flxs-20220331x10q
錯誤--06-30Q300000374721P2YP2YP2YP5YP5Y0000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-03-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-10-012021-12-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-07-012021-09-300000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-03-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-10-012020-12-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-07-012020-09-300000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-10-012020-12-310000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-012020-12-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-03-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-3100000374722021-12-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-09-300000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-09-300000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-09-300000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-3000000374722021-09-300000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-06-300000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-06-300000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-300000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-03-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-3100000374722020-12-310000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-09-300000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-09-300000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-09-300000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-09-3000000374722020-09-300000037472美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-06-300000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-06-300000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-06-300000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-06-300000037472FXS：PriceRangeGroupTwoMember2022-03-310000037472Flxs：PriceRangeGroupThreeMember2022-03-310000037472FXS：PriceRangeGroupOneMember2022-03-310000037472FLXS：PriceRangeGroup4成員2022-03-310000037472FXS：PriceRangeGroupFiveMember2022-03-310000037472Flxs：PriceRangeAggregateMember2022-03-310000037472FXS：PriceRangeGroupTwoMember2021-07-012022-03-310000037472Flxs：PriceRangeGroupThreeMember2021-07-012022-03-310000037472FXS：PriceRangeGroupOneMember2021-07-012022-03-310000037472FLXS：PriceRangeGroup4成員2021-07-012022-03-310000037472FXS：PriceRangeGroupFiveMember2021-07-012022-03-310000037472Flxs：PriceRangeAggregateMember2021-07-012022-03-310000037472Flxs:ChiefFinancialOfficerChiefOperatingOfficerMemberFlxs：StockBasedCompensationOutside PlanMember2020-04-012020-06-300000037472美國公認會計準則：績效共享成員Flxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2022-03-310000037472Flxs：TimeBasedSharesMemberFlxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2022-03-310000037472Flxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2022-03-310000037472美國公認會計準則：績效共享成員Flxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2021-06-300000037472Flxs：TimeBasedSharesMemberFlxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2021-06-300000037472Flxs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRsusMember2021-06-300000037472Flxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2021-06-300000037472美國公認會計準則：績效共享成員Flxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2021-07-012022-03-310000037472Flxs：TimeBasedSharesMemberFlxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2021-07-012022-03-310000037472SRT：最小成員數Flxs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRsusMember2021-07-012022-03-310000037472SRT：最大成員數Flxs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRsusMember2021-07-012022-03-310000037472Flxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2021-07-012022-03-310000037472美國-公認會計準則：其他重組成員2022-01-012022-03-310000037472美國公認會計準則：運營費用成員2022-01-012022-03-310000037472US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2022-01-012022-03-310000037472美國公認會計準則：運營費用成員2021-07-012022-03-310000037472美國-公認會計準則：其他重組成員2021-01-012021-03-310000037472美國公認會計準則：運營費用成員2021-01-012021-03-310000037472美國-公認會計準則：其他重組成員2020-07-012021-03-310000037472美國公認會計準則：運營費用成員2020-07-012021-03-310000037472US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2020-07-012021-03-310000037472美國-GAAP：銷售成本成員2020-07-012021-03-310000037472Flxs：InventoryImpairmentMember2020-07-012021-03-310000037472美國-公認會計準則：其他重組成員2022-03-310000037472US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2022-03-310000037472Flxs:ExitCommercialOfficeAndCustomDesignedHospitalityProductLinesMember2022-03-310000037472美國-公認會計準則：其他重組成員2021-06-300000037472US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2021-06-300000037472FXS：密西西比州斯塔克維爾成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember美國-公認會計準則：土地和土地改進成員2022-03-310000037472FXS：密西西比州斯塔克維爾成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberUS-GAAP：構建和構建改進成員2022-03-310000037472FXS：密西西比州斯塔克維爾成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-03-310000037472Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-03-3100000374722016-08-310000037472Flxs：InterestRateThreeMemberFXS：WellsFargoBankN.A.成員2021-09-080000037472Flxs：InterestRateThreeMember2020-08-280000037472Flxs：InterestRateThreeMember2022-03-3100000374722018-06-300000037472FXS：WellsFargoBankN.A.成員2022-03-310000037472Flxs：InterestRateThreeMember2021-09-0800000374722018-04-012018-04-3000000374722017-07-012017-07-310000037472美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-03-310000037472美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Flxs:LongTermManagementIncentiveCompensationPlanMember2021-07-012022-03-310000037472SRT：首席執行官執行官員成員Flxs：StockBasedCompensationOutside 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PlanMember2022-03-310000037472Flxs:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRsusMember2022-03-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-10-012021-12-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-07-012021-09-300000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-10-012020-12-3100000374722020-10-012020-12-310000037472美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-07-012020-09-300000037472FXS：WellsFargoBankN.A.成員2021-09-082021-09-080000037472Flxs：InterestRateThreeMember2021-07-012022-03-310000037472SRT：最小成員數Flxs：InterestRateThreeMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-09-080000037472SRT：最大成員數Flxs：InterestRateThreeMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-09-080000037472SRT：最小成員數Flxs：InterestRateThreeMember2020-08-280000037472Flxs：InterestRateThreeMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-03-310000037472Flxs：InterestRateThreeMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-08-282020-08-280000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-3100000374722021-03-3100000374722020-06-300000037472國家/地區：頁2021-09-280000037472國家：MX2021-08-2000000374722022-01-012022-03-3100000374722022-03-3100000374722021-06-300000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-10-012021-12-310000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012021-12-3100000374722021-10-012021-12-310000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-07-012021-09-300000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-3000000374722021-07-012021-09-300000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-3100000374722021-01-012021-03-310000037472美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-07-012020-09-300000037472US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-07-012020-09-3000000374722020-07-012020-09-300000037472美國-公認會計準則：員工股票期權成員Flxs：StockOptionPlansMember2021-07-012022-03-310000037472美國-公認會計準則：其他重組成員2021-07-012022-03-310000037472US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2021-07-012022-03-310000037472Flxs:ExitCommercialOfficeAndCustomDesignedHospitalityProductLinesMember2021-07-012022-03-3100000374722020-07-012021-03-310000037472SRT：最大成員數Flxs：InterestRateThreeMemberFXS：WellsFargoBankN.A.成員US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-09-080000037472Flxs：InterestRateThreeMember2021-09-082021-09-080000037472國家/地區：頁2021-09-282021-09-280000037472國家：MX2021-08-202021-08-2000000374722022-04-2800000374722021-07-012022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享Utr：SQFTFlxs：項目Xbrli：純ISO 4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

______________________________________

表格10-Q

______________________________________

þ根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

或

¨根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

佣金文件編號0-5151

______________________________________

FLEXSTEEL工業公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

在州成立為法團明尼蘇達州

42-0442319

(述明或其他司法管轄權

(I.R.S.識別號碼)

公司或組織)

貝爾街385號

迪比克, IA 52001-0877

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(563) 556-7730

(註冊人的電話號碼，包括區號)

______________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股

FLXS

納斯達克股票市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ不是¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ不是¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義(勾選一)。

大型加速文件服務器¨ 加速文件管理器 þ非加速文件管理器¨較小的報告公司þ新興成長型公司¨

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨不是þ

普通股--面值1.00美元

截至4月28日的未償還股票，2022

5,562,867


‎

目錄表

FLEXSTEEL工業公司

Form 10-Q季度報告

截至2022年3月31日的季度

頁面

第一部分-財務信息

第1項。

財務報表

3

截至2022年3月31日和2021年6月30日的合併資產負債表(未經審計)

3

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的綜合收益表(未經審計)

4

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月股東權益變動表(未經審計)

5

截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月合併現金流量表(未經審計)

6

合併財務報表附註(未經審計)

7

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

14

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

17

第四項。

控制和程序

17

第II部分--其他資料

第1A項。

風險因素

18

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

18

第六項。

陳列品

18

簽名

19


‎

2

目錄表

第一部分財務信息

伊特m 1.金融陳述

FLEXSTEEL工業公司及其子公司

合併資產負債表(未經審計)

(金額以千為單位)

三月三十一號，

六月三十日，

2022

2021

資產

流動資產：

現金和現金等價物

$

3,403

$

1,342

應收貿易賬款-減去備抵：2022年3月31日，$3,460, June 30, 2021, $3,240

44,524

55,986

盤存

154,118

161,125

其他

6,882

9,421

持有待售資產

616

666

流動資產總額

209,543

228,540

非流動資產：

財產、廠房和設備、淨值

38,723

39,783

經營性租賃使用權資產

39,695

27,057

其他資產

1,917

1,399

總資產

$

289,878

$

296,779

負債和股東權益

流動負債：

應付帳款--貿易

$

39,274

$

67,773

經營租賃負債的當期部分

6,495

5,833

應計負債：

工資單及相關項目

6,185

7,662

保險

2,955

3,062

重組成本

2,454

1,522

廣告

4,333

5,196

環境修復

3,570

3,570

其他

5,876

5,133

流動負債總額

71,142

99,751

長期負債：

經營租賃負債，減去當期到期日

35,955

24,317

信用額度

41,593

3,500

其他負債

588

1,243

總負債

149,278

128,811

股東權益：

普通股--$1面值；授權15,000股份；8,159已發行及已發行股份
‎5,656截至2022年3月31日的未償還債務；8,133已發行及已發行股份
‎6,848截至2021年6月30日的未償還債務

8,159

8,133

額外實收資本

35,364

34,015

庫存股，按成本計算；2,503股票和1,284截至2022年3月31日的股票，以及
‎分別於2021年6月30日

(59,278)

(31,320)

留存收益

156,355

157,140

股東權益總額

140,600

167,968

總負債和股東權益

$

289,878

$

296,779

見合併財務報表附註(未經審計)。

3

目錄表

FLEXSTEEL工業公司及其子公司

合併損益表(未經審計)

(金額以千為單位，每股數據除外)

截至三個月

九個月結束

三月三十一號，

三月三十一號，

2022

2021

2022

2021

淨銷售額

$

140,408

$

118,408

$

419,765

$

342,753

銷貨成本

118,337

95,284

364,757

272,436

毛利率

22,071

23,124

55,008

70,317

銷售、一般和行政費用

16,316

16,292

52,642

49,378

重組(收入)支出

(59)

480

715

2,724

(收益)因重組而處置的資產

—

—

(1,400)

(5,881)

營業收入

5,814

6,352

3,051

24,096

利息支出

176

—

602

—

其他(收入)

(14)

(59)

(116)

(270)

所得税前收入

5,652

6,411

2,565

24,366

所得税撥備

336

1,533

441

7,159

淨收入

$

5,316

$

4,878

$

2,124

$

17,207

已發行普通股加權平均數：

基本信息

6,330

6,998

6,615

7,316

稀釋

6,494

7,270

6,842

7,551

普通股每股收益：

基本信息

$

0.84

$

0.70

$

0.32

$

2.35

稀釋

$

0.82

$

0.67

$

0.31

$

2.28

見合併財務報表附註(未經審計)。


‎

4

目錄表

FLEXSTEEL工業公司及附屬公司

合併股東權益變動表(未經審計)

(金額以千為單位)

截至2022年3月31日的9個月

總標準桿

的價值

其他內容

普普通通

已繳費

財務處

留用

股份($1標準桿)

資本

庫存

收益

總計

2021年6月30日的餘額

$

8,133

$

34,015

$

(31,320)

$

157,140

$

167,968

基於股票的薪酬

3

1,159

—

—

1,162

有限制股份單位及有限制股份的歸屬

7

(257)

—

—

(250)

購買國庫股票

—

—

(1,915)

—

(1,915)

宣佈的現金股利

—

—

—

(1,047)

(1,047)

淨收入

—

—

—

4,353

4,353

2021年9月30日的餘額

$

8,143

$

34,917

$

(33,235)

$

160,446

$

170,271

基於股票的薪酬

4

1,016

—

—

1,020

有限制股份單位及有限制股份的歸屬

(2)

(42)

(44)

行使的股票期權

8

110

—

—

118

購買國庫股票

—

—

(7,743)

—

(7,743)

宣佈的現金股利

—

—

—

(1,013)

(1,013)

淨額(虧損)

—

—

—

(7,545)

(7,545)

2021年12月31日的餘額

$

8,153

$

36,001

$

(40,978)

$

151,888

$

155,064

基於股票的薪酬

6

(637)

—

—

(631)

購買國庫股票

—

—

(18,300)

—

(18,300)

宣佈的現金股利

—

—

—

(849)

(849)

淨收入

—

—

—

5,316

5,316

2022年3月31日的餘額

$

8,159

$

35,364

$

(59,278)

$

156,355

$

140,600

截至2021年3月31日的9個月

總標準桿

的價值

其他內容

普普通通

已繳費

財務處

留用

股份($1標準桿)

資本

庫存

收益

總計

2020年6月30日的餘額

$

8,008

$

31,748

$

(1,563)

$

137,312

$

175,505

基於股票的薪酬

2

954

—

—

956

有限制股份單位及有限制股份的歸屬

55

(387)

—

—

(332)

購買國庫股票

—

—

(9,000)

—

(9,000)

宣佈的現金股利

—

—

—

(383)

(383)

淨收入

—

—

—

3,879

3,879

2020年9月30日的餘額

$

8,065

$

32,315

$

(10,563)

$

140,808

$

170,625

基於股票的薪酬

10

1,017

—

—

1,027

行使的股票期權

7

41

—

—

48

購買國庫股票

—

—

(11,013)

—

(11,013)

宣佈的現金股利

—

—

—

(730)

(730)

淨收入

—

—

—

8,450

8,450

2020年12月31日餘額

$

8,082

$

33,373

$

(21,576)

$

148,528

$

168,407

基於股票的薪酬

3

772

—

—

775

有限制股份單位及有限制股份的歸屬

40

(1,045)

—

—

(1,005)

購買國庫股票

—

—

(8,472)

—

(8,472)

宣佈的現金股利

—

—

—

(1,057)

(1,057)

淨收入

—

—

—

4,878

4,878

2021年3月31日的餘額

$

8,125

$

33,100

$

(30,048)

$

152,349

$

163,526

見合併財務報表附註(未經審計)。


‎

5

目錄表

FLEXSTEEL工業公司及附屬公司

合併現金流量表(未經審計)

(金額以千為單位)

九個月結束

三月三十一號，

2022

2021

經營活動：

淨收入

$

2,124

$

17,207

將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整：

折舊

3,983

3,938

遞延所得税

—

2,111

基於股票的薪酬費用

1,551

2,758

應收賬款損失準備變動

220

1,280

增值税應收準備金變動情況

—

(237)

處置資產時的(收益)

(1,887)

(5,858)

經營性資產和負債變動情況：

貿易應收賬款

11,242

(13,294)

盤存

7,007

(38,883)

其他流動資產

2,539

8,589

其他資產

(518)

(74)

應付帳款--貿易

(28,556)

4,065

應計負債

(959)

2,140

其他長期負債

(655)

857

經營活動中使用的現金淨額

(3,909)

(15,401)

投資活動：

購買投資

—

(24)

出售投資所得收益

—

23

出售資本資產所得收益

1,937

18,527

資本支出

(2,867)

(1,957)

投資活動提供的現金淨額(用於)

(930)

16,569

融資活動：

已支付的股息

(3,060)

(2,620)

購買國庫股票

(27,958)

(28,485)

來自信貸額度的收益

148,589

—

按信用額度付款

(110,496)

—

發行普通股所得款項

118

40

因既有限制性股票繳税而被扣留的股份

(293)

(1,329)

融資活動提供(用於)的現金淨額

6,900

(32,394)

增加(減少)現金和現金等價物

2,061

(31,226)

期初的現金和現金等價物

1,342

48,197

期末現金和現金等價物

$

3,403

$

16,971

補充信息

為包括在租賃負債中的金額支付的現金

$

4,515

$

2,621

用使用權資產換取租賃負債

$

16,814

$

22,850

支付的利息

$

546

$

—

所得税(已退還)，淨額

$

(1,278)

$

(7,038)

應付帳款中的資本支出

$

56

$

14

見合併財務報表附註(未經審計)。


‎

6

目錄表

FLEXSTEEL工業公司及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年3月31日止的期間

1.業務陳述和描述的依據

企業簡介-FlexSteel Industries，Inc.及其子公司(以下簡稱“公司”或“我們的”)是美國最大的傢俱產品製造商、進口商和在線營銷商之一。提供的產品包括各種傢俱，如沙發、雙人椅、椅子、躺椅和搖椅、旋轉搖椅、沙發牀、可轉換牀上用品、休閒桌、辦公桌、餐桌和椅子以及卧室傢俱。大多數軟墊傢俱的一個特色部件是一個獨特的鋼製插入式座椅彈簧，“FlexSteel”這個名字就是由此而來的。該公司通過其電子商務渠道和經銷商銷售隊伍在美國各地分銷其產品。

新冠肺炎-2020年3月，一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)被世界衞生組織宣佈為全球大流行。這場大流行對美國和全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈和金融市場，並導致了嚴重的旅行和運輸限制，包括強制關閉企業和下令就地避難。該公司2020財年的業務運營和財務業績受到新冠肺炎的影響。在截至2021年6月30日的年度內，隨着零售商重新開業及訂單增加，公司的業務狀況有所改善，然而，由於海運集裝箱供應有限、海運集裝箱費率大幅上升、關鍵材料供應有限和通脹壓力以及亞洲和美國的勞動力短缺，我們繼續看到傢俱行業面臨供應鏈挑戰。在截至2022年3月31日的三個月和九個月裏，這些供應鏈問題一直在繼續。新冠肺炎疫情仍不穩定，對我們業務的影響程度可能很大，然而，我們目前無法預測這些影響的程度或性質。

列報基礎-本文所包括的綜合財務報表是由FlexSteel根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的，未經審計。綜合財務報表所提供的資料包括正常的經常性調整，並反映管理層認為為公平列報該等綜合財務報表所需的所有調整。截至2022年3月31日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至本財年的預期業績June 30, 2022。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的綜合財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏，儘管本公司相信該等披露足以使所呈報的資料不具誤導性。綜合財務附註1所載的主要會計政策
‎公司截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中的報表在所有重要方面都恰當地代表了會計政策的當前狀況，並通過引用併入本文。

最近採用的會計聲明-在……裏面2019年12月， FASB發佈了ASU2019-12 “所得税簡化所得税的會計核算(話題740)”作為降低會計準則複雜性的舉措的一部分。亞利桑那州的修正案2019-12消除與期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法以及確認外部基差遞延税項負債有關的某些例外情況。ASU2019-12還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。本指南中的修正案在2020年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。自2021年7月1日起，公司採用了主題740，對公司的財務報表沒有影響。

 

2.庫存

庫存對比如下：

三月三十一號，

六月三十日，

(單位：千)

2022

2021

原料

$

19,014

$

22,500

在製品和成品部件

5,059

6,234

成品

130,045

132,391

總計

$

154,118

$

161,125

 

7

目錄表

3.持有待售資產

在2020財年，公司承諾出售位於公司密西西比州的資產，作為公司重組計劃的一部分，見附註5重組。下表列出了截至2022年3月31日持有的待售資產摘要。

累計

上網本

位置

資產類別

成本

折舊

價值

(單位：千)

密西西比州斯塔克維爾

建築和建築改進

4,615

(4,254)

361

土地和土地改良

694

(439)

255

道達爾斯塔克維爾

5,309

(4,693)

616

持有待售資產總額

$

5,309

$

(4,693)

$

616

 

4.租契

本公司根據ASU第2016-02號對其租約進行會計處理，租賃(主題842)(“ASC 842”)。ASC 842要求承租人(I)確認使用權資產(“ROU資產”)和按綜合資產負債表上剩餘租賃付款的現值計量的租賃負債，(Ii)確認按租賃期按直線計算的單一租賃成本，以及(Iii)在經營和融資活動中對與租賃相關的現金支付進行分類。該公司已作出會計政策選擇，不承認綜合資產負債表上的短期租賃，所有非租賃組成部分，如公共區域維護，都被排除在外。在租賃期內的任何給定時間，租賃負債代表剩餘租賃付款的現值，ROU資產是根據預付租金、未攤銷的初始直接成本和收到的租賃激勵的剩餘餘額調整後的租賃負債額。租賃期結束時，租賃ROU資產和負債均降至零。

該公司租賃配送中心和倉庫、製造設施、展廳和辦公空間。在租賃開始之日，本公司確定一項安排是否為或包含租賃。該公司的一些租約包括以類似條款續簽的選擇權。本公司根據相關經濟及財務因素評估該等期權，以確定本公司是否合理地確定行使該等期權。符合這些條件的選項包括在租賃開始日的租賃期內。

2021年8月20日，FlexSteel簽訂了一份租賃協議，建設一座507,830位於墨西哥墨西哥卡利的平方英尺製造工廠。根據ASC 842指南，租賃開始日期為2022年5月1日，即出租人作出可供公司使用的建築物，用於在開始運營前完成公司要求的任何租賃改進。這個12-一年租期從2022年6月1日開始，到2034年5月31日結束，有兩個選項五年制分機。根據租約，每年的基本租金為$3.1超過百萬的税費、保險費和公共區域維護費用。

2021年9月28日，FlexSteel簽署了一項倉儲協議，其中一個組成部分符合ASC 842項下的租賃定義。租賃組件包括一個241,920位於賓夕法尼亞州格林卡斯爾的一座佔地1平方英尺的工廠，以及運營該工廠所需的所有改進和設備。租賃開始日期為2021年10月1日，即該建築可供公司使用的日期。這個125一個月的租期從2021年10月1日開始，到2034年2月28日結束，可以選擇5-延長一年。根據租約，每年的基本租金為$1.8超過百萬的税費、保險費、水電費和公共區域維護費。

為了衡量公司的ROU資產和租賃負債，公司使用的貼現率是根據公司信貸額度的有效平均利率計算的。該公司的一些租約包含可變租金支付，包括公共區域維護和公用事業。由於這些成本的可變性質，它們不包括在ROU資產和租賃負債的計量中。

8

目錄表

反映在公司綜合損益表中的公司租賃的組成部分如下：

截至三個月

九個月結束

三月三十一號，

三月三十一號，

(單位：千)

2022

2021

2022

2021

經營租賃費用

$

1,805

$

1,491

$

5,015

$

3,556

可變租賃費用

177

78

719

221

租賃總費用

$

1,982

$

1,569

$

5,734

$

3,777

與不可撤銷經營租賃項下的租賃和未來最低租賃付款有關的其他信息如下：

九個月結束

March 31, 2022

March 31, 2021

(單位：千)

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

來自經營租賃的經營現金流

$

4,515

$

2,621

以租賃負債換取的使用權資產：

經營租約

$

16,814

$

22,850

加權-平均剩餘租期(以年為單位)：

經營租約

4.4

3.2

加權平均貼現率：

經營租約

3.2%

3.3%

根據不可取消的經營租約，未來的最低租賃費如下：

九個月結束

March 31, 2022

March 31, 2021

(單位：千)

一年內

$

7,619

$

6,919

一年後和兩年內

6,538

5,868

兩年後和三年內

5,412

4,854

三年後和四年內

4,186

3,691

四年後和五年內

4,260

2,445

五年後

19,309

12,516

未來最低租賃付款總額

$

47,324

$

36,293

減價優惠

4,874

4,350

租賃責任

$

42,450

$

31,943

 

 5.結構調整

2019年5月15日，該公司宣佈計劃退出商業辦公室和定製設計的酒店產品線。這些變化是由2019財年第四季度客户和產品線盈利能力以及足跡利用率分析推動的初步結果。

2019年6月18日，公司宣佈已完成分析和規劃流程，並制定了將在未來一年內實施的全面改造方案兩年制期間，其中包括先前宣佈的2019年5月15日的重組活動。轉型計劃包括簡化業務、改進流程、退出非核心業務、關閉設施和裁員等活動。該公司已基本完成了與退出商業辦公室和定製設計的酒店產品線有關的重組活動部分。

2020年4月28日，該公司宣佈退出車輛座椅和其餘的酒店產品線，並隨後關閉了愛荷華州杜布克和密西西比州斯塔克維爾的製造工廠。作為佔地面積優化的一部分列出出售的其餘物業包括在注3中，持有待售資產。在2021財年，該公司基本上完成了與退出車輛座椅和其餘酒店產品線有關的重組活動。

9

目錄表

由於這些計劃中的行動將在截至2022年6月30日的財政年度內完成，公司預計將產生約美元的税前重組和相關費用60百萬以上的人兩年制時間框架。截至2022年3月31日，累計發生的重組及相關成本總額為59.3百萬美元。

以下為重組成本摘要：

截至三個月

九個月結束

(單位：千)

March 31, 2022

March 31, 2021

March 31, 2022

March 31, 2021

存貨減值

$

—

$

—

$

—

$

45

一次性員工離職福利

(211)

—

(211)

179

其他相關成本

152

480

926

2,545

重組及相關費用總額

$

(59)

$

480

$

715

$

2,769

報告為：

銷貨成本

$

—

$

—

$

—

$

45

運營費用

$

(59)

$

480

$

715

$

2,724

一次性員工離職福利包括員工離職福利的成本。在截至2022年3月31日的季度內，公司記錄了養老金計劃負債的減少，導致費用減少了#美元0.2百萬美元。其他相關成本包括法律和專業費用、與公司重組計劃有關的留住員工的基於股票的薪酬支出，以及持續設施和過渡成本。

應計重組費用的結轉情況如下：

一次性

員工

其他

終端

關聯的

(單位：千)

優勢

費用

總計

2021年6月30日的應計餘額

$

1,502

$

20

$

1,522

(收入)產生的成本

(211)

926

715

已報銷(已支付)費用

1,145

(928)

217

2022年3月31日的應計餘額

$

2,436

$

18

$

2,454

 

6.信貸安排

2020年8月28日，公司進入兩年制擔保金額25.0在Dubuque銀行和信託公司獲得100萬循環信貸額度，利率為1.50%加LIBOR，下限為3.00%。循環信貸額度基本上以公司的所有資產(不包括不動產)作擔保，並要求公司遵守某些金融和非金融契約。這一信貸額度隨後在2022財年第一季度被取消。

於2021年9月8日，本公司作為借款人與富國銀行、國民銀行協會(“貸款人”)及另一貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議有一項五年制條款，並提供高達$85百萬循環信貸額度。在符合某些條件的情況下，《信貸協議》還規定簽發總金額不超過#美元的信用證。5100萬美元，一旦發行，將被視為循環信貸額度下的預付款。該公司的美元1.2根據信貸協議，貸款人以前簽發的100萬份信用證被視為未償還信用證。借款收益用於對欠Dubuque銀行和信託公司的所有債務進行再融資，並用於週轉資金目的。本公司在信貸協議項下的債務以其幾乎所有資產(不包括不動產)作抵押。在符合某些條件的情況下，信貸協議項下的借款按LIBOR加1.25%或1.50年利率，或實際利率1.702022年3月31日。當倫敦銀行同業拆放利率不可用時，將根據信貸協議的條款確定替換率。信貸協議包含慣例陳述、擔保和契約，包括維持不低於以下固定覆蓋率的財務契約1.00：1.00。此外，貸款協議對本公司產生額外債務、設立留置權或其他產權負擔、出售或以其他方式處置資產以及與其他實體合併或合併的能力施加限制。

截至2022年3月31日，41.6信用證協議項下未償還的費用，不包括手續費和信用證。

截至2022年3月31日，富國銀行(Wells Fargo Bank N.A.)的未償還信用證總額為$1.2百萬美元。

  

7.所得税

中期所得税撥備是基於對公司年度有效税率的估計，調整後的税率反映了離散項目的影響。在預測普通收入時，需要管理層的判斷來估計公司的年度收入

10

目錄表

實際税率。截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，公司的有效税率為5.9%和23.9%，截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為17.2%和29.4%。截至2022年3月31日的季度和截至2022年3月31日的9個月，有效利率5.9%和17.2%，主要是由於上一年不確定的税收狀況的一部分被釋放。

8.股票薪酬

本公司根據ASC 718對其基於股票的薪酬計劃進行會計處理，股票薪酬要求本公司於授出日以公允價值計量所有以股份為基礎的付款，並確認所需服務期間的成本。限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)通常授予1至3好幾年了。股票期權的行權價等於公司在授予日的普通股價格的公允價值，最多可行使10幾年前就有了。基於股票的薪酬包括在綜合損益表的銷售、一般和行政費用以及重組費用中。包括在重組費用中的基於股票的補償費用是用於與公司重組計劃相關的保留RSU。沒收被確認為已發生。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出總額。

截至三個月

九個月結束

三月三十一號，

三月三十一號，

(單位：千)

2022

2021

2022

2021

基於股票的薪酬總支出

$

(631)

$

775

$

1,551

$

2,758

該公司擁有二可用於向員工和董事發放獎勵的基於股票的薪酬計劃。

(1)  長期激勵薪酬計劃(“LTIP”)

LTIP規定，根據董事會薪酬委員會(“委員會”)設定的績效目標，向高級管理人員和主要員工授予績效股票單位(“PSU”)。對於LTIP下截至2022年、2022年、2023年和2024年6月30日的三個年度的獎勵，參與者可以根據實現該年度的業績目標在這三個年度中的每一年獲得三分之一的獎勵。T委員會選擇了2022、2023和2024財年確定百分比增長的調整後息税前收益作為業績衡量標準。委員會在每次發放特別服務股的同時，根據2013年綜合庫存計劃，在三年結束時發放特別服務股。

下表列出了截至2022年3月31日，根據LTIP在2020-2022年、2021-2023年和2022-2024年期間，在目標業績水平下授予的未歸屬PSU數量，以及與PSU一起授予的未歸屬RSU數量：

基於時間的背心(RSU)

基於性能的背心(PSU)

總計

加權平均

加權平均

加權平均

公允價值

公允價值

公允價值

(千股)

股票

每股

股票

每股

股票

每股

截至2021年6月30日的未歸屬

107

$

13.89

142

$

13.36

249

$

13.59

授與

27

42.35

41

42.35

68

42.35

沒收

(6)

38.29

(9)

38.28

(15)

38.28

截至2022年3月31日未歸屬

128

$

18.87

174

$

18.96

302

$

18.92

與目標業績水平的未歸屬PSU和相關的未歸屬RSU相關的未確認股票薪酬總額為#美元。2.6截至2022年3月31日，預計將在加權平均期內確認1.2好幾年了。

(2) 2013年綜合股票計劃

2013年綜合股票計劃面向關鍵員工、高級管理人員和董事，並規定授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權和業績單位。

11

目錄表

限售股和限售股

截至2022年3月31日的9個月內，公司的未歸屬限制性股票和未歸屬RSU(未與PSU一起授予)的活動摘要如下：

加權平均

股票

公允價值

(單位：千)

每股

截至2021年6月20日未歸屬

56

$

26.81

授與

3

42.50

既得

(18)

28.22

沒收

(6)

23.99

截至2022年3月31日未歸屬

35

$

27.79

與未歸屬的限制性股票和未歸屬的RSU(未與PSU一起授予)相關的基於股票的未確認薪酬總額為#美元0.4截至2022年3月31日，預計將在加權平均期內確認1年。

選項

截至2022年3月31日，公司股票期權計劃的活動摘要如下：

加權

股票

平均值

(單位：千)

行權價格

截至2021年6月30日的未償還債務

232

$

21.91

授與

—

—

已鍛鍊

(8)

15.75

取消

(9)

36.58

截至2022年3月31日的未償還債務

215

$

21.50

下表彙總了截至2022年3月31日未償期權的信息：

選項

加權平均

範圍

傑出的

剩餘

鍛鍊

價格

(單位：千)

壽命(年)

價格

$

  9.97 - 15.14

97

7.9

$

12.64

18.30 - 19.72

12

5.1

18.99

21.96 - 27.57

58

5.1

24.21

31.06 - 32.80

32

3.7

32.30

43.09 - 47.45

16

4.5

45.42

$

  9.97 - 47.45

215

6.1

$

21.50

與期權有關的未確認股票薪酬支出總額為#美元。0.08截至2022年3月31日，預計將在加權平均期內確認1年。

在計劃外給予的股票薪酬

在截至2020年6月30日的季度內，公司授予其首席財務官/首席運營官79,000任何公司股票計劃以外的期權。與計劃外授予的期權有關的未確認基於股票的薪酬支出總額為#美元。0.03截至2022年3月31日，預計將超過1年。

  

9.每股收益

普通股的基本每股收益(EPS)是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。普通股每股攤薄收益包括潛在已發行普通股的攤薄效應。該公司潛在的已發行普通股包括股票期權、與長期激勵補償計劃相關的股票、非既得限制性股票單位和限制性股票。公司計算未償還期權、限制性股票的攤薄效應

12

目錄表

單位，以及使用庫藏股方法的限制性股票。當反稀釋期權的行使價格高於普通股的平均收盤價時，不包括在稀釋每股收益的計算中。

截至三個月

九個月結束

三月三十一號，

三月三十一號，

(單位：千)

2022

2021

2022

2021

基本股份

6,330

6,998

6,615

7,316

潛在普通股：

股票期權

87

165

126

130

非既有限制性股票單位和限制性股票

77

107

101

105

164

272

227

235

稀釋後股份

6,494

7,270

6,842

7,551

反攤薄股份

76

26

48

63

宣佈的每股普通股現金股息為$0.15及$0.45截至2022年3月31日的三個月和九個月，分別為$0.15及$0.30截至2021年3月31日的三個月和九個月。

 

10.訴訟

環境問題-2016年3月，公司收到美國環境保護局(EPA)關於位於印第安納州埃爾克哈特的連街地下水超級基金場地(“連街場地”)的一般通知函。2016年4月，環保局發佈了他們提出的地下水污染清理計劃，並徵求公眾意見。該公司於2016年5月迴應了公眾發表意見的請求。美國環保署在2016年8月發佈了一份選擇補救措施的決定記錄，估計補救措施的總成本為$3.6百萬美元。2017年7月，環保局向公司發出特別通知函，要求公司執行選定的補救措施，並支付補救費用和過去的反應費用#美元。5.5百萬美元。2017年10月12日，該公司在與其保險公司協商後，向美國環保局提出了一筆可由保險範圍全額償還的金額，以解決這一問題。2017年11月6日，2017年10月12日延期的和解提議被拒絕。

2018年4月，美國環保局對該公司發佈了單方面的補救設計和補救行動行政命令(以下簡稱“命令”)。該命令是根據《全面環境反應、補償和責任法》(CERCLA)第106(A)條發佈的，《美國法典》第42編第9606(A)節。該命令指示該公司對連街地盤進行補救設計和補救行動。該命令將於2018年5月29日生效。為了確保補救工作的完成，環保局要求該公司獲得最初金額為$3.6如上文所述，這是補救工作的估計費用。本公司認為不需要財務保證，因為它符合訂單中規定的相關財務測試標準。2018年5月，美國環保局同意暫停執行該命令，以便該公司可以根據同意行政命令(AOC)對其前製造地點進行環境測試升級。2019年4月24日，公司與環保局簽署了AOC，進行升級調查。該公司在2019年就升級物業的現場准入進行了為期幾個月的談判，隨後於2019年9月28日至29日完成了對該物業的抽樣活動。經過2019年11月至2020年初的多次交流，該公司於2020年6月17日向美國環保局提交了一份關於升級調查結果的最終補充報告。通過與環保局達成的一項協議，環保局可能提出的索賠的訴訟時效延長至2022年6月30日。該公司反映了一美元3.6截至2018年6月30日的財政年度綜合資產負債表中的百萬負債。儘管公司的立場是，它沒有造成污染，也沒有促成污染，但根據發佈的FASB，公司繼續在截至2022年3月31日的綜合資產負債表中反映這項負債資產報廢和環境義務(ASC 410-30)。該公司繼續評估訂單、其法律選擇和保險範圍，以主張其辯護並收回與此事相關的當前和未來費用。

其他法律程序 -公司不時會受到各種其他法律程序的影響，包括因進行公司業務而引起及附帶的訴訟。本公司並不認為目前個別或整體待決的任何其他訴訟對其業務有重大影響，或可能對其綜合經營業績、財務狀況或現金流造成重大影響。

13

目錄表

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

一般信息

以下對公司經營結果和財務狀況的分析應與本季度報告10-Q表中其他部分包括的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。

關於新冠肺炎大流行影響的聲明

世界衞生組織於2020年3月11日宣佈2019年新型冠狀病毒(新冠肺炎)為全球大流行。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們看到我們的業務狀況有所改善，但我們繼續看到傢俱行業面臨供應鏈挑戰，原因是海運集裝箱供應有限，海運集裝箱費率大幅上升，關鍵材料的供應有限和通脹壓力，以及亞洲和美國的勞動力短缺。T由於新冠肺炎變異的演變，新冠肺炎疫情仍然不穩定，對我們業務的持續影響可能是巨大的，然而，我們目前無法預測這些影響的程度或性質。

關鍵會計政策：

與我們2021年年度報告Form 10-K中提供的項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中提供的信息相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。

概述

下表旨在幫助您瞭解公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的經營業績。列報的金額是公司淨銷售額的百分比。

截至三個月

九個月結束

三月三十一號，

三月三十一號，

2022

2021

2022

2021

淨銷售額

100.0

%

100.0

%

100.0

%

100.0

%

銷貨成本

84.3

80.5

86.9

79.5

毛利率

15.7

19.5

13.1

20.5

銷售、一般和行政費用

11.6

13.8

12.5

14.4

重組(收入)支出

(0.0)

0.4

0.2

0.8

(收益)因重組而處置的資產

—

—

(0.3)

(1.7)

營業收入

4.1

5.4

0.7

7.0

利息支出

0.1

—

0.1

—

其他(收入)

(0.0)

(0.0)

(0.0)

(0.1)

所得税前收入

4.0

5.4

0.6

7.1

所得税撥備

0.2

1.3

0.1

2.1

淨收入

3.8

%

4.1

%

0.5

%

5.0

%

截至2022年3月31日的季度運營業績與2021年相比

截至2022年3月31日的季度，淨銷售額為1.404億美元，而去年同期的淨銷售額為1.184億美元，增長18.6%。通過零售商銷售的產品銷售額增長了2290萬美元，主要是由於定價和本季度初強勁的積壓訂單。與去年同期相比，截至2022年3月31日的季度，通過電子商務渠道銷售的產品銷售額減少了90萬美元。

截至2022年3月31日的季度，零售積壓訂單為9900萬美元，與去年同期的1.4億美元相比下降了29.3%。

截至2022年3月31日的季度，毛利率佔淨銷售額的百分比為15.7%，而去年同期為19.5%，下降了380個基點。380個基點的降低主要是由於由於國內供應鏈中斷導致的輔助費用下降160個基點，以及與產能增長相關的每日費用增加130個基點投資在墨西哥的第三家制造廠和在賓夕法尼亞州格林卡斯爾的新分銷設施減少了90個基點，這主要是由於材料、勞動力和運輸的成本上漲，但部分被實現價格所抵消。

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用持平於截至2022年3月31日的季度為1630萬美元，而2021財年同期為1630萬美元。與2022財年第三季度相比，SG&A佔淨銷售額的百分比為11.6%

14

目錄表

至上年同期淨銷售額的13.8%。下降220個基點的主要原因是較低的激勵薪酬支出減少了90個基點，以及由於數量和價格槓桿減少了130個基點，槓桿部分被容量增長投資所抵消。

在截至2022年3月31日的季度裏，我們記錄了重組費用減少了60萬美元，這主要是由於之前記錄的養老金負債的變化。有關更多信息，請參閲本季度報告中的合併財務報表附註5，重組。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度中，所得税支出分別為30萬美元和150萬美元，實際税率分別為5.9%和23.9%。

截至2022年3月31日的季度的淨收益為530萬美元，或每股稀釋後收益0.82美元，而上一年同期的淨收益為490萬美元，或每股稀釋後收益0.67美元。

截至2022年3月31日的9個月的經營業績與2021年的對比

截至2022年3月31日的9個月，淨銷售額為4.198億美元，而去年同期的淨銷售額為3.428億美元，增長22.5%。銷售額增加了7700萬美元，這主要是由於定價和本財年開始時訂單的大量積壓。在截至2022年3月31日的9個月裏，通過電子商務渠道銷售的產品銷售額與去年同期相比下降了400萬美元。

截至2022年3月31日的9個月，毛利率佔淨銷售額的百分比為13.1%，而去年同期為20.5%，下降了740個基點。740個基點的下降主要是由於輔助國內供應鏈中斷造成的費用和更高的每日費用，降低110-bps與容量增長相關投資在墨西哥的第三個額外的製造工廠和在賓夕法尼亞州格林卡斯爾的一個新的分銷設施，減少了30個基點，主要是由於材料、勞動力和運輸的成本上漲，部分被實現的價格所抵消。

在截至2022年3月31日的9個月中，銷售、一般和行政費用與去年同期相比增加了330萬美元。在截至2022年3月31日的9個月中，SG&A佔淨銷售額的百分比為12.5%，而去年同期為14.4%。190個基點的下降主要是由於較低的激勵薪酬支出減少了60個基點，由於數量和價格槓桿減少了300個基點，增長計劃投資增加了170個基點。

在截至2022年3月31日的9個月中，重組費用為70萬美元，主要用於前員工費用以及我們被列為持有出售的設施的持續公用事業和維護成本。有關更多信息，請參閲本季度報告中的合併財務報表附註5，重組。

在截至2022年3月31日的9個月中，我們完成了我們在阿肯色州哈里森的一家工廠的出售，總淨收益為145萬美元，總收益為140萬美元。

在截至2021年3月31日的9個月中，我們完成了愛荷華州杜伯克、賓夕法尼亞州蘭開斯特和阿肯色州哈里森工廠的出售，總淨收益為1640萬美元，總收益為590萬美元。

在截至2022年3月31日的9個月中，所得税支出為40萬美元，實際税率為17.2%，而去年同期的所得税支出為720萬美元，實際税率為29.4%。

截至2022年3月31日的9個月的淨收益為210萬美元，或每股稀釋後收益0.31美元，而去年同期的淨收益為1720萬美元，或每股稀釋後收益2.28美元。

流動性與資本資源

2022年3月31日的營運資本(流動資產減去流動負債)為1.384億美元，而2021年6月30日為1.288億美元。週轉資金增加960萬美元，原因是現金增加210萬美元，應付賬款減少2850萬美元，其他流動負債減少10萬美元，但因應收貿易賬款減少1150萬美元、存貨減少700萬美元和其他流動資產減少260萬美元而被部分抵銷。資本支出為290萬美元，截至2022年6月30日的財年估計在700萬至900萬美元之間。

15

目錄表

下表彙總了運營、投資和融資現金流：

九個月結束

三月三十一號，

(單位：千)

2022

2021

經營活動中使用的現金淨額

$

(3,909)

$

(15,401)

投資活動提供的現金淨額(用於)

(930)

16,569

融資活動提供(用於)的現金淨額

6,900

(32,394)

增加(減少)現金和現金等價物

$

2,061

$

(31,226)

經營活動中使用的現金淨額

在截至2022年3月31日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為390萬美元，主要包括經非現金項目調整的210萬美元的淨收入，包括400萬美元的折舊、190萬美元的資本資產出售收益、160萬美元的股票薪酬和20萬美元的損失準備金。用於業務資產和負債的現金淨額為990萬美元，主要原因是應付賬款減少2850萬美元，其他負債減少160萬美元，但因應收貿易賬款減少1120萬美元、存貨減少700萬美元和其他流動資產減少200萬美元而部分抵銷，

在截至2021年3月31日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為1540萬美元，其中主要包括經非現金項目調整的1720萬美元的淨收入，包括390萬美元的折舊、590萬美元的資本資產出售收益、210萬美元的遞延所得税變化、280萬美元的股票薪酬和130萬美元的壞賬支出。用於營業資產和負債的現金淨額為3660萬美元。用於營業資產和負債的現金為3660萬美元，主要原因是由於銷售額增加而增加了1330萬美元的應收貿易賬款，由於第四季度和2022財政年度開始建立庫存而增加了3890萬美元的存貨，但由於收到1040萬美元的所得税退款以及410萬美元的應付賬款和120萬美元的應計負債，其他流動資產的減少部分抵消了這一影響。

投資活動提供的現金淨額(用於)

在截至2022年3月31日的9個月中，投資活動使用的現金淨額為90萬美元，主要是由於280萬美元的資本支出，部分被出售我們位於AR的哈里森設施和出售我們的運輸車隊設備的190萬美元的收益所抵消。

在截至2021年3月31日的9個月裏，投資活動提供的現金淨額為1,660萬美元，主要是因為出售我們在賓夕法尼亞州迪布克和賓夕法尼亞州蘭開斯特的設施以及我們在阿肯色州哈里森的設施所獲得的1850萬美元，但被200萬美元的資本支出部分抵消了。

融資活動提供(用於)的現金淨額

在截至2022年3月31日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為690萬美元，主要是由於1.486億美元的信貸額度收益，被1.105億美元的信貸額度付款、2790萬美元的庫存股購買付款、310萬美元的股息以及20萬美元的員工既有限制性股票納税(與發行普通股的收益淨額)所抵消。

在截至2021年3月31日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為3240萬美元，主要是由於2850萬美元用於購買庫存股，支付260萬美元的股息，以及130萬美元用於員工既有限制性股票的納税。

信用額度

於2021年9月8日，本公司作為借款人與富國銀行、國民協會(“貸款人”)及其他貸款方訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議的期限為五年，並規定最高可達8500萬美元的循環信貸額度。在某些條件的約束下，信貸協議還規定簽發總金額不超過500萬美元的信用證，一旦簽發，將被視為循環信貸額度下的預付款。根據信貸協議，該公司先前由貸款人簽發的120萬美元信用證將被視為未償還。借款收益用於對欠Dubuque銀行和信託公司的所有債務進行再融資，並用於週轉資金目的。本公司在信貸協議項下的債務以其幾乎所有資產(不包括不動產)作抵押。在若干條件的規限下，信貸協議下的借款按LIBOR加1.25%或1.50%的年利率計息，或於2022年3月31日的實際利率為1.70%。若倫敦銀行同業拆息不可用，將根據信貸協議的條款釐定置換利率。信貸協議包含慣例陳述、擔保和契約，包括維持不低於1.00：1.00的固定覆蓋比率的財務契約。此外，貸款協議對以下方面施加了限制

16

目錄表

本公司產生額外債務、設立留置權或其他產權負擔、出售或以其他方式處置資產以及與其他實體合併或合併的能力。

截至2022年3月31日，信貸協議下未償還的金額為4160萬美元，不包括手續費和信用證。

截至2022年3月31日，富國銀行(Wells Fargo Bank N.A.)的未償還信用證總額為120萬美元。

合同義務

截至2022年3月31日，我們在截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告中提出的合同義務沒有實質性變化。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

一般信息-市場風險是指由利率、匯率和股票價格波動引起的金融工具(無論是衍生工具還是非衍生工具)價值變化的風險。如下文所述，本公司管理層認為，這些因素的變化不會導致本公司的經營業績或現金流出現重大波動。進口傢俱產品的能力可能會受到供應商所在國家的政治問題、與運輸距離有關的中斷以及與港口員工的談判的不利影響。與傢俱產品進口相關的其他風險包括政府實施法規和/或配額；對進口產品徵收關税和税收；以及美元對外國貨幣的大幅波動。這些因素中的任何一個都可能中斷供應、減少銷售、增加成本和減少收益。

外幣風險-在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度中，公司沒有銷售額，但有以外幣計價的採購和其他費用。與貨幣匯率和價格相關的市場風險被認為不是很大。

利率風險-該公司在金融工具方面的主要市場風險敞口是利率的變化。截至2022年3月31日，該公司的信用額度未償還的金額為4160萬美元，不包括費用和信用證。

第四項。控制和程序

(a) 對披露控制和程序的評價。根據我們的首席執行官和首席財務官對本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的評估，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，經修訂)於2022年3月31日生效。

(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)的定義)沒有重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

與1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款的前瞻性信息相關的警示聲明

公司及其代表可以不時就公司的長期目標或預期結果發表書面或口頭的前瞻性聲明，包括公司提交給證券交易委員會的文件和提交給股東的報告中包含的聲明。

非歷史或當前事實的陳述，包括本季度報告中關於Form 10-Q的陳述，是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的“前瞻性陳述”。某些重要因素可能導致我們的結果與本文中的一些陳述所預期的結果大相徑庭。告誡投資者，所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性。一些可能影響業績的因素包括傢俱行業的週期性、供應鏈中斷、訴訟、新產品推出和分銷渠道的有效性、銷售的產品組合、定價壓力、原材料和燃料的成本、關鍵員工的留住和招聘、政府的行動，包括法律、法規、税收和關税、通貨膨脹、產生的銷售額和利潤率、(美國和外國的)競爭、與客户的信貸敞口、是否參與多僱主養老金計劃、新冠肺炎疫情的影響以及總體經濟狀況。有關這些風險和不確定因素的進一步信息，請參閲我們最新的10-K表格年度報告第1A項下的“風險因素”部分。

該公司明確拒絕承擔公開修改任何前瞻性陳述的義務，這些前瞻性陳述是為了反映此類陳述之後的事件或情況或反映預期或意外事件的發生而作出的。

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目錄表

第二部分其他資料

第1A項。風險因素

在公司截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，第1部分第1A項“風險因素”中列出的風險因素沒有實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2020年10月22日，公司董事會批准了一項持續到2023年10月29日的3000萬美元的股票回購計劃(簡稱“2020年10月計劃”)。本公司於2022年2月完成了2020年10月22日的股份回購計劃。2022年1月20日，董事會批准了一項新的回購計劃，授權公司在2025年1月19日之前再購買最多3000萬美元的公司普通股。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月內進行的普通股回購活動。

總數

平均值

總數

近似美元值

的股份

支付的價格

所購股份的百分比

還沒有到5月的股票

期間

購得

每股

作為計劃的一部分

被收購

2022年1月1日至2022年1月31日

88,540

$

26.31

936,097

$

30,607,857

2022年2月1日至2022年2月28日

24,989

24.28

961,086

30,000,000

March 1, 2022, to March 31, 2022

780,680

18.76

1,741,766

15,323,900

截至2022年3月31日的三個月(1)

894,209

$

19.66

1,741,766

$

15,323,900

(1) 不包括2022年3月用現金購買的34,871股，2022年3月31日之後進行貿易結算。

項目6.展品

證物編號：

31.1

依據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)及15d-14(A)條證明行政總裁。*

31.2

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明。

32

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。*

101.INS

XBRL實例文檔**

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104.覆蓋頁面

交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*

隨函存檔

**

根據S-T規定，本10-Q表季度報告附件101中與XBRL相關的信息應被視為已“提供”而非“已存檔”。


‎

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

FLEXSTEEL工業公司

 

 

 

日期：

April 29, 2022

由以下人員提供：

/S/Derek P.Schmidt

德里克·P·施密特

首席財務官兼首席運營官

(首席財務會計官)

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