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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
|
截至本季度末March 31, 2022
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號:001-34501
瞻博網絡公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 77-0422528 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
1133創新之路 | | |
桑尼維爾, | 加利福尼亞 | | 94089 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(408) 745-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.00001美元 | JNPR | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是x
有幾個323,095,442公司普通股,面值0.00001美元,截至2022年4月27日已發行。
瞻博網絡公司
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目錄表 |
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第一部分-財務信息 |
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項目1.財務報表(未經審計) | 3 |
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簡明綜合業務報表 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月 | 3 |
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簡明綜合全面收益表 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月 | 4 |
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簡明綜合資產負債表 2022年3月31日和2021年12月31日 | 5 |
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現金流量表簡明合併報表 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月 | 6 |
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簡明合併股東權益變動表 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月 | 7 |
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簡明合併財務報表附註 | 8 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| |
項目4.控制和程序 | 40 |
| |
第二部分--其他資料 |
| |
項目1.法律訴訟 | 41 |
| |
第1A項。風險因素 | 41 |
| |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 56 |
| |
項目5.其他信息 | 57 |
| |
項目6.展品 | 58 |
| |
簽名 | 59 |
第一部分-財務信息
第1項。財務報表(未經審計)
瞻博網絡公司
簡明綜合業務報表
(單位:百萬,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 744.3 | | | $ | 672.4 | | | | | |
服務 | 423.9 | | | 402.0 | | | | | |
淨收入合計 | 1,168.2 | | | 1,074.4 | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 378.5 | | | 316.5 | | | | | |
服務 | 140.3 | | | 142.3 | | | | | |
收入總成本 | 518.8 | | | 458.8 | | | | | |
毛利率 | 649.4 | | | 615.6 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 248.6 | | | 254.7 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 273.3 | | | 252.7 | | | | | |
一般和行政 | 60.2 | | | 61.1 | | | | | |
重組費用 | 8.8 | | | 19.3 | | | | | |
總運營費用 | 590.9 | | | 587.8 | | | | | |
營業收入 | 58.5 | | | 27.8 | | | | | |
債務清償損失 | — | | | (60.6) | | | | | |
其他費用,淨額 | (12.9) | | | (5.0) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 45.6 | | | (37.8) | | | | | |
所得税優惠 | (10.1) | | | (6.7) | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 55.7 | | | $ | (31.1) | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.17 | | | $ | (0.10) | | | | | |
稀釋 | $ | 0.17 | | | $ | (0.10) | | | | | |
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 321.8 | | | 326.3 | | | | | |
稀釋 | 331.1 | | | 326.3 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
瞻博網絡公司
簡明綜合全面收益表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 55.7 | | | $ | (31.1) | | | | | |
其他全面收入,淨額: | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | |
未實現淨損益變動 | (5.7) | | | (1.2) | | | | | |
已實現淨虧損(收益)重新歸類為淨收益 | 0.1 | | | (0.8) | | | | | |
可供出售債務證券淨變動 | (5.6) | | | (2.0) | | | | | |
現金流對衝: | | | | | | | |
未實現淨損益變動 | 20.8 | | | 38.5 | | | | | |
已實現淨虧損(收益)重新歸類為淨收益 | 0.1 | | | (8.9) | | | | | |
現金流量套期保值淨變動 | 20.9 | | | 29.6 | | | | | |
外幣換算調整的變動 | (1.5) | | | (1.9) | | | | | |
其他全面收益,淨額 | 13.8 | | | 25.7 | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 69.5 | | | $ | (5.4) | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
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簡明綜合資產負債表
(單位:百萬,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,013.3 | | | $ | 922.5 | |
短期投資 | 293.4 | | | 315.5 | |
應收賬款,扣除準備後的淨額 | 848.8 | | | 994.4 | |
庫存 | 317.0 | | | 272.6 | |
預付費用和其他流動資產 | 480.3 | | | 451.6 | |
持有待售資產 | 85.5 | | | — | |
流動資產總額 | 3,038.3 | | | 2,956.6 | |
財產和設備,淨值 | 689.4 | | | 703.0 | |
經營性租賃資產 | 153.1 | | | 161.3 | |
長期投資 | 362.2 | | | 455.5 | |
購入的無形資產,淨額 | 215.6 | | | 284.3 | |
商譽 | 3,733.9 | | | 3,762.1 | |
其他長期資產 | 635.4 | | | 564.2 | |
總資產 | $ | 8,827.9 | | | $ | 8,887.0 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 318.3 | | | $ | 273.7 | |
應計補償 | 238.8 | | | 336.0 | |
遞延收入 | 967.0 | | | 937.9 | |
| | | |
其他應計負債 | 334.3 | | | 328.9 | |
| | | |
流動負債總額 | 1,858.4 | | | 1,876.5 | |
長期債務 | 1,648.4 | | | 1,686.8 | |
長期遞延收入 | 499.6 | | | 475.7 | |
長期應繳所得税 | 332.6 | | | 330.5 | |
長期經營租賃負債 | 133.7 | | | 142.2 | |
其他長期負債 | 88.3 | | | 58.4 | |
總負債 | 4,561.0 | | | 4,570.1 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.00001票面價值;10.0授權股份;不是已發行且未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.00001票面價值;1,000.0授權股份;321.8股票和321.6分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 6,933.1 | | | 6,972.6 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 11.7 | | | (2.1) | |
累計赤字 | (2,677.9) | | | (2,653.6) | |
股東權益總額 | 4,266.9 | | | 4,316.9 | |
總負債和股東權益 | $ | 8,827.9 | | | $ | 8,887.0 | |
見簡明合併財務報表附註
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現金流量表簡明合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 55.7 | | | $ | (31.1) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
基於股份的薪酬費用 | 45.2 | | | 57.5 | |
折舊、攤銷和增值 | 56.3 | | | 60.4 | |
| | | |
經營租賃資產費用 | 10.1 | | | 11.7 | |
債務清償損失 | — | | | 60.6 | |
其他 | 6.8 | | | (3.9) | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購: | | | |
應收賬款淨額 | 145.5 | | | 204.8 | |
預付費用和其他資產 | (153.7) | | | (39.1) | |
應付帳款 | 44.6 | | | (29.4) | |
應計補償 | (95.4) | | | (61.5) | |
應付所得税 | 25.5 | | | (23.1) | |
其他應計負債 | (0.7) | | | (72.6) | |
遞延收入 | 53.2 | | | 45.5 | |
經營活動提供的淨現金 | 193.1 | | | 179.8 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (25.0) | | | (19.7) | |
購買可供出售的債務證券 | (58.1) | | | (104.8) | |
出售可供出售債務證券所得款項 | 33.3 | | | 283.7 | |
可供出售債務證券的到期和贖回收益 | 123.6 | | | 118.1 | |
| | | |
購買股權證券 | (9.3) | | | (1.5) | |
出售股權證券所得收益 | 2.2 | | | 2.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
企業收購付款,扣除現金和現金等價物後的淨額 | (3.3) | | | (175.0) | |
| | | |
其他 | 0.5 | | | (1.3) | |
投資活動提供的現金淨額 | 63.9 | | | 102.4 | |
融資活動的現金流: | | | |
普通股回購和註銷 | (126.3) | | | (131.9) | |
發行普通股所得款項 | 28.6 | | | 28.2 | |
支付股息 | (67.5) | | | (65.2) | |
償還債項 | — | | | (423.8) | |
| | | |
清償債務費用的支付 | — | | | (58.3) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (165.2) | | | (651.0) | |
外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1.7) | | | (2.0) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 90.1 | | | (370.8) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 942.7 | | | 1,383.0 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,032.8 | | | $ | 1,012.2 | |
見簡明合併財務報表附註
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簡明合併股東權益變動表
(單位:百萬,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | |
2021年12月31日的餘額 | 321.6 | | | $ | 6,972.6 | | | $ | (2.1) | | | $ | (2,653.6) | | | $ | 4,316.9 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 55.7 | | | 55.7 | |
其他全面收益,淨額 | — | | | — | | | 13.8 | | | — | | | 13.8 | |
普通股發行 | 4.8 | | | 28.6 | | | — | | | — | | | 28.6 | |
| | | | | | | | | |
普通股回購和註銷 | (3.6) | | | (46.3) | | | — | | | (80.0) | | | (126.3) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 45.7 | | | — | | | — | | | 45.7 | |
支付現金股息(#美元0.21每股普通股) | — | | | (67.5) | | | — | | | — | | | (67.5) | |
2022年3月31日的餘額 | 322.8 | | | $ | 6,933.1 | | | $ | 11.7 | | | $ | (2,677.9) | | | $ | 4,266.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | |
2020年12月31日餘額 | 327.7 | | | $ | 7,156.9 | | | $ | 55.6 | | | $ | (2,669.0) | | | $ | 4,543.5 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (31.1) | | | (31.1) | |
其他全面收益,淨額 | — | | | — | | | 25.7 | | | — | | | 25.7 | |
普通股發行 | 5.0 | | | 31.1 | | | — | | | — | | | 31.1 | |
| | | | | | | | | |
普通股回購和註銷 | (5.3) | | | (69.4) | | | — | | | (62.5) | | | (131.9) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 57.5 | | | — | | | — | | | 57.5 | |
支付現金股息(#美元0.20每股普通股) | — | | | (65.2) | | | — | | | — | | | (65.2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | 327.4 | | | $ | 7,110.9 | | | $ | 81.3 | | | $ | (2,762.6) | | | $ | 4,429.6 | |
見簡明合併財務報表附註
目錄表
瞻博網絡公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.主要會計政策的列報基礎和摘要
陳述的基礎
Juniper Networks,Inc.(以下簡稱“本公司”或“Juniper”)的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的。管理層認為,包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已列入,這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何未來時期的預期結果。
本簡明綜合財務報表及附註應與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。截至這些精簡綜合財務報表發佈之日,我們已對所有後續事件進行了評估。
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露時,公司需要做出影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
重要會計政策摘要
除採納下述會計準則後若干政策有所改變外,附註1所述的本公司重大會計政策並無重大改變。業務説明、列報依據和重要會計政策,在截至2021年12月31日的財政年度10-K表格第二部分第8項的合併財務報表附註中。
最近採用的會計準則
從與客户的合同中核算合同資產和合同負債:2022年1月1日,公司提前通過ASU 2021-08號(課題805),從與客户的合同中核算合同資產和合同負債根據美國會計準則第606號,與客户簽訂的合同收入,要求收購方在收購日確認和計量在業務合併中收購的合同資產和合同負債,就好像合同是由收購方發起的一樣。該準則一經採納,對簡明綜合財務報表並無重大影響。
中間價改革:2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號(主題848),參考匯率改革,它為現有的合同修改和對衝會計指導提供了臨時可選的權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡有關的財務報告負擔。該標準自發布之日起生效,並可能適用於截至2022年12月31日參考LIBOR的任何新的或修訂的合同、套期保值關係和其他交易。採納並未對簡明綜合財務報表產生實質性影響。
目錄表
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註2.持有待售資產
本公司將其將出售的長期資產或處置組歸類為在符合所有持有出售標準的期間持有待售。本公司最初按賬面價值或公允價值減去任何出售成本中較低者,計量被分類為持有以待出售的長期資產或出售集團。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。相反,在交易完成之前,出售長期資產或處置集團的收益不會得到確認。
為了使硅光電子知識產權的價值保持一致,並使更廣泛的市場機會能夠獲得創新技術,2022年3月24日,公司簽訂了一項最終協議,將剝離75其硅光電子業務的%,價格為1美元90百萬美元。這筆交易於2022年4月4日完成。截至2022年3月31日,將出售的相關資產和負債已在簡明綜合資產負債表中以持有待售的形式列報。
下表列出了截至2022年3月31日待售資產和負債的主要組成部分的賬面價值(單位:百萬):
| | | | | |
| 自.起 |
| 三月三十一號, 2022 |
資產: | |
流動資產總額 | $ | 0.1 | |
財產和設備,淨值 | 3.6 | |
遞延税項資產 | 3.9 | |
購入的無形資產,淨額 | 49.0 | |
商譽 | 28.9 | |
持有待售資產總額 | $ | 85.5 | |
負債: | |
應付帳款 | $ | 0.4 | |
持有待售負債總額(*) | $ | 0.4 | |
________________________________
(*) $0.4百萬為出售而持有的負債截至2022年3月31日,已列入簡明綜合資產負債表的其他應計負債。
目錄表
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註3.現金等價物和投資
可供出售債務證券的投資
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日指定為可供出售債務證券的投資的未實現損益和公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計的公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計的公平 價值 |
固定收益證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券和抵押貸款支持證券 | $ | 117.2 | | | $ | — | | | $ | (1.4) | | | $ | 115.8 | | | $ | 139.1 | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | 138.6 | |
存單 | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | 5.0 | | | — | | | — | | | 5.0 | |
商業票據 | 34.5 | | | — | | | — | | | 34.5 | | | 75.8 | | | — | | | — | | | 75.8 | |
公司債務證券 | 413.1 | | | 0.1 | | | (6.6) | | | 406.6 | | | 443.3 | | | 0.7 | | | (1.5) | | | 442.5 | |
外國政府債務證券 | 12.8 | | | — | | | (0.3) | | | 12.5 | | | 12.8 | | | — | | | (0.1) | | | 12.7 | |
定期存款 | 17.5 | | | — | | | — | | | 17.5 | | | 35.2 | | | — | | | — | | | 35.2 | |
美國政府機構證券 | 25.7 | | | — | | | (0.5) | | | 25.2 | | | 26.8 | | | — | | | (0.1) | | | 26.7 | |
美國政府證券 | 57.8 | | | — | | | (0.2) | | | 57.6 | | | 73.5 | | | 0.1 | | | — | | | 73.6 | |
固定收益證券總額 | 680.0 | | | 0.1 | | | (9.0) | | | 671.1 | | | 811.5 | | | 0.8 | | | (2.2) | | | 810.1 | |
私人持有的債務和可贖回優先股證券 | 17.0 | | | 37.4 | | | — | | | 54.4 | | | 9.6 | | | 37.4 | | | — | | | 47.0 | |
可供出售的債務證券總額 | $ | 697.0 | | | $ | 37.5 | | | $ | (9.0) | | | $ | 725.5 | | | $ | 821.1 | | | $ | 38.2 | | | $ | (2.2) | | | $ | 857.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告為: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 23.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23.0 | | | $ | 47.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47.2 | |
短期投資 | 286.7 | | | 0.1 | | | (0.9) | | | 285.9 | | | 306.8 | | | 0.7 | | | (0.1) | | | 307.4 | |
長期投資 | 370.3 | | | — | | | (8.1) | | | 362.2 | | | 457.5 | | | 0.1 | | | (2.1) | | | 455.5 | |
其他長期資產 | 17.0 | | | 37.4 | | | — | | | 54.4 | | | 9.6 | | | 37.4 | | | — | | | 47.0 | |
總計 | $ | 697.0 | | | $ | 37.5 | | | $ | (9.0) | | | $ | 725.5 | | | $ | 821.1 | | | $ | 38.2 | | | $ | (2.2) | | | $ | 857.1 | |
下表列出了截至2022年3月31日該公司全部固定收益證券的合同到期日(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | | | | | 估計的公平 價值 |
在不到一年內到期 | $ | 309.7 | | | | | | | $ | 308.9 | |
到期時間為一年至五年 | 370.3 | | | | | | | 362.2 | |
總計 | $ | 680.0 | | | | | | | $ | 671.1 | |
截至2022年3月31日,C公司未實現虧損#美元9.0百萬美元的結果來自446主要處於未實現虧損狀態少於12個月的投資。與這些投資有關的未實現虧損總額主要是由於市場利率的變化。該公司預計它將恢復呃這種可用的整個攤餘成本基礎-
目錄表
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
待售債務證券,並已確定那不是信貸損失撥備必須在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內確認。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,不是 m可供出售債務證券的已實現損益總額。
股票證券投資
下表列出了該公司截至2022年3月31日和2021年12月31日在股權證券上的投資(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
公允價值易於確定的股權投資: | | | |
貨幣市場基金 | $ | 469.1 | | | $ | 382.0 | |
共同基金 | 32.1 | | | 33.4 | |
公開交易的股權證券 | 7.5 | | | 8.1 | |
公允價值不能輕易確定的股權投資: | 156.8 | | | 150.1 | |
總股本證券 | $ | 665.5 | | | $ | 573.6 | |
| | | |
報告為: | | | |
現金等價物 | $ | 459.1 | | | $ | 371.5 | |
短期投資 | 7.5 | | | 8.1 | |
預付費用和其他流動資產 | 13.4 | | | 15.1 | |
其他長期資產 | 185.5 | | | 178.9 | |
總計 | $ | 665.5 | | | $ | 573.6 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,是不是大副裏亞爾股權投資確認的未實現收益或虧損。
受限現金和投資
本公司已將現金和投資限制為:(I)本公司針對高級員工的非合格遞延補償計劃下的金額;(Ii)本公司在加州的短期殘疾計劃下持有的金額;以及(Iii)託管賬户中與主要於2020年完成的某些收購相關的所需金額。限制性投資包括股權投資。截至2022年3月31日,受限現金和投資的賬面價值%s為$61.6100萬美元,其中29.9100萬美元計入預付費用和其他流動資產,以及#美元31.7百萬美元包括在其他長期協議中簡明綜合資產負債表上的SSET。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明合併資產負債表中包括的現金、現金等價物和限制性現金的對賬(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 1,013.3 | | | $ | 922.5 | |
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金 | 16.5 | | | 17.2 | |
包括在其他長期資產中的受限現金 | 3.0 | | | 3.0 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 1,032.8 | | | $ | 942.7 | |
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(未經審計)
附註4.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的按公允價值經常性計量並在簡明綜合資產負債表中報告的資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量 March 31, 2022 | | 按公允價值計量 2021年12月31日 |
| 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 剩餘投入 (2級) | | 重要的其他人 看不見 剩餘投入 (3級) | | 總計 | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 剩餘投入 (2級) | | 重要的其他人 看不見 剩餘投入 (3級) | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券和抵押貸款支持證券 | $ | — | | | $ | 115.8 | | | $ | — | | | $ | 115.8 | | | $ | — | | | $ | 138.6 | | | $ | — | | | $ | 138.6 | |
存單 | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
商業票據 | — | | | 34.5 | | | — | | | 34.5 | | | — | | | 75.8 | | | — | | | 75.8 | |
公司債務證券 | — | | | 406.6 | | | — | | | 406.6 | | | — | | | 442.5 | | | — | | | 442.5 | |
外國政府債務證券 | — | | | 12.5 | | | — | | | 12.5 | | | — | | | 12.7 | | | — | | | 12.7 | |
定期存款 | — | | | 17.5 | | | — | | | 17.5 | | | — | | | 35.2 | | | — | | | 35.2 | |
美國政府機構證券 | — | | | 25.2 | | | — | | | 25.2 | | | — | | | 26.7 | | | — | | | 26.7 | |
美國政府證券 | 36.6 | | | 21.0 | | | — | | | 57.6 | | | 42.3 | | | 31.3 | | | — | | | 73.6 | |
私人持有的債務和可贖回優先股證券 | — | | | — | | | 54.4 | | | 54.4 | | | — | | | — | | | 47.0 | | | 47.0 | |
可供出售的債務證券總額 | 36.6 | | | 634.5 | | | 54.4 | | | 725.5 | | | 42.3 | | | 767.8 | | | 47.0 | | | 857.1 | |
股權證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 469.1 | | | — | | | — | | | 469.1 | | | 382.0 | | | — | | | — | | | 382.0 | |
共同基金 | 32.1 | | | — | | | — | | | 32.1 | | | 33.4 | | | — | | | — | | | 33.4 | |
公開交易的股權證券 | 7.5 | | | — | | | — | | | 7.5 | | | 8.1 | | | — | | | — | | | 8.1 | |
總股本證券 | 508.7 | | | — | | | — | | | 508.7 | | | 423.5 | | | — | | | — | | | 423.5 | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 14.3 | | | — | | | 14.3 | | | — | | | 9.2 | | | — | | | 9.2 | |
利率合約 | — | | | 67.1 | | | — | | | 67.1 | | | — | | | 47.1 | | | — | | | 47.1 | |
衍生工具資產總額 | — | | | 81.4 | | | — | | | 81.4 | | | — | | | 56.3 | | | — | | | 56.3 | |
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | 545.3 | | | $ | 715.9 | | | $ | 54.4 | | | $ | 1,315.6 | | | $ | 465.8 | | | $ | 824.1 | | | $ | 47.0 | | | $ | 1,336.9 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | (23.2) | | | $ | — | | | $ | (23.2) | | | $ | — | | | $ | (24.0) | | | $ | — | | | $ | (24.0) | |
利率合約 | — | | | (39.2) | | | — | | | (39.2) | | | — | | | (2.5) | | | — | | | (2.5) | |
衍生負債總額 | — | | | (62.4) | | | — | | | (62.4) | | | — | | | (26.5) | | | — | | | (26.5) | |
按公允價值經常性計量的負債總額 | $ | — | | | $ | (62.4) | | | $ | — | | | $ | (62.4) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量 March 31, 2022 | | 按公允價值計量 2021年12月31日 |
| 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 剩餘投入 (2級) | | 重要的其他人 看不見 剩餘投入 (3級) | | 總計 | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 剩餘投入 (2級) | | 重要的其他人 看不見 剩餘投入 (3級) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產,報告如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 459.1 | | | $ | 23.0 | | | $ | — | | | $ | 482.1 | | | $ | 371.6 | | | $ | 47.2 | | | $ | — | | | $ | 418.8 | |
短期投資 | 39.2 | | | 254.2 | | | — | | | 293.4 | | | 41.5 | | | 274.0 | | | — | | | 315.5 | |
長期投資 | 4.8 | | | 357.4 | | | — | | | 362.2 | | | 8.8 | | | 446.7 | | | — | | | 455.5 | |
預付費用和其他流動資產 | 13.5 | | | 9.8 | | | — | | | 23.3 | | | 15.1 | | | 8.8 | | | — | | | 23.9 | |
其他長期資產 | 28.7 | | | 71.5 | | | 54.4 | | | 154.6 | | | 28.8 | | | 47.4 | | | 47.0 | | | 123.2 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 545.3 | | | $ | 715.9 | | | $ | 54.4 | | | $ | 1,315.6 | | | $ | 465.8 | | | $ | 824.1 | | | $ | 47.0 | | | $ | 1,336.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債總額,報告如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
其他應計負債 | $ | — | | | $ | (16.2) | | | $ | — | | | $ | (16.2) | | | $ | — | | | $ | (14.9) | | | $ | — | | | $ | (14.9) | |
其他長期負債 | — | | | (46.2) | | | — | | | (46.2) | | | — | | | (11.6) | | | — | | | (11.6) | |
按公允價值經常性計量的負債總額 | $ | — | | | $ | (62.4) | | | $ | — | | | $ | (62.4) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | |
該公司的二級可供出售債務證券的定價採用類似工具的報價市場價格或由可觀察到的市場數據證實的非約束性市場價格。本公司使用實際交易數據、基準收益率、經紀商/交易商報價或價格透明度合理水平的替代定價來源等信息,從報價市場價格、獨立定價供應商或其他來源獲得,以確定這些資產的最終公允價值。該公司的衍生工具被歸類為2級,因為它們的交易不活躍,並使用使用可觀察到的市場投入的定價模型進行估值。在截至2022年3月31日的三個月內,本公司禁止轉賬進入或超出其按公允價值計量的資產或負債的公允價值層次的第三級。
由於缺乏可觀察到的投入來確定公允價值,公司私人持有的債務和可贖回優先股證券被歸類為3級資產。本公司通過分析被投資方的財務狀況和近期前景,包括融資活動時的最新估值和被投資方的資本結構,對其私人持有的債務和可贖回優先股證券的公允價值進行經常性估計。在截至2022年3月31日的三個月內, 不是與私人持有的債務和可贖回優先股證券有關的重大活動。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
由於缺乏可觀察到的投入來確定公允價值,公司對公允價值不容易確定的股權證券的投資被歸類為3級資產。本公司通過分析被投資方的財務狀況和近期前景,包括最近的融資活動和被投資方的資本結構,在非經常性基礎上(即當發生可觀察到的交易時)估計公允價值。截至2022年3月31日,已有 不是股權證券價格變動的重大向上或向下調整,但公允價值不能輕易確定。
該公司的某些資產,包括無形資產和商譽,在非經常性基礎上按公允價值計量。有幾個 不是在截至2022年3月31日的三個月內確認的重大減值費用。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司擁有d 不是李能力要求在非經常性基礎上按公允價值計量。
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未按公允價值計量的資產和負債
本公司應收賬款、應付賬款及其他應計負債的賬面金額因到期日較短而接近公允價值。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司在簡明綜合資產負債表中的未償債務總額的估計公允價值為s $1,675.0百萬及$1,845.6百萬美元,分別基於可觀察到的市場投入(第二級)。
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(未經審計)
注5.衍生工具
該公司使用衍生工具管理各種風險,包括與外幣匯率波動和債務工具利率波動有關的風險。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
本公司衍生工具的名義金額摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
指定衍生工具: | | | |
現金流對衝: | | | |
外幣合同 | $ | 969.6 | | | $ | 873.9 | |
利率鎖定合同 | 650.0 | | | 650.0 | |
公允價值對衝: | | | |
利率互換合約 | 600.0 | | | 600.0 | |
指定衍生工具合計 | 2,219.6 | | | 2,123.9 | |
| | | |
非指定衍生工具 | 157.6 | | | 144.6 | |
總計 | $ | 2,377.2 | | | $ | 2,268.5 | |
簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 自.起 |
| | 資產負債表分類 | | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
衍生資產: | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
外幣合同 | | 其他流動資產 | | $ | 9.3 | | | $ | 8.7 | |
外幣合同 | | 其他長期資產 | | 4.5 | | | 0.4 | |
利率鎖定合同 | | 其他長期資產 | | 67.1 | | | 45.0 | |
利率互換合約 | | 其他長期資產 | | — | | | 2.1 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 80.9 | | | $ | 56.2 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 其他流動資產 | | 0.5 | | | 0.1 | |
衍生工具資產總額 | | | | $ | 81.4 | | | $ | 56.3 | |
衍生負債: | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
外幣合同 | | 其他應計負債 | | $ | 16.1 | | | $ | 14.8 | |
外幣合同 | | 其他長期負債 | | 7.0 | | | 9.1 | |
| | | | | | |
利率互換合約 | | 其他長期負債 | | 39.2 | | | 2.5 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 62.3 | | | $ | 26.4 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 其他應計負債 | | 0.1 | | | 0.1 | |
衍生負債總額 | | | | $ | 62.4 | | | $ | 26.5 | |
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指定衍生品
該公司使用外幣遠期合約來對衝公司以外幣計價的計劃收入成本和運營費用。這些衍生品被指定為現金流對衝,通常期限為 三十六個月或者更少。
本公司訂立利率掉期合約,指定為公允價值對衝,以將若干優先票據(“票據”)的固定利率轉換為浮動利率。於2021年4月,本公司訂立掉期協議,名義總金額為$300.0除2019年簽訂的掉期債券外,其2030年固定利率債券的總名義金額為300.0為其固定利率的2041年債券。利率互換將於年內到期 九年.
衍生工具對簡併經營報表的影響
對於現金流對衝,公司確認了一項未實現的收益$28.1百萬和未實現收益$53.0截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的衍生工具有效部分累計其他綜合收益百萬元。
就外幣遠期合約而言,本公司重新分類為收益$0.4百萬aND$10.0在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,在簡明綜合經營報表中,累計其他全面收入與收入成本和運營費用之比分別為100萬美元。截至2022年3月31日,估計 $6.7百萬美元累計其他全面收益內的未實現淨虧損預計將在未來12個月內重新分類為收益。
非指定衍生品
該公司還使用外幣遠期合約,以減少因重新計量某些以外幣計價的貨幣資產和負債而產生的收益和損失的可變性。這些外匯遠期合約的到期日通常為賴斯一至七個月. 未償還非指定衍生工具按公允價值列賬。這些衍生工具的公允價值變動記入其他費用,在簡明綜合經營報表內淨額為不是實質性的在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內。
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注6.其他財務信息
總庫存
總庫存包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
生產和服務材料 | $ | 247.2 | | | $ | 208.6 | |
成品 | 84.8 | | | 75.6 | |
總庫存 | $ | 332.0 | | | $ | 284.2 | |
| | | |
報告為: | | | |
庫存 | $ | 317.0 | | | $ | 272.6 | |
其他長期資產 | 15.0 | | | 11.6 | |
總庫存 | $ | 332.0 | | | $ | 284.2 | |
保修
在截至2022年3月31日的三個月中,公司在簡明綜合資產負債表中其他應計負債中報告的保證準備金的變化如下(以百萬為單位):
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 33.0 | | | |
在此期間作出的撥備 | 5.3 | | | |
| | | |
期間發生的實際費用 | (8.5) | | | |
| | | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 29.8 | | | |
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收入
見附註11,細分市場,按客户解決方案、客户垂直領域和地理區域分類的收入。
產品收入為5美元21.0在截至2022年3月31日的三個月中確認了截至2022年1月1日的遞延收入中包括的100萬美元。服務收入為美元286.9在截至2022年3月31日的三個月中,分別確認了2022年1月1日包括在遞延收入中的100萬美元。
剩餘履約義務
其餘履約責任(“RPO”)主要由遞延產品及服務收入組成,其次為本公司尚未開具發票及有責任履行的不可撤銷合約的未開單服務收入,而該等合約的收入尚未在財務報表中確認。
下表彙總了截至2022年3月31日的RPO細目以及公司預計將這些金額確認為收入時的細目(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間預計的收入確認 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3年以上 |
產品 | $ | 116.8 | | | $ | 100.8 | | | $ | 13.2 | | | $ | 2.8 | |
服務 | 1,365.8 | | | 875.5 | | | 385.6 | | | 104.7 | |
總計 | $ | 1,482.6 | | | $ | 976.3 | | | $ | 398.8 | | | $ | 107.5 | |
遞延佣金
遞延佣金為$31.1截至2022年3月31日。截至2022年3月31日的三個月,以前遞延佣金的攤銷費用為#美元47.1百萬美元,而且有不是已確認的減值費用。
其他費用,淨額
其他費用,淨額,包括以下費用(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
利息收入 | $ | 2.6 | | | $ | 4.1 | | | | | |
利息支出 | (12.5) | | | (13.7) | | | | | |
投資收益(虧損)淨額 | (3.3) | | | 3.8 | | | | | |
其他 | 0.3 | | | 0.8 | | | | | |
其他費用,淨額 | $ | (12.9) | | | $ | (5.0) | | | | | |
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注7.重組費用
在2022年和2021年的第一季度,該公司啟動了重組計劃,旨在使某些關鍵優先領域的再投資與戰略變化保持一致,這些變化導致裁員、合同終止和其他退出成本產生的遣散費成本。我們批准的重組計劃下的活動預計將於2022年底完成。
重組負債在簡明綜合資產負債表的其他應計負債內列報。下表彙總了重組負債的變化(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 收費 | | 現金 付款 | | 三月三十一號, 2022 |
遣散費 | $ | 1.4 | | | $ | 3.4 | | | $ | (2.7) | | | $ | 2.1 | |
合同終止和其他 | 10.9 | | | 5.4 | | | (3.3) | | | 13.0 | |
總計 | $ | 12.3 | | | $ | 8.8 | | | $ | (6.0) | | | $ | 15.1 | |
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注8.債務
債務
下表彙總了該公司的總債務(除百分比外,以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 自.起 |
| 到期日 | | 實際利率 | | 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
高級附註(“附註”): | | | | | | | |
1.200固定利率債券百分比(“2025年債券”) | 2025年12月 | | 1.37 | % | | $ | 400.0 | | | $ | 400.0 | |
3.750固定利率債券百分比(“2029年債券”) | 2029年8月 | | 3.86 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.000固定利率債券百分比(“2030年債券”) | 2030年12月 | | 2.12 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
5.950固定利率債券百分比(“2041年債券”) | 2041年3月 | | 6.03 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
備註總數 | | | | | 1,700.0 | | | 1,700.0 | |
未增加的貼現和債務發行成本 | | | | | (12.4) | | | (12.9) | |
對衝會計公允價值調整(*) | | | | | (39.2) | | | (0.3) | |
總計 | | | | | $ | 1,648.4 | | | $ | 1,686.8 | |
________________________________
(*)表示名義總額為#美元的利率互換的公允價值調整。600.0百萬美元。這些利率掉期將若干高級債券的固定利率轉換為浮動利率,並被指定為公允價值對衝。見注5,衍生工具,以討論該公司的利率掉期。
上述票據為本公司的優先無抵押及無附屬債務,其償付權與本公司所有現有及未來的優先無抵押及無附屬債務同等,而對本公司任何明確從屬於該等票據的未來債務的償付權則為優先。
債券的利息每半年以現金支付一次。債券的實際利率包括債券的利息、折價的增加及發行成本的攤銷。管理票據的契約和補充契約(統稱為“契約”)還包含各種契約,包括對本公司產生留置權或達成超過某些美元門檻的售後回租交易的能力的限制。
截至2022年3月31日,公司遵守了管理票據的契約中的所有契約。
循環信貸安排
該公司有一項將於2024年4月到期的無擔保循環信貸安排,允許借款最高達#美元500.0100萬美元,並有權增加信貸額度,最高可額外增加$200.0100萬美元,有待貸款人的批准。這項信貸安排將於2024年4月終止。截至2022年3月31日,公司遵守了所有公約和不是在其信貸安排下,有未償還的金額。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注9.權益
下表彙總了根據公司的股票回購計劃支付的股息和股票回購(單位為百萬,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
分紅: | | | | | | | |
每股 | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | | | |
金額 | $ | 67.5 | | | $ | 65.2 | | | | | |
| | | | | | | |
根據2018年股票回購計劃回購: | | | | | | | |
股票 | 3.2 | | | 5.1 | | | | | |
每股平均價格 | $ | 34.55 | | | $ | 24.45 | | | | | |
金額 | $ | 112.2 | | | $ | 125.0 | | | | | |
普通股現金股利
在截至2022年3月31日的三個月內,公司宣佈並支付了季度現金股息$0.21每股普通股,總計$67.5100萬美元,來自其已發行的普通股。未來的任何股息,以及記錄和支付日期的確定,均須經瞻博董事會(“董事會”)或其授權委員會批准。見附註15,隨後發生的事件,用於討論公司在2022年3月31日之後的股息聲明。
股票回購活動
在截至2022年3月31日的三個月內,公司回購了3.2100萬股其普通股在公開市場上,總購買價為$112.2百萬,平均價格為$34.55根據2018年股票回購計劃,每股。
截至2022年3月31日,大約有0.82018年股票回購計劃下剩餘的授權資金10億美元。
根據2018年股票回購計劃進行的未來股票回購將取決於當時的情況,並將在證券法和其他法律要求允許的情況下不時以私人交易或公開市場購買的形式進行。
除了根據2018年股票回購計劃進行回購外,本公司還扣留了某些員工的普通股,用於歸屬向該等員工發放的股票獎勵,以滿足適用的預扣税要求。這些被扣留的股票在公司的財務報表中被視為普通股回購,因為它們減少了歸屬時本應發行的股票數量。與預扣税款相關的回購金額為#美元14.1百萬美元和美元6.9在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,
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(未經審計)
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額
累計其他綜合收益(虧損)的組成部分,扣除相關税項, 截至2022年3月31日的三個月情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現 得失 在Available-for- 出售債務證券 | | 未實現 得失 淺談現金流 套期保值 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 27.9 | | | $ | 19.0 | | | $ | (49.0) | | | $ | (2.1) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (5.7) | | | 20.8 | | | (1.5) | | | 13.6 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | |
其他全面收益(虧損),淨額 | (5.6) | | | 20.9 | | | (1.5) | | | 13.8 | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 22.3 | | | $ | 39.9 | | | $ | (50.5) | | | $ | 11.7 | |
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(未經審計)
注10.員工福利計劃
股權激勵計劃
該公司有基於股票的薪酬計劃,根據該計劃,它已授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票獎勵(“PSA”)。公司還為所有符合條件的員工維持其2008年員工股票購買計劃(“ESPP”)。截至2022年3月31日,4.1百萬美元和7.4根據本公司2015年股權激勵計劃及ESPP計劃,未來可供發行的股份分別為百萬股。在過去的收購中,該公司還採用或替代了股票期權、RSU、限制性股票獎勵(“RSA”)和PSA。
RSU、RSA和PSA活動
截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三個月,公司的RSU、RSA和PSA活動及相關信息如下(單位:百萬,不包括每股金額和年度):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU、RSA和PSA |
| 股份數量 | | 加權平均 贈與-日期集市 每股價值 | | 加權平均 剩餘 合同條款 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2021年12月31日的餘額 | 22.2 | | | $ | 24.55 | | | | | |
授與(*) | 2.6 | | | 35.09 | | | | | |
| | | | | | | |
既得 | (3.1) | | | 24.35 | | | | | |
取消 | (1.2) | | | 24.69 | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 20.5 | | | $ | 25.92 | | | 1.4 | | $ | 763.4 | |
________________________________
(*) 包括1.0百萬個基於服務的、1.2百萬臺基於性能的,以及0.4百萬個基於市場的獎項。受業績和市場條件限制的股票數量代表根據獎勵在其整個期限內可能發行的最高股票總數。授予日,RSU和PSA的公允價值減去預期在必要和派生服務期內對普通股標的股份支付的股息現值,因為這些獎勵在歸屬之前無權獲得股息。
員工購股計劃
下表彙總了通過ESPP購買的員工股票(單位為百萬,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
購入的股份 | 1.4 | | | 1.4 | | | | | |
每股平均行權價 | $ | 20.07 | | | $ | 19.75 | | | | | |
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(未經審計)
基於股份的薪酬費用
與股票期權、RSU、RSA、PSA和ESPP購買權相關的基於股票的薪酬支出在簡明合併經營報表的以下成本和費用類別中記錄(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入成本--產品 | $ | 1.4 | | | $ | 1.3 | | | | | |
收入成本--服務 | 4.5 | | | 4.5 | | | | | |
研發 | 16.6 | | | 24.2 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 12.5 | | | 16.5 | | | | | |
一般和行政 | 10.2 | | | 11.0 | | | | | |
總計 | $ | 45.2 | | | $ | 57.5 | | | | | |
下表按獎勵類型彙總了基於股份的報酬費用(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
股票期權 | $ | 1.5 | | | $ | 2.7 | | | | | |
RSU、RSA和PSA | 38.5 | | | 49.9 | | | | | |
ESPP購買權 | 5.2 | | | 4.9 | | | | | |
總計 | $ | 45.2 | | | $ | 57.5 | | | | | |
截至2022年3月31日,與未歸屬股票獎勵相關的未確認補償成本總額為$355.6百萬美元,在加權平均期內確認1.90好幾年了。
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(未經審計)
注11.分段
該公司在以下地區運營一可報告的部分。公司首席執行官是首席運營決策者,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便分配資源和評估財務業績,並附上按客户解決方案、客户垂直市場和地理區域分列的關於淨收入的信息,如下所示。
下表顯示了按客户解決方案劃分的淨收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
客户解決方案: | | | | | | | |
自動化廣域網解決方案 | $ | 390.7 | | | $ | 386.4 | | | | | |
雲就緒數據中心 | 188.8 | | | 157.4 | | | | | |
人工智能驅動的企業 | 214.0 | | | 161.2 | | | | | |
硬件維護和專業服務 | 374.7 | | | 369.4 | | | | | |
總計 | $ | 1,168.2 | | | $ | 1,074.4 | | | | | |
下表按垂直客户提供了淨收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
雲 | $ | 307.0 | | | $ | 270.7 | | | | | |
服務提供商 | 428.0 | | | 438.2 | | | | | |
企業 | 433.2 | | | 365.5 | | | | | |
總計 | $ | 1,168.2 | | | $ | 1,074.4 | | | | | |
該公司根據客户的發貨地址將收入歸因於地理區域。下表按地理區域列出了淨收入(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
美洲: | | | | | | | |
美國 | $ | 603.6 | | | $ | 523.2 | | | | | |
其他 | 51.4 | | | 59.8 | | | | | |
總美洲 | 655.0 | | | 583.0 | | | | | |
歐洲、中東和非洲 | 333.9 | | | 311.1 | | | | | |
亞太地區 | 179.3 | | | 180.3 | | | | | |
總計 | $ | 1,168.2 | | | $ | 1,074.4 | | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中,一個客户約佔11佔總淨收入的%。在截至2021年3月31日的三個月裏,沒有任何客户的淨收入佔總淨收入的10%以上。
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(未經審計)
注12.所得税
下表提供了所得税的詳細信息(單位為百萬,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 45.6 | | | $ | (37.8) | | | | | |
所得税優惠 | $ | (10.1) | | | $ | (6.7) | | | | | |
實際税率 | (21.9) | % | | 17.7 | % | | | | |
該公司的有效税率與聯邦法定税率21%不同,這主要是由於各州税收的影響、包括外國衍生的無形收入扣除和全球無形低税收入在內的收入的地理組合、研究和開發税收抵免、税務審計結算、不可扣除的補償、基於股票的補償的成本分攤以及其他轉移定價調整。
該公司截至2022年3月31日的三個月的有效税率包括税收法規變化帶來的一次性收益、持有待售資產以及與基於股票的薪酬相關的超額税收收益。
本公司截至2021年3月31日止三個月的實際税率反映清償債務虧損#美元60.6百萬美元和其他重組費用19.3在此期間,有100萬美元。
截至2022年3月31日,未確認税收優惠總額為116.9百萬美元。
本公司不斷與税務機關就不同司法管轄區的税務事宜進行討論和談判。未確認税收優惠總額的餘額極有可能減少高達#美元。7.5於未來十二個月內,由於各税務管轄區完成税務審查週期及適用的訴訟時效失效所致。
該公司目前分別在2017至2018納税年度和2012至2017納税年度接受印度國税局和印度税務機關的審查。
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注13.每股淨收益(虧損)
公司計算每股基本和稀釋後淨收益(虧損)如下(除每股金額外,單位為百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 55.7 | | | $ | (31.1) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於計算每股基本淨收益(虧損)的加權平均股份 | 321.8 | | | 326.3 | | | | | |
員工股票獎勵的稀釋效應 | 9.3 | | | — | | | | | |
加權平均股數,用於計算每股攤薄後淨收益(虧損) | 331.1 | | | 326.3 | | | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.17 | | | $ | (0.10) | | | | | |
稀釋 | $ | 0.17 | | | $ | (0.10) | | | | | |
| | | | | | | |
反攤薄股份 | 2.2 | | | 3.7 | | | | | |
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附註14.承付款和或有事項
承付款
除下列項目外,本公司的承諾額與附註15所述的承諾額相比並無重大變動。承付款和或有事項,在表格10-K第二部分第8項下的合併財務報表附註中。
與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短製造週期和獲得充足的零部件供應,本公司與合同製造商和某些供應商簽訂協議,根據本公司的要求採購庫存。該公司從這些協議中產生的購買承諾中有很大一部分是確定的和不可撤銷的承諾。這些購買承諾總計 $2,782.9百萬 as of March 31, 2022.
法律訴訟
在正常業務過程中,本公司面臨各種未決和潛在的調查、糾紛、訴訟和法律程序。當本公司認為不利結果(A)可能及(B)任何可能損失的金額或範圍可合理估計時,本公司會就法律訴訟的或有損失記入應計項目。本公司打算在任何法律事務中積極為自己辯護,雖然任何未決事項的結果目前尚不能確定,但本公司相信,其目前存在的任何索賠或訴訟程序,無論是個別或整體,都不可能對其財務狀況產生重大不利影響。儘管如上所述,與任何訴訟相關的不確定性很多,這些事項或任何其他針對本公司的第三方索賠可能導致本公司產生昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用。此外,任何知識產權訴訟的解決可能需要公司支付使用費,這可能會對未來的毛利率產生不利影響。如果這些事件中的任何一個發生,公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到不利影響。任何該等事項的實際負債可能與本公司的估計(如有)大相徑庭,這可能導致需要調整負債及記錄額外開支。
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注15.後續事件
分紅宣言
2022年4月26日,公司宣佈派發現金股息$0.21每股普通股將於2022年6月22日支付給2022年6月1日收盤時登記在冊的股東。
股票回購活動
自2022年3月31日起,至本報告提交之日(“申請日”)止,本公司回購0.9在公開市場上發行100萬股普通股,總購買價為1美元。28.2百萬,平均價格為$32.23根據2018年股票回購計劃,每股。回購約0.3在本報告提交之前,已結清100萬股,其餘股份將在提交日期後結清。該公司的總資產為0.8截至提交日期,2018年股票回購計劃下剩餘的授權資金為10億美元。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
這份Form 10-Q季度報告,我們稱之為報告,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,含有1995年私人證券訴訟改革法所指的有關瞻博網絡公司未來事件和未來結果的前瞻性陳述,我們稱之為“瞻博網絡”、“瞻博網絡”、“我們”或“公司”,這些陳述基於我們目前對我們業務的預期、估計、預測和預測。經濟和市場前景,我們的經營結果,我們經營的行業,以及我們管理層的信念和假設。除歷史事實陳述外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“計劃”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。前瞻性表述涉及的問題在不同程度上存在不確定性,這些前瞻性表述只是預測,受風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設很難預測,包括新冠肺炎疫情和全球零部件短缺(包括半導體短缺)的持續時間、程度和持續影響,以及我們成功管理與新冠肺炎疫情和全球零部件短缺(包括半導體短缺)相關的需求、供應和運營挑戰的能力。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括, 但不限於,本報告中在第二部分第1A項“風險因素”一節和其他地方討論的那些,以及我們在提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他報告中討論的那些。此外,新冠肺炎疫情以及疫情導致的全球商業和經濟環境惡化,正在並可能加劇上述許多風險和不確定性。雖然前瞻性陳述是基於我們管理層在作出前瞻性陳述時的合理預期,但您不應依賴它們。除適用法律要求外,我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。
以下討論基於本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明綜合財務報表。我們打算討論我們的財務狀況和經營結果,以提供信息,幫助讀者瞭解我們的簡明綜合財務報表,這些財務報表中某些關鍵項目每年的變化,導致這些變化的主要因素,以及某些會計估計如何影響我們的簡明綜合財務報表。為了幫助瞭解我們在本報告所涵蓋時期的經營業績,我們提供了執行概述,其中包括我們業務和市場環境的摘要、財務業績和關鍵業績指標概述,以及對管理層已知的重大事件和不確定性的討論,如新冠肺炎疫情和全球零部件短缺。閲讀這些章節時,應結合本報告第2項中的簡明綜合財務狀況和經營成果、本報告第II部分第1A項中的“風險因素”部分、本報告第I部分第1項中的未經審計簡明綜合財務報表和附註,以及截至2021年12月31日的Form 10-K或Form 10-K年度報告第II部分第8項中所包含的經審計綜合財務報表和附註一併閲讀。
商業和市場環境
Juniper Networks為高性能網絡設計、開發和銷售產品和服務,使客户能夠為其業務構建可擴展、可靠、安全和經濟高效的網絡,同時通過自動化實現靈活性和提高運營效率。我們在三個地理區域的150多個國家和地區銷售我們的解決方案:美洲;歐洲、中東和非洲(我們稱為EMEA);以及亞太地區(我們稱為亞太地區)。我們將主要職能部門合併為一個運營部門來組織和管理我們的業務。
我們真正的北方是體驗至上的網絡,幫助我們的客户實現他們的業務成果。我們在以下客户解決方案類別中銷售高性能網絡產品:AI驅動型企業、自動化廣域網解決方案和雲就緒數據中心,我們的互聯安全產品在每個類別中銷售。
•AI驅動型企業包括客户端到雲產品組合、雲交付的Mist和EX交換機的園區有線和無線解決方案,以及我們的SD-廣域網產品組合,其中包括128技術和分支SRX解決方案。為了加速我們的戰略,在2021年第四季度,我們收購了雲本地零信任網絡訪問控制(NAC)解決方案的先驅WiteSand Systems Inc.(“WiteSand”)。我們相信,我們對WiteSand的收購將擴大我們的人工智能驅動的企業產品組合,以加快我們提供下一代NAC解決方案的持續努力。
•自動化廣域網解決方案包括MX和PTX產品線,以及針對城域市場的ACX產品線。它還包括Paragon Active AsInsurance,以前稱為Netround,現在是我們的廣域網自動化套件Paragon Automation的一部分。
•雲就緒數據中心包括QFX產品線、Apstra和Contrail產品線,以及我們的高端安全產品組合SRX,面向服務提供商、雲和企業的數據中心安全。
除了我們的產品外,我們還提供軟件即服務(SaaS)、軟件訂閲和其他客户服務,包括維護和支持、專業服務以及教育和培訓計劃。
我們的產品和服務滿足了我們垂直市場中的客户的高性能網絡需求:雲、服務提供商和企業,他們認為網絡對他們的成功至關重要。我們相信,我們的芯片、系統和軟件代表着改變網絡經濟性和體驗的創新,幫助我們的客户實現卓越的性能、更多的選擇和靈活性,同時降低總體擁有成本。隨着我們的每個行業垂直市場向雲架構過渡,我們正在對照我們的創新路線圖執行。我們專注於針對AI驅動型企業、自動化廣域網解決方案和雲就緒數據中心解決方案類別的引人注目和差異化的使用案例。我們相信,我們對高性能網絡技術和雲架構的瞭解使我們能夠有效地利用行業向更自動化、更具成本效益和更具可擴展性的網絡的過渡。
新冠肺炎疫情最新消息
隨着持續的新冠肺炎疫情的演變,我們繼續在地區、國家和全球的基礎上監測和評估對我們業務運營的影響。從2022年5月2日開始,我們計劃以一種新的辦公室/混合協作模式,為辦公室員工全面重新開放我們在美國的設施。我們將基於對員工健康和安全的考慮以及地區和國家政府的建議,繼續採用我們在世界各地的設施重新開放辦事處的四個階段的方法。
2022年第一季度,疫情對我們的綜合經營業績或流動性狀況沒有產生重大的淨影響,儘管我們繼續經歷更高的物流成本,原因是航空旅行和運輸限制限制了我們能夠運輸產品的航班的可用性,以及海洋運輸成本增加和運輸時間延長,這增加了我們對成本更高的航空貨運的依賴。我們繼續與政府當局合作並實施安全措施,以確保我們能夠在大流行期間繼續生產和分銷我們的產品。有關新冠肺炎疫情對我們業務的影響和供應鏈限制的更多信息,請參看本報告第二部分第1A項的“風險因素”一節。
全球零部件短缺
我們擁有一條全球供應鏈,主要由製造合作伙伴和零部件供應商組成。新冠肺炎疫情後的全球供應鏈限制繼續降低我們對零部件供應的可見性,這導致某些產品的交付期延長,並嚴重擾亂了我們的生產計劃。
在2022年第一季度,我們遇到的供應限制是由於有限的製造能力以及零部件短缺,因為我們的零部件供應商也面臨着製造挑戰。這些挑戰導致我們客户的交貨期延長,物流成本增加,並影響了我們能夠交付的產品數量,這對我們確認收入的能力產生了負面影響。我們的供應鏈團隊一直致力於通過執行強大的風險緩解計劃來滿足我們的客户需求,包括多源、預購組件、改造我們的物流網絡、優先考慮關鍵客户、與當地政府機構合作瞭解挑戰,併合作制定解決方案以限制對我們運營的中斷,同時確保我們員工、合作伙伴和供應商的安全。
與其他公司類似,我們繼續經歷組件成本的增加。這對我們的毛利率產生了負面影響。在過去的一年裏,我們在所有垂直市場、客户解決方案和地理位置都獲得了強勁的產品訂單。我們還預計,今年全年的積壓將保持在較高水平。我們認為,部分原因是行業供應鏈的挑戰,導致某些客户提前下訂單,以努力在需要時確保供應。我們繼續努力解決我們的供應鏈挑戰,並繼續增加我們的庫存水平和採購承諾。我們正在與我們的供應商密切合作,以進一步增強我們的彈性,並減輕最近中斷的影響。我們相信,延長的交付期以及增加的零部件和物流成本可能至少會持續到今年。我們已經採取了定價行動來緩解零部件成本上升的影響,預計這些行動要到2022財年晚些時候才會產生影響。雖然情況是動態的,但在這個時間點上,我們相信我們將
獲得充足的半導體和其他零部件供應,並將能夠滿足我們的全年財務預測。關於這一風險的進一步討論,見本報告第二部分項目1A“風險因素”一節。
財務結果和關鍵績效指標概述
下表概述了我們的財務業績和關鍵財務指標(單位為百萬,但不包括每股金額、百分比和未償還銷售天數,或DSO):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,168.2 | | | $ | 1,074.4 | | | $ | 93.8 | | | 9 | % | | | | | | | | |
毛利率 | $ | 649.4 | | | $ | 615.6 | | | $ | 33.8 | | | 5 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 55.6 | % | | 57.3 | % | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 58.5 | | | $ | 27.8 | | | $ | 30.7 | | | 110 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 5.0 | % | | 2.6 | % | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 55.7 | | | $ | (31.1) | | | $ | 86.8 | | | 不適用 | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 4.8 | % | | (2.9) | % | | | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.17 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.27 | | | 不適用 | | | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.17 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.27 | | | 不適用 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營運現金流 | $ | 193.1 | | | 179.8 | | | $ | 13.3 | | | 7 | % | | | | | | | | |
股票回購計劃活動 | $ | 112.2 | | | $ | 125.0 | | | $ | (12.8) | | | (10) | % | | | | | | | | |
每普通股宣佈的現金股利 | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.01 | | | 5 | % | | | | | | | | |
數字存儲示波器 | 65 | | | 64 | | | 1 | | | 2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
遞延收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延產品收入 | $ | 110.8 | | | $ | 129.1 | | | $ | (18.3) | | | (14) | % | | | | | | | | |
遞延服務收入 | 1,355.8 | | | 1,284.5 | | | 71.3 | | | 6 | % | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,466.6 | | | $ | 1,413.6 | | | $ | 53.0 | | | 4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
來自客户解決方案的遞延收入(*) | $ | 469.5 | | | $ | 442.1 | | | $ | 27.4 | | | 6 | % | | | | | | | | |
硬件維護和專業服務的遞延收入 | 997.1 | | | 971.5 | | | 25.6 | | | 3 | % | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,466.6 | | | $ | 1,413.6 | | | $ | 53.0 | | | 4 | % | | | | | | | | |
______________________
N/M-沒有意義
(*) 包括在我們的自動化廣域網解決方案、雲就緒數據中心和人工智能驅動的企業客户解決方案類別中銷售的硬件解決方案、軟件許可證、軟件支持和維護以及SaaS產品的遞延收入。
•淨收入:在截至2022年3月31日的三個月中,與2021年同期相比,淨收入有所增加,這主要是由於企業和雲垂直市場,但服務提供商垂直市場的下降部分抵消了這一增長。企業垂直市場的增長是由所有客户解決方案的增長推動的,雲垂直市場的增長主要是由自動化廣域網解決方案推動的,其次是雲就緒數據中心。運營商垂直市場的下降主要是由自動化廣域網解決方案推動的,但云就緒數據中心的增長部分抵消了這一影響。在截至2022年3月31日的三個月中,服務淨收入與2021年同期相比有所增長,這主要是由於硬件維護和軟件訂閲的強勁銷售。
在我們2022年第一季度的前十大客户中,有三個是雲計算客户,六個是服務提供商客户,一個是企業客户。在這些客户中,有四個位於美國以外。
•毛利率:毛利率佔淨收入的百分比下降,主要是由於物流和其他供應鏈成本上升,部分原因是新冠肺炎疫情以及不利的客户和產品組合,但部分被收入增加所抵消。
•營業利潤率:營業收入佔淨收入的百分比增加,主要是由於重組成本降低,但被上文毛利率討論中描述的驅動因素部分抵消,以及可變薪酬費用和員工人數增加導致的與人員相關的費用增加。
•營運現金流:業務部門提供的淨現金增加的主要原因是客户收款增加,但供應商付款增加部分抵消了這一增長。
•資本回報:我們繼續向股東返還資金。在截至2022年3月31日的三個月內,我們在公開市場以每股34.55美元的平均價格回購了320萬股普通股,總購買價為1.122億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們支付了每股0.21美元的季度股息,總金額為6750萬美元。
•DSO:DSO的計算方法是應收賬款期末扣除備抵後除以前90天的日均淨收入。DSO增加的主要原因是產品發票和發票計時增加導致應收賬款餘額增加,但部分被更高的收入所抵消。
•遞延收入:與2021年12月31日相比,截至2022年3月31日的總遞延收入有所增加,主要是由於SaaS和軟件許可證訂閲的延期增加。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制財務報表及相關披露,要求我們作出影響簡明綜合財務報表及附註所報金額的判斷、假設及估計。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和假設。這些估計和假設是基於當前事實、歷史經驗和各種其他因素,我們認為這些因素在這種情況下是合理的,以確定從其他來源不容易看出的已報告資產、負債、收入和費用。
於截至2022年3月31日止三個月內,我們的關鍵會計政策及估計與我們的10-K表格第二部分第7項所載管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析所披露的關鍵會計政策及估計相比並無重大變動。
近期會計公告
見注1,主要會計政策的列報依據和摘要於本報告第I部分第1項“簡明綜合財務報表附註”中,詳述近期採納及尚未採納的會計準則,包括實際及預期採納日期,以及估計對本公司綜合經營業績及財務狀況的影響,將其併入本報告作為參考。
經營成果
收入
下表按客户解決方案、客户垂直領域和地理區域列出了淨收入(除百分比外,以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
客户解決方案: | | | | | | | | | | | | | | | |
自動化廣域網解決方案 | $ | 390.7 | | | $ | 386.4 | | | $ | 4.3 | | | 1 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 33.4 | % | | 36.0 | % | | | | | | | | | | | | |
雲就緒數據中心 | 188.8 | | | 157.4 | | | 31.4 | | | 20 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 16.2 | % | | 14.6 | % | | | | | | | | | | | | |
人工智能驅動的企業 | 214.0 | | | 161.2 | | | 52.8 | | | 33 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 18.3 | % | | 15.0 | % | | | | | | | | | | | | |
硬件維護和專業服務 | 374.7 | | | 369.4 | | | 5.3 | | | 1 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 32.1 | % | | 34.4 | % | | | | | | | | | | | | |
淨收入合計 | $ | 1,168.2 | | | $ | 1,074.4 | | | $ | 93.8 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
雲 | $ | 307.0 | | | $ | 270.7 | | | $ | 36.3 | | | 13 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 26.3 | % | | 25.2 | % | | | | | | | | | | | | |
服務提供商 | 428.0 | | | 438.2 | | | (10.2) | | | (2) | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 36.6 | % | | 40.8 | % | | | | | | | | | | | | |
企業 | 433.2 | | | 365.5 | | | 67.7 | | | 19 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 37.1 | % | | 34.0 | % | | | | | | | | | | | | |
淨收入合計 | $ | 1,168.2 | | | $ | 1,074.4 | | | $ | 93.8 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美洲: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 603.6 | | | $ | 523.2 | | | $ | 80.4 | | | 15 | % | | | | | | | | |
其他 | 51.4 | | | 59.8 | | | (8.4) | | | (14) | % | | | | | | | | |
總美洲 | 655.0 | | | 583.0 | | | 72.0 | | | 12 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 56.1 | % | | 54.2 | % | | | | | | | | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | 333.9 | | | 311.1 | | | 22.8 | | | 7 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 28.6 | % | | 29.0 | % | | | | | | | | | | | | |
APAC | 179.3 | | | 180.3 | | | (1.0) | | | (1) | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 15.3 | % | | 16.8 | % | | | | | | | | | | | | |
淨收入合計 | $ | 1,168.2 | | | $ | 1,074.4 | | | $ | 93.8 | | | 9 | % | | | | | | | | |
淨收入總額的增長主要是由於人工智能驅動的企業和雲就緒數據中心的增長,主要是由更高的銷售額推動的。
人工智能推動的企業收入增長主要是由企業推動的。
雲就緒數據中心收入的增長主要是由運營商推動的,其次是雲和企業。
自動化廣域網解決方案的收入增長主要是由雲推動的,但服務提供商的減少部分抵消了這一增長。
此外,軟件和安全產品及服務是我們戰略重點的關鍵領域,是我們業務成功的關鍵組成部分。軟件和相關服務產品包括來自軟件許可、軟件支持和維護以及SaaS合同的收入。總安全產品包括我們完整的硬件和軟件安全產品組合的收入,包括SD-廣域網解決方案,以及與我們的安全解決方案相關的服務。
下表列出了軟件和安全產品及服務的淨收入(單位:百萬,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
軟件及相關服務 | $ | 228.1 | | | $ | 142.9 | | | $ | 85.2 | | | 60 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 19.5 | % | | 13.3 | % | | | | | | | | | | | | |
總體安全性 | $ | 161.0 | | | $ | 163.0 | | | $ | (2.0) | | | (1) | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 13.8 | % | | 15.2 | % | | | | | | | | | | | | |
毛利率
下表列出了毛利率(除百分比外,以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
產品毛利率 | $ | 365.8 | | | $ | 355.9 | | | $ | 9.9 | | | 3 | % | | | | | | | | |
佔產品收入的百分比 | 49.1 | % | | 52.9 | % | | | | | | | | | | | | |
服務毛利 | 283.6 | | | 259.7 | | | 23.9 | | | 9 | % | | | | | | | | |
服務收入百分比 | 66.9 | % | | 64.6 | % | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | $ | 649.4 | | | $ | 615.6 | | | $ | 33.8 | | | 5 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 55.6 | % | | 57.3 | % | | | | | | | | | | | | |
我們的毛利率佔淨收入的百分比一直並將繼續受到一般通脹壓力和各種因素的影響,包括我們的產品和服務的組合和平均銷售價格、新產品的推出和增強、製造、組件和物流成本、庫存陳舊和保修義務的費用、支持和服務人員的成本、隨着我們繼續擴大與某些戰略客户的足跡而產生的客户組合、銷售我們產品和服務的分銷渠道組合,以及進口關税。例如,由於新冠肺炎疫情和全球半導體短缺,我們的物流和其他供應鏈相關成本增加。有關新冠肺炎和供應鏈限制對我們業務的影響的更多信息,請參閲本報告第二部分項目1A“風險因素”一節.
產品毛利率
產品毛利率佔產品收入的百分比下降,主要原因是物流和其他供應鏈成本上升,部分原因是新冠肺炎疫情以及不利的客户和產品組合,但收入增加部分抵消了這一下降。我們繼續作出具體努力,以解決影響我們產品毛利率的某些因素。這些努力包括通過工程來提高性能和質量,以增加我們產品的價值;優化我們的供應鏈和服務業務;定價管理;以及增加軟件和解決方案的銷售。
服務毛利
服務毛利佔服務淨收入的百分比增加,主要是因為來自硬件維護和軟件訂閲的收入增加以及交付成本降低。
運營費用
下表列出了運營費用(除百分比外,以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
研發 | $ | 248.6 | | | $ | 254.7 | | | $ | (6.1) | | | (2) | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 21.2 | % | | 23.7 | % | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 273.3 | | | 252.7 | | | 20.6 | | | 8 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 23.4 | % | | 23.5 | % | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | 60.2 | | | 61.1 | | | (0.9) | | | (1) | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 5.2 | % | | 5.7 | % | | | | | | | | | | | | |
重組費用 | 8.8 | | | 19.3 | | | (10.5) | | | (54) | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 0.8 | % | | 1.8 | % | | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | $ | 590.9 | | | $ | 587.8 | | | $ | 3.1 | | | 1 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | 50.6 | % | | 54.7 | % | | | | | | | | | | | | |
總運營費用增加的主要原因是與人員相關的成本增加,特別是在銷售和營銷方面,這是由員工人數增加和可變薪酬增加推動的,但與我們批准的重組計劃相關的重組費用下降部分抵消了這一增長。
債務清償損失
下表列出了清償債務的損失(除百分比外,以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
債務清償損失 | $ | — | | | $ | (60.6) | | | $ | 60.6 | | | (100) | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | — | % | | (5.6) | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三個月內,我們因贖回2024年和2025年6月到期的優先債券而產生的債務清償虧損6060萬美元。虧損主要包括提前贖回和加速償還未攤銷債務的溢價、貼現和已贖回債務的費用。
其他費用,淨額
下表列出了其他費用,淨額(除百分比外,以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 2.6 | | | $ | 4.1 | | | $ | (1.5) | | | (37) | % | | | | | | | | |
利息支出 | (12.5) | | | (13.7) | | | 1.2 | | | (9) | % | | | | | | | | |
投資收益(虧損)淨額 | (3.3) | | | 3.8 | | | (7.1) | | | (187) | % | | | | | | | | |
其他 | 0.3 | | | 0.8 | | | (0.5) | | | (63) | % | | | | | | | | |
其他費用合計(淨額) | $ | (12.9) | | | $ | (5.0) | | | $ | (7.9) | | | 158 | % | | | | | | | | |
淨收入百分比 | (1.1) | % | | (0.5) | % | | | | | | | | | | | | |
與上一年某些股權投資的收益相比,其他總支出淨額增加的主要原因是與某些股權投資有關的虧損。
所得税優惠
下表列出了所得税優惠(單位:百萬,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | %變化 | | | | | | | | |
所得税優惠 | $ | (10.1) | | | $ | (6.7) | | | $ | (3.4) | | | 51 | % | | | | | | | | |
實際税率 | (21.9) | % | | 17.7 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月內,有效税率與2021年同期相比有所下降,主要是由於一次性項目的影響發生了變化。關於我們所得税(福利)條款的進一步解釋,見附註12,所得税,載於本報告第一部分項目1“簡明合併財務報表附註”。
從2022年1月1日開始,根據《2017年減税和就業法案》(簡稱《税法》),我們在美國和非美國的所有研發支出將分別在5年和15年內資本化和攤銷。在立法沒有變化的情況下,我們估計2022年我們的運營現金流將減少高達2.3億美元。運營對2022年現金流的實際影響將主要取決於美國國會是否以及何時推遲、修改或廢除這項立法,包括是否具有追溯性,以及2022年支付或發生的研發支出金額。我們估計,最大的影響將是到2022年來自運營的現金流,未來幾年的影響應該會在五年和十五年的攤銷期間逐漸減少。公司的有效税率可能會受到影響。
流動性與資本資源
流動性和資本資源可能會受到我們的經營活動以及收購、戰略關係投資、回購普通股股票以及支付普通股現金股息的影響。自《税法》頒佈以來,我們已經從美國境外匯回了大量現金,並計劃繼續持續匯回。我們打算將匯回的現金用於投資於業務,支持增值併購,併為我們向股東返還資本提供資金。
基於過去的業績和目前的預期,我們相信,我們現有的現金和現金等價物、短期和長期投資、運營產生的現金以及循環信貸安排以及我們進入資本市場的能力將足以為我們的運營、計劃中的股票回購和股息、資本支出、購買承諾和其他流動性需求以及至少未來12個月和以後可預見的未來的預期增長提供資金。然而,我們未來的流動資金和資本需求可能與現在計劃的大不相同,這取決於許多因素,包括但不限於我們的增長率、我們支持開發努力的時間和金額、銷售和營銷活動的擴大、推出新的和增強的產品和服務、收購或投資業務和技術的成本、製造或組件成本的增加,以及本報告第二部分第1A項“風險因素”部分詳細説明的風險和不確定因素。
自2021年12月31日以來,除了與製造商和供應商的合同承諾外,公司的現金需求沒有實質性變化,這在10-K表格中進行了討論。
與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短製造週期和獲得充足的零部件供應,我們與合同製造商和某些供應商簽訂協議,根據公司的要求採購庫存。該公司從這些協議中產生的購買承諾中有很大一部分是確定的和不可撤銷的承諾。截至2022年3月31日,我們的採購承諾為27.829億美元,每股22.127億美元可在12個月內支付。
資本回報
我們有一個由董事會(“董事會”)授權的資本返還計劃。在截至2022年3月31日的三個月內,根據2018年股票回購計劃,我們在公開市場以每股34.55美元的平均價格回購了320萬股普通股,總回購價格為1.122億美元。
截至2022年3月31日,2018年股票回購計劃下仍有約8億美元的授權資金。
根據2018年股票回購計劃進行的未來股票回購將取決於當時的情況,並將在證券法和其他法律要求允許的情況下不時以私人交易或公開市場購買的形式進行。我們的2018年股票回購計劃可能隨時終止。見注9,股權,在本報告第一部分第1項的簡明綜合財務報表附註中,供進一步討論2018年股票回購計劃之用。
此外,任何未來的股息以及記錄和支付日期的確定,均須經董事會或董事會授權的委員會批准。見附註15,隨後發生的事件,在本報告第一部分第1項的簡明綜合財務報表附註中,以討論我們在2022年3月31日之後的股息聲明。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
自2021年12月31日以來,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。有關市場風險的定量和定性披露,請參閲我們的表格10-K中第7A項關於市場風險的定量和定性披露。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
本報告附件為我們的首席執行官和首席財務官的證書,這是根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-14條的規定所要求的。本“控制和程序”部分包括有關證書中提到的控制和相關評估的信息,應與證書一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序有效,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2022年第一季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工繼續遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何重大影響。我們的流程和控制設計允許遠程執行,並具有保護數據的可訪問性。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的情況,以儘量減少對我們內部控制的設計和運營有效性的影響(如果有的話)。
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
附註14“法律訴訟”一節中所載的資料,承付款和或有事項,在本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註中,作為參考併入本文。
第1A項。風險因素
可能影響未來業績的因素
我們在快速變化的經濟和技術環境中運作,這些環境帶來了許多風險,其中許多風險是由我們無法控制或預測的因素驅動的。以下討論以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及關於市場風險的定量和定性披露強調了其中一些風險。投資者在投資我們的證券之前,應仔細考慮所有相關風險。任何這些風險或其他風險和不確定因素的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大和不利的影響。
與我們的業務戰略和行業相關的風險
新冠肺炎疫情已經對我們和我們的客户的業務運營方式產生了重大影響,這將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營業績和財務業績仍不確定。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的運營產生負面影響,包括我們無法控制的外部因素。我們全球大部分員工於2020年3月開始遠程工作。從2022年5月2日開始,我們計劃以一種新的辦公室/混合協作模式,為辦公室員工全面重新開放我們在美國的設施。基於對員工健康和安全的考慮以及地方和國家政府的指導,我們將繼續分階段返回我們在世界各地設施的辦公室。如果持續的新冠肺炎疫情、相應的政府法規或我們重返辦公室的流程對我們員工、合作伙伴或客户的健康、出勤或生產力產生重大影響,我們的運營結果和整體財務業績可能會受到不利影響。
此外,疫情造成的情況可能會影響對我們產品和服務的需求環境,並可能對我們的客户購買我們的產品或服務或根據與我們現有的合同付款的能力或意願產生不利影響,推遲或加快客户的購買決定,推遲他們從我們購買的產品和服務的安裝和實施,延長付款期限,延長交貨時間,或影響流失率,所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。
此外,大流行已經並可能繼續對我們向客户提供或交付產品和現場服務的能力產生不利影響。例如,新冠肺炎疫情導致我們經歷了由於製造能力有限和零部件短缺而造成的供應限制,因為我們的零部件供應商也面臨着製造挑戰。這導致我們客户的交付期延長,物流成本增加,這對我們確認收入的能力產生了負面影響,並降低了我們在這些時期的毛利率,並可能影響我們將積壓訂單轉化為收入的能力。我們的積壓可能不是未來運營結果的可靠指標,因為客户可能會提前下訂單,以便在需要時確保供應,然後取消訂單,而不會受到重大處罰。由於大流行的影響,我們的供應鏈面臨的挑戰仍然是動態的,包括零部件的持續短缺,由於航空旅行和運輸限制,限制了我們能夠運輸產品的航班的可用性,我們繼續經歷物流成本的增加。此外,成本的增加和海運運輸時間的延長增加了我們對成本更高的空運的依賴。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響取決於目前無法準確預測的未來發展,例如疾病及其變種的傳播率和地理傳播、疫苗在全球的分發和接受情況,以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的影響。如果我們不能有效地應對和管理這些事件的影響,如果一般經濟或我們經營的行業的宏觀經濟狀況從目前的水平惡化,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會繼續受到不利影響。
我們的季度業績是不可預測的,並受到大幅波動的影響;因此,我們可能無法滿足證券分析師和投資者的預期。由於許多因素,我們的收入和經營業績可能會因季度而有很大不同,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的季度財務業績或我們對未來財務業績的預測未能達到證券分析師和投資者的預期,我們證券的交易價格可能會受到負面影響。我們之前幾個時期的經營業績可能不能有效地預測我們未來的業績。
與我們的行業、我們的業務運營以及我們的產品和服務的市場相關的因素可能導致我們的季度業績波動,包括但不限於:
•不可預測的訂購模式,以及對客户支出計劃和相關收入的可見性有限;
•我們的客户組合、銷售的產品和服務的組合以及我們的產品和服務的銷售地域的變化;
•對我們產品和服務的需求變化,包括客户支出的季節性波動;
•不斷變化的市場和經濟條件,包括不斷上升的利率和通脹壓力,例如市場目前正在經歷的那些壓力,這可能會使我們的解決方案更加昂貴,或者可能增加我們的材料、供應和服務成本;
•有能力在全球供應鏈中斷和短缺的情況下及時完成收到的訂單;
•由於整個行業的供應鏈擔憂和我們更長的交貨期,客户對我們產品的預購增加;
•價格和產品競爭;
•某些國家對我國知識產權的法律保護不力;
•我們的戰略和商業模式執行得有多好;
•我們客户的財務穩定性,包括私營部門客户的償付能力,這可能會受到新冠肺炎疫情的影響;
•賦予政府客户購買商品和服務的法定權力;
•行政命令、關税、政府制裁、法律、法規和會計規則的變化或其解釋;
•可能因意外的全球事件而惡化的地區經濟和政治狀況;以及
•我們的業務運營或目標市場受到的幹擾包括但不限於恐怖主義或其他蓄意行為、武裝衝突(例如最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及政府為迴應而實施的制裁)、網絡戰、政治緊張局勢的升級、疾病的爆發、例如新冠肺炎大流行或地震、洪水、火災或其他自然災害,以及其他意想不到的特殊外部因素,包括增加自然災害頻率和嚴重程度的氣候變化導致的極端天氣條件。
我們認為,季度與季度的經營業績比較不一定能很好地預示我們未來的表現。在之前的一些時期,我們的經營業績一直低於我們的指導方針、我們的長期財務模式或證券分析師或投資者的預期。這種情況可能會再次發生,我們普通股的價格可能會下跌。此外,我們未能向股東支付季度股息或未能履行向股東返還資本的承諾,可能會對我們的股票價格產生實質性的不利影響。
我們預計我們的毛利率和運營利潤率將隨着時間的推移而變化。我們的產品和服務毛利率預計會發生變化,未來可能會受到多種因素的不利影響,這些因素包括但不限於客户、垂直、產品和地理組合的變化、我們提供的軟件銷售或服務的增加或減少、我們競爭的一個或多個市場上的價格競爭加劇、我們修改定價策略以在市場上或與客户打交道、影響我們的成本或向客户提供產品和服務的成本的匯率波動、通貨膨脹、材料、勞動力、物流、保修成本或庫存存放成本的增加、產品組件過剩或合同製造商的陳舊費用。與製造或組件可用性有關的問題,與我們的產品分銷和服務提供有關的問題,質量或效率問題,因組件定價變化而增加的成本或因不準確預測產品需求而產生的費用,保修相關問題,關税的影響,或我們推出新產品和增強功能的影響,或以不同的定價和成本結構進入新市場。未能維持或提高我們的毛利率會降低我們的盈利能力,並可能對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。
我們收入的很大一部分來自有限數量的客户,我們的客户在持續經歷整合的行業中競爭。我們每個垂直客户的淨收入中有很大一部分依賴於對有限數量客户的銷售。我們客户羣的集中增加了與客户財務狀況相關的風險,單個客户的財務狀況惡化或單個客户未能履行其義務可能會對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。如果任何此類客户改變他們的業務要求或重點、供應商選擇、項目優先順序或購買行為,或者參與合併交易,他們可能會推遲、暫停、減少或取消對我們產品或服務的購買,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,大客户還可能尋求更優惠的定價、付款、知識產權相關或其他對我們不利的商業條款,這可能會對我們的業務、現金流、收入和毛利率產生負面影響。
如果我們無法有效競爭,我們的業務和財務業績可能會受到損害。我們服務的市場發展迅速,競爭激烈,其中包括一些久負盛名的公司。我們還與其他正在開發與我們產品競爭的技術的公共和私營公司競爭。此外,競爭對手之間的實際或猜測整合,或我們的合作伙伴和/或經銷商的收購,或競爭對手對我們合作伙伴和/或經銷商的收購,都會增加我們面臨的競爭壓力,因為客户可能會推遲支出決定或根本不購買我們的產品。我們的合作伙伴和經銷商通常在非獨家的基礎上銷售競爭產品,合併可能會推遲支出或要求我們增加折扣來競爭,這也可能對我們的業務產生不利影響。我們的幾個競爭對手擁有比我們多得多的資源,可以為整個網絡設備市場提供更廣泛的產品和服務。其他競爭對手已經變得更加一體化,包括通過整合和垂直整合,並提供更廣泛的產品和服務,這可能會使他們的解決方案對我們的客户更具吸引力。我們的許多競爭對手還將網絡產品與其他IT產品捆綁銷售。如果我們無法有效地與現有或未來的競爭對手競爭,我們可能會經歷市場份額的損失和收入的減少,和/或被要求降價,這可能會降低我們的毛利率,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
波動的經濟狀況使我們很難預測某一特定時期的收入和毛利率,收入的下降或生產成本的增加可能會損害我們的經營業績。我們的收入和毛利率在很大程度上取決於總體經濟狀況和我們競爭市場對產品的需求。經濟疲軟或不確定性、客户財務困難以及在網絡擴展和企業基礎設施方面的支出受限,過去導致並可能在未來導致收入和收益下降。這些因素可能會使我們很難準確預測收入和經營業績,並可能對我們向合同製造商提供準確預測、管理合同製造商關係和其他費用以及就未來投資做出決定的能力產生負面影響。此外,經濟不穩定或不確定性、通脹壓力、世界許多地區地緣政治環境的持續動盪以及其他我們無法控制的事件,如新冠肺炎疫情和最近俄羅斯與烏克蘭之間的衝突,已經並可能繼續給經濟狀況帶來壓力,包括全球和地區金融市場,這已經並可能導致對我們產品的需求減少,網絡擴建或基礎設施項目延遲或減少,和/或生產成本上升。未來或持續的經濟疲軟、我們的客户和市場未能從這種疲軟中恢復過來、客户財務困難、生產成本增加以及網絡維護和擴展支出的減少可能會導致某些市場的價格優惠或對我們產品的需求產生重大不利影響,從而影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的成功取決於我們有效規劃和管理我們的資源以及重組我們業務的能力。我們要在快速發展的市場中成功地提供我們的產品和服務,需要一個有效的規劃、預測和管理流程,使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務和業務模式,以應對不斷變化的市場機會和條件。我們不時地通過增加員工、收購公司以及增加對研發、銷售和營銷以及業務其他部分的投資來增加對業務的投資。相反,在過去的幾年裏,由於組織和領導層的變動,我們啟動了重組計劃,以重新調整我們的員工隊伍,這導致了重組費用。我們能否從這些措施中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設,這些估計和假設受到不確定因素的影響。如果我們的估計和假設不正確,如果我們未能成功實施變化,或者如果發生其他不可預見的事件,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們收購或剝離業務可能會擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況和股票價格,作為收購對價發行的股權可能會稀釋我們股東的所有權。我們已經進行,並可能繼續進行收購,以增強我們的業務,並投入大量資源來整合我們收購的業務。每筆收購的成功在一定程度上取決於我們實現商機和管理眾多風險的能力,這些風險包括但不限於:收購的運營、技術或產品的組合問題,意外成本,更高的運營費用,負債,訴訟,管理層時間和注意力的轉移,對與供應商和客户的現有業務關係的不利影響,與進入我們沒有或有限的先前經驗的市場相關的風險,以及在這些市場中的競爭對手具有更強的市場地位的風險,對不熟悉的供應鏈的初步依賴,我們的盡職調查過程未能發現被收購公司或技術的重大問題、債務或其他挑戰,以及關鍵員工的潛在損失。我們收購的公司的客户、分銷商、供應商和其他業務夥伴。
收購高科技公司本質上是有風險的,受到許多我們無法控制的因素的影響。不能保證我們以前或未來的收購會成功,也不能保證我們能夠成功地整合我們可能收購的任何業務、產品、技術或人員,也不能保證這筆交易將推進我們的業務戰略。此外,我們可能無法實現與收購相關的預期收入或其他好處。此外,我們已經剝離,並可能在未來剝離業務、產品線或資產。這些舉措還可能需要大量的分離活動,這可能會導致管理層的時間和注意力分流、員工流失、大量
分離成本和資產減值的會計費用。不能保證任何收購或資產剝離不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
對於某些收購,我們可能同意發行普通股,或承擔股權獎勵,稀釋我們現有股東的所有權,使用我們大部分現金資源,承擔負債(已知和未知),產生税費,記錄商譽和可攤銷無形資產,以及重組和其他相關費用。我們可能會產生更多與收購相關的債務,這可能會增加我們的槓桿率,並可能對我們的信用評級產生負面影響,導致更嚴格的借款條件或增加借款成本,從而限制我們的借款能力。上述任何因素,以及其他因素,都可能損害我們從收購或剝離的業務、產品線或資產中實現預期水平的盈利或其他財務利益的能力,或實現資產剝離或收購的其他預期利益的能力。
我們產品的銷售和實施週期較長,以及與滿足大額訂單的發貨日期相關的客户緊迫性,可能會導致我們的收入和經營業績在每個季度之間有很大差異。我們經歷了漫長的銷售週期,因為我們的客户決定購買我們的某些產品,特別是新產品,涉及到他們對資源的大量投入以及漫長的評估和產品鑑定過程。客户在漫長的採購流程之後設計和實施大型網絡部署,這可能會影響預期的未來訂單。購買後,客户也可能會緩慢而刻意地部署我們的產品。擁有大型網絡的客户通常會定期大規模擴展他們的網絡,並不定期地下大訂單。這些銷售和實施週期,以及我們預計客户將下具有緊急發貨日期的大訂單,可能會導致我們的收入和運營業績因季度而異。
我們在特定時期確認收入的能力取決於產品訂單和交付的時間和/或我們對某些軟件、訂閲以及專業支持和維護服務的銷售。在我們的一些業務中,我們的季度銷售額定期反映出這樣一種模式,即每個季度的總銷售額中有不成比例的比例出現在季度末。此外,我們只有在收到訂單時才生產某些產品。由於在任何給定的財政季度末收到的訂單量仍然不可預測,如果在任何季度末收到定製產品的訂單,我們可能無法確認同期這些訂單的收入或達到我們預期的季度收入。同樣,如果我們採取行動或發生事件,鼓勵客户比預期更早下訂單或接受交貨,或者我們的客户繼續加速訂購我們的產品,以應對全球供應限制、交貨期延長或其他市場壓力,我們在未來幾個季度實現預期收入的能力可能會受到不利影響。我們還根據我們的預期收入和技術路線圖來確定我們的運營費用,我們很大一部分費用是在中短期內固定的。在產生或確認收入方面的任何失敗或延遲都可能導致我們的運營結果和運營利潤率因季度而異。
此外,服務收入佔我們收入的很大比例,2021年、2020年和2019年分別佔總收入的35%、36%和35%。我們預計,由於終端客户對我們的產品和服務的滿意度、我們的產品和服務或競爭對手提供的產品和服務的價格,以及我們終端客户支出水平的下降,我們新的或續訂的專業服務、支持和維護合同的銷售額將出現波動。我們在交付時認可專業服務,並在相關服務期內定期確認支持和維護以及SaaS收入。
此外,我們在相關使用期或訂閲期內定期確認某些軟件收入,因此,我們每個會計季度報告的相關軟件以及支持和維護收入來自於確認前幾個會計季度簽訂的合同的遞延收入。在任何一個財政季度,此類新合同或續簽合同的任何波動都可能不會完全或立即反映在收入中,並可能對我們未來財政季度的收入產生負面影響。
與我們的技術和業務運營相關的風險
如果對網絡和IP系統的需求沒有持續增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們很大一部分業務和收入依賴於安全IP基礎設施的增長,以及依賴IP服務的持續增長來在其網絡和IP基礎設施中部署我們的產品的客户。由於經濟變化、資本支出或網絡容量建設超過需求(所有這些在過去都對電信服務提供商造成了特別大的影響),IP基礎設施的支出可能會有所不同,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們的一些現有客户正在評估其下一代網絡的擴建。在我們的客户決定這些網絡的設計以及他們將在這些網絡中使用的軟件和設備的選擇的決策期內,這些客户可能會大大減少或暫停他們在安全IP基礎設施上的支出。知識產權基礎設施支出的任何減少或暫停都很難預測,可能是由於我們無法控制的事件。這反過來會使準確預測來自客户的收入變得更加困難,從而可能導致
客户支出水平的波動,甚至最終選擇我們產品的地方,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不預測技術變化、市場需求和機會,我們可能無法有效競爭,我們創造收入的能力將受到影響。如果我們無法預見未來的技術變化、市場需求、要求或機會,或未能及時或根本無法開發和推出新產品、產品增強功能或業務戰略來滿足這些要求或機會,可能會導致我們失去客户,大幅降低或推遲市場對我們產品和服務的接受和銷售,並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成嚴重損害。此外,如果我們投資於為一個不開發的市場開發產品,可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。即使我們能夠預測、開發和商業推出新產品、增強功能或業務策略,也不能保證這些產品、增強功能或業務策略將獲得市場認可。
我們擴大軟件業務的戰略可能會對我們的競爭地位產生不利影響。我們的軟件業務擴張戰略的成功受到許多風險和不確定因素的影響,包括但不限於:
•創建新的軟件產品和使我們的產品與多種技術兼容所需的額外開發努力和成本;
•我們的軟件產品可能不會得到客户的廣泛採用;
•我們的戰略可能會侵蝕我們的收入和毛利率;
•某些類型軟件產品的收入確認期限較長以及與軟件銷售相關的税務處理變化對我們財務業績的影響;
•與國內和國際法規遵從性、數據保護、隱私和安全法律、行業數據安全標準相關的額外成本,以及我們需要對我們的分銷鏈進行的與軟件銷售增加相關的改變;
•我們分門別類的硬件和軟件產品獨立運行和/或與當前和未來的第三方產品集成的能力;以及
•我們的軟件產品所使用的第三方技術存在問題,這可能是我們造成的。
如果我們的任何軟件產品或業務戰略沒有獲得市場的認可或沒有達到我們對增長的預期,我們實現未來財務目標的能力可能會受到不利影響,我們的競爭地位以及我們的業務和財務業績可能會受到損害。
如果我們的產品不能與客户的網絡互操作,安裝將被延遲或取消,並可能損害我們的業務。我們的產品旨在與我們客户的現有網絡接口,每個網絡都有不同的規格,並使用來自其他供應商的多種協議標準和產品。我們的許多客户的網絡包含多代產品,這些產品是隨着這些網絡的發展和發展而隨着時間的推移而增加的。我們的產品必須與這些網絡中的許多或所有產品以及未來的產品進行互操作,以滿足客户的需求。如果我們發現現有軟件中的錯誤或客户網絡中使用的硬件中的缺陷,我們可能需要修改我們的軟件或硬件以修復或克服這些錯誤,以便我們的產品能夠與現有軟件和硬件進行互操作和擴展,這可能成本高昂,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,如果我們的產品不與客户網絡的產品進行互操作,對我們產品的需求可能會受到不利影響,或者我們產品的訂單可能會被取消。這可能會損害我們的經營業績,損害我們的聲譽,並嚴重損害我們的業務和前景。
我們的產品採用並依賴授權的第三方技術。我們將授權的第三方技術集成到我們的某些產品中。我們可能需要不時地重新協商我們當前的第三方許可證,或從第三方獲得額外的技術許可,以開發新產品或產品增強功能或促進新的業務模式。第三方許可可能無法以商業上合理的條款向我們提供或繼續向我們提供,我們與許可方的某些協議可能會因方便而終止。此外,我們不能確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人在我們銷售產品的所有司法管轄區對許可的知識產權擁有足夠的權利。我們在產品中採用的被認為侵犯他人知識產權的第三方技術可能會導致,在某些情況下,我們從這些第三方獲得技術的能力受到限制,我們銷售包含侵權技術的產品的能力受到限制,我們將承擔更多責任,將侵權技術納入我們的產品,並增加從我們的產品中移除該技術或開發替代技術所涉及的成本。我們無法遵守、維護或重新許可我們的產品所需的任何第三方許可,或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可,可能需要我們開發替代技術或獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術,其中任何一項都可能延遲或阻止產品發貨,並損害我們的業務和運營結果。
我們可能會面臨執行我們的專有權的困難,這可能會對我們的競爭能力產生不利影響。我們依靠專利、著作權、商標、商業祕密法以及對機密和專有信息披露的合同限制來保護我們的專有權利。我們不能保證我們的任何專利申請將產生與我們要求的範圍相同的專利,或者我們的任何專利或其他專有權利不會受到挑戰、無效、侵權或規避,或者我們的權利實際上將為我們提供競爭優勢或保護我們的技術。如果我們不能保護我們的知識產權,我們可能會招致昂貴的產品重新設計努力,停止某些產品供應,並經歷其他競爭損害。
未經授權的各方還可能試圖複製我們產品的某些方面或獲取和使用我們的專有信息。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議,並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而,我們不能確保我們已經與可能或曾經接觸到我們的機密信息的所有各方簽訂了此類協議,或者這些協議不會被違反。我們不能保證我們所採取的任何措施都能防止我們的技術被盜用。我們還很容易受到非法分銷或銷售我們產品的假冒、被盜或不合適版本的第三方的影響,這種情況過去發生過,未來也可能發生,可能會對我們的聲譽和業務產生負面影響。
此外,一些國家的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的專有權。如果我們不能保護我們的專有權,我們可能會在競爭中處於劣勢,因為其他人不需要花費大量的費用、時間和精力來創造使我們成功的創新產品。
我們依賴合同製造商和原始設計製造商以及單一來源和有限來源的供應商,包括半導體等關鍵部件。我們的運營取決於我們預測我們對零部件、產品和服務的需求的能力,以及我們的製造商、原始設計製造商和供應商以合理的價格提供足夠數量的優質零部件、產品和服務的能力,並使我們能夠及時滿足交付我們自己的產品和服務的關鍵時間表。鑑於我們提供的解決方案種類繁多,我們的製造商和供應商分佈廣泛,以及製造、組裝和交付某些產品所需的交貨期很長,生產、計劃和庫存管理可能會出現問題,可能會嚴重損害我們的業務。例如,目前全球範圍內存在半導體產品等關鍵零部件的短缺,這導致我們經歷了價格上漲和交貨期延長。半導體短缺已對我們的生產計劃造成重大幹擾,並可能對我們的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。我們生產和交付產品的能力的任何延誤都可能導致我們的客户從我們的競爭對手那裏購買替代產品。此外,我們正在進行的優化供應鏈效率的努力可能會導致供應中斷,並比預期的更昂貴、更耗時和更耗費資源。我們可能面臨的其他製造和供應問題如下所述。
•製造問題。如果我們的製造商在製造運營中遇到延遲、中斷或質量控制問題,或者如果我們必須更改或增加製造商或合同製造地點,我們可能會在向客户發貨時遇到供應短缺或延誤。儘管我們與我們的製造商簽訂了合同,其中包括在提前終止的情況下保護我們的條款,但我們可能沒有足夠的時間將我們的所有制造需求轉移到類似商業條款下的替代製造商。我們過去經歷過,未來可能會經歷製造我們的產品或發貨所需的預期時間增加。此外,我們的很大一部分製造是在外國進行的,因此受到與在美國以外開展業務相關的風險的影響,包括進口限制、出口限制、政府制裁、我們供應鏈的中斷、網絡攻擊、網絡戰、流行病、與氣候有關的地區性事件或地區衝突。
•單一來源供應商。由於技術、可用性、價格、質量、規模或定製需求的原因,我們的許多組件依賴單一或有限的來源。此外,我們的零部件的某些供應商之間也進行了整合。供應商之間的整合可能導致我們可用部件的獨立供應商數量減少,這可能會對我們獲得某些部件的能力或我們必須為此類部件支付的價格產生負面影響,並可能影響我們的毛利率。
•供應鏈中斷。我們供應鏈的任何中斷、組件成本的大幅增加或關鍵組件的短缺都可能降低我們的銷售額、收益和流動性,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響,並導致成本增加。此類中斷可能是由許多事件引起的,包括但不限於:我們供應商的工廠長時間關閉或任何放緩或發貨延誤、由於其他採購商對關鍵零部件的需求激增而導致的市場短缺、價格上漲、對零部件或我們的產品本身實施法規、配額或禁運或關税、勞動力中斷、運輸延誤或影響供應鏈和材料和製成品運輸的故障、第三方對產品完整性的幹預
主要原因包括供應鏈、網絡攻擊、原材料供應不足、惡劣天氣條件、氣候變化的不利影響、自然災害、地緣政治事態發展、戰爭或恐怖主義以及公用事業和其他服務中斷。此外,未來新產品的開發、許可或收購可能會增加供應鏈管理的複雜性。如果不能有效地管理零部件和產品的供應,將對我們的業務造成不利影響。
•零部件供應預測。我們向製造商提供我們產品的需求預測,製造商根據這些預測訂購零部件並計劃產能。如果我們高估了我們的需求,我們的製造商可能會評估費用,或者我們可能有多餘庫存或原材料的負債,這每一項都可能對我們的毛利率產生負面影響。如果我們低估了我們的要求,我們的合同製造商可能沒有足夠的時間、材料和/或組件來生產我們的產品。這可能會增加成本或延遲或中斷我們產品的生產,導致發貨延遲和收入延遲或損失,並可能對客户滿意度產生負面影響。我們的業務、我們與其他公司共享的某些零部件的使用、IT支出或整體經濟未來的任何增長都可能給我們和我們的供應商帶來更大的短期壓力,要求他們準確預測總體零部件需求並建立最佳零部件庫存。如果短缺或延誤持續存在,我們可能無法以合理的價格或可接受的質量確保足夠的零部件來及時製造和交付產品,我們的收入、毛利率和客户關係可能會受到影響。
•替代供應來源. 開發零部件的替代來源既耗時又困難,而且成本高昂。如果這些供應商出現零部件短缺、供應中斷或價格大幅上漲(例如目前全球半導體產品短缺),我們可能無法及時找到替代來源。此外,我們行業延伸的供應鏈中使用的某些原材料來自烏克蘭或俄羅斯,如霓虹燈、鈀、鈷等。美國和俄羅斯之間的糟糕關係,美國、歐盟和其他國家對俄羅斯的制裁,俄羅斯和其他國家對這些制裁的反應,以及該地區政治緊張局勢或經濟不穩定的任何升級,都可能對我們和我們的供應商產生不利影響。此外,我們的供應商可能在烏克蘭或俄羅斯有員工、運營、材料或設備,這可能會影響我們的供應鏈或向我們提供的服務。如果我們無法及時購買足以滿足我們需求的這些部件,我們將無法向客户交付產品和服務,這將嚴重影響目前和未來的銷售,並反過來對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•新冠肺炎 衝擊力。新冠肺炎疫情導致的生產或產品交付延遲已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,我們經歷了由於製造能力有限而導致的供應緊張,以及零部件短缺,因為我們的零部件供應商也面臨供應限制,以及由於航空旅行和運輸限制限制了我們運送產品的航班的可用性而導致的物流成本增加。此外,成本的增加和海運運輸時間的延長增加了我們對成本更高的空運的依賴。這些挑戰導致我們客户的交付期延長,對我們確認相關收入的能力產生了負面影響,並已經並可能繼續導致我們某些產品的加速訂購增加。我們繼續與政府當局合作,實施安全措施,以確保我們能夠在新冠肺炎疫情期間繼續製造和分銷我們的產品;然而,我們仍然可能遇到供應鏈的意外中斷,這可能會影響我們的運營。
系統安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊可能會危及我們和我們客户的專有信息,擾亂我們的內部運營,並損害公眾對我們產品的看法。在正常業務過程中,我們在我們的網絡上存儲敏感數據,包括知識產權、個人數據、我們的專有業務信息以及員工、承包商、客户、供應商、供應商和其他業務合作伙伴的信息。此外,我們通過可能由第三方託管的基於雲的服務以及由第三方維護的數據中心基礎設施來存儲敏感數據。這些信息的安全維護對我們的運營和業務戰略至關重要。我們一直並預計將受到網絡攻擊,並可能受到勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊、魚叉攻擊和其他行為者對我們網絡和系統的其他企圖入侵,包括但不限於民族國家、犯罪企業、恐怖組織和其他組織或個人,以及員工和第三方服務提供商(統稱為“惡意方”)的錯誤、不當行為或瀆職行為。我們預計我們的第三方供應商將受到類似的網絡攻擊、勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊、魚叉式攻擊和其他企圖入侵。除了地緣政治動盪之外,高調的數據泄露和勒索軟件攻擊事件越來越多,這證明瞭環境對信息安全的敵意越來越大。
儘管我們和我們的第三方供應商採取了安全措施,但我們的信息系統、基礎設施和數據都經歷了安全事件和漏洞,可能會受到或容易受到漏洞或攻擊,包括勒索軟件
和分佈式拒絕服務攻擊。如果任何入侵或攻擊危及我們或我們供應商的網絡,造成系統中斷或速度減慢,或利用我們的產品和服務的安全漏洞或嚴重安全缺陷,存儲在我們的網絡或我們的客户、供應商或業務合作伙伴的網絡上的信息可能被訪問和修改、公開披露、丟失、破壞或被盜,我們可能會受到合同、侵權或衡平法責任的索賠,並遭受聲譽和財務損害。此外,惡意方可能會危害我們的軟件,包括我們產品中使用的開源軟件,或我們的製造供應鏈,以嵌入惡意硬件、組件和軟件,這些惡意硬件、組件和軟件旨在阻止或規避加密和其他網絡安全措施,從而幹擾我們的網絡運行,使我們或我們的產品面臨網絡攻擊,或未經授權訪問我們或我們客户的系統和信息。如果此類行動成功,它們可能會降低客户對我們產品的信任,損害我們的商業聲譽,並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
由於惡意方用來訪問或破壞網絡的技術複雜、變化頻繁,通常在使用後才能被識別,因此我們可能無法預測或立即檢測這些技術或它們造成的漏洞或其他潛在的漏洞或安全缺陷。此外,當發現漏洞時,我們會評估風險、確定響應的優先順序、應用補丁程序或採取其他補救措施,並根據需要通知客户、業務合作伙伴和供應商。利用漏洞和嚴重安全缺陷、補救漏洞或安全缺陷時的優先順序錯誤、第三方提供商未能修復漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案,在任何情況下都可能導致向我們索賠責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
所有這一切都需要管理層和員工投入大量資源和注意力,我們消除或緩解這些問題的經濟成本可能會很高,可能很難預測或衡量。在我們的網絡或我們產品客户的網絡中發生的任何實際或被認為的安全漏洞也可能損害市場對我們產品的有效性和我們的整體聲譽的看法,無論該漏洞是由於我們的產品、其他供應商的系統和/或惡意方的行為造成的。這可能會阻礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵職能,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
此外,我們可能會受到監管我們銷售的產品類型的安全措施的約束。此類法規可能會導致產品發佈的成本增加和延遲,以及為實現合規性而更改功能,這可能會影響客户對我們產品的需求,並導致與合規性問題、安全違規或相關問題相關的監管調查、可能的罰款和訴訟,以及此類違規行為可能引發的第三方責任。此外,為了響應實際或預期的網絡安全法規或與客户協商的合同安全要求,我們可能需要對現有政策、流程和供應商關係進行更改,這可能會影響產品供應、發佈時間表和服務響應時間,這可能會對我們產品和服務的需求和銷售產生不利影響。我們維持產品責任保險,但不能保證此類保險是否可用或足以針對所有此類索賠提供保障。如果我們的業務責任保險承保範圍不足,或者未來的承保範圍不能以可接受的條款提供,或者根本沒有,我們的財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們分銷渠道的中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況,並增加我們的成本和支出。我們的大部分收入來自增值經銷商和分銷商,他們中的大多數也銷售我們競爭對手的產品,其中一些銷售自己的競爭產品。對我們的經銷商或分銷商的銷售損失或減少可能會大幅減少我們的收入。在某些情況下,我們的競爭對手可能會有效地利用他們的市場份額地位,或者向現有或潛在的經銷商和分銷商提供激勵措施,以支持他們的產品,或者阻止或減少我們產品的銷售。如果我們不能發展和維持與我們的合作伙伴的關係,與新市場的增值經銷商和分銷商發展新的關係,擴大現有市場的分銷商和經銷商的數量,有效地管理、培訓或激勵現有的增值經銷商和分銷商,或者如果這些合作伙伴的銷售努力不成功,我們產品的銷售額可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到影響。我們在向經銷商銷售產品時確認了我們收入的一部分。如果這些銷售是基於不準確或不及時的信息進行的,我們的收入金額或時間可能會受到不利影響。此外,我們的經銷商可能會在產品短缺期間增加訂單,如果庫存太高則取消訂單,或因預期會有新產品而推遲訂單。他們也可以根據我們的產品和我們的競爭對手的產品的供應以及終端用户需求的季節性波動來調整他們的訂單。
為了發展和擴大我們的分銷渠道,我們繼續向潛在合作伙伴提供有吸引力的渠道計劃,並已與合作伙伴簽訂了OEM協議,將我們的產品重新命名並作為其產品組合的一部分進行轉售。這些關係需要實施、維護和管理可能成本高昂或具有挑戰性的流程和程序。我們未能成功地管理和開發我們的分銷渠道,可能會對我們從產品銷售中獲得收入的能力產生不利影響。我們還依賴我們的全球渠道合作伙伴遵守適用的法律和法規要求。如果我們的合作伙伴未能遵守這些要求,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們依賴於我們的業務系統和第三方系統和流程的性能。我們的一些業務流程依賴於我們的IT系統、第三方的IT系統和流程,以及兩者之間的接口。例如,IBM目前為我們提供廣泛的信息技術服務,例如應用程序,包括支持、開發和維護;基礎設施管理和支持,包括服務器存儲和網絡設備;以及終端用户支持,包括服務枱。IBM通過雲提供商、第三方提供商和非現場設施向我們提供服務,這些設施可能容易受到損壞或中斷,包括地震、颶風、洪水、火災、斷電、電信故障、設備故障、運營商錯誤導致的不良事件、網絡安全攻擊、流行病和類似事件造成的性能問題。此外,由於我們租賃異地數據中心設施,因此不能保證我們能夠及時擴展數據中心基礎設施以滿足用户需求,或者以優惠的財務條件。如果我們在接收和處理數據時遇到問題,這可能會延遲我們向客户和業務合作伙伴提供產品和服務的能力,並損害我們的業務。我們還依賴我們合同製造商的系統和流程的性能來製造和發貨我們的產品。如果這些系統和流程發生中斷或延遲,我們產品的生產和發貨時間可能會受到影響。由於IT對我們的運營至關重要,除了上述風險之外,我們的IT系統和服務所依賴的任何第三方的問題都可能導致對我們的客户和業務合作伙伴的負債、收入下降和未執行的效率, 並影響我們的運營結果和我們的股價。如果我們與這些第三方的安排終止或受損,我們無法以商業上合理的條款或及時找到替代服務或支持,或者如果我們無法招聘新員工在內部提供這些服務,我們還可能面臨巨大的額外成本或業務中斷。
如果我們無法留住或聘用關鍵人員,或者如果我們現有的人員受到新冠肺炎的傷害,我們開發、營銷和銷售產品的能力可能會受到損害。我們未來的成功和保持技術領先地位的能力取決於我們招聘和留住關鍵管理、工程、技術、銷售、營銷和支持人員的能力,這些人員可能會受到各種新冠肺炎疫苗和測試任務的影響,以及我們保持人員健康的能力,包括在新冠肺炎疫情期間。具有技術和創造性技能的高素質人員,特別是專業領域的工程師,具有專門知識為我們現有的產品開發新產品和增強功能,並提供可靠的產品維護,具有行業專業知識的銷售人員數量有限。對於擁有我們所需的專業技能的人來説,競爭是非常激烈的。我們的任何官員或主要員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束。如果我們不能吸引新員工或留住和激勵現有員工,新產品的開發和推出可能會延遲,我們營銷、銷售或支持我們產品的能力可能會受到損害,我們的業務、運營結果和未來的增長前景可能會受到影響。不能保證其他國家不會開發出與我們的技術類似或更好的技術。
我們團隊的許多成員都是外國人,他們需要簽證和入境許可才能在美國和其他國家合法工作。近年來,美國在發放H-1B、L-1和其他商務簽證方面加大了審查力度。遵守新的和意想不到的美國移民和勞動法還可能要求我們產生額外的意想不到的勞動力成本和支出,或者可能限制我們留住和吸引熟練專業人員的能力。此外,流行病,如新冠肺炎疫情,可能會干擾我們招聘或留住人員的能力。任何這些限制都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到ESG事項和/或我們對此類事項的報告的負面影響。美國證券交易委員會、某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注環境、社會、治理等問題。我們可能會在我們的公司社會責任報告中、在我們的網站上、在我們的美國證券交易委員會備案文件中、在我們的公司社會責任報告中、在我們的網站上、在我們的美國證券交易委員會備案文件中、在我們的公司社會責任和ESG事項中傳達某些倡議和目標、 還有其他地方。這些倡議和目標的實施可能既困難又昂貴。由於ESG定義、規則和法規的快速演變,包括美國證券交易委員會提出的與氣候變化披露以及ESG事項相關的規則,我們可能會在實現這些倡議和目標方面失敗,或被視為失敗。此外,我們可能會因此類倡議或目標的範圍或性質或對這些目標的任何修訂而受到批評。如果我們要求和自願披露的ESG事項增加,我們可能會因此類披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。我們的聲譽或我們業務的其他方面可能會受到所有此類事件的負面影響,具有潛在的實質性不利影響。
法律、法規和合規風險
我們是訴訟、調查和其他糾紛的當事人。我們已被指定為涉及廣泛事項的訴訟的一方,包括商業交易、僱傭問題、專利侵權、版權、商標和與我們的產品相關的技術和相關標準的其他權利,以及政府索賠和證券法,我們可能會被點名為其他訴訟和/或政府索賠。例如,某些美國政府機構此前曾對我們可能違反美國《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》的行為進行調查,最終導致本公司與美國證券交易委員會達成和解,其中包括本公司在2019年8月支付了1,180萬美元。未來的索賠或提起的訴訟可能包括針對我們或我們的製造商、供應商、合作伙伴或客户的索賠。未來提出的索賠和/或訴訟可能由包括舉報人在內的第三方發起,可能涉及侵犯所有權、根據虛假索賠法案產生的問題、遵守證券法或其他事項。發起和辯護此類訴訟和調查的費用以及在某些情況下達成和解的費用可能代價高昂,可能會導致我們遭受聲譽損害,轉移管理層對我們業務日常運營的注意力,並可能要求我們實施某些可能擾亂我們的業務、運營、運營結果、財務狀況或現金流的補救措施。此外,如果我們不遵守任何和解協議的條款,我們可能面臨更實質性的處罰。其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
此外,非執業實體提起的專利訴訟增加可能會導致,在某些情況下,我們的客户要求或要求我們承擔此類訴訟的一部分費用,或為訴訟提供更廣泛的賠償,每一項都可能增加我們的費用,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。無論這些聲明有何可取之處,它們都可能要求我們開發替代技術、簽訂許可協議,或停止從事某些活動或提供某些產品或服務。此外,即使是有爭議的毫無根據的索賠,也可能會給我們帶來巨大的代價,因為我們可能會獲得高額損害賠償或禁令救濟。
如果針對我們或我們需要賠償的任何人的任何侵權或其他知識產權索賠成功,並且我們被要求支付鉅額金錢賠償或損害賠償以了結訴訟、達成特許使用費或許可安排,或者我們未能開發非侵權技術而我們在產品中採用了侵權技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
與電信、有線電視和雲服務提供商公司以及其他大客户(包括大型企業客户)簽訂的非標準合同條款可能會對我們的業務產生不利影響或影響待確認的收入金額。電信、有線電視和雲服務提供商公司以及其他大公司,包括大型企業客户,通常比較小的實體擁有更大的購買力,並且經常從供應商那裏要求和獲得更優惠的條款。作為此類供應商之一,我們可能被要求同意此類條款和條件,其中可能包括影響我們確認收入的金額或時間或我們確認收入的能力的條款,增加我們的成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如此大的客户之間的整合可以進一步提高他們的購買力和向我們索要苛刻條款的能力。
我們行業或客户的法規可能會損害我們的經營業績和未來前景。我們在多個領域受到影響我們產品銷售的法律、法規和政策的約束。例如,一些政府規定禁止政府實體購買不符合特定國家的安全、符合性或安全認證標準或國內測試要求的安全產品。其他可能對我們的業務產生負面影響的法規包括最適用於政府、國有企業或受監管行業採購的本地成分或本地製造要求。在我們開展業務的幾個司法管轄區,這些類型的法規正在生效或正在考慮之中。
美國證券交易委員會要求,作為一家上市公司,如果我們使用的某些原材料在我們的產品中被認為是“衝突礦產”,我們必須公開報告“衝突礦產”在我們的供應鏈中所佔的比例。作為硬件終端產品的供應商,我們距離任何衝突礦物的開採、冶煉或提煉都只有幾步之遙。因此,我們確定這些原材料的來源和保管鏈的能力是有限的。如果我們不能將我們的產品描述為“無衝突”,我們與客户和供應商的關係可能會受到影響。我們還可能面臨遵守衝突礦物披露要求的成本增加。
與電子設備製造或運營相關的環境法律和法規,包括管理我們產品的有害材料含量以及電氣和電子設備的收集和回收的法律和法規,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。特別是,我們在產品設計和採購業務中面臨着越來越複雜的問題,因為我們要適應新的和未來的要求,這些要求涉及我們產品的化學和材料組成、安全使用、與這些產品相關的能源消耗、氣候變化法、法規和產品回收立法,這可能要求我們停止銷售不合規的產品,並
重新設計我們的產品以使用合規的組件,這可能會給我們帶來額外的成本,擾亂我們的運營,並對我們的運營結果造成不利影響。如果我們違反環境法或根據環境法承擔責任,或者如果我們的產品不符合環境法,我們的客户可能會拒絕購買我們的產品,我們可能會招致鉅額成本或面臨其他制裁,其中可能包括限制我們的產品進入某些司法管轄區。遵守環境法的成本數額和時間很難預測。
此外,作為美國政府的承包商和分包商,我們必須遵守與我們的IT系統相關的聯邦法規,這些法規要求遵守某些安全和隱私控制。不遵守這些要求可能會導致聯邦政府業務的損失,使我們面臨不符合要求的索賠或其他補救措施,或者對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
此外,一些政府和政府機構已經實施並可能繼續實施影響我們盈利能力的採購政策。採購政策傾向於更多的非商業性採購、不同的定價、評估標準或政府合同談判報價(基於客户對我們定價的看法),可能會影響此類合同的利潤率,或使其在某些類型的項目上更難競爭。此外,不遵守政府合同條款可能會導致處罰或失去競爭未來合同的資格。政府和政府機構正在不斷評估他們的合同定價和融資做法,我們不能保證會提出什麼變化,如果有,以及它們對我們的財務狀況、現金流或運營結果的影響。
此外,我們在電信行業的客户可能會受到法規的約束,而影響我們客户的這些法規的變化可能會對我們的業務和財務狀況造成不利影響。此外,我們可能會受到有關在我們銷售解決方案的司法管轄區訪問IP網絡或在IP網絡上進行貿易的新法律或法規的影響。管理服務提供商或雲提供商公司可以提供的服務範圍和商業模式的法規可能會對這些客户的產品需求產生不利影響。此外,許多司法管轄區已經或正在評估和實施與網絡安全、供應鏈完整性、隱私和數據保護有關的法規,這些法規中的任何一項都可能影響網絡和安全設備的市場和需求。此外,我們的客户所在的某些國家/地區可能要求我們在該國銷售的產品必須在當地製造或在特定地區製造,或滿足關鍵基礎設施項目的當地法規,這兩種情況都可能影響我們在這些市場的競爭能力,還可能因遵守這些要求而產生的成本而對我們的利潤率產生負面影響。
通過和實施額外的法規可能會減少對我們產品的需求,增加我們產品的建造和銷售成本,導致產品庫存註銷,影響我們將產品運往受影響地區並及時確認收入的能力,要求我們花費大量時間和費用來遵守,如果我們違反或根據這些法規承擔責任,我們將面臨罰款和民事或刑事制裁或索賠。這些影響中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
影響國際貿易或影響我們的產品和零部件的移動和處置的政府法規、經濟制裁和其他法律限制可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。美國和其他國家的政府對某些電信產品和部件的進出口實施了限制,特別是那些包含或使用加密技術的產品和部件。我們的大部分產品是包含或使用加密技術的電信產品,因此受到限制。這種控制的範圍、性質和嚴重程度在不同國家之間差異很大,可能會隨着時間的推移而頻繁變化。在許多情況下,這些政府限制要求在進口或出口商品之前獲得許可證。這種許可要求可能會給我們的運營帶來延誤,因為我們或我們的渠道合作伙伴必須申請許可證,並等待政府官員處理它或進行裝運前檢查;長時間的延誤可能會導致客户取消訂單。此外,如果我們、我們的供應商或我們的渠道合作伙伴在進口或出口承保商品之前未能獲得必要的許可證,我們可能會受到政府的制裁,包括罰款、條件和限制。此類許可證要求,以及因違反這些要求而受到的任何罰款或其他制裁,可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
此外,美國和其他國家的政府有特別廣泛的制裁和禁運,禁止向某些國家、地區、受制裁的政府、企業和個人提供商品或服務。我們已經實施了檢測和阻止向受限制國家或被禁止實體或個人銷售的系統,但不能保證我們的第三方、下游經銷商和分銷商是否會遵守這些限制或制定了確保合規的流程。
某些政府還強制實施特殊的本地內容、認證、測試、源代碼審查、託管和政府恢復私人加密密鑰或其他網絡安全功能要求,以保護由政府採購或為政府採購的網絡設備和軟件。類似的要求也可能適用於國有實體、甚至是私營企業的採購,這些企業構成了“關鍵網絡基礎設施”的一部分,或支持敏感行業。
近年來,美國政府官員一直對中國、俄羅斯和其他地區的某些電信和視頻提供商的產品和服務的安全性感到擔憂。因此,美國國會頒佈了禁令,禁止在出售給美國政府的物品中或在政府承包商和分包商的內部網絡中使用某些中國製造的部件或系統(即使這些網絡不用於與政府相關的項目)。美國的法規還允許美國政府進行調查,並可能要求解除美國公司與外國供應商之間的商業交易。這給我們的供應鏈、我們的終端產品進口和我們的整體運營計劃帶來了不確定性。
2021年5月,美國總統發佈了一項關於網絡安全的行政命令,表明美國政府有興趣制定與信息和通信技術供應鏈、政府網絡能力和要求以及網絡威脅和漏洞補救有關的標準和指導方針。任何或所有這些標準和準則都可能影響我們如何開發硬件和軟件,我們的產品具有哪些功能,以及我們在幫助美國政府應對網絡威脅和漏洞方面所扮演的角色。
作為對俄羅斯2022年2月入侵烏克蘭的迴應,美國和某些盟國對俄羅斯政府和其他實體實施了制裁,導致我們暫停在俄羅斯的行動。因此,我們無法在俄羅斯銷售我們的產品,可能無法為我們在俄羅斯的客户提供持續的支持,我們在俄羅斯的資產可能面臨風險。俄羅斯和其他國家對這些制裁的反應可能導致政治緊張局勢升級、該地區經濟不穩定以及網絡戰。這些行動可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們實際或認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。各種省、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規是不斷髮展、廣泛和複雜的。遵守這些法律和法規可能代價高昂,並可能延誤或阻礙新產品和服務的開發和提供。此外,在某些情況下,與隱私和數據保護相關的法律的解釋和應用是不確定的,我們的法律和監管義務經常發生變化,包括各種監管機構或其他政府機構可能制定新的或額外的法律或法規,發佈使先前法律或法規無效的裁決,或增加處罰。此外,世界各地還有許多其他立法提案,包括美國聯邦和州一級的立法提案,這些提案可能會在影響我們業務的領域施加額外的、可能相互衝突的義務。已經或可能影響我們業務的最新和預期發展的例子包括:
•《一般數據保護條例》規定了嚴格的數據保護要求,並對不遵守規定的行為進行了重大處罰。我們依賴歐盟(EU)委員會批准的標準合同條款,將個人數據從歐盟以外轉移到某些司法管轄區(包括美國)合法化。2021年6月,歐盟發佈了新的標準合同條款,我們需要與客户簽訂這些條款,這導致我們產生成本和分配資源,以管理合同更新過程。我們可能會面臨現有和潛在客户使用我們的產品和服務的不情願或抵制。我們還可能發現有必要進一步改變我們對歐洲經濟區(“EEA”)居民個人數據的處理方式。適用於處理歐洲經濟區居民個人數據的監管環境,以及我們在處理此類環境時採取的行動,可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本,並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。此外,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構對我們和我們從歐洲經濟區向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移,分散管理和技術人員的注意力,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
•數據保護立法在美國聯邦和州一級也變得越來越常見。正在頒佈的州法律可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,調整我們的產品和服務,併產生大量成本和費用來遵守。一些州的法律對違規者施加民事處罰,並授權私人訴訟權利,這兩者都可能導致與數據泄露訴訟相關的頻率和成本增加。
•聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋聯邦和州消費者保護法,以實施在線數據收集、使用、傳播和安全的標準。
•我們可能或將受到數據本地化法律的約束,該法律要求在外國收集的數據必須在該國境內處理和存儲。
•美國聯邦和州政府以及非美國政府都在考慮通過歐盟人工智能法案草案等法律來監管人工智能(AI)和機器學習,這可能會影響我們的產品和服務,並導致我們為遵守規定而產生成本和費用。
我們實際或被認為未能遵守與個人數據有關的適用法律法規或其他義務,或未能保護個人數據免受未經授權的訪問、使用或其他處理,可能會導致針對我們的執法行動和監管調查,客户和其他受影響的個人要求損害賠償,罰款,我們的聲譽損害,以及商譽損失,任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生實質性的不利影響。此外,在歐盟、美國、英國和其他地方,不斷髮展和變化的個人數據和個人信息的定義,包括IP地址、機器識別信息、位置數據和其他信息的分類,可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力,包括限制可能涉及數據共享或使用的業務關係和合作夥伴關係,並可能需要大量成本、資源和努力才能遵守。
金融風險
如果商譽或購買的無形資產發生減值,我們的財務狀況和經營結果可能會受到影響。截至2022年3月31日,我們的商譽為37.339億美元,我們購買的無形資產為2.156億美元。我們須每年或(在某些情況下)更頻繁地測試包括商譽在內的壽命不確定的無形資產,並可能被要求記錄減值費用,這將減少確定發生減值期間的任何收益或增加任何虧損。我們的商譽減值分析對我們分析中使用的關鍵假設的變化很敏感。如果我們分析中使用的假設沒有實現,未來可能需要記錄減值費用。我們無法準確預測任何商譽或其他無形資產減值的金額和時間。然而,任何此類減值都將對我們的運營業績產生不利影響。
有效税率的變化、採用新的美國或國際税法或審查我們的收入或其他納税申報單所產生的不利結果可能會對我們的業績產生不利影響。我們未來的有效税率和應納税所得額可能會受到以下因素的波動或不利影響:在法定税率較低的國家,收益低於預期,在法定税率較高的國家,收益高於預期;遞延税資產和負債的估值發生變化;適用於我們的研發(R&D)税收抵免法律到期或失效;與某些收購相關的轉讓定價調整,包括公司間研發成本分擔安排下收購的無形資產的許可;與公司間重組相關的成本;基於股份的薪酬的税收影響;對我們評估已開發技術或公司間安排的方法的挑戰;對淨利息費用扣除的限制;或税收法律、法規、會計原則或其解釋的變化。我們未來的有效税率可能會受到司法裁決、法規解釋的變化以及額外立法和指導的影響。
改革美國和外國税法的提議可能會顯著影響美國跨國公司對海外收益的徵税方式,並可能提高美國的公司税率。雖然我們無法預測這些提案是否或以何種形式成為法律,但其中幾項被考慮的提案如果成為法律,可能會對我們的有效税率、所得税支出和現金流產生不利影響。此外,由包括美國在內的38個國家組成的國際協會--經濟合作與發展組織(OECD)發佈了改變長期税收原則的指導方針。經濟合作與發展組織的指導方針可能會帶來税收不確定性,因為各國修改税法以採用指導方針的某些部分。一些國家已經制定了適用於數字服務的税收,另一些國家則提議根據毛收入徵税,而不考慮盈利能力。最近,經合組織/20國集團包容性框架的幾乎所有成員國都同意某些税收原則,包括15%的全球最低税率。全球税法可能會發生更多變化,這些變化可能會對我們的納税義務產生不利影響。
此外,我們通常要接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報表的持續審查。我們定期評估這些審查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足,但確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債撥備需要管理層做出重大判斷,而且存在最終税收決定不確定的交易。雖然我們相信我們的估計是合理的,但最終的税務結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們的國際業務存在風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。我們很大一部分收入來自我們的國際業務,我們計劃繼續擴大我們在國際市場的業務。我們通過我們在世界各國的分銷商和增值經銷商直接和間接地開展重要的銷售和客户支持業務,並依賴於我們位於美國境外的合同製造商和供應商的業務。此外,我們的部分研發以及我們的一般和行政業務在美國以外進行。由於我們的國際業務,我們受到外國經濟、商業、監管、社會和政治條件的影響,包括以下情況:
•一般資訊科技開支的變動;
•新冠肺炎疫情的影響,以及我們開展業務或客户所在國家/地區的任何其他不利公共衞生事態發展、流行病或其他流行病;
•實行政府管制,包括保護關鍵基礎設施;
•貿易管制、經濟制裁或其他國際貿易法規的變化,這可能會影響我們向各國進出口產品的能力;
•限制向特定客户(例如,美國聯邦政府部門和機構)和行業細分,或為特定用途開發、製造或併入某些國家或供應商的零部件或組件的法律;
•法律法規的變化和潛在的衝突、法律和法律解釋的變化、挪用知識產權和減少對知識產權的保護;
•可能對產品交付產生影響的政治不確定性,包括示威活動;
•武裝衝突(如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)導致的地緣政治緊張局勢、挑戰和不確定性的影響,以及由此導致的美國和其他國家對政府或其他實體實施的制裁,這可能導致全球和地區金融市場的中斷、不穩定和波動,以及更高的通脹、大宗商品價格上漲和供應鏈中斷;
•美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張局勢加劇,可能會增加武裝衝突、網絡戰和經濟不穩定的威脅,並可能擾亂或推遲烏克蘭或俄羅斯的行動或資源,擾亂或推遲與此類資源的溝通或支持行動的資金流動,或以其他方式使我們的資源不可用;
•當地經濟的波動,包括可能使我們的解決方案更加昂貴或可能增加我們在某些國家開展業務的成本的通脹條件;
•貨幣匯率波動(更多信息見關於市場風險的數量和質量披露);
•可能對企業產生不利影響的税收政策、條約或法律;
•美國與其他國家之間自由貿易協定的談判和實施;
•影響跨境數據流動的數據隱私規則和其他法規;以及
•盜竊或未經授權使用或發佈我們的知識產權和其他機密業務信息。
任何或所有這些因素都已經或可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,許多國家的當地法律和習俗與美國或我們開展業務的其他國家的法律和習俗有很大的不同或衝突。在許多外國,其他人從事我們的國內政策和程序或美國法規禁止的商業行為是很常見的。某些國家(如俄羅斯、中國和歐盟成員國在伊朗貿易方面)禁止居住在其境內或在其境內經營的個人和公司遵守外國對這些國家本身或第三國實施的制裁。不能保證我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理商不會違反我們的政策和程序,這些政策和程序旨在確保遵守美國和外國的法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理商違反法律或關鍵控制政策,可能會導致我們終止關係、財務報告問題、罰款和/或處罰,或禁止我們的產品進出口,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的未償債務和未來債務存在相關風險。截至2022年3月31日,我們有17.0億美元的未償還優先票據本金總額,我們統稱為(該等票據)。於2019年4月,我們與若干機構貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”),提供一項為期5年的5,000萬美元無抵押循環信貸安排。
我們可能無法產生足夠的現金流來滿足我們的支出、預期的資本支出或償還我們的債務,包括債券。我們支付費用、償還債務、為債務再融資和為計劃資本支出提供資金的能力取決於我們未來的業績和本節討論的其他因素。然而,不能保證我們能夠成功地管理這些風險中的任何一個。
管理票據的契約包含多項契約,限制吾等及附屬公司產生留置權、產生出售及回租交易、合併或合併或合併,或將吾等的所有資產出售予另一人的能力。此外,《信貸協定》包含兩個金融契約以及習慣的肯定和否定契約,其中包括:
•保持槓桿率不高於3.0倍(前提是如果完成了重大收購,我們被允許在最多四個季度內保持不高於3.5倍的槓桿率)和不低於3.0倍的利息覆蓋率;以及
•限制或限制本公司及其附屬公司(其中包括)授予留置權、合併或合併、處置其全部或幾乎所有資產、改變其會計或報告政策、改變其業務及招致附屬公司債務的能力的契諾,在每種情況下均受此類規模及類型的信貸安排的慣常例外情況所規限。
由於這些公約,我們開展業務的方式受到限制,我們可能無法從事有利的商業活動,也無法為未來的運營或資本需求提供資金。因此,這些限制可能會限制我們成功運營業務的能力。此外,根據適用的美國税收法律和法規,淨業務利息支出的扣除額有限制。因此,如果我們的應税收入下降,我們可能無法完全扣除淨利息支出,這可能會對我們的業務產生實質性影響。
此外,我們接受美國主要信用評級機構的債務評級。影響我們信用評級的因素包括財務實力以及評級機構的透明度和財務報告的及時性。我們不能保證我們將能夠維持我們的信用評級,否則可能會對我們的資金成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和進入資本市場的機會產生不利影響。
我們的投資是有風險的,這可能會造成損失,並影響這些投資的流動性。我們在資產支持證券和抵押貸款支持證券、存單、商業票據、公司債務證券、外國政府債務證券、貨幣市場基金、共同基金、定期存款、美國政府機構證券和美國政府證券方面有大量投資。我們還投資了私人持股的公司。我們的某些投資受到一般信貸、流動性、市場、主權債務和利率風險的影響。我們未來的投資收入可能會低於預期,原因是利率的變化,或者如果我們的公開交易債務投資的公允價值下降被認為是重大的。此外,如果未來金融市場狀況惡化,一些金融工具的投資可能會受到市場流動性和信貸擔憂所產生的風險,這可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2023年6月之後取消LIBOR可能會影響我們的財務業績。所有與本公司相關的LIBOR條款將在2023年6月30日之後停止發佈或不再具有代表性,因此,我們基於LIBOR的任何借款和利率衍生品如果超過2023年6月30日,將需要轉換為替代利率。
一般風險因素
未能充分發展我們的財務和管理控制及報告系統和程序,或我們內部控制的任何弱點,可能會對投資者的看法和我們的股票價格產生不利影響。我們將需要繼續改進我們的財務和管理控制以及我們的報告系統和程序,以便在未來有效地管理和發展我們的業務。我們被要求每年評估我們對財務報告的內部控制的有效性,並在我們的備案文件中披露此類控制是否無法提供保證,即將及時防止或發現重大錯誤。如果未來我們對財務報告的內部控制被確定為無效,導致重大弱點,投資者對我們財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響,這可能導致我們股票的市場價格下跌,並以其他方式對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
我們修訂和重述的章程規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇的能力。我們章程中的獨家法庭條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的現任或前任董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們以及我們的現任或前任董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的章程中包含的排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表提供了截至2022年3月31日的三個月內的股票回購活動(單位為百萬,不包括每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 的股份 已購買(*) | | 平均值 支付的價格 每股(*) | | 總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃或 計劃(*) | | 近似值 股份價值 這可能還是可能的 購得 根據計劃或 計劃(*) |
2022年1月1日-1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 891.7 | |
2022年2月1日-2月28日 | | 3.2 | | | $ | 34.55 | | | 3.2 | | | $ | 779.5 | |
2022年3月1日-3月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 779.5 | |
總計 | | 3.2 | | | | | 3.2 | | | |
________________________________
(*)在董事會批准的2018年股票回購計劃下,在上表所述期間回購了股票,該計劃授權我們購買總計30億美元的普通股。根據我們的資本返還計劃,未來的股票回購將取決於當時的情況,並將在證券法律和其他法律規定允許的情況下不時以私人交易或公開市場購買的形式進行。本計劃可隨時終止。見注9,權益,載於本報告第一部分項目1“簡明合併財務報表附註”。
第五項。其他信息
不適用。
第六項。陳列品
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展品 數 | | 文件説明 |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的證明* |
| | |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條簽發首席財務官證書* |
| | |
32.1 | | 依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明** |
| | |
32.2 | | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明** |
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101 | | 以下材料摘自Juniper Network Inc.截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明綜合經營報表(Ii)簡明綜合全面收益表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明現金流量表,(V)簡明股東權益變動表,以及(Vi)簡明綜合財務報表附註,標記為文本塊* |
| | |
104 | | 公司截至2022年3月31日的季度報告10-Q表的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101)* |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | 瞻博網絡公司 |
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April 29, 2022 | | 由以下人員提供: | 託馬斯·A·奧斯汀 |
| | | 託馬斯奧斯汀 |
| | | 集團副總裁、公司財務總監兼首席會計官 (妥為授權的人員及首席會計主任) |