目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止 |
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 |
委託文件編號:
Mind科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) | ||
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550套房 | |||
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(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
| | 這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 | |
如果新興成長型公司用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2021年7月31日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 截至2022年4月28日的未償還債務 | ||
普通股,每股面值0.01美元 | | 股票 |
以引用方式併入的文件
將於2022年1月31日起120天內提交的2022年股東年會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第三部分Form 10-K
意念科技公司
表格10-K的年報
目錄
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
1 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
2 |
第1A項。 |
風險因素 |
8 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
20 |
第二項。 |
屬性 |
20 |
第三項。 |
法律訴訟 |
20 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
20 |
第II部 |
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第五項。 |
註冊商的市場’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
21 |
第六項。 |
選定的財務數據 |
21 |
第7項。 |
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
21 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
32 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
32 |
第9A項。 |
控制和程序 |
33 |
項目9B。 |
其他信息 |
33 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 33 |
第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
34 |
第11項。 |
高管薪酬 |
34 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
34 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
34 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
34 |
第四部分 |
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第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
35 |
第16項。 |
表格10K摘要 |
38 |
簽名 |
39 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本年度報告中包含的截至2022年1月31日財年(“2022財年”)的Form 10-K年度報告(下稱“Form-10-K”)中包含的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,本10-K表格中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將會”、“可能”或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述,而非歷史性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的,但不能保證影響我們的未來事態發展將是我們預期的。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們對現有業務的預測,不包括任何未來收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設,這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果不同的已知重大因素在第1A項--“風險因素”中描述。告誡讀者不要依賴前瞻性陳述。, 僅以合同日期為準。我們沒有義務在作出前瞻性陳述後公開更新或修改任何前瞻性陳述,除非法律要求,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。本文中包含的所有前瞻性陳述都明確地受到本節所含或提及的警告性陳述的限制。
第一部分
第1項。業務
Mind Technology,Inc.(“Mind”及其合併的子公司“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)成立於1987年,前身是德克薩斯州的Mitcham Industries,Inc.自2020年8月3日起,該公司在特拉華州重新註冊。在重新註冊的同時,公司的名稱更名為Mind Technology,Inc.,並增加了授權發行的普通股(“普通股”)和優先股(“優先股”)的數量。我們為海洋、水文、國防、地震和海上安全行業提供技術。Mind公司總部設在得克薩斯州伍德蘭茲,在全球設有辦事處,在美國、新加坡、馬來西亞和英國設有主要經營地點。
在歷史上,我們的業務分為兩個部分,海洋技術產品和設備租賃。於截至2021年1月31日的財政年度第二季度(“2021財年”),本公司董事會決定退出陸基地震設備租賃業務(“租賃業務”),並指示管理層制定和實施處置該等業務的計劃。因此,租賃業務的資產(不包括現金)和負債被視為持有以待出售,而租賃業務業務則作為非持續經營列報。有關詳情,請參閲我們簡明綜合財務報表的附註2--“持有以待出售及停產經營”。
我們的全球海洋技術產品業務包括(A)Seamap Pte Ltd、Mind Sea Acoustics、LLC(前Seamap USA,LLC)、Seamap(馬來西亞)Sdn Bhd和Seamap(UK)Ltd,統稱為“Seamap”,設計、製造和銷售專門的海洋地震設備;以及(B)Klein Marine Systems,Inc.(“Klein”),設計、製造和銷售高性能側掃描聲納和水邊安全系統。我們過去曾將某些海洋設備出租給我們的客户,將來也可能如此。這樣的數額在最近幾個時期並不重要,預計未來也不會很大。
在決定退出租賃業務後,我們正專注於我們的戰略,強調我們的海洋技術產品業務。這一戰略基於以下思維願景:
• |
成為海洋、水文、地震、國防和海上安全行業創新技術和產品的供應商; |
• |
利用我們的各種技術、產品和服務來創造新產品和迎合新市場,並尋找機會增加新技術和產品;以及 |
• |
創建一個促進我們現有技術和市場存在相互促進的組織。我們希望利用我們的工程、銷售、運營、製造和管理資源,專注於業務部門之間的合作和資源共享。 |
我們主要專注於更廣泛的海洋技術領域的三個市場:海洋勘探、海洋調查和海事安全。這些細分市場的客户包括海洋勘測公司、地震勘測承包商、非軍事政府組織、研究機構、急救人員、國內外海軍以及港口設施和其他海上設施的運營商。
租賃業務的非持續業務包括所有租賃活動、租賃池設備的銷售以及與該等業務相關的某些其他設備銷售和服務。這項業務是在我們在德克薩斯州亨茨維爾、加拿大卡爾加里、哥倫比亞波哥大和匈牙利布達佩斯的辦事處進行的。這包括我們的子公司,Mitcham Canada,ULC(“MCL”),Mitcham Europe Ltd.(“MEL”),以及我們在哥倫比亞的分公司。
我們的產品和設備在世界各地的不同地理區域使用,這些地理區域在“客户、銷售、積壓和營銷”一節中進行了描述。
海洋科技產品業務–
Seamap為海洋、水文和海洋地震行業設計、製造和銷售各種產品。Seamap的主要產品包括Gunlink™震源採集和控制系統,通常稱為“能源控制器”,以及BuyLink™RGPS(“相對全球定位系統”)跟蹤系統,以及SeaLink海洋傳感器和固體拖纜系統(統稱為“SeaLink”產品系列或“拖曳拖纜產品”)。這些技術的應用包括與能源勘探有關的海洋地震勘測以及其他資源、海底勘測和各種研究活動。從歷史上看,與國防相關的應用一直是這項業務的一小部分;然而,我們相信我們的水聽器和固體拖纜技術非常適合國防和海上安全應用。
克萊恩公司主要為全球海洋、水文、國防和海上安全行業設計、製造和銷售先進的側掃聲納系統。Klein的聲納產品系列用於各種應用,包括水文測量、海軍水雷對抗作業、搜索和打撈作業、海底剖面圖和其他水下物體探測作業。
Seamap和Klein在某些情況下有重疊的客户羣,海洋勘測船同時配備Seamap和Klein的產品並不少見。我們預計未來我們將有機會包裝Seamap和Klein的產品,以迴應客户的要求。
Seamap和Klein的產品背後的技術相似,工程規程和挑戰也是相似的。我們期待Seamap和Klein之間的重大工程合作,並計劃聯合開發新產品。
Seamap和Klein的製造工藝也很相似。雖然我們希望保持獨立的製造業務,但我們確實相信會有合作的機會。這種協作可能包括使用共同供應商、將業務和共同支助和維修活動之間的具體職能外包。
停產運營–
我們的陸地地震設備租賃池包括用於地震數據採集的多種類型的設備,包括各種陸地電子元件、過渡帶和海洋地震數據採集系統、地震檢波器和電纜、外圍設備、測量和其他設備。
從歷史上看,我們的設備是短期租賃的,一般是兩到六個月,租給地震承包商,他們需要為特定的地震勘測提供設備。短期租賃協議使我們的客户能夠實現運營和資本投資效率。典型的地震隊使用各種各樣的設備進行地震數據採集調查。我們的客户可能租用了少量設備來擴大現有機組的能力,或者租用了完整的地震數據採集系統來裝備整個機組。我們的設備租賃率根據項目的預期使用壽命、使用率、購置成本和租賃期限而變化。
由於地震設備市場的活動在過去幾年中有所下降,我們通過限制購買額外設備和出售我們認為過剩的設備來減少我們的設備租賃池。我們已經出售了這些設備的大部分,並正在積極尋求出售剩餘的租賃池設備。任何此類銷售的收益將再投資並重新部署到我們的海洋技術產品業務中。
地震技術
數字地震記錄系統和外圍設備產生的數據用於各種海洋和陸地應用,包括水文測量、土木工程作業、採礦測量以及石油和天然氣儲量的搜索和開發。此外,海洋地震傳感器可用於許多軍事和安全應用,如反潛戰。地震技術的用户包括海洋和陸地地震承包商、海洋調查操作員、研究機構和政府實體。
地震應用中使用的聲學傳感器或水聽器和拖纜系統也可用於開發被動和主動聲納系統。這種技術被廣泛應用於海上安全和防務應用,如反潛戰。
側掃聲納技術
側掃聲納(聲學導航和測距)系統是一種專門的系統,用於探測和識別水下物體,方法是將聲能傳輸到主機的左側和右側,並將從海底或其他物體反彈的返回信號(回聲)處理為類似照片的二維海底圖像。基本的側掃聲納系統不提供深度信息,也不能穿透海底。然而,側掃聲納模型可以結合水深測量元素(研究湖底或洋底的水下深度)。這些系統提供與側面掃描數據共同配準的水深(深度)信息。海底下剖面圖還可以與側掃聲納技術結合使用,以便在海牀下觀察地層。
側掃聲納技術的用户包括政府和軍事組織、港口和港口當局、消防和警察部門、近海石油和天然氣運營商和承包商、大學和科學組織、採礦公司、海洋調查公司和海上打撈運營商。利用側掃聲納技術的應用包括:
• |
預先計劃的航運路線調查; |
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地雷對抗措施和類地雷目標探測; |
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環境評估; |
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水文測量; |
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水邊保安; |
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疏浚作業; |
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管道和電纜勘測; |
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橋樑沖刷監測; |
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搜索和找回; |
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水下施工測量; |
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管道和電纜路線調查; |
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海洋研究; |
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考古調查; |
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海洋生物和棲息地監測; |
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採礦調查; |
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尋寶;以及 |
• |
海上打撈作業。 |
商業和運營
海洋科技產品業務–
通過我們的海洋技術產品業務,我們為海洋、水文、地震、國防和海事安全行業開發、製造和銷售一系列專有產品。我們已經開發了我們的某些技術,並通過從其他公司購買業務或特定資產獲得了其他技術。我們預計將繼續在內部開發新技術或對現有技術進行增強。然而,我們也可以通過收購、合資安排或許可協議獲得新技術或產品。
Seamap的主要產品包括:(1)GunLink震源採集和控制系統,該系統旨在為海洋地震勘測操作員提供更精確的能源監測和控制;(2)BuyLink RGPS跟蹤系統,用於對海洋地震能源和拖纜進行精確定位;(3)Digishot™能源控制器;(4)套筒炮能源;(5)SeaLink拖曳地震拖纜系統。Seamap的其他產品包括拖纜重量環、深度傳感器、壓力傳感器、空氣控制閥和源陣列系統。除了銷售完整的產品外,Seamap還提供與其銷售的產品相關的備件和更換部件。Seamap還提供與其產品相關的某些服務。這些服務包括修理、工程、培訓、外勤服務作業和臍帶終止。
我們在英國設有Seamap設施,包括工程、培訓、銷售和現場服務運營。我們在新加坡的Seamap工廠包括工程、組裝、銷售、維修和現場服務運營。為了支持我們的SeaLink產品線,我們在馬來西亞有一個生產設施,提供該系統的拖纜組件以及其他項目的製造和維修。馬來西亞的工廠距離我們的新加坡工廠相對較近。
克萊恩是側掃聲納設備和系統的供應商。產品通過一個內部銷售組織和世界各地的分銷商和代表網絡向政府和商業客户銷售。銷售、工程、生產和行政操作在克萊恩位於新罕布夏州塞勒姆的工廠進行。
克萊恩公司提供廣泛的側掃聲納系統及相關產品系列。該產品線包括多波束和單波束側掃聲納系統,具有不同的能力水平。這些產品被用於許多應用,包括便攜式搜索和回收、淺水和深水勘測、海軍水雷戰、水下目標探測和水深測量。這些產品可以從不同大小的船隻上部署,包括自主水下機器人和自主水面機器人。傳統的側掃聲納成像在圖像的中心產生了一個最低點的間隙。數據中的這種差距需要重疊的調查線條,這導致了大量額外的調查時間來實現100%的覆蓋率。對於自主水下航行器(“AUV”)的操作員來説,這意味着任務持續時間的延長。傳統的“縫隙填充”解決方案往往價格昂貴或圖像質量較低。長期以來,業界一直在尋求具有成本效益的填補缺口的解決方案。我們已經開發了獨特的技術MA-X™,以滿足這一需求。我們相信,這項技術為我們提供了比其他解決方案更大的競爭優勢。
2022年3月,我們引入了新技術,可以為我們的聲納系統用户提供自動目標識別(ATR)功能。我們相信我們的ATR解決方案是獨一無二的,因為它已經過優化,可以在我們的聲納系統上運行,從而提供卓越的結果。我們相信,這項新技術將提供競爭優勢,並促進我們聲納系統的銷售。在2021財年,我們與一家主要的歐洲國防承包商簽訂了一項協議,共同開發和營銷合成孔徑聲納(“SAS”)系統。合成孔徑雷達是聲納的一種形式,它以類似於合成孔徑雷達的方式對聲納數據進行復雜的後處理。在許多應用和條件下,與傳統的側掃聲納相比,合成孔徑聲納可以提供更好的圖像和結果。根據與我們合作伙伴的開發協議,我們正在聯合開發SAS傳感器系統,最初用於部署在無人水下航行器上。該協議還預計,根據市場情況,這項技術將由我們直接銷售或通過我們的合作伙伴銷售。
我們產品的零部件來自亞洲、歐洲和美國的多家供應商。產品通常從我們在新加坡、馬來西亞、德克薩斯州和新罕布夏州的工廠進行組裝、測試和發貨。
關鍵協議
我們有許多經銷或代理我們產品的協議。這些協議一般可在一至三個月的通知期內取消。
客户、銷售、積壓和營銷
在2022財年和2021財年,我們最大的單一客户分別約佔我們綜合收入的23%和15%。在2022財年,我們最大的五個客户總共貢獻了大約51%的綜合收入。失去我們最大的客户中的任何一個或這些客户中的任何一個需求持續下降都可能導致收入的大幅損失,並可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。由於我們銷售的性質,任何一個客户的重要性每年都可能有很大的不同。見項目1A--“風險因素”。
截至2022年1月31日,我們的海洋技術產品業務積壓了約1310萬美元的訂單,而截至2021年1月31日的積壓訂單為1420萬美元。我們預計,截至2022年1月31日的積壓訂單將在截至2023年1月31日的財年(即2023財年)完成。
我們分析我們的積壓訂單,根據從客户那裏收到的採購訂單或其他文檔,我們將其定義為我們認為是確定的訂單,以評估運營和未來的收入潛力。由於積壓不是一個定義的會計術語,我們對積壓的計算可能無法與同行的計算結果進行比較。此外,項目取消和範圍調整可能會不時發生。例如,某些合同可以由我們的客户酌情終止,無論是否有理由。這些類型的積壓減少可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。由於現有合同已完成、延遲或續簽,或新合同被授予、延遲或取消,我們未來12個月以後的積壓可能會與上一年有所不同。因此,我們截至任何特定日期的積壓都是未來收益的不確定指標。
我們參加國內和國際貿易展覽和博覽會,向合適的行業宣傳我們的產品和服務,並在主要的貿易雜誌上做廣告。
我們從客户那裏獲得的收入按地理區域彙總如下(單位:千):
截至一月三十一日止的年度, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
美國 |
$ | 2,409 | $ | 3,687 | ||||
歐洲(1) |
8,174 | 8,005 | ||||||
加拿大 |
273 | 1,267 | ||||||
拉丁美洲(2) |
325 | — | ||||||
亞洲/南太平洋 |
11,244 | 6,523 | ||||||
歐亞大陸(3) |
647 | 507 | ||||||
其他(4) |
35 | 1,226 | ||||||
非美國地區合計 |
20,698 | 17,528 | ||||||
總計 |
$ | 23,107 | $ | 21,215 |
(1)包括英國
(2)包括南美洲和墨西哥
(3)由俄羅斯聯邦和獨聯體(“獨聯體”)組成
(4)包括非洲和中東
我們在不同地理位置的物業和設備的賬面淨值如下(以千為單位):
截至1月31日, |
||||||||
財產和設備的位置 |
2022 |
2021 |
||||||
美國 |
$ | 3,067 | $ | 3,133 | ||||
歐洲(1) |
46 | 87 | ||||||
新加坡 |
332 | 480 | ||||||
馬來西亞 |
827 | 1,051 | ||||||
非美國地區合計 |
1,205 | 1,618 | ||||||
總計 |
$ | 4,272 | $ | 4,751 |
(1)包括英國
有關與我們的海外業務相關的風險的信息,請參閲第1A項--“風險因素”。
競爭
海洋科技產品–
我們與其他一些海洋地震、水文和海洋設備製造商競爭。這些競爭對手中的一些人可能比我們自己擁有更多的財務資源。我們通常根據(1)技術能力、(2)可靠性、(3)價格、(4)交貨條件和(5)服務來競爭設備的銷售。
停產運營–
我們租賃業務的主要競爭對手包括地震設備製造商,他們以融資條款銷售設備,提供帶有購買選項的租賃,並提供產品的短期租賃。此外,一些地震承包商可能會不時有多餘的設備可供租賃。我們面臨着來自幾家從事地震設備租賃的公司的較小競爭,但這一競爭歷來是分散的,我們的競爭對手沒有像我們這樣廣泛的地震設備租賃池,也沒有像我們這樣廣泛的地理存在。我們根據(1)價格、(2)交貨條件、(3)所需設備的可用性和(4)設備的位置來競爭地震設備租賃。我們相信,我們的基礎設施和廣泛的地理位置也通過提高我們的運營效率提供了重大的競爭優勢。
我們在二手設備銷售市場與包括地震數據採集承包商在內的各種地震設備所有者展開競爭,這些承包商使用並最終處置地震設備。這些競爭對手中的一些人可能比我們自己擁有更多的財務資源。
供應商
我們從多家供應商獲得零部件和服務,用於我們的製造業務。這些供應商分佈在不同的地理位置。用於建造我們的固體拖纜產品的某些材料目前是從唯一來源獲得的。我們沒有經歷過來自這一來源的供應中斷,但正在探索擴大供應來源的各種選擇。
有關與我們的供應商相關的風險的更多信息,請參見第1A項--“風險因素”。
員工
截至2022年1月31日,我們僱傭了大約200名全職員工,他們中沒有一個由工會代表,也沒有一個受到集體談判協議的覆蓋。我們認為我們的員工關係令人滿意。有關與我們員工相關的風險的更多信息,請參閲第1A項--“風險因素”。
知識產權
我們的海洋技術產品業務設計、製造和銷售的產品利用了我們開發、購買或從其他公司獲得許可的重要知識產權。我們自主開發的知識產權包括產品設計、商業祕密和專利申請。我們已經獲得了與能源控制器、水聽器和其他技術相關的某些美國和外國專利。我們相信,這些獲得的知識產權將使我們能夠在未來版本的GunLink和Sealink產品線以及其他產品中融入某些設計特性和功能。我們認為相關專利的有效期至少到2028年。我們有與我們的MA-X相關的未決專利申請™ 技術
有關與我們的知識產權相關的風險的更多信息,請參見第1A項--“風險因素”。
政府環境監管
我們受到美國和其他國家嚴格的政府法律和法規的約束,這些法律和法規涉及工人的安全和健康;危險材料、化學品和其他材料的處理、儲存、運輸和處置;在我們的製造過程中使用或在我們的運營中以其他方式產生的;或與環境和自然資源保護有關的其他方面。除其他事項外,在美國聯邦、州和地方各級遵守這些法律和法規可能要求獲得從事受監管活動的許可證;實施針對工人保護的特定安全和健康標準;導致資本支出以限制或防止排放、排放和其他排放;迫使我們有義務採取更嚴格的預防措施來處置某些廢物;要求我們報告在我們的運營過程中儲存、加工、運輸、產生或釋放的各種物質的類型和數量;或者迫使我們產生鉅額費用來補救向環境排放的化學品或材料。在我們開展業務的外國,也可能有類似的管制,規範我們與環境和工人安全及健康有關的活動,這些管制可能會施加額外的或更嚴格的要求。不遵守這些法律和法規可能會導致對制裁進行評估,包括行政、民事和刑事處罰,施加調查、補救或糾正行動義務,在批准或執行項目方面發生限制、延誤或取消,以及在受影響地區發佈禁令救濟。我們可能會受到嚴格的, 在我們的設施或場外地點因化學品或其他受監管的材料和廢物的泄漏或泄漏而造成的連帶責任以及自然資源損害。例如,《全面環境反應、賠償和責任法》,簡稱為《環境影響、賠償和責任法》或超級基金法,以及類似的州法律,可能不考慮當時活動的過錯或合法性,而將責任強加給被認為對向環境中排放危險物質負有責任的某些類別的人。這些人包括髮生泄漏的一個或多個處置場的現任或前任所有人或經營者,以及處置、運輸或安排處置或運輸已在現場釋放的危險物質的公司。根據CERCLA,這些人可能承擔調查和清理排放到環境中的危險物質的費用、對自然資源的損害和一些健康研究的費用的連帶責任。此外,經1976年《資源保護和回收法》修訂的《聯邦固體廢物處置法》(簡稱RCRA)規定了固體廢物和危險廢物的管理和處置。我們在正常運作過程中使用的材料,如油漆廢料和廢溶劑,可能被RCRA列為危險廢物,或被CERCLA視為危險物質。鄰近的土地所有者和其他第三方提出人身傷害和財產損失索賠的情況並不少見,據稱是由於可能影響他們的泄漏或泄漏造成的。由於這些行動,我們可能被要求清除以前處置的廢物,補救環境污染,並採取措施防止未來的污染。, 這樣做的代價可能是巨大的。
過去,與包括美國政府在內的政府組織的合同並不是我們大部分收入的來源。然而,我們預計這些來源在未來將在我們的業務中佔據更重要的份額。政府法規、採購程序和預算因素可能會對我們未來的業務結果產生實質性影響。
環境監管的趨勢是對可能影響環境的活動施加更多限制和限制,因此任何此類新的法律和法規、此類現有法律和法規的變化、對此類法律要求的重新解釋或導致更嚴格和成本更高的廢物處理、儲存、運輸、處置或清理要求的政府執法增加,都可能對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,通過與水力壓裂或氣候變化有關的法律或實施法規,可能會降低能源公司對碳基燃料的需求或降低石油或天然氣勘探或生產活動的績效,可能會減少對我們某些產品的需求,從而對我們的業務產生實質性的不利影響。例如,在其總統任期的第一批行動中,美國總統總裁·拜登簽署了一項行政命令,重新加入巴黎氣候協議,這是一項自願的國際協議,目標是將全球氣候變化限制在不超過2攝氏度(或更低);制定、維護和公佈國家温室氣體(GHG)減排目標;以及到2050年創建一個“碳中和”世界。拜登政府還為遏制氣候變化設定了雄心勃勃的國內目標,例如到2035年使美國電力部門實現氣候中立。可以頒佈旨在限制碳排放或建立碳定價的新法規,以實施這些目標和倡議。
我們還受制於聯邦、州、地方和外國工人的安全和健康法律法規,如《職業安全和健康法》,以及應急規劃和響應法律法規,如《應急規劃和社區知情權法案》,以及類似的州法規和任何實施條例。這些法律和法規規定,我們有義務組織和/或披露有關在我們的運營中使用或生產的某些化學品和材料的信息,並向員工、州和合法政府當局和公民提供這些信息。從歷史上看,我們的環境工人安全和健康合規成本對我們的運營結果沒有實質性的不利影響;然而,不能保證此類成本在未來不會是實質性的,或者此類未來的合規不會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。關於與環境事項有關的風險的更多信息,見項目1A--“風險因素”。
可用信息
我們的互聯網地址是Https://www.mind-technology.com.我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交併提交了10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告、委託書和信息聲明、代表董事和高管提交的3、4和5表格以及對這些報告的修訂,這些報告在向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會後在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供。美國證券交易委員會還保留了一個互聯網站:Https://www.sec.gov其中包含有關我們公司的報告、委託書和信息聲明,以及我們以電子方式提交給美國證券交易委員會的其他信息。
在美國證券交易委員會規則允許的情況下,我們可能會不時通過在我們網站的投資者關係欄目發佈重要信息來向投資者提供這些信息。我們網站上的信息不會以引用方式併入本Form 10-K或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中,您不應將我們網站上的信息視為本Form 10-K或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分。
第1A項。風險因素
下列風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果以及前瞻性陳述中所述事項的實際結果產生重大不利影響。下面描述的風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們的業務、財務狀況和經營結果也可能受到其他因素的影響,這些因素目前我們不知道,我們目前認為不重要,或者不是我們特有的,例如總體經濟狀況。
您應參考本10-K表格“關於前瞻性陳述的告誡聲明”中對前瞻性聲明的限制和限制的解釋。我們所作的所有前瞻性陳述均受下述風險因素的限制。
與我們的財務狀況有關的風險
“公司”(The Company)’繼續經營下去的能力可能會影響我們獲得資本融資的能力,並對我們普通股的價格產生不利影響。
該公司有因經營活動而產生營業虧損和負現金的歷史。此外,全球大流行的揮之不去的影響和新出現的供應鏈中斷在全球經濟中造成了重大的不確定性,可能對公司的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。因此,人們對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
與我們的業務運營相關的風險
有限數量的客户佔我們收入的很大一部分,失去其中一個客户可能會損害我們的運營業績。
我們通常向相對較少的客户銷售設備,這些客户的構成每年都會隨着客户的設備需求的不同而變化。因此,在任何時候,我們的很大一部分收入都可能來自有限數量的客户。在2022財年和2021財年,我們最大的單一客户分別約佔我們綜合收入的23%和15%。在2022財年,我們最大的五個客户總共貢獻了大約51%的綜合收入。我們的某些客户已經進行了整合,這一趨勢可能會繼續下去。這種整合可能會導致我們失去一個或多個客户,並可能導致對我們設備的需求減少。我們對政府相關服務的需求通常是由政府項目資金水平推動的。經濟狀況、相互競爭的政治優先事項、公共資金以及支付這些資金的時間可能會影響我們的客户--政府機構--的支出金額和時機。失去我們最大的客户之一或任何此類客户的需求持續下降都可能導致收入的大幅損失,並可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們客户的財務穩健可能會對我們的業務和經營業績產生重大影響。
如果我們的客户遇到財務困難或他們自己的客户延遲付款,他們可能無法支付或延遲支付欠我們的應收賬款。金融市場的中斷或其他宏觀經濟問題,如石油或其他碳氫化合物價格的波動或全球大流行,如新冠肺炎大流行(“全球大流行”),可能會加劇我們客户的財務困難。任何客户無力向我們支付產品和服務的費用都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
截至2022年1月31日,我們的客户應收賬款總額約為950萬美元,其中約3.6萬美元逾期180天。合同付款條款因客户和合同的不同而不同,在某些情況下,我們可能會向客户提供延長的付款期限。我們有大約484,000美元和20,000美元的壞賬準備,分別與持續業務和非持續業務有關。在2022財年,我們沒有計入可疑賬户撥備,並收回了與停產業務相關的約45萬美元。在2021財年,我們的可疑賬户撥備淨費用分別約為659,000美元和470,000美元,分別與持續業務和非持續業務有關。如果我們的客户拖欠的款項超過我們的壞賬準備,將對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們很大一部分收入來自海外業務和銷售,這帶來了額外的風險,包括經濟、政治和其他不確定因素。
我們在全球範圍內開展業務。我們的國際業務包括在馬來西亞、新加坡和英國的辦事處。在2022財年和2021財年,我們約90%和83%的收入分別來自外國客户。
我們的國際業務受到在外國經營的任何企業固有的一系列風險的影響,特別是在新興市場的企業。隨着我們繼續增加在這些國家的業務,我們的業務將遇到以下風險,以及其他風險:
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政府不穩定,可能導致我們潛在客户對資本項目的投資被撤回或推遲,降低或消除了我們服務的一些市場的生存能力; |
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可能沒收、扣押、國有化或扣留資產; |
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匯回超過當地貨幣要求的外幣有困難; |
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外幣波動; |
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進出口配額和不斷變化的出口許可證要求; |
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內亂、暴亂和戰爭,這會使繼續運作變得不安全,對預算和時間表造成不利影響,並使我們蒙受損失; |
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是否有合適的人員和設備,這可能會受到政府政策的影響,或者政策的變化,限制在當地資源不足的地區輸入合格的船員或專門設備; |
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法律制度下的法令、法律、法規、解釋和法院判決,這些法令、法律、法規、解釋和法院判決並不總是完全發展的,可以追溯適用,並導致我們招致意想不到和/或無法收回的成本以及可能導致實際或機會成本的延誤; |
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恐怖襲擊,包括綁架我們的人員或我們的客户; |
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某些國家的政治和經濟不確定因素可能導致項目延誤或取消; |
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美國或其他國家或地區可以制定立法或實施法規或其他限制,包括不利的勞工法規、税收政策、關税、貿易限制或經濟制裁,這些可能會對我們在業務所在國家開展業務或將利潤轉移到國外的能力產生不利影響; |
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一些國家的環境條件和監管控制或倡議可能會施加比美國更多或更嚴格的要求,並且可能不會一致地適用或執行;以及 |
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美國或外國州及地方政府和市政當局為應對可能對我們的業務、我們的客户或我們的運營產生不利影響的緊急或危機情況而採取或實施的法規、法律或緊急措施,包括自然災害或流行病,如全球大流行。 |
我們無法預測任何此類事件的性質和可能性。然而,如果發生任何此類或其他類似事件,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的全球業務使我們面臨與開展國際業務相關的風險,包括未能遵守適用於國際業務的美國法律。
我們的一些產品受到出口管制法規的約束,包括由美國國務院國防貿易管制局(DDTC)管理的國際武器販運條例(ITAR)和由美國商務部工業和安全局(BIS)管理的出口管理條例。我們還受到由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)執行的外國資產管制和經濟制裁法規的約束,這些法規限制或禁止我們與某些外國、個人和實體進行交易。根據這些規定,向美國以外的地方出售或轉讓某些設備可能需要事先以國際清算銀行或DDTC簽發的出口許可證的形式獲得批准。一些潛在的國際交易也可能根據潛在最終用户、客户或交易其他各方的地點、國籍或身份而受到限制或禁止,或者可能需要以OFAC許可證的形式事先授權。在獲得所需的政府批准方面的任何延誤都可能影響我們完成銷售或及時啟動項目的能力,如果不遵守所有此類控制措施,可能會導致刑事和/或民事處罰,包括罰款、監禁、剝奪出口特權和禁止與聯邦政府簽訂合同。否則,這些國際交易可能會受到美國或其他國家政府的關税和進出口限制。
我們在許多外國司法管轄區都要納税,我們的納税義務的最終確定涉及對世界各地税務當局的法規和要求的解釋。我們的納税申報單須接受税務機關的例行審查,這些審查可能會導致評估額外的税款、罰款和/或利息。
作為一家全球企業,我們的整體成功在一定程度上取決於我們在不同的經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法繼續成功地制定和實施在我們開展業務的每個地點都有效的政策和戰略,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
由於我們的業務範圍是國際化的,我們的經營結果可能會受到匯率波動的重大影響。
我們在全球範圍內運營,雖然我們的大部分海外收入是以美元簽約的,但來自當地的項目和支出主要是以當地貨幣交易的。這些成本受到税收政策、徵用、政治動盪、內亂、武裝敵對和其他地緣政治危險以及外匯管制(可能不用美元支付)和波動的風險。
英國’美國退出歐盟(“英國退歐”),包括隨後的匯率波動和政治和經濟不確定性,可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
2020年1月31日,英國退出歐盟。英國於2020年12月24日與歐盟簽訂了新的貿易協定。儘管2020年12月達成了貿易協議,但英國退歐的許多潛在影響仍不明朗,給全球金融市場帶來了重大不確定性,並對我們和我們客户運營的地區產生了不利影響。例如,我們在英國的Seamap設施可能會受到更高的成本和延誤的影響,這可能會導致我們對客户的交貨計劃中斷。從長遠來看,英國退歐還可能在我們和我們的客户所受的法律和監管要求方面造成不確定性,並導致不同的國家法律和法規,因為英國政府將決定修改或取代哪些歐盟法律。圍繞英國退歐的最終影響仍存在很大的不確定性,其結果可能會擾亂我們所服務的市場和我們運營的税收管轄區。持續的不利後果,如經濟狀況惡化和貨幣匯率波動,以及圍繞英國退歐的不確定性,可能會對我們的財務狀況和運營業績產生負面影響。
我們受到與知識產權相關的風險的影響。
我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法以及保密程序、合同條款和披露限制來保護我們的知識產權和專有信息。我們還與員工、顧問和公司合作伙伴簽訂保密或許可協議,以保護我們的專有信息,並控制對我們的設計信息、文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管我們做出了努力,但這些措施可能不足以防止侵犯我們的專利、版權和商標或非法挪用我們的專有信息和技術。此外,對於不在專利範圍內的技術,這些措施不會阻止競爭對手獨立開發與我們的技術大體相當或更好的技術。許多外國的法律對知識產權的保護程度可能不如美國的法律,外國司法或行政機構可能做出的不利決定可能會影響我們的國際業務。未能保護專有信息可能導致失去競爭優勢、客户訂單損失和收入下降等。
儘管我們相信我們有適當的程序和保障措施來幫助確保我們不侵犯第三方的知識產權,但我們可能會在不知情和無意中採取與第三方的知識產權不一致的行動。因此,我們可能會受到訴訟,並可能被要求對聲稱的侵犯第三方權利的行為進行抗辯,或確定第三方專有權的範圍和有效性。任何此類訴訟都可能耗時、成本高昂,並將管理層的注意力從運營上轉移開來。此外,除其他事項外,此類訴訟中的不利裁決可能:
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導致我們失去使用該技術的專有權利; |
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使我們承擔重大責任; |
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要求我們向第三方尋求許可; |
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要求我們重新設計使用該技術的產品;以及 |
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阻止我們製造或銷售採用該技術的產品。 |
如果我們被迫採取上述任何行動,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。任何旨在保護我們的知識產權或針對他人的要求為自己辯護的訴訟都可能導致鉅額費用和資源轉移,最終可能不會成功。
我們開發、製造和銷售的產品可能會受到性能或可靠性風險的影響。
生產高技術含量的新產品,在技術和製造方法成熟的情況下,偶爾會出現問題。如果出現嚴重的可靠性或質量問題,包括由有缺陷的組件引起的問題,可能會對我們的業務產生許多負面影響,包括:
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與重新加工製造工藝相關的成本; |
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服務和保修費用較高; |
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庫存報廢費用高; |
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高水平的產品退貨; |
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延遲催收應收賬款; |
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減少現有客户的訂單;以及 |
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潛在客户的興趣下降。 |
儘管我們認為有必要維持產品保修的應計費用,但實際成本可能會超過這些金額。有時,客户現場的產品激活可能會中斷或延遲。這些中斷或延遲可能是由於產品性能問題或安裝和激活活動的某些方面造成的,其中一些不在我們的控制範圍之內。如果我們遇到不能及時解決的重大中斷或延誤,可能會破壞人們對我們產品的信心,這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們可能不會成功地實施和維護技術和產品開發和增強。新技術和產品的發展可能會使我們變得不那麼有競爭力。
可能會開發新的地震數據採集和聲納技術。競爭對手推出的新的和增強的產品和服務可能會獲得市場認可,如果我們無法獲得,可能會對我們產生不利影響。如果我們選擇了錯誤的技術,或者如果我們的競爭對手選擇了一項優越的技術,我們可能會失去現有客户,無法吸引新客户,這將損害我們的業務和運營。
我們的產品和服務市場的特點是不斷變化的技術和新產品的推出。我們的業務可能會受到技術的意外發展、我們未能適應這些變化或因應技術引進或過時而產生的必要資本支出的影響。此外,客户的偏好和要求可能會快速變化。
我們的業務使我們面臨各種技術風險,包括:
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技術陳舊; |
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新技術所需的資本支出; |
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依賴海洋地震數據設備市場的持續增長;以及 |
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預測技術進步所固有的困難。 |
我們不能以具有競爭力的成本及時開發和實施新技術或產品,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的產品製造過程中使用的零部件的可用性和可靠性可能會受到風險的影響。
我們產品的一些部件以及用於設計和測試我們產品的設備依賴於有限數量的供應商。我們產品中使用的某些組件可能從獨家供應商或有限數量的供應商處獲得。如果這些供應商限制或減少對我們的此類部件的銷售,或者如果這些供應商遇到財務困難或其他問題,使他們無法向我們供應必要的部件,這些事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。這些獨家供應商和其他供應商各自都受到質量和性能問題、材料短缺、需求過剩、產能減少和其他因素的影響,這些因素可能會擾亂對我們的貨物流動,從而對我們的業務和客户關係產生不利影響。一些唯一來源和有限來源供應商是一些公司,由於市場對部件和設備的需求,這些公司可能會不時地將部件分配給設備製造商。我們與我們的供應商沒有保證的供應安排,也不能保證我們的供應商將繼續滿足我們的要求。我們的許多競爭對手的規模要大得多,或許能夠從這些共享供應商那裏獲得優先分配,從而限制或使我們對這些組件的供應來源變得不可靠。如果我們的供應安排中斷,不能保證我們能夠及時或令人滿意地找到另一家供應商。我們任何產品組件供應的任何延遲都可能導致這些產品部署的延遲以及我們確認收入的能力的延遲。
如果我們無法從其他來源獲得足夠的零部件供應,供應減少和零部件價格上漲將大大限制我們滿足向客户交付預定產品的能力。延遲接收某些組件或無法接收某些組件可能會損害我們的客户關係和我們的運營結果。
組件故障會影響我們產品的可靠性和性能,降低客户對我們產品的信心,並可能對我們的財務業績產生不利影響。有時,我們可能會在接收組件時遇到延遲,並可能收到不符合其規格的組件。未來在獲得充足和及時的零部件交付方面的任何困難都可能導致產品發貨的延遲或減少,這可能會損害我們的業務。此外,這些組件的供應商之間的整合或其業務的不利發展影響了他們滿足我們供應需求的能力,可能會對我們所依賴的組件的可用性產生不利影響。這些貨源的延遲交貨可能會對我們的業務造成不利影響。
半導體等關鍵零部件的全球短缺可能會擾亂生產。
如果一個關鍵部件出現短缺,並且該部件不能很容易地從不同的供應商處獲得,則短缺可能會擾亂我們的生產活動。晶圓是半導體生產中的關鍵部件。晶圓的生產提前期很長,有時長達30周,這進一步加劇了短缺。各種因素,包括對消費電子產品的需求增加,全球大流行導致的停產,以及晶片生產的較長提前期,都是導致半導體短缺的原因之一。半導體等關鍵零部件的短缺可能會對我們的生產活動造成重大幹擾,這可能會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們無法預測未來地緣政治事件的後果,但它們可能會對我們所在的市場、我們的業務或我們的業務結果產生不利影響。
全球或區域經濟狀況的不利變化定期發生,包括衰退或增長放緩、財政、貨幣或貿易政策的變化或不確定性、利率上升、信貸緊縮、通貨膨脹、企業資本支出下降、失業率上升以及消費者信心和支出下降。經濟狀況的不利變化可能損害全球業務,並對我們的運營結果產生不利影響。這些不利變化可能是地緣政治和安全問題造成的,例如武裝衝突和國內或軍事動亂、政治不穩定、人權關切和恐怖主義活動、自然災害和公共衞生問題等災難性事件、供應鏈中斷、新的或修訂的出口、進口或經商條例,包括貿易制裁和關税或其他全球或區域事件。
特別是,針對俄羅斯最近入侵烏克蘭,美國、歐盟等幾個國家對俄羅斯實體和個人實施了影響深遠的制裁和出口管制限制。這種日益加劇的衝突和由此產生的市場波動可能會對全球經濟、政治和市場狀況產生不利影響。這些以及其他全球和地區情況可能會對我們的業務和我們的運營結果產生不利影響。
全球經濟中的通脹和價格波動可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
普遍通貨膨脹,包括能源價格、利率和工資的上漲、貨幣波動以及國家或地區政府為應對此類事件而進行的貨幣、財政和政策幹預,可能會增加我們的運營成本和借款成本,並減少客户購買我們服務的資金,從而對我們的業務產生負面影響。美國、歐洲和其他地區的總體通脹率已經上升到了近幾十年來未曾經歷過的水平。此外,通貨膨脹和價格波動可能會導致我們的供應商或客户減少使用我們的產品和服務,這將損害我們的業務運營和財務狀況。
我們依賴於少數供應商,供應商供應的中斷可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們製造過程中使用的許多零部件都是從少數供應商那裏購買的。如果我們與供應商的關係惡化,我們可能難以獲得客户所需的新技術,並根據製造商的規格維護我們現有的設備。此外,我們可能會不時遇到供應商的供應或質量控制問題,這些問題可能會嚴重影響我們滿足交貨時間表或其他合同承諾的能力。此外,我們的供應商可能會遇到嚴重的現金流問題,或者受到當前或未來全球經濟狀況的負面影響。請閲讀風險因素“我們面臨與衞生流行病和其他疫情有關的風險,包括最近新冠肺炎或新型冠狀病毒的傳播,或對此類事件的恐懼“以下是與最近的全球大流行有關的最近中斷的討論。對某些供應商的依賴以及行業供應條件通常涉及幾個風險,包括關鍵產品短缺或缺乏供應的可能性,以及產品成本的增加和對交貨時間表的控制減少;任何這些事件都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
我們在某些項目上依賴承包商和分包商,這可能會影響我們的運營結果和聲譽。
我們可以依靠承包商和分包商來完成,或者協助我們完成某些項目。我們的承包商和分包商的生產和服務的質量和時間並不完全在我們的控制之下。依賴承包商和分包商使我們對項目的控制較少,並使我們面臨重大風險,包括延遲交貨、質量不達標和高成本。此外,我們可能對承包商或分包商的行為或合同履行承擔連帶責任。如果我們的承包商或分包商未能及時提供高質量的產品或服務,可能會對我們的盈利能力和聲譽造成不利影響。
增加關税、貿易限制或對我們的供應和產品徵税可能會對我們的業務產生不利影響。
我們從中國和其他國家的供應商那裏購買了一部分供應。當我們購買的物資和我們運輸的產品跨越國際邊界時,我們在國際市場上進行的貿易使我們受到關税、貿易限制和其他税收的約束。近年來,美國與中國之間以及美國與加拿大、墨西哥等國之間的貿易緊張局勢不斷升級。貿易緊張局勢導致美國對從中國進口的商品徵收一系列關税,以及中國對從美國進口的商品徵收報復性關税。我們認為,我們從中國和其他國際供應商那裏購買的某些物資可能會被徵收關税,這可能會增加我們的運營成本。我們銷售到某些外國市場的產品也可能被徵收類似的報復性關税,使我們銷售的產品與沒有被徵收此類進口關税的類似產品相比沒有競爭力。美國貿易政策、關税、税收、出口限制或其他貿易壁壘或限制的進一步變化,可能會限制我們生產產品的能力,增加我們的製造成本,降低我們的利潤率,降低我們產品的競爭力,或者抑制我們銷售產品或購買物資的能力,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨着巨大的庫存風險。
由於產品週期和定價的變化、有缺陷的產品、客户需求和支出模式的變化以及其他因素,我們面臨庫存風險,這些風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們努力準確地預測這些趨勢,避免庫存過剩或庫存不足,以避免短缺、過剩或陳舊的庫存。然而,在訂購/組裝庫存或組件的時間與客户訂單的日期之間,對組件的需求可能會發生重大變化。此外,當我們開始營銷一種新產品時,可能很難確定合適的零部件選擇和準確預測需求。採購某些類型的庫存或部件可能需要很長的交貨期,而且可能無法退貨。我們有廣泛的選擇和大量的庫存水平的某些組件,我們可能無法出售足夠的數量。上述任何一項庫存風險因素都可能對我們的經營業績產生不利影響。
最近主要供應商的零部件短缺或交貨期過長可能會導致我們決定比其他情況下更早訂購零部件,這需要額外的營運資金,並增加了我們庫存過剩和庫存過時的風險。
我們的季度經營業績可能會受到重大波動的影響。
我們許多產品的單個訂單可能相對較大,交貨要求可能是零星的。因此,我們特定季度的經營業績可能會受到此類重大訂單的缺失或存在的重大影響。
我們經營業績的這些週期性波動可能會對我們的股票價格產生不利影響。
我們的產品和服務面臨着激烈的競爭。
我們有幾個提供類似產品和服務的競爭對手,其中許多競爭對手的財力比我們自己的要大得多。還有幾家規模較小的競爭對手,它們總共從銷售與我們提供的產品類似的產品中獲得了可觀的收入。一些競爭對手可能會提供比我們更廣泛的銷售工具和設備,並可能向客户提供我們可能無法匹敵的融資安排。此外,新的競爭對手可能會進入市場,競爭可能會加劇。我們不能向您保證,如果現有的競爭對手或新的市場進入者推出比我們的產品更好的功能、性能、價格或其他特性的新產品,我們產品的收入將繼續保持在當前的數量或價格。競爭壓力或其他因素也可能導致重大的價格競爭,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們的收入會受到我們無法控制的波動的影響,這可能會對我們在特定財政期間的經營業績產生重大不利影響。
由我們的客户授予和安排的項目可能會由於他們無法控制的因素而被推遲或取消,這可能會影響對我們產品和服務的需求。這些因素包括:
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惡劣的天氣條件、自然災害或流行病,包括最近的全球大流行; |
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獲得許可證和執照的困難; |
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勞工或政治動盪; |
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在獲得訪問權方面出現延誤; |
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所需設備是否可用; |
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安全顧慮; |
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預算或財務問題; |
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宏觀經濟和行業狀況;以及 |
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我們的客户延遲向他們的客户付款。 |
我們業務戰略的資本要求可能很高。如果我們無法為這些要求提供資金,我們可能無法保持我們的競爭優勢或執行我們的戰略。
在最近幾個時期,我們通過發行優先股和普通股以及出售資產的收益來滿足我們的資本需求。我們的資本金要求可能會繼續增加。如果我們以超過運營現金流的速度擴展業務,或者當前對我們服務的需求或定價大幅下降,或者如果技術進步或競爭壓力要求我們以超出現金流承受的速度購買新設備,則可能需要額外的融資。進入全球金融市場的機會和可獲得資本的條件可能是不確定和不穩定的。
截至2022年1月31日,根據我們修訂和重新制定的公司章程,我們被授權發行最多40,000,000股普通股和2,000,000股優先股,其中13,774,104股普通股和1,682,985股優先股已發行和發行。我們無法預測未來發行優先股或普通股或其他可轉換為股權的工具的可用性、規模或價格,以及此類未來發行和出售將對我們證券的市場價格或我們通過股票發行籌集額外資本的能力產生的影響(如果有的話)。任何額外發行優先股或普通股,或可轉換為或可行使或可交換該等股票的證券,最終可能導致對股票持有人的攤薄,稀釋我們未來的每股收益,並可能對公司股票的市場價格產生重大不利影響
由於這些因素,我們不能確保在需要的時候和在需要的時候,以及在所需的程度上,以可接受的條件或根本不能提供資金。如果在需要時無法獲得資金,或只能以不利的條款獲得資金,我們可能無法發展現有業務、完成收購或以其他方式利用商機或應對競爭壓力,其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
獲得營運資金和信用證的途徑可能會受到限制。
有時,我們可能需要獲得營運資金,以支付管理費用和運營支出,為購買庫存提供資金,或向某些客户提供信用證或銀行擔保。在過去的幾年裏,我們沒有適當的信貸安排,並使用我們的運營產生的現金、出售租賃池設備以及出售我們的A系列優先股和普通股來滿足我們的營運資金需求。不能保證我們將能夠協商信貸安排或繼續通過我們的運營、出售租賃池設備或出售我們的A系列優先股或普通股產生的現金來滿足營運資金需求。美國許多商業銀行已承諾減少對從事石油和天然氣相關活動的公司的敞口,這限制了我們獲得營運資金融資的能力。如果我們無法獲得足夠的營運資本融資,我們可能無法尋求或完成一些商業機會,也無法保持適當的營運資本水平,以滿足我們的間接成本和運營支出。此外,我們未能實現預期的財務業績或實現預期的收入和現金流,可能會導致現金流和營運資本限制,從而限制我們滿足業務日常需求的能力。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的運營提供資金,我們可能會被迫減少或推遲資本支出,出售資產,或尋求額外的資本,這些可能是我們無法接受的條款,或者根本不能獲得。我們無法產生或獲得營運資本,可能會對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。
我們的長期資產可能會受到減值影響。
我們定期評估我們的長期資產和其他無形資產的減值。如果這些資產預期產生的未來現金流低於賬面淨值,我們可能需要減記我們長期資產的價值。如果我們被迫減記長期資產的價值,這些非現金資產減值可能會對我們在記錄期間的運營結果產生負面影響。在2021財年,我們確認了大約250萬美元的減值費用,相當於商譽賬面總額的100%。見項目7--“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策--長期資產”中的討論。
未能遵守反賄賂法規,如美國《反海外腐敗法》(The“《反海外腐敗法》”)和英國2010年《反賄賂法》(The“英國《反賄賂法案》”),可能導致罰款、刑事處罰和其他制裁,並可能對我們的業務和運營產生不利影響。
《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》,以及其他司法管轄區的類似反賄賂法律,一般禁止企業及其中介機構為了獲得或保留業務而支付不當款項。我們和我們的當地合作伙伴在世界許多地區開展業務,這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。如果我們被發現違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他類似法律,無論是由於我們的行為或不作為,還是由於其他人的行為或不作為,包括我們的當地或戰略合作伙伴,我們可能遭受民事和刑事處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。此外,根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似法律,投資者可能會對潛在的違規行為、調查或不當行為指控持負面看法,這可能會對我們的聲譽和我們股票的市場造成不利影響。我們還可能受到競爭劣勢的影響,因為我們的競爭對手能夠通過向政府官員和其他有影響力的人付款或使用美國法律和法規禁止我們使用的其他方法來獲得業務、許可證或其他優惠待遇。
我們還可能面臨相關司法管轄區當局的罰款、制裁和其他懲罰,包括禁止我們參與或削減在這些司法管轄區的業務運營或扣押資產。我們可能面臨代理人、股東、債務持有人或其他利益持有人或公司成員的其他第三方索賠。此外,披露任何調查的對象可能會對我們的聲譽和我們從潛在客户那裏獲得新業務或從現有客户那裏保留現有業務、吸引和留住員工以及進入資本市場的能力造成不利影響。我們在相關司法管轄區的客户可能尋求施加懲罰或採取其他有損我們利益的行動,我們可能會被要求投入大量時間和資源來調查和解決不當行為的指控,而無論此類指控的是非曲直。
我們受到各種環境和工人安全與健康法律法規的約束,這些法律法規可能會增加我們的合規成本,並施加重大責任。
我們在美國和外國都受到嚴格的政府法律和法規的約束,這些法律和法規涉及工人的安全和健康、環境和自然資源的保護、我們製造過程中使用的化學品和材料的處理以及這些過程產生的廢物的回收和處置。關於與環境或工人安全和健康事項有關的費用和責任的更多信息,見項目1--“條例--政府和環境條例”。遵守或繼續遵守這些適用的法律和法規可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外,加強對石油和天然氣勘探和生產活動的環境監管,無論是在美國還是在我們客户運營的任何其他國家/地區,都可能導致他們增加成本,或者限制、推遲或取消鑽探、勘探或生產計劃或相關的水力壓裂活動,這反過來可能導致對我們產品和服務的需求減少,並對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
在海洋環境中使用我們的設備可能受到管制,或者需要獲得美國或外國政府機構的許可或其他授權。實施新的或更具限制性的法律或監管要求以保護海洋物種,或將以前未受保護的物種指定為受威脅或瀕危物種,可能會對我們的產品或服務的需求產生不利影響。
限制碳排放的氣候變化法律法規“温室氣體”這可能會導致對石油和天然氣的需求減少,從而對我們的業務產生不利影響,而氣候變化的實際影響可能會擾亂我們的設備製造,並導致我們在準備或應對這些影響方面產生巨大成本。
在美國,美國國會和美國環境保護署(“EPA”),以及一些州和地區當局,近年來都在考慮立法或法規來減少二氧化碳、甲烷和其他温室氣體(“温室氣體”)的排放。這些努力包括考慮總量管制和交易計劃、碳税、温室氣體報告、許可和跟蹤計劃,以及直接限制某些來源温室氣體排放的法規。在缺乏聯邦温室氣體限制立法的情況下,美國環保署已確定温室氣體排放對公眾健康和環境構成威脅,並已通過法規,其中包括根據美國《清潔空氣法》的現有條款限制温室氣體排放,並可能要求安裝“最佳可用控制技術”,以限制某些新的或重大改造的設施排放的温室氣體與其他標準污染物一起排放大量温室氣體。此外,環境保護局還通過了法規,要求對某些來源的温室氣體排放進行監測和年度報告,其中包括某些陸上和海上石油和天然氣生產設施。2016年,美國環保局敲定了新的法規,為新的和改裝的石油和天然氣生產以及天然氣加工和傳輸設施設定了甲烷和其他揮發性有機化合物的排放標準,稱為新的來源表現標準(NSPS)OOOOa部分。儘管美國環保局隨後撤銷了對石油和天然氣行業某些部門的這些要求,而且由於法院對這些規則的持續挑戰以及美國總裁·拜登政府對規則的任何潛在修改,這些規則的最終範圍尚不確定,但NSPS OOOA部分的大部分目前仍然有效。還有, 我們和我們的客户經營業務的許多其他國家,包括加拿大和歐洲各國,已經或正在考慮採取類似於上述措施的温室氣體減排措施。這些措施或任何類似的未來提議都有可能增加石油和天然氣行業的成本,這反過來可能導致對我們提供的產品和服務的需求減少。雖然目前還無法預測可能採取的應對温室氣體排放的立法、新法規或其他舉措將如何影響我們的業務,但未來任何此類法律、法規或其他法律要求對石油和天然氣勘探和生產活動的温室氣體報告或許可義務或限制排放可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
此外,在對氣候變化的日益擔憂的刺激下,石油和天然氣行業面臨着對公司透明度和對可持續發展目標的明確承諾的日益增長的需求。環境、社會和治理(ESG)目標和計劃,通常包括與環境管理、社會責任和公司治理相關的法外目標,已成為整個行業投資者和股東日益關注的焦點。雖然ESG指標的報告仍然是自願的,但獲得資本和投資者的機會可能會有利於那些實施了強大的ESG計劃的公司。最終,這些舉措可能會增加運營成本,並使包括我們現有和潛在客户在內的公司更難獲得勘探和生產活動的資金,從而減少對我們產品和服務的需求。
最後,地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化,例如風暴、颶風、洪水、乾旱和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加。如果發生任何此類氣候事件,可能會對我們的財務狀況和運營結果以及我們客户的財務狀況和運營產生不利影響。儘管存在與氣候變化相關的潛在風險,但國際能源署估計,到2030年,石油和天然氣將繼續在全球能源使用中佔據相當大的份額,其他私營部門的研究預測,未來20年,石油和天然氣的需求將繼續增長。然而,最近旨在將資金從擁有能源相關資產的公司轉移出去的行動,可能會導致能源行業的某些資金來源受到限制或限制。
我們的業務可能會受到安全威脅的負面影響,包括網絡安全威脅和其他中斷。
我們嚴重依賴信息系統來開展和保護我們的業務。因此,我們面臨各種安全威脅,包括未經授權訪問敏感信息或使數據或系統無法使用的網絡安全威脅,對我們設施安全的威脅,以及恐怖主義行為的威脅。該公司知道過去曾發生過一起此類安全漏洞;然而,在諮詢了法律顧問和網絡安全顧問後,管理層認為沒有任何敏感信息被泄露。
更多安全威脅和漏洞的可能性使我們的運營面臨更大的風險,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。特別是,我們實施各種程序和控制來監測和減輕安全威脅,並加強我們的信息、設施和基礎設施的安全,可能會導致資本和運營成本的增加。此外,儘管我們已經實施了旨在解決以前的違規行為並防止和減輕未來威脅的程序和控制措施,但不能保證這些程序和控制措施將足以防止再次發生安全違規行為。如果我們的信息系統未來發生任何漏洞,可能會導致敏感信息、關鍵基礎設施或對我們的運營至關重要的能力的損失,並可能對我們的聲譽、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
自全球疫情爆發以來,並持續到2022財年的大部分時間,我們允許一些員工更頻繁地在家工作。因此,由於越來越多地使用家庭Wi-Fi網絡和虛擬專用網絡,已經並將繼續經歷網絡安全和數據安全風險的增加。美國國土安全部的網絡安全和基礎設施安全局警告説,網絡犯罪分子將利用全球大流行帶來的破壞和不確定性進行網絡攻擊。雖然我們繼續實施和改進信息技術控制,以降低網絡安全或數據安全漏洞的風險,但不能保證這些措施將足以保護員工人數增加的遠程工作的所有系統。
尤其是網絡安全攻擊正變得更加複雜,包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據以及其他電子安全漏洞,這些漏洞可能導致關鍵系統中斷、我們客户的運營中斷、我們的數據交付系統丟失或損壞、未經授權發佈機密或其他受保護的信息、數據損壞以及預防、應對或緩解網絡安全事件的成本增加。此外,某些網絡事件,如高級持續性威脅,可能會在較長時間內保持不被檢測到。我們的技術、系統和網絡以及我們的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的技術、系統和網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標。儘管我們已採取措施防止網絡安全攻擊,並在網絡事件發生時對其做出反應,但這些措施可能不足以防止網絡攻擊或信息安全漏洞或從網絡攻擊或信息安全漏洞中恢復過來。儘管我們維持保險範圍以防範網絡安全風險,但我們不能確保它足以覆蓋我們可能因未來任何網絡攻擊而遭受的任何特定損失。此外,更多的網絡安全攻擊可能會損害我們的聲譽,並導致補救行動、業務損失、保護成本增加、監管行動或潛在責任造成的經濟損失。
我們的業務可能會受到數據保護和隱私法的負面影響,這些法律會被罰款,並可能使我們面臨刑事制裁和民事訴訟。
我們運營的幾個司法管轄區(包括美國某些州、歐洲和加拿大)可能有法律規定我們必須如何應對導致未經授權訪問、披露或丟失個人數據的網絡事件。此外,監管數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和法規,包括國際全面的數據隱私法規,如歐盟一般數據保護法規和加利福尼亞州最近的立法(其中規定了私人訴權),構成了日益複雜的合規挑戰,並可能隨着時間的推移提高我們的成本。雖然我們的業務不涉及大規模處理個人信息,但我們的業務涉及收集、使用和其他處理員工、承包商、供應商和服務提供商的個人數據。隨着立法的不斷髮展和網絡事件的不斷演變,我們可能需要花費大量資源來繼續修改或加強我們的保護措施,以遵守此類立法,並檢測、調查和補救網絡事件的漏洞。如果我們或我們收購的公司未能遵守此類法律和法規,可能會導致聲譽受損、商譽損失、處罰、責任和/或強制要求我們的業務做法發生變化。
我們可能會通過收購實現增長,如果我們未能妥善規劃和管理這些收購,可能會對我們的業績產生不利影響。
我們計劃不僅通過有機增長實現擴張,還可能通過戰略性收購公司和資產來實現這一目標。我們必須有效地規劃和管理任何收購,以實現收入增長,並在不斷髮展的市場中保持盈利能力。如果我們不能有效地管理收購,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的增長已經並預計將繼續對我們的人員、管理和其他資源提出重大需求。我們必須繼續改進我們的運營、財務、管理、法律合規和信息系統,以跟上我們業務增長的步伐。
未來的任何收購都可能帶來許多風險,包括但不限於:
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關於收購業務或資產的未來結果的錯誤假設,或預期成本降低或預期由於收購業務或資產而實現的其他協同作用; |
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我們可能收購的任何公司的未知債務或其他不可預見的義務,這些債務或義務在盡職調查過程中可能無法識別; |
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未能成功、及時地整合被收購的任何業務或資產的運營或管理; |
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轉移管理層對現有業務或其他優先事項的注意力; |
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對收購機會的競爭加劇,進而增加我們進行進一步收購的成本,或導致我們避免進行更多收購;以及 |
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我們無法以我們認為可以接受的條款獲得足夠的融資,這可能是任何此類收購或投資所需的。 |
此外,我們可能無法確定合適的收購或戰略投資機會。我們可能會產生與採購、評估和談判收購相關的費用(包括我們未完成的收購),我們還可能向投資銀行和其他顧問支付與融資收購相關的費用和開支。這些金額中的任何一個都可能是相當大的,再加上我們進行的收購的規模、時機和數量,可能會對我們的財務業績產生負面影響,並導致重大波動。
在完成收購過程中遇到任何這些或任何不可預見的問題可能會對我們的競爭能力、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,並可能阻止我們實現我們希望通過收購實現的收入和盈利增長。
我們未能妥善制定和管理戰略舉措,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們已經發起,並可能在未來發起戰略舉措,以專注於並擴大我們的產品供應。我們發起的舉措包括:(1)開發專門用於無人駕駛車輛的側掃聲納系統,包括整合我們的MA-X™ (Ii)與歐洲一家主要防務承包商合作開發SAS聲納系統;(Iii)將我們的SeaLink固體拖纜技術應用於被動聲納陣列,用於海上安全應用,如反潛戰;(Iv)實施我們的ATR技術;以及(V)處置我們的租賃業務。我們不能保證我們將實現這些舉措的預期效益,也不能保證任何戰略性舉措最終將對我們的財務狀況或業務結果產生實質性影響。對戰略計劃的追求帶來了許多風險,包括但不限於,開發持續時間長、競爭加劇、管理層將注意力從現有業務或其他優先事項上轉移、設備不可用、預算限制以及能否以優惠條件出售我們的租賃池設備,如果有的話,所有這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨與衞生流行病和其他疫情有關的風險,包括最近新冠肺炎或新型冠狀病毒的傳播,或對此類事件的恐懼。
我們的業務可能會受到廣泛爆發的傳染病的不利影響,包括最近由全球大流行引起的呼吸道疾病的爆發。全球大流行影響了我們擁有設施和員工的國家和社區,以及我們的供應商和客户開展業務的國家和社區。我們正在繼續監測情況,並採取被認為必要的步驟,以減輕我們、我們的員工、商業夥伴和社區面臨的風險。
我們被要求分別於2020年3月17日和2020年4月7日暫時關閉我們在馬來西亞和新加坡的設施。馬來西亞工廠於2020年4月21日重新開業,約有50%的正常員工,並於2020年5月4日恢復運營,員工人數為100%。在新加坡,我們能夠在停產期間繼續有限的運輸和接收業務,並能夠在2020年6月1日恢復製造業務。這兩個設施繼續基本上滿負荷運轉。然而,管理層在新加坡和馬來西亞之間不受限制地旅行的能力直到2022年4月才開始。
我們的其他設施已獲準運行,但由於某些員工遠程工作,效率降低。此外,全球大流行導致的旅行限制影響了我們訪問客户、進行產品展示和訪問我們各個運營地點的能力。這些中斷已經對我們的業務產生了負面影響,我們預計它們將繼續產生負面影響;然而,這些中斷的持續時間和規模尚不確定。我們無法預測我們的任何設施是否會進一步關閉,或者全球疫情蔓延對我們的業務活動是否會造成其他中斷或影響。此外,我們對第三方供應商、合同製造商和服務提供商的依賴使我們面臨運營進一步延遲或中斷的可能性。由於各種不確定性,包括病毒和任何新的病毒變種的嚴重性和傳播率、遏制措施的程度和有效性、新冠肺炎疫苗的長期效力以及我們、我們的供應商或客户開展業務的國家和社區的政府當局可能採取的行動,我們無法準確地預測全球大流行將對我們的業務產生的持續影響。
此外,全球大流行的揮之不去的影響也增加了全球經濟長期低迷的可能性,並造成了金融市場的波動,這可能會影響對我們產品的需求,並影響我們的財務狀況和業務結果,即使在大流行完全得到控制之後。例如,如果客户的財務困難變得嚴重,客户可能不願意或無法在正常業務過程中支付我們的發票,這可能會對我們的應收賬款和未開單服務的收款產生不利影響。我們繼續監測全球大流行對我們的現金流以及對信貸和金融市場的影響。
如果與全球大流行相關的設施長期或額外關閉,或我們業務的其他中斷,包括對第三方供應商、合同製造商和服務提供商的影響,此類中斷可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與人力資本管理相關的風險
我們將需要發展和擴大我們的公司,我們可能會在管理這種發展和擴張方面遇到困難,這可能會擾亂我們的運營。
截至2022年1月31日,我們約有200名員工,我們預計將增加員工數量,擴大業務範圍和地點。為了管理我們預期的發展、擴張和產生的額外費用,我們必須繼續實施和改進我們的管理、運營和財務系統,擴大我們的設施,並繼續招聘和培訓更多合格的人員。我們的管理團隊成員可能需要將不成比例的注意力從日常活動中轉移出來,並將大量時間投入到管理這些開發活動上。由於我們的資源有限,我們可能無法有效地管理我們業務的擴張,也無法招聘和培訓更多合格的人員。這可能會導致我們的基礎設施薄弱,導致操作上的錯誤,失去商業機會,失去員工,並降低剩餘員工的生產率。我們業務的實際擴張可能會導致巨大的成本,並可能從其他項目中轉移財政資源。如果我們的管理層不能有效地管理我們預期的發展和擴張,我們的費用可能會比預期的增長更多,我們創造或增加收入的能力可能會降低,我們可能無法實施我們的業務戰略。我們未來的財務業績和有效競爭的能力將在一定程度上取決於我們有效管理公司未來發展和擴張的能力。
我們依賴關鍵管理人員和吸引和留住其他人才,如果我們失去了關鍵管理人員或無法吸引和留住其他人才,我們的業務可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們管理團隊某些成員的技術技能和持續服務。失去我們管理團隊中任何一名成員的服務都可能對我們產生實質性的不利影響。
我們的成功還將取決於我們是否有能力吸引和留住更多合格的管理、監管、技術以及銷售和營銷高管和人員。如果不能吸引、整合、激勵和留住更多的技術和合格人員,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們與許多公司爭奪這樣的人才,包括規模更大、更成熟、財力比我們擁有的要大得多的公司。此外,如果這些努力不能取得成功,可能會使招聘和留住合格人員的工作更具挑戰性。不能保證我們會成功地吸引或留住這些人員,如果不這樣做,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的員工可能從事不當行為或其他不當活動,包括違反適用的監管標準和要求或從事內幕交易,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們面臨着員工欺詐或其他不當行為的風險。員工的不當行為可能包括故意不遵守法律要求或我們運營所在司法管轄區政府監管機構的要求,向適用的政府當局提供準確的信息,遵守美國和海外的欺詐和濫用以及其他醫療保健法律和法規,準確報告財務信息或數據,或向我們披露未經授權的活動。
我們已經通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官和執行類似職能的任何人的商業行為和道德準則,但並不總是能夠識別和阻止員工的不當行為,我們為發現和防止此類行為而採取的預防措施可能在控制未知或未管理的風險或損失方面無效,或者在保護我們免受政府調查或其他行動或訴訟方面無效,這些調查或行動或訴訟源於未能遵守這些法律或法規。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利,這些行動可能會對我們的業務產生重大影響,包括施加重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、個人監禁、額外的報告要求和監督,如果符合解決有關違反這些法律的指控的協議,合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收益減少,以及我們業務的縮減,任何這些都可能嚴重擾亂我們的業務。
與我們的普通股相關的風險
我們的股票價格很容易波動。
股票價格,包括我們的股票價格,一直是不穩定的。股價波動可能會對我們的業務運營產生不利影響,其中包括阻礙我們吸引和留住合格人才以及獲得額外融資的能力。
除了本節討論的其他風險因素外,我們普通股的價格和成交量波動可能受到以下因素的影響:
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經營業績與證券分析師和投資者的預期不一致; |
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投資者或分析師認為與我們相當的公司的經營業績和證券價格表現; |
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宣佈我們或我們的競爭對手的戰略發展、收購和其他重大活動;以及 |
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全球金融市場和全球經濟的變化,以及利率、商品和股票價格以及金融資產價值等一般市場條件的變化。 |
如果我們的普通股價格保持在較低水平,或進一步下跌,我們通過發行股票或以其他方式使用我們的普通股作為對價籌集資金的能力將會降低。此外,我們槓桿率的提高可能會使我們更難獲得額外資本。這些因素可能會限制我們實施運營和增長計劃的能力
我們可能無法繼續在納斯達克全球精選市場上市(“納斯達克”),這可能會對我們和我們的股東產生實質性的不利影響。
納斯達克繼續上市的標準包括,上市證券的最低投標價格不得低於1美元,連續30個工作日以上。在2020年3月、4月和5月,我們的普通股定期交易在每股1.00美元以下的水平,但從未連續30天。隨後,價格從這些水平回升。然而,如果我們普通股的收盤價未能達到納斯達克的最低收盤價要求,或者如果我們未能滿足納斯達克的任何其他適用要求,並且我們無法重新獲得合規,納斯達克可能會決定將我們的普通股退市。我們的普通股從納斯達克退市可能會通過以下方式對我們產生負面影響:(I)降低普通股的流動性和市場價格;(Ii)減少願意持有或收購普通股的投資者數量,這可能對我們的股權融資能力產生負面影響;(Iii)影響我們使用註冊聲明來提供和銷售可自由交易的證券的能力,從而阻止或限制我們進入公開資本市場;以及(Iv)削弱我們向員工提供股權激勵的能力。
因為我們目前不為我們的普通股支付任何股息,投資者必須只關注股票升值,以獲得他們在我們的投資的回報。
自公司成立以來,我們從未對我們的普通股支付過現金股息,在可預見的未來,我們預計也不會對我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留可歸因於我們普通股的任何未來收益,以支持我們的運營和增長。未來我們普通股的任何現金股利支付將取決於合法可用資金的數量、我們的財務狀況、資本要求以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們可能在清算時發行優先於普通股的債務或股權證券,這可能稀釋或負面影響我們普通股的價值。
截至2022年1月31日,A系列優先股已發行1,682,985股,清算優先股為每股25.00美元。公司擁有2,000,000股授權優先股。經公司董事會授權,優先股可按不同條款分多個系列發行。A系列優先股具有優先於我們普通股的清算優先權。為了籌集更多資本,我們未來可能會發行其他債務證券或股權證券,清算優先於我們普通股的優先清算優先級。在我們清算的情況下,我們債務和優先證券的貸款人和持有人可以在分配給我們普通股持有人之前獲得我們可用資產的分配。這些證券的發行可能稀釋或負面影響我們普通股的價值。
我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和特拉華州法律中的條款可能會阻止收購企圖,這可能會減少或消除控制權交易變更的可能性,從而降低我們的股東以溢價出售股票的能力。
我們的公司註冊證書和特拉華州公司法的條款可能傾向於延遲、推遲或阻止未經我們的董事會批准但我們的股東可能認為符合他們最佳利益的潛在主動要約或收購企圖,包括可能導致股東獲得高於其股票市場價的溢價的企圖。由於我們的董事會被授權發行具有其決定的優先股和權利的優先股,它可以向任何一系列優先股的持有人提供高於普通股持有人的優先股優先股、權利或投票權。
此外,我們受《特拉華州普通公司法》第203條的管轄,該條款除一些特定的例外情況外,禁止特拉華州公司與“利益股東”之間的“業務合併”,“利益股東”通常被定義為成為特拉華州公司15%或更多有表決權股票的實益所有人,自該股東成為利益股東之日起三年內。第203條可能具有推遲、推遲或阻止我們的股東可能認為符合他們最佳利益的控制權變更的效果。
未能建立和保持對財務報告的有效內部控制可能會對我們的財務業績產生不利影響。
管理層有責任建立和維持有效的內部控制,以便為外部目的的財務報告的穩健性提供合理的保證。對財務報告的內部控制並不是為了絕對保證公司能夠防止或發現其財務報表的錯誤陳述或由於其固有限制而存在的欺詐行為。
截至2022年1月31日,公司高管認定,由於發現重大缺陷,公司對財務報告的內部控制無效。這一重大弱點涉及公司的審查控制,以確保正確應用公認的會計原則(ASC 606,與客户簽訂的合同的收入),該原則與評估控制權是否在某個時間點的收入交易中轉移給客户有關,更具體地説,是票據和持有收入交易。公司未能正確確定控制權是否在票據持有交易中轉移給客户,並未能正確確認公司審計師在審計我們截至2022年1月31日的會計年度的財務報表時發現的錯誤收入。
重大缺陷被定義為財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。如果目前的重大弱點得不到糾正,或者如果公司在財務報告的內部控制中發現或未來出現更多的重大弱點或重大缺陷,公司的合併財務報表可能包含重大錯報,公司可能被要求重述其財務業績。未能對財務報告保持有效的內部控制系統可能會限制公司準確和及時報告其財務結果或發現和防止欺詐的能力,還可能導致投資者信心喪失和公司普通股市場價格下跌。見項目9A“控制和程序”中對重大弱點的進一步討論,包括公司計劃的補救程序。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們擁有以下主要設施,我們認為這些設施已充分用於我們的持續運營:
位置 |
設施類型 |
大小 (單位:平方英尺) |
擁有或 租賃 |
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德克薩斯州亨茨維爾 |
辦公室和倉庫 |
25,000英鎊(6英畝) |
擁有 |
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德克薩斯州的伍德蘭 |
辦公室 |
5,800 | 租賃 |
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新加坡 |
辦公室和倉庫 |
20,000 | 租賃 |
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1、謝普頓·馬利特(英國) |
辦公室和倉庫 |
10,000 | 租賃 |
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伊斯坎達爾·普特里,柔佛,馬來西亞 |
辦公室和倉庫 |
76,700 | 租賃 |
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塞勒姆,新罕布夏州 |
辦公室和倉庫 |
57,900 (on 23.6 acres) |
擁有 |
我們不認為任何一處物業對我們的運營是重要的,如果有必要,我們可以隨時獲得替代設施。位於新罕布夏州塞勒姆的工廠佔地約8500平方英尺,轉租給了無關的第三方。
第三項。法律訴訟
我們不時地參與在正常業務過程中產生的法律程序。我們目前沒有參與任何我們認為可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響的法律程序。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人的市場’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的普通股在納斯達克上交易,代碼是“Mind”。截至2022年4月28日,我們的普通股約有3500名實益持有人。
股利政策
自公司成立以來,我們從未對我們的普通股支付過任何現金股息,我們的董事會也不打算在可預見的未來支付現金股息。未來,我們對普通股的股息支付將取決於可用資金數額、我們的財務狀況、資本要求以及我們董事會可能考慮的其他因素。
截至2022年4月28日,A系列優先股流通股為1,682,985股,清算優先權為每股25.00美元。A系列已發行優先股的季度分紅約為94.7萬美元。然而,為了應對對我們流動性的意外需求,我們可以暫停A系列優先股的季度股息。
截至2022年1月31日,我們在外國銀行的存款約為260萬美元。這些資金通常可以不受限制地轉移到我們在美國的賬户。然而,在某些情況下,轉移這些資金可能會導致預扣應付給外國税務當局的税款。這些因素可能會限制我們未來支付現金股息的能力。
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在2022財年第四季度,我們或任何關聯買家都沒有購買任何股權證券。
第六項。選定的財務數據
對於較小的報告公司,S-K條例第301項不要求。
第7項。管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
概述
從歷史上看,我們的業務分為兩個部分,海洋技術產品和設備租賃。在2021財年第二季度,我們的董事會決定退出租賃業務,並指示管理層制定和實施處置這些業務的計劃。因此,租賃業務的資產(不包括現金)和負債被視為持有以待出售,而租賃業務業務則作為非持續經營列報。詳情見本公司合併財務報表附註2--“待售資產及停產業務”。
海洋技術產品業務的收入包括Seamap設備的銷售和克萊恩設備的銷售。這項業務在英國布裏斯托爾、新罕布夏州塞勒姆、得克薩斯州亨茨維爾、馬來西亞柔佛和新加坡附近經營。
租賃業務的終止業務包括所有土地租賃活動、租賃池設備的銷售以及與該等業務相關的某些其他設備銷售和服務。我們在德克薩斯州亨茨維爾、加拿大卡爾加里、哥倫比亞波哥大和匈牙利布達佩斯的辦事處開展了這項業務。這包括我們的子公司MCL、MEL和我們在哥倫比亞的分公司的業務。
管理層認為,我們海洋技術產品業務的業績由產品銷售收入和銷售毛利來表示。管理層監測EBITDA和調整後EBITDA,兩者均定義並與根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比財務指標相一致,見下表,作為我們整體業績和流動性的關鍵指標。
下表列出了我們持續運營的某些運營信息:
截至一月三十一日止的年度, |
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2022 |
2021 |
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(單位:千) |
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收入: |
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海洋科技產品的銷售 |
$ | 23,107 | $ | 21,215 | ||||
總收入 |
$ | 23,107 | $ | 21,215 | ||||
銷售成本: |
||||||||
海洋科技產品的銷售 |
$ | 17,085 | $ | 13,906 | ||||
銷售總成本 |
$ | 17,085 | $ | 13,906 | ||||
毛利 |
$ | 6,022 | $ | 7,309 | ||||
運營費用: |
||||||||
銷售、一般和行政 |
$ | 14,761 | $ | 12,648 | ||||
研發 |
$ | 3,596 | $ | 3,003 | ||||
壞賬準備 |
$ | — | $ | 659 | ||||
無形資產減值準備 |
$ | — | $ | 2,531 | ||||
折舊及攤銷 |
$ | 2,209 | $ | 2,796 | ||||
總運營費用 |
$ | 20,566 | $ | 21,637 | ||||
營業虧損 |
$ | (14,544 | ) | $ | (14,328 | ) |
截至一月三十一日止的年度, |
||||||||
2022 |
2021 |
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(單位:千) |
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持續經營淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬 |
||||||||
持續經營淨虧損 |
$ | (13,579 | ) | $ | (14,002 | ) | ||
折舊及攤銷 |
2,209 | 2,796 | ||||||
(福利)所得税撥備 |
(39 | ) | 536 | |||||
來自持續業務的EBITDA(1) |
(11,409 | ) | (10,670 | ) | ||||
非現金匯兑損失 |
163 | 110 | ||||||
基於股票的薪酬 |
643 | 708 | ||||||
無形資產減值準備 |
— | 2,531 | ||||||
持續業務調整後的EBITDA(1) |
$ | (10,603 | ) | $ | (7,321 | ) | ||
經營活動中使用的現金淨額與EBITDA的對賬 |
||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
$ | (17,134 | ) | $ | (6,360 | ) | ||
PPP貸款豁免 |
850 | 757 | ||||||
基於股票的薪酬 |
(643 | ) | (708 | ) | ||||
壞賬準備 |
— | (659 | ) | |||||
庫存報廢準備金 |
(616 | ) | (132 | ) | ||||
應收賬款變動(當期和長期) |
4,316 | (3,077 | ) | |||||
支付的利息 |
— | 40 | ||||||
已繳税款,扣除退款後的淨額 |
355 | 336 | ||||||
其他設備的銷售損失 |
155 | 357 | ||||||
庫存的變化 |
3,122 | (998 | ) | |||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債及遞延收入的變化 |
(2,673 | ) | 1,223 | |||||
無形資產減值準備 |
— | (2,531 | ) | |||||
預付費用及其他流動和長期資產的變動 |
606 | (154 | ) | |||||
其他 |
253 | 1,236 | ||||||
來自持續業務的EBITDA(1) |
$ | (11,409 | ) | $ | (10,670 | ) |
___________________________________________________________
(1) |
EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。EBITDA定義為扣除(A)利息收入和利息支出、(B)所得税撥備(或受益)和(C)折舊和攤銷前的淨收入。經調整的EBITDA不包括非現金匯兑損益、基於股票的補償、無形資產減值、其他非現金税項以及租賃聯營設備銷售的非現金成本。我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們業務業績的重要指標,但不是根據公認會計準則計算的業績或流動性指標。我們之所以納入這些非GAAP財務指標,是因為管理層利用這些信息來評估我們的業績和流動性,並將其作為我們進行資本支出、償還債務和為營運資本需求融資的能力的指標,我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是分析師和一些投資者在評估我們等公司的業績和流動性時常用的指標。特別是,我們認為,瞭解這種關係對我們的分析師和投資者是有用的,因為它排除了與我們的核心現金運營活動無關的交易。我們相信,排除這些交易可以讓投資者有意義地跟蹤和分析我們核心現金業務的表現。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量財務業績或流動性的指標,不應單獨考慮,或作為經營活動現金流的替代方案,或作為淨收益的替代方案,作為經營業績指標或根據GAAP得出的任何其他業績指標。根據EBITDA評估我們的業績, 管理層認識到並考慮了這一衡量標準的侷限性。EBITDA和調整後EBITDA不反映我們支付所得税、利息支出或其他債務(如資本支出)的義務。因此,EBITDA和調整後的EBITDA只是管理層使用的兩種衡量標準。我們行業中的其他公司計算EBITDA或調整後EBITDA的方式可能與我們不同。EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題指標進行比較。 |
在我們的海洋技術產品業務中,我們設計、製造和銷售各種產品,主要用於海洋、水文、國防、地震和海上安全行業。Seamap的主要產品包括(I)GunLink震源採集和控制系統;(Ii)用於精確定位震源和拖纜(船後拖曳的海洋記錄通道)的BuyLink RGPS跟蹤系統;以及(Iii)SeaLink海洋傳感器和固體拖纜系統(統稱為“SeaLink”產品系列或“拖曳拖纜產品”)。這些拖纜產品主要是為水文測量行業中的三維、高分辨率海洋測量而設計的。克萊恩設計、製造和銷售側掃聲納和水邊安全系統,面向世界各地的商業、政府和軍事客户。
我們停止的業務主要包括將地震數據採集設備租賃給在世界各地進行土地調查的地震數據採集公司。在歷史上,我們提供地震設備的短期租賃,租期通常不到一年,以滿足客户的需求。我們不時地出售租賃泳池設備。這些銷售是在我們的租賃業務中沒有短期需求或被視為過剩的設備時進行的。此外,當租賃給客户的設備丟失或損壞時,客户應按基礎租賃協議中規定的金額收取此類設備的費用。
由於許多我們無法控制的因素,我們的運營結果可能會經歷活動水平的波動。這些因素包括預算或財務問題、獲得執照或許可的困難、安全問題、勞工或政治問題、惡劣天氣和全球流行病。見項目1A--“風險因素”。
業務展望
我們最近幾個時期的財務業績,特別是2022財年,一直低於預期。我們認為這是幾個因素的結果,包括以下因素:
• | 全球大流行的持續影響,例如客户活動延遲、無法與許多客户直接互動以及我們員工的活動受到限制。 |
• | 全球供應鏈中斷,導致開發和生產活動延誤。 |
• | 全球經濟和地緣政治局勢的不確定性,導致支出延遲或項目優先事項發生變化。 |
儘管有上述因素,但最近幾周我們看到訂單活動顯著增加(如下所述),我們相信總體經濟和地緣政治趨勢現在對我們的大部分業務都是有利的。最近幾周,全球能源價格大幅上漲。我們相信,這對我們的海洋地震客户來説是一個積極的發展。我們相信,更高的能源價格和全球轉向可再生能源的趨勢,對我們海洋勘測行業的客户來説是積極的。此外,當前的地緣政治動盪,特別是歐洲和亞洲的地緣政治動盪,正在推動對防務和海上安全解決方案的需求。
近幾個月來,我們對其他海洋技術產品的詢價和競標活動持續不斷。截至2022年1月31日,我們海洋技術產品業務的公司訂單積壓約為1310萬美元,而截至2021年1月31日的積壓訂單約為1420萬美元。在2022年1月31日之後,我們收到了總計約570萬美元的地震和多波束聲納系統的確定訂單。此外,我們還回應了總計約480萬美元的多波束聲納系統建議書(“RFQ”)。這些詢價特別需要我們的產品。根據與這些訂單的最終用户的討論以及我們在政府採購過程中的經驗,我們有信心收到這些項目的確定訂單。因此,我們的積壓訂單和其他堅定和高度自信的訂單總額約為2360萬美元。我們預計基本上所有這些訂單都將在2023財年內完成,目前預計2023財年持續運營的收入將超過2022財年。某一特定時間點的積壓程度不一定代表後續期間的結果,因為個別訂單的規模和交付期限可能有很大差異。
展望未來,我們打算解決我們海洋技術產品業務的三個主要市場-
• |
海洋調查; |
• |
海洋探險;以及 |
• |
海上防務。 |
這些市場的具體應用包括海底勘測、搜索和回收、礦物和地球物理勘探、地雷對抗措施和反潛戰。我們現有的技術和產品可以滿足所有這些市場的需求,例如-
• |
側掃聲納; |
• |
水深測量系統; |
• |
聲學陣列,如SeaLink;以及 |
• |
海洋地震設備,如GunLink和BuyLink。 |
我們看到了許多機會來增加我們的技術,並將現有的技術和產品應用於新的應用。
我們還在採取一系列舉措,進一步擴大我們的產品供應。這些舉措包括內部開發的新技術、基於我們現有技術的新產品的推出、通過與其他公司的合作安排獲得的技術以及所有這些技術的組合。我們不能保證這些措施中的任何一項最終會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。我們正在尋求的某些商業機會是與軍方或其他政府組織合作的。這些項目的銷售週期可能相當長,並可能受到各種因素的影響,包括競爭程度和預算限制。因此,授予合同的時間往往很難預測。然而,一旦獲獎,這種類型的項目可以延長很多年。到目前為止,我們的大部分收入來自商業客户;然而,我們預計未來與軍事或政府客户相關的收入比例將會增加。
我們相信,海洋技術行業內的某些事態發展可能會對我們的業務產生重大影響。這些發展包括:
• |
使用無人值守或無人值守的海洋船隻,無論是水面航行器還是水下航行器,以及對為這些應用設計的各種傳感器組件的需要。 |
• |
對更高分辨率聲納圖像的需求,例如用於地雷對抗應用。 |
• |
對用於反潛戰和海上安全應用的經濟、商業開發的技術的需求。 |
為了應對這些和其他事態發展,我們發起了某些戰略舉措,以利用我們所察覺到的機會。這些措施包括:
• |
開發專門用於無人駕駛車輛的側掃聲納和其他傳感器系統,包括集成我們的MA-X™技術; |
• | 將我們的ATR技術應用於我們的聲納系統; |
• |
與歐洲一家主要防務承包商合作開發SAS聲納系統;以及 |
• |
將我們的SeaLink固體流光技術應用於被動聲納陣列,用於海上安全應用,如反潛戰。 |
針對全球大流行病的影響和目前的經濟環境,我們採取措施減少開支,包括裁員或解僱某些僱員和承包商,以及推遲其他支出。此外,在2022年1月31日之後,我們取消了兩個執行管理職位,以進一步控制一般和行政成本。如果全球大流行的影響和全球經濟狀況的不確定性繼續存在,我們可能會採取進一步措施來降低成本。我們認為,我們的大部分成本在性質上是可變的,例如原材料和與勞動力相關的成本。因此,我們相信我們可以降低這些成本,與我們業務的任何下降相稱。
最近,總體通脹水平有所上升,部分原因是供應鏈問題、能源成本上升和地緣政治不確定性。此外,某些部件,如電子部件的短缺,在某些情況下導致可用部件的價格上漲。可以預計,這些因素將對我們的成本產生負面影響;然而,這種影響的程度無法準確確定。為了應對這些成本增加,我們在2023財年第一季度提高了大多數產品的定價。增加的金額因產品而異,大約在5%到20%之間。
在2022財年和2021財年,公司根據其工作支持計劃獲得了新加坡政府的撥款。就業支援計劃的主要目標是協助公司在全球大流行期間挽留本地僱員。2022財年和2021財年,就業支持計劃的贈款總額分別約為93,000美元和372,000美元。我們在英國的業務也獲得了政府支持的就業保留計劃的撥款。在2021財年,該公司從工作保留計劃獲得的贈款總額約為119,000美元。未來從這些政府就業計劃中獲得的好處將取決於可獲得性和我們是否有資格獲得援助。我們不能肯定未來會獲得好處。
在過去兩個財政年度,我們的收入和經營業績沒有受到通貨膨脹或價格變化的實質性影響,但如下所述。
持續經營的結果
2022財年和2021財年,我們分別錄得約1,450萬美元和1,430萬美元的運營虧損。儘管我們在2022財年和2021財年遭受了相對相似的運營虧損,但導致虧損的主要因素不同。在2021財年,我們面臨着全球大流行的直接影響,包括停工、設施關閉、限制員工工作、旅行或拜訪客户的能力。在2022財年,我們經歷了全球大流行的間接影響,包括供應鏈中斷、交貨期延長和交貨延遲,最終導致成本上升。
海洋科技產品
我們海洋技術產品業務的收入和銷售成本如下:
截至一月三十一日止的年度, |
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2022 |
2021 |
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(千美元) |
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收入: |
||||||||
Seamap |
$ | 17,294 | $ | 17,104 | ||||
克萊恩 |
5,825 | 4,387 | ||||||
細分市場內銷售額 |
(12 | ) | (276 | ) | ||||
23,107 | 21,215 | |||||||
銷售成本: |
||||||||
Seamap |
11,735 | 10,211 | ||||||
克萊恩 |
5,362 | 3,971 | ||||||
細分市場內銷售額 |
(12 | ) | (276 | ) | ||||
17,085 | 13,906 | |||||||
毛利 |
$ | 6,022 | $ | 7,309 | ||||
毛利率 |
26 | % | 34 | % |
Seamap銷售額的很大一部分是由大筆離散訂單組成,訂單的時間由我們的客户決定。這一時間通常與港口是否有船隻可供使用,以便安裝我們的產品有關。因此,從一個時期到另一個時期,銷售可能會有很大的差異,這並不一定表明對這些產品的需求發生了根本變化。儘管收入存在小幅增長,但我們認為,我們的全部潛力在很大程度上受到了全球大流行揮之不去的影響造成的暫時延誤和中斷的阻礙,這些影響包括髮貨延遲、某些產品的供應有限和交貨期延長,以及我們產品交付時間表的中斷。銷售Seamap產品產生的毛利和毛利率在2022財年約為560萬美元和32%,在2021財年約為690萬美元和40%。這兩個時期的毛利率下降主要是由於收入組合,但也反映了供應鏈中斷和產品交付延遲導致的效率低下。
銷售克萊恩產品的收入在2022財年約為580萬美元,而上一財年約為440萬美元。我們相信,收入的增長主要是由於對我們的單波束聲納產品的興趣和需求增加。2022財年和2021財年的毛利潤分別約為463,000美元和416,000美元,毛利率分別為8%和9%。毛利率同比下降的主要原因是2022財年產品測試和持續工程活動增加。
運營費用
2022財年的銷售、一般和行政費用約為1480萬美元,而2021年分別約為1260萬美元。銷售、一般和行政費用在2022財年有所增加,原因是與我們之前報告的或有負債問題相關的法律和專業費用增加,以及隨着疫情相關限制的放鬆和我們與客户的重新接觸,差旅、娛樂和會議費用增加。此外,我們的2022財年銷售、一般和行政費用包括某些經常性運營費用,包括但不限於2021財年在非持續運營中報告的財產和意外傷害保險費、設施維護費用、通信成本等。截至2022年1月31日,我們的或有債務已通過與另一方的相互、無過錯和解得到解決。
與2021財年相比,2022財年的研發成本有所增加,這是由於增加了產品開發活動,包括SAS、自動目標識別、用於無人平臺的無源陣列和傳感器系統,以及我們的其他戰略產品計劃。
在2022財政年度,沒有記錄任何可疑賬户撥備,而2021財政年度的撥備約為659 000美元。2021財政年度的撥備是為了反映該期間為結清未付應收賬款餘額而收到的債券的重估。由於發行人的財務狀況惡化,已確定債券的價值已被減值。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我們的貿易賬户和逾期180天的應收票據分別約為3.6萬美元和110萬美元。合同付款條款因客户和合同的不同而不同,在某些情況下,我們可能會向客户提供延長的付款期限。在我們的行業中,根據我們的經驗,賬户拖欠的情況並不少見,這並不一定意味着賬户變得無法收回。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我們的可疑應收賬款準備分別約為484,000美元和948,000美元。
折舊和攤銷費用主要涉及傢俱、固定裝置和辦公設備的折舊以及無形資產的攤銷。2022財年折舊和攤銷費用減少的主要原因是無形資產在本財年全部折舊。
我們定期評估無形資產的可回收性,包括商譽。截至2022年1月31日,我們對無形資產進行了定性分析,並確定2022財年沒有減值指標。在2021財年第一季度,由於不確定的經濟環境和公司股權證券交易價格的下降,我們確定我們的剩餘商譽已經受損,因此產生了大約250萬美元的費用。
其他收入和支出
2022財年的其他費用中包括大約850,000美元,與根據小企業管理局為應對全球大流行而實施的Paycheck保護計劃授予克萊恩的貸款(PPP貸款)的免除有關。2021年2月,我們收到確認,發放給克萊恩的PPP貸款已被100%免除。
所得税撥備
我們2022財年持續運營的所得税福利約為39,000美元。這一數額與將美國法定税率21%用於我們的所得税前虧損時的預期結果不同,這主要是由於估值津貼對我們遞延税項資產增加的影響、賬面收入和應納税收入之間的永久性差異以及外國預扣税的影響。
在2021財年,我們為持續運營撥備的所得税約為536,000美元。這一數額與美國法定税率21%的預期所得税收益不同,這主要是由於我們的遞延税項資產增加、賬面收入和應税收入之間的永久性差異以及外國預扣税的影響而產生的估值津貼。
2020年3月27日,為應對全球大流行,頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)。CARE法案對公司在2022財年或2021財年的所得税撥備沒有實質性影響。
內部控制
截至2022年1月31日,公司高管認定,由於發現重大缺陷,公司對財務報告的內部控制無效。重大弱點涉及該公司的審查控制,以確保正確應用公認的會計原則(ASC 606,與客户簽訂的合同的收入),該原則與評估控制權是否在某個時間點收入交易中轉移給客户有關,更具體地説,是在票據持有交易中。公司未能正確確定控制權是否在票據持有交易中轉移給客户,並未能正確確認公司審計師在審計我們截至2022年1月31日的會計年度的財務報表時發現的錯誤收入。我們正在評估與會計估計相關的控制,並已確定現有控制的變化和我們打算實施的額外控制,以努力加強我們的控制環境。我們不能保證這些行動將彌補內部控制的這一缺陷,也不能保證我們的財務報告內部控制未來不會發現更多重大缺陷或重大缺陷。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,可能會導致我們的財務報表出現錯誤,導致我們的財務報表重述,並導致我們無法履行報告義務。
非持續經營的結果
非持續經營業務的收入和銷售成本包括以下內容:
截至一月三十一日止的年度, |
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2022 |
2021 |
|||||||
收入: |
||||||||
設備租賃 |
878 | 3,526 | ||||||
租賃泳池設備銷售 |
— | 2,010 | ||||||
其他設備銷售 |
— | 211 | ||||||
878 | 5,747 | |||||||
銷售成本: |
||||||||
直接成本--設備租賃 |
993 | 2,018 | ||||||
租賃池折舊 |
— | 1,698 | ||||||
租賃泳池設備銷售成本 |
— | 684 | ||||||
其他設備銷售成本 |
— | 137 | ||||||
993 | 4,537 | |||||||
毛利(虧損) |
(115 | ) | 1,210 | |||||
運營費用: |
||||||||
銷售、一般和行政 |
1,622 | 4,589 | ||||||
追討可疑帳目 |
(450 | ) | 470 | |||||
折舊及攤銷 |
5 | 132 | ||||||
總運營費用 |
1,177 | 5,191 | ||||||
營業虧損 |
(1,292 | ) | (3,981 | ) | ||||
其他收入 |
93 | 201 | ||||||
處置損失(包括累計折算損失2745美元) |
— | (1,859 | ) | |||||
所得税前虧損 |
(1,199 | ) | (5,639 | ) | ||||
所得税撥備 |
(307 | ) | (665 | ) | ||||
淨虧損 |
(1,506 | ) | (6,304 | ) |
在決定退出租賃業務並將該等業務列為非持續業務後,我們不再確認與我們的地震設備租賃池相關的折舊費用,而是按季度重新評估該等資產剩餘賬面價值的可回收性。同樣,我們不再確認出售個別租賃池資產的收益或虧損,而是將此類交易的任何淨收益或虧損計入租賃池賬面價值的減少。
與2021財年的570萬美元相比,2022財年來自非持續運營的收入下降了約85%,降至87.8萬美元。收入減少是由於設備租賃活動減少。我們完成了最後一份設備租賃合同,並於2022年7月31日停止了所有設備租賃活動。
與租賃業務相關的直接成本從2021財年報告的約450萬美元降至2022財年的約100萬美元。直接成本的降低與收入的下降是相稱的。此外,我們不再記錄非連續性業務的租賃池折舊,導致2022財年減少約170萬美元。
與租賃業務相關的銷售、一般和行政成本約為160萬美元,而2021財年為460萬美元。減少的主要原因是員工人數減少和業務活動減少導致薪酬和其他行政費用減少。此外,由於租賃業務正在清盤,在2021財年非持續運營中報告的某些經常性運營費用,包括但不限於財產和意外傷害保險費、設施維護費用、通信費用等,已在2022財年持續運營中報告。
在2022財年,我們記錄了大約45萬美元的停產業務可疑賬户的回收。在2021財年,我們記錄了大約470,000美元的與停產業務有關的可疑賬户準備金。2021財年記錄的撥備是由於全球大流行的不利影響、大宗商品價格下跌以及我們決定退出租賃業務,促使我們對應收賬款的應收賬款進行了重新評估。在這種情況下,我們認為我們的某些客户更有可能遇到財務困難,並有可能無法完全履行他們對我們的財務義務。
在2021財年,我們在出售持有的待售資產時錄得虧損約190萬美元,反映租賃業務淨資產的未調整賬面價值超過計劃出售業務的估計收益的金額。租賃業務的未經調整賬面值包括累計換算調整約2.7百萬美元,該等累計換算調整在過往已計入累計其他全面虧損(權益的一部分)。在2022財年,我們確認了大約250萬美元的累計換算調整,而不是2021財年記錄的應計處置虧損。
在2020年7月31日之後,總計約700萬美元的租賃池設備的銷售反映為持有的待售資產的賬面價值減少,這些交易沒有確認任何收益或損失。
我們2022財年與非持續業務相關的所得税撥備約為307,000美元,税前虧損約為120萬美元。我們的撥備與基於美國法定税率的預期撥備不同,這主要是由於賬面收入和應税收入之間的永久性差異、外國司法管轄區的當地税收以及外國預扣税的影響。
流動性與資本資源
如上所述,全球大流行的揮之不去的影響、新出現的供應鏈中斷以及最近油價的波動給全球經濟帶來了重大不確定性,這可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和流動性產生不利影響。全球大流行病、供應鏈中斷和油價波動的影響將持續多久,任何不利影響的程度也是不確定的。我們認為,任何負面影響都已開始消退,但不能保證這一點。
該公司有因經營活動而產生營業虧損和負現金的歷史,過去幾年來一直依賴於出售租賃池設備和根據其在市場(“自動取款機”)提供的計劃出售優先股的現金。截至2022年1月31日,剩餘可供出售的租賃池設備的賬面淨值約為70萬美元,公司可供發行的優先股約為31.7萬股,普通股約為1380萬股。然而,不能保證剩餘的租賃池設備將被出售,也不能保證優先股或普通股能夠以公司可以接受的市場價格出售。
由於上述因素,在未來12個月發生債務時,公司是否有能力履行這些債務存在很大的疑問。然而,管理層認為,公司可以採取補償因素和行動來解決流動性問題,包括:
• |
除正常貿易義務外,公司沒有融資債務或其他未償債務。 |
• |
本公司沒有義務或協議包含“維護型”財務契約。 |
• | 截至2022年1月31日,該公司的營運資金約為1850萬美元,其中包括約510萬美元的現金。 |
• |
如果收入低於預期,該公司相信它有能力並有計劃按比例降低成本,以保持正的現金流。 |
• |
公司的大部分成本在性質上是可變的,例如原材料和與人員相關的成本。該公司最近取消了兩個高管級別的職位,如果管理層認為有必要,可能會進一步削減運營、銷售以及一般和行政人員。 |
• |
截至2022年1月31日,該公司積壓的訂單約為1310萬美元。截至2022年1月31日,其中某些訂單的生產正在進行中,並計入庫存,從而減少了完成訂單所需的流動性。在2022年1月31日之後,我們收到了約570萬美元的確定訂單,並回應了約480萬美元的建議書請求。因此,我們的積壓訂單、後續訂單和詢價目前總計約2360萬美元,管理層相信這些訂單將在2023財年得到確認和完成。 |
• |
儘管世界能源市場困難重重,但該公司通過出售租賃池設備和收取與其停產業務相關的應收賬款,仍能獲得現金收入。管理層預計,在2023財年,出售租賃池設備將產生額外的流動性。 |
• |
該公司已經宣佈並支付了2022財年每個季度的A系列優先股的季度股息,但未來可能會暫停此類季度股息。 |
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儘管在2022財年面臨嚴峻的經濟形勢,公司仍成功地通過出售普通股和優先股籌集了約520萬美元的新資本發送自動櫃員機優惠計劃。管理層可以通過這兩家公司進一步籌集資金發送如有需要,可提供自動櫃員機服務。 |
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• |
根據已公佈的交易和與潛在資金來源的初步討論,管理層認為,如有需要,還有其他債務和股權融資來源可供選擇。 |
在過去兩個財政年度,我們的流動性和資本的主要來源是發行優先股、普通股和出售租賃池設備的收益。
截至本日,根據我們經修訂及重訂的公司註冊證書,我們已核準2,000,000股優先股,其中1,682,985股現已發行,餘下317,015股可供日後發行。此外,40,000,000股普通股已獲授權,其中13,774,104股已發行,3,446,999股已預留供根據我們修訂及重訂的股票獎勵計劃發行,餘下22,778,897股可供未來發行。我們相信,這些因素為後續發行普通股或優先股提供了能力。
A系列優先股已於2016年6月公開發行,作為三菱重工(MHI)的對價,並在1ST和2發送自動櫃員機提供程序。A系列優先股(I)允許按我們的選擇贖回(即使在控制權發生變化的情況下),(Ii)不授予持有人我們董事會的投票控制權,以及(Iii)只有在控制權發生變化時才向持有人提供轉換選擇權(轉換為普通股),而轉換時,轉換將受到普通股發行最大數量的限制。截至2022年1月31日,我們已經發行了1,682,985股A系列優先股。
在截至2022年1月31日的12個月內,根據發送在自動櫃員機計劃下,公司出售了(I)18,415股普通股,扣除承銷折扣和發售成本後,為公司帶來約43,000美元的淨收益,以及(Ii)212,753股A系列優先股,為公司帶來約520萬美元的淨收益。
2021年11月12日,該公司根據包銷公開發行,發行了43.2萬股A系列優先股。扣除承保折扣和其他成本後,該公司已獲得約950萬美元的淨收益。
下表列出了我們的合併現金流量表中有關現金流量的選定歷史信息:
截至一月三十一日止的年度, |
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2022 |
2021 |
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(單位:千) |
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用於經營活動的現金淨額 |
$ | (17,134 | ) | $ | (6,360 | ) | ||
投資活動提供的現金淨額 |
5,364 | 3,207 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 |
12,187 | 4,514 | ||||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
86 | 16 | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 |
$ | 503 | $ | 1,377 |
截至2022年1月31日,我們的營運資本約為1850萬美元,包括約510萬美元的現金和現金等價物,而截至2021年1月31日的營運資本約為1900萬美元,包括約460萬美元的現金和現金等價物。2022財年至2021財年,我們的營運資本相對持平.
用於經營活動的現金。2022財年,用於經營活動的現金約為1710萬美元,而2021財年約為640萬美元。在2022財年,用於經營活動的主要現金來源是我們約1,510萬美元的淨虧損,加上營運資本項目的淨變化,如應收賬款和庫存,總計約420萬美元。
投資活動產生的現金流。2022財年投資活動提供的現金比2021財年增加了約220萬美元。這一增長主要是由於2022財年出售持有的待售資產和租賃池設備的收益總額分別約為540萬美元和零,而2021財年分別為約150萬美元和200萬美元。
融資活動產生的現金流。在2022財年,融資活動提供的現金淨額包括大約43,000美元的普通股銷售收益和大約1,470萬美元的優先股銷售收益,部分被大約250萬美元的優先股股息支付所抵消。在2021財年第三季度,我們推出了2發送ATM機發售計劃,根據該計劃,我們被授權出售最多500,000股優先股和5,000,000股普通股。
截至2022年1月31日,我們沒有融資債務,也沒有包含限制性金融契約的義務。
我們定期評估通過收購其他公司、業務或產品線來擴大業務的機會。如果我們要進行任何此類收購,我們相信通常可以通過手頭的現金和運營現金流的組合來籌集資金。然而,如果這些資金來源不夠充分,我們可能會尋求其他資金來源,為未來的收購提供資金。這些額外的資本來源包括銀行信貸安排或發行債務或股權證券。
我們已確定,由於實現我們的目標可能需要額外的投資和營運資金,截至2022年1月31日,外國子公司的未分配收益不被視為無限期再投資於美國以外的地區。此外,我們得出的結論是,與未分配的外國收入有關的任何遞延税款都是無關緊要的。
截至2022年1月31日,我們在外國銀行的存款約為260萬美元,我們相信這些存款都可以分配到美國,而不會產生不利的税收後果。然而,在某些情況下,轉移這些資金可能會導致預扣應付給外國税務當局的税款。這些因素可能會限制我們未來支付現金股息的能力。
表外安排
我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所界定的表外安排。
關鍵會計政策
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求我們在確定財務報表日期的資產和負債額以及該期間的收入和費用的報告額時作出估計和假設。我們在隨附的綜合財務報表中作出的重大估計涉及壞賬準備和存貨過時準備、使用年限以及我們各種無形資產的減值評估。我們作出重大估計的其他領域包括股票期權的估值、評估與遞延税項資產有關的估值撥備的需要,以及評估不確定的税務狀況。
關鍵會計政策是那些對描述公司的財務狀況和經營結果最重要的政策,需要管理層的主觀判斷。以下是對我們的關鍵會計政策的簡要討論。
收入確認
• |
海洋技術產品銷售-我們確認在達成條款和履行我們的履約義務後銷售海洋技術產品所銷售的貨物的收入和成本,這通常是在交付發生時,或在票據和持有安排的情況下,當控制權轉移時。 |
• |
長期項目收入-我們不時簽訂合同,組裝和/或製造和銷售某些海洋設備,主要是向政府實體銷售。根據這些合同履行合同的時間一般為3至12個月。隨着每項單獨確定的履約義務的履行,與這些合同有關的收入和成本“隨着時間的推移”予以確認。 |
• | 維修服務和設備升級收入-我們不時簽訂合同,對客户擁有的設備執行維修服務或完成設備升級。根據實際權宜之計,這些合同下的銷售收入和成本在開具發票時確認。 |
• |
服務協議-在某些情況下,我們根據通常為期12個月的合同提供持續的支持服務。我們在合同期限內按比例確認這些合同的收入。在某些情況下,我們可能會在時間和物質基礎上提供支持服務。這些安排的收入在提供服務時確認。對於某些新系統,我們可以免費提供長達12個月的支持服務。我們認為,可歸因於這些支助債務的任何數額都無關緊要。 |
• |
租賃-我們在租賃期內按比例確認租賃收入,除非存在是否可收回的問題。我們不會簽訂帶有維護義務的租約。根據我們的標準租賃,客户負責設備的維護和維修,不包括正常的磨損。作為客户服務實踐的一部分,我們為客户提供技術建議。在大多數情況下,我們的客户直接向船運代理商支付運費和手續費。自2020年7月31日起,租賃業務已根據報告為非持續經營的財務業績被歸類為持有待售業務(詳情見附註2-“持有待出售和非持續經營的資產”)。截至2022年1月31日,沒有有效的租約,2021年1月31日生效的所有租約的期限均為一年或更短。 |
壞賬準備
我們在對應收賬款餘額進行詳細審查的基礎上計提壞賬準備。考慮的因素包括應收賬款的年齡、客户的付款歷史、客户的一般財務狀況、我們在特定情況下可能擁有的任何財務或運營槓桿以及一般行業狀況。我們通常不會對逾期賬户收取費用,儘管我們在與客户的大多數合同安排中保留這樣做的權利,並不時這樣做。與2021年的659 000美元相比,2022財政年度沒有記錄與持續業務有關的可疑賬户備抵。2022財政年度和2021財政年度分別記錄了450 000美元的追回款項和470 000美元的中止業務壞賬準備。
商譽及其他無形資產
截至2022年1月31日,所有無形資產均與我們的海洋技術產品業務有關,其中包括Seamap和Klein的業務。為了根據FASB會計準則編碼主題(ASC)350評估減值,我們設立了Seamap和Klein作為報告單位。根據美國會計準則第350條,吾等須至少每年評估商譽的賬面價值以計提減值,或在事實及情況顯示商譽更有可能已發生減值時更頻密地評估商譽的賬面價值。在2021財年第一季度,由於全球疫情的影響、短期或長期預測的重大不確定性以及公司普通股價值的大幅下降,我們進行了定性分析,表明我們的剩餘商譽完全減值。因此,我們從Seamap報告部門記錄的剩餘250萬美元商譽中計入了減值費用。因此,從2022年1月31日起,我們的賬面上不再記錄商譽的賬面淨值,也不再履行或披露未來關於商譽減值測試的信息。
截至2022年1月31日和2021年1月31日,根據對定性因素的評估,我們得出結論,Seamap報告單位的賬面價值極有可能不超過其公允價值。因此,在2022財年或2021財年沒有記錄與Seamap報告單位有關的減值費用
截至2022年1月31日,根據對定性因素的評估,我們得出結論,克萊恩報告單位的賬面價值極有可能不超過其公允價值。截至2021年1月31日,我們對定性因素進行了評估,並得出結論,需要進行定量評估,以確定克萊恩報告單位的賬面價值是否更有可能超過公允價值。因此,我們進行了一項量化評估,表明所攜帶的資產很可能沒有超過公平市場價值。因此,2022財年或2021財年沒有記錄與克萊恩報告單位相關的減值費用。
我們的量化評估需要重要的判斷,並基於我們的內部預測,以及與我們認為可比較的公司的公開估值的比較。我們的內部預測包括對市場和經濟狀況的假設。如果我們的估計或與報告單位相關的相關預測在未來發生重大變化,或者如果我們使用不同的可比公司,我們可能需要記錄進一步的減值費用。如果我們報告單位的經營業績比預期差,或者如果經濟狀況惡化,我們報告單位的公允價值將受到不利影響。
所得税
遞延税項資產和負債是根據在財務報告和税務報告中報告的收入和費用之間的臨時差異來確定的。我們使用所有可用的正負證據評估了遞延税項資產,包括與税項虧損結轉和税項抵免結轉相關的遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性。分析是在按司法管轄區的基礎上進行的。
我們對消極和積極證據的潛在影響的重視程度應該與它能夠被客觀核實的程度相稱。存在的負面證據越多,(I)需要的正面證據就越多,(Ii)就越難支持部分或全部遞延税項資產不需要計入估值準備的結論。我們考慮的更重要的證據類型包括:
• |
未來年度的預計應納税所得額; |
• |
我們在特定司法管轄區內的應納税所得額的歷史; |
• |
任何遞延税項資產到期但未變現的歷史; |
• |
結轉期是否過短,限制了税收優惠的實現; |
• |
對税收優惠使用的其他限制; |
• |
根據現有的銷售價格和成本結構,未來的銷售和經營成本預測將產生足夠的應税收入來實現遞延税項資產; |
• |
我們的盈利歷史,不包括產生未來可扣除金額的虧損,加上證據表明,該虧損是一種異常情況,而不是持續的狀況;以及 |
• |
税收籌劃戰略,將創造額外的應税收入。 |
在確定應計入的估價免税額時,我們考慮了以下積極指標:
• |
我們在某些司法管轄區應納税所得額的歷史; |
• |
能源行業,特別是地震行業的週期性; |
• |
將產生額外應税收入的具體税收籌劃策略; |
• |
某些税收優惠的結轉期。特別是,在美國,2017年12月31日之前開始的納税年度的虧損結轉期為20年,2017年12月31日之後的納税年度發生的虧損為無限期。此外,根據CARE法案,在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度中發生的虧損的使用不再限於應税收入的80%; |
• |
美國外國税收抵免結轉的結轉期為10年; |
• |
我們沒有淨營業虧損到期而未被利用的歷史;以及 |
• |
我們現有的客户關係。 |
我們還考慮了以下負面指標:
• |
我們最近在某些司法管轄區(包括美國、馬來西亞、匈牙利、加拿大和英國)的虧損,特別是在這些司法管轄區的三年累計虧損; |
• |
税收優惠的利用,特別是外國税收抵免,在某些法域受到限制: |
根據我們對證據的評估,截至2022年1月31日,我們為不同司法管轄區持續業務的遞延税項資產提供了以下大致估值津貼(以千為單位):
遞延税金 |
估值 |
延遲淨額 |
||||||||||
管轄權 |
資產 |
津貼 |
納税資產 |
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美國(1) |
$ | 21,797 | $ | (21,797 | ) | $ | — | |||||
英國 |
654 | (654 | ) | $ | — | |||||||
馬來西亞 |
856 | (856 | ) | $ | — |
(1) |
包括聯邦和州遞延税金資產 |
在美國的遞延税項資產主要與淨營業虧損結轉有關。雖然我們沒有虧損結轉到期而未被利用的歷史,虧損結轉最早在2033年到期,但我們最近在美國有應納税虧損的歷史,在這個司法管轄區的未來收益是不確定的。為了充分利用美國的遞延税項資產,我們需要產生大約1.133億美元的應税收入。
我們通過兩個步驟評估所採取的税務頭寸。在第一步中,我們會根據税務立場的技術價值,決定税務立場是否更有可能會在審查後維持,包括任何相關的上訴或訴訟程序的解決。在評估一項税務狀況是否達到最有可能達到的確認門檻時,企業應假定該狀況將由充分了解所有相關信息的適當税務機關進行審查。在第二步中,對符合更有可能確認閾值的税務頭寸進行衡量,以確定要在財務報表中確認的收益金額。税務狀況是按最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額計算的。報税表中的税務狀況與財務報表中確認的金額之間的差異通常會導致(1)應付所得税負債增加或(2)應收所得税退款減少或遞延税項資產減少或遞延税項負債增加,或(1)和(2)兩者兼而有之。對税務職位的評估和對相關利益的衡量需要管理層做出重大判斷。
基於股票的薪酬
股票薪酬費用按授予日股票獎勵的公允價值入賬。確定授予日期公允價值要求管理層對計算授予日期公允價值時使用的變量作出估計。這些變量是我們普通股價格的未來波動性,期權持有人在行使期權之前持有期權的時間長度(“預期期限”),以及在行使之前將被沒收的期權或股票的數量(“失敗率”)。我們利用各種數學模型來計算變量。如果我們使用不同的模型來計算變量,基於股票的薪酬費用可能會有所不同。
重大會計和信息披露變化
見本年度報告表格10-K第II部分第8項“簡明綜合財務報表附註”中的附註3-“新會計聲明”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
根據第305條S-K規則,對於較小的報告公司不要求。
第八項。財務報表和補充數據
本項目所需的信息從F-1頁開始,並通過引用併入本文。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a-15(B)條的要求,我們已在包括我們的主要高管和主要財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至本表格10-K所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。我們的首席執行官和首席財務官已經得出結論,我們目前的披露控制和程序在合理的保證水平下,於2022年1月31日生效。
如下所述,本公司將對內部控制程序進行修改,以確保與銷售交易相關的截止交易將基於相關、充分和可靠的數據,這些數據已由適當級別的權力機構充分審查和批准,以確保記錄的銷售交易是合理和適當的。儘管存在上述重大弱點,但公司管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官認為,本年度報告中包含的10-K表格中的財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司各時期的財務狀況、經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。我們的披露控制和程序旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制綜合財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
根據交易法第13a-15(C)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,評估了截至2022年1月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在#年提出的標準內部控制集成框架2013年。基於這一評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,發現了一個重大弱點,涉及公司的審查控制,以確保正確應用公認的會計原則(ASC 606,與客户簽訂的合同收入),與評估在某個時間點的收入交易,更具體地説,票據和持有收入交易是否已將控制權轉移給客户有關。公司未能正確確定控制權是否在票據持有交易中轉移給客户,並未能正確確認公司審計師在審計我們截至2022年1月31日的會計年度的財務報表時發現的錯誤收入。僅由於這種重大弱點,公司高管認定,截至2022年1月31日,公司對財務報告的內部控制在合理保證水平下並不有效。
財務內部控制重大薄弱環節的補救方案 報道
為了解決在將控制權移交給客户之前記錄的與銷售交易有關的截止日期錯誤未能檢測到的重大弱點,公司將採取以下措施:
• |
強調必須通過政策聲明、定期溝通以及在與管理人員和工作人員的定期審查和會議中適當披露關於特別收入確認交易的事實和情況,例如票據和持有收入交易; |
• |
制定政策和程序,以確保積累作出適當收入確認決定所需的相關、準確和可靠的數據,特別是關於票據和保留安排; |
• |
確保適當級別的權力對控制標準的移交進行充分審查和批准,包括審查客户合同、票據和保管函、與交付或客户安排提貨有關的指示以及與客户的其他通信; |
• |
將以前的收入確認交易與類似的控制權轉移問題進行比較;以及 |
• |
管理層考慮由此產生的期間收入是否與實體的業務計劃一致。 |
公司預計將採取上述行動,由此產生的控制改進將加強公司與重大估計相關的流程、程序和控制,並將解決上述相關重大弱點。然而,在補救過程運行了一段時間併成功測試之前,不能認為實質性的弱點已經完全補救。
財務報告內部控制的變化
除上文討論的重大弱點外,截至2022年1月31日的季度內,我們的財務報告內部控制制度沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
根據Form 10-K的一般指示G,我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中通過引用將信息納入本項目,該委託書將於2022年1月31日的120個工作日內提交給美國證券交易委員會。
我們通過了《商業行為和道德守則》,其中涵蓋了廣泛的商業慣例和程序。商業行為及道德守則代表適用於本公司主要行政人員、主要財務人員、主要會計人員或財務總監及執行類似職能的人士(“高級財務人員”)的道德守則。商業行為和道德準則的副本可在我們的網站上找到,Https://www.mind-technology.com,如果書面要求,副本將免費郵寄給Mind Technology,Inc.,2002Timberloch Place,Suite550,the Woodland,Texas,77380,我們打算代表我們的高級財務人員在我們的網站上披露對《商業行為和道德準則》的任何修訂或豁免,網址為Https://www.mind-technology.com在修改或放棄之日後立即生效。
第11項。高管薪酬
根據Form 10-K的一般指示G,我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中通過引用將信息納入本項目,該委託書將於2022年1月31日的120個工作日內提交給美國證券交易委員會。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
根據Form 10-K的一般指示G,我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中通過引用將信息納入本項目,該委託書將於2022年1月31日的120個工作日內提交給美國證券交易委員會。
第13項。某些關係和關聯交易與董事獨立性
根據Form 10-K的一般指示G,我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中通過引用將信息納入本項目,該委託書將於2022年1月31日的120個工作日內提交給美國證券交易委員會。
第14項。首席會計費及服務
根據Form 10-K的一般指示G,我們將在我們的2022年股東年會的最終委託書中通過引用將信息納入本項目,該委託書將於2022年1月31日的120個工作日內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
第15項。展示、財務報表明細表
(a) | 已歸檔文件清單 | ||
(i) | 財務報表 | ||
作為本表格10-K的一部分提交的財務報表列於F-1頁的“合併財務報表索引”。 | |||
(Ii) | 財務報表明細表 | ||
附表二-估值及合資格賬目 | |||
(Iii) | 陳列品 | ||
以下(B)分段列出了S-K條例第601項所要求的證物。 | |||
(b) | 陳列品 |
標有十字符號(†)的展品用本表格10-K存檔(或在展品32.1和32.2的情況下提供)。標有星號(*)的展品是根據S-K條例第601(B)(10)(3)項提交的管理合同或補償計劃或安排。
展品 數 |
文檔描述 |
報告或註冊聲明 |
美國證券交易委員會文件或 註冊 數 |
展品 參考 |
||||
2.1 |
截至2020年8月3日,Mitcham Industries,Inc.和Mind Technology,Inc.之間的合併協議和計劃。 |
通過引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
001-13490 |
2.1 |
||||
3.1 |
修訂和重新簽署了英德科技公司註冊證書。 |
通過引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
001-13490 |
3.3 |
||||
3.2 |
修訂和重新制定了精神科技公司的章程。 |
通過引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
001-13490 |
3.4 |
||||
3.3 |
指定、偏好和精神權利證書科技公司A系列累計優先股 |
通過引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
001-13490 |
3.5 |
||||
3.4 |
名稱、偏好和權利證書修正案證書A系列累計優先股9.00% |
引用Mind Technology,Inc.於2020年9月25日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K作為參考合併。 |
001-13490 |
3.1 |
||||
3.5 |
第二份指定、偏好和精神權利證書修訂證書A系列累計優先股9.00% |
引用Mind Technology,Inc.於2021年10月25日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明 |
333-260486 |
3.5 |
||||
3.6 |
第三次修訂名稱、優先權和精神權利證書9.00%系列累計優先股 |
引用Mind Technology,Inc.於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K作為參考合併。 |
001-13490 |
3.3 |
||||
3.7 |
德克薩斯州合併證書,自2020年8月3日起生效 |
通過引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
001-13490 |
3.1 |
||||
3.8 |
特拉華州合併證書,自2020年8月3日起生效 |
通過引用Mind Technology,Inc.於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文 |
001-13490 |
3.2 |
展品 數 |
文檔描述 |
報告或註冊聲明 |
美國證券交易委員會文件或 註冊 數 |
展品 參考 |
||||
4.1 |
高級義齒格式(包括高級註明格式) |
通過參考Mitcham Industries,Inc.於2011年3月18日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊聲明而合併。 |
333-172935 |
4.1 |
||||
4.2 |
附屬契約格式(包括附屬票據格式) |
通過參考Mitcham Industries,Inc.於2011年3月18日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊聲明而合併。 |
333-172935 |
4.2 |
||||
4.3 |
證券説明 |
引用Mind Technology,Inc.於2021年4月16日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告。 |
001-13490 | 4.3 |
||||
10.1* |
Mitcham Industries,Inc.修訂和重新制定股票獎勵計劃 |
引用Mitcham Industries,Inc.於2013年5月31日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書作為參考合併。 |
000-25142 |
附錄A |
||||
10.2* |
Mitcham Industries,Inc.修訂和重新調整股票獎勵計劃的第一修正案 |
通過參考Mitcham Industries,Inc.於2016年5月16日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書而合併。 |
000-25142 |
附錄A |
||||
10.3* |
對Mitcham Industries,Inc.修訂和重新調整股票獎勵計劃的第二修正案 |
通過引用併入Mitcham Industries,Inc.於2019年9月5日向美國證券交易委員會提交的Form S-8。 |
333-233635 |
4.5 |
||||
10.4* |
對Mitcham Industries,Inc.修訂和重新調整的股票獎勵計劃的第三修正案 |
參考Mind Technology,Inc.於2021年5月28日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書。 |
333-259414 |
附錄A |
||||
10.5* |
Mitcham Industries,Inc.股票獎勵計劃下非限制性股票期權協議的格式 |
合併內容參考Mitcham Industries,Inc.於2006年9月12日提交給美國證券交易委員會的截至2006年7月31日的季度10-Q表報告。 |
000-25142 |
10.3 |
||||
10.6* |
Mitcham Industries,Inc.股票獎勵計劃下的限制性股票協議格式 |
合併內容參考Mitcham Industries,Inc.於2006年9月12日提交給美國證券交易委員會的截至2006年7月31日的季度10-Q表報告。 |
000-25142 |
10.4 |
||||
10.7* |
Mitcham Industries,Inc.股票獎勵計劃下激勵股票期權協議的格式 |
合併內容參考Mitcham Industries,Inc.於2006年9月12日提交給美國證券交易委員會的截至2006年7月31日的季度10-Q表報告。 |
000-25142 |
10.5 |
||||
10.8* |
限制性股票協議格式(股票獎勵計劃) |
通過引用Mitcham Industries,Inc.於2004年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
000-25142 |
10.1 |
||||
10.9* |
非限制性股票期權協議(股票獎勵計劃)格式 |
通過引用Mitcham Industries,Inc.於2004年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
000-25142 |
10.2 |
||||
10.10* |
激勵股票期權協議(股票獎勵計劃)格式 |
通過引用Mitcham Industries,Inc.於2004年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
000-25142 |
10.4 |
||||
10.11* |
虛擬股票獎勵協議(股票獎勵計劃)格式 |
通過引用Mitcham Industries,Inc.於2004年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
000-25142 |
10.5 |
展品 數 |
文檔描述 |
報告或註冊聲明 |
美國證券交易委員會文件或 註冊 數 |
展品 參考 |
||||
10.12* |
股票增值權協議格式(股票獎勵計劃) |
通過引用Mitcham Industries,Inc.於2004年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
000-25142 |
10.6 |
||||
10.13* |
激勵性股票期權協議格式(2000年股票期權計劃) |
通過引用Mitcham Industries,Inc.於2004年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
000-25142 |
10.7 |
||||
10.14* |
非限制性股票期權協議格式(2000年股票期權計劃) |
通過引用Mitcham Industries,Inc.於2004年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
000-25142 |
10.8 |
||||
10.15†* |
非員工董事薪酬摘要 |
現提交本局。 |
||||||
10.16 |
公司與Robert P.Capps的僱傭協議,日期為2017年9月11日 |
合併內容參考Mitcham Industries,Inc.於2017年9月15日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告。 |
001-13490 |
10.1 |
||||
10.17 |
公司與蓋伊·M·馬爾登的僱傭協議,日期為2017年9月11日 |
合併內容參考Mitcham Industries,Inc.於2017年9月15日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告。 |
001-13490 |
10.2 |
||||
10.18 |
公司與丹尼斯·P·莫里斯的僱傭協議,日期為2020年4月21日 |
通過引用Mitcham Industries,Inc.於2020年4月24日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告併入本文。 |
001-13490 |
10.1 |
||||
10.19 |
蓋伊·M·馬爾登僱傭協議的第1號修正案,日期為2020年6月19日 |
通過參考Mitcham Industries,Inc.於2020年6月25日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K而併入。 |
001-13490 |
10.1 |
||||
10.20 |
修訂和重新簽署的股權分配協議,日期為9月 25,2020年,Mind Technology,Inc.和拉登堡·塔爾曼之間 &Co.公司 |
引用Mind Technology,Inc.於2020年9月25日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告。 |
001-13490 |
1.1 |
||||
21.1† |
Mind科技公司的子公司。 |
現提交本局。 |
||||||
23.1† |
摩斯·亞當斯有限責任公司同意 |
現提交本局。 |
||||||
31.1† |
根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條,對首席執行官Robert P.Capps進行認證 |
現提交本局。 |
||||||
31.2† |
根據經修正的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條,證明首席財務官Mark A.Cox |
現提交本局。 |
||||||
32.1† |
認證的 羅伯特 P. CAPPS,首席執行官,科下 《薩班斯·奧克斯利法案》第906條,美國聯邦法典第18編。§ 1350 |
現提交本局。 |
||||||
32.2† |
認證的 馬克·考克斯,首席財務官,科下 《薩班斯·奧克斯利法案》第906條,美國聯邦法典第18編。§ 1350 |
現提交本局。 |
展品 數 |
文檔描述 |
報告或註冊聲明 |
美國證券交易委員會文件或 註冊 數 |
展品 參考 |
||||
101.INS† |
內聯XBRL實例文檔 |
|||||||
101.SCH† |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|||||||
101.CAL† |
Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展計算 |
|||||||
101.DEF† |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|||||||
101.LAB† |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|||||||
101.PRE† |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|||||||
104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL中,包含在附件101中) |
第16項。表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告於2022年4月29日由其正式授權的簽署人代表其簽署。
意念科技公司 |
|
發信人: |
羅伯特·P·卡普斯 |
羅伯特·P·卡普斯 |
|
董事首席執行官總裁 |
|
(首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
頭銜/能力 |
日期 |
羅伯特·P·卡普斯 |
首席執行官總裁 和董事 |
April 29, 2022 |
羅伯特·P·卡普斯 |
(首席行政主任) | |
//馬克·A·考克斯 |
財務和會計副總裁和首席財務官 |
April 29, 2022 |
馬克·A·考克斯 |
(首席財務官和首席會計官) | |
/s/彼得·H·布魯姆 |
董事會非執行主席 |
April 29, 2022 |
彼得·H·布魯姆 |
||
/S/託馬斯·S·格蘭維爾 |
董事 |
April 29, 2022 |
託馬斯·S·格蘭維爾 |
||
/s/威廉·H·希拉里德斯 |
董事 |
April 29, 2022 |
威廉·H·希拉里德斯 |
合併財務報表索引
頁面 |
|
獨立註冊會計師事務所報告 ( |
2 |
截至2022年1月31日和2021年1月31日的合併資產負債表 |
4 |
截至2022年1月31日和2021年1月31日的綜合業務報表 |
5 |
截至2022年1月31日和2021年1月31日的綜合全面虧損表 |
6 |
合併股東變動表’截至2022年及2021年1月31日止年度的權益 |
7 |
截至2022年1月21日和2021年1月21日的合併現金流量表 |
8 |
合併財務報表附註 |
9 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Mind科技公司
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的已整合資產負債表s心智科技股份有限公司及附屬公司(“該公司”)一月 31, 2022 and 2021,相關的合併報表運營、全面虧損、股東’股權和現金流這一年的s然後結束,以及相關附註和附表(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年1月31日和2021年1月31日的綜合財務狀況,以及截至該日止年度的綜合經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的不確定性
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註4所述,本公司因經營而蒙受經常性虧損,並繼續依賴出售優先股和租賃設備來維持經營。該公司無法從業務中產生正的現金流,再加上待出售的租賃設備數量有限,這使得人們對其作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了極大的懷疑。附註4也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些已整合財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是就公司的已整合基於我們審計的財務報表s。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們進行了審計s根據PCAOB的標準。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於是否已整合財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序,以評估合併後重大錯報的風險 無論是由於錯誤還是欺詐所致的財務報表,並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於已整合財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估已整合財務報表。我們相信我們的審計s提供 我們的觀點有一個合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的、與當期綜合財務報表審計有關的事項,(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存儲備-Seamap
截至2022年1月31日,公司的庫存總額為14,006,000美元,扣除2,417,000美元的庫存儲備。這些與Seamap有關的數額包括9 507 000美元,扣除庫存準備金1 530 000美元。如綜合財務報表附註1所述,本公司於每個報告期評估所有存貨的價值,包括原材料、在製品及產成品。如果確定陳舊庫存的金額低於成本,則將其減記至估計市場價值。
審計管理層對陳舊和過剩庫存的估計涉及審計師的主觀判斷,因為估計依賴於許多因素,這些因素受到公司控制之外的市場和經濟狀況的影響。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● |
測試管理層制定過剩和陳舊庫存調整估算的過程,包括測試估算中使用的基礎數據管理的完整性和準確性。 |
● |
與會計和財務部門以外的公司人員進行確證詢問,以評估管理層估計的合理性。 |
● |
執行程序,將最近的銷售交易與庫存成本進行比較,以評估庫存的賬面價值是成本或可變現淨值中的較低者。 |
/s/
April 29, 2022
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
意念科技公司
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 及$ 分別於2022年1月31日和2021年1月31日 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
持有待售資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
經營租賃負債--流動負債 | ||||||||
為出售而持有的負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債--非流動負債 | ||||||||
應付票據 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 票面價值; 授權股份; 和 分別於2022年1月31日和2021年1月31日發行和發行的股票 | ||||||||
普通股$ 票面價值; 授權股份; 和 分別於2022年1月31日及2021年1月31日發行的股份 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
庫存股,按成本計算( 和 股票分別為2022年1月31日和2021年1月31日) | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
意念科技公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
截至一月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
海洋科技產品的銷售 | $ | $ | ||||||
總收入 | ||||||||
銷售成本: | ||||||||
海洋科技產品的銷售 | ||||||||
銷售總成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
研發 | ||||||||
壞賬準備 | ||||||||
無形資產減值準備 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入: | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||
其他收入合計 | ||||||||
所得税前持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠(撥備) | ( | ) | ||||||
持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股每股淨虧損-基本 | ||||||||
持續運營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
停產經營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股普通股淨虧損-攤薄 | ||||||||
持續運營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
停產經營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
用於計算每股普通股虧損的股份: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
意念科技公司
綜合全面損失表
(單位:千)
截至一月三十一日止的年度, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
普通股股東應佔淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
持有待售實體清算的累計換算調整變動 |
$ | $ | ||||||
累計折算調整的其他變化 |
||||||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
意念科技公司
合併股東權益變動表
(單位:千)
截至2021年及2022年1月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
保留 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 收益 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
已繳費 | 財務處 | (累計 | 全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 赤字) | 收入(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2020年1月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
優先股發行 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股股息 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年1月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
因繳税而被沒收的限制性股票 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
已發行的限制性股票 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股發行 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股股息 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2022年1月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
意念科技公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至一月三十一日止的年度, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
||||||||
PPP貸款豁免 |
( |
) | ( |
) | ||||
折舊及攤銷 |
||||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
無形資產減值準備 |
||||||||
停產業務處置損失 |
||||||||
(追回)壞賬準備,撇賬淨額 |
( |
) | ||||||
庫存報廢準備金 |
||||||||
出售租賃泳池設備的毛利 |
( |
) | ||||||
銷售其他設備的毛利 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税費 |
( |
) | ||||||
以下內容中的更改: |
||||||||
應收賬款 |
( |
) | ||||||
未開賬單的收入 |
( |
) | ||||||
盤存 |
( |
) | ||||||
應收和應付所得税 |
||||||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 |
( |
) | ||||||
預付費用及其他流動和長期資產 |
( |
) | ||||||
遞延收入 |
||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
購買持有以供租賃的地震設備 |
( |
) | ||||||
購買技術 |
( |
) | ||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售二手租賃泳池設備 |
||||||||
出售持有以供出售的資產 |
||||||||
出售業務,扣除售出現金後的淨額 |
||||||||
投資活動提供的現金淨額 |
||||||||
融資活動的現金流: |
||||||||
優先股發行淨收益 |
||||||||
普通股發行淨收益 |
||||||||
普通股回購 |
( |
) | ||||||
優先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
購買力平價貸款的收益 |
||||||||
融資活動提供的現金淨額 |
||||||||
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
現金、現金等價物和受限現金,期末 |
$ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Mind科技公司
合併財務報表附註
1.重要會計政策的組織和彙總
持續經營的企業-這些綜合財務報表的編制假定公司將繼續作為一家持續經營的企業,考慮在可預見的未來在正常業務過程中變現資產和清償債務。如附註中所述4,該公司有因經營活動而產生虧損和負現金的歷史可能不能夠獲得前幾個時期可用的資金來源。此外,全球大流行的揮之不去的影響、新出現的供應鏈中斷以及最近油價的波動給全球經濟帶來了重大不確定性,可能對公司的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。因此,人們對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。這些合併財務報表做到了不包括任何調整,以反映未來可能對資產的可回收性和分類的影響,或下列負債的數額和分類可能結果應該是公司不能夠作為一家持續經營的企業繼續下去。
組織-Mind Technology,Inc.,特拉華州的公司(“公司”),前身為Mitcham Industries,Inc.,德克薩斯州的公司,成立於#年1987.有效 August 3, 2020, 該公司在特拉華州重新註冊。在重新註冊的同時,公司的名稱更名為Mind Technology,Inc.,批准發行的普通股和優先股的股票數量增加。請參閲備註20--企業重組。
該公司通過其全資子公司Seamap Pte Ltd、Mind Sea Acoustics、LLC(前身為Seamap USA,LLC)、Seamap(馬來西亞)Sdn Bhd和Seamap(UK)Ltd,統稱為Seamap,及其全資子公司克萊恩海洋系統公司(Klein),為地震、水文和近海行業設計、製造和銷售各種專有產品,產品銷售和支持設施設在新加坡、馬來西亞、英國和新罕布夏州和德克薩斯州。在.之前 July 31, 2020, 該公司通過其加拿大全資子公司Mitcham Canada,ULC(“MCL”)、其全資子公司匈牙利Mitcham Europe Ltd.(“MEL”)及其在哥倫比亞的分公司,向全球地震行業提供全方位服務的設備租賃、銷售和服務。有效 July 31, 2020, 租賃業務被歸類為持有待售,財務業績報告為非持續經營(見附註2-“持有以供出售和停止經營的資產”,以瞭解其他詳情)。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
海洋科技產品銷售的收入確認-銷售海洋技術產品的收入和成本在接受條款和完成我們的履約義務時確認,這通常是在交付發生時,或者在票據和保留安排的情況下,當控制權轉移時。
長期項目的收入確認-公司不時簽訂合同,組裝、製造和銷售某些海洋設備,主要銷售給政府實體。這些合同項下的履行通常發生在
至 月份。隨着每項單獨確定的履約義務的履行,與這些合同有關的收入和成本“隨着時間的推移”予以確認。
維修服務和設備升級的收入確認-根據實際權宜之計,在開具發票時確認收入,“隨着時間”確認提供維修服務和設備升級的收入和銷售成本。
服務協議的收入確認-在某些情況下,公司根據合同提供持續支持服務,合同的期限通常為12月份。該公司在合同期限內按比例確認這些合同的收入。“公司”(The Company)可能還在時間和物質基礎上提供支持服務。這些安排的收入在提供服務時確認。對於某些新系統,該公司提供多達12個月在不是附加費。可歸因於這些支助債務的任何數額都無關緊要。財政年度服務合同收入2022和2021是不材料,其結果是不在財務報表中單獨列報。
租賃安排的收入確認-該公司歷來將各種類型的地震設備租賃給地震數據採集公司。確實有不是有效租約截止日期2022年1月31日,而所有在以下日期生效的租契 January 31, 2021 他的任期是一一年或更短時間。租賃收入在租賃期間按比例確認。該公司做到了不簽訂包含維護義務的租約。標準租賃規定,承租人負責設備的維護和維修,不包括正常的磨損。作為其客户服務實踐的一部分,該公司偶爾會向客户提供技術建議,而不收取額外的報酬。本公司進行的維修或維護一般按時間和材料向承租人收取費用。維修和維護收入確認為已發生。有效 July 31, 2020, 根據報告為非持續經營的財務業績,租賃業務已被分類為持有待售(見附註2-“持有以供出售和停止經營的資產”,以瞭解其他詳情)。
壞賬準備-應收貿易賬款是在正常貿易條件下到期的無抵押客户債務。應收貿易賬面金額和應收合同賬面金額減去反映管理層對不根據應收賬款的年限、客户的付款歷史、一般行業狀況、客户的一般財務狀況以及公司的任何財務或經營槓桿來收取可能在特定的情況下。當收款被認為不可能時,金額將被註銷。逾期金額是根據合同條款確定的。該公司通常會這樣做不對逾期帳款收取利息。
現金和現金等價物-公司考慮所有原始到期日為三在購買之日起6個月或更短時間內視為現金等價物。
盤存-庫存以成本或市場中的較低者為準。保留報廢餘量,以降低下列材料或部件的賬面價值可能變得過時了。定期對庫存進行監測,以確保報廢津貼涵蓋任何過時的物品。
財產和設備-財產和設備按扣除累計折舊後的成本入賬。折舊按直線折舊法計算相關的估計使用年限。設備的估計使用壽命從
無形資產-無形資產按扣除累計攤銷後的成本入賬。攤銷按直線法計算(對於客户關係,直線法為不與其他估計資產估計壽命的方法有很大不同)。專有權、開發的技術和可攤銷的商號在
減損-每當事件或情況變化表明賬面價值表明,公司審查其長期資產,包括其可攤銷無形資產的減值可能不是可收回的.在審核減值時,將該等資產的賬面價值與使用該等資產及其最終處置所預期的估計未貼現未來現金流量作比較。如果這樣的現金流不若減值費用足以支持資產的記錄價值,則確認減值費用以將長期資產的賬面價值降至其估計公允價值。確定未來現金流以及長期資產的估計公允價值涉及管理層方面的重大估計。本公司每年對商譽和無限期活期資產進行減值測試。該公司執行定性審查以確定它是否更有可能不我們報告單位的公允價值高於其賬面價值。如果公司不能定性地得出結論,它更有可能是不如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則本公司對報告單位的公允價值進行量化評估。量化審查涉及管理層方面的重大估計。
產品保修-Seamap為客户提供材料和工藝缺陷的保修,保修期一般為三在產品交付後幾個月。Klein還為其客户提供類似的材料和工藝缺陷保修,費用約為十二產品交付後的幾個月內。該公司根據歷史保修索賠對潛在保修成本進行應計。對於財年2022和2021,保修費用是不材料。
所得税-公司按照負債法核算所得税,根據該方法,公司確認遞延税項資產和負債,這代表了其資產和負債的財務和所得税報告基礎之間的差異。遞延税項資產和負債是根據在財務報告和税務報告中報告的收入和費用之間的臨時差異來確定的。本公司已使用所有可獲得的正面及負面證據評估遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性。
對積極和消極證據潛在影響的重視程度與其能夠被客觀核實的程度是相稱的。多數否定或肯定的證據支持這樣一種結論,即需要為部分或全部遞延税項資產計提估值準備。被考慮的更重要的證據類型包括:
• | 未來年度的預計應納税所得額; |
• | 我們在特定司法管轄區內的應納税所得額的歷史; |
• | 任何提前變現的遞延税項資產的到期歷史; |
• | 結轉期是否過短,限制了税收優惠的實現; |
• | 對税收優惠使用的其他限制; |
• | 根據現有的銷售價格和成本結構,未來的銷售和經營成本預測將產生足夠的應税收入來實現遞延税項資產; |
• | 我們的盈利歷史,不包括產生未來可扣除金額的虧損,加上證據表明,該虧損是一種異常情況,而不是持續的狀況;以及 |
• | 税收籌劃戰略,將創造額外的應税收入。 |
預算的使用-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制公司的綜合財務報表,要求公司管理層作出影響這些綜合財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。估計是用於,但不該等減值包括:呆賬準備、存貨陳舊、租賃池估值、遞延税項資產估值準備、不確定税務狀況評估、固定資產及無形資產估計折舊年限、固定資產及無形資產減值、購入資產及企業合併中承擔的負債的估值,以及股票期權的估值。未來的事件及其影響不能肯定地被感知到。因此,這些會計估計需要進行判斷。編制綜合財務報表時使用的會計估計將隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及公司經營環境的變化而發生變化。實際結果可能與這些估計不同。
在釐定本公司壞賬準備的適當水平時,必須作出重大判斷,因為本公司不時向其客户提供較長的付款期限,而部分客户的財務能力有限。因此,公司的壞賬準備在未來可能會發生變化,這種變化可能會對整個財務報表產生重大影響。本公司還必須就遞延税項資產的估值準備以及與商譽和其他無形資產的減值分析一起編制的量化分析作出實質性判斷。
金融工具的公允價值-公司的金融工具包括應收賬款和合同以及應付賬款。
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於公允價值定義的指導意見,公允價值是使用公允價值衡量資產等級的框架,它對用於衡量公允價值的投入進行了優先排序。這些層級包括:
• | 水平1:定義為可觀察到的投入,如截至報告日期相同資產或負債在活躍市場的報價。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 |
• | 水平2:定義為包括在Level中的活躍市場的報價以外的定價輸入1,截至報告日期可直接或間接觀察到的信息。水平2包括使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動因素、標的工具的當前價格和合同價格,以及其他相關的經濟指標。 |
• | 水平3:定義為無法從客觀來源觀察到的定價輸入。這些輸入可能與內部開發的方法一起使用,以實現管理層對公允價值的最佳估計。 |
如適用於無形資產及其他長期資產的減值測試要求,本公司按經常性原則計量該等資產的公允價值。公司利用率水平3對無形資產和其他長期資產進行估值的投入2022年1月31日。請參閲備註11到我們的合併財務報表。
外幣折算-加拿大居民子公司財政年度的所有資產負債表賬户2022和2021已按會計期末的當前匯率折算。業務報表項目已按平均貨幣匯率折算。由此產生的換算調整在股東權益內作為全面收益的單獨組成部分入賬。
基於股票的薪酬-股票薪酬支出根據授予日期股票獎勵的公允價值入賬。限制性股票獎勵按授予當日的收盤價估值。確定期權的授予日期公允價值要求管理層對計算授予日期公允價值時使用的變量作出估計。這些變量是我們普通股價格的未來波動率,期權持有人在行使期權之前持有期權的時間長度(“預期期限”),以及在行使期權之前將被沒收的期權數量(“失敗率”)。我們利用各種數學模型來計算變量。如果我們使用不同的模型來計算變量,基於股份的薪酬支出可能會有所不同。
每股收益-每股基本普通股的淨收益(虧損)是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股普通股的淨收益(虧損)是根據期內已發行普通股和潛在普通股的加權平均數計算的。潛在普通股是由於假設使用庫藏股方法行使具有稀釋效果的已發行普通股期權、使用庫藏股方法未歸屬的限制性股票以及已發行普通股認股權證產生的。對於財年2022和2021,下表列出了具有潛在稀釋作用的股票數量可能將根據每股計算中使用的期權、限制性股票和已發行認股權證發行。
截至的年度 | ||||||||
1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
股票期權 | ||||||||
限制性股票 | ||||||||
總攤薄股份 |
對於財年2022和2021,分別,潛在攤薄的普通股、標的股票期權和未既得性限制性股票是反攤薄的,因此不在計算該等期間的每股攤薄虧損時考慮。
重新分類-對上一年的某些金額進行了重新分類,以符合本年度的列報。這些重新分類有不是對經營業績或綜合收益的影響。
2.持有待售資產和停產業務
在……上面 July 27, 2020, 董事會決定退出租賃業務。因此,租賃業務的資產(不包括現金)和負債被視為持有以待出售,其經營業績報告為截至2022年1月31日以及這些簡明合併財務報表中列示的所有比較期間。該公司最初預計在多筆交易中出售停產業務,可能涉及出售法人實體、資產或兩者的組合,在十二月末七月31, 2021.該公司現在相信,它將在以下時間完成這一過程七月31, 2022.
報告為持有待售的資產包括:
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
非連續性業務的流動資產: | ||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
地震設備租賃池和財產和設備網 | ||||||||
分類確認為持有待售的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
停產業務總資產 | $ | $ |
報告為持有待售的負債包括:
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
停產業務的流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
停產業務負債總額 | $ | $ |
不再繼續經營的經營結果十二截至的月份 January 31, 2022 和2021,包括以下內容:
截至1月31日的12個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
非持續經營的收入 | $ | $ | ||||||
銷售成本: | ||||||||
非持續經營的成本 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
(追討)壞賬準備 | ( | ) | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ||||||||
處置損失(包括累計折算損失2745美元) | ( | ) | ||||||
非持續經營的所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
非持續經營業務所得税準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
非持續經營的淨虧損 | ( | ) | ( | ) |
與非持續業務有關的重大業務和投資非現金項目和資本支出摘要如下:
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
折舊及攤銷 | $ | $ | ||||||
出售租賃泳池設備的毛利 | $ | $ | ( | ) | ||||
(追討)壞賬準備 | $ | ( | ) | $ | ||||
停產業務處置損失 | $ | $ | ||||||
出售二手租賃泳池設備 | $ | $ | ||||||
出售持有以供出售的資產 | $ | $ | ||||||
購買供租賃的地震設備 | $ | $ | ( | ) |
3.新會計公告
已經發布的新會計聲明,但不目前正在進行評估,目前正在評估不預計將對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
4.流動性
全球大流行的揮之不去的影響、新出現的供應鏈中斷和最近的油價波動給全球經濟帶來了重大的不確定性,可能對公司的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。全球大流行病、供應鏈中斷和油價波動的影響將持續多久,任何不利影響的程度也是不確定的。管理層認為,任何負面影響都是暫時的,但可能會有不是這一點很有把握。
該公司有因經營活動而產生營業虧損和負現金的歷史,過去幾年來一直依賴於出售租賃池設備和根據其在市場(“自動取款機”)提供的計劃出售優先股的現金。自.起 January 31, 2022, 剩餘可供出售的租賃池設備的賬面淨值約為#美元
上述因素令人對公司未來的財務業績和流動性產生很大的懷疑。因此,該公司是否有能力繼續作為一家持續經營的企業,存在着很大的疑問。
管理層已經確定了以下關於充足的流動資金和資本資源以履行其義務的緩解因素:
• | 該公司擁有不是正常貿易義務以外的融資債務或其他未償債務。 |
• | 該公司擁有不是包含“維持型”財務契約的義務或協議。 |
• | 公司的營運資金約為#美元。 |
• | 如果收入低於預期,該公司相信它有能力並制定了計劃,按比例降低成本,以保持正現金流。 |
• | 公司的大部分成本在性質上是可變的,例如原材料和與人員相關的成本。該公司最近淘汰了二如果管理層認為有必要,還可以進一步削減運營、銷售以及一般和行政人員編制。 |
• | 該公司積壓的訂單約為$ |
• | 儘管世界能源市場困難重重,但該公司通過出售租賃池設備和收取與其停產業務相關的應收賬款,仍能獲得現金收入。管理層預計在本財年通過出售租賃池設備產生額外的流動資金2023. |
• | 該公司已宣佈截至本季度的A系列優先股的季度股息 April 30, 2022, 但這樣的季度股息未來可能會被暫停。 |
• | 儘管本財年經濟形勢嚴峻2022,該公司成功地籌集了大約$ |
儘管管理層確定了緩解因素,但在未來一年出現債務時,公司履行義務的能力仍存在很大疑問十二月份。
5.與客户簽訂合同的收入
下表列出了按產品線和收入確認時間分列的與客户簽訂合同的收入:
截至1月31日的12個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
在某個時間點確認的收入: | (單位:千) | |||||||
Seamap | $ | $ | ||||||
克萊恩 | ||||||||
在某個時間點確認的總收入 | $ | $ | ||||||
隨時間推移確認的收入: | ||||||||
Seamap | $ | $ | ||||||
克萊恩 | $ | |||||||
隨時間推移確認的總收入 | ||||||||
與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ |
我們Seamap和Klein業務製造和銷售的產品的收入,通常根據我們與客户合同中規定的條款和條件,在某個時間點或在客户擁有產品時確認。然而,我們的Seamap和Klein業務不時對客户擁有的設備提供維修和維護服務,或執行升級,在這種情況下,收入將隨着時間的推移而確認。此外,我們的Seamap業務還向擁有Seamap產品中嵌入軟件的有效許可證的客户提供年度軟件維護協議(“SMA”)。SMA的收入是隨着時間的推移確認的,SMA的總價值在合同有效期內按月等額攤銷。
下表列出了根據我們客户的發貨地點按地理位置分類的與客户簽訂的合同收入:
截至1月31日的12個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
與客户簽訂合同的收入: | (單位:千) | |||||||
美國 | $ | $ | ||||||
歐洲、俄羅斯和獨聯體 | ||||||||
中東和非洲 | ||||||||
亞太 | ||||||||
加拿大和拉丁美洲 | ||||||||
與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ |
自.起2022年1月31日,合同資產和負債包括以下內容:
2022年1月31日 | 2021年1月31日 | |||||||
合同資產: | (單位:千) | |||||||
未開單收入-當前 | $ | $ | ||||||
未開單收入總額 | $ | $ | ||||||
合同責任: | ||||||||
遞延收入和客户存款-當期 | $ | $ | ||||||
遞延收入和客户存款總額 | $ | $ |
考慮到我們的海洋技術產品業務製造和銷售的產品以及公司的標準合同條款和條件,我們預計我們的合同資產和負債平均在一年內移交
至 -月期間。
關於上述披露,銷售税和交易税不包括在收入中,我們確實這樣做了不披露原始預期持續時間為的合同未履行的履約義務價值一一年或更短時間。此外,我們為獲得合同而產生的費用也是如此,因為攤銷期限為一一年或更短時間。這些成本記錄在銷售、一般和行政費用中。
6.現金流量信息補充報表
財政年度現金流量信息的補充披露2022和2021具體數字如下(以千計):
截至一月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
已繳納所得税,淨額 |
7.盤存
持續業務的庫存包括以下內容(以千計):
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
正在進行的工作 | ||||||||
庫存成本 | ||||||||
報廢補貼較少 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨庫存 | $ | $ |
8.應收賬款
來自持續經營的應收賬款包括以下(以千計):
截至2022年1月31日 | 截至2021年1月31日 | |||||||||||||||||||||||
當前 | 長期的 | 總計 | 當前 | 長期的 | 總計 | |||||||||||||||||||
應收賬款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
減計提壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
應收賬款扣除壞賬準備後的淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
*應收賬款的長期餘額計入其他資產。
9.財產和設備
持續經營的財產和設備包括以下部分(以千計)
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
汽車和卡車 | ||||||||
海洋地震服務裝備 | ||||||||
土地和建築物 | ||||||||
財產和設備費用 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備的賬面淨值 | $ | $ |
財產和設備的位置(以千計):
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
美國 | $ | $ | ||||||
歐洲 | ||||||||
新加坡 | ||||||||
馬來西亞 | ||||||||
財產和設備的賬面淨值 | $ | $ |
10.租契
該公司在得克薩斯州、匈牙利、新加坡、馬來西亞和英國就辦公、生產和倉庫空間簽訂了某些不可撤銷的運營租賃協議。我們在本財政年度通過談判終止了我們在哥倫比亞的租賃義務,我們在加拿大的租賃義務也於#年終止 March 31, 2022.
的租賃費十二截至的月份 January 31, 2022 和2021大約是$
截至時與租賃有關的補充資產負債表信息 January 31, 2022 和2021如下(以千為單位):
截至1月31日, | ||||||||
租賃 | 2022 | 2021 | ||||||
資產 | ||||||||
經營性租賃資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
租賃負債的分類 | ||||||||
流動負債 | $ | $ | ||||||
非流動負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ |
租期和折扣率詳細信息,截至 January 31, 2022 和2021具體情況如下:
截至1月31日, | ||||||||
租賃期限和貼現率 | 2022 | 2021 | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
經營租約 | ||||||||
加權平均貼現率: | ||||||||
經營租約 | % | % |
增量借款利率是使用公司的加權平均資本成本計算的。
與租賃有關的補充現金流信息 January 31, 2022 和2021如下(以千為單位):
截至1月31日, | ||||||||
租賃 | 2022 | 2021 | ||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
以租賃負債換取的使用權資產: | ||||||||
經營租約 | $ | $ |
租賃債務的到期日 January 31, 2022 和2021具體數字如下(以千計):
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2021 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
此後 | ||||||||
根據租賃協議支付的總金額 | $ | $ | ||||||
減去:推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃總負債 | $ | $ |
在.之前 July 31, 2020, 公司根據經營租賃向客户租賃地震設備,租期為
一年或更短時間。這些租約一般按月續期。所有税金(所得税除外)和評估都是承租人的合同責任。外國税收在某種程度上是不如果承租人支付的税款由承租人支付,有關外國税務機關可尋求向本公司徵收此類税款。根據其租賃協議的條款,公司向該等外國税務機關支付的任何金額可能向承租人收取帳單和收款。該公司是不瞭解截至以下日期的任何外國納税義務 January 31, 2022 和2021那就是不反映在所附合並財務報表中。
該公司根據經營租賃租賃其在加拿大、德克薩斯、新加坡、英國、匈牙利和馬來西亞的辦公室和倉庫設施。我們在加拿大的設施租賃終止於 March 31, 2022.
11.商譽及其他無形資產
來自持續經營的商譽和其他無形資產包括:
2022年1月31日 | 2021年1月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均值 | 毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
生活在 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1/31/2022 | 金額 | 攤銷 | 減損 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 減損 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商譽 | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
所有權 | $ | $ | ( | ) | — | $ | $ | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
專利 | ( | ) | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
商號 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
發達的技術 | ( | ) | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
應攤銷無形資產 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
自.起2022年1月31日,公司完成了對無形資產的年度審查。基於對定性因素的審查,確定它更有可能比不我們Seamap和Klein報告單位的公允價值大於其賬面價值。結果,我們做到了
在財年,在Seamap和Klein報告單位中記錄與無形資產相關的減值費用2022.
自.起2021年1月31日,公司完成了對無形資產的年度審查。基於對定性因素的審查,確定它更有可能比不我們Seamap報告單位的公允價值大於其賬面價值。基於對定性和定量因素的審查,確定它更有可能比不我們克萊恩報告單位的公允價值大於其賬面價值。因此,我們做到了
在財年,在Seamap和Klein報告單位中記錄與無形資產相關的減值費用2021.
自.起 January 31, 2021, 本公司已記錄的減值費用相當於
攤銷費用總額為$
截至1月31日的財年: | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
12.應計費用和其他流動負債
持續業務的應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
合同結算 | $ | $ | ||||||
工資和福利 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
應計存貨 | ||||||||
應計優先股股息 | ||||||||
其他 | ||||||||
應計費用和其他負債 | $ | $ |
13.應付票據
在……上面 May 5, 2020, 本公司及其全資附屬公司克萊恩(統稱“借款人”)從美國銀行(北卡羅來納州)獲得貸款(“貸款”),總金額約為#美元。
本票形式的貸款(“本票”)日期為 May 1, 2020 由借款人發行,於 May 1, 2022, 並以下列利率計息:1%年息,按月支付,自2020年11月1日。票據規定了這類交易的各種慣例限制,包括陳述、擔保和契諾,以及違約事件、違反陳述和擔保或票據的其他規定。在違約的情況下,借款人可能有責任償還債券項下所有未清償的款項。借款人可能在債券到期前的任何時間預付不是提前還款罰金。
根據PPP的條款,來自貸款的資金可能僅用於支付工資費用、租金、水電費和其他債務的利息2020年2月15日。此外,貸款中的某些金額可能如果資金用於支付符合條件的費用,可以原諒。
在……裏面2021年1月,給予該公司的貸款金額約為$
14.股東權益
該公司擁有
該公司擁有
在財政期間2022,大約
15.關聯方交易
在……上面十月7, 2016,該公司與拉登堡·塔爾曼公司(“代理商”)簽訂了一項股權分銷協議。在……上面2019年12月18日,公司和代理商簽訂了經修訂和重新簽署的股權分配協議(“1ST股權分配協議“)。根據《1ST股權分配協議,公司可能最多可賣到
在……裏面2020年9月我們簽訂了一項新的股權分配協議(“2發送股權分配協議“)與代理商簽訂的經濟條款與最初的協議基本相同。根據《2發送股權分配協議,公司可能最多可賣到
在……上面十一月12, 2021,該公司發行了
對於十二截至的月份2022年1月31日,公司發行了
對於十二截至的月份2022年1月31日,公司發行了
在……上面2021年1月31日,本公司對本公司前首席執行官的遺產受益人有未清償債務。這項義務的利息是
16.所得税
截至一月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
所得税前持續經營的虧損可歸因於以下司法管轄區: | ||||||||
國內 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
持續經營的所得税支出(福利)的構成如下: | ||||||||
當前: | ||||||||
國內 | $ | $ | ||||||
外國 | ||||||||
延期: | ||||||||
國內 | ||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||
( | ) | ( | ) | |||||
所得税(福利)費用 | $ | ( | ) | $ |
以下是持續運營的預期所得税支出(收益)與實際所得税支出(收益)的對賬:
截至一月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
聯邦所得税税率為21% | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
税率的變動 | ( | ) | ||||||
永久性差異 | ( | ) | ||||||
國外有效税率差異 | ( | ) | ||||||
外國預扣税,包括罰款和利息 | ||||||||
遞延税項資產的估值準備 | ||||||||
根據ASU 2016-09年度以股份支付的超額税款不足 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | ( | ) | $ |
該公司用於持續經營的遞延税金的組成部分包括:
截至1月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
遞延税項資產: | ||||||||
淨營業虧損 | $ | $ | ||||||
税收抵免結轉 | ||||||||
股票期權賬面費用 | ||||||||
壞賬準備 | ||||||||
庫存 | ||||||||
應計項目尚不能為税務目的扣除 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
未確認的税收優惠 | ||||||||
遞延税項負債總額,淨額 | ( | ) | $ | ( | ) |
在……上面 March 27, 2020, 《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)是為了應對全球大流行而頒佈的。CARE法案,除其他事項外,允許NOL結轉和結轉抵消100%從之前開始的應納税年度的應納税所得額2021.此外,CARE法案允許在2018, 2019,和2020將被帶回每一個五在之前的納税年度產生以前繳納的所得税的退還。該公司做到了不相信CARE法案將對公司未來的所得税支出或相關税收資產和負債產生實質性影響。
本公司已確定,由於可能需要額外的投資和營運資金以實現其目標,截至2022年1月31日,都是不被認為是無限期再投資到美國以外的國家。此外,該公司的結論是,與未分配的外國收益有關的任何遞延税款都是無關緊要的。因此,該公司已經
記錄了與截至的未分配外匯收益相關的遞延税項負債2022年1月31日.
包括在遞延税項資產中的金額約為$
自.起2022年1月31日,公司已記錄的估值免税額約為$。
在……上面2022年1月31日,公司對持續經營的税收抵免結轉約為$
自.起2022年1月31日,以及2021該公司有
本公司確認與所得税有關的利息和罰款是所得税支出的一個組成部分。
該公司提交美國聯邦所得税申報單,以及其在當地司法管轄區內的外國子公司的單獨申報單。公司截至財年的美國聯邦納税申報單須接受美國國税局的審查一月31, 2019,穿過2022。本公司的報税表可能還應接受州和地方税務機關對截止到的財政年度的審查一月31, 2017,穿過2022。本公司的新加坡所得税申報單須經新加坡税務機關審核一月31, 2017,穿過2022。本公司在其他海外司法管轄區的報税表一般會在截至本財政年度結束時接受審查一月31, 2018穿過2022年1月31日.
17.承付款和或有事項
合同義務-在財年期間2021我們與一家主要的歐洲國防承包商(“聯合開發商”)簽訂了一項協議(“協議”),共同開發和銷售合成孔徑聲納(“SAS”)系統。根據協議條款,我們有義務在完成與使用合作開發商的基礎技術的許可證相關的某些開發里程碑時支付款項。假設實現協議中設想的所有里程碑,我們的潛在承諾總額約為#美元。
購買義務—On 2022年1月31日,該公司約有$
18.股票期權計劃
在…2022年1月31日,公司有基於股票的薪酬計劃,詳情如下。本財政年度與根據這些計劃授予的基於股票的獎勵有關的薪酬支出總額2022和2021大約是$
每個期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價公式在授予之日估計的。預期波動率是根據與期權預期期限相稱的前一期間公司股票的歷史波動率計算的。預期的期限是基於歷史的練習模式。期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。預期股息收益率為不考慮在期權定價公式中,因為公司不支付股息並擁有不自公司成立以來支付了任何股息。財政期間授予期權的加權平均授予日期公允價值2022和2021是$
加權平均布萊克-斯科爾斯-默頓公允價值假設
截至一月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
無風險利率 | ||||||||
預期壽命(年) | ||||||||
預期波動率 | ||||||||
預期股息收益率 | % | % |
可歸因於減税所產生的現金流量超過為這些備選方案確認的補償費用(超額税收收益),被分類為融資流出和經營流入。該公司擁有
根據Mind科技公司股票獎勵計劃(“該計劃”),該公司有以股票為基礎的獎勵。根據該計劃授予的和未償還的股票期權一般平均授予
基於股票的薪酬活動
下表彙總了公司截至財年的股票期權活動2022年1月31日:
加權 | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加權 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||
數量 | 平均值 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
股票 | 鍛鍊 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | 價格 | (單位:年) | (單位:千) | |||||||||||||
未償還,2021年1月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||||||
未償還,2022年1月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
可於2022年1月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
已歸屬,預計將於2022年1月31日歸屬 | $ | $ |
上表中的合計內在價值代表税前內在價值總額(公司於上一個交易日的收盤價與第四本財年第四季度2022以及行權價格乘以現金期權的數量),如果所有期權持有人都在2022年1月31日。這一數額根據公司普通股的市場價值發生變化。
自.起2022年1月31日,大約有1美元
受限制股票截至2022年1月31日和財政期間的變化2022具體情況如下:
截至2022年1月31日的年度 | ||||||||
數量 | 加權平均 | |||||||
股票 | 贈與日期交易會 | |||||||
(單位:千) | 價值 | |||||||
未歸屬的期間開始 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
取消 | ||||||||
未歸屬的、期末的 | $ |
自.起2022年1月31日,大約有
19.細分市場報告
將設備租賃部門指定為自#日起停止運營 July 31, 2020, 該公司在以下地區運營
細分市場,海洋技術產品。海洋科技產品業務從事最先進的地震和海上遙測系統的設計、製造和銷售。製造、支持和銷售設施設在英國、新加坡、馬來西亞以及新罕布夏州和德克薩斯州。
20.企業改制
在……上面 August 3, 2020, 該公司(前身為Mitcham Industries,Inc.)完成了從德克薩斯州到特拉華州的重新註冊,包括更名為Mind Technology,Inc.。合法住所和公司名稱的變更得到了超過二-公司普通股和優先股的三分之一投票權,在#年1月1日舉行的股東年會上分別投票 July 27, 2020. 作為重新成立公司合併的一部分,股東批准將法定股本的數量從
根據重新合併的條款,德克薩斯州公司Mitcham Industries,Inc.的每股已發行普通股和每股優先股自動轉換為一普通股和普通股一分別為特拉華州公司Mind Technology,Inc.的A系列優先股。持有實物股票的股東為不需要,但可能,作為重新註冊的結果交換股票。公司的普通股和優先股繼續在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼分別為“Mind”和“MINDP”。該公司的普通股被分配了一個新的CUSIP編號602566 101公司的優先股被分配了一個新的CUSIP編號602566 200.
不是本公司董事會、管理層、業務或營運因重新註冊而有所變動。該公司的公司總部仍設在德克薩斯州。
21.濃度
信用風險-截至2022年1月31日,我們有過
收入風險-在財年2022和2021,我們最大的單一客户約佔
本公司在下列銀行存有存款及存單:可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額和貨幣市場賬户不FDIC已投保。此外,存款總額約為$
供應商集中度-該公司與其供應商的關係令人滿意。然而,如果這些關係惡化,公司將可能難以獲得客户要求的新技術,也難以按照製造商的規格維護現有設備。
22.銷售額和主要客户
按地理區域劃分的美國境外客户收入、持續經營收入彙總如下(單位:千):
截至一月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
英國/歐洲 | $ | $ | ||||||
加拿大 | ||||||||
拉丁美洲 | ||||||||
亞洲/南太平洋 | ||||||||
歐亞大陸 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至的財政年度2022年1月31日,以及2021
附表II
意念科技公司
估值及合資格賬目
(單位:千)
第A列 | B欄 | C欄(1) | C欄(2) | 第D欄 | E列 | |||||||||||||||||
餘額為 | 收費至 | 荷電 | ||||||||||||||||||||
起頭 | 成本和 | 給其他人 | 扣除額 | 末尾餘額 | ||||||||||||||||||
描述 | 週期的 | 費用 | 帳目 | 描述 | 週期的 | |||||||||||||||||
壞賬準備 | ||||||||||||||||||||||
2022年1月31日 | $ | ( | ) | (a) | ( | ) | (b) | $ | ||||||||||||||
2021年1月31日 | $ | ( | ) | (a) | ( | ) | (b) | $ | ||||||||||||||
為陳舊設備和庫存留出的費用 | ||||||||||||||||||||||
2022年1月31日 | $ | (a) | ( | ) | (c) | $ | ||||||||||||||||
2021年1月31日 | $ | (a) | ( | ) | (c) | $ |
(a) | 表示翻譯差異。 |
(b) | 代表收回款項和核銷的壞賬。 |
(c) | 指出售或報廢庫存和陳舊設備。 |