chrw-202203310001043277--12-312022Q1錯誤00010432772022-01-012022-03-3100010432772022-04-27Xbrli:共享00010432772022-03-31ISO 4217:美元00010432772021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001043277CHRW:運輸客户貨運成員2022-01-012022-03-310001043277CHRW:運輸客户貨運成員2021-01-012021-03-310001043277CHRW:SourcingMember2022-01-012022-03-310001043277CHRW:SourcingMember2021-01-012021-03-3100010432772021-01-012021-03-310001043277美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001043277US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001043277美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001043277Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001043277美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310001043277美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310001043277Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001043277美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001043277美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-012022-03-310001043277美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001043277US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001043277美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001043277Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001043277美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-03-310001043277美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001043277US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001043277美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001043277Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001043277美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-3100010432772020-12-310001043277美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001043277Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001043277美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310001043277US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001043277美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-012021-03-310001043277美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310001043277US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001043277美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310001043277Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001043277美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-03-3100010432772021-03-310001043277Chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2021-12-310001043277CHRW:全球前瞻成員2021-12-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-12-310001043277Chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2022-01-012022-03-310001043277CHRW:全球前瞻成員2022-01-012022-03-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-012022-03-310001043277Chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2022-03-310001043277CHRW:全球前瞻成員2022-03-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-03-310001043277US-GAAP:客户合同成員2022-03-310001043277US-GAAP:客户合同成員2021-12-310001043277美國-公認會計原則:商標成員2022-03-310001043277美國-公認會計原則:商標成員2021-12-310001043277美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001043277美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001043277US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-31Xbrli:純0001043277US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:SeriesANotesMember2022-03-310001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:SeriesANotesMember2021-12-310001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:SeriesBNotesMember2022-03-310001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:SeriesBNotesMember2021-12-310001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:SeriesCNotesMember2022-03-310001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:SeriesCNotesMember2021-12-310001043277CHRW:應收賬款證券化便利成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-03-310001043277CHRW:應收賬款證券化便利成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001043277美國公認會計準則:不安全債務成員CHRW:老年人注意事項2028成員2022-03-310001043277美國公認會計準則:不安全債務成員CHRW:老年人注意事項2028成員2021-12-310001043277US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:聯邦基金有效交換率成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:注意購買協議成員2013-08-270001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:注意購買協議成員2022-03-310001043277美國-GAAP:老年人注意事項成員CHRW:注意購買協議成員2022-01-012022-03-310001043277CHRW:WellsFargoBankNAand and BankOf americaNAMERCHRW:應收賬款證券化便利成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-03-310001043277CHRW:WellsFargoBankNAand and BankOf americaNAMERCHRW:應收賬款證券化便利成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001043277CHRW:WellsFargoBankNAand and BankOf americaNAMERCHRW:應收賬款證券化便利成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-02-010001043277美國公認會計準則:不安全債務成員CHRW:老年人注意事項2028成員2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:LineOfCreditMemberCHRW:USBankMember2022-03-310001043277US-GAAP:備用信函OfCreditMembersCHRW:USBankMember2022-03-3100010432772022-03-312022-03-310001043277美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001043277美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001043277CHRW:StockAwardsMember2022-01-012022-03-310001043277CHRW:StockAwardsMember2021-01-012021-03-310001043277CHRW:EmployeeStockPurche ePlanMember2022-01-012022-03-310001043277CHRW:EmployeeStockPurche ePlanMember2021-01-012021-03-3100010432772019-05-092019-05-090001043277美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-310001043277Chrw:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMemberSRT:最小成員數2022-01-012022-03-310001043277SRT:最大成員數Chrw:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-03-310001043277CHRW:基於性能的受限共享成員2020-01-012020-12-310001043277Chrw:PerformanceBasedRestrictedStockUnitMember2021-01-012021-12-310001043277CHRW:TimeBasedRestratedStockUnitMember2020-01-012020-12-310001043277CHRW:TimeBasedRestratedStockUnitMember2021-01-012021-12-310001043277Chrw:PerformanceBasedRestrictedStockUnitMember2022-02-092022-02-090001043277CHRW:TimeBasedRestratedStockUnitMember2022-02-092022-02-090001043277Chrw:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2022-03-310001043277CHRW:1997年員工庫存採購計劃成員2022-03-310001043277CHRW:1997年員工庫存採購計劃成員2022-01-012022-03-310001043277CHRW:CombinexHoldingBVMember2021-06-032021-06-030001043277CHRW:CombinexHoldingBVMember2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:客户關係成員CHRW:CombinexHoldingBVMember2021-06-032021-06-030001043277US-GAAP:客户關係成員CHRW:CombinexHoldingBVMember2021-06-03CHRW:細分市場CHRW:員工0001043277Chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2021-01-012021-03-310001043277CHRW:全球前瞻成員2021-01-012021-03-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310001043277Chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2021-03-310001043277CHRW:全球前瞻成員2021-03-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-03-310001043277US-GAAP:傳輸超過時間成員CHRW:運輸客户貨運成員Chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2022-01-012022-03-310001043277CHRW:全球前瞻成員US-GAAP:傳輸超過時間成員CHRW:運輸客户貨運成員2022-01-012022-03-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員US-GAAP:傳輸超過時間成員CHRW:運輸客户貨運成員2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:傳輸超過時間成員CHRW:運輸客户貨運成員2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberCHRW:SourcingMemberChrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2022-01-012022-03-310001043277CHRW:全球前瞻成員US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberCHRW:SourcingMember2022-01-012022-03-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberCHRW:SourcingMember2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberCHRW:SourcingMember2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:傳輸超過時間成員CHRW:運輸客户貨運成員Chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2021-01-012021-03-310001043277CHRW:全球前瞻成員US-GAAP:傳輸超過時間成員CHRW:運輸客户貨運成員2021-01-012021-03-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員US-GAAP:傳輸超過時間成員CHRW:運輸客户貨運成員2021-01-012021-03-310001043277US-GAAP:傳輸超過時間成員CHRW:運輸客户貨運成員2021-01-012021-03-310001043277US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberCHRW:SourcingMemberChrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2021-01-012021-03-310001043277CHRW:全球前瞻成員US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberCHRW:SourcingMember2021-01-012021-03-310001043277美國-公認會計準則:公司和其他成員US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberCHRW:SourcingMember2021-01-012021-03-310001043277US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberCHRW:SourcingMember2021-01-012021-03-310001043277CHRW:辦公室空間芝加哥伊利諾伊州成員2018-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度March 31, 2022
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號:000-23189
C.H.羅賓遜全球公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 41-1883630 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) | |
查爾遜道14701號
伊甸園草原, 錳55347
(主要行政人員的地址,包括郵政編碼)
952-937-8500
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | CHRW | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年4月27日,註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.10美元127,266,157.
C.H.羅賓遜全球公司
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分金融信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表和全面收益表 | 4 |
| 截至2022年和2021年3月31日的三個年度股東投資簡明合併報表 | 5 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第四項。 | 控制和程序 | 26 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 27 |
第1A項。 | 風險因素 | 27 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
第三項。 | 高級證券違約 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第五項。 | 其他信息 | 27 |
第六項。 | 陳列品 | 28 |
| 簽名 | 29 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
C.H.羅賓遜全球公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計,單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 242,809 | | | $ | 257,413 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元42,465及$41,542 | 4,391,512 | | | 3,963,487 | |
合同資產,扣除信貸損失準備後的淨額 | 504,604 | | | 453,660 | |
預付費用和其他 | 140,306 | | | 129,593 | |
| | | |
流動資產總額 | 5,279,231 | | | 4,804,153 | |
財產和設備,累計折舊和攤銷後的淨額 | 139,926 | | | 139,831 | |
商譽 | 1,488,616 | | | 1,484,754 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額 | 84,011 | | | 89,606 | |
使用權租賃資產 | 297,425 | | | 292,559 | |
遞延税項資產 | 129,232 | | | 124,900 | |
其他資產 | 102,897 | | | 92,309 | |
總資產 | $ | 7,521,338 | | | $ | 7,028,112 | |
| | | |
負債與股東投資 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 2,001,180 | | | $ | 1,813,473 | |
未付支票 | 65,735 | | | 105,828 | |
應計費用: | | | |
補償 | 121,768 | | | 201,421 | |
交通費 | 385,603 | | | 342,778 | |
所得税 | 143,656 | | | 100,265 | |
其他應計負債 | 182,754 | | | 171,266 | |
流動租賃負債 | 68,507 | | | 66,311 | |
債務的當期部分 | 572,000 | | | 525,000 | |
流動負債總額 | 3,541,203 | | | 3,326,342 | |
| | | |
長期債務 | 1,593,756 | | | 1,393,649 | |
非流動租賃負債 | 244,302 | | | 241,369 | |
應付非流動所得税 | 28,617 | | | 28,390 | |
遞延税項負債 | 17,244 | | | 16,113 | |
其他長期負債 | 714 | | | 315 | |
總負債 | 5,425,836 | | | 5,006,178 | |
股東投資: | | | |
優先股,$0.10面值,20,000授權股份;不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值,480,000授權股份;179,204和179,206已發行的股票,128,011和129,186傑出的 | 12,801 | | | 12,919 | |
額外實收資本 | 680,857 | | | 673,628 | |
留存收益 | 5,134,667 | | | 4,936,861 | |
累計其他綜合損失 | (54,264) | | | (61,134) | |
按成本價計算的庫存股(51,193和50,020股份) | (3,678,559) | | | (3,540,340) | |
股東總投資 | 2,095,502 | | | 2,021,934 | |
總負債和股東投資 | $ | 7,521,338 | | | $ | 7,028,112 | |
見簡明綜合財務報表附註。
C.H. ROBINSON WORLDWIDE, INC.
簡明合併經營報表和全面收益表
(未經審計,除每股數據外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
交通運輸 | | | | | $ | 6,528,351 | | | $ | 4,560,227 | |
採購 | | | | | 287,602 | | | 243,642 | |
總收入 | | | | | 6,815,953 | | | 4,803,869 | |
成本和支出: | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | | | | | 5,650,224 | | | 3,881,285 | |
採購用於轉售的產品 | | | | | 259,533 | | | 220,204 | |
人員費用 | | | | | 413,361 | | | 360,835 | |
其他銷售、一般和行政費用 | | | | | 147,361 | | | 118,216 | |
總成本和費用 | | | | | 6,470,479 | | | 4,580,540 | |
營業收入 | | | | | 345,474 | | | 223,329 | |
利息和其他收入/支出淨額 | | | | | (14,174) | | | (11,260) | |
未計提所得税準備的收入 | | | | | 331,300 | | | 212,069 | |
所得税撥備 | | | | | 60,952 | | | 38,764 | |
淨收入 | | | | | 270,348 | | | 173,305 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | 6,870 | | | (7,286) | |
綜合收益 | | | | | $ | 277,218 | | | $ | 166,019 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收入 | | | | | $ | 2.07 | | | $ | 1.29 | |
稀釋後每股淨收益 | | | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.28 | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | | | | 130,499 | | | 134,508 | |
已發行股票獎勵的稀釋效應 | | | | | 1,656 | | | 1,237 | |
稀釋加權平均流通股 | | | | | 132,155 | | | 135,745 | |
見簡明綜合財務報表附註。
C.H.羅賓遜全球公司
股東投資簡明合併報表
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 傑出的 | | 金額 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 股東的 投資 |
餘額2021年12月31日 | 129,186 | | | $ | 12,919 | | | $ | 673,628 | | | $ | 4,936,861 | | | $ | (61,134) | | | $ | (3,540,340) | | | $ | 2,021,934 | |
淨收入 | | | | | | | 270,348 | | | | | | | 270,348 | |
外幣調整 | | | | | | | | | 6,870 | | | | | 6,870 | |
宣佈的股息,$0.55每股 | | | | | | | (72,542) | | | | | | | (72,542) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 418 | | | 42 | | | (17,377) | | | | | | | 26,239 | | | 8,904 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 24,606 | | | | | | | — | | | 24,606 | |
普通股回購 | (1,593) | | | (160) | | | | | | | | | (164,458) | | | (164,618) | |
餘額2022年3月31日 | 128,011 | | | $ | 12,801 | | | $ | 680,857 | | | $ | 5,134,667 | | | $ | (54,264) | | | $ | (3,678,559) | | | $ | 2,095,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 傑出的 | | 金額 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 股東的 投資 |
餘額2020年12月31日 | 134,298 | | | $ | 13,430 | | | $ | 566,022 | | | $ | 4,372,833 | | | $ | (45,998) | | | $ | (3,026,354) | | | $ | 1,879,933 | |
淨收入 | | | | | | | 173,305 | | | | | | | 173,305 | |
外幣調整 | | | | | | | | | (7,286) | | | | | (7,286) | |
宣佈的股息,$0.51每股 | | | | | | | (69,606) | | | | | | | (69,606) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 357 | | | 36 | | | (21,805) | | | | | | | 18,766 | | | (3,003) | |
發行限制性股票,扣除沒收後的淨額 | (26) | | | (3) | | | 3 | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 23,989 | | | | | | | — | | | 23,989 | |
普通股回購 | (1,386) | | | (139) | | | | | | | | | (129,006) | | | (129,145) | |
餘額2021年3月31日 | 133,243 | | | $ | 13,324 | | | $ | 568,209 | | | $ | 4,476,532 | | | $ | (53,284) | | | $ | (3,136,594) | | | $ | 1,868,187 | |
見簡明綜合財務報表附註。
C.H.羅賓遜全球公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 270,348 | | | $ | 173,305 | |
將淨收入與用於經營活動的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 22,486 | | | 23,278 | |
信貸損失準備金 | 1,672 | | | (1,250) | |
基於股票的薪酬 | 24,606 | | | 23,989 | |
遞延所得税 | (2,916) | | | 3,869 | |
股票薪酬的超額税收優惠 | (4,965) | | | (7,853) | |
其他經營活動 | 42 | | | 488 | |
扣除收購因素後的經營要素變動: | | | |
應收賬款 | (424,025) | | | (437,862) | |
合同資產 | (51,439) | | | (43,495) | |
預付費用和其他 | (11,924) | | | (26,692) | |
應付帳款和未付支票 | 143,980 | | | 206,237 | |
應計補償 | (79,885) | | | (27,977) | |
應計運輸費用 | 42,825 | | | 24,044 | |
應計所得税 | 48,502 | | | 34,087 | |
其他應計負債 | 8,099 | | | (1,959) | |
其他資產和負債 | (1,334) | | | 1,099 | |
用於經營活動的現金淨額 | (13,928) | | | (56,692) | |
| | | |
投資活動 | | | |
購置財產和設備 | (10,046) | | | (5,435) | |
軟件的採購和開發 | (16,183) | | | (8,071) | |
| | | |
| | | |
其他投資活動 | 2,250 | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (23,979) | | | (13,506) | |
| | | |
融資活動 | | | |
為員工福利計劃發行股票的收益 | 25,366 | | | 17,709 | |
為支付預扣税而投標的股票 | (16,462) | | | (20,712) | |
普通股回購 | (161,279) | | | (130,204) | |
現金股利 | (72,855) | | | (70,030) | |
長期借款收益 | 200,000 | | | — | |
| | | |
短期借款收益 | 1,062,000 | | | 816,000 | |
對短期借款的償付 | (1,015,000) | | | (566,000) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 21,770 | | | 46,763 | |
| | | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | 1,533 | | | (2,750) | |
現金和現金等價物淨變化 | (14,604) | | | (26,185) | |
期初現金及現金等價物 | 257,413 | | | 243,796 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 242,809 | | | $ | 217,611 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見簡明綜合財務報表附註。
C.H.羅賓遜全球公司
簡明合併財務報表附註
注1。陳述的基礎
C.H.Robinson Worldwide,Inc.及其子公司(“該公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是運輸服務和物流解決方案的全球提供商,通過在北美、歐洲、亞洲、大洋洲和南美洲的辦事處網絡開展業務。合併財務報表包括C.H.Robinson Worldwide,Inc.以及我們持有多數股權和控股的子公司的賬目。我們在子公司中的少數股權並不重要。所有公司間交易和餘額均已在合併財務報表中註銷。
我們的可報告部分包括NAST和全球運輸,所有其他部分包括所有其他部分和公司。All Other和公司應報告部門包括Robinson Fresh、管理服務、北美以外的其他水陸運輸以及其他雜項收入和未分配的公司支出。有關我們可報告部門的財務信息,請參閲附註9,細分市場報告.
未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。我們認為,這些財務報表包括公平列報所列中期財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。中期業績不一定代表全年業績。
根據美國證券交易委員會的規章制度,我們對按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露進行了濃縮或遺漏。閣下應於截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報內,連同綜合財務報表及附註一併閲讀簡明綜合財務報表及相關附註。
近期發佈的會計準則
截至2022年3月31日止三個月,並無最近發佈或新採納的會計聲明對我們的綜合財務報表產生或預期會產生重大影響。
重要會計政策摘要
在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中,合併財務報表附註1包括在編制合併財務報表時使用的主要會計政策和方法的摘要。
注2.商譽和其他無形資產
商譽賬面金額的變動情況如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
平衡,2021年12月31日 | $ | 1,196,333 | | | $ | 210,391 | | | $ | 78,030 | | | $ | 1,484,754 | |
| | | | | | | |
外幣折算 | 3,323 | | | 634 | | | (95) | | | 3,862 | |
餘額2022年3月31日 | $ | 1,199,656 | | | $ | 211,025 | | | $ | 77,935 | | | $ | 1,488,616 | |
商譽至少每年在11月30日進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地測試商譽。我們首先進行定性評估,以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值(“零步分析”)。如果零步分析顯示我們報告單位的公允價值很可能低於其各自的賬面價值,則會進行額外的減值評估(“第一步分析”)。作為步驟零分析的一部分,我們確定更有可能沒有滿足標準,因此截至2022年3月31日不需要步驟一分析。
可識別的無形資產包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
有限生命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 171,902 | | | $ | (96,491) | | | $ | 75,411 | | | $ | 169,308 | | | $ | (88,302) | | | $ | 81,006 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無限生存的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商標 | 8,600 | | | — | | | 8,600 | | | 8,600 | | | — | | | 8,600 | |
總無形資產 | $ | 180,502 | | | $ | (96,491) | | | $ | 84,011 | | | $ | 177,908 | | | $ | (88,302) | | | $ | 89,606 | |
其他無形資產攤銷費用如下(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
攤銷費用 | | | | | $ | 6,034 | | | $ | 7,086 | |
截至2022年3月31日,按可報告部分劃分的有限壽命無形資產將在其剩餘壽命內攤銷如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
剩餘的2022年 | $ | 6,073 | | | $ | 11,614 | | | $ | 836 | | | $ | 18,523 | |
2023 | 8,096 | | | 12,477 | | | 1,118 | | | 21,691 | |
2024 | 7,986 | | | 3,693 | | | 1,118 | | | 12,797 | |
2025 | 7,857 | | | 2,372 | | | 1,118 | | | 11,347 | |
2026 | 7,857 | | | 391 | | | 766 | | | 9,014 | |
此後 | 1,310 | | | — | | | 729 | | | 2,039 | |
總計 | | | | | | | $ | 75,411 | |
注3.公允價值計量
關於某些金融資產和負債的公允價值計量的會計準則要求,按公允價值計入的資產和負債應按下列三種類別之一進行分類和披露:
•第1級-相同資產或負債的活躍市場報價。
•第2級--市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
•第3級--反映報告實體自身假設的不可觀察的投入或來自不活躍市場的外部投入。
層次結構中的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低投入水平確定的。
我們有不是截至2022年3月31日及2021年12月31日止期間的第3級資產或負債。在此期間,不同級別之間沒有轉移。
注4.融資安排
我們的短期和長期債務的組成部分以及相關利率如下(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期的平均利率 | | | | 截至的賬面價值 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 成熟性 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
循環信貸安排 | | 1.34 | % | | 1.23 | % | | 2023年10月 | | $ | 572,000 | | | $ | 525,000 | |
高級筆記,A系列 | | 3.97 | % | | 3.97 | % | | 2023年8月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
高級筆記,B系列 | | 4.26 | % | | 4.26 | % | | 2028年8月 | | 150,000 | | | 150,000 | |
高級筆記,C系列 | | 4.60 | % | | 4.60 | % | | 2033年8月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
應收賬款證券化融資(1) | | 0.82 | % | | 0.73 | % | | 2023年11月 | | 499,369 | | | 299,481 | |
高級附註(1) | | 4.20 | % | | 4.20 | % | | 2028年4月 | | 594,387 | | | 594,168 | |
債務總額 | | | | | | | | 2,165,756 | | | 1,918,649 | |
減去:本期債券和短期借款 | | | | | | | | (572,000) | | | (525,000) | |
長期債務 | | | | | | | | $ | 1,593,756 | | | $ | 1,393,649 | |
____________________________________________
(1) 扣除未攤銷折扣和發行成本後的淨額。
優先無擔保循環信貸安排
我們有一項高級無擔保循環信貸安排(“信貸協議”),總可用金額為#美元。110億美元,到期日為2023年10月24日。信貸協議下的借款一般按定價表或基本利率(行政代理的最優惠利率,(B)聯邦基金利率加0.50百分比,或(C)適用的LIBOR加1.13百分比)。此外,根據該融資機制簽發的每份信用證的每日平均未支取金額收取承諾費,最低限額為0.075百分比至0.200百分比。由於債務的到期日較短,記錄的未償還借款金額接近公允價值。
信貸協議載有多項限制及契諾,要求我們維持某些財務比率,包括3.50到1.00。信貸協議還包含違約的慣例事件。如果信貸協議項下的違約事件發生並且仍在繼續,則行政代理可以宣佈信貸協議項下的任何未償債務立即到期和支付。此外,如果我們成為任何破產、無力償債或類似法律下自願或非自願程序的標的,那麼信貸協議下的任何未償債務將自動成為立即到期和應付的債務。2021年11月19日,我們修訂了信貸協議,以促進應收款證券化工具的條款,幷包括基準取代倫敦銀行間同業拆借利率的條款。
票據購買協議
於二零一三年八月二十三日,吾等與若干機構投資者(“買方”)訂立票據購買協議。2013年8月27日,買方購買的本金總額為#美元。500百萬份高級債券、A系列、B系列高級債券及C系列高級債券(統稱為“債券”)。該批債券的利息每半年派息一次。債券的公允價值約為1美元。503.52022年3月31日,百萬。我們主要採用預期現值法估計票據的公允價值,該方法基於可觀察到的市場投入,使用類似信用的公司目前可獲得的類似期限和剩餘期限的利率,並考慮到我們自身的風險。如果這些債券按公允價值記錄,它們將被歸類為2級。
票據購買協議載有多項限制及契諾,要求我們維持若干財務比率,包括3.00至1.00,最低利息覆蓋比率為2.00至1.00,合併優先債務與合併總資產的最高比率為15百分比。
《票據購買協議》規定了通常的違約事件。違約事件的發生將允許某些購買者宣佈某些當時未償還的票據立即到期和支付。根據債券購買協議的條款,債券可於以下時間贖回全部或部分100贖回本金的百分比連同“整筆金額”(定義見票據購買協議),以及有關每張票據的應計及未付利息。債券購買協議及債券項下公司的責任由特拉華州的C.H.Robinson公司及該公司的全資附屬公司C.H.Robinson及C.H.Robinson擔保
公司是明尼蘇達州的一家公司,也是該公司的間接全資子公司。2021年11月19日,我們修訂了票據購買協議,其中包括促進應收賬款證券化安排的條款。
美國貿易應收賬款證券化
於2021年11月19日,吾等與北卡羅來納州美國銀行及北卡羅來納州富國銀行訂立應收賬款購買協議及相關交易文件,以提供應收賬款證券化融資(“應收賬款證券化融資”)。應收賬款證券化安排是基於我們的美國貿易應收賬款證券化,總可用金額為#美元。500截至2022年3月31日。應收賬款證券化融資項下借款利率以彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)加保證金為基準。我們還需要為設施中任何未使用的部分支付承諾費。應收賬款證券化安排將於2023年11月17日到期,除非各方延長,並於2022年3月31日記錄為非流動負債。應收賬款證券化融資記錄的未償還借款金額接近公允價值,因為它可以在短時間內贖回,而且利率是浮動的。我們認為這些借款屬於二級財務負債。應收賬款證券化融資的借款計入綜合現金流量表的長期借款收益。
應收賬款證券化安排包含各種慣常的肯定和消極契約,它還包含慣常的違約和終止條款,規定在發生某些特定事件時加速應收賬款證券化安排下的欠款。
2022年2月1日,我們修改了應收賬款證券化安排,主要是為了將可用總金額從300百萬至美元500根據現有協定的規定,這一數字為100萬美元。
高級筆記
2018年4月9日,我們通過公開發售發行了優先無抵押票據(“高級票據”)。優先債券的年息率為4.20每半年支付一次,於4月15日和10月15日支付一次,直至2028年4月15日到期。計及原始發行折讓及所有包銷及發行開支的攤銷後,優先債券的有效到期收益率約為4.39每年的百分比。優先債券的公允價值,不包括債務折扣和發行成本,約為$。618.8截至2022年3月31日,主要基於外部來源的市場報價。高級債券的賬面價值為$594.4截至2022年3月31日。
吾等可於到期前任何時間及不時按高級債券所述的適用贖回價格贖回全部或部分優先債券。當發生高級債券所界定的“控制權變更觸發事件”時(一般來説,我們的控制權變更伴隨着高級債券的信用評級下調),我們一般將被要求向持有人提出回購優先債券的要約,價格為101本金的百分比加上回購之日的應計利息和未付利息。
優先票據是根據一份契約發行的,該契約載有若干契約,對吾等產生留置權或進行高於若干限額的售賣及回租交易,以及在綜合基礎上合併、或合併或轉移我們及附屬公司的資產的能力施加若干限制。它還規定了違約的習慣事件(在某些情況下受習慣寬限期和救助期的限制),其中除其他外包括不付款、違反契約中的契諾以及某些破產和無力償債的事件。如果高級票據發生違約事件並仍在繼續,則受託人或至少25未償還優先債券本金的百分比可宣佈所有未償還優先債券的本金及應計及未付利息(如有的話)為到期及應付。這些契約和違約事件受制於契約中描述的一些重要的限制、限制和例外。該契約不包含我們必須遵守的任何財務比率或特定的淨值或流動性水平。
除上述融資協議外,我們還有一筆$15美國銀行的百萬可自由支配信貸額度,其中7.9截至2022年3月31日,100萬美元目前用於與保險抵押品相關的備用信用證。這些備用信用證每年續簽一次,截至2022年3月31日仍未開立。
注5.所得税
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,使用法定聯邦所得税税率的所得税準備金與我們的有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
聯邦法定利率 | | | | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | | | | | 1.2 | | | 2.2 | |
基於股份的支付獎勵 | | | | | (1.3) | | | (3.2) | |
其他美國税收抵免和激勵措施 | | | | | (1.9) | | | (1.1) | |
外國税收抵免 | | | | | (0.8) | | | 0.4 | |
外國 | | | | | (0.6) | | | (1.7) | |
其他 | | | | | 0.8 | | | 0.7 | |
有效所得税率 | | | | | 18.4 | % | | 18.3 | % |
我們聲稱,我們有限數量的海外子公司的未匯出收益將永久再投資,以支持我們國際業務的擴張。如果我們將所有被認為是永久再投資的外國收入匯回國內,估計對應繳所得税的影響將增加約#美元。2.0截至2022年3月31日。
2020年3月27日,為應對新冠肺炎疫情,美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。CARE法案允許推遲僱主在聯邦工資税中的份額。我們已確認延期支付工資#美元。14.7根據CARE法案,100萬美元將於2022年12月31日到期。
截至2022年3月31日,我們擁有43.3數百萬未確認的税收優惠以及相關利息和罰款。由於訴訟時效失效和與税務當局達成和解,未確認的税收優惠金額可能在未來12個月內發生變化。預計未確認税收優惠的總負債將減少約#美元。6.1由於訴訟時效的失效,在未來12個月內將有100萬美元。除了極少數例外,我們在2015年前不再接受對美國聯邦、州和地方或非美國所得税申報單的審計。我們目前正在接受國税局對2015、2016和2017納税年度的審計。
注6.股票獎勵計劃
基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵價值為基礎進行計量,並在授予時確認為費用。我們在簡明綜合經營報表和股票薪酬綜合收入中確認的總薪酬支出摘要如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
股票期權 | $ | 3,219 | | | $ | 3,967 | | | | | |
股票獎勵 | 20,063 | | | 18,948 | | | | | |
ESPP折扣中的公司費用 | 1,324 | | | 1,074 | | | | | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 24,606 | | | $ | 23,989 | | | | | |
2019年5月9日,我們的股東批准了對我們2013年股權激勵計劃的修訂和重述,將授權獎勵的股票數量增加4,000,000股份。該計劃允許我們向我們的主要員工和外部董事授予某些股票獎勵,包括按公允市場價值的股票期權、績效股票和限制性股票單位。最多17,041,803在修改和重述後,可以根據本計劃授予股票。大致415,630截至2022年3月31日,根據該計劃,股票可用於股票獎勵。根據該計劃,到期或在未交付股票的情況下被取消或以現金結算的股票通常可以再次發行。
股票期權-我們已經向某些關鍵員工授予了到2020年的股票期權。這些期權的公允價值是根據授予之日的市場價格確定的,該價格是用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。計量的股票價格波動性和利率的變化是公允價值變化的主要原因。這些贈款是根據獎勵的條款支出的。截至2022年3月31日,與股票期權相關的未確認薪酬支出為$23.3百萬美元。未來確認的費用數額將根據時間的推移和員工的繼續就業情況而定。
股票獎-我們授予了基於業績的限制性股票、基於業績的限制性股票單位(PSU)和基於時間的限制性股票單位。我們幾乎所有的獎項都包含對獲獎者在特定時間段內出售或轉讓既得獎項的能力的限制。這些獎勵的公允價值是根據授予日的市場價格確定的,對於任何歸屬後的持有限制都進行了貼現。有歸屬後持有限制的未償還贈款的折扣不同於12百分比至24百分比,並使用Black-Scholes期權定價模型-保護性看跌期權方法計算。出售或轉讓既得獎勵的限制期的持續時間、衡量的股票價格波動的變化以及利率的變化是折扣變化的主要原因。這些贈款是根據獎勵的條款支出的。
以表現為基礎的獎項
我們已向某些關鍵員工和非員工董事授予基於業績的限制性股票,直至2020年。這些獎項授予一名五年制以公司盈利增長為基礎的期間。從2021年開始,我們每年向某些關鍵員工頒發PSU。這些PSU在三年制期間以公司三年累計每股收益增長和年度調整後毛利增長為基礎。這些PSU包含以下上行機會200百分比取決於獲得一定的每股收益和調整後的毛利目標。
基於時間的獎項
我們向某些關鍵員工和非員工董事授予基於時間的限制性股票單位。在2020年內授予的基於時間的獎勵超過五年制句號。從2021年開始,我們每年頒發基於時間的獎項,授予超過三年制句號。這些獎勵主要基於時間的推移和員工的繼續就業。這些贈款是根據獎勵的條款支出的。
我們同意330,072PSU和634,1182022年2月9日基於時間的限制性股票單位。業績獎勵和時間獎勵的加權平均授予日期公允價值為#美元。76.74及$74.67,分別為。基於時間的獎勵有資格授予超過三年制首次歸屬日期為2022年12月31日的期間。
我們還向某些關鍵員工和非員工董事發行了限制性股票單位,這些股票單位在發行時完全授予。這些單位對獲獎者在特定時期內出售或轉讓既得單位的能力進行了限制。這些單位的公允價值是使用上文討論的相同方法確定的。這些贈款已在賺取當年支出。
截至2022年3月31日,有未確認的補償費用$168.0與以前授予的股票獎勵相關的百萬美元,假設我們的業績獎勵獲得了最大的成就。未來要確認的費用數額將根據時間的推移、公司的收益和調整後的毛利潤增長以及某些其他條件而定。
員工購股計劃-我們1997年的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許我們的員工貢獻最多$10,000他們的年度現金補償用於購買公司股票。購買價格是根據每個季度最後一天的收盤價確定的,折扣為15百分比。股票立即歸屬。以下是員工股票購買計劃活動的摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 |
購入的股份 按員工 | | 總成本 致員工 | | 已確認費用 由該公司 |
81,951 | | | $ | 7,503 | | | $ | 1,324 | |
注7.訴訟
我們不會受到任何懸而未決或受到威脅的訴訟,但在我們的正常業務過程中出現的常規訴訟除外,包括某些或有汽車責任案件。對於一些法律訴訟,我們累積的金額反映了被認為可能和可估測的總負債,但這一金額對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。由於其中許多訴訟屬於初步性質,難以確定與許多訴訟有關的適用事實,許多訴訟中提出的索賠處理不一致,以及很難預測許多訴訟的和解金額,因此我們往往無法估計任何合理可能的損失的數額或範圍。然而,根據我們的歷史經驗,這些訴訟的解決預計不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
注8.收購
Combinex控股B.V.
2021年6月3日,我們收購了Combinex的全部流通股,以加強我們在歐洲的道路運輸業務。總購買對價,扣除所獲得的現金淨額為$14.7100萬美元,這是用現金支付的。
可確認的無形資產和估計使用壽命如下(以千美元為單位): 有一塊錢10.8記錄的與收購Combinex有關的商譽為100萬歐元。Combinex的商譽是收購和保留Combinex員工的結果,以及預期將其業務整合到我們的業務中所產生的協同效應。採購會計被認為是完整的。商譽將不能在納税時扣除。自2021年6月3日以來,Combinex的運營結果已作為所有其他和公司部門的一部分包括在我們的合併財務報表中。
注9.細分市場報告
我們的可報告部門基於我們的內部報告方法,該方法通常按服務項目及其向客户提供的主要服務來分隔部門。我們確定二除以下總結的所有其他和公司部門外,還應報告的部門:
•北美地面運輸--NAST通過在美國、加拿大和墨西哥的辦事處網絡在北美提供貨運服務。NAST提供的主要服務包括卡車運輸服務和零擔運輸服務。
•全球發貨-Global Forwarding通過在北美、亞洲、歐洲、大洋洲和南美的辦事處組成的國際網絡提供全球物流服務,並與世界各地的獨立代理簽訂合同。Global Forwarding提供的主要服務包括海運服務、空運服務和報關服務。
•所有其他和公司-所有其他和公司包括我們的Robinson Fresh和託管服務部門,以及北美以外的其他水陸運輸和其他雜項收入和未分配的公司費用。Robinson Fresh提供採購服務,包括新鮮水果、蔬菜和其他易腐爛物品的購買、銷售和營銷。託管服務提供運輸管理服務,或託管TMS®。其他地面運輸收入主要由歐洲地面運輸公司賺取。歐洲地面運輸提供運輸和物流服務,包括整個歐洲的卡車和集團公司服務。
分部的內部報告部分是根據我們的首席運營決策者(“CODM”),也就是我們的首席執行官所使用的報告和審查程序來定義的。我們的可報告部門的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。我們沒有按可報告部門向我們的CODM報告部門間收入,也不認為它們是評估我們可報告部門表現的有意義的指標。
截至2022年和2021年3月31日的三個月的可報告部門信息如下(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 整合 |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 4,114,889 | | | $ | 2,194,397 | | | $ | 506,667 | | | $ | 6,815,953 | |
營業收入(虧損) | 182,354 | | | 167,638 | | | (4,518) | | | 345,474 | |
折舊及攤銷 | 6,239 | | | 5,555 | | | 10,692 | | | 22,486 | |
總資產(1) | 3,701,164 | | | 2,940,486 | | | 879,688 | | | 7,521,338 | |
平均員工人數 | 7,348 | | | 5,610 | | | 4,300 | | | 17,258 | |
| | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 整合 |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 3,211,423 | | | $ | 1,156,039 | | | $ | 436,407 | | | $ | 4,803,869 | |
營業收入(虧損) | 136,784 | | | 90,589 | | | (4,044) | | | 223,329 | |
折舊及攤銷 | 6,625 | | | 5,649 | | | 11,004 | | | 23,278 | |
總資產(1) | 3,218,084 | | | 1,582,967 | | | 795,572 | | | 5,596,623 | |
平均員工人數 | 6,537 | | | 4,735 | | | 3,725 | | | 14,997 | |
_________________________________________
(1)所有現金和現金等價物包括在所有其他和公司。
注10.與客户簽訂合同的收入
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們按主要服務項目和收入確認時間分類的總收入摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務線路 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 4,114,889 | | | $ | 2,194,397 | | | $ | 219,065 | | | $ | 6,528,351 | |
採購(2) | — | | | — | | | 287,602 | | | 287,602 | |
總計 | $ | 4,114,889 | | | $ | 2,194,397 | | | $ | 506,667 | | | $ | 6,815,953 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務線路 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 3,211,423 | | | $ | 1,156,039 | | | $ | 192,765 | | | $ | 4,560,227 | |
採購(2) | — | | | — | | | 243,642 | | | 243,642 | |
總計 | $ | 3,211,423 | | | $ | 1,156,039 | | | $ | 436,407 | | | $ | 4,803,869 | |
____________________________________________
(1)運輸和物流服務的履約義務隨着時間的推移而完成。
(2)採購績效義務是在某個時間點完成的。
在我們的履約義務完成之前,我們通常不會收到對價,客户也沒有應支付的金額,因此,截至2022年3月31日的合同負債和截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月因合同負債而確認的收入並不顯著。合同資產和應計費用-運輸費用主要根據期末的在途發貨量在不同時期波動。
注11.租契
我們確定我們的合同協議在開始時是否包含租賃。當合同允許我們在一段時間內控制已確定的資產以換取對價時,租賃就是確定的。我們的租賃協議主要包括辦公空間、倉庫、辦公設備和少量多式聯運集裝箱的運營租賃。我們沒有實質性的融資租賃。我們經常與各種各樣的運輸公司就貨運能力達成合同關係,並利用這些關係高效、經濟地安排我們客户的貨物運輸。這些合同的期限通常為12個月或更短,不允許我們直接使用或獲得具體確定的資產的基本上所有經濟利益。因此,這些協議不被視為租賃。
我們的經營租賃作為使用權租賃資產和租賃負債計入綜合資產負債表。使用權租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。流動及非流動租賃負債於生效日期按租賃付款現值確認,包括主要由公共區域維修及停車費組成的非租賃部分。使用權租賃資產也在開始之日確認為租賃總負債加上預付租金。由於我們的租賃通常不提供隱含利率,我們使用基於開始日期可用信息的完全抵押遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率受市場利率、我們的信用評級和租賃期限的影響,因此,個別租賃可能會有所不同。
我們的租賃協議通常不包含可變租賃付款、剩餘價值擔保、購買選擇權或限制性契約。我們的許多租約包括續簽幾個月到幾年的選項。我們的租約期限可能包括當我們合理確定我們將行使該選擇權時續簽的選擇權,儘管這種情況很少發生。我們與租賃組成部分(例如,租金支付)和非租賃組成部分(例如,公共區域維護和停車費)簽訂了租賃協議,所有這些都作為一個單獨的租賃組成部分入賬。
我們沒有尚未開始的重大租賃協議,預計截至2022年3月31日將產生重大權利或義務。
以下是截至2022年3月31日和截至2022年3月31日的三個月的租賃費用、剩餘租賃期限、貼現率和其他精選租賃信息的信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
租賃費 | | | | | 2022 | | 2021 |
經營租賃費用 | | | | | $ | 21,645 | | | $ | 21,562 | |
短期租賃費用 | | | | | 2,460 | | | 1,601 | |
租賃總費用 | | | | | $ | 24,105 | | | $ | 23,163 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
其他租賃信息 | 2022 | | 2021 |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 21,381 | | | $ | 21,114 | |
以新的租賃負債換取的使用權租賃資產 | 23,646 | | | 15,253 | |
| | | | | |
租賃期限和貼現率 | 截至2022年3月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年)(1) | 6.2 |
加權平均貼現率 | 2.9 | % |
____________________________________________
(1) 加權平均剩餘租賃期限顯著受15-2018年開始的與伊利諾伊州芝加哥辦公空間相關的一年租約。不包括本租約,我們協議的加權平均剩餘租期為4.4好幾年了。
截至2022年3月31日的租賃負債到期日如下(以千計): | | | | | | | | |
租賃負債到期日 | | 經營租約 |
剩餘的2022年 | | $ | 56,877 | |
2023 | | 76,550 | |
2024 | | 55,069 | |
2025 | | 39,236 | |
2026 | | 29,482 | |
此後 | | 89,438 | |
租賃付款總額 | | 346,652 | |
減去:利息 | | (33,843) | |
租賃負債現值 | | $ | 312,809 | |
注12.信貸損失準備
我們的信用損失準備金是根據一系列因素來計算的,這些因素包括我們過去的信用損失經驗、我們客户的到期金額、我們客户的信用評級,以及其他客户具體因素。在確定應收賬款和合同資產的信貸損失期末準備時,我們還考慮了與當前宏觀經濟環境有關的最新趨勢和事態發展。合同資產的信貸損失撥備不大。
截至2022年3月31日的三個月,我們的應收賬款餘額的信用損失準備前滾如下: | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 41,542 | |
規定 | 1,177 | |
核銷 | (254) | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 42,465 | |
在截至2022年3月31日的三個月裏,先前註銷的金額的收回並不顯著。
注13.累計其他綜合虧損變動情況
累計其他全面虧損計入股東在本公司簡明綜合資產負債表上的投資。2022年3月31日和2021年12月31日的記錄餘額為#美元。54.3百萬美元和美元61.1分別為100萬美元。2022年3月31日和2021年12月31日的記錄餘額僅包括外幣調整,包括外幣換算。
其他全面收入為$6.9百萬美元,而其他全面虧損為$7.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。其他全面收益和虧損包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的外幣調整,包括外幣換算。這兩個時期的主要驅動因素是澳元和新加坡元的波動。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。
前瞻性信息
我們的Form 10-Q季度報告,包括對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們關於市場風險的披露,包含某些“前瞻性陳述”。這些陳述代表我們對未來事件的預期、信念、意圖或戰略,這些事件本質上涉及風險和不確定因素。前瞻性陳述包括有關我們未來業績的陳述、歷史趨勢的延續、我們的資本來源對未來需求的充分性、收購或處置的影響、最近發佈的會計聲明的預期影響以及訴訟的結果或影響。可能導致實際結果與我們目前的預期大不相同的風險包括但不限於:經濟狀況的變化,包括消費者需求的不確定;市場需求的變化和我們服務定價的壓力;燃料價格的上漲或降低,或燃料短缺;全球物流業的競爭和增長率;運費水平和卡車運力或替代貨運工具成本和可用性的增加;與運輸業重大中斷相關的風險;與現有合同卡車、鐵路、海運和航空公司關係的變化;我們的客户羣因客户之間可能的整合而發生的變化;依賴技術來運營我們的業務的風險;與網絡安全相關的風險;與美國境外業務相關的風險;我們識別或完成適當收購的能力; 我們成功地將被收購公司的運營與我們的歷史運營整合的能力;與訴訟相關的風險,包括或有汽車責任和保險範圍;與政府法規變化的潛在影響相關的風險;我們僱用和保留足夠數量合格人員的能力; 這些風險和不確定性因素包括:與所得税條例變化相關的風險;與農產品行業相關的風險,包括食品安全和污染問題;戰爭對經濟的影響;我們的資本結構的變化;由災難性事件導致的變化,如新冠肺炎大流行;以及其他在我們的年度和季度報告中詳細描述的風險和不確定性。因此,實際結果可能與我們基於這些和其他風險和不確定性(包括第1A項中描述的風險和不確定性)的預期大不相同。我們於2022年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的風險因素,以及本文第二部分“第1A項風險因素”中包含的這些風險因素的更新。
任何前瞻性陳述僅表示截至該陳述發表之日,我們沒有義務更新該陳述以反映該日期之後發生的事件或情況。
概述
C.H.Robinson Worldwide,Inc.(“C.H.Robinson”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)是世界上最大的物流平臺之一。我們的使命是通過我們的人員、流程和技術改善世界供應鏈,為我們的客户和供應商提供非凡的價值。我們為各行各業的各種規模的公司提供貨運服務和物流解決方案。我們通過在北美、歐洲、亞洲、大洋洲和南美的辦事處網絡開展業務。我們提供全球一整套服務,使用由供應鏈專家為供應鏈專家打造的定製的、市場領先的解決方案。我們的全球供應鏈專家網絡與我們的客户合作,通過利用我們的經驗、數據、數字解決方案和規模來推動更好的供應鏈結果。
我們調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則的財務指標。調整後的毛利按不包括用於直接為我們的客户和合同承運商提供服務的內部開發軟件攤銷的毛利計算。調整後的毛利率計算方法為調整後的毛利除以總收入。我們相信,調整後的毛利和調整後的毛利率是衡量我們採購、增值和銷售第三方提供的服務和產品的能力的有用指標,我們認為調整後的毛利是主要的業績衡量標準。因此,對我們經營業績的討論往往集中在我們調整後的毛利潤和調整後的毛利率的變化上。毛利與調整後的毛利、毛利率與調整後的毛利率的對賬如下(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | | | | |
交通運輸 | | | | | | | $ | 6,528,351 | | | | $ | 4,560,227 | | |
採購 | | | | | | | 287,602 | | | | 243,642 | | |
總收入 | | | | | | | 6,815,953 | | | | 4,803,869 | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | | | | | | | 5,650,224 | | | | 3,881,285 | | |
採購用於轉售的產品 | | | | | | | 259,533 | | | | 220,204 | | |
直接內部開發的軟件攤銷 | | | | | | | 5,734 | | | | 4,647 | | |
總直接成本 | | | | | | | 5,915,491 | | | | 4,106,136 | | |
毛利/毛利率 | | | | | | | 900,462 | | 13.2 | % | | 697,733 | | 14.5 | % |
加上:直接內部開發的軟件攤銷 | | | | | | | 5,734 | | | | 4,647 | | |
調整後毛利/調整後毛利率 | | | | | | | $ | 906,196 | | 13.3 | % | | $ | 702,380 | | 14.6 | % |
我們調整後的營業利潤率是非公認會計準則財務指標,計算方法為營業收入除以調整後毛利。我們相信,與調整後的毛利相比,調整後的營業利潤率是衡量我們盈利能力的有用指標,我們認為調整後毛利是如上所述的主要業績指標。營業利潤率與調整後的營業利潤率的對賬如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
總收入 | | | | | $ | 6,815,953 | | | $ | 4,803,869 | |
營業收入 | | | | | 345,474 | | | 223,329 | |
營業利潤率 | | | | | 5.1 | % | | 4.6 | % |
| | | | | | | |
調整後的毛利 | | | | | $ | 906,196 | | | $ | 702,380 | |
營業收入 | | | | | 345,474 | | | 223,329 | |
調整後的營業利潤率 | | | | | 38.1 | % | | 31.8 | % |
市場動向
北美地面運輸市場繼續受到承運人運力緊張的影響,儘管該市場在2022年第一季度確實開始疲軟。儘管司機可獲得性挑戰和港口擁堵造成的供應鏈中斷仍在繼續,但市場已開始顯示出改善的跡象。需求放緩,加上運力進入市場,導致採購運輸成本在2022年第一季度末下降。儘管有所下降,但購買的運輸成本繼續遠遠高於歷史水平,並高於2021年第一季度的水平。根據中國社科院貨運指數衡量,2022年第一季度的行業貨運量與2021年第一季度持平。相比之下,2021年第一季度同一指數的漲幅為7.5%。我們用來衡量市場狀況的指標之一是我們的託管服務業務的載重路線指南深度。路線指南深度表示在採購運輸供應商時,在接受之前聯繫的承運商數量。2022年第一季度的平均路線指南招標深度為1.7,這表明在大多數情況下,託運人路線指南中的第一或第二承運人正在執行發貨。T他的平均路線指南滲透率與2021年全年一致。在2022年第一季度,這一指標下降,到季度末達到1.5,因為更多的產能進入市場,需求開始疲軟,導致整個行業的首次投標率攀升。
全球貨運市場繼續受到持續的港口擁堵和運輸設備短缺造成的供應鏈中斷的重大影響。儘管港口擁堵在美國西部仍然具有挑戰性,但隨着更多的貨物繼續分流到美國南部和東部,情況在2022年第一季度顯示出改善的跡象。此外,與疫情有關的持續停工和亞洲製造業的區域轉移也導致全球供應鏈發生變化,對中國以外的海運需求有所緩解。航空貨運市場的需求在2022年第一季度顯示出放緩跡象,但仍高於歷史水平。隨着越來越多的託運人通過容忍更長的海運時間來尋求降低供應鏈成本,航空貨運轉向海運的情況有所增加。自新冠肺炎疫情爆發以來,由於商業航班減少,航空貨運量仍然緊張,儘管需求疲軟導致包機頻率下降。
商業趨勢
我們2022年第一季度的地面運輸業績得益於疲軟的市場狀況,因為購買運輸成本開始下降的時期通常會導致我們投資組合中每筆交易的調整後毛利有所改善。根據中國社科院貨運指數衡量,2022年第一季度的行業貨運量與2021年第一季度持平。2021年第一季度,行業貨運量增長了約7.5%。與2021年第一季度5.5%的增長相比,我們的Nast Truck Load和Untruck Load(LTL)合計銷量在2022年第一季度增長了1.0%。我們繼續重新定價我們的合同卡車業務,以反映成本上升的環境,並在更大程度上參與現貨市場。由於我們的重新定價努力和疲軟的市場狀況的影響,我們的調整後每批發貨的毛利潤增加,2022年第一季度調整後毛利率為負的發貨量百分比顯著改善。我們每英里的平均卡車運輸成本,不包括燃料成本,在2022年第一季度增長了21.0%。我們向客户收取的平均卡車運費(不包括燃油附加費)在2022年第一季度增長了約20.5%。
在我們的全球貨運代理業務中,由於港口擁堵以及影響全球貨運市場的設備和勞動力短缺,我們的海運和空運採購運輸成本繼續大幅上升。隨着貨運量的增加,我們的海運和空運服務的總收入和運輸成本都出現了強勁增長。海運量增長了7.0%,北美和歐洲的強勁增長抵消了亞洲因疫情而關閉的小幅下降。航空貨運噸位增長10.0%,我們服務的所有地區都實現了強勁增長。
2021年6月3日,我們收購了Combinex Holding B.V.(“Combinex”),以進一步擴大我們在歐洲的道路運輸業務。我們的綜合業績包括Combinex截至2021年6月3日的業績。
選定的經營業績和其他重要項目
以下彙總了精選的2022年第一季度與2021年第一季度的運營同比比較:
•總收入增長41.9%,達到68億美元,主要是因為我們大部分服務的定價和銷量都有所提高。
•毛利潤增長29.1%,達到9.05億美元。調整後的毛利潤增長29.0%,達到9.062億美元,這主要是因為調整後的每筆交易的毛利潤增加,以及我們大部分服務的業務量增加。
•人員支出增長14.6%,達到4.134億美元,主要是由於員工人數增加。平均員工人數增加了15.1%。
•其他銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加24.7%,達到1.474億美元,主要原因是購買和簽約服務增加、非經常性法律費用以及差旅費用增加。
•營業收入總計3.455億美元,增長54.7%,原因是調整後的毛利潤增加,但營業費用的增加部分抵消了這一增長。
•調整後的營業利潤率為38.1%,增加了630個基點。
•利息和其他收入/支出總額為1420萬美元,主要包括1450萬美元的利息支出,由於平均債務餘額增加,這一數字比去年增加了230萬美元。
•該季度的有效税率為18.4%,而去年第一季度為18.3%。
•稀釋後每股收益(EPS)增長60.2%,至2.05美元。
•運營現金流增加了4280萬美元。
綜合經營成果
下表彙總了我們的運營結果(千美元,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | |
交通運輸 | | | | | | | $ | 6,528,351 | | $ | 4,560,227 | | 43.2 | % |
採購 | | | | | | | 287,602 | | 243,642 | | 18.0 | % |
總收入 | | | | | | | 6,815,953 | | 4,803,869 | | 41.9 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | | | | | | | 5,650,224 | | 3,881,285 | | 45.6 | % |
採購用於轉售的產品 | | | | | | | 259,533 | | 220,204 | | 17.9 | % |
人員費用 | | | | | | | 413,361 | | 360,835 | | 14.6 | % |
其他銷售、一般和行政費用 | | | | | | | 147,361 | | 118,216 | | 24.7 | % |
總成本和費用 | | | | | | | 6,470,479 | | 4,580,540 | | 41.3 | % |
營業收入 | | | | | | | 345,474 | | 223,329 | | 54.7 | % |
利息和其他收入/支出淨額 | | | | | | | (14,174) | | (11,260) | | 25.9 | % |
未計提所得税準備的收入 | | | | | | | 331,300 | | 212,069 | | 56.2 | % |
所得税撥備 | | | | | | | 60,952 | | 38,764 | | 57.2 | % |
淨收入 | | | | | | | $ | 270,348 | | $ | 173,305 | | 56.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | | | | | | | $ | 2.05 | | $ | 1.28 | | | 60.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
平均員工人數 | | | | | | | 17,258 | | | 14,997 | | | 15.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的毛利率百分比(1) | | | | | | | | | | | |
交通運輸 | | | | | | | 13.5 | % | | 14.9 | % | | (140 bps) |
採購 | | | | | | | 9.8 | % | | 9.6 | % | | 20bps |
調整後毛利率合計 | | | | | | | 13.3 | % | | 14.6 | % | | (130 bps) |
________________________________
(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
我們的可報告部門與我們的綜合業績的對賬可在附註9中找到,細分市場報告,在第一部分,本季度報告的財務資料以表格10-Q形式提供。
綜合經營業績-截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
總收入和直接成本。運輸總收入和購買的運輸及相關服務大幅增加,這主要是由於海運和載貨運價上漲,以及載運和海運服務運量增加。較高的定價是由於供應鏈持續中斷,影響了上文市場和業務趨勢部分討論的全球貨運和水陸運輸市場。我們的採購總收入和採購用於轉售的產品增加了,這是因為每個案例的成本和定價更高,以及所有客户垂直市場的案例數量增加。
毛利潤和調整後的毛利潤。我們的運輸調整毛利增加,這是由於海運、卡車和LTL服務的定價增加,導致每筆交易的調整後毛利增加,此外,卡車和海運服務的數量增加。由於我們所有服務線的採購運輸成本增加,我們的運輸調整後毛利率下降。採購調整後的毛利潤在所有垂直客户的案例數量增加的推動下增加。
運營費用。人員支出增加的主要原因是平均人數增加所帶動的薪金和激勵性薪酬增加。由於購買的服務增加,包括臨時工,以及更高的索賠和信貸損失、倉庫和差旅費用,SG&A費用增加。
利息和其他收入/支出。利息和其他收入/支出主要包括2022年第一季度的1,450萬美元的利息支出和150萬美元的外幣重估和已實現外幣損益的不利影響。利息支出增加的原因是2022年第一季度的平均債務餘額高於2021年第一季度。2021年第一季度包括290萬美元的外幣重估不利影響和實現的外幣損益。
所得税撥備。我們2022年第一季度的有效所得税税率為18.4%,而2021年第一季度為18.3%。2022年第一季度的有效所得税率低於法定聯邦所得税率,主要是由於美國税收抵免和激勵措施的税收影響,使有效税率降低了1.9個百分點,以及基於股份的支付獎勵的税收影響,使有效税率降低了1.3個百分點。2022年第一季度我們估計的年度有效税率的影響部分抵消了這些影響。2021年第一季度的實際所得税率低於法定聯邦所得税率,主要是由於基於股份的支付獎勵的税收影響,這將實際税率降低了3.2個百分點。對海外收入徵税也導致了較低的聯邦所得税税率,使我們2021年第一季度的有效税率降低了1.7個百分點。這些影響被國家所得税支出部分抵消,從而提高了有效所得税税率。
最後一批運營業績 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
(千美元) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
總收入 | | | | | | | $ | 4,114,889 | | | $ | 3,211,423 | | | 28.1 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | | | | | | | 3,608,789 | | | 2,790,315 | | | 29.3 | % |
人員費用 | | | | | | | 200,802 | | | 183,929 | | | 9.2 | % |
其他銷售、一般和行政費用 | | | | | | | 122,944 | | | 100,395 | | | 22.5 | % |
總成本和費用 | | | | | | | 3,932,535 | | | 3,074,639 | | | 27.9 | % |
營業收入 | | | | | | | $ | 182,354 | | | $ | 136,784 | | | 33.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
平均員工人數 | | | | | | | 7,348 | | | 6,537 | | | 12.4 | % |
服務線業務量統計 | | | | | | | | | | | |
滿載貨物 | | | | | | | | | | | 4.0 | % |
LTL | | | | | | | | | | | (1.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後毛利(1) | | | | | | | | | | | |
滿載貨物 | | | | | | | $ | 334,910 | | | $ | 280,304 | | | 19.5 | % |
LTL | | | | | | | 150,742 | | | 120,117 | | | 25.5 | % |
其他 | | | | | | | 20,448 | | | 20,687 | | | (1.2) | % |
調整後毛利總額 | | | | | | | $ | 506,100 | | | $ | 421,108 | | | 20.2 | % |
________________________________
(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
總收入和直接成本。Nast總收入的增長主要是由於卡車運量和LTL定價的提高以及卡車運量的增加。卡車價格在2022年第一季度保持在歷史水平,原因是司機可用性挑戰和行業面臨的供應鏈中斷導致承運人能力緊張,如上文市場趨勢部分所述。儘管仍遠高於歷史水平,但在2022年第一季度,由於進入市場的需求和運力放緩,我們確實開始看到卡車購買的運輸成本和定價下降。購買的運輸和相關服務總額增加,原因是每英里平均卡車運輸成本上升,以及LTL服務的每筆交易採購運輸成本增加,以及卡車服務的運量增加。
毛利潤和調整後的毛利潤。Nast Truck調整後的毛利潤增長主要是由於定價增加導致每筆交易的調整後毛利潤增加,此外還增加了交易量。卡車每筆交易的調整後毛利增加是由於我們對合同卡車業務重新定價的持續進展,以反映成本環境的上升和市場狀況疲軟的影響,因為我們調整後毛利率為負的發貨量百分比在2022年第一季度大幅下降。與2021年第一季度相比,我們向客户收取的每英里平均卡車線運率(不包括燃油附加費)在2022年第一季度增長了約20.5%。我們的卡車運輸成本,不包括燃油附加費,增加了大約21.0%。由於定價較高導致每筆交易的調整後毛利潤較高,Nast LTL調整後毛利潤增加。
運營費用。NAST人員支出增加的主要原因是平均員工人數增加帶動的工資和激勵性薪酬的增加。由於增加了對技術的投資、非經常性法律費用以及包括臨時勞動力在內的購買服務的支出增加,NAST SG&A費用增加。NAST和所有其他部門的運營費用包括已分配的公司費用。分配的人員費用主要包括根據我們股權計劃中的分部參與水平分配的基於股票的薪酬。剩餘的公司分配,包括公司職能和技術相關費用,主要包括在每個部門的其他銷售和管理費用中,並根據相關部門的運營指標進行分配。
全球貨運業務部門的運營結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
(千美元) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
總收入 | | | | | | | $ | 2,194,397 | | | $ | 1,156,039 | | | 89.8 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | | | | | | | 1,872,549 | | | 941,739 | | | 98.8 | % |
人員費用 | | | | | | | 101,276 | | | 81,009 | | | 25.0 | % |
其他銷售、一般和行政費用 | | | | | | | 52,934 | | | 42,702 | | | 24.0 | % |
總成本和費用 | | | | | | | 2,026,759 | | | 1,065,450 | | | 90.2 | % |
營業收入 | | | | | | | $ | 167,638 | | | $ | 90,589 | | | 85.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
平均員工人數 | | | | | | | 5,610 | | 4,735 | | 18.5 | % |
服務線業務量統計 | | | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | | | | | | | 7.0 | % |
空氣(1) | | | | | | | | | | | 10.0 | % |
海關 | | | | | | | | | | | 5.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後毛利(2) | | | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | | | $ | 221,401 | | | $ | 135,396 | | | 63.5 | % |
空氣 | | | | | | | 60,567 | | | 45,247 | | | 33.9 | % |
海關 | | | | | | | 27,495 | | | 24,223 | | | 13.5 | % |
其他 | | | | | | | 12,385 | | | 9,434 | | | 31.3 | % |
調整後毛利總額 | | | | | | | $ | 321,848 | | | $ | 214,300 | | | 50.2 | % |
________________________________
(1) 從2021年第二季度開始,報告的空氣量代表發貨量。以前報告的統計數字是以交易量為基礎的,並已重新列報,以符合本期列報。
(2)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
總收入和直接成本。全球貨運總收入和直接成本增加,這是由於我們的海運服務價格和運量上漲,以及較小程度的價格上漲和航空貨運噸位增加。海運和空運價格和成本上升是由於供應鏈持續中斷影響了上文市場和業務趨勢一節中討論的全球貨運市場。由於北美和歐洲的強勁增長,海洋容量增加,抵消了亞洲因大流行相關的關閉而導致的小幅下降。由於我們服務的所有地區的強勁增長,航空貨運噸位增加。
毛利潤和調整後的毛利潤。海運和空運調整後的毛利增加,原因是定價較高導致每筆交易的調整後毛利增加,此外運量也有所增加。由於交易量的增加和增值服務的更高組合,海關調整後的毛利潤增加。
運營費用。人員支出增加的主要原因是平均人數增加所帶動的薪金和激勵性薪酬增加。由於增加了對技術的投資和包括臨時勞動力在內的購買服務的增加,SG&A費用增加。
所有其他和公司部門的運營業績
所有其他和公司包括我們的Robinson Fresh和託管服務部門,以及北美以外的其他水陸運輸和其他雜項收入和未分配的公司費用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
(千美元) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
總收入 | | | | | | | $ | 506,667 | | | $ | 436,407 | | | 16.1 | % |
營業收入 | | | | | | | (4,518) | | | (4,044) | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
調整後毛利(1) | | | | | | | | | | | |
羅賓遜·福雷斯特 | | | | | | | 30,505 | | | 24,948 | | | 22.3 | % |
託管服務 | | | | | | | 28,082 | | | 25,556 | | | 9.9 | % |
其他地面運輸 | | | | | | | 19,661 | | | 16,468 | | | 19.4 | % |
調整後毛利總額 | | | | | | | $ | 78,248 | | | $ | 66,972 | | | 16.8 | % |
________________________________
(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
總收入和直接成本。Robinson Fresh的總收入增加,這是由於每個案例的定價更高,以及所有垂直客户的案例數量增加。此外,由於卡車運價和運量增加,其他地面運輸業務的總收入也有所增加。
毛利潤和調整後的毛利潤。羅賓遜Fresh調整後的毛利潤增加,原因是所有客户垂直市場的CASE數量都有所增加。託管服務調整後的毛利潤增加,原因是管理下的運費增加,這是由新客户和現有客户的增長推動的。其他地面運輸調整後的毛利增加,是因為每筆交易的調整後毛利增加。
流動資金和資本資源
我們歷史上從運營中產生了大量現金,這使我們能夠在支付現金股息和回購股票的同時,為我們的有機增長提供資金。此外,我們維持附註4所述的下列債務安排,融資安排(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2022年3月31日的賬面價值 | | 借款能力 | | 成熟性 |
循環信貸安排 | | $ | 572,000 | | | $ | 1,000,000 | | | 2023年10月 |
高級筆記,A系列 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2023年8月 |
高級筆記,B系列 | | 150,000 | | | 150,000 | | | 2028年8月 |
高級筆記,C系列 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2033年8月 |
| | | | | | |
應收賬款證券化融資(1) | | 499,369 | | | 500,000 | | | 2023年11月 |
高級附註(1) | | 594,387 | | | 600,000 | | | 2028年4月 |
債務總額 | | $ | 2,165,756 | | | $ | 2,600,000 | | | |
______________________________________________
(1) 扣除未攤銷折扣和發行成本後的淨額。
我們預計將利用我們目前的債務安排以及未來可能發生的其他債務,幫助我們繼續為營運資本、資本支出、可能的收購、股息和股票回購提供資金。
截至2022年3月31日,現金和現金等價物總計2.428億美元,截至2021年12月31日,現金和現金等價物總計2.574億美元。截至2022年3月31日,美國境外持有的現金和現金等價物總計2.265億美元,截至2021年12月31日,現金及現金等價物總計2.171億美元。
我們優先考慮投資以發展業務,因為我們需要一些營運資金和相對較少的資本支出來實現增長。我們一直在尋找收購對象,但這些收購必須符合我們的文化,並增強我們的增長機會。
下表總結了我們現金和現金等價物的主要來源和用途(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
現金來源(用途): | | | | | |
用於經營活動的現金 | $ | (13,928) | | | $ | (56,692) | | | (75.4) | % |
| | | | | |
資本支出 | (26,229) | | | (13,506) | | | |
| | | | | |
其他投資活動 | 2,250 | | | — | | | |
用於投資活動的現金 | (23,979) | | | (13,506) | | | 77.5 | % |
| | | | | |
普通股回購 | (161,279) | | | (130,204) | | | |
現金股利 | (72,855) | | | (70,030) | | | |
債務淨借款 | 247,000 | | | 250,000 | | | |
其他融資活動 | 8,904 | | | (3,003) | | | |
融資活動提供(用於)的現金 | 21,770 | | | 46,763 | | | (53.4) | % |
匯率對現金及現金等價物的影響 | 1,533 | | | (2,750) | | | |
現金和現金等價物淨變化 | $ | (14,604) | | | $ | (26,185) | | | |
經營活動產生的現金流。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月用於經營活動的現金流有所改善,這是由於淨收入增加,但部分被營運資金的不利變化所抵消。營運資本的不利變化主要與應收賬款和合同資產的環比增加有關,部分被應付賬款和應計運輸費用增加。這兩項增長都是由2022年第一季度幾乎所有服務的定價和銷量的連續增長推動的,其中最明顯的是全球貨運服務。應收賬款的增長是由我們的全球貨運業務推動的,我們的天數銷售未償還比率大約是我們的NAST業務的兩倍。儘管應收賬款有所增加,但我們的應收賬款餘額和截至2022年3月31日的三個月的業績並未出現惡化包括逾期應收賬款百分比的連續和同比改善。此外,鑑於價格和成本環境上升導致應收賬款餘額增加,我們正在密切監測信貸和託收活動,以將風險降至最低,並與我們的客户合作,在確保及時付款的同時,促進貨物在其供應鏈中的流動。
用於投資活動的現金。資本支出主要包括對軟件的投資,這些投資旨在提高員工生產率,自動化與客户和簽約運營商的互動,並改善我們的內部工作流程,以幫助擴大調整後的運營利潤率和業務增長。
在2022年3月31日之後,我們以5500萬美元的銷售價格出售了密蘇裏州堪薩斯城的一座寫字樓,並預計在截至2022年6月30日的三個月內從出售辦公樓中獲得約2500萬美元的收益。我們同時簽訂了一份租期為10年的辦公樓的協議。
用於融資活動的現金。截至2022年3月31日的三個月和截至2021年3月31日的三個月的債務淨借款將用於支付營運資金需求和股票回購。用於股票回購的現金增加是由於在截至2022年3月31日的三個月內回購的股份數量增加和每股平均價格上升。我們在未來期間回購的股票數量(如果有的話)將根據我們的現金狀況、現金的其他潛在用途和市場狀況而變化。從長遠來看,我們仍然致力於我們的季度股息和股票回購,以提高股東價值。此類回購(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。我們可能尋求註銷或通過公開市場現金購買、私下談判交易或其他方式購買我們的未償還優先債券。
我們相信,假設我們目前的業務計劃沒有變化,我們的可用現金,加上預期的未來運營產生的現金,我們的信貸安排下的可用金額,以及市場上可用的信貸,將足以滿足我們至少在未來12個月和可預見的未來對營運資本、資本支出和現金股息的預期需求。我們還相信,如果需要,我們可以在短時間內通過信用額度或其他形式的債務獲得資金。
截至2022年3月31日,我們遵守了信貸協議、票據購買協議和優先票據以及應收賬款證券化下的所有契約。
近期發佈的會計公告
請參閲注1,陳述的基礎,包含在本季度報告和公司2021年年度報告Form 10-K中,以討論最近發佈的會計聲明。
關鍵會計政策和估算
有關我們的關鍵會計政策和估計的完整討論,請參閲公司的Form 10-K《2021年年度報告》。截至2022年3月31日,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關公司市場風險的討論,請參閲該公司的Form 10-K《2021年年報》。截至2022年3月31日,與公司在Form 10-K的2021年年報中披露的風險相比,市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價。
吾等維持1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定的披露控制及程序,旨在提供合理保證,吾等根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則及表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總及報告;及(Ii)累積及傳達至我們的管理層,包括我們的主要行政總裁及首席財務官,以便及時作出有關披露的決定。
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們不會受到任何懸而未決或受到威脅的訴訟,但在我們正常的業務運作過程中出現的常規訴訟除外。對於一些法律訴訟,我們累積的金額反映了被認為可能和可評估的總負債,但這一金額對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。由於許多此類訴訟屬於初步性質,難以確定與許多此類訴訟有關的適用事實,許多此類訴訟對索賠的處理不一致,以及許多此類訴訟的和解金額難以預測,因此我們往往無法估計任何合理可能的額外損失的數額或範圍。然而,根據我們的歷史經驗,這些訴訟的解決預計不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
第1A項。危險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分披露的因素,“第1A項。風險因素,”在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年報中,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表提供了截至2022年3月31日的季度內公司購買普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總數 的股份 (或單位) 購得 (1) | | 平均價格 付費單位 分享 (或單位) | | 總人數 股份(或單位) 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃(2) | | 最大數量 股份(或單位) 這可能還是可能的 根據以下條款購買 計劃或計劃(2) |
2022年1月 | 484,690 | | | $ | 106.67 | | | 476,218 | | | 21,159,170 | |
2022年2月 | 376,050 | | | 91.23 | | | 205,388 | | | 20,953,782 | |
2022年3月 | 913,093 | | | 104.12 | | | 909,837 | | | 20,043,945 | |
2022年第一季度 | 1,773,833 | | | $ | 102.08 | | | 1,591,443 | | | 20,043,945 | |
________________________________
(1)基於交易日期購買的股票總數包括:(I)根據下文所述授權購買的1,591,443股普通股;以及(Ii)182,390股普通股,以履行我們的股票激勵計劃下的最低法定納税義務。
(2)2021年12月,董事會將授權回購的股份數量增加了2000萬股。截至2022年3月31日,仍有20,043,945股可供未來回購。回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行,包括規則10b5-1計劃和加速回購計劃。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
提交本報告的證據,或通過引用併入本報告的證據: | | | | | |
10.1 | 2022年2月1日由C.H.Robinson Worldwide,Inc.、C.H.Robinson Receivables,LLC和各種管道購買者、承諾的購買者和購買者代理人以及行政代理人(通過參考公司於2022年2月23日提交的Form 10-K年度報告的附件10.9併入)簽署的應收款購買協議的第一修正案。 |
| |
10.2+ | 合作協議,日期為2022年2月28日,由C.H.Robinson Worldwide,Inc.,Ancora Catalyst Institution,LP,Pacific Point Wealth Management LLC和其他實體和自然人簽署(通過參考2022年2月28日提交的公司8-K表格的附件10.1合併)。 |
| |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
| |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官 |
| |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
| |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官 |
| |
101 | 來自公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的財務報表,格式為內聯XBRL(嵌入內聯XBRL文檔) |
| |
104 | 公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(嵌入內聯XBRL文檔內) |
+ 根據S_K法規第601(B)(2)項的規定,某些時間表和展品已被遺漏。公司同意應要求向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供任何遺漏的時間表或展品的補充副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已於2022年4月29日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
C.H.羅賓遜全球公司 |
| | |
由以下人員提供: | | 羅伯特·C·比斯特菲爾德,Jr. |
| | 小羅伯特·C·比斯特菲爾德 |
| | 首席執行官 |
| | |
| | |
由以下人員提供: | | /s/邁克爾·P·澤克邁斯特 |
| | 邁克爾·P·澤克邁斯特 |
| | 首席財務官 |