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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
[馬克一號]
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末April 2, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號01-13697
__________________________________________
莫霍克工業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | 52-1604305 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | | |
| 160S.工業大廈。 | 卡爾霍恩 | 佐治亞州 | | 30701 |
| (主要行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(706) 629-7721
前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化：
__________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | MHK | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | ¨ |
| | | | |
| 非加速文件服務器 | ¨ | | 規模較小的報告公司 | ¨ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2022年4月27日，即最後可行日期，發行人普通股的流通股數量如下：63,539,428普通股，面值0.01美元。
莫霍克工業公司。
索引
| | | | | | | | |
| | | 頁碼 |
| 第一部分： | 財務信息 | |
| | |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 截至2022年4月2日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | |
| 截至2022年4月2日和2021年4月3日止三個月的簡明綜合經營報表 | 4 |
| | |
| 截至2022年4月2日和2021年4月3日止三個月簡明綜合全面收益(損失表) | 5 |
| | |
| 截至2022年4月2日和2021年4月3日止三個月簡明合併現金流量表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
| | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| | |
| 第四項。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 35 |
| | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 36 |
| | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
| | |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 36 |
| | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
| | |
| 第五項。 | 其他信息 | 37 |
| | |
| 第六項。 | 陳列品 | 38 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 230,559 | | | 268,895 | |
| 短期投資 | 310,000 | | | 323,000 | |
| 應收賬款淨額 | 2,044,698 | | | 1,839,985 | |
| 盤存 | 2,513,244 | | | 2,391,672 | |
| 預付費用 | 447,358 | | | 394,649 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 18,880 | | | 20,156 | |
| 流動資產總額 | 5,564,739 | | | 5,238,357 | |
| 財產、廠房和設備 | 9,240,329 | | | 9,250,587 | |
| 減去：累計折舊 | 4,687,717 | | | 4,613,722 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 4,552,612 | | | 4,636,865 | |
| 經營性租賃資產使用權 | 384,740 | | | 389,967 | |
| 商譽 | 2,579,385 | | | 2,607,909 | |
| 商標名 | 687,734 | | | 694,905 | |
| 其他應攤銷的無形資產，淨額 | 195,793 | | | 205,075 | |
| 遞延所得税和其他非流動資產 | 421,716 | | | 451,439 | |
| 總資產 | $ | 14,386,719 | | | 14,224,517 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 1,546,463 | | | 624,503 | |
| 應付賬款和應計費用 | 2,220,347 | | | 2,217,418 | |
| 流動經營租賃負債 | 104,823 | | | 104,434 | |
| 流動負債總額 | 3,871,633 | | | 2,946,355 | |
| 遞延所得税 | 498,273 | | | 495,521 | |
| 長期債務，減少流動部分 | 1,088,401 | | | 1,700,282 | |
| 非流動經營租賃負債 | 293,239 | | | 297,390 | |
| 其他長期負債 | 347,570 | | | 356,753 | |
| 總負債 | 6,099,116 | | | 5,796,301 | |
| 承付款和或有事項(附註17) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$.01票面價值；60授權股份；不是 已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$.01票面價值；150,000授權股份；70,880和72,952分別於2022年和2021年發行和發行的股票 | 709 | | | 729 | |
| 額外實收資本 | 1,913,518 | | | 1,911,131 | |
| 留存收益 | 7,630,837 | | | 7,692,064 | |
| 累計其他綜合損失 | (1,048,599) | | | (966,952) | |
| 8,496,465 | | | 8,636,972 | |
減去：按成本價計算的庫存量；7,341和7,3432022年和2021年的股票數量 | 215,495 | | | 215,547 | |
| 道達爾莫霍克工業公司股東權益 | 8,280,970 | | | 8,421,425 | |
| 不可贖回的非控股權益 | 6,633 | | | 6,791 | |
| 股東權益總額 | 8,287,603 | | | 8,428,216 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 14,386,719 | | | 14,224,517 | |
見簡明合併財務報表附註
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | 4月2日，
2022 | | 4月3日，
2021 | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 淨銷售額 | $ | 3,015,663 | | | 2,669,026 | | | | | |
| 銷售成本 | 2,213,535 | | | 1,877,257 | | | | | |
| 毛利 | 802,128 | | | 791,769 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 481,327 | | | 474,254 | | | | | |
| 營業收入 | 320,801 | | | 317,515 | | | | | |
| 利息支出 | 11,481 | | | 15,241 | | | | | |
| 其他費用(收入)淨額 | 2,438 | | | (2,227) | | | | | |
| 所得税前收益 | 306,882 | | | 304,501 | | | | | |
| 所得税費用 | 61,448 | | | 67,690 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 包括非控股權益在內的淨收益 | 245,434 | | | 236,811 | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益 | 105 | | | 4 | | | | | |
| 莫霍克工業公司的淨收益。 | $ | 245,329 | | | 236,807 | | | | | |
| | | | | | | |
| 莫霍克工業公司的每股基本收益。 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 莫霍克工業公司的每股基本收益。 | $ | 3.79 | | | 3.37 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 64,686 | | | 70,179 | | | | | |
| | | | | | | |
| 莫霍克工業公司的稀釋後每股收益。 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 莫霍克工業公司的稀釋後每股收益。 | $ | 3.78 | | | 3.36 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 64,970 | | | 70,474 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | 4月2日，
2022 | | 4月3日，
2021 | | | | |
| (單位：千) |
| 包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 245,434 | | | 236,811 | | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (82,447) | | | (160,654) | | | | | |
| 先前養卹金和退休後福利服務費用和精算收益，税後淨額 | 537 | | | 97 | | | | | |
| 其他綜合損失 | (81,910) | | | (160,557) | | | | | |
| 綜合收益 | 163,524 | | | 76,254 | | | | | |
| 可歸屬於非控股權益的綜合損失 | (158) | | | (244) | | | | | |
| 莫霍克工業公司的全面收入。 | $ | 163,682 | | | 76,498 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 4月2日，
2022 | | 4月3日，
2021 |
| (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 245,434 | | | 236,811 | |
| 將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
| 重組 | 898 | | | 4,256 | |
| | | |
| 折舊及攤銷 | 141,415 | | | 151,216 | |
| 遞延所得税 | 13,989 | | | 3,740 | |
| | | |
| (收益)處置財產、廠房和設備的損失 | (365) | | | 2,522 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 5,655 | | | 5,968 | |
| | | |
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | | | |
| 應收賬款淨額 | (225,922) | | | (138,764) | |
| | | |
| 盤存 | (141,344) | | | (109,550) | |
| 應付賬款和應計費用 | 39,908 | | | 122,748 | |
| | | |
| 其他資產和預付費用 | (23,259) | | | (34,432) | |
| 其他負債 | (1,455) | | | 15,090 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 54,954 | | | 259,605 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (129,470) | | | (114,735) | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | 951 | | | (6,338) | |
| 購買短期投資 | (933,000) | | | (698,698) | |
| 贖回短期投資 | 946,000 | | | 486,489 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (115,519) | | | (333,282) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| 商業票據付款 | (2,667,668) | | | (32,633) | |
| 商業票據收益 | 2,990,240 | | | 35,600 | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
| 其他融資活動的淨(付款)收益 | (6,516) | | | 852 | |
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| | | |
| | | |
| 購買莫霍克普通股 | (306,577) | | | (122,876) | |
| 超過現金的未償還支票的變動 | (522) | | | (1,126) | |
| | | |
| | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 8,957 | | | (120,183) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 13,272 | | | (17,503) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (38,336) | | | (211,363) | |
| 期初現金及現金等價物 | 268,895 | | | 768,625 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 230,559 | | | 557,262 | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
1. 一般信息
除非本10-Q表另有説明或上下文另有要求，否則本10-Q表中使用的術語“我們”、“莫霍克”或“公司”指的是莫霍克工業公司。
中期報告
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據10-Q表的説明編制的，並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。閲讀這些報表時應結合綜合財務報表及其附註，以及公司在提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告Form 10-K中對關鍵會計政策的描述。中期的業績不一定代表當年的業績。
對非美國業務的淨投資進行對衝
該公司在美國以外有許多投資。這些子公司的淨資產受到貨幣匯率變化和波動的影響。該公司過去和將來可能使用外幣計價的債務來對衝其在美國以外的淨投資，以應對匯率的不利變動。在公司使用外幣計價債務來對衝其非美國淨投資的時期，公司在非美國業務的淨投資的收益和損失在經濟上被其外幣借款的損失和收益所抵消。本公司歐元計價債務的美元價值變動計入累計其他全面收益或(虧損)的外幣換算調整部分。2015年6月，該公司指定其歐元500,0002.00%高級票據借款，作為其部分歐洲業務的淨投資對衝。2021年10月19日，本公司按面值贖回2.00%高級票據，原於2022年1月14日到期，並支付了剩餘的歐元500,000未償還的本金2.00%優先票據，加上任何未付利息，使用手頭的現金。關於這筆還款，該公司取消了其歐元500,0002.00%高級票據借款，作為其部分歐洲業務的淨投資對衝。在截至2021年4月3日的三個月內，公司歐元計價債務的美元價值變化為減少#美元27,047 ($20,694税後淨額)。
近期會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的會計核算它通過刪除某些例外並澄清和修正適用於所得税核算的現有指南，簡化了幾個領域的所得税核算。公司於2021年1月1日採用新標準。採用新標準的效果並不大。
2. 收購
2021年收購
2021年，該公司在世界其他地區進行了地板收購(“地板排”)細分市場總額為$123,018，包括在2021年9月7日以美元收購一家絕緣製造商。66,334並於2021年11月2日以1美元收購了一家中密度纖維板生產廠46,348。該公司的收購產生了#美元的商譽分配54,527和應攤銷的無形資產#美元19,910。這筆商譽預計不會在納税時扣除。其餘的收購帶來了#美元的商譽。1,672和應攤銷的無形資產#美元5,596.
3. 與客户簽訂合同的收入
合同責任
公司在履行履約義務之前收到付款時，記錄合同債務。與收入有關的合同負債記入隨附的簡明合併資產負債表上的應付帳款和應計費用。該公司的合同債務為#美元。74,165及$65,744分別截至2022年4月2日和2021年12月31日。
履約義務
公司幾乎所有的收入都是在產品從公司的設施裝運或接收時確認的，產品的控制權轉移到了客户手中。因此，在任何時期，本公司都會不是在截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月中，確認的這類收入數額並不重要，因為在前幾個期間已履行或部分履行的履約義務產生了大量收入。
獲得合同的費用
為了獲得收入合同，該公司會產生一定的增量成本。這些成本與營銷展示結構有關，並在攤銷期限超過一年時資本化，金額記錄在隨附的精簡綜合資產負債表上的其他資產中。獲得合同的資本化成本為#美元。49,042及$49,644分別截至2022年4月2日和2021年12月31日。在截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月內確認的與這些資本化成本相關的直線攤銷費用為$12,340及$15,581，分別為。
收入分解
下表列出了截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月，按客户銷售和產品類別的地理市場位置分類的公司部門收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 2, 2022 | 全球陶瓷細分市場 | | 地板NA段 | | 地板行段 | | 總計 |
| 地理市場 | | | | | | | |
| 美國 | $ | 585,231 | | | 1,035,880 | | | 2,786 | | | 1,623,897 | |
| 歐洲 | 245,236 | | | 2,132 | | | 637,363 | | | 884,731 | |
| 俄羅斯 | 66,518 | | | 23 | | | 39,736 | | | 106,277 | |
| 其他 | 167,772 | | | 33,875 | | | 199,111 | | | 400,758 | |
| $ | 1,064,757 | | | 1,071,910 | | | 878,996 | | | 3,015,663 | |
| | | | | | | |
| 產品類別 | | | | | | | |
| 陶瓷與石材 | $ | 1,059,711 | | | 8,988 | | | — | | | 1,068,699 | |
| 地毯和彈性 | 5,046 | | | 843,082 | | | 244,128 | | | 1,092,256 | |
| 層壓板和木材 | — | | | 219,840 | | | 297,137 | | | 516,977 | |
其他(1) | — | | | — | | | 337,731 | | | 337,731 | |
| $ | 1,064,757 | | | 1,071,910 | | | 878,996 | | | 3,015,663 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2021 | 全球陶瓷細分市場 | | 地板NA段 | | 地板行段 | | | | 總計 |
| 地理市場 | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 534,547 | | | 936,098 | | | 2,419 | | | | | 1,473,064 | |
| 歐洲 | 207,500 | | | 330 | | | 558,138 | | | | | 765,968 | |
| 俄羅斯 | 62,018 | | | 30 | | | 27,657 | | | | | 89,705 | |
| 其他 | 125,806 | | | 32,792 | | | 181,691 | | | | | 340,289 | |
| $ | 929,871 | | | 969,250 | | | 769,905 | | | | | 2,669,026 | |
| | | | | | | | | |
| 產品類別 | | | | | | | | | |
| 陶瓷與石材 | $ | 927,459 | | | 8,322 | | | — | | | | | 935,781 | |
| 地毯和彈性 | 2,412 | | | 772,079 | | | 247,724 | | | | | 1,022,215 | |
| 層壓板和木材 | — | | | 188,849 | | | 253,213 | | | | | 442,062 | |
其他(1) | — | | | — | | | 268,968 | | | | | 268,968 | |
| $ | 929,871 | | | 969,250 | | | 769,905 | | | | | 2,669,026 | |
(1) 其他包括屋頂元件、絕緣板、芯片板和知識產權合同。
4. 重組、收購和整合相關成本
該公司產生與收購、整合和重組收購相關的成本，以及與其全球成本削減/生產力計劃相關的成本。例如：
•在收購活動方面，公司通常產生與執行交易、整合被收購的業務(可能包括諮詢以及系統和流程整合的支出)以及重組合並後的公司(可能包括與員工、資產和活動有關的費用，這些費用將不會在合併後的公司中繼續存在)相關的費用；以及
•在公司的成本削減/生產力舉措方面，通常會產生與關閉工廠和其他設施合理化行動相關的成本和費用，包括加速折舊(“資產減記”)和裁員。
在截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月裏，重組、收購交易和整合相關成本包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 四月二日
2022 | | 4月3日
2021 | | | | |
| 銷售成本 | | | | | | | |
| 重組成本 | $ | 898 | | | 10,165 | | | | | |
| | | | | | | |
| 與收購整合相關的成本 | 40 | | | 17 | | | | | |
| 與重組和收購整合相關的成本 | $ | 938 | | | 10,182 | | | | | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | | | | | | | |
| 重組成本 | $ | — | | | (90) | | | | | |
| 收購交易相關成本 | 696 | | | 849 | | | | | |
| 與收購整合相關的成本 | 284 | | | 243 | | | | | |
| 重組、收購交易和整合相關成本 | $ | 980 | | | 1,002 | | | | | |
截至2022年4月2日的三個月的重組活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 遣散費 | | | | 其他
重組
費用 | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | | | $ | 1,634 | | | | | 995 | | | 2,629 | |
| 重組成本 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 地板NA段 | | | | | — | | | | | 105 | | | 105 | |
| 地板行段 | | | | | — | | | | | 793 | | | 793 | |
| | | | | | | | | | | |
| 重組總成本 | | | | | — | | | | | 898 | | | 898 | |
| 現金支付 | | | | | (875) | | | | | (970) | | | (1,845) | |
| 非現金項目 | | | | | (15) | | | | | (904) | | | (919) | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | | | | | $ | 744 | | | | | 19 | | | 763 | |
| | | | | | | | | | | |
| 重組費用入賬如下： | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本 | | | | | $ | — | | | | | 898 | | | 898 | |
| | | | | | | | | | | |
| 重組總成本 | | | | | $ | — | | | | | 898 | | | 898 | |
該公司預計剩餘的遣散費和其他重組費用將在未來12個月內支付。
5. 公允價值
本公司的全資專屬自保保險公司可以投資本公司的商業票據。這些短期商業票據投資被歸類為交易性證券，並根據第二級公允價值等級按公允價值列賬。
按公允價值計量的項目
下表列出了截至2022年4月2日和2021年12月31日按公允價值計量的項目：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值 |
| | April 2, 2022 | | 2021年12月31日 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 短期投資： | | | | | |
| | | | | |
| 商業票據(2級) | | $ | 310,000 | | | 323,000 | | |
本公司債務的公允價值和賬面價值在附註18-債務中披露。
6. 應收賬款淨額
應收賬款淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年4月2日 | | 2021年12月31日 |
| 客户、交易 | $ | 1,947,020 | | | 1,721,584 | |
| 應收所得税 | 59,365 | | | 73,727 | |
| 其他 | 111,527 | | | 117,823 | |
| 2,117,912 | | | 1,913,134 | |
| 減去：貼現、索賠和壞賬準備 | 73,214 | | | 73,149 | |
| 應收賬款淨額 | $ | 2,044,698 | | | 1,839,985 | |
7. 盤存
庫存的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年4月2日 | | 2021年12月31日 |
| 成品 | $ | 1,738,910 | | | 1,677,707 | |
| Oracle Work in Process | 164,442 | | | 144,004 | |
| 原料 | 609,892 | | | 569,961 | |
| 總庫存 | $ | 2,513,244 | | | 2,391,672 | |
8. 商譽與無形資產
商譽和其他無形資產的構成如下：
商譽：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球陶瓷細分市場 | | 地板NA段 | | 地板行段 | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | | |
| 商譽 | $ | 1,563,267 | | | 874,198 | | | 1,497,869 | | | 3,935,334 | |
| 累計減值損失 | (531,930) | | | (343,054) | | | (452,441) | | | (1,327,425) | |
| 1,031,337 | | | 531,144 | | | 1,045,428 | | | 2,607,909 | |
| | | | | | | |
| 與收購相關的商譽調整 | — | | | — | | | (731) | | | (731) | |
| 期間內的貨幣換算 | (6,765) | | | — | | | (21,028) | | | (27,793) | |
| | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | | | | | | | |
| 商譽 | 1,556,502 | | | 874,198 | | | 1,476,110 | | | 3,906,810 | |
| 累計減值損失 | (531,930) | | | (343,054) | | | (452,441) | | | (1,327,425) | |
| 截至2022年4月2日的淨餘額 | $ | 1,024,572 | | | 531,144 | | | 1,023,669 | | | 2,579,385 | |
不受攤銷影響的無形資產：
| | | | | |
| 商標名 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 694,905 | |
| |
| |
| 期間內的貨幣換算 | (7,171) | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | $ | 687,734 | |
應攤銷的無形資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面總額： | 客户
關係 | | 專利 | | 其他 | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 680,177 | | | 256,336 | | | 6,786 | | | 943,299 | |
| 與收購相關的調整 | (36) | | | — | | | — | | | (36) | |
| 期間內的貨幣換算 | (8,985) | | | (6,378) | | | (143) | | | (15,506) | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | $ | 671,156 | | | 249,958 | | | 6,643 | | | 927,757 | |
| | | | | | | |
| 累計攤銷： | 客户
關係 | | 專利 | | 其他 | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 483,748 | | | 252,414 | | | 2,062 | | | 738,224 | |
| 期內攤銷 | 6,961 | | | 165 | | | 47 | | | 7,173 | |
| 期間內的貨幣換算 | (7,135) | | | (6,282) | | | (16) | | | (13,433) | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | $ | 483,574 | | | 246,297 | | | 2,093 | | | 731,964 | |
| | | | | | | |
| 應攤銷的無形資產，截至2022年4月2日的淨額 | $ | 187,582 | | | 3,661 | | | 4,550 | | | 195,793 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | 4月2日，
2022 | | 4月3日，
2021 | | | | |
| 攤銷費用 | $ | 7,173 | | | 7,498 | | | | | |
9. 應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年4月2日 | | 2021年12月31日 |
| 超過現金的未付支票 | $ | 2,483 | | | 3,005 | |
| 應付帳款、貿易 | 1,296,066 | | | 1,228,621 | |
| 應計費用 | 644,161 | | | 666,209 | |
| 產品保修 | 41,693 | | | 45,215 | |
| 應計利息 | 19,143 | | | 17,940 | |
| | | |
| | | |
| 應計薪酬和福利 | 216,801 | | | 256,428 | |
| 應付賬款和應計費用總額 | $ | 2,220,347 | | | 2,217,418 | |
10. 累計其他綜合收益(虧損)
截至2022年4月2日的三個月按構成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 以前的養卹金和退休後福利服務費用和精算收益(損失) | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | (959,199) | | | (7,753) | | | (966,952) | |
| 本期其他綜合收益(虧損) | (82,184) | | | 537 | | | (81,647) | |
| | | | | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | $ | (1,041,383) | | | (7,216) | | | (1,048,599) | |
11. 基於股票的薪酬
本公司確認根據ASC 718-10條款估計的授予日期公允價值授予的所有基於股票的付款的補償費用。補償開支以直線方式確認固定獎勵的估計年限，並附有應課差餉歸屬撥備。
該公司授予189限制性股票單位(“RSU”)，加權平均授權日公允價值為#美元137.99截至2022年4月2日的三個月，每單位。該公司授予173按加權平均授予日公允價值#美元計算的RSU175.12截至2021年4月3日的三個月，每單位。該公司確認了與發行RSU相關的基於股票的補償成本#美元5,655 ($4,184税後淨額)和$5,968 ($4,416分別為截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月，已分配給銷售和銷售成本、一般和行政費用。給予員工的未授權RSU的税前未確認補償費用，扣除估計的沒收，為#美元。35,901自2022年4月2日起，將確認為加權平均期間的費用，約為2.15好幾年了。
12. 其他費用(收入)，淨額
其他費用(收入)，淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | 4月2日，
2022 | | 4月3日，
2021 | | | | |
| 外幣損失(收益)，淨額 | $ | 736 | | | (1,186) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 釋放賠款資產 | 7,212 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 所有其他，淨額 | (5,510) | | | (1,041) | | | | | |
| 其他費用(收入)合計，淨額 | $ | 2,438 | | | (2,227) | | | | | |
13. 所得税
截至2022年4月2日止三個月，本公司錄得所得税支出$61,448所得税前收益為#美元306,882對於有效税率為20.0%，而所得税支出為#美元67,690所得税前收益為#美元304,501，申請有效税率為22.2截至2021年4月3日的三個月。比較期間的有效税率差異受到以下因素的影響：公司在各個時期的利潤和虧損在地理上的分散、美國對外國收益徵收的較低税率，以及與2022年第一季度釋放不確定納税義務相關的意大利福利。
14. 股東權益
下表反映了截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月的股東權益變化(單位：千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股東權益總額 |
| | | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 庫存股 | 不可贖回的非控制性權益 | 股東權益總額 |
| | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 72,952 | | $729 | | $1,911,131 | | $7,692,064 | | ($966,952) | | (7,343) | | ($215,547) | | $6,791 | | $8,428,216 | |
| 根據員工和董事股票計劃發行的股票 | | 105 | | 1 | | (3,268) | | — | | — | | 2 | | 52 | | — | | (3,215) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | — | | 5,655 | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,655 | |
| | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | | (2,177) | | (21) | | — | | (306,556) | | — | | — | | — | | — | | (306,577) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 105 | | 105 | |
| 非控制性利益的貨幣換算調整 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (263) | | (263) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | | — | | — | | — | | — | | (82,184) | | — | | — | | — | | (82,184) | |
| 以前的養卹金和退休後福利服務費用和精算收益 | | — | | — | | — | | — | | 537 | | — | | — | | — | | 537 | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | — | | — | | — | | 245,329 | | — | | — | | — | | — | | 245,329 | |
| April 2, 2022 | | 70,880 | | $709 | | $1,913,518 | | $7,630,837 | | ($1,048,599) | | (7,341) | | ($215,495) | | $6,633 | | $8,287,603 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股東權益總額 |
| | | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 庫存股 | 不可贖回的非控制性權益 | 股東權益總額 |
| | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 77,624 | | $776 | | $1,885,142 | | $7,559,191 | | ($695,145) | | (7,346) | | ($215,648) | | $6,842 | | $8,541,158 | |
| 根據員工和董事股票計劃發行的股票 | | 113 | | 1 | | (1,570) | | — | | — | | 3 | | 97 | | — | | (1,472) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | — | | 5,968 | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,968 | |
| | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | | (687) | | (7) | | — | | (122,869) | | — | | — | | — | | — | | (122,876) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4 | | 4 | |
| 非控制性利益的貨幣換算調整 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (247) | | (247) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | | — | | — | | — | | — | | (160,407) | | — | | — | | — | | (160,407) | |
| 以前的養卹金和退休後福利服務費用和精算收益 | | — | | — | | — | | — | | 97 | | — | | — | | — | | 97 | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | — | | — | | — | | 236,807 | | — | | — | | — | | — | | 236,807 | |
| April 3, 2021 | | 77,050 | | $770 | | $1,889,540 | | $7,673,129 | | ($855,455) | | (7,343) | | ($215,551) | | $6,599 | | $8,499,032 | |
15. 每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以每一期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後普通股每股收益假設在該等假設的影響是攤薄的情況下，使用庫存股方法行使已發行股票期權和歸屬RSU。為計算基本和稀釋後每股收益，莫霍克工業公司應佔淨收益和已發行加權平均普通股的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | 4月2日，
2022 | | 4月3日，
2021 | | | | |
| 莫霍克工業公司的淨收益。 | $ | 245,329 | | | 236,807 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本和稀釋： | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 64,686 | | | 70,179 | | | | | |
| 添加加權平均稀釋潛在普通股-購買普通股和RSU的期權，淨額 | 284 | | | 295 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 64,970 | | | 70,474 | | | | | |
| | | | | | | |
| 莫霍克工業公司的每股收益。 | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 3.79 | | | 3.37 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 3.78 | | | 3.36 | | | | | |
16. 細分市場報告
該公司擁有三報告部分：全球陶瓷部分、北美地板(“北美地板”)部分和世界其他地區(“地板排”)部分。全球陶瓷事業部設計、製造、採購和營銷一系列瓷磚、瓷磚、天然石材、瓷磚、石英枱面和其他產品，主要通過其地區分銷中心和公司運營的服務中心網絡，使用公司運營的卡車、公共運輸工具或鐵路運輸在北美、歐洲、南美和俄羅斯分銷。該部門的產品線通過公司運營的服務中心、獨立分銷商、家庭中心零售商、瓷磚和地板零售商和承包商銷售。地板NA Segment設計、製造、採購和營銷其地板產品線，包括地毯、地毯、地毯墊、層壓板、彈性(包括乙烯基薄片和豪華乙烯基瓷磚(“LVT”))和木地板，通過其區域配送中心和衞星倉庫網絡，使用公司運營的卡車、公共運輸工具或鐵路運輸進行分銷。該細分市場的產品線通過各種銷售渠道進行銷售，包括覆蓋零售商、分銷商、家庭中心、大眾銷售商、百貨商店、家居商店、購買團體、商業承包商和商業終端用户的獨立樓層。Floors ROW Segment設計、製造、來源、許可和銷售層壓板、薄板、單板、木地板、屋面板、絕緣板、中密度纖維板(“MDF”)、刨花板和其他木製品，主要通過各種銷售渠道(包括零售商、公司運營的分銷商、獨立分銷商和家庭中心)在歐洲、澳大利亞、新西蘭和俄羅斯分銷。
各經營部門的會計政策與公司合併財務報表的政策一致。每一分部披露的金額早於任何沖銷或合併分錄。每一部門應佔的公司一般和行政費用相應地進行了估計和分配。部門業績以營業收入為基礎進行評估。
細分市場信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | 4月2日，
2022 | | 4月3日，
2021 | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | | |
| 全球陶瓷細分市場 | $ | 1,064,757 | | | 929,871 | | | | | |
| 地板NA段 | 1,071,910 | | | 969,250 | | | | | |
| 地板行段 | 878,996 | | | 769,905 | | | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 3,015,663 | | | 2,669,026 | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損)： | | | | | | | |
| 全球陶瓷細分市場 | $ | 100,338 | | | 87,804 | | | | | |
| 地板NA段 | 95,324 | | | 81,298 | | | | | |
| 地板行段 | 134,650 | | | 159,306 | | | | | |
| 公司和部門間抵銷 | (9,511) | | | (10,893) | | | | | |
| 總計 | $ | 320,801 | | | 317,515 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年4月2日 | | 2021年12月31日 |
| 資產： | | | |
| 全球陶瓷細分市場 | $ | 5,240,214 | | | 5,160,776 | |
| 地板NA段 | 4,220,757 | | | 4,125,960 | |
| 地板行段 | 4,413,013 | | | 4,361,741 | |
| 公司和部門間抵銷 | 512,735 | | | 576,040 | |
| 總計 | $ | 14,386,719 | | | 14,224,517 | |
17. 承付款和或有事項
本公司在其正常業務過程中不時涉及各種訴訟、索賠、調查和其他法律事務。除下文所述外，本公司並無任何重大法律程序待決或據本公司所知，本公司作為一方或其任何財產須受任何重大法律程序約束。
全氟化合物(“PFC”)訴訟
2016年9月，阿拉巴馬州加茲登市自來水廠和下水道委員會(“加茲登自來水委員會”)向阿拉巴馬州埃託瓦縣巡迴法院提起個人訴訟，指控某些含有特定PFC的化學品的製造商、供應商和用户，包括本公司。2017年5月，阿拉巴馬州中心鎮自來水廠和下水道委員會(“中心水務委員會”)向阿拉巴馬州切諾基縣巡迴法院提出了類似的申訴。加茲登水務委員會和中心水務委員會都尋求金錢賠償和禁令救濟，聲稱其供水中含有過量的全氟化碳。包括該公司在內的某些被告在每個案件中都提出了駁回動議，辯稱阿拉巴馬州法院對他們缺乏個人管轄權。這些動議被駁回。2018年6月和9月，包括本公司在內的某些被告向阿拉巴馬州最高法院請願，要求曼達默斯發出令狀，指示每個下級法院基於個人管轄權理由發佈命令，批准被告的駁回動議。阿拉巴馬州最高法院於2019年12月20日駁回了這些請願書。包括該公司在內的某些被告向阿拉巴馬州最高法院提交了重審申請，要求法院重新考慮其2019年12月的裁決。阿拉巴馬州最高法院駁回了重審申請。2020年8月21日，包括本公司在內的某些被告向美國最高法院請願，要求對此事進行審查。2021年1月19日，最高法院駁回了被告的複審申請。
2019年12月，佐治亞州羅馬市(“羅馬”)向佐治亞州弗洛伊德縣高級法院提起申訴，類似於加茲登水務委員會和中心水務委員會的申訴，再次尋求與PFC有關的金錢損害賠償和禁令救濟。同樣在2019年12月，Jarrod Johnson向佐治亞州弗洛伊德縣高等法院提起了一項假定的集體訴訟，聲稱代表羅馬(格魯吉亞)供水和下水道部門和/或弗洛伊德縣(格魯吉亞)水務局的所有用水用户，並尋求以差餉繳納人因從其飲用水中消除某些全氟碳化物而產生的費用為形式的損害賠償。2020年1月，被告人3M將該集體訴訟移至聯邦法院。該公司在這兩起案件中都提出了駁回訴訟的動議。2020年12月17日，弗洛伊德縣高等法院駁回了該公司在羅馬案中駁回的動議。2021年9月20日，佐治亞州北區駁回了公司在集體訴訟中提出的駁回動議。
該公司否認在這些問題上的所有責任，並打算積極為其辯護。
推定的證券集體訴訟
2020年1月3日，在美國佐治亞州北區地方法院提起的假定股東集體訴訟(“證券集體訴訟”)中，公司及其若干高管被列為被告。起訴書稱，被告做出了重大虛假和誤導性的陳述，違反了1934年《證券交易法》及其頒佈的規則10b-5，根據1934年《證券交易法》第20(A)條，這些官員是控制人。起訴書是代表在2017年4月28日至2019年7月25日期間購買公司普通股股票的股東提起的。2020年6月29日，在針對莫霍克及其首席執行官傑夫·洛伯鮑姆的證券集體訴訟中，根據相同的索賠和相同的類別期限，提交了一份修改後的起訴書。修改後的起訴書稱，公司(1)通過試圖向已關閉的客户交貨並將這些企圖視為銷售;來捏造收入；(2)過度生產產品以報告更高的營業利潤率，並保持大量無法銷售的庫存；(3)在明知庫存存在缺陷並將其退回的情況下，對某些庫存進行不當或不當交付的評估。2020年10月27日，被告提出動議，要求駁回修改後的起訴書。2021年9月29日，法院發佈命令，部分批准和駁回被告提出的駁回修改後的起訴書的動議。被告於2021年11月12日對修改後的起訴書提交了答覆，事實調查正在進行中。2022年1月26日，首席原告申請班級認證，指定自己為班級代表，並任命班級律師。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
政府傳票
如此前披露的，公司於2020年6月25日收到美國佐治亞州北區檢察官辦公室(“USAO”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發出的傳票，涉及與證券集體訴訟中提出的不當行為指控類似的事項。公司審計委員會在外部法律顧問的協助下，對這些指控進行了徹底的內部調查。審計委員會已完成調查，並得出結論，有關不當行為的指控毫無根據。美國反興奮劑機構和美國證券交易委員會的調查正在進行中，該公司正在與這些當局充分合作。本公司將繼續就證券集體訴訟中有關不當行為的指控進行有力辯護，並認為這些指控沒有根據。
特拉華州法院訴訟
在2020年1月30日向特拉華州高等法院提起的一起推定的州證券集體訴訟中，該公司及其某些現任和前任高管被列為被告。起訴書稱，被告違反了1933年證券法第11和12條。訴訟是代表在2017年4月27日至2019年7月25日期間在莫霍克工業退休計劃1和莫霍克工業退休計劃2中購買公司普通股的股東提起的。2020年3月27日，法院准予暫緩訴訟。根據美國佐治亞州北區地區法院暫停訴訟的命令中規定的條款，在佐治亞州北區美國地區法院待決的相關證券集體訴訟的事實發現結束時，暫停訴訟可能會被取消。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
佐治亞州法院投資者訴訟
在佐治亞州富爾頓縣州法院於2021年4月22日和2021年4月23日提起的某些投資者訴訟中，該公司及其某些現任和前任高管被列為被告。四代表所謂的前莫霍克股東提起的訴訟均指控被告通過虛假或誤導性的陳述欺騙各自的原告，從而誘使原告以人為抬高的價格購買公司股票。這些指控類似於佐治亞州北區美國地區法院懸而未決的證券集體訴訟。被指控的指控包括欺詐、疏忽失實陳述、違反佐治亞州證券法以及違反佐治亞州敲詐勒索和腐敗組織法規。投資者訴訟中的原告尋求補償性和懲罰性賠償。2021年6月28日，被告提出動議，要求駁回各自的四投訴和答覆是一樣的。2021年10月5日，所有人四富爾頓縣州法院將投資者訴訟移交給大都會亞特蘭大商業案件分部，那裏正在進行事實調查。2022年1月28日，法院部分批准和部分駁回了駁回動議，駁回了對所有被告的《佐治亞州證券法》索賠和對公司的疏忽失實陳述索賠。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
單獨的聯邦行動
年，該公司及其若干現任和前任高管被列為被告。二分別於2021年6月22日和2022年3月25日向美國佐治亞州北區地區法院提起的其他非集體訴訟。每一起訴訟都是代表一羣據稱是前莫霍克股東的人提出的，指控被告通過虛假或誤導性的陳述欺騙原告，從而誘使原告以人為抬高的價格購買公司股票。這些指控與證券集體訴訟的指控類似。被指控的聯邦法律指控包括違反1934年《證券交易法》第10(B)和18條及其頒佈的第10b-5條，作出重大虛假和誤導性陳述，以及這些官員是1934年《證券交易法》第20(A)條規定的控制人。州法律指控包括欺詐、疏忽失實陳述、違反佐治亞州證券法以及違反佐治亞州敲詐勒索和腐敗組織法規。訴訟中的原告要求補償性和懲罰性賠償以及律師費。2021年12月13日，被告提出動議，要求駁回2021年6月22日的申訴，目前仍懸而未決。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
派生訴訟
本公司及其若干高管和董事分別於2020年5月18日和2020年8月6日在美國佐治亞州北區地方法院提起的若干衍生訴訟(“NDGA衍生訴訟”)、2021年3月3日和2021年7月12日在佐治亞州戈登縣高等法院提起的若干衍生訴訟(“喬治亞衍生訴訟”)以及2022年3月10日在特拉華州衡平法院提起的若干衍生訴訟(“特拉華州衍生訴訟”)被列為被告。起訴書稱，被告違反了他們對公司的受託責任，導致公司發佈重大虛假和誤導性陳述。這些投訴是代表公司提起的，旨在補救2017年4月28日至2019年7月25日期間發生的受託責任違規行為。2020年7月20日，法院在NDGA衍生品訴訟中准予暫緩訴訟。2020年10月21日，法院發佈了一項命令，合併NDGA衍生品訴訟並任命首席律師。其他登記在冊的股東聯合行動，介入衍生品訴訟，擱置訴訟程序。2021年9月28日，法院在NDGA衍生品訴訟中發佈命令，批准了幹預請求。2021年4月8日，法院在佐治亞州衍生訴訟第一案中批准暫時擱置訴訟。2022年1月18日，法院在NDGA衍生品訴訟中解除了訴訟的暫時擱置。2022年1月20日，佐治亞州派生訴訟二次立案法院就日程安排作出命令，要求被告於2022年2月21日提交併送達對申訴的答覆。2022年2月28日, 法院批准了格魯吉亞派生訴訟的暫緩執行，直至在NDGA派生訴訟中加入最終判決，並規定NDGA派生訴訟中的勝訴方將是格魯吉亞派生訴訟中的勝利方。2022年4月6日，法院批准了特拉華州派生訴訟的暫緩執行，直至NDGA派生訴訟的最終判決生效，並規定NDGA派生訴訟的勝訴方將是特拉華州派生訴訟的勝利方。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。
比利時税務問題
本公司一直與比利時税務當局(“BTA”)就盧森堡子公司FILL地板工業有限公司(“FIL”)擁有的知識產權(“IP”)產生的特許權使用費收入的適當税務處理髮生糾紛。BTA在2005年12月至2010年的歷年期間分攤給Unlin BV的總金額為歐元223,321(包括罰款，但不包括利息)，指控Unlin BV不適當地將有價值的知識產權轉移到FIL，與該知識產權相關的收入應在比利時徵税。Unlin BV對所有這些評估提出質疑，並在布魯日第一上訴法院和根特上訴法院勝訴。2021年，BTA表示不會向最高法院上訴這些案件，並撤回了2005至2010年的所有評估。因此，所有這些納税年度現在都結束了。
在最初的理論下失敗後，BTA正在啟動對FIL而不是Unlin BV的未來幾年的新評估。BTA現在聲稱，FIL在比利時有應税存在，應該對其知識產權所收到的版税徵税。BTA在2020年12月和2021年6月發佈了初步評估，總額為歐元371,696(包括罰款，但不包括利息)截至2013年12月至2018年的日曆年度。然而，在2021年11月和12月，BTA取消了這些評估，並在2022年4月發佈了新的評估，總計186,734(包括罰款，但不包括利息)，使用不同的計算方法。該公司預計2019年將進行額外評估。 根據訴訟時效，BTA不得在2013年之前的任何年份評估FIL，公司認為FIL的訴訟時效在2013至2016年結束，儘管這將是與BTA的爭議點。這些評估所涉及的基本事實與上述Unlin BV在兩個不同級別上佔上風的案例中所涉及的基本事實相同。因此，該公司認為其在比利時的税務立場是正確的，並將繼續積極辯護。
當BTA發佈納税評估時，比利時税法要求保證即使在有爭議的情況下也可以繳納税款。因此，BTA對Unlin BV的各種財產設定了留置權，以支持上文討論的最初評估。由於這些評估已被法院宣佈無效，隨之而來的留置權已被撤回。由於FIL在比利時沒有物業，BTA可能需要FIL的保證，以支持2013至2019年的新評估。這些擔保可以採取保證金或銀行擔保的形式。
一般信息
本公司相信，對於可合理估計的可能損失，已為解決所有或有事項、索賠和未決訴訟撥備了足夠的準備金。這些或有事項受到重大不確定性的影響，公司無法估計超出應計金額的損失金額或範圍。該公司認為，這些行動的最終結果不會對其財務狀況產生重大不利影響，但可能對特定季度或年度的經營業績、現金流或流動資金產生重大不利影響。
本公司受各種聯邦、州、地方和外國環境健康和安全法律法規的約束，包括空氣排放、廢水排放、固體和危險材料及成品的使用、儲存、處理、回收和處置，以及相關污染的清理。由於本公司的業務性質，本公司已經並將繼續產生與遵守該等法律和法規有關的成本。該公司參與了與環境問題有關的各種訴訟，目前正在某些地點進行環境調查、補救和關閉後護理計劃。本公司已為其認為可能且可合理評估的活動計提應計項目。該公司預計與這類活動有關的最終負債不會對其財務狀況產生重大不利影響，但承認它可能對特定季度或年度的運營結果、現金流或流動資金產生重大不利影響。
18. 債務
高級信貸安排
2019年10月18日，公司修改並重報了其美元1,800,000高級信貸安排，將到期日從2022年3月26日延長至2024年10月18日(經修訂和重述，稱為“高級信貸安排”)。高級信貸安排略微降低了承諾費，並修改了某些負面契約，為公司提供了額外的靈活性，包括進行收購和產生額外債務的靈活性。 重述還更新了公司將高級信貸安排的到期日延長至二額外費用的時間一年制每個句號。
根據公司的選擇，高級信貸安排下的循環貸款的年利率等於(A)LIBOR，期限為1個月、3個月或6個月，由公司選擇，外加適用的保證金，範圍為1.00%和1.75% (1.00%截至2022年4月2日)，或(B)富國銀行、國家協會最優惠利率、聯邦基金利率加0.5%，或歐洲貨幣利率(在高級信貸安排中定義)加1.0%，加上適用的邊距，範圍在0.00%和0.75% (0.00截至2022年4月2日的百分比)。本公司亦根據高級信貸安排向貸款人支付一筆承諾費，按貸款人的總承擔額超出高級信貸安排使用量的平均金額計算，數額由0.09%至0.20年利率(0.09截至2022年4月2日的百分比)。適用保證金及承諾費乃根據本公司綜合淨槓桿率或其高級無擔保債務評級(或如不可用，則為企業家族評級)中導致適用保證金及承諾費較低(適用的保證金及承諾費隨該比率增加或該等評級下降而增加，視乎適用而定)而釐定。2021年10月28日，該公司進一步修訂了高級信貸安排，以EURIBOR基準利率取代歐元LIBOR。
本公司及其附屬公司就高級信貸安排承擔的責任為無抵押。
高級信貸安排包括若干對本公司的財務及業務運作施加限制的正面及負面契諾，包括對留置權、附屬公司負債、基本變動、資產處置、股息及其他類似的限制性付款、與聯屬公司的交易、未來的負面質押，以及本公司業務性質的改變的限制。這些限制包含慣常的例外情況，或者在某些情況下，只要公司遵守財務比率要求並且沒有違約，這些限制就不適用。高級信貸安排最初要求該公司維持至少3.00至1.00，綜合淨槓桿率不超過3.75至1.00，每個截至任何財政季度的最後一天。然而，公司於2020年5月7日修訂了高級信貸安排，暫時將最低綜合淨槓桿率提高至4.75並將允許計算比率的淨收入的某些調整額提高到1.00。修正案提供的救濟在截至2020年9月26日的財政季度至(包括)截至2021年12月31日的財政季度有效。
高級信貸安排還包括慣例陳述和擔保以及違約事件，但須遵守慣例寬限期。
於2019年，本公司支付融資成本$2,264與其高級信貸安排的修訂和重述有關。這些費用是遞延的，加上以前的未攤銷費用#美元。3,405在高級信貸安排的期限內攤銷。
截至2022年4月2日，高級信貸安排下使用的金額包括零借款和美元19,790與各種保險合同和外國供應商承諾有關的備用信用證。該公司美國和歐洲商業票據計劃下的任何未償還借款都會減少高級信貸安排的可獲得性。包括商業票據借款在內，該公司已利用美元955,644在高級信貸安排項下共產生了#美元844,356自2022年4月2日起提供。
商業票據
2014年2月28日和2015年7月31日，該公司分別在美國和歐元區資本市場建立了無擔保商業票據的發行計劃。根據美國和歐洲計劃發行的商業票據的到期日將達到397和183分別是幾天。本公司不得自願預付或贖回任何商業票據，且所有票據均與本公司所有其他無抵押及不附屬債務並列。只要本公司透過本公司的附屬公司發行歐洲商業票據，該等票據將由本公司提供全面及無條件的擔保。
該公司利用其高級信貸安排作為其商業票據計劃的流動性後盾。因此，公司所有商業票據計劃下的未償還總額不得超過$1,800,000(減去從高級信貸安排提取的任何金額)。
發行商業票據所得款項將用作一般企業用途。截至2022年4月2日，有美元911,000在美國商業票據計劃下未償還的，以及等值於美元的歐元24,854在歐洲計劃下。美國計劃的加權平均利率和到期日為0.96%和30.0天。歐洲計劃的加權平均利率和到期日為(0.24)%和19.7天。
高級附註
2020年6月12日，公司的間接全資金融子公司莫霍克資本金融公司(以下簡稱莫霍克金融)完成了歐元的發行和銷售500,000本金總額1.750高級附註百分比(“1.750優先債券“)將於2027年6月12日到期。這個1.750優先票據是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並列。這個1.750%優先票據由本公司按優先無抵押基準提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。利息率1.750優先債券於每年6月12日以現金支付，自2021年6月12日開始支付。該公司支付了#美元的融資成本。4,400關於1.750高級註釋百分比。這些成本已遞延，並將在年內攤銷1.750高級註釋百分比。
2020年5月14日，公司完成了美元的發行和銷售500,000本金總額3.625高級附註百分比(“3.625優先債券百分比“)，2030年5月15日到期。這個3.625優先票據是本公司的優先無擔保債務，與本公司現有和未來的所有無擔保債務具有同等地位。利息率3.625優先債券每半年以現金支付一次，從2020年11月15日開始，每年的5月15日和11月15日。該公司支付了#美元的融資成本。5,476關於3.625高級註釋百分比。這些成本已遞延，並將在年內攤銷3.625高級註釋百分比。
2013年1月31日，公司發行了美元600,000本金總額3.85高級附註百分比(“3.85優先債券“)於2023年2月1日到期。這個3.85優先票據是本公司的優先無擔保債務，與本公司現有和未來的所有無擔保債務具有同等地位。利息率3.85優先債券每半年以現金支付一次，日期為每年2月1日及8月1日。該公司支付了#美元的融資成本。6,000關於3.85高級註釋百分比。這些成本已遞延，並將在年內攤銷3.85高級註釋百分比。
根據相關協議的定義，本公司的優先票據包含契諾、陳述、擔保和違約事件，但有例外情況，以及對公司財務和業務運營的限制，包括對留置權的限制、對達成銷售和回租交易的限制、基本變化，以及允許票據持有人在控制權變更觸發事件時要求償還的條款。
本公司債務工具的公允價值和賬面價值詳列如下：
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| | 2022年4月2日 | | 2021年12月31日 |
| | 公允價值 | | 攜帶
價值 | | 公允價值 | | 攜帶
價值 |
1.750優先票據，2027年6月12日支付；每年支付利息 | $ | 553,286 | | | 552,303 | | | 601,037 | | | 566,380 | |
3.625優先票據，2030年5月15日支付；利息每半年支付一次 | 490,125 | | | 500,000 | | | 538,545 | | | 500,000 | |
3.85優先票據，2023年2月1日支付；利息每半年支付一次 | 606,060 | | | 600,000 | | | 615,630 | | | 600,000 | |
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| 美國商業票據 | 911,000 | | | 911,000 | | | 598,000 | | | 598,000 | |
| 歐洲商業票據 | 24,854 | | | 24,854 | | | 15,859 | | | 15,859 | |
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| 融資租賃及其他 | 54,825 | | | 54,825 | | | 53,163 | | | 53,163 | |
| 未攤銷債務發行成本 | (8,118) | | | (8,118) | | | (8,617) | | | (8,617) | |
| 債務總額 | 2,632,032 | | | 2,634,864 | | | 2,413,617 | | | 2,324,785 | |
| 長期債務和商業票據中流動較少的部分 | 1,546,463 | | | 1,546,463 | | | 624,503 | | | 624,503 | |
| 長期債務，減少流動部分 | $ | 1,085,569 | | | 1,088,401 | | | 1,789,114 | | | 1,700,282 | |
本公司債務工具的公允價值是使用市場可觀察到的投入估算的，包括活躍市場的報價、市場指數和利率計量。在公允價值計量的層次結構中，這些是第二級公允價值。
19. 合併現金流量信息報表
補充現金流量信息如下：
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| 截至三個月 | | | | |
| 4月2日，
2022 | | 4月3日，
2021 | | | | |
| 期內支付的現金淨額為： | | | | | | | |
| 利息 | $ | 12,737 | | | 24,286 | | | | | |
| 所得税 | $ | 52,469 | | | 17,994 | | | | | |
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| 非現金投融資活動補充日程表： | | | | | | | |
| 應付賬款和應計費用中的未付財產、廠房和設備 | $ | 81,633 | | | 64,531 | | | | | |
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| 在收購中收購/調整的資產的公允價值 | $ | (777) | | | 12,734 | | | | | |
| 收購中承擔/調整的負債 | (174) | | | (6,396) | | | | | |
| $ | (951) | | | 6,338 | | | | | |
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| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | | | |
| 經營租約 | $ | 21,769 | | | | | | | 45,569 | |
| 融資租賃 | $ | 4,710 | | | | | | | 5,241 | |
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
在過去的二十年裏，該公司取得了顯著的發展。其目前的地理廣度和多樣化的產品供應反映在三個報告部門：Global陶瓷；Floating NA；和Floating ROW。全球陶瓷部設計、製造、採購和營銷一系列瓷磚、瓷磚、天然石磚和其他產品，包括天然石材、瓷板和石英枱面，主要通過各種銷售渠道在北美、歐洲、巴西和俄羅斯分銷，其中包括公司所有的商店、獨立分銷商和家庭中心。地板NA Segment設計、製造、採購和營銷其地板覆蓋產品，包括寬幅地毯、地毯瓷磚、地毯墊、地毯、層壓板、彈性材料(包括豪華乙烯基瓦(“LVT”)和乙烯基薄片)以及木地板，所有這些產品都通過其區域分銷中心網絡和衞星倉庫，使用公司運營的卡車、公共承運人或鐵路運輸進行分銷。地板NA Segment的產品線通過各種渠道銷售，包括覆蓋零售商、獨立分銷商、家庭中心、大眾銷售商、百貨商店、家居商店、在線零售商、購買團體、商業承包商和商業終端用户的獨立地板。FLOW ROW Segment設計、製造、來源、許可和市場層壓板、彈性材料，包括LVT和薄板、乙烯基板、木地板、屋面板、絕緣板、中密度纖維板(“MDF”)和刨花板，主要通過各種渠道在歐洲、俄羅斯、澳大利亞和新西蘭分銷，包括覆蓋零售商、獨立分銷商、公司擁有的分銷商、家庭中心、商業承包商和商業最終用户的獨立地板。
莫霍克是每一個主要地板類別的重要供應商，在18個國家和地區擁有製造業務，在大約160個國家和地區銷售。根據其年銷售額，該公司認為它是世界上最大的地板製造商。該公司的大部分長期資產位於美國和歐洲，這也是該公司的主要市場。此外，該公司還在英國、俄羅斯、墨西哥、澳大利亞、新西蘭、巴西和世界其他地區開展業務。該公司是住宅和商業市場地板的領先供應商，其在設計和性能以及可持續性方面的創新贏得了極大的認可。
由於其業務遍及全球，莫霍克的業務對美國和國外的宏觀經濟事件非常敏感。作為對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動的迴應，該公司暫停了在俄羅斯的新投資。這場衝突的更廣泛後果，可能包括進一步的經濟制裁、禁運、地區不穩定和地緣政治轉變；潛在的報復性行動，包括將外資企業國有化；美國與公司運營所在國家之間的緊張局勢加劇；來自烏克蘭的原材料(主要是粘土)以及公司運營所需的材料和備件的潛在供應鏈中斷；天然氣、石油和基於石油的原材料和化學品成本的全球上漲；以及衝突對公司的業務和運營結果以及全球經濟的影響程度無法預測。此外，當前的環境對公司的運營提出了要求，因為新冠肺炎疫情有時會導致公司的一些市場和運營中斷。雖然新冠肺炎疫情的近期影響正在改善，但該公司預計該病毒的新變種可能會以難以預測的方式對其市場和運營產生影響，因為這些變種在不同地區產生的影響不一致。
在過去的一年裏，材料、能源、運輸和勞動力成本的快速上升影響了公司所有細分市場的盈利能力。莫霍克在一定程度上通過跨產品類別和地域的多重定價行動、更高價值、差異化產品的銷售改善組合以及製造和物流方面的生產率提高，在一定程度上抵消了通脹壓力的影響。在不久的將來，公司可能不會預見到這些外部壓力的重大變化，這可能會對公司的業績產生不利影響。同樣，全球各地的通脹壓力可能會影響消費者和商業對地板和其他可推遲購買的大型商品的投資。
2022年，公司計劃額外投資約8億美元，以完成現有項目並開始新的計劃。該公司計劃投資於以前啟動的擴張項目、降低成本的舉措、最近收購的升級以及整個業務的維護。主要投資領域包括該公司的LVT產品組合，以升級其產品供應並提高盈利能力；北美和歐洲的優質防水層壓板；巴西和意大利的陶瓷產能增加；以及北美和歐洲的枱面擴張。
截至2022年4月2日的三個月，公司應佔淨收益為2.453億美元，或每股攤薄收益(“EPS”)為3.78美元，而截至2021年4月3日的三個月，公司應佔淨收益為2.368億美元，或每股攤薄收益為3.36美元。每股收益的變化主要歸因於價格和產品組合的有利淨影響、生產率的提高、普通股回購導致的股票數量減少以及與重組、收購和整合相關的成本下降，但部分被較高的通脹、較低的銷售量、外匯匯率的不利淨影響以及短期製造中斷的增加所抵消。本公司認為，一些情況可能會影響2022年的趨勢，包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動、新冠肺炎疫情的持續、全球供應鏈中斷對材料供應的影響以及通貨膨脹，但這種影響的程度和持續時間無法預測。
在截至2022年4月2日的三個月裏，該公司從經營活動中產生了5500萬美元的現金。截至2022年4月2日，該公司的現金和現金等價物為2.306億美元，其中1540萬美元在美國，2.152億美元在外國。
經營成果
截至2022年4月2日的季度與截至2021年4月3日的季度相比
淨銷售額
截至2022年4月2日的三個月的淨銷售額為30.157億美元，比截至2021年4月3日的三個月的26.69億美元增加了3.467億美元，增幅13.0%。這一增長主要是由於價格和產品組合約4.3億美元的有利淨影響以及約2700萬美元的較高銷售額，但被約9400萬美元的外匯匯率的不利淨影響以及2022年第一季度減少一個發貨日約2100萬美元的不利影響部分抵消。
全球陶瓷細分市場-截至2022年4月2日的三個月，淨銷售額增長1.349億美元，增幅14.5%，達到10.648億美元，而截至2021年4月3日的三個月，淨銷售額為9.299億美元。這一增長主要是由於價格和產品組合的有利淨影響約為1.42億美元，以及銷售額增加了約3000萬美元，但被外匯匯率約為3200萬美元的不利淨影響以及2022年第一季度發貨日減少約400萬美元的不利影響部分抵消。
地板NA段-截至2022年4月2日的三個月，淨銷售額增長1.026億美元，增幅10.6%，達到10.719億美元，而截至2021年4月3日的三個月，淨銷售額為9.693億美元。這一增長主要是由於價格和產品組合的有利淨影響約為1.4億美元，但被銷售額下降約2000萬美元以及2022年第一季度發貨日減少約1700萬美元的不利影響部分抵消。
地板行段-截至2022年4月2日的三個月，淨銷售額增長1.091億美元，增幅14.2%，達到8.79億美元，而截至2021年4月3日的三個月，淨銷售額為7.699億美元。這一增長主要歸因於大約1.49億美元的價格和產品組合的有利淨影響以及大約1700萬美元的較高銷售額，但被大約6100萬美元的外匯匯率的不利淨影響部分抵消。
毛利
截至2022年4月2日的三個月的毛利潤為8.021億美元(佔淨銷售額的26.6%)，比截至2021年4月3日的三個月的7.918億美元(佔淨銷售額的29.7%)增加了1030萬美元或1.3%。毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了310個基點。毛利額的增長主要是由於價格和產品組合的有利淨影響約為3.47億美元，生產率提高約2000萬美元，以及與重組、收購和整合相關的成本降低約1000萬美元，但被約3.31億美元的較高通貨膨脹率、約2300萬美元的外匯匯率的不利淨影響、約900萬美元的短期製造中斷增加以及約600萬美元的銷售額下降部分抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2022年4月2日的三個月的銷售、一般和行政費用為4.813億美元(佔淨銷售額的16.0%)，與截至2021年4月3日的三個月的4.743億美元(佔淨銷售額的17.8%)相比增加了700萬美元。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比下降了180個基點。以美元計算的銷售、一般和行政費用的增加主要是由於大約1600萬美元的價格和產品組合的不利淨影響，大約1000萬美元的通貨膨脹和大約600萬美元的銷售額的增加，但被大約1300萬美元的生產率提高和大約1200萬美元的外匯匯率的有利淨影響部分抵消。
營業收入
截至2022年4月2日的三個月的營業收入為3.208億美元(佔淨銷售額的10.6%)，比截至2021年4月3日的三個月的3.175億美元(佔淨銷售額的11.9%)增加了330萬美元，或1.0%。營業收入的增長主要歸因於價格和產品組合的有利淨影響約為3.31億美元、生產率提高約3300萬美元以及與重組、收購和整合相關的成本降低約1000萬美元，但被約3.42億美元的較高通貨膨脹率、約1200萬美元的銷售額下降、約1100萬美元的外匯匯率的不利淨影響以及約900萬美元的短期製造中斷增加所部分抵消。
全球陶瓷細分市場-截至2022年4月2日的三個月的營業收入為1.003億美元(佔部門淨銷售額的9.4%)，比截至2021年4月3日的三個月的營業收入8780萬美元(佔部門淨銷售額的9.4%)增加了1250萬美元。營業收入的增長主要歸因於價格和產品組合約1.02億美元的有利淨影響、約1100萬美元的生產率提高和約900萬美元的銷售額增加，但被約1.05億美元的較高通貨膨脹率和約300萬美元的外匯匯率的不利淨影響部分抵消。
地板NA段-截至2022年4月2日的三個月的營業收入為9530萬美元(佔部門淨銷售額的8.9%)，比截至2021年4月3日的三個月的8130萬美元(部門淨銷售額的8.4%)增加了1400萬美元。營業收入的增長主要是由於價格和產品組合約1.02億美元的有利淨影響，生產率提高約3000萬美元，以及與重組、收購和整合相關的成本約900萬美元的下降，但被約1.04億美元的較高通貨膨脹率和約2100萬美元的較低銷售額部分抵消。
地板行段-截至2022年4月2日的三個月的營業收入為1.347億美元(佔部門淨銷售額的15.3%)，與截至2021年4月3日的三個月的1.593億美元(佔部門淨銷售額的20.7%)相比，減少了2460萬美元。營業收入減少的主要原因是通貨膨脹率上升了約1.33億美元，生產力損失約為900萬美元，外匯匯率的不利淨影響約為800萬美元，短期製造中斷增加了約400萬美元，但價格和產品組合的有利淨影響約1.28億美元部分抵消了這一影響。
利息支出
截至2022年4月2日的三個月的利息支出為1150萬美元，與截至2021年4月3日的三個月的1520萬美元的利息支出相比減少了370萬美元。利息支出減少的大約300萬美元是由於公司在2021年10月19日贖回了2.00%的優先票據。
其他費用(收入)，淨額
截至2022年4月2日的三個月，其他費用淨額為240萬美元，與其他收入相比，淨額為460萬美元，截至2021年4月3日的三個月淨額為220萬美元。這一變化主要是由於與Emil收購交易中記錄的約700萬美元的不確定税收狀況的逆轉有關的應收賠款的釋放，以及約200萬美元的外匯匯率的不利淨影響，但被約400萬美元的其他雜項項目部分抵消。
所得税費用
在截至2022年4月2日的三個月中，該公司記錄的所得税支出為6140萬美元，所得税前收益為3.069億美元，實際税率為20.0%，而截至2021年4月3日的三個月，所得税支出為6770萬美元，所得税前收益為3.045億美元，有效税率為22.2%。比較期間的有效税率差異受到以下因素的影響：公司在各個時期的利潤和虧損在地理上的分散、美國對外國收益徵收的較低税率，以及與2022年第一季度釋放不確定納税義務相關的意大利福利。
流動性與資本資源
該公司的主要資本要求是營運資本、資本支出和收購。該公司的資本需求主要通過內部產生的資金、商業票據、銀行信貸額度、定期和優先票據以及供應商的信貸條款來滿足。
2022年前三個月經營活動提供的現金淨額為5500萬美元，而2021年前三個月經營活動提供的現金淨額為2.596億美元。2022年減少2.047億美元的主要原因是營運資本的變化，但淨收益增加部分抵消了這一減少額。
2022年頭三個月用於投資活動的現金淨額為1.155億美元，而2021年前三個月用於投資活動的現金淨額為3.333億美元。減少的主要原因是短期投資贖回增加2.252億美元(不包括購買短期投資的淨額)。
2022年前三個月融資活動提供的現金淨額為900萬美元，而2021年前三個月融資活動使用的現金淨額為1.202億美元。融資活動提供的現金主要是由於來自商業票據的淨收益增加3.196億美元，但被1.837億美元的股票回購增加部分抵消。
截至2022年4月2日，該公司擁有2.306億美元的現金，其中2.152億美元持有在美國境外。該公司計劃將美國境外持有的現金永久再投資。本公司相信，其手頭現金及現金等價物、營運所產生的現金及現有信貸安排下的可用現金將足以應付至少未來12個月的資本開支、營運資金及償債需求。本公司不斷評估其預計的需求，並可能根據市場情況進行額外的債務融資，以增加其流動資金並利用有吸引力的融資機會。
2022年2月10日，公司董事會批准了一項新的股份回購計劃，授權公司回購至多5億美元的普通股(即《2022年股份回購計劃》)。在截至2022年4月2日的三個月中，公司購買了3.066億美元的普通股，耗盡了2021年股份回購計劃剩餘的3680萬美元，並利用了2022年股份回購計劃下的2.698億美元。截至2022年4月2日，根據2022年股票回購計劃，仍有2.302億美元的授權。
參見附註18。債務簡明綜合財務報表附註，載於本表格10-Q第一部分第1項，以供進一步討論本公司的長期債務。本公司可繼續不時透過在公開市場購買現金、私下協商交易或其他方式償還其未償還債務。此類回購(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能是實質性的。
合同義務
除本文所述外，公司在以Form 10-K格式提交的2021年年度報告中披露的合同義務沒有發生重大變化。
關鍵會計政策和估算
公司的關鍵會計政策和估計在其以Form 10-K格式提交的2021年年報中進行了描述。
近期會計公告
見本表格10-Q簡明合併財務報表附註1，標題為“近期會計公告“以供討論新的會計聲明，該聲明通過引用併入本文。
通貨膨脹的影響
通貨膨脹影響公司的製造成本、分銷成本和運營費用。該公司預計，原材料價格(其中許多是以石油為基礎的)將根據公司生產過程中使用的商品的全球供求情況而波動。儘管該公司試圖將原材料、勞動力、能源和燃料相關成本的增加轉嫁給其客户，但該公司這樣做的能力取決於任何增加的速度和幅度、競爭壓力和公司產品的市場狀況。過去有一段時間，將來也可能會有一段時間，在這段期間內，這些成本的增幅不能完全收回。過去，該公司經常能夠提高生產率，降低成本，並開發新的產品創新，以幫助抵消因其運營中的通脹而導致的成本增加。
表外安排
截至2022年4月2日，公司沒有任何表外安排。
季節性
該公司是一家日曆年終公司。就其全球陶瓷部門而言，第二季度的淨銷售額通常較高，緊隨其後的是第三季度和第一季度，而第四季度的淨銷售額較低。就環球陶瓷分部的營業收入而言，總體來説，第二季度的盈利表現較強，其次是第三季度和第一季度，第四季度的盈利較弱。地板NA Segment的第二季度通常產生較高的淨銷售額，緊隨其後的是第三季度和第四季度，以及較弱的第一季度。就地板NA部門的運營收入而言，從歷史上看，第三季度的收益較強，其次是第二季度和第四季度，第一季度則較弱。從歷史上看，地板排第二季度的淨銷售額較高，其次是第四季度和第三季度，其次是較弱的第一季度。就地板行分部的營業收入而言，一般來説，第二季度的收益較強，其次是第一季度和第三季度，第四季度的收益較弱。
在2020年至2021年期間，新冠肺炎疫情造成全球經濟波動，導致不可預測的經濟活動，並影響到原材料和來源製成品的供應鏈。新冠肺炎大流行可能會影響2022年正常的季節性趨勢，但這種影響的程度和持續時間無法預測。
前瞻性信息
本10-Q表格中的某些表述，特別是對未來業績、業務前景、增長和經營戰略以及類似事項的預期，以及包括“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“預期”和“估計”或類似表述的表述，構成了符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的“前瞻性表述”。對於這些聲明，莫霍克聲稱1995年私人證券訴訟改革法中包含的前瞻性聲明的安全港得到了保護。不能保證前瞻性陳述將是準確的，因為它們基於許多假設，這些假設涉及風險和不確定性。下列重要因素可能會導致未來結果有所不同：經濟或行業狀況的變化；競爭；原材料價格、運費和其他投入成本的通脹和通縮；消費市場的通脹和通縮；匯率波動；能源成本和供應；資本支出的時間和水平；公司產品漲價的時機和實施；減值費用；收購的整合；國際業務；新產品的推出；業務的合理化；税制改革、產品和其他索賠；訴訟；俄羅斯在烏克蘭的軍事行動或其他地緣政治事件以及與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性；公司開展業務所在司法管轄區的監管和政治變化；以及莫霍克公司的美國證券交易委員會報告和公開公告中發現的其他風險。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年4月2日，公司債務組合中約65%為固定利率債務，35%為浮動利率債務。浮動利率債務利率每提高1.0個百分點，將導致截至2022年4月2日的三個月的利息支出增加230萬美元。
公司在提交給Form 10-K的2021年年報中披露的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第四項。控制和程序
根據對公司披露控制和程序(如1934年《證券交易法》修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性的評估，這些控制和程序旨在為此類控制和程序達到其目標提供合理保證，截至本報告所述期間結束時，公司首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告所述期間內，這些控制和程序在合理保證水平下是有效的。
在本報告所述期間，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變化。
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
本公司在其正常業務過程中不時涉及各種訴訟、索賠、調查和其他法律事務。除本報告其他地方註明外，本公司並無任何重大法律程序待決或據本公司所知，本公司作為一方或其任何財產須受任何重大法律程序約束。
見附註17。承付款和或有事項請參閲本表格10-Q第I部分第1項內的簡明綜合財務報表附註，以討論本公司的法律程序。
第1A項。風險因素
除下述風險因素外，本公司的風險因素與本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年報第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變化。這些報告中披露的風險因素，以及本報告中列出的其他信息，都可能對我們的業務、財務狀況或業績產生重大影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突可能會對公司的業務和運營結果產生不利影響。
作為對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動的迴應，該公司暫停了在俄羅斯的新投資。這場衝突的更廣泛後果，可能包括進一步的經濟制裁、禁運、地區不穩定和地緣政治轉變；潛在的報復性行動，包括將外資企業國有化；美國與公司運營所在國家之間的緊張局勢加劇；來自烏克蘭的原材料(主要是粘土)以及公司運營所需的材料和備件的潛在供應鏈中斷；天然氣、石油和基於石油的原材料和化學品成本的全球上漲；以及衝突對公司的業務和運營結果以及全球經濟的影響程度無法預測。
衝突的任何未來後果，包括經濟制裁，都可能對公司的俄羅斯業務造成不利影響，在截至2021年12月31日的一年中，俄羅斯業務約佔淨銷售額的4%。該公司繼續監測對其業務的潛在影響，以及衝突可能對其其他全球業務產生的輔助影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
2022年2月10日，公司董事會批准了一項新的股份回購計劃，授權公司回購至多5億美元的普通股。2022年第一季度，公司購買了3.066億美元的普通股，耗盡了2021年股份回購計劃剩餘的3680萬美元，並利用了2022年股份回購計劃的2.698億美元。截至2022年4月2日，根據2022年股票回購計劃，仍有2.302億美元的授權。
根據股份回購計劃，公司可在公開市場交易中購買普通股，阻止或私下協商交易，並可不時根據交易法第10b5-1或10b-18規則的交易計劃或通過此類方法的任何組合購買股票。將購買的股票數量和購買時間基於各種因素，包括但不限於現金餘額水平、信貸可獲得性、債務契約限制、一般商業條件、監管要求、公司股票的市場價格以及替代投資機會的可獲得性。股份回購計劃並無設定完成回購的時限，股份回購計劃可隨時暫停或終止。
下表提供了截至2022年4月2日的三個月內股票回購活動的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數
以百萬計 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
以百萬計 | 根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值
以百萬計 |
| 2022年1月1日至2月5日 | 0.2 | | $ | 174.81 | | 0.2 | | $ | — | |
| 2022年2月6日至3月5日 | 1.9 | | $ | 141.64 | | 1.9 | | $ | 230.2 | |
| 2022年3月6日至4月2日 | 0.0 | | $ | — | | 0.0 | | $ | 230.2 | |
| 總計 | 2.1 | | $ | 144.94 | | 2.1 | | |
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
T多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項所要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告10-Q表的附件95.1中。
第五項。其他信息
沒有。
第六項。陳列品
| | | | | | | | |
| 不是的。 | | 描述 |
| | |
| 3.1 | | 重述經修訂的莫霍克公司註冊證書。(在此引用本公司截至1998年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中的附件3.1。) |
| 3.2 | | 重申了莫霍克的規章制度。(在此引用本公司日期為2019年2月19日的Form 8-K報告中的附件3.1。) |
| 31.1 | | 根據規則13a-14(A)的認證。 |
| 31.2 | | 根據規則13a-14(A)的認證。 |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。 |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。 |
| 95.1 | | 根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條披露礦山安全 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 | | 交互數據文件 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 莫霍克工業公司。 |
| | | | (註冊人) |
| | | | |
| 日期： | April 29, 2022 | 由以下人員提供： | | /s/Jeffrey S.Lorberbaum |
| | | | 傑弗裏·S·洛伯鮑姆 |
| | | | 董事長兼首席執行官 |
| | | | (首席行政官) |
| | | | |
| 日期： | April 29, 2022 | 由以下人員提供： | | /s/詹姆斯·F·布魯克 |
| | | | 詹姆斯·F·布魯克 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |