(國家或其他司法管轄區
指公司或組織)
(美國國税局僱主
識別號碼)
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
|
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2022年4月15日，註冊人擁有
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Nov Inc.
合併資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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合同資產 |
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預付資產和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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租賃經營性使用權資產 |
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租賃使用權資產、融資 |
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商譽 |
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無形資產，淨值 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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|
$ |
|
||
應計負債 |
|
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||
合同責任 |
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租賃負債的流動部分 |
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長期債務的當期部分 |
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應計所得税 |
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流動負債總額 |
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租賃負債 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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普通股--面值$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
留存赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見未經審計的合併財務報表附註。
2
Nov Inc.
合併損益表(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
三月三十一號， |
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|||||
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|
2022 |
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2021 |
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||
收入 |
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$ |
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|
$ |
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||
收入成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政 |
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營業虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
利息和財務成本 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
利息收入 |
|
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||
未合併關聯公司的權益收益(虧損) |
|
|
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|
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( |
) |
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其他收入(費用)，淨額 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
所得税前虧損 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税撥備(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
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||
公司應佔淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股公司應佔淨虧損： |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股現金股息 |
|
$ |
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|
$ |
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||
加權平均流通股： |
|
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||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
||
見未經審計的合併財務報表附註。
3
Nov Inc.
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
三月三十一號， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
貨幣換算調整 |
|
|
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|
( |
) |
|
衍生金融工具的變動，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
|
|
|
|
|
|
||
公司應佔綜合收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
見未經審計的合併財務報表附註。
4
Nov Inc.
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
三月三十一號， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|||||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： |
|
|
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||
折舊及攤銷 |
|
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|
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|
|
||
存貨損失準備金 |
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|
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||
遞延所得税 |
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( |
) |
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|
( |
) |
未合併關聯公司的權益(收入)損失 |
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|
( |
) |
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|
|
|
其他，淨額 |
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||
經營性資產和負債的變動，扣除收購： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
盤存 |
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( |
) |
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|
合同資產 |
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|
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|
|
|
||
預付資產和其他流動資產 |
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( |
) |
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|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
合同責任 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他資產/負債，淨額 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動產生的現金流： |
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購買房產、廠房和設備 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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||
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
以信用額度和其他債務為抵押的借款 |
|
|
|
|
|
|
||
支付的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
融資租賃 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率對現金的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金和現金等價物減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
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||
在此期間的現金支付(退款)： |
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|
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利息 |
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|
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$ |
|
||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見未經審計的合併財務報表附註。
5
Nov Inc.
合併股東權益報表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
股票 |
|
|
普普通通 |
|
|
其他內容 |
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|
累計 |
|
|
留用 |
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
淨虧損 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他全面收益，淨額 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
|
|
— |
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— |
|
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|||
現金股息，$ |
|
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— |
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— |
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|
( |
) |
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( |
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|
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— |
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|
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
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— |
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|
— |
|
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預提税金 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年3月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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|
|
股票 |
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|
普普通通 |
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其他內容 |
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|
累計 |
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留用 |
|
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總計 |
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|
非控制性 |
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|
總計 |
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||||||||
2020年12月31日餘額 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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||||||
淨虧損 |
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— |
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— |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
|
其他全面虧損，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
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— |
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— |
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已發行普通股 |
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|
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預提税金 |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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( |
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|
— |
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( |
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其他 |
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— |
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— |
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|
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
- |
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|
( |
) |
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|
( |
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2021年3月31日的餘額 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
見未經審計的合併財務報表附註。
6
Nov Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
隨附的11月公司(“11月”或“本公司”)未經審計的綜合財務報表根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及形成10-Q表格的説明和S-X法規的適用規則提供信息。它們不包括美國公認會計原則要求的完整綜合財務報表所需的所有信息或腳註，應與公司2021年年報Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表一起閲讀。對上期財務信息進行了某些重新分類，以便與本期列報保持一致。
我們認為，綜合財務報表包括為公平列報中期業績所需的所有調整，這些調整屬正常經常性性質，除非另有披露。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
在美國，按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的已報告和或有資產和負債額，以及報告期內已報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
由於這些工具的到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值與其列報的賬面價值大致相同。長期債務的公允價值載於附註8，衍生金融工具的公允價值載於附註11。
庫存包括(單位：百萬)：
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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||
原材料和供應品 |
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$ |
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$ |
|
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Oracle Work in Process |
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|
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||
產成品和購進產品 |
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||
減去：庫存儲備 |
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|
( |
) |
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總計 |
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$ |
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應計負債包括(以百萬計)：
|
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三月三十一號， |
|
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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補償 |
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||
税金(非所得税) |
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供應商成本 |
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保修 |
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保險 |
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利息 |
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佣金 |
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衍生工具的公允價值 |
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|
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||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
7
累計其他綜合損失構成如下(單位：百萬)：
|
|
|
|
|
導數 |
|
|
已定義 |
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貨幣 |
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金融 |
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效益 |
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翻譯 |
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儀器， |
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計劃， |
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|
||||
|
|
調整 |
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|
税後淨額 |
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税後淨額 |
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|
總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
|
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( |
) |
|
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|
|
$ |
( |
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|
$ |
( |
) |
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以前累計的其他綜合收益(虧損) |
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|
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從累計的其他綜合金額重新分類的金額 |
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( |
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2022年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的數額構成如下(單位：百萬)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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導數 |
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已定義 |
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導數 |
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已定義 |
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金融 |
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效益 |
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金融 |
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效益 |
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儀器 |
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平面圖 |
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總計 |
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儀器 |
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平面圖 |
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總計 |
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收入 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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收入成本 |
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税收效應 |
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) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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該公司的報告貨幣是美元。在該公司有大量投資的國際實體中，大多數以當地貨幣作為其職能貨幣。因此，將實體的財務報表轉換為報告貨幣的過程產生的貨幣換算調整在其他全面收益(損失)中列報。
被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動的影響在扣除税項後的其他綜合收益(虧損)中累積，直到實現相關交易為止。其他綜合收益(虧損)在不同時期的變動將是以下因素的綜合：1)未平倉衍生工具的公允價值變動(美元)。
按經營部門劃分的財務結果如下(以百萬為單位)：
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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井筒技術 |
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完工和生產解決方案 |
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鑽機技術 |
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淘汰 |
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總收入 |
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營業利潤(虧損)： |
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井筒技術 |
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完工和生產解決方案 |
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鑽機技術 |
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淘汰和企業成本 |
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營業利潤(虧損)總額 |
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$ |
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) |
8
從一個部門到另一個部門的銷售一般按估計等值商業銷售價格定價；然而，源於外部銷售的部門計入本公司的全部利潤。抵銷包括公司間的交易
2022年第一季度營業利潤包括遣散費、設施關閉的税前費用和其他項目($
收入的分類
下表按主要地理位置和細分市場目的地對公司的收入進行了分類。在該表中，北美包括美國和加拿大(以百萬為單位)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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完成 |
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完成 |
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井筒 |
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&生產 |
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鑽機 |
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|
井筒 |
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&生產 |
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鑽機 |
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技術 |
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解決方案 |
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技術 |
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利默斯。 |
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總計 |
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技術 |
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解決方案 |
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|
技術 |
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利默斯。 |
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總計 |
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北美 |
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國際 |
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淘汰 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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土地 |
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離岸海域 |
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淘汰 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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履約義務
前幾個期間履行履約義務確認的淨收入為#美元。
剩餘履約債務是指所有收入流的確定訂單的交易價格，這些收入流的工作尚未按照最初預期期限為一年或更長的合同進行。我們不披露特許權使用費合同、有權開具發票的服務合同以及預計期限為一年或更短的短期合同的剩餘履約義務。截至2022年3月31日，分配給剩餘履約債務的交易價格總額為#美元。
合同資產和負債
合同資產包括當確認的收入超過根據合同向客户開出的金額時的未開單金額，其中收入是隨着時間的推移確認的。合同負債包括超出根據超期合同確認的收入的客户賬單、客户預付款和遞延收入。
合同資產和合同負債賬面金額變動情況如下(單位：百萬)：
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合同 |
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合同 |
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2021年12月31日的餘額 |
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規定 |
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比林斯 |
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已確認收入 |
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) |
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貨幣換算調整和其他 |
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( |
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( |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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9
信貸損失準備
該公司使用有關每個客户過去事件、當前狀況和風險特徵的信息，以及與評估與應收賬款和合同資產的可收回性相關的風險相關的合理和可支持的預測，來估計其信貸損失準備。該公司的客户羣大多在石油和天然氣行業，總體上具有相似的可收回風險特徵，儘管較大的和國有客户的風險可能低於較小的獨立客户。截至2022年3月31日，信貸損失準備金總額為#美元。
該公司租賃某些設施和設備，以支持其在世界各地的運營。這些租約通常要求該公司支付租金以外的維護、保險、税款和其他運營成本。續期選擇權在較長期租賃中很常見；然而，由於本公司業務的週期性，本公司最初打算行使租賃選擇權的情況很少見。剩餘價值擔保通常不是公司租約的一部分。偶爾，該公司會轉租多餘的設施空間，通常條款類似於原始租賃。本公司在開始時審查協議以確定是否包括租賃，如果包括，則使用其遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值，因為大多數協議不包括隱含利率。
租賃的組成部分如下(以百萬為單位)：
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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租賃負債的當期部分： |
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運營中 |
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$ |
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融資 |
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總計 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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租賃負債的長期部分： |
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運營中 |
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$ |
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融資 |
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總計 |
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$ |
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債務包括(以百萬為單位)：
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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$ |
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其他債務 |
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債務總額 |
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較小電流部分 |
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長期債務 |
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$ |
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$ |
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10
該公司擁有循環信貸安排，借款能力為#美元。
此外，該公司的合資企業有一美元
該公司有$
2022年3月31日和2021年12月31日，公司無抵押優先票據的公允價值約為$
截至2022年和2021年3月31日止三個月的實際税率為(
該公司的基於股票的薪酬計劃，即國家油井華高股份有限公司2018年長期激勵計劃(“2018計劃”)，於2018年5月11日獲得股東批准，並於2020年5月20日修訂並重述。2018年計劃規定授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、幻影股份、股票增值權、股票支付和替代獎勵。根據2018年計劃授權的股份數量為
2022年2月15日，根據2018年計劃，公司授予
所有股票薪酬安排的總費用為#美元。
11
公司使用遠期貨幣合同管理以經營實體本位幣以外貨幣計價的預期收入和支出的外幣匯率風險(現金流對衝)。本公司還執行遠期貨幣合同，以管理已確認的非功能貨幣貨幣賬户(非指定對衝)的外幣匯率風險。
該等衍生金融工具的公允價值乃根據公允價值體系中的第2級投入(活躍市場上相同資產及負債的報價以外的可直接或間接於資產或負債的整個年期內可見的投入)釐定，因為公允價值是根據每個財務報告日期的公開可得外匯及利率釐定。
遠期貨幣合同包括(以百萬為單位)：
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貨幣面值 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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外幣 |
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2022 |
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2021 |
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韓元 |
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KRW |
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KRW |
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挪威克朗 |
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諾克 |
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諾克 |
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日圓 |
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日元 |
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日元 |
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美元 |
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美元 |
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美元 |
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墨西哥比索 |
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MXN |
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MXN |
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南非蘭特 |
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扎爾 |
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扎爾 |
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歐元 |
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歐元 |
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歐元 |
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英鎊，英鎊 |
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英鎊 |
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英鎊 |
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丹麥克朗 |
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DKK |
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DKK |
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新加坡元 |
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SGD |
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SGD |
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俄羅斯盧布 |
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擦，擦 |
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— |
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擦，擦 |
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現金流對衝策略
為了防止因預期收入和支出而導致的預期外幣現金流的波動，公司制定了現金流對衝計劃。對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具，衍生工具的收益或虧損被記錄在累計其他全面收益(虧損)中，並重新分類為與預測交易相關的同一項目中的收益，以及被對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益(例如，當被對衝交易是與預期收入相關的現金流量時，在“收入”中)。該公司在對衝關係中包括時間價值。
該公司預計將達到$
非指定套期保值策略
本公司訂立遠期外匯合約，以對衝某些非功能性貨幣賬户。衍生工具的收益或損失在其他收入(費用)的收益中確認，並在被套期保值的非功能性貨幣賬户中確認。
在其他收入(費用)中確認的淨收益(虧損)為(#美元)。
12
該公司的衍生工具及其資產負債表分類的公允價值如下(單位：百萬)：
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資產衍生品 |
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負債衍生工具 |
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公允價值 |
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|
公允價值 |
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資產負債表 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
|
|
資產負債表 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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位置 |
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2022 |
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2021 |
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|
位置 |
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2022 |
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2021 |
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指定為對衝工具的衍生工具 |
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外匯合約 |
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預付費和其他 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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$ |
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$ |
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指定為對衝工具的衍生工具總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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外匯合約 |
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預付費和其他 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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$ |
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$ |
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未指定的衍生品總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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總衍生品 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出了加權平均基本流通股和稀釋流通股的計算方法(單位為百萬股，每股數據除外)：
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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公司應佔淨虧損 |
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分母： |
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基本加權平均已發行普通股 |
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員工股票期權和其他期權的稀釋效應 |
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— |
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稀釋後流通股 |
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每股公司應佔淨虧損： |
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基本信息 |
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( |
) |
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$ |
( |
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稀釋 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股現金股息 |
$ |
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$ |
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擁有非既得性參與證券的公司必須使用兩級法來計算公司每股應佔淨收益。兩級法要求將公司應佔淨收益的一部分分配給參與證券，這些證券是以股票為基礎的支付的未歸屬獎勵，如果宣佈，則具有不可沒收的獲得股息或股息等價物的權利。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，分配給這些參與證券的公司應佔淨虧損並不重要，因此沒有從公司每股應佔淨收益的計算中剔除。
該公司有未償還的股票期權，這些期權是反攤薄總計的
現金股息為$
13
我們的業務受法律法規的管轄，包括由美國聯邦和州政府、監管機構以及我們開展業務的許多國家的國際政府機構頒佈的針對油田服務行業的法律法規。在美國，這些政府機構包括：美國勞工部、職業安全和健康管理局、環境保護局、土地管理局、財政部、外國資產控制辦公室、州和國際環境機構以及許多其他機構。我們不知道與我們遵守此類法律有關的任何重大責任。新的法律、法規和執行政策可能導致額外的、目前無法量化或未知的成本或負債。
該公司涉及各種索賠、監管機構審計以及涉及各種事項的未決或威脅的法律行動。本公司提供保險，承保因與本公司業務活動有關的風險而引起的許多索賠，包括對房地責任、產品責任和其他此類索賠的索賠。該公司提供大量保險，以涵蓋自我保險保留以外的此類風險。本公司相信，而本公司的經驗是，該等保險已足以承保任何該等重大風險。
本公司也是索賠、威脅和實際訴訟、私人仲裁、對潛在監管和合規事項的內部調查的一方，這些事項源於本公司多年來收購的遺留業務和本公司目前的正常日常業務活動。這些監管事項和糾紛涉及私人當事人和/或政府當局，他們對公司提出廣泛的潛在索賠要求，包括：勞動法索賠、根據勞動法的集體訴訟或集體訴訟索賠、知識產權索賠(如涉嫌專利侵權和/或公司挪用商業祕密)、場所責任索賠、環境索賠、產品責任索賠、保修索賠、因接觸或使用所謂缺陷產品而引起的人身傷害索賠、涉嫌違反監管規定、被指控違反反腐敗和反賄賂法律以及其他商業和/或監管索賠，要求追回所稱的實際或懲罰性損害賠償或罰款和罰款。這類索賠涉及各種責任理論，其中包括：過失責任、嚴格責任、產品責任等責任理論。對於這些或有索賠中的一些，本公司的保險範圍不適用，或可能適用於保險範圍之外的情況。在這種情況下，個別或集體地解決或以其他方式解決此類索賠可能對公司產生重大的財務或聲譽影響。截至2022年3月31日，考慮到潛在結果的範圍，公司記錄的準備金金額被認為足以應對代表所有據信可能發生的或有負債的或有負債。這些準備金包括已關閉的重晶石礦的預計復墾費用和產品責任索賠。, 以及其他涉及重大索賠的情形。
風險和不確定性
本公司評估了在應計金額之外可能出現的額外損失，以及不可能但合理可能發生的事項的潛在損失。訴訟過程以及監管監督的結果本質上是不確定的，我們關於訴訟或監管執法事項可能結果的最佳判斷在某些情況下可能被證明是不正確的。這些事項的潛在虧損總額無法確定；但我們認為，任何最終負債，如未另作規定，將不會對我們的財務狀況、現金流或經營結果產生重大影響。這些估計負債是基於本公司對這些問題的性質、解決進展情況、法律顧問和外部專家的建議以及管理層的經驗所作的評估。由於訴訟和仲裁固有的不確定性和風險，實際產生的負債可能會超過我們估計的負債和準備金，這可能會對公司產生重大的財務或聲譽影響。
在許多情況下，公司的產品和服務包含或包含商業祕密或專利發明。我們不時地涉及保護公司的商業祕密和機密信息、專利和其他知識產權的糾紛。這類爭端往往涉及複雜的、事實的、技術的和/或法律問題，導致我們裁決權利的費用很高，而且可能很難預測最終結果。由於公司知識產權對公司業績的重要性，此類糾紛的不利結果可能導致專利權使用費收入損失或受專利保護的產品銷售下降，這可能對我們的財務業績造成重大不利影響。
此外，在某些情況下，我們產品和服務的直接或間接消費者、為購買我們的產品和服務提供融資的實體或我們產品和服務的供應鏈成員參與了政府調查、內部調查、政治或其他執法事項。在這種情況下，此類調查可能會對我們產品的消費者、為此類消費者提供財務支持的實體或供應鏈中的實體及時執行其業務計劃或根據與我們達成的協議及時履行的能力產生不利影響。我們可能會不時參與這些調查，這會給公司帶來巨大的損失。我們還受制於貿易法規、供應鏈法規以及不同司法管轄區的法律法規衝突或這些法規可能與合同條款衝突的其他法規遵從性。在這種情況下，我們遵守美國法律和法規可能會使我們在其他司法管轄區面臨罰款、處罰或合同責任的風險。我們積極管理此類風險的努力可能並不總是成功的，這可能會對收入或收益造成負面影響。
14
本公司在我們開展業務的國家和我們進出口貨物的國家面臨海關和貿易監管風險。由於不同國家利用貿易監管來促進相互衝突的政策目標，這樣的貿易監管可能是複雜和相互衝突的。遵守這些法律和條例帶來了挑戰，可能導致未來的責任(例如，當國家之間的法律發生衝突時)。該公司可能面臨關税和貿易成本增加、收入損失、客户流失、成本增加、需要重新談判協議以及其他業務中斷。此外，貿易法規、出口管制和其他法律可能會對我們在某些國家開展業務的能力產生不利影響，例如：伊朗、敍利亞、俄羅斯、中國和委內瑞拉。作為對歐盟、美國、英國、瑞士和其他國家政府因烏克蘭武裝衝突活躍而實施的額外製裁的迴應，我們停止了在俄羅斯的新投資，並減少了在俄羅斯的活動。我們正在積極研究我們的替代方案，包括進一步削減我們的活動、出售我們的部分或全部業務、或結束我們在俄羅斯和白俄羅斯的剩餘業務的可能性。訴訟可能源於俄羅斯和白俄羅斯發生的這些事件，以及我們在努力遵守適用的法律和法規時對各種制裁的反應。我們還可能因俄羅斯和白俄羅斯的情況而產生遣散費。
由於烏克蘭衝突以及對與俄羅斯和白俄羅斯有關的活動的相關制裁，我們記錄了減值和其他費用#美元。
新冠肺炎大流行帶來的不確定性繼續對許多司法管轄區造成不利影響，並擾亂正常經濟活動。例如，最近中國的封鎖擾亂了該公司產品的供應鏈。公司製造設備和提供服務的能力也可能受到損害，公司可能面臨由於人力有限、旅行限制、難以獲得簽證、員工健康不良後果、供應鏈中斷、通脹壓力和材料短缺而導致的額外中斷或延遲造成的責任。由於供應鏈中斷和關閉或對我們的設施和員工施加限制，公司繼續出現運營延誤，原因是世界各地不同司法管轄區的“庇護所就位”規定。我們有時還面臨着關於疫苗授權和疫苗授權禁令的監管和法律規定相互衝突的規定。我們可能面臨工人流失、勞動力短缺、訴訟、罰款和/或其他因疫苗強制要求和其他新冠肺炎法規的執行而產生的不良後果。
在不可抗力合同條款的適用和客户、公司和供應商之間的責任分配方面可能會發生糾紛，從而導致重大的額外成本和/或訴訟。我們的客户可能會試圖取消或推遲項目、取消合同或援引不可抗力條款。我們的客户也可能要求延遲或拖欠他們對我們的付款。因此，本公司可能面臨額外的成本、負債和風險，這可能會對我們的財務業績和業績產生重大不利影響。新冠肺炎疫情導致的這些潛在的運營和服務延誤可能會導致我們的客户提出合同或其他法律索賠。目前還不可能量化所有這些風險，但這些因素的結合可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
近期發佈的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU 2021-01和2020-04《參考利率改革(主題848)》。本ASU僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易，其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。管理層目前正在評估採用ASU 2020-04對公司財務狀況、運營結果和現金流的影響。
15
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
引言
NOV Inc.(“NOV”或“本公司”)是全球能源行業領先的獨立設備和技術供應商。最初成立於1862年的NOV及其前身公司花了160年的時間幫助改變油氣田開發，提高其成本效益、效率、安全性和環境影響。在過去的幾十年裏，該公司開拓和改進了關鍵技術，以提高前沿資源的經濟可行性，包括非常規和深水石油和天然氣。最近，通過應用其深厚的專業知識和技術，該公司幫助推進了向可持續能源的過渡。雖然石油和天然氣對全球經濟的許多領域仍然至關重要，但向清潔、碳中性能源的過渡對能夠提高可再生能源經濟競爭力的組織來説是一個巨大的經濟機遇。
NOV廣泛的專有技術組合支持該行業的全油田鑽井、完井和生產需求。憑藉無與倫比的跨細分市場能力、範圍和規模，NOV繼續開發和引入技術，進一步提高能源生產的經濟性和效率，重點放在自動化、預測性分析和基於狀態的維護上。
NOV為63個國家和地區的主要多元化、全國性和獨立的服務公司、承包商和能源生產商提供服務，業務分為井筒技術、完井和生產解決方案以及鑽井技術。
除非另有説明，否則經營結果將按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)列報。對上期財務信息進行了某些重新分類，以便與本期列報保持一致。該公司在其定期的收益新聞稿和其他公開披露中披露了調整後的EBITDA(定義為不包括折舊、攤銷、固定資產銷售損益的營業利潤，以及在適用的情況下的其他項目)，以向投資者提供有關持續經營結果的額外信息。有關我們使用非GAAP財務計量及其與根據GAAP計算的相應計量的對賬的説明，請參閲經營成果中的非GAAP財務計量和調整。
井筒技術
公司的井筒技術部門設計、製造、租賃和銷售用於執行鑽井作業的各種設備和技術，並提供優化其性能的服務，其中包括：固體控制和廢物管理設備和服務；便攜式發電；受控壓力鑽井；鑽桿；有線管；鑽井優化和自動化服務；管材檢驗、維修和塗層服務；儀器儀表；測量和監測；井下和捕魚工具；可控技術；鑽頭。
井眼技術專注於石油和天然氣公司，併為鑽井承包商、油田服務公司和油田設備租賃公司提供支持。對該部門產品和服務的需求取決於石油和天然氣公司、鑽井承包商和油田服務公司的油田鑽探活動水平。
完工和生產解決方案
該公司的完井和生產解決方案部門整合了完井和石油和天然氣生產技術。該部門設計、製造和服務水力壓裂增產所需的設備和技術，包括井下多級壓裂工具、壓力泵車、攪拌機、砂巖機、水化裝置、注入裝置、流出管線和歧管；油井榦預，包括連續油管裝置、連續油管、電纜裝置和工具；油井建設，包括優質連接和襯管懸掛器；陸上生產，包括複合管、地面轉移和螺桿泵和人工舉升系統；以及近海生產，包括浮式生產系統和海底生產技術。該部門還製造工業泵和攪拌機。
完井與生產解決方案為服務公司和石油天然氣公司提供支持。對該部門產品的需求取決於油田服務公司和鑽井承包商的油田完工和修井活動水平，以及石油和天然氣公司和油田服務公司的資本支出計劃。
該部門還為工業市場設計和製造設備。這包括面向各種故障成本較高的工業終端市場的技術驅動的專用螺桿泵和攪拌器、支持5G、智能城市基礎設施、道路和高速公路以及能源電網現代化等市政和住宅應用的連接、照明和電力的優質電杆產品。對這些產品的需求受到一般工業活動和基礎設施支出的推動。
鑽機技術
該公司的鑽機技術部門製造和支持在陸地和海上鑽探油氣井所需的資本設備和集成系統，以及其他以海洋為基礎的市場，包括海上風船。該部門設計、製造和銷售陸地鑽井平臺、近海鑽井成套設備，包括安裝和調試服務，以及使鑽井過程和鑽井功能機械化和自動化的鑽井平臺部件。該部門為客户提供的設備和技術包括：底座、井架和桅杆；起重機；頂升系統；管道提升、支架、旋轉和組裝系統；流體傳輸技術，如泥漿泵；壓力控制設備，包括防噴器；動力傳輸系統；
16
包括驅動器和發電機；鑽井儀器和控制系統；繫泊、錨定和甲板裝卸機械；海上風能建造船的主要設備部件；以及管道敷設和建築系統。該部門還提供備件、維修和租賃，以及全面的遠程設備監控、技術支持、現場服務和客户培訓，通過戰略上位於世界各地主要鑽井作業地區的廣泛的售後服務和維修設施網絡。
Rig Technologies支持陸地和海上鑽探者。對該部門產品的需求取決於鑽井承包商和石油和天然氣公司的資本支出計劃，特別是鑽井平臺建設和翻新的資本支出；其次是油田鑽井活動的整體水平，這推動了對該部門龐大設備安裝基礎的備件、服務和維修的需求。該部門還為風力渦輪機安裝公司設計和製造設備，這些公司的需求依賴於全球對海上風能開發的投資。
關鍵會計政策和估算
在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中，我們確定了我們最關鍵的會計政策。在編制財務報表時，我們會做出影響報告金額的假設、估計和判斷。我們定期評估與長期建築合同下的收入確認、庫存儲備、商譽減值和所得税有關的最關鍵的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的未來預期。這些因素的組合構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不是很明顯。實際結果可能與我們目前的估計不同，這些差異可能是實質性的。
執行摘要
截至2022年3月31日的第一季度，該公司創造了15.5億美元的收入，與2021年第四季度相比增長了2%，與2021年第一季度相比增長了24%。2022年第一季度的淨虧損為5000萬美元，佔銷售額的3.2%，其中包括4500萬美元的其他項目。調整後的EBITDA(不包括折舊、攤銷、固定資產銷售收益和虧損，如果適用，還包括其他項目)的營業利潤環比增加到1.03億美元，佔銷售額的6.7%。
細分市場表現
井筒技術
井眼技術在2022年第一季度創造了6.08億美元的收入，比2021年第四季度增長了6%，比2021年第一季度增長了47%。營業利潤為3900萬美元，佔銷售額的6.4%，其中包括2300萬美元的其他項目。調整後的EBITDA環比增加1300萬美元，比上年增加6700萬美元，達到1.01億美元，佔銷售額的16.6%。不斷增長的全球鑽探活動、更好的銷售組合以及更好的定價，部分被持續的供應鏈相關挑戰所抵消，推動了業績的改善。
完工和生產解決方案
完成和生產解決方案公司在2022年第一季度創造了5.3億美元的收入，比2021年第四季度下降了3%，比2021年第一季度增長了21%。營業虧損為2200萬美元，佔銷售額的4.2%，其中包括1600萬美元的其他項目。調整後的EBITDA環比增加了800萬美元，比上一年增加了1400萬美元，達到1000萬美元，佔銷售額的1.9%。儘管調整後的EBITDA利潤率有所改善，但該部門仍受到持續的供應鏈問題和造船廠運營中斷的挑戰。
該季度的新訂單總額為3.39億美元，與積壓訂單的3.08億美元相比，訂單與賬單的比率為110%。截至2022年3月31日，完工和生產解決方案的資本設備訂單積壓為13.64億美元，比2021年第四季度增長6%，比2021年第一季度增長68%。
鑽機技術
RIG Technologies在2022年第一季度創造了4.41億美元的收入，比2021年第四季度和2021年第一季度都增長了2%。營業利潤為1100萬美元，佔銷售額的2.5%，其中包括600萬美元的其他項目。調整後的EBITDA環比增加了1500萬美元，比上年增加了2300萬美元，達到3600萬美元，佔銷售額的8.2%。更有利的銷售組合、成本節約舉措和更好的定價推動了盈利能力的提高。
該季度的新訂單總額為2.36億美元，與積壓訂單的1.9億美元相比，訂單與賬單的比率為124%。該部分還記錄了對積壓的8000萬美元的正調整，主要與合同通貨膨脹價格指數調整有關。截至2022年3月31日，鑽井技術公司的資本設備訂單積壓金額為28.93億美元。
17
油氣設備及服務市場及展望
2020年期間，新冠肺炎疫情在世界各地迅速蔓延，導致原油需求急劇下降，因為各國採取了遏制經濟活動的措施，以減緩疫情的蔓延。整個行業的公司採取了嚴厲的資本支出預算削減、減產、成本削減、人員裁員、工廠關閉和破產申請作為迴應。在2020年底和2021年，商品價格企穩並開始回升，從而改善了北美的工業活動水平。
在整個2021年，更多的新冠肺炎疫苗可用導致世界各地某些經濟體逐步重新開放。被壓抑的消費者和工業需求，加上政府的經濟刺激計劃，正在擴大全球復甦，改善經濟活動，並推動對石油和天然氣的更高需求，管理層認為，這正在為全球鑽探活動的復甦奠定基礎。2021年期間，世界各主要地區的石油和天然氣鑽探活動水平都有所增加，反映了這一日益增長的需求。
儘管原材料短缺、新冠肺炎停工、通脹力量和其他供應鏈中斷持續造成幹擾，但管理層樂觀地認為，市場基本面的改善以及11月份為定位未來業務而採取的行動將推動公司增長並提高盈利能力。NOV仍然致力於提高組織效率，同時專注於創新產品和服務的開發和商業化，包括減少石油作業對環境影響的技術，以及響應NOV客户長期需求的加速能源過渡的技術。我們相信，這一戰略將進一步提升公司在所有市場條件下的競爭地位。
操作環境概述
除其他事項外，該公司的業績取決於全球石油和天然氣鑽探水平、油井修復活動、原油和天然氣價格、其他油田服務公司和鑽井承包商的資本支出以及全球石油和天然氣庫存水平。2022年第一季度和2021年第一季度以及2021年第四季度的主要行業指標包括：
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% |
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% |
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1Q22 |
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1Q22 |
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1Q22* |
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1Q21* |
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4Q21* |
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1Q21 |
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4Q21 |
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現役鑽機： |
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美國 |
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633 |
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393 |
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559 |
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61.1 |
% |
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|
13.2 |
% |
加拿大 |
|
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198 |
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144 |
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161 |
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37.5 |
% |
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23.0 |
% |
國際 |
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823 |
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697 |
|
|
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818 |
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18.1 |
% |
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0.6 |
% |
世界範圍 |
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1,654 |
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1,234 |
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1,538 |
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34.0 |
% |
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7.5 |
% |
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西德克薩斯中質油 |
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$ |
94.54 |
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$ |
57.80 |
|
|
$ |
77.45 |
|
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|
63.6 |
% |
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|
22.1 |
% |
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天然氣價格(美元/Mmbtu) |
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$ |
4.62 |
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$ |
3.56 |
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|
$ |
4.74 |
|
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|
29.8 |
% |
|
|
(2.5 |
%) |
*所示季度的平均值。請參閲下面的來源。
該公司也越來越多地參與能源轉型相關的機會，目前參與了與風能、地熱能、稀土金屬開採、沼氣生產和碳封存相關的項目。此外，該公司正在投資開發支持其他能源轉型相關行業垂直行業的技術和解決方案。管理層預計，隨着低碳電力在全球能源供應中佔據更大份額，這些領域將繼續增長。
18
下表按季度詳細介紹了截至2022年3月31日的過去九個季度美國、加拿大和國際鑽井平臺的活動以及西德克薩斯中質原油價格：
Industry Trends Rig Counts and Oil Prices Total Number of Rigs 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 $140.00 $120.00 $100.00 $80.00 $60.00 $40.00 $20.00 $ West Texas Int. (Price per Barrel) 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 Total Rings 2,110 2,262 2,260 2,260 2,210 2,197 2,071 2,053 1,255 Canada 105 208 177 185 83 132 139 196 25 US 1,037 1,051 1,072 1,046 989 920 821 784 396 International 968 1,003 1,011 1,029 1,138 1,145 1,111 1,073 834 W.TX Int. ($) $68.03 $69.76 $59.08 $54.83 $59.78 $56.37 $56.92 $4
.99 $2
來源：鑽機數量：Baker Hughes，Inc.(www.bakerhughes.com)；西德克薩斯中質原油和天然氣價格：能源部，能源信息管理局(www.eia.doe.gov)。
與2021年第四季度相比，2022年第一季度全球平均季度鑽井平臺數量增加了8%(從1,538個增加到1,654個)，美國增加了13%(從559個增加到633個)。與2021年第四季度相比，2022年第一季度西德克薩斯中質原油平均價格上漲22%(從每桶77.45美元上漲到94.54美元)，天然氣價格下降3%(從每桶4.74美元下跌到4.62美元)。
截至2022年4月14日，北美有796個鑽井平臺在進行鑽探，比第一季度平均831個鑽井平臺減少了4%。2022年4月14日，西德克薩斯中質原油的價格為每桶106.95美元，比2022年第一季度的平均價格上漲了13%。截至2022年4月14日，天然氣價格為每Mmbtu 7.30美元，比2022年第一季度的平均價格上漲了58%。
19
經營成果
按經營部門劃分的財務結果如下(以百萬為單位)：
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|
截至三個月 |
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三月三十一號， |
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2022 |
|
|
2021 |
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收入： |
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井筒技術 |
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$ |
608 |
|
|
$ |
413 |
|
完工和生產解決方案 |
|
|
530 |
|
|
|
439 |
|
鑽機技術 |
|
|
441 |
|
|
|
431 |
|
淘汰 |
|
|
(31 |
) |
|
|
(34 |
) |
總收入 |
|
$ |
1,548 |
|
|
$ |
1,249 |
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|
|
|
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營業利潤(虧損)： |
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井筒技術 |
|
$ |
39 |
|
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|
(14 |
) |
完工和生產解決方案 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(17 |
) |
鑽機技術 |
|
|
11 |
|
|
|
(8 |
) |
淘汰和企業成本 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(49 |
) |
營業利潤(虧損)總額 |
|
$ |
(21 |
) |
|
$ |
(88 |
) |
井筒技術
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。截至2022年3月31日的三個月，井眼技術公司的收入為6.08億美元，而截至2021年3月31日的三個月為4.13億美元，增長1.95億美元或47%。
截至2022年3月31日的三個月，井眼技術公司的營業利潤為3900萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的營業虧損為1400萬美元，增加了5300萬美元。
完工和生產解決方案
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。截至2022年3月31日的三個月，完工和生產解決方案的收入為5.3億美元，而截至2021年3月31日的三個月為4.39億美元，增長了9100萬美元或21%。
截至2022年3月31日的三個月，完工和生產解決方案公司的運營虧損為2200萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的運營虧損為1700萬美元，增加了500萬美元。
完工和生產解決方案部門監控其資本設備積壓，以計劃其業務。只有當公司收到主要完工和生產組件的確定書面訂單或與建設項目相關的合同時，才會將新訂單添加到積壓訂單中。截至2022年3月31日，資本設備積壓為13.64億美元，比2021年3月31日積壓的8.1億美元增加了5.54億美元。雖然許多因素可能會影響從積壓中獲得收入的時間(包括但不限於客户變更訂單和供應商加速或延遲)，但公司合理地預計，大約76%的積壓將在2022年剩餘時間內成為收入，其餘部分將在之後成為收入。截至2022年3月31日，大約66%的積壓資本設備用於離岸產品，大約74%的積壓資本設備運往國際市場。
鑽機技術
截至2022年和2021年3月31日的三個月。截至2022年3月31日的三個月，RIG Technologies的收入為4.41億美元，而截至2021年3月31日的三個月為4.31億美元，增長了1000萬美元或2%。
截至2022年3月31日的三個月，RIG Technologies的營業利潤為1100萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的營業虧損為800萬美元，增加了1900萬美元。
鑽井技術部門監控其資本設備積壓，以規劃其業務。只有當公司收到主要鑽機部件的確定書面訂單或與建設項目相關的已簽署合同時，才會將新訂單添加到積壓訂單中。截至2022年3月31日，資本設備積壓為28.93億美元，比2021年3月31日積壓的25.91億美元增加了3.02億美元。雖然許多因素可能會影響從積壓中獲得收入的時機(包括但不限於客户變更
20
訂單和供應商加速或延遲)，該公司合理地預計大約21%的積壓將在2022年剩餘時間內成為收入，其餘部分將在2022年之後成為收入。截至2022年3月31日，大約30%的積壓資本設備用於離岸產品，大約96%的積壓資本設備運往國際市場。
淘汰和企業成本
截至2022年3月31日的三個月，抵銷和公司成本為4900萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的4900萬美元一致。從一個部門到另一個部門的銷售一般按估計的等值商業銷售價格定價；然而，源於外部銷售的部門被計入公司的全部利潤。沖銷包括在合併中沖銷的三個報告部門之間進行的公司間交易。段內交易在每個分部內被取消。
其他收入(費用)，淨額
在截至2022年3月31日的三個月中，其他收入(支出)淨額為200萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的支出分別為1000萬美元。費用的變化主要是由於外幣的波動。
所得税撥備
截至2022年和2021年3月31日止三個月的有效税率分別為39.3%和5.0%。本公司已為2022年和2021年產生的虧損和税收抵免建立了遞延税項資產的估值免税額。2022年的有效税率受到某些司法管轄區本年度虧損的負面影響，沒有税收優惠，但與利用以前未實現的虧損和税收抵免有關的有利調整部分抵消了這一影響。
非公認會計準則財務計量與調整
本10-Q表包含某些非公認會計準則財務指標，管理層認為這些指標是內部使用和投資界評估11月份整體財務業績的有用工具。這些非公認會計準則財務指標被廣泛用於評估和比較油田服務和設備行業的公司。並不是所有的公司都以同樣的方式定義這些指標。此外，這些非公認會計原則財務措施不能替代根據公認會計原則編制的財務措施，因此只應視為此類公認會計原則財務措施的補充。
本公司將經調整的EBITDA定義為營業利潤，不包括折舊、攤銷、固定資產銷售的收益和虧損，如果適用，還包括其他項目。管理層認為這是需要提供的重要信息，因為管理層使用它來評估公司的運營業績和各時期之間的趨勢，並管理業務。管理層還認為，這些信息可能有助於投資者和分析師更好地瞭解公司持續運營的結果。調整後的EBITDA並不打算取代GAAP財務指標，如淨收入。
21
下表列出了調整後的EBITDA與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
|
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2021 |
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|||
營業利潤(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
井筒技術 |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
50 |
|
完工和生產解決方案 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(16 |
) |
鑽機技術 |
|
|
11 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
淘汰和企業成本 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(49 |
) |
|
|
(50 |
) |
營業利潤(虧損)總額 |
|
$ |
(21 |
) |
|
$ |
(88 |
) |
|
$ |
(15 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他項目，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
井筒技術 |
|
$ |
23 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
完工和生產解決方案 |
|
|
16 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
2 |
|
鑽機技術 |
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
公司 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
其他項目合計 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(固定資產銷售損益)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
井筒技術 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
(3 |
) |
完工和生產解決方案 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鑽機技術 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淘汰和企業成本 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
固定資產銷售合計(損益) |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
井筒技術 |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
39 |
|
完工和生產解決方案 |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
鑽機技術 |
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
17 |
|
公司 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
折舊及攤銷總額 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
井筒技術 |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
88 |
|
完工和生產解決方案 |
|
|
10 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
2 |
|
鑽機技術 |
|
|
36 |
|
|
|
13 |
|
|
|
21 |
|
淘汰和企業成本 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(42 |
) |
調整後EBITDA合計 |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後EBITDA的對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
GAAP公司應佔淨虧損 |
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
(115 |
) |
|
$ |
(40 |
) |
非控制性權益 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
所得税撥備(福利) |
|
|
14 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
14 |
|
利息支出 |
|
|
19 |
|
|
|
20 |
|
|
|
19 |
|
利息收入 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
未合併附屬公司的權益(收入)損失 |
|
|
(6 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(1 |
) |
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(2 |
) |
固定資產銷售(損益) |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
74 |
|
|
|
79 |
|
|
|
75 |
|
其他項目，淨額 |
|
|
45 |
|
|
|
7 |
|
|
|
8 |
|
調整後EBITDA合計 |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
69 |
|
22
流動性與資本資源
概述
截至2022年3月31日，該公司的現金和現金等價物為14.06億美元，總債務為17.14億美元。截至2021年12月31日，現金和現金等價物為15.91億美元，總債務為17.13億美元。截至2022年3月31日，在14.06億美元的現金和現金等價物中，約有8.57億美元由我們的海外子公司持有，與這些現金相關的收益如果在不同國家之間轉移或匯回美國，可能需要繳納外國預扣税和美國增值税。如果在美國投資的機會大於不繳納所得税的可用現金餘額，而不是匯回現金，公司可能會選擇以其循環信貸安排為抵押借款。
該公司擁有20億美元至2024年10月30日的循環信貸安排，2024年10月31日至2025年10月30日的17億美元借款能力。該公司有權將本協議下的承諾增加到總額高達30億美元，前提是隻有持有任何此類增加的貸款人同意。多貨幣安排下的利息基於LIBOR、Nibor或CDOR加1.25%，受制於基於評級的電網或美國最優惠利率。信貸安排包含一項關於最高債務與資本比率為60%的財務契約。截至2022年3月31日，該公司符合28.1%的債務資本比率，並且沒有根據該安排簽發的未償還信用證，從而產生了20億美元的可用資金。
該公司還擁有1.5億美元的銀行信貸額度，用於在沙特阿拉伯建設設施。銀行信貸額度下的利息以倫敦銀行同業拆息加1.40%為基準。銀行的信貸額度包含一項關於最高債務與股本比率為75%的財務契約。截至2022年3月31日，該公司遵守了規定。截至2022年3月31日，該公司與這一信用額度相關的借款為1.03億美元。2022年12月的第一筆付款約為500萬美元。
截至2022年3月31日，公司的未償債務主要包括10.9億美元3.95%的優先債券，4.94億美元3.60%的優先債券，以及1.3億美元的其他債務。截至2022年3月31日，該公司遵守了所有公約。截至2022年3月31日，租賃負債總額為6.61億美元。
截至2022年3月31日，該公司有4.37億美元的未償還信用證，主要是在美國和挪威，這些信用證處於各種雙邊信用證安排之下。信用證以投標保證金、預付款保證金和履約保證金的形式開具。
下表彙總了本報告所述期間持續經營活動、持續投資活動和持續融資活動提供的現金淨額(單位：百萬)：
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|
截至三個月 |
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|||||
|
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三月三十一號， |
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2022 |
|
|
2021 |
|
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用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(27 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
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(49 |
) |
|
|
(51 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
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(36 |
) |
|
|
(3 |
) |
2022年前三個月的重要現金來源和用途
其他
匯率變化對現金流的影響在2022年和2021年的前三個月分別增加了300萬美元和減少了400萬美元。
我們相信，手頭的現金、運營產生的現金以及我們的信貸安排和其他債務來源下的可用金額將足以為運營、租賃付款、營運資本需求、資本支出需求、股息和融資義務提供資金。
23
我們可能會尋求更多的收購候選者，但任何收購努力的時機、規模或成功程度以及相關的潛在資本承諾都無法預測。我們仍然預計未來現金收購的資金主要來自運營和借款的現金流，包括循環信貸安排的未借入部分或新債發行，但也可能直接或與收購相關的額外股本發行。不能保證將以我們可以接受的條款提供額外的收購融資。
新會計公告
最近採用和最近發佈的會計準則見附註15。
前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性信息提供了安全港條款。本文件中的一些信息包含前瞻性陳述，或已通過參考併入前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括關於我們的信念和期望的陳述，都是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用諸如“可能”、“相信”、“計劃”、“將”、“預期”、“預期”、“估計”、“應該”、“預測”以及類似的詞語來識別，儘管一些前瞻性陳述的表達有所不同。我們也可能在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性信息。前瞻性信息包含風險和不確定性，反映了我們基於當前信息的最佳判斷。您應該意識到，由於許多因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括但不限於石油和天然氣價格的變化、客户對我們產品的需求以及全球經濟活動，包括與最近俄羅斯制裁相關的事項。鑑於這些不確定性，告誡現有或潛在投資者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。我們沒有義務更新任何此類因素或前瞻性陳述，以反映未來的事件或發展。您還應該仔細考慮我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的“風險因素”項下的陳述，該陳述在本Form 10-Q季度報告的第II部分第1A項中更新，該陳述涉及可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中陳述的不同的其他因素。, 以及我們在新聞稿和10-Q和8-K表格中進行的額外披露。我們還建議您收聽我們與金融分析師舉行的季度收益發布電話會議。
24
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們受到外幣匯率和利率變化的影響。關於這些事項的其他信息如下：
外幣匯率
我們在國外有廣泛的業務。這些業務的淨資產和負債受到外幣匯率變化的影響，儘管這種波動對淨收入的影響不大，因為其中大多數業務的職能貨幣是當地貨幣。這些業務也有不以功能貨幣計價的淨資產和負債，這使我們面臨影響收入的外幣匯率變化。2022年前三個月，我們在損益表中記錄了100萬美元的匯兑損失，而去年同期為1000萬美元。損益主要由於與以功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產結餘有關的匯率波動，以及我們的對衝頭寸因外幣匯率變化而作出的調整。如果我們維持非以11月業務的功能貨幣計價的淨貨幣資產和負債，貨幣匯率波動可能會在未來期間造成損失。
我們在國外的一些收入是以美元計價的，因此，外幣匯率的變化會影響我們的收益，因為與這些美元收入相關的成本以當地貨幣計價。同樣，我們的一些收入是以外幣計價的，但有相關的美元成本，這也導致了外幣匯率敞口。為了減輕這種風險，我們可以利用外幣遠期合約來更好地匹配我們收入和相關成本的貨幣。我們不使用外幣遠期合約進行交易或投機。
截至2022年3月31日，該公司還有其他以外幣計價的金融市場風險敏感工具(現金餘額、透支設施、應收賬款和應付賬款)，交易風險敞口總計3.68億美元，換算風險敞口總計3.89億美元。該公司估計，所有適用外幣匯率對交易風險的假設變動10%可能會影響淨收入2900萬美元，而金融市場風險敏感型工具的換算風險可能會影響未來的公允價值3900萬美元。
遠期合約的交易對手是主要金融機構。這些金融機構的信用評級和風險集中程度受到持續監測。由於這些合同是淨結算的，公司與交易對手的信用風險僅限於合同結束時的外幣匯率差額。
利率風險
截至2022年3月31日，借款額分別為10.9億元及4.94億元，息率分別為3.95釐及3.60釐。截至2022年3月31日，沒有根據信貸安排簽發的未償還信用證，導致在這一信貸安排下有20億美元的可用資金。此外，該公司的合資企業擁有1.5億美元的銀行信貸額度，用於在沙特阿拉伯建設設施。銀行信貸額度下的利息以倫敦銀行同業拆息加1.40%為基準。偶爾，我們的信貸安排下的部分借款可能會以多種貨幣計價，這可能會使我們面臨匯率變動帶來的市場風險。這些工具的利息與倫敦銀行同業拆借利率、倫敦銀行間同業拆借利率或CDOR或美國最優惠利率之間的利差為預先商定的百分比。根據我們的信貸安排，我們可以根據30天至6個月的倫敦銀行同業拆借利率、倫敦銀行同業拆借利率或信用違約互換利率的利差，自行決定某些借款的利率。我們的目標是在浮動利率借款中保留一部分債務，以便在提前還款方面獲得靈活性，而不會受到懲罰，並且與固定利率借款相比，總體成本更低。
項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。本公司的披露控制及程序旨在提供合理保證，確保本公司在其根據交易所法案提交的報告中須披露的信息已累積並傳達至本公司管理層，包括本公司的首席執行官及首席財務官(視情況而定)，以便及時作出有關所需披露的決定，並在美國證券交易委員會的規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、總結及報告。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本報告所述期間結束時是有效的，處於合理的保證水平。
我們正在將許多基於傳統的財務系統和中間件產品廣泛遷移到基於雲的平臺，包括支持庫存、財務管理和交易以及客户體驗的系統。在截至2022年3月31日的季度裏，信息技術系統的這種轉變要求我們修改對財務報告的內部控制(如《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的)。本公司財務報告內部控制並無於上個財政季度發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的其他變化。
25
第二部分--其他資料
第1A項。風險因素
除此處包含或引用的其他信息外，您還應仔細考慮以下所述的風險。以下風險的實現可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。下面的風險因素更新了我們之前在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中討論的風險因素。
我們在美國以外的業務要求我們同時遵守美國和國際法規，違反這些法規可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。特別是，我們在俄羅斯的行動使我們面臨與當前政治衝突有關的額外風險。
商品、服務和技術跨越國界的運輸使我們受到廣泛的貿易法律和法規的約束。我們的進出口活動受我們所在國家的貿易、海關和其他法律法規的管轄。此外，包括美國在內的許多國家控制某些商品、服務和技術的出口、再出口和國內轉讓，並規定相關的出口記錄和報告義務。各國政府還對某些國家、個人和實體實施經濟制裁，這些國家、個人和實體可以限制或禁止涉及這些國家、個人和實體的交易。這反過來又可能限制、限制或阻止我們在某些司法管轄區開展業務。對於我們在美國以外的業務，我們必須遵守美國法律和其他國際法規。由於我們擁有來自多個司法管轄區的法人實體、設施和公民，我們的運營和人員可能受到不同主權國家發佈的法律和法規的約束。有時，這些法律會發生衝突，並將不一致的義務強加給來自我們運營的不同司法管轄區的公民，從而導致複雜的合規問題。2014年，美國、歐盟和其他政府機構對俄羅斯的石油和天然氣行業實施了部門制裁。除其他事項外，這些制裁還限制美國和歐盟提供某些商品、服務和技術，以支持有可能在俄羅斯生產石油的深水、北極近海或頁巖項目的勘探或生產。當時，這些制裁導致我們逐步減少和結束在俄羅斯的某些項目的工作，並阻止我們在俄羅斯進行其他某些項目。2017年和2018年, 美國政府對俄羅斯、俄羅斯的石油和天然氣行業以及某些俄羅斯公司實施了額外的制裁。
2022年2月，由於烏克蘭發生武裝衝突，歐盟、美國、英國、瑞士等國政府對俄羅斯和俄羅斯利益實施了額外的制裁。除其他外，這些制裁包括控制某些商品、用品和技術在俄羅斯的出口、再出口和國內轉讓，包括我們在俄羅斯的業務中使用的一些。它們還限制與某些俄羅斯國有客户、某些金融機構和某些個人做生意，並限制或禁止在俄羅斯的新投資和商業活動。俄羅斯聯邦為迴應制裁而採取的實際和潛在的政府和法律行動使情況變得複雜，這可能使我們的員工在俄羅斯面臨不利的法律後果，包括可能的刑事處罰。還頒佈了涉及白俄羅斯和白俄羅斯利益的其他制裁措施。作為對這些制裁的迴應，我們停止了在俄羅斯的新投資，並減少了在俄羅斯的活動。我們正在積極研究我們的替代方案，包括進一步削減我們的活動、出售我們的部分或全部業務、或結束我們在俄羅斯和白俄羅斯的剩餘業務的可能性。此外，供應鏈挑戰已經對我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。訴訟可能源於俄羅斯和白俄羅斯發生的這些事件，以及我們在努力遵守適用的法律和法規時對各種制裁的反應。我們還可能因俄羅斯和白俄羅斯的情況而產生遣散費。由於烏克蘭衝突以及對與俄羅斯和白俄羅斯有關的活動的相關制裁, 我們在截至2022年3月31日的季度記錄了4100萬美元的減值和其他費用。截至2022年3月31日，該公司與俄羅斯和白俄羅斯有關的剩餘資產約為3000萬美元，與俄羅斯和白俄羅斯有關的貨幣兑換損失約為6700萬美元。現有制裁或實施越來越嚴厲的制裁的持續影響，以及俄羅斯和烏克蘭之間衝突可能產生的更廣泛影響，可能會導致額外的減值、減記或費用，這可能會對我們的業務產生實質性不利影響。
除了海關法、貿易法規和制裁外，我們在美國以外國家的業務還受反腐敗法的約束。例如，我們遵守美國《反海外腐敗法》(FCPA)，該法案禁止美國公司及其代理人和僱員向外國官員提供任何有價值的東西，目的是影響這些個人以官方身份幫助獲得或保留業務、將業務轉給任何人或公司實體或獲得任何不公平利益的任何行為或決定。我們的活動產生了員工、代理人或合資夥伴未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反反腐敗法，即使其中一些當事人不受我們的控制。我們有內部控制政策和程序，併為我們的員工和代理商實施了關於FCPA的培訓和合規計劃。然而，我們不能保證我們的政策、程序和計劃將始終保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。我們還面臨我們的員工、合資夥伴和美國以外的代理商可能無法遵守其他適用法律的風險。對違規行為的指控
26
已經並可能在未來導致內部、獨立或政府調查適用的反腐敗法律。違反反腐敗法可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們可能會承擔其他責任，這可能會對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
項目2.發行人和關聯購買人購買股權證券
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期間 |
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總數 |
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平均值 |
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總人數 |
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近似美元 |
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2022年1月1日至1月31日 |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
2022年2月1日至2月28日 |
|
|
714,469 |
|
|
$ |
17.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2022年3月1日至3月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計(1) |
|
|
714,469 |
|
|
$ |
17.09 |
|
|
|
— |
|
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|
(1)被列為“已購買”的714,469股股票，根據所得税要求，在員工授予限制性股票時被扣留，並已退休。這些股票不是公開宣佈的普通股購買計劃的一部分。
項目4.礦山安全信息披露
有關礦山安全和其他監管行動的信息包含在本10-Q表格的附件95中。
項目6.展品
現參考自第28頁開始的展覽品索引。
27
展品索引
3.1 |
|
第五次修訂和重新簽署的11月公司註冊證書(附件3.1)(1) |
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3.2 |
|
修訂及重訂11月公司附例(附件3.2)(1) |
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4.1 |
|
證券説明(13) |
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|
|
10.1 |
|
截至2017年6月27日簽署的金融機構National Oilwell Varco，Inc.之間的信貸協議，其中包括北卡羅來納州富國銀行，其身份包括行政代理、聯合牽頭協調人和聯合賬簿管理人(附件3.1)(2) |
|
|
|
10.2 |
|
信貸協議第1號修正案，日期為2019年10月30日(3) |
|
|
|
10.3 |
|
經修訂和重述的National Oilwell Varco，Inc.2018年長期激勵計劃。(4)* |
|
|
|
10.4 |
|
員工股票期權協議格式。(附件10.1)(5) |
|
|
|
10.5 |
|
非僱員董事股票期權協議格式。(附件10.2)(5) |
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|
10.6 |
|
基於業績的限制性股票的形式。(18個月)協議(附件10.1)(6) |
|
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|
10.7 |
|
基於業績的限制性股票的形式。(36個月)協議(附件10.2)(6) |
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|
|
10.8 |
|
業績獎勵協議格式(附件10.1)(7) |
|
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10.9 |
|
行政人員聘用協議格式。(附件10.1)(8) |
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|
10.10 |
|
高管離職協議書的格式。(附件10.2)(9) |
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|
10.11 |
|
員工非限制性股票期權授予協議格式(10) |
|
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|
10.12 |
|
限制性股票協議格式(10) |
|
|
|
10.13 |
|
業績獎勵協議格式(10) |
|
|
|
10.14 |
|
員工非限定股票期權授予協議格式(2019)(11) |
|
|
|
10.15 |
|
限制性股票協議表(2019)(11) |
|
|
|
10.16 |
|
績效獎勵協議書格式(2019)(11) |
|
|
|
10.17 |
|
績效獎勵協議書格式(2020)(12) |
|
|
|
10.18 |
|
績效獎勵協議格式(2021)(14) |
|
|
|
10.19 |
|
員工非限制性股票期權授予協議格式(2022)(15) |
|
|
|
10.19 |
|
限制性股票單位協議格式(2022)(15) |
|
|
|
10.19 |
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績效獎勵協議格式(2022)(15) |
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31.1 |
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根據修訂後的《證券交易法》規則13a-14a和規則15d-14(A)進行的認證。(16) |
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31.2 |
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根據修訂後的《證券交易法》規則13a-14a和規則15d-14(A)進行的認證。(16) |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。(16) |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。(16) |
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95 |
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《多德-弗蘭克法案》第1503條規定的礦山安全信息。(16) |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*管理層或其他人的補償計劃或安排。
28
我們特此承諾，根據S-K條例第601(B)項第(4)(Iii)款，應美國證券交易委員會的要求，向美國證券交易委員會提供界定我們長期債務持有人權利的所有構成文書。
29
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年4月29日 |
由以下人員提供： |
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/s/Christy H.Novak |
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克里斯蒂·H·諾瓦克 |
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副總裁、公司總監兼首席會計官 |
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(妥為授權的人員、首席會計主任) |
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30