Phillips 66報告2022年第一季度財務業績

·公佈第一季度收益為5.82億美元，合每股1.29美元；調整後收益為5.95億美元，合每股1.32美元

·產生了11億美元的運營現金流；不包括營運資本的13億美元

·4月償還14.5億美元債務

·宣佈重啟股票回購的計劃

·因在化學品和煉油領域的模範安全表現而獲得行業認可

·最近宣佈的CEO交接計劃

休斯頓，2022年4月29日-多元化能源公司Phillips 66(NYSE：PSX)宣佈2022年第一季度收益為5.82億美元，而2021年第四季度的收益為13億美元。剔除1300萬美元的特殊項目，該公司第一季度調整後收益為5.95億美元，而第四季度調整後收益為13億美元。

菲利普斯66公司董事長兼首席執行官格雷格·加蘭德表示：“在第一季度，我們在動盪的市場環境中產生了強勁的現金流，我們的業務利潤率季節性較低。”雖然第一季度業績環比下降，但我們看到3月份業務的財務業績有了顯著改善，預計第二季度將繼續保持強勁表現。我們相信，目前的市場狀況將允許我們通過重啟股票回購和增加股息來增加股東回報。今年4月，我們償還了14.5億美元的債務，並計劃在今年償還更多債務。

我們的重點仍然是卓越的運營和我們的戰略舉措。我們正在進行轉型工作，以改善整個企業的成本結構。在中流，我們在Sweeny Hub推進了Frac 4的建設。在化學品方面，CPChem繼續執行增長和優化項目。我們的Humber煉油廠完成了第一批可持續航空燃料的交付，我們宣佈成立一家合資企業，在歐洲開發零售氫氣加油站。此外，我們宣佈了2050年温室氣體減排目標，表明了我們對低碳未來的承諾。

本月早些時候，我們宣佈馬克·拉希爾將從7月1日起擔任菲利普斯66公司的總裁兼首席執行官。我相信馬克將很好地為菲利普斯66公司、我們的員工、社區和股東服務，是使公司在未來幾年蓬勃發展的正確領導者。

中游

			數百萬美元
			税前收益(虧損)									調整後的税前收益(虧損)
			Q1 2022			Q4 2021						Q1 2022			Q4 2021
交通運輸			$	278		203						278			273
NGL和其他			91			133						91			138
DCP中游			31			111						31			111
NOVONIX			(158)			146						(158)			146
中游			$	242		593						242			668

中游2022年第一季度的税前收入為2.42億美元，而2021年第四季度為5.93億美元。第四季度的業績包括7000萬美元的資產報廢成本，與聯盟煉油廠關閉相關的計劃，400萬美元的颶風相關的維護和維修費用，以及100萬美元的養老金和解費用。

運輸業第一季度調整後的税前收入為2.78億美元，與上一季度持平。

第一季度NGL和其他調整後的税前收入為9100萬美元，而第四季度調整後的税前收入為1.38億美元。減少的主要原因是庫存影響，但丁烷和丙烷交易業績的改善部分抵消了這一影響。

該公司在DCP Midstream，LLC的股權投資第一季度調整後的税前收入為3100萬美元，比上一季度減少了8000萬美元。減少的主要原因是不利的對衝影響，但部分被較低的運營成本所抵消。

第一季度，該公司在NOVONIX，Ltd.的投資公允價值減少了1.58億美元，而第四季度增加了1.46億美元。

化學品

化學品部門反映了Phillips 66對雪佛龍Phillips化學公司有限責任公司(CPChem)的股權投資。化學品2022年第一季度的税前收入為3.96億美元，而2021年第四季度為4.36億美元。化學公司第四季度的業績包括與冬季風暴相關的損害保險收益帶來的1400萬美元的收益，但養老金結算費用的股權收益減少了200萬美元，部分抵消了這一收益。

CPChem的烯烴和聚烯烴(O&P)業務在第一季度貢獻了3.77億美元的調整後税前收入，而第四季度為4.05億美元。減少2,800萬美元的主要原因是聚乙烯利潤率下降，但銷售量增加部分抵消了這一影響。該季度的全球運營與運營計劃利用率為99%。

CPChem的特種、芳香族和苯乙烯(SA&S)業務貢獻了第一季度調整後的税前收入3200萬美元，與第四季度持平。

精煉

煉油公司2022年第一季度的税前收入為1.23億美元，而2021年第四季度的税前收入為3.46億美元。第一季度的煉油結果包括1700萬美元的颶風相關成本。第四季度的業績包括1.22億美元的資產報廢和退出成本，以及3000萬美元的颶風相關成本和500萬美元的養老金和解費用。這些成本與聯盟煉油廠關閉有關，涉及計劃將其改造為碼頭。這些成本被2020合規年度估計的RIN債務減少8800萬美元和1100萬美元的其他税收優惠部分抵消。

煉油第一季度調整後的税前收入為1.4億美元，而第四季度調整後的税前收入為4.04億美元。這一下降是由於實現利潤率較低，以及計劃維護導致清潔產品數量減少所致。第一季度實現利潤率為每桶10.55美元，低於第四季度的每桶11.60美元。較高的市場裂解擴展帶來的有利影響被較高的RIN成本、較低的墨西哥灣沿岸清潔產品變現、較低的二次產品利潤率和庫存影響所抵消。RIN費用增加的主要原因是第四季度沒有減少2021年履約年債務。

第一季度的税前週轉成本為1.02億美元，而第四季度的成本為1.06億美元。第一季度原油利用率為89%，清潔產品收率為84%。

市場營銷和專業

2022年第一季度營銷和特色(M&S)税前收入為3.16億美元，而2021年第四季度為4.98億美元。瑪莎百貨第四季度的業績包括100萬美元的養老金和解費用。

第一季度市場營銷和其他業務的調整後税前收入為2.03億美元，比第四季度減少1.99億美元。下降的主要原因是銷售利潤率下降，主要是由於現貨價格上漲以及季節性需求下降。第一季度成品油出口量為每天13.4萬桶。

特種產品第一季度調整後的税前收入為1.13億美元，高於上一季度的9700萬美元，這主要是由於成品潤滑油利潤率較高。

公司和其他

2021年第一季度的企業和其他税前成本為2.49億美元，而2021年第四季度的税前成本為2.46億美元。第四季度的税前成本包括100萬美元的養老金和解費用。

2021年第一季度調整後的税前虧損為2.49億美元，與上一季度持平。

財務狀況、流動性與資本回報

菲利普斯66在2022年第一季度的運營中產生了11億美元的現金，其中包括來自股權附屬公司的5.85億美元的現金分配。不包括營運資本影響，營運現金流為13億美元。該公司為資本支出和投資提供了3.7億美元的資金，並在本季度支付了4.04億美元的股息。

截至2022年3月31日，Phillips 66擁有90億美元的流動性，反映了33億美元的現金和現金等價物，以及循環信貸安排下約57億美元的承諾總能力。截至2022年3月31日，合併債務為144億美元。該公司的合併債務與資本比率為39%，淨債務與資本比率為33%。2022年4月，該公司償還了14.5億美元的到期債務。

該公司宣佈了重啟股票回購的計劃。截至2022年3月31日，該公司現有的股票回購授權剩餘25億美元，沒有到期日。

戰略更新

菲利普斯66繼續專注於為股東提供長期競爭力和價值創造。該公司正在推進一項業務轉型工作，以確定並實施整個企業的可持續成本削減。

Phillips 66於2022年3月9日收購了Phillips 66 Partners尚未由Phillips 66及其附屬公司擁有的所有有限合夥人權益。這筆交易導致合夥企業成為菲利普斯66公司的全資子公司，不再是公開交易的合夥企業。

在Sweeny Hub，Frac 4預計將於2022年第三季度完工，日產量增加15萬桶。預計項目總成本約為5.25億美元。建成後，Sweeny Hub的總分餾能力將達到每日550,000桶。分餾者得到了長期承諾的支持。

在化工領域，CPChem正在追求一系列高回報的增長項目：

·通過第二個世界規模的生產1-己烯的裝置，擴大其正常的阿爾法烯業務，1-己烯是高性能聚乙烯的關鍵成分。這個每年5.86億英鎊的單位將位於德克薩斯州的老海洋。該項目將利用CPChem的專有技術，預計將於2023年啟動。

·通過位於雪松灣設施的新裝置，將CPChem的丙烯裂解能力每年擴大10億磅。預計將於2023年啟動。

·與卡塔爾能源公司合作，繼續在美國墨西哥灣沿岸和卡塔爾拉斯拉凡開發世界級石化設施。CPChem預計將在2022年對其美國墨西哥灣沿岸項目做出最終投資決定。

菲利普斯66公司正在推進其位於加利福尼亞州羅迪奧的舊金山煉油廠的計劃，以滿足日益增長的可再生燃料需求。Rodeo更新的煉油廠改造項目預計將於2024年初完成，有待批准和批准。建成後，該設施最初將擁有每天5萬桶(每年8億加侖)的可再生燃料生產能力。這種轉換將減少該設施的排放，並生產更低碳的交通燃料。預計項目總成本約為8.5億美元。

該公司正在利用其新興能源努力推進其低碳戰略。最近的活動包括：

·根據與英國航空公司的供應協議，亨伯煉油廠首次交付可持續航空燃料(SAF)。

·菲利普斯66與H2 Energy Europe達成協議，成立一家合資企業，到2026年在德國、奧地利和丹麥開發多達250個零售氫氣加氣站。該協議還有待監管部門的批准和慣常的成交條件。

美國燃料和石化製造商(AFPM)表彰了三家Phillips 66煉油廠在2021年的模範安全表現。斯威尼煉油廠獲得了傑出安全獎，這是行業認可的最高年度安全獎。比林斯煉油廠獲得了第二高的認可，精英金獎，貝威煉油廠獲得了前10個百分位數安全表現的精英銀獎。CPChem的兩個網站獲得了精英金獎和精英銀獎。

該公司增加了2050年温室氣體排放強度降低目標，將運營中的範圍1和範圍2的排放量減少50%，低於2019年的水平。新的目標是在該公司去年宣佈的2030年目標的基礎上制定的。

投資者網絡廣播

今天晚些時候，Phillips 66的執行管理層成員將在美國東部時間中午主持一場網絡廣播，討論公司第一季度的業績，並提供戰略舉措的最新情況。若要收看網絡直播並查看相關演示材料，請訪問www.Phillips66.com/Investors並點擊“Events&Presentation”。欲瞭解詳細的補充信息，請訪問www.Phillips66.com/Supplital.

關於菲利普斯66

Phillips 66(紐約證券交易所代碼：PSX)製造、運輸和營銷推動全球經濟的產品。這家多元化的能源公司的投資組合包括中流、化工、煉油以及營銷和專業業務。菲利普斯66總部位於休斯頓，在全球各地都有員工，他們致力於安全可靠地提供能源並改善生活，同時追求低碳的未來。欲瞭解更多信息，請訪問Phillips66.com或在LinkedIn或Twitter上關注@Phillips66Co。

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為“安全港”條款的目的發出的警告性聲明

1995年《私人證券訴訟改革法》

本新聞稿包含修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節所指的某些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述旨在由由此產生的安全港涵蓋。“預期的”、“估計的”、“預期的”、“計劃的”、“預定的”、“有針對性的”、“相信”、“繼續”、“打算”、“將會”、“將會”、“目標”、“目標”、“項目”、“努力”、“戰略”等詞彙和短語被用來識別此類前瞻性表述。然而，沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於管理層截至發佈之日的預期、估計和預測。這些陳述並不是對未來業績的保證，您不應過度依賴它們，因為它們涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中描述的大不相同的因素包括：任何廣泛的公共衞生危機的影響及其對商業活動和精煉石油產品需求的負面影響；無法及時獲得或維持資本項目所需的許可；全球政府與可再生燃料和温室氣體排放有關的政策的變化，這些政策對可再生燃料標準計劃、低碳燃料標準和生物燃料税收抵免等計劃產生不利影響；NGL、原油和天然氣價格的波動。, 與石油化工和煉油利潤率有關的風險和不確定性；建造、修改或運營我們的設施的成本的意外變化；製造、精煉或運輸我們的產品的意外困難；圍繞我們中游資產的鑽探和生產量的水平和成功；與精煉石油產品、可再生燃料或特種產品的實際或潛在競爭供應商和運輸商的行動有關的風險和不確定性；我們的NGL、原油、天然氣和精煉產品缺乏足夠和可靠的運輸或中斷；潛在的訴訟責任或補救行動，包括環境法規規定的拆除和回收義務；未能按時和在預算範圍內完成資本項目建設；無法遵守政府條例或進行資本支出以維持合規；由於國內或國際金融市場缺乏流動性或不確定性，獲得資本的機會有限或資本成本大幅上升；由於事故、天氣事件，包括氣候變化、恐怖主義或網絡攻擊，我們的業務可能中斷；一般國內和國際經濟和政治事態發展，包括武裝敵對行動、沒收資產和其他政治、經濟或外交事態，包括公共衞生問題、國際貨幣狀況和外匯管制造成的事態發展；與天然氣、原油、天然氣、成品油或可再生燃料有關的政府政策的變化，包括出口；用於評估無形資產公允價值的估計或預測的變化, 與我們的資產組合有關的商譽、財產和設備和/或導致減值費用的戰略決定；由於環境規則和法規而需要的投資或對產品需求的減少；税收、環境和其他法律法規的變化(包括替代能源授權)；對氣候變化的政治和社會擔憂，這些變化可能導致我們的業務變化或增加支出，包括與訴訟相關的費用；我們不能控制的股權附屬公司的運營、融資和分配決定；以及影響Phillips 66業務的其他經濟、商業、競爭和/或監管因素，如我們提交給美國證券交易委員會的文件中所述。菲利普斯66沒有義務(並明確拒絕任何此類義務)更新或改變其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

非GAAP財務信息的使用--本新聞稿包括術語“調整後收益(虧損)”、“調整後每股收益(虧損)”和“調整後税前收益(虧損)”。這些都是非公認會計準則財務指標，旨在幫助比較不同時期的經營業績，並通過剔除不能反映本公司當期核心經營業績的項目，幫助促進與本行業其他公司的比較。

新聞稿中提及的合併收益(虧損)總額指的是菲利普斯66的淨收益(虧損)。