依據第424(B)(3)條提交
註冊號333-258749

招股章程副刊第1號
(截至2022年3月15日的招股説明書)

阿爾達格金屬包裝公司

16,749,984 SHARES
由Ardagh金屬包裝公司提供。

517,571,133股和
5,716,982份認股權證
由出售證券持有人提供

本招股説明書副刊是對日期為2022年3月15日的招股説明書(“招股説明書”)的修訂和補充，招股説明書是吾等於表格F-1上的註冊説明書的一部分，經修訂和補充(註冊説明書第333-258749號)。現提交本招股説明書補編，以更新及補充招股説明書所載資料 及本公司於2022年4月28日向美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)提交的6-K表格報告(下稱“6-K表格”)所載的資料。因此，我們已將表格6-K附在本招股説明書 附錄中。

本招股説明書附錄更新和補充招股説明書中的信息，沒有招股説明書是不完整的，除非與招股説明書一起提供或使用，否則不得交付或使用。 包括對招股説明書的任何修訂或補充。本招股説明書附錄應與招股説明書一起閲讀，如果招股説明書中的信息與本招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應以本招股説明書附錄中的信息為準。

我們的股票和認股權證分別以“AMBP”和“AMBP.WS”的代碼在紐約證券交易所(“NYSE”)交易。據紐約證券交易所報道，最近一次報告的股票出售價格是2022年4月27日每股6.99美元，最後一次報告認股權證的出售價格是2022年4月27日每股權證1.30美元。

2022年4月28日，公司宣佈董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.10美元。這筆款項將於2022年6月28日支付給2022年6月14日登記在冊的股東。

在您投資我們的證券之前，您應仔細閲讀招股説明書和任何招股説明書 補充或修訂。投資本公司的證券涉及風險。參見 “風險因素“從招股説明書第28頁開始。

美國證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准根據招股説明書發行的證券，或根據招股説明書或本招股説明書補編的充分性或準確性而傳遞的證券。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書增刊日期為2022年4月28日。

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人報告
根據規則13a-16或15d-16
《1934年證券交易法》

2022年4月

委託文號：0001-40709

阿爾達格金屬包裝公司

(註冊人姓名)

56號，查爾斯·馬特爾大街

L-2134盧森堡，盧森堡

+352 26 25 85 55

(主要行政辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否提交或將在表格20-F或表格40-F的封面下提交年度報告。

Form 20-F x Form 40-F ¨

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質提交了表格6-K：

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質提交了表格6-K：

展品索引

以下附件作為本表格6-K的一部分存檔：

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，Ardagh金屬包裝公司已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

日期：2022年4月28日

附件99.1

未經審計的合併中期財務報表索引

阿爾達格金屬包裝公司

阿爾達格金屬包裝公司。
合併 中期收益表

未經審計的綜合中期財務報表的附註是未經審計的綜合中期財務報表的組成部分

阿爾達格金屬包裝公司

阿爾達格金屬包裝公司。

綜合中期綜合收益表

未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格金屬包裝公司

阿爾達格金屬包裝公司。

合併 中期財務狀況表

未經審計的綜合中期財務報表的附註是該等未經審計的綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格金屬包裝公司

阿爾達格金屬包裝公司。

合併 中期權益變動表

未經審計的綜合中期財務報表的附註 是該等未經審計的綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格金屬包裝公司

阿爾達格金屬包裝公司。
合併 中期現金流量表

未經審計的綜合中期財務報表的附註是該等未經審計的綜合中期財務報表的組成部分。

阿爾達格金屬包裝公司

阿爾達格金屬包裝公司。

未經審計的合併中期財務報表附註

阿爾達格金屬包裝公司於2021年1月21日在盧森堡大公國註冊成立。該公司的註冊辦事處為56，Rue Charles Martel，L-2134，盧森堡。

阿爾達格金屬包裝公司及其子公司(統稱為“集團”或“AMP”)是全球領先的金屬飲料罐供應商，尤其專注於美洲和歐洲。該集團為全球、地區和國家領先的飲料生產商組成的多元化客户羣提供可持續和無限可回收的金屬包裝。AMP在歐洲和美洲經營着24個生產設施，僱傭了大約5800名員工。

該集團在俄羅斯或烏克蘭境內沒有任何業務，並繼續監督和遵守對俄羅斯政府、某些俄羅斯實體和個人實施的各種制裁。

該等未經審核的綜合中期財務報表反映本集團於所列期內合併的法人實體。

適用於未經審核綜合中期財務報表的重要會計政策載於附註3。

未經審計的綜合中期財務報表 已於2022年4月26日獲阿爾達格金屬包裝公司(“董事會”)董事會批准發佈。

本集團截至2022年及2021年3月31日止三個月的未經審核綜合中期財務報表乃根據國際會計準則第34號“中期財務報告”編制。未經審核的綜合中期財務報表並不包括完整年度財務報表所需的所有資料 ，應與根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制的截至2021年12月31日的年度報告一併閲讀。

未經審核的綜合中期財務報表 以四捨五入至最接近的百萬美元列報。

公司的本位幣為歐元。

中期所得税按預期適用於年度收益的實際税率計提。

未經審核綜合中期財務報表所遵循的會計政策、列報方式及計算方法與本集團最新年報所採用的會計政策、列報方式及計算方法一致。

AMP轉移前的準備基礎

於“AMP轉讓”(AMP轉讓指根據轉讓協議於2021年4月1日與AGSA達成的業務合併有關的一系列交易，於截至2021年12月31日止年度年報中作進一步解釋)之前的期間，未經審核的合併中期財務報表乃根據Ardagh Group S.A.(“Ardagh”或“Ardagh”)的綜合財務報表以分拆方式編制。

阿爾達格金屬包裝公司

代表AMP業務(“該業務”)的財務狀況及業績，猶如該業務於截至2021年3月31日止三個月內為未經審核的綜合中期收益表、全面收益表及現金流量表而獨立存在一樣。然而，該等未經審核的合併中期財務報表並不一定顯示在本報告所述期間本業務為獨立實體的情況下可能出現的結果。

公司中心成本 截至2021年3月31日的三個月，由Ardagh主要根據調整後的EBITDA分配的900萬美元成本已計入銷售、一般和行政(SGA)費用，並在 投資資本中記錄這些成本的結算。分配反映了開展業務的所有成本，管理層認為分配是合理的 ，實質上反映了單獨計算的費用。這些費用反映了阿爾達格現有的安排，不一定代表未來可能發生的費用。有關截至2022年3月31日的三個月內從Ardagh到AMP幷包括在SGA費用中的企業中心成本 的信息，請參閲附註14。

轉移AMP後的準備基礎

自2021年4月1日起，於AMP轉讓後的 期間，已為 集團作為獨立業務編制未經審核的綜合財務報表。

最近會計公告的變化

董事已評估自2022年1月1日或之後開始生效的新準則、對現有準則的修訂和解釋的影響。自2022年1月1日起，並無新標準或對現有標準的修訂對本集團產生或預期會產生重大影響。董事正在評估尚未生效及尚未被本集團及早採納的新準則對綜合中期財務報表的影響。

本集團的兩個營運及可彙報分部，即歐洲及美洲，反映管理層審核本集團業績及呈交CODM時所依據的基礎。首席財務總監已被確定為Ardagh之前期間的執行委員會和AMP移交後期間的董事會和首席財務官。

本集團的業績根據調整後的EBITDA進行評估。調整後的EBITDA是指在扣除所得税費用或抵免、財務淨收入或費用、折舊和攤銷以及特殊經營項目之前的利潤或虧損。其他項目不分配給部門， 因為這些項目由CODM在集團範圍內進行審查。分部收入來自對外部客户的銷售。部門間收入 不重要。

調整後期間的利潤/(虧損)對賬 EBITDA

阿爾達格金屬包裝公司

截至2022年和2021年3月31日的三個月的部門業績如下：

在截至2022年3月31日的三個月中，一個客户在兩個可報告部門的集團總收入中所佔比例超過了10%(2021年：1)。

在每個可報告的 細分市場中，我們各自的包裝容器具有相似的生產流程和客户類別。此外，它們具有相似的經濟特徵，表現為相似的利潤率、相似的風險程度和相似的增長機會。基於上述情況， 我們不認為它們構成單獨的產品線，因此，不需要額外披露與產品線有關的信息。

以下是截至2022年3月31日的三個月按目的地分列的收入 ：

以下是截至2021年3月31日的三個月按目的地分列的收入 ：

下面説明瞭根據貨物和服務轉移的時間對收入進行細分的情況 ：

阿爾達格金屬包裝公司

特殊項目是指管理層根據其大小、性質或發生情況判斷需要披露的項目。

2022

在截至2022年3月31日的三個月中確認了3500萬美元的特殊項目，主要包括：

2021

在截至2021年3月31日的三個月中確認了5300萬美元的特殊項目，主要包括：

阿爾達格金屬包裝公司

在與Gores Holdings V完成業務合併之前，向AGSA發行了493,763,520股公司股票，每股面值0.01歐元。這部分已發行股份用於計算截至2021年3月31日的三個月的每股基本收益(“EPS”)。

每股基本收益 的計算方法是將當期股東應佔利潤/(虧損)除以當期流通股的加權平均數。

下表反映了基本每股收益計算中使用的損益表利潤/(虧損) 和份額數據：

稀釋後每股收益 與基本每股收益一致，因為在上述期間內並無攤薄潛在股份。

有關截至2022年3月31日的三個月內任何涉及普通股的交易詳情，請參閲附註9。

*在截至2022年3月31日的三個月內，對客户關係和商譽進行了額外的臨時公允價值調整，扣除遞延 税，涉及作為與Hart Print的業務合併的一部分而獲得的淨資產，該業務於2021年11月收購。

於2022年3月31日，計入無形資產的商譽賬面值為9.98億美元(2021年12月31日：10.1億美元)。

截至2022年3月31日，包括在物業、廠房和設備內的使用權資產的賬面價值為1.77億美元(2021年12月31日：1.79億美元)。

本集團於截至2022年3月31日止三個月確認折舊費用5,000萬美元(2021年：4,500萬美元)，其中1,200萬美元(2021年：9,000,000美元)與使用權資產有關。

商譽減值測試

商譽不受攤銷的影響，在年度預算批准後(通常在財政年度結束時)每年進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明可能出現減值，則更頻繁地進行減值測試。

管理層已考慮報告日期是否存在任何減值指標，並得出結論，商譽的賬面價值於2022年3月31日完全可以收回。

已發行和繳足股款的股份：

在截至2022年3月31日的三個月中，沒有重大的股票交易。

於2022年3月31日，本集團的淨債務及可用流動資金情況如下：

本集團於2022年3月31日的總借款(不包括租賃責任)的公允價值為25.61億美元(2021年12月31日：27.01億美元 )。

本集團多項借款協議載有若干限制本集團靈活性的契約，例如額外債務的產生(主要為經調整EBITDA的最高擔保借款及最低經調整EBITDA)、支付股息及產生留置權。

如果提取了90%或更多的貸款，則基於Global Asset 的貸款工具必須遵守固定費用覆蓋率公約。該貸款還包括現金支配權、陳述、擔保、違約事件和其他通常屬於此類貸款的性質的契諾。

於2021年12月31日，本集團的淨債務及可用流動資金如下：

本集團淨借款的到期日情況如下：

溢價股票和認股權證

請參閲附註12，以瞭解有關確認及計量溢價股份以及公共及私募認股權證的進一步詳情。

融資活動

2022

截至2022年3月31日的租賃債務為1.81億美元(2021年12月31日：1.82億美元)，主要反映了1300萬美元的本金償還， 在截至2022年3月31日的三個月中被1200萬美元的新租賃負債和外匯變動部分抵消。

截至3月31日，集團在全球資產貸款機制下有2.25億美元可用資金。

公允價值方法學

確定和披露金融工具公允價值的公允價值層次沒有變化。

公允價值的計算方法如下：

衍生金融工具--外幣掉期

本集團以多種貨幣經營，因此對衝部分貨幣交易風險。在截至2022年3月31日的三個月內確認了1,000萬美元的套期保值現金收益(2021年：零)，並已反映在未經審計的 綜合中期現金流量表中的收付利息中。

根據最新的貼現率、通貨膨脹率和資產估值對截至2022年3月31日的員工福利義務進行了審查。截至2022年3月31日止三個月的未經審核綜合中期收益表已確認重新計量收益2,800萬美元(2021年：收益1,500萬美元)。

截至2022年3月31日止三個月確認的重新計量收益包括負債減少6,400萬美元(2021年：減少5,000萬美元)，但被資產估值減少3,600萬美元(2021：減少3,500萬美元)部分抵銷。

其他負債

由於AMP轉讓於2021年4月1日生效，AGSA擁有或有權獲得最多6073萬股溢價股票。AMP可向AGSA發行溢價 股票，但須達到一定的股價關卡，等額股票分別為13美元、15美元、16.50美元、18美元和19.50美元，從2021年8月4日合併完成後的第180天起的五年內。 根據國際會計準則32(金融工具-陳述)，已對安排進行評估，以確定溢價 股票代表負債還是股權工具。由於這一安排可能導致AMP在未來發行數量可變的股份，儘管上限為6,073萬股，因此根據國際會計準則第32號的要求，溢價股份已被確認為

在合併財務報表中按公允價值計量的財務負債。為確定財務負債，採用蒙特卡羅模擬進行了估值評估，主要假設為：波動率(36%)(2021年12月31日：波動率34%)；AMP權證交易收盤價隱含的股息率；無風險利率；交易AMP收盤價。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該負債的估計估值分別為2.42億美元和2.92億美元。估值的任何變化都已反映在非常財務淨收入中。波動率的任何增加或減少5%都將導致截至2022年3月31日的負債增加或減少約3300萬美元。或者，市場隱含股息率增加1%將導致截至2022年3月31日的負債減少約1400萬美元。

2021年8月4日，所有以前可用於購買Gores Holdings V股份的認股權證被轉換為可行使的AMP權證 ，用於在2021年8月4日合併完成後的五年內以11.50美元的行使價購買AMP股份 。根據國際會計準則第32號，這些認股權證在合併財務報表中確認為按公允價值計量的財務負債。對於向Gores Holdings V的前保薦人發行的認股權證(“私人認股權證”)，為確定財務負債的目的進行了估值 。估值應用了布萊克·斯科爾斯模型，使用了波動率(36%)(2021年12月31日：波動率34%)、AMP權證交易收盤價隱含的股息收益率、 和無風險利率的關鍵假設。所有其他已發行認股權證(“公開認股權證”)均按AMP認股權證的交易收市價進行估值。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該負債的估計估值分別為2700萬美元和3300萬美元。估值的任何變化都已反映在特殊財務淨收入中。波動率任何增加或減少5%，將導致私募認股權證截至2022年3月31日的公平價值增加或減少約 100萬美元。或者，市場隱含股息率增加1%不會導致私募認股權證截至2022年3月31日的公允 價值發生重大變化。

在截至2022年3月31日的三個月內，並無其他關聯方交易。

環境問題

AMP受各種國家和地方環境、職業健康和安全以及其他政府法律和法規的監管，涉及：

根據目前的資料，本集團相信，本集團基本上符合適用的環境法律及法規及許可證規定。 本集團認為，根據現有或預期未來的環境法律及法規，本集團不會被要求支出超過及超過應計金額，從而對其業務、財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響 。此外，根據環境法對本集團提起的任何實質性訴訟尚待審理。

法律事務

本集團涉及在其正常業務過程中產生的若干法律程序。本集團相信，無論是個別訴訟或整體訴訟，預期均不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

本集團的收入及現金流均受季節性波動影響，本集團一般會因預期這些 季節性需求而建立庫存，因此營運資金需求通常在今年第一季度末達到最高水平。

我們的金屬飲料產品在温暖的天氣期間需求最旺盛，因此需求通常在夏季月份以及12月假期之前的幾個月達到高峯。

集團管理營運資金的季節性，主要是通過在我們的全球資產貸款機制下提取資金來補充運營現金流。

報告期後沒有需要 披露的事件。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論應與截至2022年3月31日止三個月的未經審核綜合中期財務報表(包括相關附註)一併閲讀，並以該等報表全文為參考。本節中使用的“集團”是指阿爾達格金屬包裝公司及其子公司。

本報告中使用的一些指標 不是根據《國際財務報告準則》衡量財務業績的指標，不應被視為當期經營活動現金流的替代指標 ，也不應被視為當期營業利潤/(虧損)或利潤/(虧損)的替代指標，也不應被視為經營業績指標或根據《國際財務報告準則》得出的任何其他業績指標的替代指標。

業務驅動因素

影響我們集團經營業績的主要因素 是：(I)全球經濟趨勢和終端消費者對我們產品和製造設施產能的需求；(Ii)我們業務中使用的原材料和能源的價格，主要是鋁、鋼、 和塗料，以及我們通過多年合同下的合同轉嫁機制或在短期合同下通過重新談判將這些和其他成本增加轉嫁給客户的能力；(Iii)在降低運營成本方面的投資； (Iv)收購；(V)因各種貨幣風險敞口而產生的匯率波動和貨幣兑換風險， 主要與歐元、美元、英鎊、波蘭茲羅提和巴西雷亞爾有關；以及(Vi)招聘和留住員工以支持集團的增長投資計劃的能力。

安培

AMP的收入來自向飲料最終用途類別供應金屬罐包裝。收入主要取決於銷售量和銷售價格 。

銷售量受許多因素的影響，包括驅動客户需求的因素、季節性和我們金屬飲料包裝工廠的產能。對我們金屬飲料罐的需求可能受到飲料消費趨勢、包裝行業趨勢(包括營銷決策)、環境法規的影響以及消費者情緒向更高的可持續性意識轉變的影響 。在温暖的天氣期間，對我們飲料產品的需求最旺盛，因此，根據歷史趨勢，需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段時間內達到高峯。因此，我們通常在第一季度和第四季度建立庫存，以預期我們飲料業務的季節性需求。

AMP的調整後EBITDA基於銷售我們的金屬飲料罐的收入，並受許多因素的影響，主要是銷售成本。 我們銷售成本的要素包括(I)可變成本，如原材料(包括鋁的成本)、包裝 材料、公用事業成本、裝修和運費以及其他分銷成本，以及(Ii)固定成本，如人工和其他與工廠相關的成本，包括折舊和維護。此外，銷售、營銷和管理成本也影響調整後的EBITDA。AMP的 可變成本通常約佔我們業務總銷售成本的75%，固定成本約佔25%。

行動的結果

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月：

收入

截至2022年3月31日的三個月的收入增加了1.98億美元，增幅為21%，達到11.37億美元，而截至2021年3月31日的三個月的收入為9.39億美元。收入的增長主要是由有利的數量/組合效應推動的，其中包括 集團的增長投資計劃的影響，較高的投入成本轉嫁給客户，但部分被3,000萬美元的不利外幣兑換影響所抵消。

銷售成本

截至2022年3月31日的三個月的銷售成本增加了2.1億美元，增幅為27%，達到10億美元，而截至2021年3月31日的三個月的銷售成本為7.9億美元。銷售成本增加的主要原因是如上所述的銷售增加、投入成本增加 和額外銷售成本增加。對特殊項目變動的進一步分析載於“補充管理的討論和分析”一節。

毛利

截至2022年3月31日的三個月的毛利潤為1.37億美元，較截至2021年3月31日的三個月的1.49億美元減少了1200萬美元，降幅為8%。截至2022年3月31日的三個月的毛利率百分比下降了390個基點，至12.0%， 而截至2021年3月31日的三個月的毛利率為15.9%。不包括特殊銷售成本，截至2022年3月31日的三個月的毛利百分比下降290個基點至13.3%，而截至2021年3月31日的三個月的毛利百分比為16.2%，這主要是由於投入成本較高的直通客户的收入線增加的影響。對特殊項目變動的進一步分析 載於“補充管理層的討論和分析”一節。

銷售、一般和行政費用

截至2022年3月31日的三個月的銷售額、一般費用和管理費用增加了800萬美元，增至6000萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的銷售額為5200萬美元 。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於支持增長投資的人員和其他成本增加。不包括特殊項目，銷售、一般和管理費用增加了700萬美元。由於與交易相關的成本和其他成本增加，特殊銷售、一般和管理費用增加了100萬美元。

無形攤銷

在截至2022年3月31日的三個月中，無形資產攤銷為3600萬美元，與截至2021年3月31日的3900萬美元相比，減少了300萬美元，降幅為8%，這主要是由於匯率影響。

營業利潤

截至2022年3月31日的三個月的營業利潤為4,100萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比，減少了1,700萬美元，降幅為29%。 主要是由於上文概述的特殊銷售成本增加所致。

財務收入/費用淨額

截至2022年3月31日的三個月的淨財務收入 增加了1.72億美元，達到2300萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨財務費用為1.49億美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月的淨財務收入/支出包括 以下內容：

與截至2021年3月31日的三個月的零相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出增加了2,300萬美元。 增加的主要原因是高級擔保債券和高級債券的利息支出因發行AMP債券而增加。

在截至2022年3月31日的三個月中，相關當事人借款的利息減少了4300萬美元，降至零，而截至2021年3月31日的三個月為4300萬美元。減少的原因是與Ardagh的關聯方借款於2021年4月1日結清。

外幣 截至2022年3月31日的三個月的折算虧損減少了4300萬美元，至100萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的虧損為4400萬美元 ，這主要是由於歐元功能實體與Ardagh於2021年4月1日結算了以美元和英鎊計價的關聯方借款。

截至2022年3月31日止三個月，衍生金融工具虧損為零，而截至二零二一年三月三十一日止三個月，與本集團衍生工具有關的虧損為1百萬美元。

特別財務 截至2022年3月31日的三個月的收入為5,100萬美元，其中包括4500萬美元的淨收益和600萬美元的淨收益，分別來自公平市價和認股權證的公平市價和外幣變動。截至2021年3月31日的三個月的特別財務費用為5,700萬美元，其中包括來自AGSA的5200萬美元的贖回溢價費用和 關聯方借款的發行成本

阿爾達格金屬包裝公司

由於AMP轉移和2021年3月AMP票據發行的500萬美元應付利息與2021年4月1日AMP轉移完成之前的期間相關。

所得税費用/抵免

截至2022年3月31日的三個月的所得税費用為700萬美元，比截至2021年3月31日的三個月1700萬美元的所得税抵免增加了2400萬美元。所得税費用增加2,400萬美元的主要原因是，在截至2022年3月31日的三個月中，扣除特殊項目前的利潤增加了 ，而在截至2022年3月31日的三個月中，特殊税收抵免減少了800萬美元。

截至2022年3月31日的三個月的特殊項目前利潤的實際所得税税率為29%，而截至2021年3月31日的三個月的實際所得税税率為25%。ETR的增加主要涉及盈利結構的變化，以及淨財務費用的變動。

當期損益

由於上述項目，本集團於截至2022年3月31日止三個月錄得溢利5,700萬美元，而截至2021年3月31日止三個月則錄得虧損7,400萬美元。

阿爾達格金屬包裝公司

補充性管理的探討與分析

關鍵操作措施

調整後的EBITDA 包括扣除所得税費用/(抵免)、淨財務(收入)/費用、折舊和攤銷前一年的利潤/(虧損) 和特殊經營項目。我們使用調整後的EBITDA來評估和評估我們的部門表現。之所以列報調整後的EBITDA，是因為我們認為證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用調整後的EBITDA來評估包裝行業的公司 。然而，其他公司可能會以不同於我們的方式計算調整後的EBITDA。調整後的EBITDA不是根據《國際財務報告準則》衡量財務業績的指標，不應被視為利潤/(虧損)作為經營業績指標或根據《國際財務報告準則》得出的任何其他業績指標的替代指標。

有關截至調整後EBITDA期間的利潤/(虧損)對賬，請參閲附註4--未經審計的綜合中期財務報表的分部分析 。

截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA減少了300萬美元，降幅為2%，降至1.45億美元，而截至2021年3月31日的三個月的EBITDA為1.48億美元，這主要是由於不利的外匯走勢所致。剔除外幣換算影響 由於有利的業務量/組合效應，調整後EBITDA增加100萬美元，其中包括集團增長投資計劃的影響，但部分被增加的投入成本所抵消。

特殊項目

下表 詳細介紹了銷售和銷售成本、一般和行政費用、財務費用和收入中包含的特殊項目 税費：

在截至2022年3月31日的三個月中確認了3500萬美元的特殊項目，主要包括：

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在截至2021年3月31日的三個月中確認了5300萬美元的特殊項目，主要包括：

段信息

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月的三個月

截至2022年和2021年3月31日的三個月的部門業績如下：

收入

歐洲。 在截至2022年3月31日的三個月中，收入增長了6300萬美元，增幅為14%，達到4.99億美元，而截至2021年3月31日的三個月收入為4.36億美元。剔除3,000萬美元的不利外幣換算影響，收入 增加9,300萬美元，主要是由於有利的數量/組合效應以及較高投入成本的轉嫁。

美洲在截至2022年3月31日的三個月中，收入增加了1.35億美元，增幅為27%，達到6.38億美元，而截至2021年3月31日的三個月，收入為5.03億美元。收入的增長主要反映了較高的投入成本和良好的產量/組合效應的轉嫁。

調整後的EBITDA

歐洲。 截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA減少了1,000萬美元，降幅為15%，至5,600萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為6,600萬美元。不包括400萬美元的不利外幣換算影響，調整後的EBITDA減少600萬美元，主要反映了投入成本通脹，但被有利的數量/組合效應部分抵消。

美洲。 截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA增加了700萬美元，增幅為9%，達到8900萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，EBITDA為8200萬美元。這一增長主要是由於投入成本通脹強勁回升和成本管理強勁所致。

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流動性與資本資源

與業務有關的現金需求

我們的主要現金來源 是運營和外部融資產生的現金，包括借款和其他信貸安排。

下表概述了我們截至2022年3月31日的主要融資安排 ：

下表 概述本集團於截至2023年3月31日止十二個月內須支付的最低還款額。

截至2022年3月31日，集團的運營產生了可觀的現金流，擁有2.25億美元的現金和現金等價物。

我們相信，我們的現金餘額和未來來自經營活動的現金流以及我們的信貸安排將提供充足的流動資金 至少在未來12個月內為我們購買物業、廠房和設備、支付票據和其他信貸安排的利息以及支付股息提供資金。此外，我們相信，我們將能夠從我們當前的現金餘額、信貸安排、經營活動的現金流以及必要時的增量債務中，為我們 選擇追求的某些額外投資提供資金。

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現金流

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流：

經營活動中使用的現金流量

用於經營活動的現金流從截至2021年3月31日的三個月的9300萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的1.94億美元，增加了1.01億美元。增加的主要原因是營業利潤減少1,700萬美元，折舊和攤銷增加200萬美元，特殊經營項目增加1,200萬美元，營運資本流出增加 1.56億美元，支付的交易相關、啟動和其他特殊成本增加800萬美元，利息支付減少5200萬美元，納税減少1400萬美元。

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用於投資活動的現金流

截至2022年3月31日止三個月，用於投資活動的現金流較2021年同期的1.67億美元減少5,000萬美元至1.17億美元 ，主要受與集團增長投資計劃有關的項目時間安排所推動。

融資活動的現金淨流入

在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動的現金淨流入為8100萬美元，而2021年同期為1.41億美元。

借款所得款項 1億美元反映本集團於截至2022年3月31日的三個月內動用全球資產為基礎的貸款安排。

截至2022年3月31日止三個月的租賃付款為1,300萬美元，較截至2021年3月31日止三個月的1,100萬美元增加2百萬美元，反映本集團租賃責任的本金償還增加。

營運資本

截至2022年3月31日的三個月，營運資金流出增加1.56億美元至3.25億美元，而截至2021年3月31日的三個月則為流出1.69億美元。增加的主要原因是，與2021年同期相比，貿易及其他應收賬款和庫存增加，但貿易應收賬款增加部分抵消了這一增長。

支付與交易相關的、啟動和其他特殊成本

截至2022年3月31日的三個月支付的交易相關、啟動和其他特殊成本增加了800萬美元至1400萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為600萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，已支付的金額為1,400萬美元，主要包括啟動成本和其他成本。

已繳納所得税

在截至2022年3月31日的三個月內繳納的所得税為700萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的2100萬美元 相比減少了1400萬美元。減少的主要原因是某些司法管轄區的繳税和退税時間 。

資本支出

截至2022年3月31日的三個月的資本支出為1.17億美元，減少了5100萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的資本支出為1.68億美元。減少的主要原因是項目現金流的時間安排。截至2022年3月31日的三個月的資本支出包括與增長投資計劃相關的9600萬美元。

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在歐洲，截至2022年3月31日的三個月的資本支出為4,300萬美元，而2021年同期為4,200萬美元，增長主要歸因於集團的增長投資計劃。在截至2022年3月31日的三個月，美洲的資本支出為7,400萬美元，而2021年同期為1.26億美元，這主要是由於與集團增長投資計劃相關的項目現金流的時間安排造成的。

應收賬款保理及相關方案

本集團參與多項與多間信譽良好的金融機構進行的未承諾應收賬款保理及相關計劃，以處理若干作為應收賬款真實銷售入賬的應收賬款，而無須向本集團追索。截至2022年3月31日，這些計劃下的應收賬款為4.05億美元(2021年12月31日：4.56億美元)。

應付款貿易處理

我們的供應商可以 訪問獨立的第三方付費加工商。如果供應商願意，加工商允許供應商將其應收賬款出售給金融機構，由供應商和金融機構共同決定。我們不參與這些應收賬款的銷售 如果供應商希望提前收到付款，他們可以自由使用這些安排。由於對我們供應商的原始負債，包括到期金額和預定付款日期，仍然與我們的供應協議中商定的一樣，既沒有合法地終止，也沒有 大幅修改，本集團繼續在貿易應付賬款中列報該等義務。

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關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告包括 屬於或可能被視為前瞻性陳述的陳述。除歷史事實陳述外，本報告中包含的關於我們的業務、財務狀況、經營結果和某些計劃、目標、假設、預測、對這些項目的期望或信念以及有關其他未來事件或前景的陳述均為前瞻性陳述。 這些陳述包括但不限於：我們的戰略和實現戰略的能力；有關銷售、盈利能力和增長的預期；我們可能或假定的未來經營結果；研發、資本支出和投資計劃；資本充足性；以及融資計劃。詞語“目標”、“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“未來”、“繼續”、“幫助”、“估計”、 “計劃”、“時間表”、“打算”、“應該”、“將是”、“尋求”、“估計”、 “應”或其否定或其他變體，以及與非歷史事實有關的其他陳述，屬於或可能構成前瞻性陳述。

儘管我們認為前瞻性陳述中反映的估計是合理的，但這些估計可能被證明是不正確的。從本質上講， 前瞻性陳述包含風險和不確定性，因為它們與事件相關，並取決於未來將發生的情況。

本報告中包含的所有前瞻性 陳述均基於我們在本報告發布之日獲得的信息。我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非適用法律可能要求 。歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確地受到本報告整篇警示聲明的限制。

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