020年至2021年期間推進,因此,我們繼續加快我們的數字轉型戰略,並在我們的業務部門引入新功能和數字產品,同時保持較高的網絡安全標準。

我們將繼續通過管理信貸週期和通過資產負債管理來管理過剩流動性,來平衡風險和盈利能力。我們可能會繼續面對更高的資金成本,因為定期存款利率下限和中小企業強制性信貸額度補貼利率的下限導致資金成本上升。在費用方面,我們將繼續嚴格控制經常性成本。雖然在加快我們的數字化轉型戰略和擴大整個銀行分行網絡的服務模式試點方面的投資將導致一些暫時性的成本增加,但從長遠來看,這將有助於提高效率。更高的省級和市級税收和流轉税率,以及布宜諾斯艾利斯市中央銀行對證券徵收的流轉税,也可能繼續影響支出。預期的高通脹水平也可能繼續影響淨收益。

163

就我們的資產質量而言,我們預計2022年將保持穩定,而撥備可能會隨着貸款增長略高於2021年的現有水平,而風險成本預計將保持在2021年的類似水平。反過來,我們預計資本和流動性將保持在充足的水平,突顯出長期可持續性。

我們將繼續執行我們的轉型戰略,目標是隨着需求的恢復推動可持續增長,同時增強我們目前的競爭力,在這種具有挑戰性的情況下保持靈活性。

項目5.E關鍵會計估計

根據《國際財務報告準則》編制我們的合併財務報表需要使用某些關鍵會計估計數。它還要求高級管理人員在應用會計準則時做出判斷,以確定我們的會計政策。

我們確定了以下領域,這些領域涉及更高程度的判斷或複雜性,或者假設和估計對我們的綜合財務報表至關重要,這些領域對於理解基本的會計/財務報告風險是必不可少的:

衍生工具及其他工具的公允價值

未在活躍市場上市的金融工具的公允價值是使用估值技術確定的。這些技術由獨立於開發這些技術的領域的合格人員定期進行驗證和審查。所有模型在投入使用之前都經過評估和調整,以確保結果反映當前的信息和可比的市場價格。在儘可能長的時間內,模型只依賴於可觀察到的輸入;然而,某些因素,如最近一次可用的類似證券投標和現貨匯率曲線中的隱含利率,需要使用估計。這些因素假設的變化可能會影響金融工具的報告公允價值。

貸款損失準備

本集團確認國際財務報告準則第9號所載預期信貸損失法下的貸款損失準備。該模型最重要的判斷涉及界定什麼被視為信貸風險顯著增加,以及作出假設和估計以納入有關過去事件、當前狀況和經濟狀況預測的相關信息。對經濟狀況的預測的影響是根據三個內部發展的宏觀經濟情景的加權平均值確定的,這些情景考慮了本集團通過預測宏觀經濟變量得出的經濟前景,這些變量包括通貨膨脹率、每月經濟活動估計數和私營部門工資。在使用高度主觀和對風險因素非常敏感的假設進行估計時,存在高度的不確定性。

綜合財務報表附註1.11提供有關預期信貸損失準備如何計算的更詳細資料。

非金融資產減值準備

具有一定使用年限和財產、廠房和設備的無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷或折舊。本集團監察與該等資產有關的情況,以確定該等事件及情況是否需要檢討餘下的攤銷或折舊期限,以及是否有顯示資產價值減值的因素或情況可能無法收回。

我們在確認物業、廠房設備和無形資產的減值指標時應用了判斷。我們的定義是,在我們的合併財務報表中包括的任何期間沒有減值證據。鑑於上述情況,沒有計算出可收回的價值。

對無限期使用年限的資產的潛在減值的評估過程在分析過程中需要在許多方面作出重大判斷,包括確定其現金產生單位、確定資產和負債並將其分配給現金產生單位及其可收回價值的定義。將可收回價值與賬面價值進行比較,以確定此類價值中不可收回的部分。在根據年度或定期減值評估計算現金產生單位的可收回價值時,我們使用估計和重大判斷

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現金產生單位的未來現金流。該公司的現金流預測基於充分利用其現金產生部門的假設。

雖然我們相信根據現有資料,所採用的假設和預測是適當的,但假設或情況的改變可能需要改變評估。對使用年限不定的無形資產進行減值測試時所用假設的負面變化可能會導致公允價值超出賬面價值的部分減少或剔除,從而可能導致對減值的確認。

我們決定,在這種情況下,沒有必要確認無限期使用年限無形資產的減值損失。

所得税和遞延税金

在確定當期和遞延税項中的負債和資產時,需要做出重大判斷。本期税額是按報告期結束時已頒佈或實質頒佈的税率,按預期應支付予税務機關的金額計算。遞延税項是根據資產及負債的計税基礎與預期在資產變現或清償負債時適用的税率的賬面價值之間的暫時性差異而計量的。

遞延税項資產的確認依據是根據高級管理層對未來應課税收益的金額和機會的假設,可能依賴於未來的應税收益,而臨時差異可以用來抵銷這些收益。隨後,有必要確定遞延税項資產是否可能被使用,並抵銷未來的應税收益。實際結果可能與估計不同,這取決於税收立法的變化或税務機關和税務法院對宣誓書進行最終審查的結果等因素。

未來可能的税收收入和税收優惠的數量是基於管理層準備的中期業務計劃。這樣的計劃是基於合理的預期。

第六項。董事、高級管理人員和員工

董事會

根據我們的章程,我們的董事會可以由最少三名到最多九名董事組成,股東也可以任命數量相等或更少的候補董事。截至本年度報告之日,我們的董事會由七名董事組成。沒有候補董事。

董事及其候補董事(如有)由本公司股東於年度股東大會期間委任,任期最長為兩年。董事可能會連任。候補董事按照他們當選的順序更換董事。董事每年都是在交錯的選舉中選出的。儘管董事的任期為兩年,但根據阿根廷公司法第257條,董事將繼續留任,直至下一屆年度股東大會任命新董事為止。

根據本公司附例第9條,有關本公司董事會的最新一次選舉已於2022年4月27日舉行的普通及特別股東大會上舉行。

在董事任命後的第一次會議上,他們必須任命一名董事長和副董事長,如果適當的話,還必須任命一名第一副主席和一名第二副主席。如果主席缺席、辭職、去世或面臨擔任主席的任何其他障礙,副主席或(如適用的話)第一副主席將自動取代主席,而第二副主席(如適用)將取代第一副主席。在這些董事缺席的情況下,我們的董事會可以指定誰將擔任董事長。在平局的情況下,董事會主席可以投兩票。

我們的董事會根據出席會議的成員的多數票行使職能並採取行動,無論是親自出席會議還是通過任何形式的音頻和視頻同步通信。

下表列出了截至2022年4月27日的我們董事會的組成:

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名字

    

標題

    

第一天的日期
約見
董事會(1)

    

本任期屆滿日期(2)

    

出生日期

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

 

董事會主席

 

June 9, 2008

 

2022年12月31日

 

(一九五六年十二月十三日)

埃梅里科·亞歷杭德羅·斯坦格爾

 

董事會第一副主席

 

July 13, 2010

 

2023年12月31日

 

(一九六二年十二月十七日)

Atilo Dell‘Oro Maini

 

第二副主席兼公司祕書

 

2011年9月28日

 

2022年12月31日

 

(一九五六年二月十三日)

愛德華多·巴勃羅·布勞恩

 

董事

 

April 26, 2019

 

2022年12月31日

 

June 25, 1963

何塞·瑪麗亞·奧蘭多

 

董事

 

2020年8月12日

 

2023年12月31日

 

(一九六四年九月二十五日)

勞倫斯·尼科爾·門金·德·洛耶

 

董事

 

April 28, 2020

 

2023年12月31日

 

May 5, 1968

雨果·恩裏克·聖地亞哥·巴索

 

董事

 

April 26, 2019

 

2022年12月31日

 

(一九七九年十二月三日)

(1)

除胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle和Laurence Nicole Mengin de Loyer外,每一家董事的董事會成員各自的任命日期也是每一家董事首次加入Grupo Supervielle的日期。胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle自2000年3月21日以來一直在我們的董事會任職,但自2008年以來他一直在我們的董事會任職。Laurence Nicole Mengin de Loyer於2010年3月23日第一次加入董事會,在那裏她擔任董事直到2019年4月26日。

(2)

儘管有上文所述的屆滿日期,但根據阿根廷公司法第257條,董事留任至下一屆委任董事的年度股東大會為止。

除胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle和雨果·恩裏克·聖地亞哥·巴索(分別為叔叔和侄子)外,上述董事會現任成員之間沒有家族關係。

以下是董事會成員的學術和專業背景。

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle是Grupo Supervielle董事會主席兼Grupo Supervielle首席執行官。此外,他還擔任Grupo Supervielle旗下子公司Banco Supervielle、宮內節育器、Tarjeta、Softal、Invertir Online、InvertirOnline.com、Espace io Corial de Servicios、Bolsillo Digital和Supervielle agente de Negociación、IOL Holding S.A.和IOL Agente de Valore S.A.的董事長。他擁有超過35年的金融行業經驗,於1986年加入家族企業出口銀行,在銀行擔任過多個職位,包括董事總經理和董事會主席。自2000年初以來,他一直領導Grupo Supervielle。在此期間,Grupo Supervielle在淨值、資產和存款方面實現了顯著增長,成功完成了一些最重大的收購,並在紐約證券交易所和布宜諾斯艾利斯證券交易所進行了首次公開募股(2016)。Supervielle先生擁有阿根廷Católica大學工商管理學位,擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院碩士學位,並參加了沃頓商學院、IESE和中歐國際工商學院舉辦的全球CEO課程。作為董事長兼首席執行官,Supervielle先生為董事會帶來了他在金融行業的專業知識和成熟的領導力,以及對我們的戰略制定、文化制定、風險管理和薪酬的寶貴見解,為管理層和董事會之間提供了重要的聯繫。他還為董事會提供了關於創新、管理髮展以及行業挑戰和機遇的重要觀點。

E·亞歷杭德羅·斯坦格爾是Banco Supervielle的首席執行官,Grupo Supervielle的第一副董事長,並擔任Corial Compañía Financiera、Supervielle Seguros、Invertir Online、Supervielle Agente de Negociación、Bolsillo Digital的董事會成員,以及Grupo Supervielle的IOL控股子公司的副董事長。在此之前,Stengel先生是Banco Supervielle的首席運營官,負責個人和商業銀行、企業銀行、運營、IT和規劃方面的運營職責。他專注於精簡組織結構,推出世行以客户為中心的戰略,並實施敏捷和數字化轉型計劃。作為Grupo Supervielle的董事會成員,他在Supervielle Seguros(保險)和Espace io Corial(非金融服務)的形成和發展中發揮了核心作用。在加入Grupo Supervielle之前,Stengel先生是Los Grobo Agropecuaria的首席執行官,該公司是南方共同市場領先的農業綜合企業,在他任職期間獲得了國家質量獎。作為全球管理諮詢公司Booz Allen Hamilton的合夥人,他曾與拉丁美洲、美國和歐洲的跨國公司和大公司在戰略、治理、組織和運營方面進行過合作。他領導了金融服務領域的戰略整合和運營增強項目。斯坦格爾的職業生涯始於花旗銀行和桑坦德銀行的企業銀行業務。他在布宜諾斯艾利斯大學獲得了工業工程學位,並在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得了MBA學位。斯滕格爾先生為我們的董事會帶來了強大的高級管理經驗和戰略專業知識

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和組織轉型,在區域和國際商業環境中發展。他在董事會的參與和成功的籌資努力,包括首次公開募股(“IPO”),為他的貢獻增加了公司治理和投資者關係。

Atilo Dell‘Oro Maini擔任Grupo Supervielle第二副董事長、Banco Supervielle第一副董事長、小額貸款主席、宮內節育器副主席、Supervielle Seguros副主席、Supervielle Productores Asesore de Seguros副主席、索菲特副主席、Espace io Corial de Servicios副主席、Tarjeta副主席、InvertirOnline副主席、InvertirOnline.com阿根廷公司副主席、Bolsillo Digital副主席、Supervielle Agente de Negociación和IOL Holding副主席,以及Grupo Supervielle的子公司。2003年,他加入了Cabanellas-Etchebarne-Kelly律師事務所,擔任銀行和資本市場部的高級合夥人。1997年,他在總部位於倫敦的全球律師事務所年利達律師事務所工作。1987年,他在紐約懷特·凱斯律師事務所擔任外國助理律師,1988年至1989年,他在辛普森·撒切爾·巴特利特律師事務所工作。在此之前,他加入了Cárdenas,Cassagne&ASocial ados律師事務所,並於1990年成為合夥人。他擁有豐富的經驗,就所有類型的國際和國內銀行和金融交易為銀行和其他金融實體、公司和政府提供諮詢。阿蒂裏奧是一名律師,擁有政治學和農業生產學位。他還在哈佛法學院完成了律師指導計劃。他是聖安德烈斯大學商法碩士項目的教授,也是布宜諾斯艾利斯市律師協會的成員。Dell‘Oro Maini先生為董事會帶來了在法律和金融領域30多年的經驗,在合併和收購、國際資本市場交易和戰略金融問題方面擁有豐富的專業知識。Dell‘Oro Maini先生在公司治理方面為公司提供了寶貴的視角和指導, 監管框架和董事會有效性。他還擁有豐富的知識,並直接參與了與CSR/ESG倡議相關的問題。

愛德華多·巴勃羅·布勞恩他是一名工業工程師,畢業於布宜諾斯艾利斯大學,因其卓越的學術成就而獲得Bunge&Born獎學金,並於1990年在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得MBA學位,重點是金融和市場營銷。他是領導力與創新的國際講師、商業顧問和《以人為本:首席情緒官》一書的作者。他在加州大學伯克利分校的項目中任教,作為特邀嘉賓在IMD、巴布森學院、耶魯大學管理學院等著名機構任教,並在新加坡、迪拜、德國、美國和其他國家的各種學術和商業論壇上發表演講。他是阿根廷聖迭戈大學的教授和聖安德烈斯大學的領導力專家。從2016年1月到2019年12月,他是阿根廷政府任命的2000年阿根廷航空公司的董事成員。1999年至2011年,他擔任董事集團總裁,負責與演講者的全球關係方向。他是法國葡萄酒跨國公司Cuvelier Los Andes(法國葡萄酒)的董事會成員。2018年,他負責創建並主持布宜諾斯艾利斯市創新園區設計諮詢委員會。此前,他是MIG的創始合夥人,這是一家專門從事戰略和業務發展的管理諮詢公司。他作為管理顧問的經歷始於1990年在Booz Allen&Hamilton的巴黎辦事處,在那裏他為歐洲、巴西和阿根廷的各種項目工作,在那裏他將自己的顧問經驗與高管職位的經驗結合在一起。他參與或已經參與了幾個非政府組織,如克林頓全球倡議,他是該倡議的成員5年,EMA(阿根廷多發性硬化症), 是北美阿根廷文化協會(ICANA)理事會成員和G25基金會主席。他目前是Grupo Supervielle S.A.的獨立董事董事。Braun先生向我們的董事會提供了他在公司治理、戰略和組織文化方面的專業知識。包括他在國際商業中的經驗,在歐洲工作的經歷和作為董事在知識經濟中的一家跨國公司的經歷。作為作家和國際演説家,布勞恩幫助企業理解和應對他們的文化挑戰。布勞恩還擁有在一家上市公司的子公司擔任董事外部員工的經驗。

何塞·瑪麗亞·奧蘭多曾在阿根廷Católica大學學習工商管理。1986年至1996年,他在波士頓銀行擔任高級管理人員,在布宜諾斯艾利斯、倫敦和波士頓擔任過金融、財政部和投資銀行領域的不同職位。1996年至1998年,他擔任德意志銀行駐阿根廷DMG首席財務官兼全球市場部主管。2000年,他成為蘇黎世阿根廷公司的首席財務官和首席信息官。2005年,他出任董事企業發展部總裁;2007年,他出任蘇黎世阿根廷公司首席執行官兼董事長。2010年,他被任命為蘇黎世全球人壽拉丁美洲首席執行官。在此期間,他還在多個國家擔任蘇黎世-桑坦德保險美洲公司的董事會成員。自2015年以來,他一直是Deal Financial Services的所有者,這是一家諮詢公司,為個人、企業和機構投資者提供經紀、資產管理、資本市場和共同基金方面的諮詢服務。他還擔任CIPPEC(公平與增長公共政策研究中心)董事會副主席,並是Clodinet S.A.(皮拉拉)的董事成員。他是Colegio Madre Teresa的董事會成員,也是專注於媒體的非政府組織Voes y Ecos的聯合創始人和第一任總裁。過去,他還曾擔任阿根廷聖迭戈大學行政委員會成員兼財務主管、利德拉茲戈大學董事董事、法國農業信貸銀行執行投資委員會成員、阿根廷銀行業協會財務委員會成員、阿根廷銀行市場董事會成員以及紐曼俱樂部行政委員會成員。他作為演講者參加了在美國、歐洲舉行的許多國際會議和研討會, 拉丁美洲和亞洲。自2020年8月以來,他是Grupo Supervielle S.A.的獨立董事董事。奧蘭多先生在商業和投資銀行、財政部、一般和人壽保險、資產管理和金融領域擁有廣泛的本地和國際戰略和金融經驗。

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通過在多個國際組織擔任首席財務官、首席執行官、董事和股東超過30年的經紀業務。他還帶來了組織領導和文化方面的背景。

勞倫斯·尼科爾·門金·德·洛耶畢業於加拿大麥吉爾大學,擁有工商管理學士學位和工商管理碩士學位。她在紐約國家銀行的併購部門開始了她的職業生涯。之後,她在巴黎加入了Sara Lee Corporation的服裝部,在那裏她在不同的業務部門擔任過多個財務職位,包括財務分析師、財務總監、首席財務官和歐洲財務總監。當Sara Lee Corporation在2006年出售其歐洲服裝部門時,她擔任新成立的獨立業務的集團總監,負責私募股權基金的重組、財務控制、退出戰略的定義和實施。2009年,由於移居阿根廷,她加入了Banco Supervielle S.A.,擔任行政部副經理,直到2010年3月被提名為Grupo Supervielle董事會成員。2016年至2019年期間,她擔任Grupo Supervielle S.A.的獨立董事。2020年4月,她被任命為Grupo Supervielle的獨立董事。2021年4月,她被任命為Grupo Supervielle的董事總裁。迄今為止,她是董事生物科技公司(一家生物技術公司)、標緻雪鐵龍保險公司和維塔利斯製藥控股公司(西班牙)的獨立董事。Loyer女士為我們的董事會帶來了在不同行業的廣泛的國際商業經驗。此外,她還帶來了財務控制、市場紀律和審計方面的專業知識,包括在上市公司擔任首席財務官的經驗。她還帶來了全球公司治理和戰略方面的專業知識。勞倫斯還擁有在其他董事會擔任董事外部董事的經驗。

雨果·恩裏克·聖地亞哥·巴索是一名工業工程師,畢業於布宜諾斯艾利斯技術學院(ITBA),擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院MBA學位。他於2004年在Banco Banex開始了他的職業生涯,在那裏他成功地管理了與法國興業銀行阿根廷分行的合併項目。2007年,他領導成立了“親切的內戈西奧斯”部門,專注於小額融資。然後,他繼續在諮詢領域的職業生涯,為瑪氏公司工作,負責CPG跨國公司的競爭戰略。在過去的五年裏,他一直居住在美國加利福尼亞州,在高端品牌的葡萄酒行業金融領域發展了成功的職業生涯。在為Treasury Wine EStates工作後,他加入了E&J Gallo,目前負責管理10家豪華葡萄酒廠的投資組合。他是Grupo Supervielle S.A.、Banco Supervielle S.A.、Espace io Corial和InvertirOnline.com阿根廷S.A.U的董事。

董事的職責及法律責任

董事有義務以謹慎的商人的忠誠和勤奮履行他們的職責。根據《阿根廷公司法總則》第274條,董事對公司、股東和第三方的不正當履行職責、違反任何法律或附例或條例(如有)以及欺詐、濫用職權或嚴重疏忽對這些各方造成的任何損害負有連帶責任。董事的忠實義務包括:(I)禁止將公司資產和機密信息用於私人目的;(Ii)禁止以行動或不作為的方式利用或允許他人利用公司的商機;(Iii)僅為法律、公司章程、股東或董事會決議的目的行使董事會權力的義務;以及(Iv)嚴格謹慎的義務,以確保董事會的行為不會直接或間接損害公司的利益。董事必須將他或她在擬議的交易中可能存在的任何利益衝突通知董事會和監事會,並必須棄權。

一般而言,董事將不對董事會的決定負責,即使該董事參與了該決定或知道該決定,但條件是:(I)有董事反對該決定的書面證據,並且(Ii)董事將該反對通知監事會。然而,在向董事會、監事會或股東或相關機構或商事法院要求董事的責任之前,必須滿足這兩個條件。

阿根廷總公司法第271條允許董事與公司簽訂與董事活動有關的協議,並與公司保持距離條件。不符合上述任何一項條件的協議,必須事先經董事會批准(如董事會未達到法定人數,則須經監事會批准),並須在股東大會上通知股東。股東拒絕協議的,董事或者監事會成員應當對協議可能給公司造成的損害承擔連帶責任。不符合上述條件並被股東拒絕的協議無效,不影響董事或監事會成員對公司的任何損害承擔責任。

一家公司與關聯方簽訂的涉及相關金額的行為或協議應符合阿根廷資本市場法第72和73條的要求。根據第72條,董事和辛迪加(及其祖先、後裔、配偶、兄弟姐妹和任何此等人士可在其中直接或間接擁有

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所有權權益)被視為關聯方。根據最新的資產負債表,相關金額被視為超過公司淨值的1%。董事會或其任何成員應要求審計委員會提交一份報告,説明交易條款是否合理地被認為相對於正常市場狀況是足夠的。公司可以根據兩家獨立評估公司關於該事項的先前報告,就上述要求的遵從性作出決定。董事會應在董事會決議通過後的第二個工作日在主要辦公室向股東提供審計委員會或獨立評估公司(視情況而定)的報告,並應在各自的市場公告中向公司股東傳達這一事實。每一家董事的投票情況將在批准交易的董事會會議紀要中註明。當審計委員會或兩家評估公司認為交易條款相對於正常市場條件而言並不合理時,交易應提交公司股東批准。股東因違反第七十三條規定,要求賠償損害賠償的, 被告應承擔舉證責任,以證明該行為或協議符合市場條件,或者證明該交易沒有對公司造成任何損害。舉證責任轉移不適用於董事會在審計委員會或兩家評估公司的支持下批准了交易,或者交易在沒有股東決定性投票的情況下獲得普通股東會議的批准,而關聯方的條件得到了滿足,或者在有爭議的行為或合同中有利害關係。

經股東大會決定,可以對董事提起訴訟。如果訴訟事由在股東決議批准其發起後三個月內沒有發起,任何股東都可以代表和代表公司提起訴訟。反對批准這些董事的業績的股東也可以對這些董事提起訴訟,前提是這些股東單獨或合計至少佔公司股本的5%。

除非發生強制清算或破產,股東對董事業績的批准,或股東大會批准的明示放棄或和解,終止董事對公司的任何責任,前提是至少佔公司股本5%的股東不反對,並且這種責任不是由於違反法律或公司章程而產生的。

根據阿根廷法律,董事會負責公司的管理和行政,因此作出與此相關的任何和所有決定,以及阿根廷公司法、公司章程和其他適用法規明確規定的決定。此外,董事會一般負責執行股東大會通過的決議,以及執行股東明確授權的任何特定任務。

會議、法定人數、多數

我們的董事會必須至少每三個月召開一次定期會議。會議還必須在董事會任何成員召集時召開。董事會會議的法定人數為過半數成員。我們的董事會將以出席會議的大多數成員的贊成票通過決議。根據我們的章程,我們的董事可以通過提供聲音、圖像和文字同時傳輸的通信系統來參加我們的董事會會議。以該等方式參與的董事在所有會議及所有議程事項中均計為法定人數,因此董事會將以親自出席或以該通訊系統方式出席的大多數成員的贊成票通過決議案。

基於激勵機制的高級管理人員和董事退休計劃

2016年12月,Grupo Supervielle批准了一項基於激勵的退休計劃,該計劃取代了某些現有的補償機制。根據該計劃,如果達到某些業績目標,我們的高級管理層和董事會成員有權在一段時間內獲得現金付款。一旦達到績效目標,我們為該計劃貢獻的50%的資金將被髮放到個人計劃賬户,但須遵守阿根廷立法規定的等待期。其餘的50%是在額外的12個月等待期後獲得的。我們最初同意在計劃制定時監督資格和參與情況,預計每年將為該計劃貢獻約360萬美元。該計劃獲得批准,期限為一年。然而,該計劃自2018年以來就沒有使用過。

2022年3月,IOL Holding S.A.、IOL Agente de Valore S.A.U和Invertironline S.A.U批准了一項針對其高級管理層和負責各自業務成功管理和運營的員工的長期激勵計劃。該計劃提供基於公司股權價值增加的激勵措施。

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董事的獨立性標準

根據第4節第一章第十二標題的規定Pública Oferta Pública的透明和第11節,第三章,標題二《行政管理與財務管理》,外部審計師在CNV規則中,我們被要求在投票任命任何董事之前,向股東大會報告該董事的狀態是“獨立的”還是“非獨立的”。

阿根廷上市公司的董事會成員和監事會成員必須在他們被任命之日起十(10)個工作日內通知CNV該等董事會成員或監事會成員是否根據CNV標準是“獨立的”。

根據CNV規則,董事在某些情況下不被視為獨立,包括在以下情況下董事:

(1)

在當選時通過先前存在的關係成為母公司董事會成員或屬於發行人同一經濟集團的另一家公司的董事會成員,或者該關係在過去三年內已不復存在;

(2)

是否或曾經與公司或其任何股東有直接或間接“重大參與”關係,或與股東亦有直接或間接“重大參與”關係的公司有聯繫;或在最近三年內與公司有僱傭關係;

(3)

與公司有任何專業關係,或是公司的成員,而該公司經常保持有重大性質和數量的專業關係,或從有直接或間接“重大參與”的公司或股東直接或間接“重大參與”的公司或與股東亦有直接或間接“重大參與”的公司收取酬金或費用(作為董事的表現而收取的酬金或費用除外)。這一禁令包括他或她被任命為董事之前的最後三年內的職業關係和從屬關係;

(4)

直接或間接擁有該公司或任何“有重大參與”的公司5%或以上有投票權的股份和/或股本;

(5)

直接或間接直接或間接銷售和/或提供貨物和/或服務(不同於c節所述的貨物和/或服務)),並且具有重大性質和數量,直接或間接“重大參與”公司或其股東,其報酬高於其作為董事會成員的報酬。這一禁令包括他或她被任命為董事之前的最後三年內建立的商業關係;

(6)

曾擔任董事非營利組織的經理、管理人或主要執行人員,從其所屬公司、母公司和同一集團的其他公司及其任何一項的主要執行人員處收到資金,金額超過國際財務聯合會第30/2011號決議及其修正案第12條第一節所述的數額;

(7)

從同一經濟集團的一家或多家公司收取任何付款,包括參與計劃或股票期權計劃,但作為董事支付給他或她的補償除外,但按照d)節規定作為公司股東支付的股息和與e)節規定的對價相對應的股息除外;

(8)

在該公司、其母公司或屬於同一經濟集團的另一家公司擔任董事十多年。如果該關係在前三年內已不復存在,則恢復獨立狀態;

(9)

如果他們是董事會成員,根據上述標準,他們的配偶或法律認可的伴侶是三級血緣或二級血緣關係的人的親屬。

根據中國證券交易所規則,董事在被任命後,有上述情形之一的,必須立即向發行人報告,發行人必須通知中國證券交易所和其有價證券上市的授權市場。

170

在事件發生時或在實例變得已知時立即。在所有情況下,上述獨立性標準中提到的“重大參與”將被認為是指持有至少5%股本和投票權的個人,或如果他們有權按股份類別選舉一名或多名董事或擁有與公司或其母公司的政府和行政管理有關的其他股東協議,則所持股份數額較小的個人;而與“經濟集團”相關的定義符合CNV規則e)第3節第五章標題二所載的定義。

根據CNV規則,阿根廷的獨立標準在許多方面與美國聯邦證券法和紐約證交所的標準不同。

此外,布宜諾斯艾利斯經濟科學專業委員會(布宜諾斯艾利斯市經濟委員會或“CPCECABA”)還對作為監督委員會成員的公共會計師的獨立性提出了某些要求。根據CPCECABA和CNV發佈的規定,辛迪加必須獨立於他們所審計的公司。符合以下條件的SYDIC將不是獨立的:

(i)

是公司或經濟相關實體的所有者、合夥人、董事、管理人、經理或僱員;

(Ii)

是業主、合夥人、董事、管理人或經理中的一人的配偶或親屬(四年級以前的抵押品),或二年級以前的親屬;

(Iii)

是公司或與經濟有關的實體的股東、債務人、債權人或擔保人,與其自身財富或公司淨資產相比,數額相當可觀;

(Iv)

在該公司或與經濟有關的實體中擁有相當數量的權益(或如果它在待審計期間擁有該等權益);

(v)

報酬取決於審計工作的結論或者結果,或者與審計工作的結論或者結果有關;

(Vi)

如果約定的報酬取決於公司的經營結果。

目前,Julio Patricio Supervielle、Atilo Dell‘Oro Maini、Emérico Alejandro Stengel、Hugo Enrique Santiago Basso和Laurence Nicole Mengin de Loyer是非獨立董事,而根據CNV確立的標準,Eduardo Pablo Braun和JoséMaría Orlando是我們董事會的獨立成員。然而,根據美國聯邦證券法和紐約證交所的標準,Laurence Nicole Mengin de Loyer是獨立的。請參閲“有關我們審計委員會成員的獨立性要求的更多詳細信息,請參閲“審計委員會”。

公司治理

我們通過了《企業管治守則》,以實施企業管治的最佳實踐,這些最佳實踐是基於有關透明度、效率、道德、投資者保護和平等對待投資者的嚴格標準。《公司治理守則》遵循CNV和中央銀行制定的指導方針。我們還通過了《道德守則》和《內部行為守則》,每一部都旨在建立關於專業行為、道德和員工表現的指導方針。

高級船員

我們的管理層包括首席執行官(CEO)Julio Patricio Supervielle,他向董事會報告,負責確保集團內的不同公司以協調的方式運作,具有協同效應和效率,應用為每個業務部門定義的戰略指導方針;銀行首席執行官Emérico Alejandro Stengel,負責制定和執行銀行的業務計劃,增強關鍵能力和提高運營效率;首席財務官(CFO)Mariano Biglia,負責會計、税務和規劃部門;我們的法律事務和AML首席執行官Sergio Gabai;我們的人力資源總監和首席技術官(“CTO”)Sergio Mazzitello。我們的財務主管兼IRO Ana Bartesaghi也向首席執行官報告。

我們的首席風險官(“CRO”)哈維爾·科尼利亞羅、內部審計主管Sergio Gustavo Vázquez、我們的反洗錢主管Juan Cuccia和我們的合規官Moira Almar都向我們的董事會彙報工作。

171

首席執行官

名字

    

辦公室

    

專業

    

出生日期

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

 

首席執行官

 

工商管理

 

(一九五六年十二月十三日)

向首席執行官彙報工作的高級管理層

名字

    

辦公室

    

專業

    

出生日期

埃梅里科·亞歷杭德羅·斯坦格爾

 

世界銀行首席執行官

 

工業工程師

 

(一九六二年十二月十七日)

馬裏亞諾·比格里亞

 

首席財務官

 

公共會計師

 

(1978年12月16日)

塞爾吉奧·加拜

 

法律事務和反洗錢主任

 

律師

 

April 26, 1967

待任命(1)

 

人力資源部主管

 

-

 

-

塞爾吉奧·馬齊特洛

 

首席技術官

 

信息系統

 

(一九六五年二月二十一日)

(1)我們預計,在向美國證券交易委員會提交本年度報告後,將任命新的人力資源主管。截至本年度報告發布之日,人力資源業務合作主管費爾南多·瓦爾迪茲暫時擔任人力資源主管一職,直至任命下一任人力資源主管。

向董事會報告的高級管理層

名字

    

辦公室

    

專業

    

出生日期

哈維爾·科尼利亞羅

 

首席風險官

 

經濟學家

 

(1964年11月16日)

塞爾吉奧·古斯塔沃·巴斯克斯

 

內部審計負責人

 

工商管理與公共會計

 

May 1, 1974

莫伊拉·阿爾馬爾

 

合規官

 

律師

 

(一九六八年十二月六日)

胡安·庫西亞

 

AML負責人

 

公共會計師

 

July 22, 1971

首席執行官有五項主要職責:(I)通過監督業務部門為股東創造價值,(Ii)為提供金融服務帶來創新,(Iii)確保我們提供高質量和具有成本競爭力的服務,(Iv)利用關鍵資源為業務部門提供支持,以及(V)規劃和執行符合公司戰略的收購和聯盟。

銀行首席執行官負責制定和執行銀行的業務計劃和以客户為中心的戰略,增強關鍵能力和提高運營效率。他領導世行的數字化轉型計劃,確保其在整個組織範圍內得到充分實施。他還負責執行世行董事會確定的政策和戰略目標,並就未來計劃和年度預算向董事會提出建議。

首席財務官指導和監督控制、會計和税務部門。控制司負責持續評價短期和長期戰略財務目標、資本規劃、編制財務趨勢分析以及對預測、預算和成本進行分析。會計司監督遵守公認的會計原則以及適用的聯邦、州和地方法規和法律,以及財務報告規則。税務部門負責税務規劃,遵守聯邦和州税務法規,並在開發税務新產品方面為業務部門提供諮詢。

法律事務和反洗錢主管負責確保我們的每一項業務都遵守監管機構建立的法律框架內的內部政策和程序(包括反洗錢法律和法規),並遵守適用的合同要求。此外,法律事務和反洗錢負責人還就業務發展、預防法律風險和解決衝突向Grupo Supervielle及其各子公司提供法律諮詢。

人力資源主管負責人力資本戰略的設計和實施。人力資源經理負責所有業務單位的全球人力資源政策。他作為最高管理層的戰略合作伙伴,確保我們吸引和留住實現業務增長所需的人才。人力資源總監的主要職責

172

戰略是:鞏固我們的人才庫,發展一個以客户為中心、具有競爭力的薪酬待遇的可持續組織,傳播孕育創新、職業道德、賦權和功績認可的Supervielle文化,並在員工中保持高昂的士氣。

首席技術幹事負責領導信息技術管理,進而在信息技術和業務領域之間建立牢固的關係,為本組織帶來附加值,並確保在技術架構框架下遵守數字轉型目標。CTO還以敏捷的方法和部落的組織領導核心業務的數字化轉型,為成為一家技術公司的願景做出貢獻。

財務和IRO主管財政部和投資者關係部門。財務主管負責公司的流動資金狀況及融資策略,而內部財務主任則負責準備財務資料及向監管機構及國內外投資者及分析師提供財務資料,並與監管機構及國內外投資者及分析師協調。

CRO負責監督本集團不同公司的全球風險管理的治理和框架。此外,CRO為管理包括信用風險、市場風險、利率風險、流動性風險和運營風險、聲譽風險和網絡安全風險在內的整體風險提供獨立指導,以確保我們的業務符合監管要求。CRO還負責制定全球信用風險政策,並確保所有業務部門的信用審批流程的穩健性。

內部審計主管負責所有業務單位的審計進程,就內部控制、公司治理和風險管理進行評價並提供諮詢意見,以確保遵守法律、條例和內部政策,在戰略目標框架內促進提供可靠的財務信息以及業務的效力和效率。他的觀察鏡。

合規官負責制定、實施和監督道德和合規計劃。該計劃包括促進道德的企業文化,監測遵守《道德守則》的情況,並核實反腐敗政策的有效執行。合規幹事定期進行風險分析,以便在監測和評估其有效性後調整道德和合規計劃。

以下是我們管理成員的學術和專業背景。

馬裏亞諾·比格里亞 自2020年6月以來一直擔任Grupo Supervielle的首席財務官。他於2010年加入Grupo Supervielle,擔任財務報告主管,自2016年以來一直擔任行政、税務和財務主管,領導Supervielle IPO及後續的財務報告團隊。此前,他在Techint Group擔任過幾個職位,在那裏他參與了Tenaris和Ternium的首次公開募股(IPO),並擔任Ternium美國子公司的財務總監。他是註冊公共會計師,擁有布宜諾斯艾利斯大學的學位,擁有西北大學凱洛格管理學院的高級管理課程(AMP)學位,是CFA特許持有人。

塞爾吉奧·馬齊特洛是Grupo Supervielle的首席技術官。 他於2019年12月加入Supervielle。此前,他自2014年以來從Grupo Galicia擔任Naranja的首席信息官。他還擔任過多個高管級別的職位,領導業務、運營和IT領域的跨職能國際團隊。他擁有布宜諾斯艾利斯大學的信息系統學位,IDEA的工商管理碩士學位,以及超過26年的支付行業和金融服務經驗。

塞爾吉奧·加拜自2012年5月以來一直擔任Grupo Supervielle的法律事務和反洗錢主管。他於2016年加入Banco Supervielle,擔任法律部主管。他還曾擔任MLA董事會副主席、索菲特、Tarjeta、Servicios Corial de Servicios和IOL.Com的董事副總裁,以及Easy Cambio S.A.的候補董事。2000-2007年間,他負責法國對外銀行銀行業務部的法律服務。在此之前,他是波士頓銀行的法律事務助理經理。他畢業於布宜諾斯艾利斯大學,擔任律師,還擁有阿根廷Católica大學的經濟學和保險法碩士學位,以及納瓦拉大學IESE商學院的管理學博士學位。他在耶魯大學參加了律師管理課程。他有25年的行業經驗。

哈維爾·科尼利亞羅自2016年7月以來一直擔任Grupo Supervielle的首席風險官。2012年至2016年,他擔任Banco Supervielle的首席風險官。他之前在Banco Supervielle銀行擔任過幾個職位,在法國興業銀行阿根廷公司風險主管,在法國興業銀行紐約和在Beal WestLB阿根廷的信用風險高級分析師。科尼利亞羅在金融機構的風險行業總共有32年的經驗,他是一名經濟學家,畢業於加州大學

173

在布宜諾斯艾利斯,他參加了凱洛格管理和PRMIA管理學院的風險管理高管教育項目和澳大利亞大學IAE商學院的管理髮展項目。他向我們的董事會彙報工作。 

塞爾吉奧·古斯塔沃·巴斯克斯自2019年3月以來一直擔任內部審計主管。 在被任命之前,他於2013年6月至2018年3月在阿根廷伊塔烏銀行及其子公司擔任審計董事主管,並自2017年以來增加了審計北半球子公司負責人的職責。1998年至2013年,他還在伊塔烏的審計領域擔任過幾個職位,在那裏他擔任了伊塔烏拉塔姆子公司的拉塔姆審計系統主管等。他發展了廣泛的職業生涯,涉及風險、金融、分析和IT領域。他擁有布宜諾斯艾利斯大學的工商管理和公共會計學位,以及IAE的MBA學位。他還於2001年獲得了國際內部審計師協會頒發的國際內部審計師證書“CIA”,並於2006年獲得了國際內部審計師協會頒發的信息系統審計員“CISA”證書。 

莫伊拉·阿爾馬爾自2017年10月以來一直擔任合規官。她曾在2006年至2017年擔任桑坦德力拓銀行合規主管,此前也曾在桑坦德力拓擔任過各種合規和商業職位。莫伊拉擁有拉普拉塔國立大學的法律學位,意大利錫耶納大學的銀行學科碩士,並完成了商業管理學院的高管管理髮展項目(EDDE/UADE)。她擁有24年的行業經驗和16年的合規經驗。這一領域直接向我們董事會的道德、合規和公司治理委員會報告。

安娜·巴爾特薩吉 自2011年9月以來一直擔任Grupo Supervielle的財務主管和IRO。她還擔任Supervielle Seguros和索菲特的董事。她曾在2004年至2011年擔任Banco Supervielle資本市場主管,並曾在花旗銀行、Banco CMF和法國興業銀行擔任過職務。她是烏拉圭蒙得維的亞大學的註冊公共會計師,以及布宜諾斯艾利斯CEMA大學的經濟學研究生學位。她有29年的行業經驗。

胡安·庫西亞 自2006年9月以來一直擔任Grupo Supervielle的AML負責人。他還擔任Grupo Supervielle的反洗錢委員會祕書。他是一名註冊會計師,擁有阿根廷企業大學的學位。他還擁有同一所大學的工商管理學位。此前,他曾在滙豐銀行阿根廷分部擔任過多個與合規、反洗錢和內部審計相關的高管職位。他擁有24年的行業經驗。自2012年以來,他一直是布宜諾斯艾利斯大學(UBA)預防洗錢和恐怖主義融資研究生項目的教師。

關於Julio Patricio Supervielle先生和Emérico Alejandro Stengel先生的傳記,見“-董事會”。

監事會

我們有一個監督機構,稱為監督委員會(“監督委員會”)。我們的監事會由股東在年度普通股東大會上任命的三個辛迪加和三個候補辛迪加組成。辛迪加及其候補成員的任期為一年,支付給我們辛迪加的任何補償必須事先在普通股東大會上獲得批准。監事會成員任期於審議本公司截至2022年12月31日財務報表的年度普通股東大會時屆滿。

根據阿根廷公司法,只有獲準在阿根廷執業並在阿根廷定居的律師和會計師或由這些人組成的民事合夥企業才能在阿根廷人中擔任辛迪加。阿諾尼馬社會,或有限責任公司。

監督委員會的主要職責是監察阿根廷公司法、公司細則、其規例(如有)及股東決議案的遵守情況,監督公司的行政管理及履行其他職能,包括但不限於:(I)出席股東及董事會會議,(Ii)在認為必要時召開特別股東大會,及(Ii)在董事會未召集時召開特別股東大會,(Iii)監察公司的公司紀錄及其他文件,及(Iv)調查股東的書面投訴。在履行這些職能時,監督委員會不控制我們的運營或評估董事會所作決定的是非曲直。

以下圖表顯示了2022年4月27日召開的年度普通股東大會任命的我司監事會成員。根據阿根廷經濟科學專業顧問聯合會第15號技術決議和CNV規則標題II第三節第三章,我們所有的辛迪加和候補辛迪加都是獨立的。所有的

174

我們的監督委員會成員的任期為一年,直到審議與截至2022年12月31日的財政年度對應的財務報表的年度股東大會為止。

名字

    

辦公室

    

開始辦公日期

    

出生日期

恩裏克·何塞·巴雷羅

 

SYNTIC

 

June 8, 2009

 

(一九四五年十二月五日)

卡洛斯·阿爾弗雷多·奧赫達

 

SYNTIC

 

July 25, 2019

 

一九四四年一月十七日

瓦萊裏婭·德爾·博諾·隆納迪

 

SYNTIC

 

April 24, 2018

 

(一九六五年九月六日)

名字

    

辦公室

    

開始辦公日期

    

出生日期

卡洛斯·恩裏克輸了

 

交替同步

 

June 8, 2009

 

1943年10月2日

羅伯託·阿尼巴爾·博吉亞諾

 

交替同步

 

June 8, 2009

 

1955年9月1日

豪爾赫·安東尼奧·貝穆德斯

 

交替同步

 

April 28, 2020

 

March 12, 1946

以下為監察委員會委員的學術及專業背景:

恩裏克·何塞·巴雷羅擁有薩莫拉國立大學會計學學位。從1969年到2000年5月,他在里昂信貸銀行工作,擔任助理會計師。2000年6月至2007年6月,他在Banco San Luis/Banco Banex S.A.擔任助理會計師兼總會計師一職。他目前是Grupo Supervielle S.A.、Banco Supervielle S.A.、Tarjeta、Softal S.A.F.e.I.I.、IUD in Financiera S.A.、Espace io Corial、Supervielle Seguros S.A.、Micro Lending S.A.U、InvertirOnline S.A.U..、InvertirOnline.com阿根廷S.A.U.com、Bolsillo Digital和Supervielle agente de Negociación的Syndic。

卡洛斯·阿爾弗雷多·奧赫達持有布宜諾斯艾利斯大學會計學學位。他在1977年之前一直擔任吉列公司國際部的內部審計經理,曾在阿根廷、巴西、智利和佩魯工作。1995年之前,他一直是當地一家大型審計公司的合夥人。他是審計和企業問題的顧問,並積極參與不同行業的公司的管理和控制方面。他曾在布宜諾斯艾利斯大學講課,包括財務規劃和預算控制以及審計和管理控制課程。他還在他的專業領域的各種研討會和課程上做過演講。他是《Auditía-Técnica y Práctica》和《Norma Para la Present Acciones de Sociedade Por Acciones》的合著者。他也是出版物Doctrina Social etaria y Concursal的撰稿人。他目前擔任Grupo Supervielle S.A.的Syndic。

瓦萊裏婭·德爾·博諾 洛納爾迪是一名律師,畢業於布宜諾斯艾利斯大學,並參加了其他專業專業化課程,包括南方大學的國際犯罪更新方案(2009年)。她於1995年加入薩爾瓦多律師事務所,從那時起一直致力於刑法的諮詢和實踐。她的專業專長主要基於刑事犯罪的教條,向保險公司和獨立專業人員提供長期援助;在口頭和公開審判的框架內擬訂技術防禦戰略和建議,以及關於預防公司欺詐,特別是對銀行和金融實體的建議。她是布宜諾斯艾利斯律師協會和聖伊西德羅律師協會的成員。她目前擔任Grupo Supervielle S.A.的Syndic和Banco Supervielle S.A.的候補Syndic。

卡洛斯·恩裏克輸了 持有布宜諾斯艾利斯大學會計學學位。他在一家重要的審計公司的審計部工作了幾年,後來致力於提供商業建議。他是布宜諾斯艾利斯大學經濟學院的講師,曾在公立和私立專業機構講課。他是Bermúdez,Lose&ASocial ados的創始合夥人。他曾在專業期刊上發表過不同的作品,並與人合著了《社會和諧》一書。他目前擔任Grupo Supervielle S.A,IUD,Espace io Corial,Micro Lending S.A.U.InvertirOnline S.A.U.InvertirOnline.com阿根廷S.A.U.Bolsillo Digital y Supervielle Agente de Negociación的候補Syndic。

羅伯託·阿尼巴爾·博吉亞諾持有布宜諾斯艾利斯大學會計學學位。他參加了關於規劃和公司税收的研究生研討會。他曾在幾家公司工作過,其中包括Celulosa Jujuy S.A.,他在1978年至1994年擔任分析師會計助理、總會計師和規劃總監;Sert S.A.,他在1994年至1995年擔任行政經理;EStudio Carlos Asato y ASocial ados,他在1995年至2011年負責公司税務和諮詢。他目前擔任Grupo Supervielle S.A.的候補Syndic和Banco Supervielle S.A.的Syndic。

豪爾赫·安東尼奧·貝穆德斯 擁有布宜諾斯艾利斯大學會計學學位。在一家大公司的審計部工作後,他專門從事諮詢和金融領域的工作,在那裏他擔任了重要的高級管理職位

175

服務公司。後來,他成為這些領域的全職顧問。他也是布宜諾斯艾利斯大學經濟學院的教授,除了他自己的公司安排的課程外,還講授私人實體的課程。目前,他是Grupo Supervielle S.A.、Banco Supervielle S.A.、IUD Carter、Espace io Corial、Micro Lending S.A.U、Invertir Online S.A.U、InvertirOnline.com阿根廷S.A.U、Bolsillo Digital和Supervielle Agente de Negociación的替代代言人。

根據阿根廷資本市場法第79條的規定,有審計委員會的上市公司不能有監督委員會。這樣的決定只能由特別股東大會以特別法定人數和75%有表決權的股票的絕對多數通過。

董事、管理和監督委員會的薪酬

我們的股東確定我們董事的薪酬,包括他們的工資和董事永久履行任何行政或技術活動所產生的任何額外工資。我們董事的薪酬受阿根廷《公司法總則》和CNV法規的監管。支付給我們董事的任何薪酬必須事先在普通股東大會上獲得批准。阿根廷公司法第261條規定,在一年內支付給所有董事的薪酬不得超過該年度淨收入的5.0%,前提是公司不就此類淨收入支付股息。阿根廷公司法將董事的年度薪酬限額提高到基於支付的股息金額(如果有的話)的淨收入的25.0%。如果董事在專門委員會履行職責或執行行政或技術任務,經股東大會批准,可超過上述限制,該問題已列入議程,並符合CNV的規定。無論如何,所有董事和監事會成員的薪酬都需要在普通股東大會上得到股東的批准。

除了E.Alejandro Stengel擔任世行首席執行官外,我們還沒有與董事會成員簽訂僱傭合同。我們已經將某些行政和技術行政職能分配給我們的一些董事。截至本年報日期,我們或我們的任何關聯公司均未訂立任何協議,規定任何董事在其任期屆滿後獲得任何利益或補償。

2021年,我們向董事、高級管理人員和監事會成員支付的薪酬總額分別約為4.229億歐元、3.343億歐元和60萬歐元。

審計委員會

根據阿根廷資本市場法及其實施條例,我們必須有一個審計委員會,由至少三名在商業、財務、會計、銀行和審計事務方面具有經驗的董事會成員組成。根據CNV的規定,審計委員會的成員必須至少有多數是獨立董事。

作為一家在美國上市的外國私人發行人,我們的審計委員會由我們的董事會指定的獨立成員組成,根據交易所法案規則10A-3,他們是獨立的。我們審計委員會的三名成員都精通金融,勞倫斯·尼科爾·門金·德洛耶是一名金融專家。

我們將採取必要措施,確保有獨立候補成員,以填補可能出現的空缺。審計委員會作出決定的法定人數將要求其多數成員出席,而有關事項將由出席會議的多數成員投票決定。在任命委員會成員後,必須在第一次會議期間任命一名委員會主席。在平局的情況下,委員會主席可投兩票。根據我們的附例,審計委員會成員可以通過規定同時傳輸聲音、圖像和文字的通信系統參加委員會會議,通過這種方式參加會議的成員將計入法定人數,委員會將以親自出席或通過這種通信系統出席的大多數成員的贊成票通過決議。如果委員會通過這種溝通系統舉行會議,它必須遵守適用於以這種方式舉行的董事會會議的相同要求。審計委員會的決定將記錄在一本專門的公司賬簿上,並將由出席會議的所有委員會成員簽署。根據CNV規則第17章第三章標題II,審計委員會必須至少每三個月舉行一次定期會議。

審計委員會有一份書面章程,其中規定了其職責。目前的章程是我們的董事會於2020年批准的。

除其他外,我們的審計委員會履行以下職責:

176

·

監督我們的內部控制系統的充分性、適當性和有效性,以確保我們的綜合財務報表、財務和會計信息以及綜合財務報表和信息的合理性、可靠性、充分性和透明度;

·

注意通過適用程序收到的有關會計、財務報告和審計事項的內部控制的投訴。

·

向市場提供可能與我們的各個法人團體成員或控股股東存在利益衝突的交易的完整信息;

·

為董事會提供建議建議指定外聘審計師,確保其獨立性,分析其提供的不同服務,審查其計劃並評估其業績,在公司發佈財務報表時對此事項提出意見;

·

確保《道德守則》和《內部行為守則》符合現行規則 和規章制度;

·

對內部審計程序保持瞭解,以確保它們是完整和最新的,並批准這些程序,然後提交董事會審議和批准;

·

瞭解Grupo Supervielle財務、聲譽、法律和運營風險,並監督旨在緩解這些風險的政策的遵守情況;

·

就董事會為我們的董事和經理提出的費用或股票期權計劃的合理性提供建議;

·

對特定情況下的關聯方交易出具有根據的意見,並按照中國證券監督管理委員會的要求向監管機構備案;

·

驗證是否滿足任何適用的規則 行為方面的;

·

監督每個Grupo Supervielle維護適當的內部控制通過合併每項業務的最佳做法,將風險降至最低;

·

就我們滿足法律要求的情況以及在不包括或限制優先購買權的增資情況下發行可轉換為股份的股份或其他票據的條款的合理性提供建議;

·

向任何董事會提交報告´回購我們股票的決議;

·

至少一年一次 年度及本公司提交時´年度財務報表,向董事會和股東發佈報告,説明為履行職責所做的工作和工作結果;以及

·

履行其圖表、我們的規章制度和法律法規中規定的所有職責。

此外,審計委員會還需編制年度工作計劃,並提交董事會和監事會。如果審計委員會提出要求,董事會成員、監督委員會成員和外部獨立會計師必須出席審計委員會的會議,並必須給予審計委員會充分的合作和信息。審計委員會有權聘請專家和律師協助其執行任務,並完全有權查閲我們認為必要的所有資料和文件。

以下圖表顯示了我們審計委員會目前的成員:

名字

    

職位

    

專業

    

狀態(1)

何塞·瑪麗亞·奧蘭多

委員會主席董事

工商管理

獨立的

177

勞倫斯·尼科爾·門金·德·洛耶(2)

董事

工商管理(財務專家)

獨立的

愛德華多·巴勃羅·布勞恩

董事

工業工程師與工商管理

獨立的

(1)

根據《交易法》第10A-3條。

(2)

自2021年4月27日召開的股東大會起,根據中國證券交易委員會的規定,曼金·德洛耶女士為非獨立董事12鑑於根據交易法第10A-3條,她是獨立的董事。

我們的內部審計主管塞爾吉奧·巴斯克斯是審計委員會的祕書。

反洗錢和反恐怖金融委員會

我們有一個反洗錢和反恐怖主義金融委員會,由三名董事會成員組成。反洗錢和反恐怖金融委員會的決定記錄在一本專門的公司薄上,並由出席會議的所有委員會成員簽署。

反洗錢和反恐怖主義金融委員會的職責包括:

·

監督遵守現行適用的反洗錢規則 並確保Grupo Supervielle及其子公司遵守與反洗錢有關的最佳做法;

·

瞭解適用條例的修訂情況,並規定及時修訂內部政策和程序手冊;

·

保持對最佳市場反洗錢做法的瞭解,並監督其在集團內的實施S及其子公司水平;

·

監督向主管當局披露信息的遵守情況;以及

·

履行規則規定的所有職能 金融情報股和關於這一事項的其他適用規定。

下表列出了反洗錢和反恐怖主義金融委員會的成員。

名字

    

職位

Atilo Dell‘Oro Maini

 

董事,委員會主席,論壇前負責人

埃梅里科·亞歷杭德羅·斯坦格爾

 

董事

雨果·聖地亞哥·恩裏克·巴索

 

董事

胡安·庫西亞

 

反洗錢負責人,報告員成員

風險管理委員會

風險管理委員會由至少兩名董事和我們管理團隊的成員以及我們主要子公司的管理層組成。

我們的風險管理委員會履行以下職能:

·

制定管理信貸風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險和其他可能影響我們的風險的戰略和政策,確保我們的戰略和政策符合法規和最佳實踐,並監督其正確實施和執行,並定義Grupo Supervielle風險偏好和容忍度以及供董事會核準的全球風險概況;

·

核準與管理信用風險、市場風險、利率風險和流動性風險有關的限額,並監測與操作風險有關的關鍵指標的演變情況,其中包括交易臺用於交易業務的風險圖和綜合一級投資業務的風險圖;

178

·

定期監測Grupo Supervielle面臨的風險以及旨在應對這些風險的戰略和政策的實施情況;

·

定義了定價風險的一般標準;

·

評估Grupo Supervielle的資本充足性S風險概況;

·

確定與風險管理有關的進行壓力測試的政策和方法框架,批准對特殊和一般風險進行個別壓力測試的方案,評估和討論提出的壓力測試結果並建議應對這些風險的應急計劃,利用壓力測試結果考慮建立或修訂限額,並將所有測試結果提交董事會批准;

·

為董事會設計與風險管理相關的有效信息渠道和制度;

·確保我們的子公司管理層薪酬計劃鼓勵對每個風險採取謹慎的水平;

·

批准風險管理量化模型,並監測這些模型的有效性;以及

·

仍然瞭解備忘錄和規則 與監管我們任何子公司的每個監管機構發佈的風險相關,並瞭解此類備忘錄或規則的應用將產生的影響 可能會影響我們的行動。

下表列出了風險管理委員會的成員。

名字

    

職位

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

 

委員會主席、董事會主席兼首席執行官

埃梅里科·亞歷杭德羅·斯坦格爾

 

董事

勞倫斯·尼科爾·門金·德·洛耶

 

董事

馬裏亞諾·比格里亞

 

首席財務官(CFO)

哈維爾·科尼利亞羅

 

首席風險官(CRO),委員會祕書

道德、合規和公司治理委員會

道德、合規和公司治理委員會的任務是協助董事會採用良好的公司治理的最佳實踐,旨在最大限度地提高Grupo Supervielle及其相關公司的增長能力,防止價值被破壞。它還協助董事會監督其道德和合規計劃。我們的道德、合規和公司治理委員會履行以下職能:

·

編寫《公司治理守則》以及道德和合規方面的守則、政策和程序,並提交董事會批准,旨在逐步向道德、合規和公司治理的國際標準趨同;

·向董事會提出與道德和合規有關的議程;

·確定與道德和合規有關的政策和程序;

·

促進、跟進和監督遵守《公司治理守則》以及與道德和合規有關的守則、政策和程序,並向董事會通報可能發生的任何偏差並提出相應的建議;

·瞭解所有適用法規及其在集團內的影響S實踐;

179

·

就循序漸進地採納CNV和中央銀行關於公司治理標準的規定向董事會提出建議;

·

瞭解巴塞爾委員會的建議,並向董事會提出建議,以逐步和逐步地採納這些建議;

·向董事會提交遵守《企業管治守則》的年度報告;

·

審查中央銀行和任何其他監管機構進行的檢查的結果,並處理外聘審計員關於道德操守、合規和公司治理問題的意見;

·

向董事會報告《公司治理守則》的一般情況、道德和合規情況以及事件和投訴;

·

向董事會建議董事會委員會職權範圍的任何變化,以改善其目標和職能的執行;

·

向董事會提出政策和程序,對董事會、董事會成員和董事會委員會進行評估和自我評估;

·定義與集團有關的政策和指導方針S關聯方;

·不時修訂《道德守則》和《企業管治守則》的條款;以及

·執行董事會可能要求的在其職權範圍內的其他行為。

下表列出了道德、合規和公司治理委員會的成員。

名字

    

職位

Atilo Dell‘Oro Maini

 

委員會主席董事

勞倫斯·門金·德·洛耶

 

董事

莫伊拉·阿爾馬爾

 

合規幹事、委員會祕書

塞爾吉奧·加拜

 

法律事務和反洗錢主任

哈維爾·科尼利亞羅

 

首席風險官(CRO)

塞爾吉奧·巴斯克斯

 

內部審計負責人

萊安德羅·卡萊蒂

 

企業事務主管

提名及薪酬委員會

提名和薪酬委員會由至少三名董事組成。根據CNV的規定,委員會主席必須是一名獨立的董事成員。

提名和薪酬委員會履行以下職能:

·

協助董事會提名董事,並確定確定和挑選合格的個人作為董事會候選人的標準;

·

確定和麪試董事會成員候選人,並向董事會推薦候選人,由股東提名會議;

·

協調董事會和高級管理層新成員的入職程序;

·

規定適用於獨立和非獨立董事會成員、高級管理人員和一般工作人員的薪酬政策的原則、參數和指導方針,包括(視情況而定)費用

180

計劃、固定和可變薪金和獎勵計劃、退休計劃和相關福利,遵守現行管理規定;

·

對高級管理人員的財務激勵制度進行年度評估,該評估可能由獨立的公司進行。與風險管理委員會合作,評價上述人員經濟獎勵制度產生的獎勵;

·

準備(與道德、合規性 及公司管治委員會)董事會準則及指引自我評估過程,並定期進行審查;

·

協調董事會的執行情況根據既定的評價準則和標準,進行年度自我評價,並編寫關於這一事項的年度報告。還協調對董事會各委員會業績的自我評估;

·

向董事會提出戰略性人力資源計劃的建議,包括但不限於人力資本發展計劃、獎勵計劃和(或)貨幣和非貨幣福利、溝通計劃、勞資關係計劃和培訓計劃,並定期監測上述戰略計劃的執行情況;

·

規定對人員進行年度業績評估的指導方針;

·

向董事會提交任命Grupo Supervielle公司高級管理人員(首席執行官、副首席執行官和高級管理人員)的建議;

·

促進Grupo Supervielle及其子公司全體員工達到高標準的正直和誠實;

·

批准並通知董事會適用於董事會和高級管理層成員的保險合同;

·

審查Grupo Supervielle及其子公司的組織結構;

·

就其組成向董事會提出建議;以及

·

行使董事會分配給該委員會的其他職權。

下表列出了提名和薪酬委員會的成員:

名字

    

職位

愛德華多·巴勃羅·布勞恩

 

獨立的董事,委員會主席

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle(1)

 

董事會主席兼首席執行官

雨果·恩裏克·聖地亞哥·巴索

 

董事

勞倫斯·門金·德·洛耶

 

董事

(1)

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle是董事集團的高管,擔任Grupo Supervielle的首席執行官。

首席人力資源幹事是提名和薪酬委員會祕書。

披露委員會

信息披露委員會負責以下工作:

·

監督我們的控制和披露程序制度,以確保(直接或通過監管機構)需要向公眾公佈的信息得到記錄、處理、彙總和準確和及時地報告;

181

·

評價披露控制和程序的有效性,以確定在編寫下一次定期報告時修改這些控制和程序的必要性或可取性;

·

審查與任何重大事實有關的任何信息,這些信息必須提交給阿根廷證券交易委員會、布宜諾斯艾利斯證券交易所、阿根廷證券交易所和阿根廷證券交易所óNICO S.A.、美國證券交易委員會、紐約證券交易所、阿根廷中央銀行、保險監督和與其互動的任何其他監管機構,涉及(1)強制性報告;(2)包含財務信息的新聞稿;(3)重大或重大交易的信息;(3)公佈相關事實;(4)口頭溝通和書面通信,以傳播給股東和投資者;以及(5)應當傳達的任何其他相關信息;以及

·

向董事會建議管理機密信息的政策,並控制其遵守情況,特別是與法人有關的政策。

下表列出了披露委員會的成員。

名字

    

職位

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

 

董事會主席兼首席執行官、委員會主席

Atilo Dell‘Oro Maini

 

董事

勞倫斯·尼科爾·門金·德·洛耶

 

董事

馬裏亞諾·比格里亞

 

首席財務官(CFO)

哈維爾·科尼利亞羅

 

首席風險官(CRO)

塞爾吉奧·加拜

 

法律事務和反洗錢主任

安娜·巴爾特薩吉

 

財務和投資者關係幹事(IRO),委員會祕書

馬蒂亞斯·岡薩雷斯·卡拉拉

 

Banco Supervielle銀行會計主管

與相關方的業務分析委員會

關聯方經營分析委員會擁有諮詢和監督權,以評估Grupo Supervielle關聯方根據《批准關聯方經營政策》、關聯方和關聯人開展的經營活動,以確保此類經營活動是在適用法規要求的條件下以透明的方式進行的。

下表列出了與相關方的業務分析委員會的成員。

名字

    

職位

Atilo Dell‘Oro Maini

 

委員會主席董事

勞倫斯·尼科爾·門金·德·洛耶

 

董事

愛德華·P·布勞恩

 

董事

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

 

董事會主席兼首席執行官

哈維爾·科尼利亞羅

首席風險官(CRO)

塞爾吉奧·加拜

法律事務和反洗錢主任

莫伊拉·阿爾馬爾

合規官

赫爾南·奧利弗

Banco Supervielle的財政和全球市場主管

應邀參加其他活動

正在接受委員會分析的任何子公司的首席執行官

網絡安全委員會

網絡安全委員會的主要目標是評價和執行在信息安全領域內提出的有關網絡安全的政策,包括風險偏好的定義和信息安全的風險地圖。此外,它必須確保遵守這些政策,包括網絡安全事件的應急計劃。

下表列出了網絡安全委員會的成員。

名字

    

職位

182

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

 

董事會主席兼首席執行官、委員會主席

Atilo Dell‘Oro Maini

 

董事

E·亞歷杭德羅·斯坦格爾

 

董事,Supervielle銀行首席執行官

塞爾吉奧·馬齊特洛

 

首席技術官

哈維爾·科尼利亞羅

 

首席風險官(CRO)

其他來自管理團隊的人

 

Grupo Supervielle子公司的首席信息官

 

Grupo Supervielle子公司的首席信息官

金融科技委員會

金融科技委員會的主要目標是分析和批准本集團在金融科技合資企業、產品和相關項目中的權益;提出和批准每項業務的預算和投資,並監督業務和項目的發展。

下表為金融科技委員名單。

名字

    

職位

E·亞歷杭德羅·斯坦格爾

 

董事

 

應邀請與擬投資性質有關的其他管理層成員

Banco Supervielle S.A.董事會

我們的主要子公司世行由自己的董事會管理,目前董事會由五名成員組成。截至本年度報告日期,出席任何年度股東大會的股東可決定董事會的規模,但董事不得少於3人,不得超過9人,並可任命同等或更少的候補董事。任何這樣被任命的董事的任期都是兩年。世行董事會的選舉是交錯進行的。截至本年度報告之日,世行董事會每年有一半成員由選舉產生。雖然董事的任期一般為兩年,但如果在世行董事會任職的董事人數增加或減少,股東有權任命任期不到兩年的董事。董事可以連任,並將繼續履行職責,直到他們的繼任者就任。

世行的公司治理模式包含了中央銀行和CNV就公司治理提出的大部分建議。這種模式提供了關於世行董事會決策的指導方針,以及向董事會報告的委員會的某些指導方針。除其他事項外,指導方針還納入了董事會條例的規定,例如:

·

董事會應在以下時間開會 每月討論政策、戰略問題和業務,以及其他慣常問題,如經費、預算差異、投資組合等。

·

董事會應每季度開會一次,以分析:(I) 操作風險和監管合規性,(Ii) 防止洗錢和資助恐怖主義,(三) 審計,(Iv) It,(V) 人力資源,(Vi) 信貸風險;及(Vii) 亞投行的實施的戰略規劃。

183

下表列出了世行董事會的組成:

名字

    

標題

    

年份

發送到
衝浪板

    

本任期屆滿日期

    

出生日期

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

董事會主席

2005

2023年12月31日

(一九五六年十二月十三日)

Atilo Dell‘Oro Maini

董事會第一副主席

2011

2023年12月31日

(一九五六年二月十三日)

亞歷杭德拉·諾頓

董事會第二副主席

2020

2023年12月31日

(一九六二年九月二十二日)

理查德·蓋伊·格魯茲曼

董事

2019

2022年12月31日

July 11, 1953

雨果·恩裏克·聖地亞哥·巴索

董事

2019

2022年12月31日

(一九七九年十二月三日)

根據中央銀行條例的要求,所有被任命的董事都被批准為董事會成員。根據CNV規則第三章第二章第11節,所有董事都具有非獨立董事的地位。根據中央銀行規則,理查德·蓋伊·格魯茲曼先生擁有獨立董事的地位。

以下是亞歷杭德拉·諾頓和理查德·蓋伊·格魯茲曼的傳記描述。有關世行其他董事的簡歷,請參閲“-董事會”。

亞歷杭德拉·諾頓2020年7月13日被任命為Banco Supervielle銀行的董事。在被任命為董事之前,她自2011年以來一直擔任Grupo Supervielle的首席財務官,自2012年以來一直擔任Banco Supervielle的首席財務官。她擁有布宜諾斯艾利斯大學的經濟學學位和貝爾格拉諾大學的項目管理研究生學位。她參加了芝加哥大學布斯商學院的CFO高管課程。她曾在倫敦的英格蘭銀行、紐約聯邦儲備銀行和國際貨幣基金組織學習課程,在那裏她獲得了“財務與管理會計專家”和“公司治理專家”學位,在IMF獲得了“保障措施評估專家”學位。從1994年至2007年,她在中央銀行的幾個高級職位上任職,包括2003年至2007年的副總經理和瑞士國際清算銀行治理網絡的阿根廷代表。2007年至2008年,她在國際貨幣基金組織擔任顧問。Naughton女士基於她在中央銀行的豐富經驗,對銀行部門有深入的瞭解,因此為董事會帶來了銀行監管和貨幣事務方面的寶貴專業知識。自我們於2016年首次公開招股以來,她擔任首席財務官一職,使她能夠在本集團履行其與市場和金融當局的報告責任時擔任管理角色。她還為我們的IR計劃提供永久支持。諾頓女士目前擔任的職務包括:董事、Supervielle S.A.第二副主席、IUD公司董事、Supervielle Seguros公司董事、小額貸款公司董事、Invertir Online S.A.U公司董事、Supervielle Productores Asesore de Seguros公司董事、Bolsillo Digital公司董事, 董事,Easy Cambio S.A.主席,IOL Holding S.A.董事,IOL Agente de Valore S.A.副主席。

理查德·蓋伊·格魯茲曼擁有巴黎南特大學的法律學位和巴黎ESSEC大學的工商管理碩士學位。1978年至1995年,他在法國工作,在幾家科技公司(Burroughs S.A.、Digital Equipment Corporation、Wang S.A.和JBA S.A.)擔任各種管理職務。他在阿根廷的職業生涯始於1995年,當時他加入了即將到來的S.A.(法國電信和佩雷斯公司集團),直到1997年擔任總經理。1997年至1999年,他擔任Globalstar S.A.董事會成員。從1998年到2000年,他擔任Diveo Broadband Networks S.A.的總經理,然後從2000年到2006年,他是私募股權基金飛馬資本的董事成員。近年來,他曾在Grupo Supervielle S.A.、Banco Supervielle S.A.、IUD、Tarjeta Automática S.A.和Softal S.A.F.E.I.I.的董事會擔任董事。格魯茲曼先生為董事會帶來了在歐洲高科技行業(計算機、軟件和服務)長達17年的國際經驗,以及在拉美私募股權基金的豐富經驗。此外,他還帶來了廣泛的管理和運營經驗。格魯茲曼還在阿根廷汽車配件和大規模消費包裝行業的另外兩個董事會擔任董事的非執行董事。

184

Banco Supervielle S.A.的高級管理層

世行高級管理層負責其總體戰略目標的實施和執行,並向首席執行官報告。下表列出了世行現任執行幹事及其高級管理層的某些相關信息。

向銀行董事會報告的高級管理人員:

名字

    

職位

    

出生日期

    

年份
委任

埃梅里科·亞歷杭德羅·斯坦格爾

首席執行官

(一九五六年十二月十三日)

2020

馬裏亞諾·比格里亞

首席財務官

(1978年12月16日)

2020

哈維爾·科尼利亞羅

首席風險官

(1964年11月16日)

2012

塞爾吉奧·古斯塔沃·巴斯克斯

內部審計負責人

May 1, 1974

2019

莫伊拉·阿爾馬爾

監管合規官

(一九六八年十二月六日)

2017

胡安·庫西亞

AML負責人

July 22, 1971

2006

向銀行首席執行官報告的高級管理人員:

名字

    

職位

    

出生日期

    

年份
委任

西爾維奧·馬爾加里亞

首席運營官兼副首席執行官

(一九七一年十一月十二日)

2020

塞爾吉奧·馬齊特洛

首席技術官

(一九六五年二月二十一日)

2019

赫爾南·奧利弗

財政部和全球市場主管

June 2, 1973

2009

羅伯託·加西亞·格瓦拉

資本市場和結構主管

(一九六四年八月二十一日)

2018

埃斯特班·尼古拉斯·達戈斯蒂諾

運營和中央服務部主管

July 8, 1972

2020

塞爾吉奧·加拜

法律部主任

April 26, 1967

2012

待任命(1)

 

人力資源部主管

 

-

 

-

(1)我們預計,在向美國證券交易委員會提交本年度報告後,將任命新的人力資源主管。截至本年度報告發布之日,人力資源業務合作主管費爾南多·瓦爾迪茲暫時擔任人力資源主管一職,直至任命下一任人力資源主管。

以下是世行高級管理層成員的簡要簡歷。

西爾維奧·馬爾加里亞 2020年6月被任命為Banco Supervielle副首席執行官兼首席運營官。他於2016年加入Banco Supervielle,自2019年4月以來擔任個人和商業銀行業務主管。他在金融行業擁有超過26年的經驗。在加入Supervielle之前,他在2011至2016年間負責Banco Macro S.A.的銀行公司。此前,他曾擔任多個管理職位,負責監管全國零售銀行網絡以及北卡羅來納州BankBoston銀行(1994年至2007年)和標準銀行(Standard Bank S.A.)(2007年至2011年)等國際銀行的企業銀行業務。他擁有阿根廷Católica大學的法律學位,並參加了澳大利亞大學商學院的高管發展項目。

赫爾南·奧利弗自2009年5月以來一直擔任世行財政和全球市場部主管。他擁有阿根廷Católica大學的經濟學學位和CEMA的金融碩士學位。1996年和1997年,他在美國銀行工作。1997年至2002年,他在Banco General de Negocios銀行擔任財務部高級交易員。然後,他在Banco Finansur財務部工作,直到2004年,他被聘為Banco Banex(目前為Banco Supervielle S.A.)交易部門主管。他還被任命為阿根廷最重要的電子證券和外匯交易市場Mercado Abierto ElectrtróNico的候補董事

羅伯託·加西亞·格瓦拉 2018年4月加入Banco Supervielle,擔任資本市場主管。他是一名公共會計師,畢業於布宜諾斯艾利斯大學。1992年至1995年,他在霸菱證券阿根廷公司擔任銷售交易員。從…

185

1995年7月至1998年6月,他擔任裏海證券公司阿根廷研究部主管。1998年7月至2002年11月,他在Merril Lynch S.A.Sociedad de Bolsa工作,擔任高級國家分析師-第一副總裁,負責阿根廷和智利,還擔任董事會副總裁。2003年至2007年8月,羅伯託擔任雷蒙德·詹姆斯阿根廷公司的研究主管。2007年9月至2009年,他在瑞銀PActual工作,擔任南錐體和安第斯股權戰略與研究主管。羅伯託於2010年回到雷蒙德·詹姆斯阿根廷公司,在那裏他一直擔任研究主管直到2012年。在他的研究生涯中,他曾10次被《機構投資者》年度調查列為阿根廷股票研究公司的前三名分析師(他曾五次排名第一)。2012年,他轉到Raymond James阿根廷(當時的AR Partners)的企業融資工作,並在2015年至2018年3月期間擔任企業融資主管。

埃斯特班·尼古拉斯·達戈斯蒂諾自2020年4月以來, 一直擔任Banco Supervielle的運營和中央服務主管。他是布宜諾斯艾利斯大學的公共會計師,並參加了澳大利亞大學商學院的高管發展項目。在此之前,他在RECSA公司擔任總經理,這是一家致力於收藏管理的公司。他在花旗銀行工作過,在銀行業有超過26年的經驗。他的經驗涉及信貸、託收、分行、運營和技術領域。此外,在花旗銀行,他領導客户服務模式戰略,專注於流程和運營三年。

關於埃梅里科·亞歷杭德羅·斯坦格爾先生的傳記,見“--董事會”。

關於Mariano Biglia先生、Sergio Mazzitello先生、Sergio Gabai先生、Jille Conigliaro先生、Sergio Gustavo Vázquez先生、Moira Almar女士和Juan Cuccia先生的傳記,見“-軍官”。

向Banco Supervielle S.A.董事會報告的委員會

根據中央銀行的規定,銀行有幾個董事會委員會:審計委員會(經“A”6552和6555號來文修訂和重述的“A”2525號函件)、信息技術委員會(“A”4609號函件,經修訂)、控制和防止洗錢和資助恐怖主義委員會(“A”6709號函件,經修訂)和高級信貸委員會。此外,世行還設有風險管理委員會。世行的每個董事會委員會都有自己的內部章程。每個委員會必須定期向董事會報告,並提交年度報告。

Banco Supervielle S.A.的審計委員會

審計委員會由世行董事會至少兩名成員及其內部審計經理組成。董事會任命審計委員會成員,任期兩年或三年。首席執行官被邀請參加會議。

審計委員會負責協助董事會監督合併財務報表,控制對銀行每個業務領域制定的政策、流程、程序和規則的遵守情況,並評估和批准內部審計領域提出的糾正措施。

下表列出了審計委員會的成員:

名字

    

職位

理查德·蓋伊·格魯茲曼

委員會主席董事

亞歷杭德拉·諾頓

董事

塞爾吉奧·巴斯克斯

內部審計負責人、委員會祕書

Banco Supervielle S.A.的信息技術委員會

信息技術委員會由董事會任命的至少一名董事成員組成,其中包括首席技術官、首席執行官、副首席執行官、首席運營官、技術基礎設施和運營主管、系統開發主管、IT戰略和解決方案工程主管以及IT治理主管。

資訊科技委員會除其他外,負責以下活動:(I)管制資訊科技環境的適當運作;(Ii)促進資訊科技環境的成效;(Iii)審議資訊科技計劃,並將其提交董事局批准;(Iv)留意資訊科技及計劃,並加以檢討;(V)定期評估

186

(6)審查與信息技術有關的審計報告和相關行動計劃,以克服其中出現的任何問題或弱點;(7)與監督的外部審計司保持充分對話;(8)瞭解並遵守中央銀行和其他監管機構的所有適用條例;(9)瞭解並核準管理系統應急計劃的資源;(9)瞭解委員會職權範圍內的新項目,並管理每個項目的優先事項;(Xi)瞭解與分配給IT團隊的項目有關的偏差;(Xii)監督IT的財務預算;以及(Xiii)批准與IT相關的政策、標準和任何程序。

下表列出了信息技術委員會的成員。

名字

    

職位

理查德·蓋伊·格魯茲曼

委員會主席董事

塞爾吉奧·馬齊特洛

首席技術幹事、委員會成員兼祕書

埃梅里科·亞歷杭德羅·斯坦格爾

首席執行官

西爾維奧·馬爾加里亞

副首席執行官

哈維爾·科尼利亞羅

CRO

管理團隊的其他成員:

技術基礎設施和運營主管

系統開發主管

IT戰略和解決方案工程主管

IT治理負責人

Banco Supervielle S.A.控制和預防洗錢及資助恐怖主義委員會

控制和防止洗錢和資助恐怖主義委員會由至少兩名董事(其中一人將擔任委員會主席,擔任金融情報股的企業合規幹事,另一人將擔任金融情報股的候補合規幹事)和反洗錢委員會的負責人組成,後者將擔任祕書。董事會任命控制和防止洗錢和資助恐怖主義委員會的成員,任期最短為兩年,最長為三年。

控制和防止洗錢和資助恐怖主義委員會必須:(1)審議世界銀行高級管理層制定的防止洗錢領域的一般戰略和政策,並將其提交董事會核準;(2)批准必要的內部程序,以確保有效和遵守現行的條例和政策,促進其執行並控制其執行情況;(3)瞭解對適用條例的修訂,並確保及時更新內部政策和程序手冊;(4)確保對工作人員採取正式、長期和最新的培訓方案;(5)瞭解與防止洗錢和資助恐怖主義有關的最佳市場做法的審議和調查情況,並促進其在銀行的應用;(6)分析反洗錢部門或任何其他銀行官員提出的關於不尋常業務的報告,並在法律諮詢意見的情況下,安排他們向有關當局報告;(7)瞭解並促進遵守與防止洗錢和資助恐怖主義有關的外部和內部審計報告所產生的糾正措施;(8)經董事會同意任命防止洗錢和資助恐怖主義主管;(9)在事件發生後15個工作日內將公司合規幹事被免職或辭職一事通知管制當局, 説明被免職或辭職的相關原因;(X)與內部審計協調,定期執行由該領域的專業公認公司進行的外部審計;(十一)確保適當遵守向主管當局報告的職責;(十二)履行中央銀行和金融情報股可能不時確立的所有這些職能。

下表列出了控制和預防洗錢和資助恐怖主義委員會的成員:

名字

    

職位

Atilo Dell‘Oro Maini

董事,委員會主席兼金融情報股企業合規官

亞歷杭德拉·諾頓

董事和金融情報室的候補合規官

胡安·庫西亞

成員-反洗錢負責人-祕書

187

Banco Supervielle S.A.的風險管理委員會

風險管理委員會制定金融風險(包括市場風險、信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險和其他風險)的政策和限制,並向董事會提交適當的建議。此外,該委員會監督所承擔的風險與董事會提出的風險狀況之間的相關程度,並分析和批准投資和融資政策。

下表列出了風險管理委員會的成員:

名字

    

職位

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

董事會主席、委員會主席

理查德·蓋伊·格魯茲曼

董事

埃梅里科·亞歷杭德羅·斯坦格爾

首席執行官

西爾維奧·馬爾加里亞

副首席執行官

馬裏亞諾·比格里亞

首席財務官

赫爾南·奧利弗

財政部和全球市場主管

哈維爾·科尼利亞羅

CRO-祕書

薩布麗娜·羅伊特

風險主管

費爾南多·博達蘇克

金融風險主管

Banco Supervielle S.A.的高級信貸委員會

該銀行的信貸委員會由董事會主席、首席執行官、副首席執行官、首席風險官、財務和全球市場主管、企業銀行主管、企業銀行和金融機構信貸官、中小企業信貸官以及個人和企業銀行商務經理組成。

Banco Supervielle S.A.的其他管理委員會

世行還設有其他管理委員會,如資產和負債委員會以及運營和聲譽風險委員會。

對我們其他子公司的管理

我們其他子公司的高級管理層負責這些子公司總體短期和戰略目標的實施和執行,並向這些公司各自的董事會和Grupo Supervielle的首席執行官報告。

IUD、Tarjeta、Espace io Corial和Mila的首席執行官是Juan Martin Monteverdi,SAM的首席執行官是Guillermo Guichandut,Supervielle Seguros的首席執行官是迭戈·斯誇蒂尼,IOL Invertironline的首席執行官是Christel Sasse。

以下是我們其他子公司首席執行官的簡要簡歷。

胡安·馬丁·蒙特韋爾迪自2018年8月以來一直負責Grupo Supervielle的消費金融部門。他還擔任博爾西洛數字公司的董事。自2014年4月以來,他一直擔任Corial Servicios的首席執行官,自2018年9月以來,他一直擔任宮內節育器、Tarjeta和Mila的首席執行官。他在奎爾姆斯國立大學學習商業管理,並在IAE商學院和澳大利亞大學學習管理、領導力和銷售課程。2011年6月至2014年4月,他擔任零售銀行業務區域經理,自2006年以來,他還在Banco Supervielle擔任過多個管理職位。

吉列爾莫·吉昌杜特自2005年以來一直擔任SAM的首席執行官。他還擔任SAM的董事會主席。他在普拉塔國立大學獲得公共會計學位,並在CEMA大學完成銀行管理碩士學位。他目前是拉普拉塔國家大學經濟系的金融數學兼職教授。他是阿根廷共同基金商會執行委員會成員及其傳播委員會主席。Guichandut先生在金融領域擁有豐富的經驗,在2005年被任命為SAM首席執行官之前,他曾在波士頓銀行和阿根廷興業銀行工作過。

188

迭戈·斯誇蒂尼自2013年以來一直擔任Supervielle Seguros的首席執行官。他在Cuyo國立大學獲得經濟學學位和工商管理碩士學位。他還參加了澳大利亞大學的領導力課程。2010年至2013年,他擔任Banco Supervielle的區域經理。2004年至2010年,他擔任Banco Region de Cuyo的財務經理。2000年至2004年,他擔任公司業務經理,1995年至2000年擔任分行經理,還在Banco Region de Cuyo工作。

克里斯特爾·薩斯 已於2021年3月被任命為IOL Insttironline的首席執行官。她於2020年6月加入IOL Invertironline擔任首席產品官,帶來了17年的產品管理、營銷、電子商務和數字營銷經驗。此前,她曾在Eventbrite、湯森路透、Mercado Libre和寶潔擔任過幾個職位。她擁有國家技術大學的工業工程師學位,薩爾瓦多大學的資本市場研究生學位,以及博洛尼亞大學的地方發展、經濟科學和社會科學國際化碩士學位。

員工

截至2021年12月31日,我們擁有4811名員工(包括永久員工和臨時員工),截至2020年12月31日,我們擁有5021名員工,截至2019年12月31日,我們擁有5084名員工。

控股公司截至2021年12月31日的員工人數,截至2020年12月31日的員工人數為7人,截至2019年12月31日的員工人數為9人。

銀行業從業人員:

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,世行分別擁有3498名、3706名和3837名員工。截至2021年12月31日,世行70.2%的員工是一個全國性工會的成員,該工會的成員資格是可選的。世行與該聯盟沒有發生任何重大沖突。

世行的所有管理職位都由非工會僱員擔任。截至2021年12月31日,世行員工遵守第18/75號集體談判協議,該協議規範金融實體的勞動合同,而世行管理人員受一般合同勞動法的保護。然而,與阿根廷所有其他銀行一樣,高級管理層在薪酬和其他勞動條件方面不受工會的監督,並遵守這方面的適用規定。

世行目前沒有為其員工維持任何養老金或退休計劃。為了激勵其員工的業績,世行為其員工實施了幾項與業績和結果掛鈎的獎勵付款計劃。

消費金融部門擁有935名員工:

·

截至12月 31, 2021, 2020 and 2019, IUDÚ分別有477名、477名和452名員工。截至2021年12月31日,35.9%的宮內節育器員工遵守集體談判協議Comercio Colectivo de Empleados de Comercio號130/75(康韋尼奧·德·科梅西奧),它監管非銀行、金融機構的勞動合同。其餘64.1%的員工,包括所有經理和一些高級分析師,只受一般合同勞動法的保護。此外,截至2021年12月31日,1.3%的IUD員工是商業僱員工會(Comercio de Empleados de Comercio).

·

截至12月 31、2021、2020和2019年,Tarjeta分別擁有325、386和422名員工。截至2021年12月31日,Tarjeta 92.1%的員工遵守集體談判協議Comercio Colectivo de Empleados de Comercio號130/75(康韋尼奧·德·科梅西奧)。其餘7.9%的員工,包括所有經理和一些高級分析師,都受到一般合同勞動法的保護。

·

截至12月 2021年、2020年和2019年,Espace io Corial分別擁有110名、119名和119名員工。截至2021年12月31日,Espace io Corial 99.1%的員工遵守第18/75號集體談判協議,該協議規範包括世行在內的金融實體的勞動合同。此外,截至2021年12月31日,Espace io Corial 84.3%的員工是工會成員。

189

·

截至12月 31年、2021年和2020年,Mila擁有23名員工和29名員工。截至2021年12月31日,Mila 69.6%的員工遵守集體談判協議Comercio Colectivo de Empleados de Comercio第130/75號(Convenio De Comercio)。其餘30.4%的員工受一般合同勞動法的保護。

保險部門有154名員工

·

截至12月 2021年、2020年和2019年,Supervielle Seguros分別擁有130、129和122名員工。截至2021年12月31日,其93.1%的員工遵守第264/95號集體談判協議Convenio Colectivo de Empleados de Seguros y Reaseguros Convenio Colectivo de Empleados de Seguros y Reaseguros。截至2021年12月31日,其10.0%的員工是來自阿根廷斯迪納託·塞古羅·德拉雷布利卡.

·

截至12月 2021年3月31日,Supervielle Productores Asesore de Seguros擁有24名員工。它的所有員工都不在集體談判協議之下。

InvertirOnline S.A.U和Invertironline.com阿根廷S.A.U有205名員工:

·

截至12月 2021年31日,InvertirOnline S.A.U和Invertironline.com阿根廷S.A.U分別擁有196名和9名員工。截至2021年12月31日,10.2%的InvertirOnline S.A.U員工遵守了集體談判協議Comercio Colectivo de Empleados de Comercio第130/75號(Convenio De Comercio)。InvertirOnline S.A.U和Invertironline.com的員工沒有加入工會,只受一般合同勞動法的保護。

Supervielle資產管理公司員工:

·

截至12月 2021年、2020年和2019年,SAM分別擁有13名、11名和12名員工。SAM的員工沒有加入工會,只受一般合同勞動法的保護。SAM目前沒有為其員工維持任何養老金或退休計劃。SAM通過幾個與績效和結果掛鈎的激勵支付計劃來激勵員工的績效。

Negociación代理監督:

·

截至12月 2021年3月31日,Negociaci監管機構óN有兩名員工。Supervielle Agente de Negociaci的員工óN沒有加入工會,只受適用的勞動法的約束。

補償

阿根廷的勞資關係受具體立法管轄,如第20,744號勞動法和第14,250號集體談判法,其中規定了如何進行工資和其他勞資談判。每一項工業或商業活動都受到一項具體的集體談判協議的管理,該協議根據行業部門和工會將公司組織在一起。雖然談判過程是標準化的,但每個工業或商業活動商會都與此類商業或工業活動的相關工會就增加工資和勞動福利進行談判。在銀行部門,工資是通過代表銀行的商會和銀行僱員工會之間的談判每年確定的。國家勞動部在雙方之間進行調解,並最終批准在銀行活動中適用的年度加薪。一旦最終決定得到勞工當局的批准,各方就受到該決定的約束,並且必須遵守銀行聯盟代表和集體談判協議適用的所有員工的既定加薪。

在過去的十年裏,談判都是在上半年進行的。

此外,無論工會協商的強制性加薪如何,每家公司都有權為員工提供額外的績效加薪或可變薪酬計劃。

第7項。股東和關聯方交易

190

項目7.A大股東

截至2022年4月28日,我們有456,722,322股普通股流通股,包括61,738,188股A類股和394,984,134股B類股,每股面值均為1.00便士。我們普通股的每一股代表着相同的經濟利益,只是我們A類股票的持有者有權每股有五個投票權,我們B類股票的持有者有權每股有一張投票權。截至2022年3月31日,我們約有12,200名股票登記持有人。

下表列出了截至2022年4月28日我們A類和B類股票的所有權信息。據我們所知,並無任何其他美國存託憑證股東或持有人實益擁有本公司任何有投票權類別證券5.0%或以上。

百分比

      

  

 

A類股5

B類股份1

《資本論》

百分比

股東名稱

    

票數

    

投票

    

總股份數

    

庫存

    

總票數

    

得票率

胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

61,738,188

98,684,713

(*)

160,422,901

35.124822

%  

407,375,653

57.89258

%

其他

296,299,421

296,299,421

64.875178

%  

296,299,421

42.10742

%  

  

 

共計:

 

61,738,188

 

394,984,134

 

456,722,322

 

100.00

%  

703,675,074

 

100.000

%  

  

(*)

包括:(I)17,834,713股Grupo Supervielle B類普通股,每股面值1.00 Ps.(Ii)80,850,000股Grupo Supervielle B類普通股,相當於16,170,000股美國存託憑證。

截至2022年4月21日,我們在美國已經確定了20個我們的美國存託憑證的記錄持有人(每個人代表獲得5股B類股票的權利),以及我們的B類股票的0個記錄持有人在美國。截至2022年4月21日,我們位於美國的美國存託憑證的記錄持有人總共持有約250萬份我們的美國存託憑證,約佔我們美國存託憑證的2.8%,佔我們B類股份的0%。

Banco Supervielle S.A.的股份所有權。

截至2022年4月28日,該銀行擁有829,563,871股普通股流通股,其中包括930,371股A類股和828,633,500股B類股,每股面值均為1.00便士。銀行普通股的每一股代表相同的經濟利益,但A類股的持有者有權每股有五個投票權,B類股的持有者有權每股有一票。

下表列出了截至2022年4月28日該銀行A類和B類股票的所有權信息:

甲類

B類

百分比

百分比

股東名稱

    

股票5票

    

股份1票

    

總股份數

    

股本

    

總票數

    

票數

Grupo Supervielle S.A.

830,698

804,702,309

805,533,007

97.103

%  

808,855,799

97.068

%

索菲特S.A.F.E.I.I.(1)

49,667

23,131,588

23,181,255

2.7944

%  

23,379,923

2.806

%

其他股東

 

50,006

 

799,603

 

849,609

 

0.1024

%  

1,049,633

 

0.126

%

共計:

 

930,371

 

828,633,500

 

829,563,871

 

100.0000

%  

833,285,355

 

100.0000

%

(1)

索菲特是一家根據阿根廷法律成立的公司,Grupo Supervielle擁有96.8%的股份,Espace io Corial擁有3.2%的股份。

項目7.B關聯方交易

除以下所述外,吾等並無與任何(I)直接或間接透過一個或多箇中介控制或由吾等控制的企業進行任何重大交易,亦未向其提供任何貸款;(Ii)聯營公司((Iii)直接或間接擁有我們投票權權益的個人,使他們對我們有重大影響力(視情況而定),以及任何該等個人的家庭近親(可能會在與我們打交道時影響或受其影響的家庭成員);。(Iv)主要管理人員((I)有權或有責任規劃、指導及控制我們的活動的人士(包括公司董事及高級管理人員及該人士的家庭近親);或(V)由第(Iii)或(Iv)項所述人士直接或間接擁有重大權益的企業,而該等人士亦無與該等人士進行任何擬議交易。為…的目的

191

本段包括由我們的董事或大股東擁有的、與我們有共同關鍵管理層成員的企業(視情況而定)。此外,“重大影響力”指的是參與企業財務和經營決策的權力,但比控制權要小。實益擁有我們投票權10%權益的股東被推定對我們有重大影響。

管理事務

在不存在利益衝突的情況下,我們將管理服務提供給我們的子公司,如世行、Tarjeta、SAM、Softal、宮內節育器和Espace io Corial。我們的服務包括:金融和商業諮詢服務、財務規劃和優化、確定審計政策、開發和評估高層管理、制定年度預算、規劃和開發配套活動以及確定相關公司的使命和與社會責任相關的政策。這些服務是根據協議提供的,這些協議規定,我們的子公司將賠償我們因該等子公司從事的金融交易而招致或遭受的任何索賠、損害、責任、税款、成本和費用。管理層的費用相當於發生的普通和非常成本加上20%的加價和21%的增值税。如果所提供的服務是非常性質的,我們有權獲得額外的補償,補償的數額應視具體情況而定。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度從我們的子公司和相關方收到的管理服務費用的信息。

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

 

(單位:千比索,外加增值税)

銀行

 

268,247

 

269,082

塔爾耶塔

 

635

 

638

薩姆

 

2,165

 

2,172

索菲特

 

217

 

223

宮內節育器後

 

19,833

 

19,897

埃斯帕西奧親切

 

1,111

 

1,118

總計

 

292,208

 

293,130

出資

2021年3月4日,Grupo Supervielle向Modo的資本出資6,832,612盧比,因此Grupo Supervielle認購了5,641,254股Modo的賬面普通股,每股面值為Ps.1,並賦予每股一票的權利。

2021年3月4日,Grupo Supervielle向Bolsillo Digital出資29,000,000便士,從而Grupo Supervielle認購了Bolsillo Digital的29,000,000股賬面普通股,每股面值為Ps.1,並賦予每股一票的權利。

2021年4月30日,Grupo Supervielle和Softal向Supervielle Productores Asesore de Seguros聯合出資30,000,000盧比,由此Grupo Supervielle和Softal分別認購了Supervielle Productores Asesore de Seguros的30,000,000股賬面普通股,每股面值為Ps.1,並賦予每股一票的權利。

2021年11月24日,Grupo Supervielle和世行向宮內節育器分別出資25,000,000和475,000,000盧比,因此Grupo Supervielle和世行分別認購了Supervielle Productores Asesore de Seguros的1,605,985股和30,513,709股賬面普通股,每股面值為Ps.1,並賦予每股一票的權利。

2021年11月29日,Grupo Supervielle向IOL Holding S.A.出資50萬美元,用於營運資金和投資。

2022年1月28日,Grupo Supervielle和世行出資2500萬盧比和盧比。475,000,000美元,因此Grupo Supervielle和世行認購了1,762,666和33,490,657本普通賬簿

192

Supervielle Productores Asesore de Seguros的股票,每股票面價值為Ps.1,並賦予每股一票的權利。

2022年2月25日,Grupo Supervielle和世行向宮內節育器分別出資12,500,000和237,500,000盧比,因此Grupo Supervielle和世行分別認購了Supervielle Productores Asesore de Seguros的18,347,111股賬面普通股,每股面值為Ps.1,並賦予每股一票的權利。

2022年3月30日,Grupo Supervielle和Banco Supervielle S.A.分別批准向宮內節育器提供62,500,000盧比和1,187,500,000盧比的資本金,以分配給營運資金。同日,宮內節育器公司批准向Tarjeta提供150,000,000盧比的資本金,用於營運資金。

股份轉讓

2021年6月30日,Grupo Supervielle將其持有的41,747,121股Modo普通股轉讓給其子公司Banco Supervielle S.A.。這些股票的面值為Ps.1,Banco Supervielle S.A.有權為每股股份投1票。2021年3月4日,Grupo Supervielle向莫多提供了一筆不可撤銷的資本金6832,612盧比。

2021年8月5日,作為Grupo Supervielle支付服務業務商業戰略的一部分,Grupo Supervielle將其持有的Bolsillo Digital股份轉讓給其子公司Banco Supervielle S.A.,總價為112,886,316.43便士。

與銀行簽訂的運營商服務協議

2016年3月,我們與銀行達成協議,根據協議,銀行將為我們提供會計、行政、法律和財務服務。除其他外,本行的服務包括:交易的會計記錄和財務報表的編制、機構關係管理、融資工具的結構和管理、流動資金投資業務管理、維護我們的公司記錄、遵守披露要求的管理、公司行為登記和遵守信息要求。根據這項協議,我們在2021年向銀行支付了868,537盧比。該協議的期限為一年,可在到期時自動續簽,期限相同且連續。本協議自動續簽,自本年度報告之日起生效。

商標許可

2013年,我們與Espace io Corial和IUD Carter簽署了協議,授權他們使用我們的某些商標(包括我們的“Corial”、“Carta App”和“Tienda Supervielle”商標)。我們向這些子公司授予這些商標許可,以加強其某些產品和服務的營銷,這些產品和服務涉及保險、健康、旅遊、信用卡和貸款等。根據這些協議,我們在2021年從這些公司獲得了總計1,818,724.10盧比的費用。

金融貸款

我們的一些董事和銀行的董事參與了阿根廷法律允許的與銀行的某些信貸交易。阿根廷《公司法總則》和中央銀行的條例允許有限責任公司的董事與這種公司進行交易,前提是這種交易符合當時的市場條件。此外,一家銀行對相關個人或法人的總財務風險敞口受中央銀行的監管。這些規定對銀行可以向附屬機構提供的金融風險敞口設定了限制,其中包括銀行RPC的百分比。

中央銀行要求銀行每月向董事會提交發放給董事、控股股東、高級管理人員和其他相關實體的未償還財政援助金額,並記錄在董事會會議紀要中。中央銀行規定,對董事、控股股東、高級管理人員和其他相關實體的財政援助必須在利率、期限和擔保方面與向公眾發放貸款一樣平等。

本行於正常業務過程中向本行董事、高級職員及有關人士提供的財政援助,其條款大體與當時相同,包括利率及抵押品。

193

與其他非關聯方的交易,沒有超過正常的可收款風險或呈現其他不利特徵。

下表列出了截至所述期間結束時世界銀行對關聯方的綜合財務風險總額、接受貸款的人數、平均金額和單一最大風險敞口。

    

截至12月31日,

    

2021

    

2020

(以千比索為單位,但

 

收件人人數)

總財務風險敞口

 

476,728

 

365,688

收件人關聯方數量

 

79

 

80

(A)個人

 

69

 

71

(B)公司

 

10

 

9

平均總財務風險敞口

 

6,035

 

4,571

期間最大的一次接觸

 

446,417

 

1,408,928

項目7.c專家和律師的利益

不適用。

第八項。財務信息

項目8.A合併報表和其他財務信息。

見本年度報告所列項目8和我們經審計的合併財務報表。

法律訴訟

截至本年度報告日期,我們不參與任何可能對我們的運營結果產生重大不利影響的法律或行政訴訟。

本銀行和宮內節育器是在其正常業務過程中發起的催收程序和其他法律或行政訴訟的一方,包括由公共和私人組織對包括我們在內的多家銀行和金融公司提起的某些集體訴訟。涉及本行和宮內節育器的集體訴訟涉及多收人壽保險產品費用、利率和行政收費、外幣銷售價格收費、儲蓄賬户、消費貸款和信用卡的行政收費、保理業務的利率、支票賬户的應急風險費用不足,以及從客户或前客户的儲蓄賬户和/或信用卡中扣除費用或收費等指控。這些類型的集體訴訟針對阿根廷的每一家金融實體。其中一些訴訟已經由當事人庭外解決。這些和解通常涉及金融機構承諾調整費用和收費。

2021年,又對InvertirOnline S.A.U提起了另一起集體訴訟,涉及InvertirOnline S.A.U涉嫌在未徵得客户事先同意或向此類客户提供此類操作的收益的情況下使用其客户的流動資金。

我們的其他附屬公司並不參與任何可能對其各自經營業績產生重大不利影響的法律程序。

分紅

根據阿根廷《公司法總則》、我們的章程和CNV法規,我們可以從我們的可分配淨收入中宣佈一次或多次關於任何年度的股息,包括預期股息(Ganancias líquidas y Realizadas)反映在我們的合併資產負債表中,或合併特別中期資產負債表中,如果有預期股息的話。

194

我們每一類股票(A類、B類股和優先股(在任何此類股票已發行的範圍內)的所有持有人宣佈和支付股息,只要資金合法可用,由我們所有有投票權的股東決定(,我們的A類和B類股東)在年度普通股東大會上。在該年度普通股東大會上,我們的A類股將有權每人有五票,我們的B類股將有權每股有一票。我們的董事會有責任就分紅金額向我們的股東提出建議。董事會的建議將取決於多個因素,包括但不限於我們的經營業績、現金流、財務狀況、資本狀況、法律要求、合同和監管要求以及投資和收購機會。作為一般規則,董事會在其推薦過程中將支持有效使用資本。因此,董事會將建議在有投資機會時將收益再投資,或在有過剩資本時建議分配股息。

然而,股東最終有權在普通股東大會上以目前表決的絕對多數票否決董事會的建議。

董事會也可以決定和支付預期的股息。在這種情況下,如果我們在支付股息當年的留存收益不足以支付此類股息,每個董事個人和監事會成員將對支付此類股息承擔連帶責任。

股息根據股東持有的普通股數量按比例分配。我們股本中所有股份的排名平價通行證關於股息的支付,不分階級。根據CNV的規定,現金股息必須在批准後30天內支付給股東。在股票分紅的情況下,股票必須在我們收到CNV批准公開發行此類股票的通知後三個月內交付。股東要求支付股息的權利應在我們首次向股東提供股息之日起三年後支付。在此期間,任何未被認領的股息都被我們視為非常收益。

根據阿根廷法律、我們的章程和CNV法規,我們必須將年收入的5%加或減前幾年的結果分配給我們的法定準備金,直到我們的法定準備金等於我們調整後股本的20%。根據阿根廷《公司法》和我們的章程,我們的年度淨收入(根據先前業績的變化進行了調整)按以下順序分配:(I)遵守法定準備金要求;(Ii)支付董事會和監事會成員的應計費用;(Iii)支付優先股股息,優先股應首先用於未決和未支付的累積股息;及(Iv)本年度剩餘淨收益可作為優先股額外股息或普通股股息分配,或用作自願性或或有儲備,或由我們的股東在年度股東大會上另行決定。

美國存託憑證持有人將有權獲得就我們標的B類股票支付的任何股息。目前實施的外匯管制損害了股息、分配或任何出售B類股票的收益(視情況而定)從比索轉換為美元以及美元向國外匯款的情況,因此限制了美國存託憑證的外國股東在國外獲得美元股息的能力。特別是,對於任何出售美國存託憑證相關B類股票的收益,截至本年度報告日期,將比索兑換成美元並將這些美元滙往國外需事先獲得中央銀行的批准(如下所述),儘管可能會允許進入MLC向非居民股東支付股息,但受某些條件的限制。見“項目4.B.業務概述--流動性和償付能力要求--適用於股利分配的要求”。美國存托股份存款協議規定,託管銀行將把美國存托股份託管銀行收到的比索現金股息轉換為美元:如果得到當時適用的外匯法規的允許,並符合其中規定的限制,在扣除或支付美國存托股份託管銀行的費用和支出以及根據美國存托股份存款協議從此類現金支付中扣除的其他金額(如美國存托股份持有人因個人資產税或其他原因而未繳納的税款)後,託管銀行將以美元向美國存託憑證持有人支付。如果不能在阿根廷境外以美元支付股息,外國股東在阿根廷以比索收取的任何資金轉移到阿根廷境外可能會受到一定的限制。見“項目10.D.外匯管制”和“項目3.D.風險因素”。

根據阿根廷證券事務監察委員會規例(重訂文本2013)第四章第三章第三節b)的規定,吾等已利用選擇權吸收因應用國際會計準則第29號而產生的通脹調整累積負面結果,惟須獲股東大會批准。

195

我們的董事會在2022年3月28日的會議上建議我們的股東部分釋放自願儲備,並支付金額為252,503,900盧比的現金股息(根據截至2021年12月31日的同質貨幣數字計算)。這一數額必須根據CNV大會第777/2018號決議重新申報,該決議規定,利潤的分配必須以股東大會日期的貨幣進行,使用與股東大會前一個月對應的價格指數。這種自願釋放準備金的做法在2022年4月27日召開的股東大會上得到了我們股東的批准。截至本年度報告日期,上述現金股息尚未支付給我們的股東。本公司董事會有權根據股東大會授權的範圍,決定分紅的時間、金額等條款和條件。有關當前適用於支付股息的外匯管制的更多信息,請參閲“第3.D.項風險因素--與我們的B類股票和美國存託憑證有關的風險--對外匯轉讓和從阿根廷匯回資本的限制,可能會削弱您從美國存託憑證相關的B類股票上獲得股息和分配以及任何出售收益的能力。”

我們是一家控股公司,除了從我們的一些子公司收取某些管理費外,我們支付股息的主要現金來源是我們從子公司獲得的股息。因此,我們依賴於我們運營子公司的運營結果、現金流和可分配收入,主要是銀行。

我們和我們的子公司受到合同、法律和監管要求的影響,影響我們支付股息的能力。

2020年1月31日,中央銀行發佈了《A》6886號文,根據該文,金融實體必須事先獲得中央銀行的批准才能分配股息。見“項目4.B.業務概述--流動性和償付能力要求--適用於股利分配的要求”。

雖然中央銀行不時授權本行派發股息,但不能保證中央銀行日後不會限制本行在年度股東大會上批准的股息分配能力,亦不能保證該項授權只適用於本行根據適用法規可派發的全部股息。

我們被要求在每年的12月31日為持有我們的股票支付與阿根廷和外國個人以及外國實體相應的個人資產税。只要適用,我們代表我們的股東繳納這筆税款,並有權根據個人資產税法,以各種方式向適用的股東要求退還已繳納的税款,包括預扣股息。見“項目10.E.徵税--重要的阿根廷税務考慮--所得税--個人資產税”。

於2021年及2020年,我們從附屬公司收到以下現金股息:(I)SAM於2021年及2020年分別支付3.806億及2.765億英鎊;(Ii)Supervielle Seguros於2021年及2020年分別支付4.412億及9.469億英鎊;(Iii)Softal於2021年及2020年分別支付6150萬及5490萬英鎊;及(Iv)IOL Invertironline於2020年及2020年分別支付3.612億及2430萬英鎊。在2021年至2020年期間,我們沒有收到銀行或我們的其他子公司的股息支付。

正如我們經審計的綜合財務報表附註25所述,我們可以支付股息,只要我們擁有按照阿根廷中央銀行規則計算的可分配留存收益和可分配準備金。因此,包括在我們經審計的綜合財務報表中的留存收益可能不能完全分配。

196

Grupo Supervielle在2021年和2020年向股東支付了股息,總額分別約為5.147億便士和8.01億便士。在2022年4月27日召開的股東大會上通過的自願分紅準備金部分釋放後,Grupo Supervielle的淨資產構成如下:

截至12月31日,

2021

    

(單位:百萬比索)

股本

456,722

資本調整

4,713,494

實收資本

43,558,993

法定儲備金

 

531,832

其他儲備

 

2,649,791

其他全面收入

 

1,210,586

根據阿根廷中央銀行的規定,歸屬於母公司所有者的股東權益總額

 

53,121,418

項目8.b重大變化

除本節列出的信息外,有關重大變化的其他信息可在“項目3.D.風險因素”和“項目5.a.經營成果”中找到。

第九項。報價和掛牌

項目9.A優惠和上市詳情

附件2(D)“根據交易法第12(B)條登記的證券説明”中規定的信息通過引用併入本文。

項目9.B配送計劃

不適用。

項目9.C市場

2016年5月18日,我們完成了IPO。自2016年5月19日以來,我們代表B類股票的美國存託憑證一直在紐約證交所掛牌交易,交易代碼為“SUPV”。我們的B類股票目前在ByMA(自2017年4月以來的前身為Merval和ByMA)和Mae(自2016年5月以來)交易,代碼為SUV。

2016年12月29日,CNV批准了ByMA的章程作為一個新的股票市場,作為Merval與其股票市場運營和布宜諾斯艾利斯證券交易所出資相關的某些資產的剝離。在獲得授權後,自2017年4月17日起,在Merval上市的所有證券都已自動轉移到ByMA,作為Merval活動的繼任者。此外,Merval授予布宜諾斯艾利斯證券交易所的權力將適用於BYMA,因此,布宜諾斯艾利斯證券交易所將繼續代表BYMA執行阿根廷資本市場法第32條b)、f)和g)款所述的活動,包括授權、暫停和取消證券的上市或交易,並擔任該市場的仲裁庭,處理上市公司與股東和投資者關係的所有事宜。

項目9.D出售股東

不適用。

197

項目9.E稀釋

不適用。

項目9.F發行債券的開支

不適用。

第10項。附加信息

項目10.A股本

不適用。

項目10.B組織章程大綱及章程細則

附件2(D)“根據交易法第12(B)條登記的證券説明”中規定的信息通過引用併入本文。

項目10.C材料合同

在過去兩年中,沒有在正常業務過程之外簽訂任何重大合同。

項目10.D外匯管制

2019年9月1日,在帕索選舉結果造成市場混亂後,阿根廷政府為加強經濟正常運轉,促進外匯市場審慎管理,降低金融變量的波動性,遏制資金流動變化對實體經濟的影響,頒佈了第609/2019號法令,暫時恢復外匯管制。該法令:(I)恢復出口商在2019年12月31日之前按照中央銀行實施條例規定的條款和條件將貨物和服務出口所得匯回國內的義務,並通過MLC以比索結算;(Ii)授權中央銀行(A)管制通過MLC購買外幣和向外匯款;(B)制定條例,以避免通過使用證券和其他工具規避通過該法令通過的措施的做法和交易。同一天,中央銀行發佈了“A”6770號文,隨後又作了修正和補充。

目前,外匯條例已合併為單一條例“A”6844,其後經中央銀行的函件不時修訂和補充(“外匯條例”)。以下是《外匯條例》實施的主要外匯管制措施的説明:

關於匯入匯款的具體規定

貨物出口收益的匯回和結算。

根據《外匯條例》第7.1節,自2019年9月2日起,出口商必須將其出口通過海關清關的貨物的收益匯回國內,並通過MLC以比索結算。儘管《外匯條例》第7節規定了結算的最高期限,但其出口貨物的任何收益必須在付款後5個工作日內通過MLC輸入和結算。

雖然《外匯條例》仍然有義務通過《外匯條例》將出口收益匯回阿根廷,但根據第2.6節,出口商有權避免以比索結算,條件是:(A)資金記入出口商名下在當地銀行開設的外幣賬户;(B)在適用的條件下,資金被帶到阿根廷;(C)資金同時用於支付《條例》允許進入《多邊貿易協定》的付款,但須受任何適用上限的限制;(D)如果資金與新的外部金融債務收益相對應,並適用於

198

在向當地銀行提前償還外幣貸款的情況下,新債務的平均壽命必須比當地債務的平均壽命長,並且(E)該機制是免税的。

與出口貨物有關的保險索賠以外幣收取的金額也必須匯回並在MLC以比索結算,最高金額為保險出口貨物的金額。

此外,通過《外匯條例》第8節,中央銀行恢復了出口收益監測系統,規定了管理這種監測過程的規則及其例外情況。出口商將需要指定一個金融實體,負責監測上述義務的遵守情況。

第661/2019號法令明確規定,根據《阿根廷海關法》規定的出口利益的收取應以出口商遵守新的《外匯條例》規定的遣返和比索結算義務為條件。

最後,《外匯條例》授權將出口收益用於償還:(I)當地金融實體批准或擔保的出口前融資和出口融資;(Ii)在多邊貿易中心結算的出口前融資和出口預付款,前提是相關交易是通過公共契據或公共登記處進行的;(V)本地金融實體向外國進口商提供的融資;以及(Vi)2019年8月31日之前簽署的合同規定通過將出口收益用於境外而取消的金融債務。用出口收入償還其他債務,須經中央銀行批准。

將服務出口收益匯回國內並以比索結算的義務

《外匯條例》第2.2節規定,出口商有義務在服務出口所得款項支付後5個工作日內將其匯回MLC並進行結算。

出售非金融非生產資產

根據《外匯條例》第2.3節,出售非金融非生產資產的外幣收益必須在感覺到國內或國外的資金或其在外國賬户中得到認可後5個工作日內匯回MLC並以比索結算。

對外金融負債

《外匯條例》第2.4節恢復了將2019年9月1日及之後支付的新金融債務收益匯回MLC並通過MLC以比索結算的要求,作為獲得MLC根據其償還債務的條件。雖然《條例》沒有確定遣返的具體期限,但在進入MLC之前的任何時候都應滿足這一要求。根據“A”6401號文件(經不時修訂和重述的“對外資產和負債報告制度”)建立的報告制度報告債務,也是獲得多邊信貸機構償還債務的條件。

中央銀行必須在到期日前三天以上批准任何進入MLC支付此類款項的權限。用新的、正式結算的外國貸款的資金進行的預付款,或與債務再融資或債務管理程序有關的預付款,只要符合外匯法規第3.5節的要求,就可以免於獲得中央銀行的事先批准。

此外,截至2022年6月30日,中央銀行必須批准當地居民進入MLC,才能在與關聯方的跨境金融債務項下支付本金,除非貸款收益是在2020年10月1日之後通過MLC結算的,並且貸款的平均壽命至少為2年。

在阿根廷以外幣計價和應付的正式登記證券

根據《外匯條例》第2.5節的規定,當地債務發行人獲準進入MLC,以便在到期時支付阿根廷正式註冊發行的以外幣計價並以外幣支付的債務證券的本金和利息,前提是這些債券(I)以外幣全額認購,以及(Ii)發行所得資金通過MLC結算。但是,在滿足某些條件的前提下,發行所得款項的結清不應成為今後獲得多邊信貸機構、償還上文第(2)款所規定的國內發行債券的條件(即,所得款項符合

199

在為結算收益而設定的期限內,將收益存入以當地外幣計價的銀行賬户,收益同時用於可使用多邊信貸機制的交易,並且該機制是免税的(除其他外)。

通過擔保信託獲得支付本金和利息的MLC。

根據《外匯條例》第3.7節,為保證居民債務人的本金和利息支付而設立的阿根廷擔保信託基金可以使用多邊信貸銀行,以便在預定到期日付款,但條件是,根據目前適用的規定,債務人可以直接向多邊信貸銀行支付此類款項。此外,在符合某些條件的情況下,受託人可以訪問多邊信貸中心,以保證某些資本支付和國外金融債務的利息,並預期獲得這些貸款。

關於進入交易所市場的具體規定

根據《外匯條例》第10.1節,居民有權使用MLC支付進口貨物。該條例規定了不同的要求,取決於它是涉及清關進口貨物的付款,還是與等待清關的進口貨物付款有關。此外,還恢復了進口和進口支付監測系統(SEPAIMPO),規定了管理這種監測過程的規則及其例外情況。

根據《外匯條例》,當地進口商必須指定一家當地金融實體作為監督銀行,負責核查對適用條例的遵守情況,其中包括進口融資的清算和進口貨物的入境。

支付非居民提供的服務的費用

根據外匯條例第3.2節,居民可以使用MLC來支付非居民提供的服務(公司間服務除外),只要核實該業務已在最後一次提交境外資產和負債報告制度時申報(如適用)。一般情況下,使用多邊信用證支付公司間服務進口,須事先獲得中央銀行的批准。

截至2022年1月3日,如果新的金融債務是通過MLC結算的,並且這些債務是與第三方簽訂的平均期限不少於2年的債務,並且在結算後至少3個月才有本金到期,則允許使用MLC在到期時償還公司間服務。在這些情況下,只有在金額不超過1000萬美元的情況下,才能獲得訪問MLC的許可。

進入MLC以預付服務債務需要事先獲得中央銀行的授權。

貨物和服務進口本金和利息的償還

只要在最後一次逾期的對外資產和負債報告制度中申報了業務,就可以使用多邊信貸來償還貨物和服務進口的本金和利息。

使用多邊信貸機構預付進口貨物和服務的債務,應事先獲得中央銀行的授權。

對外金融債務本息的償付

根據《外匯條例》第2.4節,為了使居民債務人能夠利用MLC償還截至2019年9月1日支付的外國金融債務,貸款收益必須已通過MLC結算,並且必須根據外國資產和負債報告制度獲得授權。因此,儘管貸款收益的結算不是強制性的(即,貸款收益可以保留並直接用於國外),但如果不能結算,今後就不能使用多邊信貸委員會償還貸款。

在到期日之前三天以上(例如,由於自願或強制性預付款規定)進入多邊信貸中心支付這類款項,通常須事先獲得中央銀行的批准。用新的、正式結算的外國貸款的資金進行的預付款,或與債務再融資或債務管理程序有關的預付款,只要符合外匯法規第3.5節的要求,就可以免於批准。

200

有效期至2022年6月30日,中央銀行必須批准當地居民進入MLC,才能在與關聯方的跨境金融債務下支付本金,除非貸款收益是在2020年10月1日之後通過MLC結算的,並且貸款的平均壽命至少為2年。

《外匯條例》第3.17節規定,預定本金於2020年10月15日至2022年6月30日到期的債務人必須按照下列標準向中央銀行提交再融資計劃:(1)非金融私營部門的對外金融債務;(2)因債務人的交易而產生的對外金融債務;和/或(3)在阿根廷公開登記的以外幣計價的債務證券的發行、私營部門客户或金融實體本身的再融資計劃:

(a)

債務人可以在原定到期日使用多邊信貸,支付不超過到期本金40%(40%)的本金淨額;

(b)

本金餘額至少必須通過平均年限為兩(2)年的新外債進行再融資。

此外,除原債權人給予的再融資外,還應計算與其他債權人發生的新的外國金融債務的收益,但所得收益應通過多邊信貸進行轉移和結算。對於在阿根廷公開登記並以外幣計價的債務證券的發行,只要滿足某些條件,也應計算新發行的債務。

上述規定不適用於:(1)與國際組織或其聯繫機構的債務或由它們擔保的債務;(2)官方信貸機構給予債務人的債務或由它們擔保的債務;(3)根據這種債務要求獲得多邊信貸中心償還本金的金額不超過相當於每個日曆月2,000,000美元(200萬美元)的數額;(4)從2020年1月1日開始的債務,只要資金已存入多邊信貸中心並進行結算;(V)於2020年1月1日或之後產生的債務,只要該等債務構成對該日期之後到期本金的再融資;及(Vi)在再融資使其能夠達到上述項目所述參數的範圍內,已進行再融資的剩餘部分到期日。

對外金融債務本金和服務預付款:

(a)

在支付在阿根廷公開登記的外國金融債務或以外幣計價的債務證券的本金和服務的到期日之前45個歷日內,如果預付款是通過符合《外匯條例》第3.17節規定的債務再融資程序進行的,並且另外在滿足以下所有條件時,將被允許進入多邊金融中心:(A)支付的利息金額不超過截至再融資結算之日再融資債務的應計利息金額,(B)新債務本金到期日的累計金額不超過再融資債務本金到期日應累計的金額;

(b)

在到期日之前支付在阿根廷公開登記的外國金融債務或以外幣計價的債務證券的利息,如果作為客户發行的債務證券交換過程的一部分完成了預付款,並且滿足以下所有條件:(A)到期前支付的金額與交易所結束日的應計利息相對應;(B)新債務證券的平均壽命長於所交換證券的剩餘平均壽命;以及(C)新證券本金到期日的累計金額在任何時間均不超過交換證券本金到期日應累計的金額;及

(c)

關於2020年10月15日至2022年6月30日之間到期的預定本金償還:(A)當債務人進入多邊金融中心償還超過當時到期本金的40%的資本時,中央銀行將認為其中確立的再融資計劃已經完成,但前提是債務人從2020年10月9日起在多邊金融中心結算的貨幣數額等於或超過該40%的超額部分,原因是(1)外債,(2)發行在國外公開登記的債務證券,(3)發行在阿根廷公開登記並以外幣計價的符合《外匯條例》第3.6.1.3節規定的條件的債務證券;(B)於2020年10月9日或之後發行的在阿根廷或國外公開登記的債務證券,其平均使用年限不少於兩年,並且其交付債權人已允許達到擬議中規定的參數

201

根據再融資計劃,(C)債務人持有根據《外匯條例》第3.18節簽發的出口增加證書,則認為滿足了外幣結算要求,以便獲準向MC支付本金和利息。

與中央銀行一致,CNV發佈了第861號一般性決議,以促進通過資本市場進行債務再融資。在這方面,CNV規定,當發行人打算通過交換要約或新發行的債務證券對債務進行再融資時,在這兩種情況下,都是為了交換該公司以前發行的、私下配售的債務證券或用該公司先前配售的債務證券支付的債務證券,如果新發行的債務證券是由公司的債權人以這種方式承銷的,而該債權人的債務證券沒有公開發行和/或先前存在的信用不超過實際配售總額的30%(30%),則通過公開發行的債務證券配售的要求將被視為符合要求。其餘百分比以現金或實物方式承銷和支付,包括最初通過公開發行的債務證券,或由同一家公司發行、在阿根廷或未列入第862/2019號法令附件第24節所列不合作司法管轄區税收清單的國家或未來可能取代該公司的任何人公開發行、上市和/或交易的其他債務證券。此外,大會第861號決議規定強制遵守某些條件,以認為已滿足公開發行要求。

提前支付當地金融機構發放的外幣融資

進入MLC預付當地金融機構提供的外幣融資,須事先獲得中央銀行的批准,但涉及以外幣支付信用卡購買款項的除外。

股息和公司利潤的支付

根據《外匯條例》第3.4節,允許MLC向非居民股東支付股息,條件如下:

·

最高限額:向非居民股東轉賬支付股息的總金額,不得超過1月份通過該公司進入並結算的相關本地公司的出資總額的30%。 17、2020年。支付給非居民股東的總金額不得超過股東以比索計價的相應金額。會議將作為股息分配。

·

最短期限:只有在不少於三十(30)個日曆的期限後才能獲得訪問MLC的權限 自釐定上述30%上限時所計及的最後一筆出資結清之日起計滿天數。

·

文件要求:紅利必須是關閉和審計的資產負債表的結果。為此目的而申請進入MLC時,必須提供出資額最終資本化的證據,如果沒有,則應提供向公共登記處提交出資額登記程序的證據。在這種情況下,應在365個日曆內提供最終大寫的證據 自首次向公共登記處提交申請之日起數天。如果適用,應遵守對外資產和負債報告制度。

其他居民--不包括實體--利用多邊信貸機制形成外部資產和進行衍生品交易

《外匯條例》第3.10節規定,地方政府、共同基金、阿根廷境內建立的其他普遍性機構利用多邊金融中心積累外國資產和進行衍生品交易,需要事先獲得中央銀行的授權。

衍生品交易

《外匯條例》第3.12節要求,在受監管市場、遠期、期權和任何其他類型衍生品進行的交易結算應以比索結算,自2019年9月11日起生效。

同樣,當地和外國債權人訂立的利率對衝協議如適用,可用於支付保費、建立擔保和支付與利率對衝協議有關的款項。

202

外國資產和負債報告制度,條件是這種擔保不涵蓋高於債務人按照通過這種交易對衝的風險的利率產生的外部負債的風險。

債務人必須指定一個被授權在MLC經營的實體來跟蹤經營情況,並且必須提供一份宣誓書,在該宣誓書中債務人承諾在接下來的五(5)個工作日內,以比索形式匯回和結算因這種經營或作為抵押品的公司的資金被釋放而以當地客户為受益人的資金。

有關進入交易所市場的額外規定

2020年5月28日,中央銀行發佈了經7042、7052、7068、7079、7094、7151和7193號文修正的A號文7030,其中對通過MLC進行的資金外流提出了額外要求。2021年12月16日,A號文7030發佈,隨後由A號文7490修改。以下是對這些措施的簡要描述:

關於通過MLC流出的額外要求

在通過多邊金融中心進行的某些資金外流的情況下(即支付進口和其他在國外購買的貨物;支付非居民提供的服務;匯出利潤和股息;支付外債本金和利息;支付貨物和服務進口債務的利息;居民通過在阿根廷組織的信託基金以確保提供服務而以外幣償還債務;在阿根廷登記的以外幣計價的債務證券項下的付款和居民所欠的外幣債務;居民個人購買外幣以形成外部資產、提供家庭援助和進行衍生品交易(個人因形成外部資產而進行的交易除外)、個人購買外幣以同時用於抵押貸款在阿根廷購買房地產;其他居民(不包括金融機構)購買外幣以形成外部資產和與衍生品交易有關;居民為特定用途和根據利率對衝協議購買的其他外幣(與根據對外資產和負債報告制度報告和確認的居民負債有關的),金融機構在處理交易之前應事先獲得中央銀行的批准,除非它已獲得該法人或個人簽署的宣誓書,聲明在進入當地外匯市場時:

(a)

在阿根廷持有外幣,且未持有可用的外部流動資產。客户應證明在阿根廷的所有外幣都可以在金融機構的賬户中使用,並且在申請進入阿根廷市場時,客户在當天開始時沒有任何外部流動資產,金額高於100,000美元。

7490號文僅列出了流動的外部資產清單,其中除其他外,包括持有外幣紙幣和硬幣、為交貨而持有的金幣或金條、在海外金融機構的活期存款和能夠立即獲得外幣的其他投資,例如,包括對對外政府證券的投資、在海外投資管理人的投資賬户中持有的資金、加密貨幣、支付服務提供商賬户中的資金等。

可用流動外部資產不包括存放在國外的、法人或個人不能使用的資金,因為它們是根據境外借款協議的要求設立的準備金或證券基金,或根據境外完成的衍生品交易設立的作為抵押品的基金。

如果法人或個人擁有的流動外部資產的數額高於第一款規定的數額,金融機構也可以接受宣誓書,但其信納不得超過該數額,理由是部分或全部此類資產:

i.

在這一天被用來支付需要進入當地外匯市場的款項;

二、

轉至當地持牌經營外匯機構的代理賬户的法人或個人;

203

三、

非居民出口貨物和(或)勞務或墊款的託收、出口前或出口後的貨物融資,或在託收後5個工作日期限尚未屆滿的非金融非生產資產的處置所得的資金存放在境外銀行賬户的資金;或

四、

指因境外金融債務而存入境外銀行賬户的資金,其數額不超過在今後120個歷日內作為本金和利息應付的等值數額。

法人或個人提交的宣誓書應明確説明截至當天開始時其流動外部資產的價值以及分配給第一款至第四款所述每種情況的金額。

(b)

從發放給第三方的貸款和定期存款或出售任何資產的收款中獲得的新的外幣流入和結算,前提是在2020年5月28日之後購買和發放。客户的宣誓書應包括承諾在可用後五個工作日內將從國外收到的向第三方收取貸款、收取定期存款或出售任何資產的資金,在2020年5月28日之後購買、支付定期存款或發放貸款,並在此基礎上進行結算。

在下列情況下,通過MLC流出資金不需要提交宣誓書:(1)作為客户的交易所機構自己的交易;(2)當地金融機構以外幣支付與使用信用卡或購物卡進行的購買相關的融資;(3)非金融機構的信用卡公司在國外使用阿根廷發行的信用卡、購物卡、借記卡或預付卡進行的付款。

此外,中央銀行的信函“A”7490規定,在允許任何資金流出國外之前,金融機構必須檢查中央銀行實施的在線系統,以核實打算訪問MLC的客户是否包括在顯示不一致外匯交易的CUIT(税務識別號)清單中。

在2021年3月31日之前,通過使用MLC支付進口貨物。

除遵守上文第(I)款規定的備案要求外,第7490號來文第10.11項規定,法人和個人為使用多邊信用證支付貨物進口或因貨物進口而產生的債務本金,應在2022年12月31日之前獲得中央銀行的事先批准,除非出現下列情況之一:

(a)

實體已收到客户的書面陳述,説明2020年期間通過交易所市場處理的與其進口貨物有關的付款總額,包括正在申請的付款,不超過250,000美元,即進口商在計算在貨物進口付款跟蹤系統(SEPAIMPO)中以其名義出現的貨物進口時可進入交易所市場的金額,以及在2020年1月1日至進入MLC的前一天之間支付的金額,加上根據其他例外情況支付的金額,減去待進入阿根廷的金額。與2019年9月1日至2019年12月31日期間未完成海關登記的進口支付有關。

(b)

向阿根廷進口監測系統提交申報單(Sistema積分式監控系統或“SIMI”),符合外匯法規中描述的要求。

(c)

在延期付款或即期付款的情況下,進口對應於截至2020年7月1日已發運的業務,或先前已發貨但在該日期之前未到達該國的進口,前提是它們與符合外匯法規中描述的要求的SIMI相關聯。

(d)

它是與上文b)節未列入的業務有關的付款,其目的是註銷出口信貸機構或外國金融實體的進口貨物的商業債務,或由這兩個實體中的任何一個實體擔保。

(e)

這是一種支付方式:i)公共部門,ii)阿根廷政府在股本或重大公司決策中擁有多數參與權的實體,或iii)由國家公共部門出資組成的信託。

204

(f)

它是一種正在等待海關登記的進口付款,由負責提供關鍵藥品的實體支付,並由受益人私下申請輸入。

(g)

這是一種進口付款,用於購買新冠肺炎檢測試劑盒或其他列入經修訂的第333/2020號法令清單中的關税位置的產品,目前尚待進行海關登記。

(h)

金融實體從客户那裏收到了一份宣誓書,聲明包括所要求的進口預付款,加上(A)項所列的金額,不超過3,000,000美元,這些付款涉及向當地居民提供藥物或與醫療援助和/或保健有關的其他貨物或當地準備所需用品的產品進口。

在授權支付貨物進口款項之前,介入的金融實體除了要求客户提供宣誓書外,還必須核實這種聲明是否與為此目的而實施的在線系統中中央銀行的現有數據相一致。

進口商根據來文“A”7490第10.12項規定的條件獲得多邊信用證的金額將增加相當於進口商通過多邊信用證結算的金額的50%,自2020年10月2日起,作為出口預付款或從國外出口的預融資,最短期限為180天。

對於截至2021年4月1日結算的業務,剩餘50%的業務也將獲準進入MLC,前提是額外部分對應於資本貨物的預付款,並且金融實體有文件證明所支付的產品與歸類為BK(資本貨物)的關税頭寸相對應。

在提交進口清關待決期間,可以使用多邊信用證支付進口貨物。

根據來文“A”7490第10.4.2.8項的規定,進口商如要使用MLC支付待清關貨物的進口貨款,除《外匯條例》規定的其他要求外,還需通過綜合進口監測系統(進口綜合監測系統或SIMI)提交一份申報單,顯示與進口貨物有關的“Salida”狀態,即登記消費貨物進口申請所需的這種申報。

獲得MLC以預付進口款項

函件“A”7272澄清説,自2020年11月2日起,在2019年9月2日至2019年10月31日期間對進口貨物進行的待清關付款,如果(A)涉及(1)憑裝運單據即期付款;(2)在國外支付商業債務,將被視為違約;和(Iii)支付當地機構為進口貨物提供的商業擔保,以及(B)未被正規化,即客户未能向負責監督此類付款的機構提供證據,證明存在(I)以其名義或以第三方的名義進行進口清關;(Ii)與所支付款項的退還相關的貨幣結算;(Iii)《外匯條例》允許的其他形式的正規化;和/或(Iv)中央銀行接受交易的全部或部分正規化。

進口商將不被允許進入MLC對進口貨物進行新的預付款,直到這種違約交易不再正常進行。

在與相關交易對手的債務下支付本金至2022年6月30日

如果債權人是與債務人有關係的對手方,則需要獲得中央銀行的事先批准,才能進入多邊金融中心向國外支付金融債務本金。根據《外匯條例》第3.5.7節的規定,這一要求適用至2022年6月30日。這一要求不適用於當地金融機構自身的交易。

《外匯條例》第3.5.4節規定,只要在債權人是債務人的關聯方時,事先獲得批准進入MLC以在到期時支付非金融私營部門的外國金融債務本金的要求繼續存在,如果資金已於2020年10月2日通過MLC進入和結算,並且債務的平均壽命不少於兩(兩)年,則該要求將不適用。

205

延長通過多邊金融中心出售以外幣結算的證券或向外國託管人轉賬的資金外流期限。

在通過多邊金融中心的資金外流,包括通過掉期或套利交易的資金外流的情況下,除了適用於每個特定案件的要求外,金融機構還應要求提交一份宣誓書,證明:

(a)

在申請進入市場之日以及之前的90個歷日內,沒有通過外幣結算或向外國保管人轉賬的方式出售證券;以及

(b)

提交宣誓書的客户承諾,自請求查閲之日起90個歷日內,不得出售將以外幣結算的證券或將其轉讓給外國存管人。

在下列情況下,通過MLC的資金外流不需要提交宣誓書:1)作為客户的金融機構本身的交易;2)當地金融機構以外幣支付的融資,包括使用信用卡或購物卡以外幣支付的購買;以及3)以接受ANSES支付的退休和/或養老金福利的個人名義在國外匯款。

通信“A”7193

通過函件“A”7193,中央銀行修改了經修訂的函件“A”7030第2節,該節規定了根據已經反映在“--在2021年3月31日之前進入外匯市場的進口貨款支付”中規定的進入多邊信用證支付進口貨款的要求。

同樣,函件“A”7193規定,金融實體必須事先徵得中央銀行的同意,才能向其客户提供關於第3.1節所列支付業務的MLC付款通道。至3.11。和4.4.2。向AFIP在該機構建立的“虛假”發票或同等文件數據庫中包括的個人或實體提供外匯法規(包括通過交換或仲裁指定的法規)。這一要求不適用於使用MLC支付當地金融實體以外幣支付的融資,包括通過信用卡或購物卡進行的外幣支付。

其他具體規定

為個人儲蓄或投資目的而使用MLC

根據《外匯條例》第3.8節,阿根廷居民可以通過所有授權的交易所實體,以每人每月最多200美元(通過借記當地銀行賬户)或100美元(現金)的價格進入MLC,以形成外部資產、家庭援助或衍生業務(某些例外情況明確規定)。如果訪問需要將資金轉移到國外,則目的帳户必須是同一人擁有的帳户。

自2020年9月16日起,中央銀行在“A”7106號通信中命令,從下一個日曆月起,個人在MLC以借記卡在國外購買的比索和以外幣購買的金額,用於根據外匯條例第3.6節支付居民之間的義務,包括以外幣支付信用卡,將從隨後的日曆月中扣除。如果此類購買的金額超過下一個月的可用配額,或者該配額已被自2020年9月1日以來進行的其他購買所吸收,則將從隨後幾個月的配額中扣除該配額,直到完成該等購買為止。

此外,根據函件“A”7106並自2020年9月16日起生效,為使有關機構能夠利用多邊金融中心以形成對外資產,必須向有關機構提供客户宣誓書,承諾自客户要求進入多邊金融中心之時起及其後90個歷日內,不在阿根廷進行以外幣結算的證券交易。

有關機構應檢查中央銀行實施的網上系統,以核實該人是否未達到適用日曆月的限額或在上一個日曆月未超過該限額,從而有權進行外匯交易,並應要求客户提供一份書面證明,説明該人不是

206

在第332/2020號法令第9節中設想的任何“零利率貸款”(“公司補貼貸款”和/或“從事文化活動的獨立工人的零利率貸款”)的受益人。

此外,為達成與支付保費、建立擔保和支付期貨、遠期、期權和其他衍生品有關的衍生品交易,只要這些交易隱含以外幣支付,個人應事先獲得中央銀行的批准。

根據適用的對外資產和負債報告制度,還允許居民根據對外國債權人的義務支付保費、建立擔保和支付利率對衝協議,但條件是該協議不包括高於債務人實際產生的外債的風險,其利率為通過這種交易所對衝的風險。使用這一機制進入本地市場的客户應指定一家經授權在MLC交易的機構,該機構應跟進交易,並應簽署誓章,承諾在支付或釋放抵押品資金後5個工作日內,進入並結算因該項交易或因釋放抵押品資金而應支付給本地客户的資金。

此外,凡獲得中央銀行來文“A”7006第2項和第3項所列中小企業以比索計價的貸款的任何人,應請求中央銀行事先授權進入多邊信貸中心進行交易,目的是形成外部資產、提供家庭援助、進行衍生交易或出售以外幣結算的證券或將此類證券轉讓給其他託管人。適用機構應要求願意使用MLC的客户提供中央銀行所指授權的證據或宣誓書,表明他們不是中央銀行來文“A”7006第2項或第3項所列任何融資的受益人。

中央銀行還規定,受益於補充的“A”6949號來文第4項規定和第319/20號法令第2條規定的個人不得(1)出於形成外部資產、提供家庭援助和進行衍生品交易的目的進入MLC;(2)安排在阿根廷以外幣結算的證券的銷售,或將這些證券轉讓給外國託管人。

向非居民出售外幣

根據《外匯條例》第3.12節,非居民購買外匯須事先獲得中央銀行的批准,但下列業務除外:(A)履行官方出口信貸機構職能的國際組織和機構;(B)在該國授權進行行使職能轉賬的外交代表和領事和外交人員;(C)阿根廷共和國參與的條約或國際協定所設法院、當局或辦事處、特別使團、委員會或雙邊機構的代表,在行使其職能時轉賬,(D)以個人名義進行的境外轉賬,這些個人是ANES支付的退休和/或養卹金的受益人,轉賬金額不超過上述機構在公曆月內支付的金額,且轉至受益人在其登記居住國擁有的銀行賬户;(E)非居民個人購買外幣(現金)用於旅遊和旅費,最高金額不超過100美元,但前提是金融實體能夠核實客户在開業前90天內結清的金額等於或高於擬購買的金額;和(F)作為阿根廷政府根據第24、043、24、411和25,914號法律發放的養卹金的受益人的個人向境外銀行賬户轉賬。

掉期、套利和證券交易

金融機構可以在下列情況下與客户進行貨幣互換和套利交易:

(i)從國外流入的外幣,只要它們不涉及有義務在多邊金融中心結算的交易。金融機構應允許境外外幣流入貸記客户因此類交易而開立的外幣賬户;
(Ii)個人將外幣從其當地以外幣計價的賬户轉移到其在國外持有的銀行賬户。金融機構應要求客户出具書面證明,説明客户在過去5個工作日內未在當地市場出售任何以外幣結算的證券;

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(Iii)應外國共同保管人的要求,將與阿根廷國債本息服務以外幣形式收到的收益相關的外幣向國外轉移,但這種交易是支付程序的一部分;
(Iv)不是源於境外轉賬的套利交易可以不受任何限制地進行,只要資金從客户在當地金融機構持有的外幣賬户中借記。只要資金不是從客户持有的外幣賬户中借記,個人可以在沒有中央銀行事先批准的情況下進行這些交易,最高可達3.8項下允許使用的現金金額。和3.12《外匯條例》;
(v)個人在任何日曆月內從其當地以外幣計價的賬户向離岸託收賬户轉賬外幣,金額不超過500美元,條件是個人提供一份宣誓書,説明轉賬是為了幫助維持因應對新冠肺炎疫情而被迫留在國外的阿根廷居民;以及
(Vi)所有其他掉期和套利交易均可由客户在沒有中央銀行事先批准的情況下進行,但根據其他交易所條例,這些交易不需要獲得批准。這也適用於以外幣支付在阿根廷支付的外幣證券本金和利息的收益方面的當地證券共同保管人。

如果轉賬的幣種與賬户的幣種相同,金融機構應貸記或借記與從國外收到或匯出的金額相同的金額。金融機構對此類交易收取佣金或手續費時,應當在專門指定的項目下計入。

此外,任何在中央銀行補充的“A”6937、“A”6993、“A”7006、“A”7082範圍內擁有比索未償還貸款的人(即以補貼利率提供的信貸貸款)將被禁止出售以外幣結算的證券或將此類證券轉讓給外國存款人,直到這些貸款全部償還為止。

用出口收益支付新發行的債務證券

根據函件“A”7196,截至2021年1月7日,貨物和服務出口的外幣收益可用於支付新的正式登記的債務證券發行項下的本金和利息,條件是:

這種發行對應於(1)債務證券的交換,或(2)外國金融債務的再融資,涉及在2021年3月31日至2022年12月31日期間到期的預定本金償還;以及
將交易作為一個整體來考慮,新債務的平均壽命至少比再融資的本金和利息支付長18個月,而再融資本金和利息應在2022年12月31日之前發生。

用出口所得償還外幣債務

A“7138號文規定,貨物和服務出口的外幣收益可用於償還某些以外幣計價的債務,指出,如果滿足”A“7123號文第1項(關於收益的使用、多邊金融中心資金進入和結算的時間以及當地金融機構對交易的監測)所規定的條件,則貨物和服務出口的外幣收益可用於:

(a)境外金融債務還本付息,平均使用年限(計還本付息)不少於一年。
(b)將非居民對不控制當地金融機構的公司的直接投資匯回國內,條件是這種匯回發生在投資項目完成和實施之日之後,以及通過多邊金融公司的出資流入至少一年之後。

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此外,函件“A”7138規定了可從外幣出口收益中支付的新交易:

(a)截至2019年11月11日在阿根廷公開登記的以外幣計價的新發行的債務證券,其本金和利息在阿根廷以外幣支付(只要收益是通過MLC獲得的),考慮到本金和利息的到期日,平均壽命不少於一年;
(b)新的債務或直接投資出資,其收益已進入並結算,並已達到《再融資計劃》在來文“A”7106第7項下規定的參數;
(c)2020年10月9日之後在阿根廷或國外公開註冊的新發行的債務證券,平均壽命不少於兩年,其交付使發行人能夠達到其再融資計劃中規定的參數。

出口收益為新的債務提供擔保

來文“A”7196允許出口當地或外國金融機構持有的貨物和服務的收益,以保證支付根據來文“A”7123訂立的新債務,並自2021年1月7日起履行了當然遣返和清償義務。根據與債權人商定的付款時間表,這些賬户中的資金在任何時候都不得超過當月和隨後六個日曆月應支付本金和利息的125%。超過這一數額的資金必須匯回,並根據適用的外匯規則通過多邊金融中心結算。

如果簽訂的財務協議要求存放資金的期限超過為強制結算而確定的期限,出口商可以要求將後一期限延長至前者之後的五個工作日。

訪問MLC關於保證的構成

居民可向MLC查詢與根據“A”7123通訊再融資計劃於2021年1月7日訂立的新債務有關的擔保構成,或與為保證該等新債務的本金及利息支付而設立的本地信託有關的擔保。此類擔保應在當地金融機構持有,或在發生外債的情況下,在外國金融機構持有,保證額與協議中規定的數額相等,條件如下:

同時,以外幣計價的資金正通過多邊金融中心和/或記入當地金融機構對應賬户的資金匯回國內並進行結算,以及
按照與債權人約定的償付期限,擔保金額在任何時候不得超過當月及其後六個日曆月應支付本金和利息的125%。

未用於支付本息或本文所述保護擔保的資金,必須在MLC到期日起五個工作日內通過MLC結算。

訪問MLC支付新發行的債務證券

2021年1月7日發行的、旨在對先前存在的債務進行再融資的新的正式登記發行的外幣計價債務證券,在尋求利用多邊信貸機制支付此類新債務下的本金和利息時,應被視為已履行了強制通過外幣結算的義務,其金額相當於再融資本金、截至再融資結算之日應計的利息,如果新債務證券不安排2023年之前的本金到期日,則應視為已累計至12月31日的利息,2022通過預先再融資的債務和/或通過推遲再融資本金和/或通過將如此再融資的金額應計利息來進行再融資。

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計劃四下的特別融資制度

2020年11月19日,中央銀行發佈了A號文7168,其中規定了適用於自2020年11月16日起通過多邊信用證進入和結算的交易的具體規定,該交易旨在為屬於計劃四的項目融資。特別是,A號文7168規定:

(a)

只要滿足下列條件,金融機構可以在不經央行事先同意的情況下,允許多邊信貸銀行將股息和利潤性質的資金滙往境外,向非居民股東轉移:

(i)股利和利潤來自經審計和關閉的財務報表;
(Ii)應支付給非居民股東的股息和利潤總額,包括當時要求處理的支付,不超過根據股東大會批准的分配支付給他們的當地貨幣金額;
(Iii)有資格列入這一點的交易在多邊信用證結算之日起不早於兩個歷年進入;以及
(Iv)該交易在根據對外資產負債報告制度到期的最後一次申報文件中披露(如適用)。
(b)金融機構可在未經中央銀行事先同意的情況下,獲準在到期時支付外債本息服務,前提是此類債務的平均壽命不少於兩年,且符合《外匯條例》規定的對外金融債務本息支付的剩餘要求。
(c)只要滿足下列所有條件,各實體可在未經中央銀行事先同意的情況下,準許非居民進行的直接投資匯回多邊信貸市場,但不得超過2020年11月16日在多邊信貸市場上結算的直接投資出資金額:
(i)機構有證明對常駐公司的直接投資有效流入的文件;
(Ii)進入不早於自有資格列入這一點的交易的多邊信用證結算之日起兩年;
(Iii)如果當地公司減少資本和/或退還不可撤銷的捐款,該機構有證明相關法律機制得到遵守的文件,並已核實自不接受不可撤銷的捐款或資本減少之日起產生的以比索計的對外負債已在根據對外資產和負債報告制度到期的最後一次申報中披露。

在所有情況下,該機構應擁有文件,使其能夠核實要處理的交易的真實性,資金是否用於資助屬於該計劃範圍的項目,以及是否滿足外匯法規中規定的其他要求。

向懸掛外國國旗的運輸工具出口船上用品的當地收款(方案de ranchos)

2020年2月5日,中央銀行發佈了“A”7217號文,其中規定,關於向懸掛外國國旗的運輸工具出口船上(蘭喬斯方案)用品的地方收款,應視為完全或部分遵守了裝運許可證的後續行動,其金額相當於擁有懸掛外國國旗的運輸工具的當地代理人以比索和/或外幣向出口商支付的金額,只要滿足下列條件:

(a)單據允許核實出口商品的交付是否發生在該國,擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理是否在當地向出口商付款,以及付款是用哪種貨幣支付的。

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(b)實體應出具證明,説明根據第3.2.2節的規定,擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司本來可以使用MLC。外匯法規中的等值外幣金額將計入裝運許可證。

陳述先例的實體應事先核實是否符合第3.2.2節中規定的所有其他要求。除第3.13節的規定外,《外匯條例》的規定。而擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理人應提交一份宣誓書,説明該公司沒有或將按照證書中所包括的比例將資金轉移到國外。

(c)如果在該國收到了外幣資金,則需要證明已通過MLC進行了資金結算。

擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理商在該日曆月使用該機制的金額不得超過250,000美元。

中央銀行的報告系統

關於外匯交易的預告信息

經授權從事外匯交易的機構應在每個工作日結束時和提前兩個工作日向中央銀行提供與通過多邊金融中心進行的資金外流有關的交易信息,日金額等於或高於等值50,000美元。

持牌機構的客户應充分提前向這些機構提供信息,以便他們可以遵守本報告制度的要求,並相應地,如果同時滿足交易所規則中規定的任何進一步要求,他們可以處理交易所交易。

其他外匯管理規定

根據大會第836/20號決議,比索共同投資基金應將至少75%的資產投資於阿根廷境內發行的金融工具和有價證券,完全以當地貨幣計價。第838/20號決議澄清,這一要求不適用於以比索發行或計價的資產的投資,這些資產是以比索進行和支付的,其利息和本金金額完全以比索支付。

根據第17號解釋標準(指第836/2020號決議),CNV規定,只有在CNV規則第78條第15條第三章標題XVIII所列資產加上以比索以外的貨幣發行的其餘資產的總和不超過相關共同投資基金資產的25%的情況下,才能對以外幣發行的資產進行新的投資。

根據大會第871/2020號決議,在外國司法管轄區以外幣結算的證券的銷售交易,只要遵守至少三個工作日的持有期,從這些證券存入相關託管人的貸方之日起計算。對於在當地司法管轄區以外幣結算的證券的銷售,最短持有期為兩個工作日,自此類證券記入相關託管機構的貸方之日起計算。這些最短持有期不適用於以外幣結算的證券的購買。

此外,以比索結算的從外國託管銀行獲得的證券的轉讓,將在至少三個工作日的持有期內處理,從存入托管銀行的貸方計算,除非這種貸記是由國庫發行的證券的主要配售產生的,或者涉及股票和/或CEDEAR(阿根廷政府證書)在受CNV監管的市場上交易。結算和結算代理及交易代理必須核實是否符合上述證券的最低持有期。

關於收到的轉賬,大會第871/2020號決議規定,由外國託管人轉讓並記入中央託管人貸方的證券,在貸記到當地託管人的子賬户後三個工作日之前,不得分配給外國管轄區的外幣交易結算。如果將此類證券分配給

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對於在當地司法管轄區以外幣結算的交易,最短的持有期將是將此類交易貸記到當地託管人的子賬户後的兩個工作日。

此外,在價格-時間優先順序匹配部分,阿根廷根據當地法律通過受外匯法規第6條約束的子賬户以美元計價和應付的固定收益證券的買賣交易也被視為合格投資者,必須遵守以下要求:

(a)對於這類證券的總和,在同一交易日和為每個客户子賬户購買和以比索結算的證券的名義金額不得超過以比索出售和結算的證券的名義金額;
(b)就這類證券的總額而言,在同一交易日,在當地司法管轄區以外幣出售和結算的證券的名義金額,不得超過以該貨幣和司法管轄區的貨幣購買和結算的證券的名義金額;以及
(c)就這類證券的總額而言,在外國司法管轄區以外幣出售和結算的證券的面值,不得超過在同一交易日為每個子賬户買入並以該貨幣和司法管轄區結算的證券的面值。

外匯犯罪制度

任何不符合《外匯條例》規定的操作均受《外匯犯罪條例》第19359號法律管轄。

儘管現任政府採取了上述措施,但中央銀行和聯邦政府未來可能會實施額外的外匯管制,這可能會進一步影響我們向國外轉移資金的能力,並可能阻止或推遲我們的阿根廷子公司被要求在阿根廷境外支付的款項。

項目10.E税收

以下討論描述了收購、擁有和處置我們的B類股票或美國存託憑證所產生的阿根廷和美國聯邦所得税的主要後果。它並不是對與購買我們的B類股票或美國存託憑證的決定相關的所有税務考慮因素的全面描述,它並不適用於所有類別的投資者,其中一些投資者可能受到特殊規則的約束,它也沒有具體説明適用於任何特定持有人的所有阿根廷和美國聯邦所得税考慮因素。本討論的依據是阿根廷的税法和税法,以及美國的税法和税法,這些税法和條例在本年度報告之日生效,可能會發生變化,可能具有追溯力,並可能有不同的解釋。我們敦促每一位潛在買家就投資我們的B類股票或美國存託憑證對其產生的特定阿根廷和美國聯邦所得税後果諮詢其自己的税務顧問。此討論亦以託管銀行的陳述為基礎,並假設吾等、託管銀行及美國存託憑證的登記持有人及實益擁有人之間的存款協議所載各項義務,以及任何相關文件,均將按照其條款履行。

物質阿根廷税收考慮因素

以下討論是與購買、擁有和處置我們的B類股票或美國存託憑證有關的重大阿根廷税務考慮事項的摘要。以下摘要以阿根廷在本文件發佈之日起生效的税法為依據,並受阿根廷法律在該日期後可能生效的任何更改的影響,任何更改均可追溯適用,並可能影響本摘要的持續有效性。

2019年12月6日,政府公報公佈了第824/2019號法令,批准了新的所得税法有序文本。2019年12月9日,政府公報公佈了第862/2019號法令,其中批准了新的有序的所得税法管理法令文本,並進行了某些修改。

2019年12月23日,《政府公報》公佈了第27,541號法律,其中對阿根廷税收制度進行了若干修改,例如對阿根廷居民個人和位於阿根廷的未分割遺產從金融業務中獲得的收入適用所得税等。該法第27,541號已由該法令調整

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第99/2019號(於2019年12月28日刊登於憲報)、第4659/2020號(於2020年1月7日刊登於憲報)、第4664/2020號(於2020年1月15日刊登於憲報)、第116/2020號法令(於2020年1月30日刊登於憲報)、第4667/2020號(於2020年1月31日刊登於憲報)、第4673/2020號(於2020年2月7日刊登於憲報)、(AFIP)第4690/2020號(於2020年4月1日在憲報刊登)、330/2020號法令(於2020年4月1日在憲報刊登)、(AFIP)第4691/2020號(於2020年4月2日在憲報刊登)、(AFIP)第4815/2020號(於2020年9月16日在憲報刊登)、(AFIP)第4816/2020號(於2020年9月16日在憲報刊登)、(AFIP)第4850/2020號(於11月6日在憲報刊登),其中包括:一般決議(AFIP)第4855/2020號(於2020年11月10日在憲報刊登)、一般決議(AFIP)第4873/2020號(於2020年12月4日在憲報刊登)、一般決議(AFIP)第5123/2021號(於2021年12月27日在政府憲報刊登)等。2020年8月26日、2020年10月31日、2020年12月1日和2021年11月11日,第27562號法律、第833/2020號和第966/2020號法令以及第27653號法律分別在《政府公報》上公佈,擴大了第27541號法律確定的暫停的範圍和有效性。

此外,2021年6月16日和2021年8月4日,27630號和27638號法律分別在《政府公報》上公佈,這兩部法律也對所得税法進行了修改。總決議(AFIP)第5060號決議(於2021年8月30日在政府公報上公佈),除其他外,根據所得税法第27,630號法律的修改,規定了適用於股息和利潤的所得税預扣税率。此外,第621/2021號法令(於2021年9月23日在《政府公報》上公佈)規定了第27638號法律對《所得税法》和《個人資產税法》所作的修改。(CNV)第917號總決議(2021年1月3日在《政府公報》上公佈)規範了第27,638號法律和2021年第621號法令的適用,除其他事項外,確定了在第27,638號法律規定的免税範圍內以國家貨幣發行的票據清單。關於《個人資產税法》,第27,667號法律(於2021年12月31日在《政府公報》上公佈)對該法律進行了修改,這些法律由第912/2021號法令(於2021年12月31日在《政府公報》上公佈)加以規範。

本摘要包括上述法規下的修改,但請注意,它不包括可能與您或您的情況相關的所有税務考慮因素,特別是如果您受特殊税務規則約束的話。

本摘要並不是對可能與我們的B類股票或美國存託憑證持有人相關的所有阿根廷税務考慮因素的全面描述。不能保證負責本報告所述法律法規管理的法院或税務機關會同意這一解釋。在這方面,必須強調的是,儘管發佈了上述條例,但預計不久將發佈更多條例和解釋,因為迄今為止還不可能確定阿根廷税務當局將如何適用和/或解釋最近對阿根廷税收制度所作的修改。鼓勵持有者就B類股票或美國存託憑證的税務處理諮詢他們的税務顧問,因為這與他們的特定情況有關。

所得税

股息的課税

根據上述法律和條例對《所得税法》提出的修正案,阿根廷公司股息分配的適用税種如下:

(i)股息來源於從2018年1月1日開始至2020年12月31日的財政年度內獲得的利潤:向阿根廷居民個人和/或非阿根廷居民支付的阿根廷股票股息將被徵收7%的所得税預扣股息金額(“股息税”)。請注意,根據第27,541號法律第48條,在一個税期內暫停適用公司25%的税率;因此,7%的税率也將適用於在2018年1月1日或之後至2021年12月31日的財政年度內獲得的利潤的股息分配。然而,如果股息分配給阿根廷實體(一般來説,根據阿根廷法律組織或成立的實體、某些貿易商和中間人、非阿根廷實體的當地分支機構、獨資企業和在阿根廷從事某些商業活動的個人),則不應徵收股息税。均衡税(定義見下文)不適用。

阿根廷個人和位於阿根廷的未分割財產不得將分配阿根廷股票股息所產生的收入與其他類型經營活動中發生的其他損失相抵銷。

(Ii)股息來源於本財年獲得的利潤 由於第27,630號法律的修訂,在2021年1月1日或之後開始的年份:支付給阿根廷居民個人和/或非阿根廷人的阿根廷股票股息

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居民將被徵收7%的所得税預扣此類股息的金額。然而,如果股息分配給阿根廷實體,則不應徵收股息税。均衡税不適用。
(Iii)股息來源於在上述税期之前的税期內獲得的利潤:除適用均衡税外,阿根廷所得税預扣不適用於股息分配。

當分配的股息高於從分配之日起的上一會計期間的“累計應納税所得額淨額”時,適用均衡税(“均衡税”)。為從《所得税法》計算出的所得中計算出應納税所得額,應減去同一會計期間繳納的所得税,並將上一會計期間收到的地方分紅加到該收入中。均衡税將作為35%的預扣税徵收給獲得股息的股東。以財產(現金除外)進行的股息分配將遵守與現金股息相同的税收規則。繳足股款股份的股息(“白頭翁“)不繳納均衡税。

對於沒有在阿根廷税務機關登記為所得税納税人的阿根廷個人和未分割的遺產以及非阿根廷居民,預扣股息税將被視為最後一筆付款。阿根廷個人和未分割遺產不得將分配阿根廷股票股息所產生的收入與其他類型經營活動的損失相抵銷。

《所得税法》規定了先進先出規則,根據該規則,分配的股息與分配公司以前積累的利潤相對應。

鼓勵持有者就B類股票和美國存託憑證的利潤分配所產生的特定阿根廷所得税後果諮詢税務顧問。

資本利得税

根據所得税條例,轉讓股份、配額和其他股權、所有權、債券和其他證券所產生的結果應繳納阿根廷所得税(除非適用豁免),無論實現收益的受益人類型如何。

阿根廷法人實體(一般而言,根據阿根廷法律組織或註冊成立的實體、某些貿易商和中介機構、非阿根廷實體的當地分支機構、獨資企業和在阿根廷從事某些商業活動的個人等)通過出售、交換或以其他方式處置阿根廷實體的股份而獲得的資本收益,在2018年1月1日之後至2020年12月31日的財政年度內,按30%的税率繳納所得税。從2021年1月1日開始的財政期間,修改了企業所得税税率,建立了累進税率制度(税率從25%到35%取決於累計應納税所得額淨額)。現行累進税率適用情況如下:

累計應納税所得額

在金額上

比P更多。

    

致Ps。

    

應支付P。

    

加%

    

超過

PS。0

Ps. 5,000,000

PS。0

25%

PS。0

Ps. 5,000,000

Ps. 50,000,000

Ps. 1,250,000

30%

Ps. 5,000,000

Ps 50,000,000

從現在開始

Ps. 14,750,000

35%

Ps. 50,000,000

自2022年1月1日起,上圖所列金額將根據通貨膨脹指數每年更新。

出售股份產生的損失只能在五年的結轉期內從來自相同類型和來源的業務的收入中抵銷。

自2018年起,阿根廷居民個人及位於阿根廷的未分割產業因出售股份及其他證券而取得的收入,在下列情況下可獲豁免資本利得税:(I)當股份是透過經全國證券公司授權的公開發售配售時;及/或(Ii)當股份在由全國證券交易所授權的股票市場交易時,在確保優先定價時間及要約的幹擾下進行;及/或(Iii)當股份的出售、交換或其他處置是透過收購要約制度及/或經全國證券交易所授權的股份交換進行時。此外,第27,541號法律第34節規定,自2020納税期間起,如果是《所得税法》第98節規定的證券,則不包括在第一款中

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根據所得税法第26條u)款的規定,阿根廷居民個人和位於阿根廷的未分割財產,只要其證券在CNV授權的證券交易所或證券市場上市,即可免徵出售、交換或處置所產生的資本利得税,但不適用所得税法第109條的規定。在這個意義上,《所得税法》第109條規定,由國家、省、市或布宜諾斯艾利斯市或布宜諾斯艾利斯市頒佈的關於證券的特別法律規定的或將在未來建立的全部或部分免税,不會對阿根廷居民個人和位於阿根廷的未分割遺產的所得税產生影響。美國存託憑證沒有資格獲得適用於阿根廷居民個人的豁免,因為所提及的條件不適用。如果豁免不適用,阿根廷居民個人和位於阿根廷的不分割遺產因出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證(以及股票,如適用)而獲得的收入,應按淨收入(以阿根廷貨幣計算)的15%税率繳納所得税。如果股權參與是在2018年1月1日之後獲得的,收購成本可能會根據IPC通脹指數費率進行更新。出售不獲豁免的阿根廷股份所造成的損失,只能由阿根廷境內的阿根廷個人和不可分割的財產,以相同來源和類型的經營所得的收入抵銷(將收入的不同概念理解為所得税法第二章第四章每一條下所列的不同收入概念),為期五年。

如果阿根廷居民個人和位於阿根廷的未分割遺產對不符合上文第(1)、(2)和(3)點所述條件的代表股票的證券執行轉換程序,轉而持有符合上述要求的相關股票,這種轉換將被視為代表股票的證券的應税轉讓,轉換髮生時應考慮其公平市場價值。如轉換過程涉及不符合上述豁免要求的股份,而該等股份被轉換為代表豁免適用的股份的證券,則適用相同的税務處理。一旦標的股份或代表股份的證券被轉換,出售、交換、互換或任何其他處置所獲得的結果,只要符合上文第(I)、(Ii)和(Iii)點所述的條件,將可免徵所得税。根據第27,541號法律提出的修正案,還可以解釋為,如果所涉證券在國家證券交易所或國家證券交易所授權的證券市場上市,資本利得豁免也可適用於阿根廷居民個人和位於阿根廷的未分割遺產(儘管此事並非毫無疑問,應作出進一步澄清)。由於《所得税法》的修訂,自2018年起,在下列情況下,非阿根廷居民個人或法人(“外國受益人”)也可免徵出售阿根廷股票所得的所得税:(I)股票是通過國家證券交易所授權的公開發行配售的;和/或(Ii)股票在國家證券交易所授權的股票市場交易。, 根據確保價格優先的分部--時間及要約的幹擾;及/或(Iii)股份的出售、交換或其他處置是透過要約收購制度及/或經合營公司授權的股份交換而進行。這項豁免適用於外國受益人居住在“合作社司法管轄區”的範圍,並且根據所得税法管理法令第90條,如果他們的資金來自“合作社司法管轄區”(定義如下)。

此外,第27,430號法律規定,從銷售美國存託憑證獲得的收入是阿根廷的收入來源。然而,居住在合作司法管轄區的外國受益人出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證而獲得的資本收益,根據所得税法監管法令第90條的規定,其資金來自合作司法管轄區,只要相關股份獲得中國合營公司的公開發行授權,出售美國存託憑證所產生的資本收益可獲豁免所得税。

如果外國受益人將不符合豁免要求的股份轉換為根據上述條件豁免所得税的股份的證券,則此類轉換將被視為應税轉讓,應考慮轉換髮生時的公平市值。

如果豁免不適用,且外國受益人居住在合作司法管轄區,並且他們的資金是通過合作司法管轄區輸送的,出售美國存託憑證所獲得的收益將按資本淨收益的15%或總價格的13.5%的實際税率繳納阿根廷所得税。

對於居住在為財政透明度目的而被視為非合作司法管轄區的外國受益人或其資金來自被視為非合作司法管轄區的外國受益人,適用於股票和/或美國存託憑證銷售的税率為35%。根據AFIP第4227/2018號一般性決議,在出售或處置證券的情況下應適用35%税率的推定淨額基準被評估為90%(實際税率為總銷售價格的31.5%)。此類一般決議還根據銷售交易的具體情況提供了不同的付款機制。根據《所得税法》第252條的規定,在《所得税法》第98節最後一段所列的情況下(即所涉擔保的購買方和賣方均為非阿根廷居民),應由外國賣方通過税務機關為此目的建立的機制直接繳納税款,或(I)通過有足夠授權的阿根廷個人居民或(Ii)由外國賣方在阿根廷的法定代表人繳納。

215

由於頒佈了第27,541號法律,某些澄清和定義仍有待澄清,預計不久將發佈。

鼓勵持有者就持有和處置B類股票和美國存託憑證所產生的特定阿根廷所得税後果,以及是否可以適用條約下避免雙重徵税的任何不同待遇,諮詢税務顧問。

税收條約

阿根廷已與澳大利亞、比利時、玻利維亞、巴西、加拿大、智利、丹麥、芬蘭、法國、德國、意大利、墨西哥、荷蘭、挪威、卡塔爾、俄羅斯、西班牙、瑞典、瑞士、英國、阿聯酋和烏拉圭簽署了避免雙重徵税的税收條約。與中國、盧森堡、土耳其、奧地利和日本簽署的條約仍在進行各自的批准程序。阿根廷和美國之間目前沒有有效的避免雙重徵税的税收條約。然而,自2021年1月以來,AFIP和美國國税局之間交換信息的國際行政協議已經生效。鼓勵持有者就條約規定在其特定情況下的可能適用問題諮詢税務顧問。

個人資產税

阿根廷實體必須在每年12月31日之前為持有公司股票繳納與阿根廷和外國居民個人以及外國居民實體相應的個人資產税。27541號法律(2019年12月23日政府公報公佈)改變了所得税規則中規定的“居住”標準的“住所”標準。此外,根據第99/2019號法令第13節,凡提及與個人資產税有關的“住所”標準,應理解為提及“住所”。於2019年課税期間(首尾兩日包括在內),適用税率為0.50%,並於每年12月31日前按上次資產負債表所產生股份的比例淨值(“遺產比例”)徵收。根據《個人資產税法》,阿根廷公司有權要求適用的阿根廷居民個人和/或外國居民股東退還已繳納的税款。阿根廷公司可以通過抵銷應付給股東的任何金額或任何其他方式來尋求個人資產税的補償,或者在某些情況下,放棄根據阿根廷法律向股東尋求補償的權利。

根據目前的規定,不清楚哪種税收待遇適用於持有代表阿根廷股票的證券的阿根廷居民個人(如美國存託憑證),以及在這種情況下個人資產税應如何估計。某些澄清和定義仍有待澄清,預計不久將印發。

鼓勵持有者就持有B類股票和美國存託憑證產生的特定阿根廷個人資產税後果諮詢税務顧問。

增值税

出售、交換或以其他方式處置我們的B類股票或美國存託憑證以及派發股息免徵增值税。

對阿根廷銀行賬户的借方和貸方徵税

來自阿根廷金融機構銀行賬户的所有貸方和借方,以及某些現金支付,都要繳納這項税,一般税率為0.6%。此外,還有1.2個百分點的上調和0.075個百分點的下調。根據第27,541號法律第45條,阿根廷銀行賬户的借方和貸方(“TDC”)的適用税率對於某些阿根廷法人實體進行的某些現金提取加倍。繳納0.6%一般税率的銀行賬户的所有者可以考慮將所繳納税款的33%作為特定税收的税收抵免。適用1.2%税率的納税人可以考慮將已繳納税款的33%作為特定税種的抵扣。這些數額可用作所得税抵免或合作社資本特別繳款。剩餘的金額可以在所得税中扣除。如果適用較低的利率,可用信貸將減少到20%。此外,第27,264號法律規定,被定性為“微型”和“小型”的實體可將已繳納税款的100%用於抵扣所得税,而根據第25,300號法律及其補充法律第1節的規定,與製造業有關的實體可將已繳納税款的60%用作抵扣所得税。

216

貿發局有若干豁免。特別支票賬户(根據阿根廷中央銀行函件“A”3250設立)中的借方和貸方,如果賬户由外國法人持有,且僅用於在阿根廷的金融投資,則可免徵此税。要申請某些免税和/或税率減免,銀行賬户必須根據一般決議(AFIP)第3900/2016號向税務機關(AFIP-DGI)登記。

根據2017年12月29日刊登於憲報的第27,432號法律,貿發局的適用期限至2022年12月31日(首尾兩天包括在內)。只要受第21526號法律管轄的金融機構以其自己的名義和代表進行付款,這項税收的適用範圍僅限於某些特定交易。這類具體交易包括分紅或利潤分配等。

注意到,根據第796/2021號法令,第380/2001號法令和其他相同性質的條例所規定的貿易發展局豁免,不適用於現金支付與按適用規則所界定的條款對加密資產、加密貨幣、數字貨幣或類似工具進行的購買、銷售、交換、中介和/或任何其他類型的操作有關的情況。

最低推定收入税

根據阿根廷國會2016年6月29日通過的第27,260號法律,自2019年1月1日起的納税期間,取消了對最低推定收入的徵税。

Pais Tax(“Inpuesto Parunna阿根廷Includsiva y Solidaria”)

第27,541號法律規定,在緊急情況下,從上述法律生效起(即2019年12月23日)起五個財政期間內,聯邦税收適用於為儲蓄目的或無具體目的地而購買外匯的某些交易,以及阿根廷税務居民(個人、不可分割的財產、法人實體等)進行的貨幣兑換和獲得服務的其他業務。適用的税率一般為30%。

投資者應根據自己的具體情況考慮適用於他們的條款。

此外,總決議(AFIP)N°4815/2020規定,必須繳納派斯税的企業和第27541號法律第36條所界定的有資格成為阿根廷居民的納税人,根據《所得税法》第116條及以後的規定,對Ps中的金額適用35%(35%)的所得税徵收。這一點在第27,541號法律第39條中有詳細説明。

該收款將具有臨時付款的性質,並可在年度所得税申報表中計算,或在適當的情況下,在與其產生的會計期間相對應的年度個人資產納税申報表中計算。

此外,這項一般性決議為已適用既定徵收的個人或實體建立了一個退税制度,這些個人或實體不是所得税納税人,或酌情不繳納個人資產税。

毛流轉税

這是一種省級税收,布宜諾斯艾利斯市也徵收,適用於在各自阿根廷司法管轄區內定期和繁重地從事商業、工業、專業、商業、服務或任何其他繁重活動所產生的總收入。各省和布宜諾斯艾利斯市根據活動類型適用不同的税率。

此外,對於轉讓B類股票或美國存託憑證以及在阿根廷某省或布宜諾斯艾利斯市內定期進行此類活動的預期股息,可徵收總流轉税。然而,根據布宜諾斯艾利斯市税法,任何股票交易以及股息感知都免徵總流轉税。

根據阿根廷行政部門、各省和布宜諾斯艾利斯市代表於2017年11月16日達成並於2017年12月21日阿根廷國會批准的《財政共識》(所謂的《財政共識》和/或《共識》)的規定,地方司法管轄區就其職權範圍內的某些税收作出了某些承諾。協商一致僅在與司法管轄區有關的情況下有效。

217

由其立法部門批准協商一致意見的國家,如果沒有批准,則此種效力不得開始。在談到關於總流轉税的共識的影響時,阿根廷各省和布宜諾斯艾利斯市同意對某些企業和某些時期給予豁免並徵收最高税率。

但需要指出的是,阿根廷行政部門、各省和布宜諾斯艾利斯市的代表後來簽署了三項暫停《財政共識》的協議。最近,阿根廷行政部門與除布宜諾斯艾利斯市以外各省的代表簽署了《2021年財政共識》(《2021年財政共識》),其中除其他事項外,商定:(1)對某些活動適用免税和新税率門檻;(2)不適用額外税率,而不適用為這種流轉税確定的税率;(Iii)根據每個司法管轄區確立的程序採取必要措施,以期對因預扣、收款和/或類似行動而產生的未清償餘額的納税人(無論是當地納税人或受多邊公約規則約束的納税人)適用任何流轉税自動退還或補償機制,但前提是每一種情況都滿足某些具體要求;及(Iv)暫停締約方根據先前於2017、2018、2019和2020年簽署的財政共識作出的所有承諾,僅維持執行在簽署《2021年財政共識》之日已遵守的承諾。該等協議僅於其立法機關批准的司法管轄區有效,如未獲批准,則不會生效。B類股份及美國存託憑證的持有人應就持有及出售B類股份及美國存託憑證在有關司法管轄區的特定總流轉税後果諮詢税務顧問。

對貸記銀行賬户的省級税收徵收制度

不同的税務當局(如布宜諾斯艾利斯市、科裏恩特斯市、科爾多瓦省、圖庫曼省、布宜諾斯艾利斯省和薩爾塔省等)建立了徵收總流轉税的制度,適用於在金融實體開立的任何類型和(或)性質的賬户中核實的貸項,包括所有分支機構,無論其所在地在哪裏。這些制度適用於每個司法管轄區税務機關每月提供的清單所列納税人。適用的費率可能會因所涉及的司法管轄區而異。根據這些制度進行的收款應被視為支付總流轉税。請注意,某些法域已將這些制度排除在某些金融交易上。

通過《2021年財政共識》,締約方承諾根據每個司法管轄區確立的程序採取必要措施,以期對因扣繳、收款和/或類似行動產生的未清償餘額的納税人(無論是當地納税人還是受多邊公約規則約束的納税人)適用任何流轉税自動退還或補償機制,但前提是每個案件都滿足某些具體要求。

B類股票和美國存託憑證的持有者應根據所涉司法管轄權證實存在對這些制度的任何排除。

印花税

印花税是一種省級税收,也在布宜諾斯艾利斯市徵收,適用於在阿根廷省級司法管轄區或布宜諾斯艾利斯市或阿根廷省級司法管轄區或布宜諾斯艾利斯市以外但在此類司法管轄區內有效的繁重交易的執行。在布宜諾斯艾利斯市,與CNV正式授權公開發行的股票和其他證券的談判有關的行為或文書,只要是在180天期限內進行的配售,自獲得授權之日起計算,即可免徵印花税。

關於《財政共識》,阿根廷幾乎所有省份和布宜諾斯艾利斯市都承諾,自2019年1月1日起印花税的最高税率為0.75%,自2020年1月1日起為0.5%,自2021年1月1日起為0.25%,並從2022年1月1日起取消印花税。然而,根據第27469號法律《2018財政共識》(於2018年12月4日在《政府公報》上公佈),這一承諾被推遲了一個歷年。《2018年財政共識》僅對其立法部門批准的司法管轄區有效,如果沒有批准,則不應開始生效。然而,後來阿根廷行政部門、各省和布宜諾斯艾利斯市的代表在2019年和2020年簽署了另一項財政共識,其中暫停了2017年財政共識和2018年財政共識。最近,阿根廷行政部門與除布宜諾斯艾利斯市以外各省的代表簽署了《2021年財政共識》,其中商定了《2021年財政共識》, 除其他事項外,(I)訂立最高一般税率為2%,以適用於須繳交此税的行為、合約及經營活動(轉讓房地產、汽車及與獎券及賭博活動有關的個案除外);及(Ii)暫停各方以

218

在過去的2017年、2018年、2019年和2020年財政共識的基礎上,只維持執行在簽署《2021年財政共識》之日已經遵守的承諾。這些協定僅在其立法部門批准這些協定的管轄範圍內有效,如果沒有批准,這種效力將不會開始。

鼓勵B股及美國存託憑證持有人就有關司法管轄區產生的特定印花税後果向税務顧問徵詢意見。

潛在投資者應考慮在相關文件簽署和/或生效時在上述司法管轄區有效的税收後果。

其他税種

對於我們B類股票或美國存託憑證的所有權、轉讓或處置,不適用聯邦遺產税或繼承税。然而,應指出的是,根據阿根廷行政部門與除布宜諾斯艾利斯市以外各省代表簽署的《2021年財政共識》,各方承諾在2022年期間對因這種性質的任何自由轉讓或行為而增加的財富徵税,包括位於其領土內的資產和/或有利於在這些司法管轄區居住的個人或法人實體的行為。提高邊際税率將適用於增加轉移的金額,以賦予税收累進性,包括但不限於繼承、捐贈、遺產和繼承預付款,達到所有意味着遺產免費致富的轉移。

在省一級,布宜諾斯艾利斯省對包括遺產、遺產、捐贈等在內的資產的自由轉移徵收税收。在2022年的納税期間,任何低於或等於P.468,060的無償轉移財產都是免税的。在父母、兒子、女兒和配偶之間轉移的情況下,這一金額增加到1,948,800盧比。徵税金額包括固定部分和基於不同税率的可變部分(從1.6026%到9.5131%不等),根據要轉讓的財產價值和有關各方的親屬關係程度而有所不同。免費傳輸B類股票或美國存託憑證可能需要繳納這項税。

法院税

如果有必要在阿根廷聯邦法院或布宜諾斯艾利斯市法院對我們的B類股票和美國存託憑證提起強制執行程序,將對提交給該等法院的任何索賠金額徵收法院税(目前税率為3.0%)。可以對提交省法院的任何索賠的金額徵收某些法院税和其他税。

來自非合作社或低或零税收管轄區的收入資金

根據第27,430號法律第82條,出於財政目的,凡提及“低税或無税國家”或“非合作國”時,應理解為“所得税法”第19節和第20節所界定的“非合作司法管轄區或低税收或零税收司法管轄區”。

根據《阿根廷所得税法》第19條的定義,不合作司法管轄區是指沒有與阿根廷政府就税務事項交換信息訂立有效的協議或沒有就信息交換訂立寬泛條款以避免國際雙重徵税的條約的國家或司法管轄區。同樣,已生效這類協定但沒有有效遵守信息交流的國家也將被視為不合作。上述條約和協定必須遵守阿根廷共和國承諾的財政事項透明度和信息交流的國際標準。行政部門根據上述標準公佈了一份不合作管轄區名單。從這個意義上説,根據《所得税法》第24條的規定,在前述法律第19條的處置下,下列司法管轄區應被視為不合作:

波斯尼亞和黑塞哥維那;佈雷卡;布基納法索;厄立特里亞;梵蒂岡城國;利比亞;巴布亞新幾內亞獨立國家;多民族玻利維亞國;阿森鬆島;薩克島;聖埃勒拿島;所羅門羣島;密克羅尼西亞聯邦;蒙古;黑山;不丹王國;柬埔寨王國;萊索托王國;斯威士蘭王國;泰王國;湯加王國;約旦哈希姆王國;吉爾吉斯共和國;阿拉伯埃及共和國;阿拉伯敍利亞共和國;阿爾及利亞民主和人民共和國;中非共和國;圭亞那合作共和國;

219

安哥拉、白俄羅斯共和國、博茨瓦納、布隆迪共和國、佛得角、象牙海岸共和國、古巴共和國、菲律賓共和國、斐濟共和國、岡比亞共和國、幾內亞共和國、赤道幾內亞共和國、幾內亞比紹共和國、海地共和國、洪都拉斯共和國、伊拉克共和國、肯尼亞共和國、基裏巴斯共和國、緬甸聯邦共和國、利比裏亞共和國、馬達加斯加、馬拉維共和國、馬爾代夫共和國、馬裏共和國、莫桑比克共和國、納米比亞共和國、尼加拉瓜共和國、帕勞共和國、盧旺達共和國、塞拉利昂共和國;南蘇丹共和國、蘇裏南共和國、塔吉克斯坦共和國、特立尼達和多巴哥共和國、烏茲別克斯坦共和國、也門共和國、吉布提共和國、贊比亞共和國、津巴布韋共和國、乍得共和國、尼日爾共和國、巴拉圭共和國、蘇丹共和國、聖多美和普林西比民主共和國、東帝汶民主共和國、剛果共和國、剛果民主共和國、埃塞俄比亞聯邦民主共和國、老撾人民民主共和國、斯里蘭卡社會主義民主共和國、索馬里聯邦共和國、尼泊爾聯邦民主共和國、加蓬共和國、阿富汗伊斯蘭共和國、伊朗伊斯蘭共和國、毛裏塔尼亞伊斯蘭共和國;孟加拉國人民共和國、貝寧人民共和國、朝鮮民主主義人民共和國、越南社會主義共和國、多哥、坦桑尼亞聯合共和國、阿曼蘇丹國、不列顛海外領土皮特凱恩、亨德森、杜奇和奧埃諾羣島、特里斯坦-達庫尼亞、圖瓦盧和科摩羅的 聯盟。

低或零税收管轄區又被定義為最高企業所得税率低於所得税法第73條第一款規定的最低企業所得税税率60%的國家、地區、司法管轄區、領地、聯繫州或特殊税制。根據所得税法第25條的規定,為了確定所得税法第20條所指的税收水平,必須考慮每個司法管轄區的公司税率合計,無論徵税的政府級別是什麼。反過來,“特別税制”被理解為偏離適用於該國家的一般公司税制並導致實際税率低於一般税制規定的任何法規或具體方案。根據經修訂的第11,683號法律第18.2條下的法律推定,來自非合作社或低或零司法管轄區的收入資金可被視為阿根廷一方不合理的淨值增長,無論所涉業務的性質如何。不合理的淨值增長將被徵收以下税:

所得税將按轉賬金額的110%徵收。
增值税和消費税(如果有)將按資金轉移金額的110%評估。

雖然“流入資金”的概念並不明確,但應將其解釋為任何資金轉移:

(i)來自非合作社或低税或零税管轄區的賬户,或來自在非合作社或低税或零税管轄區以外開立但由位於非合作社或低税或零税管轄區的實體所有的銀行賬户;
(Ii)轉到阿根廷境內的銀行賬户,或轉到阿根廷境外開立但屬於阿根廷一方所有的銀行賬户。

阿根廷當事各方可通過向阿根廷税務機關提供適當證據,證明資金來自阿根廷當事各方或該管轄區內的第三方有效開展的活動,或此類資金以前已申報,從而反駁這一法律推定。

上述摘要並不是對與B類股票或美國存託憑證的所有權或處置有關的所有税務後果的完整分析。鼓勵持有者就每種情況下產生的税收後果諮詢他們的税務顧問。

美國聯邦所得税的考慮因素

本討論描述了購買、擁有和處置B類股票和美國存託憑證的美國持有者(以及在下文“信息報告和備份預扣款”和“FATCA”中規定的範圍內,美國持有者以外的投資者)獲得、擁有和處置B類股票和美國存託憑證的美國聯邦所得税的某些後果。本討論不包含對所有潛在的美國聯邦所得税後果的詳細描述,也不涉及對淨投資收入徵收的聯邦醫療保險税、美國聯邦遺產税和贈與税或任何州、地方或非美國税法的影響。此外,這種討論不適用於某些類別的持有者,例如擁有或被視為擁有所有類別股票10%或以上投票權或總價值10%或以上的人士、證券或貨幣交易商、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、按市值計價的交易商。

220

證券持有者、銀行或其他金融機構、保險公司、免税組織、為美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體(或其中的合夥人)、對替代最低税額負有責任的個人、根據員工股票期權的行使或以其他方式作為補償而獲得B類股票或美國存託憑證的人、與在美國境外進行的貿易或業務有關而持有B類股票或美國存託憑證的人、作為“跨境”或轉換交易中的頭寸持有B類股票或美國存託憑證的人、或作為“合成證券”或其他綜合金融交易一部分的人。由於B類股票或美國存託憑證的收入在適用的財務報表中得到確認而需要加快確認此類收入項目的個人,或具有美元以外的功能貨幣的個人,所有這些人的規則可能與下文描述的規則有很大不同。本討論假設B類股票和美國存託憑證作為美國聯邦所得税的“資本資產”持有。

這次討論的依據是1986年修訂的《國税法》(下稱《税法》)的規定、財政條例、行政裁決和司法權力,所有這些規定都在今天生效。所有這些法律和當局都可能會發生變化,可能會有追溯力。您應根據您的具體情況,就購買、擁有和處置B類股票和美國存託憑證所產生的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢您自己的税務顧問。

就本摘要而言,如果您是B類股票或美國存託憑證的實益擁有人,並且就美國聯邦所得税而言,您是美國公民或美國居民、美國國內公司,或以其他方式就B類股票和美國存託憑證的收入繳納美國聯邦所得税,則您即為美國持有者。

一般來説,如果您是美國存託憑證的實益所有人,出於美國聯邦所得税的目的,您將被視為該美國存託憑證所代表的B類股票的實益所有人,如果您用美國存托股份交換該美國存托股份所代表的B類股票,則不會確認任何收益或損失。

分紅

根據下文“被動型外國投資公司”的討論,就B類股票或美國存託憑證支付的分派總額(包括預扣的任何阿根廷税額)將被視為從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付的股息。由於我們不根據美國聯邦所得税原則對收入和利潤進行計算,因此預計分配通常將作為股息報告給您。您收到的任何股息(包括任何預扣税款)將在您收到股息之日作為外國收入計入您的收入中,或者在ADS的情況下,作為存託機構收到股息的收入計入您的收入。這樣的股息將沒有資格享受美國公司通常可以獲得的股息扣除。以比索或其他非美元貨幣支付的股息將以美元金額計入美國持有者的收入中,計算方法是參考美國持有者收到股息之日的有效匯率,或者在美國存託憑證的情況下,參考存託人收到股息的匯率計算,無論支付實際上是否兑換成美元。如果這樣的股息在收到之日兑換成美元,您一般不應被要求確認股息收入的外幣收益或損失。如果這種股息在收到之日沒有兑換成美元,美國持有者通常將擁有與其在該日的美元價值相等的非美元貨幣的基數。美國持有者通常被要求確認在隨後兑換或以其他方式處置此類貨幣時實現的外幣收益或損失,這些收益或損失將被視為來自美國的普通收入或損失。

如果股息是“合格股息”,某些非公司美國股東收到的股息通常將按較低税率徵税。在適用限制(包括最短持有期要求)的規限下,如(I)美國存託憑證可隨時在美國的既定證券市場買賣,及(Ii)在支付股息的前一年,以及在支付股息的年度內,我們不是被動外國投資公司(“PFIC”)(見下文“-被動外國投資公司”的討論),則就該等美國存託憑證支付的股息將被視為合資格股息。

由於B類股票本身並不在美國交易所上市,因此與非美國存託憑證所代表的B類股票相關的股息通常不會被視為合格股息。B類股票或美國存託憑證的美國持有者應根據自己的特殊情況,就降低股息税税率的可行性諮詢自己的税務顧問。

美國持有者收到的股息通常將構成外國來源收入和美國外國税收抵免的“被動類別”收入。根據美國聯邦所得税法關於外國税收抵免或扣除的限制,任何從B類股票或美國存託憑證的股息中預扣的阿根廷税將被視為有資格抵免美國持有人的美國聯邦所得税責任的外國所得税,如果該税是為了美國聯邦所得税的目的而對美國持有人徵收的(或在美國持有人的選舉中,如果美國持有人已選擇扣除該納税年度的所有外國所得税,則可在計算應納税所得額時扣除)。然而,因阿根廷個人資產税而預扣的金額(如中所述)“—

221

物質阿根廷税收考慮因素“)將不是有資格抵免美國持有者的美國聯邦所得税義務的外國所得税。有關外國税收抵免的規則很複雜,敦促美國持有者就其特定情況下是否可以獲得外國税收抵免諮詢他們的獨立税務顧問。

被動對外投資公司

根據我們過去和預計的收入和資產構成,以及我們資產的估值,我們不認為我們在最近的納税年度是PFIC,我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC,儘管在這方面不能保證。

一般而言,在下列任何課税年度,我們都會成為私人投資公司:

至少75%的總收入是被動收入,或者
我們的資產價值(通常根據季度平均值確定)中至少有50%可歸因於產生或持有用於產生被動收入的資產。

為此目的,被動收入通常包括股息、利息、特許權使用費和租金(特許權使用費和租金除外),這些特許權使用費和租金是在積極開展貿易或業務時獲得的,而不是來自相關人士。如果我們擁有另一家公司至少25%的股票(按價值計算),以確定我們是否為PFIC,我們將被視為擁有我們按比例分享的另一家公司的資產,並獲得我們按比例分享的另一家公司的收入。

我們對我們的PFIC地位的決定在一定程度上是基於某些擬議的美國財政部法規,這些法規尚未生效,未來可能會發生變化。這些條例和美國國税局(“國税局”)的其他行政公告規定了特別規則,以確定銀行業務在積極開展業務過程中獲得的收入的性質,以符合美國國税局的規則。具體地説,這些規則將從事積極開展銀行業務的非美國公司賺取的某些收入視為非被動收入。儘管我們認為我們已經對法規和行政聲明採取了合理的解釋,但不能保證國税局會遵循同樣的解釋。

我們是否是PFIC的決定是每年一次的。因此,由於我們的資產或收入構成的變化,我們可能在本納税年度或任何未來納税年度成為PFIC。此外,由於我們的資產價值可能部分基於我們的B類股票和美國存託憑證的市場價值,我們B類股票和美國存託憑證價格的下降也可能導致我們成為PFIC。如果在任何課税年度內,您持有我們的B類股票或美國存託憑證,您將受到下面討論的特殊税收規則的約束。

如果在任何課税年度,您持有我們的B類股票或美國存託憑證,而您沒有及時做出按市值計價的選擇(如下所述),則您將受到有關該等B類股票或美國存託憑證的出售或其他處置(包括質押)所獲得的任何“超額分派”和任何收益的特別税務規則的約束。於應課税年度收到的分派,如大於在之前三個應課税年度或您持有B類股份或美國存託憑證期間較短的期間收到的平均年度分派的125%,將被視為超額分派。根據這些特殊的税收規則:

超額分派或收益將在您持有B類股票或美國存託憑證的期間按比例分配,
分配給本課税年度的款額,以及在我們是PFIC的第一個課税年度之前的任何課税年度,將被視為普通收入,以及
分配給其他年度的款項將按個人或公司(視何者適用而定)該年度的最高税率繳税,而一般適用於少繳税款的利息費用將按每一該等年度的應得税項徵收。

儘管我們是否為個人私募股權投資公司的決定是每年作出的,但如果您在任何課税年度持有我們的B類股票或美國存託憑證,我們是個人私募股權投資公司,您一般將遵守上述該年度以及您持有B類股票或美國存託憑證的每個後續年度的特別税務規則(即使我們在隨後的年度不符合個人私募股權投資公司的資格)。然而,如果您擁有B類股票或ADS,而我們不再是PFIC,您可能能夠通過以下方式避免PFIC規則的持續影響

222

進行特別選擇以確認收益,就像您的B類股票或美國存託憑證是在我們作為PFIC的最後一個納税年度的最後一天出售的一樣。我們敦促您就這次選舉諮詢您自己的税務顧問。

您可以對您的B類股票或美國存託憑證進行按市值計價的選擇,而不是受上述特別税務規則的約束,前提是該等B類股票或美國存託憑證被視為“流通股”。如果B類股票或美國存託憑證股票定期在“合格交易所或其他市場”(在適用的財政法規的含義內)進行交易,則B類股票或美國存託憑證一般將被視為有價證券。根據現行法律,只要美國存託憑證在紐約證交所進行交易,美國存託憑證的持有者就可以進行按市值計價的選舉,儘管不能保證美國存託憑證將在按市值計價的情況下“定期交易”。紐交所構成了一個合格的交易所。B類股票在BYMA交易,必須滿足某些交易、上市、財務披露和其他要求,才能被視為符合這些目的的合格交易所,並且不能保證B類股票將在按市值計價的選舉中“定期交易”。

如果您做出了有效的按市值計價的選擇,對於我們是PFIC的每個納税年度,您將把年底您的B類股票或美國存託憑證的公平市值超過您調整後的納税基礎的部分作為普通收入計入B類股票或美國存託憑證。您將有權在該年度內扣除您在B類股票或美國存託憑證的調整税基超過其公允市場價值的部分作為普通虧損,但僅限於之前因按市值計價而計入收益的淨額。您在B類股票或美國存託憑證中的調整計税基準將增加任何收入包含的金額,並減去按市值計價規則下的任何扣除金額。此外,在我們是PFIC的一年內出售或以其他方式處置您的B類股票或美國存託憑證時,(I)任何收益將被視為普通收入,(Ii)任何虧損將被視為普通虧損,但僅限於先前計入的收益淨額。

如果您做出按市值計價的選擇,它將在作出選擇的納税年度和隨後的所有納税年度有效,除非B類股票或美國存託憑證不再在合格交易所或其他市場定期交易,或美國國税局同意撤銷選擇。建議您諮詢您的税務顧問,瞭解按市值計價的選擇是否可行,以及在您的特定情況下進行選擇是否明智。

或者,個人私募股權投資公司的股票持有人有時可以通過選擇將個人私募股權投資公司視為守則第1295條規定的“合格選舉基金”來規避上述特殊税務規則。但是,此選項對您不可用,因為我們不打算遵守允許您進行此選擇所需的要求。

如果在任何課税年度,您持有我們的B類股票或美國存託憑證,並且我們的任何非美國子公司也是PFIC,則就PFIC規則的適用而言,您將被視為擁有一定比例的較低級別PFIC的股份(按價值計算)。您將沒有資格就任何較低級別的PFIC進行上述按市值計價的選擇。我們敦促您諮詢您的税務顧問,瞭解如何將PFIC規則應用於我們的任何子公司。

如果您在我們被歸類為PFIC的任何一年持有我們的B類股票或美國存託憑證,您通常需要提交IRS表格8621。如果我們在任何課税年度被視為PFIC,請向您的税務顧問諮詢持有我們的B類股票或ADS所產生的美國聯邦所得税後果。

出售或其他處置

在出售或以其他方式處置B類股票或美國存託憑證後,美國持有者將為美國聯邦所得税目的確認收益或虧損,其金額等於出售B類股票或美國存託憑證所實現的金額的美元價值與美國持有者在B類股票或美國存託憑證中以美元確定的納税基礎之間的差額。根據上文“被動型外國投資公司”的討論,該等損益一般為資本損益,若持有B類股份或美國存託憑證超過一年,則為長期資本損益。美國持有者抵消資本損失與普通收入的能力是有限的。非公司美國持有者確認的長期資本收益可能會按優惠税率徵税。任何收益或損失通常都是出於外國税收抵免目的而來自美國的收益或損失。因此,美國持有者可能沒有資格就出售或以其他方式處置B類股票或美國存託憑證而徵收的任何阿根廷税收穫得外國税收抵免,除非此類抵免可用於(受適用的限制)抵扣被視為來自外國的其他收入的應繳税款。然而,根據最近發佈的財政部法規,這些法規適用於從2021年12月28日或之後開始的應税年度支付或應計的税款,任何此類阿根廷税通常都不是有資格獲得外國税收抵免的外國所得税(無論美國持有人可能擁有來自外國的任何其他收入)。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。

223

對外金融資產報告

某些美國持有者如果在納税年度的最後一天擁有總價值超過50,000美元或在納税年度內任何時候擁有總價值超過50,000美元的“特定外國金融資產”,通常需要與他們的納税申報單一起提交關於這些資產的信息聲明,目前的納税申報單是8938表。“指定的外國金融資產”包括在非美國金融機構持有的任何金融賬户,以及由非美國發行人發行的非金融機構賬户持有的證券(包括B類股票和美國存託憑證)。較高的報告門檻適用於某些居住在國外的個人和某些已婚個人。條例將這一報告要求擴大到某些實體,這些實體被視為已形成或被利用,根據某些客觀標準在特定外國金融資產中持有直接或間接權益。沒有報告所需信息的美國持有者可能會受到鉅額處罰。此外,納税評估的訴訟時效將全部或部分暫停執行。潛在投資者應就這些規則在投資B類股票和美國存託憑證時的適用情況諮詢他們自己的税務顧問,包括將這些規則適用於他們的特定情況。

信息報告和備份扣繳

在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付的B類股票或美國存託憑證的出售或其他處置所支付的股息和收益一般將受到信息報告的約束,除非美國持有人被視為豁免接受者,也可能受到備用扣繳的約束,除非美國持有人(I)提供正確的納税人識別號碼並證明其不受備用扣繳的約束,或(Ii)以其他方式確立備用扣繳豁免。備用預扣不是附加税。只要持有人及時向美國國税局提供所需信息,任何扣繳的金額都可以作為退款或抵免持有人的美國聯邦所得税義務。

非居民外國人個人、外國公司或外國財產或信託的持有人可能被要求遵守認證和身份識別程序,以確定其免於信息報告和備用扣留。

FATCA

我們已與美國國税局達成協議,自2014年4月24日起生效,根據該協議,我們同意遵守《守則》第1471至1474節以及根據其頒佈的法規(通常稱為《外國賬户税務合規法》或《FATCA》)的某些盡職調查、信息報告和預扣義務。因此,被視為擁有由我們維護的“美國賬户”的投資者可能被要求提供有關該投資者(或B類股票或美國存託憑證的相關實益所有人)的某些信息,包括有關該投資者及其直接和間接所有人的身份的信息和税務文件,我們可能被要求向美國國税局報告這些信息。然而,金融機構發行的股票或其他股權或債務工具如果在成熟的證券市場上定期交易,則不被視為美國賬户。我們預計B類股和美國存託憑證將得到這樣的待遇。此外,美國賬户通常不包括非投資實體的金融機構(如我們)的股權工具。

此外,在未來的指導下,B類股票和美國存託憑證的支付可能需要繳納高達30%的預扣税,這是適用於外國“直通支付”的規則。實施這一規則的條例尚未通過或提出,美國國税局表示,任何此類條例在關於這一問題的最終條例公佈兩年後的日期之前都不會生效。FATCA特別複雜,目前它對阿根廷金融機構的應用還不確定。儘管我們已經在美國國税局登記,並相信我們遵守了FATCA對我們施加的義務,但目前還不清楚我們未來能夠在多大程度上遵守FATCA。B類股票或美國存託憑證的每個持有人應諮詢其自己的税務顧問,以獲得關於FATCA的更詳細的解釋,並瞭解FATCA在其特定情況下可能如何影響每個持有人。

項目10.F股息和支付代理人

不適用。

項目10.G專家的發言

不適用。

224

第10.H項展示的文件

我們根據美國證券交易委員會適用於外國私人發行人的規則和規定向美國證券交易委員會提交報告,包括Form 20-F年度報告和其他信息。和我們一樣,外國私人發行人必須通過電子方式向美國證券交易委員會備案。我們以電子方式提交的任何文件都可以通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上向公眾開放:http://www.sec.gov/.

第10.I項附屬信息

不適用。

項目11.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險

市場風險是指由於利率、匯率和其他利率或價格等金融市場變量的波動而產生的損失風險。這一風險是借貸、貿易和投資業務的結果,主要包括利率風險和外匯風險。

我們的市場風險主要來自我們作為金融中介的能力。

風險管理委員會負責批准和修訂我們的市場風險政策。

風險管理委員會使用風險地圖詳細解釋Banco Supervielle S.A.交易部門有權結清的交易。風險圖還描述了某些產品的頭寸的最大金額、在特定時間段內如果投資組合保持不變(VaR限制),在該特定時間段內接受的最大損失金額(“止損”)和最大預期損失(給定可信區間)。它的結構是根據我們的組織結構圖確定不同的投資金額,其中財務經理擁有最高的授權金額。除了Banco Supervielle S.A.的風險外,還有一套額外的指標確定了Grupo Supervielle與其子公司合併後的市場風險。作為補充,信用委員會與所有金融交易對手建立信用風險限額。我們的金融風險部對遵守風險地圖中設定的限制進行日常控制。在需要例外的情況下,交易部門必須向首席執行官申請授權,同時向資產和負債委員會和風險管理委員會通報所有事態發展。此外,風險管理委員會授權利率、匯率、通脹和期限失衡風險方面的風險水平。資產與負債委員會負責每兩週監督我們的市場風險政策的遵守情況。

在每月會議期間,董事會獲悉資產負債委員會通過的各項決議,包括:流動性風險、市場風險、外幣風險和利率風險管理。

我們每天評估、升級和改進市場風險衡量和控制。為了衡量交易組合中的重大市場風險,我們在內部模型中使用了風險價值方法,即“VaR”。這一方法以統計方法為基礎,考慮到可能導致其投資組合價值變化的許多變量,包括利率、匯率、證券價格、波動性以及它們之間的任何相關性。VaR是對市場狀況合理可能的不利變化可能產生的潛在損失的估計。它表示在特定的時間段內(給定一個可信區間)預期的最大損失量,或者如果該投資組合在該時間段內保持不變,則為“時間範圍”。

雖然所有VaR模型都是前瞻性的,但它們都是基於過去的事件,並取決於可用市場數據的質量。因此,我們的VaR模型的質量受到持續監控。根據計算,對於交易賬簿,VaR是在一個尾部99%的可信區間內,對給定投資組合在10天時間範圍內的預期最大市值損失的估計。我們假設10天的持有期和2.32標準差的不利市場走勢作為風險衡量和比較的標準。有關本公司風險管理的其他資料載於經審核綜合財務報表附註27。

下表顯示了我們2021年、2020年和2019年合併交易組合的市場風險資本要求的巴塞爾標準化方法(以千比索為單位):

225

    

2021

    

2020

    

2019

最低要求

596,635

266,158

420,303

極大值

 

1,417,841

 

871,084

 

1,167,047

平均值

 

1,054,934

 

544,104

 

806,767

截至12月31日,

 

965,159

 

832,843

 

517,306

為了把握好的交易機會,我們有時會增加風險;但在不確定時期,我們也會降低風險。

利率風險

中央銀行信息通報“A”6397修訂了中央銀行評估與利率風險敞口有關的資本需求的方法,使其方法適應國際最佳做法。儘管利率風險並不直接屬於一級資本要求的一部分,但只要銀行達到“異類銀行”的地位,就可能出現這種情況。“離羣點銀行”測試比較了在一組規定的利率衝擊情景下,銀行的ρ前夕與其一級資本的15%。一級資本要求將增加超過銀行ρ前夕超過其一級資本的15%。因此,金融機構監管局繼續審查這類風險,並確定在超過預定門檻或發現明確證據表明對這類風險管理不當的情況下,是否需要增加監管資本。此外,中央銀行確定有必要衡量利率風險,考慮到兩個方面:a)利率波動對銀行資產、負債和表外項目基本價值的影響,從而影響其經濟價值;b)對淨利息收入的影響。為了解決第一個維度,央行建立了一個標準化框架,考慮了銀行ρ前夕六種不同衝擊情景的影響。為了評估對淨利息收入的影響,該行必須利用其內部衡量系統。見“項目4.B.業務概述--流動性和償付能力要求”。

我們將利率風險定義為實體的財務收入和經濟價值因市場利率波動而發生變化的風險。以下是導致此風險的已知因素:

資產、負債和表外持有量到期日和調整日的差異;
關於本地利率、外國利率和CET的可預見性、演變和波動性;
在調整具有類似重估特徵的工具的資產和負債率時,由於不完全相關而產生的基本風險;以及
實體持有的特定資產、負債和表外承諾的隱含期權。

本行及宮內節育器均採用審慎的利率風險策略,使其在正常及不利的市況下均能信守承諾,並維持所需的收入及資本水平。

利率風險管理模型--標準化框架

世行和宮內節育器在其利率風險管理模型中納入了利率缺口。這一辦法分析了財務報表和財務報表外項目重新評估期之間的資產和負債利率之間的不匹配情況。其結果是財務報表結構的基本表示,允許檢測不同時期的利率風險集中。這也被用來估計利率低於財務邊際(NIM-EAR法)和實體經濟價值(MVE-VaR法)之外的潛在影響。

每一份財務報表和財務表外明細項目都按其到期日進行分類。對於沒有到期日的資產/負債管理賬户,使用內部分析方法來確定可能的到期日和敏感性。

資產負債管理委員會負責監督利率風險管理,各財務管理團隊負責執行。風險管理小組和財務規劃小組負責監測合規情況,執行風險管理戰略,併發布定期報告。

226

利率風險資本要求

通過使用MVE-VaR內部模型,使用三個月的持有期和99%的可信區間,銀行評估了與利率風險相關的最低資本要求。這一量化模型考慮了我國證券化風險所需的經濟資本。然後將結果與應用標準化框架獲得的結果進行比較,因為所產生的資本需求數字越高。在宮內節育器的情況下,通過採用適用於宮內節育器大小的實體(“C”類銀行)的地方法規,通過應用標準化框架直接計算資本需求。下圖顯示了世行在上述標準化框架下2021年、2020年和2019年的利率風險數字(單位:千比索):

    

2021

    

2020

    

2019

最低要求

660,002

276,720

576,366

極大值

 

1,138,229

 

1,431,982

 

1,326,483

平均值

 

868,948

 

753,508

 

908,595

截至12月31日,

 

902,072

 

1,431,982

 

838,372

世界銀行和宮內節育器的綜合缺口頭寸是指計息資產和計息負債的錯配。下表顯示了世行和宮內節育器對正利差的綜合敞口,以比索為單位:

    

2021年12月31日剩餘期限

 

超過5個

 

    

0-1歲

    

1-5年

    

年份

    

總計

 

(以千比索為單位,百分比除外)

 

生息資產

  

  

  

  

 

投資組合(1)

84,475

 

4,391

 

 

88,866

對非金融公共部門的貸款(2)

21

 

 

 

21

對私營部門和金融部門的貸款(2)

109,425

 

19,616

 

3,394

 

132,435

融資租賃應收賬款

1,279

 

3,458

 

173

 

4,910

其他資產

68,528

 

181

 

48,190

 

116,899

生息資產總額

263,728

 

27,646

 

51,757

 

343,131

有息負債

 

 

 

  

儲蓄

82,436

 

 

90,721

 

173,157

定期存款

87,068

 

5

 

 

87,073

非附屬票據

 

 

 

對金融機構的負債

1,302

 

178

 

 

1,480

其他負債

16,750

 

 

10,359

 

27,109

計息負債總額

187,556

 

183

 

101,080

 

288,819

資產/負債差距

76,173

 

27,462

 

(49,324)

 

54,311

累計資產/負債缺口

76,173

 

103,635

 

54,311

 

累計敏感度差距佔總生息資產的百分比

28.9

%  

374.9

%  

(95.3)

%  

(1)包括政府證券和中央銀行發行的票據。
(2)貸款金額是在扣除貸款損失準備之前説明的。

下表顯示了該行對外幣利差的綜合敞口:

2021年12月31日剩餘期限

 

超過5個

 

    

0-1歲

    

1-5年

    

年份

    

總計

 

 

(以千比索為單位,百分比除外)

外幣生息資產

 

  

 

  

 

  

 

  

投資組合(1)

 

567

 

23

 

98

 

688

對非金融公共部門的貸款(2)

 

 

 

 

對私營部門和金融部門的貸款(2)

 

7,707

 

3,651

 

(1,292)

 

10,066

融資租賃應收賬款

 

436

 

349

 

(162)

 

623

其他資產

 

7,078

 

 

16,910

 

23,988

生息資產總額

 

15,788

 

4,023

 

15,554

 

35,365

外幣計息負債

 

 

 

 

  

儲蓄

 

21,900

 

 

3,837

 

25,737

定期存款

 

5,825

 

 

 

5,825

227

附屬票據

 

 

 

 

對金融機構的負債

 

6,470

 

 

 

6,470

其他負債

 

1,377

 

294

 

132

 

1,803

計息負債總額

 

35,572

 

294

 

3,969

 

39,835

資產/負債差距

 

(19,784)

 

3,729

 

11,585

 

(4,470)

累計資產/負債缺口

 

(19,784)

 

(16,055)

 

(4,470)

 

累計敏感度差距佔總生息資產的百分比

 

(125.3)

%  

(399)

%  

(29)

%  

(1)包括政府證券和中央銀行發行的票據。
(2)貸款金額是在扣除貸款損失準備之前説明的。

外幣風險

風險管理委員會負責根據市場情況決定任何時候應維持的外幣淨頭寸,並定期進行監測。

有關外幣風險的政策適用於我們子公司的層面。我們的外匯風險主要來自我們作為金融中介機構的運作。

自2003年5月以來,考慮到所有以美元計價的資產和負債,美元的波動已被列為計算市場風險要求的風險因素。截至2021年12月31日,銀行應承擔外幣風險的綜合淨資產外幣頭寸為5.332,557,491盧比,截至該日期,這一頭寸產生了426,604,599盧比的市場風險資本金要求。

流動性風險

有關流動性風險的政策適用於我們子公司的層面。我們的流動性風險主要來自銀行和宮內節育器的操作。我們的其他子公司也面臨流動性風險,這一風險並不大。

世界銀行和宮內節育器將流動性風險定義為由於意外的流動性需求而不得不支付額外財務成本的風險。這一風險源於銀行持有的資產和負債的數額和到期日的差異。流動性風險有兩種類型:

融資流動性風險,這是由於無法以市場價格獲得確保流動性所需的資金,主要是由於市場對世行和宮內節育器的看法。
市場流動性風險,指銀行或宮內節育器不能以市價交易其在一項或多項資產上的頭寸,這是由兩個因素引起的:
o資產流動性不足,不能在二級市場交易;以及
o資產交易市場的變化。

為了管理流動性風險,世行和宮內節育器將重點放在流動性來源上。世界銀行依賴於某些金融產品,這些產品可以在流動性不足的極端情況下提供快速的流動性來源。為此,世行依賴於對兩個核心指標--LCR和NSFR的控制。第一個評估着眼於短期,旨在評估在30天的壓力情景下,是否有足夠的流動資產來滿足存款和其他負債的提取。與此同時,NSFR旨在通過創造激勵措施,鼓勵銀行以更穩定的資金來源持續為其活動提供資金,從而在更長的時間範圍內促進韌性。

世行和宮內節育器依靠一套指標,使它們能夠檢測並採取措施防止潛在的流動性風險。世行和宮內節育器的一套指標和風險限制由風險管理團隊制定,並經董事會批准。這些指標不斷受到風險管理委員會的監控。

風險管理委員會負責協調和監督流動性風險的識別、衡量和監測。資產和負債委員會制定戰略,以便進行充分的流動性風險管理。資產和

228

負債委員會依賴銀行內部的幾個不同部門來制定和執行這些戰略,從發佈報告和風險管理建議到監測對既定限額的遵守情況。

操作風險

我們將運營風險定義為由於人員、系統或外部事件導致內部流程不充分或失敗而造成損失的風險。該定義包括法律風險,但不包括戰略和聲譽風險。法律風險可由內部或外部事件引起,包括因不遵守合同或監管義務而產生的制裁、處罰或其他經濟後果。

我們相信,我們是阿根廷操作風險管理框架設計的先驅,重點放在風險識別、風險管理政策和我們的組織模式上。我們根據中央銀行確立的要求、巴塞爾協議和國際最佳做法調整了我們的框架。銀行的操作風險管理流程由一名通訊員監督,並由風險網絡協助,每個分行和服務中心都有一名代表負責監測風險。代理機構向操作風險部報告,確保銀行的整個網絡協同工作,監測操作風險。

操作風險度量模型

風險管理程序的基礎是遵守幾個階段,旨在評估銀行對操作風險事件的脆弱性,將操作風險降至最低。這一方法使世界銀行能夠更好地瞭解其業務風險概況,並採取必要措施應對任何脆弱性。這些階段分為:

通過實施風險控制自我評估模型來識別操作風險,該模型適用於銀行的每一個流程和IT資產。
通過建立風險等級、評估控制機制的有效性和確定銀行每一流程和信息技術資產的剩餘風險來衡量和評估操作風險。
通過實施旨在將風險維持在董事會確定的水平內的行動計劃和戰略而產生的緩解。
進行監測,以迅速發現和解決管理操作風險的政策、流程和程序中的缺陷,並確保不斷改進。
建立一個數據庫,以便將操作風險事件的頻率和影響與風險控制自我評估模式進行比較,從而記錄與操作風險有關的事件和損失。
本行及本集團其他附屬公司(主要為宮內節育器)設有操作風險委員會,負責執行操作風險政策,並監察影響不同公司的操作風險及操作風險事件。此外,操作風險委員會向最高管理層、風險管理委員會和董事會發布報告。

世行和宮內節育器通過兩種不同的模型在內部評估其關於操作風險的最低資本要求:

Banco Supervielle:採用了一個模型,該模型計算(I)預期和意外損失,(Ii)VaR(99.9%可信區間)減去操作風險的會計預測,以及(Iii)彌補預期和意外損失所需的最低資本。使用的持有期為一年。
宮內節育器直徑:通過應用標準化框架,採用適用於宮內節育器大小實體的地方法規,直接計算資本需求。

229

第12項.除股權證券外的證券説明

項目12.A債務證券

不適用。

項目12.B認股權證及權利

不適用。

項目12.C其他證券

不適用。

項目12.D美國存托股份

費用及開支

我們的美國存託憑證持有人一般應按照以下時間表向託管機構支付費用:

存放或提取股份的人或
美國存托股份持有者必須支付:

    

用於:

每100張美國存託憑證$5(或以下)(不足100張美國存託憑證之數)

美國存託憑證的發行,包括因股份或權利的分配或為提取目的而註銷美國存託憑證的其他財產,包括在存款協議終止的情況下

每個美國存托股份5美元(或更少)

對美國存托股份持有者的任何現金分配

相當於向您分發的證券是B類股票並且B類股票已存放用於發行美國存託憑證的情況下應支付的費用

分發給已存放證券持有人的證券(包括權利),該證券由託管機構分發給美國存托股份持有人

每歷年每個美國存托股份5美元(或更少)

託管服務

註冊費或轉讓費

當您存入或提取股票時,將我們股票登記冊上的股票轉移到或從託管人或其代理人的名義轉移和登記

寄存人的開支

將外幣兑換成美元的電報、電傳和傳真(如存款協議中有明確規定)

託管人或託管人必須為美國存托股份相關的任何美國存託憑證或股票支付的税款和其他政府費用,例如股票轉讓税、印花税或預扣税

必要時

託管人或其代理人因支付已交存證券的利息而產生的任何費用

必要時

託管機構直接向存放股票或為提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交出美國存託憑證的費用。託管機構收取向投資者進行分配的費用,方法是從分配的金額中扣除這些費用,或通過出售部分可分配財產來支付費用。託管機構可通過從現金分配中扣除或直接向投資者收取託管服務年費或通過

230

向賬簿錄入系統收取代表他們的參與者的賬户。託管銀行可通過從應付給美國存托股份持有人的任何現金分配(或出售一部分證券或其他可分配財產)中扣除有義務支付這些費用的現金來收取費用。保管人一般可以拒絕提供吸引費用的服務,直到支付這些服務的費用為止。

託管銀行可能會不時向我們付款,以償還我們因建立和維護美國存托股份計劃而產生的費用和開支,免除託管銀行向我們提供的服務的費用和開支,或分享從美國存托股份持有人那裏收取的費用收入。我們美國存託憑證的託管銀行是紐約梅隆銀行(“託管銀行”)。2021年,託管人償還了13,209美元的費用。保管人在履行保管人協議項下的職責時,可以使用保管人所有或與保管人有關聯的經紀人、交易商、外幣或其他服務提供者,這些服務提供者可以賺取或分享費用、利差或佣金。

託管機構可以自己或通過其任何附屬公司兑換貨幣,在這種情況下,託管機構作為自己賬户的委託人,而不是代表任何其他人擔任代理人、顧問、經紀人或受託人,並賺取收入,包括但不限於交易價差,將為自己的賬户保留。除其他事項外,這筆收入是根據存款協議規定的貨幣兑換匯率與託管銀行或其關聯公司在為自己的賬户買賣外幣時收到的匯率之間的差額計算的。託管銀行不表示在存款協議下的任何貨幣兑換中使用或獲得的匯率將是當時可以獲得的最優惠匯率,或者確定該匯率的方法將對美國存托股份持有人最有利,但受制於託管銀行在存款協議下的義務。用於確定貨幣兑換中使用的匯率的方法可根據要求提供。

第二部分

項目13.拖欠股息和拖欠股息

沒有。

項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用

沒有。

項目15.控制和程序

(A)披露控制和程序。

我們維持修訂後的《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序。我們對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這些控制和程序旨在確保在我們根據交易法提交或提交給美國證券交易委員會(經修訂)的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。我們的首席執行官兼首席財務官的結論是,截至本年度報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,可以為其可靠性提供合理的保證。儘管我們的披露控制和程序卓有成效,但由於其固有的侷限性,這些披露控制和程序不能絕對保證實現其目標。披露控制和程序是涉及人的勤奮和合規的過程,容易出現判斷錯誤。由於這些限制,存在我們的披露控制和程序可能無法及時防止或發現重大錯誤陳述的風險。

(B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告。

1)我們的管理層負責為我們和我們的合併子公司建立和維護足夠的財務報告內部控制。財務報告的內部控制在經修訂的《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中被定義為由我們的主要高管和主要財務官設計或在其監督下,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據適用的公認會計原則對財務報告的可靠性和綜合財務報表的編制提供合理保證。內部控制和程序是涉及人的勤奮和合規的過程,容易出現判斷錯誤。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。此外,任何評估的預測

231

未來期間的有效性可能受到以下風險的影響:由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
2)管理層評估了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在《2013年內部控制--綜合框架》中提出的標準。
3)根據我們的評估,我們和我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。

(c)註冊會計師事務所的認證報告。

普華永道會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所,已審計了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性,這一點在我們的合併財務報表報告中有所説明。

請參閲本年度報告中包含的獨立註冊會計師事務所的報告,以獲取我們的註冊會計師事務所關於我們財務報告內部控制有效性的認證報告。

(d)截至2021年12月31日的年度內財務報告內部控制的變化。

於本年報所涵蓋期間,本公司對財務報告的內部控制並無任何重大影響或合理地可能會對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的任何變化。

第16項。[已保留]

項目16.審計委員會財務專家

我們的董事會已經確定Laurence Nicole Mengin de Loyer夫人是審計委員會的財務專家。根據《交易法》第10A-3條,洛耶夫人是獨立的董事。

項目16.B《道德守則》

我們已經通過了適用於我們所有員工的道德準則,該準則發佈在我們的網站上:https://s26.q4cdn.com/426641508/files/doc_downloads/corporate_governance/Code-of-ethics.pdf.我們在截至2019年12月31日的一年中更新了我們的道德準則,自2020年1月1日起生效。我們的道德守則的更新,除其他外,引入了關於使用社交媒體以及僱員舉報腐敗行為的責任和義務的準則。在這次更新中,指定合規部(而不是人力資源部)負責《守則》的業務管理和傳播。此外,在截至2021年12月31日的一年中,我們沒有對我們的道德準則給予任何豁免。

我們還採取了以下政策:(I)投資者溝通、保密和內幕交易信息,(Ii)利益衝突,(Iii)關聯方交易,(Iv)旅行和禮物政策,以及(V)防止腐敗的誠信計劃。這些政策發佈在我們的網站www.gruposupervielle.com/English/Corporate-Governance/Corporate-Governance-policies/default.aspx.上

本年度報告中包含或可通過我們的網站獲取的信息不包含在本年度報告中,也不應被視為本年度報告的一部分。

232

項目16.C首席會計師費用和服務

下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所向我們及其子公司開出的總金額,普萊斯·沃特豪斯公司,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度內。

    

2021

    

2020

 

(單位:千比索)

審計費

 

159,191

 

157,327

審計相關費用

 

1,484

 

3,264

税費

 

1,406

 

所有其他費用

 

6,989

 

7,204

總計

 

169,070

 

167,795

審計費根據國際財務報告準則的要求,普華永道為審計和有限審查Grupo Supervielle的合併年度和季度財務報表而提供的專業服務的費用,以及通常與法定和監管備案相關的服務。

審計相關費用包括普華永道公司提供的與我們的財務信息相關的認證、審查和驗證服務以及提供與特別報告相關的服務的專業服務費用。

税費與納税義務相關的税務合規和諮詢服務的費用。

所有其他費用包括上述每一會計年度在“審計費用”、“審計相關費用”和“税費”項下報告的服務以外的專業服務的費用。

審計委員會預審政策和程序

根據美國證券交易委員會關於審計師獨立性的要求,審計委員會在審計師服務開始之前預先批准這項服務。審計委員會在聘用前評估要進行的工作的性質和範圍以及此類工作的費用。

審計委員會已授權其主席對審計師服務部門進行預先核準。主席關於預先核準一項服務的決定將在下一次預定會議上提交審計委員會。

本集團的財務總監或獲財務總監轉授其責任的任何其他人士負責要求審計委員會預先批准外聘核數師的服務。審批請求必須附有審計師的聘用建議書,説明將提供的服務和估計費用。

對於與審計或税務無關的服務,需要此類服務的部門必須證明審計師應提供此類服務的理由,並必須獲得審計師的聘用建議書,説明服務、估計費用以及如有必要,審計師為保持其獨立性而應採取的預防措施。該部門必須將上述信息發送給CFO,如果CFO同意,CFO將向審計委員會提交相關請求。

外部審計師用於非審計和非税務相關服務的費用不得超過總審計師費用的15%。

年度股東大會指定外聘審計師。

第16.D項豁免審計委員會遵守上市標準

不適用。

233

項目16.發行人和關聯購買人購買股權證券

沒有。

第16.F項註冊人認證會計師的變更

沒有。

項目16.G公司治理

紐約證券交易所公司治理規則

根據紐約證交所的規定,與美國國內發行人相比,外國私人發行人受到的公司治理要求更有限。作為一家外國私人發行人,我們必須遵守四條主要的紐約證券交易所公司治理規則:(1)我們必須有一個審計委員會,符合規則10A-3的獨立性要求,但特定的例外情況除外;(2)我們的首席執行官必須在任何高管意識到任何不符合適用的紐約證券交易所公司治理規則的行為後,立即以書面形式通知紐約證券交易所;(3)我們必須根據紐約證券交易所公司治理規則的要求,向紐約證券交易所提供年度和臨時書面確認;以及(4)我們必須簡要描述我們的公司治理做法與美國公司按照紐約證券交易所上市標準所遵循的公司治理做法之間的任何重大差異。下表簡要介紹了我們的公司治理實踐與適用於美國國內公司的紐約證券交易所公司治理規則之間的重大差異。

部分

    

紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則

    

我們的方法

303A.01

 

上市公司必須有過半數的獨立董事。“受控公司”不需要遵守這一要求。

 

無論是阿根廷法律還是我們的章程都不要求我們擁有多數獨立董事。然而,根據阿根廷資本市場法第109條,我們的審計委員會必須由至少三名董事會成員組成,其中獨立董事佔多數;因此,我們必須至少有兩名獨立董事。根據《交易所法案》,我們的審計委員會由三名獨立董事組成。

 

 

 

 

 

234

部分

    

紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則

    

我們的方法

303A.02

 

這一部分確立了確定董事獨立性的一般標準。除非董事會肯定地確定董事與上市公司沒有實質性關係(無論是直接還是作為與該公司有關係的組織的合夥人、股東或高級管理人員),並強調所關注的是獨立於管理層,否則任何董事都不具有獨立的資格。董事會還被要求根據具體情況,就每個董事的獨立性或缺乏獨立性發表意見。
(2)此外,在肯定任何董事在上市公司董事會薪酬委員會任職的獨立性時,董事會必須考慮與確定董事是否與上市公司有關係而對董事在薪酬委員會成員的職責方面獨立於管理層的能力至關重要的所有具體因素,包括但不限於:(A)該董事的薪酬來源,包括上市公司向該董事支付的任何諮詢費、諮詢費或其他補償費;及(B)該董事是否與該上市公司、該上市公司的附屬公司或該上市公司的附屬公司有聯繫。(B)此外,董事在以下情況下不是獨立的:

 

根據中國證券交易所規則,在某些情況下,董事不被視為獨立,包括在以下情況:(A)董事在當選時通過先前存在的關係也是母公司或屬於發行人同一經濟集團的另一家公司的董事會成員,或者如果所述關係在緊接過去三年內已不復存在;(B)與該公司或其任何股東直接或間接“重大參與”,或者與股東也直接或間接“顯著參與”的公司有關聯;或(C)與某公司有任何專業關係,或身為某公司的成員,而該公司經常維持有重大性質及規模的專業關係,或從有直接或間接“重大參與”的發行人或其股東,或與股東亦有直接或間接的“重大參與”的公司收取酬金或費用(作為董事業績的報酬除外)。此禁令包括:(A)獲委任為董事的發行人或任何有“重大參與”的公司;(B)直接或間接擁有發行人或其股東5%或以上有投票權的股份及/或股本;(E)直接或間接向公司或其股東直接或間接“有重大參與”,定期直接或間接出售及/或提供貨品及/或服務(與c節所述不同);及(F)直接或間接“有重大參與”, 報酬高於其董事會成員的報酬。這一禁令包括他或她被任命為董事之前的最後三年內建立的商業關係;

 

 

答:董事現在是或曾經是上市公司、其母公司或合併後的子公司的僱員或直系親屬在過去三年內是或曾經是該上市公司、其母公司或合併後的子公司的高管。擔任臨時董事長、首席執行官或其他高管,不應取消董事被視為獨立的資格;

 

(F)從發行人、其母公司和其所屬同一集團的其他公司以及其中任何一家公司的主要行政人員那裏收到資金的非營利組織的董事、管理人、管理人或主要行政人員,資金數額超過國際金融基金會第30/2011號決議及其修正案第12條第一節所述的數額;

 

 

 

 

 

235

部分

    

紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則

    

我們的方法

 

 

B.董事在過去三年內的任何12個月內從上市公司、其母公司或合併子公司獲得或有直系親屬從上市公司、其母公司或合併子公司獲得超過12萬美元的直接補償,但不包括董事和委員會費用以及養老金或其他形式的先前服務的遞延補償(前提是此類補償不以繼續服務為條件);C.(I)董事是上市公司內部或外部審計師事務所的現任合夥人或僱員;(Ii)董事有現任合夥人的直系親屬;(Iii)董事有一名現任僱員並親自參與該公司審計的直系親屬;或(Iv)該董事或其直系親屬在過去三年內曾是該商號的合夥人或僱員,並在該段時間內親自參與該公司的審計工作;D.該董事或其直系親屬現正受僱或曾受僱為另一間公司的高管,而該另一間公司的任何現任高管亦同時擔任或任職於該公司的薪酬委員會;E.董事是指在過去三個會計年度中,向上市公司、其母公司或合併子公司支付或收到的財產或服務款項超過100萬美元,或該公司合併毛收入的2%的公司的現任員工,或直系親屬是現任高管。

 

(G)從同一經濟集團的一家或多家公司收受董事支付的任何款項,包括參與計劃或股票期權計劃,但以董事身份支付給他或她的報酬除外;(D)作為公司股東按d)節的規定支付的股息和與e)節所列對價相應的股息;。(H)擔任發行人、其母公司或屬於同一經濟集團的另一家公司的董事董事會成員十年以上。如果上述關係在過去三年內不復存在,將恢復獨立狀態;(1)配偶或法律承認的伴侶,根據上述標準,如果他們是董事會成員,將不會是獨立的人的第三級親屬關係或第二級親緣關係;根據中國證券交易所規則,董事在被任命後,有上述情形之一的,必須立即向發行人報告,發行人必須在事件發生或得知情況後立即通知中國證券交易所和其在其上市的授權市場。在所有情況下,上述獨立性標準中提到的“重大參與”將被視為指持有至少5%的股本和投票權的個人,或如果他們有權按股份類別選舉一名或多名董事或擁有與公司或其母公司的政府和行政管理有關的其他股東協議的較小金額的個人。根據CNV規則,我們必須在投票表決任命任何董事之前,向股東大會報告, 這類董事究竟是“獨立的”還是“非獨立的”。

303A.03

 

上市公司的非管理層董事必須在沒有管理層的情況下定期召開執行會議。

 

阿根廷法律和我們的章程都不要求召開這樣的會議,我們也不舉行非管理層董事會議。然而,阿根廷公司法規定,董事會應至少每三個月召開一次會議,根據我們的章程,只要董事長認為有必要召開會議,董事會就應召開會議。

 

 

 

 

 

303A.04

 

上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會,並有一份涵蓋某些最低限度具體職責的書面章程。“受控公司”不需要遵守這一要求。

 

根據適用的當地規則,我們有一個道德、合規和公司治理委員會。我們亦設有提名及薪酬委員會,其職責包括就提名董事事宜向董事局提供意見。

303A.05

 

上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會,並有一份涵蓋某些最低限度特定職責的書面章程。“受控公司”不需要遵守這一要求。

 

阿根廷法律和我們的附則都不要求設立賠償委員會。然而,我們有一個提名和薪酬委員會,就以下事項向董事會提供建議:(A)董事和高級管理人員的提名及其繼任計劃,(B)董事會、高級管理人員和人事的薪酬政策,以及(C)人力資源政策、培訓和工作人員業績評估。

 

 

 

 

 

236

部分

    

紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則

    

我們的方法

303A.06 303A.07

 

上市公司必須有一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會,他們符合規則10A-3的獨立性要求,但有某些特定的例外情況,並有涵蓋某些最低限度特定職責的書面章程。(A)審計委員會必須至少有三名成員。其所有成員應具備財務知識,或必須在任命後的一段合理時間內獲得該等財務知識,且至少有一名成員應具有會計或財務管理經驗。除了符合規則10A-3(B)(1)的任何要求外,所有審計委員會成員必須滿足第303A.02節規定的獨立性要求。(B)審計委員會必須有一份書面章程,確定其成員的職責和責任,至少包括交易所法案第10A-3條所要求的一些職責和責任,以及紐約證券交易所手冊第303A.07(B)(Iii)(A)-H條規定的下列職責。

 

阿根廷資本市場法和CNV規則規定的審計委員會的職責基本上與我們必須滿足的規則10A-3規定的職責相同。阿根廷法律要求審計委員會由三名或三名以上董事會成員(獨立董事佔多數)組成,所有成員都必須精通商業、財務或會計事務。我們的審計委員會根據規則10A-3由三名獨立董事組成,其中一名成員根據交易所法案的要求精通商業、財務和會計事務。關於審計委員會組成的進一步詳情,見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--審計委員會”一節。除其他外,我們的審計委員會履行以下職責:

監督我們的內部控制系統的充分性、適當性和有效性,以確保我們的綜合財務報表、財務和會計信息以及我們的綜合財務報表和信息的合理性、可靠性、充分性和透明度;

B)注意到通過適用程序收到的有關會計、財務報告內部控制和審計事項的投訴

 

 

 

 

 

 

 

A.至少每年獲取並審查一份獨立審計師的報告,其中描述:公司的內部質量控制程序;最近一次公司內部質量控制程序或同行審查中提出的任何重大問題,或政府或專業當局在過去五年內就公司進行的一項或多項獨立審計提出的任何重大問題,以及為處理任何此類問題而採取的任何步驟;以及(評估審計師的獨立性)獨立審計師與上市公司之間的所有關係;B.與管理層和獨立審計師會面,審查和討論上市公司的年度經審計財務報表和季度財務報表,包括根據經營和財務審查和展望審查公司的具體披露“;C.討論上市公司的收益新聞稿,以及提供給分析師和評級機構的財務信息和收益指引;D.討論風險評估和風險管理政策;E.分別與管理層、內部審計師(或其他負責內部審計職能的人員)和獨立審計師舉行定期會議;F.與獨立審計師審查審計或管理層迴應所產生的任何問題或困難;G.為招聘獨立審計師的僱員或前僱員制定明確的政策;以及H.定期向董事會報告。(C)規則第303A.07(C)條規定,每家上市公司必須具備內部審計職能,就公司的風險管理程序和內部控制制度向管理層和審計委員會提供持續的諮詢意見。

 

C)向市場提供與我們各法人團體的成員或控股股東可能存在利益衝突的交易的完整信息;

D)就董事會指定外聘審計師的建議提供意見,確保他們的獨立性,分析他們提供的不同服務,審查他們的計劃和評估他們的表現,並在公司發佈財務報表時就此問題提出意見;

E)確保《道德守則》和《內部行為守則》符合現行規則和條例;

237

部分

    

紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則

    

我們的方法

 

 

 

 

F)對內部審計程序保持瞭解,以確保其完整和最新,並核準這些程序,然後將其提交董事會審議和核準;

G)瞭解Grupo Supervielle的財務、聲譽、法律和經營風險,並監督旨在減輕這些風險的政策的遵守情況;

H)就董事會為我們的董事和經理提出的費用或股票期權計劃的合理性提供建議;

(一)對特定情況下的關聯方交易出具有根據的意見,並按中國證券監督管理委員會的要求向監管機構備案;

J)核查任何適用的行為規則的履行情況;

K)監督Grupo Supervielle的每一家子公司保持適當的內部控制,以通過合併每項業務的最佳做法將風險降至最低;

L)就吾等是否符合法律規定,以及在不包括或限制優先購買權的增資情況下,發行可轉換為股份的股份或其他票據的條款是否合理,提供意見。我們的審計委員會受其內部章程的約束。

M)在任何董事會決議之前發佈回購我們股票的報告;

N)每年至少一次,在提交公司年度財務報表時,向董事會和股東發佈一份報告,説明為履行職責所做的工作以及工作結果,以及

O)履行其海圖、我們的章程和法律法規中規定的所有職責。

 

 

 

 

 

 

 

如果一名審計委員會成員同時擔任三家以上上市公司的審計委員會成員,董事會應確定同時任職是否會妨礙該成員有效擔任上市公司審計委員會成員,並在上市公司年度股東大會的議事順序或公司提交給美國證券交易委員會的10-K年報中披露這一決定。

 

 

 

 

 

 

 

303A.08

 

股東必須有機會對所有股權薪酬計劃及其實質性修訂進行投票,但有紐約證交所規則規定的有限豁免。

 

我們目前不向我們的董事、高管或員工提供基於股權的薪酬,也沒有關於這一問題的政策。

303A.09

 

上市公司必須採用並披露涵蓋某些最低限度特定主題的公司治理指南,包括董事的標準和責任

 

CNV規則包含為上市公司推薦的公司治理準則,董事會必須在其年度報告中包括對這些準則的遵守程度。自二零一一年起,我們制定了《企業管治守則》,其中載有企業管治指引。我們的公司治理守則會定期修訂,以符合最新適用的法規和標準,並納入最新的最佳市場實踐。我們最新修訂的《企業管治守則》已於2019年10月獲批。

 

 

 

 

 

303A.10

 

上市公司必須採納並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則,並及時披露董事或高管的任何豁免。每家上市公司可以決定自己的政策,這些政策應該涉及利益衝突、公司機會、保密、公平交易、保護和適當使用上市公司資產、遵守法律、規則和法規,以及鼓勵舉報任何非法或不道德的行為。

 

阿根廷法律和我們的附則都不要求通過或披露商業行為守則。然而,我們已經通過了適用於我們所有員工的商業行為和道德準則。

 

 

 

 

 

238

部分

    

紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則

    

我們的方法

303A.12

 

A)每一位上市公司首席執行官每年都必須向紐約證券交易所證明他或她不知道公司違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準。B)在上市公司的任何高管意識到任何不遵守第303a條任何適用條款的情況後,上市公司的首席執行官必須立即以書面形式通知紐約證券交易所。C)每家上市公司必須每年向紐約證券交易所提交一份籤立的書面確認書。此外,每家上市公司必須按照紐約證券交易所規定的臨時書面確認書的要求提交臨時確認書。

 

阿根廷法律和CNV規則中不存在類似的條款。

項目16.H煤礦安全信息披露

不適用。

第17項。財務報表

不適用。

第18項。財務報表

我們經審計的綜合財務報表包括在本年度報告中,從F-1頁開始。

239

項目19.展品索引

展品

    

描述

1.1

Grupo Supervielle章程(英文譯本),經修訂(在此提交)。

2.1

Grupo Supervielle、作為託管銀行的紐約梅隆銀行和不時根據該協議發行的美國存托股份持有人之間的存託協議,包括日期為2016年5月18日的美國存託憑證形式(通過參考我們於2017年5月1日提交的Form 20-F年度報告(文件編號001-37777)的附件2.1併入)。

2(d)

根據《交易法》第12(B)條登記的證券説明(在此備案)。

8.1

截至本年度報告日期的Grupo Supervielle子公司名單(在此提交)。

12.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席執行官證書(在此提交)。

12.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(在此提交)第302條對首席財務官的認證。

13.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官和首席財務官證書(在此提交)。

101. INS

內聯XBRL實例文檔。

101. SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101. CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101. LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101. PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

101. DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL)。

Grupo Supervielle根據任何特定工具授權的長期債務證券金額不超過其合併基礎上總資產的10%。Grupo Supervielle特此同意,應美國證券交易委員會的要求,向其提供定義其長期債務或其子公司的權利的任何文書的副本,以便需要為其提交合並或未合併財務報表。

240

簽名

註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。

 

 

Grupo Supervielle S.A.

 

由以下人員提供:

/s/胡裏奧·帕特里西奧·Supervielle

 

 

姓名:胡裏奧·帕特里西奧·斯維埃勒

 

 

頭銜:首席執行官

 

 

 

 

由以下人員提供:

/s/馬裏亞諾·比格利亞

 

 

姓名:馬裏亞諾·比格利亞

 

 

職位:首席財務官

日期:2022年4月29日

241

Graphic

合併財務報表

截至2021年12月31日、2020年和

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度

目錄

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB1349)

F-2

截至2021年和2020年12月31日的合併財務狀況報表

F-5

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合損益表

F-7

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表

F-8

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表

F-9

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表

F-10

合併財務報表附註

F-12

F-1

獨立註冊會計師事務所報告

致Grupo Supervielle S.A.董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已審計Grupo Supervielle S.A.及其附屬公司(“貴公司”)於2021年12月31日及2020年12月31日的合併財務狀況表,以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、綜合全面收益表、綜合股東權益變動表及綜合現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為,上述綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責這些合併財務報表,維護有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制有效性的評估,包括在第15項下的管理層《財務報告內部控制年度報告》中。我們的責任是對公司的合併財務報表和基於我們審計的公司財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)提供合理保證,以

F-2

防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

非活躍市場金融工具的公允價值

如綜合財務報表附註2.a及6.1所述,市場並不活躍的金融工具的公允價值乃根據估值技術釐定。截至2021年12月31日,這類票據的餘額為57,707,347,000盧比。這筆餘額包括57,600,080,000盧比的金融資產,被歸類為第二級。這些金融工具採用內部方法和假設定價,管理層相信假設的市場參與者將使用這些方法和假設來確定當前的交易價格。管理層用來評估金融工具價值的重要假設包括上次可獲得的類似證券投標和即期匯率曲線中的隱含利率。這些估值技術要求管理層對涉及定價模型的複雜工具進行估計和判斷。

我們決定執行與市場不活躍的金融工具的公允價值有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,由於使用了內部開發的模型,管理層對確定這些金融工具的公允價值做出了重大判斷,該模型包括與上次可用類似證券投標和即期匯率曲線中的隱含利率相關的重大假設;這反過來又導致審計師高度的主觀性和判斷力,以評估與估值相關的審計證據,審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與不具有活躍市場的金融工具的公允價值有關的控制措施的有效性。除其他外,這些程序還包括測試管理程序,以(I)評估類似證券和現貨匯率曲線的最後可用投標中隱含利率的合理性和所使用的估值模型的適當性;(Ii)測試估值技術的數學準確性;以及(Iii)測試管理層提供的數據的完整性和準確性。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估估值方法的適當性,以及評估類似證券和即期匯率曲線的最後可用投標中的隱含利率。

保監處對按攤餘成本和公允價值計量的金融資產貸款損失準備的估計

如綜合財務報表附註2.b、1.11.2、1.11.6、26和27所述,截至2021年12月31日,公司的貸款損失撥備為10,047,819,000盧比。本公司根據國際財務報告準則N°9“金融工具”(“IFRS 9”)所述的預期信貸損失法評估減值。管理層用來確定預期信貸損失的模型包括使用重大判斷、考慮被視為信貸風險顯著增加的定義等因素,以及制定假設和估計以納入有關過去事件、當前狀況和對經濟狀況的預測的相關信息。對經濟狀況的預測的影響是根據三個內部發展的宏觀經濟情景的加權平均值確定的,這些情景考慮了本集團通過預測宏觀經濟變量得出的經濟前景,這些變量包括通貨膨脹率、每月經濟活動估計數和私營部門工資。

F-3

我們認定有關透過保監處以攤銷成本及公允價值計量的金融資產貸款損失準備評估程序是一項重要的審計事宜的主要考慮因素是:(I)這是一個非常主觀的範疇,涉及為釐定貸款損失準備而發展估值模式所涉及的大量判斷和努力;(2)管理層在宏觀經濟變量的預測中作出的重大判斷和估計,其中包括通貨膨脹率、每月經濟活動估計數和私營部門工資,以及在被認為是信貸風險顯著增加的定義中作出的重大判斷和估計,這兩項都對其在資產負債表日的預期信貸損失估計產生重大影響;(3)審計這些數字涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層的貸款損失準備估計過程有關的控制措施的有效性,其中包括對估計過程中使用的數據、模型和假設的控制。這些程序除其他外還包括:(1)評價管理層使用的模型、宏觀經濟變量預測假設的合理性,其中包括通貨膨脹率、月度經濟活動估計數和私營部門工資,以及用於生成宏觀經濟情景的方法;(2)評價什麼是信貸風險大幅增加的定義;(3)測試信貸餘額減值計算的數學準確性;(4)測試管理層提供的數據的完整性和準確性。擁有專門技能和知識的專業人員被用來協助評價和測試管理層使用的模型的適當性,以及什麼被認為是信用風險顯著增加的定義、管理層作出的假設和估計的合理性,以納入關於過去事件、當前狀況和經濟狀況預測的相關信息。

/s/普萊斯沃特豪斯公司S.r.L.

/s/聖地亞哥 何塞? 米諾酮 (合作伙伴)

聖地亞哥·何塞·米格諾內

阿根廷布宜諾斯艾利斯

April 29, 2022.

自2008年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

F-4

Grupo Supervielle S.A.

合併財務狀況表

截至2021年12月31日和2020年

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

資產

現金及銀行應付款項(附註1.7)

 

32,574,118

 

55,357,647

現金

 

12,589,320

 

19,309,242

金融機構和通訊員

 

  

 

  

阿根廷中央銀行

 

18,134,499

 

29,620,309

其他本地金融機構

 

1,208,357

 

6,198,171

其他

 

641,942

 

229,925

按公允價值計入損益的債務證券(附註1.7、5、6及16.1)

 

19,757,685

 

14,900,812

衍生工具(附註6、16.2及10)

 

221,858

 

217,271

逆回購交易(附註5和9)

42,849,578

33,742,602

其他金融資產(附註5、6及16.3)

 

13,922,961

 

6,468,183

貸款和其他融資(附註6和26)

 

155,474,329

 

159,085,216

對非金融公有制部門

 

22,738

 

35,517

到金融部門

 

76,832

 

18,207

致非金融私營部門和外國居民

 

155,374,759

 

159,031,492

其他債務證券(附註1.7、6及16.4)

 

78,930,240

 

61,674,714

用作抵押品的金融資產(附註6及16.5)

 

8,539,934

 

7,403,589

流動所得税資產(附註4)

 

880,290

 

存貨(附註16.6)

 

136,775

 

107,114

股權投資工具(附註6)

 

264,280

 

175,587

物業、廠房及設備(附註13)

 

11,034,912

 

10,722,347

投資物業(附註14)

 

8,698,123

 

9,053,396

無形資產(附註15)

 

11,422,105

 

10,237,674

遞延所得税資產(附註4)

 

3,234,956

 

5,005,051

其他非金融資產(附註16.7)

 

2,460,898

 

2,042,059

總資產

 

390,403,042

 

376,193,262

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

F-5

Grupo Supervielle S.A.

合併財務狀況表

截至2021年12月31日和2020年

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

負債

 

  

 

  

存款(附註16.8)

 

288,458,097

 

269,644,541

非金融公有制經濟

 

11,475,017

 

11,941,378

金融部門

 

39,099

 

86,665

非金融私營部門和外國居民

 

276,943,981

 

257,616,498

按公允價值計提損益的負債(附註5和16.9)

 

2,053,216

 

3,021,859

衍生工具(附註5及10)

 

 

3,011

其他財務負債(附註5及16.10)

 

23,780,242

 

11,364,228

從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得的資金(附註5和16.11)

 

6,252,548

 

8,833,545

非次級債務證券(附註5及24)

 

1,059,240

 

6,379,922

當期所得税負債

 

 

1,944,531

次級債務證券(附註5及24)

 

 

1,721,443

條文(附註17及16.12)

 

913,671

 

1,028,051

遞延所得税負債(附註4)

 

61,736

 

63,403

其他非金融負債(附註16.13)

 

16,273,876

 

18,333,518

總負債

 

338,852,626

 

322,338,052

股東權益

 

  

 

  

股本

456,722

456,722

實收資本

43,558,993

43,558,993

資本調整

4,713,494

4,713,494

儲備

4,635,585

留存收益

(2,092,014)

(441,600)

其他綜合收益

1,971,266

2,024,923

本年度淨收入

(1,734,541)

3,499,882

歸屬於母公司所有者的股東權益

 

51,509,505

 

53,812,414

歸屬於非控股權益的股東權益

 

40,911

 

42,796

股東權益總額

 

51,550,416

 

53,855,210

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

F-6

Grupo Supervielle S.A.

合併損益表

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日的財政年度

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

利息收入(附註16.14)

 

103,431,881

 

97,659,056

 

92,049,680

利息開支(附註16.15)

 

(60,499,508)

 

(43,136,686)

 

(71,744,637)

淨利息收入

 

42,932,373

 

54,522,370

 

20,305,043

按公允價值計入損益的金融工具淨收益(NIFFI)(附註16.16)

 

8,889,470

 

5,004,594

 

43,073,281

終止確認按攤餘成本計量的資產所產生的結果

254,187

991,715

黃金與外幣的匯率差異

 

992,383

 

1,606,842

 

(665,941)

金融工具淨收益與匯率差額

 

10,136,040

 

7,603,151

 

42,407,340

財務淨收入

 

53,068,413

 

62,125,521

 

62,712,383

服務費收入(附註16.17)

 

16,665,264

 

17,348,966

 

17,671,576

服務費支出(附註16.18)

 

(5,080,481)

 

(5,355,815)

 

(4,611,197)

保險業務收入(附註16.19)

 

2,271,246

 

2,522,921

 

2,863,247

服務費淨收入

 

13,856,029

 

14,516,072

 

15,923,626

小計

 

66,924,442

 

76,641,593

 

78,636,009

受貨幣購買力變化影響的結果

 

(7,807,754)

 

(6,475,891)

 

(11,013,521)

其他營業收入(附註16.20)

 

5,376,874

 

5,704,765

 

5,661,877

貸款損失準備

 

(8,929,921)

 

(13,003,712)

 

(15,898,709)

淨營業收入

 

55,563,641

 

62,866,755

 

57,385,656

人事開支(附註16.21)

 

25,591,322

 

27,436,458

 

29,106,597

行政費用(附註16.22)

 

15,355,579

 

15,574,998

 

15,563,088

非金融資產折舊及減值(附註16.23)

 

4,225,142

 

3,633,207

 

3,729,019

其他營運開支(附註16.24)

 

11,848,049

 

9,924,079

 

13,065,832

(虧損)/税前收入

 

(1,456,451)

 

6,298,013

 

(4,078,880)

所得税(附註4)

 

(279,907)

 

(1,013,887)

 

(346,658)

本年度淨(虧損)/收入

 

(1,736,358)

 

5,284,126

 

(4,425,538)

本年度母公司所有者應佔淨(虧損)/收入

 

(1,734,541)

 

5,282,780

 

(4,421,383)

本年度非控股權益應佔淨(虧損)/收入

 

(1,817)

 

1,346

 

(4,155)

分子

本年度母公司所有者應佔淨(虧損)/收入

(1,734,541)

5,282,780

(4,421,383)

另外:稀釋潛在普通股固有的事件

經攤薄調整的母公司所有者應佔淨收益

(1,734,541)

5,282,780

(4,421,383)

分母

普通股加權平均

456,722

456,722

456,722

加號:具有稀釋效應的普通股發行數量的加權平均值。

經攤薄效應調整後的當期普通股發行數量加權平均值

456,722

456,722

456,722

每股基本收益

(3.80)

11.57

(9.68)

稀釋後每股收益

(3.80)

11.57

(9.68)

所附附註和附表是合併財務報表的組成部分

F-7

Grupo Supervielle S.A.

綜合全面收益表

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

本年度淨(虧損)/收入

 

(1,736,358)

 

5,284,126

 

(4,425,538)

其他全面收益的組成部分不得重新歸類為損益

 

  

 

  

 

  

重估不動產、廠房和設備的盈餘

 

105,051

 

1,235,377

 

(127,570)

所得税(附註4)

 

(215,533)

 

(360,738)

 

19,879

不動產、廠房和設備的淨重估盈餘

 

(110,482)

 

874,639

 

(107,691)

公允價值權益工具通過其他綜合收益產生的收益/(損失)

 

3,950

 

 

(9,773)

所得税(附註4)

 

614

 

 

2,934

通過其他綜合收益按公允價值計算的權益工具淨收益/(虧損)

 

4,564

 

 

(6,839)

其他全面收入總額不得重新分類為損益

 

(105,918)

 

874,639

 

(114,530)

其他全面收益的組成部分將重新歸類為損益

 

  

 

  

 

  

通過其他綜合收益按公允價值計算的金融工具收益

 

120,300

 

492,369

 

23,190

所得税(附註4)

 

(68,512)

 

(153,902)

 

(6,958)

通過其他綜合收益按公允價值計算的金融工具淨收益

 

51,788

 

338,467

 

16,232

外幣折算差額

405

本會計年度的外幣換算差異

405

其他全面收入應重新分類為損益

 

52,193

 

338,467

 

16,232

其他綜合(虧損)/收入

 

(53,725)

 

1,213,106

 

(98,298)

母公司應佔其他綜合(虧損)/收入

 

(53,657)

 

1,211,932

 

(98,022)

可歸因於非控股權益的其他綜合(損失)/收入

 

(68)

 

1,174

 

(276)

綜合(虧損)/收益

 

(1,790,083)

 

6,497,232

 

(4,523,836)

本年度母公司所有者應佔綜合(虧損)/收入

 

(1,788,198)

 

6,494,712

 

(4,519,405)

本年度非控股權益應佔綜合(虧損)/收入

 

(1,885)

 

2,520

 

(4,431)

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

F-8

Grupo Supervielle S.A.

合併股東權益變動表

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的財政年度

(以千比索表示)

    

    

    

    

    

    

    

    

    

總計

    

總計

股東的利益

其他

股東權益

應佔權益

總計

資本

資本

已繳入

法律

其他

留用

全面

歸因於父母

變得不受控制

股東的利益

項目

庫存

調整,調整

資本

保留

儲量

收益

收入

公司

利息

股權

2018年12月31日的餘額

 

456,722

 

4,713,494

 

50,225,829

 

288,753

 

16,930,614

 

(19,932,404)

 

911,013

 

53,594,021

 

44,532

 

53,638,553

2019年4月26日股東大會留存收益分配:

 

 

  

 

  

 

  

--其他儲備

 

 

 

 

 

4,276,910

 

(4,276,910)

 

 

 

 

-股利分配

 

 

 

 

 

 

(957,827)

 

 

(957,827)

 

 

(957,827)

購買子公司的股份

 

 

 

1,001

 

 

 

 

 

1,001

 

175

 

1,176

本年度淨虧損

 

 

 

 

 

 

(4,421,383)

 

 

(4,421,383)

 

(4,155)

 

(4,425,538)

本年度其他綜合(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

(98,022)

 

(98,022)

 

(276)

 

(98,298)

2019年12月31日的餘額

 

456,722

 

4,713,494

 

50,226,830

 

288,753

 

21,207,524

 

(29,588,524)

 

812,991

 

48,117,790

 

40,276

 

48,158,066

吸收負留存收益(*)

(6,667,837)

(288,753)

(29,157,183)

36,113,773

2020年4月28日股東大會留存收益分配:

--其他儲備

8,749,747

(8,749,747)

-股利分配

(800,088)

(800,088)

(800,088)

本年度淨收入

5,282,780

5,282,780

1,346

5,284,126

本年度其他全面收入

1,211,932

1,211,932

1,174

1,213,106

2020年12月31日餘額

 

456,722

 

4,713,494

 

43,558,993

 

 

 

3,058,282

 

2,024,923

 

53,812,414

 

42,796

 

53,855,210

2021年4月27日股東大會留存收益分配:

--其他儲備

531,832

4,103,753

(4,635,585)

-股利分配

(514,711)

(514,711)

(514,711)

本年度淨虧損

(1,734,541)

(1,734,541)

(1,817)

(1,736,358)

本年度其他全面虧損

(53,657)

(53,657)

(68)

(53,725)

2021年12月31日的餘額

456,722

4,713,494

43,558,993

531,832

4,103,753

(3,826,555)

1,971,266

51,509,505

40,911

51,550,416

(*)見附註25。

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

F-9

Grupo Supervielle S.A.

合併現金流量表

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的財政年度

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

經營活動現金流

 

本年度淨(虧損)/收入

 

(1,736,358)

5,284,126

(4,425,538)

調整以獲得業務活動的流量:

 

所得税

 

279,907

1,013,887

346,658

財產、廠房和設備的折舊和減值

 

4,225,142

3,633,207

3,729,019

貸款損失準備

 

8,929,921

13,003,712

15,898,709

其他調整:

 

黃金與外幣匯率之差

 

(992,383)

(1,606,842)

665,941

貸款和其他融資的利息

 

(103,431,881)

(97,659,056)

(92,049,680)

收到的存款和融資的利息

 

60,499,508

43,136,686

71,744,637

按公允價值計入損益的金融工具淨收益

 

(8,889,470)

(5,004,594)

(43,073,281)

投資性物業的公允價值計量

 

441,020

139,556

261,244

受貨幣購買力變化影響的結果

 

7,807,754

6,475,891

11,013,521

融資租賃負債利息

 

268,813

312,502

436,656

免税額已轉回

 

(1,713,707)

(864,111)

(1,024,586)

終止確認按攤餘成本計量的金融資產所產生的結果

(254,187)

(991,715)

 

(增加)/減少營運資產:

 

按公允價值計入損益的債務證券

 

11,995,299

(5,591,631)

50,913,541

衍生品

 

(4,587)

312,051

(478,985)

逆回購交易記錄

 

(9,106,976)

(33,742,602)

貸款和其他融資

 

對非金融公有制部門

 

12,779

23,814

44,362

給其他金融實體

 

(58,625)

114,382

1,127,291

給非金融部門和外國居民

 

99,872,400

105,451,208

131,919,121

其他債務證券

 

(17,255,526)

(40,183,131)

(7,863,584)

擔保中的金融資產

 

(1,136,345)

3,556,790

(4,615,274)

對股權工具的投資

 

(73,835)

2,930

其他資產

 

(8,185,383)

(873,453)

4,605,326

 

營業負債增加/(減少):

 

存款

 

非金融公有制經濟

 

(466,361)

700,556

(23,865,208)

金融部門

 

(47,566)

28,925

(22,034)

私營非金融部門和外國居民

 

(41,172,025)

43,025,686

(170,782,744)

衍生品

 

(3,011)

3,011

(297,850)

回購交易

 

(657,201)

657,201

按公允價值計入損益的負債

 

(968,643)

2,632,339

(457,939)

其他負債

 

11,195,031

(5,729,792)

1,076,874

已繳納所得税

 

(1,620,346)

(1,921,307)

(1,664,438)

經營活動提供/使用的現金淨額(A)

8,484,194

33,949,059

(56,178,110)

 

投資活動產生的現金流

 

與以下項目相關的付款:

購買個人防護用品、無形資產和其他資產

(5,023,007)

(7,130,594)

(2,288,933)

購買其他實體發行的負債和權益工具

(88,693)

(71,794)

收購子公司,扣除所需現金後的淨額

(11,007)

(406,782)

收款:

 

與個人防護裝備、無形資產和其他資產有關的處置

 

417,038

642,869

16,483

用於投資活動的現金淨額(B)

 

(4,694,662)

(6,570,526)

(2,679,232)

融資活動產生的現金流

付款:

回購附屬公司的非控股權益

1,165

租賃負債

(2,426,914)

(2,062,110)

(2,571,950)

從阿根廷金融機構獲得的融資

(7,572,780)

(10,242,448)

(234,068,388)

非次級債務證券

(34,931,992)

(32,147,124)

(35,685,061)

次級債務證券

(1,721,443)

(2,678,103)

(1,732,235)

分紅

(514,711)

(800,089)

(957,827)

收款:

非次級債務證券

 

2,252,098

4,005,697

17,286,639

從阿根廷金融機構獲得的融資

 

32,350,995

22,450,153

227,211,644

 

用於籌資活動的現金淨額(C)

 

(12,564,747)

(21,474,024)

(30,516,013)

匯率變動的影響

 

11,048,920

15,660,806

49,512,377

現金和現金等價物淨增加/(減少)(A+B+C+D)

 

2,273,705

21,565,315

(39,860,978)

F-10

受現金及現金等價物貨幣購買力變化的影響

(17,116,658)

(19,401,367)

(51,231,287)

年初的現金和現金等價物

 

59,571,418

57,407,470

148,499,735

年終現金和現金等價物

 

44,728,465

59,571,418

57,407,470

附註是這些合併財務報表的組成部分.

F-11

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

1.會計準則和編制依據

Grupo Supervielle S.A.(單獨稱為“Grupo Supervielle”或“公司”,與其子公司聯名為“集團”)是根據阿根廷法律成立的金融服務控股公司,通過其子公司開展業務,提供銀行服務、自有品牌信用卡服務、個人貸款、保險和其他服務。

Grupo Supervielle截至2021年和2020年12月31日的綜合財務報表以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的綜合財務報表包括附註1.2中詳述的受控公司的資產、負債和業績。

1.1準備依據

這些合併財務報表是根據國際會計準則委員會通過的國際財務報告準則編制的。

在某個日期編制財務報表要求管理層作出估計和評價,以影響在該日期記錄的資產和負債額、披露的或有資產和負債以及當年記錄的收入和支出。實際結果可能與編制這些合併財務報表之日所作的估計和評價不同。管理層在應用本集團會計政策時作出的最重大判斷以及主要估計和重大判斷載於附註2。

這些截至2021年12月31日的合併財務報表經2022年4月26日召開的董事會會議決議批准。

1.1.1持續經營的企業

截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年、二零二零年及二零一九年的綜合財務報表乃按持續經營原則編制,因預期本集團將於可預見的未來繼續經營活動(無論如何,時間範圍自報告期末起計超過十二個月)。

1.1.2計量單位--國際會計準則第29號(惡性通貨膨脹經濟體的財務報告)

該實體的合併財務報表以阿根廷比索表示,阿根廷比索是職能貨幣。

《國際會計準則》第29號規定,如果一個實體所處的經濟環境被認為是惡性通貨膨脹,則應在何種條件下重新列報其財務報表。本準則要求,以高度通貨膨脹經濟體的貨幣報告的實體的財務報表應以最近一個報告期結束日的當前計量單位列報,無論它們是基於歷史成本法還是當前成本法。為此,一般而言,通貨膨脹率必須從購置日或重估日起(視情況而定)在非貨幣項目中計算。這些要求還包括財務報表的比較資料。

根據《國際會計準則第29號》的條款,該標準詳細説明瞭一系列需要考慮的因素,包括三年內接近或超過100%的累計通貨膨脹率,以確定是否存在高度通貨膨脹的經濟體。

需要強調的是,截至2021年12月31日的三年累計通貨膨脹率達到216.1。因此,本公司已按照國際會計準則第29號重新列報截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表。

F-12

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

專家組決定使用內部批發價格指數(IWPI)重新申報餘額和交易,直到2016年,在2015年11月和12月,使用的是布宜諾斯艾利斯市消費價格指數(CPI)的平均變化,因為在這兩個月中,沒有在國家一級測量IWPI。然後,從2017年1月起,集團使用全國居民消費價格指數(全國CPI)。下表顯示了根據官方統計數據(INDEC),這些指數在過去三年和截至2021年12月31日的演變:

截至12月31日,

    

2019

    

2020

    

2021

    

價格的變化

 

  

 

  

 

  

 

每年一次

 

53.8

%  

36.1

%  

50.9

%  

累計3年

 

183.4

%  

209.2

%  

216.1

%  

因此,這些截至2021年12月31日的合併財務報表是根據國際會計準則第29號的規定重新列報的。

重述財務狀況

本集團重報所有非貨幣項目,以反映截至2021年12月31日以現行計量單位計算的通脹影響。因此,重報的主要項目是不動產、廠房和設備、無形資產、商譽、庫存和權益。各項目必須自本集團賬目首次確認之日起或自上次重估之日起重新列報。貨幣項目沒有重述,因為它們是按照截至2021年12月31日的現行計量單位列報的。

還必須以截至2021年12月31日的當前計量單位提供比較數字。因此,前幾個報告期的比較數字已採用一般物價指數重新列報,因此,所產生的比較財務報表以截至報告期結束日的當前計量單位列報。

利潤表和現金流量表的重述

在損益表中,應當從最初記錄收入和費用項目之日起重新列報項目。為此,專家組採用了消費物價指數的變化。

通貨膨脹對貨幣頭寸的影響包括在損益表中貨幣購買力變化的結果項下。

現金流量表的項目也必須按照財務狀況表結算日的當前計量單位重新列報。國際會計準則第29號第33段指出,現金流量表中的所有項目均以報告所述期間終了時的現行計量單位表示。重述產生的損失對損益表有影響,必須從現金流量表中消除,因為它不被視為現金或現金等價物。

重述股東權益變動表

股東權益變動表的所有組成部分必須從項目貢獻或產生之日起重述。

F-13

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

1.1.3會計政策的變化和新會計準則

以下是截至2021年12月31日的季度期間生效的變化:

(a)國際財務報告準則第16號“租賃”修正案--“新冠肺炎”--租金優惠

由於新冠肺炎疫情,已經或預計將向承租人提供租金優惠。這種優惠可能採取各種形式,包括支付假期和將租賃付款推遲一段時間,有時在未來一段時間增加租金支付。“國際財務報告準則”第16號載有適用於這種租金優惠的要求。然而,國際會計準則委員會指出,將這些要求應用於與新冠肺炎相關的潛在大量租金優惠可能很複雜--特別是考慮到利益相關者在疫情期間面臨的許多其他挑戰。

因此,國際會計準則理事會為承租人(但不是出租人)提供了救濟,形式是可選的豁免評估與新冠肺炎相關的租金優惠是否屬於租約修改。承租人可以選擇以同樣的方式解釋租金優惠,就像他們不修改租約一樣。在許多情況下,這將導致將特許權作為可變租賃付款進行會計處理。

實際的權宜之計只適用於由於新冠肺炎疫情的直接後果而出現的租金優惠,而且只有在滿足以下所有條件的情況下才適用:

租賃付款的變化導致租賃的修正對價實質上等於或低於緊接變化之前的租賃對價;
租賃費的任何減少隻影響2021年6月30日或之前到期的付款;以及
租約的其他條款和條件沒有實質性變化。
申請豁免的承租人將需要披露這一事實,以及因新冠肺炎相關租金優惠而確認的損益金額。如果承租人選擇將實踐權宜之計適用於租賃,則實踐權宜之計將始終如一地適用於具有類似特徵和類似情況的所有租賃合同。有關修訂將根據國際會計準則第8號追溯實施,但承租人無須根據國際會計準則第8號第28(F)段重述過往期間的數字或提供披露。

對於2020年6月1日或之後開始的年度報告期,這些修正案是強制性的。

本準則的適用並未對合並財務報表產生重大影響。

(b) 對IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修正--利率基準(IBOR)改革--第二階段

2020年8月27日發佈的第二階段修正案涉及實施改革所產生的問題,包括用一個替代基準取代一個基準。修訂規定,對於採用攤餘成本計量的工具,作為一種實際的權宜之計,實體應通過使用IFRS 9第B5.4.5段的指導更新實際利率來計入由於IBOR改革而導致的確定合同現金流量的基準的變化。因此,不確認即時收益或損失。這一實際的權宜之計只適用於這種變化,而且僅限於作為國際銀行同業拆借利率改革的直接結果而有必要這樣做,而且新的基礎在經濟上與以前的基礎相同。適用IFRS第9號臨時豁免的保險公司也被要求適用同樣的實際權宜之計。《國際財務報告準則》第16號也作了修訂

F-14

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

要求承租人在核算因國際銀行同業拆借利率改革而改變確定未來租賃付款基礎的租賃修改時,使用類似的實際權宜之計(例如,在租賃付款與國際銀行同業拆借利率掛鈎的情況下)。

這些修正案適用於2021年1月1日或之後開始的年度期間。

本準則的適用並未對合並財務報表產生重大影響。

以下列出了截至2021年12月31日尚未生效的變化:

(a)對國際財務報告準則3“企業合併”、國際會計準則第16號“財產、廠房和設備”和國際會計準則第37號“準備金、或有負債和或有資產”的修正

國際會計準則第16號,“財產、廠房和設備(PPE)--預期使用前的收入”

《國際會計準則》第16號要求,資產成本包括將資產運至必要的地點和條件以使其能夠以管理層預期的方式運作所需的任何成本。其中一項成本是測試資產是否正常運行。

國際會計準則第16號修正案禁止實體從PP&E項目的成本中扣除在該實體準備將資產用於其預期用途時銷售該項目所獲得的任何收益(例如,出售在測試機器是否正常工作時產生的樣品的收益)。出售這些樣品的收益,以及生產這些樣品的成本,現在都在損益中確認。一個實體將使用“國際會計準則2”“庫存”來衡量這些物品的成本。成本將不包括正在測試的資產的折舊,因為它沒有準備好用於預期用途。

修正案還明確,實體在評估資產的技術和實物表現時,是在“測試資產是否正常運行”。資產的財務表現與這項評估無關。因此,在達到管理層預期的經營業績水平之前,一項資產可能能夠按照管理層的預期進行運營並進行折舊。

修正案要求各實體單獨披露與非實體經常活動產出的物品有關的收益和成本數額。一個實體還應在全面收益表中披露列項,其中包括收益。

國際會計準則第37號“準備金、或有負債和或有資產.繁重合同.履行合同的成本”

《拉斯維加斯公約》第37條將繁重合同定義為履行實體義務的不可避免成本超過根據該合同應獲得的經濟利益的合同。不可避免的成本是退出合同的淨成本和履行合同的成本中的較低者。修正案澄清了“履行合同的費用”的含義。

修正案解釋説,履行合同的直接成本包括:

履行該合同的增量成本(例如,直接人工和材料);以及
與履行合同直接相關的其他成本的分配(例如,用於履行合同的PP&E項目的折舊費分配)。

F-15

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

修正案還澄清,在為繁重合同設立單獨撥備之前,實體應確認用於履行合同的資產發生的任何減值損失,而不是專門用於該合同的資產。

這項修正可能導致承認更繁瑣的合同條款,因為以前一些實體只在履行合同的費用中計入增量費用。

IFRS 3,“企業合併--概念框架參考”

董事會已更新IFRS 3,“業務合併”,以參考2018年財務報告概念框架,以確定什麼構成業務合併中的資產或負債。在修訂之前,《國際財務報告準則》第3號提到了2001年財務報告概念框架。

此外,審計委員會在“國際財務報告準則”第3號中增加了關於負債和或有負債的新例外。例外規定,對於某些類型的負債和或有負債,適用IFRS 3的實體應改為參考國際會計準則第37號,“準備金、或有負債和或有資產”,或IFRIC 21,“徵税”,而不是2018年概念框架。如果沒有這一新的例外,一個實體將在業務合併中確認一些它不會根據國際會計準則第37號確認的負債。因此,在收購完成後,該實體將不得不立即取消確認此類負債,並確認不包含經濟收益的收益。

董事會還澄清,收購方不應在收購日確認國際會計準則第37號所界定的或有資產。

這些修正案將適用於2022年1月1日或之後開始的年度期間,允許提前申請。

工作組正在評估實施這些修正案的影響。

(b) 國際財務報告準則第17號“保險合同”

2017年5月18日,國際會計準則理事會發布了IFRS第17號《保險合同》,為所有保險合同的計量和列報提供了一個基於原則的全面框架。新規則將取代IFRS 4保險合同,並要求保險合同使用現有強制執行的現金流進行計量,並在保險期間提供服務時確認收入。該標準將於2023年1月1日開始的財政年度內生效。

專家組正在評估適用這一新標準的影響。

(c)2018-2020年的年度改進

包括在10%的金融負債取消確認測試中的費用

《國際財務報告準則》第9號修正案規定了哪些費用應包括在10%的金融負債取消確認測試中。費用或費用可以支付給第三方或貸款人。根據修正案,支付給第三方的費用或費用將不包括在10%的測試中。

隨《國際財務報告準則16》租賃的説明性實例

F-16

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

對《國際財務報告準則》第16號所附説明性實施例13進行了修正,刪除了出租人與租賃改進有關的付款説明。作出這項修訂的原因,是為了消除在處理租約優惠方面可能引起的混淆。

子公司作為IFRS的首次採用者

IFRS 1給予繼母公司之後首次採用IFRS的子公司豁免。子公司可根據母公司向《國際財務報告準則》的過渡日期計量其資產和負債的賬面價值,這些資產和負債本應包括在母公司的合併財務報表中,如果由於合併原因和母公司收購子公司的業務合併的目的沒有進行調整,則子公司可計量資產和負債的賬面價值。

對《國際財務報告準則1》進行了修訂,允許接受這項《國際財務報告準則1》豁免的實體也可以根據母公司向《國際財務報告準則》的過渡日期,使用母公司報告的金額來衡量累計換算差額。《國際財務報告準則第1號》修正案將上述豁免擴大到累計換算差異,以降低首次採用《國際財務報告準則》的成本。這項修正案也將適用於獲得IFRS 1同樣豁免的聯營公司和合資企業。

公允價值計量中的税收

董事會已取消實體在根據國際會計準則第41號“農業”計量公允價值時不計入用於徵税的現金流量的要求。這一修訂旨在與準則中關於在税後基礎上對現金流量進行貼現的要求保持一致。

所有修正案都將於2022年1月1日生效。允許提前申請。

專家組正在評估適用這一新標準的影響。

(d)對國際會計準則第1號“財務報表列報”、“國際財務報告準則實務報表2”和國際會計準則第8號“會計政策、會計估計變動和錯誤”的修正

國際會計準則理事會修訂了國際會計準則第1號“財務報表列報”,要求公司披露重要的會計政策信息,而不是重要的會計政策信息。修正案還澄清,如果沒有會計政策信息,財務報表使用者將無法理解財務報表中與重大會計準則有關的其他重大信息或相對重要信息,則會計政策信息應是重要的或相對重要的。為了支持這一修正,審計委員會還修訂了《國際財務報告準則》實務狀態2,“作出重大判斷”,以便就如何將重大概念應用於會計政策披露提供指導。

國際會計準則第8號的修正案“會計政策、會計估計的變動和差錯”有助於區分會計政策的變動和會計估計的變動。這一區別很重要,因為會計估計的變化是前瞻性地應用於未來的交易和其他未來事件,但會計政策的變化通常追溯應用於過去的交易和其他過去的事件以及本期的交易和事件。

這些修正案適用於2023年1月1日或之後開始的年度期間。允許提前申請。變更應具有前瞻性。

專家組正在評估適用這一新標準的影響。

(e) 對國際會計準則第12號與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税項的修正

F-17

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

國際會計準則委員會修訂了國際會計準則第12號“所得税”,要求公司確認某些交易的遞延税金,這些交易在最初確認時會產生等額的應税和可扣除臨時差額。擬議的修正案通常適用於承租人的租賃和退役義務等交易。

對《國際會計準則》第12條第15段和第24段進行了修正,增加了一項不適用初始承認豁免的附加條件。根據經修訂的指導意見,在初始確認資產或負債時產生的臨時差異不受初始確認豁免的約束,如果該交易產生了等額的應税和可扣除臨時差異。增加第22A段是為了進一步澄清這一原則。《國際會計準則》第12條第22(B)和22(C)段也作了修正。

此外,對《國際會計準則》第12號所附的説明性實例進行了修改,列入了實例8--租賃,以説明新的指導方針。

最後,對IFRS 1“首次採用國際財務報告準則”進行了一些相應的修正。與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税金已被添加到其他國際財務報告準則追溯適用的例外情況清單中。

這些修正應適用於自2023年1月1日或之後開始的年度期間。允許較早的申請

專案小組現正評估有關修訂的影響。

1.2.整固

附屬公司是指本集團擁有控制權的實體(或附屬公司),包括結構化實體,因為其(I)有權管理附屬公司的相關活動,(Ii)有權或有權從其參與附屬公司的活動中獲得可變回報,及(Iii)有能力行使其對附屬公司的權力以影響投資者的回報金額。在評估本集團是否對另一實體擁有權力時,考慮到實質性權利的存在和效力,包括潛在表決權的實質性權利。要使權利具有實質性,權利持有人必須具有實際能力,以便在必要時就實體有關活動的方向作出決定時行使這種權利。該集團可以控制一個實體,即使它擁有的投票權少於多數所需的投票權。

因此,其他投資者的保障權利,以及與附屬公司活動的重大改變有關或僅適用於特殊情況下的保障權利,並不妨礙本集團擁有對附屬公司的權力,而附屬公司則自控制權移交予本集團之日起合併。它們從控制權停止之日起解除合併。

F-18

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

下表詳細説明瞭合併過程中包括的子公司:

股本中直接或間接投資的百分比

 

公司

    

主要活動

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

    

超級市場銀行

 

商業銀行

 

99.90

% (1)

99.90

% (1)

99.90

% (1)

宮內節育器在Financiera S.A.

 

財務公司

 

99.90

%  

99.90

%  

99.90

%

Tarjeta Automática S.A.

 

信用卡

 

99.99

%  

99.99

%  

99.99

%

Supervielle資產
管理股份有限公司

 

資產管理
和其他服務

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

索菲特S.A.F.E.I.I.

 

真實狀態

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

Servicios S.A.

 

零售服務業

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

Supervielle Seguros S.A.

 

保險

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

小額貸款公司S.A.U。

 

財務公司

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

Invertir Online S.A.U。

 

金融經紀人

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

InvertirOnline.Com阿根廷S.A.U(更名為“門户Inversiones S.A.U.”註冊待定)

 

表示法

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

IOL Holding S.A.

財務公司

100.00

%  

%  

%

Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.

 

保險經紀人

 

100.00

%  

100.00

%

100.00

%

博爾西洛數字公司S.A.U。

 

金融科技

 

99.90

%  

100.00

%

100.00

%

Negociación S.A.U.

 

金融經紀人

 

100.00

%  

100.00

%

100.00

%

安逸坎比奧公司

 

財務公司

 

100.00

%  

100.00

%

%

(1)Grupo Supervielle S.A.在Banco Supervielle S.A.投票權中的直接和間接權益相當於99.89%, as of 12/31/2021, 12/31/2020 and 12/31/2019 respectively.

就合併而言,所使用的財務報表與截至2021年12月31日止年度相對應,與本集團的財務報表所涵蓋的期間相同。

F-19

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

未向第三方披露的本集團成員之間的業務所產生的資產和負債以及結果已從合併財務報表中註銷。

非控股權益指附屬公司非直接或間接擁有的權益所應佔的淨收益及權益部分。非控股權益構成本集團權益的獨立組成部分。

根據IFRS 3的規定,收購方法是用於核算收購子公司的方法。在企業合併中取得的可確認資產以及承擔的負債和或有負債,在收購之日按其公允價值計量。

商譽是指收購日收購的可識別資產的金額、承擔的負債、轉移的對價、被收購方的非控股權益金額與收購日期前收購權益的公允價值之間的淨額之間的差額。

企業合併中轉讓的對價,按照收購人轉讓的資產、與被收購人原所有人發生的負債以及收購人發行的股權的公允價值計量。交易成本在產生成本和接受服務的年度確認為費用,但發行權益工具所產生的交易成本從權益中扣除,以及發行債務所產生的交易成本從其賬面價值中扣除除外。

1.3.合併的結構化實體

本集團已將由個人貸款及質押貸款所產生的若干金融工具證券化,主要是消費貸款,方法是將該等工具轉讓至發行多種債務證券及參與證書的金融信託基金。

截至2021年12月31日,本集團為委託人的結構化實體如下:

到期日期:

金融

本金

證券化

已發行證券

發行人

托拉斯

設置在

義務

金額

類型

金額

類型

金額

小額貸款公司S.A.U。

    

(三)

    

06/08/2011

    

10/12/2016

    

$

39,779

    

VDF TV A VDF B

    

VN$31,823

    

粗蛋白

    

VN$1,592

小額貸款公司S.A.U。

 

IV

 

09/01/2011

 

06/29/2017

$

40,652

 

VDF TV A VDF B

 

VN$32,522

 

粗蛋白

 

VN$1,626

宮內節育器在Financiera S.A.

24

05/28/2021

04/15/2022

$

699,000

 

VDF

 

VN$559,200

 

粗蛋白

 

VN$139,800

宮內節育器在Financiera S.A.

 

25

 

10/01/2021

09/15/2022

$

703,600

 

VDF

 

VN$583,988

 

粗蛋白

 

VN$119,612

截至2020年12月31日,本集團為委託人的結構化實體如下:

到期日期:

金融

本金

證券化

已發行證券

發行人

托拉斯

設置在

義務

金額

類型

金額

類型

金額

小額貸款公司S.A.U。

    

(三)

    

06/08/2011

    

10/12/2016

    

$

39,779

    

VDF TV A VDF B

    

VN$31,823

    

粗蛋白

    

VN$1,592

小額貸款公司S.A.U。

 

IV

 

09/01/2011

 

06/29/2017

$

40,652

 

VDF TV A VDF B

 

VN$32,522

 

粗蛋白

 

VN$1,626

當本集團因參與某一結構性實體而面臨或有權獲得可變回報時,本集團控制該實體,並有能力透過其指導該實體活動的權力影響該等回報。結構化實體自控制權移交給本集團之日起合併。它們從控制權停止之日起解除合併。

F-20

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

至於金融信託基金,本集團已作出以下評估:

信託的目的和設計
確定信託的相關活動
關於這些活動的決策過程
如果該集團有權指導信託的相關活動
如果本集團因參與信託而面臨或有權獲得可變回報
如果集團有能力通過其對信託的權力影響這些回報

根據上述規定,本集團控制該等金融信託,因此,該等結構性實體已合併。

以下圖表詳細介紹了截至2021年12月31日集團已合併的結構性實體的資產和負債:

    

12/31/2021

    

資產

 

  

 

貸款

 

856,576

 

金融資產

 

96,747

 

其他資產

 

7,805

 

總資產

 

961,128

 

負債

 

  

 

金融負債

 

542,110

 

其他負債

 

6,284

 

總負債

 

548,394

 

1.4.擁有非控制性權益的交易

本集團將涉及非控股權益而不會導致失去控制權的交易視為與本集團股權擁有人的交易。所有權權益的變動導致控股權益和非控股權益的賬面價值之間的調整,以反映他們在子公司的相對權益。對非控股權益的調整金額與已支付或收到的任何代價之間的任何差額,在本集團所有者應佔權益內的單獨準備金中確認。

1.5.細分市場報告

經營分部被定義為一個實體或集團的一個組成部分,該實體或集團從事其可能從中賺取收入和產生費用的業務活動(包括與同一實體的其他組成部分的交易有關的收入和支出),其財務信息由首席運營決策者定期評估。

F-21

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

運營部門的報告方式與提供給以下人員的內部報告一致:

(i)高級管理層的關鍵人員,在業務決策過程中佔主要權力,負責分配資源和評估業務部門的業績;以及
(Ii)董事會,負責本集團的戰略決策。

1.6.外幣折算

(A)職能貨幣和列報貨幣

本集團各實體的綜合財務報表所載數字均以功能貨幣計量,即該實體經營所處的主要經濟環境的貨幣。綜合財務報表以阿根廷比索列報,阿根廷比索是本集團的職能貨幣和列報貨幣。

附屬公司的轉換

若參與子公司的職能貨幣與阿根廷比索不同,則首先將其兑換成集團的職能貨幣,然後根據通貨膨脹進行調整(見附註1.2.2)。根據國際會計準則第21號“外幣匯率變動的影響”的規定,使用阿根廷比索以外的功能貨幣的子公司的業績和財務狀況被轉換為集團的功能貨幣,具體如下:

資產和負債,按每份合併財務狀況報表日的收盤匯率計算

按平均匯率計算的收入和支出。

隨後,折算後的餘額根據通貨膨脹進行了調整,以便以同質貨幣列報。

所有因換算產生的差異已在綜合其他全面收益表的“財務報表換算差異”一欄中確認。

如出售或出售任何附屬公司,累計折算差額必須在全面收益表中確認為出售或出售的損益的一部分。

(B)交易和餘額

用外幣進行的交易使用阿根廷中央銀行在交易日期公佈的匯率換算成本位幣。結算該等交易及按年終匯率換算以外幣計價的貨幣資產及負債所產生的外幣損益,於損益表“黃金及外幣匯率差異”項下確認,但如適用,則該等項目須於股東權益中就分類為現金流量對衝的交易遞延。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,美元餘額按阿根廷央行確定的參考匯率折算。對於美元以外的外幣,它們已使用阿根廷中央銀行報告的回購交易得出的重新兑換匯率兑換成這種貨幣。

F-22

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

1.7.現金和銀行到期款項

來自銀行的現金和到期包括銀行持有的可用現金和無限制存款,這些是短期流動性工具,原始到期日不到三個月。

現金項下披露的銀行到期資產按接近其公允價值的攤餘成本計量。

現金和現金等價物包括現金和原始到期日不到三個月的高流動性短期證券,詳情如下:

項目

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

現金和銀行到期款項

 

32,574,118

 

55,357,647

 

54,256,477

按公允價值計入損益的債務證券

 

10,403,747

 

2,820,500

 

1,168,228

貨幣市場基金

 

1,750,600

 

1,393,271

 

1,982,765

現金和現金等價物

 

44,728,465

 

59,571,418

 

57,407,470

財務狀況表上的餘額與現金流量表中的項目之間的對賬:

項目

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

銀行的現金和到期款項

 

  

 

  

 

  

根據財務狀況表

 

32,574,118

 

55,357,647

 

54,256,477

根據現金流量表

 

32,574,118

 

55,357,647

 

54,256,477

按公允價值計入損益的債務證券

 

  

 

  

 

根據財務狀況表

 

19,757,685

 

14,900,812

 

1,168,228

不被視為現金等價物的證券

 

(9,353,938)

 

(12,080,312)

 

根據現金流量表

 

10,403,747

 

2,820,500

 

1,168,228

貨幣市場基金

 

  

 

  

 

  

根據財務狀況表--其他金融資產

 

13,922,961

 

6,468,183

 

4,308,910

其他不被視為現金等價物的金融資產

 

(12,172,361)

 

(5,074,912)

 

(2,326,145)

根據現金流量表

 

1,750,600

 

1,393,271

 

1,982,765

2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的融資活動負債對賬情況如下:

現金流

其他非現金

項目

    

12/31/2020

    

流入

    

外流

    

運動

    

12/31/2021

非次級債務證券

 

6,379,922

 

2,252,098

 

(7,572,780)

 

 

1,059,240

次級債務證券

 

1,721,443

 

-

 

(1,721,443)

 

 

從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得的資金

 

8,833,545

 

32,350,995

 

(34,931,992)

 

 

6,252,548

租賃負債

 

1,783,674

 

 

(2,426,914)

 

2,001,505

 

1,358,265

總計

 

18,718,584

 

34,603,093

 

(46,653,129)

 

2,001,505

 

8,670,053

F-23

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

現金流

其他非現金

項目

12/31/2019

流入

外流

 

運動

12/31/2020

非次級債務證券

    

12,507,270

    

4,005,697

 

(10,242,448)

 

109,403

    

6,379,922

次級債務證券

 

4,356,218

    

 

(2,678,103)

 

43,328

 

1,721,443

從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得的資金

 

18,530,516

    

22,450,153

 

(32,147,124)

 

 

8,833,545

租賃負債

 

1,944,762

    

 

(2,062,110)

 

1,901,022

 

1,783,674

總計

 

37,338,766

 

26,455,850

 

(47,129,785)

 

2,053,753

 

18,718,584

現金流

其他非現金

項目

12/31/2018

流入

外流

 

運動

12/31/2019

非次級債務證券

    

29,421,323

    

17,286,639

    

(35,685,061)

    

1,484,369

    

12,507,270

次級債務證券

 

4,374,447

 

 

(1,732,235)

 

1,714,006

 

4,356,218

從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得的資金

 

25,392,967

 

227,211,644

 

(234,068,388)

 

(5,707)

 

18,530,516

租賃負債

 

 

 

(2,571,950)

 

4,516,712

 

1,944,762

總計

 

59,188,737

 

244,498,283

 

(274,057,634)

 

7,709,380

 

37,338,766

1.8.聯屬

聯營公司是指集團對其有重大影響(直接或間接)但沒有控制權的實體,通常伴隨着2050投票權的百分比。聯營公司的投資採用權益法入賬,並初步按成本確認。聯營公司的賬面價值包括收購中確認的商譽減去累計減值損失(如適用)。從關聯實體獲得的股息減少了對它們的投資的賬面價值。收購後,本集團參與聯營公司淨資產的其他變動確認如下:(I)本集團參與聯營公司的收益或虧損在損益表中作為損益入賬。按聯營公司及合營公司列賬及(Ii)本集團應佔其他全面收益於其他全面收益表確認,並分別列示。然而,當本集團應佔某聯營公司的虧損等於或超過其於該聯營公司的權益時,本集團將停止確認其應佔的額外虧損,除非本集團已代表該聯營公司承擔債務或支付款項。

本集團與其聯營公司之間的交易的未實現收益在本集團參與聯營公司的範圍內予以註銷;除非交易提供轉讓資產減值的證據,否則未實現虧損也將被註銷。

1.9.金融工具

初始識別和測量

金融資產和金融負債在實體成為票據合同規定的當事方時予以確認。金融資產的買賣於交易日確認,即本集團承諾購買或出售資產的日期。

於初步確認時,本集團按其公允價值加上或減去因收購或發行該金融資產或金融負債而遞增及直接可歸因於收購或發行該金融資產或金融負債而產生的交易成本(如費用及佣金)(如金融資產或金融負債的損益並非按公允價值計算)。

F-24

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(以千比索表示)

當金融資產和負債的公允價值與初始確認時的交易價格不同時,本集團確認該差異如下:

當公允價值以相同資產或負債在活躍市場的報價或基於只使用可觀察市場數據的估值技術來證明時,差額被確認為損益。
在所有其他情況下,差額將遞延,遞延首日損益的確認時間將單獨確定。它要麼在工具的使用期限內攤銷,直到其公允價值可以使用市場可觀察到的投入確定,要麼通過結算實現。

金融資產

A級債務工具

債務工具是那些從發行人的角度符合金融負債定義的工具,如貸款、政府債券和公司債券,以及在無追索權保理交易中從客户那裏購買的應收賬款。

分類

根據國際財務報告準則第9號,該實體根據金融資產隨後是否按攤餘成本、通過其他全面收益的公允價值或通過損益的公允價值計量對金融資產進行分類,依據是:

A)本集團管理金融資產的業務模式;

B)金融資產的現金流特徵

商業模式

商業模式是指集團管理一套金融資產以實現特定業務目標的方式。它代表了該集團維持產生資金的工具的方式。

該集團可以遵循的商業模式如下:

-持有這些票據直至到期;

-將這些工具保存在投資組合中,以收集資金流動,並在方便時將其出售;或

-維護他們談判的文書。

本集團在最能反映其如何管理金融資產組以實現特定業務目標的水平上確定其業務模式。

F-25

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(以千比索表示)

本集團的業務模式並不取決於管理層對個別工具的意圖。

因此,這種商業模式不是逐個工具地進行評估,而是在更高級別的綜合投資組合中進行評估,並基於可觀察到的因素,例如:

如何評估業務模式的回報,以及如何評估該業務模式持有的金融資產並向集團主要人員報告。
影響商業模式回報(以及該商業模式持有的金融資產)的風險,特別是影響管理這些風險的方式。
如何補償集團主要人員(例如,工資是根據所管理資產的公允價值計算,還是根據合同現金流量計算)
銷售的預期頻率、價值、時機和原因也是重要的方面。

商業模式的評估是基於合理預期的情景,而不是最壞的情況或壓力情況。如在初步確認後,現金流量以不同於最初預期的方式變現,本集團將不會改變該業務模式所持有的剩餘金融資產的分類,但會考慮該等資料以評估最近的購買或來源。只有當一個實體改變其管理金融資產的業務模式時,才會對工具進行重新分類

合同現金流特徵

如業務模式為持有資產以收集合約現金流量或收集合約現金流量並出售,本集團評估金融工具的現金流量是否僅代表本金及利息的支付。如果合同條款引入了與基本貸款安排不一致的風險或波動,相關金融資產應按公允價值通過損益進行分類和計量。

根據上述情況,金融資產有三種不同類別:

i)按攤銷成本計算的金融資產。

金融資產符合下列兩項條件的,應當按攤餘成本計量:

(A)持有金融資產是為了收取合同現金流,以及

(B)資產的現金流僅代表本金和利息的支付。

攤銷成本是指在初步確認時計算的金額減去本金償還,加上或減去使用實際利率法計算的初始金額與到期額之間的任何差額的累計攤銷,對於金融資產,則根據任何損失撥備進行調整。

Ii)通過其他綜合收益按公允價值計算的金融資產:

F-26

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(以千比索表示)

在下列情況下,金融資產應當通過其他全面收益按公允價值計量:

(A)持有金融資產用於收集合同現金流和出售金融資產

(B)該資產的現金流僅代表本金和利息的支付。

該等金融工具最初按公允價值加增量及直接應佔交易成本確認,其後按攤銷成本計量。

金融資產的攤銷成本等於其購置成本減去累計攤銷加應計利息(按照實際利率法計算),扣除減值損失後的淨額。實際利率法使用的利率允許對估計在票據有效期內或較短期間(如適用)收到或支付的未來現金流量進行貼現,如適用,則等於賬面淨值。在應用這一方法時,本集團將增量直接成本確認為實際利率的組成部分。

Iii)按公允價值計提損益的金融資產:

按公允價值計提損益的金融資產包括:

持有以供交易的票據
通過損益以公允價值明確指定的工具
具有合同現金流的工具--不只代表本金和利息的支付

該等金融工具最初按公允價值確認,公允價值計量的任何變動均計入損益表。

如一項金融工具是為短期出售或回購該金融工具的主要目的而收購或產生,或該金融工具是共同管理且有短期盈利證據的金融工具組合的一部分,或該金融工具是並非指定為對衝工具的衍生金融工具,則本集團將該金融工具歸類為持有以供交易。衍生品和交易證券被歸類為持有以供交易,並按公允價值計量。

這些工具的公允價值是根據每個財政年度結束時活躍市場的報價計算出來的。在缺乏活躍市場的情況下,所使用的估值方法包括使用在相互獨立的條件下、在有利害關係且知情的各方之間進行的市場操作,以及參考實質上類似的另一種工具的當前公允價值,或貼現現金流量分析。公允價值的估計在“關鍵會計政策和估計”一節中有更詳細的解釋。

此外,當本集團消除或大幅減少計量或確認的不一致時,金融資產可按公允價值按損益計值(“指定”)。

F-27

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B-股權投資工具

股權工具是指不包含支付合同義務,並證明發行人淨資產中存在剩餘權益的工具。

該等工具按公允價值按損益計量,除非本集團管理層在初步確認時已選擇不可撤銷地按公允價值透過其他全面收益指定一項股權投資。當不持有票據進行交易時,該選項可用。這些工具的收益或虧損在其他全面收益中確認,隨後不會重新分類為損益,包括在出售時。該等票據所產生的股息將於本集團確立收取款項的權利時記入收入。

金融資產不再確認

本集團只有在滿足下列任何條件時才會取消確認金融資產:

1.金融資產現金流的權利已經到期;
2.金融資產是按照國際財務報告準則第9號第3.2.4條的要求轉移的。

只有在滿足以下特徵時,本集團才會取消確認已轉讓的金融資產:

1.從該等資產收取現金流量的合約權利已屆滿或已轉讓,而本集團轉移了實質上所有所有權的風險及回報。
2.該實體保留從資產獲得現金流的合同權利,但承擔向其他實體支付這些現金流的合同義務,並轉移基本上所有的風險和報酬。該等交易會導致本集團在下列情況下被取消認可:
a.除非從資產中收取款項,否則沒有支付的義務;
b.禁止出售、質押金融資產;
c.有義務毫不拖延地匯出從資產中收取的任何現金。

金融資產核銷

當本集團並無合理期望收回一項金融資產的全部部分時,本集團會減少該金融資產的賬面總值。核銷構成取消確認事件。

金融負債

分類

本集團按實際比率法將其財務負債歸類,其後按攤銷成本計量,但以下項目除外:

F-28

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(以千比索表示)

按公允價值計入損益的財務負債。
因轉移金融資產而產生的金融負債,但不符合取消確認的資格。
財務擔保合同和貸款承諾。

按公允價值通過損益計量的金融負債:在初步確認時,如果能更恰當地反映財務信息,本集團可以按公允價值通過損益指定負債,原因如下:

本集團消除或大幅減少計量或確認不一致的會計錯配;或
金融資產和金融負債按照投資戰略或有據可查的風險管理按公允價值進行管理和業績評估;或
若一份主要合約包含一份或多份嵌入衍生工具,而本集團已選擇按公允價值於損益中指定整份合約。

財務擔保合同:擔保合同是一種合同,要求發行人按照債務票據的條款,規定發行人支付特定款項,以補償持有人因特定債務人未能在到期時付款而蒙受的損失。

財務擔保合同和貸款承諾最初按公允價值計量,隨後按損失撥備金額和年終未計保費中較高者計量。

金融負債的解除確認

當金融負債被消滅時,實體不再確認這些負債;這是指合同中規定的義務被解除、取消或期滿。

1.10.衍生品

衍生工具最初於衍生工具合約訂立當日按其公允價值確認,其後按公允價值重新計量。

所有衍生工具在其公允價值為正時確認為資產,當其公允價值為負時確認為負債。衍生工具公允價值的任何變動均計入損益表。

1.10.1回購交易

逆回購交易記錄

根據《國際財務報告準則》第9號規定的取消確認原則,這些交易被視為有擔保貸款,因為風險沒有轉移給交易對手。以逆回購協議形式批出的貸款在“回購交易”項下入賬,按交易對手分類,亦按作為抵押品的資產類別分類。每個月末,應計利息收入在“回購交易”項下記賬,並在“利息收入”項下進行相應的抵銷。該公司接收和出售的資產

F-29

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集團於回購交易結束時被取消確認,並記錄實物負債以反映交付所處置證券的義務。

回購交易

以回購交易形式批出的貸款在“回購交易”項下入賬,按交易對手分類,並按質押作為抵押品的資產類別分類。在這些交易中,當標的資產的接受者有權將其出售或質押為抵押品時,該資產被重新分類為“質押為抵押品的金融資產”。在每個月末,這些資產根據它們在接受回購交易之前的類別進行計量,結果根據資產類型從適用的賬户中計入。每月月底,應計利息支出記入“回購交易”項下,並在“利息支出”項下進行相應的抵銷。

F-30

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1.11.金融資產減值準備

本集團以前瞻性原則評估與其金融資產相關的預期信貸損失(“ECL”),包括按攤餘成本計量的債務工具、按公允價值計量的其他全面收益的債務工具、貸款承諾及非按公允價值計量的財務擔保合約。

本集團衡量金融工具的ECL,反映如下:

(a)通過評估一系列可能的結果而確定的無偏見的概率加權量

(b)貨幣的時間價值;以及

(c)關於過去事件、當前狀況和對未來經濟狀況的預測的合理和可支持的信息,在報告日期沒有不必要的成本或努力。

IFRS 9概述了基於信用質量自初始確認以來的變化的“三階段”減值模式:

如於報告日期,一項金融工具的信貸風險自首次確認以來並未顯著增加,本集團將把該工具歸類為“第一階段”。

如果確認自初始確認以來信用風險(“SICR”)顯著增加,該金融工具將進入“第二階段”,但該金融工具仍未被視為信用減值。

如果該金融工具是信用受損的,它將被轉移到“第三階段”。

在“第一階段”的金融工具,其ECL的計量金額等於未來12個月內可能發生的違約事件導致的終身預期信貸損失的部分。在“第二階段”或“第三階段”的工具,其ECL是基於預期的終身信貸損失來衡量的。附註1.3.1包括本集團如何界定信貸風險何時大幅上升的説明。

根據《國際財務報告準則》第9號衡量環境影響係數的一個普遍概念是,它應考慮前瞻性信息。

購買或產生的信用減值金融資產是指在初始確認時出現信用減值的金融資產。他們的ECL總是以終生為基礎來衡量的(“階段3”)。

下圖彙總了IFRS 9下的減值要求(購入或產生的信貸減值除外):

F-31

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(以千比索表示)

信用質量自初始確認以來的變化

階段1

    

第二階段

    

階段3

(初步認可)

(自初始確認以來信用風險大幅上升)

(信貸減值資產)

12個月-ECL

終身ECL

以下描述了集團對ECL測量的關鍵判斷和假設:

1.11.2信用風險顯著增加

當出現下列任何情況時,本集團認為某項金融工具的信貸風險顯著增加:

個人和商業銀行業務

投資組合在3190天逾期
信用來源分數惡化了超過30%關於當前的行為得分
內部行為評分低於分界值(1)
對於投資組合中被認為具有比其歷史行為中反映的風險更高的風險的組,由於其特徵,覆蓋被併入其中。

(1) 高收入客户:PLAN Sueldo部分(工資單客户)>=400,公開市場部分>=700,老年人部分>=610。其他客户:PLAN Sueldo細分市場(工資單客户)>=500,公開市場細分>=700,老年人細分>=610

企業銀行業務

投資組合在3190天逾期
根據阿根廷中央銀行規定分類高於1.
它的內部行為得分惡化了超過從它的信用批准分數或它高於B。

F-32

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(以千比索表示)

消費金融:

投資組合在3190天早該來了。

行業分析--新冠肺炎風險

2020年期間,阿根廷共和國中央銀行在新冠肺炎疫情爆發期間,批准了貸款和信用卡餘額的某些延期到期日。這些延期在2021年期間得到了延長。考慮到內部ECL模型是使用歷史信息估計的,而且只有幾個月的時間觀察到COVID 19在拖欠方面的實際影響,因此維持對2021年的部門分析,作為對風險顯著增加的額外定義。

在這種分析中,公司的違約風險是根據行業類型和這些公司在當前經濟形勢下遭受的影響進行評估的,同時考慮到它們的特點、季節性等。

所有不同的行業都分為四種類型的風險:

低風險
中等風險
高風險
非常高的風險

信用風險顯著增加的這一額外定義適用於中小企業和E&P部門,適用於極高風險和高風險活動(僅適用於公司無擔保貸款):

非常高的風險

高風險

娛樂

施工

房地產

體育

紡織品

本集團認為,客户在高風險活動內的非抵押貸款被視為信貸風險顯著增加,而客户在極高風險活動內的所有貸款被視為信貸風險大幅增加。

1.11.3個人和集體評價基礎

預期的信貸損失是在集體和個人的基礎上估計的。

本集團的個別估計旨在計算重大減值貸款的預期信貸損失。在這些情況下,信貸損失額是按照該工具的實際利率貼現的預期現金流與該工具的賬面價值之間的差額計算的。

F-33

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(以千比索表示)

對於以集體為基礎的預期信貸損失撥備,本集團已開發出內部模型。風險敞口的分組是基於共同的風險特徵進行的,使得組內的風險敞口是同質的。在執行分組時,必須有足夠的信息才能使組在統計上可靠。

本集團已確定分組:個人和企業、企業銀行和消費金融,其中包括分部本集團根據共同的風險特徵以更細粒度的方式估計參數。

F-34

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(以千比索表示)

信用風險功能可能會考慮以下因素,以及其他因素:

集團化

參數

分組

個人和商業銀行業務

違約概率(PD)

個人貸款(1)

信用卡貸款(1)

按揭貸款

再融資

其他融資

違約損失(LGD)

個人貸款

信用卡貸款

透支

按揭貸款

再融資

其他融資

企業銀行業務

違約概率(PD)(2)

小公司

中型公司

大公司

金融領域

擔保貸款

無擔保貸款

消費金融

違約概率

信用卡貸款

再融資

現金貸款

現金消費和定向貸款

CCF汽車貸款

Tarjeta Automatica個人貸款

違約造成的損失

信用卡

個人貸款

再融資

CCF汽車貸款

(1)對於信用卡和個人貸款,該組包括額外的一層分析:老年人、高收入、公開市場、高收入工資單、非高收入公開市場、非高收入工資單、個人和商業銀行業務、前老年人和前工資單

F-35

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(以千比索表示)

(2)公司銀行業務的違約概率是通過根據第一階段設施的客户規模對客户進行分組來計算的。對於第二階段和第三階段,由於缺乏形成一個更大的集團的重要性,違約概率的計算包括了企業銀行業務的所有部門。

用於將這些工具分組的信用風險特徵除其他外包括:工具類型、債務人的活動部門、活動的地理區域、擔保類型、逾期餘額的賬齡以及與估計未來現金流量有關的任何其他因素。

信用風險和壓力測試區定期監測和審查金融工具的分組。

1.11.4違約和信用受損的定義

本集團將符合以下一項或多項標準的金融工具定義為違約:

個人和商業銀行業務

金融工具超過90天合同付款逾期未付。

企業銀行業務

金融工具超過90天早該來了。
B.C.R.A.狀況大於或等於3的金融工具。
C或D分數。

消費金融

金融工具超過90天早該來了。

這些標準以一致的方式適用於所有金融工具,並與用於管理信用風險的違約的內部定義保持一致。同樣,這種定義也被一致地應用於定義PD(“違約概率”)、違約風險敞口(“EAD”)和違約損失(“LGD”)。

1.11.5預期信用損失的計量--投入、假設和計算技術的解釋

ECL按12個月或終生基準計量,取決於自初始確認以來信用風險是否顯著增加,或一項資產是否被視為信用減值。ECL是違約概率(PD)、違約風險敞口(EAD)和違約損失(LGD)的貼現乘積,定義如下:

保證金是指借款人在未來12個月或在債務的剩餘存續期(保證金)內違約的可能性(根據附註1.11.4所載的“違約及信貸減值定義”)。
EAD乃根據本集團預期於違約時、未來12個月(12個月EAD)或餘下年期(終身EAD)所欠款項計算。例如,對於循環承付款項,本集團包括當前提取的

F-36

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(以千比索表示)

餘額加上預計在違約時達到當前合同限額的任何進一步金額,如果發生違約的話。
LGD代表本集團對違約風險損失程度的預期。LGD因交易對手類型、索賠年限、抵押品可獲得性或其他類型的信貸支持而異。LGD以違約時每單位風險敞口的百分比表示,LGD以12個月或終身為基礎計算,其中12個月LGD是如果違約發生在未來12個月內預計發生的損失百分比,終身LGD是如果違約發生在貸款剩餘預期生存期內預計發生的損失百分比。

ECL是通過預測未來每個月的PD、LGD和EAD以及每個單獨的暴露或集體類別來確定的。這三個組成部分相乘,並根據生存可能性進行調整(即,風險敞口在較早的一個月沒有預付或違約)。這有效地計算了未來每個月的ECL,然後將其折現回報告日期並求和。計算ECL時使用的貼現率是原始實際利率或其近似值。

該實體根據為符合IFRS 9而調整的內部模型來計算ECL參數。

專家組在其對PD、EAD和LGD的定義中納入了前瞻性信息。關於前瞻性信息的解釋及其在計算ECL時的考慮,見附註1.11.6。

1.11.6預期信用損失模型中考慮的前瞻性信息

對信用風險大幅增加的評估和ECL的計算包括前瞻性信息。本集團進行了歷史分析,並確定了影響每個投資組合的信用風險和預期信用損失的關鍵經濟變量。

該等經濟變數的預測(“基本經濟情景”)由本集團的研究小組提供,並提供對未來12個月經濟的最佳估計看法。這些經濟變量對PD和LGD的影響是通過進行統計迴歸分析來確定的,以瞭解這些變量的變化歷史上對違約率和LGD組件的影響。

除了基本經濟情景外,集團的研究團隊還提供了兩種可能的情景以及情景權重。根據對主要產品的分析確定所使用的其他情景的數量,以確保捕捉到未來經濟情景與相關預期信貸損失之間的線性影響。除非宏觀經濟形勢出現需要更頻繁審查的情況,否則每年都會重新評估設想方案的數量及其屬性。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,關於其投資組合,專家組的結論是場景已經正確地捕捉到了非線性。情景分析採用統計和專門知識判斷分析相結合的方式,同時考慮到每種情景具有代表性的潛在結果的範圍。對信用風險顯著增加的評估是使用每個基本情景和其他情景下的終身PD,乘以相關情景權重以及定性和支持指標(見附註1.11.2)。這決定了金融工具是處於第一階段、第二階段還是第三階段,因此,是否應該記錄12個月或終身ECL。與任何經濟預測一樣,預測和發生的概率受到高度內在不確定性的影響,因此實際結果可能與預測的結果大不相同。專家組認為,這些預測是對潛在結果的最佳計算,並分析了專家組不同投資組合中的非線性和不對稱影響,以確定選定的情景代表了一系列可能的情景。

F-37

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(以千比索表示)

截至2021年12月31日,用於計算ECL的最重要的假設如下:

參數

行業/細分市場

宏觀經濟指標

場景1

    

假想2

    

場景3

 

公開市場

月度經濟活動估算器

143

149

137

匯率,匯率

173

165

181

收入工資單

通貨膨脹率

45.9

%

40.6

%

51.5

%

個人和企業
銀行業

匯率

173

165

181

通貨膨脹率

45.9

%

40.6

%

51.5

%

違約概率

長者

月度經濟活動估算器

143

149

137

公司
銀行業

通貨膨脹率

46

%

41

%

51

%

利率,利率

35.2

%

31.6

%

38.7

%

私營部門工資

45.4

%

49.9

%

40.9

%

消費金融

宮內節育器後

私營部門就業人數

6,011

6,016

6,005

匯率

173

165

181

汽車上固定的宮內節育器

月度經濟活動估算器

143

149

137

Supervielle銀行

私營部門工資

45.9

%

40.6

%

51.5

%

違約造成的損失

宮內節育器後

月度經濟活動估算器

143

149

137

消費金融

私營部門工資

45.4

%

49.9

%

40.9

%

汽車上固定的宮內節育器

通貨膨脹率

45.9

%

40.6

%

51.5

%

私營部門就業人數

6,011

6,016

6,005

以下是截至2021年12月31日分配給每個方案的權重:

場景1

    

60

%

假想2

 

10

%

場景3

 

30

%

F-38

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

靈敏度分析

下表包括截至2021年12月31日的ECL變化,這些變化將因下列參數的合理潛在變化而產生:

2021年12月31日

    

  

 

已報告的ECL津貼

 

10,047,819

總賬面金額

 

165,522,148

掛失比率

 

6.07

%

按方案列出的ECL金額

 

  

有利的情景

 

9,644,480

不利的情況

 

10,553,582

按場景劃分的損失率

有利的情景

5.83

%

不利的情況

6.38

%

1.12.租賃(本集團作為出租人)

經營租約

出租人保留大部分所有權風險和回報的租賃被歸類為經營性租賃。根據經營租賃支付的款項(扣除租賃獎勵)在租賃期內按直線原則在損益中確認。此外,集團確認攤銷和支出等相關成本。

歷史成本包括直接可歸因於購買這些物品的支出,這些支出在租賃期內計入損益。

適用於租賃標的資產的折舊與適用於類似資產組的折舊一致。此外,本集團利用附註1.18所述準則,以確定是否有客觀證據證明已發生減值虧損。

融資租賃

它們以未賺取金額的現值入賬,根據各自合同中商定的條件,根據合同中隱含的利率計算。

初始測量

本集團使用租賃中隱含的隱含利率來衡量投資淨額。這是這樣定義的,即初始直接成本自動包括在租賃的淨投資中。

初始直接成本(製造商或特許權人產生的成本除外)計入租賃淨投資的初始計量,並減少在租賃期限內確認的收入金額。租賃中隱含的利率是這樣定義的,即初始直接成本自動包括在租賃的淨投資中;不需要單獨增加它們。

F-39

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(以千比索表示)

應收款項總額與現值之間的差額是在租賃期內確認的融資收入。租賃的融資收入計入當年的損益。應收租賃減值損失在本年度收入中確認(見附註1.11)。

見本綜合財務報表附註7所載與本集團作為承租人的租賃有關的會計政策。

1.13。財產、廠房和設備

物業、廠房及設備按歷史成本減去折舊計量,但本集團採用重估模式的土地及樓宇除外。歷史成本包括直接可歸因於購置或建造這些物項的支出。

除本集團採用重估方法的房地產外,所有其他物業、廠房及設備均按購置或建造成本、累計折舊及/或累計減值虧損(如有)淨額估值。費用包括可直接歸因於購買或建造這些物項的費用。

管理層更新土地、建築物、設施及機器(分類為物業、廠房及設備)之公平價值估值,並考慮獨立估值。管理層在公允價值估計範圍內並考慮進行市場交易時使用的貨幣來確定物業、廠房和設備的價值。重估工作充分定期進行,以確保賬面價值在任何時候都不會與每項需要重估的資產的公允價值有重大差異。

只有當與該項目相關的未來經濟利益可能會流向本集團,且該項目的成本可以可靠計量時,後續成本才計入資產的賬面金額或視情況確認為單獨資產。資產的賬面價值在被替換時被取消確認。

維修保養費用在發生時計入損益。

折舊是用直線折舊法計算的,採用的年折舊率足以在資產的估計使用年限結束時將其價值消滅。在資產包括具有不同使用壽命的重要組成部分的情況下,這些組成部分作為單獨的項目確認和折舊。

下表列出了財產、廠房和設備中包括的每項物品的使用壽命:

財產、廠房和設備

    

預計使用壽命

建築物

 

50年

傢俱

 

10年

機器和設備

 

5年

車輛

 

5年

其他

 

5年

資產的剩餘價值和使用年限將在每個報告期結束時進行審查和適當調整。

如果資產的賬面金額大於其估計的可收回金額,該資產的賬面金額將立即減記至其可收回金額。

F-40

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(以千比索表示)

因土地及樓宇重估而產生的賬面值增加,於其他全面收益中確認。扭轉同一資產先前增加的減少首先在其他全面收益中確認,但以該資產應佔剩餘盈餘的範圍為限。所有其他減值都計入利潤或虧損。

出售的收益和損失是通過比較收益和賬面金額來確定的。

1.14.投資物業

投資物業由為賺取租金或資本增值或兩者兼而有之而持有的樓宇組成,但從未被本集團佔用。

按公允價值計量的投資物業,按其公允價值計量,因公允價值變動而產生的任何收益或虧損在損益中確認。投資物業永遠不會折舊。公允價值按本集團管理層參考獨立估值專家報告編制的銷售比較法釐定。

成本法下的投資性財產反映了替換資產服務能力所需的數額。它們按購置或建造成本計價,扣除累計折舊和/或累計折舊損失後的淨值。費用包括可直接歸因於購買或建造這些物項的費用。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,投資物業的變動情況如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

租金所得收入(收取租金)

 

17,349

 

14,670

產生租金收入的物業的直接經營費用

 

(7,321)

 

(10,018)

公允價值重新計量

 

(441,020)

 

(139,556)

總計

 

(430,992)

 

(134,904)

截至2021年12月31日和2020年12月31日,投資物業產生的淨收益相當於430,992以及損失的134,904分別在“其他營業收入”、“行政費用”和“其他營業費用”項下確認。在綜合全面損益表中。

出售的收益和損失是通過比較收益和賬面金額來確定的。

1.15。盤存

存貨按成本和可變現淨值中的較低者計價。成本包括購置成本(扣除折扣、回扣和類似費用後),以及將庫存運至其當前位置和商業化條件所發生的其他成本。可變現淨值是在正常經營過程中的估計銷售價格減去估計銷售成本。

在每個報告期結束時,如果賬面金額大於其可變現淨值,則對存貨的可變現淨值進行審查和調整。

本集團在每年年底為陳舊庫存和低週轉率產品設立備抵。

F-41

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1.16.無形資產

(A)商譽

因收購子公司、聯營公司或合資企業而產生的商譽佔下列超額部分:

(i)一項收購的成本,其計量方式為轉讓的對價之和,在收購之日以公允價值加非控制性權益的金額估值;以及
(Ii)被收購方取得的可確認資產和承擔的負債的公允價值。

商譽計入合併財務報表中的無形資產項目。

商譽不需要攤銷,但每年都會進行減值測試。減值損失一旦入賬就不能恢復。出售實體的損益包括與出售實體有關的商譽賬面值。

商譽被分配給現金產生單位進行減值測試。當賬面金額超過其從現金產生單位的公允價值得出的可收回金額時,確認商譽減值。報告單位的公允價值使用貼現現金流技術進行估計。

(B)商標和許可證

單獨收購的商標和許可最初按歷史成本估值,而通過企業合併獲得的商標和許可按收購日的估計公允價值確認。

使用年限有限的無形資產其後按成本減去累計折舊及/或減值損失(如有)入賬。這些資產每年或更頻繁地進行減值測試,如果發生的事件或情況變化表明可能減值。

本集團收購的商標已被歸類為無形資產,使用壽命不確定。考慮這一分類的主要因素包括它們的服務年限和它們在行業客户中的認可度。

使用年限不定的無形資產是指因合約或其他法定權利而可在沒有重大成本的情況下續期,而根據對所有相關因素的分析,該等資產預期可為本集團產生現金流量淨額的期間並無可預見的限制。這些無形資產不攤銷,但每年或更頻繁地測試減值,如果事件或情況變化表明它們可能單獨或在現金產生單位的水平上減值。對無限期使用壽命的分類每年進行一次審查,以確認它是否仍然適用。

(C)軟件

與軟件維護相關的成本被確認為已發生的費用。由本集團控制的可識別及獨特軟件產品的設計及測試直接導致的開發、收購或實施成本確認為無形資產。

F-42

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最初確認為某一期間的費用的開發、收購或實施成本隨後不確認為無形資產的成本。被確認為無形資產的軟件的開發、購置或實施所產生的成本,通過在其估計使用年限內應用直線方法進行攤銷,期限不超過五年.

1.17。持有待售資產

根據IFRS 5“非流動資產待出售和非持續經營”的規定,被歸類為持有待售的資產或資產組,連同一些直接相關負債,將與其餘資產和負債分開披露。

如果一項資產的賬面價值將主要通過銷售交易而不是通過其繼續使用來收回,並且出售被認為是極有可能的,則該資產可被歸類為持有以供出售。

要應用上述分類,資產必須滿足以下條件:

它必須在目前的條件下可以立即出售;
管理層必須致力於出售資產的計劃,並已啟動了一項積極的計劃,以找到買家並完成計劃;
該資產必須以相對於其當前公允價值的合理價格積極進行銷售;
出售必須在重新分類之日起12個月內完成;
該計劃不太可能大幅改變或撤回。

根據國際財務報告準則第5號“持有待出售及非持續經營業務”的規定分類為持有待售的資產或資產組,可能帶有一些直接相關負債,按其賬面金額和公允價值減去出售成本中較低者計量。

當該資產被分類為持有以供出售時,本集團將不會對該資產進行折舊。

歸類為持有待售的金融工具、遞延税項及投資物業的結餘不受上文詳述的估值方法所規限。

1.18。非金融資產減值準備

使用年限不確定的資產不進行攤銷,但每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明它們可能減值,則更頻繁地進行測試。當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回,或至少按年度計算,其他資產便會進行減值測試。

當賬面金額超過其可收回金額時,確認減值損失。資產的可收回金額是資產的公允價值減去處置成本和使用價值後的較高者。為了評估減值,資產被歸類到存在可單獨識別的現金流入的最低水平,這些現金流入在很大程度上獨立於其他資產的現金流入

F-43

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或一組資產(現金產生單位)。發生減值的商譽以外的非金融資產將於每個報告期結束時進行審核,以確定是否有可能沖銷減值。

1.19。信託資產

本集團以受託人身份持有的資產不計入綜合財務報表。信託活動的佣金和手續費收入包括在服務費收入中。

1.20。偏移

如本集團擁有法律上可強制執行的權利以抵銷已確認金額,並有意按淨額結算或同時變現資產及清償負債,則金融資產及負債將於綜合財務報表內予以抵銷及列報淨額。

1.21。從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得的融資

欠其他金融機構的款項於銀行向本集團支付所得款項時入賬。非衍生金融負債按攤銷成本計量。

如本集團回購本身的債務,該債務將從綜合財務報表中註銷,財務負債的剩餘價值與已支付金額之間的差額確認為財務收入或支出。

1.22。撥備/或有事項

在下列情況下,將承認一項規定:

一個實體因過去的事件而負有目前的義務(法定的或默示的);
很可能需要流出體現未來經濟利益的資源來清償債務;以及
這個數量可以可靠地估計出來。

在下列情況下,一個實體將被視為負有默示義務:(A)由於過去的做法或公共政策,集團承擔了某些責任;(B)因此,集團產生了履行這些責任的期望

專家組認識到以下規定:

對於勞工、民事和商業訴訟:撥備是根據律師關於訴訟狀況的報告和對集團將承擔的潛在損失的估計,以及根據過去此類索賠的經驗來計算的。

對於雜項風險:設立這些準備金是為了應對可能觸發本集團債務的意外情況。在估計撥備金額時,本集團考慮到其法律和專業顧問的意見,評估發生的可能性。

F-44

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其他或有負債包括:i)因過去事件而產生的可能債務,而該等債務的存在只會由不完全由本集團控制的不確定未來事件的發生或不發生而予以確認;或ii)因過去事件而產生但不可能需要資源外流以清償的現時債務;或其金額不能充分可靠地計量。

其他或有負債不予以確認。或有負債在結算中流出的可能性微乎其微,除非涉及擔保,否則不會披露,在這種情況下,擔保的性質會被披露。

除遞延税項所產生之或有事項及幾乎已確定發生之或有事項外,本集團並不計入正面或有事項。

截至該等綜合財務報表的日期,本集團管理層認為,除附註17所披露的事項外,並無其他因素可導致確定是否存在可能實現及對該等綜合財務報表有負面影響的或有事項。

1.23。其他非金融負債

當交易對手履行其合同義務並按攤餘成本計量時,應計非金融應付賬款。

1.24。僱員福利

本集團批准了一項針對高級管理層成員和董事會成員的長期激勵計劃,根據該計劃,如果達到某些業績目標,參與者將有權在一段時間內獲得現金支付。

此外,還確認了與退休前計劃和資歷獎勵福利有關的規定。與本計劃有關的債務預計不會在僱員提供相關服務的期間結束後12個月內全部清償。因此,這些債務採用預測單位貸記法,作為截至報告所述期間結束時僱員提供的服務的預期未來付款的現值來計量。考慮到預期未來的工資和薪金水平、僱員離職的經驗和服務期限。預期的未來付款以報告期結束時優質公司債券的市場收益率貼現,其條款和貨幣與估計的未來現金流出儘可能接近。因經驗調整及精算假設改變而導致的重新計量在損益中確認。

當本集團在正常退休日期前終止僱用,或當僱員接受自願裁員以換取該等福利時,應支付解僱福利。本集團於以下較早日期確認離職福利:(A)本集團不能再撤回該等福利的要約;及(B)實體確認屬於國際會計準則第37號範圍內並涉及支付離職福利的重組成本時。在為鼓勵自願裁員而提出的提議的情況下,解僱福利是根據預期接受該提議的僱員人數來衡量的。在本報告所述期間結束後超過12個月到期的福利折現為現值。

1.25。債務證券

本集團發行的次級及非次級債務證券按攤銷成本計量。如集團回購本身的可轉讓債務,該等債務將從綜合財務報表中取消確認,財務負債的剩餘價值與已支付金額之間的差額將確認為財務收入或支出。

F-45

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(以千比索表示)

1.26。來自保險合同的資產和負債

本集團採用國際財務報告準則第4號“保險合同”,以確認和計量來自保險合同的資產和負債。

來自保險合同的資產

保險合同是指本集團(保險人)接受另一方(投保人)的重大保險風險,同意在特定的不確定未來事件(投保事件)對投保人造成不利影響的情況下賠償投保人。

一旦合同被歸類為保險合同,它在其剩餘期限內仍是保險合同,即使在此期間保險風險顯著降低,除非所有權利和義務均已消滅或到期。

本集團所提供的保險合約包括涵蓋綜合家庭保險、盜竊及類似風險、財產損失、人身意外及其他風險的財產保險。它們還包括臨時人壽保險合同。

保費總額在保單簽發之日確認為應收賬款。同時,未到期保費準備金,即尚未到期的風險保費,被記錄為負債。未到期保費在合同期間確認為收入,合同期間也是承保和風險期間。當事件或情況表明應收保險賬面價值可能無法收回時,應對其賬面價值進行減值審查。減值損失計入損益表。

來自保險合同的負債

已投保的債務

保險索賠準備金是指向該公司報告的索賠對被保險人的債務,以及對已經發生但尚未向該公司報告的索賠的估計(IBNR)。所報告的索賠是根據從獨立評估員收到的技術報告進行調整的。

與再保險人和共同保險人的債務

本集團透過與其他公司訂立共同保險或再保險合約,減低部分保險業務的風險。在共同保險的情況下,本集團與另一家公司合作承保風險,只承擔一定比例的風險和保費。在再保險中,風險按比例(作為風險的百分比)和不按比例(超出一定限額的超額損失)轉移到另一家保險公司。所轉讓的再保險協議並不豁免本集團對被保險人的責任。

共同保險和再保險負債是在相同條件下欠下的餘額,應付金額的估計方式與產生這些負債的合同一致。

F-46

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

對生產者的債務

它們代表對保險代理人的負債,源於其為集團公司發起的保險業務的佣金。還包括與這些實體的經常賬户餘額。

技術承諾

現行風險準備金規定了根據已發生但未報告的風險收取的保費。

1.27。股本和資本調整

本項目所列賬目以附註1.1.2所述截至2021年12月31日的流動計量單位表示,但“股本”項目除外,該項目一直以名義價值持有。

普通股在股東權益中確認,並按面值列賬。

1.28。準備金和股利分配

根據阿根廷公司法的規定,除Banco Supervielle和Corial Compañía Financiera外,該集團及其子公司必須5財政年度淨收入的%轉入法定儲備金,直至儲備金等於20資本存量的%,加上資本調整賬户的餘額。

至於Banco Supervielle和Corally Compañía Financiera,根據阿根廷中央銀行制定的規定,20如有任何調整,則應將該財政年度淨收入的%撥入法定準備金。儘管有上述規定,但金融機構在撥付其他準備金時,必須遵守阿根廷中央銀行在附註25所述的關於股息分配的訂正案文中規定的規定。

向本集團股東派發股息在本集團股東批准派發股息的會計年度的綜合財務報表中確認為負債。

1.29。收入確認

所有債務工具的財務收入及開支均按實際利率法確認,根據該方法,作為交易實際利率組成部分的所有收益及虧損均予遞延。

計入有效匯率的結果包括與創造或獲得金融資產或負債有關的支出或收入,如因分析客户的財務狀況、談判票據條款、準備和處理完成交易所需的文件以及因授予客户預期將使用的信貸協議而收到的補償。本集團所有非衍生金融負債均按攤銷成本入賬,但“按公允價值計入損益的負債”除外,該等負債按公允價值計量。

應注意的是,本集團因發起銀團貸款而收取的佣金不屬於產品實際利率的一部分,只要本集團不扣留部分佣金或該佣金保持與其他參與者相同的條件,則該等佣金在提供服務時的損益表中確認。本集團為談判第三方交易而收取的佣金也不屬於實際費率的一部分,這些佣金在提供服務時確認。

F-47

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

“國際財務報告準則”第15號確立了這樣的原則,即一個實體必須適用於核算向其客户銷售貨物或服務的合同的收入和現金流量。

本集團的服務收入於損益表中確認,因為履行了履行義務,所收到的部分代價被分配給下文所述的客户忠誠度計劃。對價是根據提供的服務和獲得的積分的相對獨立銷售價格分配的。

以下是該行賺取的主要佣金摘要:

選委會

收入確認的頻率

帳户維護

每月

保險箱

半年一次

開證行

事件驅動

信用卡續期

每年一次

檢查管理

事件驅動

根據附註1.14的規定,投資性物業租金收入在租賃期內以直線法為基礎的綜合全面收益表中確認。

1.30。所得税

所得税

本年度所得税支出包括當期税和遞延税。所得税在合併損益表中確認,但需要在其他全面收益中直接確認的項目除外。在這種情況下,與這些項目相關的所得税義務也在該報表中確認。

當期所得税支出是根據截至公司及其子公司經營和產生應納税所得國的財務狀況表之日頒佈或實質頒佈的税法計算的。本集團就税務規例須予詮釋的情況,定期評估報税表內的立場。本集團就預期須向税務機關支付的金額訂立撥備。

遞延所得税採用遞延税項負債法,根據資產和負債的賬面金額及其税基產生的暫時性差異確認。然而,在業務合併以外的交易中,因初始確認資產或負債而產生的遞延税項,在交易時不影響會計或税務目的的收益或虧損,並未記錄。遞延所得税是根據截至綜合財務報表日期頒佈的税率(及法律)釐定,並預期在遞延税項資產變現或遞延税項負債清償時適用。

F-48

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

遞延所得税資產只有在未來可能產生的税收優惠能夠抵銷臨時差額的情況下才予以確認。

本集團確認與子公司及聯營公司投資有關的應課税暫時性差異的遞延税項負債,但滿足以下兩個條件除外:

該集團控制着扭轉暫時分歧的時間;以及
在可預見的未來,這種暫時的分歧不太可能逆轉。

當存在將當期税項資產與當期税項負債相抵銷的法定權利,且該等結餘與本集團或其附屬公司的同一税務機關有關時,遞延所得税資產及負債即予抵銷,而該等税務機關的税項結餘擬以淨額結算,亦可按淨額結算。

1.31。每股收益

每股基本收益的計算方法是將本集團股東應佔淨收益除以本年度已發行普通股的加權平均數。

稀釋每股收益的計算方法是將本年度的淨收入除以年末已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數。因為公司已經不是稀釋性潛在已發行普通股,不存在稀釋每股收益金額.

2.關鍵會計政策和估算

根據“國際財務報告準則”編制這些合併財務報表需要使用某些關鍵會計估計數。它還要求高級管理層在應用會計準則來定義本集團的會計政策時作出判斷。

本集團已確定下列領域涉及較高程度的判斷或複雜性,或假設和估計對這些綜合財務報表具有重大意義的領域,這些領域對於理解基本的會計/財務報告風險是必不可少的:

A-衍生品和其他金融工具的公允價值

未在活躍市場上市的金融工具的公允價值是使用估值技術確定的。這些技術由獨立於開發這些技術的領域的合格人員定期驗證和審查。所有模型在投入使用之前都經過評估和調整,以確保結果反映當前的信息和可比的市場價格。在儘可能長的時間內,模型只依賴於可觀察到的輸入;然而,某些因素,如最近一次可用的類似證券投標和現貨匯率曲線中的隱含利率,需要使用估計。這些因素假設的變化可能會影響金融工具的報告公允價值。

F-49

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(以千比索表示)

B--貸款損失和墊款準備金

本集團確認國際財務報告準則第9號所載預期信貸損失法下的貸款損失準備。該模型最重要的判斷涉及界定什麼被視為信貸風險顯著增加,以及作出假設和估計以納入有關過去事件、當前狀況和經濟狀況預測的相關信息。經濟狀況預測的影響是根據以下各項的加權平均值確定的內部制定的宏觀經濟情景,考慮到本集團通過預測宏觀經濟變量得出的經濟前景,這些變量包括通貨膨脹率、月度經濟活動估計數和私營部門工資。在使用高度主觀和對風險因素非常敏感的假設進行估計時,涉及高度的不確定性。

附註1.11提供瞭如何計算預期信貸損失準備的更多細節。

C--非金融資產減值

具有一定使用年限和財產、廠房和設備的無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷或折舊。本集團監察與該等資產有關的情況,以確定該等事件及情況是否需要檢討餘下的攤銷或折舊期限,以及是否有顯示資產價值減值的因素或情況可能無法收回。

本集團已將判斷應用於物業、廠房及設備及無形資產的減值指標的識別。本集團已界定綜合財務報表所包括的任何期間並無減值證據。鑑於上述情況,沒有計算出可收回的價值。

對無限期使用年限的資產的潛在減值的評估過程在分析過程中需要在許多方面作出重大判斷,包括確定其現金產生單位、確定資產和負債並將其分配給現金產生單位及其可收回價值的定義。將可收回價值與賬面價值進行比較,以確定此類價值中不可收回的部分。在根據年度或定期減值評估計算現金產生單位的可收回價值時,本集團使用對現金產生單位未來現金流量的估計和重大判斷。該公司的現金流預測基於充分利用其現金產生部門的假設。

雖然本集團認為,根據現有資料,所採用的假設和預測是適當的,但假設或情況的改變可能需要改變評估。對使用年限不定的無形資產進行減值測試時所用假設的負面變化可能會導致公允價值超出賬面價值的部分減少或剔除,從而可能導致對減值的確認。

本集團決定,在該等情況下,無須確認無限期使用年限無形資產的減值損失

F-50

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(以千比索表示)

電子所得税和遞延税金

在確定當期和遞延税項中的負債和資產時,需要做出重大判斷。本期税額按預計應按報告期結束時已頒佈或實質頒佈的税率向税務機關支付的金額計量。遞延税項是根據資產及負債的計税基礎與預期在資產變現或清償負債時適用的税率的賬面價值之間的暫時性差異而計量的。

遞延税項資產根據高級管理層對未來應課税收益的金額和機會的假設,根據可能依賴的未來應課税收益確認,臨時差異可用來抵銷這些臨時差異。隨後,有必要確定遞延税項資產是否可能被使用,並抵銷未來的應税收益。實際結果可能與估計不同,如税收立法的變化或對税務機關和税務法院出具的宣誓書進行最終審查的結果。

未來可能的税收收入和税收優惠的數量是基於政府準備的中期商業計劃。這樣的計劃是基於合理的預期。

3.細分市場報告

本集團根據業績報告確定業務部門,這些業績報告由董事會和高級管理層主要人員審查,並在發生變化時更新。

本集團的客户可獲得以下服務:

個人和商業銀行部門:
-小公司、個人和年銷售額高達100,000
-“中小型公司”,即年銷售額超過100,000最高可達700,000
企業烘焙細分市場:
-創紀錄的Megras年銷售額超過700,000最高可達2,500,000
-大公司。年銷售額超過50億美元的大公司2,500,000

該集團考慮所提供的產品和服務類型的業務,確定了以下經營細分:

A-個人和商業銀行業務-包括一系列針對小公司的金融產品和服務,包括企業家和中小企業,以及被稱為身份提案的高收入者。同樣,世行提供針對退休人員和養老金領取者的服務和產品。

B-企業銀行業務-包括企業和財務層面的諮詢服務,以及針對企業客户的資產和貸款管理。

F-51

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

C-銀行金庫-這一部門負責根據不同商業領域的需要和實體自身的需要分配實體的流動性,財政部執行銀行的金融風險管理政策,管理交易部門的業務,分銷金融產品,如可轉讓證券,並與金融部門客户和批發非金融部門客户發展業務。

D-消費金融-包括針對中低收入部門的貸款和其他信貸產品以及非金融產品和服務。

電子保險:包括保險產品,重點是人壽保險,面向目標客户細分

F-資產管理和其他服務-包括由集團管理的MFS。還包括InvertirOnline的資產、負債和結果。Com阿根廷S.A.U(已重命名為“門户Inversiones S.A.U。”註冊待定)和InvertirOnline S.A.U、IOL Holding S.A.、Supervielle Asset Management S.A.、Easy Cambio S.A.和Bolsillo Digital S.A.U。

本集團不同營運分部的經營業績分別予以審核,目的是就資源分配及每個分部的業績分析作出決定。這些部門的業績將根據營業收入進行評估,並與綜合損益表的營業收入/(費用)一致計量。

當交易在經營部門之間進行時,它們以獨立和公平的方式進行,就像與第三方交易的情況一樣。隨後,營業部門之間轉移的收入、費用和結果將從合併中刪除。

本集團並無按地區分部呈列資料,因為在經濟環境中,並無經營分部的風險及回報有顯著不同。

以下圖表包括截至2021年、2020年和2019年12月31日按照國際會計準則第29條計量的各個細分市場的信息:

個人和

資產

    

業務

    

公司

    

銀行

消費者

管理和

截止日期合計

按細分市場劃分的資產

銀行業

銀行業

財務處

    

金融

    

保險

    

其他服務

    

調整

    

12.31.2021

現金和銀行到期款項

 

12,111,141

 

552,152

 

18,723,092

 

732,108

 

4,220

 

262,026

 

189,378

 

32,574,118

按公允價值計入損益的債務證券

 

 

 

18,941,469

 

813,930

 

 

2,286

 

 

19,757,685

貸款和其他融資

 

76,316,258

 

62,161,494

 

10,363,027

 

11,202,166

 

864,345

 

101,688

 

(5,534,649)

 

155,474,329

其他資產

 

6,609,578

 

3,447,294

 

139,986,345

 

5,140,206

 

2,329,922

 

1,459,417

 

23,624,149

 

182,596,910

總資產

 

95,036,977

 

66,160,940

 

188,013,933

 

17,888,410

 

3,198,487

 

1,825,418

 

18,278,878

 

390,403,042

個人和

    

    

    

    

    

資產

    

    

    

企業

公司

銀行

消費者

管理和

截止日期合計

按分部分列的負債

銀行業

銀行業

財務處

金融

保險

其他服務

調整

12.31.2021

存款

 

138,678,878

 

31,073,403

 

112,516,984

 

6,723,096

 

 

75,774

 

(610,038)

 

288,458,097

從阿根廷中央銀行和其他機構獲得的融資

 

15,347

 

 

5,861,421

 

5,305,541

 

 

 

(4,929,761)

 

6,252,548

債務證券

 

13,495

 

8,362

 

1,037,383

 

 

 

 

 

1,059,240

其他負債

 

14,219,359

 

4,307,042

 

10,638,967

 

3,694,276

 

1,592,391

 

715,184

 

7,915,522

 

43,082,741

總負債

 

152,927,079

 

35,388,807

 

130,054,755

 

15,722,913

 

1,592,391

 

790,958

 

2,375,723

 

338,852,626

F-52

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

    

個人和

    

    

    

    

    

資產

    

    

這一年的

業務

公司

銀行

消費者

管理和

告一段落

按分段計算的結果

銀行業

銀行業

財務處

金融

保險

其他服務

調整

12.31.2021

利息收入

 

30,721,711

 

19,451,739

 

46,924,159

 

7,928,285

 

1,422

 

7,693

 

(1,603,128)

 

103,431,881

利息支出

 

(16,236,285)

 

(3,039,368)

 

(39,008,895)

 

(3,834,126)

 

 

 

1,619,166

 

(60,499,508)

庫務署對業績的分配

 

5,134,215

 

(9,175,505)

 

4,041,290

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

19,619,641

 

7,236,866

 

11,956,554

 

4,094,159

 

1,422

 

7,693

 

16,038

 

42,932,373

按公允價值計入損益的金融工具淨收益

 

 

 

7,376,856

 

366,368

 

574,589

 

427,096

 

144,561

 

8,889,470

終止確認按攤餘成本計量的資產所產生的結果

277,820

(23,633)

254,187

黃金與外幣的匯率差異

 

316,615

 

86,572

 

401,700

 

14,352

 

652

 

81,431

 

91,061

 

992,383

NIFFI與匯率差異

 

316,615

 

86,572

 

8,056,376

 

380,720

 

575,241

 

508,527

 

211,989

 

10,136,040

財務淨收入

 

19,936,256

 

7,323,438

 

20,012,930

 

4,474,879

 

576,663

 

516,220

 

228,027

 

53,068,413

服務費收入

 

10,529,003

 

1,038,430

 

61,657

 

2,697,736

 

 

2,682,645

 

(344,207)

 

16,665,264

服務費支出

 

(3,445,017)

 

(340,273)

 

(170,136)

 

(1,146,806)

 

 

(138,542)

 

160,293

 

(5,080,481)

來自保險活動的收入

 

 

 

 

 

1,975,918

 

 

295,328

 

2,271,246

服務費淨收入

 

7,083,986

 

698,157

 

(108,479)

 

1,550,930

 

1,975,918

 

2,544,103

 

111,414

 

13,856,029

小計

 

27,020,242

 

8,021,595

 

19,904,451

 

6,025,809

 

2,552,581

 

3,060,323

 

339,441

 

66,924,442

由於受到貨幣購買力變化的影響

 

2,976,943

 

(1,855,811)

 

(6,432,872)

 

(699,373)

 

(715,673)

 

(452,468)

 

(628,500)

 

(7,807,754)

其他營業收入

 

1,305,619

 

1,359,942

 

2,071,719

 

775,585

 

15,017

 

81,157

 

(232,165)

 

5,376,874

貸款損失準備

 

(4,148,328)

 

(825,754)

 

(31,623)

 

(3,924,216)

 

 

 

 

(8,929,921)

淨營業收入

 

27,154,476

 

6,699,972

 

15,511,675

 

2,177,805

 

1,851,925

 

2,689,012

 

(521,224)

 

55,563,641

人員費用

 

(18,226,223)

 

(1,918,281)

 

(1,102,323)

 

(2,620,530)

 

(566,147)

 

(1,121,407)

 

(36,411)

 

(25,591,322)

行政費用

 

(11,074,869)

 

(801,687)

 

(781,006)

 

(1,759,189)

 

(492,030)

 

(641,695)

 

194,897

 

(15,355,579)

非金融資產的折舊和減值

 

(3,309,350)

 

(314,266)

 

(210,822)

 

(204,548)

 

(47,676)

 

(44,729)

 

(93,751)

 

(4,225,142)

其他運營費用

 

(5,224,801)

 

(2,152,583)

 

(3,135,246)

 

(1,072,784)

 

(16,323)

 

(206,239)

 

(40,073)

 

(11,848,049)

營業收入

 

(10,680,767)

 

1,513,155

 

10,282,278

 

(3,479,246)

 

729,749

 

674,942

 

(496,562)

 

(1,456,451)

來自聯營公司和合資企業的收入

 

 

 

 

5,413

 

 

 

(5,413)

 

税前業績

 

(10,680,767)

 

1,513,155

 

10,282,278

 

(3,473,833)

 

729,749

 

674,942

 

(501,975)

 

(1,456,451)

所得税

 

3,721,031

 

(507,821)

 

(3,330,940)

 

337,291

 

(189,840)

 

(246,575)

 

(63,053)

 

(279,907)

淨(虧損)/收入

 

(6,959,736)

 

1,005,334

 

6,951,338

 

(3,136,542)

 

539,909

 

428,367

 

(565,028)

 

(1,736,358)

本年度母公司所有者應佔淨(虧損)/收入

 

(6,959,736)

 

1,005,334

 

6,951,338

 

(3,136,542)

 

539,909

 

428,367

 

(563,211)

 

(1,734,541)

本年度非控股權益應佔淨(虧損)/收入

 

 

 

 

 

 

 

(1,817)

 

(1,817)

其他綜合(虧損)/收入

 

(23,227)

 

(14,390)

 

(28,970)

 

 

(1,170)

 

405

 

13,627

 

(53,725)

母公司所有者應佔的其他綜合(虧損)/收入

 

(23,227)

 

(14,390)

 

(28,970)

 

 

(1,170)

 

405

 

13,695

 

(53,657)

可歸因於非控股權益的其他綜合(損失)/收入

 

 

 

 

 

 

 

(68)

 

(68)

本年度綜合(虧損)/收入

 

(6,982,963)

 

990,944

 

6,922,368

 

(3,136,542)

 

538,739

 

428,772

 

(551,401)

 

(1,790,083)

母公司所有者應佔綜合(虧損)/收入

 

(6,982,963)

 

990,944

 

6,922,368

 

(3,136,542)

 

538,739

 

428,772

 

(549,516)

 

(1,788,198)

可歸因於非控股權益的綜合(損失)/收入

 

 

 

 

 

 

 

(1,885)

 

(1,885)

F-53

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

    

個人和

    

    

    

    

    

資產

    

    

業務

公司

銀行

消費者

管理和

截止日期合計

按細分市場劃分的資產

銀行業

銀行業

財務處

金融

保險

其他服務

調整

12.31.2020

現金和銀行到期款項

 

18,634,794

 

805,222

 

35,152,584

 

359,769

 

3,284

 

603,608

 

(201,614)

 

55,357,647

按公允價值計入損益的債務證券

 

 

 

13,323,941

 

1,561,998

 

 

14,873

 

 

14,900,812

貸款和其他融資

 

79,205,935

 

63,757,797

 

8,789,617

 

10,276,852

 

893,676

 

74,570

 

(3,913,231)

 

159,085,216

其他資產

 

12,934,602

 

12,565,089

 

88,814,199

 

4,624,686

 

1,894,061

 

1,630,467

 

24,386,483

 

146,849,587

總資產

 

110,775,331

 

77,128,108

 

146,080,341

 

16,823,305

 

2,791,021

 

2,323,518

 

20,271,638

 

376,193,262

    

個人和

    

    

    

    

    

資產

    

    

企業

公司

銀行

消費者

管理和

截止日期合計

按分部分列的負債

銀行業

銀行業

財務處

金融

保險

其他服務

調整

12.31.2020

存款

 

141,634,666

 

24,429,606

 

98,410,147

 

5,376,156

 

 

 

(206,034)

 

269,644,541

從阿根廷中央銀行和其他機構獲得的融資

 

22,658

 

 

8,746,733

 

3,818,298

 

 

72,707

 

(3,826,851)

 

8,833,545

無次級債務證券

 

36,069

 

19,001

 

6,324,852

 

 

 

 

 

6,379,922

其他負債

 

11,292,436

 

3,129,826

 

8,844,375

 

3,043,081

 

1,293,766

 

874,338

 

9,002,222

 

37,480,044

總負債

 

152,985,829

 

27,578,433

 

122,326,107

 

12,237,535

 

1,293,766

 

947,045

 

4,969,337

 

322,338,052

F-54

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

個人和

    

    

資產

    

這一年的

業務

公司

銀行

消費者

管理和

告一段落

按分段計算的結果

    

銀行業

銀行業

    

財務處

    

金融

    

保險

其他服務

    

調整

12.31.2020

利息收入

 

33,256,362

19,594,058

38,627,482

6,691,339

64,008

(574,193)

 

97,659,056

利息支出

 

(12,349,918)

(1,620,671)

(27,765,866)

(2,063,911)

(40,131)

703,811

 

(43,136,686)

庫務署對業績的分配

 

5,146,536

(9,645,110)

4,498,574

 

淨利息收入

 

26,052,980

 

8,328,277

 

15,360,190

 

4,627,428

 

 

23,877

 

129,618

 

54,522,370

按公允價值計入損益的金融工具淨收益

 

3,494,371

216,548

533,598

245,605

514,472

 

5,004,594

終止確認按攤餘成本計量的資產所產生的結果

1,039,675

(47,960)

991,715

黃金與外幣的匯率差異

 

572,485

79,403

638,877

57,012

(148)

110,427

148,786

 

1,606,842

NIFFI與匯率差異

 

572,485

 

79,403

 

5,172,923

 

273,560

 

533,450

 

356,032

 

615,298

 

7,603,151

財務淨收入

 

26,625,465

 

8,407,680

 

20,533,113

 

4,900,988

 

533,450

 

379,909

 

744,916

 

62,125,521

服務費收入

 

11,266,898

1,014,753

90,013

3,219,890

2,391,374

(633,962)

 

17,348,966

服務費支出

 

(3,703,205)

(290,357)

(90,201)

(1,150,648)

(76,609)

(44,795)

 

(5,355,815)

來自保險活動的收入

 

2,194,999

327,922

 

2,522,921

服務費淨收入

 

7,563,693

 

724,396

 

(188)

 

2,069,242

 

2,194,999

 

2,314,765

 

(350,835)

 

14,516,072

小計

 

34,189,158

 

9,132,076

 

20,532,925

 

6,970,230

 

2,728,449

 

2,694,674

 

394,081

 

76,641,593

由於受到貨幣購買力變化的影響

 

2,195,686

(1,368,778)

(4,784,349)

(1,339,055)

(575,186)

(382,395)

(221,814)

 

(6,475,891)

其他營業收入

 

2,311,686

2,292,266

382,302

550,223

15,846

352,757

(200,315)

 

5,704,765

貸款損失準備

 

(6,589,233)

(5,086,914)

(6,184)

(1,338,846)

17,465

 

(13,003,712)

淨營業收入

 

32,107,297

 

4,968,650

 

16,124,694

 

4,842,552

 

2,169,109

 

2,682,501

 

(28,048)

 

62,866,755

人員費用

 

(20,052,116)

(1,918,590)

(1,404,672)

(2,586,850)

(479,706)

(816,295)

(178,229)

 

(27,436,458)

行政費用

 

(11,216,677)

(768,177)

(697,888)

(2,208,374)

(398,616)

(691,553)

406,287

 

(15,574,998)

非金融資產的折舊和減值

 

(2,904,662)

(217,591)

(163,769)

(205,013)

(31,337)

(15,844)

(94,991)

 

(3,633,207)

其他運營費用

 

(5,788,017)

(1,895,039)

(1,111,785)

(909,295)

(2,756)

(156,779)

(60,408)

 

(9,924,079)

營業收入

 

(7,854,175)

 

169,253

 

12,746,580

 

(1,066,980)

 

1,256,694

 

1,002,030

 

44,611

 

6,298,013

來自聯營公司和合資企業的收入

 

9,745

(9,745)

 

税前業績

 

(7,854,175)

 

169,253

 

12,746,580

 

(1,057,235)

 

1,256,694

 

1,002,030

 

34,866

 

6,298,013

所得税

 

2,083,863

113,695

(3,350,870)

185,486

(444,558)

(396,703)

795,200

 

(1,013,887)

淨(虧損)/收入

 

(5,770,312)

 

282,948

 

9,395,710

 

(871,749)

 

812,136

 

605,327

 

830,066

 

5,284,126

本年度母公司所有者應佔淨(虧損)/收入

 

(5,770,312)

282,948

9,395,710

(871,749)

812,136

605,327

828,720

 

5,282,780

本年度非控股權益應佔淨(虧損)/收入

 

1,346

 

1,346

其他綜合(虧損)/收入

 

332,298

 

175,046

 

723,323

 

 

 

 

(17,561)

 

1,213,106

母公司所有者應佔的其他綜合(虧損)/收入

 

332,298

175,046

723,323

(18,735)

 

1,211,932

可歸因於非控股權益的其他綜合(損失)/收入

 

1,174

 

1,174

本年度綜合(虧損)/收入

 

(5,438,014)

 

457,994

 

10,119,033

 

(871,749)

 

812,136

 

605,327

 

812,505

 

6,497,232

母公司所有者應佔綜合(虧損)/收入

 

(5,438,014)

457,994

10,119,033

(871,749)

812,136

605,327

809,985

 

6,494,712

可歸因於非控股權益的綜合(損失)/收入

 

2,520

 

2,520

4.所得税

2021年6月,頒佈了一部新的税法,確立了新的所得税分級税率結構,以累計應納税所得額為基礎的分段。新税率為:

-25應税收入淨額的百分比最高可達AR$5百萬;

-30應税收入淨額的百分比最高可達AR$50百萬;

-35超過AR$的應納税所得額的百分比50百萬美元。

這一新税率方案適用於2021年1月1日或之後開始的財政年度。

F-55

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日對收入徵收的所得税與對會計利潤適用現行税率所產生的所得税之間的對賬

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

 

税前收入

 

(1,456,451)

6,298,013

 

(4,078,880)

税率

 

28

%

30

%  

30

%

按税率計算的本年度收入

 

400,556

(1,889,404)

1,223,664

税率的永久性差異:

 

 

  

供款SGR(互助會)

 

288,750

490,726

 

税收通脹調整

 

(112,015)

21,798

344,519

2019財年所得税申報單

 

(26,496)

25,852

税率變動對遞延税金的影響

(761,691)

860,399

不可扣除的結果

 

(69,011)

(523,258)

(1,914,841)

所得税

 

(279,907)

(1,013,887)

 

(346,658)

4.1遞延税金

遞延税金的淨頭寸如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

遞延税項資產

 

3,234,956

 

5,005,051

遞延税項負債

 

(61,736)

 

(63,403)

按遞延税項計算的淨資產

 

3,173,220

 

4,941,648

遞延税款將在超過12個月內追回

 

1,606,518

 

2,547,060

遞延税款將在12個月內追回

 

1,628,438

 

2,457,991

小計--遞延税項資產

 

3,234,956

 

5,005,051

應在超過12個月內繳納的遞延税款

 

(84,871)

 

(98,324)

應在12個月內繳納遞延税款

 

23,135

 

34,921

小計--遞延税項負債

 

(61,736)

 

(63,403)

按遞延税額分列的淨資產總額

 

3,173,220

 

4,941,648

根據本集團進行的分析,認為上述資產符合認為可收回並進行相應確認的要求。

F-56

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

遞延税項資產/(負債)摘要如下:

    

    

    

餘額為

(收費)/學分

餘額為

12/31/2020

至收入/保險

12/31/2021

無形資產

 

(1,473,206)

 

16,650

 

(1,456,556)

退休計劃

 

174,850

 

(174,850)

 

貸款損失準備金

 

3,287,076

 

(1,775,050)

 

1,512,026

財產、廠房和設備

 

(1,777,375)

 

(2,211,551)

 

(3,988,926)

外幣

 

(64,721)

 

12,574

 

(52,147)

税損結轉

 

339,113

 

(3,605)

 

335,508

通脹調整信貸

3,808,363

(1,837,392)

1,970,971

條文

213,099

91,040

304,139

其他

 

434,449

 

4,113,756

 

4,548,205

總計

 

4,941,648

 

(1,768,428)

 

3,173,220

    

    

    

餘額為

(收費)/學分

餘額為

12/31/2019

到收入

12/31/2020

無形資產

 

(1,442,519)

(30,687)

 

(1,473,206)

退休計劃

 

173,569

1,281

 

174,850

貸款損失準備金

 

1,892,349

1,394,727

 

3,287,076

財產、廠房和設備

 

(1,864,608)

87,233

 

(1,777,375)

外幣

 

(126,352)

61,631

 

(64,721)

税損結轉

 

339,113

 

339,113

回購交易

3,067,683

740,680

3,808,363

條文

402,898

(189,799)

213,099

其他

 

(48,341)

482,790

 

434,449

總計

 

2,393,792

 

2,547,856

 

4,941,648

F-57

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

5.金融工具

本集團於2021年12月31日及2020年12月31日持有的金融工具:

    

公允價值

    

    

公允價值

    

穿過

穿過

截至2021年12月31日的金融工具

損益

攤銷成本

保監處

總計

資產

  

  

  

-來自銀行的現金和到期

32,574,118

32,574,118

-按公允價值計入損益的債務證券

 

19,757,685

 

 

 

19,757,685

-衍生品

 

221,858

 

 

 

221,858

-逆回購交易

42,849,578

42,849,578

-其他金融資產

 

12,378,608

 

1,544,353

 

 

13,922,961

-貸款和其他融資

 

 

155,474,329

 

 

155,474,329

-其他債務證券

 

 

8,236,582

 

70,693,658

 

78,930,240

-作為抵押品質押的金融資產

 

8,085,145

 

454,789

 

 

8,539,934

-對股權投資工具的投資

 

157,013

 

 

107,267

 

264,280

總資產

 

40,600,309

 

241,133,749

 

70,800,925

 

352,534,983

負債

 

 

 

 

-存款

 

 

288,458,097

 

 

288,458,097

-按公允價值計入損益的負債

 

2,053,216

 

 

 

2,053,216

-其他財務負債

 

23,010,832

 

769,410

 

 

23,780,242

-從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得融資

 

 

6,252,548

 

 

6,252,548

-非次級債務證券

 

 

1,059,240

 

 

1,059,240

總負債

 

25,064,048

 

296,539,295

 

 

321,603,343

F-58

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

    

公允價值

    

    

公允價值

    

穿過

穿過

截至2020年12月31日的金融工具

損益

攤銷成本

保監處

總計

資產

  

  

  

-來自銀行的現金和到期

55,357,647

55,357,647

-按公允價值計入損益的債務證券

 

14,900,812

 

 

 

14,900,812

-衍生品

 

217,271

 

 

 

217,271

-回購交易

33,742,602

33,742,602

-其他金融資產

 

5,143,926

 

1,324,257

 

 

6,468,183

-貸款和其他融資

 

 

159,085,216

 

 

159,085,216

-其他債務證券

 

 

9,547,351

 

52,127,363

 

61,674,714

-作為抵押品質押的金融資產

 

7,075,371

 

328,218

 

 

7,403,589

-對股權投資工具的投資

 

131,517

 

 

44,070

 

175,587

總資產

 

27,468,897

 

259,385,291

 

52,171,433

 

339,025,621

負債

 

 

 

 

-存款

 

 

269,644,541

 

 

269,644,541

-按公允價值計入損益的負債

 

3,021,859

 

 

 

3,021,859

-衍生品

 

3,011

 

 

 

3,011

-其他財務負債

 

11,058,933

 

305,295

 

 

11,364,228

-從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得融資

 

 

8,833,545

 

 

8,833,545

-非次級債務證券

 

 

6,379,922

 

 

6,379,922

-次級債務證券

 

 

1,721,443

 

 

1,721,443

總負債

 

14,083,803

 

286,884,746

 

 

300,968,549

6.公允價值

6.1金融工具的公允價值

本集團根據用以釐定金融工具的投入的可靠性,將金融工具的公允價值按三個層次分類。

公允價值一級:在活躍市場交易的金融工具(如公開交易的衍生品、債務證券或可供出售的金融工具)的公允價值是以報告期內的市場報價為基礎的。如果報價可用,並且該工具有活躍的市場,它將被納入一級。否則,它將被納入二級。

公允價值第2級:未在活躍市場交易的金融工具(例如場外衍生工具)的公允價值乃採用估值技術釐定,該等估值技術最大限度地利用可觀察到的市場數據,並儘可能不依賴本集團的特定估計。如果確定一種金融工具公允價值所需的所有重大投入都是可觀察到的,則該工具包括在第2級。如果用於確定價格的投入不可觀察,該工具將納入第3級。

公允價值第3級:如果一項或多項重要投入不是基於可觀察到的市場數據,則該工具計入第3級。

本集團截至2021年12月31日及2020年12月31日按公允價值計量的金融工具詳情如下:

截至2021年12月31日的金融工具

    

FV級別1

    

FV Level 2

    

FV級別3

    

總計

資產

 

  

 

  

 

  

 

  

-來自銀行的現金和到期

F-59

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

-按公允價值計入損益的債務證券

 

19,446,167

 

311,518

 

 

19,757,685

-衍生品

 

221,858

 

 

 

221,858

-其他金融資產

 

12,378,608

 

 

 

12,378,608

-其他債務證券

 

13,405,096

 

57,288,562

 

 

70,693,658

-作為抵押品質押的金融資產

 

8,085,145

 

 

 

8,085,145

-對股權投資工具的投資

 

157,013

 

 

107,267

 

264,280

總資產

 

53,693,887

 

57,600,080

 

107,267

 

111,401,234

負債

 

 

 

 

-按公允價值計入損益的負債

 

2,053,216

 

 

 

2,053,216

-衍生品

 

 

 

 

-其他財務負債

 

23,010,832

 

 

 

23,010,832

總負債

 

25,064,048

 

 

 

25,064,048

截至2020年12月31日的金融工具

    

FV級別1

    

FV Level 2

    

FV級別3

    

總計

資產

 

  

 

  

 

  

 

  

-來自銀行的現金和到期

-按公允價值計入損益的債務證券

 

14,539,804

 

361,008

 

 

14,900,812

-衍生品

 

217,271

 

 

 

217,271

-其他金融資產

 

5,143,926

 

 

 

5,143,926

-其他債務證券

 

9,589,618

 

42,537,745

 

 

52,127,363

-作為抵押品質押的金融資產

 

7,075,371

 

 

 

7,075,371

-對股權投資工具的投資

 

131,517

 

 

44,070

 

175,587

總資產

 

36,697,507

 

42,898,753

 

44,070

 

79,640,330

負債

 

 

 

 

-按公允價值計入損益的負債

 

3,021,859

 

 

 

3,021,859

-衍生品

 

3,011

 

 

 

3,011

-其他財務負債

 

11,058,933

 

 

 

11,058,933

總負債

 

14,083,803

 

 

 

14,083,803

以下是歸類為公允價值第3級的金融工具的對賬情況:

FV級別3

    

12/31/2020

    

轉賬

    

加法

    

處置

    

P/L

    

12/31/2021

資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

-對股權工具的投資

 

44,070

 

 

 

 

63,197

 

107,267

本集團的政策是隻在期末確認公允價值水平之間的轉移。那裏 不是轉帳 在.期間 財政 2021.

估值技術

確定公允價值等級2和等級3的估值技術包括:

類似工具的市場價格或報價。
票據的估計現值。

確定第2級公允價值的估值技術是根據第1級所列報價以外的、資產或負債容易觀察到的價格(即價格)來確定的。

F-60

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(以千比索表示)

至於第三級,本集團透過即期匯率曲線採用估值技術,以市價計算收益率。

這些估值方法詳述如下:

內插模型:它包括根據活躍市場(MAE、Bolsar或二級市場)中類似資產(在發行、貨幣和存續期方面)的報價,通過對它們進行線性內插,確定在成交日沒有市場價格的金融工具的價值。該實體使用這項技術來確定中央銀行和國庫券發行的票據的公允價值,但在這一期間結束時沒有報價。
Nelson Siegel下的業績曲線模型:該模型提出了一個連續函數來模擬即時遠期利率的軌跡,該模型將直到下一次利息和/或資本支付的期限作為一個域來考慮。它包括通過市場曲線確定該工具的價格估計波動性。該實體使用這一模型來估計活躍市場中未報價的債務證券或浮動利率金融工具的價格。

專家組在線性內插模型下確定公允價值時考慮的主要投入和方法如下:

自估計曲線之日起至最新付款結算日之間報價的工具價格。
上一次可供投標的隱含利率。
只有交易了24小時結算的工具才會被考慮。
如果同樣的工具已經在MAE(“Mercado Abierto ElectrtróNico”)和Bolsar上市,則只考慮在市場上成交量較大的市場價格
收益率曲線是基於一組節點標準化的,每個節點都有一個相關的到期日。
以美元計價的票據按票據轉讓之日的匯率折算。

同樣,對於納爾遜·西格爾模式下的公允價值的確定,該實體考慮的主要數據和方面如下:

以比索+巴德爾為單位的即期匯率曲線和以美元為單位的即期匯率曲線是以金融風險管理公司預先定義的債券為基礎建立的。
債券價格的主要來源是MAE,不考慮與自己投資組合的操作相對應的價格。
作為投入的債券投資組合每次發行都會發生變化。

專家組根據已確定容差閾值的指標,定期評估模型的性能。

根據《國際財務報告準則》,一種工具在開始時的估計剩餘價值通常是交易價格。

F-61

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

如果交易價格與確定的公允價值不同,如果公允價值不是第一級,則差額將在工具期限內按比例在損益表中確認。

6.2其他金融工具的公允價值

以下描述了用於確定這些合併財務報表中未按其價值記錄的金融工具的公允價值的方法和假設:

公允價值與賬面價值相近的資產:指流動或短期的金融資產和負債到期時間(少於三個月)時,賬面價值被視為與公允價值相似。
固定的D利率金融工具:金融資產的公允價值是按照具有類似特徵的金融工具每年提供的當前市場利率對未來現金流量進行貼現而確定的。固定利率存款的估計公允價值是通過使用與本集團投資組合類似的存款的市場利率對未來現金流量進行貼現而確定的。
對於上市資產和報價債務,公允價值是根據市場價格確定的。

以下為截至2021年12月31日和2020年12月31日按攤餘成本記錄的主要資產和負債的賬面價值和公允價值之間的差額:

截至2021年12月31日的其他金融工具

    

賬面價值

    

公允價值

    

FV級別1

    

FV Level 2

    

FV級別3

金融資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

-來自銀行的現金和到期

 

32,574,118

 

32,574,118

 

32,574,118

 

 

-其他金融資產

 

1,544,353

 

1,544,353

 

1,544,353

 

 

-貸款和其他融資

 

155,474,329

 

168,830,874

 

 

 

168,830,874

-逆回購交易

42,849,578

42,849,578

42,849,578

--其他債務證券

 

8,236,582

 

8,236,582

 

8,236,582

 

 

-作為抵押品質押的金融資產

 

454,789

 

454,789

 

454,789

 

 

241,133,749

254,490,294

85,659,420

168,830,874

金融負債

 

 

 

 

 

-存款

 

288,458,097

 

289,841,919

 

 

 

289,841,919

-其他財務負債

 

769,410

 

769,410

 

769,410

 

 

-從中央銀行和其他金融機構獲得的融資

 

6,252,548

 

6,619,853

 

 

 

6,619,853

-非次級債務證券

 

1,059,240

 

1,059,240

 

1,059,240

 

 

-次級債務證券

 

 

 

 

 

296,539,295

298,290,422

1,828,650

296,461,772

F-62

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

截至2020年12月31日的其他金融工具

    

賬面價值

    

公允價值

    

FV級別1

    

FV Level 2

    

FV級別3

金融資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

-來自銀行的現金和到期

 

55,357,647

 

55,357,646

 

55,357,646

 

 

-其他金融資產

 

1,324,257

 

1,324,256

 

1,324,256

 

 

-貸款和其他融資

 

159,085,216

 

169,661,913

 

 

 

169,661,913

-逆回購交易

33,742,603

33,742,602

33,742,602

--其他債務證券

 

9,547,351

 

9,547,352

 

9,547,352

 

 

-作為抵押品質押的金融資產

 

328,218

 

328,218

 

328,218

 

 

259,385,292

269,961,987

100,300,074

169,661,913

金融負債

 

 

 

 

 

-存款

 

269,644,541

 

270,669,910

 

 

 

270,669,910

-其他財務負債

 

305,295

 

305,295

 

305,295

 

 

-從中央銀行和其他金融機構獲得的融資

 

8,833,545

 

8,464,650

 

 

 

8,464,650

-非次級債務證券

 

6,379,922

 

6,379,922

 

6,379,922

 

 

-次級債務證券

 

1,721,443

 

1,799,667

 

1,799,667

 

 

 

286,884,746

 

287,619,444

 

8,484,884

 

 

279,134,560

6.3權益工具的公允價值

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值通過損益計量的股權工具:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

Grupo Financiero Galicia S.A.

 

16,273

 

113,027

潘帕控股有限公司

24,701

12,507

Loma Negra S.A.

16,086

4,798

YPF SA

9,628

269

Ternium阿根廷公司

33,451

80

Aluar S.A.

18,141

78

Transener S.A.

7,290

12

其他

 

31,443

 

746

總計

 

157,013

 

131,517

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日通過其他全面收入按公允價值計量的股權工具:

FV位於

收入

FV位於

細部

12/31/2020

通過保監處

加法

12/31/2021

Mercado Abierto ElectrtróNico S.A.

 

6,958

 

38,788

-

45,746

Depósitos S.A.

 

2,436

4,598

-

7,034

Compensator Electrtrónica S.A.

 

1,387

 

9,944

-

11,331

省立大學。

 

411

 

4,018

-

4,429

加蘭蒂亞共和國社會公社

 

2,168

 

(774)

-

1,394

Argencontrol S.A.

 

189

 

(32)

-

157

《加蘭蒂亞共和國報》

 

110

 

(109)

-

1

IEBA S.A.

 

92

 

(31)

-

61

Play Digital S.A.

 

30,119

 

(52,392)

59,230

36,957

《加蘭蒂亞共和國社會報》

200

(43)

157

總計

 

44,070

 

3,967

59,230

107,267

F-63

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

FV位於

收入

FV位於

細部

12/31/2019

通過保監處

加法

12/31/2020

Mercado Abierto ElectrtróNico S.A.

 

9,473

 

(2,515)

6,958

Depósitos S.A.

 

3,316

 

(880)

2,436

Compensator Electrtrónica S.A.

 

1,888

 

(501)

1,387

省立大學。

 

562

 

(151)

411

加蘭蒂亞共和國社會公社

 

2,156

 

12

2,168

Argencontrol S.A.

 

257

 

(68)

189

《加蘭蒂亞共和國報》

 

143

 

(33)

110

IEBA S.A.

 

125

 

(33)

92

Play Digital S.A.

 

 

(37,869)

67,988

30,119

《加蘭蒂亞共和國社會報》

129

71

200

總計

 

18,049

 

(41,967)

67,988

44,070

7.融資租賃

7.1作為承租人的集團

(一)下表顯示財務狀況表中的賬面金額:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

使用權資產

 

  

 

  

土地和建築物

 

3,164,345

 

3,240,606

租賃責任

 

 

當前

 

823,587

 

997,262

非當前

 

534,678

 

786,411

總計

 

1,358,265

 

1,783,673

(2)下表顯示了在損益表中計入的金額:

項目

    

12/31/2021

使用權資產--折舊

 

1,059,878

租賃負債利息支出(其他經營費用)

 

268,813

(Iii)租賃活動:

該集團租用了幾個分支機構。租賃協議一般是在固定期限內簽訂的13年,但可以具有下面(Iv)中所述的擴展選項。

合同可以包含租賃內容,也可以不包含。本集團根據租賃和非租賃組成部分的獨立相對價格,在合同中對租賃和非租賃組成部分進行對價。然而,對於本集團為承租人的房地產租賃,本集團選擇不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開,而是將其計入單一租賃組成部分。

租賃條款是單獨協商的,包含各種不同的條款和條件。除出租人擁有的租賃資產外,租賃協議不規定其他要做或不做的義務。租賃資產不能用作獲得貸款的抵押品。

F-64

目錄表

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

在租賃資產可供實體使用之日,通過將負債登記為交易對手,租賃被確認為使用權資產。

租賃產生的資產和負債最初按現值計量。租賃負債包括下列租賃付款的淨現值:

固定付款(包括實質上的固定付款),減去任何應收獎勵;
取決於指數或費率的可變租賃付款,最初使用的是截至開始日期的指數或費率;
本集團根據剩餘價值擔保預計應支付的金額;
購買期權的行使價(如本集團合理地確定將行使該期權),以及
支付終止租約的罰款(如租期反映本集團行使終止租約的選擇權)。

根據合理確定的延期選擇支付的租賃款也包括在負債的計量中。

租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現。如該利率不能輕易釐定(本集團的租賃一般如此),則採用承租人的遞增借款利率,即個別承租人須支付的利率,即個別承租人在類似的經濟環境下,以類似的條款、擔保及條件,借入所需資金,以使用權取得與資產價值相若的資產的利率。

為確定遞增利率,本集團:

只要有可能,就以最近收到的外部融資為起點,根據收到外部融資以來融資條件的變化進行調整。
採用一種確定利率的方法,首先對實體已有的租賃的信用風險進行無風險利率調整,以應對最近沒有第三方融資的情況;以及
對租賃進行具體調整,例如期限、幣種和擔保。

本集團面臨未來可能增加的基於指數或費率的可變租賃付款,該等變動租賃付款在生效前不會計入租賃負債。當基於指數或費率的租賃付款調整生效時,租賃負債將根據使用權資產重新評估和調整。

租賃付款在資本和財務成本之間分配。財務成本計入租賃期間的收入,以對每一期間的負債餘額產生恆定的定期利率。

使用權資產按成本計量,包括下列各項:

租賃負債的初始計量金額;

F-65

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

在開始日期或之前支付的任何租賃付款,減去收到的任何租賃獎勵;
任何初始直接成本,以及
對承租人拆除和移走標的資產、恢復其所在地點或將標的資產恢復到租賃條款和條件所要求的條件所產生的費用的估計。

使用權資產一般在資產的最短使用年限和租賃期內以線性方式折舊。

與設備短期租賃和所有低價值資產租賃相關的付款在收入中線性確認為費用。短期租約是租期為12個月或以下的租約,不包含購買選擇權。低價值資產包括計算機設備和小型辦公傢俱。

(4)延期和終止選擇

延期和終止選項包括在幾個物業租約中。它們用於在管理運營中使用的資產方面最大限度地提高運營靈活性。大部分保留的延期及終止選擇權只可由本集團行使,不可由各自的出租人行使。

7.2作為出租人的集團

以下是集團截至2021年12月31日及2020年12月31日的財務及經營租賃應收賬款到期日及現值細目:

金融租賃應收賬款

    

12/31/2021

    

12/31/2020

最長1年

 

3,520,064

 

2,992,814

一年多到兩年

 

2,958,537

 

1,660,243

從兩年到三年

 

2,249,298

 

958,327

三年到五年

 

1,363,729

 

537,179

五年多

 

14,881

 

21,781

總計

 

10,106,509

 

6,170,344

未賺取的財務收入

 

(4,109,689)

 

(1,806,455)

租賃中的淨投資

 

5,996,820

 

4,363,889

與融資租賃有關的貸款損失準備金餘額為161,634381,823截至2021年12月31日和2020年12月31日。

經營租賃應收賬款

    

12/31/2020

    

12/31/2019

最長1年

 

13,938

 

24,252

一年多到兩年

 

9,202

 

20,779

從兩年到三年

 

 

13,890

三年到五年

 

 

總計

 

23,140

 

58,921

F-66

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

8.轉移金融資產

當本集團根據一項符合取消確認該等資產的所有要求的協議轉讓某項金融資產時,該等資產的賬面價值與作為代價收取的金額之間的差額將計入收入。

當集團根據一項協議轉讓一項金融資產時,該協議有資格全部取消確認,並保留收取費用為金融資產提供服務的權利,集團確認該服務合同的服務資產或服務負債如下:

如果預期收到的費用超過對維修的足夠補償,則小組確認維修資產為維修權。
如預期收取的費用不足以補償本集團提供服務,本集團將按其公允價值確認服務責任的服務責任。

不符合取消認可資格的轉讓

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日,集團轉讓的金融資產在其合併財務報表中繼續確認的詳細情況:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

分配給金融信託基金的個人貸款

 

  

 

  

資產

 

869,447

 

負債

 

551,556

 

在某些情況下,本集團可出售有大量欠款的投資組合,而無須向買方追索。在這些情況下,本集團不會保留所分配投資組合的任何重大風險或利益,因此有資格取消認可。

9.回購和逆回購交易

由於國際財務報告準則第9號“金融工具”第3.4.2點(資產終止確認)的規定未獲遵守,本集團進行回購交易,即進行證券現貨出售及相關遠期購買,從而大幅保留與該等工具相關的所有風險及回報,並於年末在“回購交易”中確認該等風險及回報。

截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,逆回購交易項下轉讓資產的剩餘價值詳列如下:

逆回購交易:

    

賬面價值

2021年12月31日

 

2020年12月31日

 

10.衍生金融工具

在正常業務過程中,本集團主要在外匯股票市場進行各種交易。衍生品交易的交易對手大多是銀行和其他金融機構。

F-67

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

這些工具包括:

遠期和期貨:它們是在特定日期以特定的利率、價格或指數對標的資產或金融工具進行交割或接受交割的協議。期貨以標的資產或金融工具的標準化金額進行交易所交易。

遠期合約為場外交易協議,主要由本集團以外匯作為遠期協議處理。

互換:是雙方之間的協議,目的是在特定日期和未來一段時間內交換現金流和風險。
期權:它們賦予買方在指定日期或之前以指定價格接收或支付特定數量的資產或金融工具的權利,但沒有義務。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,與衍生品相關的操作記錄如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

待結算的現貨和遠期交易的應收款項

 

214,491

 

216,472

待結算的現貨和遠期交易的應付金額

 

7,367

 

799

221,858

 

217,271

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日期權以及未平倉遠期和期貨合約的名義價值:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

不交割標的資產的遠期售滙

 

3,881,772

 

4,813,935

不交割標的資產的遠期購滙

 

1,779,013

 

2,487,488

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度衍生金融工具所產生的收入/(支出)為1,584,749271,848分別為。

11.每股收益

每股盈利按本集團股東應佔收入除以期內已發行普通股的加權平均數計算。由於本集團沒有優先股或可轉換為股份的債務,基本收益等於稀釋後每股收益。

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

本集團股東應佔收益

 

(1,734,541)

5,282,780

 

(4,421,383)

普通股加權平均數(千)

 

456,722

456,722

 

456,722

每股收益

 

(3.80)

11.57

 

(9.68)

F-68

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

12.特別解僱安排

特別解僱安排主要是支付給接受退休前工作的僱員的解僱福利。這些福利在其有效終止日期和退休年齡之間的期間支付,當他們自願接受不可撤銷的終止安排時。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,特別終止安排的數額為P。1,569,666和Ps.1,730,570,分別為。截至2021年12月31日和2020年12月31日,與這些福利有關的計入損益的金額為Ps。972,197和Ps.447,850,分別包括在其他非金融負債中。

每一時期的演變情況詳述如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

期初餘額

 

1,730,570

 

1,947,118

利潤或虧損的附加額

 

1,715,293

 

212,368

支付給參與者的福利

 

(1,876,197)

 

(428,916)

期末餘額

 

1,569,666

 

1,730,570

13.物業、廠房及設備

截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度的不動產、廠房和設備變動情況如下:

總賬面金額

折舊

網絡

起頭

新增內容:

新增內容:

攜載

有用

業務

末尾

起頭

業務

中的

其他

在最後

金額

項目

    

    

生命

    

重估

    

加法

    

組合

    

處置

    

年份

    

年度最佳

處置

組合

運動

年度最佳

12/31/2021

成本模型

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

傢俱和設施

 

2,144,232

 

10

 

147,619

(46,519)

 

2,245,332

 

(1,712,833)

 

69,220

 

 

(140,855)

 

 

(1,784,468)

 

460,864

機器設備

 

7,828,920

 

5

 

581,850

(189,778)

 

8,220,992

 

(6,593,352)

 

163,511

 

 

(477,254)

 

 

(6,907,095)

 

1,313,897

車輛

 

393,750

 

5

 

99,139

(82,218)

 

410,671

 

(181,299)

 

71,533

 

 

(77,541)

 

 

(187,307)

 

223,364

使用權資產

3,240,608

0

1,205,056

(1,281,319)

3,164,345

(1,429,079)

944,546

(1,059,878)

(1,544,411)

1,619,934

在建工程

 

963,605

 

0

 

866,175

(438,750)

 

1,391,030

 

 

 

 

 

 

 

1,391,030

重估模型

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

土地和建築物

 

6,343,672

 

50

 

105,051

4,619

(198,151)

 

6,255,191

 

(275,877)

 

183,291

 

 

(136,782)

 

 

(229,368)

 

6,025,823

總計

 

20,914,787

 

 

105,051

2,904,458

(2,236,735)

 

21,687,561

 

(10,192,440)

 

1,432,101

 

 

(1,892,310)

 

 

(10,652,649)

 

11,034,912

F-69

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

總賬面金額

折舊

網絡

起頭

新增內容:

新增內容:

攜載

有用

業務

末尾

起頭

業務

中的

其他

在最後

金額

項目

生命

重估

加法

組合

處置

年份

年度最佳

處置

組合

運動

年度最佳

12/31/2020

成本模型

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

傢俱和設施

 

2,072,789

 

10

 

116,852

(45,409)

 

2,144,232

 

(1,432,570)

 

(129,095)

 

 

(151,168)

 

 

(1,712,833)

 

431,399

機器設備

 

6,485,290

 

5

 

2,002,289

(658,659)

 

7,828,920

 

(5,769,041)

 

(359,297)

 

 

(465,014)

 

 

(6,593,352)

 

1,235,568

車輛

 

355,697

 

5

 

109,063

(71,010)

 

393,750

 

(152,513)

 

38,148

 

 

(66,934)

 

 

(181,299)

 

212,451

使用權資產

3,090,168

0

1,213,421

(1,062,981)

3,240,608

(1,164,216)

913,081

(1,177,944)

(1,429,079)

1,811,529

在建工程

 

986,733

 

0

 

229,654

(252,782)

 

963,605

 

 

 

 

 

 

 

963,605

重估模型

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

土地和建築物

 

3,924,650

 

50

 

1,235,377

1,186,431

(2,786)

 

6,343,672

 

(173,002)

 

3,755

 

 

(106,630)

 

 

(275,877)

 

6,067,795

總計

 

16,915,327

 

 

1,235,377

 

4,857,710

 

 

(2,093,627)

 

20,914,787

 

(8,691,342)

 

466,592

 

 

(1,967,690)

 

 

(10,192,440)

 

10,722,347

13.1不動產、廠房和設備的重估

本集團按重估模型計量的物業、廠房及設備於每個報告日期由獨立專家估值。重估的頻率確保重估資產的公允價值不會與其賬面價值有重大差異。

上次升值是在2021年12月31日。

以下是如果按照成本模式對資產進行會計處理時應確認的賬面價值:

殘渣

價值

根據

    

重估

    

重估

    

成本

班級

日期

金額

型號

    

差異化

土地和建築物

 

12/31/2021

 

6,025,823

 

3,764,200

 

2,261,623

土地和建築物

 

12/31/2020

 

6,067,795

 

3,810,045

 

2,257,750

所有土地及建築物的總估值為6,026於二零二一年十二月三十一日,估值採用本集團管理層參考獨立專家報告而編制的銷售比較法釐定。可比物業的銷售價格會根據每個物業的具體情況而調整,最相關的前提是每平方米的價格(第三層)。專家組估計,在其他因素不變的情況下,5在截至2021年12月31日的期間內,每平方米售價降低%將會降低土地和建築物的價值195.8這將對全面收益表中“財產、廠房和設備的淨重估盈餘”項目產生淨影響。

F-70

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

14.投資物業

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的投資物業變動情況如下:

P/L用於

起頭

總有用

變化

自.起

項目

    

年度最佳

    

生活

    

加法

    

在FV中

    

加法

    

處置

    

12/31/2021

成本模型

  

  

  

  

  

  

  

租賃物業

54,801

93,687

(7,940)

140,548

按公允價值計量

租賃物業

 

8,998,595

 

50

 

(441,020)

 

 

 

8,557,575

總投資物業

 

9,053,396

 

50

 

 

(441,020)

 

93,687

 

(7,940)

 

8,698,123

P/L用於

起頭

總有用

變化

自.起

項目

    

年度最佳

    

生活

    

加法

    

在FV中

    

加法

    

處置

    

12/31/2020

成本模型

租賃物業

54,801

54,801

按公允價值計量

  

  

  

  

  

  

  

租賃物業

 

8,277,394

 

50

 

 

(139,556)

 

2,184,310

 

(1,323,553)

 

8,998,595

總投資物業

 

8,332,195

 

 

(139,556)

 

2,184,310

 

(1,323,553)

 

9,053,396

投資物業按公允價值計量,公允價值由獨立專家確定。

對於所有總估值為8.698於二零二一年十二月三十一日,估值採用本集團管理層參考獨立專家報告而編制的銷售比較法釐定。可比物業的銷售價格會根據每個物業的具體情況而調整,最相關的前提是每平方米的價格(第三層)。專家組估計,在其他因素不變的情況下,5截至2021年12月31日止期間每米售價下調%將令投資物業的價值減少282.7這將影響其對損益表中“其他營業收入”項目的税收影響。

15.無形資產

本集團截至2021年12月31日及2020年12月31日止財政年度的無形資產如下:

總賬面金額

折舊

 

加法

淨載運

起頭

按業務劃分

結尾處

起頭

按業務劃分

結尾處

金額為

項目

    

年度最佳

    

加法

    

組合

    

處置

    

    

年度最佳

    

處置

    

組合

    

年度最佳

    

    

12/31/2021

按成本計量

 

商譽

5,494,180

5,494,180

5,494,180

品牌

 

301,881

 

301,881

301,881

其他無形資產(*)

 

8,511,674

3,228,118

(17,528)

11,722,264

 

(4,070,061)

5,849

(2,032,008)

(6,096,220)

5,626,044

共計

 

14,307,735

3,228,118

(17,528)

17,518,325

 

(4,070,061)

5,849

(2,032,008)

(6,096,220)

11,422,105

F-71

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

總賬面金額

折舊

 

加法

淨載運

起頭

按業務劃分

結尾處

起頭

按業務劃分

結尾處

金額為

項目

    

年度最佳

    

加法

    

組合

    

處置

    

    

年度最佳

    

處置

    

組合

    

年度最佳

    

    

12/31/2020

按成本計量

 

商譽

5,483,173

11,007

5,494,180

5,494,180

品牌

 

301,881

 

301,881

301,881

其他無形資產(*)

 

5,907,675

2,625,549

(21,550)

8,511,674

 

(2,757,855)

(106)

(1,312,100)

(4,070,061)

4,441,613

共計

 

11,692,729

 

2,636,556

 

 

(21,550)

 

14,307,735

 

(2,757,855)

 

(106)

 

 

(1,312,100)

 

(4,070,061)

 

10,237,674

(*)主要包括系統和程序。

15.1商譽減值

商譽按經營分部分配給本集團的現金產生單位。

    

12/31/2021

    

12/31/2020

Supervielle Seguros S.A.

14,620

 

14,620

宮內節育器在Financiera S.A.

368,254

 

368,254

庫約銀行區域銀行。

76,654

 

76,654

Invertir Online S.A.U.InvertirOnline/InvertirOnline.Com阿根廷S.A.U(更名為“門户Inversiones S.A.U..”註冊待定)

2,786,446

 

2,786,446

小額貸款公司S.A.U。

2,193,965

 

2,193,965

其他

54,241

 

54,241

共計

5,494,180

 

5,494,180

現金產生單位的可收回金額是根據其使用價值確定的。這些方法使用基於批准的財務預算的現金流預測,涵蓋的時期為零年.

關鍵假設與邊際貢獻利潤率有關。這些是根據歷史表現、其他外部信息來源和對市場發展的預期確定的。

使用的貼現率為14和是各自的平均資本成本(“WACC”),這被認為是資本成本的一個很好的指標。對於分配資產的每個現金產生單位,考慮到行業、國家和企業規模,確定了具體的WACC。

使用的主要宏觀經濟前提詳述如下:

真實

預測

預測

預測

預測

預測

 

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

2025

    

2026

 

通貨膨脹(期末)

 

46.7

%  

45.9

%  

39.9

%  

56.7

%  

47.5

%  

47.5

%

通貨膨脹率(平均值)

 

47.3

%  

44.4

%  

41.6

%  

51.1

%  

49.5

%  

47.5

%

融資成本(平均)

 

39.2

%  

41.9

%  

40.8

%  

49.0

%  

45.2

%  

45.2

%

貸款利率(平均)

 

55.8

%  

58.8

%  

65.4

%  

63.2

%  

61.7

%  

61.7

%

商譽每年都要進行減值測試。不是由於進行了測試,這些資產的減值調整已確定。

F-72

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

商譽分配給的現金產生單位的敏感性分析是基於1加權平均資本成本增加%。專家組的結論是不是在這些情況下,減值損失將需要在該分部的商譽上確認。

16.綜合財務狀況表和綜合收益表主要項目的構成

16.1按公允價值計入損益的債務證券

    

12/31/2021

    

12/31/2020

政府證券

 

19,070,192

 

13,380,433

公司證券

 

311,518

 

606,289

中央銀行發行的證券

 

375,975

 

914,090

19,757,685

 

14,900,812

16.2衍生工具

    

12/31/2021

    

12/31/2020

與外幣遠期業務有關的債務人餘額以比索結算

 

214,491

 

216,472

與外幣遠期業務有關的債務人餘額

 

7,367

 

799

221,858

 

217,271

16.3其他金融資產

    

12/31/2021

    

12/31/2020

金融信託基金的參與證書

 

86,019

 

61,667

對資產管理和其他服務的投資

 

2,063,702

 

2,307,878

其他投資

 

518,917

 

808,571

待結算現貨銷售應收賬款

 

9,862,104

 

1,626,621

幾個債務人

 

696,854

 

1,258,255

信用卡業務的雜項債務人

 

645,334

 

307,636

催收的雜項債務人

50,031

97,555

13,922,961

 

6,468,183

16.4其他債務證券

    

12/31/2021

    

12/31/2020

債務證券

220,423

政府證券

 

21,647,431

 

19,131,469

中央銀行發行的證券

57,062,297

42,537,745

其他

 

89

 

5,500

78,930,240

 

61,674,714

F-73

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

16.5作為抵押品質押的金融資產

    

12/31/2021

    

12/31/2020

阿根廷中央銀行的特別擔保賬户

 

6,515,565

 

5,601,077

保證金

 

2,024,369

 

1,802,512

8,539,934

 

7,403,589

16.6庫存

    

12/31/2021

    

12/31/2020

電子學

 

139,431

 

84,953

家居和醫療保健

 

 

24,317

工具和車間設備

 

 

392

陳舊儲備

 

(2,656)

 

(2,548)

136,775

 

107,114

16.7其他非金融資產

    

12/31/2021

    

12/31/2020

其他雜項資產

 

1,254,270

 

911,237

給僱員的貸款

 

231,991

 

355,104

預付款

 

790,346

 

485,968

其他非金融資產

65,805

24,705

退休計劃

 

69,668

 

216,226

藝術品和收藏品

48,818

 

48,819

2,460,898

2,042,059

16.8存款

    

12/31/2021

    

12/31/2020

非金融部門

 

11,475,017

 

11,941,378

金融部門

 

39,099

 

86,665

經常賬户

 

31,586,573

 

25,495,556

儲蓄賬户

 

156,920,884

 

155,236,626

定期存款和投資賬户

 

84,106,913

 

69,603,800

其他

 

4,329,611

 

7,280,516

288,458,097

 

269,644,541

16.9按公允價值計提損益的負債

    

12/31/2021

    

12/31/2020

以當地貨幣進行交易的負債

 

1,364,304

 

3,021,859

外幣交易的負債

 

688,912

 

2,053,216

 

3,021,859

F-74

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

16.10其他財務負債

    

12/31/2021

    

12/31/2020

待結算的現貨交易應付金額

 

12,852,754

 

2,056,641

代表第三方進行託收和其他業務

 

8,993,758

 

7,473,635

應累算支付的費用

 

6,830

 

8,186

財務擔保合同

 

14,200

 

29,935

與轉移未確認金融資產有關的負債

 

551,556

 

租賃責任

 

1,358,265

 

1,783,673

其他

2,879

 

12,158

23,780,242

11,364,228

16.11從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得的資金

    

12/31/2021

    

12/31/2020

從當地金融機構獲得的融資

 

1,035,932

 

973,884

從國際機構獲得的資金

 

5,216,616

 

7,859,661

6,252,548

 

8,833,545

16.12條文

    

12/31/2021

    

12/31/2020

最終承諾

59,600

13,032

信用卡未用餘額

207,684

312,165

其他或有事項

 

646,387

 

702,854

913,671

 

1,028,051

16.13其他非金融負債

    

12/31/2021

    

12/31/2020

工資和社會保障

 

6,254,324

 

8,303,198

各種各樣的債權人

 

5,910,686

 

5,525,647

與客户簽訂合同的收入(1)

 

183,730

 

284,774

應繳税款

 

3,459,913

 

2,720,659

待結清的社保繳款單

 

403,441

 

1,350,639

其他

 

61,782

 

148,601

16,273,876

 

18,333,518

(1)與客户簽訂合同產生的遞延收入包括對客户忠誠度計劃的負債。本集團通過應用一個數學模型估計授予客户的積分價值,該模型考慮了有關兑換率的假設、基於可用產品的組合兑換的積分的公允價值、客户偏好以及未兑換積分的到期時間。截至2021年12月31日和2020年12月31日,183,730284,774,分別記為未兑付未到期的積分。

F-75

目錄表

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

下表顯示了截至2021年12月31日記錄的負債的估計用途:

成熟性

最多12個

最多24個

多過

項目

    

月份

    

月份

    

24個月

    

總計

與客户簽訂合同的收入

73,976

43,352

66,402

183,730

16.14利息收入

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

透支利息

 

3,133,108

 

4,042,925

9,384,301

本票利息

 

11,194,804

 

9,398,203

12,079,774

個人貸款利息

 

19,401,947

 

21,393,779

26,542,271

公司無擔保貸款的利息

 

6,918,453

 

9,029,045

12,619,750

信用卡貸款利息

 

5,927,631

 

5,763,900

9,894,527

按揭貸款利息

 

7,062,856

 

6,029,525

7,771,001

汽車和其他擔保貸款的利息

 

1,548,516

 

1,114,558

1,424,065

外貿貸款利息

 

1,243,547

 

2,193,377

3,556,327

融資租賃利息

 

1,581,186

 

1,063,245

2,321,257

按攤銷成本計算的公共和私人證券的利息

27,672,634

30,979,499

其他

 

17,747,199

 

6,651,000

6,456,407

總計

 

103,431,881

 

97,659,056

92,049,680

16.15利息支出

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

活期存款利息

 

21,139,712

 

9,547,244

12,350,968

定期存款利息

 

37,594,565

 

29,546,822

40,800,914

其他金融負債的利息

 

1,382,903

 

3,450,463

15,807,755

來自金融部門融資的利息

 

182,801

 

152,200

563,258

其他

 

199,527

 

439,957

2,221,742

總計

 

60,499,508

 

43,136,686

71,744,637

16.16按公允價值計入損益的金融工具淨收益

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

來自公司和政府證券的收入

 

6,955,178

 

4,528,233

3,148,919

阿根廷中央銀行發行證券的收入

 

349,543

 

204,513

38,457,933

衍生品

 

1,584,749

 

271,848

1,466,429

總計

 

8,889,470

 

5,004,594

43,073,281

F-76

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

16.17服務費收入

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

存款賬户的佣金

 

6,496,684

 

6,984,705

7,211,889

信用卡和借記卡的佣金

 

4,986,927

 

5,152,252

5,954,326

貸款業務的佣金

 

158,346

 

248,830

605,834

其他委員會

5,023,307

4,963,179

3,899,527

總計

 

16,665,264

 

17,348,966

17,671,576

16.18服務費支出

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

已付佣金

 

4,958,004

 

5,237,443

4,461,593

出口和外幣業務

 

122,477

 

118,372

149,604

總計

 

5,080,481

 

5,355,815

4,611,197

16.19保險業務收入

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

應計保費

 

3,571,621

 

3,472,950

4,496,195

應計損失

 

(697,045)

 

(466,105)

(711,042)

生產費用

 

(603,330)

 

(483,924)

(921,906)

總計

 

2,271,246

 

2,522,921

2,863,247

16.20其他營業收入

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

收回貸款和轉回津貼

 

1,713,707

 

864,110

 

1,024,586

保險佣金

 

253

 

77,773

 

140,324

從保險箱出租

 

384,497

 

513,659

 

589,519

信託服務的佣金

 

44,591

 

14,548

 

54,004

風險基金的回報

 

1,240,482

 

1,835,065

 

354,853

來自財務擔保的佣金

 

 

 

1,290,177

違約權益

 

171,347

 

321,396

 

864,988

出售固定資產

8,955

202,236

其他

 

1,813,042

 

1,875,978

 

1,343,426

總計

 

5,376,874

 

5,704,765

 

5,661,877

16.21人事費

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

工資和社會保障

 

23,707,177

 

25,181,467

 

25,513,307

其他費用

 

1,884,145

 

2,254,991

 

3,593,290

總計

 

25,591,322

 

27,436,458

 

29,106,597

F-77

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

16.22行政費用

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

董事及法定核數師酬金

 

406,912

 

515,515

 

577,092

專業費用

 

4,494,789

 

4,594,601

 

2,091,132

廣告和宣傳

 

1,148,460

 

1,039,542

 

1,113,883

税費

 

3,381,423

 

2,804,450

 

3,019,628

維護、安全和服務

 

4,116,826

 

4,261,597

 

3,549,777

租金

 

78,477

 

108,753

 

106,332

其他

 

1,728,692

 

2,250,540

 

5,105,244

總計

 

15,355,579

 

15,574,998

 

15,563,088

16.23非金融資產的折舊和減值

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

財產、廠房和設備折舊

 

832,432

 

789,745

 

1,401,741

其他非金融資產折舊

 

300,511

 

353,419

 

219,745

無形資產折舊

 

2,032,008

 

1,312,100

 

941,994

使用權資產折舊

1,059,878

1,177,943

1,165,539

其他非金融資產減值

 

313

 

 

總計

 

4,225,142

 

3,633,207

 

3,729,019

16.24其他運營費用

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

與信用卡相關的促銷活動

 

909,345

 

792,979

 

1,049,209

流轉税

 

8,141,305

 

5,963,008

 

7,704,959

首次確認貸款的公允價值

 

196,788

 

295,029

 

412,833

對存款保險制度的貢獻

 

491,445

 

437,450

 

501,318

其他

 

2,109,166

 

2,435,613

 

3,397,513

總計

 

11,848,049

 

9,924,079

 

13,065,832

17.承付款和或有事項

記錄的撥備詳細如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

法律問題

 

72,772

 

49,142

 

勞工訴訟

 

320,653

 

89,452

 

税收

 

142,219

 

171,021

 

信用卡未用餘額

 

207,684

 

312,165

 

應向全國社會保障管理局繳納的費用

 

54,058

 

340,203

 

司法存款

 

27,400

 

33,702

 

最終承諾

 

59,600

 

13,032

 

其他

 

29,285

 

19,334

 

F-78

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合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

總計

 

913,671

 

1,028,051

 

18.關聯方交易

關聯方是指直接或通過其他實體間接控制另一實體、處於同一控制方之下或可能對另一實體的財務或經營決策產生重大影響的實體。

當本集團有權控制其他實體的財務及經營決策,並從該實體收取利益時,本集團控制該另一實體。本集團控制的子公司詳見附註1.2。另一方面,本集團認為,如果有分享實體控制權的協議,並且有關活動的決定需要分享控制權的各方的一致同意,則本集團擁有共同控制權。

最後,本集團具有重大影響力的情況是由於有權影響另一實體的財務和經營決定,但不能對其進行控制。為了確定這些情況,不僅要觀察法律方面的情況,而且還要觀察關係的性質和實質。

此外,集團管理層的關鍵人員(集團及其子公司的董事會成員和管理人員)被視為關聯方。

控股權

Julio Patricio Supervielle先生是本集團的主要股東。截至12月31日,Julio Patricio Supervielle在股本中的權益和集團的投票權,2021和12月31日,202035.12%和35.12%;。

關鍵人員的薪酬

集團關鍵人員截至2021年12月31日和2020年12月31日的薪酬總額為757.2百萬美元和948.97分別為百萬美元。

與關聯方的交易

這些融資,包括那些重組的融資,是在正常的業務過程中提供的,並以與當時有效的向非關聯方發放信貸的條款基本相同的條件,包括利率和擔保。同樣,它們並不意味着壞賬風險高於正常水平,也沒有帶來任何其他類型的不利條件。

F-79

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,世行對關聯方的綜合財務敞口總額、接受貸款的人數、平均金額和單一最大敞口:

    

自.起

    

自.起

2021年12月31日

2020年12月31日

總財務風險敞口

 

476,728

 

242,271

收件人關聯方數量

 

79

 

80

(A)個人

 

69

 

71

(B)公司

 

10

 

9

平均總財務風險敞口

 

6,035

 

3,028

單次最大暴露

 

446,417

 

933,426

F-80

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

19.保險

A.與保險活動有關的資產和負債

    

12/31/2021

    

12/31/2020

與保險合同有關的資產(貸款和其他融資)

 

  

 

  

應收賬款保費

 

859,077

 

890,622

應收佣金

3,045

3,054

總計

 

862,122

 

893,676

與保險合同有關的負債(其他非金融負債)

 

  

 

  

已投保的債務

 

195,268

 

205,468

對再保險人的債務

 

26,441

 

17,707

對生產商的債務

 

248,745

 

277,444

技術承諾

 

348,008

 

334,666

再保險公司支付的未決索賠

 

(1,404)

 

(13,673)

須支付的佣金

 

3,547

 

總計

 

820,605

 

821,612

已投保的債務

 

  

 

  

財產保險

 

  

 

  

直接行政保險

 

37,872

 

27,408

調解中的直接保險

 

25

 

38

已解決的索賠問題

 

140

 

442

判決中的直接保險

 

2,639

 

已發生但未報告的索賠-IBNR

 

7,180

 

14,783

人壽保險

 

直接行政保險

 

82,638

 

97,366

判決中的直接保險

 

1,449

 

2,140

調解中的直接保險

 

407

 

1,337

已解決的索賠問題

 

16,631

 

28,926

已發生但未報告的索賠-IBNR

46,287

33,028

總計

 

195,268

 

205,468

對生產商的債務

 

  

 

  

生產者經常賬户

 

23,134

 

59,281

應收保費佣金

 

225,611

 

218,163

總計

 

248,745

 

277,444

技術承諾

 

  

 

  

航向和類似風險

 

  

 

  

保費及附加費

 

342,603

 

334,659

保費不足

 

5,405

 

7

總計

 

348,008

 

334,666

F-81

目錄表

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

B.保險活動的收入

截至2021年12月31日和2020年12月31日的“保險活動結果”項目的構成見附註16.18。

20.資產管理和其他服務

截至2021年12月31日和2020年,Banco Supervielle S.A.是Supervielle Asset Management S.A.管理的資產的託管人。

    

投資組合

    

淨資產

    

單位數

資產管理和其他服務

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2021

    

12/31/2020

總理Renta C.P.比索

 

50,379,441

 

54,788,133

 

50,307,382

 

54,731,794

 

11,713,447,317

 

12,597,963,038

總理Renta Plus en比索

 

297,932

 

253,716

 

296,155

 

245,647

 

15,706,691

 

11,899,481

總理倫塔·菲亞·阿霍羅

 

9,218,858

 

2,598,107

 

9,158,814

 

2,580,596

 

2,136,780,683

 

59,317,777

總理Renta Fija Crecimiento

 

114,224

 

111,671

 

113,907

 

110,770

 

4,571,392

 

3,983,791

Premier Renta變量

 

409,820

 

284,286

 

406,621

 

280,111

 

8,944,577

 

6,689,975

FCI總理阿比耶託·皮梅斯

 

1,041,437

 

1,420,731

 

1,039,269

 

1,384,690

 

99,988,028

 

119,588,138

主要商品

 

299,120

 

391,128

 

225,383

 

385,094

 

15,200,277

 

25,702,973

卓越資本

 

1,437,994

 

290,315

 

1,421,043

 

288,680

 

180,998,028

 

36,842,932

總理Inversion

 

1,316,258

 

1,111,992

 

1,315,617

 

1,076,967

 

1,965,594,347

 

1,576,391,366

巴蘭西亞多總理

 

1,203,207

 

1,805,588

 

1,202,267

 

1,804,260

 

169,137,724

 

253,733,905

總理倫塔·米克斯塔

 

3,679,175

 

5,372,982

 

3,280,818

 

4,756,951

 

850,150,799

 

1,072,064,209

總理倫塔·米克斯塔和美元

 

134,911

 

170,214

 

134,089

 

170,214

 

2,122,092

 

2,083,508

主要業績以美元計

 

521,867

 

794,127

 

518,066

 

787,672

 

6,455,272

 

7,724,190

高級全球美元

 

265,712

 

740,326

 

265,198

 

739,573

 

2,430,000

 

5,444,411

21.對存款保險制度的貢獻

24485號法律和第540/95號法令規定,除《金融機構法》設想的特權和保障制度外,還設立存款保險制度,以涵蓋銀行存款的風險。

國家行政部門通過1998年9月24日第1127/98號法令, 確定了這一保險制度以比索和/或外幣計價的活期存款和定期存款的最高限額。這一限制被設定為$1,000由2019年3月1日起,增加至1,500 as of May 1, 2020.

這一制度不包括其他金融機構的存款(包括通過二次交易獲得的定期存單)、與實體有直接或間接關係的個人的存款、證券、承兑匯票或擔保的存款,以及1995年7月1日以後設立的利率高於阿根廷中央銀行根據該機構進行的每日調查制定的定期利率的存款(*)。存款所有權也被排除在這一制度之外,這些存款的所有權是通過背書和存款獲得的,這些存款提供了利率以外的額外獎勵。該制度是通過設立所謂的“存款擔保基金”(F、G、D)來實施的,該基金由SEDESA(SEDESA)公司管理,其股東是中央銀行和金融機構,其比例由該機構根據向該基金提供的捐款確定。

F-82

目錄表

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

(*)自2019年1月20日起執行,根據條款“A”6435,此類排除如下:約定利率超過參考利率的即期存款和超過參考利率1.3倍的定期存款和投資。阿根廷中央銀行根據最近五個銀行營業日被動利率的移動平均值定期發佈參考利率,這些被動利率是由阿根廷中央銀行進行的調查得出的,這些被動利率最高可達100%(或其他貨幣的等價物)。

22.受限資產

截至2021年12月31日和2020年12月31日,Grupo Supervielle的以下資產受到限制:

項目

    

12/31/2021

    

12/31/2020

擔保中的金融資產

 

  

 

  

阿根廷中央銀行的特別擔保賬户

 

6,515,565

 

5,601,077

貨幣遠期交易的保證金

 

1,306,195

 

907,533

信用卡交易的保證金

 

666,775

 

636,888

其他保證金

 

38,927

 

240,323

 

8,527,462

 

7,385,821

23.金融信託基金

本集團擔任受託人或受託人的金融信託的詳情摘要如下:

作為受託人:

超級市場銀行

以下是金融信託的詳細情況:

以下是截至2021年12月31日該行擔任受託人的擔保管理信託的詳細情況:

金融信託

籤立契據日期

本金債務到期

原本金金額

本金餘額

受益人

定居者

Fideicomiso de tuación Interconexión 500 KV et Nueva San Juan-et Rodeo Iglesia

09/12/2018

這份信託基金合同的期限將滿24個月自2018年9月12日起,或直至通過付款的負債到期為止(“終止日期”)。30天(30天)在本信託協議到期後,在雙方未就延期委員會達成一致的情況下,信託賬户的委託人應收到美元6,000(6,000美元),按Banco Supervielle銀行現行匯率罰款。

-

-

表V(DISERVEL S.R.L.,INGENIAS S.R.L,GEOTECNIA(INV.Calvente),Newen Ingenieria S.A.,INGICIAP S.A.,Mercados ENERGETICOS,DISERVEL S.R.L.)項目中包括的工程、貨物和服務的提供者,由受託人在委託人事先同意的情況下轉讓

Interconexion Electrica Rodeo S.A.

F-83

目錄表

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

2021年9月16日,委託人接受了Banco Supervielle於2021年9月15日提交的關於延期委員會的提案,延期委員會的延期定於2022年3月15日舉行。

作為定居者

宮內節育器在Compañia Financiera S.A. (金融信託CCF)

信託資產:個人貸款

受託人:股權TMF信託公司(阿根廷)S.A.

    

已發行的證券

初始價值

參與

 

金融信託

    

設置在

    

以信託方式轉讓

    

證書

    

債務工具

23

 

02/26/2019

$

699,000

$

139,800

$

559,200

24

 

05/28/2019

$

703,600

$

583,988

$

119,612

 

小額貸款金融信託

以下是小額貸款S.A.U擔任委託人的金融信託基金:

    

    

證券化

已發行證券

金融信託

    

設置在

    

金額

    

類型

    

金額

    

類型

    

金額

    

類型

    

金額

(三)

 

06/08/2011

$

39,779

 

VDF TV A

 

VN$31,823

 

VDF B

 

VN$6,364

 

粗蛋白

 

VN$1,592

 

Vto: 03/12/13

 

Vto: 11/12/13

 

Vto: 10/12/16

IV

 

09/01/2011

$

40,652

 

VDF TV A

 

VN$32,522

 

VDF B

 

VN$6,504

 

粗蛋白

 

VN$1,626

 

Vto: 06/20/13

 

Vto: 10/20/13

 

Vto: 06/29/17

24.發行債務證券

超級市場銀行

無次級債務證券

發行不能轉換為股票的簡單可轉讓債務證券的全球方案,金額最高可達美元2,300,000,000(或以其他貨幣或價值單位計算的等值貨幣)

F-84

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

截至2021年12月31日和2020年12月31日,未償還次級債務證券的未償還金額和對應條款如下:

班級

    

發行日期

    

到期日

    

年利率

    

12/31/2021

    

12/31/2020

監管銀行A類

 

02/09/2017

 

08/09/2020

 

惡棍+價差4.5

%  

 

監管銀行C類

 

12/22/2017

 

12/22/2021

 

惡棍+價差4.25

%  

 

670,674

銀行監管銀行E類

 

02/14/2018

 

02/14/2023

 

惡棍+價差4.05

%  

1,059,240

 

2,384,218

監管銀行G類

06/30/2020

06/30/2021

2年名義百分比

3,325,030

小額貸款III類

 

10/04/2017

 

10/05/2020

 

惡棍+價差7

%  

 

總計

 

1,059,240

 

6,379,922

次級債務證券

債務證券發行計劃,最高可達N/V$750,000(增加至N/V$2,000,000))。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日正在進行的發行的主要條款和條件:

發行

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

成熟性

    

    

    

賬面價值

日期

    

貨幣

    

班級

    

金額

    

攤銷

    

術語

    

日期

    

費率

    

12/31/2021

    

12/31/2020

08/20/2013

U$S

(三)

22,500

100%在墊上,

84個月

08/20/20

7

%  

11/18/2014

 

U$S

 

IV

 

13,441

 

100%在墊上,

 

84個月

 

11/18/21

 

7

%  

 

1,721,443

總計

 

 

1,721,443

25.對派發股息施加的限制

根據阿根廷中央銀行制定的規定,20在適用的情況下,本年度利潤的淨額,扣除前一年可能的調整後,將撥入法定儲備金。

根據關於股息分配的修訂文本,金融實體應遵守一系列要求,如下:i)不應遵守《金融機構法》第34條和第35條之二的規定;ii)不得向其發放任何流動性援助貸款;iii)應符合信息制度;iv)不得在編制的最低資本(不計算金融和外匯機構監管授予的個別豁免的影響)或最低現金中記錄缺口;v)應遵守適用時的額外資本保證金。

未面臨上述任何情況的實體,只要不損害其流動性或償付能力,可以按照上述修正文本中的規定分配股息。

值得一提的是,根據阿根廷中央銀行發佈的來文“A”6464,在2020年3月31日之前,為了確定可分配結果,尚未對資本保證金適用額外資金的金融實體應依賴金融和交易實體監管局(SEFyC)先前頒發的授權。

2019年8月30日,為了穩定外匯市場,阿根廷中央銀行發佈了A號文6768,根據該文,金融實體在分配收入之前應依靠交易所和金融實體監管機構先前的授權。在這種授權過程中,除其他事項外,中央銀行將評估潛在的

F-85

目錄表

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

根據來文“A”6430(“國際財務報告準則9--金融資產減值”第5.5段)適用國際會計準則的影響,以及根據來文“A”6651重新表達財務報表的影響。

2020年3月19日,阿根廷中央銀行發佈了A號文6939,其中暫停金融實體收入分配的規定生效至2020年6月30日。

後來,在2020年6月4日,阿根廷央行通過A-7035號通信,將這一暫停期限延長至2020年12月31日。

2020年3月19日,在冠狀病毒爆發危機中,央行發佈了經不時修改的報文“A”6939,據此暫停金融實體分紅至2020年6月30日,通過2020年6月4日的報文“A”7035將其延長至2021年12月31日。

同樣,在2020年12月17日,通過通知“A”7181,中央銀行決定將上述暫停結果分配的期限延長至2021年6月30日。2021年6月24日晚些時候,通過通信“A”7312再次將延期延長至2021年12月31日-

2021年12月16日,阿根廷共和國中央銀行(BCRA)董事會確定,自明年起,金融系統的實體可以分配到20截至2021年12月31日,根據業績分配規則,分十二個月和連續分期支付累計利潤的30%。

根據阿根廷中央銀行的規定,我們的股東權益包括以下説明:

    

12/31/2021

股本

 

456,722

資本調整

 

4,713,494

實收資本

 

43,558,993

法定儲備金

 

531,832

其他儲備

 

4,103,753

留存收益

 

(1,201,458)

其他全面收入

 

1,210,586

根據阿根廷中央銀行的規定,歸屬於母公司所有者的股東權益總額

 

53,373,922

26.貸款和其他融資

截至2021年12月31日和2020年12月31日,貸款組合構成如下:

截止日期合計

扣除扣除前的資產

十二月三十一日,

    

階段1

    

第二階段

    

階段3

    

2021

本票

 

37,128,510

 

672,216

 

173,348

 

37,974,074

F-86

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

無擔保公司貸款

 

11,278,606

 

432,712

 

1,338,004

 

13,049,322

透支

 

4,941,421

 

139,929

 

117,054

 

5,198,404

按揭貸款

 

14,335,616

 

1,211,860

 

320,803

 

15,868,279

汽車和其他擔保貸款

 

3,238,977

 

407,569

 

271,901

 

3,918,447

個人貸款

 

24,848,123

 

3,872,005

 

2,567,411

 

31,287,539

信用卡貸款

 

26,960,062

 

2,673,520

 

1,428,481

 

31,062,063

外貿貸款

 

9,859,886

 

2,196,320

 

1,697,453

 

13,753,659

其他融資

 

3,601,638

 

242,459

 

83,122

 

3,927,219

來自金融交易的其他應收款

 

3,058,661

 

40,314

 

113,308

 

3,212,283

融資租賃應收賬款

 

5,813,309

 

411,487

 

46,063

 

6,270,859

小計

 

145,064,809

 

12,300,391

 

8,156,948

 

165,522,148

貸款損失準備

 

(1,825,277)

 

(2,642,379)

 

(5,580,163)

 

(10,047,819)

總計

143,239,532

9,658,012

2,576,785

155,474,329

截止日期合計

扣除扣除前的資產

十二月三十一日,

    

階段1

    

第二階段

    

階段3

    

2020

本票

 

27,514,098

 

922,027

 

220,763

 

28,656,888

無擔保公司貸款

 

18,728,720

 

1,197,805

 

3,561,404

 

23,487,929

透支

 

3,071,077

 

240,830

 

457,154

 

3,769,061

按揭貸款

 

11,916,818

 

3,197,483

 

1,576,581

 

16,690,882

汽車和其他擔保貸款

 

1,852,825

 

471,548

 

531,734

 

2,856,107

個人貸款

 

28,749,130

 

2,192,557

 

941,892

 

31,883,579

信用卡貸款

 

26,294,177

 

2,776,595

 

587,386

 

29,658,158

外貿貸款

 

14,427,056

 

2,392,460

 

2,870,700

 

19,690,216

其他融資

 

4,971,812

 

1,095,063

 

246,489

 

6,313,364

來自金融交易的其他應收款

 

3,843,013

 

51,000

 

90,114

 

3,984,127

融資租賃應收賬款

 

4,252,607

 

328,028

 

230,669

 

4,811,304

小計

 

145,621,333

 

14,865,396

 

11,314,886

 

171,801,615

貸款損失準備

 

(2,801,943)

 

(3,001,823)

 

(6,912,633)

 

(12,716,399)

總計

 

142,819,390

 

11,863,573

 

4,402,253

 

159,085,216

預期信貸損失撥備

期內確認的預期信貸損失準備受以下一系列因素影響:

第一階段與第二階段或第三階段之間的轉移,原因是金融工具在這段時間內信用風險大幅增加(或減少)或信用受損,以及隨之而來的12個月至生命週期之間的“上升”(或“下降”);
在此期間確認的新金融工具的額外津貼,以及在此期間不確認的金融工具的釋放;
由於定期更新模型投入,該期間內PDS、EADS和LGDS的變化對ECL的計量產生了影響;

F-87

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模型和假設的變化對ECL計量的影響;
由於ECL是按現值計量的,因此會因時間推移而在ECL內進行貼現平倉;
外幣計價資產的外匯重新換算和其他變動;以及
期內已取消確認的金融資產及與期內已註銷資產相關的備抵撇銷。

以下圖表解釋了因下列因素在期初和期末之間信貸風險準備金的變化:

對賬面總額和相應的ECL津貼變動情況的分析如下:

    

扣除扣除前的資產

    

ECL津貼

    

階段1

    

第二階段

    

階段3

    

總計

    

階段1

    

第二階段

    

階段3

    

總計

年初餘額

 

145,621,333

 

14,865,396

 

11,314,887

 

171,801,616

 

2,801,943

 

3,001,823

 

6,912,635

 

12,716,401

轉賬

 

 

 

 

 

 

1 to 2

 

(2,706,703)

 

2,706,703

 

 

 

(143,762)

738,400

 

594,638

1 to 3

 

(1,669,225)

 

 

1,669,225

 

 

(213,280)

2,489,899

 

2,276,619

2 to 3

 

 

(345,905)

 

345,905

 

 

(214,718)

395,987

 

181,269

2 to 1

 

2,472,284

 

(2,472,284)

 

 

 

28,625

(371,684)

 

(343,059)

3 to 2

 

 

436,312

 

(436,312)

 

 

102,955

(427,790)

 

(324,835)

3 to 1

 

549,224

 

 

(549,224)

 

 

(799)

(289,617)

 

(290,416)

金融資產淨變動

 

1,103,670

 

(2,208,067)

 

874,515

 

(229,882)

 

786,772

284,880

1,701,582

 

2,773,234

核銷

 

(1,460,146)

 

(927,797)

 

(5,217,593)

 

(7,605,536)

 

(1,460,146)

(927,797)

(5,217,593)

 

(7,605,536)

交換差異和其他

 

1,154,372

 

246,032

 

155,546

1,555,950

25,924

28,520

15,060

 

69,504

2021年12月31日的賬面總額

 

145,064,809

 

12,300,390

 

8,156,949

165,522,148

1,825,277

2,642,379

5,580,163

 

10,047,819

F-88

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(以千比索表示)

    

扣除扣除前的資產

    

ECL津貼

    

階段1

    

第二階段

    

階段3

    

總計

    

階段1

    

第二階段

    

階段3

    

總計

年初餘額

171,911,741

9,571,995

13,247,969

194,731,705

3,298,489

1,723,489

8,852,772

13,874,750

轉賬

 

 

 

 

 

 

1 to 2

 

(4,852,066)

 

4,852,066

 

 

 

(176,175)

1,634,428

 

1,458,253

1 to 3

 

(2,330,308)

 

 

2,330,308

 

 

(54,807)

3,744,912

 

3,690,105

2 to 3

 

 

(1,277,483)

 

1,277,483

 

 

(335,559)

1,120,179

 

784,620

2 to 1

 

1,234,686

 

(1,234,686)

 

 

 

51,073

(188,137)

 

(137,064)

3 to 2

 

 

55,376

 

(55,376)

 

 

15,826

(59,281)

 

(43,455)

3 to 1

 

70,542

 

 

(70,542)

 

 

2,133

(68,147)

 

(66,014)

金融資產淨變動

 

(23,213,643)

 

4,131,246

 

(80,391)

 

(19,162,788)

 

1,257,132

1,850,908

(689,803)

 

2,418,237

核銷

 

(1,696,215)

 

(1,737,832)

 

(6,192,773)

 

(9,626,820)

 

(1,696,216)

(1,737,831)

(6,192,773)

 

(9,626,820)

交換差異和其他

 

4,496,596

 

504,714

 

858,209

5,859,519

120,314

38,699

204,776

 

363,789

2020年12月31日的賬面總額

145,621,333

14,865,396

11,314,887

171,801,616

2,801,943

3,001,823

6,912,635

12,716,401

抵押品和其他信用增強

抵押品是一種抵押工具,作為償還貸款的擔保,在發生違約時將被沒收。在代表債務人的潛在違約發生之前,實體接受抵押品作為擔保。

阿根廷中央銀行將這些擔保分為三類:優先“A”(被認為可自行解決)、優先“B”(由抵押或質押貸款組成)和剩餘擔保(主要是銀行擔保和罰款)。

由於抵押品的管理,專家組依賴於一個專門審查收到抵押品的合法合規和適當文書的具體領域。根據抵押品的類型,擔保人可以是個人或公司(在抵押、質押、罰款、擔保和流動資金的情況下)和國際頂級金融實體(對於備用信用證)。

本集團監控被視為信貸減值的金融資產所持有的抵押品,因為本集團將更有可能持有抵押品以減輕潛在的信貸損失。

津貼

毛收入

對於貸款

的公允價值

信用減值貸款

暴露

損失

賬面價值

抵押品

透支

    

117,054

    

91,522

    

25,532

    

融資租賃

 

46,062

 

28,345

 

17,717

 

28,720

文件

 

173,348

 

89,361

 

83,987

 

856,145

按揭貸款

 

320,803

 

180,769

 

140,034

 

11,928

個人貸款

 

2,567,411

 

2,423,057

 

144,354

 

質押貸款

 

271,901

 

188,118

 

83,783

 

150,505

信用卡

 

1,428,481

 

1,344,741

 

83,740

 

2,125

其他

 

3,231,888

 

1,234,251

 

1,997,637

 

1,451,123

總計

 

8,156,948

 

5,580,164

 

2,576,784

 

2,500,546

F-89

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(以千比索表示)

核銷政策

專家組在用盡了所有實際的恢復努力並得出結論認為沒有合理的恢復預期時,全部或部分註銷。沒有合理收回預期的指標包括:(I)停止執法活動及(Ii)本集團的收回抵押品方法為抵押品止贖,而抵押品的價值令人無法合理預期收回全部抵押品。

本集團可沖銷仍在執行活動中的金融資產,該等資產於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的未清償合約金額為7,899,55010,864,898專家組仍尋求全額追回其在法律上欠下的款項,但由於沒有合理的收回預期,這些款項已被部分註銷。

    

12.31.2021

    

12.31.2020

年初餘額

 

10,864,898

 

7,909,885

加法

 

7,605,536

 

9,626,820

處置

 

(3,244,896)

 

(1,855,095)

現金收款

 

(1,093,450)

 

(830,359)

投資組合銷售

 

(533,986)

 

(116,402)

寬恕

 

(1,617,460)

 

(908,334)

匯兑差額和其他變動

 

(7,325,988)

 

(4,816,712)

總賬面金額

 

7,899,550

 

10,864,898

27.風險管理政策

金融風險因素

信用風險

綜合風險委員會根據綜合風險公司部門、信用公司部門和商業部門提供的建議,並遵守阿根廷中央銀行制定的規定,批准提交的信用風險戰略和政策。信貸策略及政策旨在在本集團業務計劃的框架及條件下發展商機,同時面對風險保持適當的謹慎程度。

政策和程序有助於準確定義旨在部署本集團與信用風險管理相關的戰略的各個方面,其中包括本集團發放貸款的標準、信貸利益和權力、產品類型和結構的組織方式等。同樣,專家組依賴一項綜合風險政策,其中包括與一般關鍵風險治理有關的各個方面,以及具體手冊和程序,其中除其他外包括阿根廷中央銀行頒佈的所有相關條例。

本集團的信貸風險管理政策適用於企業和個人。為此,為企業銀行業務和個人和商業銀行業務定義了客户細分。

該集團專注於支持屬於有潛力的行業並在其活動中取得成功的公司。在為業務部門提供的一系列信貸產品中,集團的目標是開發和領導保理和租賃市場,併成為對外貿易的基準。

F-90

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(以千比索表示)

在公司銀行業務中,我們尋求針對大中型公司市場的可靠建議,尋求通過服務中心與客户保持密切聯繫,在客户的整個價值鏈中與客户達成協議,並通過現有的信貸流程提供靈活的響應。

關於個人和商業銀行業務,除了工資單和老年人部分外,還特別關注企業家和中小企業、中小企業以及銀行的身份部分。

在宮內節育器的案例中,重點是消費金融,主要是發放個人貸款、信用卡和汽車貸款。

資本市場和結構設計領域的目標是信託業務部門;通過金融信託和債務證券在資本市場上安置資產,包括自有和第三方的資產;財務處和財務處則在其範圍內設有交易部門。交易產品包括:同業拆借、回購交易、公司拆借、公共部門證券和中央銀行的貨幣政策工具、消費者投資組合的收購、第三方金融信託、金融衍生品談判(期貨、利率互換等)等。

該集團願意執行一項戰略,使其能夠在正常市場條件和不利情況下履行其合同承諾。

因此,本集團依賴評分和評級模型來估計不同客户投資組合的違約概率(PD)。至於風險偏好框架,本集團依賴於每個以風險為基礎的分部的分界值,該分部以違約概率表示將承擔的最大風險。

除PD參數外,本集團亦依賴違約風險估計(EAD)及違約損失估計(LGD)參數,以估計本集團的貸款損失撥備及因信貸風險而可能出現的意外虧損所需的經濟資本。

該集團的目標是保持多元化和原子化的投資組合,以將風險集中度降至最低。為此,貸款來源和客户組合資料會根據不同的情況進行調整。為此,該實體設立了一個指標儀表盤,與信貸和集中風險的偏好掛鈎。根據根據風險偏好和實體業務計劃確定的戰略確定的目標限度,監測不良貸款、風險覆蓋範圍和風險指標成本的演變情況。同樣,還有一個投資組合限額計劃,根據設施風險評級,衡量債務人或經濟集團的餘額集中度、主要債務人的集中度、價值鏈的集中度、經濟活動、按風險水平的投資組合。以及在總水平和按產品類型劃分的外幣敞口。

信用風險度量模型

本集團依賴於旨在估計其信貸組合中潛在信貸損失分佈的模型,這些模型取決於交易對手的違約(PD-違約概率)、假設的此類違約風險敞口(EAD-違約風險敞口)和每筆違約貸款的收回情況(LGD-違約損失)。

在此基礎上,集團開發了計算統計預測、經濟資本和風險調整收益(RAROC)模型的系統,以優化管理和決策。

關於IUDU,它還估計了上述與信用風險有關的參數,並建立了RAROC測量指標的監測模型。

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(以千比索表示)

經濟資本計算

信用風險的經濟資本是投資組合的風險價值之間的差額(根據個人的置信度99.9%及以下公司99%)和預期的信貸損失。

該集團依賴於信用風險的經濟資本模型(一個針對個人,另一個針對公司)。這些量化模型包括集中風險和證券化風險導致的資本加劇。在經濟資本計算模型中,使用了一年的持有期,但保理風險敞口使用了六個月的持有期。

交易對手風險管理

本集團依賴信貸委員會批准的交易對手風險圖,根據本集團的風險偏好為各交易對手界定以下限額:信貸敞口及結算限額、外匯結算風險、證券結算風險及回購交易結算風險等。

關於交易對手風險的經濟資本,將其納入信用風險的經濟資本量化模型。

最大信用風險敞口

下表包含對最大信用風險敞口的分析:

    

2021年12月31日

ECL分期

階段1

第二階段

階段3

貸款類型

    

12個月ECL

    

終身ECL

    

終身ECL

    

總計

透支

 

37,128,510

 

672,216

 

173,348

 

37,974,074

本票

 

11,278,606

 

432,712

 

1,338,004

 

13,049,322

無擔保公司貸款

 

13,288,933

 

279,934

 

117,054

 

13,685,921

按揭貸款

 

14,335,616

 

1,211,860

 

320,803

 

15,868,279

汽車和其他擔保貸款

 

3,238,977

 

407,569

 

271,901

 

3,918,447

個人貸款

 

24,848,123

 

3,872,005

 

2,567,411

 

31,287,539

零售

 

20,542,487

 

3,346,918

 

834,584

 

24,723,989

消費金融

 

4,305,636

 

525,087

 

1,732,827

 

6,563,550

信用卡貸款

 

60,606,206

 

4,259,328

 

1,428,481

 

66,294,015

零售

 

50,628,708

 

3,766,160

 

381,020

 

54,775,888

消費金融

 

9,977,498

 

493,168

 

1,047,461

 

11,518,127

融資租賃應收賬款

 

5,813,309

 

411,487

 

46,062

 

6,270,858

外貿貸款

 

9,859,886

 

2,196,320

 

1,697,453

 

13,753,659

其他融資

 

4,252,304

 

247,169

 

83,122

 

4,582,595

來自金融交易的其他應收款

 

3,059,297

 

40,314

 

113,309

 

3,212,920

總計

 

187,709,767

 

14,030,914

 

8,156,948

 

209,897,629

F-92

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

    

2020年12月31日

ECL分期

階段1

第二階段

階段3

貸款類型

    

12個月ECL

    

終身ECL

    

終身ECL

    

總計

透支

 

27,514,098

 

922,027

 

220,763

 

28,656,888

本票

 

18,728,720

 

1,197,805

 

3,561,404

 

23,487,929

無擔保公司貸款

 

18,892,137

 

430,301

 

457,154

 

19,779,592

按揭貸款

 

11,916,817

 

3,197,483

 

1,576,581

 

16,690,881

汽車和其他擔保貸款

 

1,852,825

 

471,547

 

531,734

 

2,856,106

個人貸款

 

28,749,129

 

2,192,558

 

941,893

 

31,883,580

零售

 

23,449,155

 

2,151,139

 

770,118

 

26,370,412

消費金融

 

5,299,974

 

41,419

 

171,775

 

5,513,168

信用卡貸款

 

65,920,810

 

4,707,126

 

587,387

 

71,215,323

零售

 

57,813,293

 

3,974,723

 

367,492

 

62,155,508

消費金融

 

8,107,517

 

732,403

 

219,895

 

9,059,815

融資租賃應收賬款

 

4,252,607

 

328,028

 

230,669

 

4,811,304

外貿貸款

 

14,427,055

 

2,392,460

 

2,870,700

 

19,690,215

其他融資

 

5,674,094

 

1,126,082

 

246,490

 

7,046,666

來自金融交易的其他應收款

 

3,843,583

 

51,376

 

90,114

 

3,985,073

總計

 

201,771,875

 

17,016,793

 

11,314,889

 

230,103,557

不適用國際財務報告準則第9號減值要求的金融工具

按公允價值通過損益計量的金融資產不計減值,信用風險的最大敞口為相應的公允價值。

市場風險

本集團將市場風險定義為在結算投資組合倉位所需期間,因市場波動而導致交易組合價值偏離所產生的風險。

風險部的計量、控制和跟蹤範圍涵蓋了由於市場因素的變化而假設本集團股東權益價值存在一定損失風險的業務。該等風險源於評估中的風險因素(利率、匯率、權益工具及期權的市價)的變化,以及本集團營運的不同產品及市場的流動資金風險。

根據其業務戰略,Banco Supervielle是該集團面臨這一風險最大的組成部分。另一方面,IUDU Compañía Financiera對市場風險的敞口最小,並與流動性管理目的有關。這就是為什麼市場風險控制對Banco Supervielle的交易組合表現出更高水平的細節和重點。

Banco Supervielle使用VaR模型(VaR模型),該模型定義了在正常市場條件下、在一定時間內和在預先確定的置信度水平下,金融資產組合將記錄的最大預期損失,目的是統一衡量頭寸的風險,從而設定支持管理和控制計劃的限制和門檻結構。由此獲得的指標使該集團能夠識別潛在的市場風險並採取預防措施。

F-93

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

市場風險管理側重於由交易部門管理的交易組合,儘管也有更廣泛的控制,包括具有流動性管理目標的管理頭寸。因此,就更廣泛的交易組合而言,控制僅限於假設風險的風險敞口,採用VaR方法衡量,涉及監管資本(RC)。此外,對VaR的控制是按資產組進行的,從而限制了實體可以在單獨考慮的每組資產中承擔的風險。其目標是納入對信用事件或打破資產組之間的相關性的警報元素,這些事件可能逃脱多元化VaR的考慮。

對交易部門的控制更為詳盡。批准的戰略和政策反映在內部稱為統一風險圖的文件中,其中可以詳細説明交易部門實現的詳細操作。在同一份文件中,暴露了整個控制框架,這些框架轉化為實體願意開展業務的風險偏好。通過這種方式,對某些金融工具的未平倉頭寸、多元化投資組合的VaR限制、執行止損保單之前的最大允許損失額以及可能導致執行止損策略收益的條件進行了限制。整個控制計劃輔之以行動計劃,一旦違反規定的限度內發生,就必須執行這些行動計劃。

按幣種劃分的本集團年底匯率風險敞口詳情如下:

    

截至2021年12月31日的餘額

    

截至2020年12月31日的餘額

貨幣化

貨幣化

貨幣化

貨幣化

金融

金融

網絡

金融

金融

網絡

貨幣

 

資產

 

負債

 

衍生品

 

職位

 

資產

 

負債

 

衍生品

 

職位

美元

 

41,198,482

 

36,422,195

 

7,367

 

4,783,654

 

64,753,045

 

53,900,933

 

798

 

10,852,910

歐元

 

923,079

 

855,301

 

 

67,778

 

1,471,024

 

1,184,919

 

 

286,105

其他

 

313,247

 

7,919

 

 

305,328

 

442,533

 

9,370

 

 

433,163

總計

 

42,434,808

 

37,285,415

 

7,367

 

5,156,760

 

66,666,602

 

55,095,222

 

798

 

11,572,178

金融資產和負債在扣除衍生品後淨額列報,衍生品單獨披露。衍生工具餘額按有關貨幣的收市價按其公允價值列示。

上表僅包括貨幣資產和負債,因為對權益工具和非貨幣工具的投資不會產生外匯風險敞口。

進行敏感性分析時,考慮到外匯匯率相對於本集團職能貨幣的合理可能變化。本分析中使用的差異百分比與本集團在其業務計劃和預測中使用的百分比相同。

    

    

12/31/2021

    

  

    

12/31/2020

貨幣

變異

P/L

權益

變異

P/L

權益

美元

 

52.50

%  

2,509,382

 

2,509,382

 

40.20

%  

4,057,089

 

4,057,089

 

(52.50)

%  

(2,509,382)

 

(2,509,382)

 

(40.20)

%  

(4,057,089)

 

(4,057,089)

歐元

 

52.50

%  

35,555

 

35,555

 

40.20

%  

114,655

 

114,655

 

(52.50)

%  

(35,555)

 

(35,555)

 

(40.20)

%  

(114,655)

 

(114,655)

其他

 

52.50

%  

160,167

 

160,167

 

40.20

%  

174,093

 

174,093

 

(52.50)

%  

(160,167)

 

(160,167)

 

(40.20)

%  

(174,093)

 

(174,093)

總計

 

52.50

%  

2,705,104

 

2,705,104

 

40.20

%  

4,345,838

 

4,345,838

 

(52.50)

%  

(2,705,104)

 

(2,705,104)

 

(40.20)

%  

(4,345,837)

 

(4,345,837)

F-94

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(以千比索表示)

靈敏度分析

必須指出的是,在為監測假定風險敞口而提供給交易臺的每日報告中,財務風險管理對每項資產的盈利能力和隱性風險進行了比較。在使用多樣化的VaR方法時,重要的是提供與投資組合中的每項資產對總體VaR衡量的貢獻有關的信息,以及從根本上説,該資產是否會產生風險分散。這就是為什麼在每日報告中包括的變量中,包括了每項資產的VaR組成部分,從而可以對每項資產對總風險的影響進行敏感性分析。

為了透過使用替代計量指標改善假設風險分析,本集團透過調整VaR計算中使用的波動性,確認風險敞口的市場狀況的變化。根據所採用的方法,在計算波動率時,較近日期登記的資產收益的發生率較高。同時,實體通過應用預期缺口方法對假設風險進行測量和監控,分析分佈隊列中超出VaR指示的臨界點的意外損失的範圍。

經濟資本計算

Banco Supervielle採用多元化的參數VaR方法計算綜合和個人層面的市場風險經濟資本。應當指出的是,在宮內節育器的情況下,根據阿根廷中央銀行制定的規定,其董事會選擇採用簡化的方法來量化其對經濟資本的需求。根據這一方法,總經濟資本由以下表達式產生:

EC = (1,05 x MC) + max [0; ΔEVE – 15 % x bS)]

其中,EC:根據個人資料的風險計算的經濟資本(ICAAP)。

MC:根據阿根廷中央銀行規定的最低資本金要求。

ΔEve(經濟價值):根據標準化框架計算的利率風險度量

BS(基本股東權益):一級資本。

利率風險

利率風險是指本集團的財務狀況可能因市場利率波動而發生變化,並對其財務收入和經濟價值產生影響的風險。以下是這些風險因素:

資產、負債和表外項目的不同期限到期日和利率重新調整日期.
本地利率和外國利率的預測、演變和波動。
因資產與負債利率調整的相關性不恰當而產生的基本風險包含類似重估特徵的工具;

F-95

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(以千比索表示)

本集團的利率風險管理模式,包括分析利率差距。這樣的分析能夠對財務報表結構進行基本解釋,並能夠檢測不同術語上的利率風險集中度。特別注意前90天的累積缺口,因為這是在評估每個實體的利率風險敞口時使用的持有期,並且在評估可能改變結構平衡定位的行動時具有相關性。

利率風險管理旨在將本集團的風險敞口維持在董事會根據市場利率變動而確認的風險偏好水平內。

為此,利率風險管理有賴於對兩個指標的監測:

MV-VaR方法:衡量在利率市場曲線下估計的經濟價值與在模擬不同壓力情景產生的利率曲線下估計的經濟價值之間的差異。本集團使用這種方法來計算這一風險的經濟資本。
尼姆-耳法:衡量在一段時間(12個月)內因不同壓力情況模擬實踐而導致的利率曲線移動時預期應計項目的變化。

隨着函件“A”6397的出版,阿根廷中央銀行提出了在投資組合中處理利率風險的適用準則。該規定區分了利率水平波動對實體資產、負債和表外項目(經濟價值或MVE)基礎價值的影響,以及這種利率變動可能對敏感收入和支出產生的影響,從而影響淨利息收入(NII)。Banco Supervielle銀行已經採用了同樣的標準,因此,新的條例意味着管理模式將重新適應建議的計量方法,保留一些標準並納入其他標準。

根據監管機構的規定,監管銀行和金融公司的宮內節育器都必須使用第5.4點所述的標準化框架。來文“A”6397,用於衡量對以下實體的經濟價值的影響(ΔEve)建議的幹擾情景。這些情景包括市場利率曲線的平行向上或向下移動,這些曲線的斜率變平或變陡,以及短期利率的上升或下降。在每個實體的財務報表中考慮了每種重要貨幣的市場利率基本曲線。根據適用法規,Banco Supervielle必須使用內部測量系統(SIM)進行基於結果的測量(ΔNIM)。這一要求不適用於宮內節育器。必須強調的是,監管銀行沒有被阿根廷中央銀行認定為具有當地系統重要性(D-SIB),在法律上不一定要有自己的內部衡量系統(SIM)來進行基於經濟價值的衡量(ΔEve)。

除了監管規定之外,必須指出的是,Banco Supervielle和IUDU Compañia Financiera一直在使用內部衡量系統(SIM)來衡量利率波動對經濟價值(Δ前夕)和結果(ΔNIM)的影響。這些制度的發展包括為確定不同類別的資產和負債的到期流量確定假設,這些資產和負債沒有確定的到期日或有隱含或明確的行為選擇。

遵循風險管理方面的良好做法,併為確保所用內部模型的合理性,制定了適用於利率風險計量工具(MVE-VaR)所得結果的回溯檢驗方法。具體地説,對關鍵情景中預測的貼現率進行評估。

對動態利率差距計量工具進行了改進,使各種敏感性工作能夠在一年中進行,其特點是不斷變化的環境和許多改變財務利潤率的法規。

F-96

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(以千比索表示)

經濟資本計算

作為計算經濟資本的第一步,Banco Supervielle根據其內部衡量系統(SIM)的MVE-EAR(經濟價值)方法計算其利率風險敞口,持有期為三個月(90天數)和置信度為99%。該量化模型考慮了證券化風險對資本的加劇作用。所獲得的結果與標準化框架提出的情景,由此產生的經濟資本是兩種衡量標準中最差的(SIM和標準化框架)。

如上所述,在Compañía Financiera宮內節育器的情況下,該實體的董事會選擇採用簡化方法來量化其對經濟資本的需求。關於利率風險,本集團根據標準化框架的應用來衡量市場利率波動對經濟價值的影響。如果最糟糕的Δ前夕法規提出的場景超過15%,則按照簡化方法計算的經濟資本之和將按上述超額部分增加。

利率風險敞口詳見下表。它列出了資產和負債的剩餘價值和平均利率​​,按利息重新談判日期或到期日分類,最低。

    

以天為單位的期限

 

資產和負債

    

最多30個

    

30歲至90歲

    

從90歲到180歲

    

從180升至365

    

超過365

    

總計

 

To 12/31/2021

 

金融總資產

 

167,930,968

 

39,268,945

 

35,681,468

 

23,350,316

 

92,585,212

 

358,816,909

金融負債總額

 

(170,806,220)

 

(42,873,914)

 

(8,119,354)

 

(560,903)

 

(105,434,009)

 

(327,794,400)

淨額

(2,875,252)

(3,604,969)

27,562,114

22,789,413

(12,848,797)

31,022,509

    

以天為單位的期限

 

資產和負債

    

最多30個

    

30歲至90歲

    

從90歲到180歲

    

從180升至365

    

超過365

    

總計

 

To 12/31/2020

 

金融總資產

 

142,205,295

 

35,144,963

 

33,032,399

 

21,119,157

 

115,218,851

 

346,720,665

金融負債總額

 

(166,486,491)

 

(35,780,295)

 

(7,646,899)

 

(2,264,887)

 

(104,878,279)

 

(317,056,851)

淨額

(24,281,196)

(635,332)

25,385,500

18,854,270

10,340,572

29,663,814

下表顯示了考慮到截至2021年12月31日的構成,對下一年合理可能的額外利率變化的敏感度。利率變動是考慮到通信“A”6397為計算投資組合中的利率風險而設定的情景而確定的。根據對市場狀況的觀察,世行將2021財年和2020財年的參數作為基準和/或編制預算,並認為這些變化是合理的:

12/31/2021

12/31/2020

    

    

增加/(減少)

 

    

增加/(減少)

項目

中的其他變化

在收入中

中的其他變化

在收入中

利率

陳述式

利率

陳述式

利率的降低

 

4%ARS;2%美元

 

260,905

4%ARS;2%美元

 

(654,631)

提高利率

 

4%ARS;2%美元

 

(260,112)

4%ARS;2%美元

 

650,546

F-97

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(以千比索表示)

如果以比索計價的金融工具的市場利率下降4個百分點,以美元計價的金融工具的市場利率下降2個百分點,則年內淨收入將增加260,905654,631分別截至2021年12月31日和2020年12月31日底。相反,如果利率以同樣的幅度增加,當年的淨收入將減少260,112650,546分別為。

流動性風險

本集團將流動資金風險定義為因意外流動資金需求而承擔額外融資費用的風險。該等風險源於本集團資產及負債規模及到期日的差異。此類風險涉及以下幾個方面:

融資流動性風險是指根據市場對本集團的看法,在需要時以正常市場成本獲得資金的風險。
市場流動性風險是指本集團因下列原因而無法按市價抵銷資產頭寸所產生的風險關鍵因素:
資產流動性不足,
這些資產交易市場的變化。

資金來源的流動性和集中度指標被用來確定對這種風險的容忍度,從最嚴格的定義到最全面的定義。

以下是用於流動性風險管理的主要核心指標:

LCR(流動性覆蓋率):衡量高質量流動資產與30天內現金淨流出總額之間的關係。該小組每天估計這一指標,超過一年的指標法律規定的最低價值,以及內部根據風險偏好確定的最低價值。
淨穩定資金比率(NSFR):衡量專家組有足夠穩定的資金來源為其活動提供資金的能力,以減輕今後因資金問題而出現緊張情況的風險。在遵守監管機構要求的最低值和內部根據其風險偏好建立的最低值後,該集團每天計算這一指標。
公司有償賬户和預付定期存款的比率: 這一指標旨在減少非流動性情況下不穩定來源對資金的依賴。

此外,資產和負債委員會對一些後續指標進行日常監測。該等指標用於分析LCR的主要組成部分,同時評估本集團的流動資金狀況,並在可能影響風險偏好政策制定的指導方針的趨勢變化時發出警告。此外,在這些監測指標範圍內,委員會評估是否有流動資產可供使用,以應對波動性較大的存款的最終提取,例如美國有報酬的即期賬户和公共部門的外幣存款。

2021年期間,計息即期賬户強勁增長,特別是來自機構客户的即期賬户。所籌資金用於收購LELIQ或安排與BCRA進行回購交易,從而儘量減少錯配

F-98

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

條款的問題。實施了控制措施,以便根據總資產、實體股本和市場份額,將BCRA的風險敞口保持在合理水平。

以美元計價的流動性保持在較高水平70全年增長率為1%。

經濟資本計算

本集團依賴以下要素來確保對這類風險進行適當管理:

廣泛的流動性指標儀表盤,用於監控流動性水平。每個指標都依賴於其相關的門檻和限額,由風險領域每日監測(對違規案件發出適當的警告),由資產和負債委員會按周監測,由綜合風險委員會按月監測。同樣,起草了一份每週報告,並將其發送給綜合風險委員會、法律顧問辦公室和董事會的成員。
衡量資金來源集中度的指標,確定集團的風險偏好.
制定和監測阿根廷中央銀行根據《巴塞爾協議三》路線圖制定的新的流動資金覆蓋面和槓桿指標。
增加了不同的流動性風險後續工具,包括按交易對手、產品和重要貨幣對合同期限錯配和資金集中報告進行分類評估。這種報告所需信息的準確性有助於改進我們的風險管理信息系統(管理信息系統)。
流動資金覆蓋率用於評估集團滿足一年內流動資金需求的能力30天在阿根廷中央銀行描述的壓力情景中的時期。該指標的跟蹤工作每天進行,使集團的流動資金董事和官員隨時瞭解其演變情況。
根據NSFR對限制和門檻遵守情況進行長期監測。
個別壓力測試,每天對突然提取存款的最終關鍵情景及其對最低現金頭寸和LCR的影響進行測試。
如上所述的日內流動性監測工具。
關於應急計劃,根據ALCO委員會和綜合風險委員會的決定,集團遵循確保其指導方針在壓力測試中應用的政策。

本文所述的風險管理框架可提供合適的流動資金狀況;因此,本集團認為,只要壓力測試應急計劃實施後,本集團的償付能力不應受到影響,則無需進行經濟資本估計以涵蓋該等風險。

F-99

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截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的貸款和存款集中度

貸款和其他融資

    

12/31/2021

12/31/2020

客户端數量

    

天平

    

佔總投資組合的百分比

    

天平

    

佔總投資組合的百分比

十大客户

 

13,155,387

7.9%

17,090,229

9.9%

50以下最大客户

21,266,376

12.8%

24,209,408

14.1%

100個以下最大客户

17,301,047

10.5%

15,301,427

8.9%

其他客户

113,799,338

68.8%

115,200,554

67.1%

共計

165,522,148

100.0%

171,801,618

100.0%

存款

12/31/2021

12/31/2020

客户數量

    

天平

    

佔總投資組合的百分比

    

天平

    

佔總投資組合的百分比

十大客户

95,276,777

33.0%

74,049,170

27.5%

50以下最大客户

48,457,386

16.8%

45,028,876

16.7%

100個以下最大客户

15,105,120

5.2%

14,280,185

5.3%

其他客户

129,618,813

44.9%

136,286,310

50.5%

共計

288,458,096

100.0%

269,644,541

100.0%

以下是對資產和負債到期日的分析,這些資產和負債是根據截至12月31日的剩餘期間確定的,直到合同到期日,基於未貼現的現金流:

    

少於

    

從1到

    

從3點到

    

從6個月到

    

從1到

    

多過

    

As of 12/31/2021

1個月

3個月

6個月

1年

2年

2年

總計

貸款和其他融資

86,696,816

27,058,005

34,340,407

20,280,268

36,396,208

110,910,750

315,682,454

對非金融公有制部門

13,253

2,881

4,321

5,023

25,478

到金融部門

5,180

4,849

7,479

21,872

67,105

50,329

156,814

致非金融私營部門和外國居民

86,678,383

27,050,275

34,328,607

20,253,373

36,329,103

110,860,421

315,500,162

總資產

 

86,696,816

 

27,058,005

 

34,340,407

 

20,280,268

 

36,396,208

 

110,910,750

 

315,682,454

存款

255,925,278

32,382,246

2,522,656

134,449

3,978

335

290,968,942

非金融公有制經濟

9,343,440

2,000,907

197,876

11,542,223

金融部門

39,099

39,099

非金融私營部門和外國居民

246,542,739

30,381,339

2,324,780

134,449

3,978

335

279,387,620

按公允價值計入損益的負債

2,053,216

2,053,216

回購交易

其他財務負債

22,545,702

172,028

244,065

431,714

390,562

541,851

24,325,922

從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得的資金

2,975,606

678,008

2,989,303

202,592

241,388

369,267

7,456,164

非次級債務證券

686,327

145,532

300,876

686,327

1,819,062

總負債

283,499,802

33,918,609

5,901,556

1,069,631

1,322,255

911,453

326,623,307

28.國際融資計劃

2017年12月,Interamericano de Desarololo銀行(Bid)向Banco Supervielle S,A銀行發放了一筆美元貸款(A部分)40,000,000,美元35,000,000其中一些是通過一個三年制和剩餘的美元5,000,000vbl.超過.五年制在2018年6月,世行獲得了一筆美元貸款(B期)。93,500,000,美元40,000,000在一年內結算,剩餘的美元53,500,000

F-100

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

都安頓下來了兩年一年半。。截至2021年12月31日,B部分連同美元被全部取消。35,000,000A組的。

2019年9月,該實體又獲得了一筆美元的優先無擔保銀團貸款80,000,000(8000萬美元)三年制倫敦銀行同業拆借利率+期限3,40%由作為組織者的荷蘭開發銀行FMO和法國開發署的子公司Proparco,這些資金立即分配給我們投資組合中的中小型公司客户,這些客户在不同行業的區域出口經濟體經營業務。在2020年11月期間,美元的第一筆資本分期付款20,000,000在2021年6月和2021年12月,更多的分期付款被取消。截至2021年12月31日,未償還餘額為美元20,000,000.

此類協議須遵守某些財務契約、某些“做和不做”條件以及某些報告要求。

截至2021年12月31日及該等財務報表發出日期,本集團均遵守該兩項貸款的財務契諾。

29.企業合併

-IOL Holding S,A,

2021年8月23日,Grupo Supervielle S.A.和Softal S.A.和I.I.收購了95%和5分別持有IOL Holding S.A.股份的%,總價為694一千美元。本集團並不確認這項交易所產生的商譽。該公司總部設在烏拉圭,其目標是成為致力於在區域一級提供交易櫃枱服務的實體的控股公司。

2021年11月29日,Grupo Supervielle S.A.作出了一項不可撤銷的出資,金額為美元500,000適用於營運資金和投資。

截至收購日,在綜合財務狀況表中確認的金額為:

    

公允價值

銀行的現金和到期款項

 

51,380

其他資產

 

26

雜項債務

 

(784)

取得的可確認淨資產

 

50,622

F-101

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

30.外幣資產和負債

    

在…

2021年12月31日(按貨幣計算)

在…

項目

    

12/31/2021

    

美元

        

歐元

    

真實

    

其他

    

12/31/2020

資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

銀行的現金和到期款項

 

21,475,944

 

20,240,942

 

922,100

 

17,217

 

295,685

 

30,789,452

公允價值的政府和公司證券,結果發生變化

 

777,457

 

777,457

 

-

 

-

 

-

 

2,786,763

衍生品

 

7,367

 

7,367

 

-

 

-

 

-

 

798

其他金融資產

 

711,238

 

711,114

 

124

 

-

 

-

 

1,711,669

貸款和其他融資

 

15,428,720

 

15,427,520

 

855

 

-

 

345

 

22,976,589

其他債務證券

 

3,732,301

 

3,732,301

 

-

 

-

 

-

 

7,246,202

擔保中的金融資產

 

1,087,132

 

1,087,132

 

-

 

-

 

-

 

791,754

其他非金融資產

 

121,312

 

121,312

 

-

 

-

 

-

 

363,375

總資產

 

43,341,471

 

42,105,145

 

923,079

 

17,217

 

296,030

 

66,666,602

負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

存款

 

28,823,051

 

28,348,565

 

474,486

 

 

 

38,036,395

非金融公有制經濟

 

1,114,042

 

1,113,873

 

169

 

-

 

-

 

1,363,730

金融部門

 

221

 

221

 

-

 

-

 

-

 

3,105

非金融私營部門和外國居民

 

27,708,788

 

27,234,471

 

474,317

 

-

 

-

 

36,669,560

按公允價值計算的負債與結果的變化

 

688,912

 

688,912

 

-

 

-

 

-

 

其他財務負債

 

2,582,008

 

2,193,275

 

380,815

 

15

 

7,903

 

3,589,592

從阿根廷中央銀行和其他金融實體獲得的資金

 

5,135,292

 

5,135,292

 

-

 

-

 

-

 

7,849,164

非次級債務證券

-

 

-

 

-

 

3,325,030

次級債務證券

 

 

-

 

-

 

-

 

-

 

1,721,441

其他非金融負債

 

369,662

 

369,661

 

-

 

-

 

1

 

573,600

總負債

 

37,598,925

 

36,735,705

 

855,301

 

15

 

7,904

 

55,095,222

淨頭寸

 

5,742,546

 

5,369,440

 

67,778

 

17,202

 

288,126

 

11,571,380

31.當前/非當前區別

本集團採用按流動資金順序列報所有資產和負債的方式,因為這種列報提供了可靠和更相關的信息,

F-102

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

截至2021年12月31日和2020年12月31日,預計每項資產和負債細目超過12個月後應收回或結清的金額如下:

12/31/2021

12/31/2020

    

不會超過

    

    

    

不會超過

    

    

12個月

超過12個

12個月

超過12個

幾個月後

幾個月後

報告

這篇報道

報告

這篇報道

資產

期間

期間

總計

期間

期間

總計

現金和銀行到期款項

32,574,118

32,574,118

55,357,647

55,357,647

現金

 

12,589,320

 

 

12,589,320

 

19,309,242

 

 

19,309,242

阿根廷中央銀行

 

18,134,499

 

 

18,134,499

 

29,620,309

 

 

29,620,309

其他本地金融機構

 

1,208,357

 

 

1,208,357

 

6,198,171

 

 

6,198,171

其他

 

641,942

 

 

641,942

 

229,925

 

 

229,925

按公允價值計入損益的債務證券

 

19,757,685

 

 

19,757,685

 

14,900,812

 

 

14,900,812

衍生品

 

221,858

 

 

221,858

 

217,271

 

 

217,271

逆回購交易記錄

 

42,849,578

 

 

42,849,578

 

33,742,602

 

 

33,742,602

其他金融資產

 

13,922,961

 

 

13,922,961

 

6,468,183

 

 

6,468,183

貸款和其他融資

 

115,676,418

 

39,797,911

 

155,474,329

 

113,435,978

 

45,649,238

 

159,085,216

對非金融公有制部門

 

22,738

 

 

22,738

 

19,067

 

16,450

 

35,517

到金融部門

 

12,161

 

64,671

 

76,832

 

18,207

 

0

 

18,207

致非金融私營部門和外國居民

 

115,641,519

 

39,733,240

 

155,374,759

 

113,398,704

 

45,632,788

 

159,031,492

其他債務證券

 

73,207,135

 

5,723,105

 

78,930,240

 

43,526,385

 

18,148,329

 

61,674,714

擔保中的金融資產

 

8,539,934

 

 

8,539,934

 

7,403,589

 

 

7,403,589

流動所得税資產

 

880,290

 

 

880,290

 

 

 

盤存

 

136,775

 

 

136,775

 

107,114

 

 

107,114

對股權工具的投資

 

 

264,280

 

264,280

 

30,119

 

145,468

 

175,587

財產、廠房和設備

 

 

11,034,912

 

11,034,912

 

 

10,722,347

 

10,722,347

投資性物業

 

 

8,698,123

 

8,698,123

 

 

9,053,396

 

9,053,396

無形資產

 

 

11,422,105

 

11,422,105

 

 

10,237,674

 

10,237,674

遞延所得税資產

 

485,243

 

2,749,713

 

3,234,956

 

681,562

 

4,323,489

 

5,005,051

其他非金融資產

 

1,135,934

 

1,324,964

 

2,460,898

 

1,082,769

 

959,290

 

2,042,059

總資產

 

309,387,929

 

81,015,113

 

390,403,042

 

276,954,031

 

99,239,231

 

376,193,262

F-103

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

12/31/2021

12/31/2020

    

不會超過

    

    

    

不會超過

    

    

12個月

超過12個

12個月

超過12個

幾個月後

幾個月後

報告

這篇報道

報告

這篇報道

負債

期間

期間

總計

期間

期間

總計

存款

288,455,225

2,872

288,458,097

269,643,973

568

269,644,541

非金融公有制經濟

 

11,475,017

 

 

11,475,017

11,941,378

 

 

11,941,378

金融部門

 

39,099

 

 

39,099

86,665

 

 

86,665

非金融私營部門和外國居民

 

276,941,109

 

2,872

 

276,943,981

257,615,930

 

568

 

257,616,498

按公允價值計入損益的負債

 

2,053,216

 

 

2,053,216

3,021,859

 

 

3,021,859

衍生品

 

 

 

3,011

 

 

3,011

回購交易

其他財務負債

 

23,219,035

 

561,207

 

23,780,242

10,286,290

 

1,077,938

 

11,364,228

從阿根廷中央銀行和其他金融機構獲得的資金

 

5,853,350

 

399,198

 

6,252,548

8,335,637

 

497,908

 

8,833,545

非從屬可轉讓債務

 

341,623

 

717,617

 

1,059,240

4,763,516

 

1,616,406

 

6,379,922

當期所得税負債

 

 

 

1,944,531

 

 

1,944,531

從屬可轉讓債務

 

 

 

1,721,443

 

 

1,721,443

條文

 

66,183

 

847,488

 

913,671

63,669

 

964,382

 

1,028,051

遞延所得税負債

 

61,736

 

 

61,736

63,403

 

 

63,403

其他非金融負債

 

16,273,876

 

 

16,273,876

15,585,288

 

2,748,230

 

18,333,518

總負債

 

336,324,244

 

2,528,382

 

338,852,626

315,432,620

 

6,905,432

 

322,338,052

32.金融資產和負債的抵銷

當且僅當本集團履行國際會計準則第32條第42段,且目前具有法律可強制執行的抵銷已確認金額的權利時,金融資產和金融負債應予以抵銷,並在財務狀況表中列報淨額;並打算以淨額結算,或同時變現資產和清償負債。

此外,本集團擁有主要的淨額結算安排,該安排不符合抵銷標準,但創造了可強制執行的抵銷權,並僅在發生特定違約事件或在正常業務過程中預期不會出現的其他情況下影響個別金融資產和金融負債的變現或清償。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,未抵銷的受總淨額結算安排約束的資產和負債金額如下:

NET在金融領域的應用

須受船長規限的款額

毛收入

金額

陳述

不抵銷的淨額結算安排

12/31/2021

    

款額(A)

    

偏移量(B)

    

(c) = (a) – (b)

    

金融資產/(金融負債)

    

抵押品

    

淨額

信用卡交易

(6,286,910)

880,921

(5,405,989)

衍生工具

158,480

56,011

214,491

總計

 

158,480

56,011

214,491

 

(6,286,910)

 

880,921

(5,405,989)

NET在金融領域的應用

須受船長規限的款額

毛收入

金額

陳述

不抵銷的淨額結算安排

12/31/2020

    

款額(A)

    

偏移量(B)

    

(c) = (a) – (b)

    

金融資產/(金融負債)

    

抵押品

    

淨額

信用卡交易

(4,744,951)

735,398

(4,009,553)

衍生工具

155,610

60,862

216,472

總計

 

155,610

60,862

216,472

 

(4,744,951)

 

735,398

(4,009,553)

F-104

目錄表

Grupo Supervielle S.A.

合併財務報表附註

截至2021年12月31日,以比較格式提交

(以千比索表示)

33.最低資本要求

中央銀行要求金融機構維持每月結算時的最低資本金數額,最低資本金定義為(一)基本最低資本金要求,如下所述,或(二)信用風險、操作風險和市場風險的總和,金融機構(包括其阿根廷國內和國際分支機構)必須在個人和綜合基礎上遵守最低資本金要求,

下表列出了與宮內節育器合併的銀行超額資本以及選定的資本和流動性比率的信息:

如上文“財務及其他資料列報”一節所述,我們已根據國際財務報告準則編制2021年、2020年及2019年的經審計綜合財務報表,最低資本要求是根據阿根廷中央銀行的規則編制的,與根據國際財務報告準則編制的數據不能相提並論。

    

截至12月31日的年度,(2)

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

(除百分比和比率外,以千比索為單位)

 

超額資本的計算:

  

 

  

 

  

分配給風險資產

12,957,481

 

9,047,140

 

7,164,842

 

分配給銀行房舍和設備、無形資產和股權投資資產

2,035,689

 

1,350,035

 

826,133

 

市場風險

965,159

 

551,765

 

251,739

 

利率風險

 

 

 

投資賬户中的公共部門和證券,

34,489

 

27,651

 

11,472

 

操作風險

4,805,957

 

3,233,793

 

2,349,952

 

中央銀行規定的最低資本金要求

20,798,775

 

14,210,384

 

10,604,138

 

基本淨值

42,938,440

 

30,242,263

 

16,991,091

 

互補淨值

1,564,272

 

1,090,865

 

1,033,734

 

扣減

(11,770,286)

 

(7,028,227)

 

(2,999,716)

 

中央銀行規則下的總資本

32,732,426

 

24,304,901

 

15,025,109

 

超額資本

11,933,651

 

10,094,517

 

4,420,971

 

選定的資本和流動性比率:

 

 

  

 

監管資本/風險加權資產(1)

18.40

%  

19.29

%  

11.60

%  

平均股東權益佔平均總資產的百分比

12.54

%  

11.16

%  

10.40

%  

總負債與總股東權益的倍數

7.5x

7.5x

7.1x

現金佔總存款的百分比

11.06

%  

20.31

%  

28.20

%  

第一級資本/風險加權資產

12.25

%  

13.35

%  

10.80

%  

(1)風險加權資產包括操作風險加權資產、市場風險加權資產和信用風險加權資產,操作風險加權資產和市場風險加權資產的計算方法是將其各自根據央行規則要求的最低資本乘以12.5,信用風險加權資產是通過將各自的信用風險權重應用於我們的資產來計算的,遵循中央銀行的規則,
(2)不經通貨膨脹調整的名義價值,

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34.關於集團運營的經濟背景

該集團在國內和國際的複雜經濟背景下運作。

近幾個月來,國際市場的行為受到了三角洲和奧密克戎變體新冠肺炎的推進、全球重大通脹壓力的持續以及俄羅斯和烏克蘭衝突等因素的影響。因此,全球經濟復甦仍在繼續,但速度慢於先前的預測。新的國際形勢似乎正在向經濟增長更加温和、金融狀況收緊的局面趨同,此外還有由於生產鏈延誤和一些原材料價格上漲而帶來的額外通脹壓力。美聯儲已經開始減少注入市場的流動性(這一過程被稱為縮減),2022年3月16日,美聯儲批准增加0.25%利率方面,這是自2018年12月以來的首次上調。這些加息通常會導致美元在全球範圍內走強,大宗商品價格下跌,這可能會對包括阿根廷在內的新興國家的經濟產生不利影響。

以阿根廷為例,根據INDEC公佈的數據,在2021年期間,阿根廷的GDP增長了10.3%2021年,反彈後意義重大9.9%2020年將出現收縮。在Covid大流行之前,阿根廷經濟已經在收縮,2020年標誌着深度經濟危機的連續第三年。總而言之,2021年第四季度實際GDP仍然是3.7%低於2017年第四季度。2021年,國內生產總值增長主要是由於實施疫苗接種計劃,緩解了新冠肺炎對阿根廷經濟的影響,取消了直到2020年底在阿根廷實施的某些流動限制,以及大宗商品價格上漲,導致美元出口增加。因此,阿根廷公共部門的財政赤字在2021年頭幾個月有所減少,儘管在2021年11月立法選舉之前的幾個月裏,阿根廷的公共支出和貨幣發行量有所增加。2021年期間大宗商品繼續復甦,阿根廷出口商品的價格增長了20.1%與2020年相比,商品價格的年均漲幅為39.6%.

與此同時,在財政賬户方面,阿根廷公共部門在2021年記錄了基本財政赤字,但沒有特別的Ps收入。980,241百萬(約2.2%國內生產總值),而財政赤字是Ps。1,664,482百萬(3.7%佔GDP的比例)。在這一年中,由於兩個因素,財政賬户顯著改善:首先,大約增加了P。311,373百萬(0.7%(國內生產總值的一部分)是由於特別團結捐款(向淨資產總額超過Ps的人徵收的一種非常捐款)而徵收的。100百萬美元。國會批准了這項特別的繳款税)。另一方面,在9月份,P。427,401百萬(1%特別提款權(佔國內生產總值的一半)是在全球“新冠肺炎”大流行病危機背景下,國際貨幣基金組織對特別提款權的特別分配。因此,如果不考慮這些非同尋常的收入,基本赤字將達到P。1,719,013百萬(3.8%),而財政赤字將達到Ps。2,403,254百萬(5.4%佔GDP的比例)。2021年期間,税收收入增長了83.4%按年計算(21.5%高於通貨膨脹率)和68.2%不考慮前面提到的非常收入。收入的回升部分與全年的經濟復甦有關,而主要開支則增加了49.6%,伸展到9.6%低於通貨膨脹率。它的組成部分包括同比12.2%社會福利的實際價值下降,而社會福利在2020年大幅增加。

儘管面臨更大的壓力,但央行在11月中旬舉行大選之前,仍牢牢地保持着匯率的穩定。但一旦選舉結束,官方匯率就開始加速,直到年化匯率達到約22%12月份,仍低於第十八連續幾個月,12月份為50.9%每年,中央銀行通過通知“A”每天確定的官方匯率從1美元兑1美元增加到3500美元98.74至美元/美元102.75在9月的最後一個工作日和12月的最後一個工作日之間。由於使用了匯率錨,估計了多邊實際匯率,使其下降。5.1%在9月30日至12月31日之間。2021年,多邊實際匯率估計為#年。18.0%.

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2022年3月,政府宣佈已與國際貨幣基金組織(基金組織)達成協議。阿根廷國會於2022年3月11日批准了國際貨幣基金組織的延長融資協議,期限為一年半,還款期超過十年。貨幣基金組織協定有以下主要條款:(一)阿根廷承諾逐步將其基本赤字減少到2.5%到2022年阿根廷國內生產總值的1.9%到2023年,到2023年0.9%(2)阿根廷承諾逐步減少阿根廷財政部對阿根廷的貨幣援助1%到2022年阿根廷國內生產總值的0.6%到2023年,到2023年0%這些措施包括:(1)在2024年實現國內生產總值的增長;(3)設定正的實際利率;(4)在不對現行匯率制度作重大修改的情況下,通過多因果法降低通貨膨脹和積累儲備。自本財務報表之日起,中央銀行將LELIQ利率從38%47%同時創建180天期LELIQ,浮動利率相當於28天LELIQ的有效年收益率。

在新冠肺炎疫情爆發以來非常且具有挑戰性的宏觀經濟情景中,央行發佈了不同的監管規定,旨在緩解債務人的財務壓力,促進融資渠道,有利於那些受疫情引發的經濟衰退影響更大的人。在貨幣政策的範圍內,它調整了幾個因素,主要集中在以優惠利率為某些貸款定價、凍結UVA分期付款以及建立未付分期付款的自動延期。考慮到這類計劃可能需要的必要流動性,它還放寬了最低現金要求。央行還確定了LELIQ淨頭寸的限制,並規定了定期存款的最低利率。當政府在2021年和2022年結束了與新冠肺炎大流行相關的某些封鎖措施時,其中一些規定逐漸取消,儘管其他措施仍然有效。

過去,集團一直受到阿根廷政府和銀行業監管當局採取的措施和建議的影響,這些措施和建議包括但不限於:(I)推遲支付#年的信用卡貸款三個月,這些延期付款將在隨後的九個月(Ii)寬免按揭,凍結按截至2020年3月計算的按揭還款額至2020年9月30日,並將喪失抵押品贖回權的日期延至該日;(Iii)暫時禁止收取與自動櫃員機服務有關的費用;(Iv)將信用卡貸款的付款延遲至三個月,這些延期付款將在隨後的九個月(5)設立家庭緊急收入和特別補貼,這項措施包括為失業或非正規工作的人和目前沒有產生或接收其他收入的自營職業者提供津貼,為養卹金計劃和某些退休福利的受益人提供特別補貼,併為醫護人員提供特別補貼;(6)禁止解僱、停職和雙重賠償;(7)提供由Fogar擔保的信貸額度,以支持維持工資;(8)降低銀行對家庭和微型、中小型企業(中小企業)的貸款準備金要求;(九)限制銀行持有的BCRA票據(LELIQ),以便提供流動資金並鼓勵向中小企業提供信貸額度,根據該票據發放的貸款部分由國家機構阿根廷豐多加蘭蒂亞斯(FOGA)擔保,(X)降低銀行對家庭和微型、中小型企業(中小企業)的貸款準備金要求。

在這些合併財務報表印發之日,波動性和不確定性的背景仍在繼續。

本集團管理層長期監控影響其業務的變數的演變,以確定其行動方針,並確定對其股權和財務狀況的潛在影響。閲讀公司的財務報表時必須考慮到這些情況。

35.後續事件

2022年4月27日,普通股東大會通過全額吸收(AR$)留存收益1,201,458,000)截至2021年12月31日,連同其他儲備。

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