iesc-202203310001048268錯誤2022Q2--09-3000010482682021-10-012022-03-3100010482682022-04-27Xbrli:共享00010482682022-03-31ISO 4217:美元00010482682021-09-30ISO 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固定價格合同成員IESC:商業和工業成員2021-10-012022-03-310001048268美國-公認會計準則:固定價格合同成員2021-10-012022-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員IESC:通信成員2021-10-012022-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員IESC:住宅成員2021-10-012022-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員IESC:基礎架構解決方案成員2021-10-012022-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員IESC:商業和工業成員2021-10-012022-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員2021-10-012022-03-310001048268美國-公認會計準則:固定價格合同成員IESC:通信成員2020-10-012021-03-310001048268IESC:住宅成員美國-公認會計準則:固定價格合同成員2020-10-012021-03-310001048268美國-公認會計準則:固定價格合同成員IESC:基礎架構解決方案成員2020-10-012021-03-310001048268美國-公認會計準則:固定價格合同成員IESC:商業和工業成員2020-10-012021-03-310001048268美國-公認會計準則:固定價格合同成員2020-10-012021-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員IESC:通信成員2020-10-012021-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員IESC:住宅成員2020-10-012021-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員IESC:基礎架構解決方案成員2020-10-012021-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員IESC:商業和工業成員2020-10-012021-03-310001048268美國公認會計準則:時間和材料合同成員2020-10-012021-03-310001048268美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-280001048268美國-公認會計準則:公司成員2022-01-012022-03-310001048268IESC:通信成員2022-03-310001048268IESC:住宅成員2022-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員2022-03-310001048268IESC:商業和工業成員2022-03-310001048268美國-公認會計準則:公司成員2022-03-310001048268美國-公認會計準則:公司成員2021-01-012021-03-310001048268IESC:通信成員2021-03-310001048268IESC:住宅成員2021-03-310001048268IESC:基礎架構解決方案成員2021-03-310001048268IESC:商業和工業成員2021-03-310001048268美國-公認會計準則:公司成員2021-03-310001048268美國-公認會計準則:公司成員2021-10-012022-03-310001048268美國-公認會計準則:公司成員2020-10-012021-03-310001048268IESC:股權激勵計劃成員2022-03-3100010482682016-09-3000010482682019-05-020001048268美國-公認會計準則:回購協議成員2022-01-012022-03-310001048268美國-公認會計準則:回購協議成員2021-10-012022-03-310001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-10-012022-03-310001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2021-03-310001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2020-10-012021-03-310001048268美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001048268美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001048268美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-10-012022-03-310001048268美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-10-012021-03-310001048268US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-01-012022-03-310001048268US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembers2021-01-012021-03-310001048268US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembers2021-10-012022-03-310001048268US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembers2020-10-012021-03-310001048268美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-012022-03-310001048268美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-03-310001048268美國公認會計準則:績效共享成員2021-10-012022-03-310001048268美國公認會計準則:績效共享成員2020-10-012021-03-310001048268美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001048268美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001048268美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-09-300001048268美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-09-300001048268SRT:最小成員數美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2021-10-012022-03-310001048268SRT:最大成員數美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2021-10-012022-03-310001048268美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2022-03-310001048268美國公認會計準則:其他無形資產成員2021-10-012022-03-310001048268美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-03-310001048268SRT:最小成員數US-GAAP:客户關係成員2021-10-012022-03-310001048268SRT:最大成員數US-GAAP:客户關係成員2021-10-012022-03-310001048268US-GAAP:客户關係成員2022-03-310001048268US-GAAP:非競爭性協議成員2021-10-012022-03-310001048268US-GAAP:非競爭性協議成員2022-03-310001048268美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-10-012022-03-310001048268美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2022-03-310001048268SRT:最小成員數美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2020-10-012021-09-300001048268SRT:最大成員數美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2020-10-012021-09-300001048268美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2021-09-300001048268美國公認會計準則:其他無形資產成員2020-10-012021-09-300001048268美國公認會計準則:其他無形資產成員2021-09-300001048268SRT:最小成員數US-GAAP:客户關係成員2020-10-012021-09-300001048268SRT:最大成員數US-GAAP:客户關係成員2020-10-012021-09-300001048268US-GAAP:客户關係成員2021-09-300001048268US-GAAP:非競爭性協議成員2020-10-012021-09-300001048268US-GAAP:非競爭性協議成員2021-09-300001048268美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2020-10-012021-09-300001048268美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-09-3000010482682021-11-102021-11-100001048268IESC:保險相關成員2022-03-310001048268IESC:保險相關成員2021-09-3000010482682021-10-012021-12-31 美國
美國證券交易委員會
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(標記一) |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末 | March 31, 2022 |
| 或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 |
IES控股公司
| | | | | |
特拉華州 | 76-0542208 |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
西海默路5433號, 500套房, 休斯敦, 德克薩斯州77056
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號: (713) 860-1500
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐不是 ☑
在2022年4月27日,有20,787,896已發行普通股的股份。
IES控股公司及附屬公司
索引 | | | | | | | | | | | |
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第一部分財務信息 | |
| 項目1.財務報表 | |
| | 截至2022年3月31日和2021年9月30日的簡明綜合資產負債表 | 6 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表 | 7 |
| | 截至2022年和2021年3月31日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表 | 9 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止六個月簡明合併現金流量表 | 10 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 11 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| 項目4.控制和程序 | 39 |
第二部分:其他信息 | |
| 項目1.法律訴訟 | 40 |
| 第1A項。風險因素 | 40 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 40 |
| 項目3.高級證券違約 | 40 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 40 |
| 項目5.其他信息 | 40 |
| 項目6.展品 | 41 |
| 簽名 | 42 |
第一部分財務信息
定義
在這份10-Q表格季度報告中,“IES”、“公司”、“註冊人”、“我們”和“我們”是指IES Holdings,Inc.,除非本報告另有規定,否則是指我們的子公司。
關於前瞻性陳述的披露
這份關於Form 10-Q的季度報告包括可被視為1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條意義上的某些“前瞻性陳述”,所有這些陳述都是基於公司認為截至本文發佈之日是合理的各種估計和假設。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定因素,可能導致公司的實際未來結果與這些陳述中陳述的大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:
•新冠肺炎疫情或未來的任何流行病或流行病對我們業務的影響,包括新的或繼續關閉或停工的可能性,供應鏈中斷,新項目投標的延遲,施工延遲,對我們服務的需求減少,我們從客户那裏收集疫苗的能力延遲,第三方疫苗授權對員工招聘和保留的影響,或者管理層或其他員工的疾病;
•總體經濟狀況的變化,包括俄羅斯入侵烏克蘭或其他地緣政治事件造成的市場和宏觀經濟混亂;
•我們所在行業的競爭,包括來自第三方和前僱員的競爭,這可能導致失去一個或多個客户,或導致新項目的利潤率下降;
•我們成功管理項目的能力、合格勞動力的成本和可用性以及維持積極勞資關係的能力,以及我們轉嫁業務中使用的大宗商品成本增加的能力,特別是銅、鋁、鋼、燃料、電子元件和某些塑料;
•潛在的供應鏈中斷,因為我們的供應商能夠獲得材料和勞動力,他們及時發貨的能力,或者他們可能面臨的信用或流動性問題;
•訂立固定價格合同時使用的估計數不準確,估計迄今完成百分比合同的收入和進度時可能出現錯誤,以及與採用新的會計、控制和業務程序有關的複雜情況;
•我們簽訂未來合同的能力和條款;
•無法按預期執行計劃和戰略,包括無法確定和完成符合我們投資標準的收購,以推進我們的公司戰略,或隨後這些收購表現不佳;
•將新業務整合到公司或將新類型的工作、產品或流程整合到我們的細分市場的挑戰;
•對我們產品或服務的需求普遍減少;
•積壓可能無法實現或可能不會產生利潤的訂單;
•未能充分追回合同變更單或對客户的索賠;
•關閉或出售我們的設施導致未來的重大費用,包括潛在的保修損失或其他意想不到的責任,或我們的運營嚴重中斷;
•季節性、不利天氣條件和氣候變化的影響;
•擔保債券成本的增加影響了工作的利潤率,以及我們的擔保提供商可能拒絕擔保或要求他們酌情增加抵押品;
•由於建築或住房市場的低迷、季節性和區域經濟狀況的不同,經營活動出現波動;
•由於客户面臨的流動性問題,壞賬支出和未償還銷售天數增加;
•與我們的工作相關的物理危險造成的事故和發生事故的可能性;
•我們目前的保險覆蓋範圍可能不足,或我們可能無法以可接受的費率獲得保單;
•訴訟、索賠和或有事項的影響,包括超過我們現有準備金和應計費用的保修損失、損害或其他潛在缺陷索賠;
•我們的信息系統中斷和網絡安全或數據泄露;
•保護環境的法律法規,包括與氣候變化有關的法律規定的責任;
•為遵守未來環境法律和條例的變化,包括與氣候變化有關的法律和條例的變化而支出;
•失去關鍵人員,新管理層換屆不力,或者無法轉讓、續簽和獲得電氣等專業執照;
•由於所有權變更或聯邦税率降低,我們淨營業虧損的某些税收優惠可能會受到限制或減少;
•確認與不確定的税收狀況有關的税收優惠,以及與税務機關就我們採取的税收狀況可能產生分歧的可能性;
•對遞延税項資產的估值準備或減記的潛在確認;
•無法獲得足夠的信貸或現金流,以滿足我們的營運資本需求和資本支出、完成收購以及償還債務;
•信貸和資本市場狀況,包括影響建設融資和抵押貸款成本的利率變化,以及我們的一些客户無法保持足夠的融資,這可能導致項目延誤或取消;
•難以履行我們的循環信貸安排的契約條款,包括流動資金和其他財務要求,這可能導致此類循環信貸安排下的任何債務違約和加速;
•估計未來經營業績的內在不確定性,包括收入、營業收入或現金流;
•確認潛在商譽、長期資產和其他投資減值;
•控股股東的存在,有能力採取與其他股東不一致的行動,或處置其持有的我們普通股的全部或任何部分股份,這可能會引發我們許多重大協議中的某些控制權條款的變化,包括我們的融資和擔保安排以及我們的高管離職計劃;
•我們普通股的交易量相對較低,因此,股東可能更難以相同的價格出售大量股票,而股東可以出售數量較少的股票;
•我們增發普通股、優先股或可轉換證券的可能性,這將稀釋現有股東的百分比所有權權益,並可能稀釋我們普通股的每股價值;
•我們的普通股有可能大量出售,這可能會對我們的股價產生不利影響;
•關於環境、社會和治理做法的日益嚴格的審查和不斷變化的投資者和客户預期,或新的或不斷變化的法規的影響;
•由於我們指定特拉華州衡平法院為某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家法庭,我們的股東對我們提出某些索賠或訴訟所需的成本或努力;
•我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法防止可能發生的所有錯誤;以及
•在本季度報告10-Q表的其他部分討論的其他因素。
您應該明白,上述因素以及本文中討論的其他風險因素,包括我們截至2021年9月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中列出的風險因素,可能會導致未來結果與以前經歷的或在此類前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何信息,包括關於我們的控股股東、淨營業虧損、借款可獲得性或現金狀況的信息,或反映本報告日期後可能發生的事件或情況的任何前瞻性陳述。前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》建立的安全港,在本季度報告10-Q表格中提供的,應在本文所述的估計、假設、不確定性和風險的背景下進行評估。
第1項。財務報表
IES控股公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三月三十一號, | | 9月30日, | | |
| | | | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | (未經審計) | | | | |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
| | 現金和現金等價物 | | $ | 19,279 | | | $ | 23,105 | | | |
| | | | | | | | |
| | 應收賬款: | | | | | | |
| | | 貿易,扣除#美元津貼後的淨額4,045及$2,387,分別 | | 309,445 | | | 286,707 | | | |
| | | 定額 | | 49,957 | | | 41,341 | | | |
| | 盤存 | | 85,899 | | | 68,573 | | | |
| | 超出賬單的成本和估計收益 | | 55,517 | | | 43,389 | | | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | 15,958 | | | 21,065 | | | |
流動資產總額 | | 536,055 | | | 484,180 | | | |
財產和設備,淨值 | | 52,068 | | | 35,454 | | | |
商譽 | | 92,395 | | | 92,395 | | | |
無形資產,淨額 | | 78,694 | | | 85,619 | | | |
遞延税項資產 | | 17,380 | | | 19,009 | | | |
經營性使用權資產 | | 43,734 | | | 42,916 | | | |
其他非流動資產 | | 10,913 | | | 7,049 | | | |
總資產 | | $ | 831,239 | | | $ | 766,622 | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
| | 應付賬款和應計費用 | | 283,684 | | | 249,114 | | | |
| | 超出成本和預計收益的賬單 | | 63,619 | | | 62,486 | | | |
流動負債總額 | | 347,303 | | | 311,600 | | | |
長期債務 | | 69,498 | | | 39,746 | | | |
經營性長期租賃負債 | | 28,370 | | | 28,649 | | | |
其他非流動負債 | | 10,562 | | | 16,080 | | | |
總負債 | | 455,733 | | | 396,075 | | | |
非控股權益 | | 24,458 | | | 24,594 | | | |
股東權益: | | | | | | |
| | 優先股,$0.01面值,10,000,000授權股份,未發行 | | | | | | |
| | | 出類拔萃 | | — | | | — | | | |
| | 普通股,$0.01面值,100,000,000授權股份;22,049,529 | | | | | | |
| | | 已發佈,並20,785,498和20,732,531分別為傑出的 | | 220 | | | 220 | | | |
| | 國庫股,按成本價計算,1,264,031和1,316,998分別為股票 | | (30,587) | | | (29,300) | | | |
| | 額外實收資本 | | 200,159 | | | 201,899 | | | |
| | 留存收益 | | 181,256 | | | 173,134 | | | |
股東權益總額 | | 351,048 | | | 345,953 | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 831,239 | | | $ | 766,622 | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(以千為單位,共享信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
| | 收入 | | $ | 501,593 | | | $ | 331,961 | |
| | 服務成本 | | 443,086 | | | 267,087 | |
| | | 毛利 | | 58,507 | | | 64,874 | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | 63,430 | | | 47,655 | |
| | 或有對價 | | 69 | | | 73 | |
| | 出售資產的損失(收益) | | (68) | | | 18 | |
| | | 營業收入(虧損) | | (4,924) | | | 17,128 | |
| | 利息和其他(收入)費用: | | | | |
| | 利息支出 | | 543 | | | 225 | |
| | 其他(收入)費用,淨額 | | (124) | | | (51) | |
| | | | | | | | |
| | 所得税前營業收入(虧損) | | (5,343) | | | 16,954 | |
| | 所得税準備金(受益於) | | (1,293) | | | 3,611 | |
| | 淨收益(虧損) | | (4,050) | | | 13,343 | |
| | 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (1,362) | | | (507) | |
| | 可歸因於IES控股公司的全面收益(虧損) | | $ | (5,412) | | | $ | 12,836 | |
| | | | | | |
| | IES控股公司普通股股東的每股收益(虧損): | | | | |
| | | 基本信息 | | $ | (0.30) | | $ | 0.59 |
| | | 稀釋 | | $ | (0.30) | | $ | 0.58 |
| | | | | | | | |
| | 計算每股收益時使用的股份: | | | |
| | | 基本信息 | | 20,772,426 | | 20,780,006 |
| | | 稀釋 | | 20,772,426 | | 21,071,059 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(以千為單位,共享信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
| | 收入 | | $ | 982,102 | | | $ | 646,799 | |
| | 服務成本 | | 843,868 | | | 523,246 | |
| | | 毛利 | | 138,234 | | | 123,553 | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | 122,832 | | | 90,441 | |
| | 或有對價 | | 138 | | | 73 | |
| | 出售資產的損失(收益) | | (73) | | | 8 | |
| | | 營業收入 | | 15,337 | | | 33,031 | |
| | 利息和其他(收入)費用: | | | | |
| | 利息支出 | | 979 | | | 397 | |
| | 其他(收入)費用,淨額 | | 641 | | | (169) | |
| | | | | | | | |
| | 所得税前營業收入 | | 13,717 | | | 32,803 | |
| | 所得税撥備 | | 2,688 | | | 7,250 | |
| | 淨收入 | | 11,029 | | | 25,553 | |
| | 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (1,977) | | | (619) | |
| | IES控股公司的全面收入。 | | $ | 9,052 | | | $ | 24,934 | |
| | | | | | |
| | IES控股公司普通股股東每股收益: | | | | |
| | | 基本信息 | | $ | 0.39 | | $ | 1.18 |
| | | 稀釋 | | $ | 0.38 | | $ | 1.16 |
| | | | | | | | |
| | 計算每股收益時使用的股份: | | | |
| | | 基本信息 | | 20,737,253 | | 20,756,879 |
| | | 稀釋 | | 21,139,429 | | 21,059,088 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千為單位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | |
平衡,2021年12月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,261,444) | | | $ | (30,460) | | | $ | 199,162 | | | $ | 187,538 | | | $ | 356,460 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (2,587) | | | | (127) | | | | — | | | | — | | | | (127) | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 997 | | | | — | | | | 997 | |
| 增加非控股權益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (870) | | | | (870) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可歸因於IES控股公司的淨虧損 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (5,412) | | | | (5,412) | |
平衡,2022年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,264,031) | | | $ | (30,587) | | | $ | 200,159 | | | $ | 181,256 | | | $ | 351,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | |
平衡,2020年12月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,279,545) | | | $ | (24,984) | | | $ | 201,219 | | | $ | 119,007 | | | $ | 295,462 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 68,860 | | | | 1,345 | | | | (1,345) | | | | — | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 858 | | | | — | | | | 858 | |
| 增加非控股權益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (621) | | | | (621) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 12,836 | | | | 12,836 | |
平衡,2021年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,210,685) | | | $ | (23,639) | | | $ | 200,732 | | | $ | 131,222 | | | $ | 308,535 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的六個月 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | |
平衡,2021年9月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,316,998) | | | $ | (29,300) | | | $ | 201,899 | | | $ | 173,134 | | | $ | 345,953 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 157,167 | | | | 3,638 | | | | (3,638) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (104,200) | | | | (4,925) | | | | | | | — | | | | (4,925) | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | | | | — | | | | 1,898 | | | | — | | | | 1,898 | |
| 增加非控股權益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (930) | | | | (930) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 9,052 | | | | 9,052 | |
平衡,2022年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,264,031) | | | $ | (30,587) | | | $ | 200,159 | | | $ | 181,256 | | | $ | 351,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的六個月 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | |
平衡,2020年9月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,287,134) | | | $ | (24,499) | | | $ | 200,587 | | | $ | 107,005 | | | $ | 283,313 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 107,327 | | | | 2,086 | | | | (2,086) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (30,878) | | | | (1,226) | | | | 531 | | | | | | | (695) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 採用新會計準則後的累積效應調整 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | | | | (214) | | | | (214) | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,700 | | | | — | | | | 1,700 | |
| 增加非控股權益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (503) | | | | (503) | |
| IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 24,934 | | | | 24,934 | |
平衡,2021年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,210,685) | | | $ | (23,639) | | | $ | 200,732 | | | $ | 131,222 | | | $ | 308,535 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的六個月, | | |
| | | | 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流: | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 11,029 | | | $ | 25,553 | | | |
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | | | | |
| | 壞賬支出 | | | 92 | | | | 61 | | | |
| | 遞延融資成本攤銷 | | | 88 | | | | 94 | | | |
| | 折舊及攤銷 | | | 12,370 | | | | 9,848 | | | |
| | 出售資產的損失(收益) | | | (73) | | | | 8 | | | |
| | 非現金補償費用 | | | 1,898 | | | | 1,700 | | | |
| | 遞延所得税 | | | 1,931 | | | | 5,433 | | | |
| 經營性資產和負債變動情況: | | | | | | | | |
| | 應收賬款 | | | (22,830) | | | | 11,943 | | | |
| | 盤存 | | | (17,325) | | | | (9,771) | | | |
| | 超出賬單的成本和估計收益 | | | (12,128) | | | | 5,699 | | | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | | (3,795) | | | | 1,053 | | | |
| | 其他非流動資產 | | | (1,968) | | | | (83) | | | |
| | 應付賬款和應計費用 | | | 26,911 | | | | (9,324) | | | |
| | 超出成本和預計收益的賬單 | | | 1,134 | | | | 4,518 | | | |
| | 其他非流動負債 | | | (242) | | | | 1,626 | | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | (2,908) | | | | 48,358 | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | | | |
| 購置財產和設備 | | | (21,627) | | | | (3,004) | | | |
| 出售資產所得收益 | | | 199 | | | | 68 | | | |
| 與股權投資一起支付的現金 | | | (500) | | | | — | | | |
| 與企業合併一起支付的現金 | | | — | | | | (55,468) | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | | (21,928) | | | | (58,404) | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | | | |
| 借入債務 | | | 872,609 | | | | 584,483 | | | |
| 償還債務 | | | (842,727) | | | | (584,495) | | | |
| 為融資租賃支付的現金 | | | (603) | | | | (240) | | | |
| | | | | | | | | |
| 分配給非控股權益 | | | (3,344) | | | | (251) | | | |
| 購買庫存股 | | | (4,925) | | | | (695) | | | |
| | | | | | | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | 21,010 | | | | (1,198) | | | |
現金和現金等價物淨減少 | | | (3,826) | | | | (11,244) | | | |
期初現金及現金等價物 | | | 23,105 | | | | 53,577 | | | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 19,279 | | | $ | 42,333 | | | |
| | | | | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | | | | |
| | 支付利息的現金 | | $ | 949 | | | $ | 262 | | | |
| | 繳納所得税的現金(淨額) | | $ | 2,142 | | | $ | 2,182 | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司
簡明合併財務報表附註
(除股份款額外,所有款額均以千計)
(未經審計)
1.商業及會計政策
業務描述
IES Holdings,Inc.設計和安裝集成的電氣和技術系統,並向各種終端市場提供基礎設施產品和服務,包括數據中心、住宅以及商業和工業設施。根據我們的服務性質,我們的業務分為四個主要業務部門:
•通信-全國範圍內的技術基礎設施服務提供商,包括為大公司和獨立企業的主機代管和託管客户設計、構建和維護數據中心內的通信基礎設施。
•住宅-為獨户住宅和多户公寓樓提供電力安裝服務,以及在某些市場提供供暖、通風和空調(暖通空調)和管道安裝服務。
•基礎設施解決方案-為工業運營提供機電解決方案,包括設備維修和用於數據中心和其他工業應用的發電機外殼等定製工程產品。
•工商業-在電力基礎設施市場和數據中心等特定專業領域,為各地區市場和全國的商業和工業市場提供電氣和機械設計、施工和維護服務。
“IES”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是IES控股公司,除非本合同另有規定,否則指的是我們的合併子公司。
季節性和季度波動
我們住宅部門的運營結果可能是季節性的,這取決於天氣趨勢,通常春季和夏季產生的收入較高,秋季和冬季產生的收入較低。我們業務的商業和工業、通信和基礎設施解決方案部門受季節性趨勢的影響較小,因為這些部門的工作通常在不受天氣影響的建築物內進行,儘管天氣仍會影響這些業務,特別是在項目的早期階段。每個季度,我們的通信、住宅以及商業和工業部門的業績可能會受到新建設項目時間的重大影響,我們的業務量可能會受到地區或國家經濟狀況不利導致的建設項目下降的不利影響。我們基礎設施解決方案部門的季度業績可能會受到我們客户設施的停機時間或資本項目的影響。因此,任何財政期間的經營成果並不一定代表隨後任何財政期間可能取得的成果。
財務報表編制基礎
隨附的未經審計簡明財務報表包括獨立企業、我們的全資附屬公司以及因擁有多數有表決權權益而由我們控制的實體的賬目,並已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的中期財務報告指示編制。過渡期的結果不一定代表全年的結果。這些中期財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露,應與我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表及其註釋一起閲讀。管理層認為,本報告所載未經審計的簡明綜合財務報表包括所有已知的應計項目和調整,以便公平地列報本報告所述期間的財務狀況、經營成果和現金流量。任何此類調整都是正常的經常性調整。
非控股權益
關於我們在2021財年收購Edmonson Electric,LLC(“Edmonson”)和Bayonet Plumping,Heating&Air,LLC(“Jayonet”),以及在2017財年收購Next Electric,LLC,我們收購了每個實體80%的權益,每個此類實體的剩餘20%權益由各自的第三方賣家保留。這些第三方賣家保留的權益在我們的簡明綜合資產負債表上被確認為非控制性權益,歸類於永久股權之外。根據每個實體的經營協議條款,自收購之日起五年後,我們可以選擇購買,或者第三方賣方可能要求我們購買適用實體剩餘20%的部分或全部權益。收購價格是可變的,基於經營協議中定義的收益倍數。因此,這項非控制性權益按會計準則編撰(“ASC”)810和贖回確定的餘額中較大者計提。
假設非控股權益在資產負債表日可贖回的金額。如果截至2022年3月31日仍未贖回的所有非控股權益在該日期均可贖回,贖回金額將為$21,942.
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層使用估計數和假設來確定報告的資產和負債額、在財務報表日期披露或有負債以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。估計主要用於我們對在建工程的收入確認、對企業合併和分析商譽、投資、無形資產和長期資產減值及調整、信貸損失準備、基於股票的補償、法律事務準備金、遞延税項資產變現能力、未確認税收優惠和自我保險索賠負債及相關準備金的會計處理中的公允價值假設。
其他(收入)費用,淨額
除其他(收入)支出外,淨額主要包括股權證券的未實現收益或虧損,包括與我們的高管遞延薪酬計劃相關的收益或虧損。這些證券在每個報告期結束時按公允價值(第1級)記錄。請參閲附註9-公允價值計量以獲取更多信息。
新近採用的會計準則
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號2019-12《所得税(740):簡化所得税會計處理》。該標準簡化了所得税的會計處理,取消了專題740中關於期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法和確認外部基差的遞延税項負債的指導意見的某些例外情況。該準則還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。此更新適用於2020年12月15日之後的財年以及該年內的過渡期。允許及早領養。我們於2021年10月1日採用了這一標準,對我們的簡明合併財務報表產生了非實質性影響。
2.控股股東
唐廷聯營公司(以下簡稱“唐廷聯營公司”)及其聯營公司(統稱“唐廷聯營公司”)是公司的控股股東,擁有56根據唐廷於2021年12月3日提交給美國證券交易委員會的表格4,公司已發行普通股的百分比以及截至April 27, 2022。因此,唐廷有能力對我們的事務行使重大控制,包括選舉董事和大多數需要股東批准的行動。
雖然根據聯邦證券法,唐廷出售其作為聯屬公司的股份受到某些限制,但該公司已提交擱置登記聲明,登記登記時由唐廷擁有的IES普通股的所有股份。只要貨架登記聲明仍然有效,並且本公司仍有資格使用它,唐廷就有能力不時在一個或多個產品中轉售其登記的任何或全部股份,如貨架註冊聲明和根據貨架註冊聲明提交的與發售相關的任何招股説明書補編中所述。
如果唐廷出售或以其他方式處置其在IES的全部或部分頭寸,IES的所有權可能會發生變化。根據《美國國税法》第382條的定義,所有權的變更可能會減少公司淨營業虧損結轉用於聯邦和州所得税目的的可能性。此外,控制權的改變將引發我們許多重要協議中控制權條款的變化,包括我們的信貸協議、與我們的擔保人的擔保協議以及我們的高管離職計劃。
傑弗裏·L·詹德爾被任命為公司首席執行官,自2020年10月1日起生效,自2020年7月31日起擔任公司臨時首席執行官。詹德爾還擔任董事會主席,他自2016年11月以來一直擔任該職位。他是唐廷的管理成員和創始人,也是大衞·B·詹德爾的兄弟,詹德爾自2012年2月以來一直擔任我們的董事會成員,曾在2017年11月至2019年1月擔任董事運營臨時總監,於2016年11月至2017年11月擔任董事會副主席,並於2015年1月至2016年11月擔任董事會主席。大衞·B·詹德爾從2004年到2017年12月31日一直是唐廷的一名員工。
該公司是與唐廷聯合公司簽訂的康涅狄格州格林威治公司辦公空間轉租協議的一方。轉租期限至2023年2月27日,每月付款約為#美元。8。該公司支付的費用與唐廷聯營公司向其房東支付的費用相同。
於2018年12月6日,本公司與唐廷訂立董事會觀察員函件協議(“觀察員協議”)
以協助唐廷管理其在本公司的投資。在遵守觀察員協議所載條款及條件的情況下,本公司授予唐廷在唐廷持有本公司已發行普通股至少20%的任何時間委任一名代表擔任董事會觀察員(“董事會觀察員”)的權利。董事會觀察員必須合理地被非唐廷聯營公司的董事會成員接受,不應擁有投票權或其他決策權。在觀察員協議所載條款及條件的規限下,只要唐廷有權委任董事會觀察員,董事會觀察員即有權出席及參與董事會及其委員會的會議,但須遵守保密規定,並獲發還其以董事會觀察員身份所產生的合理自付開支,以及本公司董事可享有的根據本公司董事及高級職員責任保險所享有的權利。
3.收入確認
合同
我們的收入來自與客户的合同,我們在合同一開始就為每個合同確定適當的會計處理。我們的合同主要涉及電氣和機械承包服務、技術基礎設施產品和服務以及工業運營的機電解決方案。收入是根據商定的固定價格或實際發生的成本加上商定的百分比而獲得的。
我們在以下情況下考慮合同:(I)得到雙方的批准和承諾,(Ii)確定雙方的權利,(Iii)確定付款條件,(Iv)合同具有商業實質,以及(V)對價的可收集性。我們認為項目的開始是在滿足上述標準並且我們已獲得客户的書面授權後開始進行的。
履約義務
履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們確認我們提供的大多數服務隨着時間的推移而產生的收入,因為(I)隨着客户控制的項目地點的工作進展,我們的控制權不斷轉移到客户手中,(Ii)我們有權在發生成本時向客户收取費用。在我們的基礎設施解決方案部門中,我們經常在自己的設施內執行工作,在那裏,控制權不會隨着工作的進展而不斷轉移到客户手中。在這種情況下,我們評估我們是否有權在發生成本時向客户開具賬單。這種評估涉及對合同終止條款的評估。如果我們有合同權利獲得迄今完成的工作的報酬,我們就會確認隨着時間的推移而產生的收入。如果我們沒有這樣的權利,我們在合同完成時,當工作的控制權轉移到客户手中時,確認收入。
對於固定價格安排,我們使用完成百分比會計方法,在這種方法下,確認的收入主要通過每份合同迄今發生和應計的成本作為每份合同完成時估計總成本的百分比來衡量。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本、人工成本和間接成本。工作業績、工作條件、估計合同成本和盈利能力以及最終合同結算的變化可能導致對成本和收入的修訂,這些修訂的影響在確定修訂的期間確認。未完成合同的估計損失準備金是在確定此類損失的期間計提的。這一衡量和比較過程需要更新完成合同所需的總成本估計數,這些更新可能包括主觀評估和判斷。
可變考慮事項
我們合同的交易價格可能包括可變對價,其中包括已批准和未批准的變更單、索賠和獎勵的交易價格更改。更改單、索賠和獎勵通常與現有合同沒有區別,因為合同中提供了重要的整合服務,並作為對現有合同和履約義務的修改入賬。我們使用最能預測我們有權獲得的對價金額(或在違約金情況下將產生的對價,如果有的話)的估計方法,按照我們預計收到的概率加權價值(或我們預計在違約金情況下最可能產生的金額,如果有)來估計履約義務的可變對價。我們在估計交易價格中計入可變對價,只要確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉,或與可變對價相關的不確定性得到解決。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。可變對價對履約義務交易價格的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。如果交易價格中反映的未經批准的更改單和索賠(或在違約金的情況下被視為交易價格的降低)沒有得到有利於我們的解決,或者交易價格中反映的激勵措施沒有賺取,可能會減少或逆轉先前確認的收入。
收入的分類
我們按活動和合同類型對我們與客户的合同收入進行分類,因為這些類別反映了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月的綜合收入來自以下活動。請參閲下表中的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | 2022 | | 2021 |
通信 | | $ | 130,639 | | | $ | 94,886 | | | | | | | $ | 258,028 | | | $ | 193,242 | |
住宅 | | | | | | | | | | | | |
獨棟住宅 | | 192,368 | | | 100,476 | | | | | | | 365,896 | | | 172,602 | |
多户家庭和其他 | | 68,038 | | | 49,860 | | | | | | | 136,286 | | | 97,225 | |
總住宅 | | 260,406 | | | 150,336 | | | | | | | 502,182 | | | 269,827 | |
基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | | | |
工業服務業 | | 15,837 | | | 10,548 | | | | | | | 30,653 | | | 20,588 | |
定製電源解決方案 | | 25,896 | | | 24,168 | | | | | | | 53,176 | | | 48,529 | |
整體基礎設施解決方案 | | 41,733 | | | 34,716 | | | | | | | 83,829 | | | 69,117 | |
工商業 | | 68,815 | | | 52,023 | | | | | | | $ | 138,063 | | | $ | 114,613 | |
總收入 | | $ | 501,593 | | | $ | 331,961 | | | | | | | $ | 982,102 | | | $ | 646,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 85,722 | | | $ | 260,406 | | | $ | 39,924 | | | $ | 64,346 | | | $ | 450,398 | |
時間和材料 | | | 44,917 | | | | — | | | | 1,809 | | | | 4,469 | | | | 51,195 | |
總收入 | | $ | 130,639 | | | $ | 260,406 | | | $ | 41,733 | | | $ | 68,815 | | | $ | 501,593 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 68,551 | | | $ | 150,336 | | | $ | 32,959 | | | $ | 49,003 | | | $ | 300,849 | |
時間和材料 | | | 26,335 | | | | — | | | | 1,757 | | | | 3,020 | | | | 31,112 | |
總收入 | | $ | 94,886 | | | $ | 150,336 | | | $ | 34,716 | | | $ | 52,023 | | | $ | 331,961 | |
| | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的六個月 |
| | | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 174,144 | | | $ | 502,182 | | | $ | 80,377 | | | $ | 129,206 | | | $ | 885,909 | |
時間和材料 | | | 83,884 | | | | — | | | | 3,452 | | | | 8,857 | | | | 96,193 | |
總收入 | | $ | 258,028 | | | $ | 502,182 | | | $ | 83,829 | | | $ | 138,063 | | | $ | 982,102 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的六個月 |
| | | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 144,565 | | | $ | 269,827 | | | $ | 65,623 | | | $ | 109,690 | | | $ | 589,705 | |
時間和材料 | | | 48,677 | | | | — | | | | 3,494 | | | | 4,923 | | | | 57,094 | |
總收入 | | $ | 193,242 | | | $ | 269,827 | | | $ | 69,117 | | | $ | 114,613 | | | $ | 646,799 | |
應收賬款與信用損失準備
應收賬款包括我們已向客户開具賬單或有無條件權利向客户開具賬單的金額。截至2022年3月31日,應收賬款包括美元21,824我們有無條件開票權利的未開票應收賬款。
在計算我們的預期信用損失時,我們考慮了貿易應收賬款、保留金、成本和超出賬單的估計收益,所有這些都構成了一個同質的投資組合,因此,為了衡量預期的信用損失,我們將它們歸類在一起。
我們選擇根據歷史數據的損失率來計算預期的信貸損失。每個分部對具有相似風險特徵的金融資產進行分組,並共同評估預期的信貸損失。如果某項資產的信用惡化程度不再是該集團其他資產的特徵,則將對其進行單獨分析。我們投資組合的損失率包括我們的信用損失費用歷史、應收賬款的賬齡、我們對付款的預期以及對我們服務的市場宏觀經濟趨勢的前瞻性因素的調整。
除一年或以下到期的貿易應收賬款外,本公司並無任何其他逾期或處於非應計項目的金融資產。
合同資產和負債
項目合同通常規定關於履行我們履行義務所固有的特定任務的完成百分比的賬單時間表。這種賬單的時間表通常與產生費用的時間表不完全匹配。因此,在經營報表中確認的合同收入可以而且通常不同於在合同期間的任何時候向客户開具賬單的金額。截至特定日期在合同上確認的累計合同收入超過合同項下客户的累計賬單和未開單應收賬款的金額,在我們的簡明綜合資產負債表中以“成本和超出賬單的估計收益”的標題反映為流動資產。截至給定日期,根據合同向客户支付的累計賬單超過已確認的累計合同收入的金額,在我們的簡明綜合資產負債表中以“超出成本和估計收益的賬單”的標題反映為流動負債。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,我們確認的收入為38,349及$28,385分別與我們在2022年1月1日和2021年1月1日的合同負債有關。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月中,我們確認的收入為45,115及$33,740分別與我們在2021年10月1日和2020年10月1日的合同負債有關。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務代表我們的合同承諾的未確認收入價值。新授標是指在特定期間作出的新合同承諾的預期總收入,以及對現有合同承諾範圍的增加。我們的新履約義務在每個報告期內根據我們主要新合同承諾的時間而有很大不同。截至2022年3月31日,我們的剩餘履約義務為835,548。該公司預計確認的收入約為$792,953未來12個月的剩餘履約債務,其餘部分此後予以確認。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月,從我們在前幾個時期履行的業績義務中確認的淨收入並不是實質性的。
4.債務
在2022年3月31日和2021年9月30日,我們有70,220及$40,339在我們與富國銀行(富國銀行)的循環信貸安排下的未償還借款,以及與資本支出貸款有關的長期債務。15及$63,分別為。在2022年3月31日,我們也有4,161未償還信用證和總可用金額為#美元50,619在不觸發我們與富國銀行的第二份經修訂及重新簽署的信貸及擔保協議(經修訂,“信貸協議”)下的財務契約的情況下,根據我們的循環信貸安排。截至2022年3月31日,本公司遵守信貸協議下的財務契諾。
2022年4月28日,我們與富國銀行簽訂了第三份經修訂和重新簽署的信貸和安全協議(經修訂的信貸協議),其中包括將我們的最高借款金額從#美元提高到125,000至$150,000。請參閲附註15--後續活動有關經修訂的信貸協議的進一步資料。
經修訂的信貸協議將於2026年9月30日到期,該協議包含我們截至2021年9月30日的年度報告Form 10-K中披露的慣常肯定、否定和金融契約。
5.每股信息
下表對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的組成部分進行了核對: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | |
可歸因於IES控股公司的淨收益(虧損) | | $ | (5,412) | | | $ | 12,836 | |
增加非控股權益 | | | 870 | | | | 621 | |
可歸因於IES控股公司受限股東的淨收入。 | | | — | | | | 8 | |
IES控股公司普通股股東的淨收益(虧損)。 | | $ | (6,282) | | | $ | 12,207 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | 20,772,426 | | | | 20,780,006 | |
稀釋性股票期權和非既得證券的影響 | | | 0 | | | | 291,053 | |
加權平均普通股和普通股等值流通股-稀釋 | | | 20,772,426 | | | | 21,071,059 | |
| | | | | | |
IES控股公司普通股股東的每股收益(虧損): | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.30) | | | $ | 0.59 |
稀釋 | | $ | (0.30) | | | $ | 0.58 |
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| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | |
IES控股公司的淨收入。 | | $ | 9,052 | | | $ | 24,934 | |
增加非控股權益 | | | 930 | | | | 503 | |
可歸因於IES控股公司受限股東的淨收入。 | | | 6 | | | | 20 | |
IES控股公司普通股股東的淨收入。 | | $ | 8,116 | | | $ | 24,411 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | 20,737,253 | | | | 20,756,879 | |
稀釋性股票期權和非既得證券的影響 | | | 402,176 | | | | 302,209 | |
加權平均普通股和普通股等值流通股-稀釋 | | | 21,139,429 | | | | 21,059,088 | |
| | | | | | |
IES控股公司普通股股東每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.39 | | $ | 1.18 |
稀釋 | | $ | 0.38 | | $ | 1.16 |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月,我們普通股的平均價格超過了我們所有未償還期權的行使價;因此,我們所有的未償還股票期權都包括在稀釋後每股收益的計算中,但截至2022年3月31日的季度除外,在該季度,此類期權將對公司的每股虧損產生反稀釋影響。
6.營運分部
我們在四個不同的運營部門管理和衡量我們的業務績效:通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。這些細分反映了公司首席運營決策者(“CODM”)為分配資源和評估業績而審查經營業績的方式。該公司的CODM是其首席執行官。
部門之間的交易,如果有的話,在合併中被取消。我們的公司組織為我們的四個運營部門中的每一個提供一般和行政服務以及支持服務。管理層在各部門之間分配某些共同成本,用於銷售、一般和管理費用。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 130,639 | | | $ | 260,406 | | | $ | 41,733 | | | $ | 68,815 | | | $ | — | | | $ | 501,593 | |
服務成本 | 119,518 | | | 214,862 | | | 34,672 | | | 74,034 | | | — | | | 443,086 | |
毛利(虧損) | 11,121 | | | 45,544 | | | 7,061 | | | (5,219) | | | — | | | 58,507 | |
銷售、一般和行政 | 10,978 | | | 33,576 | | | 6,391 | | | 8,448 | | | 4,037 | | | 63,430 | |
或有對價 | — | | | 69 | | | — | | | — | | | — | | | 69 | |
出售資產的收益 | (7) | | | — | | | (28) | | | (33) | | | — | | | (68) | |
營業收入(虧損) | $ | 150 | | | $ | 11,899 | | | $ | 698 | | | $ | (13,634) | | | $ | (4,037) | | | $ | (4,924) | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 362 | | | $ | 3,721 | | | $ | 1,385 | | | $ | 647 | | | $ | 41 | | | $ | 6,156 | |
| 資本支出 | $ | 750 | | | $ | 6,707 | | | $ | 823 | | | $ | 840 | | | $ | 168 | | | $ | 9,288 | |
| 總資產 | $ | 171,929 | | | $ | 363,921 | | | $ | 150,276 | | | $ | 99,262 | | | $ | 45,851 | | | $ | 831,239 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 94,886 | | | $ | 150,336 | | | $ | 34,716 | | | $ | 52,023 | | | $ | — | | | $ | 331,961 | |
服務成本 | 75,339 | | | 120,146 | | | 25,161 | | | 46,441 | | | — | | | 267,087 | |
毛利 | 19,547 | | | 30,190 | | | 9,555 | | | 5,582 | | | — | | | 64,874 | |
銷售、一般和行政 | 9,615 | | | 21,609 | | | 6,242 | | | 6,744 | | | 3,445 | | | 47,655 | |
或有對價 | — | | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
出售資產的損失(收益) | — | | | 52 | | | (26) | | | (8) | | | — | | | 18 | |
營業收入(虧損) | $ | 9,932 | | | $ | 8,456 | | | $ | 3,339 | | | $ | (1,154) | | | $ | (3,445) | | | $ | 17,128 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 347 | | | $ | 3,205 | | | $ | 1,554 | | | $ | 683 | | | $ | 39 | | | $ | 5,828 | |
| 資本支出 | $ | 133 | | | $ | 1,040 | | | $ | 163 | | | $ | 397 | | | $ | 89 | | | $ | 1,822 | |
| 總資產 | $ | 128,568 | | | $ | 215,399 | | | $ | 134,037 | | | $ | 69,405 | | | $ | 68,243 | | | $ | 615,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的六個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 258,028 | | | $ | 502,182 | | | $ | 83,829 | | | $ | 138,063 | | | $ | — | | | $ | 982,102 | |
服務成本 | 226,408 | | | 414,000 | | | 69,048 | | | 134,412 | | | — | | | 843,868 | |
毛利 | 31,620 | | | 88,182 | | | 14,781 | | | 3,651 | | | — | | | 138,234 | |
銷售、一般和行政 | 22,363 | | | 64,571 | | | 12,449 | | | 15,716 | | | 7,733 | | | 122,832 | |
或有對價 | — | | | 138 | | | — | | | — | | | — | | | 138 | |
出售資產的損失(收益) | (13) | | | 8 | | | (28) | | | (40) | | | — | | | (73) | |
營業收入(虧損) | $ | 9,270 | | | $ | 23,465 | | | $ | 2,360 | | | $ | (12,025) | | | $ | (7,733) | | | $ | 15,337 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 721 | | | $ | 7,573 | | | $ | 2,728 | | | $ | 1,277 | | | $ | 71 | | | $ | 12,370 | |
| 資本支出 | $ | 1,344 | | | $ | 7,891 | | | $ | 11,139 | | | $ | 1,085 | | | $ | 168 | | | $ | 21,627 | |
| 總資產 | $ | 171,929 | | | $ | 363,921 | | | $ | 150,276 | | | $ | 99,262 | | | $ | 45,851 | | | $ | 831,239 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的六個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 193,242 | | | $ | 269,827 | | | $ | 69,117 | | | $ | 114,613 | | | $ | — | | | $ | 646,799 | |
服務成本 | 155,156 | | | 216,109 | | | 48,625 | | | 103,356 | | | — | | | 523,246 | |
毛利 | 38,086 | | | 53,718 | | | 20,492 | | | 11,257 | | | — | | | 123,553 | |
銷售、一般和行政 | 18,956 | | | 38,936 | | | 11,853 | | | 13,168 | | | 7,528 | | | 90,441 | |
或有對價 | — | | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
出售資產的損失(收益) | — | | | 52 | | | (27) | | | (17) | | | — | | | 8 | |
營業收入(虧損) | $ | 19,130 | | | $ | 14,657 | | | $ | 8,666 | | | $ | (1,894) | | | $ | (7,528) | | | $ | 33,031 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 694 | | | $ | 4,709 | | | $ | 2,995 | | | $ | 1,377 | | | $ | 73 | | | $ | 9,848 | |
| 資本支出 | $ | 265 | | | $ | 1,477 | | | $ | 508 | | | $ | 665 | | | $ | 89 | | | $ | 3,004 | |
| 總資產 | $ | 128,568 | | | $ | 215,399 | | | $ | 134,037 | | | $ | 69,405 | | | $ | 68,243 | | | $ | 615,652 | |
7.股東權益
股權激勵計劃
經修訂和重述的公司2006年股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)規定授予股票期權以及授予股票,包括限制性股票。大致3.0根據股權激勵計劃,授權發行100萬股普通股,其中約713,151股票於2022年3月31日可供發行。
股票回購計劃
2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買高達1.5百萬股本公司普通股,並於2019年5月2日,本公司董事會不時批准回購最多額外1.0在股票回購計劃下,我們的普通股為100萬股。股票購買是在公開市場交易中以當時的市場價格或在私下談判的交易或其他方面以現金進行的。根據該計劃購買的時間和金額是根據當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素來確定的。所有或部分回購可以根據規則10b5-1交易計劃實施,該計劃允許在公司根據內幕交易法或由於自己強加的封鎖期而被阻止收購的情況下,按預定條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票,並可在公司酌情決定的情況下隨時修改、暫停或恢復,而無需通知。我們回購了2,587和59,002在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,分別在公開市場交易中以平均價格$49.00及$46.81分別為每股。在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,我們沒有在公開市場交易中回購普通股。
庫存股
在截至2022年3月31日的六個月內,我們發佈了73,627將普通股從庫存股轉給員工並回購45,198來自我們員工的普通股,以滿足在歸屬時的法定預扣税款要求
股權激勵計劃下的某些績效影子股票單位。此外,我們還發布了83,540從庫存股中提取股份,以滿足隨着董事會成員離職而歸屬的董事PSU(定義見下文)。
在截至2021年3月31日的六個月內,我們發佈了38,087將普通股從庫存股轉給員工並回購16,882在根據股權激勵計劃將某些績效虛擬股票單位歸屬時,我們將從員工那裏獲得普通股,以滿足法定的預扣税要求。此外,13,996某些前僱員在離職時沒收了限制性股票,並將其重新轉為庫存股。我們還發布了380作為董事會成員整體薪酬的一部分,我們從庫房向董事會成員發放不受限制的普通股,我們發行了68,860從庫存股中提取股份,以滿足董事PSU在一名董事會成員離職時的歸屬。
限制性股票
我們同意不是在截至2022年3月31日的六個月裏,向高管出售限制性股票。在之前授予的獎項中,3,118已歸屬的股份。剩餘的限制性股票要麼在達到特定水平的累計税前淨收入後歸屬,要麼根據時間推移歸屬。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們確認了36及$36分別用於與所有限制性股票獎勵相關的補償費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月內,我們確認了71及$74分別用於與所有限制性股票獎勵相關的補償費用。截至2022年3月31日,與已發行未歸屬限制性股票相關的未攤銷補償成本為#美元。95.
董事影子股票單位
董事影子股票單位(“董事PSU”)授予董事會成員作為他們整體薪酬的一部分。董事PSU是根據合同獲得一股公司普通股的權利,在董事退出董事會或控制權發生變化時,通過向每股董事授予無限制股票的方式支付。我們在授予之日記錄授予的全部價值的補償費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們確認了96及$90分別用於與這些贈款相關的補償費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月內,我們確認了193及$186分別用於與這些贈款相關的補償費用。
員工虛擬股票單位
員工虛擬股票單位(“員工PSU”)是一項獲得一股公司普通股的合同權利。根據每項授予的條款,員工PSU可以在實現某些指定的績效目標和持續提供服務時授予,也可以根據截至授予日期的持續服務表現授予。
截至2022年3月31日,公司擁有優秀的員工PSU,如果達到某些績效指標,可能會導致發放321,463普通股。在截至2022年3月31日的六個月內,我們批准150,447員工PSU、4,962都被沒收了,而且106,964穿着背心。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們確認了864及$711分別用於與員工PSU補助金相關的補償費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月內,我們確認了1,632及$1,408分別在與員工PSU補助金相關的補償費用中.
8.員工福利計劃
401(K)計劃
1998年11月,我們成立了IES Holdings,Inc.401(K)退休儲蓄計劃。所有全職IES員工在完成60天的服務並達到21歲後,有資格在每月的第一天參加。在服務三年後,參與者將獲得我們的等額繳費。我們還維護着幾個附屬的退休儲蓄計劃。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們確認了1,195及$773,分別在配對費用中。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月內,我們確認了2,116及$1,479,分別在配對費用中。
9.公允價值計量
公允價值計量會計
公允價值被認為是在計量日在市場參與者之間出售一項資產或轉移一項負債的價格。公允價值計量假設(1)資產或負債以有序方式進行交換,(2)交易所位於該資產或負債的主要市場,(3)市場參與者獨立、知識淵博、能幹並願意進行交易。公允價值會計和報告通過創建可觀察到的獨立市場投入和不可觀察到的市場假設的層次結構,建立了計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。需要判斷力來解釋用於制定公允價值估計的市場數據。因此,本文中提出的估計不一定表明在當前交換中可以變現的金額。使用不同的市場假設和/或估計方法可能會對估計公允價值產生重大影響。
截至2022年3月31日,按公允價值經常性計量的金融資產和負債僅限於我們的高管遞延薪酬計劃,根據該計劃,某些員工被允許將其基本工資和/或獎金的一部分推遲到計劃年度(如計劃中的定義)、持有供出售的股權證券,以及與我們的某些收購相關的或有對價負債。
下表按適用於公允價值計量的投入類型彙總了截至2022年3月31日和2021年9月30日按公允價值經常性基礎計量的金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| | | 總公允價值 | | | 報價(第1級) | | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
高管儲蓄計劃資產 | | $ | 862 | | | $ | 862 | | | $ | — | |
股權證券 | | | 1,392 | | | | 1,392 | | | | — | |
高管儲蓄計劃負債 | | | (734) | | | | (734) | | | | — | |
或有對價負債 | | | (4,252) | | | | — | | | | (4,252) | |
總計 | | $ | (2,732) | | | $ | 1,520 | | | $ | (4,252) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| | | 總公允價值 | | | 報價(第1級) | | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
高管儲蓄計劃資產 | | $ | 937 | | | $ | 937 | | | $ | — | |
高管儲蓄計劃負債 | | | (806) | | | | (806) | | | | — | |
| | | | | | | | | |
或有對價負債 | | | (4,181) | | | | — | | | | (4,181) | |
總計 | | $ | (4,050) | | | $ | 131 | | | $ | (4,181) | |
在2021財年,我們達成了一項與收購卡口相關的或有對價安排。在2022年3月31日,我們估計這項或有對價負債的公允價值為$4,252。下表列出了這項債務的公允價值,它使用了大量不可觀察到的投入(第3級)。
| | | | | | | | | | | |
| | | 或有對價協議 |
2021年9月30日的公允價值 | | $ | (4,181) | |
| | | |
對公允價值的淨調整 | | | (71) | |
2022年3月31日的公允價值 | | $ | (4,252) | |
| | | |
| | | |
10.庫存
庫存由以下組成部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
原料 | $ | 7,877 | | | $ | 5,819 | |
Oracle Work in Process | | 7,528 | | | | 6,848 | |
成品 | | 1,758 | | | | 1,554 | |
零部件和用品 | | 68,736 | | | | 54,352 | |
總庫存 | $ | 85,899 | | | $ | 68,573 | |
11.商譽和無形資產
商譽
以下是2022年3月31日按分部劃分的商譽賬面價值摘要,與2021年9月30日持平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 工商業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2022年3月31日的商譽 | | $ | 2,816 | | | $ | 51,370 | | | $ | 38,209 | | | $ | — | | | $ | 92,395 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
無形資產
無形資產包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計可用壽命(年數) | | March 31, 2022 |
| | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網絡 |
商標/商號 | | 5 | - | 20 | | | $ | 15,262 | | | | $ | (3,751) | | | | $ | 11,511 | |
技術庫 | | 20 | | | 400 | | | | (171) | | | | 229 | |
客户關係 | | 6 | - | 15 | | | 96,879 | | | | (29,936) | | | | 66,943 | |
競業禁止安排 | | 5 | | | 40 | | | | (29) | | | | 11 | |
積壓和施工合同 | | 1 | | | 4,957 | | | | (4,957) | | | | — | |
無形資產總額 | | | | | | | $ | 117,538 | | | | $ | (38,844) | | | | $ | 78,694 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計可用壽命(年數) | | 2021年9月30日 |
| | | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網絡 |
商標/商號 | | 5 | - | 20 | | | $ | 15,262 | | | | $ | (2,891) | | | | $ | 12,371 | |
技術庫 | | 20 | | | 400 | | | | (161) | | | | 239 | |
客户關係 | | 6 | - | 15 | | | 96,879 | | | | (24,021) | | | | 72,858 | |
競業禁止安排 | | 5 | | | 40 | | | | (25) | | | | 15 | |
積壓和施工合同 | | 1 | | | 4,957 | | | | (4,821) | | | | 136 | |
無形資產總額 | | | | | | | $ | 117,538 | | | | $ | (31,919) | | | | $ | 85,619 | |
12.承付款和或有事項
法律事項
我們不時地參與在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律程序。我們維持各種保險範圍,以將與這些訴訟相關的財務風險降至最低。所有這些訴訟,無論是單獨進行還是合計起來,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金產生實質性的不利影響。
流動。對於所有這類訴訟,我們在可能已發生負債且損失金額可以合理估計的情況下記錄準備金。我們支出與這些訴訟相關的日常法律費用,因為它們已經發生。
2021年6月22日,美國勞工部工資和工時司(“DOL”)通知公司的全資子公司IES Residential,Inc.(“IESR”),司法部已開始對IESR是否遵守監管員工工資支付的法律進行行政調查。調查涉及亞利桑那州某些按計件工資支付的員工的加班計算和記錄保存。為了迴應勞工部的某些要求,IESR提供了文件,並讓員工接受採訪。
2021年11月10日,美國司法部表示,它認為IESR計件工資員工沒有記錄所有工作時間,因此,IESR不符合公平勞動標準法。我們正在對此事進行內部調查,並計劃針對這些指控為公司進行有力的辯護。我們已經建立了#美元的儲備。350調查和解決這件事的費用。目前,我們不可能估計我們預計將產生的一系列成本。
在作為分包商履行工作的過程中,我們可能會不時地涉及總承包商與項目業主之間或我們與總承包商之間的合同糾紛的項目。在這種情況下,由於合同糾紛通過調解、仲裁或訴訟解決,總承包商欠我們的款項可能會延遲支付。此類糾紛可能會導致我們產生法律費用和其他費用來執行我們的合同權利,並且我們可能無法追回我們認為我們根據合同有權獲得的所有金額。截至2022年3月31日,我們總共擁有9,700因合同糾紛而延遲付款的應收貿易賬款。我們認為,根據合同,我們有權獲得所有這些金額,並打算大力爭取追回。然而,基於關於追回時間和金額的不確定性,截至2022年3月31日,我們已記錄了#美元的準備金。1,800以這些應收款為抵押品。
風險管理
我們保留工人賠償、僱主責任、汽車責任、建築缺陷、一般責任和僱員團體健康索賠以及污染保險的風險,這些風險是由每個事故或事故的未投保免賠額造成的,這些風險通常受年度總限額的限制。我們的一般責任計劃提供人身傷害和財產損失保險。在許多情況下,我們將包括總承包商在內的第三方作為我們保險單下的額外被保險人投保。損失是根據我們已知的已發生的索賠和已發生但未報告的索賠估計而應計的。因此,我們的許多索賠實際上都是自我保險的。對我們保險的許多索賠都是以訴訟的形式進行的。在2022年3月31日和2021年9月30日,我們有6,039及$5,787,分別應計為自我保險負債。由於準備金是基於判斷和估計,並涉及內在不確定的變量,如訴訟結果和對保險覆蓋範圍的評估,因此不能保證最終負債不會高於或低於該等估計,也不能保證支付時間不會給公司帶來流動性問題。
我們的意外傷害保險計劃的一些保險人要求我們郵寄信用證作為抵押品。這在保險業很常見。到目前為止,我們還沒有遇到過保險人有合理理由根據信用證付款的情況。在2022年3月31日和2021年9月30日,3,962及$4,327我們的未償還信用證分別被用來擔保我們的保險計劃。
擔保
截至2022年3月31日,完成我們的保税項目的估計成本約為$125,880。我們定期評估我們的保證金要求,包括保證人提供的條款。我們相信,我們目前的擔保人目前提供的擔保能力足以滿足我們目前的業務,並將在可預見的未來足以滿足我們的業務。過帳以我們擔保人為受益人的信用證減少了我們循環信貸安排下的借款可得性。
其他承付款和或有事項
我們的一些客户和供應商要求我們郵寄信用證或提供公司間擔保,以此作為根據我們的合同保證履約和確保我們向分包商和供應商付款的一種手段。如果我們的客户有合理的理由根據信用證付款,我們將被要求償還我們的債權人的信用證。
我們可能會不時地對我們預計在正常業務過程中使用的材料(如銅或鋁線)達成確定的採購承諾。這些承諾的期限通常不到一年,並要求我們在期限內以固定價格按特定時間間隔購買最低數量的材料。截至2022年3月31日,我們的承諾為12,058在未來12個月內在正常業務過程中購買銅線和其他材料的協議下的未償還債務。
13.租契
我們就設施、車輛和設備的使用權訂立各種合同安排。設施的租賃期一般為二至十年,車輛和設備的租賃期為三至五年。我們的租賃條款可能包括在合理確定將行使續訂或終止選擇權的情況下行使這些選擇權。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證或限制性契約。
目前的經營和財務負債為#美元14,877及$1,546分別截至2022年3月31日和美元13,973及$1,033截至2021年9月30日,分別計入簡明綜合資產負債表的“應付賬款和應計費用”。非流動融資租賃負債和融資租賃使用權資產分別計入綜合資產負債表中的“其他非流動負債”和“其他非流動資產”。
截至2022年3月31日,我們租賃負債的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2022年剩餘時間 | $ | 11,726 | | | $ | 1,187 | | | $ | 12,913 | |
2023 | 11,918 | | | 1,576 | | | 13,494 | |
2024 | 8,683 | | | 1,541 | | | 10,224 | |
2025 | 6,052 | | | 1,256 | | | 7,308 | |
2026 | 3,945 | | | 643 | | | 4,588 | |
此後 | 4,482 | | | 240 | | | 4,722 | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 46,806 | | | $ | 6,443 | | | $ | 53,249 | |
減去:推定利息 | 3,559 | | | 540 | | | 4,099 | |
租賃負債現值 | $ | 43,247 | | | $ | 5,903 | | | $ | 49,150 | |
截至2022年3月31日,與已承諾但尚未開始的租賃協議相關的未來未貼現現金流總額為#美元2,346.
在我們的簡明綜合全面收益表中確認的租賃成本摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
經營租賃成本 | $ | 4,157 | | | $ | 3,804 | | $ | 0 | | $ | 8,160 | | | $ | 7,049 | |
融資租賃成本 | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | 332 | | | 133 | | | 603 | | | 242 | |
租賃負債利息 | 56 | | | 26 | | | 104 | | | 48 | |
融資租賃成本 | 388 | | | 159 | | | 707 | | | 290 | |
短期租賃成本 | 491 | | | 237 | | | 776 | | | 550 | |
可變租賃成本 | 485 | | | 343 | | | 957 | | | 634 | |
總租賃成本 | $ | 5,521 | | | $ | 4,543 | | | $ | 10,600 | | | $ | 8,523 | |
關於在我們的簡明合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | | March 31, 2022 | March 31, 2021 |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 5,111 | | | $ | 3,654 | | | $ | 9,351 | | | $ | 7,649 | |
用於融資租賃的營運現金流 | 56 | | | — | | | 104 | | | 48 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 3,984 | | | 6,247 | | | 11,499 | | | 14,861 | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | 1,328 | | | 396 | | | 2,582 | | | 960 | |
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 4.3年份 | | 5.0年份 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 4.3年份 | | 4.2年份 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 3.4 | % | | 3.7 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 4.1 | % | | 4.3 | % |
14.業務合併和資產剝離
在截至2022年3月31日的六個月裏,我們沒有完成任何收購。我們在2021財年完成了四筆收購,總現金對價為92,462。2020年11月,我們收購了韋德萊剋制造公司和K.E.P.Electric,前者是總部位於俄克拉何馬州塔爾薩的定製發電機外殼製造商,主要用於數據中心和大型商業和工業設施,後者是一家總部位於俄亥俄州巴達維亞的電氣承包商,專門為單户住宅和多户開發項目設計和安裝電氣系統。2020年12月,我們收購了總部位於佛羅裏達州哈德遜市的住宅供暖、通風和空調(“暖通空調”)以及管道安裝和維護服務提供商Bayonet Plumping,Heating&Air,LLC的80%權益。2021年5月,我們收購了Edmonson Electric,LLC 80%的股權,Edmonson Electric,LLC是一家總部位於佛羅裏達州蘭德奧萊克斯的住宅電氣、低壓和暖通空調安裝服務提供商。
除現金對價外,收購價還包括與收購刺刀有關的或有對價,最高可達#美元。4,500截止日期為2023年12月。應支付的金額取決於在三年內取得的收益,並將從#美元計提利息4,500利率為3%,按季度支付。這項或有負債的價值為#美元。4,074自收購之日起。
15. 後續事件
2022年4月28日,我們與富國銀行簽訂了經修訂的信貸協議,將左輪手槍的最高金額從$125,000至$150,000。經修訂信貸協議亦取消本公司於若干證券的投資總額上限及本公司進行股份回購的能力上限,在每種情況下均須滿足若干流動資金要求。經修訂的《信貸協定》繼續載有其他慣常的肯定、否定和金融契約以及違約事件。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析應結合我們的合併財務報表及其附註閲讀,這些報表載於第二部分第8項。“財務報表及補充數據”如本公司截至2021年9月30日止年度的Form 10-K年度報告,以及本季度報告Form 10-Q第一部分的簡明綜合財務報表及其附註所載。以下討論可能包含前瞻性陳述。有關其他信息,請參閲“關於前瞻性陳述的披露”在本季度報告的表格10-Q的第I部分。
概述
高管概述
請參閲第一部分第1項。“生意場”在截至2021年9月30日的10-K表格年度報告中,介紹公司的服務和公司戰略。IES控股公司是特拉華州的一家公司,設計和安裝集成的電氣和技術系統,並向各種終端市場提供基礎設施產品和服務。我們的業務分為四個主要業務部門:通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。
新冠肺炎和當前市場狀況對我們業務的影響
冠狀病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行及其對市場、供應鏈和勞動力的持續影響繼續影響着影響我們業務的趨勢。供應鏈中斷的持續影響包括我們項目所需的某些材料的價格上漲、供應有限或交貨延遲,特別是銅、鋼、鋁、電子元件和某些塑料。某些材料的可獲得性降低導致持續需要採取行動,例如保持比我們通常持有的庫存水平更高的庫存,或者在某些情況下,替換成本更高的材料或從新供應商那裏採購材料,這可能會提供比我們通常的供應商更優惠的條款或定價。我們尋求通過與多家供應商保持關係來降低供應鏈風險,並通過調整定價來收回更高的材料成本。然而,我們無法轉嫁所有增加的成本,我們的供應商在提供我們所需的材料方面面臨挑戰。我們還繼續遇到與接觸新冠肺炎或患上新冠肺炎疾病有關的勞動力中斷,這導致生產效率低下和延誤、加班成本上升,以及需要將活動外包或使用更昂貴的合同工。無法及時採購材料、按時完成工作以及在向客户的定價中反映更高的材料或勞動力成本,已經並可能繼續對我們的運營結果產生重大影響。
我們預計與新冠肺炎疫情相關的因素將繼續影響我們未來的運營業績,這些因素包括但不限於疾病或工作場所關閉對我們員工的潛在影響;任何疫苗強制要求或檢測要求對員工招聘和留住的影響;對我們服務的需求減少;由於業務中斷而導致的運營成本增加、個人防護設備的需求以及其他與就業相關的成本增加;供應鏈中斷;原材料價格上漲;以及客户及時向我們付款的能力受到限制。對於遠程工作的員工,我們也可能更容易受到安全漏洞、網絡攻擊、計算機病毒、勒索軟件或其他類似事件的影響。儘管我們已經實施了旨在保護我們的信息技術系統、網絡和基礎設施的政策、程序和安全軟件,但這些措施可能並不能有效地抵禦所有潛在的網絡安全威脅。
我們正在繼續監控影響我們業務的情況,並將採取必要的行動,以保護我們員工的健康和安全,併為我們的客户服務。新冠肺炎大流行的最終影響及其將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營業績和財務狀況,是很難預測的,並取決於許多我們無法控制的不斷變化的因素,這些因素包括:該病毒新變種的出現;政府、社會、企業和其他為應對該大流行而採取的行動;任何新的新冠肺炎感染浪潮;該病毒新變種的疫苗效力;疫苗要求或檢測要求對員工招聘和留用的影響;以及該大流行對包括供應鏈在內的短期和長期總體經濟狀況的影響。
請參閲第一部分第1A項。“風險因素“請參閲我們截至2021年9月30日止年度的10-K表格年報,以獲取進一步資料。
行動的結果
我們報告了我們四個運營部門的經營業績:通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。與我們公司辦公室相關的費用單獨分類。下表列出了IES Holdings,Inc.的部分歷史運營業績,以及自收購之日起被收購企業的業績。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2022 | | 2021 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | (千美元,佔收入的百分比) |
| | 收入 | $ | 501,593 | | | 100.0 | | % | | $ | 331,961 | | | 100.0 | | % |
| | | 服務成本 | 443,086 | | | 88.3 | | | | 267,087 | | | 80.5 | | |
| | 毛利 | 58,507 | | | 11.7 | | | | 64,874 | | | 19.5 | | |
| | | 銷售、一般和行政費用 | 63,430 | | | 12.6 | | | | 47,655 | | | 14.4 | | |
| | | 或有對價 | 69 | | | — | | | | 73 | | | — | | |
| | | 出售資產的損失(收益) | (68) | | | — | | | | 18 | | | — | | |
| | 營業收入(虧損) | (4,924) | | | (1.0) | | | | 17,128 | | | 5.2 | | |
| | | 利息和其他費用,淨額 | 419 | | | 0.1 | | | | 174 | | | 0.1 | | |
| | 所得税前營業收入(虧損) | (5,343) | | | (1.1) | | | | 16,954 | | | 5.1 | | |
| | | 所得税準備金(受益於) | (1,293) | | | (0.3) | | | | 3,611 | | | 1.1 | | |
| | 淨收益(虧損) | (4,050) | | | (0.8) | | | | 13,343 | | | 4.0 | | |
| | | 可歸因於非控股權益的淨收入 | (1,362) | | | (0.3) | | | | (507) | | | (0.2) | | |
| | 可歸因於IES控股公司的淨收益(虧損) | $ | (5,412) | | | (1.1) | | % | | $ | 12,836 | | | 3.9 | | % |
截至2022年3月31日的三個月的綜合收入比截至2021年3月31日的三個月高出1.696億美元,增長51.1%,我們所有四個運營部門的增長都得益於強勁的需求和埃德蒙森電氣有限責任公司(“Edmonson”)的貢獻,埃德蒙森電氣公司是在2021財年第二季度之後收購的。
截至2022年3月31日的三個月的合併毛利潤比截至2021年3月31日的三個月減少了640萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,我們的總體毛利率百分比降至11.7%,而截至2021年3月31日的三個月為19.5%。在我們的所有四個運營部門,毛利潤佔收入的百分比都有所下降。請參閲下面關於我們各個部門毛利率變化的進一步討論。
銷售、一般和管理費用包括與為客户執行工作沒有直接關聯的成本。這些費用主要包括與公司、部門和分支機構管理有關的薪酬和福利(包括基於獎勵的薪酬)、佔用和水電費、培訓、專業服務、信息技術費用、諮詢費、差旅以及某些類型的折舊和攤銷。我們將某些公司銷售、一般和行政成本分配到我們的部門,因為我們認為這更準確地反映了與每個部門運營相關的成本。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的銷售、一般和行政費用為6,340萬美元,比截至2021年3月31日的三個月增加了1,580萬美元,增幅為33.1%,這主要是由於我們的住宅運營部門與其增長相關的人員成本增加,以及Edmonson產生的費用,包括無形資產的攤銷。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2021年3月31日的三個月的14.4%下降到截至2022年3月31日的三個月的12.6%,這是因為我們受益於業務規模的擴大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | 2022 | | 2021 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | (千美元,佔收入的百分比) |
| | | 收入 | $ | 982,102 | | | 100.0 | | % | | $ | 646,799 | | | 100.0 | | % |
| | | 服務成本 | 843,868 | | | 85.9 | | | | 523,246 | | | 80.9 | | |
| | 毛利 | 138,234 | | | 14.1 | | | | 123,553 | | | 19.1 | | |
| | | 銷售、一般和行政費用 | 122,832 | | | 12.5 | | | | 90,441 | | | 14.0 | | |
| | | 或有對價 | 138 | | | — | | | | 73 | | | — | | |
| | | 出售資產的損失(收益) | (73) | | | — | | | | 8 | | | — | | |
| | 營業收入 | 15,337 | | | 1.6 | | | | 33,031 | | | 5.1 | | |
| | | | 1,620 | | | 0.2 | | | | 228 | | | — | | |
| | 所得税前營業收入 | 13,717 | | | 1.4 | | | | 32,803 | | | 5.1 | | |
| | | 所得税撥備 | 2,688 | | | 0.3 | | | | 7,250 | | | 1.1 | | |
| | 淨收入 | 11,029 | | | 1.1 | | | | 25,553 | | | 4.0 | | |
| | | 可歸因於非控股權益的淨收入 | (1,977) | | | (0.2) | | | | (619) | | | (0.1) | | |
| | IES控股公司的淨收入。 | $ | 9,052 | | | 0.9 | | % | | $ | 24,934 | | | 3.9 | | % |
截至2022年3月31日的6個月的綜合收入比截至2021年3月31日的6個月高出3.353億美元,增長51.8%,在強勁需求和2021財年收購的業務貢獻的推動下,我們所有四個運營部門的收入都有所增長。
在截至2022年3月31日的六個月內,我們的整體毛利百分比降至14.1%,而截至2021年3月31日的六個月則為19.1%。在我們的所有四個運營部門,毛利潤佔收入的百分比都有所下降。請參閲下面關於我們各個部門毛利率變化的進一步討論。
在截至2022年3月31日的六個月中,我們的銷售、一般和行政費用為1.228億美元,比截至2021年3月31日的六個月增加了3240萬美元,或35.8%,這是由於我們的通信和住宅運營部門與其增長相關的人員成本增加,以及2021財年收購的業務的影響,包括無形資產的攤銷。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2021年3月31日的6個月的14.0%下降到截至2022年3月31日的6個月的12.5%,這是因為我們受益於業務規模的擴大。
通信
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 130,639 | | | 100.0 | | % | | $ | 94,886 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 119,518 | | | 91.5 | | | | | 75,339 | | | 79.4 | | |
毛利 | | | 11,121 | | | 8.5 | | | | | 19,547 | | | 20.6 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 10,978 | | | 8.4 | | | | | 9,615 | | | 10.1 | | |
出售資產的收益 | | | (7) | | | — | | | | | — | | | — | | |
營業收入 | | $ | 150 | | | 0.1 | | % | | $ | 9,932 | | | 10.5 | | % |
收入。在截至2022年3月31日的三個月中,我們的通信部門的收入比截至2021年3月31日的三個月增加了3580萬美元,增幅為37.7%。這一增長主要是由於我們的數據中心客户的需求增加。
毛利。與截至2021年3月31日的三個月相比,我們的通信部門在截至2022年3月31日的三個月中的毛利減少了840萬美元。毛利佔收入的百分比由20.6%下降至8.5%。我們最近將我們向數據中心客户提供的服務擴展到一個新的相鄰服務區域;然而,我們遇到了執行問題,在一系列此類項目上記錄了總計930萬美元的虧損。截至2022年3月31日,大多數此類合同基本完成,本季度記錄的虧損包括我們目前預計的任何額外成本的最佳估計
完成這些項目的剩餘工作。此外,客户組合的變化對我們本季度的利潤率產生了負面影響。與新冠肺炎相關的供應鏈挑戰和勞動力中斷也繼續影響項目效率。最後,我們繼續投資於招聘和培訓人員,特別是在評估和項目管理方面,以促進業務增長。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的三個月中,我們通信部門的銷售、一般和管理費用比截至2021年3月31日的三個月增加了140萬美元,增幅為14.2%。這一增長是由於與我們業務增長相關的更高的人員成本,以及在競爭日益激烈的勞動力市場中更高的工資。與2021年同期相比,我們在截至2022年3月31日的三個月中也經歷了更典型的銷售費用水平,當時旅行和其他活動因疫情而減少。在截至2022年3月31日的三個月中,通信部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為8.4%,而截至2021年3月31日的三個月為10.1%,這是因為我們受益於我們的業務規模。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) | |
收入 | | $ | 258,028 | | | 100.0 | | % | | $ | 193,242 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 226,408 | | | 87.7 | | | | | 155,156 | | | 80.3 | | |
毛利 | | | 31,620 | | | 12.3 | | | | | 38,086 | | | 19.7 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 22,363 | | | 8.7 | | | | | 18,956 | | | 9.8 | | |
出售資產的收益 | | | (13) | | | — | | | | | — | | | — | | |
營業收入 | | $ | 9,270 | | | 3.6 | | % | | $ | 19,130 | | | 9.9 | | % |
收入。在截至2022年3月31日的六個月中,我們的通信部門的收入比截至2021年3月31日的六個月增加了6480萬美元,增幅為33.5%。這一增長主要是由於我們的數據中心客户的需求增加。
毛利。與截至2021年3月31日的六個月相比,我們的通信部門在截至2022年3月31日的六個月中的毛利減少了650萬美元,降幅為17.0%。毛利佔收入的百分比由19.7%下降至12.3%。如上所述,這一下降主要是由於截至2022年3月31日的季度發生的某些項目虧損所致。此外,客户組合的變化對我們本季度的利潤率產生了負面影響。與新冠肺炎相關的供應鏈挑戰和勞動力中斷也繼續影響項目效率。最後,我們繼續投資於招聘和培訓人員,特別是在評估和項目管理方面,以促進業務增長。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的六個月中,我們通信部門的銷售、一般和管理費用比截至2021年3月31日的六個月增加了340萬美元,或18.0%。這一增長是由於與我們業務增長相關的更高的人員成本,以及在競爭日益激烈的勞動力市場中更高的工資。與2021年同期相比,我們在截至2022年3月31日的6個月中也經歷了更典型的銷售費用水平,當時旅行和其他活動因大流行而減少。與截至2021年3月31日的六個月相比,在截至2022年3月31日的六個月中,通信部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從9.8%下降到8.7%,這是因為我們受益於我們的業務規模。
住宅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 260,406 | | | 100.0 | | % | | $ | 150,336 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | 214,862 | | | 82.5 | | | | 120,146 | | | 79.9 | | |
毛利 | | 45,544 | | | 17.5 | | | | 30,190 | | | 20.1 | | |
銷售、一般和行政費用 | | 33,576 | | | 12.9 | | | | 21,609 | | | 14.4 | | |
或有對價 | | 69 | | | — | | | | 73 | | | — | | |
資產出售損失 | | — | | | — | | | | 52 | | | — | | |
營業收入 | | $ | 11,899 | | | 4.6 | | % | | $ | 8,456 | | | 5.6 | | % |
收入。在截至2022年3月31日的三個月中,我們住宅部門的收入比截至2021年3月31日的三個月增加了1.101億美元,增幅為73.2%。這一增長是由2021年第二財季收購Edmonson帶來的收入、對獨棟和多户住宅的強勁需求以及與材料成本上升相關的價格上漲的影響推動的。與截至2021年3月31日的三個月相比,埃德蒙森公司在截至2022年3月31日的三個月的總收入增長中貢獻了4360萬美元。包括埃德蒙森在內,在截至2022年3月31日的三個月裏,單家庭收入和多家庭收入以及其他收入分別比2021年增加了9190萬美元和1820萬美元。剔除埃德蒙森的影響,截至2022年3月31日的三個月,我們住宅部門的收入比截至2021年3月31日的三個月增長了44.2%。
毛利。在截至2022年3月31日的三個月內,我們住宅部門的毛利潤比截至2021年3月31日的三個月增加了1540萬美元,增幅為50.9%。毛利潤的增長主要是由埃德蒙森公司的貢獻以及價格上漲的影響推動的。在截至2022年3月31日的三個月中,毛利潤佔收入的比例從截至2021年3月31日的20.1%降至17.5%,這主要是由於大宗商品價格上漲以及與供應鏈挑戰和新冠肺炎疫情相關的項目效率下降所致。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的三個月中,我們住宅部門的銷售、一般和行政費用比截至2021年3月31日的三個月增加了1200萬美元,增幅為55.4%。埃德蒙森公司發生的銷售、一般和行政開支,包括無形資產的攤銷,貢獻了淨增長的400萬美元。其餘增長是由於與業務增長相關的人員成本上升,包括部門管理層的獎勵利潤分享。在截至2022年3月31日的三個月中,住宅部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比降至12.9%,而截至2021年3月31日的三個月為14.4%,這是因為我們受益於我們的業務規模。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 502,182 | | | 100.0 | | % | | $ | 269,827 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | 414,000 | | | 82.4 | | | | 216,109 | | | 80.1 | | |
毛利 | | 88,182 | | | 17.6 | | | | 53,718 | | | 19.9 | | |
銷售、一般和行政費用 | | 64,571 | | | 12.9 | | | | 38,936 | | | 14.4 | | |
或有對價 | | 138 | | | — | | | | 73 | | | — | | |
資產出售損失 | | 8 | | | — | | | | 52 | | | — | | |
營業收入 | | $ | 23,465 | | | 4.7 | | % | | $ | 14,657 | | | 5.4 | | % |
收入。在截至2022年3月31日的6個月內,我們住宅部門的收入比截至2021年3月31日的6個月增加了2.324億美元,增幅為86.1%,反映了2021財年收購的業務對收入的貢獻,對獨棟和多户住宅的強勁需求,以及與材料成本上升相關的價格上漲的影響。在截至2022年3月31日的6個月中,與截至2021年3月31日的6個月相比,在2021財年收購的業務貢獻了1.399億美元的總收入增長。與截至2021年3月31日的6個月相比,在截至2022年3月31日的6個月中,包括這些被收購的業務在內,我們的單一家族業務的收入增加了1.932億美元,而多家族業務和其他收入增加了3910萬美元。剔除2021財年收購業務的影響,截至2022年3月31日的六個月,我們住宅部門的收入增長了34.2%。
毛利。在截至2022年3月31日的六個月內,我們住宅部門的毛利較截至2021年3月31日的六個月增加了3,450萬美元,增幅為64.2%。毛利潤的增長主要是由2021財年收購的業務和更高的銷量推動的,但部分被大宗商品價格上漲所抵消。在截至2022年3月31日的六個月中,毛利率佔收入的比例從截至2021年3月31日的六個月的19.9%降至17.6%,這主要是由於大宗商品價格上漲以及與供應鏈挑戰和新冠肺炎疫情相關的項目效率下降所致。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的六個月中,我們住宅部門的銷售、一般和行政費用比截至2021年3月31日的六個月增加了2560萬美元,增幅為65.8%。在2021財年收購的業務中,銷售、一般和行政費用,包括無形資產的攤銷,貢獻了1390萬美元的增長。其餘增長是由於與業務增長相關的人員成本上升,包括部門管理層的獎勵利潤分享。在截至2022年3月31日的6個月中,銷售、一般和行政費用佔住宅部門收入的百分比從截至2021年3月31日的6個月的14.4%下降到12.9%,這是因為我們受益於業務規模的擴大。
基礎設施解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) | |
收入 | | $ | 41,733 | | | 100.0 | | % | | $ | 34,716 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 34,672 | | | 83.1 | | | | | 25,161 | | | 72.5 | | |
毛利 | | | 7,061 | | | 16.9 | | | | | 9,555 | | | 27.5 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 6,391 | | | 15.3 | | | | | 6,242 | | | 18.0 | | |
| | | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | | | (28) | | | (0.1) | | | | | (26) | | | (0.1) | | |
營業收入 | | $ | 698 | | | 1.7 | | % | | $ | 3,339 | | | 9.6 | | % |
收入。在截至2022年3月31日的三個月中,我們基礎設施解決方案部門的收入增加了700萬美元,與截至2021年3月31日的三個月相比增長了20.2%。收入的增長主要是由於我們的發電機外殼業務的需求增加。我們在2021財年第一季度收購的韋德萊剋制造公司(“韋德萊克”)貢獻了480萬美元的增長,反映了我們為發展這項業務所做的投資。
毛利。與截至2021年3月31日的三個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2022年3月31日的三個月中的毛利減少了250萬美元,反映了供應鏈中斷對我們的發電機外殼業務的影響,新冠肺炎相關的勞動力效率低下,以及與韋德萊克業務轉移到一個新的、更大的設施相關的運營效率低下,該設施將擴大產能,同時提高工作流程和流程效率。毛利佔收入的百分比由27.5%下降至16.9%。
銷售、一般和行政費用。我們的基礎設施解決方案部門在截至2022年3月31日的三個月中的銷售、一般和管理費用比截至2021年3月31日的三個月增加了20萬美元,主要是由於在2021財年第一季度收購的韋德萊克業務產生的費用。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從18.0%下降到15.3%,這是因為我們受益於我們的業務規模。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 83,829 | | | 100.0 | | % | | $ | 69,117 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 69,048 | | | 82.4 | | | | | 48,625 | | | 70.4 | | |
毛利 | | | 14,781 | | | 17.6 | | | | | 20,492 | | | 29.6 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 12,449 | | | 14.9 | | | | | 11,853 | | | 17.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | | | (28) | | | — | | | | | (27) | | | — | | |
營業收入 | | $ | 2,360 | | | 2.8 | | % | | $ | 8,666 | | | 12.5 | | % |
收入。在截至2022年3月31日的6個月中,我們基礎設施解決方案部門的收入比截至2021年3月31日的6個月增加了1,470萬美元,增幅為21.3%。收入的增長主要是由於我們發電機外殼業務的需求增加,以及在2021財年第一季度收購韋德萊克,貢獻了810萬美元的增長。
毛利。與截至2021年3月31日的六個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2022年3月31日的六個月中的毛利減少了570萬美元,反映了供應鏈中斷對我們的發電機外殼業務的影響,新冠肺炎相關的勞動力效率低下,以及與如上所述將韋德萊克業務轉移到更大的新設施相關的運營效率低下。截至2022年3月31日的6個月,毛利潤佔收入的百分比降至17.6%,而截至2021年3月31日的6個月為29.6%。此外,在截至2021年3月31日的六個月內,我們從俄亥俄州收到的工人補償退款中受益。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的6個月中,我們的基礎設施解決方案部門的銷售、一般和管理費用比截至2021年3月31日的6個月增加了60萬美元,這主要是2021年第一財季收購的韋德萊克業務產生的費用,包括無形資產的攤銷。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2021年3月31日的6個月的17.1%下降到截至2022年3月31日的6個月的14.9%,這是因為我們受益於我們的業務規模。
工商業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) |
收入 | | $ | 68,815 | | | 100.0 | | % | | $ | 52,023 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 74,034 | | | 107.6 | | | | | 46,441 | | | 89.3 | | |
毛利(虧損) | | | (5,219) | | | (7.6) | | | | | 5,582 | | | 10.7 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 8,448 | | | 12.3 | | | | | 6,744 | | | 13.0 | | |
出售資產的收益 | | | (33) | | | — | | | | | (8) | | | — | | |
營業虧損 | | $ | (13,634) | | | (19.8) | | % | | $ | (1,154) | | | (2.2) | | % |
收入。在截至2022年3月31日的三個月中,我們的商業和工業部門的收入比截至2021年3月31日的三個月增加了1680萬美元,增幅為32.3%。在截至2022年3月31日的季度裏,我們受益於2021財年推遲的項目的啟動。雖然在新冠肺炎疫情期間,這一細分市場的活動有所減少,但許多客户已恢復到更典型的活動水平。然而,這個市場仍然競爭激烈。
毛利。與截至2021年3月31日的三個月相比,我們的商業和工業部門在截至2022年3月31日的三個月中的毛利減少了1080萬美元。在截至2022年3月31日的季度裏,我們的一家商業和工業分支機構在一份大型合同上遇到了執行問題,導致大量項目返工。因此,我們記錄了與該項目有關的費用1,040萬美元,其中包括完成該項目的估計成本的應計費用,包括拆除、購買更換材料和返工。此外,同一分支機構的第二份工作受到延遲接收供應商材料的影響,導致毛利減少180萬美元。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的三個月中,我們的商業和工業部門的銷售、一般和管理費用比截至2021年3月31日的三個月增加了170萬美元,或25.3%。這一增長是由於競爭日益激烈的勞動力市場的更高工資,以及與某些合同糾紛有關的法律事務準備金140萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從13.0%下降到12.3%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,佔收入的百分比) | |
收入 | | $ | 138,063 | | | 100.0 | | % | | $ | 114,613 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 134,412 | | | 97.4 | | | | | 103,356 | | | 90.2 | | |
毛利 | | | 3,651 | | | 2.6 | | | | | 11,257 | | | 9.8 | | |
銷售、一般和行政費用 | | | 15,716 | | | 11.4 | | | | | 13,168 | | | 11.5 | | |
出售資產的收益 | | | (40) | | | — | | | | | (17) | | | — | | |
營業虧損 | | $ | (12,025) | | | (8.7) | | % | | $ | (1,894) | | | (1.7) | | % |
收入。在截至2022年3月31日的6個月中,我們的商業和工業部門的收入比截至2021年3月31日的6個月增加了2350萬美元,增幅為20.5%。在截至2022年3月31日的6個月裏,我們受益於2021財年推遲的項目的啟動。雖然這一細分市場的活動在早些時候的新冠肺炎疫情中有所減少,但許多客户已經恢復到更典型的活動水平。然而,這個市場仍然競爭激烈。
毛利。與截至2021年3月31日的六個月相比,我們的工商業部門在截至2022年3月31日的六個月內的毛利減少了760萬美元,降幅為67.6%。毛利率的減少是由於截至2022年3月31日的季度錄得項目虧損所致,如上所述。因此,毛利潤佔收入的百分比從截至2021年3月31日的6個月的9.8%下降到截至2022年3月31日的6個月的2.6%。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的六個月中,我們的商業和工業部門的銷售、一般和管理費用比截至2021年3月31日的六個月增加了250萬美元,或19.4%。這一增長是由於競爭日益激烈的勞動力市場的更高工資,以及與上文討論的法律事項有關的140萬美元準備金。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比略有下降,從截至2021年3月31日的六個月的11.5%降至截至2022年3月31日的六個月的11.4%。
利息和其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
利息支出 | | $ | 502 | | | $ | 177 | |
遞延融資費用 | | | 41 | | | | 48 | |
利息支出總額 | | | 543 | | | | 225 | |
其他收入,淨額 | | | (124) | | | | (51) | |
利息和其他費用合計,淨額 | | $ | 419 | | | $ | 174 | |
在截至2022年3月31日的三個月內,我們產生了50萬美元的利息支出,主要包括循環信貸安排的利息支出和循環信貸安排下平均500萬美元信用證餘額的費用,以及4610萬美元的平均未使用信用額度餘額。相比之下,截至2021年3月31日的三個月的利息支出為20萬美元,主要包括循環信貸安排的利息支出和循環信貸安排下平均640萬美元的信用證餘額費用,以及8770萬美元的平均未使用信用額度餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
利息支出 | | $ | 891 | | | $ | 303 | |
遞延融資費用 | | | 88 | | | | 94 | |
利息支出總額 | | | 979 | | | | 397 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | 641 | | | | (169) | |
利息和其他費用合計,淨額 | | $ | 1,620 | | | $ | 228 | |
在截至2022年3月31日的六個月內,我們產生了100萬美元的利息支出,主要包括循環信貸安排的利息支出和循環信貸安排下平均490萬美元的信用證餘額的費用,以及4450萬美元的平均未使用信用額度餘額。相比之下,截至2021年3月31日的六個月的利息支出為40萬美元,主要包括循環信貸安排的利息支出和循環信貸安排下平均630萬美元的信用證餘額費用,以及8910萬美元的平均未使用信用額度餘額。
與2021年3月31日相比,截至2022年3月31日的6個月的其他費用增加是股權證券投資的未實現虧損60萬美元的結果。
所得税撥備
我們在截至2022年3月31日的三個月錄得130萬美元的所得税優惠,而截至2021年3月31日的三個月的所得税支出為360萬美元。
截至2022年3月31日的6個月,我們記錄的所得税支出為270萬美元,而截至2021年3月31日的6個月的所得税支出為730萬美元。截至2022年和2021年3月31日的六個月的所得税支出分別包括與股票薪酬歸屬相關的80萬美元和80萬美元的福利。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的,這些簡明綜合財務報表包含在本季度報告Form 10-Q中,這些報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。在編制我們的簡明合併財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響資產和負債的報告金額、截至簡併財務報表日期已知存在的或有資產和負債的披露,以及列報期間確認的收入和費用的報告金額。我們定期審查影響我們簡明綜合財務報表的所有重大估計,並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是以我們的信念和假設為基礎的,這些信念和假設源於作出此類判斷和估計時可獲得的信息。在編制財務報表時,與這種估計和假設有關的不確定性是固有的。不能保證實際結果不會與這些估計不同。有關我們的重要會計政策的討論,請參閲我們截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告。一些較重要的估計包括收入確認、業務合併、遞延税項資產的估值撥備和所得税。
新會計公告
最近的會計聲明在本季度報告10-Q表第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註中的附註1“業務和會計政策--最近採用的會計準則”以及本討論和分析的相關章節中進行了説明。
剩餘的履約義務和積壓
剩餘的履約義務代表我們的合同承諾的未確認收入價值。雖然積壓不是GAAP中的定義術語,但它是我們行業中使用的一種常見衡量標準,我們相信它提高了我們預測未來業績和識別否則可能不明顯的運營趨勢的能力。積壓是我們預計將從尚未完成的合同上完成的工作和已簽約但尚未開始的工作中確認的收入的一種衡量標準,不包括短期項目。雖然我們所有的積壓都得到了客户文檔的支持,但積壓並不能保證未來的收入,因為合同承諾可能會改變,我們的業績可能會有所不同。並非我們的所有工作都是根據Backlog中包含的合同執行的;例如,我們基礎設施解決方案部門完成的大部分設備維修工作都是根據主服務協議按需執行的。此外,我們住宅部門的獨户住宅的電力安裝服務是以短期方式完成的,因此不包括在積壓的項目中。下表總結了我們剩餘的履約義務和積壓情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2021 | | 2021 |
剩餘履約義務 | | $ | 835 | | | $ | 721 | | | $ | 713 | | | $ | 669 | |
沒有強制執行義務的協議 (1) | | | 247 | | | | 227 | | | | 187 | | | | 156 | |
積壓 | | $ | 1,082 | | | $ | 948 | | | $ | 900 | | | $ | 825 | |
(1)我們的積壓包含已簽署的協議和意向書,我們無權在開工前強制執行。在工作開始之前,這些安排被排除在剩餘的履約義務之外。 |
| | | | | | | | | | | | |
營運資本
在截至2022年3月31日的6個月中,不包括現金的營運資本比2021年9月30日增加了2000萬美元,反映出在此期間不包括現金的流動資產增加了5570萬美元,流動負債增加了3570萬美元。
在截至2022年3月31日的六個月中,我們的流動資產(不包括現金)增至5.168億美元,而截至2021年9月30日的流動資產為4.611億美元。商業活動的增加推動應收貿易賬款增加2,270萬美元。截至2022年3月31日,未完成銷售天數從2021年9月30日的57天增加到61天。雖然託收的比率可能會有所不同,但我們通常的擔保頭寸,由於我們一般有能力針對客户逾期的應收賬款獲得留置權,因此在我們的擔保保值的範圍內,提供了一些保護,確保最終會發生託收。此外,由於大宗商品價格上漲以及我們業務的增長,庫存增加了1730萬美元。此外,我們還增加了目前的庫存數量,以管理採購風險。由於我們的通信業務的活動水平增加,以及我們的基礎設施解決方案業務的供應鏈中斷,超出賬單的成本和預計收益增加了1210萬美元。
在截至2022年3月31日的六個月中,我們的流動負債總額增加了3570萬美元,達到3.473億美元,而截至2021年9月30日的流動負債總額為3.116億美元,這是由於業務活動水平的增加,部分被CARE法案下遞延的工資税的匯款以及某些年終應計項目的支付時間所抵消。
擔保
我們相信,我們的擔保人提供的擔保能力足以滿足我們目前的業務,並將在可預見的未來足以滿足我們的業務。截至2022年3月31日,完成我們保税項目的估計成本約為1.259億美元。
流動資金和資本資源
循環信貸安排
2022年4月28日,我們與富國銀行(“富國銀行”)簽訂了第三份經修訂及重新簽署的信貸及擔保協議(“經修訂信貸協議”),將我們的最高借款金額由1.25億美元增至1.5億美元。經修訂的信貸協議還取消了我們對某些證券的投資總額上限和我們進行股票回購的能力上限,在每種情況下都必須滿足某些流動資金要求。所有其他慣常的肯定、否定和金融契約以及違約事件均未因修正案而改變。
根據經修訂的信貸協議,借款不得超過富國銀行根據可用抵押品(主要是某些應收賬款、庫存和設備)每月確定的“借款基數”。未償還的金額為計息
年利率等於每日三個月擔保隔夜融資利率(“SOFR”),外加根據下列門檻每季度確定的利差:
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水平 | | 閾值 | | 利差 |
I | | 在此期間的任何時候,如果流動資金低於最高轉換金額的35%(如修訂的信貸協議中所定義) | | 2.00個百分點 |
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第二部分: | | 如果流動資金在該期間內的所有時間都大於或等於最高折舊金額的35%,並且在該期間內的任何時間都小於最大折舊金額的50% | | 1.75個百分點 |
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(三) | | 如果流動資金在期間內的所有時間都大於或等於最大轉換額的50% | | 1.50個百分點 |
此外,我們每月被拖欠以下費用:(1)每年0.25%的未使用承諾費,(2)每季度5000美元的抵押品監控費,(3)基於當時適用的利潤率的信用證費用,(4)評估費、成本和開支,以及(5)經修訂的信貸協議中規定的某些其他費用和收費。
截至2022年3月31日,我們遵守了經修訂的信貸協議下的財務契約,要求我們保持:
•固定費用覆蓋率(定義見經修訂的信貸協議),在每個季度末以每四個季度為基礎按季度計算,至少為1.1至1.0;以及
•最低流動資金至少為最高轉換金額的10%,或1,250萬美元;就本公約而言,我們的流動資金中至少有50%是超額可用資金(定義見修訂信貸協議)。
截至2022年3月31日,我們的流動資金為6,990萬美元,超額可用資金為5,060萬美元(或超過最低流動性的50%),固定費用覆蓋率為3.8:1.0。
由於經修訂的信貸協議增加了我們的最高週轉金額,我們目前的最低流動資金要求為1,500萬美元。如果未來我們的流動資金降至1,500,000美元以下(或超額可用資金低於我們最低流動資金的50%),我們的固定費用覆蓋比率低於1.1:1.0,或者如果我們以其他方式未能履行或以其他方式遵守修訂信貸協議下的某些契諾或其他協議,則將導致修訂信貸協議下的違約事件,這可能導致我們當時未償還的部分或全部債務立即到期和支付。
截至2022年3月31日,我們在富國銀行有420萬美元的未償還信用證,在我們的循環信貸安排下有7020萬美元的未償還借款。
經營活動
我們的運營現金流不僅受到週期性、對我們服務的需求、運營利潤率和我們提供的服務類型的影響,還可能受到營運資金需求的影響,例如我們應收賬款的時間安排。在我們的第一財季和第二財季,營運資金需求通常較低,因為我們在該國許多地區經歷了季節性;然而,與更高增長或收購相關的需求可能會抵消營運資金季節性下降的影響。目前,由於業務增長、大宗商品價格上漲以及供應鏈中斷的影響,我們的營運資金需求比歷史上任何時候都要高。
在截至2022年3月31日的6個月中,經營活動使用了290萬美元的現金淨額,而截至2021年3月31日的6個月提供的現金淨額為4840萬美元。運營現金流的減少是由於在截至2022年3月31日的六個月中收益下降和營運資本增加,包括庫存增加。除了大宗商品價格上漲對庫存的影響外,供應鏈中斷還導致交貨週期延長,並減少了我們採購的某些產品的供應,尤其是銅線。因此,我們增加了目前的庫存量,以努力確保為客户提供服務的材料的可用性。由於商業活動增加,應收貿易賬款也有所增加。我們還匯出了之前根據《關愛法案》遞延的700萬美元工資税。
投資活動
截至2022年3月31日的6個月,用於投資活動的淨現金為2190萬美元,而截至2021年3月31日的6個月為5840萬美元。在截至2022年3月31日的六個月中,我們使用了2,160萬美元用於資本支出,主要用於為我們的韋德萊克業務收購新的運營設施,以及支持我們在佛羅裏達州的住宅業務增長的額外設施。在截至2021年3月31日的6個月中,我們使用5550萬美元完成了三筆收購,300萬美元用於資本支出。
融資活動
截至2022年3月31日的6個月,融資活動提供的淨現金為2100萬美元,而截至2021年3月31日的6個月的淨現金使用量為120萬美元。截至2022年3月31日的6個月,融資活動提供的現金淨額包括從我們的信貸安排中淨借入的2990萬美元,部分被用於回購普通股的490萬美元所抵消,其中包括用於滿足員工股票薪酬歸屬後的法定扣繳要求的回購。在截至2021年3月31日的六個月中,我們使用了70萬美元回購我們的股票,以滿足員工股票薪酬歸屬時的法定扣繳要求。
股票回購計劃
2015年,本公司董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時回購至多150萬股本公司普通股,並於2019年5月2日根據股票回購計劃,不時批准回購至多100萬股本公司普通股。股票購買是在公開市場交易中以當時的市場價格或在私下談判的交易或其他方面以現金進行的。根據該計劃購買的時間和金額是根據當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素來確定的。所有或部分回購可以根據規則10b5-1交易計劃實施,該計劃允許在公司根據內幕交易法或由於自己強加的封鎖期而被阻止收購的情況下,根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票,並可在公司酌情決定的情況下隨時修改、暫停或恢復,而無需通知。在截至2022年3月31日的六個月裏,我們根據這一計劃回購了59,002股票。
物資現金需求
我們可能會不時地對我們預期在正常業務過程中使用的材料(如銅或鋁線)作出確定的採購承諾。這些承諾的期限通常不到一年,並要求我們在期限內以固定價格按特定時間間隔購買最低數量的材料。截至2022年3月31日,根據在正常業務過程中在未來12個月購買銅線和其他材料的協議,我們有1,210萬美元的未償還承諾。與我們在截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的現金需求相比,我們的現金需求沒有其他重大變化。我們預計,至少在未來12個月內,我們的循環信貸安排下的現金和現金等價物、運營現金流和可用性將足以滿足現金需求。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
管理層積極參與監測市場風險敞口,並繼續開發和利用適當的風險管理技術。我們面臨的重大市場風險包括勞動力成本和大宗商品價格的波動。我們在循環信貸安排下的未償還借款也面臨利率風險。有關其他信息,請參閲“關於前瞻性陳述的披露”在本季度報告的第一部分,表格10-Q和我們的風險因素在第一部分,第1A項。“風險因素“在截至2021年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中。
商品風險
我們面臨的重大市場風險包括銅、鋁、鋼、電子元件、某些塑料和燃料等大宗商品價格的波動。由於我們的許多合同都是固定價格的,大宗商品價格風險可能會對我們的運營結果產生影響。從長遠來看,在我們所服務行業的市場條件允許的情況下,我們希望能夠將這些成本的一部分轉嫁給我們的客户。
利率風險
浮動利率債務,即利率週期性波動,使我們暴露在市場利率的短期變化中。根據我們的循環信貸安排,所有未償還的長期債務都是按浮動利率條款安排的。我們目前沒有維護任何對衝合同,當我們在循環信貸安排下有未償還借款時,這些合同將限制我們對可變利率的風險敞口。2021年12月2日,我們簽署了一項信貸協議修正案,以SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率,作為確定我們借款利率的基準。如果SOFR增加,我們對當時未償還借款的利息支付義務將增加,對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。截至2022年3月31日,我們在信貸安排下的長期未償債務利率每提高一個百分點,將導致税前利息支出每年增加60萬美元。
第四項。控制和程序
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉及的會計季度內,公司財務報告內部控制(該術語在1934年證券交易法(經修訂的《證券交易法》)下的規則13a-15和15d-15中定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
披露控制和程序
根據《交易所法案》第13a-15和15d-15條規則,我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效,以提供合理的保證,確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
第二部分:其他信息
第1項。法律訴訟
有關法律程序的信息,請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項所載我們的簡明綜合財務報表附註中的附註12“承付款和或有事項-法律事項”,該附註通過引用併入本文。
第1A項。風險因素
第一部分第1A項下披露的風險因素沒有實質性變化。“風險因素”在截至2021年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
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日期 | 購買的股份總數 (1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數 | 根據公開宣佈的計劃可能尚未購買的最大股票數量(2) |
January 1, 2022 – January 31, 2022 | 2,587 | $49.00 | | 2,587 | 810,618 |
2022年2月1日-2022年2月28日 | 0 | $0.00 | | 0 | 810,618 |
March 1, 2022 – March 31, 2022 | 0 | $0.00 | | 0 | 810,618 |
總計 | 2,587 | $49.00 | | 2,587 | 810,618 |
(1) 購買的股份總數包括根據下文腳註(2)所述計劃購買的股份。
(2) 2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買至多150萬股本公司普通股,並於2019年5月2日批准不時回購至多1.0%的股份 根據股票回購計劃,公司普通股為100萬股。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。其他信息
於2022年4月28日,吾等與富國銀行訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸及擔保協議(“富國銀行”),將循環信貸額度由1.25億美元增至1.5億美元(“經修訂信貸協議”)。經修訂的信貸協議還取消了我們對某些證券的投資總額上限和我們進行股票回購的能力上限,在每種情況下都必須滿足某些流動資金要求。所有其他慣常的肯定、否定和金融契約以及違約事件均未因修正案而改變。
上述經修訂信貸協議的描述並不完整,其全部內容是參考經修訂信貸協議全文而定的,應結合經修訂信貸協議全文閲讀,經修訂信貸協議全文作為附件10.1以Form 10-Q形式附於本季度報告,並以引用方式併入本文。
第六項。陳列品
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展品 不是的。 | 描述 |
3.1 — | IES控股公司第二次修訂和重新註冊的註冊證書,經2016年5月24日生效的IES Holdings,Inc.的修訂證書(綜合)。(參考公司於2016年8月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1)。 |
3.2 — | 修訂和重新制定了IES控股公司的章程,2021年4月28日生效。(引用本公司於2021年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.3)。 |
4.1 — | 普通股證書樣本。(通過引用本公司2016年12月9日提交的Form 10-K年度報告的附件4.1併入)。 |
10.1 — | 第三次修訂和重新簽署了信用和安全協議,日期為2022年4月28日,由IES控股公司、其中提到的其他借款人和擔保人以及作為行政代理的富國銀行全國協會之間進行。 |
31.1 — | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官Jeffrey L.Gendell的認證 (1) |
31.2 — | 細則13a-14(A)/15d-14(A)高級副總裁、首席財務官兼財務主管Tracy A.McLauchlin的證明(1) |
32.1 — | 第1350節首席執行官Jeffrey L.Gendell的認證 (2) |
32.2 — | 第1350節高級副總裁、首席財務官兼財務主管Tracy A.McLauchlin的認證 (2) |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(1) |
101.SCH | XBRL架構文檔(1) |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔(1) |
101.PRE | XBRL演示文稿鏈接庫文檔(1) |
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔(1) |
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔(1) |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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(1) | 現提交本局。 |
(2) | 隨信提供。 |
* | 管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2022年4月29日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
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| IES控股公司 |
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| 由以下人員提供: | /特蕾西·A·麥克勞克林 |
| | 特雷西·A·麥克勞克林 |
| | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官及獲授權簽署人)
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