附件99.1
由W.P.Carey Inc.提交。
根據修訂後的1933年證券法第425條,
並被視為依據規則14a-12根據
經修訂的1934年證券交易法
主題公司:Corporation Property Associates 18-Global Inc.
註冊號碼:333-264120

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1025378/000102537822000080/wpchighreslogoa26.jpg

立即釋放

機構投資者:
彼得·桑茲
1 (212) 492-1110
電子郵箱:ighitalir@wpcare y.com

個人投資者:
W.P.凱裏公司
1 (212) 492-8920
郵箱:ir@wpcare y.com

媒體聯繫人:
安娜·麥格拉思
1 (212) 492-1166
郵箱:amcgrath@wpcare y.com

W.P.Carey公司宣佈2022年第一季度財務業績


紐約,2022年4月29日-W.P.Carey Inc.(紐約證券交易所代碼:WPC)(W.P.Carey or the Company),一家淨租賃房地產投資信託公司,今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。

財務亮點
2022年第一季度
可歸因於W.P.Carey的淨收入(百萬)$157.0 
稀釋後每股收益$0.82 
可歸因於W.P.Carey的房地產淨收入(百萬)$146.9 
房地產攤薄後每股收益$0.77 
AFFO(百萬)$258.8 
稀釋後每股AFFO$1.35 
房地產部門AFFO(百萬美元)$252.0 
房地產部門稀釋後每股AFFO$1.31 

·2022年AFFO指導範圍維持在每股5.18美元至5.30美元之間,包括房地產AFFO每股5.03美元至5.15美元,基於15億美元至20億美元的全年投資額
·季度現金股息提高至每股1.057美元,相當於年化股息率為每股4.228美元
W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-1


·與CPA®的擬議合併:18項宣佈,交易金額估計為27億美元,在約7億美元的擬議資產出售後,增加了約20億美元的資產

房地產投資組合
·今年迄今完成的投資額為4.154億美元,包括第一季度的3.077億美元和季度結束後的1.077億美元
·現有資本投資和承付款7,260萬美元,建築貸款資金1.032億美元,計劃於2022年剩餘時間完成
·第一季度處置收益總額為2660萬美元
·第一季度到期租金的總體收繳率超過99.7%
·投資組合佔有率為98.5%
·加權平均租期為10.8年

資產負債表和資本化
·利用自動櫃員機計劃今年迄今籌集了約2.18億美元的淨收益,其中包括第一季度的1.79億美元和季度結束後的約3900萬美元
·季度結束後,該公司行使了高級無擔保信貸安排的手風琴功能,通過增加定期貸款的未償還金額,將其總能力從21億美元增加到24億美元,所得資金用於部分償還其無擔保循環信貸安排下的未償還金額

管理評論

W.P.Carey首席執行官賈森·福克斯説:“我們第一季度的AFFO同比增長強勁,這既反映了我們過去12個月投資活動的持續增長,也反映出通脹開始更有意義地出現在我們的店鋪租金增長中。”

“在上限利率最近開始走高的環境下,儘管落後於利率的快速上升,我們繼續看到強勁的交易勢頭,有一個活躍的、不斷增長的渠道--平均預期收益率遠遠高於我們的資金成本。我很高興地説,我們最近宣佈的對CPA:18的收購仍將在第三季度完成,完成我們從投資管理公司的退出,我們預計這筆交易將立即增加我們的房地產AFFO。

最後,我們相信,在目前的環境下,我們在淨租賃方面處於獨特的地位,因為我們的租金增長在通脹驅動下的高比例,以及我們多元化的做法和成熟的投資組合表現提供的下行保護。


季度財務業績

收入

·公司總收入:2022年第一季度,包括可報銷成本在內的收入總計3.484億美元,比2021年第一季度的3.112億美元增長了12.0%。

·房地產:2022年第一季度包括可償還成本在內的房地產收入為3.441億美元,較2021年第一季度的3.062億美元增長12.4%,主要原因是淨收購和租金上漲導致租賃收入增加,以及租賃終止收入和其他收入增加。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-2


注:從2021年第四季度開始,直接融資租賃收入和應收貸款收入在合併損益表中單獨列報(本期和上年期間)。在2021年第四季度之前,本公司列報租賃收入中的直接融資租賃收入和租賃終止收入中的應收貸款收入以及其他收入。

可歸因於W.P.凱裏的淨收入

·2022年第一季度可歸因於W.P.凱裏的淨收入為1.57億美元,比2021年第一季度的5160萬美元增長了204.3。W.P.Carey的房地產淨收入為1.469億美元,增加的主要原因是債務清償虧損減少、我們對水印住宿信託普通股的投資確認的非現金市值收益2,800萬美元、淨收購的影響以及更高的租賃終止收入和其他收入,但被較高的減值費用部分抵消。

調整後的運營資金(AFFO)

·2022年第一季度的AFFO為每股稀釋後1.35美元,較2021年第一季度的每股1.22美元增長10.7%,這是由於公司的房地產部門產生了每股稀釋後1.31美元的AFFO,主要反映了淨投資活動和租金上漲導致的租賃收入增加,以及租賃終止收入和其他收入的增加。

注:有關AFFO和房地產AFFO的更多信息,均為非GAAP補充績效指標,請參閲所附表格和相關注釋。

分紅

·正如之前宣佈的那樣,2022年3月10日,公司董事會宣佈季度現金股息為每股1.057美元,相當於年化股息率為每股4.228美元。股息於2022年4月14日支付給截至2022年3月31日登記在冊的股東。


AFFO制導

·2022年全年,基於以下主要假設,該公司維持其報告每股稀釋後AFFO總額在5.18美元至5.30美元之間的預期,其中包括房地產AFFO每股5.03美元至5.15美元:

(I)公司房地產投資組合的投資額在15億至20億美元之間,保持不變;

(2)從公司的房地產組合中處置2.5億至3.5億美元,這一數字保持不變;

(3)一般和行政費用總額在8,600萬美元至8,900萬美元之間,保持不變;以及

(Iv)不包括本公司建議與CPA合併的影響:18

注:本公司不提供有關淨收入的指引。該公司僅提供關於總AFFO(和房地產AFFO)的指導,不提供這一前瞻性非公認會計原則指導與淨收入的協調,因為由於其未知的影響、時間和潛在的重要性,在量化提供此類協調所需的某些項目方面存在固有的困難。這類項目的例子包括資產減值、出售資產的損益以及新收購的折舊和攤銷。


W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-3


房地產

投資

·今年到目前為止,公司已經完成了總計4.154億美元的投資,其中包括2022年第一季度的3.077億美元和季度結束後的1.077億美元。季度結束後完成的投資包括完成6950萬美元的資本投資和3820萬美元的售後回租。

·目前,該公司擁有1.032億美元的建設貸款資金和總計7260萬美元的6項資本投資和承諾,計劃於2022年完成,總額為1.758億美元。

性情

·2022年第一季度,該公司出售了六處房產,總收益為2660萬美元。

收到的股息

·2022年第一季度,公司從對Lineage物流(一家冷藏房地產投資信託基金)股票的投資中獲得了430萬美元的年度現金股息。

·在2022年第一季度,公司因投資於1,300,000股水印住宿信託(公司之前管理的CWI託管資金中尚存的實體)優先股而獲得了90萬美元的末期現金股息,這些優先股於2022年1月按面值贖回,總收益為6,500萬美元。

新冠肺炎最新租金徵收情況

·該公司收到了2022年第一季度到期的合同基本租金的99.7%以上。

作文

截至2022年3月31日,公司的淨租賃組合包括1,336個物業,其中1.57億平方英尺租賃給356個租户,加權平均租期為10.8年,入住率為98.5%。此外,公司擁有19個自助倉儲經營性物業和1個酒店經營性物業,總面積約140萬平方英尺。


資產負債表和資本化

“在市場”(ATM)計劃

·2022年第一季度,該公司通過自動取款機計劃發行了2249,227股普通股,加權平均價為每股80.60美元,淨收益為1.79億美元。

·在2022年第一季度之後,該公司通過其自動取款機計劃額外發行了491,068股普通股,加權平均價為每股81.70美元,淨收益約為3900萬美元。

遠期股權發行

截至2022年3月31日,根據遠期銷售協議,公司仍有3925,000股可供結算,預計淨收益約為2.89億美元。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-4


增加高級無擔保信貸安排的能力

·在2022年第一季度之後,該公司對其信貸協議進行了第二次修訂,行使其高級無擔保信貸安排的手風琴功能的一部分,將(I)其定期貸款的未償還金額增加了1.2億GB至2.7億GB(約相當於3.5億美元),以及(Ii)其延遲提取定期貸款的未償還金額增加了1.185億歐元至2.15億歐元(約相當於2.3億美元),從而將高級無擔保信貸安排的總容量從約21億美元增加到約24億美元。

·該公司利用這一能力增加帶來的大約3億美元(相當於美元)的收益,部分償還了其無擔保循環信貸安排下的部分未償還金額。信貸協議的條款並無其他更改。


建議與CPA合併:18

·2022年2月28日,該公司宣佈,其董事會一致批准了一項最終的合併協議,根據該協議,CPA:18將與W.P.Carey的一家間接子公司合併,交易估計價值約27億美元,在擬議的約7億美元資產出售後,將增加約20億美元的資產。在CPA:18獨立董事特別委員會的一致推薦下,這筆交易也得到了CPA:18的董事會的批准。

2022年4月25日,公司提交S-4/A表,2022年4月27日,美國證券交易委員會宣佈S-4/A表生效。CPA:18打算在2022年5月初將其中包含的委託書/招股説明書郵寄給CPA:18的股東,與擬議的合併有關。擬議的合併及相關交易須滿足合併協議所載的若干完成條件,包括獲得CPA:18股東的批准。如果獲得批准並滿足其他完成條件,本公司目前預計建議的合併將於2022年8月初完成,儘管不能保證屆時或根本不能保證完成。


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補充資料

該公司在2022年4月29日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的當前8-K表格報告中提供了關於2022年第一季度和之前某些季度的補充的未經審計的財務和經營信息,包括對非公認會計準則財務指標的描述以及與公認會計準則的對賬,並可在公司網站ir.wpcare y.com/Investors-Relationship上查閲。


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安排在上午10:00舉行的實時電話會議和音頻網絡廣播。東部時間
請在開始時間前至少10分鐘撥入。

日期/時間:2022年4月29日(星期五)上午10:00東部時間
Call-in Number: 1 (877) 465-1289 (U.S.) or +1 (201) 689-8762 (international)

音頻網絡直播和重播:www.wpcare y.com/come


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W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-5


W.P.凱裏公司

W.P.Carey是最大的淨租賃REITs之一,企業價值約為220億美元,擁有多元化的運營關鍵商業房地產組合,其中包括截至2022年3月31日的1336個淨租賃物業,佔地約1.57億平方英尺。近50年來,該公司一直投資於高品質的單租户工業、倉庫、寫字樓、零售和自助倉儲物業,這些物業受長期淨租賃的約束,內置租金自動扶梯。其投資組合主要位於美國和北歐和西歐,按租户、物業類型、地理位置和租户行業進行了充分的多元化。

Www.wpcarey.com


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關於前瞻性陳述和新冠肺炎租金徵收更新的警示聲明

本新聞稿中討論的某些事項屬於《1933年證券法》和《1934年證券交易法》所指的前瞻性陳述,這兩部法案均經1995年《私人證券訴訟改革法》修訂。前瞻性陳述包括有關公司的意圖、信念或期望的陳述,可通過使用“可能”、“將”、“應該”、“將”、“將繼續”、“將繼續”、“可能的結果”、“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“機會”、“可能”、“戰略,“維持”或這些詞語和其他可比詞語的否定版本。這些前瞻性陳述包括但不限於:Jason Fox先生就我們的投資勢頭和通脹環境的潛在好處所作的陳述,以及WPC代表所作的任何其他評論;與CPA:18擬議合併的預期收益;我們完成擬議合併的能力;擬議合併對我們的收益和我們的信用狀況的影響;戰略理由和交易利益;以及其他非歷史事實的陳述。

這些陳述是基於我們管理層目前的預期,重要的是要注意,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同。有許多因素可能會對我們未來的結果、業績或成就產生重大不利影響,並導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同。這些因素包括但不限於:各方滿足擬議合併的先決條件和完成擬議合併的能力、完成擬議合併的時間、各方及時或按期望或預期的條款獲得任何所需股東批准的能力、實現預期效益和節約的能力、與即將進行的合併可能擾亂管理層注意力有關的風險、經營業績和總體業務。與擬議合併有關的任何法律程序的結果以及與W.P.Carey和CPA:18各自業務相關的一般風險,包括資本市場的一般波動性、資本的條款和使用、W.P.Carey的股價波動、房地產投資信託行業的變化、利率或一般經濟、與W.P.Carey或CPA的關係的潛在不利影響或變化:18因宣佈或完成擬議的合併而導致的租户、員工、服務提供商或其他各方,災難性事件的不可預測性和嚴重性,包括但不限於與流行病和全球傳染病爆發(例如當前的新冠肺炎大流行)以及國內或地緣政治危機相關的風險,如恐怖主義、軍事衝突(包括最近俄羅斯入侵烏克蘭), 戰爭或認為敵對行動可能迫在眉睫、政治不穩定或內亂或其他衝突。對其他一些重要因素和假設的討論包含在W.P.凱裏提交給美國證券交易委員會的文件中,並可在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov,上查閲,包括第一部分,第1A項。W.P.Carey截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的風險因素,以及第二部分,第1A項。W.P.Carey截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中的風險因素。告誡投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述,除非另有説明,否則這些前瞻性陳述僅反映了本通訊日期的情況。除非聯邦證券法和美國證券交易委員會的規則和條例另有要求,否則W.P.凱裏不承擔任何義務公開發布對前瞻性表述的任何修訂,以反映本通訊之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。

此外,由於新冠肺炎疫情影響的持續時間和嚴重程度存在重大不確定性,該公司無法預測其租户繼續支付租金的能力。因此,所提供的有關歷史租金收繳的資料不應作為預期未來租金收繳的指標。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-6


其他信息以及在哪裏可以找到它

本通信不構成出售或徵求購買任何證券的要約,或徵求任何投票或批准,也不構成在任何司法管轄區的證券法律規定的登記或資格之前,此類要約、徵求或出售將是非法的任何證券出售。除非招股説明書符合證券法第10節的要求,並且符合適用法律,否則不得提出證券要約。關於擬議的合併,W.P.凱裏於2022年4月25日向美國證券交易委員會提交了對最初於2022年4月4日提交的S-4表格登記説明書的修正,其中包括W.P.凱裏的招股説明書和CPA:18的委託書(連同W.P.凱裏的招股説明書,即“委託書/招股説明書”),雙方都將向美國證券交易委員會提交關於擬議交易的其他文件。註冊聲明於2022年4月27日被美國證券交易委員會宣佈生效,CPA:18打算於2022年5月初開始向CPA:18的股東郵寄最終的委託書/招股説明書。

我們敦促投資者在W.P.Carey和CPA:18提交的與擬議合併有關的委託書/招股説明書和任何其他相關文件可用時閲讀它們,因為它們將包含關於W.P.Carey、CPA:18和擬議合併的重要信息。我們敦促投資者仔細閲讀這些文件的全部內容。

投資者將能夠在美國證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).)免費獲得這些材料和其他提交給美國證券交易委員會的文件此外,這些材料還可以通過訪問W.P.Carey的網站(http://www.wpcarey.com))或訪問CPA:18的網站(http://www.cpa18global.com).)免費獲得投資者也可以在美國證券交易委員會公共資料室閲讀和複製W.P.凱裏或CPA:18向美國證券交易委員會提交的任何報告、聲明和其他信息,地址為華盛頓特區20549。有關美國證券交易委員會公共資料室的更多信息,請致電1-800-美國證券交易委員會-0330或訪問美國證券交易委員會網站。

委託書徵集的參與者:

在與CPA:18的交易中,W.P.Carey及其董事、高管以及W.P.Carey的某些其他管理層成員和員工可能被視為“參與者”。有關W.P.Carey的董事和高管的信息可在W.P.Carey於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的與其2022年股東年會有關的委託書中獲得,有關W.P.Carey的董事和高管的信息可在截至12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中獲得。2021年,國資委於2022年2月25日:18提交給美國證券交易委員會。有關委託書徵集參與者的其他信息及其通過持有證券或其他方式對其直接和間接利益的描述,包含在最終的委託書聲明/招股説明書中,並將在獲得後包含在提交給美國證券交易委員會的其他相關材料中。


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W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-7


W.P.凱裏公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
March 31, 20222021年12月31日
資產
房地產投資:
土地、建築物及改善工程(A)
$12,031,896 $11,875,407 
直接融資租賃和應收貸款的淨投資787,674 813,577 
就地租賃無形資產和其他
2,397,121 2,386,000 
高於市值租金的無形資產
837,792 843,410 
房地產投資16,054,483 15,918,394 
累計折舊和攤銷(B)
(2,986,676)(2,889,294)
持有待售資產,淨額— 8,269 
房地產淨投資13,067,807 13,037,369 
權益法投資(C)
339,372 356,637 
現金和現金等價物205,403 165,427 
應由關聯公司支付13,594 1,826 
其他資產,淨額1,043,760 1,017,842 
商譽899,596 901,529 
總資產$15,569,532 $15,480,630 
負債與權益
債務:
高級無擔保票據,淨額$5,647,833 $5,701,913 
無擔保循環信貸安排476,085 410,596 
無擔保定期貸款,淨額303,138 310,583 
淨額無追索權抵押貸款351,175 368,524 
債務,淨額6,778,231 6,791,616 
應付賬款、應計費用和其他負債565,971 572,846 
低於市值的租金和其他無形負債,淨額
181,236 183,286 
遞延所得税143,208 145,572 
應付股息206,225 203,859 
總負債7,874,871 7,897,179 
優先股,面值0.001美元,授權股份50,000,000股;未發行
— — 
普通股,面值0.001美元,授權發行4.5億股;已發行和已發行股票分別為192,394,960股和190,013,751股
192 190 
額外實收資本10,152,426 9,977,686 
超出累積收益的分配(2,274,619)(2,224,231)
遞延賠償義務57,152 49,810 
累計其他綜合損失(242,140)(221,670)
股東權益總額7,693,011 7,581,785 
非控制性權益1,650 1,666 
總股本7,694,661 7,583,451 
負債和權益總額$15,569,532 $15,480,630 
________
(A)包括截至2022年3月31日和2021年12月31日可歸因於經營財產的8370萬美元。
(B)包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的建築物和改善工程累計折舊15億美元,以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的租賃無形資產累計攤銷15億美元和14億美元。
(C)截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的權益法房地產投資總額分別為2.717億美元和2.919億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們在管理項目中的權益法投資總額分別為6760萬美元和6470萬美元。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-8


W.P.凱裏公司
季度綜合損益表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
截至三個月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
收入
房地產:
租賃收入$307,725 $305,093 $284,665 
直接融資租賃收入和應收貸款18,379 15,637 17,742 
租賃終止收入和其他(A)
14,122 45,590 1,585 
營業財產收入3,865 4,004 2,179 
344,091 370,324 306,171 
投資管理:
資產管理和其他收入3,420 3,571 3,954 
附屬公司的可報銷費用927 985 1,041 
4,347 4,556 4,995 
348,438 374,880 311,166 
運營費用  
折舊及攤銷115,393 135,662 110,322 
一般和行政23,084 19,591 22,083 
減值費用20,179 7,945 — 
可報銷的租户費用16,960 16,475 15,758 
財產費用,不包括可報銷的租户費用13,779 11,466 10,883 
基於股票的薪酬費用7,833 6,091 5,381 
經營性物業費用2,787 2,887 1,911 
合併和其他費用(B)
(2,322)(563)(476)
附屬公司的可報銷費用927 985 1,041 
198,620 200,539 166,903 
其他收入和支出  
利息支出(46,053)(47,208)(51,640)
其他損益(C)
35,745 (28,461)(41,188)
房地產銷售收益,淨額11,248 9,511 9,372 
營業外收入(D)
8,546 3,156 6,356 
權益法投資的收益(虧損)(E)
4,772 (6,675)(9,733)
14,258 (69,677)(86,833)
所得税前收入164,076 104,664 57,430 
所得税撥備(7,083)(5,052)(5,789)
淨收入156,993 99,612 51,641 
非控股權益應佔淨虧損(收益)(50)(7)
可歸因於W.P.凱裏的淨收入$156,995 $99,562 $51,634 
基本每股收益$0.82 $0.53 $0.29 
稀釋後每股收益$0.82 $0.53 $0.29 
加權平均流通股  
基本信息191,911,414 187,630,036 176,640,861 
稀釋192,416,642 188,317,117 176,965,510 
宣佈的每股股息$1.057 $1.055 $1.048 
__________
(A)截至2021年12月31日的三個月的數額包括3780萬美元的租賃終止費,這筆費用被確定為非核心收入,因此不包括在AFFO之外。
(B)截至2022年3月31日止三個月的金額主要包括(I)以前年度與合併有關的德國房地產轉讓税估計負債沖銷360萬美元及(Ii)與CPA:18合併建議產生的90萬美元成本。
(C)截至2022年3月31日止三個月的金額主要包括我們對水印住宿信託(“WLT”)普通股的投資按市價計算的未實現收益2,800萬美元、贖回我們對WLT優先股投資確認的已實現收益1,870萬美元和外幣交易淨虧損(1,110萬美元)。截至2021年3月31日止三個月的金額主要包括債務清償虧損(5,990萬美元)(其中(3,170萬美元主要包括若干無追索權按揭貸款的預付費用,以及(2,820萬美元)主要包括與贖回2021年3月到期的5億歐元2.0%優先無抵押票據有關的“補全”款項)。截至2021年3月31日的三個月的金額還包括我們對Lineage物流股票的投資2340萬美元的按市值計算的未實現收益。
(D)截至2022年3月31日止三個月的金額包括投資世系物流股份所得的現金股息430萬美元、外匯衍生工具的已實現收益330萬美元及投資WLT優先股所得的現金股息90萬美元。
(E)截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日止三個月的金額分別包括在若干房地產權益法投資中確認的460萬美元、1320萬美元和680萬美元的非現金減值費用。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-9


W.P.凱裏公司
淨收入與業務調整資金的季度對賬(AFFO)(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
截至三個月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
可歸因於W.P.凱裏的淨收入$156,995 $99,562 $51,634 
調整:
不動產折舊及攤銷114,646 134,149 109,204 
減值費用20,179 7,945 — 
房地產銷售收益,淨額(11,248)(9,511)(9,372)
權益法投資收益調整的比例份額(A)(B)
7,683 15,183 10,306 
非控股權益調整的比例份額(C)
(4)(4)(4)
調整總額131,256 147,762 110,134 
歸因於W.P.Carey(D)的FFO(由NAREIT定義)
288,251 247,324 161,768 
調整:
其他(收益)和虧損(E)
(35,745)28,461 41,188 
高於和低於市場租金無形租賃攤銷,淨額11,004 15,082 12,115 
直線及其他租賃和融資調整(F)
(10,847)(53,380)(8,751)
基於股票的薪酬7,833 6,091 5,381 
遞延融資成本攤銷3,128 3,239 3,413 
合併及其他開支(G)
(2,322)(563)(476)
税收(福利)費用-遞延和其他(1,242)(2,507)(3,387)
其他攤銷和非現金項目552 560 29 
權益法投資收益調整的比例份額(B)
(1,781)1,303 5,211 
非控股權益調整的比例份額(C)
(5)(5)(5)
調整總額(29,425)(1,719)54,718 
歸因於W·P·凱裏的AFFO(D)
$258,826 $245,605 $216,486 
摘要
歸因於W.P.Carey(D)的FFO(由NAREIT定義)
$288,251 $247,324 $161,768 
可歸因於W.P.Carey每股稀釋後的FFO(由NAREIT定義)(D)
$1.50 $1.31 $0.91 
歸因於W·P·凱裏的AFFO(D)
$258,826 $245,605 $216,486 
可歸因於W.P.Carey每股稀釋後的AFFO(D)
$1.35 $1.30 $1.22 
稀釋加權平均流通股192,416,642 188,317,117 176,965,510 
W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-10


W.P.凱裏公司
房地產淨收入與房地產調整後營運資金(AFFO)的季度對賬(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
截至三個月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
可歸因於W.P.Carey的房地產淨收入$146,858 $94,634 $44,587 
調整:
不動產折舊及攤銷114,646 134,149 109,204 
減值費用20,179 7,945 — 
房地產銷售收益,淨額(11,248)(9,511)(9,372)
權益法投資收益調整的比例份額(A)(B)
7,683 15,183 10,306 
非控股權益調整的比例份額(C)
(4)(4)(4)
調整總額131,256 147,762 110,134 
FFO(由NAREIT定義)歸因於W.P.Carey-Real Estate(D)
278,114 242,396 154,721 
調整:
其他(收益)和虧損(E)
(34,418)27,131 42,189 
高於和低於市場租金無形租賃攤銷,淨額11,004 15,082 12,115 
直線及其他租賃和融資調整(F)
(10,847)(53,380)(8,751)
基於股票的薪酬7,833 6,091 5,381 
遞延融資成本攤銷3,128 3,239 3,413 
合併及其他開支(G)
(2,325)(599)(491)
税收(福利)費用-遞延和其他(1,189)(1,851)(2,595)
其他攤銷和非現金項目552 560 29 
權益法投資收益調整的比例份額(B)
167 325 4,322 
非控股權益調整的比例份額(C)
(5)(5)(5)
調整總額(26,100)(3,407)55,607 
歸因於W.P.Carey的AFFO-房地產(D)
$252,014 $238,989 $210,328 
摘要
FFO(由NAREIT定義)歸因於W.P.Carey-Real Estate(D)
$278,114 $242,396 $154,721 
可歸因於W.P.Carey每股稀釋後的FFO(由NAREIT定義)-房地產(D)
$1.45 $1.29 $0.88 
歸因於W.P.Carey的AFFO-房地產(D)
$252,014 $238,989 $210,328 
可歸因於W.P.Carey每股稀釋後的AFFO-房地產(D)
$1.31 $1.27 $1.19 
稀釋加權平均流通股192,416,642 188,317,117 176,965,510 
__________
(A)截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月的金額分別包括在房地產某些權益法投資中確認的460萬美元、1320萬美元和680萬美元的非現金減值費用。
(B)權益收入,包括通常不為FFO和AFFO確認的金額,在綜合損益表的權益法投資收益中確認。這是對股權收入的調整,以按比例反映FFO和AFFO。
(C)在本對賬的其他地方披露的調整是以合併為基礎的。這一調整反映了我們按比例計算的FFO或AFFO。
(D)FFO和AFFO是非公認會計準則的衡量標準。有關FFO和AFFO的説明,請參見下文。
(E)截至2022年3月31日的三個月的調整金額主要包括我們對WLT普通股的投資按市值計算的未實現收益2800萬美元,贖回我們在WLT優先股投資時確認的已實現收益1870萬美元,以及外幣交易淨虧損(1110萬美元)。截至2021年3月31日止三個月的調整金額主要包括債務清償虧損(5,990萬美元)(其中(3,170萬美元主要包括若干無追索權按揭貸款的預付費用,以及(2,820萬美元)主要包括與贖回2021年3月到期的5億歐元2.0%優先無抵押票據有關的“補全”款項)。截至2021年3月31日的三個月的調整金額還包括我們對世襲物流股票的投資2340萬美元的按市值計算的未實現收益。
(F)截至2021年12月31日止三個月的數額包括扣除租户所收取的3,780萬美元租賃終止費用的調整,因為該數額被確定為非核心收入。
(G)截至2022年3月31日止三個月的金額主要包括(I)以前年度與合併有關的德國房地產轉讓税估計負債的360萬美元沖銷及(Ii)與CPA:18合併建議產生的90萬美元成本。

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非GAAP財務披露

運營資金(FFO)和調整後的運營資金(AFFO)

由於房地產公司的某些獨特經營特點,如下所述,全美房地產投資信託協會(NAREIT),一家行業貿易組織,頒佈了一項名為FFO的非GAAP指標,我們認為這是一種適當的補充指標,當與根據GAAP提出的結果一起使用時,以反映REIT的運營業績。FFO的使用被房地產投資信託基金行業推薦為非公認會計準則的補充措施。FFO不等同於或替代根據公認會計原則確定的淨收益或虧損。

我們將FFO定義為非GAAP衡量標準,與NAREIT理事會批准的FFO白皮書確立的標準一致,並於2018年12月重申。白皮書將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損,不包括出售財產的損益、房地產減值費用、房地產權益控制變動的損益以及房地產資產的折舊和攤銷;以及對未合併合夥企業和共同所有投資進行調整後的淨收益或虧損。對未合併合夥企業和共同所有投資的調整是根據FFO計算的。

我們還修改了FFO的NAREIT計算,以調整某些非現金費用的GAAP淨收益,如與房地產相關的無形資產的攤銷、遞延所得税利益和費用、直線租金和相關準備金、其他非現金租金調整、應收貸款和直接融資租賃的信貸損失非現金撥備、基於股票的補償、非現金環境增值費用、債務折價和溢價的攤銷以及遞延融資成本的攤銷。我們對我們業務的評估側重於長期可持續性,而不是此類非現金項目,這些項目可能會導致淨收入的短期波動,但不會對現金流產生影響。此外,我們不包括非核心收入和支出,如債務清償和併購費用的收益或虧損。我們也不包括外幣兑換交易的已實現和未實現損益(外幣衍生品結算所實現的損益除外),這些損益不被視為我們業務計劃的基本屬性,也不會影響我們的整體長期經營業績。我們將修改後的FFO定義稱為AFFO。我們將這些項目從GAAP淨收入中剔除以達到AFFO,因為它們不是我們決策過程中的主要驅動因素,排除這些項目為投資者提供了我們投資組合隨時間的表現,並使其與目前未參與收購、合併和重組的其他REITs更具可比性,這些收購、合併和重組不是我們正常業務運營的一部分。AFFO還反映了對未合併夥伴關係和共同所有投資的調整。當我們制定公司目標、評估戰略的有效性和確定高管薪酬時,我們將AFFO作為我們運營業績的衡量標準之一。

我們認為,AFFO是一項有用的補充措施,供投資者考慮,因為我們相信它將幫助他們更好地評估我們經營業績的可持續性,而不會受到這些短期波動的潛在扭曲影響。然而,AFFO對投資者的有用性是有限的。例如,我們剔除的減值費用和未實現外幣損失可能在最終以較低現金收益或其他考慮因素的形式出售財產時成為實際已實現損失。我們使用我們的FFO和AFFO指標作為經營業績的補充財務指標。我們沒有使用我們的FFO和AFFO指標,作為也不應該被認為是根據GAAP計算的淨收入的替代方案,或者作為根據GAAP計算的經營活動提供的淨現金的替代方案,或者作為我們為現金需求提供資金的能力的指標。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益發布8-K-12