目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
|
|
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
|
|
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 | ||
|
| (納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
|
|
x | 加速文件管理器 | ¨ | |
|
|
|
|
非加速文件管理器 | ¨ | 較小的報告公司 | |
|
|
|
|
|
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)是¨
註明截至最後實際可行日期,每個發行人類別的普通股的流通股數量:
目錄表
目錄表
|
|
|
|
|
|
|
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | ||
|
|
|
第1項。 | 財務報表 |
|
| 截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合業務報表(未經審計) | 2 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 3 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合股東虧損表(未經審計) | 4 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合現金流量表(未經審計) | 6 |
| 合併財務報表簡明附註(未經審計) | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 控制和程序 | 33 |
| ||
第二部分--其他資料 | ||
| ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 |
| ||
第六項。 | 陳列品 | 34 |
| ||
|
| |
簽名 | 35 |
目錄表
第I部-金融信息
項目1:財務報表
SBA通信公司及其子公司
已整合餘額圖紙(以千為單位,面值除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三月三十一號, |
| 十二月三十一日, | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
| (未經審計) |
|
|
| |
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
受限現金 |
|
| |
|
| |
應收賬款淨額 |
|
| |
|
| |
超過未完成合同賬單的成本和估計收益 |
|
| |
|
| |
預付費用和其他流動資產 |
|
| |
|
| |
流動資產總額 |
|
| |
|
| |
財產和設備,淨值 |
|
| |
|
| |
無形資產,淨額 |
|
| |
|
| |
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
| |
|
| |
取得的和其他使用權資產,淨額 |
|
| |
|
| |
其他資產 |
|
| |
|
| |
總資產 |
| $ | |
| $ | |
負債、可贖回的非控制性權益、 |
|
|
|
|
|
|
和股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
| $ | |
| $ | |
應計費用 |
|
| |
|
| |
長期債務當期到期日 |
|
| |
|
| |
遞延收入 |
|
| |
|
| |
應計利息 |
|
| |
|
| |
流動租賃負債 |
|
| |
|
| |
其他流動負債 |
|
| |
|
| |
流動負債總額 |
|
| |
|
| |
長期負債: |
|
|
|
|
|
|
長期債務,淨額 |
|
| |
|
| |
長期租賃負債 |
|
| |
|
| |
其他長期負債 |
|
| |
|
| |
長期負債總額 |
|
| |
|
| |
可贖回的非控股權益 |
|
| |
|
| |
股東赤字: |
|
|
|
|
|
|
優先股--面值$ |
|
|
|
|
|
|
普通股-A類,面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
分別 |
|
| |
|
| |
額外實收資本 |
|
| |
|
| |
累計赤字 |
|
| ( |
|
| ( |
累計其他綜合虧損淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
股東虧損總額 |
|
| ( |
|
| ( |
總負債、可贖回的非控股權益和股東虧損 |
| $ | |
| $ | |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
目錄表
SBA通信公司及其子公司
合併報表運籌學
(未經審計)(以千計,每股金額除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
| 這三個月 | ||||
|
| 截至3月31日, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
收入: |
|
|
|
| ||
場地租賃 |
| $ | |
| $ | |
場地開發 |
|
| |
|
| |
總收入 |
|
| |
|
| |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
收入成本(不包括折舊、增值、 |
|
|
|
|
|
|
和攤銷如下): |
|
|
|
|
|
|
場地租賃成本 |
|
| |
|
| |
場地開發成本 |
|
| |
|
| |
銷售、一般和管理費用(1) |
|
| |
|
| |
與收購和新業務計劃相關 |
|
|
|
|
|
|
調整和費用 |
|
| |
|
| |
資產減值和退役成本 |
|
| |
|
| |
折舊、增值和攤銷 |
|
| |
|
| |
總運營費用 |
|
| |
|
| |
營業收入 |
|
| |
|
| |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
| |
|
| |
利息支出 |
|
| ( |
|
| ( |
非現金利息支出 |
|
| ( |
|
| ( |
遞延融資費攤銷 |
|
| ( |
|
| ( |
債務清償損失淨額 |
|
| — |
|
| ( |
其他收入(費用),淨額 |
|
| |
|
| ( |
其他收入(費用)合計,淨額 |
|
| |
|
| ( |
所得税前收入(虧損) |
|
| |
|
| ( |
(撥備)所得税優惠 |
|
| ( |
|
| |
淨收益(虧損) |
|
| |
|
| ( |
非控股權益應佔淨虧損 |
|
| |
|
| — |
可歸因於SBA通信的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
公司 |
| $ | |
| $ | ( |
可歸因於SBA的每股普通股淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
通信公司: |
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | |
| $ | ( |
稀釋 |
| $ | |
| $ | ( |
普通股加權平均數 |
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
| |
|
| |
稀釋 |
|
| |
|
| |
(1)
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
目錄表
SBA通信公司及其子公司
合併報表全面收入(虧損)
(未經審計)(單位:千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 這三個月 | ||||
|
| 截至3月31日, | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
| $ | |
| $ | ( |
與利率互換相關的調整 |
|
| |
|
| |
外幣折算調整 |
|
| |
|
| ( |
綜合收益(虧損) |
|
| |
|
| ( |
可歸屬於非控股權益的綜合損失 |
|
| |
|
| — |
可歸因於SBA的全面收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
通信公司 |
| $ | |
| $ | ( |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
目錄表
SBA通信公司及其子公司
合併報表股東‘赤字
(未經審計)(單位:千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
|
| |
|
| 甲類 |
| 其他內容 |
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||||
|
| 普通股 |
| 已繳費 |
| 累計 |
| 全面 |
| 股東的 | |||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 損失 |
| 赤字 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡,2021年12月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
可歸因於SBA的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信公司 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
與股權相關而發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獎勵和股票購買計劃,抵銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受股票淨結算額的影響 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
非現金股票薪酬 |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
與利率互換相關的調整 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
普通股回購和註銷 |
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸因於SBA通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
股息及股息等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
論普通股 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
與以下項目相關的贖回金額調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性權益 |
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
平衡,2022年3月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
|
| |
|
| 甲類 |
| 其他內容 |
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||||
|
| 普通股 |
| 已繳費 |
| 累計 |
| 全面 |
| 股東的 | |||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 損失 |
| 赤字 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡,2020年12月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
可歸因於SBA的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信公司 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
與股權相關而發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獎勵和股票購買計劃,抵銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受股票淨結算額的影響 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
非現金股票薪酬 |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
與利率互換相關的調整 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
普通股回購和註銷 |
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸因於SBA通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
股息及股息等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
論普通股 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
與以下項目相關的贖回金額調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性權益 |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
平衡,2021年3月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
目錄表
SBA通信公司及其子公司
合併報表現金流動
(未經審計)(單位:千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三個月, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
| $ | |
| $ | ( |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
折舊、增值和攤銷 |
|
| |
|
| |
(收益)重新計量美國計價公司間貸款的損失 |
|
| ( |
|
| |
非現金補償費用 |
|
| |
|
| |
非現金資產減值和退役費用 |
|
| |
|
| |
債務清償損失淨額 |
|
| — |
|
| |
遞延所得税準備(福利) |
|
| |
|
| ( |
業務報表中反映的其他非現金項目 |
|
| |
|
| |
經營性資產和負債的變動,扣除收購: |
|
|
|
|
|
|
應收賬款及成本和估計收益超過 |
|
|
|
|
|
|
未完成合同的帳單,淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
預付費用和其他資產 |
|
| ( |
|
| |
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
| |
|
| |
應付賬款和應計費用 |
|
| ( |
|
| ( |
應計利息 |
|
| ( |
|
| ( |
長期租賃負債 |
|
| ( |
|
| ( |
其他負債 |
|
| ( |
|
| |
經營活動提供的淨現金 |
|
| |
|
| |
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
|
收購 |
|
| ( |
|
| ( |
資本支出 |
|
| ( |
|
| ( |
購買投資 |
|
| ( |
|
| ( |
出售投資所得收益 |
|
| |
|
| |
其他投資活動 |
|
| ( |
|
| |
用於投資活動的現金淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
循環信貸安排下的借款 |
|
| |
|
| |
循環信貸安排下的還款 |
|
| — |
|
| ( |
發行高級債券的收益,扣除費用後的淨額 |
|
| — |
|
| |
償還優先債券 |
|
| — |
|
| ( |
普通股回購和註銷 |
|
| ( |
|
| ( |
普通股股息的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
員工股票購買/股票期權計劃的收益 |
|
| |
|
| |
與股票期權和限制性股票單位的税收有關的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
其他融資活動 |
|
| |
|
| ( |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
| ( |
|
| |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
| |
|
| ( |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 |
|
| ( |
|
| ( |
現金、現金等價物和受限現金: |
|
|
|
|
|
|
期初 |
|
| |
|
| |
期末 |
| $ | |
| $ | |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
目錄表
SBA通信公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)(單位:千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三個月, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
期內支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
利息 |
| $ | |
| $ | |
所得税 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
非現金活動的補充現金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
| $ | |
| $ | |
經營租約的修改和重新評估 |
| $ | |
| $ | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 |
| $ | |
| $ | |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
目錄表
SBA通信公司及其子公司
壓縮附註到合併金融報表(未經審計)
編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的數額。雖然本公司相信這些估計在與綜合財務報表及附註一併考慮時是公平的,但實際金額在已知時可能與這些估計有所不同。
境外子公司不以美元為本位幣的所有資產和負債均按期末匯率折算,收入和支出按期末平均匯率折算。未實現換算損益通過累計其他全面虧損淨額在合併股東虧損表中報告為外幣換算調整。
對於以美元為功能貨幣的外國子公司,該等子公司的貨幣資產和負債(不以美元計價)按資產負債表日的有效匯率重新計量,收入和支出按年內流行的月平均匯率重新計量。重新計量損益在合併業務報表中列為其他收入(費用)淨額。
根據會計準則彙編(ASC)830,公司重新計量外幣計價的公司間貸款,餘額的相應變化記錄在合併經營報表中的其他收入(費用)、淨額中,因為預計或計劃在可預見的未來進行結算。該公司記錄了一美元
按公允價值經常性計量的項目-本公司的資產報廢債務按公允價值在經常性基礎上使用第3級投入計量,並在綜合資產負債表的其他長期負債中記錄。資產報廢債務的公允價值採用貼現現金流模型計算。
有關本公司可贖回非控股權益的討論,請參閲附註16。
按公允價值非經常性計量的項目-公司的長期資產和無形資產在非經常性基礎上使用第三級投入按公允價值計量。本公司在作出此項評估時會考慮多項因素並作出若干假設,包括但不限於:一般市場及經濟狀況、歷史經營業績、地理位置、租賃潛力及預期的租賃時間。長期資產和無形資產的公允價值採用貼現現金流模型計算。
目錄表
所有列報期間的資產減值及退役成本及相關減值資產主要與本公司的場地租賃經營分部有關。以下彙總了資產減值和退役費用的活動(單位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 這三個月 | ||||
|
| 截至3月31日, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
| |
資產減值(1) |
| $ | |
| $ | |
報廢鐵塔賬面價值的核銷 |
|
| |
|
| |
其他(包括第三方退役費用) |
|
| |
|
| |
資產減值和退役總成本 |
| $ | |
| $ | |
(1)指本公司定期分析來自若干塔樓的預期未來貼現現金流是否足以收回該等塔樓投資的賬面價值所產生的減值費用。
該公司的長期投資為$
金融工具的公允價值-由於這些工具的到期日較短,現金和現金等價物、應收賬款、限制性現金、應付賬款和短期投資的賬面價值接近其估計公允價值。該公司對其短期投資的估計主要基於第一級報告的市場價值。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司擁有
本公司利用各種二級來源(包括報價和經紀商的指示性報價(非約束性報價))來確定其債務工具的公允價值,這些報價需要判斷以解讀市場信息,包括最近交易中類似借款的隱含信用利差或買賣價格。循環信貸融資的公允價值被視為接近賬面價值,因為本公司不認為其信用風險自循環信貸融資的適用歐洲美元利率設定之日起有重大變化(
現金流量表上的現金、現金等價物和限制性現金餘額包括以下內容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自.起 |
| 自.起 |
|
| ||
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| 計入資產負債表 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
| ||||
現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
| 現金和現金等價物 |
證券化託管賬户 |
|
| |
|
| |
| 受限現金-流動資產 |
付款和履約保證金 |
|
| |
|
| |
| 受限現金-流動資產 |
擔保債券和工人補償 |
|
| |
|
| |
| 其他資產--非流動 |
現金總額、現金等價物和受限現金 |
| $ | |
| $ | |
|
|
根據鐵塔證券的條款(見附註10),本公司須設立一個證券化託管帳户,由契約受託人持有,而抵押鐵塔證券的所有租金及其他應付款項均由承租人直接存入該帳户。這些受限制的現金數額用於為準備金賬户提供資金,用於支付(1)償債成本,(2)地面租金、房地產和個人財產税以及與塔樓有關的保險費,(3)受託人和維修費,以及(4)管理費。證券化託管賬户中超過要求準備金餘額的受限現金為
目錄表
其後按月發放予借款人(定義見附註10),但借款人須符合其償債覆蓋比率,且並無發生違約事件。契約受託人持有的所有款項在公司的綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。
該公司未完成合同的成本和估計收益包括以下內容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自.起 |
| 自.起 | ||
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||
因未完成合約而招致的費用 |
| $ | |
| $ | |
預計收益 |
|
| |
|
| |
迄今為止的比林斯 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| $ | |
| $ | |
這些數額列在綜合資產負債表的下列標題下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自.起 |
| 自.起 | ||
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||
超過未完成合同賬單的成本和估計收益 |
| $ | |
| $ | |
超出成本和估計收益的賬單 |
|
|
|
|
|
|
未完成合同(包括在其他流動負債中) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| $ | |
| $ | |
公司的預付費用和其他流動資產包括:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自.起 |
| 自.起 | ||
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | |||
預繳房地產税 |
| $ | |
| $ | |
預付税金 |
|
| |
|
| |
其他流動資產 |
|
| |
|
| |
預付費用和其他流動資產總額 |
| $ | |
| $ | |
目錄表
該公司的其他資產包括:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自.起 |
| 自.起 | ||
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | |||
直線應收租金 |
| $ | |
| $ | |
利率互換資產(1) |
|
| |
|
| |
應收貸款 |
|
| |
|
| |
遞延租賃成本,淨額 |
|
| |
|
| |
遞延税項資產-長期 |
|
| |
|
| |
長期投資 |
|
| |
|
| |
其他 |
|
| |
|
| |
其他資產總額 |
| $ | |
| $ | |
(1)有關本公司利率掉期的更多資料,請參閲附註17。
下表彙總了該公司的收購活動:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 這三個月 | ||||
|
| 截至3月31日, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購塔樓及相關無形資產(1) |
| $ | |
| $ | |
取得使用權資產(2) |
|
| — |
|
| |
土地買斷和其他資產(3) |
|
| |
|
| |
現金收購資本支出總額 |
| $ | |
| $ | |
(1)截至2022年3月31日止三個月內,本公司於
(2)於截至2021年3月31日止三個月內,本公司取得獨家租賃及經營權
(3)此外,公司支付了#美元。
在截至2022年3月31日的三個月內,公司收購了
在2022年3月31日之後,本公司購買或正在簽訂購買合同,
目錄表
財產和設備,淨額由下列各項組成:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自.起 |
| 自.起 | ||
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||
塔樓及相關部件(1) |
| $ | |
| $ | |
在建工程(2) |
|
| |
|
| |
傢俱、設備和車輛 |
|
| |
|
| |
土地、建築和改善 |
|
| |
|
| |
總資產和設備 |
|
| |
|
| |
減去:累計折舊 |
|
| ( |
|
| ( |
財產和設備,淨值 |
| $ | |
| $ | |
(1)包括與我們的數據中心相關的金額。
(2)在建工程是指與正在開發中的塔樓和其他資產相關的成本,這些資產將用於公司的場地租賃業務。
下表列出了每一大類無形資產的賬面價值和賬面淨額:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2022年3月31日 |
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||
|
| 總運載量 |
| 累計 |
| 上網本 |
| 總運載量 |
| 累計 |
| 上網本 | ||||||
|
| 金額 |
| 攤銷 |
| 價值 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 價值 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||||||||||||||
當前合同無形資產 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
網絡位置無形資產 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
無形資產,淨額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
本公司的應計費用包括以下各項:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自.起 |
| 自.起 | ||
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||
薪金和福利 |
| $ | |
| $ | |
房地產税和財產税 |
|
| |
|
| |
未付資本支出 |
|
| |
|
| |
阻礙因素 |
|
| |
|
| |
其他 |
|
| |
|
| |
應計費用總額 |
| $ | |
| $ | |
目錄表
10.債務
債務的本金價值、公允價值和賬面價值包括以下內容(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自.起 |
| 自.起 | ||||||||||||||
|
|
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||
|
| 到期日 |
| 本金 |
| 公允價值 |
| 攜帶 |
| 本金 |
| 公允價值 |
| 攜帶 | ||||||
循環信貸安排 |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
2018年定期貸款 |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2014-2C Tower Securities(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2018-1C塔樓證券(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2019-1C塔樓證券(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2020-1C塔樓證券(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2020-2C Tower證券(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2021-1C塔樓證券(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2021-2C Tower Securities(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2021-3C Tower Securities(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2020年高級債券 |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2021年高級債券 |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
債務總額 |
|
|
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
減去:長期債務的當前到期日 |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | |||||
長期債務總額,扣除本期債務 |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
|
|
|
| $ | |
(1)到期日代表每次發行的預期還款日期。
下表反映了債務票據在所列期間確認的現金和非現金利息支出金額:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息 |
| 截至3月31日的三個月, | ||||||||||
|
| 截至日期的差餉 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
|
| 三月三十一號, |
| 現金 |
| 非現金 |
| 現金 |
| 非現金 | ||||
|
| 2022 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||||||||
循環信貸安排 |
|
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — | |
2018年定期貸款(1) |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2013-2C Tower Securities |
|
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
2014-2C Tower Securities |
|
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
2017-1C塔樓證券 |
|
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
2018-1C塔樓證券 |
|
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
2019-1C塔樓證券 |
|
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
2020-1C塔樓證券 |
|
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
2020-2C Tower證券 |
|
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
2021-1C塔樓證券 |
|
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
2021-2C Tower Securities |
|
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
2021-3C Tower Securities |
|
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
2016高級票據 |
|
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |
2017年高級票據 |
|
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
2020年高級債券 |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2021年高級債券 |
|
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
其他 |
|
|
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
總計 |
|
|
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)2018年定期貸款的混合利率為
目錄表
優先信貸協議下的循環信貸安排
在截至2022年3月31日的三個月內,公司借入了$
在2022年3月31日之後,公司額外償還了$
高級信貸協議下的定期貸款
在截至2022年3月31日的三個月內,公司償還了總計$
有擔保的塔式收入證券
普通股等價物
公司擁有已發行的股票期權、基於時間的限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PSU”),這些都在公司的稀釋每股收益計算中考慮(見附註15)。
股票回購
本公司董事會授權本公司根據《交易法》第10B-18條規定,不時通過公開市場回購和/或管理層根據市場和商業狀況、適用法律要求和其他因素進行的非公開協商交易購買已發行的A類普通股。一旦獲得批准,回購計劃將沒有最後期限,並將一直持續到公司董事會隨時自行決定修改或終止為止。回購的股票將停用。2021年10月28日,公司董事會批准了一項新的美元
|
|
|
|
|
|
|
|
| 這三個月 | ||||
|
| 截至3月31日, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
購買的股份總數(百萬股)(1) |
|
| |
|
| |
每股平均支付價格(1) |
| $ | |
| $ | |
支付的總價格(單位:百萬)(1) |
| $ | |
| $ | |
(1)反映的金額基於交易日期,可能與反映基於結算日期的股份回購的合併現金流量表不同.
目錄表
分紅
在截至2022年3月31日的三個月裏,公司支付了以下現金股息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 支付給股東 |
|
|
|
|
|
|
|
| 收盤時的記錄 |
| 支付的現金 |
| 合計金額 |
|
|
宣佈的日期 |
| 的業務範圍內 |
| 每股 |
| 已支付 |
| 支付日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| $ |
|
2022年支付的股息是普通的應税股息。
在2022年3月31日之後,公司宣佈了以下現金股息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 支付給股東 |
| 現金轉給 |
|
|
|
| 收盤時的記錄 |
| 被付錢 |
|
|
宣佈的日期 |
| 的業務範圍內 |
| 每股 |
| 付款日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
股票期權
公司根據授予日期權的估計公允價值,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,結合下表假設,記錄員工股票期權的薪酬支出。本公司使用歷史數據和歷史波動率的組合來確定預期波動率,以及估計預期期權壽命。無風險利率是基於授予期權估計壽命時有效的美國國債收益率曲線。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予的期權的公允價值時,使用了以下假設:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 對於三個人來説 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至的月份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| March 31, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無風險利率 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
股息率 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
預期波動率 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
預期壽命 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有幾個
下表彙總了該公司在截至2022年3月31日的三個月中與其股票期權計劃有關的活動如下(美元和股票以千為單位,每股數據除外):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加權的- |
| 加權平均 |
|
|
| |
|
|
|
| 平均值 |
| 剩餘 |
|
|
| |
|
| 數 |
| 行權價格 |
| 合同 |
| 集料 | ||
|
| 的股份 |
| 每股 |
| 壽命(以年為單位) |
| 內在價值 | ||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
| |
| $ |
|
|
|
|
| |
授與 |
| |
| $ |
|
|
|
|
| |
已鍛鍊 |
| ( |
| $ |
|
|
|
|
| |
被沒收/取消 |
| ( |
| $ |
|
|
|
|
| |
截至2022年3月31日的未償還債務 |
| |
| $ |
|
| $ | | ||
可於2022年3月31日行使 |
| |
| $ |
|
| $ | | ||
未歸屬於2022年3月31日 |
| |
| $ |
|
| $ | |
截至2022年3月31日止三個月內已授出購股權之加權平均每股公允價值為$
目錄表
限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位
下表彙總了公司截至2022年3月31日的三個月的RSU和PSU活動:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RSU |
| PSU(1) | ||||||
|
|
|
| 加權平均 |
|
|
| 加權平均 | ||
|
| 數量 |
| 贈與日期交易會 |
| 數量 |
| 贈與日期交易會 | ||
|
| 股票 |
| 每股價值 |
| 股票 |
| 每股價值 | ||
|
| (單位:千) |
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
|
截至2021年12月31日的未償還債務 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
授與 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
既得 |
| ( |
| $ | |
|
|
| $ |
|
被沒收/取消 |
| ( |
| $ | |
| ( |
| $ | |
截至2022年3月31日的未償還債務 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
本公司實際税率與美國法定税率之間存在差異的主要原因是本公司選擇REIT,以及本公司對美國應税REIT子公司(“TRS”)的遞延税項淨資產給予全額估值津貼。TRS的結論是,其遞延税項資產很可能無法變現,並已記錄了全額估值撥備。確認海外税項撥備是因為本公司的某些海外附屬公司有盈利業務或處於淨遞延税項負債狀況。
該公司的主要業務是
收入、收入成本(不包括折舊、增值和攤銷)、資本支出(包括通過發行公司A類普通股獲得的資產)以及與公司繼續經營的部門有關的可識別資產如下。
目錄表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 國內站點 |
| 國際站點 |
| 立地 |
|
|
|
| |||||
|
| 租賃 |
| 租賃(4) |
| 發展 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
| (單位:千) | |||||||||||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
收入成本(1) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
營業利潤 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
銷售、一般和管理費用 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
收購和新業務計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
相關調整及費用 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
資產減值和退役成本 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
折舊、攤銷和增值 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
營業收入(虧損) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
其他費用(主要是利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用和其他費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
現金資本支出(2) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
收入成本(1) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
營業利潤 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
銷售、一般和管理費用 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
收購和新業務計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
相關調整及費用 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
資產減值和退役成本 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
折舊、攤銷和增值 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
營業收入(虧損) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
其他費用(主要是利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用和其他費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( |
所得税前虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
現金資本支出(2) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 國內站點 |
| 國際站點 |
| 立地 |
|
|
|
| |||||
|
| 租賃 |
| 租賃(4) |
| 發展 |
| 其他(3) |
| 總計 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
| (單位:千) | |||||||||||||
截至2022年3月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | |
截至2021年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)不包括折舊、攤銷和增值。
(2)包括為資本支出、收購和使用權資產支付的現金。
(3)其他資產主要包括一般公司資產和短期投資。
每股基本收益的計算方法是,將SBA通信公司應佔淨收益(虧損)除以各期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法為:將SBA通信公司應佔淨收益(虧損)除以加權平均已發行普通股數量,該數量經任何稀釋性普通股等價物調整後,包括未歸屬的RSU、PSU以及根據“庫存股”方法確定的行使股票期權時可發行的股票。
目錄表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月普通股股東應佔基本和稀釋後每股淨收益(虧損)(單位:千,不包括每股數據):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 這三個月 | ||||
|
| 截至3月31日, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
分子: |
|
|
|
|
|
|
可歸因於SBA的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
通信公司 |
| $ | |
| $ | ( |
分母: |
|
|
|
|
|
|
基本加權平均流通股 |
|
| |
|
| |
股票期權、RSU和PSU的稀釋影響 |
|
| |
|
| — |
稀釋加權平均流通股 |
|
| |
|
| |
可歸因於SBA的每股普通股淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
通信公司: |
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | |
| $ | ( |
稀釋 |
| $ | |
| $ | ( |
於2021年6月,本公司與一名非關聯合作夥伴訂立一項合資協議,以從Airtel坦桑尼亞PLC收購於2022年1月4日關閉的坦桑尼亞塔樓(見附註6)。自2021年6月起,本公司將合資企業的業績合併到其財務報表中。該協議包含可由非控股權益持有人行使的認沽期權,以及本公司可根據公式化方法就剩餘少數股權行使的看漲期權。由於認沽期權不在本公司的控制範圍內,少數股權的估計贖回價值在綜合資產負債表中作為永久權益以外的可贖回非控制權益列示。截至2022年3月31日,非控股權益的贖回金額為$
本公司根據適用的會員權益百分比將收益和損失分攤給非控股股東。於各報告期,可贖回非控制權益按以下兩者中較大者確認:(1)經非控制權益持有人應佔累計收益或虧損調整的非控制權益初始賬面值,或(2)截至資產負債表日的贖回價值。對可贖回非控股權益賬面金額的調整計入留存收益(如果沒有留存收益,則計入額外實收資本)。
截至2022年3月31日,可贖回非控股權益的組成部分如下(以千為單位):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三月三十一號, |
| 十二月三十一日, | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
| ||
期初餘額 |
| $ | |
| $ | |
非控股權益應佔淨虧損 |
|
| ( |
|
| — |
外幣折算調整 |
|
| ( |
|
| — |
購買非控股權益 |
|
| — |
|
| ( |
來自合資夥伴的貢獻 |
|
| — |
|
| |
對贖回金額的調整 |
|
| |
|
| |
期末餘額 |
| $ | |
| $ | |
本公司訂立利率掉期合約,以對衝浮動利率債務的未來利息開支,並減少本公司受利率波動影響的風險。2020年8月4日,公司通過其全資子公司SBA High Finance II終止了現有的一筆美元
目錄表
按一個月LIBOR加LIBOR計提利息
2020年8月4日,公司還終止了其現有的利率互換,此前這些利率互換被取消指定為現金流對衝。曾經有過
累計其他綜合虧損,淨額包括總計$
如果交易對手未能履行合同條款,本公司將面臨交易對手信用風險。本公司的風險僅限於交易對手未能履行時合同的現值。
除終止利率掉期外,與這些活動相關的現金流量在綜合現金流量表上的經營活動提供的現金淨額中報告,利率掉期終止在融資活動中使用的現金淨額中記錄。
下表概述了公司衍生品對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合經營報表和綜合股東虧損報表的影響。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 這三個月 | ||||
|
| 截至3月31日, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
| ||
現金流對衝-利率互換協議 |
| (單位:千) | ||||
計入累計其他綜合虧損淨額的公允價值變動 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
未被指定為對衝的衍生品-利率互換協議 |
|
|
|
|
|
|
從累計的其他綜合中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
虧損,淨額計入非現金利息支出 |
| $ | |
| $ | |
第二項。管理層的財務狀況與經營成果的探討與分析
我們是無線通信基礎設施的領先獨立所有者和運營商,包括塔式結構、屋頂和其他支持用於無線通信的天線的結構,我們統稱為“塔式”或“站點”。我們的主要業務是在美國及其領土上。此外,我們在南美、中美洲、加拿大、南非、菲律賓和坦桑尼亞擁有和運營塔樓。我們的主要業務是場地租賃業務,在截至2022年3月31日的三個月中,該業務貢獻了我們總部門運營利潤的96.9%。在我們的場地租賃業務中,我們(1)將我們擁有或運營的資產的空間出租給無線服務提供商和其他客户,以及(2)根據各種合同安排為物業所有者管理屋頂和塔樓場地。截至2022年3月31日,我們擁有36,017座塔樓,其中很大一部分是我們建造的,或者由其他塔樓所有者或運營商建造的,他們和我們一樣,建造這樣的塔樓是為了將空間出租給多家無線服務提供商。我們的另一項業務是網站開發業務,通過這項業務,我們幫助無線服務提供商開發和維護他們自己的無線服務網絡。
場地租賃
我們的主要業務是根據美國、南美、中美洲、加拿大、南非、菲律賓和坦桑尼亞的長期租賃合同,將我們多租户塔樓上的天線空間租賃給各種無線服務提供商。截至2022年3月31日,按塔樓數量計算,美國沒有任何州或地區佔我們總塔樓投資組合的10%以上,在截至2022年3月31日的三個月中,美國沒有任何州或地區佔我們總收入的10%以上。此外,截至2022年3月31日,我們的塔樓總數約有30%位於巴西,沒有其他國際市場(每個國家被視為一個市場)佔我們塔樓總數的4%以上。我們的網站租賃收入主要來自無線服務。
目錄表
提供商租户,包括T-Mobile、AT&T、Verizon Wireless、Oi S.A.、Telefonica、Claro、Dish Wireless、Tigo和Tim。無線服務提供商與我們簽訂租户租約,每一份租約都與租賃或使用單個站點的空間有關。
在美國和我們的國際市場,我們的租户的初始租期一般為五年至15年,並由租户選擇多次續訂期限。在美國、加拿大和我們的中美洲市場,租户租賃通常包含特定的自動扶梯租金,包括續訂選擇期在內,平均每年3%-4%。在我們的南美市場、南非和菲律賓,租户租金通常每年都會根據通脹指數上升。在坦桑尼亞,租户的租約通常會使用固定電梯和通脹調整後的自動扶梯相結合的方式來升級。我們南美市場的土地租賃通常規定固定的租金金額,以及與土地租賃和其他財產權益相關的基礎租金的傳遞費用。在南非,我們的場地租賃包含與公用事業相關的直通費,在坦桑尼亞,我們的場地租賃包括與公用事業和燃料相關的組件。坦桑尼亞租約中的公用事業和燃料部分會根據燃料和電力價格的變化定期進行調整。在某些市場,如巴西,租户租賃通常由總租賃協議管理,其中規定了管理場地使用條款的重要條款和條件。
場地租賃收入的成本主要包括:
土地租賃和其他相關財產權益的現金和非現金租金支出;
財產税;
現場維護和監控費用(不包括與員工有關的費用);
公用事業;
財產保險;
燃料(在我們的塔址沒有電網的國際市場);以及
租賃初始直接成本攤銷。
在美國和我們的國際市場,土地租賃和其他物業權益的初始期限一般為五年或更長時間,並有多個續期,這是我們可以選擇的。在美國、加拿大、我們的中美洲市場和菲律賓,土地租約和其他物業權益提供固定租金的自動扶梯,通常每年平均2-3%,而在我們的南美市場和南非,土地租約根據通脹指數進行調整。截至2022年3月31日,我們大約71%的塔樓建築位於我們擁有的地塊上,受永久地役權限制的土地,或我們擁有超過20年租賃權益的地塊。對於任何給定的塔,成本在每月或每年的時間段內是相對固定的。因此,自有塔樓的運營成本通常不會因為增加塔樓客户而增加。不同地點的財產税數額不同,這取決於徵税管轄區以及塔樓的高度和年齡。持續的維護要求通常很低,包括更換照明系統、粉刷塔樓,或者升級或修復通道或圍欄。
在我們的中美洲市場和厄瓜多爾,我們所有來自新建築活動的收入、支出和資本支出都以美元計價。具體地説,我們的大部分土地租賃和其他財產權益、租户租賃和與塔樓相關的費用都是以美元支付的。在我們的中美洲市場,我們的當地貨幣義務主要限於(1)許可證和其他當地費用,(2)公用事業和(3)税收。在巴西、加拿大、智利、南非和菲律賓,我們所有的收入、支出和資本支出,包括租户租賃、土地租賃和其他財產權益,以及其他與塔樓相關的支出,都以當地貨幣計價。在哥倫比亞、阿根廷、祕魯和坦桑尼亞,我們的收入、支出和資本支出,包括租户租賃、土地租賃和其他財產權益,以及其他與塔樓相關的支出,都是以當地貨幣和美元混合計價的。
如下表所示,我們的場地租賃業務基本上創造了我們所有部門的總營業利潤。關於我們的經營部門的信息,請參閲本季度報告中我們的合併財務報表簡明説明的附註14。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 | ||||
分部營業利潤佔 |
| 三月三十一號, | ||||
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤總額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
國內場地租賃 |
|
| 78.7% |
|
| 80.8% |
國際場地租賃 |
|
| 18.2% |
|
| 17.0% |
場地租賃合計 |
|
| 96.9% |
|
| 97.8% |
我們相信,除了與客户整合或停止特定技術有關外,場地租賃業務由於長期合同、內置租金自動扶梯、高運營利潤率和低客户流失率(指客户在租期結束前沒有續約或取消租約)而繼續具有吸引力。我們相信,在過去
目錄表
長期而言,場地租賃收入將繼續增長,因為無線服務提供商在我們的塔樓上租賃更多的天線空間,這是由於網絡使用和數據傳輸的分鐘數增加、網絡擴展和網絡覆蓋要求。
在2022年剩餘時間內,我們預計國內和國際市場的有機場地租賃收入將比2021年的水平有所增長,部分原因是無線運營商部署了未使用的頻譜。我們相信,我們的場地租賃業務具有穩定和長期的經常性收入、可預測的運營成本和最低的非可自由支配資本支出的特點。由於我們的塔樓投資組合的年齡和組合相對較年輕,我們預計未來維護這些塔樓所需的支出將微乎其微。因此,我們預計將通過(1)利用現有塔樓容量以最低的增量成本向我們的塔樓增加租户,或要求無線服務提供商承擔全部或部分塔樓改造成本,以及(2)隨着無線服務提供商增加或升級其設備而執行貨幣修訂,以增加我們的現金流。此外,由於我們的塔樓處於戰略位置,除了與客户整合或特定技術的終止有關外,我們歷來經歷過低租户租賃終止佔收入的百分比。
場地開發
我們的場地開發業務僅在美國進行,是對我們場地租賃業務的補充,使我們能夠與產生我們幾乎所有場地租賃收入的無線服務提供商保持密切聯繫,並獲取我們場地租賃活動產生的輔助收入,例如在我們塔臺位置安裝天線和設備。網站開發收入主要來自向無線服務提供商提供全方位的端到端服務,或向無線服務提供商提供開發或項目管理服務的公司。我們的服務包括:(1)網絡預設計;(2)現場審計;(3)確定現有基礎設施上的發射塔和天線的潛在位置;(4)支持位置租賃;(5)協助獲得分區批准和許可;(6)發射塔和相關場地建設;(7)天線安裝;以及(8)無線電設備安裝、調試和維護。我們通過地區、市場和項目辦事處,在我們的塔樓和其他人擁有的塔樓上提供現場開發服務。市場辦事處負責所有場地開發業務。
關於我們的經營部門的信息,請參閲本季度報告中我們的綜合財務報表附註14。
資本配置策略
我們的資本配置戰略旨在通過投資於符合我們回報標準的優質資產、在我們認為股票價格低於其內在價值時回購股票以及以現金股息的形式返還我們業務產生的現金來增加股東價值。雖然在2019年我們的資本分配策略中增加了現金股息,為我們提供了一個向股東返還價值的新工具,但我們仍然相信,我們的首要任務是將投資重點放在增加每股運營的調整後資金上。我們資本分配戰略的關鍵要素包括:
投資組合增長。我們打算繼續擴大我們在國內和國際上的資產組合,主要是通過收購塔樓和建造符合我們內部投資資本回報率標準的新塔樓。
股票回購計劃。當我們認為我們的股價低於其內在價值時,我們目前將股票回購作為我們資本分配政策的一部分。我們相信,當以合適的價格購買股票回購時,將有助於我們實現增加每股運營調整後資金的目標。
分紅。現金分紅是我們向股東返還價值戰略的一個額外組成部分。我們預計我們的股息不會要求我們的槓桿率發生任何變化,並相信,由於我們的股息支付率較低,我們可以繼續專注於建立和購買優質資產,並機會性地回購我們的股票。雖然未來分紅的時間和金額將取決於我們董事會的批准,但我們相信,我們未來的現金流產生將允許我們在未來增加我們的現金紅利。
關鍵會計政策和估算
我們已確定下列政策和在我們的Form 10-K年度報告中列出的重要評估流程對我們的業務運營和對我們運營結果的理解至關重要。這份清單並不打算是一份全面的清單。在許多情況下,對特定交易的會計處理是由美國普遍接受的會計原則具體規定的,在應用這些原則時不需要管理層的判斷。在其他情況下,要求管理層在對特定交易適用會計原則時作出判斷。這些政策對我們業務運營的影響和任何相關的風險都在《管理層對財務的討論和分析》中進行了討論
目錄表
經營狀況和結果“,如果此類政策影響已報告和預期的財務結果。有關上述及其他會計政策應用的詳細討論,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表附註2。我們的財務報表編制要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。不能保證實際結果不會與這些估計數不同,而且這種差異可能很大。
行動的結果
這份報告以公認會計原則為基礎,根據剔除外幣匯率變化的影響後的國際和綜合業績,公佈了我們的財務業績和其他財務指標。我們相信,在不變貨幣基礎上提供這些非GAAP衡量標準的財務結果和指標,使管理層和投資者能夠在不受外幣匯率波動影響的情況下評估我們業務的表現。我們通過將當期財務業績除以上年同期的月平均匯率,以及消除已實現和未實現損益對公司間貸款的影響來消除外幣匯率變化的影響。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
收入和部門營業利潤:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
國內場地租賃 |
| $ | 432,986 |
| $ | 403,579 |
| $ | — |
| $ | 29,407 |
|
| 7.3% |
國際場地租賃 |
|
| 126,446 |
|
| 101,524 |
|
| 2,268 |
|
| 22,654 |
|
| 22.3% |
場地開發 |
|
| 60,338 |
|
| 43,636 |
|
| — |
|
| 16,702 |
|
| 38.3% |
總計 |
| $ | 619,770 |
| $ | 548,739 |
| $ | 2,268 |
| $ | 68,763 |
|
| 12.5% |
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內場地租賃 |
| $ | 65,804 |
| $ | 65,120 |
| $ | — |
| $ | 684 |
|
| 1.1% |
國際場地租賃 |
|
| 41,351 |
|
| 30,248 |
|
| 785 |
|
| 10,318 |
|
| 34.1% |
場地開發 |
|
| 45,773 |
|
| 34,406 |
|
| — |
|
| 11,367 |
|
| 33.0% |
總計 |
| $ | 152,928 |
| $ | 129,774 |
| $ | 785 |
| $ | 22,369 |
|
| 17.2% |
營業利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內場地租賃 |
| $ | 367,182 |
| $ | 338,459 |
| $ | — |
| $ | 28,723 |
|
| 8.5% |
國際場地租賃 |
|
| 85,095 |
|
| 71,276 |
|
| 1,483 |
|
| 12,336 |
|
| 17.3% |
場地開發 |
|
| 14,565 |
|
| 9,230 |
|
| — |
|
| 5,335 |
|
| 57.8% |
收入
截至2022年3月31日的三個月,國內場地租賃收入較上年增加2,940萬美元,主要原因是(1)從824座塔樓獲得的收入(包括從PG&E交易中獲得的713座公用事業傳輸結構的無線租户許可證)和自2021年1月1日以來建造的塔樓收入,以及(2)有機場地租賃增長,主要來自對添加到我們塔樓的額外設備的貨幣租賃修訂,以及新租賃和合同租金自動扶梯,部分被租賃未續訂所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月裏,國際場地租賃收入比上一年增加了2490萬美元。在不變貨幣的基礎上,國際場地租賃收入增加了2270萬美元。這些變化主要是由於(1)從收購的1,974座塔樓(包括根據與坦桑尼亞航空公司的交易獲得的1,445座塔樓)和自2021年1月1日以來建造的412座塔樓的收入,以及(2)新租賃、修訂和合同自動扶梯帶來的有機場地租賃增長,但部分被租賃未續簽所抵消。巴西的場地租賃收入佔同期場地租賃總收入的11.7%。沒有其他單獨的國際市場佔我們總場地租賃收入的4%以上。
在截至2022年3月31日的三個月裏,網站開發收入比上一年增加了1670萬美元,這是主要由T-Mobile和DISH無線公司推動的運營商活動增加的結果。
目錄表
營業利潤
截至2022年3月31日的三個月,國內場地租賃部門的營業利潤較上年同期增加2,870萬美元,主要是由於(1)自2021年1月1日以來收購和建造的塔樓以及如上所述的有機場地租賃增長產生的額外利潤,(2)繼續控制我們的場地租賃收入成本,以及(3)我們的地面租賃購買計劃產生的積極影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏,國際場地租賃部門的營業利潤比上年同期增加了1380萬美元。在不變貨幣的基礎上,國際場地租賃部門的營業利潤增加了1230萬美元。這些變化主要是由於(1)自2021年1月1日以來收購和建造的塔樓以及如上所述的有機場地租賃增長所產生的額外利潤,(2)繼續控制我們的場地租賃收入成本,以及(3)我們的地面租賃購買計劃的積極影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏,網站開發部門的營業利潤比上一年增加了530萬美元,這是主要由T-Mobile和DISH無線推動的運營商活動增加的結果。
銷售、一般和管理費用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
國內場地租賃 |
| $ | 23,373 |
| $ | 28,056 |
| $ | — |
| $ | (4,683) |
|
| (16.7%) |
國際場地租賃 |
|
| 15,494 |
|
| 7,760 |
|
| (144) |
|
| 7,878 |
|
| 101.5% |
場地租賃合計 |
| $ | 38,867 |
| $ | 35,816 |
| $ | (144) |
| $ | 3,195 |
|
| 8.9% |
場地開發 |
|
| 5,522 |
|
| 5,789 |
|
| — |
|
| (267) |
|
| (4.6%) |
其他 |
|
| 17,735 |
|
| 9,996 |
|
| — |
|
| 7,739 |
|
| 77.4% |
總計 |
| $ | 62,124 |
| $ | 51,601 |
| $ | (144) |
| $ | 10,667 |
|
| 20.7% |
截至2022年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用與上年同期相比增加了1050萬美元。在不變貨幣的基礎上,銷售、一般和管理費用增加了1070萬美元。這些變化主要是由於我們進入新市場導致非現金薪酬、人員和其他與支持相關的成本增加所致。
國內場地租賃的減少和國際場地租賃以及其他銷售、一般和行政費用的相應增加主要是由於我們內部成本分配的變化。
資產減值和退役成本:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
國內場地租賃 |
| $ | 5,483 |
| $ | 3,871 |
| $ | — |
| $ | 1,612 |
|
| 41.6% |
國際場地租賃 |
|
| 3,029 |
|
| 1,032 |
|
| 80 |
|
| 1,917 |
|
| 185.8% |
總計 |
| $ | 8,512 |
| $ | 4,903 |
| $ | 80 |
| $ | 3,529 |
|
| 72.0% |
截至2022年3月31日的三個月,資產減值和退役成本與上年同期相比增加了360萬美元。在不變貨幣基礎上,資產減值和退役成本增加了350萬美元。該等變動主要是由於我們定期分析來自某些塔樓的預期未來貼現現金流是否足以收回該等塔樓投資的賬面價值而導致減值費用增加所致,但與上一年同期相比,與2022年第一季退役場地相關的成本減少部分抵銷了減值費用的影響。
目錄表
折舊、增值和攤銷費用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
國內場地租賃 |
| $ | 123,133 |
| $ | 137,054 |
| $ | — |
| $ | (13,921) |
|
| (10.2%) |
國際場地租賃 |
|
| 48,881 |
|
| 43,121 |
|
| 839 |
|
| 4,921 |
|
| 11.4% |
場地租賃合計 |
| $ | 172,014 |
| $ | 180,175 |
| $ | 839 |
| $ | (9,000) |
|
| (5.0%) |
場地開發 |
|
| 588 |
|
| 2,082 |
|
| — |
|
| (1,494) |
|
| (71.8%) |
其他 |
|
| 1,721 |
|
| 1,624 |
|
| — |
|
| 97 |
|
| 6.0% |
總計 |
| $ | 174,323 |
| $ | 183,881 |
| $ | 839 |
| $ | (10,397) |
|
| (5.7%) |
在截至2022年3月31日的三個月裏,折舊、增值和攤銷費用比上一年減少了960萬美元。在不變貨幣的基礎上,折舊、增值和攤銷費用減少了1040萬美元。這些變化主要是由於自上一年同期以來完全折舊的資產的影響,但自2021年1月1日以來我們購買和建造的塔樓數量增加部分抵消了這一影響。
營業收入(費用):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
國內場地租賃 |
| $ | 211,594 |
| $ | 166,146 |
| $ | — |
| $ | 45,448 |
|
| 27.4% |
國際場地租賃 |
|
| 16,186 |
|
| 17,694 |
|
| 696 |
|
| (2,204) |
|
| (12.5%) |
場地租賃合計 |
| $ | 227,780 |
| $ | 183,840 |
| $ | 696 |
| $ | 43,244 |
|
| 23.5% |
場地開發 |
|
| 8,455 |
|
| 1,359 |
|
| — |
|
| 7,096 |
|
| 522.1% |
其他 |
|
| (19,456) |
|
| (11,620) |
|
| — |
|
| (7,836) |
|
| 67.4% |
總計 |
| $ | 216,779 |
| $ | 173,579 |
| $ | 696 |
| $ | 42,504 |
|
| 24.5% |
截至2022年3月31日的三個月,國內場地租賃運營收入同比增加4540萬美元,主要由於分部營業利潤增加,折舊、增值和攤銷費用以及銷售、一般和行政費用減少,但資產減值和退役成本的增加部分抵消了這一影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏,國際場地租賃的營業收入比上一年減少了150萬美元。在不變貨幣的基礎上,國際場地租賃的營業收入減少了220萬美元。這些變化主要是由於銷售、一般和行政費用、折舊、增值和攤銷費用以及資產減值和退役成本的增加,但被較高的部門營業利潤部分抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中,網站開發運營收入比去年同期增加了710萬美元,主要原因是來自T-Mobile和Dish Wireless的更多活動推動了更高的部門運營利潤.
其他收入(支出):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
利息收入 |
| $ | 2,502 |
| $ | 632 |
| $ | 75 |
| $ | 1,795 |
|
| 284.0% |
利息支出 |
|
| (82,252) |
|
| (90,095) |
|
| — |
|
| 7,843 |
|
| (8.7%) |
非現金利息支出 |
|
| (11,526) |
|
| (11,804) |
|
| — |
|
| 278 |
|
| (2.4%) |
遞延融資費攤銷 |
|
| (4,881) |
|
| (4,891) |
|
| — |
|
| 10 |
|
| (0.2%) |
債務清償損失淨額 |
|
| — |
|
| (11,652) |
|
| — |
|
| 11,652 |
|
| (100.0%) |
其他收入(費用),淨額 |
|
| 108,161 |
|
| (88,436) |
|
| 196,397 |
|
| 200 |
|
| (10.8%) |
總計 |
| $ | 12,004 |
| $ | (206,246) |
| $ | 196,472 |
| $ | 21,778 |
|
| (18.2%) |
目錄表
截至2022年3月31日的三個月,利息收入比上一年增加了190萬美元。這一變化主要是由於與前一年相比,巴西持有的有息存款數額增加,這些存款的實際利率也有所上升。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了780萬美元。這一變化主要是由於加權平均利率較低,但部分被未償還現金計息債務的平均本金金額上升所抵消。
截至2021年3月31日的三個月,債務清償虧損為1,170萬美元,包括支付750萬美元的贖回溢價和與2021年2月償還2017年優先債券相關的420萬美元的未攤銷融資費用。
其他費用,淨額包括截至2022年3月31日的三個月重新計量與外國子公司的美元計價公司間貸款的1.096億美元收益,而上年同期包括8,630萬美元的虧損。
(撥備)所得税福利:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
(撥備)所得税優惠 |
| $ | (40,477) |
| $ | 20,922 |
| $ | (69,026) |
| $ | 7,627 |
|
| (90.5%) |
與前一年相比,截至2022年3月31日的三個月所得税準備金增加了6140萬美元主要原因是外幣匯率的波動,但遞延外國税的減少部分抵消了這一影響。
淨收益(虧損):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
淨收益(虧損) |
| $ | 188,306 |
| $ | (11,745) |
| $ | 128,142 |
| $ | 71,909 |
|
| 158.0% |
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的淨收入增加了20010萬美元。在不變貨幣基礎上,淨收入增加了7190萬美元。這些變化主要是由於營業收入增加以及清償債務和現金利息支出造成的虧損減少,但部分被所得税撥備的增加所抵消。
非公認會計準則財務衡量標準
此報告包含有關調整後的EBITDA的信息,這是一種非公認會計準則的衡量標準。我們在下文中提供了調整後EBITDA的説明、調整後EBITDA與其最直接可比GAAP指標的對賬,以及管理層為什麼使用這一指標的解釋。如上所述,本報告還列出了剔除外幣匯率變動影響後的財務業績和其他財務指標。我們相信,在不變貨幣基礎上提供這些非GAAP衡量標準的財務結果和指標,使管理層和投資者能夠在不受外幣匯率波動影響的情況下評估我們業務的表現。我們通過將當期財務結果除以上一年期間的月平均匯率,以及通過消除公司間貸款重新計量的影響來消除外幣匯率變化的影響。
調整後的EBITDA
我們將經調整EBITDA定義為不包括非現金直線租賃收入、非現金直線地面租賃支出、非現金補償、債務清償淨虧損、其他收入和支出、收購和新業務計劃相關調整和支出、資產減值和退役成本、利息收入、利息支出、折舊、增值和攤銷以及所得税的淨收益。
我們相信,調整後的EBITDA對投資者或其他相關方評估我們的財務表現是有用的。調整後的EBITDA是管理層使用的主要衡量標準,(1)用於評估我們業務的經濟生產率,(2)用於做出向我們的業務分配資源和評估其業績的決策。管理層認為
目錄表
調整後的EBITDA有助於投資者或其他相關方有意義地評估和比較我們的業務結果(1)不同時期和(2)與我們的競爭對手,從我們的財務業績中剔除我們的資本結構(主要是我們未償債務的利息費用)和資產基礎(主要是折舊、攤銷和增值)的影響。管理層還認為,調整後的EBITDA經常被投資者或其他利害關係方用於評估REITs。此外,經調整的EBITDA類似於我們的貸款人通常用來衡量當前財務業績的指標,以確定是否遵守了我們的高級信貸協議下的某些契約以及與2020年優先債券和2021年優先債券相關的契約。調整後的EBITDA只應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的補充,作為衡量我們業績的一種指標。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|
| 常量 | |||||
|
| 三月三十一號, |
| 外國 |
| 常量 |
| 貨幣 | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 貨幣影響 |
| 貨幣變動 |
| %變化 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) |
|
|
| ||||||||||
淨收益(虧損) |
| $ | 188,306 |
| $ | (11,745) |
| $ | 128,142 |
| $ | 71,909 |
|
| 158.0% |
非現金直線租賃收入 |
|
| (8,001) |
|
| (576) |
|
| 50 |
|
| (7,475) |
|
| 1,297.7% |
非現金直線地面租賃費用 |
|
| 1,053 |
|
| 2,641 |
|
| (5) |
|
| (1,583) |
|
| (59.9%) |
非現金補償 |
|
| 24,747 |
|
| 20,422 |
|
| 54 |
|
| 4,271 |
|
| 20.9% |
債務清償損失淨額 |
|
| — |
|
| 11,652 |
|
| — |
|
| (11,652) |
|
| (100.0%) |
其他(收入)費用,淨額 |
|
| (108,161) |
|
| 88,436 |
|
| (196,397) |
|
| (200) |
|
| (10.8%) |
收購和新業務計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
相關調整及費用 |
|
| 5,104 |
|
| 5,001 |
|
| 12 |
|
| 91 |
|
| 1.8% |
資產減值和退役成本 |
|
| 8,512 |
|
| 4,903 |
|
| 80 |
|
| 3,529 |
|
| 72.0% |
利息收入 |
|
| (2,502) |
|
| (632) |
|
| (75) |
|
| (1,795) |
|
| 284.0% |
利息支出(1) |
|
| 98,659 |
|
| 106,790 |
|
| — |
|
| (8,131) |
|
| (7.6%) |
折舊、增值和攤銷 |
|
| 174,323 |
|
| 183,881 |
|
| 839 |
|
| (10,397) |
|
| (5.7%) |
所得税撥備(福利)(2) |
|
| 41,711 |
|
| (20,702) |
|
| 69,026 |
|
| (6,613) |
|
| (76.5%) |
調整後的EBITDA |
| $ | 423,751 |
| $ | 390,071 |
| $ | 1,726 |
| $ | 31,954 |
|
| 8.2% |
(1)利息支出總額包括利息支出、非現金利息支出和遞延融資費用攤銷。
(2)税收撥備(福利)包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的1234美元和220美元的特許經營税,反映在綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,調整後的EBITDA增加了3370萬美元。在不變貨幣的基礎上,調整後的EBITDA增加了3200萬美元。這些變化主要是由於分部營業利潤增加,部分被現金銷售、一般和行政費用的增加所抵消。
流動資金和資本資源
SBA通信公司(“SBAC”)是一家控股公司,沒有自己的業務運營。SBAC唯一的重要資產是SBA電信有限責任公司(“電信”)100%的已發行股本,該公司也是一家控股公司,擁有直接或間接擁有我們所有國內和國際塔樓和資產的實體的股權。我們的所有業務都是通過電信的子公司進行的。因此,除融資外,我們支付債務的唯一現金來源是從我們子公司產生的淨收益和現金流中分配我們在這些子公司的所有權權益。
目錄表
我們的現金流摘要如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三個月, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||
經營活動提供的現金 |
| $ | 292,482 |
| $ | 285,498 |
用於投資活動的現金 |
|
| (255,881) |
|
| (1,076,584) |
融資活動提供的現金(用於) |
|
| (151,750) |
|
| 701,343 |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
|
| (115,149) |
|
| (89,743) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
| 15,961 |
|
| (10,880) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
| 435,626 |
|
| 342,808 |
現金、現金等價物和受限現金,期末 |
| $ | 336,438 |
| $ | 242,185 |
經營活動
截至2022年3月31日的三個月,經營活動提供的現金為2.925億美元,而截至2021年3月31日的三個月為2.855億美元。漲幅為主要由於營業利潤增加,但與營運資本變動相關的現金流出增加部分抵消了這一增長。
投資活動
我們的現金資本支出詳情如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三個月, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||
收購塔樓及相關無形資產(1) |
| $ | (207,863) |
| $ | (101,630) |
取得使用權資產(2) |
|
| — |
|
| (945,915) |
土地買斷和其他資產(3) |
|
| (7,318) |
|
| (5,131) |
建築及相關成本 |
|
| (16,477) |
|
| (8,823) |
擴建和塔樓升級 |
|
| (9,274) |
|
| (7,560) |
鐵塔維修 |
|
| (9,327) |
|
| (7,313) |
一般公司 |
|
| (2,930) |
|
| (840) |
其他投資活動 |
|
| (2,692) |
|
| 628 |
用於投資活動的現金淨額 |
| $ | (255,881) |
| $ | (1,076,584) |
(1)在截至2022年3月31日的三個月裏,根據之前宣佈的與坦桑尼亞航空公司1.761億美元的協議,我們完成了1,445個網站的交易。其中963座塔樓的合法所有權在關閉時完全轉讓。剩餘的482座塔樓正在等待關閉後現場層面的文件和盡職調查,最初作為收購資產和其他使用權資產入賬,在這些塔樓的所有權轉讓完成之前,淨額計入綜合資產負債表,我們預計將在2023年第二季度末分批進行。一旦合法轉讓,這些資產將被重新分類為與塔樓相關的資產。在這段時間裏,我們擁有與這些塔樓相關的所有經濟權利和義務。
(2)於截至2021年3月31日止三個月內,我們取得獨家租賃及營運697座公用事業輸電建築物的權利,當中包括向PG&E取得的現有無線租户牌照。9.54億美元. 收購價格與現金收購金額之間的差額是由於營運資金調整。
(3)不包括分別為延長截至2022年和2021年3月31日的三個月的土地租賃期限而花費的380萬美元和280萬美元。
在2022年3月31日之後,我們購買或根據合同購買了358個通信站點和一個數據中心,總代價為1.771億美元現金。
2022年,我們預計與塔樓維護和一般公司支出相關的非可自由支配現金資本支出為4700萬美元至5700萬美元,根據當前或潛在的收購義務、計劃的新塔樓建設、預測的塔樓擴建和預測的地面租賃購買產生的可自由支配現金資本支出為6.15億美元至6.35億美元。我們預計這些現金資本支出的資金來源包括手頭現金、運營現金流以及循環信貸安排或新融資項下的借款。我們未來現金的確切數額
目錄表
資本支出將取決於一系列因素,包括支持我們的塔樓投資組合所需的金額、我們新的塔樓建造和採購計劃以及我們的地面租賃購買計劃。
融資活動
我們的融資活動詳情如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日的三個月, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||
循環信貸安排下的淨借款 (1) |
| $ | 330,000 |
| $ | 210,000 |
發行高級債券的收益,扣除費用後的淨額 (1) |
|
| — |
|
| 1,485,670 |
償還優先債券(1) |
|
| — |
|
| (757,500) |
普通股回購和註銷(2) |
|
| (431,667) |
|
| (168,923) |
普通股股息的支付 |
|
| (76,873) |
|
| (63,412) |
從員工股票購買/股票期權計劃獲得的收益,扣除税收 |
|
| 1,608 |
|
| 2,015 |
其他融資活動 |
|
| 25,182 |
|
| (6,507) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| $ | (151,750) |
| $ | 701,343 |
(1)有關我們的債務工具和融資的更多信息,請參閲下面的“債務工具和償債要求”。
(2)有關其他信息,請參閲第2項:發行人購買股權證券。
分紅
截至2022年3月31日的三個月,我們支付了以下現金股息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 支付給股東 |
|
|
|
|
|
|
|
| 收盤時的記錄 |
| 支付的現金 |
| 合計金額 |
|
|
宣佈的日期 |
| 的業務範圍內 |
| 每股 |
| 已支付 |
| 支付日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年2月27日 |
| March 10, 2022 |
| $0.71 |
| 7690萬美元 |
| March 25, 2022 |
2022年支付的股息是普通的應税股息。
在2022年3月31日之後,我們宣佈了以下現金股利:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 支付給股東 |
| 現金轉給 |
|
|
|
| 收盤時的記錄 |
| 被付錢 |
|
|
宣佈的日期 |
| 的業務範圍內 |
| 每股 |
| 付款日期 |
|
|
|
|
|
|
|
April 24, 2022 |
| May 19, 2022 |
| $0.71 |
| June 14, 2022 |
未來分配的金額將由我們的董事會不時決定,以平衡我們增加長期股東價值和保留足夠現金的目標,以實施我們目前的資本分配政策,該政策優先投資於符合我們回報標準的優質資產,然後在我們認為我們的股票價格低於其內在價值時進行股票回購。未來分紅的實際金額、時間和頻率將由我們的董事會自行決定,並將根據各種因素宣佈,其中許多因素超出了我們的控制範圍。
註冊聲明
我們向美國證券交易委員會(“委員會”)提交了一份S-4表格的貨架登記聲明,登記A類普通股的股份,我們可能會就收購無線通信塔或天線站點和相關資產或擁有無線通信塔、天線站點或相關資產的公司發行A類普通股。在截至2022年3月31日的三個月內,我們沒有根據本註冊説明書發行任何A類普通股。截至2022年3月31日,我們在本登記聲明下仍有約120萬股A類普通股。
我們向證監會提交了一份S-3ASR表格中針對知名資深發行人的自動擱置登記聲明,使我們能夠發行A類普通股、優先股、債務證券、認股權證或存托股份
目錄表
以及包括任何這些證券的單位。我們將根據S-3ASR表格中的自動貨架登記聲明,在每次發行證券時提交招股説明書補充資料,其中包括證券的金額和類型。截至本文件提交之日,未根據本註冊聲明發行任何證券。
債務工具和償債要求
優先信貸協議下的循環信貸安排
循環信貸安排由循環貸款組成,根據特定的財務比率,在滿足其他借款習慣條件的情況下,可借入、償還和再支取最多15億美元的本金總額。在SBA高級融資II的選舉中,根據循環信貸安排借款的金額按(1)歐洲美元利率加112.5個基點至150.0個基點的保證金或(2)基本利率加12.5個基點至50個基點的保證金計算的應計利息,每種情況都是根據綜合淨債務與按高級信貸協議計算的年化借款人息税前利潤的比率計算的。此外,我們的全資附屬公司SBA High Finance II LLC(“SBA High Finance II”)每年須就未使用的承諾額支付0.15%至0.25%的承諾費。如果SBA高級財務II沒有提前終止,循環信貸安排將於2026年7月7日終止,SBA高級財務II將償還2026年7月7日或之前的所有未償還金額。此外,循環信貸安排提供機制,以取代倫敦銀行同業拆息作為基準利率,並以替代基準利率取代倫敦銀行同業拆息,並納入與可持續性掛鈎的目標,這些目標將根據公司相對於該等目標的表現,向上或向下調整該安排的適用利息及承諾費利率。循環信貸機制下的借款可用於一般企業用途。SBA二級高級財務人員可不時向循環信貸安排借款及償還循環信貸安排。因此,在該期間終了時,循環信貸機制項下的未付款項可能不能反映該期間的未付款項總額。2022年3月31日之後, 由於達到了截至2021年12月31日的某些與可持續性相關的目標,該公司的適用利差減少了0.05%,承諾費減少了0.01%。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們借入了循環信貸安排項下未償還餘額中的3.3億美元。截至2022年3月31日,循環信貸安排下未償還的資金為6.8億美元,應計利息為1.619%。此外,二級小型企業管理局高級財務人員須就未使用的承擔額每年支付0.15%的承諾費。截至2022年3月31日,SBA高級財務II遵守了高級信貸協議中包含的財務契約。
在2022年3月31日之後,我們根據循環信貸安排額外償還了1.1億美元,以及截至提交申請之日,未償還的金額為5.7億美元。
高級信貸協議下的定期貸款
2018年定期貸款
於2018年4月11日,吾等透過我們的全資附屬公司SBA High Finance II根據經修訂及重述的高級信貸協議取得一筆定期貸款(“2018年定期貸款”)。2018年的定期貸款包括一筆優先擔保定期貸款,初始本金總額為24億美元,將於2025年4月11日到期。2018年定期貸款在SBA Advanced Finance II的選舉中按基本利率加75個基點(具有零基本利率下限)或歐洲美元利率加175個基點(具有零歐洲美元利率下限)計息。2018年的定期貸款以面值的99.75%發行。截至2022年3月31日,2018年定期貸款的應計利息為2.210%。
於二零二零年八月四日,吾等透過全資附屬公司SBA High Finance II訂立一項利率互換協議,以1個月倫敦銀行同業拆息加175個基點的名義應計利息19.5億美元訂立利率互換協議,至2018年定期貸款到期日,固定年利率為1.874釐。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們償還了總計600萬美元的2018年定期貸款本金。截至2022年3月31日,2018年定期貸款本金餘額為23億美元。
目錄表
有擔保的塔式收入證券
塔樓收入證券條款
截至2022年3月31日,我們已透過信託發行及發行合共67億美元的有擔保塔式收入證券(“塔式證券”)。信託的唯一資產包括一筆無追索權按揭貸款,受惠於作為按揭貸款借款人(“借款人”)的若干附屬公司,根據該等貸款,每項尚未償還的Tower Security均有一筆貸款,其利率及到期日與相應Tower Security相同。抵押貸款將從截至2022年3月31日借款人擁有的總計9,903個塔樓用地的運營現金流中支付。按揭貸款以(1)按揭、信託契據及抵押大部分塔址債務的契據、(2)塔址及幾乎所有借款人的個人財產及固定裝置的抵押權益、(3)借款人在某些租約下的權利及(4)上述所有收益作為抵押。對於每個日曆月,間接子公司SBA網絡管理公司(“網絡管理”)有權獲得相當於借款人前一個日曆月營業收入4.5%的管理費。
下表列出了截至本文件提交之日我們未償還的Tower Securities的重要條款:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
安防 |
| 發行日期 |
|
| 未清償金額 |
|
| 利率,利率 |
|
| 預計還款日 |
|
| 最終到期日 |
2014-2C Tower Securities |
| Oct. 15, 2014 |
|
| 6.2億美元 |
|
| 3.869% |
|
| Oct. 8, 2024 |
|
| Oct. 8, 2049 |
2018-1C塔樓證券 |
| Mar. 9, 2018 |
|
| 6.4億美元 |
|
| 3.448% |
|
| Mar. 9, 2023 |
|
| Mar. 9, 2048 |
2019-1C塔樓證券 |
| Sep. 13, 2019 |
|
| 11.65億美元 |
|
| 2.836% |
|
| Jan. 12, 2025 |
|
| Jan. 12, 2050 |
2020-1C塔樓證券 |
| Jul. 14, 2020 |
|
| 7.5億美元 |
|
| 1.884% |
|
| Jan. 9, 2026 |
|
| Jul. 11, 2050 |
2020-2C Tower證券 |
| Jul. 14, 2020 |
|
| 6.0億美元 |
|
| 2.328% |
|
| Jan. 11, 2028 |
|
| Jul. 9, 2052 |
2021-1C塔樓證券 |
| May 14, 2021 |
|
| 11.65億美元 |
|
| 1.631% |
|
| Nov. 9, 2026 |
|
| May 9, 2051 |
2021-2C Tower Securities |
| Oct. 27, 2021 |
|
| 8.95億美元 |
|
| 1.840% |
|
| Apr. 9, 2027 |
|
| Oct. 10, 2051 |
2021-3C Tower Securities |
| Oct. 27, 2021 |
|
| 8.95億美元 |
|
| 2.593% |
|
| Oct. 9, 2031 |
|
| Oct. 10, 2056 |
風險保留塔證券
此外,為滿足根據交易法頒佈的RR規例的若干風險保留規定,全資附屬公司SBA擔保人有限責任公司購買(1)3,370萬美元由信託發行的有抵押塔式收入證券系列(“2018年-1R塔式證券”),固定息率為年息4.949釐,按月支付,預期償還日期及最終到期日與2018年-1C塔式證券相同。(2)信託發行的有抵押塔式收入證券系列2019-1R(“2019年-1R塔式證券”)6,140萬元,固定年利率為4.213釐,按月支付,預期還款日期及最終到期日與2019年-1C塔式證券相同;。(3)由信託發行的7,110萬美元有抵押塔式收入證券系列(“2020年-2R塔式證券”),年利率固定為4.336釐,每月支付,預期還款日期及最終到期日與2020-2C塔式證券相同。(4)信託發行的有抵押塔式收入證券系列2021-1R(“2021-1R塔式證券”)6,140萬元,年息固定為3.625釐,每月支付,預期還款日期及最終到期日與2021-1C塔式證券相同;及(5)信託發行的2021-3R系列有抵押塔式收入證券(“2021-3R塔式證券”),年利率固定為4.090釐,每月支付,預期還款日期及最終到期日與2021-3C塔式證券相同。2018-1R塔式證券、2019-1R塔式證券、2020-2R塔式證券、2021-1R塔式證券和2021-3R塔式證券的本金和利息支付在合併中剔除。
截至2022年3月31日,借款人達到了抵押貸款協議要求的償債覆蓋率,並遵守了協議中規定的所有其他契約。
高級附註
下表列出了截至2022年3月31日我們未償還優先票據的重要條款:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級附註 |
| 發行日期 |
| 未清償金額 |
| 利息券 |
| 到期日 |
| 利息到期日 |
| 可選的贖回日期 |
2020年高級債券 |
| Feb. 4, 2020 |
| 15億美元 |
| 3.875% |
| Feb. 15, 2027 |
| Feb. 15 & Aug. 15 |
| Feb. 15, 2023 |
2021年高級債券 |
| Jan. 29, 2021 |
| 15億美元 |
| 3.125% |
| Feb. 1, 2029 |
| 2月1日和8月1日 |
| Feb. 1, 2024 |
目錄表
本公司每份優先票據均可於上述日期或之後全部或部分贖回,由本公司自行選擇。我們可以在期限內按契約中規定的贖回價格贖回每份優先票據。
還本付息
截至2022年3月31日,我們相信我們手頭的現金、我們循環信貸機制下的可用能力以及未來12個月的運營現金流將足以償還我們未來12個月的未償債務。
這個下表説明瞭我們根據截至2022年3月31日的未償還金額和該日期這些金額的應計利率(以千為單位)對未來12個月的償債需求的估計:
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸安排(1) |
| $ | 12,237 |
2018年定期貸款(2) |
|
| 68,497 |
2014-2C Tower Securities |
|
| 24,185 |
2018-1C塔樓證券 |
|
| 662,270 |
2019-1C塔樓證券 |
|
| 33,409 |
2020-1C塔樓證券 |
|
| 14,368 |
2020-2C Tower證券 |
|
| 14,159 |
2021-1C塔樓證券 |
|
| 19,371 |
2021-2C Tower Securities |
|
| 16,752 |
2021-3C Tower Securities |
|
| 23,491 |
2020年高級債券 |
|
| 58,125 |
2021年高級債券 |
|
| 46,875 |
未來12個月的償債總額 |
| $ | 993,739 |
(1)截至2022年3月31日,循環信貸安排下的未償還金額為6.8億美元。在2022年3月31日之後,我們根據循環信貸安排額外償還了1.1億美元,截至本申請日期,未償還的金額為5.7億美元。
(2)2018年定期貸款的償債總額包括2020年8月4日簽訂的利率互換的影響,該利率互換將19.5億美元名義價值應計利息以一個月倫敦銀行同業拆借利率加175個基點交換為固定利率截至2018年定期貸款到期日,年利率為1.874%。
第三項。量化和關於市場風險的定性披露
我們面臨着某些市場風險,這些風險是我們金融工具固有的。這些工具產生於在正常業務過程中達成的交易。
下表列出了假設我們截至2022年3月31日的實際長期債務水平,與我們的長期債務工具相關的未來本金支付義務和公允價值:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 此後 |
| 總計 |
| 公允價值 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (單位:千) | ||||||||||||||||||||||
循環信貸安排 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 680,000 |
| $ | — |
| $ | 680,000 |
| $ | 680,000 |
2018年定期貸款 |
|
| 18,000 |
|
| 24,000 |
|
| 24,000 |
|
| 2,244,000 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,310,000 |
|
| 2,275,350 |
2014-2C Tower Securities(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| 620,000 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 620,000 |
|
| 622,065 |
2018-1C塔樓證券(1) |
|
| — |
|
| 640,000 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 640,000 |
|
| 640,960 |
2019-1C塔樓證券(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,165,000 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,165,000 |
|
| 1,137,529 |
2020-1C塔樓證券(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 750,000 |
|
| — |
|
| 750,000 |
|
| 715,215 |
2020-2C Tower證券(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 600,000 |
|
| 600,000 |
|
| 575,178 |
2021-1C塔樓證券(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,165,000 |
|
| — |
|
| 1,165,000 |
|
| 1,087,283 |
2021-2C Tower Securities(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 895,000 |
|
| 895,000 |
|
| 835,053 |
2021-3C Tower Securities(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 895,000 |
|
| 895,000 |
|
| 841,944 |
2020年高級債券 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,500,000 |
|
| 1,500,000 |
|
| 1,462,320 |
2021年高級債券 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,500,000 |
|
| 1,500,000 |
|
| 1,358,955 |
債務總額 |
| $ | 18,000 |
| $ | 664,000 |
| $ | 644,000 |
| $ | 3,409,000 |
| $ | 2,595,000 |
| $ | 5,390,000 |
| $ | 12,720,000 |
| $ | 12,231,852 |
(1)有關每個塔樓抵押品的預期還款日期及最終到期日的資料,請參閲上文“債務工具及償債要求”。
目錄表
我們目前的一級市場風險敞口是(1)與我們以商業合理利率對我們的債務進行再融資的能力有關的利率風險(如果有的話),以及(2)與利率變動對我們2018年定期貸款的可變部分以及我們的循環信貸安排下可能產生的任何借款的影響有關的利率風險,這些貸款是浮動利率的。我們通過大量固定利率債務(包括利率互換)來管理未償債務的利率風險。於二零二零年八月四日,吾等透過全資附屬公司SBA High Finance II訂立一項利率互換協議,以1個月倫敦銀行同業拆息加175個基點的名義應計利息19.5億美元訂立利率互換協議,至2018年定期貸款到期日,固定年利率為1.874釐。雖然我們無法預測我們為現有債務再融資的能力或利率變動將對我們現有債務產生的影響,但我們繼續持續評估我們的財務狀況。IBA於2021年12月31日停止發佈1周和2個月期限的美元LIBOR,並將於2023年6月30日停止發佈所有其他期限。2023年停止倫敦銀行同業拆借利率,並以替代參考利率取代,可能會對利率產生不利影響,我們的利息支出可能會增加。2021年7月7日,我們修改了我們的循環信貸安排,提供了與放棄LIBOR作為基準利率以及用替代基準利率取代LIBOR有關的機制。
我們在巴西、加拿大、智利、祕魯、阿根廷、哥倫比亞、南非、菲律賓、坦桑尼亞的業務,以及我們在中美洲的市場,都面臨着外幣匯率變化帶來的市場風險。在這些國家/地區,我們以當地貨幣支付大部分銷售、一般和管理費用以及部分運營費用,例如在該國發生的税費和水電費。此外,在巴西、加拿大、智利、南非和菲律賓,我們的大部分收入和運營費用都是以當地貨幣支付的。在哥倫比亞、阿根廷、祕魯和坦桑尼亞,我們的收入和運營費用是以當地貨幣和美元混合支付的。所有以美元以外的貨幣計價的交易均按適用的匯率以美元報告。所有資產和負債按適用會計報告期結束時的有效匯率換算為美元,所有收入和支出按該期間的平均匯率換算。累計折算影響計入權益,作為累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們大約16.2%的收入和大約20.4%的總運營費用是以外幣計價的。
我們已經進行了敏感性分析,假設巴西雷亞爾在2022年3月31日的報價外幣匯率有10%的不利變動。截至2022年3月31日,分析表明,這種不利的變動將導致我們在截至2022年3月31日的三個月中收入和營業收入分別下降約1.0%和0.6%。
截至2022年3月31日,我們有公司間債務,其計價貨幣不是記錄債務的子公司的本位幣。由於預計或計劃在可預見的將來清償這筆債務,外幣匯率的任何變化都將導致未實現的收益或損失,這將包括在我們的淨收入確定中。截至2022年3月31日,我們未結清的公司間債務的基礎匯率發生10%的變化,將導致約7540萬美元的未實現收益或虧損,這些收益或虧損將計入我們截至2022年3月31日的三個月的綜合運營報表中的其他收入(費用)淨額。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及預期、信念、預測、計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述。具體地説,本季度報告包含有關以下方面的前瞻性陳述:
我們對無線行業和行業參與者未來增長和財務健康的預期,這種增長的驅動力,對我們基站的需求,我們客户未來的資本投資(包括5G的推出),未來的頻譜拍賣,我們行業的發展趨勢,以及競爭因素;
我們捕捉和利用行業增長的能力以及這種增長對我們財務和運營業績的影響;
我們對無線服務提供商整合的期望以及這種整合對我們的財務和運營業績的影響;
我們打算在國內和國際上擴大我們的塔樓投資組合,並通過收購、新建和對現有塔樓進行有機租賃來擴張;
我們相信,從長遠來看,場地租賃收入將繼續增長,因為無線服務提供商由於網絡使用和數據傳輸分鐘數的增加、網絡擴展和網絡覆蓋要求而增加了對我們發射塔的使用;
我們對網站租賃收入在國內和國際市場的有機增長的預期,以及這種增長的驅動因素;
目錄表
我們專注於我們的場地租賃業務,並相信我們的場地租賃業務的特點是穩定和長期的經常性收入,減少對客户支出變化的敞口,可預測的運營成本,以及最低的非可自由支配資本支出;
我們預計,由於我們的塔樓投資組合的年齡和組合相對較年輕,未來維護這些塔樓所需的支出將微乎其微;
我們的預期是,我們將通過以最小的增量成本向我們的塔樓增加租户並執行貨幣修訂來增加我們的現金流;
我們對流失率的預期,包括對傳統Sprint租約和Oi租約的預期;
我們相信DISH無線將成為一家全國性的運營商,以及對部署其網絡所需的資本支出的預期;
我們對完成待完成收購的時間的預期;
我們選擇作為房地產投資信託基金納税,以及我們打算繼續作為房地產投資信託基金運營;
我們相信我們的業務目前以符合房地產投資信託基金規則的方式運作,並打算繼續這樣做;
我們關於分銷政策的計劃,以及任何此類分銷的金額、時間和資金來源;
我們對使用NOL減少REIT應納税所得額的期望;
我們對資本配置策略的預期,包括未來在投資組合增長、股票回購和股息之間的配置決定,我們被選為REIT對該策略的影響,以及我們增加每股運營調整資金的目標;
我們對股息的預期,我們未來增加股息的能力,以及這種增長的驅動力;
我們對未來現金資本支出的預期,包括可自由支配和非可自由支配的支出,包括新建、維護、改善和修改塔樓所需的支出、地面租賃購買和一般公司支出,以及這些支出的資金來源;
我們對再融資交易結束時間的預期;
我們對我們的業務戰略的期望,包括確保我們的塔樓下的土地權利的戰略,以及這些戰略對我們的財務和運營業績的影響;
我們對流動性的預期使用;
我們打算維持我們的目標槓桿水平,包括考慮到我們的股息;
我們對2022年償債的預期,以及我們相信我們手頭的現金、我們循環信貸安排下的能力以及我們未來12個月的運營現金流將足以償還未來12個月的未償債務;以及
我們對某些税務和會計事項的預期和估計,包括對我們財務報表的影響。
這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法,受風險、不確定性和假設的影響。我們希望提醒讀者,某些重要因素可能已經並在未來可能影響我們的實際結果,並可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。最重要的因素可能會阻礙我們實現我們的目標,並導致前瞻性陳述背後的假設和實際結果與那些前瞻性陳述中表達或暗示的假設大不相同,包括但不限於以下因素:
無線服務提供商之間整合的影響,包括T-Mobile和Sprint的影響;
Dish Wireless成為一家全國性運營商並參與競爭的能力;
我們繼續遵守契約和信貸工具條款的能力,以及我們獲得額外資金為資本支出提供資金的能力;
我們成功管理與國際業務有關的風險的能力,包括與政治或經濟條件、通貨膨脹、税法、貨幣限制和匯率波動、法律或司法制度以及土地所有權有關的風險;
我們成功管理與收購計劃相關的風險的能力,包括我們令人滿意地完成對收購塔樓的盡職調查的能力,我們能夠在任何收購完成之前完成的盡職調查的數量和質量,我們準確預測收購塔樓未來表現的能力,我們獲得所需監管批准的能力,各方履行各自關閉條件和合同義務的能力和意願,以及一旦收購,我們有效地將收購塔樓整合到我們的業務中並實現我們對收購塔樓的估值模型中預測的財務結果的能力;
南非和坦桑尼亞經濟和無線通信市場的健康狀況,以及運營商在該市場投資其網絡的意願;
目錄表
一般無線通信業的發展,特別是對無線通信基礎設施提供商來説,這可能會減緩增長或影響無線服務提供商花費資本為網絡擴展或增強提供資金的意願或能力;
我們有能力獲得預期的儘可能多的場地租賃租户,認識到我們對塔樓新租户的預期規模經濟,並保留現有塔樓租約;
我們有能力以預期的利潤率確保和提供預期的服務業務;
我們建造新塔樓的能力,包括我們識別和獲得對我們的客户有吸引力的土地的能力,以及成功和及時地解決分區、許可、天氣、勞動力和用品的可用性以及與建造新塔樓相關的其他問題的能力;
收購塔樓的競爭以及其他可能對我們購買塔樓的能力產生不利影響的因素,這些塔樓符合我們的投資標準,並以我們認為將增加我們股東的價格出售,使我們能夠在實現預期投資組合增長水平的同時保持我們的長期目標槓桿率;
我們的資本配置決策以及對我們實現預期塔式投資組合增長水平的能力的影響;
我們有能力保護我們對塔樓下土地的權利,我們有能力以增值的條款獲得我們塔樓下的土地;
我們有能力充分增加我們的收入,並將費用和現金資本支出保持在適當的水平,以使我們能夠滿足我們預期的運營、償債和估計投資組合增長的流動性使用;
利率上升對我們的經營業績的影響,以及我們以商業合理的利率對現有債務進行再融資的能力;
新冠肺炎疫情對全球經濟、我們的業務和經營成果以及對外幣匯率的影響的程度和持續時間;
我們有能力成功評估監管和訴訟事項的影響;
自然災害和其他不可預見的損害,我們的保險可能不會對其提供足夠的保險;
對我們的塔樓的需求減少;
引入新技術或改變租户的商業模式,這可能會降低現有或潛在租户對我們的塔樓租賃業務的吸引力;
我們有資格獲得美國聯邦所得税的REIT待遇,並有能力遵守這些規則並根據這些規則開展業務;
我們有能力利用現有的NOL來減少房地產投資信託基金的應税收入;以及
我們有能力成功評估某些會計和税務事項的影響,包括採用某些會計聲明對我們公司的影響,以及是否有足夠的NOL來抵消未來REIT的應税收入。
第四項。控制和程序
披露控制和程序
為了確保我們在提交給委員會的文件中必須披露的信息得到及時的記錄、處理、彙總和報告,我們已經正式確定了我們的披露控制和程序。我們的首席執行官和首席財務官已經審查和評估了截至2022年3月31日交易所法案規則13a-15(E)中定義的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估,這些官員得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
目錄表
第II部-其他信息
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出了我們在2022年第一季度回購A類普通股的相關信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 總計 |
|
|
| 股份總數 |
| 近似美元值 | ||
|
| 數 |
| 平均值 |
| 作為以下項目的一部分購買 |
| 可能還沒有到來的股票 | ||
|
| 的股份 |
| 支付的價格 |
| 公開宣佈 |
| 根據以下條款購買 | ||
期間 |
| 購得 |
| 每股 |
| 計劃或計劃(1) |
| 計劃或計劃 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1/1/2022 - 1/31/2022 |
| 953,846 |
| $ | 335.48 |
| 953,846 |
| $ | 616,370,815 |
2/1/2022 - 2/28/2022 |
| 92,799 |
| $ | 323.30 |
| 92,799 |
| $ | 586,368,504 |
3/1/2021 - 3/31/2021 |
| 253,468 |
| $ | 322.10 |
| 253,468 |
| $ | 504,726,849 |
總計 |
| 1,300,113 |
| $ | 332.00 |
| 1,300,113 |
| $ | 504,726,849 |
(1)本公司董事會授權本公司根據《交易法》第10B-18條的規定,通過公開市場回購和/或管理層根據市場和商業條件、適用法律要求和其他因素酌情決定的私下協商交易,不時購買已發行的A類普通股。一旦獲得批准,回購計劃將沒有最後期限,並將一直持續到我們的董事會隨時自行決定修改或終止為止。截至本文件提交之日,根據當前的授權股份回購計劃,我們還有5.047億美元的剩餘資金。
第六項。EXHIBITS
|
|
證物編號: | 展品的描述 |
31.1 | 首席執行官傑弗裏·A·斯托普斯根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。 |
31.2 | 首席財務官Brendan T.Cavanagh根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的證書。 |
32.1 | 首席執行官傑弗裏·A·斯托普斯根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。 |
32.2 | 首席財務官Brendan T.Cavanagh根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | 封面交互文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
|
|
| SBA通信公司 |
|
|
April 29, 2022 | /傑弗裏·A·斯托普斯 |
| 傑弗裏·A·斯托普斯 |
| 首席執行官 |
| (妥為授權的人員) |
|
|
April 29, 2022 | /s/Brendan T.Cavanagh |
| 布蘭登·T·卡瓦納 |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |