招股章程副刊第1號

(截至2022年4月21日的招股説明書)

18,809,999 Shares

蘭格能源服務公司。

A類普通股

本招股章程補編第1號(“招股章程補編”)補充及修訂日期為2022年4月21日的招股章程(“最終招股章程”)，內容與招股章程所指明的出售股東(“出售股東”)發售及轉售最多18,809,999股A類普通股(“已發售股份”)有關，每股面值為0.01美元的Ranger Energy Services，Inc.(“Ranger”、“The Company”、“We”或“US”)，包括6,000,001股經優先股轉換後可發行的股份，金額、價格和條款將在適用的發售時確定。根據本招股説明書，我們不會出售任何普通股，我們也不會從出售已發行股票中獲得任何收益。

出售股東可以連續或延遲向一個或多個承銷商、交易商和代理人或直接向購買者要約和出售所發行的股票。出售股東可出售發售股份的價格，將由發售證券的現行市場或按非現行市價的協議交易釐定。

閣下應連同最終招股章程一併閲讀本招股章程增刊，本招股章程增刊對最終招股章程有所保留，但本招股章程增刊所載資料取代最終招股章程所載資料的情況除外。本招股説明書附錄在沒有最終招股説明書的情況下是不完整的，除非與最終招股説明書有關，否則不得交付或使用，包括任何和所有其他修改或補充。

2022年4月28日，我們向美國證券交易委員會提交了所附的截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告。表格10-Q的案文附於本文件。

我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“RNGR”。2022年4月27日，我們A類普通股的收盤價為每股9.52美元。

投資我們的股票涉及許多風險。見最終招股説明書第5頁的“風險因素”。

美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2022年4月29日

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至2022年3月31日的季度

或

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的☐過渡報告

委員會檔案第001-38183號

蘭格能源服務公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

裏士滿10350號套房

德克薩斯州休斯頓，郵編77042

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(713) 935-8900

(註冊人的電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是

截至2022年4月27日，註冊人擁有24,700,212股A類普通股和0股B類普通股流通股。

蘭格能源服務公司。

目錄

第一部分-財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

蘭格能源服務公司。

簡明綜合資產負債表(未經審計)

(單位：百萬，不包括股份)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

蘭格能源服務公司。

簡明合併業務報表(未經審計)

(百萬，不包括每股和每股金額)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

蘭格能源服務公司。

簡明合併股東權益報表(未經審計)

(單位：百萬，不包括股份)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

蘭格能源服務公司。

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：百萬)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

蘭格能源服務公司。

簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1-組織和業務運作

業務

Ranger Energy Services，Inc.(“Ranger，Inc.”，“Ranger”或“Company”)是美國陸上高規格(“高規格”)油井服務鑽井平臺和補充服務的供應商。該公司還為領先的美國(“美國”)提供廣泛的油井現場服務。勘探和生產公司(“E&P”)，對建立和維持石油和天然氣在油井整個生產壽命內的流動至關重要。

我們的服務包括完井支持、修井、油井維護、電纜、流體管理和其他補充服務，以及模塊化設備的安裝、調試和操作，這些服務分三個可報告的部分進行，如下所示：

·高規格鑽機。提供高規格的油井維修鑽機和配套設備和服務，以促進油井在整個生命週期中的作業。

·有線服務。提供生產和維護油井所需的服務，包括我們的電纜完井、電纜生產和泵送業務。

·加工解決方案和輔助服務。提供經常與我們的高規格鑽井平臺和有線服務部門一起使用的其他服務。這些服務包括設備租賃、堵漏和報廢、物流運輸、加工解決方案以及不壓井和盤管。

該公司在美國大多數活躍的石油和天然氣盆地開展業務，包括二疊紀盆地、丹佛-朱利斯堡盆地、巴肯頁巖、鷹灘頁巖、海恩斯維爾頁巖、墨西哥灣沿岸、俄克拉荷馬州中南部油省和更快趨勢阿納達科盆地加拿大和翠鳥縣。

組織

Ranger，Inc.於2017年2月註冊為特拉華州公司。Ranger，Inc.是一家控股公司，其唯一的重大資產是特拉華州有限責任公司RNGR Energy Services，LLC的會員權益。Ranger LLC擁有Ranger Energy Services，LLC(“Ranger Services”)和Torrent Energy Services，LLC(“Torrent Services”)的所有未償還股權，這兩家公司通過這兩家子公司運營其資產。Ranger LLC是Ranger Services和Torrent Services的唯一管理成員，負責與Ranger Services和Torrent Services業務相關的所有運營、管理和行政決策，並整合Ranger Services和Torrent Services及其子公司的財務業績。

附註2--主要會計政策摘要

陳述的基礎

截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表乃根據經審計財務報表編制，且簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)表格10-Q指示及S-X規則第10條編制。因此，某些説明和其他信息已被濃縮或省略。簡明綜合財務報表反映管理層認為為公平列報中期業務結果所必需的所有正常和經常性調整。本中期財務報表應與截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的綜合財務報表及相關附註一併閲讀，該等綜合財務報表及相關附註載於以Form 10-K格式提交的截至2021年12月31日止年度報告(下稱“年報”)。所列各期間的中期結果可能不代表今後各期間將實現的結果。

本公司行使控制權的投資被合併，而非直接或間接歸屬於本公司的該等投資的非控制權益在隨附的簡明綜合財務報表中作為淨收益或虧損和權益的單獨組成部分列示。本公司擁有Ranger，LLC的所有權權益，Ranger，LLC併入本公司的綜合財務報表，但並非完全由本公司擁有。於截至2021年12月31日止年度內轉換B類普通股時，所有非控股權益均已消除。公司在Ranger，LLC的所有權權益發生變化，但保留其控股權益，將作為股權交易入賬。

由於可報告部門的變化，我們對前一時期的運營收入和銷售成本進行了某些重新分類，根據這些變化，我們的有線和輔助服務與我們的歷史完工和其他

由於我們第四季度運營部門的變化，導致了服務部門。輔助事務部門與歷史處理解決方案部門合併。所有這些重新分類都不會對我們的綜合運營結果、現金流或財務狀況產生影響。

重大會計政策

本公司的重要會計政策在年報附註2--重要會計政策摘要中披露。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響於簡明綜合財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內呈報的收入及開支。管理層使用歷史和其他相關信息來確定這些估計。實際結果可能與這樣的估計不同。管理層作出關鍵會計估計的領域包括：

·財產、設備和無形資產的折舊和攤銷；

·在企業合併中獲得的資產和承擔的債務；

·財產和設備以及無形資產的減值；

·收入確認；

·所得税；以及

·基於股權的薪酬。

新興成長型公司狀態和較小報告公司狀態

本公司是2012年JumpStart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”(“EGC”)。本公司仍將是一家新興的成長型公司，直至(1)其財政年度的最後一天(A)在其首次公開募股(IPO)完成五週年之後，(B)其年度總收入至少為10.7億美元，或(C)本公司被視為大型加速申報公司，這意味着截至其最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的本公司普通股的市值超過7.00億美元，或(2)公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。新興成長型公司可以利用特定的減少的報告和其他負擔，否則一般適用於上市公司。本公司已不可撤銷地選擇退出經延長的過渡期，因此，本公司將於其他上市公司須採用新會計準則或經修訂會計準則的相關日期採用該等準則。該公司將於2022年12月31日失去EGC資格，因為這將是我們於2017年8月提交的第一份S-1表格五週年後本財年的最後一天。

根據修訂後的1934年證券交易法第12b-2條的定義，該公司也是一家“較小的報告公司”。較小的申報公司是指不是投資公司、資產回購發行人或母公司的多數股權子公司的發行人，並且不是較小的申報公司，並且(1)非關聯公司持有的普通股市值低於2.5億美元；或(2)年收入低於1億美元，並且非關聯公司沒有持有普通股，或者非關聯公司持有的普通股市值低於7億美元。較小的報告公司地位每年確定一次。

新會計公告

近期發佈的會計準則

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失，取代了已發生損失減值方法，以反映預期的信貸損失。修正案要求對報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失的計量應基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。ASU 2016-13在2022年12月15日之後開始的年度和過渡期內有效，允許提前採用。該公司正在評估這一會計準則對其精簡合併財務報表的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革--促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中為符合某些標準的會計合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。修訂只適用於合約、對衝關係及參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或預期因參考利率改革而終止的其他參考利率的其他交易。ASU 2020-04自3月12日起生效，

2020年，可以申請到2022年12月31日。截至本報告之日，公司尚未對合同進行任何修改，以過渡到不同的參考匯率，但在未來進行修改時，公司將考慮這一指導意見。

除上述準則外，並無對本公司的簡明綜合財務報表有重大或潛在意義的尚未生效的新會計聲明。

附註3-業務合併

在截至2021年12月31日的一年內，該公司完成了三筆收購，所有收購均採用FASB會計準則彙編805，企業合併(“ASC 805”)下的收購會計方法入賬。每項收購的經營結果包括在所附的簡明綜合經營報表中，從每項收購的各自日期開始。根據收購會計方法，於收購完成之日，資產及負債已按其各自的估計公允價值入賬，並於Ranger的簡明綜合資產負債表中列報。

愛國者油井解決方案(《愛國者》)收購

2021年5月14日，本公司收購了愛國者的全部已發行股票，愛國者是一家在二疊紀、丹佛-朱爾斯堡和鮑德河盆地和巴肯頁巖運營的有線評估和幹預服務提供商。

作為收購愛國者的對價，該公司支付了總計1100萬美元，其中包括130萬股A類普通股和330萬美元的現金支付，扣除收購的現金。愛國者的財務業績包括在有線服務報告部分。本公司於2021年第四季度敲定收購價格分配。

收購PerfX有線服務公司(“PerfX”)

2021年7月8日，公司收購了PerfX的資產，PerfX是一家在北達科他州威利斯頓和德克薩斯州米德蘭運營的有線服務提供商。收購PerfX後，公司大幅擴大了現有有線業務的規模和範圍。PerfX的財務業績包括在有線服務報告部分。

總代價為2,010萬美元，其中包括1,000,000股A類普通股和1,140萬美元的擔保本票。A類普通股發行包括公司將在收購日期12個月週年紀念日發行的10萬股普通股。有擔保本票的年利率為8.5%，並持有某些資產作為抵押品，直至2024年1月31日的預定到期日。有關有擔保本票的進一步詳情，請參閲“附註10--債務”。本公司於2021年第四季度敲定收購價格分配。

在截至2022年3月31日的三個月中，該公司報告的收入和運營虧損分別約為2450萬美元和210萬美元。

PerfX的收購價包括獲得XConnect Business(XConnect)30%所有權的認股權證，XConnect業務將於2031年7月8日到期。XConnect是PerfX銷售商與PerfX有線服務業務一起開發的射孔槍系統的製造商。該認股權證要求該公司維持購買XConnect製成品的特定最低水平。如果公司未能維持規定的最低購買量，將發生沒收事件。公司可以選擇通過向XConnect支付現金來解決沒收事件。如果公司選擇不解決沒收事件，所有權百分比將降至15%。一旦發生第二次未治癒的沒收事件，搜查證被視為被取消。截至2022年3月31日，公司認股權證的價值可以忽略不計。本公司於2021年第四季度敲定收購價格分配。

下表列出了根據ASC 805購置的資產和承擔的負債的公允價值(以百萬為單位)：

基礎能源服務公司(Basic)收購

於2021年9月15日，蘭格能源收購有限責任公司(“蘭格收購”)就基本及其若干附屬公司(“基本賣方”)的若干資產訂立資產購買協議，該協議於2021年10月1日完成。Ranger收購收購了與Basic的油井維修、捕魚和租賃、連續油管運營相關的資產，以及支持正在購買的運營資產所需的車輛資產，以及房地產地點，包括但不限於在新墨西哥州、北達科他州、俄克拉何馬州和德克薩斯州擁有的房地產。

所有與基本收購相關的資產均根據初步收購價格分配按其公允價值入賬。由於待結算的其他項目對財務報表並不重要，因此收購價格分配尚未最終確定。該公司採用市場法計算截至2021年10月1日的成交日的價值，對根據類似資產的銷售價格購買的資產應用公允價值。由於將收購價格與收購資產的公允價值進行了比較，在截至2021年12月31日的一年中確認了3720萬美元的減税後收購收益。廉價收購收益主要歸因於Basic的財務狀況不佳，以及缺乏可用於避免清算的融資選擇。該公司在截至2022年3月31日的三個月中公佈的收入和營業收入分別約為4220萬美元和750萬美元。

下表列出了根據ASC 805購置的資產和承擔的負債的公允價值(以百萬為單位)：

附註4--財產和設備，淨額

財產和設備淨額包括以下各項(單位：百萬)：

截至2022年和2021年3月31日的三個月，折舊支出分別為1140萬美元和780萬美元。

附註5--持有待售資產

持有待售資產包括作為公司計劃在未來12個月內出售的基本收購的一部分而收購的超額資產的賬面淨值。符合持有待售標準的長期資產被持有待售，並以賬面價值或公允價值減去估計出售成本中的較低者進行報告。本公司擬出售超額資產，為償還月食機電定期貸款及日食定期貸款B提供資金。有關月食機電定期貸款及日食定期貸款B的詳情，請參閲“附註10-債務”。

截至2022年3月31日，該公司將土地、建築資產和輔助設備歸類為我們的高規格鑽井平臺、加工解決方案和輔助服務部門，並正在積極營銷，作為持有出售。於截至2022年3月31日止三個月內，由於賬面價值低於公允價值減去出售的估計成本，本公司並無記錄任何持有待售資產的損益。截至2022年3月31日，待售資產包括以下內容(以百萬為單位)：

附註6--無形資產

固定的活體無形資產由以下部分組成(單位：百萬)：

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，攤銷費用分別為20萬美元和20萬美元。未來期間的攤銷費用預計如下(以百萬計)：

附註7--應計費用

應計費用包括以下費用(以百萬為單位)：

附註8-租契

經營租約

該公司有經營租賃，主要是房地產和設備，租期從一年到七年不等，包括在下表的經營租賃成本中。經營租賃計入簡明綜合資產負債表的經營租賃、使用權資產、其他流動負債及經營租賃、使用權負債。

與堆場和外地辦事處有關的租賃費用包括在服務費用中，執行辦事處包括在簡明綜合業務報表中的一般和行政費用中。截至2022年3月31日、2021年和2021年的三個月的租賃成本和與經營租賃有關的其他信息如下(單位：百萬)：

經營租賃規定的未來最低租賃付款總額如下(以百萬為單位)：

融資租賃

該公司根據融資租賃租賃某些資產，主要是汽車，租期通常為三至五年。融資租賃項下的資產和負債按最低租賃付款現值或資產公允價值中的較低者入賬。該等資產按估計可用年限或租賃期中較短者攤銷。融資租賃計入簡明綜合資產負債表中的物業及設備、淨額、其他流動負債及其他長期負債。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的租賃成本和與融資租賃有關的其他信息如下(單位：百萬)：

融資租賃項下未來最低租賃付款總額如下(以百萬為單位)：

附註9--其他融資負債

於截至2021年12月31日止年度內，本公司訂立一項出售一幅土地及其附屬建築物的協議，其後將該物業回租。該公司從出售中獲得了1210萬美元的現金，租期為15年，租金每年上漲2%。

於截至2021年12月31日止年度內，本公司訂立協議出售若干其他固定資產，其後將該等資產租回。該公司收到了350萬美元的現金，將在18至60個月內支付。

這些銷售不符合銷售會計資格，因此這些租賃被歸類為融資租賃，沒有記錄損益。資產的賬面淨值仍為財產和設備淨值，並在其原始使用年限內折舊。

截至2022年3月31日，融資負債的未來租賃付款總額如下(單位：百萬)：

附註10--債務

該公司債務的賬面總額(扣除發行成本)包括以下內容(單位：百萬)：

《月食貸款和擔保協議》

於2021年9月27日，本公司與作為行政代理的Eclipse Business Capital LLC(“EBC”)及Eclipse Business Capital SPV，LLC訂立貸款及擔保協議，向本公司提供本金總額達7,750萬美元的優先擔保信貸安排(“EBC信貸安排”)，包括(I)本金總額高達5,000萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，(Ii)本金總額不超過1,250萬美元的機器及設備定期貸款(“M&E定期貸款”)及(Iii)本金總額不超過1,500萬美元的定期貸款B貸款(“定期貸款B”)。日食貸款和擔保協議項下的債務以對公司幾乎所有資產的留置權為抵押。截至2022年3月31日，該公司遵守了日食貸款和擔保協議契約。

於2022年1月7日，本公司與EBC及Eclipse Business Capital SPV，LLC訂立貸款及擔保協議第一修正案(經第一修正案修訂的日食貸款及擔保協議，“經修訂貸款協議”)，將循環信貸安排的最高金額(定義見經修訂貸款協議)增至6,500萬美元(其中包括)。

循環信貸安排

循環信貸安排於2021年9月27日提取部分款項，以償還因償還有關款項而終止的現有EBC信貸安排下的債務，以及支付與EBC信貸安排相關的費用、成本及開支。循環信貸安排的未提取部分可用於支付營運資金和其他一般公司開支，以及用於其他許可用途，包括為許可投資和限制性付款融資。循環信貸融資以本公司合資格應收賬款減去若干準備金的百分比為基礎計算借款基數。本公司符合資格的應收賬款作為循環信貸安排下借款的抵押品，循環信貸安排計劃於2025年9月到期。循環信貸安排包括一項主觀加速條款及現金支配權條款，允許行政代理人每日將現金從若干銀行賬户撥入行政代理人的賬户，以償還本公司在循環信貸安排下的債務。因此，循環信貸安排的借款將被歸類為長期債務，即綜合資產負債表中的本期部分。

在循環信貸安排下，總貸款能力為5120萬美元，這是根據截至2022年3月31日有效的借款基礎證書計算的。根據循環信貸安排，該公司有4480萬美元的未償還借款，截至2022年3月31日，剩餘640萬美元可供借款。截至2022年4月1日，循環信貸安排下的借款年利率相當於倫敦銀行同業拆借利率高出5%，基本利率高出4%。截至2022年3月31日止三個月的加權平均利率為6.0%。

該公司資本化了與循環信貸安排相關的180萬美元費用，這些費用包括在簡明綜合資產負債表中的其他資產中。該等費用將繼續攤銷至到期日，並計入利息開支，即綜合綜合經營報表的淨額。截至2022年3月31日，未攤銷債務發行成本為160萬美元。

機電工程定期貸款安排

根據M&E定期貸款安排，該公司有1,230萬美元的未償還借款，其中每月本金分期付款於2022年3月1日開始。M&E定期貸款機制下的借款的年利率相當於LIBOR利率高出8%，基本利率高出7%。截至2022年3月31日止三個月的M&E定期貸款加權平均利率為9.0%。M&E定期貸款安排計劃於2025年9月到期。任何已償還的本金不得轉借。

該公司資本化了與這一M&E定期貸款機制相關的費用30萬美元，這些費用作為長期債務淨額的折扣額計入綜合資產負債表。該等費用將繼續攤銷至到期日，並計入利息開支，即綜合綜合經營報表的淨額。截至2022年3月31日，未攤銷債務發行成本為30萬美元。公司在2022年3月31日之後支付了大約20萬美元的M&E定期貸款，這些現金是通過出售M&E定期貸款項下的某些資產產生的。

定期貸款B

2021年10月1日，與基本收購結束相關的定期貸款B最終敲定。定期貸款B項下的借款的年利率為倫敦銀行同業拆息利率加碼13%，基本利率加碼11%。定期貸款B計劃於2022年9月到期。截至2022年3月31日止三個月的定期貸款B加權平均利率為13.0%。

2021年10月1日，定期貸款B已全額提取，以償還循環信貸安排下的借款，截至2022年3月31日，未償還本金餘額為1100萬美元。本金支付來自出售基本資產的收益，不得再借入。該公司資本化了與定期貸款B相關的費用60萬美元，這些費用計入簡明綜合資產負債表，作為對長期債務本期部分的折扣。該等費用將繼續攤銷至到期日，並計入利息開支，即綜合綜合經營報表的淨額。截至2022年3月31日，未攤銷債務發行成本為30萬美元。在2022年3月31日之後，公司支付了大約490萬美元的定期貸款B，這些現金是通過出售定期貸款B項下的基本資產產生的。

有擔保的本票

關於PerfX的收購，2021年7月8日，Ranger的全資子公司Bravo Wireline，LLC作為行政代理與首席投資公司簽訂了一項擔保協議，為收購的某些資產提供融資。所購得的某些資產作為有擔保本票的抵押品。截至2022年3月31日，未償還本金餘額總額為830萬美元。有擔保本票項下的借款年利率為8.5%，計劃於2024年1月到期。該公司於2022年2月就有擔保的本票支付了150萬美元的現金，這些現金是通過出售附帶留置權的資產而產生的。

其他分期付款購買

於截至2021年12月31日止年度內，本公司就購買若干附屬設備訂立各種分期付款及擔保協議(統稱“分期付款協議”)，而該等資產將作為抵押品持有。截至2022年3月31日，分期付款協議下未償還的本金餘額總額為90萬美元，自每次購買之日起計36個月內按比例支付。每月分期付款包含的推定利率與本公司的增量借款利率一致，對本公司並不重要。

債務和預定到期日

截至2022年3月31日，總債務的未來本金支付總額如下(單位：百萬)：

附註11--股權

A系列優先股

2021年9月10日，本公司完成了日期為2021年9月10日的證券購買協議項下的定向增發，若干認可投資者發行了600萬股A系列可轉換優先股新發行股票，每股面值0.01美元，以換取總金額為4200萬美元的現金對價。交易於2021年10月1日完成，2022年4月，優先股自動轉換為

公司於2022年3月31日以S-1表格形式提交的登記聲明生效時的A類普通股(文件編號001-699-039)。

基於股權的薪酬

2017年，公司通過了《蘭格能源服務股份有限公司2017年度長期激勵計劃》(《2017年度計劃》)。根據2017年度計劃，本公司已授予限制性股票(“限制性股票”或“RSA”)和基於業績的限制性股票單位(“績效股票單位”或“PSU”)的股份。

限制性股票獎

本公司已授予RSA，一般從授予一週年之日起分三次等額的年度分期付款。截至2022年3月31日，與已發行的限制性股票相關的未確認支出總額為250萬美元，預計將在1.5年的加權平均期間確認。在2022年3月31日之後，該公司批准了約39.8萬份RSA，總價值約為400萬美元。

績效股票單位

適用於本公司授予的績效股票單位的業績標準基於相對總股東回報，相對總股東回報衡量公司相對於指定同業集團的總股東回報的總股東回報以及絕對總股東回報。一般而言，績效股票單位的履約期約為三年。截至2022年3月31日，與績效股票單位相關的未確認薪酬成本總計為100萬美元，預計將在1.5年的加權平均期間內確認。在2022年3月31日之後，公司批准了大約72,000個PSU(基於目標)。

附註12--風險集中

客户集中度

在截至2022年3月31日的三個月中，西方石油公司和雪佛龍兩家客户分別佔公司綜合收入的11%和10%。截至2022年3月31日，這兩家客户約佔應收賬款淨餘額的27%。

在截至2021年3月31日的三個月中，客户EOG Resources佔公司綜合收入的24%。截至2021年3月31日，約12%的應收賬款餘額應由該客户支付。

附註13--所得税

該公司是一家公司，需繳納美國聯邦所得税。截至2022年和2021年3月31日的三個月，適用於該公司的美國聯邦所得税實際税率分別為22.5%和(5.4%)。本公司須繳納德克薩斯州保證金税，該税要求在德克薩斯州開展業務的每個應税實體的應税保證金的最高法定有效税率為0.75%。

由於首次公開募股和隨後的重組，該公司記錄了遞延税項資產。然而，已計入估值撥備(“VA”)，以將公司的遞延税項淨資產減少至更有可能變現的金額。VA是基於某些聯邦和州遞延税項資產變現的不確定性，這些資產與淨營業虧損、結轉和其他税務屬性有關。

截至2022年和2021年3月31日的三個月的所得税總支出與將美國聯邦法定税率應用於税前收入或虧損計算的金額不同，這主要是由於遞延税資產估值免税額的釋放、賬面和應納税收入之間的永久性差異的影響，以及不需要繳納聯邦所得税的非控制性利息的收入。

該公司受以下主要徵税管轄區的管轄：美國和德克薩斯州。截至2022年3月31日，本公司沒有正在審計的當前納税年度。該公司仍需在2019、2018、2017和2016納税年度接受聯邦所得税和州所得税的審查。

本公司已評估所有訴訟時效仍然開放的税務倉位，並相信所採取的重要倉位經審查後更有可能維持下去。因此，截至2022年3月31日，本公司沒有為不確定的税務狀況建立任何準備金，也沒有記錄任何與不確定税收狀況相關的未確認利益。

美國於2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)包括了幫助公司的措施，包括對所得税和非所得税税法的臨時修改。截至2022年3月31日止三個月，簡明綜合財務報表並無重大税務影響，因其涉及新冠肺炎措施。然而，公司已推遲支付110萬美元的工資税，截至

2022年3月31日，並列入簡明綜合資產負債表的應計費用。該公司將繼續監測美國財政部、美國國税局和其他機構發佈的其他指導意見。

附註14--每股虧損

每股虧損是根據分配給股東的淨虧損金額和期間內每類普通股的加權平均流通股數量計算的。用於計算每股虧損的分子和分母如下(單位：百萬，不包括每股和每股數據)：

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，本公司在計算每股攤薄虧損時分別剔除了約70萬和90萬份基於股權的獎勵，因為這是反攤薄的影響。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司在計算每股攤薄虧損時，分別撇除600萬股根據有效註冊書發行的A系列優先股及690萬股本公司B類普通股轉換後可發行的普通股，因為其影響是反攤薄的。

附註15--承付款和或有事項

法律事項

本公司不時涉及正常業務過程中出現的各種法律事宜。本公司認為，這些目前懸而未決的問題的最終解決不會對其精簡的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

附註16--分類報告

該公司的業務位於美國，分為三個可報告的部門：高規格鑽井平臺、有線服務以及加工解決方案和輔助服務。可報告分部構成首席營運決策者(“CODM”)用以作出關鍵營運決策及評估隨附的簡明綜合財務報表所載年度業績的架構。CODM根據包括營業收入、調整後的EBITDA、鑽井工時和狀態計數在內的多種衡量標準來評估各部門的經營業績。下表列出了營業收入計量，因為本公司認為這與簡明綜合財務報表的計量原則最為一致。

以下是對每個運營部門的説明：

高規格鑽機。提供高規格的油井維修鑽機和配套設備和服務，以促進油井在整個生命週期中的作業。

有線服務。提供生產和維護油井所需的服務，包括我們的電纜完井、電纜生產和泵送業務。

加工解決方案和輔助服務。提供經常與我們的高規格鑽井平臺和有線服務部門一起使用的其他服務。這些服務包括設備租賃、堵漏和報廢、物流運輸、加工解決方案以及不壓井和盤管。

其他的。本公司產生的成本(顯示為其他)不能分配給任何經營部門或業務線，包括公司一般和行政費用以及辦公傢俱和固定裝置和其他公司資產的折舊。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的分部信息以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的分部信息如下(單位：百萬)：

附註17--後續活動

A系列優先股

2021年9月10日，本公司完成了日期為2021年9月10日的證券購買協議項下的定向增發，若干認可投資者發行了600萬股A系列可轉換優先股新發行股票，每股面值0.01美元，以換取總金額為4200萬美元的現金對價。2022年4月18日，在公司於2022年3月31日提交的S-1表格登記聲明(文件編號001-699-039)生效時，優先股自動轉換為公司A類普通股。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析應結合第I部分第1項.本季度報告10-Q表的財務報表(“季度報告”)所載的歷史財務報表和相關附註進行閲讀。這一討論包含“前瞻性陳述”，反映了我們目前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於許多因素，實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的內容大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於石油和天然氣市場價格、資本支出、經濟和競爭條件、監管變化和其他不確定因素，以及本報告下文和其他部分討論的因素。請閲讀有關前瞻性陳述的警示説明。此外，請閲讀第II部分第1A項下描述的風險因素和其他警示聲明--本季度報告其他部分以及我們以Form 10-K格式提交的截至2021年12月31日的年度報告(我們的“年度報告”)中包含的“風險因素”。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。除上下文另有説明或要求外，本季度報告中提及的“公司”、“蘭格”、“我們”、“我們”或“我們”均與蘭格能源服務公司(“蘭格能源服務公司”)有關。及其合併後的子公司。

我們如何評估我們的運營

我們的服務包括完井支持、修井、油井維護、電纜、流體管理和其他補充服務，以及模塊化設備的安裝、調試和操作，這些服務分三個可報告的部分進行，如下所示：

·高規格鑽機。提供高規格(“高規格”)油井維修鑽機及配套設備和服務，以促進油井在整個生命週期中的作業。

·有線服務。提供生產和維護油井所需的服務，包括我們的電纜完井、電纜生產和泵送業務。

·加工解決方案和輔助服務。提供經常與我們的高規格鑽井平臺和有線服務部門一起使用的其他服務。這些服務包括設備租賃、堵漏和報廢、物流運輸、加工解決方案以及不壓井和盤管。

有關我們分部的其他財務信息，請參閲“項目1.財務信息--附註15--分部報告”。

最近的事件和展望

打擊新冠肺炎及其多種變體的行動取得了重大進展，但這仍然是一項全球性挑戰，並繼續對我們的財務業績產生影響。新冠肺炎疫情對公司運營和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於進一步的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延以及對我們的人員、客户活動和第三方供應商的持續影響。雖然在截至2022年3月31日的季度裏，大宗商品價格以及我們的股票價格和運營活動有所改善，但我們預計這種全球市場波動將至少持續到新冠肺炎的爆發，包括任何新的變種，如果不是更長時間的話。

在新冠肺炎的影響之後，美國政府實施了一系列計劃，包括美國曆史上最大的救助計劃--冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)，以及由美聯儲設立的主街貸款計劃。根據CARE法案，我們有資格獲得有限的援助，根據CARE法案，截至2022年3月31日，我們已經推遲支付110萬美元的工資税，該法案將於2022年12月31日到期。

2022年2月，俄羅斯入侵鄰國烏克蘭。這場衝突導致全球市場動盪，導致油價上漲，併為正從新冠肺炎影響中復甦的全球經濟注入了更多不確定性。鑑於不斷演變的衝突，有許多未知因素和事件可能對我們的行動產生實質性影響。這些事件已經並將繼續影響大宗商品價格，這可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性影響。短期內，大宗商品價格波動具有很強的不確定性。實際的價格結果將取決於對俄羅斯實施的現有制裁、未來任何潛在的制裁以及獨立的企業行動對俄羅斯石油生產或俄羅斯石油在全球市場銷售的影響程度。此外，其他產油國對當前油價的反應程度，以及宏觀經濟發展可能對全球石油需求產生的影響，將對未來幾個月的油價形成至關重要。

財務指標

我們如何創造收入

鑽井小時數和階段數分別與我們的高規格鑽井平臺和有線服務部門相關，是我們活動水平和盈利能力的重要指標。隨着我們外部報告部門的更新，階段計數指標變得越來越重要。鑽機小時數代表我們的油井服務鑽機積極工作的總小時數，而階段計數代表所述期間內完成的階段數。一般來説，在提供我們的服務期間，我們的客户按小時為我們的高規格鑽井服務收費，或者，由於它與我們的有線服務有關，他們在油井完成較早的時候或按月收費。向客户開具帳單的此類鑽井工時和完工油井的費率通常根據合同協議預先確定。

開展業務的成本

與開展業務相關的主要成本是人員、維修和維護、一般和行政費用以及折舊費用。

服務成本。我們與服務成本相關的主要成本與人員費用、固定資產的維修和維護以及射孔和槍支費用有關。其中很大一部分費用是可變的，因此通常會根據行業條件和對我們服務的需求進行管理。此外，我們產生的收入與人員、維修和維護成本之間通常存在關聯，這取決於業務活動。

與我們運營員工相關的人員成本是我們業務的一大成本。我們很大一部分勞動力成本是由我們的現場工作人員承擔的，部分成本是根據特定客户的要求而變化的。人員成本的一個關鍵組成部分與我們員工的持續培訓有關，這提高了安全率並減少了人員流失。

一般和行政。如上所述，一般和行政費用是公司性質的，並列入其他部分。這些成本不歸因於我們的任何業務線或報告部門。

我們按部門分析營業收入或虧損，我們將其定義為收入減去服務成本和折舊費用。我們認為這是一個關鍵的財務指標，因為它提供了基於我們資產的歷史成本基礎上的盈利能力和運營業績的洞察。

營業收入或虧損

我們按部門分析營業收入或虧損，我們將其定義為收入減去服務成本和折舊費用。我們認為這是一個關鍵的財務指標，因為它提供了基於我們資產的歷史成本基礎上的盈利能力和運營業績的洞察。

調整後的EBITDA

我們認為調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的財務指標，是衡量業績的重要指標。我們將調整後的EBITDA定義為扣除淨利息支出、所得税撥備(福利)、折舊和攤銷、基於股權的薪酬、收購相關成本和遣散費、處置資產的損益、法律費用和和解以及其他非現金和某些我們認為不能反映公司持續業績的其他項目之前的淨收益或虧損。有關更多信息以及調整後EBITDA的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬，請參閲“-經營業績”和“-關於非GAAP財務計量的説明”，調整後EBITDA是根據GAAP計算和列報的最直接可比財務計量。

經營成果

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

以下是對我們經營業績的分析。有關鑽機工時、臺數和其他類似信息的定義，請參閲“--我們如何評估我們的運營”。

收入。截至2022年3月31日的三個月的收入增加了8530萬美元，增幅為223%，從截至2021年3月31日的三個月的3830萬美元增加到1.236億美元。按部門劃分的收入變化如下：

高規格鑽機。截至2022年3月31日的三個月，高規格鑽井平臺的收入增加了4320萬美元，增幅為199%，從截至2021年3月31日的三個月的2170萬美元增至6490萬美元。鑽井服務收入的增長包括截至2022年3月31日的三個月的鑽井總工時增加了161%，從截至2021年3月31日的三個月的43,200個增加到112,500個。在截至2022年3月31日的三個月裏，每個鑽井小時的平均收入增長了17%，從截至2021年3月31日的三個月的493美元增加到577美元。在部門總收入增長中，3,270萬美元可歸因於在基本收購中收購的資產。營收、鑽機小時數和每臺鑽機小時平均營收的增加也與原油定價和行業活動增加有關。

有線服務。截至2022年3月31日的三個月，有線服務收入增加了2650萬美元，增幅為219%，從截至2021年3月31日的三個月的1210萬美元增至3860萬美元。有線服務收入增加主要是由於完成服務，其中與完成服務相關的完成階段數目由截至2021年3月31日的三個月的2,800個增加至截至2022年3月31日的三個月的7,400個，增幅達163%。有線服務收入的增長包括截至2022年3月31日的三個月的平均活躍有線單位增長133%，從截至2021年3月31日的三個月的6個單位增加到14個單位。在該部門的收入中，730萬美元和2450萬美元分別可歸因於收購愛國者和PerfX時獲得的資產。

加工解決方案和輔助服務。截至2022年3月31日的三個月，處理解決方案和輔助服務的收入增加了1560萬美元，增幅為347%，從截至2021年3月31日的三個月的450萬美元增加到2010萬美元。在全部部門收入增長中，950萬美元可歸因於基本收購。加工量的增加

解決方案和輔助服務的主要原因是我們的設備租賃以及封堵和廢棄服務增加了550萬美元，分別達到600萬美元和570萬美元。

服務成本(不包括折舊和攤銷)。截至2022年3月31日的三個月的服務成本(不包括折舊和攤銷)增加了7390萬美元，增幅為217%，從截至2021年3月31日的三個月的3410萬美元增加到1.08億美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，服務成本佔收入的百分比分別為87%和89%。按部門分列的服務費用變動情況如下：

高規格鑽機。截至2022年3月31日的三個月，高規格鑽井平臺的服務成本增加了3,180萬美元，增幅為167%，從截至2021年3月31日的三個月的1,900萬美元增至5,080萬美元。增加的主要原因是可變費用增加，特別是僱員費用和燃料費用，分別為1830萬美元和290萬美元。此外，這一增長與鑽井工時和收入的增加相對應。在服務分部成本中，2500萬美元可歸因於基本收購。

有線服務。截至2022年3月31日的三個月的有線服務服務成本增加了2910萬美元，增幅為258%，從截至2021年3月31日的三個月的1130萬美元增加到4040萬美元。這一增長主要是由於收購PerfX和Patriot導致的員工成本增加，其次是維護成本。在服務部門的總成本中，2660萬美元和640萬美元分別歸因於收購PerfX和Patriot獲得的資產，而增加的維護成本為160萬美元。

加工解決方案和輔助服務。截至2022年3月31日的三個月的處理解決方案和輔助服務服務成本增加了1300萬美元，增幅為342%，從截至2021年3月31日的三個月的380萬美元增加到1680萬美元。增加的主要原因是，隨着業務活動的好轉，員工成本增加，達到620萬美元。在服務部門增加的成本中，980萬美元可歸因於基本收購。

一般和行政。截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用增加了570萬美元，增幅163%，從350萬美元增加到920萬美元。一般和行政費用的增加主要是由於公司員工成本和截至2022年3月31日的三個月內專業費用的增加。

折舊和攤銷。截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷增加了360萬美元，增幅45%，從截至2021年3月31日的三個月的800萬美元增加到1160萬美元。這一增長歸因於截至2021年12月31日的下半年通過業務合併獲得的資產。這被截至2021年3月31日的三個月內處置的與固定資產有關的折舊費用部分抵消。

利息支出，淨額。截至2022年3月31日的三個月的淨利息支出增加了150萬美元，增幅為250%，從截至2021年3月31日的三個月的60萬美元增至210萬美元。利息開支淨額增加是由於我們的循環信貸安排(定義見下文)本金餘額增加、於2021年9月27日完成的貸款及擔保協議各部分利率上升，以及就PerfX收購事項發行的有擔保本票支付利息所致。

關於非公認會計準則財務指標的説明

調整後的EBITDA不是根據美國公認會計準則確定的財務指標。我們將調整後的EBITDA定義為扣除淨利息支出、所得税撥備(福利)、折舊和攤銷、基於股權的薪酬、收購相關成本和遣散費、處置資產的收益或虧損、法律費用和和解以及其他非現金和某些我們認為不能反映公司持續業績的其他項目之前的淨收益或虧損。

我們相信，調整後的EBITDA是一個有用的業績衡量標準，因為它允許與同行相比有效地評估我們的經營業績，而不考慮我們的融資方式或資本結構。我們將上述項目從調整後EBITDA的淨收益(虧損)中剔除，因為這些金額在我們行業內可能會因資產的會計方法和賬面價值、資本結構以及資產收購方法的不同而有很大差異。調整後的EBITDA不應被視為根據美國公認會計原則確定的淨虧損的替代方案或更有意義的淨虧損。從調整後的EBITDA中排除的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構以及折舊資產的歷史成本，這些都沒有反映在調整後的EBITDA中。我們對調整後EBITDA的列報不應被解釋為我們的業績不會受到調整後EBITDA中排除的項目的影響。我們對調整後EBITDA的計算可能與其他公司的其他類似名稱的衡量標準不同。下表列出了淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬，調整後EBITDA是我們根據美國公認會計原則計算和公佈的最直接可比財務指標。

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

以下是對我們調整後EBITDA的分析。進一步詳情見“項目1.財務信息--附註15--分部報告”和“--業務成果”。

截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA增加了980萬美元，收入從截至2021年3月31日的三個月的虧損20萬美元增加到960萬美元。各細分市場的變動情況如下：

高規格鑽機。截至2022年3月31日的三個月，高規格鑽機調整後的EBITDA增加了1140萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的270萬美元增加到1410萬美元，這主要是由於收入增加了4320萬美元，部分被服務成本相應增加的3180萬美元所抵消。

有線服務。截至2022年3月31日的三個月，有線服務調整後的EBITDA減少了260萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的收入80萬美元減少到虧損180萬美元，主要原因是服務成本增加了2910萬美元，但收入增加了2650萬美元。

加工解決方案和輔助服務。截至2022年3月31日的三個月，處理解決方案和輔助服務調整後的EBITDA增加了260萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的70萬美元增加到330萬美元，這是由於收入增加了1560萬美元，被服務成本相應增加的1300萬美元所抵消。

其他的。截至2022年3月31日的三個月，其他調整後的EBITDA減少了160萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的虧損440萬美元減少到虧損600萬美元。其他項目的結餘反映了其他一般和行政費用，這些費用不能直接歸因於高規格鑽井平臺、有線服務或加工解決方案和輔助服務。

流動性與資本資源

概述

我們需要資本為持續運營提供資金，包括我們現有機隊和設備的維護支出、有機增長計劃、投資和收購。我們的主要流動資金來源是我們的EBC信貸機制下的運營和借款產生的現金。截至2022年3月31日，我們的總流動資金為1,020萬美元，其中包括380萬美元的手頭現金和640萬美元的循環信貸安排下的可用資金。

截至2022年3月31日，由於業務活動和應收賬款餘額的增加，我們在循環信貸機制下的借款基數為5120萬美元，而截至2021年3月31日和2021年12月31日的借款基數分別為1980萬美元和4500萬美元。我們努力保持財務靈活性，並主動監控潛在的資本來源，以滿足我們的投資和目標流動性要求，並使我們能夠管理與我們的業務相關的週期性。我們目前預計，至少在這些財務報表發佈之日起的未來12個月內，我們將有足夠的資金滿足公司的流動資金要求，並遵守我們的債務協議契約。有關更多細節，請參閲“-我們的債務協議”。

現金流

下表列出了我們在所示期間的現金流：

經營活動

在截至2022年3月31日的三個月裏，經營活動中使用的淨現金增加了1020萬美元，現金使用量達到1210萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，現金使用量為190萬美元。經營活動的現金流變化主要是由於截至2022年3月31日的三個月的毛利率和營業收入與截至2021年3月31日的三個月相比有所下降。截至2022年3月31日的三個月，營運資金現金的使用增加了630萬美元，達到860萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為230萬美元。

投資活動

在截至2021年3月31日的三個月裏，投資活動提供的淨現金增加了500萬美元，因為沒有提供現金，也沒有用於投資活動。投資活動的現金流變化是由於在截至2022年3月31日的三個月內發生了大量資產出售，但固定資產增加部分抵消了這一變化。

融資活動

截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額為60萬美元，增加了970萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，提供的現金為1030萬美元。融資活動的現金流發生變化是因為為週轉資本債務提供資金的淨借款增加了1680萬美元。

補充披露

在截至2022年3月31日的三個月中，公司在我們的高規格鑽井平臺和有線電視部門增加了80萬美元的固定資產和融資租賃資產。

營運資金

我們的營運資本，即流動資產總額減去流動負債總額，截至2022年3月31日為1,170萬美元，而截至2021年12月31日為250萬美元。應收賬款和合同資產增加，加上被視為待售的資產，導致營運資本增加，但被EBC循環信貸安排項下淨借款增加部分抵銷。

我們的債務協議

《月食貸款和擔保協議》

於2021年9月27日，本公司與作為行政代理的Eclipse Business Capital LLC(“EBC”)及Eclipse Business Capital SPV，LLC訂立貸款及擔保協議，向本公司提供本金總額達7,750萬美元的優先擔保信貸安排(“EBC信貸安排”)，包括(I)本金總額高達5,000萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，(Ii)本金總額不超過1,250萬美元的機器及設備定期貸款(“M&E定期貸款”)及(Iii)本金總額不超過1,500萬美元的定期貸款B貸款(“定期貸款B”)。日食貸款和擔保協議項下的債務以對公司幾乎所有資產的留置權為抵押。截至2022年3月31日，該公司遵守了日食貸款和擔保協議契約。

於2022年1月7日，本公司與EBC及Eclipse Business Capital SPV，LLC訂立貸款及擔保協議第一修正案(經第一修正案修訂的日食貸款及擔保協議，“經修訂貸款協議”)，將循環融資額上限(定義見經修訂貸款協議)增至6,500萬美元(其中包括)。

循環信貸安排

循環信貸安排於2021年9月27日提取部分款項，以償還因償還有關款項而終止的現有信貸安排下的債務，以及支付與EBC信貸安排相關的費用、成本及開支。循環信貸安排的未提取部分可用於支付營運資金和其他一般公司開支，以及用於其他許可用途，包括為許可投資和限制性付款融資。循環信貸融資以本公司合資格應收賬款減去若干準備金的百分比為基礎計算借款基數。本公司符合資格的應收賬款作為循環信貸安排下借款的抵押品，循環信貸安排計劃於2025年9月到期。循環信貸安排包括一項主觀加速條款及現金支配權條款，允許行政代理人每日將現金從若干銀行賬户撥入行政代理人的賬户，以償還本公司在循環信貸安排下的債務。因此，循環信貸安排的借款將被歸類為長期債務，即綜合資產負債表中的本期部分。

在循環信貸安排下，總貸款能力為5120萬美元，這是根據截至2022年3月31日有效的借款基礎證書計算的。根據循環信貸安排，該公司有4480萬美元的未償還借款，截至2022年3月31日，剩餘640萬美元可供借款。截至2022年4月1日，循環信貸安排下的借款年利率相當於倫敦銀行同業拆借利率高出5%，基本利率高出4%。截至2022年3月31日止三個月的加權平均利率為6.0%。

該公司資本化了與循環信貸安排相關的180萬美元費用，這些費用包括在簡明綜合資產負債表中的其他資產中。該等費用將繼續攤銷至到期日，並計入利息開支，即綜合綜合經營報表的淨額。截至2022年3月31日，未攤銷債務發行成本為160萬美元。

機電工程定期貸款安排

根據M&E定期貸款安排，該公司有1,230萬美元的未償還借款，其中每月本金分期付款於2022年3月1日開始。M&E定期貸款機制下的借款的年利率相當於LIBOR利率高出8%，基本利率高出7%。截至2022年3月31日止三個月的M&E定期貸款加權平均利率為9.0%。M&E定期貸款安排計劃於2025年9月到期。任何已償還的本金不得轉借。

該公司將與這一M&E定期貸款機制相關的30萬美元費用資本化，這些費用作為長期債務淨額的折扣額計入簡明綜合資產負債表。該等費用將繼續攤銷至到期日，並計入利息開支，即綜合綜合經營報表的淨額。截至2022年3月31日，未攤銷債務發行成本為30萬美元。

定期貸款B

2021年10月1日，與基本收購結束相關的定期貸款B最終敲定。定期貸款B項下的借款的年利率為倫敦銀行同業拆息利率加碼13%，基本利率加碼11%。定期貸款B計劃於2022年9月到期。截至2022年3月31日止三個月的定期貸款B加權平均利率為13.0%。

2021年10月1日，定期貸款B已全額提取，以償還循環信貸安排下的借款，截至2022年3月31日，未償還本金餘額為1100萬美元。本金支付來自出售基本資產的收益，不得再借入。該公司資本化了與定期貸款B相關的費用60萬美元，這些費用計入簡明綜合資產負債表，作為對長期債務本期部分的折扣。該等費用將繼續攤銷至到期日，並計入利息開支，即綜合綜合經營報表的淨額。截至2022年3月31日，未攤銷債務發行成本為30萬美元。在2022年3月31日之後，公司支付了大約490萬美元的定期貸款B，這些現金是通過出售定期貸款B項下的基本資產產生的。

有擔保的本票

關於PerfX的收購，2021年7月8日，Ranger的全資子公司Bravo Wireline，LLC作為行政代理與首席投資公司簽訂了一項擔保協議，為收購的某些資產提供融資。所購得的某些資產作為有擔保本票的抵押品。截至2022年3月31日，未償還本金餘額總額為830萬美元。有擔保本票項下的借款年利率為8.5%，計劃於2024年1月到期。該公司於2022年2月就有擔保的本票支付了150萬美元的現金，這些現金是通過出售附帶留置權的資產而產生的。

其他分期付款購買

於截至2021年12月31日止年度內，本公司就購買若干附屬設備訂立各種分期付款及擔保協議(統稱“分期付款協議”)，而該等資產將作為抵押品持有。截至2022年3月31日，分期付款協議下未償還的本金餘額總額為90萬美元，自每次購買之日起計36個月內按比例支付。每月分期付款包含的推定利率與本公司的增量借款利率一致，對本公司並不重要。

應收税金協議(“TRA”)

於截至2021年12月31日止年度，本公司與CSL Capital Management(“CSL”)及Bayou Holdings(“Bayou”)的聯屬公司訂立最終協議，終止TRA(“應收税項協議”)。作為TRA終止協議的代價，本公司向CSL Capital Management和Bayou Holdings的關聯公司發行了總計376,185股本公司A類普通股。

於截至2021年12月31日止年度，根據TRA終止協議，Ranger LLC贖回了CSL及Bayou於Ranger LLC的已發行單位及其相應的B類普通股，換取同等數目的A類普通股。在這次贖回之後，沒有發行或發行B類普通股。

關鍵會計政策和估算

我們的重要會計政策在我們的年度報告中進行了討論，自2021年12月31日以來一直沒有實質性變化。

表外安排

我們目前沒有重大的表外安排。

新興成長型公司狀態和較小報告公司狀態

根據《就業法案》的定義，該公司是一家“新興成長型公司”。本公司仍將是一家新興的成長型公司，直至(1)其財政年度的最後一天(A)在發行完成五週年之後，(B)其年度總收入至少為10.7億美元，或(C)本公司被視為大型加速申報公司，這意味着截至其最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7.00億美元。或(2)公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他適用於上市公司的負擔。本公司已不可撤銷地選擇退出經延長的過渡期，因此，本公司將於其他上市公司須採用新會計準則或經修訂會計準則的相關日期採用該等準則。該公司將於2022年12月31日失去EGC資格，因為這將是我們於2017年8月提交的第一份S-1表格五週年後本財年的最後一天。

本公司也是交易法第12b-2條所界定的“較小的報告公司”。較小的申報公司是指發行人不是投資公司、資產抵押發行人或母公司的控股子公司，且(I)非關聯公司持有的普通股市值低於2.5億美元；或(I)年收入低於1億美元，且非關聯公司沒有持有普通股或非關聯公司持有的普通股市值低於7億美元。較小的報告公司地位每年確定一次。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本季度報告中的信息包括《證券法》經修訂的第27A節和《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，所有與我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的陳述均為前瞻性陳述。在本季度報告中使用的“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”及類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞語。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設，以及基於關於未來事件的結果和時機的現有信息。在考慮前瞻性陳述時，您應牢記我們年度報告中包含的風險因素和其他警告性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件的結果和時機的信念，基於目前可獲得的信息。

前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述：

·我們的業務戰略；

·我們的營運現金流、資本的可獲得性和我們的流動性；

·我們未來的收入、收入和經營業績；

·全球原油需求和原油價格在一段不確定的時期內波動，可能導致國內原油和天然氣產量大幅減少；

·全球或國家健康問題，包括新冠肺炎爆發等流行病；

·外國石油、天然氣和天然氣生產國的政治和經濟狀況和事件，包括禁運、中東持續的敵對行動和其他持續的軍事行動、烏克蘭的武裝衝突和對俄羅斯的相關經濟制裁、南美洲、中美洲和中國的狀況以及恐怖主義或破壞行為；

·我們維持和提高利用率、收入和利潤率的能力；

·我們維持可接受的服務價格的能力；

·我們未來的資本支出；

·我們為設備、營運資本和資本支出提供資金的能力；

·競爭和政府條例，包括拜登政府旨在減少氣候變化影響的新立法和擬議立法；

·我們獲得許可和政府批准的能力；

·未決的法律或環境事項；

·石油和天然氣的營銷；

·企業或資產收購；

·總體經濟狀況；

·信貸市場；

·我們成功地發展我們的研究和技術能力並實施技術開發和改進的能力；

·我們未來經營業績的不確定性；以及

·本報告所載非歷史性的計劃、目標、期望和意圖。

我們提醒您，這些前瞻性陳述受到所有風險和不確定性的影響，其中大多數風險和不確定性很難預測，許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險包括但不限於，在我們之前提交的年度報告中“風險因素”項下描述的風險。如果發生所述的一種或多種風險或不確定性，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。

本季度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，都明確地受到本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。除非另有要求

根據適用法律，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後的事件或情況，所有這些前瞻性陳述都明確受到本節陳述的限制。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

近期事件

新冠肺炎的爆發已經蔓延到全球，並被世衞組織宣佈為公共衞生緊急狀態，並被美國總統宣佈為國家緊急狀態。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延及其對客户活動和第三方提供商的持續影響。對我們業務的直接影響於截至2020年3月31日的第一季度末開始生效，並持續到2022年3月31日，然而，新冠肺炎疫情可能在多大程度上進一步影響我們的財務狀況或運營結果尚不確定。詳情見“項目2.管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析--近期事件和展望”

利率風險

我們面臨利率風險，主要與我們的信貸安排和融資協議有關。有關我們利率風險的完整討論，請參閲我們的年度報告。截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排下未償還的資金為4480萬美元，加權平均利率為6.0%。截至2022年3月31日，M&E定期貸款項下未償還本金餘額總額為1,230萬美元，加權平均利率為9.0%。假設加權平均利率上升或下降1.0%，每年將增加或減少大約70萬美元的利息支出。我們不從事出於投機或交易目的的衍生品交易。

信用風險

我們的大部分應收貿易賬款的付款期限為30天或更短。截至2022年3月31日，前三大貿易應收賬款餘額分別約佔綜合應收賬款淨額的17%、10%和9%。在我們的高規格鑽井平臺部門中，前三大貿易應收賬款餘額分別佔高規格鑽井平臺應收賬款淨額總額的19%、17%和16%。在我們的有線服務部門中，前三大貿易應收賬款餘額分別佔有線服務應收賬款淨額的21%、12%和9%。在我們的加工解決方案和輔助服務部門中，前三位的應收貿易餘額分別佔加工解決方案和輔助服務應收賬款淨額的34%、10%和7%。我們通過進行信用評估和監控客户的支付模式來緩解相關的信用風險。

商品價格風險

我們的服務市場間接受到石油和天然氣價格波動的影響，因為這種波動影響了我們的E&P客户的活動水平。有關詳細信息，請參閲上面的“-最近發生的事件”。石油和天然氣價格的任何長期大幅下降都可能影響石油和天然氣的生產水平，從而影響對我們服務的需求。我們目前不打算對衝我們對大宗商品價格風險的間接敞口。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。

我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息，並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內對其進行記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於截至2021年12月31日的一年中發現的重大弱點，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序無效。

重大弱點與對非例行和/或複雜交易的會計控制不力有關。為了解決這一重大缺陷，我們與審計委員會的監督一起，正在評估我們對非常規和/或複雜交易的會計控制，以努力確定額外的控制，以及時識別錯誤陳述，加強我們的整體控制環境，並繼續評估我們的會計人員的人員配置要求。

任何未能實施和保持財務報告控制改進的情況，或在實施這些控制改進時遇到的困難，都可能導致我們無法履行我們的報告義務。任何未能改善我們的內部控制以解決這些已發現的弱點的行為，也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的股票交易價格產生負面影響。

財務報告內部控制的變化

除上述重大弱點外，在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

我們的運營受到各種風險和糾紛的影響，這些風險和糾紛通常與我們的業務有關。因此，在任何特定時間，我們都可能成為各種法律程序和在正常業務過程中發生的訴訟的被告。然而，我們目前沒有受到任何重大訴訟的影響，管理層認為，任何現有事項的結果將不會對本公司的綜合財務狀況或綜合經營業績產生重大不利影響。我們在保險顧問和經紀人的建議下，向保險公司提供我們認為合理和謹慎的保單金額和承保範圍和免賠額。然而，我們不能向您保證，這一保險將足以保護我們免受與未來可能發生的人身傷害和財產損失索賠有關的所有物質費用，也不能保證將來將以經濟的價格提供這些級別的保險。

第1A項。風險因素

可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性以及A類普通股的交易價格產生重大不利影響的因素在我們的年度報告中的“風險因素”項下進行了描述。這些信息應該與季度報告中的其他信息以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和材料一起仔細考慮。

俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的軍事行動可能會對我們的業務、財務狀況和行動結果產生不利影響。

2022年2月24日，俄羅斯軍事力量入侵烏克蘭，該地區可能持續衝突和破壞。儘管烏克蘭持續軍事衝突的持續時間、影響和結果極不可預測，但這場衝突可能導致重大的市場和其他幹擾，包括商品價格和能源供應的大幅波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化以及網絡攻擊和間諜活動的增加。

俄羅斯承認烏克蘭頓涅茨克和盧甘斯克地區的兩個分離主義共和國，並隨後對烏克蘭採取軍事行動，導致美國、歐盟、英國、加拿大、瑞士、日本和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國和所謂的盧甘斯克人民共和國的制裁計劃空前擴大，其中包括：

·阻止對俄羅斯一些最大的國有和私營金融機構(以及隨後將它們從環球銀行間金融電信協會(SWIFT)支付系統中除名)和某些俄羅斯企業的制裁，其中一些企業與歐盟有重要的金融和貿易聯繫；

·阻止對俄羅斯和白俄羅斯個人的制裁，包括俄羅斯總統、其他政客和與政府有聯繫或參與俄羅斯軍事活動的人；以及

·封鎖俄羅斯的外匯儲備，擴大部門制裁和出口和貿易限制，限制投資和進入資本市場，以及禁止各種俄羅斯進口。

作為對新的國際制裁的報復，以及作為穩定和支持動盪的俄羅斯金融和貨幣市場的措施的一部分，俄羅斯當局還實施了重大的貨幣管制措施，旨在限制外幣和資本從俄羅斯流出，對與非俄羅斯方面的交易施加各種限制，禁止各種產品的出口，以及其他經濟和金融限制。烏克蘭衝突導致局勢迅速演變，美國、歐盟、英國等國可能對俄羅斯、白俄羅斯等各自領土內的國家、地區、官員、個人或行業實施額外製裁、出口管制或其他措施。此類制裁和其他措施，以及俄羅斯或其他國家對此類制裁、緊張局勢和軍事行動現有的和可能的進一步反應，可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們正在積極監測烏克蘭的局勢，並評估其對我們的業務，包括我們的業務合作伙伴和客户的影響。到目前為止，我們的基礎設施、供應、技術系統或網絡尚未出現任何實質性中斷，以支持我們的運營。我們無法預測烏克蘭衝突的進展或結果，也無法預測其對烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯的影響，因為衝突以及由此產生的任何政府反應都在迅速發展，超出了我們的控制範圍。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的範圍和持續時間可能是巨大的，並可能對全球經濟和我們的業務產生重大影響，這是一個未知數。

一段時間。上述任何因素都可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。任何此類幹擾也可能放大本招股説明書中描述的其他風險的影響。

項目2.未登記的證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

下表提供了該公司在截至2022年3月31日的三個月內進行的A類普通股購買的信息。

_________________________

(1)2022年第一季度回購的股份總數包括97,384股我們為滿足根據2017年計劃授予我們員工的限制性股票歸屬時應支付的預扣税而扣繳的股份。

項目6.展品

以下證據作為本季度報告的一部分提交。

*以表格10-Q作為本季度報告的證物。

**以表格10-Q作為本季度報告的證物。

+補償計劃或安排。

根據S-K條例第601(B)(2)項，†附表和類似的附件已被省略。註冊人應要求提供美國證券交易委員會的任何遺漏時間表或類似附件的補充副本。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

行政總裁的證明

根據

2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節

我，斯圖爾特·N·博登，特此證明：

1.我已審閲了Ranger Energy Services，Inc.的Form 10-Q中的這份季度報告。

2.據我所知，本報告沒有對重大事實作出任何不真實的陳述，也沒有遺漏就本報告所涉期間作出陳述所必需的重大事實，以根據作出該等陳述的情況作出不具誤導性的陳述；

3.據本人所知，本報告所包括的財務報表和其他財務信息，在各重要方面都公平地反映了註冊人在本報告所述期間的財務狀況、經營成果和現金流；

4.註冊人的其他核證官和我負責為註冊人建立和維護披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)以及對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)所定義的)，並具有：

A.設計此類披露控制和程序，或導致此類披露控制和程序在我們的監督下設計，以確保與註冊人(包括其合併子公司)有關的重要信息被這些實體內的其他人告知，特別是在本報告編寫期間；

設計這種財務報告內部控制，或使這種財務報告內部控制在我們的監督下設計，為財務報告的可靠性和按照公認會計原則編制對外財務報表提供合理保證；

C.評估了註冊人的披露控制和程序的有效性，並在本報告中根據這種評估提出了我們關於截至本報告所涉期間結束時披露控制和程序的有效性的結論；以及

D.在本報告中披露註冊人對財務報告的內部控制在註冊人的第一個會計季度期間發生的任何變化，該變化已經或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響。

5.根據我們對財務報告的內部控制的最新評估，註冊人的其他認證人員和我已向註冊人的審計師和註冊人董事會的審計委員會(或履行同等職能的人員)披露：

A.在財務報告內部控制的設計或運作方面可能對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響的所有重大缺陷和重大缺陷；以及

B.涉及管理層或在註冊人的財務報告內部控制中發揮重要作用的其他員工的任何欺詐行為，無論是否重大。

首席財務官的證明

根據

2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節

我，J.布蘭登·布洛斯曼，特此證明：

1.我已審閲了Ranger Energy Services，Inc.的Form 10-Q中的這份季度報告。

2.據我所知，本報告沒有對重大事實作出任何不真實的陳述，也沒有遺漏就本報告所涉期間作出陳述所必需的重大事實，以根據作出該等陳述的情況作出不具誤導性的陳述；

3.據本人所知，本報告所包括的財務報表和其他財務信息，在各重要方面都公平地反映了註冊人在本報告所述期間的財務狀況、經營成果和現金流；

4.註冊人的其他核證官和我負責為註冊人建立和維護披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)以及對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15(D)-15(F)所定義的)，並具有：

A.設計此類披露控制和程序，或導致此類披露控制和程序在我們的監督下設計，以確保與註冊人(包括其合併子公司)有關的重要信息被這些實體內的其他人告知，特別是在本報告編寫期間；

設計這種財務報告內部控制，或使這種財務報告內部控制在我們的監督下設計，為財務報告的可靠性和按照公認會計原則編制對外財務報表提供合理保證；

C.評估了註冊人的披露控制和程序的有效性，並在本報告中根據這種評估提出了我們關於截至本報告所涉期間結束時披露控制和程序的有效性的結論；以及

D.在本報告中披露註冊人對財務報告的內部控制在註冊人的第一個會計季度期間發生的任何變化，該變化已經或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響。

5.根據我們對財務報告的內部控制的最新評估，註冊人的其他認證人員和我已向註冊人的審計師和註冊人董事會的審計委員會(或履行同等職能的人員)披露：

A.在財務報告內部控制的設計或運作方面可能對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響的所有重大缺陷和重大缺陷；以及

B.涉及管理層或在註冊人的財務報告內部控制中發揮重要作用的其他員工的任何欺詐行為，無論是否重大。

行政總裁的證明

根據《條例》第906條

《2002年薩班斯-奧克斯利法案》，《美國法典》第18編第1350條

關於本報告日期提交給美國證券交易委員會的Ranger Energy Services，Inc.(以下簡稱“公司”)的10-Q表格季度報告(以下簡稱“報告”)，本人，公司首席執行官Stuart N.Bodden，根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定，特此證明：

1.該報告完全符合經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節的要求；以及

2.該報告所載資料在各重要方面均公平地反映了本公司的財務狀況和經營結果。