立達半導體有限公司-928876-2022年

表示2021年XX客户的總收入佔總收入的0%和0%，2020年佔總收入的4%到7%的四個客户的總收入，以及2019年佔總收入的5%到9%的四個客户的總收入。原始成本包括截至2021年12月31日和2020年12月31日資本租賃項下的ROU資產，金額分別為0美元和213,683美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，此類資產的折舊費用分別為0美元和13,421美元。0000928876錯誤財年00009288762021-01-012021-12-310000928876Dei：商業聯繫人成員2021-01-012021-12-3100009288762021-12-3100009288762020-12-3100009288762020-01-012020-12-3100009288762019-01-012019-12-310000928876美國-美國公認會計準則：普通股成員2018-12-310000928876US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000928876TEM：CapitalNotesMember2018-12-310000928876Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000928876Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000928876美國-公認會計準則：保留預付款成員2018-12-310000928876美國-公認會計準則：財政部股票成員2018-12-310000928876美國公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-3100009288762018-12-310000928876美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-01-012019-12-310000928876US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310000928876Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-12-310000928876美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-01-012019-12-310000928876美國公認會計準則：綜合收入成員2019-01-012019-12-310000928876美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310000928876Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000928876Tsem:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeExcludingForeignCurrencyMember2019-01-012019-12-310000928876美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310000928876US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000928876美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-3100009288762019-12-310000928876美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310000928876US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000928876Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-12-310000928876美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310000928876美國公認會計準則：綜合收入成員2020-01-012020-12-310000928876美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310000928876Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000928876Tsem:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeExcludingForeignCurrencyMember2020-01-012020-12-310000928876美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000928876US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000928876Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000928876Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000928876美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000928876美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000928876美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310000928876US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000928876Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-01-012021-12-310000928876美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310000928876美國公認會計準則：綜合收入成員2021-01-012021-12-310000928876美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000928876Tsem:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeExcludingForeignCurrencyMember2021-01-012021-12-310000928876美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000928876US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000928876Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-12-310000928876Tsem:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeExcludingForeignCurrencyMember2021-12-310000928876Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000928876美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000928876美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000928876美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310000928876Tsem:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeExcludingForeignCurrencyMember2018-12-310000928876TEM：CapitalNotesMember2019-01-012019-12-310000928876Tsem:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeExcludingForeignCurrencyMember2019-12-310000928876Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000928876美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000928876美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-12-310000928876Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000928876TEM：CapitalNotesMember2019-12-310000928876TEM：CapitalNotesMember2020-12-310000928876TEM：CapitalNotesMember2021-12-310000928876Tsem:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeExcludingForeignCurrencyMember2020-12-310000928876Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000928876美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310000928876TEM：TPSCoMember2021-12-310000928876東京證券交易所：PSCSM成員2021-12-310000928876SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310000928876SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310000928876SRT：最小成員數美國-GAAP：機器和設備成員2021-01-012021-12-310000928876SRT：最大成員數美國-GAAP：機器和設備成員2021-01-012021-12-310000928876US-GAAP：構建和構建改進成員2021-12-310000928876US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310000928876美國-GAAP：機器和設備成員2020-12-310000928876美國-GAAP：機器和設備成員2021-12-310000928876SRT：最小成員數TEM：技術部成員2021-01-012021-12-310000928876SRT：最大成員數TEM：技術部成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：技術部成員2021-12-310000928876美國-公認會計準則：租賃協議成員2021-12-310000928876美國-公認會計準則：租賃協議成員2021-01-012021-12-310000928876US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-310000928876US-GAAP：客户關係成員2021-12-310000928876TEM：技術部成員2020-12-310000928876美國-公認會計準則：租賃協議成員2020-12-310000928876美國-公認會計準則：租賃協議成員2020-01-012020-12-310000928876US-GAAP：客户關係成員2020-12-310000928876US-GAAP：客户關係成員2020-01-012020-12-310000928876SRT：最小成員數TEM：技術部成員2020-01-012020-12-310000928876SRT：最大成員數TEM：技術部成員2020-01-012020-12-310000928876Tsem:TwoThousandTenConvertibleDebenturesSeriesGMember2016-06-012016-06-300000928876Tsem:TwoThousandTenConvertibleDebenturesSeriesGMember2021-01-012021-12-310000928876Tsem:TwoThousandTenConvertibleDebenturesSeriesGMember2021-12-310000928876幣種：ILSTsem:TwoThousandTenConvertibleDebenturesSeriesGMember2021-12-310000928876幣種：ILSTsem:TwoThousandTenConvertibleDebenturesSeriesGMember2020-12-310000928876Tsem:TwoThousandTenConvertibleDebenturesSeriesGMember2020-12-310000928876美國-GAAP：LoansPayable成員2021-12-310000928876美國-GAAP：LoansPayable成員2020-12-310000928876TEM：南弗羅裏達研究基金會成員2021-12-310000928876Tsem:OfficeSpaceOperatingFacilitiesAndVehiclesMember2021-01-012021-12-310000928876Tsem:OfficeSpaceOperatingFacilitiesAndVehiclesMember2020-01-012020-12-310000928876Tsem:OfficeSpaceOperatingFacilitiesAndVehiclesMember2019-01-012019-12-310000928876TEM：TSNPMembers2021-12-310000928876貨幣：日元2021-01-012021-12-310000928876貨幣：日元2021-12-310000928876TEM：TPSCoMember貨幣：日元東京證券交易所：TermLoan 2018年成員2021-12-310000928876TEM：TPSCoMember2021-12-310000928876TEM：TPSCoMember東京證券交易所：TermLoan 2018年成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：TPSCoMember東京證券交易所：TermLoan 2018年成員2021-12-310000928876TEM：TPSCoMember2021-12-310000928876TEM：TSNPMembersSRT：最小成員數美國-公認會計準則：優質費率成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：TSNPMembersSRT：最大成員數美國-公認會計準則：優質費率成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：TSNPMembersSRT：最小成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：TSNPMembersSRT：最大成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：TowerAndJazzDebenturesMember2021-12-310000928876TEM：TowerAndJazzDebenturesMember2020-12-310000928876美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000928876美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000928876美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000928876美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000928876美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000928876美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000928876美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000928876美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000928876美國-公認會計準則：公司債券證券成員2021-12-310000928876美國-公認會計準則：美國政府成員2021-12-310000928876美國公認會計準則：存款成員資格認證2021-12-310000928876美國-公認會計準則：公司債券證券成員2020-12-310000928876美國-公認會計準則：美國政府成員2020-12-310000928876美國公認會計準則：存款成員資格認證2020-12-310000928876TEM：塔樓使用支撐件成員2021-12-310000928876TEM：塔樓使用支撐件成員2020-12-310000928876美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-012022-12-310000928876美國-公認會計準則：市政債券成員2021-12-310000928876Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000928876Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000928876Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000928876Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000928876Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000928876Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310000928876Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2021-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2021-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2020-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2020-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2019-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2019-12-310000928876TEM：後六十五歲成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：後六十五歲成員2021-01-012021-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：後六十五歲成員2020-01-012020-12-310000928876東京證券交易所：前六十五名成員2019-01-012019-12-310000928876TEM：後六十五歲成員2019-01-012019-12-310000928876美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000928876美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000928876美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000928876美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000928876美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310000928876美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2018-12-310000928876美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000928876美國-公認會計準則：股權證券成員2021-12-310000928876美國公認會計準則：債務證券成員2021-12-310000928876Tsem:TowerJazzPanasonicSemiconductorCompanyLtdMember2021-01-012021-12-310000928876Tsem:TowerJazzPanasonicSemiconductorCompanyLtdMember2020-01-012020-12-310000928876Tsem:TowerJazzPanasonicSemiconductorCompanyLtdMember2019-01-012019-12-310000928876美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-310000928876美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-12-310000928876美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-12-310000928876美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310000928876美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310000928876美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310000928876美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310000928876TEM：ExercisePriceSeveenPointOneSixMember2021-01-012021-12-310000928876TEM：ExercisePriceSeveenPointOneSixMember2021-12-310000928876美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-310000928876美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310000928876美國-GAAP：銷售成本成員2019-01-012019-12-310000928876美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-12-310000928876美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-01-012020-12-310000928876美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2019-01-012019-12-310000928876Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310000928876Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310000928876Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310000928876TEM：員工和董事成員Tsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2021-01-012021-12-310000928876TEM：員工和董事成員Tsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310000928876SRT：首席執行官執行官員成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2021-08-012021-08-310000928876SRT：首席執行官執行官員成員美國公認會計準則：績效共享成員Tsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2021-08-012021-08-310000928876SRT：首席執行官執行官員成員US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembersTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2021-08-012021-08-310000928876SRT：首席執行官執行官員成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Tsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2021-08-012021-08-310000928876董事會成員：董事會主席TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2021-08-012021-08-310000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2021-08-012021-08-310000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember東京證券交易所：第一個週年紀念日2021-08-012021-08-310000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember東京證券交易所：第二個週年紀念成員2021-08-012021-08-310000928876SRT：首席執行官執行官員成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2020-09-012020-09-300000928876SRT：首席執行官執行官員成員美國公認會計準則：績效共享成員Tsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2020-09-012020-09-300000928876董事會成員：董事會主席TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2020-09-012020-09-300000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2020-09-012020-09-300000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember東京證券交易所：第一個週年紀念日2020-09-012020-09-300000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember東京證券交易所：第二個週年紀念成員2020-09-012020-09-300000928876SRT：首席執行官執行官員成員美國公認會計準則：績效共享成員Tsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2019-06-012019-06-300000928876SRT：首席執行官執行官員成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2019-06-012019-06-300000928876董事會成員：董事會主席TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2019-06-012019-06-300000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember2019-06-012019-06-300000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember東京證券交易所：第一個週年紀念日2019-06-012019-06-300000928876TEM：新的其他董事成員TEM：TimeVeardRestratedStockUnitsMemberTsem:TwoThousandThirteenShareIncentivePlanMember東京證券交易所：第二個週年紀念成員2019-06-012019-06-300000928876國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876國家：JP美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876國家：JP美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876國家：JP美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876TEM：亞洲其他國家日本和臺灣成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：亞洲其他國家日本和臺灣成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：亞洲其他國家日本和臺灣成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876SRT：歐洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876SRT：歐洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876SRT：歐洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876TEM：外部客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：外部客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：外部客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876國家/地區：IL2021-12-310000928876國家/地區：IL2020-12-310000928876國家：美國2021-12-310000928876國家：美國2020-12-310000928876國家：JP2021-12-310000928876國家：JP2020-12-310000928876TEM：CustomerOneMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：Customer TwoMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876TEM：CustomerBMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：CustomerBMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：CustomerBMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876TEM：其他客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：其他客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：其他客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876TEM：CustomerOneMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：Customer TwoMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000928876TEM：CustomerOneMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876TEM：Customer TwoMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310000928876TEM：CustomerOneMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：Customer TwoMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876TEM：CustomerOneMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000928876SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000928876SRT：ParentCompany Member2021-12-310000928876美國-公認會計準則：外國成員2021-12-310000928876TEM：塔樓使用支撐件成員美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-12-3100009288762020-03-2700009288762020-03-022020-03-270000928876美國公認會計準則：次要事件成員東京證券交易所：定義協議成員2022-02-150000928876美國公認會計準則：次要事件成員東京證券交易所：定義協議成員2022-02-012022-02-15ISO 4217：ILSXbrli：共享TEM：項目Xbrli：純Xbrli：共享ISO 4217：美元ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：ILSISO4217：日元

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

(標記一)

☐根據1934年《證券交易法》第12(B)或12(G)條所作的登記聲明

或

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2021

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

委託文件編號： 0-24790

_______________________________________________

天達半導體有限公司.

(註冊人的確切姓名及註冊人姓名的英文譯本)

________________________________________________________________________________

以色列

(註冊成立或組織的司法管轄權)

拉馬特·加夫瑞爾工業園

郵政信箱619號, 米格達爾·海梅克 2310502, 以色列

(主要行政辦公室地址)

納蒂·索梅克, +972—4-6506109郵箱：natiso@Tower erSemi.com；

拉馬特·加夫瑞爾工業園，郵政信箱619號, 米格達爾·海梅克 2310502, 以色列

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

_____________________________________

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股15.00新以色列謝克爾	東亞經濟共同體	納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無

註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：107,923,544普通股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是 ☒ No ☐

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

Yes ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。

是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

☒ 大型加速文件服務器

☐加速文件管理器

☐非加速文件服務器

☐新興成長型公司

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

是☒ No ☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

美國公認會計原則 ☒

國際會計準則理事會☐發佈的國際財務報告準則

其他☐

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

Item 17 ☐ Item 18 ☐

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐ No ☒

前瞻性陳述

這份Form 20-F年度報告包括1934年證券交易法第21E節所指的某些“前瞻性”陳述。使用“項目”、“預期”、“ ”、“可能”、“計劃”或“打算”或類似含義的詞語，可將陳述識別為“前瞻性”。但不能保證實際結果與我們的預期或預測不會有實質性差異。可能導致實際結果與我們的預期或預測不同的因素包括本年度報告“第3項.主要信息-D”中描述的與我們業務有關的風險和不確定因素。風險因素“。

我們提醒讀者，前瞻性陳述僅為預測，因此固有地受到不確定性和其他因素的影響，涉及與合併協議有關的已知和未知風險 (定義如下)，或可能導致實際結果(包括我們簽署的協議的收入、我們的業務擴展、業績、活動水平、我們的成就或行業結果)與任何未來結果、擴大我們業務的計劃、開發和發佈新產品、業績、活動水平、或我們的成就或行業結果存在實質性差異。此類前瞻性陳述明示或暗示。有關可能影響我們的業務和財務業績的與合併協議相關的潛在風險的其他信息包括在我們於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的6-K表格委託書中，以及本年度報告中的“第3項.關鍵信息-D風險因素”中。

‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑

説明性信息

在本年度報告中，“Tower”是指以色列公司Tower Semiconductor Ltd.，而“We”、“Us”、“Our”和“the Company”以及類似含義的詞語統稱為Tower及其當時擁有和/或合併的子公司。

這裏所提及的“美元”、“美元”、“美元”或“美元”都是指美元，所有提及“日元”的都是日元，所有提及“謝克爾”或“新以色列謝克爾”的都是指新以色列謝克爾。“美國公認會計原則”是指美國公認的會計原則。除非另有説明，否則本年度報告中提供的所有財務信息均根據美國公認會計準則編制。

2008年，我們完成了與Jazz Technologies，Inc.(“Jazz Technologies”)及其全資子公司Jazz Semiconductor，Inc.(“Jazz Semiconductor”)的合併，Jazz Semiconductor是一家專注於製造模擬密集型混合信號半導體器件的專業工藝技術的獨立半導體代工廠。這筆交易的結果是，Jazz Technologies成為Tower的全資子公司。2015年11月，Jazz Technologies(I)更名為Tower US Holdings Inc.(“Tower US Holdings”)，(Ii)將其所有負債和所有資產，包括其對Jazz Semiconductor所有股份的所有權轉讓給Jazz US Holdings Inc.(“Jazz US Holdings”)，Jazz US Holdings是一家根據特拉華州法律註冊並由Tower US Holdings全資擁有的公司(“2015年11月Jazz重組”)。2015年11月的Jazz重組將Jazz US Holdings確立為中間控股公司，持有Jazz半導體的所有股份。 Tower US Holdings仍由Tower 100%擁有。2020年3月，Jazz半導體的公司名稱更名為Tower Semiconductor，Inc.(“NPB Co.”)Jazz US Holdings更名為Tower Semiconductor NPB Holdings，Inc.。如本年度報告中所用，“Tower NPB”指2015年11月23日之前的Jazz Technologies，包括其子公司，以及在該日期之後的新名稱下的Jazz US Holdings或Tower Semiconductor NPB Holdings，Inc.，包括其子公司。

2014年3月，我們收購了TowerJazz Panasonic半導體有限公司(“TPSCo”)51%的股權，該公司由Panasonic Corporation(“Panasonic”或“Panasonic Corporation”)組建，在日本擁有三家制造工廠。2014年6月，松下轉讓其股份，並將其在TPSCo的權利和義務轉讓給其全資子公司松下半導體解決方案有限公司(PSCS)。2020年7月，TPSCo更名為Tower Partners半導體有限公司。2020年9月，Panasonic將其在PSCS的股份出售給臺灣半導體公司Nuvoton 科技公司(“Nuvoton”)，該公司由臺灣專業存儲集成電路公司Winond Electronics Corporation 持有多數股權。出售後，PSC的註冊名稱更改為Nuvoton Technology Corporation Japan(“NTCJ”)。

2016年2月，我們從Maxim集成產品公司(“Maxim”)手中收購了位於德克薩斯州聖安東尼奧的一家制造廠。我們從Maxim收購的資產和相關業務是通過間接全資擁有的美國子公司TowerJazz Texas Inc.持有和進行的，TowerJazz Texas Inc.由Tower US Holdings全資擁有。2020年3月，TowerJazz Texas Inc.的公司名稱更名為Tower Semiconductor San Antonio，Inc.(“Tower SA”)。

我們與意法半導體公司(“意法半導體”)達成最終協議自2021年9月14日起生效根據合作安排共享位於意大利阿格拉特的一個300 mm製造製造設施，隨後是Tower Semiconductor意大利S.r.l.塔樓的全資附屬公司TSIT)成立為法團。製造設施目前正在由意法半導體建造。雙方將共享潔淨室空間和設施基礎設施，臺積電將在總面積的三分之一安裝設備，這些設備預計將符合條件並用於為其代工廠客户製造產品。

2022年2月15日，我們與特拉華州的Intel FS Inc.(“母公司”)、根據以色列國法律成立的母公司全資子公司(“Merge Sub”)和特拉華州的Intel Corporation(“Intel”)簽訂了合併協議和計劃(可能會不時修改，稱為“合併協議”)。根據這項合併，子公司將與公司合併並併入公司(合併子公司將不再作為獨立的法律實體存在)，公司將是倖存的公司，並將成為母公司的全資子公司和英特爾的子公司(“合併”)。作為合併的結果，公司將不再是一家上市公司，公司的所有已發行普通股，每股面值15.00新謝克爾(每股為“公司股份”)(不包括公司、母公司、合併附屬公司或其任何直接或間接附屬公司或以本公司金庫持有(該等股份仍未清償，且不會有任何合併代價(定義見下文)或任何其他代價將以此作為交換)，將被視為轉讓予母公司，以換取權利收取每股公司股份53.00美元現金，不計利息及減去任何適用的預扣税項(“合併代價”)。

我們的董事會一致批准了合併和合併協議。於2022年2月17日，吾等召開股東特別大會(“股東特別大會”)以批准合併協議、合併事項及合併協議擬進行的所有其他交易及安排(“交易”)。於2022年4月25日，吾等舉行股東特別大會批准合併協議及合併協議項下擬進行的所有交易及安排，包括合併及本公司股東將於合併中收取的合併代價。

除非上下文另有説明，否則本年度報告中關於我們未來業務計劃和活動的討論不會考慮合併完成的影響，合併預計將在2023年第一季度完成。然而，無法預測合併完成的確切時間，因為合併受合併協議中指定的結束條件的約束，其中許多條件不在我們的控制範圍之內。

有關合並協議及其條件以及股東特別大會的更多信息，請參閲我們的Form 6-K報告，包括我們分別於2022年2月16日、2022年2月17日、2022年3月11日和2022年4月25日提交或提交給美國證券交易委員會的Form 6-K委託聲明(合併代理聲明)。

本年報所載綜合財務報表包括Tower及其附屬公司的業績及結餘：(I)其全資間接附屬公司Tower NPB、(Ii)其控股附屬公司TPSCo(Iii)其全資間接附屬公司Tower SA及(Iv)其全資附屬公司TSIT。

在本年度報告中使用：“製造廠1”是指位於以色列Migdal Haemek的半導體制造設施，Tower於1993年從國家半導體公司(“國家半導體”) 手中收購。“Fab 2”是指位於以色列Migdal Haemek的半導體制造設施，Tower於2003年成立。 “Fab 3”是指NPB Co.在加利福尼亞州紐波特海灘運營的半導體制造設施。“Arai E”指的是 TPSCo半導體制造廠在日本新瀉Myoko-shi的慄原4-5-1運營。“Uozu E”指半導體制造設施TPSCo在日本富山市Uozu-shi的東山800號運營。“Tonami CD”是指TPSCo在日本富山市東南市東開和271經營的半導體制造設施。“Fab 9”指位於德克薩斯州聖安東尼奧的半導體制造工廠Tower SA。

‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑

製造或生產能力是指我們工廠中安裝的設備能力，是正在製造的工藝技術和產品組合的函數，因為某些工藝比其他工藝需要多個加工步驟。本文中有關我們製造設施晶片產能的所有信息均基於我們對某一時期內使用或預期使用的製造設備和工藝的有效性的估計，以及該時期內估計或預期的工藝技術和產品組合。除非另有特別説明，否則這裏所指的“晶圓片”指的是Fab 1產能的150 mm晶圓，Fab 2、Fab 3、Arai E、Tonami CD和FAB 9的產能為200 mm晶圓，而Uozu E為300 mm晶圓，從45納米到1微米不等，用於使用基於CMOS和模擬技術的產品製造。

‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑

TPSCO®和TPSCo®(和設計)是TPSCo在美國和日本的註冊商標。

第一部分	7

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份	7

第2項：報價統計數據和預期時間表	7

第3項：關鍵信息	7

項目4.公司信息	26

項目4A。未解決的員工意見	42

項目5.經營和財務回顧與展望	42

項目6.董事、高級管理人員和員工	52

項目7.大股東和關聯方交易	67

項目8.財務信息	68

第9項：報價和列表	69

第10項。其他信息	69

第11項. 關於市場風險的定量和定性披露	84

第12項. 股權證券以外的證券説明	85

第二部分	85

項目13. 違約、拖欠股息和拖欠	85

項目14. 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改	85

項目15. 控制和程序	85

項目16. 保留	86

項目16A。審計委員會財務專家	86

項目16B。道德準則	86

項目16C。主要會計師費用和服務	87

項目16D。審計委員會的上市標準豁免	87

項目16E。發行人和關聯購買者購買股權證券	87

項目16F。變更註冊人認證會計師	87

項目16G 公司治理	87

項目16H 煤礦安全信息披露	89

項目16I 披露妨礙檢查的外國司法管轄區	89

第三部分	89

項目17. 財務報表	89

項目18. 財務報表	89

項目19. 展品	90

第部分I

第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

第2項。提供統計數據和預期時間表

不適用。

第項3.關鍵信息

[保留。]

資本化和負債化

不適用。

C.	收購要約的原因和收益的使用

不適用。

危險因素

我們的業務面臨許多風險。下面討論的任何風險，包括合併，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

影響我們業務的風險

對我們的代工服務和/或產品的過度需求可能會導致生產線出現瓶頸，導致客户和收入流失，這可能會對我們的盈利能力和業務產生不利影響。

在對我們的代工服務的需求超過我們的產能和製造能力的期間，如我們目前所面臨的那樣，我們可能(I)無法及時或根本滿足客户的全部或部分需求，；(Ii)無法保證客户的下一代產品的生產；(Iii)生產線遇到瓶頸，這可能導致製造設施減慢和/或停止運營；(Iv)無法通過轉讓加工技術、成功實施和及時鑑定，從我們的任何全球設施提供額外的產能；和/或(Iv)由於供應商在設備和/或部件供應方面的延誤、技術和/或新產品的鑑定延誤和/或設備安裝和鑑定進度的延誤，無法及時和成功地提升意法半導體在意大利的製造廠的生產能力。因此，我們可能會失去一個或多個現有和/或潛在客户，這可能會對我們的聲譽、收入、盈利能力和業務產生不利影響。

依賴收購和/或獲得額外產能以實現增長涉及風險，可能會對我們未來的收入、業務和運營業績產生不利影響。

我們可能會像過去那樣，通過收購和合資來擴大製造足跡和業務，和/或通過在有或沒有第三方協作的情況下獲得額外的製造能力，從而嘗試吸引新客户並擴展現有客户和/或新服務市場的現有業務。我們在這種擴張方面的成功在一定程度上取決於找到合適的合作伙伴和收購目標，成功地與賣方和/或合作伙伴談判收購或合約的合理價格，成功融資並完成此類擴張計劃，高效有效地將收購的設施整合到我們的業務中，以實現預期的協同效應和預期效益，並將設施的裝載量至少涵蓋其運營和其他成本。我們不能向您保證我們將成功執行此業務戰略，或我們將成功擴大我們的市場佔有率並通過該戰略吸引新客户和業務和/或擴大與我們現有客户的業務，以盈利地運營任何此類收購的產能。

這一戰略涉及許多風險，每個風險都可能對我們的盈利能力和財務狀況產生負面影響，包括：

•

其他鑄造廠可能會與我們競爭，以收購潛在的目標。這種競爭可能導致合適的收購候選者的可獲得性減少或價格上升；

•

我們可能無法獲得必要的監管或其他批准，因此或其他原因，我們可能無法完成某些收購；

•

潛在的收購和擴展計劃的執行可能需要投入大量的管理工作、時間和資源這可能會將管理從我們現有的業務運營或其他戰略機會中轉移出來；

•

我們可能無法從我們收購的企業中留住有經驗的管理人員和熟練的員工，如果我們不能留住這些人員，我們可能無法吸引新的熟練員工和有經驗的管理人員來取代他們；

•

我們可能會收購一家公司，該公司具有過多的未知或有負債和/或成本結構不如從初步評估中預期的那樣受益，或者包括高成本，如果我們不能成功地保持較高的製造水平以彌補其成本，則可能導致我們產生的損失；

•

我們可能無法獲得足夠的資金，這可能會限制我們進行某些收購和戰略合作的能力；以及

•

收購前後實際需要的融資金額或條款可能與我們的預期不同，導致需要我們可能無法獲得的更多資金，以便為收購、目標收購的運營和/或購買可能需要的額外設備提供資金，以增加和/或調整目標的生產線以滿足我們的客户需求和特定的技術流動，這可能會對我們的流動性和資產負債表狀況產生不利影響。

由於製造問題，我們可能在未來難以實現可接受的器件良率、產品性能和交付時間。

製造半導體晶片的工藝技術非常複雜，需要先進且昂貴的設備，並且為了提高器件良率、產品性能和交貨時間而不斷進行改進。微觀雜質，如粉塵和其他污染物、生產過程中的困難、用於製造晶片的關鍵材料和工具中的缺陷以及其他因素都可能導致晶片報廢或特定晶片上的單個半導體無法正常工作。雖然我們不斷提高我們的製造能力和效率，但我們不時地遇到生產困難，導致交貨延遲和質量控制問題。我們可能面臨的製造問題包括：升級或擴展現有設施的困難；製造設備和/或相關設施系統的意外故障；影響製造流程的意外事件，如停電；更換或升級工藝技術的困難；原材料短缺或雜質；交貨延遲或備件短缺；以及設備維護和升級方面的困難。如果此類問題發生到嚴重程度，我們可能遭受收入損失、聲譽損失和/或客户流失，其中任何一項都可能對我們的業務、收入、財務業績和財務狀況產生不利影響。

對我們代工服務的需求取決於我們的客户終端市場的需求，這些市場通常是週期性的和不穩定的。

我們的客户通常在各種應用中使用我們製造廠生產的半導體。我們很大一部分營業收入來自使用我們的製造服務生產通信設備、消費電子產品、PC和其他電子設備的半導體的客户。對這些電子設備或產品的需求的任何顯著下降都可能會降低對我們服務和產品的需求。此外，如果通信設備、消費電子產品、PC或其他電子設備的平均銷售價格大幅下降，我們可能會面臨降低銷售價格的壓力，這可能會顯著降低我們的收入和利潤率。正如過去高科技產品需求下滑所表明的那樣，市場狀況可能會在沒有警告或事先通知的情況下迅速變化。在這種情況下，我們的客户在銷售其產品時可能會遇到庫存增加和/或困難，進而可能減少或取消我們的晶圓訂單，這可能會損害我們的業務和盈利能力。這些低迷的時間、嚴重程度和復甦無法預測。

由於我們的服務可能用於許多新應用，因此很難準確預測所有市場的需求。如果需求低於預期，我們的產能可能過剩，我們的收入可能不足以支付所有成本和償還所有債務，這可能會對我們的財務業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們不維護和發展我們的技術流程和服務，我們可能會失去客户，並可能無法吸引新客户。

半導體市場的特點是快速變化，包括快速的技術發展、不斷髮展的行業標準、客户和產品最終用户需求的變化、新產品的頻繁推出和改進，以及隨着產品成熟而價格下降的產品生命週期較短。我們保持現有客户羣並吸引新客户的能力在一定程度上取決於我們持續開發和生產先進的專業製造工藝技術和購買適當設備的能力。如果我們不能及時或根本不能成功地開發和生產這些工藝，或者如果我們不能購買這些工藝所需的適當設備，我們可能無法保持我們現有的客户基礎，也可能無法吸引新客户。

半導體代工行業競爭激烈，我們的競爭對手可能比我們更具競爭優勢。

與我們相比，我們的許多競爭對手可能具有一個或多個競爭優勢：更大的製造能力和/或可獲得性；更多樣化和成熟的客户基礎；更多的財務、銷售、營銷、分銷和其他資源；政府資助或支持；更好的成本結構；和/或更好的運營績效，包括週期時間和產量。如果我們不能成功競爭，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

我們在專業領域與某些獨立的專門鑄造廠進行最直接的競爭。我們還與純粹的先進技術節點驅動型鑄造服務提供商競爭，因為它們各自都有一些專門工藝技術的能力，以及將其製造能力的一部分分配給鑄造運營的集成設備製造商或IDM。隨着我們的競爭對手繼續擴大其製造能力，專業半導體產能可能會增加。隨着專業能力的增加，我們的服務可能會面臨更大的競爭和定價壓力，這可能會導致我們的能力利用不足、利潤率下降、收益減少或虧損增加。

此外，一些半導體公司已將其互補的金屬氧化物半導體(“cmos”)設計提升至小於10納米的工藝幾何尺寸。這些較小的工藝幾何結構可為客户提供可與我們的專業工藝技術提供的性能和集成特性相媲美或超過的特性。對於某些應用，較小的工藝幾何形狀在更大的生產量時也可能更具成本效益。我們目前沒有能力，目前也不打算能夠在這些較小的工藝幾何形狀上提供CMOS工藝。如果我們的潛在或現有客户選擇以一種在專業設計中數字內容的百分比顯著增加的方式設計他們的產品，並且需要這些高級CMOS工藝，我們的業務可能會受到負面影響。

如果我們無法成功找到第三方買家並就出售任何多餘和/或未使用的設備和/或製造設施進行談判，我們的財務業績可能會受到損害。

有時，由於公司戰略、低利潤率、低利用率或客户需求低，我們可能會決定停止開發某些產品技術線，或逐步減少或停止製造工廠的生產。這會導致未使用的設備不再支持我們客户的需求，並可能被出售給第三方買家。我們也不時有過時或未使用的設備，我們可能會出售。如果我們無法成功找到潛在買家並與其進行談判，並及時出售多餘的設備和/或製造設施以獲得滿意的考慮，我們可能無法支付與此類決定相關的固定成本和其他成本，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們的財務業績可能會因季度而異，因此很難預測我們未來的業績。

由於許多因素，我們的收入、支出和經營業績可能會在每個季度大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括：半導體行業的週期性和我們客户服務的市場的波動性；我們客户及其市場所在地理區域的經濟狀況的變化；我們完成和實現業務開發和收購交易以擴大產能的能力；我們客户的庫存和供應鏈管理；失去一個關鍵客户，而不是吸引關鍵客户的新設計；關鍵客户訂單的推遲或大訂單的重新安排或取消；應收賬款核銷的發生，大客户未能及時支付應收賬款，我們某些客户的財務狀況以及客户所在地區可能造成的監管或其他付款困難發生意外事件，如環境事件、流行病或流行病(如新冠肺炎)，工業事故如火災或爆炸、停電, 影響製造過程和運輸高質量的產品而不收取費用我們的客户有重大的額外成本；及時完成產能擴展和人員招聘以滿足客户的產品需求；半導體行業的合併和收購及其對我們市場份額的影響；我們滿足客户對質量和及時生產的需求的能力；來自客户的訂單的時間和數量；我們及時且具有成本效益地獲得原材料和設備的能力；行業內的價格侵蝕和我們與現有和新客户談判價格的能力；我們容易受到知識產權糾紛的影響；我們對我們經營和銷售產品所需的出口許可證和其他許可的依賴；我們維持現有合作伙伴以及以互惠條款建立新的合作伙伴和技術和供應聯盟的能力；未對衝的利息、價格指數和貨幣匯率波動；技術變化和較短的產品生命週期；新產品的設計和鑑定時間；以及影響我們業績的會計規則的變化。

由於這些因素和風險，很難預測我們未來的業績，預期未來業績的任何波動最終都可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。

我們可能需要為我們可能無法獲得的戰略性和/或其他機會獲得融資.

為了投資於戰略機會，以支持我們的收購和產能增長計劃和/或業務發展活動，或聯合夥伴關係或其他大型交易以擴大我們的產能，包括為ST在意大利阿格拉特建立的製造廠提供設備資金，我們可能會使用我們的當前現金餘額、存款和/或有價證券投資，或者可能需要從融資來源獲得額外資金，包括通過公開或私募股權和/或債務和/或再融資或其他融資替代方案。2020年5月，在我們之前提交的2016年貨架到期後，我們向以色列證券管理局提交了一份貨架登記聲明，該聲明為我們未來在以色列的公開籌款提供了一個平臺，在這種情況下，我們將發佈一份補充貨架關閉報告，其中包含有關任何此類交易的條款的具體信息。未來任何融資的時間、條款、規模和定價將取決於當時的資本市場狀況以及我們的業務和財務狀況。不能保證我們能夠及時(或按商業上合理的條款)從這些融資來源或其他來源獲得足夠的資金用於上述目的，也不能保證我們將獲得所需的批准來執行將導致成功融資的籌資活動，這可能會對我們的財務狀況和運營產生不利影響。

如果我們不能保持現有的關鍵客户，和/或不能吸引新的關鍵客户，我們的業務和盈利能力可能會受到不利影響。

對我們的重要客户的銷售額或銷售價格的損失或取消，或者我們未能用新客户取代失去的業務，都可能嚴重損害我們的財務業績、收入和業務。我們與幾個客户建立了關係，這些客户佔我們收入的很大一部分。 2021年，我們21%的收入來自NTCJ)，33%的收入來自另外五個客户，每個客户的收入佔我們收入的4%至13%，其餘46%的收入來自許多其他較小的客户，如，而截至2020年12月31日的年度分別為25%、35%和40%。雖然我們正在與NTCJ談判我們的商業協議條款，這些條款將在2022年6月之前有效，但我們無法保證將於2022年第三季度開始商定的修訂條款的財務影響。NTCJ和/或我們的任何一個主要客户的銷量或銷售價格的損失或減少，無論是由於業務談判、終止或到期他們簽署的合同、他們的資不抵債或他們不願或無法履行他們與我們各自關係下的義務，或者我們無法以商業合理的條款與他們續約、生產他們的新產品、滿足他們的需求，或者吸引新客户來取代失去的業務，都可能對我們的整體業務、收入和盈利產生重大負面影響。

與Fab 3租賃相關的風險可能會損害業務、運營和財務業績。

NPB Co.根據一份最初有效至2022年3月的租賃合同運營我們的Fab 3製造廠及其辦公室，其中包括由NPB Co.自行決定將租約延長額外五年的選擇權，該公司選擇將租期延長至2027年3月。幾年前，業主在製造設施附近開始了一個建設項目，這可能會對Fab 3的運營產生不利影響，包括暫時減少或中斷物業的公用事業供應，在開發期間可能需要暫時閒置部分或全部製造設施，這可能會對業務、運營和未來的財務業績產生不利影響。此外，房東還聲稱，根據修訂後的租約條款，NPB公司的噪音消減工作不夠充分，並要求司法宣佈，NPB公司違反了租約的重大不可治癒的規定，根據租約，房東將有權終止租約。NPB Co.不同意並對這些索賠提出異議，但對當前租賃協議的任何不利變化都可能對業務、運營和未來的財務業績產生不利影響。

新冠肺炎疫情的某些影響可能會損害我們的業務。

最近的新冠肺炎疫情於2020年3月被世界衞生組織宣佈為全球大流行，其持續進展可能會對我們的收入、業務和財務業績產生不利影響。我們可能面臨(I)原材料、產品、設備工具和服務的供應短缺，原因是當地限制和供應商政府可能施加的隔離期，或由於沒有或有限的國際快遞服務，或由於供應鏈以及快遞困難和延誤而延長的交貨期，這可能對我們確保供應鏈安全的能力產生不利影響，繼續在我們的一個或多個製造設施不間斷地運營和製造，並繼續接收我們訂購的設備以提高我們的FAB的能力和能力；(Ii)員工和服務提供商到我們的設施和辦公室的出勤率可能會減少，原因是當地政府對他們施加的當地限制和隔離期，如全球疫情導致的 2020年開始發生的情況，這可能會對我們在一個或多個設施繼續運營和生產的能力產生不利影響；以及(Iii)任何相關或由此導致的全球經濟衰退可能導致客户訂單或定價減少，這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

如果我們不能以令人滿意的利用率運營我們的設施，以產生和保持正的和可持續的毛利潤、運營利潤和淨利潤，我們的財務業績可能會受到不利影響。

正如我們行業中的常見情況一樣，我們總成本的很大一部分是固定成本，主要與我們的製造設施相關，而我們的可變成本相對較小。因此，當我們的工廠以高利用率生產時，我們能夠彌補我們的成本，但在利用率較低的時候，減少的收入可能無法覆蓋所有成本，因為很大一部分是固定成本，保持不變，與生產的晶片數量無關。此外，我們的折舊成本和資本支出投資，在我們的行業中很常見，相對較高。如果客户對我們產品的需求不足以使我們能夠以令人滿意的利用率持續運營我們的設施，那麼我們的財務業績，包括我們的毛利潤、營業利潤和淨利潤，可能會受到不利影響。產生和維持可覆蓋我們所有成本的收入水平。

我們的FABS的生產績效指標和業務可能會受到自然災害的嚴重影響，尤其是地震和火災。

我們在以色列、南加州和日本的工廠位於通常易受地震活動影響的地區。由於我們製造過程的複雜性和精細性，我們的工廠對與輕微地震相關的振動的影響特別敏感。我們不能確定我們的任何FAB對FABS進行抗震升級所採取的預防措施是否足以在發生地震時保護我們的設施。地震可能會導致FAB起火或其他物質損壞。此外，我們在製造過程中使用高度易燃的材料，如硅烷和氫，因此容易受到火災風險的影響，這種風險無法完全消除。

地震、其他自然災害和火災造成的任何損害都可能嚴重擾亂生產，導致生產中的晶圓損失、工廠產量下降以及在恢復生產之前重置設備的大量停機時間，這可能會對我們的業務、收入和利潤造成實質性的不利影響。儘管我們維持保險政策以減輕地震、其他自然災害和火災可能造成的任何潛在損失，包括業務中斷保險，但我們的保險範圍可能無法完全補償我們可能產生的所有損失。

可能的產品退貨可能會損害我們的業務。

如果我們製造的產品有缺陷或不符合事先商定的規格，可以在規定的期限內退貨。未來的產品退貨可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們面臨着與我們的國際業務相關的風險。

我們從美國、歐洲和亞太地區的客户那裏獲得收入。由於我們的國際業務，我們容易受到以下風險的影響：

•

日元和新西蘭元對美元的波動--見下面題為“我們對貨幣匯率和利率波動的風險敞口可能影響我們的成本和財務業績”的風險因素；

•

遵守外國政府法規的負擔和成本，以及遵守各種外國法律，以及施加監管要求、關税、進出口限制和其他貿易壁壘和限制，包括出口許可證和許可證的時間和可用性；

•

普遍的地緣政治風險，如政治和經濟不穩定、國際恐怖主義、潛在的敵對行動以及外交和貿易關係的變化；

•

不利的外國和國際税收規則和規定，如扣繳税款，從欠我們的金額中扣除，但由於我們在以色列無權享受外國税收抵免，税務機關不退還給我們；

•

國外某些國家對我國知識產權保護不力；

•

由於當地海關的限制，產品發貨延遲；

•

有利於當地公司的法律和商業慣例；

•

收回應收賬款有困難；以及

•

人員編制和管理海外業務的困難和成本。

此外，以色列、美國、日本以及亞洲和歐洲其他國家之間的地理距離也帶來了一些後勤和溝通方面的挑戰。我們無法向您保證我們將能夠充分降低與我們的國際業務相關的所有風險。

由於停電、漏水、化學品泄漏、供應鏈或其他問題，我們工廠的生產線可能會停產一段時間。

可能會發生許多事件，這些事件可能會對我們製造設施中的製造流程產生不利影響。有時，我們的某些製造生產線和/或區域的利用率很高，這會導致生產線出現瓶頸，這可能會對我們的週期、產量和交貨計劃產生不利影響。停電，即使是非常有限的時間，和/或我們的供應鏈所需的漏水、化學品泄漏、部件短缺或其他材料或其他問題，可能會導致生產中的晶片損失、我們的製造產量惡化、週期時間和在恢復生產之前重置設備的大量停機時間。從而潛在地造成特定時期內的收入和盈利能力的即時損失。

此外，受影響的客户可以選擇將其產品訂單轉移到其他FAB。雖然我們試圖減輕此類事件造成的任何潛在損害並投保保險，但我們不能確保此類事件不會對公司造成負面影響。保險可能會對我們造成部分或全部損失。

我們的財務狀況和運營可能會因為我們的長期債務而受到影響。

截至2021年12月31日，我們有大約3.15億美元的綜合本金未償債務，包括：(1)Tower有約6400萬美元的G系列債券本金未償還，從2021年3月至2023年3月分三次連續每半年等額支付；(2)TPSCo的貸款本金約為9600萬美元(“摩根大通貸款”)，固定年利率約為2%，本金計劃在2024年至2027年期間分七次半年償還；(3)Tower及其聯屬公司於二零二二年至二零二五年間擁有來自JA Mitsui Leating的未償還資本租賃協議，金額約為8,700萬美元，及(4)Tower及其聯屬公司於二零二二年至二零三二年間擁有金額約為6,800萬美元的其他資本及營運租賃，須於二零二二年至二零三二年間償還。揹負如此數額的長期債務可能會對我們的業務產生重大負面影響，包括：

•

限制我們履行債務義務和其他債務的能力；

•

需要使用我們的大部分現金來償還債務，而不是將我們的現金投資於為我們的戰略增長機會和計劃、營運資本和資本支出提供資金；

•

增加我們在不利的經濟和工業條件下的脆弱性；

•

限制我們獲得額外資金的能力；

•

限制我們在規劃或應對我們的業務和我們競爭的行業的變化時的靈活性；

•

與槓桿率較低的競爭對手和更容易獲得資本資源的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；

•

由於債務公允價值的增加，我們的非現金融資費用的波動性；

•

以美元支付的太平紳士貸款金額或以日元計價的其他費用的波動；以及

•

如果發生違約事件，貸款人可能會針對我們各自的資產強制執行其留置權。

為了償還我們的債務、其承擔的適用利息和其他債務和義務，和/或改善其條款和條件和/或投資於戰略增長機會和/或業務發展活動，除了我們手頭的現金和經營活動產生的預期現金流外，我們可能決定從其他來源獲得資金，包括債務工具和/或再融資、出售新證券、出售知識產權和/或知識產權許可，以及其他融資選擇。然而，不能保證我們能夠及時(或按商業上合理的條款)從上文詳述的融資來源或其他來源獲得足夠的資金，以使我們能夠為我們的增長計劃提供資金和/或及時支付我們的所有成本、資本支出投資以及上文詳述的所有預定債務、負債和義務，這可能會對我們的財務狀況和運營產生不利影響。

如果我們無法管理現金流的波動，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的營運資金需求和現金流受到季度和年度波動的影響，這取決於許多因素。如果我們無法管理現金流的波動，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。可能導致我們遭受現金流波動的因素包括：

•

我們經營活動收入水平的波動；

•

應收賬款收款的波動；

•

應付賬款的時間和規模；

•

資本支出的時間和規模；

•

日元兑美元匯率波動對我們的日元收入和日元成本的淨影響；

•

我們的償債義務的還款時間表；

•

我們履行協議規定的義務和實現業績里程碑的能力；以及

•

美元對新謝克爾匯率的波動。

如果我們無法留住和招聘合格的人員，我們的業務可能會受到影響。

我們依賴於我們的高級管理人員、高級管理人員以及熟練的技術人員和其他人員的持續服務，而半導體行業對這些人員的服務存在激烈的競爭。如果我們因辭職、缺勤、生病或其他原因而失去其中一些高管和關鍵人員的服務，並且無法及時找到、聘用和整合足夠的替代高管和關鍵人員，我們的業務可能會受到影響。

我們的運營通常不會有任何重大積壓，這使得我們很難預測未來一段時間內的收入和利潤率。

我們的客户一般不會提前很久下訂單，部分原因是半導體行業的週期性。由於我們的費用水平部分基於我們對未來收入的預期，我們可能無法及時調整成本，以彌補因取消訂單、重新安排訂單或實際訂單數量低於預期數量而導致的收入缺口。重新安排時間可能與數量或交貨日期有關，有時還與我們要發貨的產品的規格有關。因此，我們無法確定積壓訂單是否會按預期發貨，或者根本不會發貨。

我們預計，在未來，我們在任何季度的收入將繼續在很大程度上依賴於前一兩個季度收到的採購訂單。我們無法向您保證我們的任何客户在未來將繼續向我們下訂單，與前幾個時期的水平相同。由於這些原因，我們在任何給定日期的積壓可能不是我們未來收入的可靠指標，因此，我們不時提供的收入和利潤率預測、目標和指導可能會低於預期。

因為我們可能會根據預測的需求生產晶圓，而不是客户的實際訂單，所以我們可能會留下過剩的庫存。

我們的目標是以與每個客户的特定採購訂單匹配的數量製造晶片；但是，有時我們可能會根據預測的客户需求生產超出客户訂單的晶片，因為我們可能會預測未來的過剩需求或未來的產能限制。如果我們生產的晶片比客户實際訂購的數量多，我們可能會留下多餘的庫存，最終可能會過時，必須報廢或以極大的折扣出售。大量的陳舊庫存可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們的銷售週期通常很長，最終收到的訂單可能達不到我們的預期，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們衡量的銷售週期是從與客户的第一次接觸到訂購產品的第一次發貨，這一週期差異很大，可能會持續兩年以上，特別是對於新技術。此外，即使在我們首次交付原型產品後，可能還需要幾個月的時間才能實現產品的全面生產。由於銷售週期較長，我們可能需要投入大量時間併產生大量費用，才能收到任何產品訂單和相關收入。如果最終收到的訂單大大低於我們的預期，我們將擁有過剩產能，我們可能無法在短時間內滿足需求，從而導致我們設施的利用率降低。除了收入損失，我們可能無法及時調整我們的成本以與較低的收入保持一致，因為我們的很大一部分成本是固定成本，無論實際生產的晶圓數量如何，固定成本保持不變，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們無法購買設備和/或原材料，我們可能無法及時生產我們的產品。

為了提高生產能力並保持我們工廠的生產質量，我們必須採購更多的設備。在市場需求旺盛的時期，製造設備從訂購到交付的交貨期可能長達12至18個月。我們還採購二手設備，這可能需要很長時間才能通過製造流程，這可能會推遲我們產品的生產。此外，我們的製造流程使用許多原材料，包括硅片、化學品、氣體和各種金屬，並且需要大量淡水和電力。製造設備和原材料供應短缺的原因可能有多種，包括全球疫情或行業需求增加導致供應中斷。任何此類短缺都可能導致生產延遲，從而可能導致現有和/或潛在新客户的流失和/或生產線停產，這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。

我們對貨幣匯率和利率波動的風險敞口可能會影響我們的成本和財務業績。

我們在三個不同的地區運營工廠：日本、美國和以色列。在美國和以色列經營財務與預算系統的實體的職能貨幣是美元。我們在日本的子公司的本位幣是日元。我們的收入、成本、資產和負債主要以美元、日元和新謝克爾計價，我們的收入主要以美元和日元計價，我們的運營、投資和融資活動的現金主要以美元、日元和新謝克爾計價。因此，我們面臨日元和NIS貨幣在日本和以色列匯率波動的風險這可能會對我們的成本和財務業績產生實質性影響，因為我們會定期對這些貨幣的資產、負債、成本和收入進行重新估值或評估。

我們在以色列運營的美元成本受美元對新謝克爾匯率相對於以新謝克爾計價的成本的變化的影響。新謝克爾對美元升值的效果增加了我們在以色列採購的一些成本和以新謝爾計價的以美元計價的勞動力成本，這可能會導致我們的利潤率受到侵蝕。我們使用外幣交易來部分對衝部分(但不是全部)貨幣風險，將其控制在預先定義的固定範圍內。此外，我們執行了掉期對衝交易，以完全對衝我們對美元兑新謝克爾波動的風險敞口，因為這與我們以新謝克爾計價的不可轉換G系列債券有關。

TPSCo的大部分收入以日元計價，而TPSCo的大部分費用以日元計價，這限制了美元/日元匯率波動對TPSCo運營業績的影響，因為對收入的影響大多被對支出的影響所抵消。為了減輕美元兑日元匯率在淨利潤率上的淨風險敞口的一部分，我們進行了套期保值交易，將我們對貨幣波動的風險敞口部分控制在預定的固定範圍內。

除匯率波動外，如果TPSCO的任何一家銀行因法律變更或無法使用外幣而導致信貸融資成本增加，該銀行可以行使其提高信貸融資利率的權利，或要求我們承擔適用信貸融資協議中規定的增加的成本。

我們還持有證券投資組合，包括計息債券和票據。全球利率上升和其他市場變化可能會導致這些債券和票據的市值縮水，從而在我們無法緩解風險敞口、迅速應對市場變化並及時調整我們的證券投資組合組成部分的情況下為我們造成融資損失。

我們的業務成功依賴於知識產權，包括我們擁有的知識產權以及第三方的知識產權。

我們依靠知識產權為客户提供特定的鑄造服務和設計支持。申請專利以獲得專利保護的過程可能需要很長的時間。我們不能向您保證將為未決或未來的申請頒發專利，也不能向您保證，如果頒發了專利，這些專利將不會受到挑戰、無效或規避，也不能保證根據這些專利授予的權利將為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。此外，我們不能向您保證，我們在其銷售我們服務和產品的其他國家/地區將與美國一樣尊重我們的知識產權。我們不能向您保證，我們將始終能夠強制執行我們的專利或其他知識產權，而且我們可能很難保護我們的知識產權不被其他公司濫用或侵權。此外，我們不能向您保證法院將維護我們的知識產權或執行我們為保護我們的專有技術而簽訂的合同安排，這可能會減少我們產生收入的機會。如果我們無法執行我們的知識產權，我們的業務可能會受到損害。

我們未來也可能成為侵權索賠的一方。如果任何第三方對我們或我們的客户提出侵權索賠，我們可能必須考慮替代方案，包括但不限於：

•

試圖談判交叉許可協議，但我們可能無法談判或完成這些協議；

•

獲得被指控侵犯的專利的許可，這些專利可能無法以商業上合理的條款獲得；

•

停止使用某些工藝技術、體系結構或設計，這可能會導致我們停止製造某些集成電路，如果我們無法繞過據稱被侵犯的專利進行設計；

•

在法庭上提起訴訟，如果我們敗訴，可能會導致大量的法律費用和支付大量的金錢損害賠償；或

•

開發非侵權技術，這可能是不可行的。

這些替代方案中的任何一個或幾個都可能給我們帶來巨大的財務和其他負擔，並阻礙我們的業務。如果我們未能獲得某些許可，或者如果我們捲入與所謂的專利侵權或其他知識產權問題有關的訴訟，可能會阻止我們製造特定產品或使用特定技術，這可能會對我們的業務和收入產生不利影響。

有時，我們是訴訟的一方，這可能需要管理層的時間和精力。

有時，我們也會參與持續經營業務的附帶訴訟，包括集體訴訟、與客户、供應商、房東或其他第三方的糾紛。訴訟需要一定數量的管理時間和精力，這可能會分散管理人員對業務需求的關注，從而對我們的業務產生不利影響。

此外，我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們在不侵犯他人專有權利和保護我們的知識產權的情況下運營的能力。由於所用技術的複雜性，以及眾多專利、版權和其他重疊的知識產權，半導體公司往往很難確定侵權行為。因此，半導體行業的特點是涉及專利、商業祕密和其他知識產權的訴訟頻繁。我們不時受到知識產權索賠的影響，其中一些已通過許可協議解決，其中的條款並未對我們的業務產生實質性影響。

我們可能會因為不遵守環境法規而受到傷害。

我們的業務受以色列、美國和日本有關使用、排放和處置工廠中使用的有毒或其他危險材料的各種法律和政府法規的約束。如果我們沒有根據適用的環境法律或法規適當地使用、排放或處置危險材料，或者如果此類法律未來發生變化，我們可能會承擔重大責任，或者可能被要求暫停或大幅修改我們的製造業務，這可能會對我們的業務和收入產生不利影響。

我們的業務戰略的前提是無晶圓廠半導體公司和集成器件製造商在專業工藝技術方面越來越多地使用外包的代工服務，這一點未來可能會改變。

我們作為一家獨立的半導體代工廠運營，主要專注於專業工藝技術。我們的業務模式假設半導體行業對這些工藝的需求將會增長，並遵循外包代工運營的更廣泛趨勢。如果我們的假設不適用，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

如果我們不能成功地與電子設計自動化供應商和第三方設計服務公司合作來滿足客户的設計需求，我們的業務可能會受到損害。

我們已與電子設計自動化供應商和第三方設計服務公司建立了合作關係，以開發完整的設計套件，我們的客户可以使用我們的工藝技術來滿足其設計需求。我們能否成功滿足客户的設計需求，包括他們的日程安排和預算要求，在一定程度上取決於這些供應商和提供商提供的相關服務、工具和知識產權的可用性和質量。這些方面的困難或延誤可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響，從而可能損害我們的業務。此外，對於製造我們的產品所需的第三方知識產權，如果在及時開發、質量和向我們提供產品方面出現問題或延遲，我們客户產品的設計和生產可能會延遲，從而導致我們的產能未得到充分利用。如果我們的任何知識產權供應商倒閉、清算、與另一家公司合併或被另一家公司收購，而該另一家公司中斷了供應商的前一條業務，或者如果我們因任何其他原因未能維護或獲得此類知識產權的許可，我們的業務可能會受到不利影響。

遵守現有或未來的政府法規可能會減少我們的銷售額或增加我們的製造成本。

我們生產的半導體的出口可能受到美國、以色列和/或日本的出口管制以及其他國家制定的其他法規的約束。遵守現有或不斷變化的美國、以色列、日本或其他適用的政府法規，或及時獲得國內或國外的監管批准或證書可能會大幅中斷我們的業務，因為這會減少我們的銷售額，需要對我們在產品製造中使用的流程進行廣泛的修改，這可能會增加我們的製造成本，或者需要對我們客户的產品進行廣泛的修改。在未獲得出口許可證的情況下，我們不能使用或採用受控技術出口產品，而出口許可證並不總是會被授予。這些限制可能會使面臨不那麼嚴格的產品出口控制的外國競爭對手在全球市場上更具競爭力。有關政府可能不會批准任何未決或未來的出口許可證申請。

如果我們製造的某些集成電路有缺陷並集成到產品中，我們可能會面臨產品責任索賠或其他索賠，這可能會損害我們的聲譽和業務。

我們的客户將我們的定製集成電路集成到他們的產品中，然後銷售給最終用户。如果這些產品有缺陷或故障，我們可能會受到產品責任索賠、以及可能的召回、安全警報或與產品相關的諮詢通知的影響。我們不能向您保證，我們的保險單將對可能對我們提出的索賠進行全額賠償。此外，我們可能無法在未來以令人滿意的費率獲得保險，或者無法獲得足夠的保險，或者根本無法獲得保險。產品責任索賠或產品召回，無論最終結果如何，都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況以及我們吸引和留住客户的能力產生實質性的不利影響。

加入工會的員工可能會因潛在的停工、罷工或其他集體行動而對我們的製造成本以及我們的運營產生不利影響，這可能會擾亂FABS的生產，並對FABS的性能以及我們的運營和財務結果產生不利影響。

Fab 3(我們的紐波特海灘，加州工廠)和TPSCo在日本的工廠的大部分員工都由工會代表，並受集體談判協議的保護。我們無法預測工會代表或未來的組織活動將對這些工廠的製造成本和業務產生的影響。我們不能向您保證，我們的FAB在未來不會遭遇重大停工、罷工或其他集體行動，也不會因續簽此類談判協議或其他潛在的工會活動而產生更多成本，這可能會擾亂其生產，並對我們的FAB的製造成本、運營績效指標以及我們的運營和財務結果產生不利影響。此外，包括最近以色列總工會試圖為我們的以色列僱員組織和建立一個有代表性的工會。根據以色列法律，建立有代表性的工會需要至少三分之一的以色列僱員加入歷史工會，他們將有責任支付其會員費用。雖然Stanadrut的嘗試迄今尚未成功，但如果要建立有代表性的工會，我們將需要與有代表性的工會和Stanadrut就員工的僱傭條款和福利進行談判，這可能會導致額外的勞動力成本和/或停工，這反過來可能對我們的業務和以色列FAB的運營產生不利的影響。

氣候變化可能會對我們的業務產生負面影響。

如果不採取積極的補救措施，人們越來越關注氣候變化及其對人類活動的潛在戲劇性影響。在減少温室氣體排放方面的立法進展可能會導致能源、運輸和原材料成本增加。對圍繞氣候變化的存在和程度的問題的科學審視、政治關注，以及對這些問題的規則和監管，可能會由於能源價格上漲和引入能源或碳税而導致生產成本增加。已經出臺了各種監管發展，重點是限制或管理二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放。企業可能需要購買成本更高的新設備或碳足跡更低的原材料。這些發展和可能頒佈的進一步立法，例如關於使用全氟化合物的環境法規的變化，可能會增加我們的生產成本，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

遵守美國有關衝突礦物的規章制度可能會影響我們或我們供應商以有效成本採購原材料的能力，並可能對我們的業務產生不利影響。

我們的行業依賴於含有或含有某些源自剛果民主共和國(“剛果民主共和國”)或受監管的鄰近國家的某些礦物的原材料。這些礦物通常被稱為衝突礦物。我們的供應商可能使用的衝突礦物包括鉛鋅礦-鉭鐵礦(鉭的衍生物[標籤])、錫石(錫的衍生物[錫])、黃金[Au]、黑鎢礦(鎢的衍生物) [W])和鈷[公司]。我們目前受到2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的要求，該法案要求對我們的產品是否含有衝突礦物進行盡職調查和披露。預計拜登政府領導下的美國證券交易委員會將重新關注美國衝突礦產規則和其他負責任的來源措施。拜登政府在使用衝突礦物方面做出的任何改變都可能對我們產品製造中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響。此外，我們可能會因遵守任何新的衝突礦物規則而產生額外成本，包括與披露要求和進行盡職調查程序以確定可能用於或生產我們產品所需的衝突礦物的成本相關的成本，如果適用，可能會因此類驗證活動而對我們的產品、工藝或供應來源進行更改。如果我們確定我們的某些產品含有不確定為無衝突的礦物，並且無法更改我們的產品、流程或供應來源以避免使用此類材料，則我們也可能面臨聲譽損害和/或可能失去客户，這可能會對我們的收入和業務產生不利影響。

安全、網絡和隱私泄露可能會損害我們的業務和運營。

任何安全漏洞，包括因網絡安全攻擊而造成的漏洞，如2020年9月發生的攻擊(請參見第5項.運營和財務回顧及展望-A.運營結果-概述)，或任何未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒或類似的漏洞或中斷，都可能導致機密信息丟失、工廠運營受損、我們的聲譽受損、合同提前終止、訴訟、監管調查或其他責任。如果我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因而被破壞，並且，因此，有人未經授權訪問我們、我們客户或任何第三方的機密信息，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能面臨潛在的中斷和損失，特別是如果運營不能迅速恢復，我們的業務可能會受到影響，我們可能會招致重大責任。

用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前不會被識別。因此，我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。如果發生實際或感知到的安全漏洞，市場對我們安全措施的認知可能會受到損害，我們可能會失去銷售和客户，並對我們的機器和/或產品造成運營損害。

與我們的證券相關的風險

我們交易的證券的市場價格波動可能會顯著影響我們籌集新資本的能力。

總的來説，資本市場經歷了與上市公司的經營業績無關的波動。半導體行業的許多公司的股價經歷了大幅波動，這往往與此類公司的經營業績無關。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們的股票和債務交易證券的市場價格產生不利影響，無論我們的實際經營業績如何。

此外，我們的經營結果可能與公開市場分析師和投資者的預期不同，這可能會對我們的證券價格產生不利影響。對我們證券市場價格的不利影響可能會對我們籌集新資本的能力產生負面影響，以便為我們的增長計劃、債務和債務融資，和/或為我們的債務再融資，和/或可能導致我們收到的優惠條款低於預期，以至於我們將決定籌集任何資本。

我們是一家外國私人發行人，因此，與適用於美國國內發行人的規則相比，我們必須遵守的公開報告和披露規則以及我們被允許遵循的公司治理實踐可能會為我們的投資者提供更少的保護。

作為外國私人發行人，我們根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交報告，這意味着我們不受交易法中適用於美國上市公司的某些條款的約束，包括代理規則和要求向美國證券交易委員會提交10-Q季度報告和當前8-K表格報告的規則。我們打算以Form 6-K向美國證券交易委員會提交季度報告，只要我們遵守交易法第13(G)或15(D)節的報告要求，儘管我們提供的信息可能與美國國內發行人在Form 10-Q季度報告中要求的信息不同。外國私人發行人也不受FD(公平披露)規則的約束，該規則旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。此外，作為外國私人發行人，我們被允許遵循某些母國公司治理做法，而不是納斯達克美國境內發行人上市規則中另外要求的做法。根據《交易法》，我們必須遵守的公開報告和披露規則，以及我們被允許遵循的公司治理實踐，為我們的投資者提供的保護可能比適用於美國國內發行人的規則提供的保護要少。

我們預計在可預見的未來不會有任何紅利。

我們目前打算保留未來的收益和現有的現金餘額，為我們的增長和收購戰略以及產能增長和持續運營提供資金，我們預計在可預見的未來不會派發股息。此外，(I)1999年以色列公司法(“公司法”)對我們宣佈和支付股息的能力施加了限制；(Ii)根據我們G系列債券的契約，股息的分配必須滿足某些財務比率和限制；(Iii)合併協議包括對股息和其他分配的限制。因此，如果您需要和/或預期從您的投資中獲得股息收入，則您不應依賴對我們普通股的投資。

與我們在以色列的業務相關的風險

以色列的不穩定可能會損害我們的業務。

FAB 1和FAB 2的製造設施、我們的設計中心以及我們的某些公司和銷售辦事處都位於以色列。此外，我們的一些官員和董事都是以色列居民。因此，以色列和周邊地區的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務。

自1948年以色列國建立以來，以色列一直受到與鄰國的武裝衝突以及不同程度的恐怖主義活動的影響。與我們有業務往來的各方有時拒絕在動亂或緊張局勢加劇期間前往以色列，迫使我們在必要時做出替代安排。此外，以色列的政治和安全局勢可能會導致與我們有協議的各方聲稱，根據不可抗力條款，他們沒有義務履行這些協議下的承諾。任何涉及以色列的敵對行動或以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或中斷都可能對我們的業務產生不利影響，並使我們更難開展業務和籌集資金。此外，如果與任何此類衝突相關的行為對我們在以色列的生產設施造成任何嚴重損害，我們在以色列的生產可能會受到嚴重中斷。此外，還可能會有針對以色列國的抗議或制裁，這可能會對我們的業務造成不利影響。我們的業務中斷保險可能不足以補償我們可能產生的損失，並且我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，一些國家限制與以色列國和以色列公司的業務往來，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，以色列實際或預期的政治不穩定或政治環境的任何負面變化，可能個別或總體上對以色列經濟產生不利影響，進而影響我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。

如果發生嚴重動亂或其他衝突，以色列人員可能被要求在軍隊中服役較長時間。許多以色列男性公民，包括我們大多數40歲以下的男性僱員，都必須服義務預備役，在緊急情況下可能會被徵召服現役。為了應對恐怖主義活動的增加，以色列預備役軍人曾多次被徵召入伍，未來可能還會有更多的徵召。我們在以色列的業務可能會因我們的一名或多名關鍵員工或大量其他員工因服兵役而在很長一段時間內缺席而中斷。此類中斷可能會損害我們的運營和業務。

如果豁免允許我們一週七天運營我們的以色列製造設施，或者我們的營業執照沒有續簽，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的以色列製造工廠每週七天根據法律的豁免(我們需要及時續簽)運營，該法律要求以色列的企業從週五日落到週六日落關閉。此外，我們由以色列米格達爾·哈梅克市政府頒發的營業執照證書需要定期更新。如果將來不更新此類豁免或營業執照，我們的財務業績和業務可能會受到影響。

可能很難執行鍼對我們、我們的高級職員和董事的美國判決，或在以色列主張美國證券法索賠，或向我們的非美國常駐高級職員和董事送達訴訟程序。

Tower是在以色列註冊成立的，其大多數高管和董事不是美國居民(不包括其美國子公司的員工)，其大部分資產 (不包括其美國子公司及其資產)及其非美國常駐董事和高管的資產位於美國以外。在美國境內可能很難獲得向我們和/或我們的非美國常駐董事和/或高級職員送達法律程序文件。此外，在美國獲得的針對Tower和/或我們的任何非美國高管和/或董事的判決，包括基於美國聯邦證券法民事責任條款的判決，可能不能在美國收取(除非它涉及Tower的美國子公司、其資產或員工)，並且不能由以色列法院執行。此外，可能很難根據美國證券法主張索賠或根據美國聯邦證券法的民事責任條款在以色列提起的原始訴訟中獲得判決。以色列法院可能拒絕審理針對我們或我們的非美國官員或董事的基於違反美國證券法的索賠，因為以色列可能不是提出此類索賠的最合適地點。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可以確定索賠適用的是以色列法律，而不是美國法律。如果發現美國法律適用，則必須證明適用美國法律的內容為事實，這可能是一個既耗時又昂貴的過程。某些程序事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。

以色列法律的條款可能會推遲、阻止或以其他方式阻礙與我公司的合併或收購，這可能會推遲或阻止控制權的變更，即使此類交易的條款對我們和我們的股東有利。

以色列法律的條款可能會延遲或阻止控制權變更，並可能使第三方更難收購我們，即使這樣做會被我們的一些股東認為是有益的。例如，以色列公司法規範合併，要求收購超過規定門檻的上市公司股票的要約，要求涉及董事、高級管理人員或大股東的交易需要特別批准，並規範可能與這類交易有關的其他事項。此外，以色列的税務考慮可能會使潛在的交易對Tower或其居住國與以色列沒有税收條約的股東沒有吸引力這些股東可以免除以色列的税收。這些條款和其他類似條款可能會延遲、阻止或阻礙與我們公司的合併或對我們公司的收購，即使這樣的合併或收購將有利於Tower或其股東。

我們股東的權利和責任將由以色列法律管轄，以色列法律在某些重大方面與美國公司股東的權利和責任不同。

我們普通股持有者的權利和責任受我們的公司章程和以色列法律管轄。這些權利和責任在某些重要方面與典型的美國註冊公司的股東的權利和責任有所不同。特別是，以色列公司的股東在行使其對公司和其他股東的權利和履行其義務時，有某些義務以善意和慣常的方式行事，並避免濫用其在公司中的權力，除其他事項外，包括在股東大會上就公司章程的修正案、增加公司的授權股本、合併以及根據《公司法》需要股東批准的某些交易進行表決。這些規定可能被解讀為對我們普通股的持有者施加額外的義務和責任，而這些義務和責任通常不會強加給美國公司的股東。

與合併相關的風險

由於雙方未能達到成交條件或其他原因，合併可能無法完成；此類失敗可能會對我們的股價、業務、財務狀況以及運營或前景產生負面影響。

合併取決於合併協議中所述的某些成交條件的滿足或豁免，其中包括：

	•	任何司法管轄區的政府當局均未以任何法律或命令限制、責令或以其他方式禁止完成合並；

	•	根據經修訂的1976年《哈特·斯科特·羅迪諾反托拉斯改進法》(“HSR法”)規定的適用等待期到期或終止；

	•	適用的等待期屆滿或終止，或在適用的情況下，已獲得批准，並已根據所需的許可(如合併委託書中的定義)向適用的政府當局發出所有通知、向其提交文件並獲得其同意；

	•	在向以色列公司管理局公司註冊處提交合並建議後至少50天內在批准合併協議、收到公司股東的合併和交易完成後至少30天；

	•	自2022年2月15日以來，本公司不會產生任何重大不利影響(定義見合併委託書，但不包括任何個別或整體不會阻止或重大損害本公司完成合並的影響，或履行合併協議項下的任何重大責任的影響)，並將持續下去。

不能保證每個條件都會得到滿足。此外，在合併委託書中描述的情況下，合併協議可能會終止。如果條件沒有得到及時滿足或豁免，合併被推遲，合併對價的支付也將被推遲。

如果合併未完成(包括在合併協議終止的情況下)，我們正在進行的業務可能會受到不利影響。在這種情況下，我們的董事、高級管理人員和其他員工將花費大量時間和精力，並將經歷嚴重的工作分心，而我們將在失敗的交易懸而未決期間產生巨大的交易成本。此外，我們與業務合作伙伴和員工的持續業務關係以及市場對我們前景的看法可能會受到不利影響，這可能會對Tower的普通股交易價格產生重大不利影響。

我們還可能因未能完成合並而受到訴訟。如果這些風險成為現實，我們的財務狀況、運營結果或前景可能會受到重大不利影響。

我們的一些董事和高級管理人員的利益可能與股東的利益不同，或不同於股東的利益。

Tower的若干高級職員及董事可能在合併協議擬進行的交易中擁有權益，而該等權益可能與Tower的其他股東的權益不同，或與Tower的其他股東的權益不同，亦可能與合併委託書所述的權益不同。這些權益包括(其中包括)股權獎勵的加速歸屬權利、賠償和保險以及合併協議中包含或允許的某些付款和福利條款。

合併懸而未決這一事實可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的損害。

在合併懸而未決期間，我們面臨許多風險，這些風險可能會損害我們的業務和運營結果，包括：

	•	現有客户流失；

	•	限制我們通過合併、收購和其他投資擴大業務的戰略的執行，以及我們通過發行股權和/或債務和/或其他金融工具籌集額外資金的能力；

	•	將管理層和員工的注意力從實施我們的增長戰略上轉移在我們現有的市場或我們目標的新市場；

	•	可能會轉移公眾對我們自主品牌和產品定位的注意力，以吸引客户；

	•	在合併完成之前，我們已經並將繼續產生與合併相關的費用；

	•	我們可能無法有效應對競爭壓力、行業發展和未來機遇，特別是考慮到合併協議中規定的某些限制、限制和承諾；

	•	我們可能會面臨與合併相關的代價高昂的訴訟；以及

	•	合併完成後，我們的現有員工和未來員工可能不確定他們未來的角色以及與公司的關係，這可能會對我們吸引和留住關鍵人員的能力產生不利影響。

新冠肺炎疫情可能會推遲或阻止合併的完成。

鑑於新冠肺炎危機的持續和動態性質，很難預測該危機對Tower和英特爾業務的影響，也不能保證Tower 或英特爾為應對新冠肺炎疫情的不利影響所做的努力一定會有效。合併還可能因新冠肺炎疫情而推遲或受到不利影響，或者由於塔樓政策、英特爾政策或政府保護個人健康和安全的政策和行動而變得更加昂貴，或者政府為維持國家或全球經濟和市場的運轉而採取的政策或行動可能會推遲或阻止合併的完成。塔臺或英特爾還可能產生額外費用來補救此類中斷造成的損害，這可能對其財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們在某些情況下支付終止費的義務，以及我們就其他潛在收購提案徵集或參與談判的能力受到的限制可能會阻礙可能對我們的股東有利的其他潛在交易。

在完成合並或終止合併協議之前，除有限的例外情況外，合併協議禁止我們徵求、鼓勵或參與有關收購提案或其他業務合併的談判。如果公司終止合併協議，以便立即就更高的提案達成書面最終協議，Tower需要向母公司支付2.06億美元的終止費。在合併協議中描述的其他情況下，Tower 也需要支付此類終止費。

如果合併未在2023年2月15日之前完成(可根據合併協議延長，此日期為“外部日期”)，則我們或英特爾在某些我們無法控制的情況下，可以選擇不繼續進行合併。

合併必須滿足或放棄合併委託書中所述並在合併協議中闡明的某些成交條件。上述條件的滿足超出了我們的控制範圍，例如，(1)根據《高鐵法案》規定的等待期屆滿或終止，以及(2)適用等待期的屆滿或終止，或(如適用)收到批准，以及根據中華人民共和國、德國、以色列和日本的特定監管法律向其發出或收到所有通知、備案和同意。如合併於外部日期仍未完成，本公司或母公司一般均可終止合併協議，儘管事先已收到本公司股東對合並的批准，但如一方嚴重違反合併協議，或其作為或不作為構成違反合併協議，而該等作為或不作為是導致合併未能於該日或之前完成的主要原因或主要原因，則終止合併協議的權利將不會授予。

我們的股東可能會對合並提出質疑，這可能會推遲或阻止合併的完成(“完成”)，並可能導致我們產生大量的辯護或和解費用，或以其他方式對公司造成不利影響。

截至合併委託書發佈之日，沒有起挑戰合併的未決訴訟。然而，潛在的原告可能會提起訴訟，挑戰合併。未來任何索賠和/或訴訟的結果都不確定。此類訴訟如果得不到解決，可能會阻止或推遲合併的完成，並給公司帶來鉅額成本，包括與董事和高級管理人員賠償相關的任何成本。完成合並的條件之一是任何政府實體沒有任何適用的法律或命令的規定，從而產生限制、禁止或以其他方式禁止完成合並的效果。因此，如果原告成功獲得禁止按商定條款完成合並的禁令，則該禁令可能會阻止合併完成，或在預期時間框架內完成。在合併完成時仍未解決的任何訴訟或索賠的辯護或和解可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

第項。關於公司的信息

公司歷史與發展

我們是一家純粹的獨立專業鑄造廠，致力於半導體制造。通常，純粹的代工廠不提供自己的產品，而是根據客户的設計規範專注於生產集成電路。我們主要基於第三方設計為我們的客户製造半導體。我們目前在150 mm晶圓和0.35、0.18上提供0.35、0.50、0.55、0.60、0.80微米及以上的工藝製造幾何尺寸。200 mm晶圓上的0.16、0.13和0.11微米，300 mm晶片上的65納米和45納米。我們還提供設計支持和補充技術服務。我們製造的IC被整合到不同市場的各種產品中，包括消費電子、個人電腦、通信、汽車、工業、航空航天和醫療設備產品。

我們致力於通過為客户提供高價值的晶圓代工服務，在高增長的專業市場建立領先的市場份額。我們生產標準的模擬互補金屬氧化物半導體工藝技術，這是一種廣泛使用的IC製造方法，我們專注於特定的技術，包括CMOS圖像傳感器、非成像傳感器，包括氮化鎵傳感器、微電子機械繫統(MEMS)、無線天線開關絕緣體上的硅(SOI)、混合信號、射頻CMOS(RFCMOS)、雙極CMOS(BiCMOS)和硅鍺BiCMOS(SiGe Bior SiGe)、硅光子學、高壓CMOS、射頻識別(RFID)技術和電源管理。為了更好地服務我們的客户，我們已經開發並正在不斷擴大我們在這些領域的技術產品。憑藉我們在超過25年的運營中積累的經驗和專業知識，我們通過創新的技術流程、設計和工程支持、有競爭力的製造指數、和專注的客户服務，為客户創造高水平的價值，從而脱穎而出。

Tower成立於1993年，收購了國家半導體位於以色列米格達爾·海梅克的150 mm晶圓製造廠，並作為一家獨立的鑄造廠開始運營。從那時起，我們大幅升級了我們的Fab 1工廠、設備、產能和技術能力，工藝幾何尺寸從1.0微米到0.35微米不等，並增強了我們的工藝技術，包括CMOS圖像傳感器、嵌入式閃光燈、高級模擬、射頻(無線電頻率)和混合信號技術。我們將先進的Single Poly NVM集成到FAB 1工藝流程中，並開發了適用於製造HEMT晶體管、氣體和UV傳感器的GaN技術平臺(GaN On Si)。

2003年，我們開始在Fab 2生產，這是我們在以色列米格達爾·海梅克建立的晶片製造工廠。FAB 2支持0.35微米至0.13微米的幾何尺寸，採用先進的cmos技術，包括cmos圖像傳感器、嵌入式閃光燈、高級模擬、射頻(Rf)，特別是SOI上的射頻開關、電源平臺和混合信號技術。

2008年9月，我們與Tower NPB合併，後者持有NPB公司100%的股份，並運營着位於美國加利福尼亞州紐波特海灘的Fab 3。FAB 3專注於製造模擬和混合信號半導體設備的特殊工藝技術，支持從0.50微米到0.13微米的幾何尺寸。NPB Co.的專業工藝技術包括先進的模擬、射頻、高壓、雙極、SOI和硅鍺雙極、互補金屬氧化物(“SiGe”)半導體工藝。在Fab 3製造的IC被整合到一系列產品中，包括手機、無線局域網設備、數字電視、機頂盒、遊戲設備、交換機、路由器和寬帶調制解調器。

2014年3月，我們利用松下在日本北陸建立的三家半導體工廠(Uozu E、Tonami CD和Arai E)從Panasonic收購了新成立的公司TPSCo 51%的股份，TPSCo為Panasonic和其他第三方客户生產產品。根據交易，Panasonic 將其在三家晶圓廠的半導體晶圓製造工藝和產能工具(8英寸和12英寸)轉讓給TPSCo，並簽訂了TPSCo為Panasonic製造產品的為期五年的製造協議，該協議於2019年3月根據修訂後的條款，包括修訂的定價結構，再延長三年。

2016年2月，我們從Maxim手中收購了位於美國德克薩斯州聖安東尼奧的Fab 9。我們從Maxim收購的資產和相關業務是通過我們在美國的全資子公司Tower SA持有和開展的。FAB 9支持範圍從0.80到0.18的工藝幾何，用於使用CMOS、電源管理和基於模擬的技術製造產品。

我們與ST簽訂了最終協議自2021年9月14日起生效根據合作安排，共享位於意大利阿格拉特的一家300 mm製造製造工廠的潔淨室空間，該工廠目前由ST正在建設中。雙方將共享潔淨室空間和設施基礎設施，臺積電將在總空間的三分之一安裝自己的設備，這些設備預計將符合條件並用於為其代工客户製造產品。運營將繼續由ST管理。

2022年2月15日，我們與母公司、合併子公司和英特爾簽訂了合併協議，根據協議，合併子公司將與本公司合併並併入本公司(合併子公司將不再作為一個獨立的法人實體存在)，而本公司將成為母公司的全資子公司和英特爾的子公司。

由於合併，本公司將不再是一家上市公司，所有已發行的公司股份(由本公司、母公司、合併子公司或其任何直接或間接附屬公司擁有或由本公司持有的任何公司股份除外)將被視為轉讓給母公司，以換取獲得合併對價的權利。

我們的行政辦公室和以色列製造工廠位於以色列2310502米格達爾·海梅克郵政編碼619號Shaul Amor街Ramat Gavriel工業園，我們的電話號碼是972-4-650-6611。我們在美國的過程服務代理是塔式半導體美國公司，位於加利福尼亞州聖何塞市第一街2570North，Suite480 San Jose，郵編95131。

有關我們的更多信息，請訪問http://www.towersemi.com信息本年度報告中未引用我們網站上的信息。

業務概述

行業概述

半導體器件是電子行業在過去50年中快速發展的原因。它們是各種應用中的關鍵組件，從計算機、消費電子和通信，到工業、軍事、醫療和汽車應用。半導體行業的快速變化經常使最近推出的設備和應用在很短的時間內過時。隨着半導體性能的提高和尺寸的減小以及由此導致的成本的降低，半導體的使用量和應用數量顯著增加了。

從歷史上看，半導體行業主要由在自己的製造設施中設計和製造IC的公司組成，這些公司被稱為集成器件製造商 (“IDM”)。20世紀80年代中期，專注於IC設計並利用外部製造能力的無晶圓廠IC公司開始出現。無廠房公司最初將生產外包給IDM，後者通過其過剩的產能來滿足這一需求。隨着半導體行業的持續增長，日益激烈的競爭迫使無廠房公司和IDM尋求可靠和專用的IC製造服務來源。利用外部製造能力，IDM可以減少對其現有和下一代製造設施和工藝技術的投資。這種對外部製造能力的需求導致了獨立公司的發展，這些公司被稱為鑄造廠，主要專注於向半導體供應商提供IC製造服務。代工服務被世界上幾乎所有主要半導體公司，包括IDM，作為雙來源、分散風險和成本效益戰略的一部分。

半導體供應商面臨着對新產品的日益增長的需求這些產品以更低的價格提供更高的性能、更多的功能和更小的外形--所有這些功能都需要越來越複雜的IC。該行業經歷了包含半導體的應用程序數量的急劇增加。此外，為了在競爭中取勝，半導體供應商必須將產品推向市場的時間降至最低。因此，無工廠公司和IDM更專注於其核心競爭力、設計和知識產權開發，並傾向於將製造外包給代工廠。

半導體產品的兩項基本功能技術是數字和模擬。數字半導體提供關鍵的處理能力，並幫助實現了近年來的許多計算和通信進步。模擬半導體監控和處理真實世界的信號，如聲音、光、壓力、運動、温度、電流和無線電波，用於各種電子產品，如數碼相機、X射線醫療應用、平板顯示器、個人計算機、蜂窩手機、電信設備、消費電子產品、汽車電子產品和工業電子產品。模擬-數字或混合信號半導體將模擬和數字設備結合在一塊芯片上，可以處理模擬和數字信號。

在單個混合信號半導體上集成模擬和數字組件可開發更小、更高集成度、高能效、功能豐富且經濟實惠的半導體設備，但同時也帶來了巨大的設計和製造挑戰。例如，在單個混合信號半導體上將高速數字電路與靈敏的模擬電路相結合會增加電磁幹擾和功耗，這兩者都會導致更高的熱量散失，並降低半導體的整體性能。隨着行業向更先進的工藝幾何方向發展，與混合信號半導體的設計和製造相關的挑戰也隨之增加。因此，模擬和混合信號半導體的製造可能很複雜，通常需要複雜的設計專業知識、強大的應用經驗和全面的知識產權組合。此外，今天的模擬市場受到對環境要求(如節能和人類福祉)日益敏感的的強烈推動。在與啟用了人工智能(AI)和使用AI的邊緣計算的系統相關的應用程序中，可對更靠近傳感器的數據進行分析和過濾，從而只將相關數據發送到雲中，從而實現低功耗。AI邊緣設備集成到與物聯網(IoT)相關傳感器的產品中，特別是具有嵌入式傳感器的ASIC、醫療設備和專注於娛樂、信息娛樂和安全的應用結合了模擬和數字技術。

混合信號IC是任何前端電子系統的重要組成部分。我們先進的模擬cmos工藝技術具有比標準模擬cmos工藝技術更多的功能，非常適合更高性能或更高集成度的模擬和混合信號半導體，例如高速模數或數模轉換器和帶有集成數據轉換器的混合信號半導體。這些工藝技術通常將密度更高的無源元件(如電容器和電阻器)和改進的有源元件(如本機或低壓器件)以及改進的隔離技術納入標準模擬CMOS工藝技術。

與現代晶圓廠相關的巨大成本，再加上對複雜IC不斷增長的需求，為外包鑄造製造服務創造了一個不斷擴大的市場。鑄造廠可以通過彙集眾多客户的需求來創造規模經濟，從而經濟高效地為即使是最小的無廠房公司提供先進的IC。此外，IC設計需要標準數字CMOS以外的工藝技術的客户已經為專注於提供專業工藝技術的獨立鑄造廠創造了一個市場。特殊工藝技術可實現更大的模擬含量，並可減小模擬或混合信號半導體的芯片尺寸，從而增加可在晶片上製造的芯片數量並降低最終芯片成本。此外，與傳統的標準cmos工藝相比，特殊工藝技術可以提高模擬和混合信號半導體的性能、出色的降噪效果和更高的能效。這些專業工藝技術包括先進的模擬CMOS、SOI上的專用射頻器件、射頻CMOS(RF CMOS)、CMOS圖像傳感器(CIS)和其他類型的原創傳感器、高壓CMOS、雙極CMOS(BiCMOS)、硅鍺BiCMOS(SiGe BiCMOS)、雙極CMOS雙擴散金屬氧化物半導體(BCD)、NVM技術和用於使芯片能夠使用AI的特殊器件。我們已經掌握了在這個快速變化的技術密集型環境中工作所需的技能。我們與我們的客户密切合作，為他們提供業務成功所需的獨特的專業解決方案。

鑄造廠還可以通過設計、測試和其他技術服務為客户提供具有競爭力的補充服務。

製造工藝和專業技術

我們在硅片上製造IC，通常使用客户的專有電路設計。在某些情況下，我們向客户提供我們自己的專有或第三方設計元素。我們製造過程的最終產品是包含多個相同IC的硅晶片。在大多數情況下，我們的客户負責切粒、組裝、包裝和測試。

我們為無晶圓廠IC公司和IDM提供晶片製造服務，作為唯一來源或第二來源，並實現半導體設計和製造流程的順利集成。通過這樣做，我們使我們的客户能夠將高性能、高度集成的IC快速且經濟高效地推向市場。我們相信，憑藉我們的技術優勢和對客户服務的重視，我們能夠在大型、高增長的專業市場上為CMOS圖像傳感器、射頻、電源管理和高性能混合信號IC發展出獨特的地位。

我們使用專門的工藝技術進行製造，主要基於具有附加功能的CMOS工藝平臺，以實現特殊和獨特的功能、減少產品佔地面積、具有競爭力的模擬和混合信號半導體的性能和成本優勢。使用我們的特殊工藝技術製造的產品通常比使用類似技術節點的標準工藝技術製造的產品更復雜。通常，使用我們的特殊工藝技術的客户不能輕鬆地將設計轉移到另一家鑄造廠，因為設計的模擬特徵取決於用於製造的特定工藝技術。專業工藝設計基礎設施非常複雜，包括特定於實施工藝的鑄造廠和工藝技術本身的設計套件和設備模型。此外，擁有專業工藝專業知識的工程界相對較小，而且專業工藝技術的開發或轉讓和維護所需的鉅額投資限制了能夠提供專業工藝技術的鑄造廠數量。我們相信，我們的專業工藝技術與專門的設計支持能力相結合，使我們的IC製造服務脱穎而出，並吸引行業領先的客户。

我們還向希望使用自己的流程生產產品但自己的工廠沒有足夠能力的IDM提供流程轉移服務。我們的流程轉移服務也被擁有專有工藝流程的無廠房公司使用，這些公司希望在其他製造地點進行生產，以實現地理多樣性，或用於製造成本非常高的先進技術節點。我們的流程轉移服務包括根據客户需求定義的開發、轉移和廣泛優化。

憑藉世界一流的工程團隊、成熟的Transfer 方法和豐富的製造經驗，我們提供最先進的芯塊CMOS生產線和專業技術，例如集成到後端(BEOL)TMR/MTJ(磁性隧道結)傳感器、SiGe和MEMS等的射頻SOI。

我們是一家值得信賴的、以客户為導向的服務提供商，在超過28年的時間裏，我們在鑄造行業建立了堅實的聲譽。我們與客户建立了牢固的關係。我們始終如一地專注於提供高質量的增值服務，包括工程和設計支持，這使我們能夠吸引尋求與成熟的鑄造解決方案提供商合作的客户。我們強調與客户密切合作，並加快下一代產品的上市時間和性能，使我們能夠保持較高的客户保留率，同時增加新客户和生產新產品的數量。

我們的持續目標是通過吸引將利用我們現有製造設施的新客户來擴大我們的製造足跡和業務，其中一些客户最近實施了進一步的產能擴展項目，並通過收購現有或新建立的晶圓廠來獲得外部產能，就像我們過去所做的那樣，無論是否有第三方合作和/或資金(包括現金、股權或實物投資)。

我們還利用我們的技術、運營和集成專業知識，不時為建立新的半導體制造設施或提升第三方擁有的現有設施提供廣泛的支持服務，為此，我們將根據預定義里程碑的實現獲得付款，並可能有權獲得某些產能分配和其他權利，所有這些都取決於此類項目的最終協議。

在截至2021年12月31日的一年中，我們的相當大一部分收入來自我們的目標專業市場：射頻CMOS，包括SiGe Power IC和分立器件、CMOS圖像傳感器、無線通信和高性能模擬。我們在這些市場經驗豐富，是較早進入的公司，並開發了獨特的專有技術，包括通過與我們的客户和其他技術公司進行許可和聯合開發。

我們目前專注於的具體工藝技術包括：射頻cmos(Rf Cmos)，包括SiGe cmos圖像傳感器(CIS)和其他類型傳感器的集成、先進的模擬cmos、射頻識別(RFID)、雙極cmos(BiCMOS)、硅鍺(SiGe BiCMOS)、高壓cmos、用於電源管理、射頻和傳感器應用的絕緣體上硅 (SOI)平臺、LDMOS晶體管、MEMS和晶片鍵合技術，以及實現人工智能，尤其是原創Y-Flash憶阻器的技術。

CMOS型圖像傳感器

CMOS圖像傳感器是用於在消費、通信、醫療、汽車和工業市場應用中捕獲圖像的IC，包括配備攝像頭的手機、數碼相機、視頻、安全和監控攝像頭以及視頻遊戲機。我們專門的製造和測試流程通過晶片級表徵確保集成傳感器始終具有高電光性能。我們的cmos圖像傳感器工藝表現出卓越的光學特性、出色的光譜響應以及高分辨率和高靈敏度。我們的光電二極管具有超低暗電流、高效率和準確的光譜響應，可實現逼真的色彩再現和敏鋭的細節清晰度。

我們目前積極涉足高端傳感器和應用特定市場，包括高端視頻、高端攝影、工業機器視覺、牙科X光、醫療X光、汽車傳感器、安全傳感器和用於娛樂、商業和工業應用的飛行時間(ToF)三維傳感器，以及用於記錄超高速過程的創紀錄幀速率的圖像傳感器。

我們利用CMOS工藝技術獲得了市場潛力，這是一款集成了CMOS型圖像傳感器、濾光片和數字電路的單片數碼相機。進入cmos圖像傳感器代工業務後，我們利用了自1993年以來一直在進行的研發工作。我們的服務包括廣泛的交鑰匙解決方案和服務，包括經過硅驗證的像素服務、CMOS工藝的光學表徵、創新的專利縫合製造技術和原型包裝。利用雙光管技術，我們生產的CMOS圖像傳感器包括200 mm晶片上的180 nm和300 mm晶片上的65 nm，像素尺寸降至1.12微米，可為廣泛的數字成像應用提供出色的圖像質量。

具體地説，我們的CIS產品組合包括從1.12 微米到150微米的像素，所有這些都是我們開發的。我們提供滾動快門和全局快門像素。後者主要用於工業傳感器和三維傳感器市場。我們在CMOS圖像傳感器中使用的先進技術利用深亞微米工藝技術改進了像素的光學和電學性能，如低暗電流、低噪聲、高勢壘容量、高量子效率和高一致性，從而能夠製造非常複雜和高性能的相機模塊解決方案。我們最先進的像素應用於各種新市場，例如高端機器視覺攝像頭和快速增長的ToF 3D傳感器市場。此外，我們先進的全球快門技術和全球快門像素，小至2.5um，使性能卓越，特別是非常高的快門效率。

對於X射線市場，我們在0.18微米工藝、300 mm晶圓和各種針對X射線應用優化的15至150微米像素上提供創新的專利“縫合”技術以及65 nm技術。這些像素被我們的客户用於牙科(口腔內和口腔外)和其他醫用X射線產品(如C臂手術機、血管造影術和乳房X光照相術)以及工業無損檢測(非破壞性檢測)X射線市場。

作為我們X射線傳感器技術的基石，我們的拼接技術使半導體曝光工具能夠製造包含數百萬像素的單個超高分辨率CMOS圖像傳感器，傳感器尺寸遠大於照片曝光工具(掃描儀)的視野大小。

這項技術被我們用於在8英寸和12英寸晶片上製造大型X射線傳感器(每個晶片最多一個芯片)，以及我們專門為該市場開發的具有特殊像素的高端大幅面攝影和工業傳感器。此外，這項技術也被我們用於大型虛擬現實(VR)顯示器的顯示器底板。

在過去的兩年中，我們完成了我們的下一代CMOS傳感器技術，即BSI和晶片堆疊，它將數字CMOS晶片和成像器晶片結合在一起，然後通過在兩個晶片之間進行數十億個電氣連接來進行背面照明(BSI)。我們現在提供200 mm的BSI和堆疊技術(與第三方合作，使用我們自己開發的BSI技術，在我們的晶片上製造工藝的BSI部分)和300 mm的TPSCo工廠。

我們專門為手勢識別系統和一系列光譜敏感圖像傳感器開發了我們的近紅外成像技術，包括接近傳感器和在 UV範圍內敏感的傳感器。我們還發布了iToF(間接飛行時間)技術，該技術具有卓越的性能參數，可用於移動設備的快速自動對焦和人臉識別功能，該技術於2021年開始生產。

此外，我們還為移動設備、智能汽車高級駕駛輔助系統(ADA)和自動駕駛(AD)車輛中的dToF(直接飛行時間)LIDAR(光探測和距離)應用開發了SPAD(單光子雪崩二極管) 技術。我們還進一步開發了堆疊技術，以支持採用最先進的SPAD成像儀、晶片之間具有像素級電連接的非常先進的技術節點CMOS晶片的堆疊。

MEMS和顯示器

在MEMS領域，我們進入了MEMS麥克風市場。這是一個快速增長的市場，麥克風不僅嵌入到耳塞和手機中，還嵌入到許多命令操作的設備中。語音識別人工智能正在這些設備中使用。對於高保真語音識別，需要高動態範圍和低噪聲麥克風的差異化性能。我們正處於初步的生產提升階段，並正在開發業界最佳的信噪比優值。

我們還開發了用於快速切換射頻天線的MEMS開關技術和用於各種應用的加速計。

顯示器市場正在經歷一場戲劇性的變革，從基於LCD的LED背光屏幕轉變為微型LED或微型OLED顯示屏，允許更高的動態範圍和更高的亮度。顯示器市場從智能手錶或VR護目鏡等小型顯示器，到智能手機、平板電腦和筆記本電腦顯示器，再到大畫幅電視顯示器。在當今的技術中，所有這些顯示器都是基於玻璃的，其中小的通常是OLED顯示器，而大的通常是基於LCD的LED背光顯示器。真正的LED顯示器，即每個像素都是LED的顯示器，在照度和動態範圍方面提供前所未有的性能，非常昂貴和大。預計未來十年的主要變化是能夠以經濟高效的方式從微型LED創建這些器件並將其放置在底板上，甚至將微型LED的單片陣列用作小屏幕應用的屏幕。這種微型LED不能在玻璃上製作，最有希望的方法是在硅片上製造它們(硅上的GaN)。在進入這一新的顯示領域時，我們正在研究GaN納米線LED的硅部分，包括GaN生長前後。此外，我們使用我們的專利縫合技術為大型芯片微型OLED陣列(單片式方法)和虛擬現實市場的LCOS顯示器開發 cmos背板。

射頻cmos

近年來，越來越多的設計師選擇開發基於射頻CMOS技術的高頻產品。CMOS技術的優越成本結構使高頻率產品的大批量、低成本生產成為可能。我們利用我們的混合信號專業知識來利用和開發工藝，併為使用 CMOS技術並要求高頻性能的客户提供服務。

我們的射頻cmos工藝技術比我們競爭對手的先進模擬cmos工藝技術具有更多功能，非常適合無線電子產品，如高度集成的收發器、功率放大器和電視調諧器。這些工藝技術通常將集成電感、高性能可變電容器和射頻橫向擴散金屬氧化物半導體晶體管融入先進的模擬CMOS工藝技術。除了智能工藝功能，我們的射頻產品還包括帶有射頻模型的設計套件、專為射頻性能量身定做的器件模擬和物理佈局。我們目前擁有0.25微米、0.18微米、0.13微米和65納米的射頻CMOS工藝技術。

此外，我們擁有建立在絕緣體上硅(SOI) 襯底(RFSOI)上的RFCMOS工藝。這些RFSOI工藝技術包括經過優化的器件，可提供更高的性能並改善相對於我們RFCMOS工藝中器件的隔離。我們目前擁有0.18微米、0.13微米和65納米光刻節點的RFSOI工藝技術，並製造各種器件，包括帶有創紀錄FOM(品質因數)的天線開關和前端模塊。相應的芯片可以在各種產品中找到，包括領先製造商製造的最先進的智能手機。

用於射頻和高性能模擬的BiCMOS

我們的BiCMOS工藝技術具有比射頻CMOS 工藝技術更多的功能，非常適合無線收發器和電視調諧器等射頻半導體。這些工藝技術通常將高速雙極晶體管集成到射頻cmos工藝中。BiCMOS製造的設備要求是專門化的，並採用增強的工具能力來實現高產量製造。

我們的SiGe BiCMOS工藝技術具有比BiCMOS 工藝更多的功能，非常適合更先進的射頻和高性能模擬半導體，如高速、低噪聲、高集成的多頻段無線收發器、光網絡組件、汽車雷達組件、硬盤驅動器前置放大器、功率放大器和低噪聲放大器。這些集成電路通常採用硅鍺雙極晶體管，通過在雙極晶體管中沉積一層薄薄的硅鍺而形成，以實現比BiCMOS工藝技術更高的速度、更低的噪聲和更高效的功率性能。使用SiGe BiCMOS工藝技術也可以實現更高的速度與標準RF CMOS工藝中演示的工藝相當，後者的工藝代數比線寬小兩代。例如，0.18微米的SiGe BiCMOS工藝能夠實現與90納米RF CMOS工藝相當的速度。因此，SiGe BiCMOS使能夠使用更大的幾何工藝技術以更低的成本製造模擬產品，同時獲得與使用較小几何標準RF CMOS工藝技術所實現的性能相似或更高的性能。我們與大型半導體工具供應商合作開發了增強的工具功能，以實現高產量的SiGe製造。我們相信，這種設備和相關的工藝專業知識使我們成為少數幾家有能力提供SiGe BiCMOS產品的集成電路製造商之一。我們目前有0.35微米、0.18微米和0.13 SiGe BiCMOS技術可用。

硅光子學(Sipho)

我們業界領先的硅光電子平臺面向光纖網絡和數據中心互連應用。Sipho工藝通過提供能夠在不斷擴大的數據通信市場中集成光學元件的配套解決方案，對公司的SiGe BiCMOS工藝進行了補充。該平臺實現了光電探測器、光學調製器和其他光學組件的集成，這些組件過去作為離散組件組裝在光學模塊中，現在可以集成到單個芯片中，從而有可能降低成本、減少佔地面積並提高先進的光學收發器的性能。

電源和電源管理IC

我們的電力技術一般分為低壓BCD產品和高壓產品，包括140V Resurf、200V SOI和700V超高壓技術。我們的低壓BCD 工藝技術具有比高級模擬CMOS工藝更多的功能，非常適合電源和驅動器半導體，如穩壓器、電池充電器、電源管理產品和音頻放大器。這些工藝技術通常包含比5V、8V、12V、40V和60V等高級模擬CMOS工藝更高電壓的CMOS器件，在BCD的情況下，將雙極器件集成到高級模擬CMOS工藝中。我們目前有0.5微米、0.35微米、0.25微米、0.18微米和65納米的BCD產品。

我們的高壓技術包括140V Resurf、200V SOI和700V超高壓平臺，支持用於分立大功率晶體管和汽車、工業、交流適配器和照明市場的柵極驅動器等應用。

此外，我們還開發了一款獨特的零掩碼加法器NVM解決方案 (Y-Flash)，專門用於我們0.18微米平臺中的電源和電源管理應用。我們開發了一系列基於Y-Flash的模塊(對於單個Poly Embedded MTP技術)，其存儲密度高達16kbit，已集成到我們客户的各種電源管理產品中。我們還將其他知識產權供應商的高密度單多晶硅存儲器陣列引入了我們的CMOS工藝流程。

我們將繼續投資於提高性能和集成水平並降低模擬和混合信號產品成本的技術。這包括提高電容器和電感等無源元件的密度，包括開發新的無源元件、提高有源器件的模擬性能和電壓處理能力，以及在我們的專用CMOS工藝中集成更多高級功能。目前正在開發的此類技術包括用於傳感器應用的GaN技術和旨在將微電子機械繫統(MEMS)設備與CMOS集成的技術、將相變材料用於更高級的射頻開關、將我們今天提供的功能擴展到65納米工藝，包括將先進的SiGe晶體管與65納米CMOS集成在一起，以及銅金屬化。

客户、營銷和銷售

我們的營銷和銷售戰略尋求通過增加我們在現有客户中的市場份額和擴大我們的全球客户基礎，進一步鞏固我們作為高價值模擬半導體解決方案領先代工廠的地位。我們在全球許多國家和地區擁有營銷、銷售、設計支持工程師、現場應用工程師和客户支持人員，他們是根據自己的行業經驗、客户關係和對半導體市場的瞭解而被聘用並分配到這些崗位上的。

對於新客户，我們的銷售週期通常為9至24個月或更長時間，而對於現有客户，我們的銷售週期可能短至6至12個月。從最初接觸到生產的銷售週期流程中的典型階段是：

技術評估；

產品設計符合我們的規範，包括整合第三方知識產權；

光掩模設計和第三方光掩模製造；

硅原型機；

裝配和測試；

驗證和資格鑑定；以及

製作。

我們的鑄造和設計服務的主要客户是無廠房半導體公司和IDM。我們的客户包括許多模擬和混合信號行業領導者，服務於各種終端市場細分市場。我們的部分產品銷售是根據與客户簽訂的長期合同進行的，根據這些合同，我們同意為某些採購承諾保留製造能力。在截至2021年12月31日的一年中，我們有六個重要客户，每個客户貢獻了我們收入的4%至21%。在截至2020年12月31日的一年中，我們有六個重要客户，每個客户貢獻了我們收入的5%至25%。在截至2019年12月31日的一年中，我們有六個重要客户，每個客户貢獻了我們收入的5%至27%。

下表按所示期間我們淨收入的百分比列出了地理分佈情況：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2020			2019
美國		41	%		44	%		52	%
日本		22	%		28	%		29	%
亞洲，不包括日本		30	%		22	%		15	%
歐洲		7	%		6	%		4	%
總計		100	%		100	%		100	%

我們以晶片為基礎為產品定價，考慮的因素包括：我們技術的獨特價值及其使客户能夠區分其產品的能力、技術的複雜性、當前的市場狀況、產量預測、我們與客户關係的強度和歷史以及我們當前的產能利用率。我們的大多數客户通常在裝船前兩到六個月內下訂單。

為了宣傳我們的產品、技術產品和服務，我們會發布新聞稿、文章、技術期刊和白皮書。此外，我們還在行業會議上展示並參與小組會議，舉辦各種地區性和國際性技術研討會，並在各種行業貿易展會上展出。我們定期與潛在和現有客户以及行業分析師和研究分析師討論我們工藝技術組合的進展和特定相關計劃的進展。

我們的客户使用我們的工藝為不同的終端市場設計和銷售各種模擬和混合信號半導體，包括有線和無線高速通信、消費電子、汽車、醫療、安全和工業應用。我們為各種電子系統制造產品，包括但不限於高性能應用，如用於手機的天線開關、收發器和電源管理電路；用於無線局域網產品的收發器和功率放大器；用於消費電子產品的電源管理、音頻放大器和驅動器集成電路；用於數字電視和機頂盒的調諧器；用於寬帶接入設備和遊戲設備的調制解調器芯片組；用於光纖收發器的串行器/串行化器或串行器；用於高端攝像機、牙科和醫療X射線視覺、工業和醫用X光攝像機、成像應用的焦平面陣列；用於手勢識別的紅外探測器，用於移動電話的功率放大器和開關芯片的控制器，以及用於交換機和路由器、磁場、氣體和紫外線傳感器的有線接口。

競爭

全球半導體代工行業競爭激烈。我們在專業領域最直接的競爭對手是GlobalFoundries(主要是射頻業務)、先鋒半導體、東方、X-FAB和華虹半導體等代工企業。我們還在某些領域與純粹的先進技術節點驅動型代工服務提供商展開競爭，如臺積電(“臺積電”)、聯電(“聯電”) 和半導體制造國際公司(“中芯國際”)。這三家純粹的半導體代工廠主要相互競爭，專注於12英寸深亞微米CMOS工藝，儘管它們各自也都有一些專業工藝技術的能力。其餘的鑄造業，包括現有的中國、韓國和馬來西亞的鑄造廠，通常要麼瞄準行業標準的8英寸CMOS工藝，要麼瞄準專業工藝技術。與我們競爭的大多數代工廠都位於亞太地區，這得益於他們靠近參與IC設計的亞洲公司和亞洲客户基礎。

晶圓代工市場的主要競爭因素包括：

•

提供技術和未來路線圖；

•

產品性能；

•

系統級技術專長；

•

研發能力；

•

獲得知識產權；

•

客户技術支持；

•

設計服務；

•

產品開發工具包(PDK)；

•

生產經營業績；

•

質量體系；

•

產品質量；

•

製造業產量；

•

客户支持和服務；

•

定價；

•

管理專長；

•

戰略客户關係；

•

可供使用的容量；以及

•

供應的穩定性和可靠性。

我們的一些競爭對手，特別是純粹的先進技術節點驅動型鑄造服務提供商，擁有更大的製造能力，可能擁有更大的範圍和/或更多的研發資源和開發資源，更好的成本結構以及更多的財務、營銷和其他資源。因此，這些公司可能能夠在比我們更長的時間內更積極地競爭。

我們尋求在先進的專業模擬/混合信號技術、研發、工藝提供的廣度、產品質量、技術支持以及我們的設計和工程服務的基礎上進行競爭。我們在模擬/混合信號市場擁有高度差異化的專業產品和久經考驗的業績記錄，這使我們能夠有效地與更大的代工服務提供商競爭。

一些半導體公司已經將他們的cmos設計提升到了5-10納米。這些較小的幾何形狀可能會為客户提供性能和集成功能，這些功能可能與我們的專業工藝技術提供的功能相媲美或超過，並且對於某些應用，例如當混合信號半導體需要大量數字內容而需要較少的模擬內容時，在更大的生產量時可能更具成本效益。因此，我們的專業工藝技術將與這些先進的CMOS工藝競爭，我們的一些潛在和現有客户可以選擇將這些先進的CMOS工藝設計到他們的下一代產品中。我們目前沒有能力，我們目前的計劃也不包括在這些較小的幾何形狀上使用CMOS工藝製造產品。

晶片製造服務

晶片製造是一個複雜的過程，包括以複雜的圖案在原材料晶片上構建層導電和絕緣材料，這些圖案定義了IC的功能。IC製造需要在不同類型的設備上執行數百個相互關聯的步驟，每個步驟都必須以極高的精度完成以使成品IC正常工作。這一過程可以概括如下：

電路設計。當無晶圓廠的IC公司或IDM設計(或聘請第三方或我們設計)設備組件的佈局並指定每個組件之間的互連時，IC生產就開始了。結果是元件和連接的圖案定義了IC的功能。在高度複雜的電路中，可能有43層以上的電子圖案。在IC設計完成後，我們為這些公司提供IC製造服務。

面具製作。半導體晶圓每一層的設計都印在照相底片上，稱為掩模或掩模。掩模是半導體晶圓每一特定層的藍圖。我們聘請外部口罩商店來生產這種口罩。

集成電路製造業。構成集成電路的晶體管和其他電路元件是通過重複一系列工藝形成的，在這些工藝中，光敏材料被沉積在晶片上，並通過掩模暴露在光中。先進的IC製造過程包括數百個步驟，包括光刻、氧化、蝕刻和剝離不同的層和材料、離子注入、薄膜沉積、化學機械拋光和熱處理。 IC製造過程的最後一步是晶片探測，它涉及以電子方式檢查每個單獨的IC，以確定可用於組裝的IC。我們的客户通常使用第三方服務提供商來執行晶片探測，但我們偶爾會向某些客户提供此服務。

組裝和測試。集成電路製造後，晶片被轉移到組裝和測試設施。在組裝過程中，每個晶片都被切割成芯片或單獨的半導體，並進行測試。有缺陷的模具被丟棄，而好的模具被包裝和組裝。組裝保護IC，促進其與電子系統的集成，並實現散熱。組裝完成後，對每個IC的功能、電壓、電流和時序進行測試。測試後，完成的IC將運往我們的客户或其客户的印刷電路板製造廠。我們的客户經常使用第三方服務提供商來執行晶圓組裝和測試，在較小程度上，此類過程的一部分由我們獨立完成。

研究與開發

我們未來的成功在很大程度上取決於我們繼續成功地開發滿足客户需求的先進工藝技術並將其引入生產的能力。我們的工藝開發戰略依賴於我們許可並從第三方轉讓或自行開發的CMOS工藝平臺。

應客户要求，我們會不時開發專業流程模塊，根據適用的協議，該模塊可獨家用於此類客户或將添加到我們的流程產品中。這樣的開發在我們上述的所有專業工藝技術中都很常見。

我們的研究和開發活動主要與我們在上述所有專業領域的工藝、設備和設計開發工作有關，並由我們贊助和資助，在某些情況下，根據創新法和相關法規和指南，以色列政府通過IIA進行部分參與。根據目前生效的以色列政府參與和創新法條款，從IIA資助的項目開發的產品和服務的淨銷售額的3%或最高5%的特許權使用費通常必須支付給IIA，最高可達贈款與美元掛鈎價值的100%(在某些情況下可能會增加)，外加12個月LIBOR利率的利息。創新法對在以色列境外使用IIA贈款開發的產品的製造以及向以色列以外的第三方轉讓(包括以許可的方式)IIA資助的技術施加了重大限制。例如，將IIA資助的技術轉讓或許可給以色列境外的第三方需要事先獲得IIA的批准，這通常取決於支付贖回費，贖回費是根據創新法律下的公式計算的，金額可能高達贈款金額的六倍(如果有，減去支付的版税和折舊，但不低於我們實際收到的贈款總額)，外加應計利息。

除上述規定外，我們可能被要求在向任何第三方出口某些技術或產品之前獲得出口許可證，並可能被要求遵守以色列、美國和其他外國出口法規。

我們的研發活動旨在升級和改進我們的製造技術和流程。我們擁有一箇中央研發團隊，主要負責開發能夠滿足客户製造需求的經濟高效的技術。我們的大部分研發活動都是與我們的客户和設備供應商合作進行的。由於半導體行業的技術日新月異，有效的研發對我們的成功至關重要。我們計劃繼續在研發活動上投入大量資金，以便為新的應用開發先進的工藝技術。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的研發費用分別為8,540萬美元、7,830萬美元和7,560萬美元，扣除政府參與的淨額分別為80萬美元、90萬美元和70萬美元。截至2021年12月31日，我們的研發部門僱用了429名專業人員，其中57人擁有博士學位。除了在以色列米格達爾·海梅克、加利福尼亞州紐波特海灘、德克薩斯州聖安東尼奧和日本北國設有研發部門外，我們還在以色列內坦亞設有設計中心。

所有權

我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得與我們的生產流程相關的專利、許可證和其他知識產權。為此，我們已經獲得了某些專利，獲得了專利許可證，並打算繼續在我們的知識產權上申請專利。

截至2021年12月31日，我們擁有有效專利319項。我們已與包括Synopsys、ARM、Cadence、Mentor 圖形和其他技術公司在內的科技公司簽訂了各種專利和其他技術許可協議，根據這些協議，我們獲得了其他技術和知識產權的權利。

我們不斷尋求通過與科技公司的關係來加強我們的技術專業知識。通過在這些領域的持續發展，我們尋求擴大我們在CMOS圖像傳感器、非成像傳感器、嵌入式閃光燈、電源管理、AI、RF、SiGe、MEMS、混合信號和硅光電子技術方面的核心優勢。我們工藝開發戰略的一個主要組成部分是從ARM和Synopsys等領先供應商那裏獲得標準CMOS技術、單元庫和專業IP(例如NVM)的許可證，並通過我們的內部設計團隊進一步開發專業工藝。這些技術的許可顯著降低了我們的內部開發成本。

我們的競爭能力取決於我們在不侵犯他人專有權的情況下運營的能力。半導體行業的特點通常是圍繞專利和其他知識產權的訴訟頻繁。與半導體行業的許多公司一樣，我們不時會收到第三方的通信，聲稱他們的專利涵蓋了我們的某些技術或侵犯了知識產權。我們預計，我們將在未來收到類似的通信。無論此類索賠的有效性或成功主張如何，我們都可能產生巨大的成本，並投入大量的管理資源來針對此類索賠進行辯護。

設計服務

為了更好地滿足客户使用先進的cmos和混合信號工藝的設計需求，我們與物理設計庫、混合信號和非易失性存儲器設計元件的領先供應商簽訂了一系列協議。這些組件是基本的設計構建塊，例如標準單元、接口輸入輸出(I/O)單元、用於生成片上嵌入式存儲器陣列的軟件編譯器、混合信號和非易失性存儲器設計塊。要實現最佳性能，所有這些組件都必須進行定製以配合我們的製造工藝。這些組件用於我們客户的大多數芯片設計。

我們在整個設計開發和原型製作過程中與客户密切互動，以幫助他們開發高性能和低功耗的半導體設計，並通過縮小芯片尺寸和集成來降低他們的最終芯片或單個半導體的成本。我們提供工程支持和服務以及製造支持，以努力加快客户的設計和鑑定過程，從而使我們的客户能夠更快地上市。我們已經與Cadence Design Systems，Inc.、Synopsys，Inc.、Mentor Graphics Corp.和其他電子設計自動化工具供應商建立了聯盟，並從ARM、Synopsys、 Inc.和其他領先的用於IC設計和製造的物理知識產權組件供應商那裏獲得了標準單元、I/O和存儲器技術的許可。通過這些關係，我們為我們的客户提供了在我們的流程中使用標準電子設計自動化或EDA工具模擬其設計行為的能力。

我們的專業工藝技術針對的應用提出了挑戰，需要一套深入的模擬模型。我們提供這些型號作為我們設計支持的組成部分。在初始設計階段，我們的客户內部設計團隊使用我們開發的專有設計套件來設計可以使用我們的特殊工藝技術成功且具有成本效益地製造的半導體。這些設計套件共同構成了我們的設計庫和設計平臺，使我們的客户能夠使用我們的工藝快速模擬半導體設計的性能，使他們能夠在實際製造半導體之前改進他們的產品設計，以確保與我們的製造工藝保持一致。我們的工程師在模擬和混合信號半導體設計和生產方面擁有豐富的經驗，他們與客户的設計團隊密切合作，提供設計建議並幫助他們根據我們的工藝和性能要求優化設計。在初始設計階段之後，我們為我們的客户提供多項目晶圓服務，以促進我們的特殊工藝技術的早期和快速使用，從而使他們能夠及早獲得其設計的實際樣品。根據這項多項目晶片服務，我們計劃定期運行多項目晶片，在此期間我們在單個掩模集中生產多個客户的設計，為我們的客户提供機會來降低測試其設計所需的成本和時間。我們的設計中心通過為客户提供所需的設計資源和功能，即準確的設備模型、豐富的PDK，幫助客户加快從設計到硅片的過程，並提高首次硅片的成功, 經硅驗證的ESD(靜電放電)保護結構，適用於2KV至15KV和I/O的不同電壓，每種應用的特殊設計規則和技術支持。我們的設計支持可以在整個或部分設計流程中提供幫助。我們對製造廠和工藝的深入瞭解為我們的客户提供了實質性的競爭優勢，例如，當上市時間至關重要(我們的設計支持減少了所需的運行次數)或實施達到技術邊界的設計時。此外，我們的知識產權和設計服務可以幫助緩解客户的一些問題，提供對在我們的製造流程中快速成功實施客户設計至關重要的特定技能和專業知識。

我們相信，我們的電路設計專業知識和我們加快客户設計週期，同時降低他們的設計成本的能力是我們最顯著的競爭優勢之一。

Jazz半導體值得信賴的鑄造廠

為了我們的美國航空航天和國防業務，Tower 和Tower NPB與美國國防部國防安全局(“DSS”)合作，通過創建Jazz Semiconductor Trusted Foundry(“JSTF”)作為 Newport Fab LLC的子公司(由NPB Co.直接持有)來緩解外資對Fab 3業務的所有權、控制權或影響的擔憂，特別是與保護機密信息和防止潛在的未經授權訪問有關的問題，並將所有機密信息的擁有權限制為JSTF。JSTF維護設施安全許可和可信代工狀態。

組織結構

我們公司的法定名稱是Tower Semiconductor Ltd。Tower 於1993年根據以色列國的法律成立。

塔臺直接運營我們在以色列的Fab 1和Fab 2工廠。

Tower的全資子公司Tower US Holdings Inc. 擁有Tower Semiconductor NPB Holdings，Inc.的全部股份，後者擁有Tower Semiconductor Newport Beach，Inc.的所有股份(這三家公司都是根據特拉華州的法律註冊成立的)，後者運營着我們的Fab 3工廠。

Tower持有TPSCo 51%的股權(NTCJ持有剩餘的49%)，TPSCo是根據日本法律註冊成立的，在日本經營着三家工廠，分別為Arai E、Uozo E和Tonami CD。

Tower Semiconductor San Antonio，Inc.由Tower US Holdings Inc.全資擁有，運營着我們位於美國德克薩斯州聖安東尼奧的Fab 9工廠。

TSIT是Tower的全資意大利子公司，預計將與意法半導體共享產能。在意大利阿格拉特正在建立的一家300毫米制造廠。

財產、廠房和設備

製造設施

我們在七個製造工廠生產半導體晶圓：以色列的Fab 1和Fab 2工廠，美國加利福尼亞州紐波特海灘的Fab 3工廠，TPSCo在日本的三家工廠(Arai E，Uozo E和Tonami CD)，以及位於美國德克薩斯州聖安東尼奧的Fab 9工廠。TSIT預計將在意法半導體在意大利阿格拉特建立的300 mm製造工廠中與意法半導體共享產能。

我們每個工廠的產能在任何特定時間都會有所不同，這取決於所用工藝的組合和此時生產的產品組合。因此，由於某些組合可能需要比其他組合更多的處理步驟，因此在某些時間，它可能會顯著降低。我們有能力快速改變正在使用的生產流程組合，以響應不斷變化的客户需求並最大限度地提高工廠的利用率。總體而言，我們通過增加設備、提高設備利用率以及重新配置和擴展現有潔淨室區域來提高製造能力。

2021年和2020年的資本支出分別約為2.79億美元和2.57億美元，分別扣除出售設備和固定資產的收益約3500萬美元和5700萬美元。

FAB 1

我們於1993年從國家半導體公司手中收購了我們的Fab 1工廠，該工廠自1986年以來一直在運營。該設施位於以色列米格達爾·海梅克。我們根據以色列土地管理局的長期租約租用該設施，租約將於2032年到期。

由於半導體制造工藝的敏感性和複雜性，半導體制造設施需要一個特殊的“潔淨室”，在其中執行大部分製造功能。我們的Fab 1設施包括一個大約51,900平方英尺的無塵室。

自從我們在第一製造廠開始生產以來，我們增加了其製造能力，並擴大了製造廠合格的技術，包括專門的工藝。FAB 1支持從1.0 微米到0.35微米的幾何尺寸。

FAB 2

2003年，我們開始在我們的2號工廠生產，該工廠也位於以色列的米格達爾·赫梅克。FAB 2支持從0.35微米到0.11微米的幾何尺寸，採用先進的cmos技術，包括cmos圖像傳感器、嵌入式閃光燈、高級模擬、射頻SOI、電源平臺和混合信號技術。我們在購買固定資產方面投入了大量資金，主要是與2號工廠的建設、技術進步和產能擴大有關。

Fab 2所在的土地受以色列土地管理局的長期租約約束，該租約將於2049年到期。Fab 2的總潔淨室面積約為100,000平方英尺。

FAB 3

我們在2008年收購的NPB Co.的製造工廠Fab 3和辦公室都位於加利福尼亞州的紐波特海灘。FAB 3支持從0.80到0.13微米的幾何尺寸。製造設施佔地32萬平方英尺，其中包括12萬平方英尺的總潔淨室面積。

NPB Co.根據一項最初有效至2022年3月的租賃協議租賃其製造設施和辦公室，並向NPB Co.提供了一項選擇權，可自行決定將租約延長額外五年，NPB Co.選擇行使租期至2027年3月。根據現行有效的租賃協議，(I)NPB公司的租金包括固定基本租金和固定管理費，以及NPB公司按比例分攤業主因擁有這些建築物而產生的某些費用，包括物業税、建築保險和公共區域維護；以及(Ii)租賃協議包括雙方的某些義務，包括與製造設施有關的某些噪音消減行動。房東聲稱，根據修訂後的租約條款，NPB公司的噪音消減工作不夠充分，並要求司法宣佈，NPB公司違反了租約的重大不可治癒的規定，根據租約，房東將有權終止租約。NPB Co.不同意，正在對這些説法提出異議。S.請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-影響我們業務的風險-與第3號工廠租賃相關的風險可能損害業務、運營和財務結果。”

Uozu E、Tonami CD和Arai E FABS

2014年，我們收購了松下株式會社(Panasonic Corporation)成立的TPSCo公司51%的股權，該公司最初是松下公司(Panasonic Corporation)成立的，利用松下建立的三家半導體工廠為松下和其他第三方客户生產產品。根據這項交易，Panasonic將其位於北國的三家晶圓廠(Uozu E、Tonami CD和Arai)的半導體晶圓製造工藝和產能工具(8英寸和12英寸)轉讓給TPSCO。這些晶圓廠支持最小到45納米的幾何尺寸。FABS的土地和建築物由PSCS(目前命名為NTCJ)出租給TPSCo。作為與TPSCo有關的協議的一部分，應Panasonic(通過PSCS；目前命名為NTCJ)的要求，已決定重組和重組在日本的業務，以使Uozu和Tonami工廠保持不變，而Arai製造工廠將從2022年7月1日起停止運營，該工廠目前僅為NTCJ製造產品，不為Tower或TPSCo的鑄造客户提供服務。

FAB 9

2016年，我們從Maxim收購了位於美國德克薩斯州聖安東尼奧的Fab 9。我們從Maxim收購的資產和相關業務是通過一家全資擁有的美國子公司Tower SA持有和開展的。FAB 9支持0.18至0.8微米的工藝幾何尺寸，用於使用基於CMOS和模擬的技術製造產品。根據收購協議條款，在Maxim和 Tower SA之間簽訂的供應協議終止或到期之前，Maxim有權在Tower或其任何子公司出售、轉讓、處置、停止運營、關閉、轉讓或重新安置FAB 9的情況下回購FAB 9，或者如果Tower或其在FAB 9的運營受到破產或清算申請的影響。

意法半導體在意大利建設中的Fab

我們與ST簽訂了最終協議截至2021年9月14日根據合作安排，共享位於意大利阿格拉特的300 mm製造製造設施，隨後Tower的全資子公司TSIT成立。該製造設施目前由ST正在建設中。雙方將共享潔淨室空間和設施基礎設施，臺積電將在總面積的三分之一安裝設備，這些設備預計符合條件並用於為其代工客户製造產品。業務將繼續由ST管理。

環境、安全和質量問題及認證

我們非常重視實現並保持高標準的製造質量。我們所有的設施都通過了ISO 9001認證，這是一項國際質量標準，為實現有效的質量管理體系提供了指導。此外，我們所有的設施都通過了IATF16949認證，這是一個嚴格的汽車質量標準。

我們的運營受到與使用、排放和處置生產過程中使用的有毒或其他危險材料有關的各種法律和政府法規的約束。如果不遵守這些法律法規，我們可能會承擔材料成本和責任，包括清理我們運營造成的污染的成本。我們所有的設施都通過了國際標準化組織14001認證，這是一項國際標準，為如何實現有效的環境管理體系提供了管理指南。已對風險進行了評估，並制定了緩解計劃，以防止和控制意外泄漏和排放。我們在所有地點也建立了程序，以確保適當處理任何此類潛在的情況。環境管理體系協助評估所有適用的環境法律法規的遵守情況，並制定損失預防和控制措施。此外，我們的設施受到嚴格的法規和政府機構的定期監測。

在安全方面，我們的所有設施都通過了OHSAS 45001認證，這是一項國際職業健康和安全標準，為如何實現有效的健康和安全管理體系提供指導。健康與安全標準管理體系協助評估所有適用的健康與安全法律法規的遵守情況，並制定預防和控制措施。

我們實施OHSAS 45001、ISO 14001、ISO9001和IATF16949體系的目標是不斷改進我們的環境、健康、安全和質量管理體系。

此外，我們致力於環境、社會和治理 (“ESG”)標準，企業通過不同的倡議和活動關注社會貢獻和可持續性。我們目前正在準備一份關於我們的ESG政策的專門報告，包括我們的戰略和長期計劃。

項目 4A。未解決的員工意見

不適用。

第項5. 運營和財務回顧與展望

經營業績

本部分所載資料應與本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及相關附註及本年度報告其他部分所載資料一併閲讀。我們的財務報表是按照美國公認會計準則編制的。以下討論和分析可能包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，這些因素包括“第3項.關鍵信息-D.風險因素”和本年度報告中其他部分闡述的那些因素。

概述

我們是一家純粹的獨立專業鑄造廠，致力於半導體制造。作為一家純粹的代工廠，我們不提供自己的產品，而是專注於根據客户的設計規範生產IC。我們主要根據客户的設計或最終客户的設計或其他第三方設計為客户製造半導體。我們目前在150 mm晶圓上提供0.35、0.50、0.55、0.60、0.80微米及以上的工藝製造幾何尺寸，以及0.35、0.18的工藝製造幾何尺寸。200 mm晶圓上的0.16和0.13微米，300 mm晶片上的90納米、65納米和45納米。我們還提供設計支持和配套的技術服務。我們製造的IC被整合到不同市場的廣泛產品中，包括消費電子、個人計算機、通信、汽車、工業、航空航天和醫療器械產品。我們提供的技術平臺專注於無縫連接、綠色萬物和交互式智能系統的大趨勢。

截至2021年12月31日的年度，我們的收入來自全球客户，其中美國佔41%，日本佔22%，亞洲(不含日本)佔30%，歐洲佔7%。相比之下，截至2020年12月31日的年度，這一比例分別為44%、28%、22%和6%。

在截至2021年12月31日的年度內，我們21%的收入來自NTCJ(在2020年9月前稱為PSC)，33%的收入來自五個不同的客户，每個客户的收入佔我們收入的4%至13%，其餘46%的收入來自許多其他較小的客户，相比之下，截至2020年12月31日的年度分別為25%、35%和40%。

可能對我們2021年的業務和財務業績產生影響的財務和業務狀況的主要變化如下：

新冠肺炎疫情於2020年3月被世界衞生組織宣佈為全球流行病，並未對我們截至2021年12月31日的年度的收入、業務和財務業績產生不利影響。雖然由於供應商政府施加的當地限制、封鎖和隔離期，或者由於沒有或限制國際快遞服務，我們面臨一些特定的供應鏈和供應短缺問題，但由於當地政府施加的當地限制和隔離期，員工和服務提供商在我們設施和辦公室的出勤率減少，但客户訂單和價格並未因新冠肺炎疫情或任何相關或由此導致的全球經濟低迷而大幅下降。

雖然在新冠肺炎疫情爆發之初，客户訂單沒有增加到我們最初計劃的更高水平，但我們沒有遇到任何實質性的訂單減少或取消，我們的七條生產線中的任何一條都沒有停工或停工。

因此，我們的收入在2020年上半年沒有減少，並從2020年下半年開始大幅增加，一直持續到2021年。收入的顯著增長主要歸功於我們針對數據中心和雲計算基礎設施市場的射頻(RF)業務部門產品銷售。這是由在家辦公的趨勢以及我們為數據存儲和其他市場生產的IC的巨大需求推動的。

為了滿足對我們產品日益增長的需求，並吸引和留住我們的客户，我們在2020年和2021年分別增加了49%和9%的房地產和設備投資，從2019年的1.722億美元淨增加到2020年的2.565億美元和2021年的2.793億美元，用於我們在以色列、美國和日本的工廠，包括我們位於日本的最先進的12英寸工廠。我們通過物業和設備採購實現的產能擴展預計在2022年仍將保持較高水平，因為客户訂單目前超過了我們大部分晶圓廠的產能，並將為我們在意大利阿格拉特與意法半導體共享的新工廠配備設備。

2022年2月15日，我們與母公司、合併子公司和英特爾簽訂了合併協議，根據協議，合併子公司將與本公司合併並併入本公司(合併子公司將不再作為一個獨立的法人實體存在)，而本公司將成為母公司的全資子公司和英特爾的子公司。由於合併，本公司將不再是一家上市公司，所有已發行的公司股份 (本公司、母公司、合併子公司或其任何直接或間接附屬公司擁有或持有的任何公司股份除外)將被視為轉讓給母公司，以換取獲得合併對價的權利。

影響我們業績的關鍵因素

根據合併的完成情況，以下是影響我們運營結果的關鍵因素：

吸引和留住客户的能力。

我們是一家值得信賴的、以客户為導向的服務提供商，在超過25年的時間裏，我們在鑄造行業建立了堅實的聲譽。我們與客户建立了牢固的關係。我們始終如一地專注於提供高質量的增值服務，包括工程和設計支持，這使我們能夠吸引尋求與成熟的鑄造解決方案提供商合作的客户。我們強調與客户密切合作，並加快下一代產品的上市時間和性能，使我們能夠保持較高的客户保留率，同時增加新客户和生產新產品的數量。

我們的持續目標是通過滿足當前客户的未來需求和吸引將利用我們現有製造設施的新客户(其中一些工廠最近實施了進一步的產能擴展項目)，以及通過收購現有或新建立的晶圓廠來獲得外部產能，如我們過去所做的那樣，在有或沒有第三方合作和/或資金(包括現金、股權或實物投資)的情況下，擴大我們的製造足跡、製造產能和業務。我們還不時利用我們的技術、運營和集成專業知識，為建立新的半導體制造設施或提升第三方擁有的現有設施提供廣泛的支持服務，我們根據預定義里程碑的實現獲得付款，並可能有權獲得某些產能分配和其他權利。

設計贏得了新老客户的青睞。

我們與我們的客户和潛在客户合作，瞭解他們的產品路線圖和戰略。我們認為設計的勝利對我們未來的成功至關重要。我們將設計勝利定義為成功完成評估階段，在此階段，客户已驗證我們的平臺流程符合其要求，並針對其產品驗證了我們的庫和IP。我們從每一次獲獎設計中獲得的收入，如果有的話，可能會有很大的差異。我們的長期銷售預期基於客户的預測、對客户需求的內部估計、將包含我們的產品和相關收入潛力的最終客户產品的預期上市時間考慮在內，以及基於歷史趨勢對總體需求的內部估計。

銷售價格和製造成本。

我們的毛利率一直並將繼續受到各種因素的影響，包括半導體晶圓的市場需求、價格變化的時機、出貨量、新產品的推出、產品組合的變化、原材料(包括硅原料晶圓)採購價格的變化，以及製造產量。一般來説，新推出的產品和性能更高、功能更多的產品往往比更老、更成熟的產品定價更高。半導體行業的平均售價通常會隨着產品的成熟而下降。與這一歷史趨勢一致，我們預計我們產品的平均售價將隨着產品的成熟而下降。在正常的業務過程中，我們將尋求通過降低製造成本和推出新的、更高附加值的產品來抵消現有產品平均售價下降的影響。如果我們無法維持整體平均銷售價格，或無法用實現的產品成本節約抵消平均銷售價格的任何下降，我們的毛利率將會下降。

對增長的投資。

我們已經投資並打算繼續投資，以擴大我們的業務，增加我們的員工人數，開發我們的產品以支持我們的增長，並擴大我們的基礎設施。具體地説，我們與ST簽訂了一項協議，從2021年9月14日起生效，共享意大利的300 mm產能空間，為此，我們將需要購買大量設備工具，這將需要我們使用很大一部分現金，並且，為了為其他投資和現金計劃提供資金，我們可能希望和/或需要通過債務和/或股權產品籌集額外資金。這些資金可能無法以合理的條件獲得，如果有的話，可能需要獲得可能不會提供給我們的同意。我們計劃通過鉅額資本支出繼續投資於我們在世界各地的運營能力，這些投資的回報可能低於我們的預期，這些投資可能會顯著減少我們的淨利潤和現金餘額，並要求我們通過發行債券或股票的方式籌集更多資金。此外，隨着我們在國際上投資將我們的業務擴展到新的領域，我們的業務和業績將進一步受到在這些地點運營的風險和挑戰的影響，包括可能更高的固定成本和運營費用、法律和法規發展的潛在影響，以及固定資產的高折舊將降低我們的盈利能力。

新會計公告

有關最近發佈的會計聲明，請參閲本公司年度財務報表附註2W和附註2X。

行動的結果

您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本年度報告中包含的財務報表和相關附註。下表列出了某些經營報表數據在所示年度總收入中所佔的百分比。

	截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2020			2019
運營報表數據：
收入		100	%		100	%		100	%
收入成本		78.2			81.6			81.4
毛利		21.8			18.4			18.6
研發費用		5.7			6.1			6.2
市場營銷費、一般費用和行政費用		5.1			5.1			5.4
營業利潤		11.0			7.2			7.0
融資收入(費用)，淨額		(0.8	)		0.2			0.0
其他收入(費用)，淨額		0.1			(0.4	)		0.3
税前利潤		10.3			7.0			7.3
所得税支出，淨額		(0.1	)		(0.4	)		(0.2	)
淨利潤		10.2			6.6			7.1
非控股權益應佔淨虧損(收益)		(0.3	)		(0.1	)		0.2
本公司應佔淨利		9.9	%		6.5	%		7.3	%

截至2021年12月31日的年度與截至12月31日的年度相比， 2020

收入。截至2021年12月31日的年度收入為15.082億美元，而截至2020年12月31日的年度收入為12.657億美元。收入增長2.425億美元主要是由於在截至2021年12月31日的年度內，我們在以色列、美國和日本的工廠生產併發運給我們代工客户的產品(CMOS硅片)的數量比截至2020年12月31日的年度增加了，以及我們主要從2021年下半年開始的每種產品的平均售價上升。

收入成本。截至2021年12月31日的年度收入成本為11.79億美元，而截至2020年12月31日的年度收入成本為10.324億美元。1.466億美元的增長主要是由於如上所述從我們的工廠生產並運往我們代工客户的晶片數量增加，這導致了額外的變數和其他製造成本。

毛利。截至2021年12月31日的年度毛利為3.291億美元，而截至2020年12月31日的年度毛利為2.333億美元。毛利潤增加了9,580萬美元主要原因是收入增加了2.425億美元，扣除收入成本增加了1.466億美元，如上所述。

研究和開發。截至2021年12月31日的年度的研發費用為8,540萬美元，而截至2020年12月31日的年度為7,830萬美元。研發費用增加了710萬美元，反映出我們繼續專注於增強我們的中長期產品的開發漏斗、技術能力和未來的設計勝利。

市場營銷，一般和行政。截至2021年12月31日的年度的營銷、一般和行政費用為7,720萬美元，而截至2020年12月31日的年度為6,400萬美元，兩者均佔收入的5.1%。1,320萬美元的增長主要是由於本公司2013年股票激勵計劃(“2013年股票激勵計劃”)下的股權獎勵增加導致截至2021年12月31日的年度確認的基於股票的薪酬支出增加，另見截至2021年12月31日的綜合財務報表附註15B；以及2020年實施的與新冠肺炎疫情相關和/或導致的成本節約活動 (主要是與薪資和員工相關的成本)。

營業利潤。截至2021年12月31日的年度的營業利潤為1.665億美元，而截至2020年12月31日的年度的營業利潤為9100萬美元。營業利潤增加7,550萬美元主要來自上述毛利增加9,580萬美元，但被上述研究和開發費用增加710萬美元以及上述營銷、一般和行政費用增加1,320萬美元所抵消。

融資收入(費用)，淨額。截至2021年12月31日的年度的融資費用淨額為1,290萬美元，而截至2020年12月31日的年度的融資收入淨額為290萬美元。融資開支增加主要是由於截至2021年12月31日止年度錄得的非現金非經常性融資開支，此期間美元兑日圓升值，影響了以日圓計價的資產負債表項目。

其他收入(費用)，淨額。截至2021年12月31日的年度的其他收入淨額為150萬美元，而截至2020年12月31日的年度的其他支出淨額為520萬美元。其他收入(支出)，淨額主要包括非經常性項目，如出售和處置某些未充分利用的和或不需要的財產和設備項目的損益，以及根據美國會計準則321對公司投資價值的評估或貶值，詳見截至2021年12月31日的綜合財務報表附註。

所得税支出，淨額。截至2021年12月31日的年度，所得税支出淨額為100萬美元，而截至2020年12月31日的年度，所得税支出淨額為540萬美元。所得税支出淨額之間的這一差額主要與之前年度記錄的遞延税項負債到期有關，但與截至2020年12月31日的年度相比，由於截至2021年12月31日的年度税前利潤較高而導致的税前支出增加，抵消了這一差額。

淨利潤。截至2021年12月31日的年度的淨利潤為1.541億美元，而截至2020年12月31日的年度的淨利潤為8330萬美元。淨利潤增加7,080萬美元主要是由於營業利潤、其他收入淨額的增加以及税項支出的減少(如上所述)，但融資費用的增加抵消了淨額的影響。

非控股權益應佔淨虧損(收入)。截至2021年12月31日止年度，非控股權益應佔淨收益達410萬美元，而截至2020年12月31日止年度則為100萬美元，反映本公司盈利能力增加，我們持有本公司51%股份。

公司應佔淨利潤。截至2021年12月31日止年度，公司應佔純利為1.5億美元，而截至2020年12月31日止年度則為8,230萬美元。公司應佔淨利潤增加6,770萬美元，主要是由於淨利潤增加7,080萬美元，但非控股權益應佔淨收益增加310萬美元，如上文所述。

有關與新冠肺炎大流行相關的風險和/或大流行可能導致的風險的詳細信息，請參閲我們截至2021年12月31日的合併財務報表附註1下的披露和“項3.關鍵信息-D.風險因素-影響我們業務的風險- 新冠肺炎大流行可能損害我們業務的某些影響”。

貨幣波動的影響

我們目前在三個不同的地區開展業務：日本、美國和以色列。我們在美國和以色列的實體的功能貨幣是美元。我們在日本的子公司的本位幣是日元。我們的費用和成本主要以美元、日元和新謝克爾計價，收入主要以美元和日元計價，我們的運營、投資和融資活動的現金主要以美元、日元和新謝克爾計價。因此，我們面臨着以色列和日本貨幣匯率波動的風險。

我們在以色列運營的美元成本受美元對新謝克爾匯率變化的影響，這與以新謝克爾計價的成本有關。在截至2021年12月31日的一年中，美元兑新謝克爾貶值了3.3%，而在截至2020年12月31日的一年中，美元貶值了7.0%。美元兑NIS的波動可能會影響我們的業務結果，因為它與以色列境內的實體有關。升值新謝克爾的效果是增加了以美元計價的一些採購成本和以新謝克爾計價的勞動力成本，這可能會導致利潤下降。我們使用外幣圓柱體和遠期交易來對衝這種貨幣風險的一部分，以將其控制在預定義的固定範圍內。此外，我們執行掉期對衝交易，以對衝美元波動對NIS的風險敞口與我們以NIS計價的不可轉換G系列債券有關的程度。

TPSCo的大部分收入以日元計價，TPSCo支出的大部分以日元計價，這限制了美元/日元匯率波動對TPSCo運營業績的影響。為了減少對美元兑日元匯率的部分淨敞口，我們進行了圓柱體對衝交易以將貨幣的波動控制在預先定義的固定範圍內。

在截至2021年12月31日的年度內，美元兑日圓升值11.7%，而截至2020年12月31日的年度則貶值5.0%。美元兑日元升值對TPSCo以日元計價的資產和負債的淨影響在累計折算調整(“CTA”) 中作為資產負債表中其他全面收益(“OCI”)的一部分列示。

流動資金和資本資源

截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物總額為2.109億美元，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為2.117億美元。在截至2021年12月31日的年度內，主要現金活動為：經營活動提供的現金淨額4.213億美元；財產和設備投資淨額2.793億美元；短期存款、有價證券和其他資產投資淨額5970萬美元；償還債務淨額7730萬美元。

截至2021年12月31日，資產負債表中的短期和長期債務分別為8390萬美元和2.31億美元，包括銀行貸款、債券、經營租賃和資本租賃。截至2021年12月31日，債券本金總額為6,450萬美元，其在資產負債表中的賬面金額為6,410萬美元，其中4,250萬美元作為短期負債列報。

根據我們目前的業務和預期的短期增長，我們從運營中產生的現金、我們與第三方租賃公司目前和預期的可用租賃線路以及現金、存款和有價證券的現有餘額，我們有足夠的資源來滿足我們在短期和長期內對經營活動、資本支出和債務償還的現金需求。

如果我們根據公司戰略執行合併或收購交易，或通過聯合夥伴關係或其他大型交易來擴大我們的產能，我們可能會利用我們目前的現金餘額、存款和/或有價證券投資，和/或我們可能被要求通過公開或非公開發行股權和/或債務和/或再融資或其他融資方式獲得額外融資。2020年5月，在我們之前提交的2016年貨架到期後，我們向以色列證券管理局提交了貨架登記聲明，這為我們未來在以色列的公共籌款提供了一個平臺，在這種情況下，我們將發佈一份補充貨架下架報告，其中包含有關任何此類交易的條款的具體信息。未來任何融資的時間、條款、規模和定價將取決於當時的資本市場狀況和我們的業務和財務狀況，以及獲得某些監管和其他同意的需要。不能保證我們能夠及時、足額或以有利的條款獲得必要的同意和/或資金。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-影響我們業務的風險-我們可能被要求為我們可能無法獲得的戰略和/或其他機會獲得融資。”

最近的融資交易

資本租賃

我們的某些子公司不時簽訂資本租賃協議，租賃在我們的一些製造設施中運營的某些機器和設備，租期通常為四年，有權在租賃期開始後三到四年內購買機器和設備。租賃協議包含高達1.95%的年利率，租賃協議下的資產被質押給貸款人，直到各自子公司購買資產的時間。資本租賃協議項下的債務由Tower擔保，但TPSCo根據其資本租賃協議承擔的義務除外。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，固定資產的未償還資本租賃負債分別為1.39億美元和1.597億美元，其中3630萬美元和3490萬美元分別計入長期債務的當期到期日。截至2021年12月31日，可用的租賃額度為7600萬美元。

塔樓G系列債券

2016年6月，Tower通過發行長期無擔保不可轉換債券(“G系列債券”)籌集了約1.15億美元，該債券於2020年3月至2023年3月期間連續七次每半年等額支付，年固定利率為2.79%，於2017年3月至2023年3月期間每13次連續等額支付。截至2021年12月31日，G系列債券的本金總額為2.01億新謝克爾。本金和利息金額以新謝克爾計價，與任何指數或任何其他貨幣無關。我們進行對衝交易，以使用交叉貨幣互換來減少本金和利息的匯率差異(見截至2021年12月31日的年度綜合財務報表附註10)。G系列債券包括慣常的財務和其他條款和條件，包括負質押和財務契約。截至2021年12月31日，Tower遵守了G系列債券下的財務契約。

根據合併協議，本公司承諾於不遲於合併完成日期根據本公司於2016年5月30日訂立的公司債券信託契約(G系列)第6.2節的條文，悉數償還G系列債券(否則將於2023年3月到期)，並於合併生效日期起，G系列債券將於特拉維夫證券交易所期滿及退市。

日本金融機構的貸款協議

2021年12月，TPSCo與一個金融機構財團為其當時的現有貸款進行了再融資，獲得了110億日元(約合9600萬美元)的基於資產的新貸款，財團成員包括(I)JA Mitsui租賃有限公司、(Ii)三菱HC Capital Inc.、(Iii)大新國際銀行株式會社東京分行和(Iv)BOT租賃有限公司(“JP 貸款”)。JP貸款的固定年利率為1.95%，本金從2024年12月至2027年12月分七次每半年支付一次。摩根大通貸款的擔保主要是對位於Uozu和Tonami製造廠的TPSCo的機器和設備的留置權。截至2021年12月31日，未償還本金為9,560萬美元。

摩根大通的貸款還包括某些財務比率和契約，以及違約和加快還款時間表的慣例事件。根據摩根大通貸款，TPSCo的債務不受Tower、NTCJ或其任何關聯公司的擔保。

截至2021年12月31日，TPSCo符合摩根大通貸款項下的所有財務比率和契諾。

C.	研發、專利和許可證等。

我們的研究和開發活動主要與我們的製造流程有關，通過改進、升級和開發的方式將我們用於我們客户的產品的製造，我們得到了我們的贊助和資助，以色列政府也有一些參與。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，我們的研發支出分別為8,540萬美元、7,830萬美元和7,560萬美元，其中扣除政府參與的淨額分別為80萬美元、90萬美元和70萬美元。

有關我們的研究和開發政策以及我們的專利和許可證的説明，請參閲“項目4.公司信息-B.業務概述”。

趨勢信息

我們作為半導體行業的專業代工廠運營。半導體行業歷來具有高度週期性的特點，無論是季節性的還是長期的。隨着時間的推移，市場會波動，經歷需求疲軟、產能過剩、庫存過剩和價格壓力的時期，以及需求旺盛、產能充分利用和產品短缺的時期，從而獲得更高的銷售價格。

半導體行業內有一種趨勢，即特徵越來越小，晶片尺寸越來越大。最先進的數字晶圓廠目前支持低至5-10納米的工藝幾何和300 mm的晶圓。隨着對較小几何圖形的需求增加，較大幾何圖形產品的定價面臨下行壓力，以及僅限於製造這些較大幾何圖形產品的製造廠可能未得到充分利用，這可能會導致相關製造商的盈利能力下降。然而，我們專注於差異化專業模擬技術的戰略，加上我們深厚的應用知識、設計支持工具和客户技術支持，使我們能夠實現比“商品化”標準產品製造商更高的產品銷售價格。我們目前在150 mm晶圓上提供的工藝幾何尺寸為：(I)0.35、0.50、0.55、0.60、0.80微米及以上；(Ii)0.35、0.18。200 mm晶圓上的0.16微米、0.13微米和0.11微米；以及(Iii)300 mm晶圓上的65納米和45納米。我們繼續投資於我們的專業工藝技術和知識產權(IP)組合，以滿足我們客户的關鍵產品和系統要求，使他們能夠在各自的市場上競爭。

我們戰略的另一個關鍵要素是瞄準多個大型、不斷增長和多樣化的終端市場。我們瞄準以高增長和高性能為特徵的終端市場，我們相信我們的專業工藝技術和設計服務為客户提供了強有力的、令人信服的價值主張。我們專注於由三大行業大趨勢驅動的市場：“綠色萬物”、“無線萬物”和“智能萬物”。我們的目標市場包括物聯網(IoT)、機器對機器通信設備、超低功耗移動應用、無線和高速有線通信、消費電子、汽車和工業市場。例如，我們相信，在實現無線手持設備的開關和功率放大器方面，我們獨特的SOI、SiGe和相變材料工藝技術可以提供比當前的GaAs解決方案更高的性能和成本優勢。我們的電源管理平臺使業界模擬IC供應商能夠在我們所服務的市場中區分他們的產品。我們的專用CMOS圖像傳感器平臺允許客户製造超高靈敏度/低噪聲的CIS產品，用於在可見光、紅外、紫外線和 X射線光譜範圍內運行，開發佔據200 mm甚至300 mm晶圓整個表面的超小尺寸相機和大型成像器。我們還瞄準了快速增長的非視覺傳感器市場，開發了專門的傳感器，其中一些基於納米線元素將在硅(SOI)和GaN技術平臺上製造，特別是先進的集成UV, 氣體和生物場效應管傳感器。我們還致力於基於我們的原始設備方法通過使用我們的專利憶阻器解決方案在人工神經網絡中模擬突觸來實現使用人工智能進行數據處理的IP的開發。我們的特色產品和目標市場戰略使我們能夠通過吸引新客户實現業務增長和多樣化，從而擴大我們的客户基礎，並擴大我們與現有客户的業務。

近年來，我們加快了擴大製造產能的計劃，包括300 mm工廠的產能。我們專注於通過吸引新客户和機會，在全球範圍內成功整合我們所有的FAB，並提高我們FAB的利用率。

我們尋求通過利用我們的產能和製造模式來保持資本效率，以確保具有成本效益的製造。我們的製造業務遍及全球，包括三大洲的七家晶圓廠，我們專注於在整個組織內分享和應用最佳實踐，為客户提供高質量的解決方案，同時提供應用知識和技術支持，使他們能夠從市場競爭優勢中獲益。我們的地理多樣性使我們能夠在我們收購的設施中執行內部基準，以獲得有關工作流程和方法的知識，從而確保我們在所有設施中保持高水平的運營。我們的全球立足點還為我們的客户提供了製造靈活性和業務連續性方面的產能可用性機會。

在過去的幾年中，我們一直在尋求通過業務和開發投資來擴大我們在全球市場的影響力，滲透新的地理區域，增加我們的服務市場，並擴大我們的技術產品。

這也可以通過與第三方建立新設施、合作和/或融資、與潛在目標製造設施進行合併和收購來實現，這可能包括客户對提高我們的製造能力和/或開發技術的堅實需求基礎，從而可以擴展我們的可服務和/或可用的市場潛力，並增加我們的收入、客户基礎和利潤率。此類交易、合併和收購也是有益的，因為它們為我們的客户提供了製造多樣化和通過增加產能實現額外增長的機會。我們不斷評估潛在的收購機會，並尋求確保更多製造產能。我們目前的現金餘額、存款和/或有價證券投資可能用於實現和執行此類機會，我們可能需要通過債務(包括可轉換債務、債券、票據或債券)和/或股票發行(包括股票和認股權證)等方式進行額外融資，以完善此類機會和/或為我們的其他運營和資本支出現金需求以及我們擴大全球足跡、產能和能力的戰略提供資金。於2021年期間，我們繼續增加對物業及設備的投資，以擴大我們現有晶圓廠的容量和能力。包括與意法半導體達成最終協議，根據合作安排，分享意法半導體在意大利阿格拉特建立的300毫米制造製造設施，根據該協議，臺積電預期將在總面積的三分之一安裝設備，以便為代工客户製造產品。

關鍵會計估計

我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的估計、假設和判斷。我們在持續的基礎上評估我們的估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷是基於歷史經驗和各種其他因素，我們認為在這種情況下是合理的。不同的假設和判斷將改變我們在編制財務報表時使用的估計，這反過來又可能改變報告的結果。

以下討論了在編制我們的合併財務報表時使用的關鍵會計政策，我們認為這些政策受重大管理層估計和判斷的影響最大。有關我們用於編制合併財務報表的所有重要會計政策的詳細信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的合併財務報表附註2。

所得税

在跨國税收環境中，我們的所得税撥備受到所得税的影響。所得税撥備是根據當前頒佈的税法和我們每個地理位置的税率，使用基於我們的組織結構、我們的運營和業務模式的可接受的分配方法來確定的估計數，併產生可歸因於這些地點的適用的當地應税收入。

截至2021年12月31日的年度，所得税綜合撥備為100萬美元，其中包括與以色列、日本和美國業務相關的金額，詳見財務報表附註19。

第項6. 董事、高級管理層和員工

董事和高級管理人員

以下是截至2022年4月29日關於我們的高級管理層和董事的信息：

軍官	高級管理層名稱	年齡	標題
A	拉塞爾·C·埃爾旺格	67	塔塔公司首席執行官兼董事，以及其子公司塔塔半導體美國公司、塔塔美國控股公司、塔塔半導體NPB控股公司、塔塔半導體新港海灘公司、塔塔合作伙伴半導體有限公司和塔塔半導體聖安東尼奧公司的董事會主席。
B	奧倫·沙拉子	52	首席財務官、財務高級副總裁
C	拉菲·莫爾	58	首席運營官
D	馬可·拉卡內利博士	55	紐波特海灘現場經理兼模擬事業部高級副總裁兼總經理
E	納蒂·索梅克	47	高級副總裁、首席法務官兼公司祕書
F	約西·內澤爾	58	企業規劃高級副總裁
G	達利特·達漢	53	人力資源和IT高級副總裁

H	蓋伊·埃里斯托夫	59	首席戰略官兼探路者活動負責人
I	阿維·斯特魯姆博士	60	傳感器和顯示器事業部高級副總裁兼總經理
J	達尼·阿什肯納齊	59	卓越與品質高級副總裁
K	諾伊特税	38	投資者關係和企業公關高級副總裁
	董事姓名(*)	年齡	標題
L	阿米爾·埃爾斯坦	66	董事會主席
M	卡爾曼·考夫曼	76	董事
N	達娜·格羅斯	54	董事
O	伊蘭·弗拉託	65	董事
P	約阿夫·Z·車盧什	68	董事
Q	艾瑞斯·艾夫納	57	董事
R	米哈爾·瓦克拉特·沃爾金	50	董事
S	阿維·哈森	51	董事

(*)Russell Ellwanger也是董事的一員；他的信息包含在上面的高級管理層中。

羅素·C·埃爾旺格自2005年5月以來一直擔任我們的首席執行官。埃爾萬格自2016年9月以來一直擔任董事的職務，並曾在2005年5月至2013年4月期間擔任董事的職務。Ellwanger先生曾擔任我們的子公司Tower Semiconductor USA，Inc.，Tower{br>US Holdings，Inc.，Tower Semiconductor NPB Holdings，Inc.，Tower Semiconductor Newport Beach，Inc.， Ltd.和Tower Semiconductor San Antonio，Inc.的董事會主席。1998年至2005年，Ellwanger先生曾在應用材料公司擔任多個高管職位，包括2004年至2005年擔任應用全球服務(AGS)集團副總裁兼應用全球服務(AGS)總經理，以及集團副總裁兼化學機械拋光和電鍍業務部總經理，從2002年到2004年。Ellwanger先生還在2000-2002年間擔任計量和檢驗業務部的公司副總裁兼總經理，在此期間他在以色列工作。1998至2000年間，Ellwanger先生擔任美國應用材料公司300 mm項目辦公室副總裁。Ellwanger先生於1997年至1998年擔任應用材料金屬CVD事業部總經理，並於1996年至1997年擔任董事CVD業務開發部經理，在此期間他常駐新加坡。此外，Ellwanger先生於1992至1996年間在Novellus系統公司及1980至1992年間於飛利浦半導體公司擔任多個管理職位。

Oren Shirazi自2004年11月以來一直擔任我們的首席財務官和高級財務副總裁。Shirazi先生是Tower Semiconductor Newport Beach，Inc.的董事會成員。Shirazi先生於1998年10月加入我們，最初擔任副財務總監，然後從2000年7月開始擔任財務總監。在加入我們之前，Shirazi先生在合併為安永會計師事務所(以色列)的Ratzkovski-Fry&Co.會計師事務所擔任審計經理。Shirazi先生是以色列註冊會計師(CPA)。Shirazi先生以優異成績獲得海法大學商學院工商管理碩士學位和海法大學經濟學和會計學學士學位。

自2014年8月以來，Rafi Mor一直擔任Tower的首席運營官。Mor先生曾擔任Tower Semiconductor Newport Beach，Inc.、Tower Semiconductor NPB Holdings，Inc.、Tower Partners Semiconductor Co.，Ltd.和Tower Semiconductor San Antonio，Inc.的董事會成員。從2011年10月至2014年8月，Mor先生在2008年9月起擔任Tower Semiconductor Newport比奇公司的高級副總裁兼總經理後，於2011年10月至2014年8月擔任TowerJazz Japan的首席執行官。2010年10月，莫爾先生被提名為紐波特海灘工廠的經理，並擔任總經理一職。在此之前，Mor先生從2007年4月起在Tower Semiconductor Ltd.擔任業務發展副總裁，從2005年8月起擔任副總裁兼Fab 2經理，並從2003年3月起擔任Fab 1經理。2000年11月至2003年3月， Mor先生擔任工藝設備和工廠1產量高級董事。從1998年到2000年，Mor先生擔任董事設備可靠性和工廠1的支持。在此之前，Mor先生受僱於國家半導體公司，擔任各種工程和管理職務。莫爾先生擁有本古裏安大學化學工程碩士和學士學位。

馬可·拉卡內利博士自2018年12月以來一直擔任模擬業務部高級副總裁兼總經理，並自2014年4月以來擔任紐波特海灘現場經理。在此之前，瑞卡內利博士從2012年6月起擔任高級副總裁，並從2008年9月起擔任射頻和高性能模擬業務部以及航空航天和防務集團的總經理。在此之前，瑞卡內利博士曾在Jazz半導體公司擔任技術與工程副總裁和航空航天與防務總經理。在此之前，瑞卡內利博士從1996年開始在Conexant Systems和羅克韋爾半導體公司擔任技術開發領域的多個職位，在那裏他幫助建立了SiGe、BiCMOS和MEMS技術的行業領先地位，並建立了一個強大的設計支持組織。在加入羅克韋爾之前，拉卡內利博士在摩托羅拉公司工作，在那裏他為摩托羅拉半導體產品部門的雙極、SiGe和SOI開發做出了貢獻。瑞卡內利博士擁有卡內基梅隆大學電氣和計算機工程博士學位和理科碩士學位。利哈伊大學電氣工程學位。瑞卡內利博士擁有超過35項美國專利。

Nati Somekh自2010年2月起擔任高級副總裁、首席法務官和公司祕書，從2008年9月起擔任副總裁、首席法務官和公司祕書，從2005年3月起擔任公司祕書和總法律顧問，從2004年5月起擔任副總法律顧問。從2001年到2004年，Somekh女士受僱於Goldsobel&Kirshen公司，Somekh女士擁有波士頓大學的法學碩士和法學博士學位，以及約翰·霍普金斯大學的文學學士學位。Somekh女士是以色列律師協會的成員，在紐約州獲得律師資格。

Yossi Netzer自2012年7月起擔任企業規劃高級副總裁，從2008年11月起擔任企業規劃副總裁，從2005年起擔任混合信號、射頻和電源管理產品線總經理，並從2000年起擔任董事Fab 2良品率和器件工程經理。從1995年到2000年，Netzer先生在研發部門擔任過多個工程管理職位，涉及CMOS、混合信號、射頻和NVM技術。在加入Tower之前，Netzer先生受僱於國家半導體公司和以色列理工學院。Netzer先生擁有理科學士學位。以色列理工學院電氣工程專業學位。

Dalit Dahan自2008年以來一直擔任人力資源和IT高級副總裁。在此之前，Dahan女士從2004年4月開始擔任人力資源副總裁。Dahan女士於1993年11月加入我們，從2000年4月開始擔任人事經理，此前她曾在人力資源部擔任薪酬和福利經理及其他各種職位。在加入我們之前，Dahan女士在OR.S-Manpower公司北區分公司擔任了三年的經理。Dahan女士擁有海法大學社會科學學士學位和德比大學MBA學位。

Guy Eristoff自2019年12月以來一直擔任首席戰略官兼探路者活動負責人。埃里斯托夫自2014年4月以來一直擔任TPSCo的董事會成員。此前，埃里斯托夫先生從2014年4月至2019年12月擔任TPSCo基金會的首席執行官。在此之前，他曾擔任過多個半導體行業的職位，如：董事(Sequoia Capital)的200 mm Fabs核心工程(技術開發、營銷、工業工程及中央工程)、Intevac的200 mm業務部總經理、新加坡及亞洲區總經理、特許半導體薄膜事業部經理、薄膜模塊經理及工藝/硬件工程師和現場服務經理等。Eristoff先生擁有紐約州特洛伊倫斯勒理工學院的物理學學士學位。

Avi Strum博士自2018年以來一直擔任我們傳感器和顯示器業務部的高級副總裁兼總經理，自2019年以來還擔任TPSCo的董事會成員。此前，Strum博士曾擔任專業業務部副總裁兼總經理、歐洲銷售副總裁、Netanya設計中心負責人以及設備和集成部經理。在加入Tower之前，斯特魯姆博士曾擔任TransChip Inc.的總裁兼首席運營官，1996-2001年間，他在以色列和美國的英特爾公司擔任過不同的職位。從1990年到1996年，他是SCD的研發經理，負責SCD的所有紅外探測器的開發。斯特魯姆博士獲得了博士學位和理科學士學位。以色列理工學院電氣工程專業學位。

Dani Ashkenazi自2020年7月以來一直擔任卓越和質量高級副總裁。在此之前，Ashkenazi先生從2019年6月起擔任流程服務事業部(TOPS)和歐洲銷售的高級副總裁兼總經理，並從2015年起擔任全球客户解決方案副總裁。他從2005年起擔任CMOS線總經理，並從2003年起擔任董事客户支持和董事可靠性部門的副總裁，之後於2008年起擔任亞太地區和以色列的銷售副總裁。在此之前，Ashkenazi先生在聖克拉拉的Tower USA擔任應用程序經理，在此之前，Ashkenazi先生在工藝、測試和產品工程部門擔任工程管理職位。阿什肯納齊先生擁有M.Sc。和B.Sc.從耶路撒冷希伯來大學獲得物理學學位。

Noit Levy一直擔任我們的投資者關係和企業公關高級副總裁，並自2008年起負責我們的投資者關係、公關和營銷公關，自2006年以來一直擔任投資者關係和公關部門的董事。2001至2006年間，她在公司內部擔任過多個其他職位。利維女士擁有以色列海法大學的MBA學位，以及管理學術研究學院的社會科學和管理學學士學位。

阿米爾·埃爾斯坦自2009年1月起擔任本公司董事會主席。埃爾斯坦先生是Teva製藥工業有限公司的董事成員，也是以色列民主研究所的主席。2010-2013年間，埃爾斯坦先生擔任以色列公司董事會主席。2005年至2008年，埃爾斯坦先生是Teva製藥工業公司高級管理團隊的成員，在那裏他最終擔任首席執行官辦公室的執行副總裁，負責監管全球製藥資源。在此之前，埃爾斯坦先生是英特爾公司的一名高管，在那裏工作了23年，最終擔任英特爾公司以色列子公司英特爾電子有限公司的總經理。埃爾斯坦先生獲得了理科學士學位。耶路撒冷希伯來大學的物理和數學學位和理科碩士學位。1982年獲得耶路撒冷希伯來大學應用物理系固體物理學學位。1992年，埃爾斯坦先生從耶路撒冷希伯來大學獲得高級商業管理文憑。

卡爾曼·考夫曼自2005年以來一直擔任董事首席執行官，並自2018年1月以來擔任公司治理和提名委員會主席。考夫曼先生於1994年至2005年擔任應用材料公司副總裁。1985年至1994年，考夫曼先生擔任他創建的KLA儀器以色列公司的總裁和Kulicke和Soffa以色列公司的總經理。考夫曼先生目前是Medasense和Invisia的董事會主席，格瑞利斯公司的董事公司，Kinneret學院大會主席和Tzemach Kineet開發公司的董事長。考夫曼先生擁有以色列理工學院的工程學學位。

Dana Gross自2008年11月起擔任董事，自2018年1月起擔任公司治理和提名委員會成員，自2013年2月起擔任薪酬委員會成員，並自2020年11月以來擔任薪酬委員會主席。此外，自2009年3月以來，葛羅斯女士一直擔任我們的全資子公司Tower Semiconductor Newport Beach，Inc.的董事會成員。格羅斯女士目前是農業技術數據公司旗下普羅斯佩拉技術有限公司的首席運營官。葛羅斯女士曾擔任金融科技的eToro公司的首席財務官，該公司在2014年至2016年開發了一個社交投資網絡，並擔任bTendo的首席執行官，這是一家開發基於MEMS的微微投影解決方案的初創公司，直到2012年被意法半導體收購。葛羅斯女士曾在2018年至2010年期間擔任以色列領先風險投資公司Viola Ventures的風險投資合夥人。2006年至2008年，葛羅斯女士擔任SanDisk公司高級副總裁兼以色列地區經理。從1992年到2006年，葛羅斯女士在M-Systems公司擔任過多個高級職位，包括首席營銷官、全球銷售副總裁、M-Systems公司(美國子公司)總裁以及財務和行政副總裁。此外，格羅斯女士還擔任過M-Systems Ltd.、AudioCodes Ltd.和Power Dine Ltd.的董事董事。格羅斯女士擁有理學學士學位。特拉維夫大學工業工程學位和聖何塞州立大學工商管理碩士學位。

宜蘭·弗拉託自2009年2月起擔任董事(直至2016年11月，根據《公司法》的定義，作為外部董事)。Flato先生從2013年2月至2019年10月擔任賠償委員會主席，此後繼續擔任賠償委員會成員。弗拉託先生自2009年4月以來一直擔任審計委員會成員。根據適用的美國證券交易委員會規則，Flato先生被董事會歸類為審計委員會財務專家。自2012年1月以來，弗拉託先生一直擔任特拉維夫證券交易所上市公司協會主席。自2011年以來，弗拉託一直是以色列律師協會的成員。從2009年到2018年，弗拉託先生在兩家公積金擔任董事。從2009年到2018年4月，Flato先生擔任Kibbuz Kar Blum公司的董事長。從2018年1月至2020年4月，Flato先生擔任商業高管Kibbuz“Naan”的董事長。自2004年以來，弗拉託一直擔任獨立財務顧問。直到2004年，Flato先生一直擔任聯合Mizrahi銀行負責規劃、經濟和網上銀行的副總裁，並擔任該銀行的首席經濟學家。1992年至1996年，弗拉託先生擔任以色列總理的經濟顧問。在此之前，弗拉託先生曾在財政部擔任預算部門董事副主任。此外，弗拉託還擔任過許多國有企業的董事會成員。Flato先生擁有特拉維夫大學經濟學學士學位、Netanya學院法學學士學位、巴伊蘭大學法學碩士學位和克拉克大學麻省理工學院碩士學位。

Yoav Z.Cherouche自2016年4月以來一直擔任董事的首席執行官，自2018年1月以來擔任公司治理和提名委員會成員，並自2017年5月以來擔任我們的審計委員會主席和成員。根據適用的美國證券交易委員會規則，車魯什先生被董事會列為審計委員會財務專家。車魯什先生自2001年Aviv Ventures成立以來一直擔任該公司的管理合夥人。1995至2001年間，Cherouche先生擔任Scitex Corp.的總裁兼首席執行官，直至2015年，Cherouche先生是以色列先進技術工業公司的聯席董事長。Cherouche先生目前是以下上市公司的董事會成員：Check Point軟件技術公司、特拉維夫證券交易所有限公司、Shufersal有限公司和Malam-Team有限公司。Cherouche先生還是幾家非上市公司的董事會成員，包括Aviv Ventures的投資組合公司：Vessl Treeutics和ScaleMP。車魯什先生還曾擔任過幾家上市公司的董事長。Cherouche先生擁有特拉維夫大學經濟學和統計學學士學位，以及法國楓丹白露歐洲工商管理學院的MBA學位。

艾瑞斯·艾夫納自2016年6月起擔任董事(直至2016年11月)，並自2016年6月起擔任審計委員會成員。Avner女士在2016年6月至2019年10月期間擔任薪酬委員會成員。根據適用的美國證券交易委員會規則，Avner女士被董事會歸類為審計委員會財務專家。Avner女士擔任Nika Holdings， Ltd.的首席執行官。2008年至2015年，Avner女士擔任野馬夾層基金L.P.的管理合夥人，並於2014年至2015年擔任野馬董事會成員。1996年至2008年，Avner女士擔任Mizrahi TefahotCapital Markets Ltd.首席執行官；1996年至2005年，擔任Mizrahi Tefahote銀行高級信貸官兼副首席執行官。此外，從1997年到2002年，Avner女士擔任特拉維夫大學EMBA項目的助理教授和外部講師。從1988年到1996年，Avner女士在以色列貼現銀行擔任各種職位，包括高級信貸官和高級經濟學家。Avner女士自2018年3月以來一直擔任以色列貼現銀行的董事會成員，自2017年5月以來一直擔任Amir營銷和農業投資公司的董事會成員。自2016年8月以來，埃夫納一直擔任Rotshtein Real Estate的董事會成員。埃夫納女士之前曾在以色列和海外的幾個董事會和董事會委員會任職，同時擔任董事和董事長。Avner女士擁有耶路撒冷希伯來大學的會計和經濟學學士學位，以及特拉維夫大學的MBA學位。

米哈爾·瓦克拉特·沃爾金自2020年9月以來一直擔任董事，並自2020年11月以來擔任公司治理和提名委員會成員。沃爾金女士自2020年以來一直擔任全球風險投資公司GFT Ventures的合夥人，自2019年以來一直擔任耶路撒冷希伯來大學瑞卡納米科技基金顧問委員會的成員。沃爾金曾在2017年1月至2020年期間擔任李爾創新風險投資公司董事的董事總經理。2014-2016年間，Wolkin女士擔任3M研發負責人，2012-2014年間，她擔任NASA/CleanTech公開賽夜間漫遊者挑戰賽的技術主席。2008年至2012年，沃爾金女士在Better Place擔任儲能技術公司的董事；從2004年至2008年，她在施樂帕洛阿爾託研究所硬件系統實驗室擔任研究人員II。沃爾金女士獲得了理科學士學位。1996年獲得以色列理工學院化學工程學位，2000年獲得紐約州羅切斯特大學應用物理和材料科學博士學位。2003年至2004年，沃爾金在施樂帕洛阿爾託研究所電子材料實驗室攻讀博士後學位。

Avi Hasson自2020年9月起擔任董事首席執行官，並自2020年11月起擔任審計委員會和薪酬委員會成員。根據適用的美國證券交易委員會規則，哈森先生被董事會列為審計委員會財務專家。哈森是領先的早期風險投資公司Emerge的合夥人。哈森先生在多個非營利性組織任職，包括在以色列科技挑戰賽、以色列醫療中心的董事會中擔任董事成員。從2011年1月到2017年7月，Hasson先生擔任經濟和工業部首席科學家和以色列創新局主席。2000年至2010年，Hasson先生擔任以色列頂級風險投資基金Gemini以色列基金的普通合夥人。在此之前，Hasson先生曾在ECI Telecom、ECtel和Tadiran Systems等多家電信技術公司擔任產品管理、市場營銷和業務開發方面的高管職位。Hasson先生於1997年在特拉維夫大學獲得經濟學和中東研究學士學位，並於2002年在特拉維夫大學獲得碩士學位。

我們不是也不知道與主要股東、客户、供應商或其他人達成的任何安排或諒解，根據這些安排或諒解，董事的任何高管或高管將被選為董事或高級管理層成員(視情況而定)。

補償

根據《公司法》，上市公司必須有關於公職人員聘用條款的薪酬政策，因為這一術語在《公司法》中有定義。薪酬政策必須至少每三年由我們的董事會在薪酬委員會的建議下批准一次，其次由股東特別多數批准(定義見“披露董事的個人利益和批准某些交易-批准董事和高管薪酬-首席執行官以外的其他高管”的第6C項)。在特殊情況下，董事會可以不顧股東的反對批准薪酬政策，條件是薪酬委員會和董事會根據詳細的理由並在重新討論薪酬政策後決定，不顧股東的反對批准薪酬政策是為了公司的利益。

我們修訂和重述的高管和董事薪酬政策已於2021年8月12日獲得股東批准，該政策是我們決定聘用或聘用高管的財務條款的基礎(根據公司法的含義)，包括薪酬、基於股權的獎勵、賠償和保險、遣散費和其他福利。我們的薪酬政策是基於績效的，旨在將我們高管和董事的利益與公司和股東的利益保持一致，以提高股東價值。我們的薪酬政策允許我們提供反映短期、中期和長期目標和業績的激勵，並激勵公司目標的實現，同時提供在我們招聘高級管理人員的全球市場上具有競爭力的薪酬。

作為一家在全球擁有巨大影響力的以色列公司，我們的目標是採用與類似複雜性的全球公司相匹配的薪酬政策和程序，包括半導體公司和與我們競爭類似人才的其他公司。

根據《公司法》，公司的薪酬政策必須根據某些因素來確定和重新評估，這些因素包括：公司目標、業務計劃和長期戰略的推進；為公職人員創造適當的激勵措施，同時考慮公司的風險管理政策；公司業務的規模和性質；至於浮動薪酬，是指公職人員對實現公司長期目標和利潤最大化的貢獻，都有長期目標，並根據任職人員的職位而定。薪酬政策還必須考慮以下其他因素：

•

有關公職人員的學歷、技能、專長和成就；

•

公職人員的作用和責任，以及與公職人員的事先補償安排；

•

任職人員的僱傭條件成本與公司其他僱員(包括通過人力資源公司僱用的任何僱員)的補償成本的比率，特別是與這些僱員的平均工資和中位數工資的成本的比率以及它們之間的差距對公司工作關係的影響；

•

關於可變薪酬，董事會可酌情減少可變薪酬的可能性，以及限制非現金可變股權薪酬行使價值的可能性；以及

•

關於遣散費補償、任職人員的僱用或服務期限、在此期間的補償條款、公司在此期間的業績、此人對公司實現其目標和最大化利潤的貢獻，以及此人在何種情況下離開公司。

此外，根據《公司法》，薪酬政策還必須包括以下特點：(I)關於首席執行官薪酬的可變部分，確定基於長期業績和可衡量指標的可變薪酬部分；然而，考慮到首席執行官對公司的貢獻，首席執行官薪酬的非實質性部分可以是基於酌情決定權的獎勵 (即，不基於可衡量的指標)。這一要求也適用於不隸屬於首席執行官的任何其他公職人員(按照《公司法》的定義)，如果有的話；(2)支付時可變部分和固定部分的比例以及可變部分的上限，但股權薪酬的上限是在授予時確定的；(Iii)在甚麼條件下，如其後發現有關金額是根據不準確並須在公司財務報表中重述的數據支付的，則須退還已支付的薪酬；(Iv)在考慮長期激勵的情況下，以股權為基礎的可變薪酬部分的最短持有期或歸屬期間；及(V)終止合約時所支付的補助金或福利的最高限額。

根據我們的薪酬政策，薪酬可能包括：基本工資；福利和額外津貼、基於績效的現金獎金和其他獎金(如對重大業績的特別獎金和簽約獎金)；基於股權的薪酬；以及退休、解僱和其他安排。我們的薪酬政策旨在優化固定薪酬和可變薪酬的組合，以便在考慮業務風險管理的同時，適當激勵公職人員實現我們的目標，並設置兩種薪酬元素之間的最大比率。

高級管理人員和董事的所有薪酬安排均需按照適用法律規定的方式批准(如本年度報告附件2.1所述)。

於截至2021年12月31日止年度，吾等向期內任職的所有董事、高級管理人員及高級管理人員支付合共910萬美元的薪金、費用、終止合約時的付款及獎金(不包括僱主成本及以股權為基礎的薪酬，詳情如下)。在截至2021年12月31日的年度內，為支付保險、遣散費、退休、休假和類似福利或支出而預留或應計的個人車輛、搬遷相關費用、預留或應計金額的僱主總成本約為210萬美元。

以下是本公司成本(包括僱主成本)的摘要，包括截至2021年12月31日止年度分別以現金及/或股權工具支付及授予本公司五名薪酬最高的高級職員及/或董事(在此統稱為“受保高級職員”)的所有薪酬及/或價值。所涵蓋人員包括上文第6A項所列表格中A、B、D、C和I項所列的個人。

我們高管的基本工資是根據過去的業績、教育背景、居住國、專業經驗、資歷、專業、角色、業務責任、績效和以前的薪資和薪酬安排以及比較同行的分析而單獨確定的。支付給涵蓋人員A、B、D、C和I的2021年12月31日終了年度的基薪(毛額)分別為84萬美元、42萬美元、42萬美元、35萬美元和28萬美元。根據適用的法律、我們的政策和慣例，高管有權享受社會福利和其他福利。所涵蓋人員A、B、D、C和I在2021年12月31日終了年度獲得的社會福利和其他福利的費用分別為19萬美元、21萬美元、12萬美元、19萬美元和15萬美元。此外，支付給所涉幹事A的2021年12月31日終了年度的搬遷和相關償還費用為28萬美元。截至2021年12月31日止年度內，並無向任何承保人員B、D、C及I支付任何與搬遷有關的款項或應計項目。

我們的政策是根據預定的年度可衡量目標(在每年第一季度設定)和個人績效評估向高管人員頒發年度現金獎金。根據我們的薪酬政策，預定義的年度獎金計劃包括可衡量指標和作為年度可衡量指標一部分的每個指標的權重(以百分比表示)，以及企業可衡量指標達到的最低門檻，低於該門檻的年度獎金中任何預先確定的企業可衡量指標部分都不會獲得獎勵，並且根據我們的薪酬政策和適用法律，年度獎金的一部分基於績效評估。本公司於截至2021年12月31日止年度向涵蓋高級人員A、B、D、C及I支付的現金紅利總額分別為123萬元、43萬元、41萬元、33萬元及26萬元。

根據我們不時實施的基於股權的薪酬政策和計劃以及我們的薪酬政策，董事和高級管理人員的股權薪酬將以限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的股票單位(“PSU”)、期權和/或其他股權形式形式進行。基於股權的補償可作為年度贈款和/或不時授予，並由個人決定。一般情況下，股權獎勵在授予之日起第一年年底前不得開始授予。我們根據Black-Scholes模型、二項式模型或任何其他最佳實踐或公認的基於股權的薪酬估值模型計算授予時高管和董事的股權薪酬的公平市場價值，如果此類薪酬根據適用法律得到適當批准，並在我們的運營報表中按適用的歸屬時間表攤銷該價值。我們通常向我們的董事和高級管理人員授予基於股權的年度薪酬獎勵，包括RSU(僅限於時間歸屬)和PSU(取決於預定義財務目標的實現，如果達到，則取決於時間歸屬)。在截至2021年12月31日的年度內，授予涵蓋人員A、B、D、C和I的此類基於股權的薪酬的年度價值分別為615萬美元、156萬美元、148萬美元、106萬美元和90萬美元，其中包括PSU和RSU。此外，於2021年2月，我們以PSU的形式向所涵蓋的高級職員A、B、D、C和I授予基於非經常性權益的薪酬獎勵，以實現某些與運營和業務相關的目標指標，其價值分別為102萬美元、52萬美元、25萬美元、30萬美元和17萬美元。

根據我們的薪酬政策，我們可以向我們的高管支付某些解僱和退休款項，包括控制權變更獎金，但須受控制權變更後該高管的終止僱用以及收到法律規定的適用公司批准的制約。根據本公司行政總裁的聘用條款，於終止其僱傭關係時，包括控制權變更時，本公司首席執行官可獲支付十二個月基本薪金，如因控制權變更而終止僱傭關係，他亦有權獲得所有未歸屬權益的提速。此外，在控制權變更後終止聘用其他高管的情況下，所有其他高管有權獲得最多六個月的基本工資和所有未歸屬股權的提速，董事會主席和其他董事可能有權加速所有未歸屬股權。在截至2021年12月31日的年度內，沒有支付或賺取任何此類付款或應計項目。

在我們於2021年8月12日舉行的2021年年度股東大會上，我們的股東批准了一項價值580萬美元的股權授予我們的首席執行官，其中40%是基於時間的歸屬 RSU，60%是基於業績的PSU，以及一筆價值35萬美元的額外股權授予作為上行PSU。RSU 在三年期間內進行歸屬，因此自授予之日起的三年內，每年年底應歸屬三分之一。 PSU(基本PSU和上行PSU)的歸屬取決於達到某些預定義的財務業績截至2021年12月31日止年度的淨利潤和運營現金指標，加權後，PSU將在三年內歸屬。這樣，自授予PSU之日起，每年年底將有三分之一的PSU在三年期間內歸屬。2021年實際淨利潤為1.5億美元，2021年運營現金為4.213億美元。由於這些2021年實際財務業績超過了歸屬PSU(包括上行PSU)的預定義財務業績指標，因此首席執行官有權獲得所有PSU(包括上行PSU)，但須遵守上述時間歸屬時間表。有關更多詳細信息，請參閲我們於2021年6月28日以6-K表格形式提交給美國證券交易委員會的2021年股東周年大會委託書。此外，2021年2月，根據我們的薪酬政策，公司首席執行官獲得了以PSU形式的基於股權的薪酬獎勵，該獎勵是在自授予之日起一年內達到某些運營和業務相關的目標指標時授予的，薪酬價值約為100萬美元。

與我們的薪酬政策一致，我們向每位董事 (首席執行官兼董事的薪酬在上文詳述，以及董事會主席的薪酬詳述如下)支付：(I)年費52,500美元；(Ii)委員會成員年費最高6,000美元，每位委員會主席每年額外費用最高3,000美元；以及根據我們的政策報銷合理差旅和其他費用。此外，董事會可對董事在特殊情況下進行的特殊活動給予補償，每次會議的補償金額最高可達2000美元。關於我們的董事會主席，在我們的2021年年度股東大會上，我們的股東批准支付每年300,000美元的現金費用 (按月分期付款)，並授予價值300,000美元的基於時間的歸屬RSU，在授予日的三個週年紀念日分三次等額授予。如果本公司董事會主席在授予之日起三週年前因任何原因(包括辭職)以外的其他原因被終止，應加速其所有未授權的 RSU。此外，我們的股東批准將價值125,000美元的基於時間的歸屬RSU授予我們的每位董事(首席執行官和董事會主席，其薪酬詳見上文)，在兩年內歸屬，在授予日期的兩個週年日結束時各授予50%。如果任何此類董事的服務在授予之日的第二個週年之前因其他原因(包括辭職)而終止, (I)如果該董事在董事會任職五年或以上，其未獲授權的全部RSU將被加速；及(Ii)該董事在董事會任職未滿五年的，其未獲授權的RSU的50%將被加速。

我們已與我們的每位高級管理人員和董事簽訂了豁免和賠償協議，根據該協議，在遵守《公司法》、《1968年以色列證券法》和我們的公司章程規定的限制的情況下，他們將免除違反注意義務的責任，我們同意賠償他們與此類協議中規定的事件有關的某些費用、費用和責任。此外，我們的高級管理人員和董事目前由董事和高級管理人員責任保險承保。

股權激勵計劃

2013年，公司通過了針對董事、高級管理人員、員工和子公司員工的股權激勵計劃(“2013計劃”)。根據我們的補償政策，本公司在任何時候授予的未償還股權補償總額不得超過在授予時計算的公司完全攤薄股本的10%(該完全攤薄股本將在考慮所有未償還股權獎勵相關的建議授予和股份後按形式計算)。

截至2021年12月31日，根據2013年計劃，約有127萬份期權、RSU 和PSU授予了我們的董事和高級管理層，其中約51萬份授予了我們的首席執行官，約30萬份授予了我們的董事會主席。

在我們於2021年8月12日舉行的2021年年度股東大會上，我們的股東批准向首席執行官授予價值580萬美元的股權，其中40%是基於時間的歸屬 RSU(或80,036個RSU)，60%是基於業績的PSU(或120,055個PSU)，以及價值為0.35億美元的額外股權授予，作為上行PSU(或12,005個上行PSU)。RSU應在三年內授予，其中三分之一應在每年年底授予，自授予之日起三年內授予。PSU(包括基礎PSU和上行PSU)的歸屬取決於是否達到某些預定義的財務業績指標，包括截至2021年12月31日止年度的淨利潤和運營現金，加權後，PSU將在三年期間內歸屬，因此，自PSU授予三年期間之日起，三分之一的PSU將在每年年底歸屬。2021年實際淨利潤為1.5億美元，運營現金為4.213億美元。由於這些2021年的實際財務業績超過了預定義的關於歸屬PSU(包括上行PSU)的財務業績指標，首席執行官有權獲得所有PSU(包括上行PSU)，但須遵守上文所述的時間歸屬時間表。此外，在2021年2月，根據我們的薪酬政策，公司首席執行官以PSU的形式獲得了基於股權的薪酬獎勵，該獎勵是在自授予之日起一年內達到某些運營和業務相關目標指標時授予的，薪酬價值約為 100萬美元。此外，在2021年8月，根據我們的股東在我們的2021年年度股東大會上的批准，我們批准(I)10, 341個時間歸屬RSU給董事會主席，總薪酬價值約為30萬美元；及(Ii)4,308個時間歸屬RSU給在股東大會時間在董事會任職的我們七名董事會成員中的每一個，總薪酬價值約為 90萬美元。

此外，於二零二一年，吾等於二零一三年計劃下向本公司高級管理層(不包括行政總裁)授予總計115,899個按時間計算的RSU及243,341個PSU，包括231,356個基本PSU及11,985個上升PSU，為期三年，總薪酬價值約為10,400,000,000美元。

我們的薪酬政策包括最低持股量指引，根據該指引：(I)自2024年5月起，行政總裁須持有至少相當於其年度基本工資三倍的普通股；及(Ii)自2025年7月起，董事及其他高管必須持有至少相等於其各自年費或年度基本工資50%的普通股。自本公司董事會批准其各自的最低持股指引之日起五年，首席執行官、其他高級管理人員及董事已獲提供累積該等最低持股至該等指定日期為止，而在此期間，他們必須保留至少20%自董事會批准各自的指引之日起及達到各自的最低持股量為止可能授予他們的已授時間基礎RSU的20%。

關於我們的員工權益計劃和未償還員工權益的更多信息，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的附註15B。

董事會慣例

董事會

我們的公司章程規定，董事會應由至少五名但不超過11名成員組成。我們的董事會目前由九名董事組成。我們的董事由我們的股東大會親自或委派出席的普通股的多數投票選出並在該會議上投票。一般而言，我們的董事任期至下一屆股東周年大會選出其繼任者為止(或直至其先前根據公司法辭職或免職為止)。此外，我們的公司章程允許我們的董事會任命董事(外部董事除外)來填補我們董事會的空缺，直到下一次年度股東大會。

候補董事

本公司的組織章程規定，任何董事可在董事會批准的情況下，任命另一人為替代董事，並可通過向替代董事和本公司發出書面通知來取消該任命。任何有資格擔任董事的人員，並且尚未擔任董事或備用董事的人員，都可以擔任備用董事，並且同一人不得同時擔任多個董事的備用董事。候補董事具有與董事相同的權利和責任，任命候補董事並不解除任命的董事作為董事的責任。候補董事的任期可為一次董事會會議，或一段特定期間，或直至接到取消委任的通知，或直至委任候補董事的董事停止擔任本公司董事為止。

外部董事

《公司法》要求，在以色列境內或境外向公眾發行股票的以色列公司必須任命不少於兩名外部董事。但是，根據《公司條例(對在以色列境外登記交易的公司的救濟)-2000》(《救濟條例》)，如果以色列上市公司滿足下列所有條件，則可選擇豁免其任命外部董事的要求：

•

該公司的股票在《救濟條例》中列出的某些外國證券交易所上市，其中包括納斯達克全球精選市場；

•

該公司沒有控股股東；以及

•

本公司遵守其股票上市所在外國司法管轄區的證券法律和證券交易所法規對根據該外國司法管轄區的法律註冊成立的公司任命獨立董事以及審計和薪酬委員會的組成的要求。

根據《救濟條例》，符合上述條件的以色列上市公司可選擇遵守外國司法管轄區有關任命獨立董事以及審計和薪酬委員會組成的外國司法管轄區適用規則(與公司有關的規則為《納斯達克上市規則》和1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則) ，而不遵守《公司法》有關(I)任命外部董事的規定；(Ii)公司、其控股股東或由控股股東控制的實體停止作為董事外部人士提供服務後，對僱用或服務外部董事人員或其配偶、子女或其他親屬的某些限制； (Iii)審計委員會的組成、會議和法定人數；以及(Iv)薪酬委員會的組成和會議。如果一家公司選擇利用任命外部董事的要求，並且在任命董事時，董事會所有成員都是相同性別的，則必須任命一名另一性別的董事。

在分析了我們依賴豁免的資格後，我們的董事會於2016年9月決定採用豁免，自2016年11月1日起生效。如果未來我們有控股股東，我們將再次被要求遵守以色列法律下有關外部董事以及審計委員會和薪酬委員會的組成的要求。

董事獨立自主

根據以色列法律對外部董事在我們董事會任職的豁免要求，我們遵守董事的獨立性要求以及適用於美國國內發行人的美國法律(包括適用於納斯達克股票市場的規則)下的審計委員會和薪酬委員會組成要求。此外，我們公司治理和提名委員會的組成符合適用於美國國內發行人的納斯達克上市規則的要求。根據納斯達克上市規則，董事會的多數成員必須由獨立董事組成(定義見納斯達克上市規則)。我們的董事會已經根據納斯達克上市規則對除首席執行官埃爾萬格先生以外的所有董事的獨立性做出了決定。

審計委員會

我們的審計委員會目前由Yoav Z.Cherouche先生、Ilan Flato先生、Avi Hasson先生和Iris Avner夫人組成。Yoav Z.Cherouche先生擔任審計委員會主席。

作文要求

公司法要求上市公司委任審計委員會；然而，如上所述，公司決心遵循救濟條例提供的救濟，審計委員會的組成受納斯達克上市規則和交易所法案所載規則的約束。

根據納斯達克上市規則，吾等須維持一個由至少三名獨立董事(屬交易所法案及納斯達克上市規則所指)組成的審計委員會，每名獨立董事均須具備一定的財務知識要求，且其中一人具有會計或相關財務管理專業知識，且彼等於過去三年內從未參與過吾等或吾等任何附屬公司財務報表的編制。

董事會認定，審計委員會全體成員均符合《納斯達克上市規則》和《交易所法》對審計委員會服務的獨立性和財務知識要求，以及《納斯達克上市規則》關於財務複雜性的要求。此外，根據適用的美國證券交易委員會規則，我們的董事會已確定我們審計委員會的每位成員都是審計委員會的財務專家。

審計委員會的角色

我們的董事會通過了審計委員會章程，規定了審計委員會的職責，符合公司法、美國證券交易委員會規則和納斯達克上市規則，其中包括：

•

保留和終止我們的獨立審計師，但須經董事會批准，在保留的情況下，根據公司法適用於股東的審計師；

•

預先核準由獨立審計員提供的審計和非審計服務以及相關費用和條款；

•

監督公司的會計和財務報告流程以及財務報表的審計，監督財務報告內部控制的有效性，並根據《交易法》頒佈的規則和規定，作出審計委員會可能要求的報告；

•

在發佈或提交之前，與管理層和我們的獨立審計員一起審查我們的年度和季度財務報表 (或提交，視情況而定)；

•

根據《公司法》向董事會建議內部審計師的留任和終止，以及內部審計師的聘用費用和條款，批准內部審計師提出的年度或多年計劃，並審查內部審計的結果和發現；

•

監督公司風險評估並審查法規遵從性；

•

決定是否批准某些關聯方交易(包括公職人員擁有個人利益的交易)，以及根據《公司法》，任何此類交易是否非常或重大；

•

在審計委員會或審計委員會確定的其他方的監督下，根據審計委員會確定的標準，確定是否必須為批准與控股股東或其親屬的某些交易或控股股東有個人利益的交易(無論該交易是否為特別交易) 實施競爭程序，或是否應實施審計委員會確定的不同程序來批准此類交易；

•

確定批准與控股股東的某些交易或控股股東有個人利益的交易的程序，審計委員會已認定該交易不是非常交易，但不是非實質性交易；和

•

負責處理員工對我們業務管理的投訴以及為這些員工提供的保護。

薪酬委員會

我們的薪酬委員會由Ilan Flato先生、Avi Hasson先生和Dana Gross夫人組成。達娜·格羅斯夫人擔任薪酬委員會主席。

作文要求

《公司法》要求上市公司任命薪酬委員會；然而，如上所述，公司決定採納《救濟條例》規定的寬免措施後，薪酬委員會的組成受《納斯達克上市規則》和《交易所法》所載規則的約束。

根據納斯達克上市規則，我們必須維持一個由至少兩名董事組成的薪酬委員會，每一名董事都是納斯達克上市規則意義上的獨立納斯達克。

董事會認定，薪酬委員會所有成員均符合納斯達克上市規則和交易所法案對薪酬委員會服務獨立性的要求。

薪酬委員會的角色

我們的董事會通過了薪酬委員會章程，其中規定了符合納斯達克上市規則和公司法對薪酬委員會的要求的薪酬委員會的職責，包括以下內容：

•

建議董事會批准(I)高級管理人員和董事的薪酬政策，(Ii)每三年一次，是否延長薪酬政策，取決於收到所需的公司批准批准(在任何情況下，新的薪酬政策或繼續現有的薪酬政策必須每三年進行一次)；以及(Iii)定期更新薪酬政策。此外，要求薪酬委員會定期審查薪酬政策的執行情況。

•

批准與《公司法》所指的公職人員的任期和僱用有關的交易，根據《公司法》需經薪酬委員會批准的交易；以及

•

根據我們的股權激勵計劃，審查和批准對非執行員工的股權授予。

企業管治與提名委員會

我們的公司治理和提名委員會由Kalman Kaufman先生、Dana Gross夫人、Michal Vakrat Wolkin女士和Yoav Z.Cherouche組成。卡爾曼·考夫曼先生擔任公司治理和提名委員會主席。

我們的董事會通過了公司治理和提名委員會章程，規定了公司治理和提名委員會的職責，包括：

•

監督和協助董事會審核和推薦董事候選人；

•

評估董事會成員的工作表現；

•

審查並向董事會推薦董事會委員會的結構和成員；

•

協助董事會履行與首席執行官繼任規劃有關的職責；

•

審查和監督我們的公司治理做法和股東大會的溝通計劃，並促進股東大會的有效溝通。

•

監督我們對環境、社會和治理(ESG)事務的承諾，並就這些事務向我們的董事會提供建議。

內部審計師

根據《公司法》，以色列上市公司的董事會必須任命一名由審計委員會推薦的內部審計師。除其他事項外，內部審計師的職責是審查公司的行為是否符合法律和有序的業務程序。根據公司法，內部核數師可以是公司的僱員，但不能是公司的僱員(公司法所指的職位)或利害關係人(即持有公司5%以上已發行股份或投票權或有權任命董事或公司總經理的人)或職位或利害關係人的親屬，也不能是公司的獨立核數師或其代表。均富國際附屬公司Fahn Kanne的約瑟夫·吉諾薩爾擔任我們的內部審計師。

董事服務合同

除與本公司首席執行官拉塞爾·埃爾旺格先生及董事簽訂的僱傭協議外，本公司並無與任何董事訂立書面協議，就其終止服務時的福利作出規定，詳情見“第6項.董事、高級管理人員及僱員-B.薪酬”。

員工

下表列出了過去三個財年，我們從事指定活動的員工人數。

	截至12月31日，
	2021		2020		2019
工藝和產品工程、研發和設計		1,045		994		1,040
製造和運營		4,168		3,858		3,569
製造業支持		386		386		385
銷售和市場營銷、財務和管理		288		273		285
總計		5,887		5,511		5,279

截至2021年12月31日，我們在以色列有1,674名員工，在美國有1,538名員工，在日本有2,658名員工，在亞太地區其他國家/地區有17名員工。

除了與我們的以色列員工有關僱主向此類員工的養老基金支付的特別集體協議(如下所述)外，我們在以色列的員工不在集體談判協議的範圍內。然而，在以色列，我們必須遵守某些勞工法規和國家勞工法院的先例裁決，以及根據以色列勞工部和福利部根據相關勞動法發佈的擴張令，遵守組織與經濟組織協調局之間的集體談判協議的某些條款，並將此類協議條款適用於我們的員工，即使他們不是簽署了集體談判協議的工會的直接成員。適用於我們員工的勞動法和法院裁決主要涉及最低工資法、解僱員工的程序、遣散費的確定、休假(如年假或產假)、病假工資和其他就業條件。適用於我們員工的擴展命令主要涉及對工作日和每週工作時間的要求、強制性僱主向員工養老基金支付的費用、年度娛樂津貼、旅行費用支付和其他僱用條件。

歷史工會試圖為我們的以色列僱員組織和建立一個有代表性的工會，最近也是如此。根據以色列法律，建立有代表性的工會需要至少三分之一的以色列僱員加入該工會，他們將有責任支付其會員費。雖然該工會的嘗試到目前為止還沒有成功，但如果要建立一個有代表性的工會，我們將需要與有代表性的工會和該工會就僱員的僱用條件和福利進行談判。

根據與我們的以色列僱員有關的特別集體談判協議，我們必須向僱員的保險基金和/或養老基金支付資金。此類基金通常為員工提供儲蓄計劃、保險和遣散費福利的組合，以確保其領取養老金的權利，或在某些情況下，如果合法有權在終止僱傭時退休，向員工提供一次性付款。Tower的以色列員工向保險基金或養老基金支付相當於其工資6%的金額，Tower另外向此類基金支付員工工資的14.83%至15.83%。以色列法律一般要求在僱員退休或死亡或僱主無正當理由終止僱用時支付遣散費。根據特別集體談判協議，以色列第5723-1963年《遣散費支付法》第14節適用於Tower，根據該協議，僱主在僱傭終止時支付遣散費以代替支付遣散費。因此，如上所述的每月付款構成了遣散費的全部所需付款，在第14條適用期間，我們不需要在終止僱用我們的以色列僱員時支付任何額外款項。

其位於加利福尼亞州紐波特海灘的工廠的一部分員工由工會代表，並受集體談判協議的保護。NPB Co.為其某些員工維護固定福利養老金計劃，該計劃由集體談判協議涵蓋，該協議規定在符合條件的員工退休後每月支付養老金。養老金福利基於服務年限和指定的福利金額。此外，討價還價協議還包括針對某些員工的退休後醫療計劃。終止僱傭的某些符合條件的談判工會員工將獲得一次性福利付款。

TPSCo在其日本工廠的大多數員工由工會代表，並由集體談判協議涵蓋。TPSCO為其員工建立了固定繳款退休計劃(“DC計劃”) 通過該計劃，TPSCo支付大約9%，員工平均匹配1%的員工基本工資到DC計劃。這種支付使僱主不必再承擔終止僱傭時的任何付款義務。付款將匯至負責根據員工偏好進行資金投資的第三方福利基金，或直接匯給那些選擇不參加DC計劃的員工。

股份所有權

截至2022年3月31日，沒有任何個人董事或高級管理人員實益持有(根據美國證券交易委員會規則確定)百分之一或以上的已發行普通股。截至2022年3月31日，我們的董事和高級管理人員持有限制性股票單位，總共購買了約107萬股我們的普通股。有關我們基於股權的激勵計劃的信息，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表附註15B。

第項7. 主要股東和關聯方交易

大股東

有關吾等所知於2022年3月31日實益擁有吾等已發行及已發行普通股5%或以上的人士對吾等普通股的實益擁有權(定義見1934年證券交易法(經修訂)規則13d-3)的資料如下。我們普通股的實益所有權百分比基於截至2022年3月31日已發行和已發行的109,078,276萬股普通股。

我們主要股東的投票權與我們普通股的其他持有人的投票權沒有不同。

	實益擁有的普通股
實益擁有人姓名或名稱	數		百分比(1)
Senvest Management，LLC(2)		7,446,640		6.83	%
友利保險企業控股有限公司(3)		6,626,439		6.07	%

____________

(1)	根據美國證券交易委員會規則，假設(I)持有人於2022年3月31日起60天內實益擁有已發行普通股及持有人有權購買的所有普通股；及(Ii)並無其他持有人持有的其他可行使或可轉換證券被行使或轉換為普通股。

(2)	完全基於Senvest Management，LLC於2022年3月31日向本公司提供的通知，並完全參考該通知。

(3)	僅基於Clal Insurance Enterprises 控股有限公司於2022年3月31日向本公司提供的通知，並完全參考該通知。

截至2022年4月1日，根據我們在美國的轉讓代理向我們提供的信息，我們的普通股共有13個登記持有人，其中9個登記在美國的地址。截至目前，這些美國記錄持有者約佔我們已發行普通股的70%。美國的記錄持有人數目並不代表實益持有人的數目，亦不能代表該等實益持有人的居住地，因為許多該等普通股由經紀商或其他代名人持有 (包括一家美國代名人公司CEDE&Co.，該公司截至當日持有約70%的已發行普通股，包括為特拉維夫證券交易所結算所作為存託信託公司成員而持有的普通股)。

關聯方交易

除了高管薪酬和董事薪酬、高管僱傭協議、賠償和免責安排以及董事和高管責任保險單如本年度報告中其他部分討論的那樣，截至2019年、2020年和2021年以及截至2022年4月29日(美國證券交易委員會提交本年報之日)，我們沒有也不參與任何我們的董事、高管或持有5%或以上股本的人，或者任何直系親屬或與我們分享家庭的人進行的任何交易。這些個人或實體中的任何一個已經或將會有直接或間接的物質利益。如需瞭解更多信息，請參閲本報告所列合併財務報表附註18。

專家和律師的利益

不適用。

第項8. 財務信息

A.合併報表和其他財務信息

合併財務報表。

見“項目18--財務報表”。

法律訴訟

NPB Co.根據最初生效至2022年3月的運營租賃協議租賃其製造設施和辦公室，並向NPB Co.提供了單獨決定將租約延長額外五年的選擇權，NPB Co.選擇行使租期至2027年3月。在對租約的修訂中，(I)NPB Co.獲得了旨在限制和減輕建築活動對其製造業務的任何不利影響的各種合同保障措施；以及(Ii)租賃協議包括某些義務，包括與製造設施有關的某些噪音消減行動。房東聲稱，根據修訂後的租約條款，NPB公司的噪音消減工作不夠充分，並要求司法宣佈，NPB公司違反了租約的重大不可治癒的規定，根據租約，房東將有權終止租約。NPB Co.不同意，正在對這些説法提出異議。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-影響我們業務的風險-與FAB 3租賃相關的風險可能損害業務、運營和財務結果。”

股利政策

我們目前打算保留我們的現金餘額、存款、有價證券投資和未來收益，為我們的增長和收購戰略以及產能增長和持續運營提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。此外，(I)《公司法》對我們宣佈和支付股息的能力施加了限制；(Ii)根據我們G系列債券的契約，股息的分配受到滿足某些財務比率和限制的的約束；(Iii)合併協議包括有關股息限制的條款。如果我們的董事會將在未來決定派息，派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的增長和收購戰略，以及我們的產能增長計劃、未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同和法律限制以及董事可能認為相關股息支付可能被以色列扣繳的其他因素。更多信息見“項目10.税收--E.以色列税收”。

重大變化

自2021年12月31日以來，除本年報披露的外，沒有發生重大變化。

第項9. 優惠和上市

我們的普通股在納斯達克證券市場 (截至2012年3月16日在納斯達克全球市場上市，於2012年3月17日至2012年9月6日在納斯達克資本市場上市，以及自該日起在納斯達克全球精選市場上市交易)和特拉維夫證券交易所(以下簡稱“多倫多證券交易所：”)上市交易，交易代碼為“TEM”。如果合併完成，公司將成為母公司的全資子公司，公司股票將不再公開交易，並將從納斯達克全球精選市場和多倫多證券交易所退市。

第項10. 其他信息

股本

不適用。

B.	公司章程大綱和章程細則

本公司的組織章程副本作為附件1.1 附於本年度報告後，經本年度報告附件1.2-1.7修訂。除下文披露的信息外，本項目要求提供的信息載於本年度報告附件2.1，並通過引用併入本年度報告。

註冊號碼及用途

我們在以色列公司註冊處的註冊號是 520041997。根據公司章程第4節，我們的目標是從事任何合法活動。

股東大會

根據以色列法律和我們的公司章程，我們必須每年召開年度股東大會，在至少提前21天通知股東的情況下，必須在上次年度會議後不晚於15個月舉行。

董事會可在其認為合適的時間召開特別會議，並須應(I)任何兩名董事或25%的董事會成員或(Ii)持有本公司至少5%已發行股本和1%投票權的一名或多名股東或持有至少5%投票權的一名或多名股東的要求召開特別會議。要求召開特別會議的股東必須將其建議的決議與其請求一起提交。董事會必須在收到請求後21天內召開特別會議，並提供會議通知，列明會議的日期、時間和地點，一般不得在會議通知後35天內召開。如果特別會議不是由董事會如上所述召開的，請求董事會召開會議的人可以召開會議，召開會議的方式與董事會召開特別會議的方式相同，但該會議不得在提出請求之日起三個月後舉行。

根據《公司法》及本公司的組織章程，有關下列事項的決議案須經本公司股東於股東大會上以普通決議案通過。

•

對公司章程的修改；

•

我們的獨立審計員的任命、聘用條款和終止聘用；

•

董事的任免；

•

批准某些關聯方交易和某些高管和董事薪酬；

•

依照公司法的規定或者股東或者一類股東的權利增加或者減少法定股本；

•

任何合併；以及

•

如果董事會無法行使其權力以及其任何權力的行使，則董事會的權力由股東大會行使對於Tower的適當管理是必不可少的。

根據其頒佈的《公司法》和法規的規定，有權參加股東大會並在股東大會上投票的股東是董事會決定的日期的登記股東，作為一家在以色列境外交易所上市的公司，該日期可能在會議日期之前4至40天之間。

公司法規定，任何股東周年大會或特別大會的通知必須在大會前至少21天提交給股東，如果會議的議程包括董事的任免、批准與董事或利害關係人或關聯方的交易、批准合併或批准補償政策，則通知必須至少在會議前35天提供。

2022年股東周年大會

於2021年8月12日舉行的本公司2022年股東周年大會(以下簡稱“股東大會”)上呈交審批的各項建議，均已根據公司法及本公司的組織章程，經本公司股東所需投票通過，詳情見本公司於2021年6月28日提交予美國證券交易委員會的大會通知及委託書，作為附件99.1載於境外私人發行人報告6-K表。

借款權力

本公司董事會可不時酌情批准本公司以其認為合適的方式收取任何金額的信貸及清償信貸，以及授予抵押品以保證任何類型的信貸。董事會可不時酌情批准發行一系列債券，包括資本票據或債券，包括可轉換或可轉換為股票的債券、資本票據或債券，並決定其條款，並以浮動或固定抵押的方式抵押我們現在或未來的全部或任何財產。根據我們的公司章程，債券、資本票據、債券或其他證券，如上所述，可以折扣價、溢價或任何其他方式發行，帶有遞延權利、特殊權利、特權或其他權利，所有均由董事會酌情決定。

然而，自合併協議於2022年2月15日簽署之日起至合併完成為止(以合併協議生效為準)，本公司須受若干與借款有關的限制，包括借款的產生、提前還款及債務擔保，以及債務及/或可轉換證券的發行及出售。

材料合同

有關重大合約的資料，請參閲截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表附註10、11、 12、13、14及15，以及“第5項.營運及財務回顧及展望-B.流動資金及資本資源”項下所述的協議。

TPSCo協定

2014年3月，我們從Panasonic手中收購了TPSCo 51%的股權。 Panasonic將其三家晶圓廠(Uozu E、Tonami CD和Arai E)的半導體晶圓製造流程和8英寸和12英寸產能工具轉移給TPSCo，並與TPSCo簽訂了為期五年的批量生產協議。2014年6月，松下在TPSCo的股份被轉讓給其全資子公司PSCs，並轉讓了其權利和義務。2019年3月，塔臺、TPSCo和PSCS簽署協議，根據某些修訂條款將製造、商業和服務業務延長三年，其中包括TPSCo與PSCS之間的製造協議，根據該協議，TPSCo根據修訂的定價結構為PSC製造產品，該協議於2022年3月根據類似條款進一步延長三個月。TPSCo根據從2014年開始的資本租賃合同從NTCJ租賃其在日本的製造設施建築，該合同於2020年續簽，租約至少延續至2032年3月。2020年9月，Panasonic 將其在PSCS的股份出售給Nuvoton Technology Corp.(一家總部位於臺灣的半導體公司，由永邦電子持有多數股權，一家臺灣專業存儲集成電路公司)，Nuvoton Technology Corp.承擔並繼續履行之前在Tower、Panasonic、PSCS和/或TPSCo之間簽署的協議。在2020年9月出售後，PSC的註冊名稱改為Nuvoton Technology Corporation Japan(“NTCJ”)。作為與TPSCo有關的協議的一部分，應Panasonic的要求(通過PSC；目前命名為NTCJ), 已決定重組和重組在日本的業務，以使Uozu和Tonami工廠保持不變，而Arai製造工廠將從2022年7月1日起停止運營，該工廠目前僅為NTCJ生產產品，不為Tower或TPSCo的代工客户提供服務。

TSIT協議

我們與ST簽訂了最終協議自2021年9月14日起生效，根據合作安排共享位於意大利阿格拉特的一家300 mm製造製造工廠，隨後Tower的全資子公司TSIT成立。該製造設施目前由ST正在建設中。雙方將共享潔淨室空間和設施基礎設施，臺積電將在總空間的三分之一安裝設備，這些設備預計將符合條件，用於為其代工客户製造產品。運營將繼續由ST管理。

英特爾-塔臺合併協議

在合併生效之時(“生效時間”)，在緊接生效時間之前尚未行使且(I)已根據其於合併協議日期的有效條款於緊接生效時間前完全歸屬，或(Ii)由本公司的非僱員董事持有(受合併委託書所述的某些例外情況規限)或由非連續僱員的個人持有(定義見合併協議)(不論是否歸屬)(每項，套現公司購股權)將被註銷並轉換為獲得現金金額的權利，該現金金額等於(X)受該購股權約束的公司股份數量乘以(Y)合併對價相對於該購股權適用的每股行使價格的超額(如果有)的乘積。對於每一項購買公司股票的期權，如未歸屬並由在本公司董事會任職不足五年的非僱員董事持有，則該期權中只有50%將構成套現公司期權，其餘期權將在生效時間取消而不加考慮。

在生效時間，英特爾將承擔並轉換為英特爾購買英特爾普通股的期權，該期權涵蓋英特爾普通股，其條款和條件與假設期權基本相同，包括適用的歸屬時間表和支付時間。但每個此類股票期權將涵蓋一定數量的英特爾普通股，其數量等於在緊接生效時間之前就假設期權可發行的公司股票數量乘以交易所比率(定義如下)的乘積，並向下舍入到最接近的整體股票，每股行權價格等於緊接生效時間之前假設期權的每股行權價格。除以交換比率並四捨五入到最接近的整數分和(Ii)在適用的股權計劃和獎勵協議中對“公司”的所有提及都將是對英特爾的引用。 “交換比率”是指分數，其分子是合併對價，分母是英特爾在納斯達克全球精選市場的普通股成交量加權平均價格，計算依據是截至合併結束日(不包括)前第三個完整交易日的連續十個交易日。

於生效時間，緊接生效時間前尚未清償且(I)已根據其於合併協議日期的有效條款於生效時間前已於生效時間前完全歸屬於但尚未於生效時間前於生效時間前於公司股份結算的公司股份的每項公司限售股份獎勵 (每個，“公司股份單位”)，或(Ii)由本公司的非僱員董事持有(除合併委託書中的某些例外情況外)(每個，“套現公司股份單位”)，將被註銷並轉換為獲得現金的權利，該現金金額等於(X)受該公司RSU約束的公司股份數量乘以(Y)合併對價的乘積。對於每個未歸屬並由在本公司董事會任職時間少於五年的非僱員董事持有的公司剩餘單位，只有50%的該公司剩餘單位將構成套現的公司剩餘單位，其餘的公司剩餘單位將在有效時間被取消，無需對價。

在生效時間，英特爾將承擔並轉換為英特爾限制性股票單位獎勵，其條款和條件與假設的RSU基本相同，包括授予時間表和付款時間。但涵蓋的英特爾普通股數量等於以下乘積： (X)在緊接生效時間之前假設的RSU可發行的公司股票數量乘以(Y)交換比率並將該乘積向下舍入為最接近的整數；以及(Ii)適用的股權計劃和獎勵協議中所有提及“公司”的內容都將是對英特爾的引用。

在生效時間之前，對於緊接生效時間之前未完成的每個公司績效份額單位獎勵(“公司PSU”)，實現績效目標的水平將由公司董事會(或其委員會，視情況適用)本着誠意確定並批准，該數字應根據以下較大者確定：(I)在合併結束前一年前最近完成的兩個年度的平均績效結果，及(Ii)截至合併完成時的實際業績 (根據適用的公司PSU獎勵協議確定)(該最終金額為“業績令PSU滿意”)。產生的符合績效的PSU將由英特爾假定，並在生效時自動轉換為英特爾限制性股票單位獎勵，該獎勵具有與公司PSU基本相同的條款和條件，但不包括績效目標，但涵蓋的英特爾普通股數量等於(X)符合績效的PSU可發行的公司股票數量乘以(Y)交換比率，並將該乘積向下舍入為最接近的整數和(Ii)在適用的股權計劃和獎勵協議中，所有提及公司的內容都將是對英特爾的引用。

有關公司股權獎勵處理的更完整説明，請參閲合併委託書中的相關章節。

公司、英特爾、母公司和合並子公司均已在合併協議中作出慣常的陳述、擔保和承諾，該協議包括與公司在交易結束前的業務行為有關的某些商定原則，包括投資、資產剝離、融資以及人力資源相關政策和實踐。

合併協議可在某些情況下終止，包括在與高級提案相關的特定情況下(如合併協議中的定義)，或者如果合併在外部日期前未完成。如合併協議在某些情況下終止，包括本公司因訂立上級建議而終止、母公司因公司董事會的不利推薦變動而終止、或母公司因公司重大違反合併協議的不可徵集義務而終止，本公司將有責任向母公司支付相當於2.06億美元現金的終止費。如果合併協議在某些情況下終止，涉及未能獲得某些監管部門對合並的批准，母公司將有義務向公司支付相當於3.53億美元現金的終止費。

完成合並還取決於幾個條件，包括必要的監管批准和Tower股東在股東特別大會上的批准，股東批准是在2022年4月25日舉行的股東特別大會上獲得的。

外匯管制

目前沒有以色列政府法律、法令、條例或其他立法限制或影響我們的資本進出口，包括可供我們使用的現金和現金等價物，或向非以色列居民的我們證券持有者匯款股息、利息或其他付款，除非在某些情況下，針對與以色列處於或曾經處於戰爭狀態的國家的國民。

課税

以下討論並不是對其中提到的税法條款的正式解釋，也不是對可能適用於我們證券的收購、所有權和處置的所有税法條款的全面描述，也不是為了反映相關税務機關的觀點，也不是為了取代這些事項的專業建議。以下討論基於當前適用的税法，這些税法可能會因未來的立法或改革而改變。非居民應根據其居住國的法律，就購買、持有或出售我們的證券的税務後果諮詢專業税務建議。

以色列的税收

一般公司税

以色列公司目前按23%的税率繳納公司税。然而，從“優先企業” (如下所述)獲得收入的公司應繳納的實際公司税率可能要低得多。

以色列對資本利得税的徵税

個人從出售股票獲得的實際資本收益應按25%的税率徵税，除非該個人申請扣除與購買和持有此類股票有關的利息和聯繫差額費用，且只要該個人不是發行股票的公司的“大股東” 。如果是“大股東”，税率為30%。

“大股東”通常是指單獨或與其親屬或其他定期與其合作的人直接或間接持有公司任何“控制手段”至少10%的人。“控制手段”一般包括投票、獲得利潤、提名董事或高級管理人員、在清算時接受資產或指示持有上述任何權利的人行使此類權利的權利，以及所有這些權利，而不管這種權利的來源如何。

在銷售時或在之前12個月期間的任何時間是大股東的個人，應按30%的税率就其作為大股東的公司發行的股票的實際資本收益繳納30%的税。

在以色列進行證券交易的個人股東按適用於業務收入的邊際税率徵税(最高可達47%)。

根據以色列現行税法，適用於以色列居民公司通過出售以色列公司股份而獲得的實際資本收益的税率為一般公司税，目前税率為23%。

非以色列居民因出售在多倫多證券交易所和/或外國證券交易所上市的以色列公司的股票而獲得的任何收益均可免徵以色列資本利得税，條件是此類收益不是來自此類股東在以色列的常設機構，且這些股東在發行人首次公開募股之前未獲得其股票。但是，如果以色列居民(I)在該非以色列公司中擁有超過25%的控股權，或(Ii)是該非以色列公司的受益人，或有權直接或間接獲得該非以色列公司收入或利潤的25%或更多，則該非以色列公司將無權獲得此類豁免。此外，根據適用税務條約的規定，出售股份可獲豁免以色列資本利得税(但須事先收到以色列税務當局(“ITA”)的有效證明)。例如，《美利堅合眾國政府和以色列政府關於所得税的公約》或《美以税收條約》一般免除美國居民與此類出售有關的以色列資本利得税，條件是：(I)在出售前12個月內，美國居民直接或間接擁有以色列居民公司投票權的比例不到10%；(Ii)賣方(如為個人)在該課税年度內在以色列停留不足183天(合計)；及(Iii)出售所得資本收益並非由在以色列的美國居民設立永久機構而產生。

股票的買方、完成交易的股票經紀人或持有向賣方付款的股票的金融機構有義務在符合上述豁免條件的情況下，按25%的税率對出售股票產生的實際資本收益預繳税款。

以色列對利息收入和原始發行貼現的徵税

我們G系列債券的利息和原始發行折扣(OID) 如果被個人收到，通常要繳納高達15%的以色列税(將在源頭扣繳)。但是，如有下列情形之一，應按邊際税率(最高為47%)徵税：

•

如果利息或舊ID是收款人手中的業務收入，

•

如果利息被記錄或應當記錄在個人的會計賬簿中，

•

如果收件人是公司的大股東，

•

如果個人在計算其以色列應納税所得額時扣除了與購買債券有關的融資費用，或者

•

如果個人是公司的僱員、供應商或服務提供者，或者與公司有其他特殊關係，且税務機關未被説服支付利息不受當事人之間關係的影響。

我們向以色列公司支付的G系列債券的利息和OID一般將按23%的税率徵收預扣税。

根據適用的税收條約，我們向非以色列居民支付的債券利息和OID可被徵收較低的預扣税(取決於提前收到ITA允許此類豁免的有效證書 )。例如，根據《美以税收條約》，以色列對支付給美國居民的利息和OID(歸因於以色列永久機構的付款除外)扣繳的最高税款為17.5%。

支付給在以色列沒有永久機構的非以色列居民的利息、OID或通脹掛鈎差額，由以色列公司發行並在TASE交易的債券，在以色列通常免税。但是，此免税將不適用(因此將在源頭扣繳税款 )：

•

如果收件人是公司的大股東，

•

如果收件人是該公司的關聯公司，或者

•

如果個人是公司的僱員、供應商或服務提供者，並且税務機關沒有被説服付款不受當事人之間關係的影響。

以色列對股息收入徵税

以色列居民公司對我們普通股支付的股息通常免除以色列公司税。

對於向以色列和非以色列居民個人和非以色列居民公司分配紅股或股票股息以外的股息，我們將被要求按25%的税率扣繳所得税 (如果該股東在收到股息時或在該日期之前12個月內的任何日期或股票不是通過被指定公司持有，則扣繳30%的所得税)。如果支付股息的收入屬於《投資法》規定的特權企業或優先企業，税率一般不超過20%。可在適用的税收條約中規定不同的税率(須事先收到國際税務局允許這種免税的有效證明)。

根據《美以税收條約》，以色列對支付給美國居民的股息徵收的預扣税一般不得超過25%。如果接受者是一家美國公司，在股息支付日期之前的納税年度和該年度之前的整個納税年度內，擁有支付公司10%或更多有表決權的股票，以色列扣繳的税款不得超過12.5%或15%，如果股息是從有權享受《投資法》利益的公司的利潤中支付的，則受某些條件限制。

第5719-1959年資本投資鼓勵法

第5719-1959號《資本投資鼓勵法》，統稱為《投資法》，最初是為了對生產設施(或其他符合條件的資產)的資本投資提供一定的激勵。

近年來，《投資法》經歷了重大改革和幾次修訂，旨在提供擴大的税收優惠，並簡化與根據《投資法》獲得投資資格的審批相關的官僚程序。《投資法》規定的不同福利取決於企業獲得投資中心批准的具體年份或根據《投資法》有資格獲得批准/特權/優先企業地位的年份以及當時可獲得的福利。

2005年修正案之前的税收優惠

在2005年4月1日起生效的《投資法》修正案(統稱為《2005年修正案》)之前，對符合條件的生產設施(或其他符合條件的資產)的資本投資，在向以色列經濟部投資中心(以前稱為工業、貿易和勞工部)(通常稱為“投資中心”)提出申請後，可被指定為“經批准的企業”，因此，根據《投資法》有權享受某些税收優惠。每個批准企業的批准證書都與批准企業中的特定投資計劃有關，該計劃由投資的財務範圍和設施或資產的物理特徵描述。

2005年修正案後的税收優惠

根據2005年修正案，設施符合2005年修正案規定的特定標準的公司可在其納税申報單中直接申領投資法提供的某些税收優惠(如下所述) ，而無需事先獲得批准。為了獲得税收優惠，公司必須進行符合所有條件的投資，包括超過《投資法》規定的最低應得投資額。此類投資允許公司獲得“受惠企業”地位，並可在公司選擇將税收優惠適用於其受惠企業的年度結束時結束的三年內進行，稱為“選舉年度 ”。

根據2005年修正案，受惠企業符合資格的收入可享受的税收優惠的程度取決於受惠企業在以色列的地理位置。該地點還將決定可享受税收優惠的期限。

受益企業可獲得的利益取決於《投資法》及其條例所規定的條件的履行情況。如果一家公司不符合這些條件，它可能被要求退還由以色列消費者物價指數調整的税收優惠金額，外加利息，或其他罰款。

2011年修正案及之後的税收優惠

2011年1月1日生效的《投資法》修正案(統稱為《2011年修正案》)對《投資法》進行了重大修改，改革了以色列的税收激勵制度。主要的變化包括：

•

符合《投資法》所規定的“優先企業”(定義見下文)的“優先收入”標準的工業企業，將有資格在2017年及以後享受7.5%或16%的統一税率，實際税率由企業所在地確定。Tower的製造設施位於以色列(也稱為“A區”)，使其有權享受其優先收入7.5%的税率。《投資法》提供的税收優惠不再依賴於最低合格投資，也不再依賴於外資所有權。

•

一家公司可以同時享受政府撥款和税收優惠。政府撥款不一定取決於企業在資產和/或設備上的投資程度。以色列税務當局或投資中心對“首選企業”地位的批准將被另一方接受。因此，在某些條件下，首選企業可能有資格同時獲得税收優惠和政府撥款。

•

根據過渡期條款，2011年前獲得的任何税收優惠將繼續適用，直至到期，除非公司選擇將新條款的條款適用於其收入。

“優先收入”的定義是下列條件之一的優先企業的收入：銷售優先企業產品的收入(包括其他企業生產的零部件)；銷售優先企業產品的收入(包括其他企業生產的零部件)；銷售其他使用優先企業自研技術的非相關企業生產的半導體的收入；提供優先企業專有技術或軟件使用權的收入；經投資中心負責人確認與優先企業生產活動有關的專有技術或軟件的使用費；與上述銷售有關的服務。此外，“首選收入”的定義還包括向外國居民提供工業研發服務的收入，只要這些服務得到工業發展和行政管理局研究主管的批准。

“首選企業”被定義為工業企業(除其他外，包括向外國居民提供經批准的研發服務的企業)，其營業收入的25%以上通常來自出口。如上所述，這些税收優惠不再依賴於最低合格投資，也不再依賴於外資所有權。

投資法還確定了適用於向“特殊優先企業”(定義見下文)提供的税收優惠的條件和限制。“特別優惠企業” 如果位於優惠地區，將可以享受5%的企業所得税税率，如果不位於優惠地區，則可以享受8%的税率。

“特別優先企業”的定義是指在相關納税年度內符合下列所有條件的優先企業：(A)其優先收入等於或超過10億新謝克爾；(B)擁有優先企業或在優先企業的同一領域經營的公司的總收入，並在其財務報告中合併擁有優先企業的公司等於或超過100億新謝克爾；和(C)其業務計劃被當局批准為對以色列經濟有重大好處。

從歸屬於優先企業的收入中支付的股息一般應按20%的税率或適用税收條約規定的較低税率繳納源頭預扣税應收到此類股息的接受者的請求。但是，如果此類股息支付給以色列公司，將不會被扣繳税款(儘管，如果這種股息隨後被分配給個人或非以色列公司，將按適用税收條約規定的較低税率徵收20%的預扣税(前提是提前收到ITA允許此類豁免的有效證明 ))。

2011年修正案的規定不適用於現有受益企業或已獲批准的企業，這些企業將繼續享有2011年修正案之前生效的《投資法》規定的税收優惠。然而，擁有此類企業的公司可以選擇將2011年修正案適用於其現有企業，同時放棄2011修正案之前有效的《投資法》所提供的福利。一旦一家公司選擇根據2011年修正案的規定被歸類為優先企業，則該選擇不能被撤銷，並且該公司將不再享受其批准/特權企業的税收優惠。

由於Tower位於以色列的製造設施符合優先企業的資格，它有權享受上文所述的關於其優先收入的7.5%的優先税率，因此，在確定其與其優先收入相關的以色列當期税項撥備、遞延税項資產和負債時適用7.5%的税率。Tower尚未通知以色列税務當局它選擇對其優先收入適用7.5%的税率，因為它沒有被要求這樣做，而且出於税收目的，它有重大的累計淨營業虧損，結轉時沒有到期日。

2017年修正案下的税收優惠

2017年修正案作為2016年12月29日公佈的《經濟效率法》的一部分頒佈，並於2017年1月1日起生效。2017年修正案為兩種類型的技術企業提供了新的税收優惠，如下所述，它是投資法規定的其他現有税收優惠計劃的補充。

《2017修正案》規定，符合特定條件的科技公司將有資格成為“優先科技企業”，因此，符合“投資法”定義的“優先科技收入”的收入將享受12%的減税。位於開發區A的首選技術企業的税率將進一步降至7.5%。此外，如果受益的無形資產是在2017年1月1日或之後以至少2億新謝克爾的價格從外國公司收購的，優先技術公司將享受12%的公司税率，這些資本收益來自於向相關外國公司出售某些“受益無形資產” (定義見《投資法》)，且出售事先獲得以色列創新局(前稱以色列首席科學家辦公室)的批准。這就是我們所説的國際投資協定。

2017年修正案進一步規定，滿足某些條件(集團營業額至少為100億新謝克爾)的科技公司將有資格成為“特別優先技術企業” ，因此，無論該公司在以色列境內的地理位置如何，“優先技術收入”都將享受6%的降低企業税率。此外，如果受益的無形資產是在2017年1月1日或之後由特別優先技術企業開發或從外國公司收購的，則特殊優先技術企業將享受6%的減税出售某些“受益無形資產”給相關外國公司的資本收益將享受6%的公司税率銷售事先獲得IIA批准。以超過5億新謝克爾的價格從外國公司收購受益無形資產的特殊優先技術企業將有資格在至少十年內享受這些好處，但須經投資法規定的某些批准。

優先技術企業或特別優先技術企業分配給以色列股東的股息，從優先技術收入中支付，一般按20%的税率繳納來源預扣税(如果是非以色列股東--須事先收到以色列技術協會的有效證明，允許降低税率，20%或適用税收條約規定的較低税率(須提前收到以色列技術協會允許這種豁免的有效證明))。但是，如果向以色列公司支付此類股息，則不需要預扣任何税款(不過，如果這種股息隨後被分配給個人或非以色列公司，則將按20%的税率或適用税收條約可能規定的較低税率預扣税款)。如果此類股息被分配給單獨或與其他外國公司一起持有以色列公司90%或更多股份的外國公司，並滿足其他條件，預扣税率將為4%。

由於我們累積了未使用的税收結轉損失，我們尚未檢查2017年修正案的全部影響以及我們在以色列的設施將在多大程度上符合優先技術企業的資格，我們可能獲得的優先技術收入金額以及我們可能從2017年12月31日獲得的其他好處。截至2021年12月31日，Tower不符合集團營業額至少100億新謝克爾的門檻。

《2021年修正案》下的税收優惠

2021年8月15日生效的投資法修正案(統稱為2021年修正案)引入了新的股息分配順序規則，使根據歷史批准或受益企業制度免税的收益(陷阱收益)按比例分配給任何股息分配，適用於2021年8月15日起的分配。因此，只要公司存在盈利陷阱，公司所得税追回將適用於任何股息分配。

此外，2021年修正案還包括一項臨時命令，從2021年11月15日開始的一年內，通過將適用於此類發佈或分配的追回所得税税率降低60%但不低於6%，來加強陷阱收益的釋放。

雖然我們尚未審查《2021年修正案》對我們財務報表的全面影響(如果有)，但由於Tower在税務方面的重大累計淨營業虧損，我們預計2021年修正案不會對我們的財務報表產生任何影響。

超額税額

根據適用税收條約的規定，在以色列納税的個人 2021年超過647 640新謝克爾、2022年超過663 240新謝克爾的年度應納税所得額(包括但不限於股息、利息和資本利得)還需按3%的税率徵收附加税。

遺產税和贈與税

以色列法律目前不徵收遺產税或贈與税。

美國聯邦所得税的考慮因素

以下討論描述了適用於收購我們普通股並將其作為資本資產用於美國聯邦所得税目的的美國持有者投資普通股的美國聯邦所得税考慮事項。在本節中使用的術語“美國持有人”是指普通股的受益所有人，該人是：

•

美國公民個人或美國居民；

•

在美國或美國任何州或哥倫比亞特區的法律內或根據其法律成立或組織的公司；

•

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

•

如果信託已出於美國聯邦所得税的目的有效地選擇被視為美國人，或者如果美國法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一個或多個美國人有權控制信託的所有重大決策。

術語“非美國持有人”是指非美國持有人的普通股的實益持有人。對非美國持有者的税收後果可能與對美國持有者的税收後果有很大不同。下面還討論了與非美國持有者相關的美國聯邦所得税的某些方面。

本説明基於1986年《美國國税法》(經修訂，在本討論中稱為《國税法》)的規定、現有和擬議的美國財政部法規以及行政和司法解釋，每項規定均在本年度報告發布之日起生效。這些來源可能會發生變化，可能具有追溯效力，並可能有不同的解釋。本説明不會討論美國聯邦所得税的所有方面，根據投資者的具體情況，這些税收可能適用於投資者或根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的投資者，包括：

•

保險公司；

•

股票、證券或貨幣交易商；

•

金融機構和金融服務實體；

•

房地產投資信託基金；

•

受監管的投資公司；

•

獲得普通股作為履行服務報酬的人員；

•

免税組織；

•

作為套期保值、轉換或其他綜合工具的一部分而持有普通股的人；

•

個人退休和其他遞延納税賬户；

•

美國僑民；

•

持有美元以外功能貨幣的人員(非美國持有者除外)；以及

•

直接、間接或推定擁有我們10%或以上的股份(按投票權或價值計算)。

本討論也不考慮通過合夥企業或其他傳遞實體持有普通股的個人或合夥企業的税收待遇，也不考慮美國聯邦贈與税或遺產税或替代最低税的可能適用情況。

我們敦促您就投資普通股的税收後果，包括聯邦、州、地方、外國和其他税法的影響，諮詢您自己的税務顧問。

普通股已支付的分派

美國持股人通常被要求將普通股支付的任何分派的金額作為普通股息收入計入毛收入，包括扣繳的任何以色列税款，只要這些分配是從我們為美國聯邦所得税目的而確定的當前或累計收益和利潤中支付的。超出我們收益和利潤的分派將適用於並將降低美國持有者在其普通股中的税基，如果超過該税基，將被視為出售或交換該普通股的收益。我們的股息將沒有資格享受在某些情況下適用於美國公司的股息扣除。在NIS中支付的股息，包括預扣的任何以色列税款，將以美元計入美國持有者的收入中，無論這筆付款實際上是否兑換成美元，都是參照美國持有者計入收入之日的有效匯率計算的。從股息可計入美國持有者的收入到支付一般兑換成美元之日起的一段時間內，因匯率波動而產生的任何收益或損失將被視為普通收入或損失。

非公司美國持有者的“合格股息收入” 在2012年開始的納税年度適用不超過20%的減税税率(2011年及之前的納税年度為15%)。為此目的，“合格股息收入”通常包括外國公司支付的股息，條件是：

•

(a)

支付股息的該公司的股票可隨時在美國成熟的證券市場交易，或

•

(b)

該公司有資格享受與美國簽訂的全面所得税條約的好處，其中包括一項信息交換計劃，並被美國財政部長確定為令人滿意的。美國國税局已經確定，美國-以色列税收條約對此目的是令人滿意的。

此外，根據現行法律，美國持股人通常必須在除息日期前60天開始的121天期間內持有其普通股超過60天，並滿足合格股息收入的其他持有期間要求。

外國公司支付的股息將不符合降低的税率，如果該公司在支付股息的納税年度或上一納税年度被視為美國聯邦所得税目的的“被動外國投資公司”。我們不認為在本課税年度，我們將被歸類為美國聯邦所得税方面的“被動型外國投資公司”。

根據以下“信息報告和備份預扣”部分的討論，非美國持有者一般不需要繳納美國聯邦收入或普通股股息的預扣税，除非該收入與該非美國持有者在美國進行的交易或業務有關。

外國税收抵免

我們就普通股支付給美國持有人的任何股息收入通常將被視為美國外國税收抵免的外國來源收入，這可能與計算該持有人的外國税收抵免限額有關。受某些條件和限制的限制，以色列的股息預扣税可從應納税所得額中扣除或抵減美國持有者的美國聯邦所得税義務。有資格獲得抵免的外國税收限額是根據特定收入類別單獨計算的。為此，我們通常分配的股息應構成“被動類別收入”，或對於某些美國持有者而言， “一般類別收入”。如果納税人不滿足某些最短持有期要求，對分配徵收的外國税收的外國税收抵免可能被拒絕。與確定外國來源收入和外國税收抵免有關的規則很複雜，外國税收抵免的可得性取決於許多因素。將成為美國持有者的每個潛在買家應諮詢其自己的税務顧問，以確定其相對於普通股的收入是否為外國來源收入，以及該購買者是否有權獲得抵免以及在多大程度上有權獲得抵免。

普通股的處置

在出售或以其他方式處置普通股時，美國持股人一般將確認資本收益或虧損，該資本收益或虧損等於出售時變現的金額與持有者在普通股中調整後的計税基礎之間的差額。美國持有者應就在出售或其他處置時收到美元以外的貨幣所產生的税收後果諮詢他們自己的顧問。

如果處置普通股所獲得的收益存在以色列所得税，則此類税收通常應屬於可抵免美國税收的税種；但是，由於此類收益的來源很可能來自美國，因此可能無法獲得美國的外國税收抵免。美國股東應就申請此類抵免的能力諮詢他們自己的税務顧問。

如果在出售或處置普通股時，普通股的持有時間超過一年，則出售普通股的收益或虧損將被視為長期收益。非公司美國持有者實現的長期資本收益通常比普通收入繳納較低的美國聯邦邊際所得税税率，但合格股息收入除外，如上文所定義。美國持股人對資本損失的扣除是有限制的。一般來説，美國持有者在出售或以其他方式處置普通股時確認的任何收益或損失將是美國來源收入或用於美國外國税收抵免目的的損失。美國持有者應就美國外國税收抵免的收入來源以及《美以税收條約》對收入來源的影響諮詢他們自己的税務顧問。

根據以下信息報告和備用預扣款中的討論，非美國持有者一般不會因出售或交換普通股而獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税或預扣税，除非：

•

這種收益實際上與非美國持有者在美國進行的貿易或企業的行為有關，或者

•

對於個人非美國持有人實現的任何收益，該持有人在銷售或交換的納税年度在美國停留183天或更長時間，並滿足其他條件。

信息報告和備份扣繳

股東一般將遵守有關在美國支付普通股股息的信息報告要求。此外，持有者將對在美國支付的普通股股息繳納備用預扣税，除非持有者提供IRS證明或以其他方式確定豁免。持有者將對在美國境內從普通股處置中支付的收益繳納信息報告和備用預扣税，除非持有者提供IRS證明或以其他方式確立豁免。信息報告和備份扣留也可能適用於在美國境外支付的股息和收益，這些股息和收益是由適用的財政部法規中定義的某些美國支付者或“美國中間人”支付的，包括：

•

(1)

一個美國人；

•

(2)

美國政府或任何州的政府或任何州的政治區(或任何這些政府單位的任何機構或機構)；

•

(3)

受控制的外國公司；

•

(4)

從事美國貿易或業務的外國合夥企業，或者其美國合作伙伴合計持有該合夥企業收入或資本權益的50%以上；

•

(5)

在一定時期內從在美國經營貿易或企業獲得50%或更多總收入的外國人；或

•

(6)

外國銀行或保險公司在美國的分支機構。

備用預提税率為28%。備份預扣和信息報告將不適用於向非美國支付的付款。如果他們已經提供了所需的證明，證明他們不是美國人。

如果付款人或中間人向外國簡單信託、外國設保人信託或外國合夥企業付款，但向符合《財政部條例》所指的扣繳外國信託或扣繳外國合夥企業資格的持有人以及與在美國進行貿易或業務有關的付款除外，外國簡單信託的受益人、被視為外國授予人信託的所有者或外國合夥企業的合夥人將被要求提供上述中討論的證明，以建立備用預扣税和信息報告要求的豁免。

如果向美國國税局提供了必要的信息，任何備用預扣的金額都可以作為美國持有者的美國聯邦所得税義務的抵免，並可能使持有者有權獲得退款。

股息和支付代理人

不適用。

專家發言

不適用。

展出的文件

根據1934年《證券交易法》及其適用於外國私人發行人的規定，我們必須向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。儘管作為外國私人發行人，我們不需要像美國公司那樣頻繁或及時地提交定期信息，但我們通常會迅速公開宣佈我們的季度和年終業績，並以6-K表格的形式向美國證券交易委員會提交定期信息。作為外國私人發行人，我們也不受《交易所法案》中有關委託書的提供和內容的規定的約束。我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法案》第16節中的報告和其他條款的約束。

美國證券交易委員會維護着一個互聯網站，其中包含報告、委託書和其他有關發行人的信息，這些信息以電子方式在美國證券交易委員會備案。我們提交給美國證券交易委員會的文件可通過www.sec.gov網站向公眾查閲。我們向美國證券交易委員會提交的文件也可在以色列證券管理局的麥格納網站上向公眾查閲，網址為http://www.isa.gov.il、特拉維夫證券交易所網站http://www.maya.tase.co.il，和商業文件檢索服務。我們通常還在我們自己的網站(www.Tower erSemi.com)上提供我們的季度和年終財務報表以及其他信息。我們不打算將我們網站上包含的任何信息視為本年度報告的一部分，我們在本年度報告中僅將我們的網站地址作為非活動文本參考。根據適用的公司或證券法律法規，我們將在我們的網站上發佈任何需要在該網站上發佈的材料，包括髮布任何需要向美國證券交易委員會備案的XBRL互動財務數據，以及我們的股東大會的任何通知。

本年度報告中有關我們的任何合同或其他文件的任何聲明都不一定完整。如果合同或文件作為本年度報告或登記聲明的證物提交，則該合同或文件被視為修改了本年度報告中包含的描述。我們敦促您查看附件本身，以獲得對合同或文檔的完整描述。

附屬信息

不適用。

第項11. 關於市場風險的定量和定性披露

利率波動風險

由於我們現金存款和/或投資的利率波動，我們的現金等價物、短期存款和有價證券投資面臨市場風險，這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公平市場價值。我們通過對我們在這些存款/證券中的投資進行持續評估來管理這一風險。由於我們的投資期限較短，可供出售的證券，其賬面價值接近其公允價值。

我們於2016年發行的G系列債券(截至2021年12月31日的未償還本金約為2.01億新謝克爾，或約6,400萬美元)的年固定利率為2.79%，摩根大通貸款(截至2021年12月31日的未償還本金約為9,600萬美元)的年固定利率為1.95%，我們子公司約8,700萬美元的設備資本租賃的固定利率約為2%。因此，我們不受任何G系列債券、摩根大通貸款或資本租賃的現金流風險、融資費用或利率波動的影響。

然而，如果類似債務的市場利率下降並低於我們的債券、資本租賃或貸款項下提供的利率，我們的實際融資成本將高於以浮動利率提供利息的債券或貸款的實際融資成本，這將對我們的融資費用產生無形的影響。假設市場利率變化10%，對我們債券市值的實際影響將是微不足道的。

外匯風險

我們在以色列運營的美元成本受美元對新謝克爾匯率變化的影響，這與以新謝克爾計價的成本有關。在截至2021年12月31日的一年中，美元兑新謝克爾貶值了3.3%，而在截至2020年12月31日的一年中，美元貶值了7.0%。

美元對NIS的波動可能會影響我們的運營結果，因為這與我們在以色列的實體有關。升值新謝克爾的效果是增加了以美元計價的一些採購成本和以新謝克爾計價的勞動力成本，這可能會導致利潤率下降。我們使用外幣圓柱體交易來對衝部分貨幣風險，將其控制在預定義的固定範圍內。此外，我們執行掉期對衝交易，以對衝美元相對於NIS波動的風險敞口，因為這與我們以NIS計價的不可轉換系列G債券有關。

TPSCo的大部分收入以日元計價，而TPSCo的大部分費用以日元計價，這限制了美元/日元匯率波動對TPSCo運營業績的影響。為了減少對美元兑日元匯率的部分淨敞口，我們進行了圓柱體對衝交易以將貨幣的波動控制在預先定義的固定範圍內。

假設2021年12月31日新謝克爾對美元升值10%(從3.11新謝克爾/美元升至2.80新謝克爾/美元)，對我們以色列季度支出的有效影響將是增加約400萬美元的支出，這將被使用上述鋼瓶交易執行的對衝的淨影響部分抵消。

假設2021年12月31日日元兑美元升值10%(從115.0日元/美元到103.5日元/美元)，對我們季度經營業績報表的有效影響將是盈利能力下降 (支出增加，收入增加)約3,000,000美元，這將被使用上述鋼瓶交易和我們的自然對衝的對衝的淨影響部分抵消。

截至2021年12月31日，我們受日元兑美元匯率波動的影響，涉及以下以日元計價的債務融資：(I)約9600萬美元的TPSCo貸款，年利率為1.95%；(Ii)約8700萬美元的設備資本租賃協議，年利率約為2%。然而，截至2021年12月31日，我們在日元貨幣賬户和存款中持有約5400萬美元的現金和現金等價物以及1000萬美元的短期存款，部分緩解了上述日元債務敞口。根據我們目前的日元現金、現金等價物和債務融資條款，我們已經確定，假設截至2021年12月31日日元兑美元匯率升值10%(從115.0日元/美元到103.5日元/美元)，不會對我們截至2021年12月31日的資產負債表產生實質性影響。

第項12. 除股權證券外的證券説明

不適用。

第第二部分

第項13. 違約、股息拖欠和拖欠

沒有。

第項14. 材料對擔保持有人權利和收益使用的修改

不適用。

第項15. 控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告20-F表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性 (見1934年《證券交易法》(下稱《法案》)下第13a-15(E)條的定義)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在合理的保證水平下於該日期有效，以確保我們公司在根據法案提交或提交的報告中要求披露的信息被：(I)積累並及時傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以及(Ii)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。

財務報告的內部控制

管理層負責建立和維護對財務報告的適當的內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)中確立的標準，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對未來期間進行的任何有效性評估的預測都受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

註冊會計師事務所認證報告

截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由Brightman Almagor Zohar&Co.會計師事務所審計，該會計師事務所是德勤全球網絡中的一家獨立註冊會計師事務所，如本報告所述。

財務報告內部控制的變化

在本年度報告涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響。

第項16. [已保留]

第項16A。審計委員會財務專家

我們的董事會已經確定，我們審計委員會的所有四名成員，伊蘭·弗拉託先生、Yoav Cherouche先生、Avi Hasson先生和Iris Avner女士，根據適用的美國證券交易委員會規則是審計委員會的財務專家，並且根據納斯達克商城規則的定義是獨立的。

第 16B項。道德準則

我們通過了適用於我們公司和子公司所有董事、高級管理人員和員工的道德準則，包括首席執行官、首席財務官、財務總監和執行類似職能的人員。我們已經在我們的網站www.Tower Semi.com的“關於Tower”下發布了我們的道德準則。我們網站上包含的信息並未在本年度報告中引用作為參考。

項目16C。首席會計師費用及服務

下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所在審計服務、審計相關服務和税務服務方面提供的專業服務的費用：

	2021		2020
	(以千為單位的美元)
審計費(1)		835		833
審計相關費用(2)		9		2
税費(3)		2		12
		846		847

(1)審計費用包括為審計我們的財務報表和子公司的財務報表而提供的專業服務的費用，與法定和法規備案和業務有關的服務(包括審計我們對財務報告的內部控制)，以及對我們在Form 6-K中提交的中期財務業績的審查。

(2)與審計相關的費用包括由審計師提供的保證和相關服務，其中包括：盡職調查服務、會計諮詢和與收購相關的審計、與財務報告相關的法律或法規不要求的證明服務、財務會計諮詢、美國證券交易委員會備案和報告標準同意書以及自付費用報銷。

(3)税收費用包括税務合規服務和納税申報服務的費用。

項目16D. 豁免審計委員會遵守上市標準

不適用。

項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券

不適用。

項目16F。變更註冊人認證會計師

不適用。

項目16G。公司治理

作為在納斯達克全球精選市場上市的外國私人發行人，我們被允許遵循某些母國公司治理實踐，而不是納斯達克上市規則的某些要求。我們選擇遵循我們本國的做法，而不是納斯達克上市規則，遵循以下要求：

•

向股東分發某些報告。與納斯達克上市規則5250(D)不同，該規則要求上市發行人以多種特定方式之一向股東提供年度報告，而以色列法律不要求我們分發年度報告，包括我們的財務報表。因此，以色列普遍接受的商業慣例是通過公共規範分發網站向股東分發此類報告。除了在受監管的公共分銷網站上提供此類報告外，我們還計劃在我們的辦公室向股東提供經審計的財務報表，並僅應股東的要求將此類報告郵寄給股東。

•

獨立自主的董事會議。我們的董事會沒有采用以色列法律允許的只有我們的獨立董事出席的定期安排會議的政策。我們沒有遵循納斯達克上市規則第5605(B)(2)條的要求。

•

高級人員的薪酬。我們遵循以色列的法律和慣例，批准我們的首席執行官和其他高管的薪酬。雖然我們的薪酬委員會目前遵守納斯達克上市規則有關組成要求的規定，而且以色列法律一般要求首席執行官和所有其他高管的薪酬須由薪酬委員會批准或建議董事會批准(關於首席執行官的薪酬，在某些其他情況下，也需要股東批准)。以色列法律可能與納斯達克上市規則5605(D)中規定的不同(見本年度報告附件2.1，“證券説明”)。

•

董事提名流程。雖然我們的公司治理和提名委員會目前遵守《納斯達克上市規則》有關組成要求的規定，但董事被提名人的遴選或董事會遴選推薦的過程可能並不完全符合適用的納斯達克上市規則5605(E)。此外，儘管我們已經通過了正式的書面公司治理和提名委員會章程，但公司法並沒有要求這樣做，所通過的章程可能不完全符合納斯達克上市規則第5605(E)(2)條的要求。

•

審計委員會章程。雖然我們已採納正式的書面審核委員會章程，但根據公司法並無規定須這樣做，而所採納的章程亦未必會列明納斯達克上市規則第5605(C)(1)條所列舉的所有事項。

•

薪酬委員會約章。雖然我們已經通過了正式的書面薪酬委員會章程，但公司法並沒有要求這樣做，而且所通過的章程可能不會具體説明納斯達克上市規則第5605(D)(1)條所列舉的所有項目。

•

法定人數要求。根據我們的組織章程及公司法的許可，任何股東大會的法定人數為至少兩名股東合共持有我們已發行普通股的33%，而不是納斯達克上市規則第5620(C)條所規定的已發行股本的331/3%。如大會因不足法定人數而延期，如在延會開始後半小時內未有法定人數出席延會，則親自或委派代表出席的股東應構成法定人數。

•

關聯方交易記錄。我們是根據《公司法》第268至第275條對關聯方行為和交易的審批要求和程序來審批所有關聯方交易的，這可能並未完全反映納斯達克上市規則第5630條的要求。

•

股東批准。根據《公司法》的要求，我們為所有需要獲得批准的公司行為尋求股東批准，而不是根據納斯達克上市規則第5635條為公司行為尋求批准。根據《公司法》，除其他事項外：(A)與董事的交易涉及他們的服務條款(包括他們的服務或他們可能在公司擔任的任何其他職位的賠償、豁免和保險)，這些交易均需獲得薪酬委員會、董事會和股東的批准(例外情況除外)(見本年度報告附件2.1《證券説明》)。(B)與上市公司控股股東的特別交易；。(C)控股股東(如有)或該控股股東的親屬的任期和僱用或其他聘用；。(D)批准與行政總裁進行有關其薪酬的交易，或與不符合批准的薪酬政策的高管進行交易(見本年度報告附件2.1，“證券説明”)；。和(E)批准公職人員的薪酬政策(根據《公司法》的定義)(見“董事、高級管理人員和僱員--薪酬”項目6)。此外，根據《公司法》，合併需要得到每家合併公司的股東的批准。

設立和修訂股票期權或股權補償計劃(如納斯達克上市規則第5635(C)條所述)，我們不一定要徵得股東批准，因為根據以色列法律，此類事項不需要股東批准。我們將嘗試尋求股東批准我們的股票期權或股權薪酬計劃(及其相關附件)，以確保它們對我們在美國的員工具有納税資格。但是，即使沒有獲得批准，股票期權或股票薪酬計劃也將繼續有效，但我們將無法向符合美國聯邦税收目的的獎勵股票期權的美國員工授予期權。我們的股票期權或其他股權薪酬計劃也適用於我們的非美國員工，並提供遵守適用的非美國税法所需的功能。

除上文所述外，我們目前打算遵守一般適用於在納斯達克全球精選市場上市的美國國內公司的規則。我們未來可能會決定對納斯達克的部分或全部其他上市規則使用外國私人發行人豁免。按照我們本國的治理實踐，與適用於納斯達克上市公司的要求不同，根據適用於國內發行人的納斯達克上市規則，為投資者提供的保護可能會更少。有關更多信息，請參閲“第3項。關鍵信息 -D.風險因素-與公司相關的風險-“我們是一家外國私人發行人，因此，我們必須遵守的公開報告和披露規則，以及我們被允許遵循的公司治理實踐，為我們的投資者提供的保護可能比適用於美國國內發行人的規則提供的保護要少。”

項目16H. 煤礦安全信息披露

不適用。

項目16I。披露阻止檢查的外國司法管轄區

不適用。

第三部分

第17項。財務報表

不適用。

項目18. 財務報表

我們截至2021年12月31日的綜合財務報表和相關審計師的報告包含在本年度報告中，從F-1頁開始。

項目19. 展品

1.12000年11月14日經股東批准，經修訂的《公司章程》第(Br)條(參照本公司F-1表格註冊説明書第333-126909號文件附件3.1併入)。

1.2本公司章程修正案(股東於2003年12月7日通過)(參照表格S-8註冊説明書第333-117565號文件附件4.2併入)。

1.3本公司組織章程修正案(股東於2006年9月28日批准)(參照本公司S-8表格註冊説明書附件4.2，檔案號333-138837合併)。

1.4公司章程修正案(股東於2008年9月24日批准)(引用公司S-8表格註冊説明書附件3.4，文件編號333-153710)。

1.5 公司章程修正案(股東於2011年8月11日通過)(參照2012年1月17日提交給美國證券交易委員會的6-K表格附件99.1併入)。

1.6 公司章程修正案(股東於2012年8月2日批准)(參照2012年6月12日提交給美國證券交易委員會的表格6-K和2012年8月2日提交給美國證券交易委員會的表格6-K中的委託書建議1和建議2納入)。

1.7 公司章程修正案(股東於2013年5月23日批准)(通過參考2013年4月16日提交給美國證券交易委員會的表格 6-K中的委託書建議5納入)。

2.1根據第12條註冊的證券説明 (通過參考2020年4月30日提交給證券和交易委員會的20-F表格年度報告的附件2.1併入)。

#4.1 2019年修訂的2013年度股權激勵計劃。

4.2公司高管和董事薪酬政策(參考2020年8月3日提交給美國證券交易委員會的6-K表格附件A至附件99.1)。

4.3本公司、英特爾、母公司和合並子公司之間於2022年2月15日簽署的協議和合並計劃(合併內容參考2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的6-K表格的附件99.1)。

#4.4 財團協議，自2021年9月14日起生效，由公司和ST之間簽訂(本附件中省略了某些機密部分(用括號和星號表示)).

#8.1 子公司列表。

#12.1 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。

#12.2 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。

#13.1 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。

#13.2 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。

#15.1德勤全球網絡中的註冊會計師事務所Brightman Almagor Zohar&Co.同意

#101 以下財務信息摘自Tower Semiconductor Ltd.截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表；

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併業務報表；

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的股東權益變動表；

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表；以及

合併財務報表附註，標記為文本塊。

根據美國證券交易委員會頒佈的S-T條例第406T條規則，請注意，本互動數據文件對於1933年證券法第11條或第12條而言，被視為未提交登記聲明或招股説明書的一部分；就交易法第18條而言，本互動數據文件被視為未提交登記聲明或招股説明書的一部分，並且否則公司不承擔這些條款下的責任。

#隨函存檔

簽名

註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求，並已正式促使並授權以下籤署人代表註冊人簽署本年度報告。

立達半導體有限公司。

由以下人員提供：/拉塞爾·C·埃爾旺格

拉塞爾·C·埃爾旺格

首席執行官

April 29, 2022

天達半導體有限公司

及附屬公司

合併財務報表

截至2021年12月31日

立達半導體有限公司及其附屬公司

合併財務報表索引

	頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID1197)	F-2 - F-5
資產負債表	F-6
營運説明書	F-7
全面收益表	F-8
股東權益變動表	F-9
現金流量表	F-10 - F-11
財務報表附註	F-12 - F-52

Deloitte

獨立註冊會計師事務所報告

致塔爾半導體有限公司的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

本核數師已審計隨附的陶氏半導體有限公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表、截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度的相關綜合營運報表、全面收益、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年2月28日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

Contacts

F-2

Deloitte

所得税--所得税撥備--見財務報表附註19

關鍵審計事項説明

在跨國税務環境中，公司的所得税撥備受到所得税的影響。所得税撥備是根據現行頒佈的税法和每個地理位置的税率，使用基於公司組織結構、公司運營和業務工作模式的可接受的分配方法，併產生可歸屬於該等地點的適用的當地應納税所得額而確定的估計。截至2021年12月31日的年度，所得税綜合撥備為102萬美元，其中包括與以色列、日本和美國業務有關的金額，詳情見附註19。

我們確認管理層對應納税所得額及其相關所得税撥備的確定是一項重要的審計事項，因為管理層對位於不同税收管轄區的地點之間的費用做出了重大判斷和估計，並考慮到每個司法管轄區的不同税收狀況。這需要審計師的高度判斷和更多的努力，包括在執行審計程序以評估管理層對所得税撥備估計的合理性時，需要讓我們的所得税專家參與進來。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與確定應税收入分配和所得税撥備有關的審計程序包括以下內容：

•	我們獲得了用於計算所得税撥備的應税收入分配，並根據本公司轉讓定價研究中確定的特定服務和利潤率測試了以色列與公司業務和其他子公司之間的應税收入分配是適當的。

•	我們根據公司的轉讓定價研究，測試了對公司在不同子公司之間分配其應納税所得額的過程進行控制的有效性。

•	我們閲讀和評估管理層的文件，包括管理層從外部獲得的信息税費專家們詳細説明瞭不確定因素的基礎税費各就各位。

•	在我們所得税專家的幫助下，我們評估了：

	•	公司外部税務專家進行的轉讓定價研究中所使用的結果範圍和得出的定價結論的適當性。

	•	管理層使用的轉讓定價方法和替代方法和行業基準。

	•	通過閲讀本公司與有關税務機關的通信和本公司獲得的任何第三方意見，瞭解相關事實。

	•	本公司根據我們對國際和當地所得税法律的瞭解以及所得税當局的歷史結算活動來衡量與轉讓定價相關的不確定税收頭寸

Signature of: Brightman Almagor Zohar & Co.

Brightman Almagor Zohar&Co.
註冊會計師
德勤全球網絡中的一家公司

特拉維夫，以色列
2022年2月28日

自1993年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

F-3

Deloitte

獨立註冊會計師事務所報告

致塔爾半導體有限公司的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

本公司已根據下列準則對截至2021年12月31日的泰科半導體有限公司及其附屬公司(“本公司”)的財務報告進行內部控制審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的綜合財務報表和我們2022年2月28日的報告，對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制合併財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

Contacts

F-4

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

Signature of: Brightman Almagor Zohar & Co.

Brightman Almagor Zohar&Co.
註冊會計師
德勤全球網絡中的一家公司

特拉維夫，以色列
2022年2月28日

F - 5

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併資產負債表

(以千為單位的美元和股票)

	自.起十二月三十一日，
	2021			2020
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	210,930		$	211,683
短期存款		363,648			310,230
有價證券(*)		190,068			188,967
應收貿易賬款		142,228			162,100
盤存		234,512			199,126
其他流動資產		54,817			30,810
流動資產總額		1,196,203			1,102,916
長期投資		39,597			40,699
財產和設備，淨額		876,683			839,171
無形資產，淨額		11,820			10,962
商譽		7,000			7,000
遞延税金和其他長期資產，淨額		99,938			93,401
總資產	$	2,231,241		$	2,094,149
負債和股東權益
流動負債
長期債務當期到期日	$	83,868		$	106,513
應付貿易帳款		78,712			96,940
遞延收入和客户預付款		39,992			10,027
與員工相關的負債		57,747			51,527
其他流動負債		16,009			7,905
流動負債總額		276,328			272,912
長期債務		230,972			283,765
長期客户的預付款		69,968			25,451
與員工相關的負債		14,622			15,833
遞延税金和其他長期負債		23,962			41,286
總負債		615,852			639,247
NIS的普通股15面值：		435,453			430,996
150,000截至2021年12月31日和2020年12月31日
108,970和108,883已發行和未償還，分別截至2021年12月31日
108,010和107,923分別於2020年12月31日發行和未償還
額外實收資本		1,389,051			1,393,095
基於股票的累計薪酬		149,906			124,762
累計其他綜合損失		(27,883	)		(16,509	)
累計赤字		(315,448	)		(465,460	)
		1,631,079			1,466,884
庫存股，按成本價-87股票		(9,072	)		(9,072	)
該公司的股東權益		1,622,007			1,457,812
非控制性權益		(6,618	)		(2,910	)
股東權益總額		1,615,389			1,454,902

總負債和股東權益	$	2,231,241		$	2,094,149

(*) 有價證券是指以公允價值列示的可供出售的證券，扣除信貸損失的無形準備後的淨額；
此類有價證券的攤銷成本為 $189,543及$187,719 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

請參閲合併財務報表附註。

F - 6

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併業務報表

(美元和股票以千為單位，每股數據除外)

	截至的年度十二月三十一日，
	2021			2020			2019
收入	$	1,508,166		$	1,265,684		$	1,234,003
收入成本		1,179,048			1,032,366			1,004,332
毛利		329,118			233,318			229,671
運營成本和支出：
研發		85,386			78,320			75,579
市場營銷、一般和行政管理		77,221			63,965			67,376
		162,607			142,285			142,955

營業利潤		166,511			91,033			86,716
融資收入(費用)，淨額		(12,873	)		2,870			12
其他收入(費用)，淨額		1,461			(5,215	)		4,293
所得税前利潤		155,099			88,688			91,021
所得税支出，淨額		(1,024	)		(5,399	)		(2,948	)
淨利潤		154,075			83,289			88,073
非控股權益應佔淨虧損(收益)		(4,063	)		(987	)		1,975
公司應佔淨利潤	$	150,012		$	82,302		$	90,048
基本每股收益
每股收益	$	1.39		$	0.77		$	0.85
加權平均股數		108,279			107,254			106,256
稀釋後每股收益普通份額：
每股收益	$	1.37		$	0.76		$	0.84
用於稀釋後每股收益的淨利潤	$	150,012		$	82,302		$	90,048
已發行普通股加權平均數用於稀釋後的每股收益		109,798			108,480			107,438

請參閲合併財務報表附註。

F - 7

立達半導體有限公司。及附屬公司

綜合全面收益表

(千美元)

	截至的年度十二月三十一日，
	2021			2020			2019
淨利潤	$	154,075		$	83,289		$	88,073
其他綜合收入，税後淨額：
外幣折算調整		(18,995	)		7,830			3,478
扣除税項後員工計劃資產和福利債務的變化		709			(394	)		(1,118	)
衍生工具的未實現收益(虧損)		(859	)		(1,774	)		3,696
綜合收益		134,930			88,951			94,129
可歸屬於非控股權益的綜合損失(收益)		3,708			(4,914	)		1,063
本公司應佔綜合收益	$	138,638		$	84,037		$	95,192

請參閲合併財務報表附註。

F - 8

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併股東權益變動表

(美元和共享數據以千為單位)

	該公司的股東權益
	普通股票已發佈		普通股票金額		其他內容已繳費資本			資本注			不勞而獲補償		累計其他全面收入(虧損)			外國貨幣翻譯調整，調整			累計赤字			財務處庫存			全面收入			非控管利息			總計
截止日期的餘額1月1日，2019		105,066	$	418,492	$	1,380,396		$	20,758		$	93,226	$	(672	)	$	(22,716	)	$	(637,446	)	$	(9,072	)				$	(6,761	)	$	1,236,205

在此期間的變化：

期權的行使和回購單位		648		2,727		(886	)																									1,841
資本紙幣轉換為股本		1,181		4,892		15,866			(20,758	)																						--
員工持股補償												14,548																				14,548
其他綜合性的收入：
利潤																				90,048					$	90,048			(1,975	)		88,073
外幣翻譯調整																	2,566									2,566			912			3,478
員工的變動計劃資產和效益義務														(1,118	)											(1,118	)					(1,118	)
未實現收益衍生物														3,696												3,696						3,696
綜合收益																									$	95,192

截止日期的餘額十二月三十一日，2019		106,895	$	426,111	$	1,395,376		$	--		$	107,774	$	1,906		$	(20,150	)	$	(547,398	)	$	(9,072	)				$	(7,824	)	$	1,346,723

在此期間的變化：

期權的行使和回購單位		1,115		4,885		(2,281	)																									2,604
員工持股補償												16,988																				16,988
採用ASC 326的累積效果																				(364	)											(364	)
其他綜合性的收入：
利潤																				82,302					$	82,302			987			83,289
外幣翻譯調整																	3,903									3,903			3,927			7,830
員工的變動計劃資產和效益義務														(394	)											(394	)					(394	)
未實現虧損衍生物														(1,774	)											(1,774	)					(1,774	)
綜合收益																									$	84,037

截止日期的餘額十二月三十一日，2020		108,010	$	430,996	$	1,393,095		$	--		$	124,762	$	(262	)	$	(16,247	)	$	(465,460	)	$	(9,072	)				$	(2,910	)	$	1,454,902

在此期間的變化：
期權的行使和回購單位		960		4,457		(4,044	)																									413
員工持股補償												25,144																				25,144
其他綜合性的收入：
利潤																				150,012					$	150,012			4,063			154,075
外幣翻譯調整																	(11,224	)								(11,224	)		(7,771	)		(18,995	)
員工的變動計劃資產和效益義務														709												709						709
未實現虧損衍生物														(859	)											(859	)					(859	)
綜合收益																									$	138,638

截止日期的餘額十二月三十一日，2021		108,970	$	435,453	$	1,389,051		$	--		$	149,906	$	(412	)	$	(27,471	)	$	(315,448	)	$	(9,072	)				$	(6,618	)	$	1,615,389

流通股，國庫淨值截止日期的庫存2021年12月31日		108,883

請參閲合併財務報表附註。

F - 9

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併現金流量表

(千美元)

	截至的年度十二月三十一日，
	2021			2020			2019
現金流--經營活動
當期淨利	$	154,075		$	83,289		$	88,073
對本期間淨利潤進行的調整提供現金淨值：經營活動：
不涉及現金流量的收入和支出項目：
折舊及攤銷		270,710			240,531			214,474
匯率差異對債券的影響		1,138			6,645			10,294
其他費用(收入)，淨額		(1,461	)		5,215			(4,293	)
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款		14,335			(33,087	)		27,317
其他流動資產		(26,731	)		(7,999	)		(4,600	)
盤存		(44,192	)		(2,891	)		(21,021	)
應付貿易帳款		(25,004	)		(18,576	)		(339	)
遞延收入和客户預付款		74,524			(3,072	)		(10,331	)
與僱員有關的負債及其他流動負債		16,850			347			(9,435	)
與僱員有關的長期負債		(2,681	)		3,936			(310	)
遞延税金、淨額和其他長期負債		(10,270	)		2,223			1,491
經營活動提供的淨現金		421,293			276,561			291,320
現金流--投資活動
財產和設備投資，淨額		(313,808	)		(313,656	)		(191,396	)
與出售和處置財產和設備有關的收益		34,548			57,117			19,230
對其他資產的投資		(1,792	)		(1,450	)		(413	)
存款和有價證券，淨額		(57,892	)		(105,620	)		(132,515	)
用於投資活動的現金淨額		(338,944	)		(363,609	)		(305,094	)
現金流--融資活動
期權的行使，淨額		458			2,512			1,842
貸款收益		96,143			--			--
還貸		(97,174	)		--			--
資本租賃債務本金支付		(35,391	)		(25,364	)		(19,402	)
債券償還		(40,893	)		(38,335	)		--
用於融資活動的現金淨額		(76,857	)		(61,187	)		(17,560	)
外幣匯率變動的影響		(6,245	)		4,357			1,804

現金和現金等價物減少		(753	)		(143,878	)		(29,530	)
現金和現金等價物--期初		211,683			355,561			385,091
現金和現金等價物--期末	$	210,930		$	211,683		$	355,561

請參閲合併財務報表附註。

F - 10

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併現金流量表

(千美元)

	截至的年度十二月三十一日，
	2021		2020			2019
非現金活動：
對財產和設備的投資	$	65,634	$	35,271		$	39,184
將紙幣轉換為股本	$	-	$	-		$	22,600
補充披露現金流量信息：
期內從利息收到的現金	$	5,590	$	10,524		$	14,436
期內支付的利息現金	$	4,561	$	6,633		$	7,456
支付(收到)所得税的現金，期間為淨額	$	8,288	$	(2,436	)	$	13,026

請參閲合併財務報表附註。

F - 11

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 1: 業務及一般業務説明

Tower Semiconductor Ltd.(“Tower”)的綜合財務報表包括Tower的財務報表，以及(I)其全資子公司Tower US Holdings Inc.，後者是：(1)Tower Semiconductor NPB Holdings，Inc.(前身為“Jazz US Holdings，Inc.”)。和(2)Tower Semiconductor San Antonio，Inc.(以前稱為“TowerJazz Texas，Inc.”)；和(2)Tower Semiconductor San Antonio，Inc.(以前稱為“TowerJazz Texas”)。(“TSSA”)；。(Ii)其51持股%的子公司Tower Partners半導體有限公司(前稱“TowerJazz Panasonic Semiconductor Co.Ltd.”)(“TPSCo”)是一家獨立的半導體代工企業，包括三家半導體制造工廠，分別位於東海、上津和荒井，位於日本北陸。另一個49TPSCo公司%的股份由Nuvoton Technology Corporation Japan(“NTCJ”)持有，其前身為“Panasonic Semiconductor Systems Co.，Ltd.”。(“PSCS”)。在Nuvoton Technology Corporation(“Nuvoton”)於2020年9月從Panasonic Corporation收購PSCS後，PSCS的名稱改為NTCJ；以及(Iii)其全資子公司Tower Semiconductor Italia S.r.l。於2021年6月與意法半導體股份有限公司(“意法半導體”)簽訂合作協議，共享位於意大利阿格拉特市新成立的300毫米制造廠的產能(見附註14F)後，於2021年註冊成立。

塔塔及其子公司統稱為“公司”。

該公司是製造集成電路的全球專業晶圓代工領先者，提供廣泛的可定製工藝技術，包括：SiGe、BiCMOS、混合信號/cmos、射頻cmos、cmos圖像傳感器、集成電源管理和MEMS。該公司還提供世界一流的設計支持平臺，以實現快速準確的設計週期，並向需要產能的集成設備製造商(IDM)和無廠房公司提供轉移優化和開發流程服務(TOP)。為了向客户提供多芯片採購和擴大產能，該公司通過TPSCo在以色列經營着兩個製造工廠(150 mm和200 mm)、兩個美國製造廠(200 Mm)和三個日本製造廠(兩個200 mm和一個300 mm)，提供45 nm、65 nm射頻CMOS和65 nm先進圖像傳感器技術。

塔的普通股在納斯達克全球精選市場和特拉維夫證券交易所(“特拉維夫證券交易所”)交易，代碼為TEM。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)全球大流行。自那以後，新冠肺炎疫情的影響以及遏制其傳播和應對其影響的全球應對措施繼續發展，這些措施已對全球某些業務部門造成幹擾，導致全球許多地區出現經濟和其他困難，包括供應鏈短缺、受感染和/或隔離的員工和服務提供商導致勞動力短缺，以及訂購的設備和用品的交貨期延長。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對公司的財務狀況或財務穩定產生實質性的不利影響。

F - 12

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 2: 重要會計政策摘要

A.陳述的基礎

該公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。

B.在編制財務報表時使用估計數

根據美國公認會計原則編制財務報表時，公司需要作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

C.合併原則

本公司的合併財務報表包括Tower及其子公司的財務報表。本公司的合併財務報表是在公司間交易和餘額沖銷後列報的。

D.現金和現金等價物

現金和現金等價物包括現金、銀行存款、貨幣市場基金和利率風險不大、原始到期日為三個月或更短的短期投資。

E.短期計息存款

短期存款包括原始期限超過三個月、剩餘期限不到一年的銀行存款。這類存款按成本列報，包括應計利息，接近其公允價值。

F.有價證券

本公司根據美國會計準則第320條對其在等級債務證券中的投資進行會計處理。投資--債務和股權證券“.管理層在購買債務證券時確定其債務證券投資的適當分類，並在每個資產負債表日重新評估這種確定。

該公司將其有價證券歸類為“可供出售”，以市場報價為基礎，按公允價值計量。未實現收益和虧損在股東權益的單獨組成部分中作為累計其他全面收益(“保監局”)報告。損益在本公司的綜合損益表中按具體的確認基礎確認。

本公司以超過估計公允價值的攤餘成本基準評估可供出售的債務證券，以確定差額中有多少是根據美國會計準則第326條的預期信貸損失造成的。金融工具--信貸損失".

信貸損失準備在綜合經營報表的融資收入(費用)淨額中確認為費用，任何剩餘的未實現虧損(税後淨額)計入股東權益中累計的其他全面收益(虧損)。

F - 13

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 2: 重要會計政策摘要(續)

該公司的結論是，其可供出售投資組合目前預期的信貸損失並不重要。

G.應收貿易賬款--預期信用損失準備

這個公司根據對每個客户應收賬款賬齡的具體分析、對其相關風險的評估以及客户支付所需付款的能力來維持備抵。此外，根據ASC 326，“金融工具--信貸損失”，為客户可能無法支付所需款項(當前預期損失)而造成的估計前瞻性損失保留撥備。津貼的數額主要是根據過去的收集經驗和與特定客户有關的已知財務因素確定的。當顯然不會發生收款時，貿易應收賬款將與備抵沖銷。信用擴展到滿足預定義信用標準的客户。

預期信貸損失撥備總額為#美元。946及$1,065分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

H.庫存

存貨按總成本或可變現淨值中較低者列報。如果庫存成本超過預期可變現淨值，公司將記錄成本與預期可變現淨值之間的差額準備金。原材料成本主要根據單位加權平均移動價格確定。正在進行的工作按生產成本計量，包括購置成本、加工成本和將庫存轉移到生產線上的當前位置和狀況所產生的其他成本。

一、對非上市公司的投資

長-定期投資包括對公允價值不容易確定的私人持股公司的股權投資。根據ASC 321-“投資-股權證券”，本公司可在公允價值及成本減值減值的計量選擇之間作出選擇，並可根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而進一步調整(“計量選擇”)。該公司選擇對其每項投資使用計量替代方案。因減值和/或可觀察到的價格變化而產生的任何調整，在綜合經營報表中記在“其他收入(費用)，淨額”項下。.

F - 14

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 2: 重要會計政策摘要(續)

J.財產和設備

公司按照會計準則彙編ASC 360對財產和設備進行會計核算財產、廠房和設備的會計核算。財產和設備按成本列報，包括可資本化成本。可資本化成本僅包括可與財產和設備確認並與之相關的成本，並且是在其最初運營之前發生的。可確定的增量直接成本包括與建造、建立和安裝物業和設備有關的成本。

保養和修理費在發生時計入費用。

財產和設備是在扣除收到的投資贈款和減去累計折舊後列報的。

折舊按公司資產估計使用年限的直線法計算，如下：

建築和建築改進，包括設施基礎設施10-25年份

機械設備、軟件和硬件3-15好幾年了。

如有需要，減值費用乃根據下文附註2L概述的政策釐定。

財產和設備還包括資本租賃項下的資產，這些資產根據其適用的使用年限進行折舊。

K.無形資產和商譽

本公司根據美國會計準則第350條對無形資產和商譽進行會計處理。無形資產-商譽和其他“。”無形資產包括在收購時分配給無形資產的價值，作為購買價格分配的一部分。無形資產在該行業常用的預期估計經濟壽命內攤銷。商譽不攤銷，並須接受減值測試。如有需要，無形資產或商譽的減值費用乃根據下文附註2L概述的政策釐定。

F - 15

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 2: 重要會計政策摘要(續)

L.資產減值

財產、設備和無形資產減值

本公司定期審核長期資產及無形資產，並在需要時根據相關情況進行審核，以確定事件或環境變化是否表明該等資產的賬面價值可能無法收回，並考慮到該等資產預期產生的未貼現現金流。如適用，本公司根據ASC 360-10根據該等資產的賬面價值與公允價值之間的差額確認減值損失物業、廠房及設備。截至2021年12月31日，該公司得出結論，其長期資產和無形資產沒有減值。

商譽減值

該公司在一個報告單位運營。本公司在測試商譽減值時進行定性分析。定性商譽減值測試是指報告單位的公允價值歷來大幅超過其淨資產的賬面價值，並基於目前的運營預期將繼續這樣做。否則，本公司須進行量化減值測試，並使用基於貼現現金流分析的收益法和基於市場倍數的市場法相結合的方法估計報告單位的公允價值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則就差額計入商譽減值費用。截至2021年12月31日，該公司對其報告部門進行了定性減值測試，並得出結論，沒有商譽減值。

對私人持股公司的投資減值

該公司得出的結論是，2021年其在私人持股公司的投資沒有減值。

M.租約

自2019年1月1日起，本公司採用ASC 842“租契使用修改後的追溯過渡法，並在租賃安排開始後確認所有期限超過12個月的經營和資本租賃的使用權資產(“ROU”)和租賃負債。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率，本公司的遞增借款利率是根據開始日期可獲得的信息來確定租賃付款的現值。用於計算ROU資產和相關租賃負債的租賃條款包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租賃的選擇權。經營性租賃的租賃費用在租賃期內按直線法確認為經營性費用。有關其他信息，請參閲附註11D和11E。

F - 16

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 2: 重要會計政策摘要(續)

N. 收入確認

本公司遵循ASC 606“與客户簽訂合同的收入並在將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時確認收入，該金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。

該公司的收入主要來自半導體晶圓的銷售。該公司還從半導體晶圓銷售附帶的設計支持和其他技術和支持服務中獲得收入，但程度要小得多。該公司的大部分銷售是通過其直銷和業務開發團隊的努力實現的。

晶片銷售通常包含單一的履約義務，該義務在交貨之日履行，並在公司產品發貨給非關聯客户時確認，具體取決於合同中規定的發貨條款。因此，根據交易的運輸條款，產品的控制權轉移到客户手中。政府當局徵收的税收，如銷售税或增值税，不包括在淨銷售額中。

該公司根據過去的經驗和對需要補貼的事件的具體識別，準備了與特定產量或質量承諾相關的銷售退貨補貼，作為收入的減少，這一補貼一直是非實質性的。

本公司為其客户提供的其他服務在範圍和金額上不太重要，並且在客户收到服務時會隨着時間的推移而得到認可。

F - 17

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

注2：重要會計政策摘要(續)

O. 研究與開發

研究和開發成本在發生時計入運營費用。從以色列政府和其他國家收到的或應收的款項，如參與研究和開發方案，將與研究和開發費用相抵。應收贈款的應計項目是根據方案的條款確定的，前提是應享權利的標準已得到滿足。

P. 所得税

公司採用ASC 740-10中規定的資產負債法核算所得税“所得税”。本主題規定了負債法的使用，即根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異來確定遞延税項資產和負債賬户餘額。遞延税項按預期支付或變現遞延税項時預期(根據適用法律於資產負債表日)適用的已制定税率計量。遞延税項資產和負債以及任何相關的估值準備在資產負債表上被歸類為非流動項目。

本公司於每個報告日期評估其業務所在的每個司法管轄區的遞延税項資產的潛在變現情況，並在其全部或部分遞延税項資產極有可能無法變現時設立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在相同司法管轄區產生相同性質的未來應納税所得額。在作出這項評估時，本公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括但不限於遞延税項負債和遞延税項資產的預定沖銷，以及預計的未來應課税收入。

在必要時設立估值準備，以根據所有現有證據將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。

ASC 740-10規定了一種兩步法來確認和衡量不確定的税收狀況。第一步是評估在報税表中採取或預期採取的納税立場，方法是評估這些立場是否更有可能比不可持續，僅基於其技術價值，在審查幷包括解決任何相關的上訴或訴訟程序後進行評估。第二步是將每個頭寸的相關税收優惠衡量為公司認為更有可能實現的最大金額。在其所得税申報單中獲得或預期獲得的税收優惠金額與在其財務報表中確認的税收優惠金額之間的差額代表了該公司未確認的所得税優惠。該公司的政策是將與未確認的所得税優惠相關的利息和罰款作為所得税支出的組成部分。

F - 18

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

注2：重要會計政策摘要(續)

問：普通股每股收益

基本每股盈利是根據ASC 260“每股盈利”計算，計算方法是將Tower股東應佔淨利潤或虧損(分子)除以報告期內已發行普通股的加權平均數(分母)。每股攤薄收益(如適用)乃按調整Tower普通股股東應佔純利及普通股加權平均數計算，並計入所有潛在攤薄普通股。

R.綜合收入

根據ASC 220“綜合收益”綜合收益是指報告期內股東權益因非所有者來源的交易和其他事件及情況而發生的變化。它包括報告期內的所有權益變動，但因業主投資和分配給業主而引起的變動除外。其他全面收益(“保監處”)指計入全面收益但不包括在淨利潤內的損益。

美國本位幣和匯率收入(虧損)

Tower、TSSA和TSNB開展業務的主要經濟環境的貨幣是美元(“美元”)。因此，美元是他們的職能貨幣和報告貨幣。因此，根據美國會計準則830-10，以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户將重新計量為美元。“外幣事務”。重新計量貨幣資產負債表項目所產生的所有交易損益在經營報表中作為財務收入或支出(視情況而定)反映。TPSCO的職能貨幣是日元(“日元”)，其財務報表已換算成美元。資產和負債已按截至資產負債表日的有效匯率折算。TPSCO的業務報表按報告所述期間的平均匯率折算。由此產生的換算調整將計入或記入OCI。

T.基於股票的薪酬

公司適用ASC主題718的規定“薪酬--股票薪酬”根據該制度，員工以股份為基礎的股權獎勵(主要是限制性股票單位和業績單位股票)根據授予日期的公允價值進行確認。

根據授標中所列每個單位的歸屬條件，使用分級歸屬方法確認賠償費用，從而加快了賠償費用的確認。

F - 19

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 2: 重要會計政策摘要(續)

美國金融工具的公允價值計量

ASC 820, “公允價值計量和披露”(“ASC 820”)它要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

ASC 820將輸入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別：

1級

第1級適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。

2級

第2級適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場中相同資產或負債的報價；或重大投入可觀察到或主要可從可觀測市場數據中得出或得到其證實的模型衍生估值。

3級

第3級適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入的資產或負債。

本公司的金融工具主要包括現金、銀行存款、應收賬款和應付款項、應計負債、貸款和租賃，由於其性質和各自的到期日或期限，其賬面價值接近其當前公允價值。本公司於報告期內並無按非經常性基礎入賬及計量的金融資產或負債。按經常性基礎計量的金融資產和負債是指每次編制財務報表時調整為公允價值的資產和負債，如有價證券和對私人持股公司的投資。

F - 20

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 2: 重要會計政策摘要(續)

五、衍生工具和套期保值

自2019年1月1日起，本公司採用ASU 2017-12、衍生品和對衝(“主題815”): 有針對性地改進對衝活動的會計核算“。”本公司將衍生工具作為資產或負債進行會計處理，並按公允價值列賬。

對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，衍生工具的損益最初報告為保監處的組成部分，當對衝風險影響收益時，衍生工具的收益或損失隨後重新分類為收益，與綜合收益表上的相關對衝項目在同一項目中。

與預期交易相關的現金流對衝在每個對衝開始時被指定並記錄在案。套期保值交易產生的現金流與相應套期保值項目的現金流歸入同一類別。

W.最近通過的會計公告

(I)2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，“R參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，提供暫時性的可選指引，以紓緩從預期將會停止的參考利率(例如銀行同業拆息和倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”))過渡所帶來的潛在會計影響。該指導意見包括因參考費率改革而修改合同的實際權宜之計。一般而言，與參考匯率改革有關的合同修改可被視為不需要重新計量或重新評估修改日期以前的會計決定的事項。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革-範圍明確了原始指導的範圍和適用範圍。本指導立即生效，有效期至2022年12月31日。本指導不影響公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流。

(Ii)自2021年1月1日起，本公司採用ASU第2019-12號，所得税-簡化所得税的會計核算。本ASU旨在通過消除會計準則編纂(ASC)主題740中的某些例外，來簡化所得税會計的各個方面。所得税“並澄清現行會計指引的某些方面。採用這一標準不會對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

十、近期發佈的尚未採納的會計公告

公司預計最近發佈的會計準則或解釋不會對公司的財務狀況、經營結果、現金流量或財務報表披露產生實質性影響。

F - 21

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 3: 庫存

截至2021年12月31日和2020年12月31日，庫存包括以下內容：

細節	2021		2020
原料	$	81,734	$	60,855
Oracle Work in Process		146,840		133,144
成品		5,938		5,127
	$	234,512	$	199,126

在製品和產成品在扣除總減記後列示為可變現淨值#美元。2,775及$1,946分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

NOTE 4: 其他流動資產

截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他流動資產包括：

細節	2021		2020
應收税金	$	5,540	$	5,019
預付費用		36,786		6,990
R套期保值交易應收賬款--請參閲附註 10, 12A and 12D		10,322		11,609
應收保險--見附註14E		-		5,949
其他應收賬款		2,169		1,243
	$	54,817	$	30,810

NOTE 5: 長期投資

截至2021年12月31日和2020年12月31日，長期投資包括以下內容：

細節	2021		2020
遣散費基金	$	11,942	$	10,472
銀行長期存款		12,500		12,500
對非上市公司的投資		15,155		17,727
	$	39,597	$	40,699

F - 22

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 6: 財產和設備，淨額

截至2021年12月31日和2020年12月31日，財產和設備包括：

細節	2021			2020
原價：(*)
土地和建築物，包括設施基礎設施	$	432,069		$	430,258
機器設備		3,254,062			2,998,019
	$	3,686,131		$	3,428,277
累計折舊：
建築物，包括設施基礎設施	$	(267,942	)	$	(255,353	)
機器設備		(2,541,506	)		(2,333,753	)
	$	(2,809,448	)	$	(2,589,106	)
	$	876,683		$	839,171

(*) 原始成本包括資本租賃項下的ROU資產，金額為#美元。211,790及$213,683分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。這類資產的折舊費用為#美元。14,037及$13,421分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，土地、房舍、機器和設備的原始費用反映在投資贈款後，總額約為#美元。285,000.

NOTE 7: 無形資產，淨額

截至2021年12月31日，無形資產包括以下內容：

細節	使用壽命 (年)	成本		累計攤銷			網絡
技術	4-20	$	8,172	$	(3,332	)	$	4,840
設施‘租賃	19		33,500		(26,817	)		6,683
客户關係	15		2,600		(2,303	)		297
可確認無形資產總額		$	44,272	$	(32,452	)	$	11,820

截至2020年12月31日，無形資產包括以下內容：

細節	使用壽命 (年)	成本		累計攤銷			網絡
技術	4-20	$	5,320	$	(2,799	)	$	2,521
設施‘租賃	19		33,500		(25,529	)		7,971
客户關係	15		2,600		(2,130	)		470
可確認無形資產總額		$	41,420	$	(30,458	)	$	10,962

F - 23

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 8: 遞延税金和其他長期資產，淨額

截至2021年12月31日和2020年12月31日，遞延税金和其他長期資產的淨額包括：

細節	2021		2020
遞延税項資產(見附註19)	$	53,526	$	57,802
使用權--經營租賃項下的資產		14,113		18,990
交叉貨幣利率互換的公允價值(見附註12D)		4,372		10,661
預付長期土地租賃，淨額		2,934		3,055
長期預付費用		24,993		2,893
	$	99,938	$	93,401

NOTE 9: 其他流動負債

截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他流動負債包括：

細節	2021		2020
應納税金	$	10,272	$	4,935
對衝交易記錄Oracle Payables		3,040		-
應付債務利息		588		868
其他		2,109		2,102
	$	16,009	$	7,905

NOTE 10: G系列債券

2016年6月，Tower籌集了約美元115,000通過發行長期無擔保不可轉換債券(“G系列債券”)。

G系列債券的兑付日期為七從2020年3月至2023年3月每半年連續等額分期付款，年利率為2.79%，每半年支付一次。本金和利息以新謝克爾計價，不與任何指數或任何其他貨幣掛鈎。本公司進行現金流對衝交易，以利用交叉貨幣互換減少本金和利息的匯率差異。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，G系列債券的未償還本金為新謝克爾201百萬和新謝克爾334分別為百萬美元(約合美元64,000及$104,000，相關對衝交易的資產公允價值淨額約為#美元。13,000及$17,000，分別為。債券未償還本金的公允價值變動及對衝交易的公允價值變動歸因於報告期內匯率的相應變動(見附註12D)。G系列債券的契約包括慣常的財務和其他條款和條件，包括負質押和財務契約。截至2021年12月31日，該公司遵守了該契約下的所有財務契約。

按截至2021年12月31日的還款時間表組成：

細節	利息費率		2022		2023		總計
G系列債券	2.79	%	$	42,996	$	21,495	$	64,491
賬面金額對本金的增值								(409	)
賬面金額							$	64,082

F - 24

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 11: 其他長期債務

A.作文

截至2021年12月31日和2020年：

細節	2021			2020
日元長期貸款-本金金額-見下文附註11B和11C	$	95,572		$	106,719
資本租賃和其他長期負債--見下文附註11D		141,073			162,171
經營租約-見下文附註11e		14,113			18,990
期限較短的債券		(41,324	)		(65,658	)
	$	209,434		$	222,222

B.日圓長期貸款還款時間表

截至2021年12月31日：

細節		利息費率				2022				2023				2024				2025				2026				2027				總計
日元長期貸款			1.95	%		$	--			$	--			$	13,654			$	27,306			$	27,306			$	27,306			$	95,572

C.日元長期貸款

在……裏面2021年12月，TPSCo通過一筆1110億日元(約合1.6萬億元人民幣)96,000)與金融機構組成的財團提供的新資產貸款，該財團包括(I)JA Mitsui Leating，Ltd.，(Ii)Mitsubishi HC Capital Inc.，(Iii)Taishin International Bank Co.，Ltd.東京分行，以及(Iv)BOT租賃有限公司(“JP Loan”)。JP貸款的固定利率為1.95年利率%，本金從2024年12月至2027年12月分七次每半年支付一次。摩根大通貸款的擔保主要是對位於Uozu和Tonami製造廠的TPSCo的機器和設備的留置權。未償還本金金額為$95,572截至2021年12月31日。

JP貸款還包含某些財務比率和契約，以及違約事件和加快還款時間表的慣常定義。根據摩根大通貸款，TPSCo的債務不由Tower、NTCJ或其任何附屬公司擔保。

截至2021年12月31日，TPSCo符合摩根大通貸款的所有財務比率和契諾。

D.資本租賃協議和其他長期負債

本公司若干附屬公司不時就若干機器及設備訂立資本租賃協議，租期通常為四年，並有權自租賃期開始起計三至四年後購買該等機器及設備。租賃協議的年利率約為2%，租賃協議項下的資產將質押給貸款人，直至各自子公司收購資產之時為止。資本租賃協議下的債務由Tower擔保，但TPSCo在其資本租賃協議下的債務除外。

TPSCo根據一項於2020年續簽的長期資本租約，向NTCJ租賃其在日本的製造設施大樓，租期至少持續到2032年3月。

F - 25

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 11: 其他長期債務(續)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的固定資產未償資本租賃負債總額為139,037及$159,650分別為，其中$36,282及$34,863分別計入長期債務的當期到期日。

以下是截至2021年12月31日的資本租賃和其他長期負債的到期日：

財政年度	金額(美元)
2022	$	39,167
2023		29,086
2024		30,391
2025		15,599
2026		5,604
2027年及以後		29,422
總計		149,269
較少分配的利息		(8,196	)
總計	$	141,073

E.經營租賃協議

公司進入變成經營租約不定期用於辦公場所、運營設施和車輛。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的經營租賃成本為7,535, $7,627及$8,045，分別為。2021年期間，為經營租賃負債支付的現金為#美元7,069.

以下是資產負債表中經營租賃的構成：

細節	綜合資產負債表中的分類	2021年12月31日			2020年12月31日
使用權--經營租賃項下的資產	遞延税金和其他長期資產，淨額	$	14,113		$	18,990
租賃負債：
流動經營租賃負債	長期債務當期到期日	$	4,512		$	6,550
長期經營租賃負債	長期債務		9,601			12,440
經營租賃負債總額		$	14,113		$	18,990
加權平均剩餘租賃年限(年)			4.8			5.1
加權平均貼現率			1.94	%		1.94	%

F - 26

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 11: 其他長期債務(續)

以下是截至2021年12月31日的經營租賃負債到期情況：

財政年度	金額(美元)
2022	$	4,532
2023		2,711
2024		2,227
2025		2,202
2026		2,222
此後		671
總計		14,565
較少分配的利息		(452	)
總計	$	14,113

F.富國銀行信貸額度

TSNB與富國銀行(Wells Fargo&Company)旗下的富國銀行資本金融公司(Wells Fargo Capital Finance)達成協議，提供基於資產的有擔保循環信貸額度，總金額最高可達$70,000，2023年到期(《TSNB信貸額度協議》)。根據TSNB信貸額度協議，貸款的適用利率等於貸款人的最優惠利率加上以下範圍內的保證金0.0%至0.5%或LIBOR利率加上以下範圍的保證金1.25%至1.75年利率。

未償還借款的可獲得性根據臺資銀行的合資格應收賬款、合資格設備、合資格庫存以及臺資銀行信貸額度協議中所述的其他條款和條件的水平而不時變化。TSNB根據TSNB信貸額度協議承擔的義務以TSNB信貸額度協議所載對TSNB資產的持續擔保權益和留置權為抵押。TSNB信貸額度協議包含習慣契約和其他條款，包括習慣違約事件。TSNB根據TSNB信貸額度協議承擔的義務不由Tower或其任何關聯公司擔保。

截至2021年12月31日，TSNB遵守了TSNB信貸額度協議下的所有契約。

截至2021年12月31日，TSNB信貸額度協議下的借款可獲得性約為$56,000，其中約為$500是通過信用證使用的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據TSNB信貸額度協議，沒有未償還的貸款金額。

F - 27

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 12: 金融工具和公允價值計量

本公司就包括衍生工具在內的金融工具作出若干披露，詳情如下。該等披露包括(除其他事項外)衍生工具交易的性質及條款、有關信貸風險高度集中的資料及金融資產及負債的公允價值。

A.非指定匯率交易

由於Tower的功能貨幣為美元，且Tower的部分支出以新謝克爾計價，Tower不時簽訂匯率協議，以部分防範未來現金流因新謝克爾計價支出的外匯匯率變化而引起的波動。

截至2021年12月31日，該等匯率協議的公允價值金額為2,134資產頭寸，在其他流動資產中列報，面值為#美元67,500。截至2020年12月31日，該等匯率協議的公允價值金額為5,143 資產頭寸，在其他流動資產中列報，面值為#美元51,000.

該等衍生工具的公允價值變動列載於經營報表內。

由於本公司的功能貨幣是美元，而TPSCo的部分收入和支出是以日元計價的，本公司不時簽訂匯率協議，以防範因日元計價金額的外匯匯率變化而導致的未來現金流波動。截至2021年12月31日和2020年12月31日，此類匯率協議的公允價值金額為1美元。3,040處於負債地位和$150在資產狀況下，分別列報為其他流動負債和其他流動資產，面值為#美元164,000及$40,000，分別為。該等衍生工具的公允價值變動列載於經營報表內。

B.信貸風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、銀行存款、有價證券、衍生品、應收貿易賬款以及政府和其他應收賬款。公司的現金、存款、有價證券和衍生品都存放在信譽良好的大型銀行和投資銀行。本公司定期監察投資組合及到期日。一般來説，這些證券可以按需贖回，風險最小。

本公司一般不需要應收賬款保險的抵押品，但在某些情況下，本公司獲得信用保險或可能要求預付款。就貿易應收賬款和有價證券維持當期預期信貸損失撥備。該公司對客户進行持續的信用評估。

F - 28

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 12: 金融工具和公允價值計量(續)

C.金融工具的公允價值

本公司金融工具(不包括債券)的估計公允價值與其各自於2021年12月31日及2020年12月31日的賬面價值並無重大差異。根據2021年12月31日和2020年12月31日的市場報價，債券的公允價值約為#美元66,000及$107,000，而賬面金額約為#美元64,000及$102,000，分別適用於上述日期。

D.指定現金流對衝交易

該公司使用交叉貨幣互換進行指定現金流對衝交易，以緩解G系列債券以新謝克爾計價產生的本金和利息的外匯匯率差異。

截至2021年12月31日，互換的公允價值為美元12,560資產淨頭寸，其中#美元8,188列報在其他流動資產和#美元4,372是在長期資產中列報的。截至2020年12月31日，互換的公允價值為1美元16,977資產淨頭寸，其中#美元6,316列報在其他流動資產和#美元10,661是在長期資產中列報的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，美元的有效部分27收入和美元323損失分別記入保監處，其中損失#美元。56預計將在截至2022年12月31日的12個月內計入收益。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，掉期對本公司經營業績的對衝影響為收入$542及$5,252被確認為融資收入，以抵消與G系列債券有關的利率差異的影響。

E.公允價值計量

估值技術

一般而言，在適用的情況下，公司使用活躍市場對相同資產或負債的報價來確定公允價值。這種定價方法適用於公司的一級資產和負債。如果無法獲得相同資產和負債在活躍市場的報價來確定公允價值，本公司將使用類似資產和負債的報價或可直接或間接觀察到的報價以外的投入。這種定價方法適用於公司的2級和3級資產和負債。

F - 29

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 12: 金融工具和公允價值計量(續)

1級測量

被歸類為可供出售的證券按公允價值經常性報告。這些證券被歸類為估值層次結構的第一級，在活躍的市場上可以獲得來自信譽良好的第三方經紀商的報價。可供出售證券的公允價值變動計入其他全面收益。

2級測量

如果無法獲得報價的市場價格，公司將從獨立的定價服務中獲得類似資產和負債的公允價值計量。這些證券使用第2級投入進行報告，公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國政府和機構收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及證券的條款和條件等。

對於在第2級下計量的交叉貨幣掉期，本公司採用市場法，使用銀行報價和其他公開信息。

3級測量

對於公允價值不能輕易確定的私人持股公司的股權證券投資，採用計量替代方案計量(見附註2i)。本公司按季審核該等投資之減值及可見價格變動，並相應調整賬面值。截至2021年12月31日止年度，本公司錄得減少$2,963在截至2020年12月31日的年度內，本公司錄得增加$358在其他收入(費用)中列報的這類投資的價值，在經營報表中淨額。

使用指定投入的經常性公允價值計量：

細節	十二月三十一日， 2021			引自價格中的主動型市場需求完全相同責任 (1級)		意義重大其他可觀察到的輸入 (2級)			意義重大看不見輸入 (3級)
交叉貨幣互換--淨資產頭寸	$	12,560		$	--	$	12,560		$	--
非上市公司		15,155			--		--			15,155
持有待售的有價證券		190,068			190,068		--			--
外匯遠期和圓柱體--淨負債頭寸		(906	)		--		(906	)		--
	$	216,877		$	190,068	$	11,654		$	15,155

F - 30

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 12: 金融工具和公允價值計量(續)

細節	十二月三十一日， 2020		活動中的報價相同責任市場 (1級)		重要的其他可觀察到的投入 (2級)		無法觀察到的重要輸入 (3級)
交叉貨幣互換--淨資產頭寸	$	16,977	$	--	$	16,977	$	--
非上市公司		17,727		--		--		17,727
持有待售的有價證券		188,186		188,186		--		--
外匯遠期和柱面--淨資產頭寸		5,293		--		5,293		--
	$	228,183	$	188,186	$	22,270	$	17,727

F.短期和長期存款與有價證券

截至2021年12月31日的存款和有價證券包括短期存款，金額為$363,648，適用的應計利息為#美元的有價證券190,068以及一筆金額為#美元的長期銀行存款。12,500；截至2020年12月31日，存款和有價證券包括短期存款，金額為#美元。310,230，適用的應計利息為#美元的有價證券188,967以及一筆金額為#美元的長期銀行存款。12,500.

下表彙總了截至2021年12月31日可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值：

細節	攤銷成本(*)		未實現收益總額		毛收入未實現虧損			估計公允價值
公司債券	$	161,491	$	1,453	$	(1,311	)	$	161,633
政府債券		27,332		1		(399	)		26,934
市政債券		472		--		--			472
存單		248		5		--			253
	$	189,543	$	1,459	$	(1,710	)	$	189,292

* 不包括應計利息#美元776.

截至2021年12月31日，可供出售的可交易證券的計劃到期日如下：

細節	攤銷成本		估計數公允價值
在一年內到期	$	22,547	$	22,637
在2-5年內到期		127,576		126,510
5年後到期		39,420		40,145
	$	189,543	$	189,292

F - 31

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 12: 金融工具和公允價值計量(續)

下表彙總了截至2020年12月31日的可供出售證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值：

細節	攤銷成本(*)		未實現總額利得		毛收入未實現損失			估計數公允價值
公司債券	$	154,577	$	1,207	$	(735	)	$	155,049
政府債券		32,894		37		(53	)		32,878
存單		248		11		--			259
	$	187,719	$	1,255	$	(788	)	$	188,186

* 不包括應計利息#美元781.

截至2020年12月31日，可供出售的可交易證券的計劃到期日如下：

細節	攤銷成本		估計公允價值
在一年內到期	$	22,772	$	22,800
在2-5年內到期		138,894		139,210
5年後到期		26,053		26,176
	$	187,719	$	188,186

截至2021年12月31日和2020年12月31日，連續未實現虧損少於12個月和12個月或以上的投資及其相關公允價值如下表所示：

	2021年12月31日
	連續未實現虧損12個月以下的投資					連續12個月或以上未實現虧損的投資					持續未實現虧損的總投資
細節	公允價值		未實現虧損			公允價值		未實現虧損			公允價值		未實現虧損
公司債券	$	87,495	$	(1,129	)	$	11,182	$	(182	)	$	98,677	$	(1,311	)
政府債券		13,117		(164	)		10,725		(235	)		23,842		(399	)
總計	$	100,612	$	(1,293	)	$	21,907	$	(417	)	$	122,519	$	(1,710	)

F - 32

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 12: 金融工具和公允價值計量(續)

	2020年12月31日
	持續不斷的投資未實現虧損較少超過12個月					持續的投資十二年的未實現虧損數月或更長時間					投資總額：連續未實現損失
細節	公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失
公司債券	$	24,699	$	(700	)	$	9,434	$	(35	)	$	34,133	$	(735	)
政府債券		12,430		(50	)		1,497		(3	)		13,927		(53	)
總計	$	37,129	$	(750	)	$	10,931	$	(38	)	$	48,060	$	(788	)

不E 13: 與員工相關的負債

A.員工離職福利

以色列法律、勞工協議和公司政策決定了Tower向被解僱的以色列僱員和在某些情況下離職的以色列僱員支付遣散費的義務。一般而言，以色列法律確定的遣散費福利責任是根據服務年限和僱員的月薪確定的。這項負債主要由Tower每月定期存入認可的遣散費和退休基金，以及由Tower根據僱員有關月份的薪金維持的保險單支付。這筆資金和負債計入資產負債表中的長期投資和與僱員有關的負債，金額為#美元。8,273及$10,724分別截至2021年12月31日。

自2005年1月1日起，Tower對其大多數以色列僱員執行了一項勞動協議，根據該協議，每月向公認的遣散費和退休基金或保險單中存入的款項，將使Tower免於向這些以色列僱員支付超過此類賬户餘額的任何額外的遣散費義務，因此，自該日起，Tower就不再就此類遣散費義務和存款承擔任何負債或資產。截至該日期的任何遣散費淨額將在員工離職之日發放。與以色列僱員解僱津貼有關的付款為#美元。5,941, $5,254及$5,597分別為2021年、2020年和2019年。

TPSCo為其員工建立了固定繳款退休計劃(DC計劃)，通過該計劃，TPSCo大約82021年和92020年員工平均匹配率為1將員工基本工資的%計入DC計劃。這種繳費免除了僱主在終止僱用時支付任何額外款項的進一步義務。繳費將根據員工的偏好匯至第三方福利基金，或直接匯給那些選擇不參加DC計劃的員工。2021年、2020年和2019年DC計劃下的付款總額為5,331, $6,132及$6,572，分別為。

F - 33

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 13: 與員工相關的負債(續)

B.TSNB員工福利計劃

這個以下信息提供了2021年、2020年和2019年因TSNB與其集體談判單位員工簽署的談判協議而發生的定期費用和福利義務的變化。

退休後醫療計劃

這個截至2021年、2020年和2019年12月31日，退休後醫療計劃費用的定期福利淨成本和其他全面收入中確認的其他金額的組成部分如下：

細節	2021			2020			2019
定期淨收益成本：
服務成本	$	5		$	6		$	7
利息成本		52			57			72
攤銷以前的服務費用		--			--			--
淨虧損(收益)攤銷		(179	)		(241	)		(298	)
定期收益淨成本合計	$	(122	)	$	(178	)	$	(219	)
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
該期間的前期服務成本	$	--		$	--		$	--
當期淨虧損(收益)		(23	)		146			(1	)
攤銷以前的服務費用		--			--			--
淨收益(虧損)攤銷		179			241			298
在其他全面收益(虧損)中確認的總額	$	156		$	387		$	297
在定期收益淨成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額	$	34		$	209		$	78
使用的加權平均假設：
貼現率		2.80	%		3.40	%		4.50	%
計劃資產的預期回報		不適用			不適用			不適用
速度補償增加		不適用			不適用			不適用
假定的醫療成本趨勢比率：
假設本年度的醫療保健費用趨勢比率(65歲之前/65歲後的聯邦醫療保險優勢)		6.00%/6.50	%		6.20%/(5.00)	%		6.90%/13.10	%
假設本年度的醫療保健費用趨勢比率(65歲之前/65歲後的非聯邦醫療保險優勢)		6.00%/6.50	%		6.20%/6.10	%		6.90%/7.90	%
最高房價(65歲之前/65歲後)		4.50%/4.50	%		4.50%/4.50	%		4.50%/4.50	%
達到最高税率的年份(65歲之前/65歲後)		2029/2029			2029/2029			2029/2029
測量日期	2021年12月31日			2020年12月31日			2019年12月31日

F - 34

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 13: 與員工相關的負債(續)

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，退休後醫療計劃的福利義務變化、計劃資產變化和資金狀況變化的組成部分如下：

細節	2021			2020			2019
與醫療計劃相關的福利義務的變化：
期初醫療計劃相關福利義務	$	1,882		$	1,689		$	1,628
服務成本		5			6			7
利息成本		52			57			72
已支付的福利		(4	)		(16	)		(17	)
更改醫療計劃的規定		--			--			--
精算損失(收益)		(23	)		146			(1	)
福利醫療計劃相關義務期末	$	1,912		$	1,882		$	1,689
計劃資產變動：
期初計劃資產的公允價值	$	--		$	--		$	--
僱主供款		4			16			16
已支付的福利		(4	)		(16	)		(16	)
計劃資產期末公允價值	$	--		$	--		$	--
與醫療計劃相關的淨資金	$	(1,912	)	$	(1,882	)	$	(1,689	)

F - 35

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 13: 與員工相關的負債(續)

As of December 31, 2021, 2020 and 2019:

細節	2021			2020			2019
財務狀況表中確認的金額：
流動負債	$	(48	)	$	(62	)	$	(50	)
非流動負債		(1,864	)		(1,820	)		(1,639	)
確認淨額	$	(1,912	)	$	(1,882	)	$	(1,689	)
使用的加權平均假設：
貼現率		3.00	%		2.80	%		3.40	%
賠償率增加		不適用			不適用			不適用
假定的醫療成本趨勢比率：
假設明年的醫療費用趨勢比率(65歲之前/65歲後的聯邦醫療保險優勢)		5.80%/8.50	%		6.00%/6.50	%		6.20%/(5.00)	%
假設明年的醫療費用趨勢比率(65歲之前/65歲後的非聯邦醫療保險優勢)		5.80%/6.20	%		6.00%/6.50	%		6.20%/6.10	%
最終費率(65歲之前/65歲後的聯邦醫療保險優勢)		4.40%/4.50	%		4.50%/4.50	%		4.50%/4.50	%
最終費率(65歲之前/65歲後的非聯邦醫療保險優勢)		4.40%/4.40	%		4.50%/4.50	%		4.50%/4.50	%
達到最高税率的年份(65歲之前/65歲後)		2031/2031			2029/2029			2029/2029

以下福利付款預計將在今後五個財政年度的每一年和其後五個財政年度的總額中支付：

財政年度	其他好處
2022	$	48
2023		55
2024		65
2025		71
2026		74
2027-2031	$	439

債務的重大損益説明：

在截至2021年12月31日的財政年度，福利債務的淨精算收益主要歸因於貼現率增加到3.00%，與2.80%在上一年。在截至2020年12月31日的財政年度，福利債務發生了淨精算虧損，這主要是由於貼現率下降到2.80%，與3.40%在上一年。

F - 36

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 13: 與員工相關的負債(續)

TSNB養老金計劃

TSNB有一個養老金計劃，規定在退休後向符合條件的員工每月支付養老金。養卹金福利以服務年限和特定的福利金額為基礎。TSNB使用每年12月31日的測量日期。TSNB的資金政策是提供至少滿足美國國税局合格計劃所需最低繳費的捐款。

這個截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，TSNB養老金計劃的福利義務變化、計劃資產變化和資金狀況變化如下：

細節	2021			2020			2019
定期淨收益成本：
利息成本	$	575		$	687		$	817
計劃資產的預期回報		(788	)		(909	)		(930	)
預計行政費用		100			100			100
攤銷以前的服務費用		3			3			3
淨虧損(收益)攤銷		27			27			--
定期收益淨成本合計	$	(83	)	$	(92	)	$	(10	)
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
該期間的前期服務成本	$	--		$	--		$	--
當期淨虧損(收益)		(1,038	)		149			1,158
攤銷以前的服務費用		(3	)		(3	)		(3	)
淨收益(虧損)攤銷		(27	)		(27	)		--
在其他全面收益(虧損)中確認的總額	$	(1,068	)	$	119		$	1,155
在定期收益淨成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額	$	(1,151	)	$	27		$	1,145
使用的加權平均假設：
貼現率		2.50	%		3.20	%		4.40	%
計劃資產的預期回報		3.10	%		3.80	%		4.20	%
賠償率增加		不適用			不適用			不適用

F - 37

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 13: 與員工相關的負債(續)

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，TSNB養老金計劃的福利義務變化、計劃資產變化和資金狀況變化的組成部分如下：

細節	2021			2020			2019
福利義務的變化：
期初的福利義務	$	23,467		$	21,908		$	18,979
利息成本		575			687			817
已支付的福利		(778	)		(736	)		(688	)
圖則規定的更改		--			--			--
精算損失(收益)		(1,183	)		1,608			2,800
福利義務期末	$	22,081		$	23,467		$	21,908
計劃資產變動：
期初計劃資產的公允價值	$	25,985		$	24,454		$	22,669
計劃資產的實際回報率		616			2,337			2,544
僱主供款		--			--			--
已支付的費用		(73	)		(69	)		(71	)
已支付的福利		(778	)		(737	)		(688	)
計劃資產期末公允價值	$	25,750		$	25,985		$	24,454
資金狀況	$	3,669		$	2,518		$	2,546
財務狀況表中確認的金額：
非流動資產	$	3,669		$	2,518		$	2,546
非流動負債		--			--			--
確認淨額	$	3,669		$	2,518		$	2,546
使用的加權平均假設：
貼現率		2.90	%		2.50	%		3.20	%
賠償率增加		不適用			不適用			不適用

以下福利付款預計將在今後五個財政年度的每一年和其後五個財政年度的總額中支付：

財政年度	其他好處
2022	$	939
2023		1,029
2024		1,105
2025		1,161
2026		1,197
2027-2031	$	6,249

F - 38

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 13: 與員工相關的負債(續)

債務的重大損益説明：

在截至2021年12月31日的財政年度，福利債務的淨精算收益主要歸因於貼現率增加到2.90%，與2.50%在上一年。在截至2020年12月31日的財政年度，福利債務發生了淨精算虧損，這主要是由於貼現率下降到2.50%，與3.20%在上一年。

截至2021年12月31日，該計劃按公允價值經常性計量的資產包括：

細節	1級		2級		3級
對混合基金的投資	$	--	$	25,750	$	--
按公允價值計算的計劃資產總額	$	--	$	25,750	$	--

截至2020年12月31日，該計劃按公允價值經常性計量的資產包括：

細節	1級		2級		3級
對共同基金的投資	$	--	$	25,985	$	--
按公允價值計算的計劃資產總額	$	--	$	25,985	$	--

TSNB在2021年12月31日的養老金計劃加權平均資產配置，按資產類別如下：

資產類別	2021年12月31日			目標分配 2022
股權證券		10	%		10	%
債務證券		90	%		90	%
總計		100	%		100	%

TSNB關於計劃資產的主要政策目標是：(1)提供流動資金以滿足計劃福利支付和計劃應支付的費用，(2)提供實現資產增長的合理可能性，這將有助於填補計劃的資金缺口，以及(3)在負債框架中管理計劃資產。計劃資產目前投資於具有各種債務和股權投資目標的混合基金。該計劃資產的目標資產配置是90%的債務或固定收益證券，以及10%的股權證券。根據與基準指數和同業基金的比較，定期對個別基金進行評估，並由TSNB根據政策目標做出投資決定。由於市場狀況的變化，對每個資產類別的實際分配會波動，可能不在上述目標分配範圍內。

除其他外，該計劃的預計資產回報率估計是根據下列假設得出的：該計劃的歷史資產回報率、該計劃所持資產的當前和預期投資分配以及該計劃所持投資在債務和股權市場的當前和預期未來回報率。如果管理層的估計數與實際投資業績不一致，計劃下的債務可能不同於目前記錄的債務。

F - 39

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 14: 承付款和或有事項

A.留置權

(1)貸款、債券和資本租賃

關於與TSNB信貸額度協議有關的留置權，請參見附註11F。有關太平紳士貸款項下的留置權，請參閲附註11C。關於資本租賃協議下的留置權，見附註11D。有關G系列債券契約下的負質押，請參閲附註10。

(2)批准的企業計劃

根據投資中心批准的企業地位計劃，浮動留置權以以色列國家為受益人登記在塔樓的幾乎所有資產上。

B.與TPSCO有關的續簽合同

2019年3月，Tower、TPSCo和PSCs(Panasonic Corporation的全資子公司)簽署協議，根據某些修訂條款，將業務關係再延長三年，其中包括TPSCo與PSCs之間的製造協議，根據該協議，TPSCo根據修訂的定價結構為PSCs生產產品。在Nuvoton於2020年9月從Panasonic Corporation收購NTCJ(以前稱為PSCS)後，NTCJ按相同的商業條款承擔了合同，並根據一份持續到2032年3月的建築物租約將日本的三家制造設施租賃給TPSCo(見附註11D)。

作為公司、NTCJ和TPSCO之間協議的一部分，已決定對在日本的業務進行重組和重組，以便在Uozu和Tonami工廠的運營保持不變的同時，目前僅為NTCJ生產產品、不為公司客户服務的Arai製造工廠將從2022年7月1日起停止運營。該公司評估了減值費用的必要性，並確定截至2021年12月31日不需要此類費用。所有其他與重組相關的成本將報告為2022年發生的費用。

C.許可協議

本公司不時與第三方簽訂知識產權和許可協議。每一項對公司總資產和經營結果的影響都是微不足道的。其中一些協議要求公司向這些第三方支付特許權使用費。

D.TSNB租賃協議

TSNB根據一份將於2027年到期的運營租賃合同租賃其製造設施。在對其租約的修訂中，(I)TSNB獲得了旨在限制和減輕建築活動對其製造業務的任何不利影響的各種合同保障；以及(Ii)TSNB和業主的某些義務被明確規定，包括製造設施的某些噪音消減行動。業主聲稱，根據修訂租約的條款，臺北局的噪音消減工作並不足夠，並要求司法聲明臺北局嚴重違反租約，而根據租約，業主將有權終止租約。TSNB不同意這些説法，並對此提出異議。

E.IT安全系統活動

2020年9月，公司的信息技術(“IT”)安全系統在其部分計算機化系統上發現了一次安全事件。作為預防措施，該公司暫停了一些服務器，並主動停止了一些製造設施的運營幾天，之後開始逐步恢復運營，並恢復其所有設施的全部能力。

F - 40

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 14: 承擔額和或有事項(續)

由於實施了即時程序，正在進行的工作的功能和質量以及客户和員工數據仍然受到保護。

Tower維護網絡保險政策，並收到了事件造成的損害賠償，包括費用補償和業務中斷賠償。這一事件對公司的財務狀況沒有實質性影響。

F.與意法半導體達成最終協議

2021年，Tower的全資意大利子公司TSIT與ST簽訂了一項最終協議，根據合作安排共享位於意大利AGRATE的一座300毫米制造製造工廠。該工廠目前由意法半導體建設，雙方將共享潔淨室空間和設施基礎設施，公司將在總空間的三分之一安裝自己的設備。兩家公司將投資於各自的工藝設備，並共同努力加快製造認證和後續的升級。業務將繼續由ST管理。在早期階段，電源、模擬混合信號和射頻工藝的技術工藝計劃在工廠獲得合格資格，這些技術中的產品可能用於汽車、工業和個人電子產品。

G.其他協議

在正常的業務過程中，公司不時與各種實體簽訂長期協議，共同開發產品IP和工藝。開發的知識產權可由另一實體或本公司單獨擁有，或由雙方共同擁有(視情況而定)。

NOTE 15: 股東權益

A.普通股的説明

截至2021年12月31日，Tower擁有150百萬股授權普通股，面值新謝克爾15每個.00，其中大約109有一百萬人是傑出的。普通股持有人有權平等地參與支付現金股息和紅股(股票股息)分配，以及在Tower清算的情況下，在清償對債權人的債務後分配資產。每股普通股有權就所有由股東表決的事項投一票。

F - 41

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 15: 股東權益(續)

B.股權激勵計劃

(1)塔爾2013年度股權激勵計劃(《2013計劃》)

In 2013, 本公司採用了面向本公司董事、高級管理人員和員工的股票激勵計劃，該計劃於2019年延長，以便向第三方服務提供商提供獎勵(“2013計劃”)。根據2013計劃授予的期權的行權價等於緊接授予日之前30個交易日的平均收盤價，授予期限最長為三年，自授予日起七年後不得行使.

根據2013年計劃，公司在2021年和2020年共批准了1.0百萬股限制性股票單位(“RSU”)和1.1分別向其員工和董事發放百萬RSU(包括向首席執行官和董事長提供的下述贈款)，最高可授予三年制句號。本公司根據緊接授出日期前普通股的收市價計量RSU的補償開支，並在考慮是否符合業績準則(如有)的情況下，於適用的歸屬期間內攤銷該等補償開支。

2021年，公司首席執行官和董事會成員根據公司2013年計劃獲得了以下RSU：

(i) 801,000個時間授權的RSU和132千個性能RSU(“PSU”)也受時間歸屬的限制，包括1201,000個基本PSU和12,000個上行PSU，帶33此類RSU和PSU的百分比將在授予日期後的3年內於每年年底歸屬。給予的RSU的總補償價值約為#美元。6,000。此外，該公司的首席執行官被授予311000個PSU，將在達到某些業績條件時且不早於授予之日起一年內歸屬，補償價值約為$1,000。根據股東於2019年批准的規定，授權書還包括一項條款，要求首席執行官從2024年5月開始擁有公司普通股，其最低價值不得低於其截至2024年5月的年度基本工資的三倍(“最低持股比例”)。CEO必須在2024年5月之前積累最低持有量(無論是通過將RSU轉換為普通股還是通過購買普通股)，在此期間，在他積累最低持有量之前，他必須保留在2019年5月或之後授予他的既得性基於時間的RSU的至少20%；

(Ii)10.3向董事會主席(“董事長”)授予1000個時間授予的RSU，總薪酬價值為$300，授予33在授權日之後每年年底的百分比；以及

(Iii)4.3向當時任職的七名董事會成員(董事長和首席執行官除外)每人支付1000個有時間授權的RSU，總薪酬價值約為$900，歸屬於兩年制句號，帶有50%在授予日期的一週年時歸屬，並且50在授予之日的兩週年時的%。

經股東於2020年批准，自2025年7月起，主席及董事會成員須持有本公司普通股，其最低價值不得少於其年度現金薪酬的50%(“BOD最低持股量”)。

主席及董事會成員須於2025年7月前累積BOD最低持有量(不論透過將RSU轉換為普通股或購買普通股)，而在此期間，直至累積BOD最低持有量為止，彼等必須保留於2020年7月或之後授予他們的已授時間基準RSU的至少20%。

F - 42

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

注15：股東權益(續)

2020年，公司首席執行官和董事會成員根據2013年計劃獲得了以下RSU：(I)1091,000個時間授權的RSU和163給首席執行官的千個PSU(也受時間歸屬的限制，根據33%的RSU和PSU將在每年年底授予，為期3年)，補償價值約為#5,000; (ii) 16向董事長授予1000個時間授予的RSU，總補償價值為$300，授予33年終時的百分比；及。(Iii)5向當時任職的9名董事會成員(董事長和首席執行官除外)每人授予1000個時間授予的RSU，總薪酬價值為$900，歸屬於兩年制句號，帶有50%在授予日期的一週年時歸屬，並且50在授予之日的兩週年時的%。

2019年，公司首席執行官和董事會成員根據2013年計劃獲得了以下RSU：(I)1291,000個時間授權的RSU和129首席執行官的1000個PSU也要接受時間授予；這兩個都將授予33在贈與日期後每年年底的%，補償價值為$3,900; (ii) 201,000個有時間授權的RSU給主席，總補償價值為#美元300，授予33年終時的百分比；及。(Iii)5向當時任職的8名董事會成員(董事長和首席執行官除外)每人發放1000個有時間授權的回覆單位，總薪酬價值為$600，歸屬於兩年制句號，帶有50%在授予日期的一週年時歸屬，並且50在授予之日的兩週年時的%。

根據本公司的薪酬計劃，並經本公司股東於二零一三年九月批准，在發生控制權變更事件(定義見該計劃)後，應加快對行政總裁的獎勵，但須終止其聘用(或因責任減少而辭職，定義見該計劃)。

對於包括董事長在內的董事會成員，在發生因控制權變更等事項而被解聘的情況下，任職少於5在董事會任職的年數將有權加速50%的未歸屬股權以及每位在董事會任職5年或以上的董事將有權加速其所有未歸屬股權。

根據法律的要求，進一步的贈款可能需要得到薪酬委員會、董事會和股東的批准才能批准。

(2)I.股票期權獎勵：

細節	2021					2020					2019
	數份額的百分比選項			加權平均值鍛鍊價格		數份額的百分比選項			加權平均值鍛鍊價格		數份額的百分比選項			加權平均值鍛鍊價格
截至年初的未償還款項		32,805		$	15.28		343,451		$	8.79		508,493		$	9.58
授與		--		$	--		--		$	--		--		$	--
已鍛鍊		(30,247	)	$	15.12		(308,479	)	$	8.14		(163,375	)	$	11.28
已終止		--		$	--		(667	)	$	9.90		(667	)	$	9.90
沒收		--		$	--		(1,500	)	$	4.42		(1,000	)	$	4.42
截至年底的未償還款項		2,558		$	17.16		32,805		$	15.28		343,451		$	8.79
截至年底可行使的期權		2,558		$	17.16		32,805		$	15.28		343,451		$	8.79

二、RSUS獎項：

細節	2021					2020					2019
	數 RSU的數量			加權平均值公允價值		數 RSU的數量			加權平均值公允價值		數 RSU的數量			加權平均值公允價值
截至年初的未償還款項		2,223,043		$	19.45		2,013,613		$	19.13		1,599,296		$	22.27
授與		1,002,275		$	29.91		1,105,155		$	19.86		1,159,881		$	18.06
已轉換		(929,466	)	$	19.56		(806,993	)	$	20.45		(484,665	)	$	23.91
沒收		(84,752	)	$	20.28		(88,732	)	$	18.62		(260,899	)	$	21.19
截至年底的未償還款項		2,211,100		$	24.11		2,223,043		$	19.45		2,013,613		$	19.13

F - 43

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 15: 股東權益(續)

(3)關於員工股票激勵計劃的信息摘要

下表彙總了截至2021年12月31日員工未行使的股票期權信息：

傑出的

可操練

範圍

鍛鍊

價格

數

傑出的

加權平均

剩餘

合同期限

(單位：年)

加權平均

行權價格

數

可操練

加權平均

行權價格

17.16

2,558

0.27

17.16

2,558

17.16

截至十二月三十一日止的年度詳情	2021		2020		2019
行使期權的內在價值	$	504	$	4,429	$	1,824
行使期權的原始公允價值	$	188	$	1,018	$	665

截至十二月三十一日止的年度詳情	2021		2020		2019
轉換後的RSU的內在價值	$	27,807	$	15,971	$	8,207
轉換後的RSU的原始公允價值	$	18,183	$	16,506	$	11,588

2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的經營報表確認了基於股票的薪酬支出：

細節	2021		2020		2019
貨物成本	$	7,003	$	5,197	$	4,529
研究與開發，網絡		4,855		3,568		2,900
市場營銷、一般和行政管理		13,286		8,223		7,119
基於股票的薪酬總支出	$	25,144	$	16,988	$	14,548

C.庫存股

在1999至1998年間，該公司資助一名受託人購買了約87千塔的普通股。這些股份被歸類為庫藏股。

D.股息限制

根據G系列債券契約，Tower在股息分配方面受到某些限制，該債券允許在滿足某些財務比率的情況下分配股息。

F - 44

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

注16：地理區域和主要客户信息

A.按地理區域劃分的收入-佔總收入的百分比

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度：

細節	2021			2020			2019
美國		41	%		44	%		52	%
日本		22			28			29
亞洲(日本除外)		30			22			15
歐洲		7			6			4
總計		100	%		100	%		100	%

將外部客户的收入分配給地理區域的依據是發出定購單的客户的總部所在地；根據客户的請求，實際交付可能會運往另一個地理區域。

B.按地理區域劃分的長期資產

Tower的所有長期資產基本上都位於以色列，TSNB和TSSA的幾乎所有長期資產都位於美國，TPSCo的幾乎所有長期資產都位於日本。

截至2021年12月31日和2020年：

細節	2021		2020
以色列	$	238,758	$	215,006
美國		264,038		234,902
日本		373,887		389,263
	$	876,683	$	839,171

C.大客户-佔應收賬款淨餘額的百分比

截至2021年12月31日，有一名客户超過應收賬款淨餘額的10%，並表示14這類餘額的%。截至2020年12月31日，有兩個客户超過應收賬款淨餘額的10%，並代表13%和12這類餘額的%。

F - 45

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

注16：地理區域和主要客户信息((續)

D.主要客户-佔總收入的百分比

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度：

細節	2021			2020			2019
客户A		21	%		25	%		27	%
客户B		13			11			7
其他客户*		20			24			26

*	表示四個客户的總收入，這些客户佔4%和7佔2021年總收入的%，分配給四個客户5%和7佔2020年總收入的%，以及以下四個客户5%和9佔2019年總收入的1%。

注17：融資收入(費用)，淨額

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的融資收入(費用)淨額包括：

細節	2021			2020			2019
利息支出	$	(7,312	)	$	(6,755	)	$	(6,823	)
利息收入		5,368			8,484			12,949
G系列債券攤銷、相關利率差異和套期保值結果		(1,773	)		(3,045	)		(3,299	)
匯率差異及相關套期保值結果		(7,092	)		5,509			(1,271	)
銀行手續費及其他		(2,064	)		(1,323	)		(1,544	)
	$	(12,873	)	$	2,870		$	12

F - 46

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

注18：關聯方餘額和交易

A.天平

截至2021年12月31日和2020年12月31日的關係性質：

細節				2021				2020
長期投資		有限合夥企業的股權投資		$	57			$	57

B.交易記錄

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度交易説明：

細節	交易説明	2021		2020		2019
一般和行政費用	董事酬金及向董事發還款項	$	771	$	787	$	783
其他收入(費用)，淨額	有限合夥企業非控制性利息收入(虧損)	$	--	$	2	$	(55	)

F - 47

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 19: 所得税

A.塔式法定收入率

根據以色列資本投資促進法(“投資法”)的規定，截至2012年，Tower的幾乎所有現有設施和其他資本投資都已獲得批准的企業地位。

塔塔作為一家位於Migdal Ha‘EMEK的以色列工業公司，可以根據《投資法》選擇對其適用的首選企業制度。選舉是不可撤銷的。

根據優先企業制度，Tower的全部優先收入適用以下税率7.5%。Tower的以色列應税收入的任何部分，如果沒有資格享受優先企業福利，應按23%的正常公司税率徵税。

B.所得税撥備

這個在跨國税收環境中，公司的所得税撥備受到所得税的影響。所得税撥備是根據當前頒佈的税法和每個地理位置的税率確定的估計數，採用基於公司組織結構、業務和業務模式的可接受的分配方法，併產生可歸因於這些地點的適用的當地應納税所得額.

本公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税撥備如下：

細節	2021			2020			2019
當期税費：
外國	$	13,504		$	2,232		$	1,013
遞延税費(福利)：
本地		2,518			8,481			7,098
外國		(14,998	)		(5,314	)		(5,163	)
所得税支出：	$	1,024		$	5,399		$	2,948

細節	2021			2020			2019
税前利潤(虧損)：
國內	$	166,273		$	100,145		$	103,432
外國		(11,174	)		(11,457	)		(12,411	)
税前利潤總額	$	155,099		$	88,688		$	91,021

F - 48

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 19: 所得税(續)

C. 遞延税項資產/負債的組成部分

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日資產負債表中反映的遞延税項資產和負債的組成部分摘要(*)：

細節	2021			2020
遞延税項資產和負債--長期：
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉	$	77,586		$	72,658
僱員福利及補償		5,366			6,813
應計項目和準備金		7,863			3,312
研發		20,633			18,179
其他		3,737			3,453
		115,185			104,415
估值免税額，見下文附註19F		(11,644	)		(10,745	)
遞延税項資產	$	103,541		$	93,670
遞延税項負債--長期：
折舊及攤銷	$	(72,678	)	$	(76,136	)
其他		(1,114	)		(1,018	)
遞延税項負債	$	(73,792	)	$	(77,154	)

以長期遞延税項資產列示	$	53,526		$	57,802
以長期遞延税項負債列示	$	(23,777	)	$	(41,286	)

(*) 2021年和2020年與Tower有關的遞延税項資產和負債是根據以下以色列優先企業税率計算的7.5%.

D.未確認的税收優惠

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：

細節	未確認税金優勢
截至2021年1月1日的餘額	$	15,314
本年度新增納税頭寸		624
因前幾年的訴訟時效規定而減少		(8,175	)
截至2021年12月31日的餘額	$	7,763

F - 49

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 19: 所得税(續)

細節	未確認税金優勢
2020年1月1日的餘額	$	15,113
本年度新增納税頭寸		624
因前幾年的訴訟時效規定而減少		(423	)
2020年12月31日的餘額	$	15,314

細節	未確認税金優勢
截至2019年1月1日的餘額	$	14,783
本年度新增納税頭寸		778
因前幾年的訴訟時效規定而減少		(448	)
截至2019年12月31日的餘額	$	15,113

E.有效所得税

2021年、2020年和2019年12月31日止年度法定税率與實際税率的對賬情況：

細節	2021			2020			2019
按法定税率計算的税費，見下文(*)	$	35,673		$	20,398		$	20,935
不同司法管轄區不同税率對企業收益偏好的影響		(24,683	)		(15,046	)		(16,396	)
更改估值免税額，見下文附註19F		899			3,479			1,432
永久性差異和其他，淨額		(10,865	)		(3,432	)		(3,023	)
所得税費用	$	1,024		$	5,399		$	2,948

(*) 税費是根據以色列正常的公司税率計算的23%.

F.淨營業虧損結轉

截至2021年12月31日，Tower在税務方面的淨營業虧損結轉約為$800,000這可能會無限期地結轉。

由於所有權發生變化，Tower US Holdings結轉的聯邦淨營業虧損用於抵消未來聯邦應税收入的未來利用受到年度限制。如果所有權在未來發生變化，可能會施加額外的限制。

F - 50

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

NOTE 19: 所得税(續)

TSNB發生了兩次“所有權變更”事件，限制了淨營業虧損結轉的利用。第一次“所有權變更”事件發生在2007年2月Jazz Technologies收購TSNB之後。第二次“所有權變更”事件發生在2008年9月，當時Tower收購了TSNB。TSNB的結論是，2008年9月發生的所有權變更的淨運營虧損限額將是每年使用約#美元。2,000在其納税申報單中。

截至2021年12月31日，Tower US Holdings的聯邦淨營業虧損結轉約為$83,000其中大約有$66,000不會過期，並受應納税所得額不得超過80%，以及結轉的剩餘聯邦税收損失為$17,000將於2022年開始到期，除非以前使用過。

截至2021年12月31日，Tower US Holdings的加利福尼亞州淨營業虧損結轉約為$11,000。除非以前利用過，否則國家税收損失結轉將於2029年開始到期。

Tower US Holdings為其聯邦和州淨營業虧損結轉記錄了遞延税項資產餘額的估值撥備。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，TPSCo沒有淨運營虧損結轉。

G.最終評税

塔臺擁有截至1998年的最終納税評估。此外，1999-201年度的評税6都被認為是最終決定。

Tower US Holdings提交了一份合併納税申報單，其中包括TSNB和TSSA。Tower US Holdings及其子公司必須繳納美國聯邦所得税以及多個州的所得税。

總體而言，Tower US Holdings在2018年前不再接受美國聯邦所得税審查，2017年前不再接受州和地方所得税審查。但是，在法律允許的範圍內，税務機關有權檢查以前產生和結轉經營淨虧損的期間，並按照經營淨虧損結轉金額進行調整。

2020年3月27日，CARE法案簽署。《CARE法》規定了許多税收條款和其他刺激措施，包括但不限於關於以前和未來使用淨營業虧損的臨時變化。根據CARE法案的條款，Tower US Holdings在2020年獲得了1美元2,100從結轉聯邦淨營業虧損和一美元的所得税退還1,100退還其最低税收抵免。

TPSCO擁有到2020年的最終納税評估。

F - 51

立達半導體有限公司。及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

注20：後續事件

2022年2月15日，英特爾公司和Tower宣佈簽署了一項最終協議，根據該協議，英特爾將收購所有的塔樓大約109百萬股已發行普通股，現金對價共$53每股。這筆交易得到了美國政府的批准衝浪板英特爾和Tower的董事，並受到某些監管部門的批准和慣常的關閉條件，包括Tower的批准股東.

F - 52