目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
“ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(§232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 | |
如果新興成長型公司用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年4月26日，註冊人擁有
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
目錄
頁面 | ||
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 1 | |
第一部分:財務信息 | 3 | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 19 |
第四項。 | 控制和程序 | 20 |
第二部分：其他信息 | 21 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 21 |
第1A項。 | 風險因素 | 21 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 21 |
第三項。 | 高級證券違約 | 21 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
第五項。 | 其他信息 | 21 |
第六項。 | 陳列品 | 22 |
簽名 | 24 | |
i
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包括“前瞻性陳述”，其含義符合經修訂的1933年證券法第27A條(“證券法”)和經修訂的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)。具有預測性的、依賴於或提及未來事件或條件的、或包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”以及其他預測或指示未來事件和趨勢的表述，以及與歷史事項無關的表述，屬於前瞻性表述。我們的前瞻性陳述包括有關我們的業務戰略、我們的行業、我們未來的盈利能力、預期的資本支出以及這些支出對我們業績的影響、管理層變動、當前和潛在的未來長期合同以及我們未來的業務和財務業績的聲明。此外，我們的前瞻性陳述涉及與2019年冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行和全球石油市場持續波動造成的特殊市場環境和影響相關的各種風險和不確定性，以及這些事件對我們的業務、運營、收益和業績的預期影響。
前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信，我們真誠地選擇了這些假設或基礎，而且這些假設或基礎是合理的。告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。您還應瞭解，不可能預測或確定所有此類因素，也不應將以下列表視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括：
| ● | 石油和天然氣行業的國內資本支出水平以及石油生產商未來行動的不確定性； |
| ● | 全球經濟的發展及其對石油和天然氣供求的影響或石油和天然氣價格的波動； |
| ● | 與新冠肺炎大流行有關的業務和經濟挑戰； |
| ● | 美國和其他地區經濟持續復甦的可持續性和程度的不確定性，這反過來可能會影響對原油的需求，從而影響對我們提供的服務的需求和我們可以獲得的商業機會； |
| ● | 地緣政治風險，包括烏克蘭戰爭，可能影響石油和天然氣市場的穩定和持續復甦； |
| ● | 現有或潛在客户之間的整合可能會影響對我們產品和服務的需求； |
| ● | 通貨膨脹風險，包括市場價格和材料供應的變化； |
| ● | 運輸行業的重大變化或運輸成本的波動，或服務於我們業務的運輸的可用性或可靠性； |
| ● | 大量或多個客户違約，包括實際或潛在破產造成的違約； |
| ● | 完井技術的技術進步以及我們擴大產品和服務供應的能力； |
| ● | 本行業的競爭環境； |
| ● | 不能充分保護我們的知識產權； |
| ● | 我們的客户、競爭對手和第三方運營商採取的行動； |
1
目錄表
| ● | 資金可獲得性和成本的變化； |
| ● | 我們成功實施業務戰略的能力； |
| ● | 我們的税務地位的變化； |
| ● | 現有和未來的法律和政府法規(或其解釋)對我們和我們的客户的影響； |
| ● | 以石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施為目標的網絡攻擊； |
| ● | 未來訴訟的影響； |
| ● | 信貸市場； |
| ● | 企業收購； |
| ● | 可能擾亂我們製造業務的自然或人為災難和其他外部事件； |
| ● | 對我們未來經營業績的不確定性； |
| ● | 現行和未來法律、裁決、政府規章、會計準則和報表以及相關解釋的影響；以及 |
| ● | 本季度報告中包含的非歷史性的計劃、目標、預期和意圖。 |
所有前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日發表。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。雖然前瞻性聲明反映出我們在做出前瞻性聲明時的誠意，但前瞻性聲明會涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告、本季度報告以及其他提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中“風險因素”項下描述的因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性聲明明示或暗示的預期未來結果、表現或成就存在實質性差異。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因，除非法律要求。
2
目錄表
第1部分：財務信息
項目1：財務報表
Solaris油田基礎設施公司
簡明合併資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | ||||
2022 | 2021 | |||||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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盤存 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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非流動庫存 | | | ||||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
商譽 |
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無形資產，淨額 |
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遞延税項資產 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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與應收税金協議相關的應付款當期部分 | | | ||||
經營租賃負債的當期部分 | | | ||||
融資租賃負債的當期部分 |
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其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 |
| |
| | ||
經營租賃負債，減去流動負債 | | | ||||
融資租賃負債，減去流動負債 |
| |
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與應收税金協議相關的應付款 | | | ||||
其他長期負債 | | | ||||
總負債 |
| |
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承付款和或有事項(附註8) |
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| ||
股東權益： |
|
|
|
| ||
優先股，$ | ||||||
A類普通股，$ | | | ||||
B類普通股，$ | ||||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 |
| |
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Solaris應佔股東權益總額 |
| |
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非控制性權益 | | | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
簡明合併業務報表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||
三月三十一號， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
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| |||
收入 |
| |
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運營成本和支出： |
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| ||
服務成本(不包括折舊) | | | ||||
折舊及攤銷 |
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銷售、一般和行政 |
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其他營業(收入)費用 | ( | | ||||
總運營成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
| |
| ( | ||
利息支出，淨額 |
| ( |
| ( | ||
其他費用(收入)合計 |
| ( |
| ( | ||
所得税費用前收益(虧損) |
| |
| ( | ||
所得税(費用)福利 |
| ( |
| | ||
淨收益(虧損) | | ( | ||||
減去：與非控股權益相關的淨(收入)損失 | ( | | ||||
可歸因於Solaris的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
A類普通股每股收益(虧損)--基本 | $ | | $ | ( | ||
稀釋後A類普通股每股收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
基本加權平均A類普通股已發行股票 | | | ||||
已發行A類普通股的攤薄加權平均股份 | | | ||||
]
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
甲類 | B類 | 其他內容 | 非- | 總計 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 已繳費 | 留用 | 庫存股 | 控管 | 股東的 | |||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 金額 |
| 利息 |
| 權益 | ||||||||
2022年1月1日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||||
與限制性股票歸屬有關的遞延税項資產和應付款項的淨影響 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | | | — | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
從RSU歸屬中扣繳税款的註銷股份 | ( | ( | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分銷支付給Solaris LLC單位持有人(Solaris Inc.除外)在…$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
已支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | | | | — | | | — | — | | | |||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
甲類 | B類 | 其他內容 | 非- | 總計 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 已繳費 | 留用 | 庫存股 | 控管 | 股東的 | |||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 金額 |
| 利息 |
| 權益 | ||||||||
2021年1月1日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||||
用Solaris LLC單位和B類普通股換取A類普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
Solaris LLC單位和B類普通股交換A類普通股和歸屬限制性股票所產生的與應收税款協議有關的遞延税項資產和應付款的淨影響 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票期權行權 | | — | — | — | | — | — | — | ( | | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | | | — | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
從RSU歸屬中扣繳税款的註銷股份 | ( | ( | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分銷支付給Solaris LLC單位持有人(Solaris Inc.除外)在…$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
已支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | | | | — | | | — | — | | | |||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至以下三個月 | ||||||
三月三十一號， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
| $ | |
| $ | ( |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： |
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折舊及攤銷 |
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資產處置損失 |
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信貸損失準備 | — | | ||||
基於股票的薪酬 |
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債務發行成本攤銷 |
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遞延所得税優惠 | | ( | ||||
其他 | ( | | ||||
經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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| ( |
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預付費用和其他資產 |
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盤存 |
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| ( |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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對房地產、廠房和設備的投資 |
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| ( |
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| ( |
從保險收益中收到的現金 | | — | ||||
處置資產所得收益 | | | ||||
用於投資活動的現金淨額 |
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| ( |
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| ( |
融資活動的現金流： |
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向Solaris LLC單位持有人(Solaris Inc.除外)支付的分配和股息和A類普通股股東 | ( | ( | ||||
融資租賃項下的付款 |
| ( |
| ( | ||
保險費融資項下的支付 |
| ( |
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行使股票期權所得收益 | — | | ||||
從RSU歸屬和註銷中扣繳税款的股份的付款 | ( | ( | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
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| ( |
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| ( |
現金淨減少 |
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| ( |
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期初現金 |
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期末現金 |
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非現金活動 |
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投資： |
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不動產、廠房和設備的資本化折舊 |
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資本化股票薪酬 | | | ||||
期末已發生但未支付的財產和設備增加 | | | ||||
從庫存轉來的財產、廠房和設備的增加 | | | ||||
支付的現金： |
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利息 |
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所得税 | | — | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
Solaris油田基礎設施公司
簡明合併財務報表附註(百萬美元，股票數據除外)
1.業務組織機構和業務背景
業務説明
我們設計和製造專門的設備，結合現場技術人員支持、物流服務和我們的軟件解決方案，使我們能夠提供服務，幫助石油和天然氣運營商及其供應商提高效率，減少油井開發完成階段的運營足跡和成本。我們的設備和服務部署在美國大部分活躍的石油和天然氣盆地。
2.主要會計政策摘要
列報和合並的基礎
Solaris油田基礎設施公司(單獨或與其子公司一起，因為上下文需要“Solaris Inc.”。或“公司”)是Solaris油田基礎設施有限責任公司(“Solaris LLC”)的管理成員，負責與Solaris LLC業務有關的所有運營、管理和行政決策。Solaris Inc.合併了Solaris LLC及其子公司的財務業績，並報告了與Solaris LLC中不屬於Solaris Inc.的部分單位(“Solaris LLC Units”)有關的非控股權益，這將減少Solaris Inc.A類普通股持有者的淨收入。
隨附的本公司中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。這些財務報表反映了公允列報所需的所有正常經常性調整。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績不一定表明全年或任何中期的預期結果。
未經審計的中期簡明合併財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表所需的所有信息或註釋，應與Solaris Inc.截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告及其註釋一起閲讀。
所有重要的公司間交易和餘額在合併時都已註銷。
全球經濟、地緣政治和市場狀況
俄羅斯最近入侵烏克蘭，有可能擾亂全球石油和天然氣的供需。這些和其他我們無法控制的事件對我們業績的負面影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測，也不在我們的控制範圍之內。它們對我們的業務以及我們、我們的客户和供應商所處行業的影響的時間、程度、軌跡和持續時間可能會影響隨後正常經濟和運營狀況的任何復甦。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告額。實際結果可能與這些估計不同。
8
目錄表
最重要的估計涉及基於股票的補償、長期資產的使用年限和殘值、與商譽和長期資產減值有關的未來現金流量、存貨的可變現淨值、所得税、應收税協議負債、應收賬款的可收回性和信貸損失準備估計，以及租賃付款和使用權資產現值的確定。
收入確認
該公司根據ASC主題606確認收入，即與客户簽訂合同的收入(“ASC主題606”)。在ASC主題606下，收入確認基於控制權的轉移或客户的 能夠從我們的服務和產品中獲益，其金額反映了這些服務和產品的預期對價。
我們的大多數合同包含多項履約義務，例如包含設備、運輸和勞務組合的工單。我們根據相對獨立銷售價格或該等價格的估計，將交易價格分配給合同中確定的每項履約義務，並在將每項單獨產品或服務的控制權轉移給客户以履行相應履約義務時確認相關收入。我們使用基於消耗或花費的資源相對於預期消耗或花費的總資源的輸入法來衡量進展。我們評估客户的支付能力和意願，這是基於各種因素，包括歷史支付經驗和財務狀況，我們通常按周或按月向客户收費。與客户的合同通常是30至60天的付款條款。
收入的分類
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，按合同中包含的創收活動分類的合同收入：
截至3月31日的三個月， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
井場服務 | $ | | $ | | ||
轉運及其他 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
近期發佈的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)第2020-04號，參考利率改革，為受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡影響的公司提供臨時可選指導。指導意見為應用GAAP提供了某些權宜之計和例外，以減輕合同、套期保值關係和以LIBOR為基準利率的其他交易被修改時潛在的會計負擔。本指導意見自發布之日起生效，截止日期為2022年12月31日。公司目前正在評估LIBOR過渡和這一ASU對公司財務報表和任何使用LIBOR的協議(包括應收税款協議)的影響，但目前預計不會對我們的財務報表產生實質性影響。
3.物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報。我們製造或建造我們的大部分系統。在這些資產的製造過程中，它們被反映為正在處理的系統，直到完成。對現有系統的修改，
9
目錄表
包括為增加功能、提高效率或延長估計使用壽命而進行升級和增強的支出。不動產、廠房和設備由以下部分組成：
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
系統和相關設備 | $ | | $ | | ||
正在進行的系統 | |
| | |||
計算機硬件和軟件 |
| |
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機器設備 |
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車輛 |
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建築物 |
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土地 |
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傢俱和固定裝置 | |
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財產、廠房和設備，毛額 | $ | | $ | | ||
減去：累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | | $ | | ||
4.債務
2022年2月24日，Solaris LLC簽署了經修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的第一修正案(“2022年修正案”)，該協議最初於2019年4月26日由Solaris LLC作為借款人、貸款人和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)的行政代理人簽署。2022年修正案將信貸協議的期限延長至2025年4月26日到期，並修改了適用的利率和償還要求。
信貸協議由最初的$
我們在貸款項下的債務一般由Solaris LLC及其子公司幾乎所有資產的質押擔保，該等債務由Solaris LLC的國內子公司擔保，而非實質性子公司(定義見信貸協議)。我們有權在任何時候提前償還貸款，而不會受到懲罰。
信貸協議下的借款，根據《2022年修正案》，按定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或替代基準利率加適用保證金計息，替代基準利率貸款每季度或適用於SOFR貸款的利息期的最後一個營業日支付利息。適用的保證金範圍為
信貸協議要求吾等維持(I)綜合EBITDA與利息開支的比率不低於
根據2022年修正案，信貸協議還要求我們在總合並現金餘額超過#美元的情況下提前償還任何未償還的借款。
截至2022年3月31日，我們根據信貸協議遵守了所有契約。
10
目錄表
5.權益
分紅
Solaris LLC付費分發總計$
基於股票的薪酬
公司針對員工、董事和顧問的長期激勵計劃(LTIP)規定授予以下所有或任何類型的股權獎勵：(I)符合美國聯邦所得税法資格的激勵性股票期權；(Ii)不符合激勵股票期權資格的股票期權；(Iii)股票增值權；(Iv)限制性股票獎勵；(V)限制性股票單位；(Vi)獎金股票；(Vii)業績獎勵；(Viii)股息等價物；(Ix)其他基於股票的獎勵；(十)現金獎勵；及(十一)替代獎勵。
根據長期投資協議的條款進行調整後，
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的限制性股票相關活動：
限制性股票獎 | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
在1月1日未歸屬， |
| | | |
獲獎 |
| | | |
既得 |
| ( | ( | |
沒收 |
| ( | ( | |
在3月31日未歸屬， | | | ||
無授權者的
每股收益(虧損)
A類普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將Solaris公司應佔淨收益(虧損)除以同期已發行A類普通股的加權平均股數。每股攤薄收益(虧損)是根據所有潛在的攤薄股份計算的。
11
目錄表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每股收益(虧損)的計算方法：
截至3月31日的三個月， | ||||||
每股基本淨收益(虧損)： | 2022 | 2021 | ||||
分子 | ||||||
可歸因於Solaris的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
參與證券的收益(虧損)(1) | ( | ( | ||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
分母 | ||||||
用於計算每股基本淨收益(虧損)的不受限制的已發行普通股的加權平均數 | | | ||||
攤薄加權平均A類流通股，用於計算每股攤薄淨收益(虧損) | | | ||||
A類普通股每股收益(虧損)--基本 | $ | | $ | ( | ||
稀釋後A類普通股每股收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
| (1) | 公司的普通股限制性股票是參與證券。 |
以下數量的加權平均潛在稀釋性股票被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為包括這些潛在稀釋性股票的影響在轉換時將是反稀釋的：
截至3月31日的三個月， | ||||||
| 2022 | 2021 | ||||
B類普通股 | | | ||||
限制性股票獎勵 | | | ||||
股票期權 | | | ||||
總計 | | | ||||
6.所得税
所得税
Solaris Inc.是一家公司，因此要繳納美國聯邦、州和地方所得税。Solaris LLC因美國聯邦所得税的目的被視為合夥企業，因此不為其應税收入繳納美國聯邦所得税。相反，包括Solaris Inc.在內的Solaris LLC單位持有人應為其在單位持有人的美國聯邦所得税申報單上報告的Solaris LLC的應納税所得額中各自所佔份額繳納美國聯邦所得税。Solaris LLC有責任為美國聯邦所得税目的而不承認其合夥企業地位的州繳納所得税。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們確認了美國聯邦和州(費用)/所得税福利的合併(美元
本公司的遞延税項狀況反映了用於財務報告的資產和負債的賬面價值與用於所得税報告的金額之間的臨時差異所產生的税收淨影響。公司遞延納税頭寸的最大組成部分與公司對Solaris LLC和Net的投資有關
12
目錄表
營業虧損結轉。公司為公司在Solaris LLC的投資的賬面價值和納税基礎之間的差額記錄了遞延税項資產和額外的實收資本。這一差異源於A類普通股的股票發行、Solaris LLC單位(連同相應數量的B類普通股)與A類普通股股票的交換，以及A類普通股和相應Solaris LLC單位的發行，這些都與基於股票的補償有關。
基於我們的累計收益歷史和預測的未來應税收入來源，我們相信我們將能夠在未來實現我們的遞延税項資產。隨着公司未來重新評估這一狀況，不包括非經常性費用的累計收益歷史的變化或預測的應税收入的變化可能會改變這一預期，並可能導致估值撥備增加和實際税率增加。
1986年的《國税法》第382條包含了一些規定，這些規定限制了一家公司利用其淨營業虧損、税收抵免結轉和某些內在虧損的能力，這些虧損是在公司所有權變更後數年內確認的。“所有權變更”通常被定義為在三年的滾動期間內，直接或間接擁有公司5%或以上股票的股東對公司股票50%以上的所有權發生的任何變化，或因公司新發行股票而發生的任何變化。如果發生所有權變更，第382條一般對所有權變更前淨營業虧損結轉的使用施加年度限制，以抵消所有權變更後賺取的應納税所得額。我們不認為第382條與歷史所有權變更有關的年度限制會影響我們利用淨運營虧損的能力；然而，如果我們經歷未來的所有權變更，我們使用淨運營虧損的能力可能會受到影響。
與應收税金協議相關的應付款
截至2022年3月31日，我們在應收税金協議下的負債為$
7.濃度
在截至2022年3月31日的三個月裏，一個客户佔了
在截至2022年3月31日的三個月裏，一家供應商
8.承付款和或有事項
在正常業務過程中，公司面臨各種索賠、法律訴訟、合同談判和糾紛。本公司在可合理估計的年度計提虧損準備。管理層認為，目前並無該等未清事項會對隨附的簡明綜合財務報表產生重大影響。
與客户合同有關的或有付款，見附註9“關聯方交易”。
9.關聯方交易
本公司確認與Solaris LLC和Solaris Energy於2017年5月17日修訂和重述的行政服務協議有關的交易所產生的某些成本
13
目錄表
管理層，LLC，由首席執行官兼董事會主席威廉·A·扎特勒擁有的公司。這些服務包括支付的辦公空間租金、旅行服務、人事、諮詢和行政費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，Solaris LLC支付了
本公司已與本公司的關聯方Solaris Energy Management，LLC簽署了一份租賃協議的保證，該協議涉及為本公司的公司總部租用辦公空間。根據與Solaris Energy Management，LLC的租賃協議的擔保，未來的總擔保為$
2021年3月26日，THRC Holdings，LP(“THRC”)購買了代表
Solaris是一家專門為某些THRC附屬公司提供井場沙子存儲的供應商(“服務”)。Solaris為服務提供基於數量的定價，可能需要支付高達$
14
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
Solaris油田基礎設施公司(根據上下文需要，可以單獨或與其子公司一起使用，即“我們”、“Solaris Inc.”。或“公司”)。以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應結合所附的財務報表和相關説明閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。由於各種風險和不確定性因素，包括本季度報告中其他部分包含的“關於前瞻性聲明的警示聲明”中描述的風險和不確定性因素，以及本季度報告和截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的“風險因素”(這些文件在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的後續文件中更新)，我們的實際結果可能與前瞻性聲明中所述的結果有實質性差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，所討論的前瞻性事件可能不會發生。除非法律另有要求，否則我們不承擔更新任何這些前瞻性陳述的義務。
概述
我們設計和製造專業設備，結合現場技術人員支持、物流服務和我們的軟件解決方案，使我們能夠提供服務，幫助石油和天然氣運營商及其供應商提高效率，降低石油和天然氣開發成本和對環境的影響。我們目前的大部分收入來自提供與我們的移動支撐劑和流體管理系統以及我們的最後一英里物流管理服務相關的設備和服務。我們還從與我們的移動支撐劑和流體管理系統協同工作的新技術和產品中獲得收入，包括我們的AutoBlend™集成電動攪拌機和專有的頂部灌裝設備。我們的系統和設備部署在美國大部分活躍的石油和天然氣盆地。
最近的趨勢和展望
2021年結束後，隨着全球經濟活動的改善，石油和天然氣行業繼續復甦。受圍繞烏克蘭衝突的地緣政治不確定性的影響，供需基本面趨緊，將WTI油價從2022年1月的每桶75美元推高至2022年3月的每桶120美元以上。雖然大宗商品價格的改善推動了北美鑽井和完井活動的增加，但北美的整體活動水平繼續受到許多運營商的資本紀律、供應鏈中斷和通脹上升的影響。
由於Baker Hughes陸地鑽機數量自年初以來增加了15%，至2022年3月底達到656個鑽機，而2022年第一季度我們充分利用的系統增加了19%，北美的陸地活動改善到了2022年。總體而言，對我們產品的需求主要受石油和天然氣井鑽探和完井活動水平的影響。雖然我們充分利用的系統與美國陸地鑽機計數活動在較長時期內高度相關，但鑽井和完井活動之間的時間差異可能會導致一到兩個季度或更長時間的滯後。
有利的供需動態和強勁的大宗商品環境的可持續性將取決於多種因素，包括供應鏈中斷、潛在的監管變化以及地緣政治中斷的潛在影響。我們一些E&P和石油服務客户之間的整合，再加上上市能源公司的財務紀律，減少了整個行業的資本支出。此外，整合可以推動採購戰略的變化，這在歷史上為公司帶來了市場份額的增加和損失。我們預計，整合和財務紀律可能仍將是能源行業未來的重要主題。
15
目錄表
經營成果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至三個月 | |||||||||
三月三十一號， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | ||||
(單位：千) | |||||||||
|
|
|
|
|
| ||||
收入 |
| 56,915 |
| 28,669 |
| 28,246 | |||
運營成本和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本(不包括折舊) | 37,671 | 19,206 | 18,465 | ||||||
折舊及攤銷 |
| 6,929 |
| 6,693 |
| 236 | |||
銷售、一般和行政(不包括折舊和攤銷) |
| 5,211 |
| 4,606 |
| 605 | |||
其他營業(收入)費用 | (309) |
| 253 |
| (562) | ||||
總運營成本和費用 |
| 49,502 |
| 30,758 |
| 18,744 | |||
營業收入(虧損) |
| 7,413 |
| (2,089) |
| 9,502 | |||
利息收入(費用)，淨額 |
| (79) |
| (49) |
| (30) | |||
其他收入(費用)合計 |
| (79) |
| (49) |
| (30) | |||
所得税費用前收益(虧損) |
| 7,334 |
| (2,138) |
| 9,472 | |||
所得税的(費用)福利 |
| (1,612) |
| 213 |
| (1,825) | |||
淨收益(虧損) | 5,722 | (1,925) | 7,647 | ||||||
減去：與非控股權益相關的淨(收入)損失 | (2,220) | 756 | (2,976) | ||||||
可歸因於Solaris的淨收益(虧損) | $ | 3,502 | $ | (1,169) | $ | 4,671 | |||
收入
在截至2022年3月31日的三個月裏，收入增加了2820萬美元，增幅為99%，達到5690萬美元，而這三個月的收入為2870萬美元截至2021年3月31日的月份。收入的增加主要與對我們的產品和服務的需求增加有關。在充分利用的基礎上，移動支撐劑系統從截至2021年3月31日的三個月的52個系統增加到截至2022年3月31日的三個月的75個系統，以應對主要由大宗商品價格走強推動的客户活動水平的增加。
服務成本
截至2022年3月31日的三個月，不包括折舊和攤銷費用的服務成本增加了1850萬美元，增幅為96%，達到3770萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1920萬美元。這一增長主要是由於與對我們產品和服務的需求增加相關的運營成本所致。截至2022年和2021年3月31日的三個月，不包括折舊和攤銷的服務成本佔收入的百分比分別為66%和67%。
銷售、一般和行政費用
截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用增加了60萬美元，增幅為13%，達到520萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為460萬美元。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於員工和專業人員費用的增加。
所得税撥備
在截至2022年3月31日的三個月中，我們確認了美國聯邦和州的所得税支出合計為160萬美元，比我們在截至2021年3月31日的三個月中確認的20萬美元的所得税優惠增加了180萬美元。這一變化歸因於營業收益。截至2022年和2021年3月31日的三個月，美國聯邦和州的有效合併所得税税率分別為22.3%和10.0%。實際税率與法定税率不同，主要是因為Solaris LLC出於美國聯邦所得税的目的，將其視為合夥企業。
16
目錄表
非公認會計準則財務指標的比較
EBITDA和調整後的EBITDA
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是衡量業績的重要指標。我們將EBITDA定義為淨收益，加上(I)折舊和攤銷費用，(Ii)利息費用和(Iii)所得税費用，包括特許經營税。我們將經調整的EBITDA定義為EBITDA加上(I)基於股票的薪酬支出和(Ii)某些非現金項目以及任何非常、非常或非經常性收益、虧損或支出。
EBITDA和調整後EBITDA不應被孤立地考慮，也不應作為根據美國公認會計準則(“GAAP”)報告的運營結果和財務狀況分析的替代品。淨收入是公認會計準則的衡量標準，與EBITDA和調整後的EBITDA最直接可比。EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計準則列報的淨收入的替代方案。由於EBITDA和調整後的EBITDA可能被我們行業內的其他公司定義不同，我們對EBITDA和調整後的EBITDA的定義可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較，從而降低了它們的實用性。
下表列出了每個所列期間的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。
截至三個月 | ||||||||||
三月三十一號， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||||
(單位：千) | ||||||||||
淨收益(虧損) |
| $ | 5,722 |
| $ | (1,925) |
| $ | 7,647 |
|
折舊及攤銷 |
| 6,929 |
| 6,693 |
| 236 | ||||
利息支出，淨額 |
| 79 |
| 49 |
| 30 | ||||
所得税(1) |
| 1,612 |
| (213) |
| 1,825 | ||||
EBITDA | $ | 14,342 | $ | 4,604 | $ | 9,738 | ||||
基於股票的薪酬費用(2) |
| 1,593 |
| 1,199 |
| 394 | ||||
資產處置損失 | 5 | 18 | (13) | |||||||
保險索賠收益 | (190) | — | (190) | |||||||
信貸損失和信貸損失調整 | (27) | 283 | (310) | |||||||
交易成本(3) | 17 | 14 | 3 | |||||||
調整後的EBITDA | $ | 15,740 | $ | 6,118 | $ | 9,622 | ||||
| (1) | 美國聯邦和州所得税。 |
| (2) | 表示與限制性股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出。 |
| (3) | 與潛在收購評估相關的成本。 |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月：EBITDA和調整後的EBITDA
截至2022年3月31日的三個月，EBITDA增加了970萬美元，達到1430萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，EBITDA為460萬美元。截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA增加了960萬美元，達到1570萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為610萬美元。EBITDA和調整後EBITDA的變化主要是由於收入和支出的變化，如上所述。
17
目錄表
流動性與資本資源
概述
到目前為止，我們的主要流動性來源是運營現金流、我們信貸協議下的借款和股票發行收益。我們資本的主要用途一直是為持續運營提供資金，支持有機增長的資本支出，包括我們的機隊開發和相關維護以及機隊升級，在公開市場回購A類普通股，以及支付股息。雖然不能給予保證，但取決於市場狀況和其他因素，我們也可能有能力在需要時發行額外的股票和債券。
截至2022年3月31日，現金和現金等價物總計2510萬美元。根據我們的信貸協議，我們沒有未償還的借款，並有5,000萬美元的可用借款能力。我們相信，根據我們的信貸協議，我們手頭的現金、運營現金流和可用的借款將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流：
截至三個月 | |||||||||
三月三十一號， | |||||||||
2022 | 2021 | 變化 | |||||||
(單位：千) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 6,269 |
| $ | 2,766 | $ | 3,503 | |
用於投資活動的現金淨額 | (11,507) | (2,607) | (8,900) | ||||||
用於融資活動的現金淨額 | (6,131) | (5,465) | (666) | ||||||
現金淨變動額 | $ | (11,369) | $ | (5,306) | $ | (6,063) | |||
現金流的重要來源和用途
經營活動。截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為630萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為280萬美元。營運現金流增加350萬美元，主要原因是營運資金增加。
投資活動。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為1150萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為260萬美元。投資活動增加890萬美元，主要是由於與加強我們的機隊和新技術有關的資本支出。
融資活動。在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為610萬美元，主要與490萬美元的季度股息和100萬美元的與股票薪酬歸屬有關的付款有關。在截至2021年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為550萬美元，主要與480萬美元的季度股息和60萬美元的與股票薪酬歸屬有關的付款有關。
資金來源
高級擔保信貸安排
請參閲註釋4。在我們截至2022年3月31日的簡明合併財務報表中列出“債務”，以討論我們的優先擔保信貸安排。
現金的未來來源和用途
我們的重大現金承諾主要包括我們的信貸協議、應收税金協議、財產和設備的融資和經營租賃以及作為正常債務一部分的購買債務。
18
目錄表
運營部。截至2022年3月31日，除下文披露的供應協議下的購買承諾外，我們沒有重大的表外安排。
截至2022年3月31日，我們預計將在未來12個月內就我們的信貸協議支付約20萬美元的承諾費，這是根據貸款人承諾的未使用部分計算的，適用的承諾費率為0.375%。
截至2022年3月31日，我們有大約2700萬美元的購買義務在未來12個月內支付。
關鍵會計政策和估算
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策和估計與公司截至2021年12月31日的年度報告中第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”中列出的金額相比沒有重大變化，以獲得更多信息。
近期會計公告
最近採用的會計準則
沒有。
近期發佈的會計準則
請參閲註釋2。《重要會計政策摘要--最近發佈的會計準則》是我們截至2022年3月31日的精簡合併財務報表，用於討論最近發佈的會計準則。
根據JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)，我們符合“新興成長型公司”的定義，根據JOBS法案第107(B)條，允許我們有一個更長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，然而，我們選擇退出這種豁免(這次選舉是不可撤銷的)。
表外安排
我們沒有重大的表外安排。因此，我們不會因參與該等融資安排而面臨任何融資、流動資金、市場或信貸風險。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露，見第二部分，第7A項。在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，我們將“關於市場風險的定量和定性披露”。自2021年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
信用風險
我們的大部分應收賬款都有60天或更短的付款期限。截至2022年3月31日，兩家客户合計佔我們應收賬款總額的44%。截至2021年12月31日，兩家客户合計佔我們應收賬款總額的42%。我們通過進行信用評估和監控客户的支付模式來緩解相關的信用風險。請參閲第I部分，第1A項。有關客户信用風險的更多信息，請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。
19
目錄表
第四項。控制和程序
披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據對我們截至2022年3月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們的財務報告內部控制系統(如《交易法》下的規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
20
目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
由於我們業務的性質，我們可能會不時地捲入常規訴訟或與我們的業務活動相關的糾紛或索賠。本公司管理層認為，並無任何針對本公司的訴訟、糾紛或索償懸而未決，若裁決不利，將會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性以及我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響的因素在第一部分第1A項下描述。我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含了“風險因素”。截至本文件提交之日，本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大更新。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人購買股票證券
在本季度，我們回購了下表所示的A類普通股，以履行授予我們某些員工的限制性股票歸屬時的預扣税義務：
總人數 | 平均價格 | ||||||
股票 | 付費單位 | ||||||
期間 | 購得 | 分享 | |||||
1月1日-1月31日 | — | $ | — | ||||
2月1日-2月28日 | — | — | |||||
3月1日-3月31日 | 95,514 | 12.97 | |||||
總計 | 95,514 | $ | 12.97 | ||||
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。其他信息
沒有。
21
目錄表
第六項。陳列品
證物編號： | 描述 | |
|---|---|---|
3.1 | 修訂和重新發布的Solaris油田基礎設施公司註冊證書(通過參考註冊人於2017年5月23日提交給委員會的8-K表格的附件3.1(文件編號001-38090)合併而成)。 | |
3.2 | 修訂和重新修訂Solaris油田基礎設施公司的章程(通過引用註冊人於2017年5月23日提交給委員會的8-K表格(文件編號001-38090)附件3.2併入)。 | |
10.1† | Solaris油田基礎設施公司長期激勵計劃下的限制性股票協議表格(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-38090)中)。 | |
10.2 | 修訂的信貸協議，日期為2022年2月24日，由Solaris油田基礎設施公司作為借款人、貸款人雙方和富國銀行作為行政代理(通過引用附件10.20併入登記人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-38090)中)。 | |
10.3 | 賠償協議(Laurie H.Argo)(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年3月21日提交給委員會的8-K表格(文件編號001-38090)中)。 | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 | |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席執行官的認證。 | |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席財務官的認證。 | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔。 | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104* | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
*現送交存檔。
**隨函提供。根據美國證券交易委員會第33-8212號新聞稿，此認證將被視為以Form 10-Q格式隨附本季度報告，而不是為交易法第18節的目的而作為此類報告的一部分或以其他方式受交易法第18節的責任，並且此認證將不被視為
22
目錄表
通過引用併入證券法下的任何文件，除非註冊人通過引用明確將其併入。
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
23
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Solaris油田基礎設施公司 | ||
April 28, 2022 | 由以下人員提供： | /s/威廉·A·扎特勒 |
威廉·A·扎特勒 | ||
董事長兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
April 28, 2022 | 由以下人員提供： | /s/Kyle S.Ramachandran |
凱爾·S·拉馬錢德蘭 | ||
總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
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