iclr-20220331錯誤Q1000106095512/313/31/2022兩年零六個月http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilities00010609552022-01-012022-03-3100010609552022-03-31ISO 4217:美元00010609552021-12-31ISO4217:歐元Xbrli:共享Xbrli:共享00010609552021-01-012021-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001060955美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001060955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001060955ICLR:其他無名資本成員2021-12-310001060955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001060955美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001060955美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310001060955美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001060955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001060955ICLR:其他無名資本成員2022-01-012022-03-310001060955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001060955美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001060955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001060955ICLR:其他無名資本成員2022-03-310001060955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001060955美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001060955美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001060955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001060955ICLR:其他無名資本成員2020-12-310001060955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001060955美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-3100010609552020-12-310001060955美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001060955美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310001060955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001060955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001060955美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310001060955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001060955ICLR:其他無名資本成員2021-03-310001060955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001060955美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-3100010609552021-03-310001060955ICLR:客户15名成員2022-01-012022-03-310001060955ICLR:客户15名成員2021-01-012021-03-310001060955ICLR:客户610名成員2022-01-012022-03-310001060955ICLR:客户610名成員2021-01-012021-03-310001060955ICLR:客户1125名成員2022-01-012022-03-310001060955ICLR:客户1125名成員2021-01-012021-03-310001060955ICLR:其他客户成員2022-01-012022-03-310001060955ICLR:其他客户成員2021-01-012021-03-310001060955ICLR:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-03-31Xbrli:純0001060955US-GAAP:客户集中度風險成員ICLR:客户會員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-03-3100010609552022-04-012022-03-3100010609552021-01-012021-12-310001060955US-GAAP:客户關係成員2022-03-310001060955US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001060955美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2022-03-310001060955美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-12-310001060955美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-03-310001060955美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-12-310001060955美國-GAAP:數據庫成員2022-03-310001060955美國-GAAP:數據庫成員2021-12-310001060955US-GAAP:基於技術的無形資產成員2022-03-310001060955US-GAAP:基於技術的無形資產成員2021-12-3100010609552021-07-01ICLR:員工0001060955ICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-07-010001060955ICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-07-012021-07-010001060955ICLR:PRAHealthScience IncMembers2022-01-012022-03-310001060955ICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-01-012021-03-310001060955ICLR:PRAHealthScience IncMembersUS-GAAP:客户關係成員2021-07-010001060955ICLR:PRAHealthScience IncMembersUS-GAAP:客户關係成員2021-07-012021-07-010001060955美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMemberICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-07-010001060955美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMemberICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-07-012021-07-010001060955美國-公認會計準則:行業名稱成員ICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-07-010001060955美國-公認會計準則:行業名稱成員ICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-07-012021-07-010001060955ICLR:PRAHealthScience IncMembers美國-GAAP:數據庫成員2021-07-010001060955ICLR:PRAHealthScience IncMembers美國-GAAP:數據庫成員2021-07-012021-07-010001060955US-GAAP:基於技術的無形資產成員ICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-07-010001060955US-GAAP:基於技術的無形資產成員ICLR:PRAHealthScience IncMembers2021-07-012021-07-0100010609552020-07-240001060955ICLR:OncacareMembers2021-01-012021-12-310001060955Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001060955ICLR:A2021重組計劃成員2022-01-012022-03-310001060955ICLR:A2021重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2022-01-012022-03-310001060955ICLR:租賃責任成員2022-03-310001060955ICLR:租賃責任成員美國公認會計準則:其他責任成員2022-03-310001060955ICLR:租賃責任成員Iclr:NonCurrentOperatingLeaseLiabilitiesMember2022-03-310001060955美國公認會計準則:其他責任成員美國-GAAP:員工服務成員2022-03-310001060955Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310001060955Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310001060955美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-03-310001060955美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-03-310001060955美國-公認會計準則:其他當前負債成員2022-03-310001060955美國-公認會計準則:其他當前負債成員2021-03-310001060955美國-GAAP:SecuredDebt成員ICLR:TermLoanFacilityMembers2022-03-310001060955美國-GAAP:SecuredDebt成員ICLR:TermLoanFacilityMembers2021-12-310001060955ICLR:老年人安全注意事項成員美國-公認會計準則:高級下屬注意事項成員2022-03-310001060955ICLR:老年人安全注意事項成員美國-公認會計準則:高級下屬注意事項成員2021-12-310001060955美國-GAAP:SecuredDebt成員Iclr:SeniorSecuredCreditFacilityAndSeniorSecuredNotesMember2022-03-310001060955美國-GAAP:SecuredDebt成員ICLR:TermLoanFacilityMembers2021-07-010001060955Iclr:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-07-010001060955ICLR:TermLoanFacilityMembersUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-012021-07-010001060955SRT:最大成員數ICLR:TermLoanFacilityMembersUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-010001060955ICLR:TermLoanFacilityMembersSRT:最小成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-010001060955ICLR:TermLoanFacilityMembersUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-11-100001060955ICLR:TermLoanFacilityMembersUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-11-102021-11-100001060955ICLR:TermLoanFacilityMembersSRT:最小成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-012021-07-010001060955Iclr:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數ICLR:可變費率組件OneMember美國公認會計準則:基本比率成員2021-07-012021-07-010001060955Iclr:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberICLR:可變費率組件OneMember美國公認會計準則:基本比率成員2021-07-012021-07-010001060955Iclr:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberICLR:可變費率組件OneMemberSRT:最小成員數美國公認會計準則:基本比率成員2021-07-012021-07-010001060955Iclr:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberICLR:VariableRateComponent兩個成員SRT:最大成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-012021-07-010001060955Iclr:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberICLR:VariableRateComponent兩個成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-012021-07-010001060955Iclr:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberICLR:VariableRateComponent兩個成員SRT:最小成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-012021-07-010001060955美國-GAAP:SecuredDebt成員ICLR:TermLoanFacilityMembers2022-03-312022-03-310001060955美國-GAAP:SecuredDebt成員ICLR:TermLoanFacilityMembers2021-12-292021-12-290001060955ICLR:老年人安全注意事項成員美國-公認會計準則:高級下屬注意事項成員2021-07-010001060955美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-12-310001060955美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-12-312021-12-310001060955美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001060955美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-310001060955美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-312022-03-310001060955美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001060955Iclr:ConsultantsRestrictedStockUnitsTwentyNineteenMember2019-05-160001060955Iclr:ConsultantsRestrictedStockUnitsTwentyNineteenMemberICLR:非執行董事成員2019-05-162022-03-310001060955ICLR:PerformanceShareUnitMember2021-12-310001060955美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-12-310001060955ICLR:PerformanceShareUnitMember2022-01-012022-03-310001060955美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001060955ICLR:PerformanceShareUnitMember2022-03-310001060955美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-03-310001060955ICLR:PerformanceShareUnitMember2021-01-012021-12-310001060955美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001060955ICLR:基於績效的授予成員SRT:最大成員數2022-03-310001060955SRT:最大成員數ICLR:回購計劃成員2022-01-012022-03-310001060955美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-07-012021-07-010001060955ICLR:回購計劃成員2022-02-182022-03-31ICLR:細分市場0001060955國家/地區:IE2022-01-012022-03-310001060955國家/地區:IE2021-01-012021-03-310001060955ICLR:RestOfEurope Members2022-01-012022-03-310001060955ICLR:RestOfEurope Members2021-01-012021-03-310001060955國家:美國2022-01-012022-03-310001060955國家:美國2021-01-012021-03-310001060955ICLR:RestOfWorldMembers2022-01-012022-03-310001060955ICLR:RestOfWorldMembers2021-01-012021-03-310001060955國家/地區:IE2022-03-310001060955國家/地區:IE2021-12-310001060955ICLR:RestOfEurope Members2022-03-310001060955ICLR:RestOfEurope Members2021-12-310001060955國家:美國2022-03-310001060955國家:美國2021-12-310001060955ICLR:RestOfWorldMembers2022-03-310001060955ICLR:RestOfWorldMembers2021-12-31
表格6-K
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
國外私人發行商報告
根據規則第13a-16條
1934年《證券交易法》
為
截至4月的一個月,2022
ICON PLC
(註冊人姓名)
333-08704
(委託文件編號)
愛爾蘭都柏林18號Leopardstown南縣商業園D18 X5R3
(主要行政辦公室地址)
首席財務官布倫丹·布倫南
愛爾蘭都柏林18號Leopardstown南縣商業園D18 X5R3
郵箱:brendan.brennan@iconplc.com
+353-1-291-2000
(公司聯繫人姓名、電話號碼、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
| | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或將提交年度報告。 |
| 表格20-F_X___ | Form 40-F______ |
|
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交表格6-K: |
| Yes______ | 不是_X___ |
|
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K: |
| Yes______ | 不是_X___ |
|
通過勾選標記表示註冊人是否也根據1934年《證券交易法》下的規則12g3-2(B)向委員會提供了本表格中所包含的信息。 |
| Yes______ | 不是_X___ |
|
如果標記為“是”,請在下方註明根據規則12g3-2(B)分配給註冊人的檔案編號:82不適用 |
ICON PLC
本表格6-K報告通過引用併入ICON PLC的表格F-3(註冊號333-133371)的註冊説明書和其中包含的招股説明書、ICON PLC的表格F-4(註冊號333-254891)的註冊説明書和其中包含的招股説明書、ICON PLC的表格S-8(註冊號333-152802)的註冊説明書、ICON PLC的表格S-8(註冊號333-190068)的註冊説明書、ICON PLC的表格S-8(註冊號333-231527)的註冊説明書、ICON plc表格S-8(註冊號333-254891)的註冊聲明、ICON plc表格S-8(註冊號333-257578)的註冊聲明和本報告應被視為自本報告提交之日起每個該等註冊聲明的一部分,但不得被ICON plc隨後根據1933年證券法或1934年證券交易法提交或提供的文件或報告所取代。
一般信息
如本文所使用的,除非上下文另有要求,否則“圖標”、“公司”和“我們”指的是圖標公司及其合併的子公司。
業務
ICON公共有限公司(“ICON”)是一家臨牀研究機構,在全球範圍內為製藥、生物科技和醫療器械行業提供外包開發服務。我們專門從事支持臨牀開發過程所有階段的項目的戰略開發、管理和分析--從化合物選擇到I-IV期臨牀研究。我們的願景是通過在臨牀和結果研究方面提供一流的信息、解決方案和表現,成為全球CRO在藥物開發方面的首選合作伙伴。
我們相信,我們是一批精選的CRO之一,擁有在全球大多數主要治療領域進行臨牀試驗的專業知識和能力,並具有運營靈活性,可以獨立提供開發服務,或作為綜合“全方位服務”解決方案的一部分。截至2022年3月31日,我們擁有約39,300名員工,分佈在53個國家和地區的138個地點。在截至2022年3月31日的三個月內,我們分別來自美國、歐洲和世界其他地區的收入約佔51.0%、43.3%和5.7%。
我們於1990年開始運營,並通過有機增長以及一系列戰略性收購擴大了我們的業務,以增強我們在臨牀開發流程特定領域的能力和專業知識。我們是在愛爾蘭註冊成立的,我們的主要執行辦公室位於:都柏林利奧帕德斯敦南縣商業園18號,D18 X5R3,愛爾蘭共和國。該辦公室的聯繫電話是+353-1-291-2000。
最近的事態發展
高級擔保信貸貸款還款
2022年3月31日,該公司償還了3.00億美元的優先擔保定期貸款安排,並支付了3510萬美元的季度利息。這些償還導致了與先前資本化的320萬美元費用相關的加速收費。
股份回購計劃
2022年2月18日,公司啟動了進一步的股票回購計劃。股份回購計劃於截至2022年3月31日止三個月內完成,本公司共贖回420,530股普通股,總代價為1,000萬美元。
根據公司章程,所有根據回購計劃贖回的普通股都被註銷,這些股票的面值根據愛爾蘭公司法的要求轉移到其他未命名資本中。
烏克蘭局勢
2022年2月24日,俄羅斯入侵烏克蘭,在該地區造成嚴重的不穩定和動盪。由於這些事件,公司在這些受影響地區的業務大幅減少。公司在受影響地區的業務約佔公司營業額的1%-2%,在截至2022年3月31日的三個月內,動亂對公司的財務影響並不重大。
在這些令人擔憂的時期,該公司的主要關注點是員工、他們的家人、患者、研究人員的安全,以及減輕對正在進行的臨牀試驗的不利影響。該公司通過實施一系列員工援助計劃,努力確保烏克蘭員工及其家人的安全。這些計劃旨在根據需要為受影響的員工及其家人提供交通、鄰國住宿、財政援助、通信和其他支持服務。
PRA Health Science,Inc.-合併完成
2021年7月1日,ICON通過合併的方式完成了對PRA的收購,ICON的子公司、特拉華州公司Indigo Merger Sub,Inc.與PRA健康科學集團的母公司PRA合併(下稱“收購”和“合併”)。合併後的集團保留了名稱圖標,並將全球約38,000名員工(截至合併日期)聚集在一起,創建了世界上最先進的醫療智能和臨牀研究機構之一。
合併後的公司利用其增強的業務來改變臨牀試驗,並通過開發急需的藥物和醫療設備來加速生物製藥客户的商業成功。新的圖標重新專注於利用數據、應用技術和接觸不同的患者羣體來加快藥物開發。
合併完成後,根據合併協議的條款,PRA成為ICON的全資子公司。根據合併條款,PRA的股東每股獲得80美元現金和0.4125股ICON股票。2021年7月1日開盤前,納斯達克普通股暫停交易。
合併對價的總價值為120億美元,產生了81億美元的商譽確認,49億美元的無形資產和11億美元的相關遞延税項負債。合併的會計核算在截至2022年3月31日的期間仍然是臨時的,公司預計在2022年6月30日之前完成會計核算。
表格6-K中提供的財務信息反映了合併後公司截至2022年3月31日的三個月的業績。提交的截至2021年3月31日的三個月的財務信息與之前報告的一樣,並不反映PRA合併前的結果,但GAAP明確説明和要求的情況除外。
ICON PLC
簡明合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | (經審計) |
| 三月三十一號, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | (單位:千) |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 559,098 | | | $ | 752,213 | |
可供出售的投資 | 1,712 | | | 1,712 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 | 1,371,409 | | | 1,342,770 | |
未開賬單的收入 | 674,509 | | | 623,121 | |
其他應收賬款 | 60,233 | | | 56,760 | |
預付款和其他流動資產 | 151,140 | | | 114,323 | |
應收所得税 | 52,245 | | | 50,299 | |
流動資產總額 | 2,870,346 | | | 2,941,198 | |
| | | |
非流動資產: | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 322,546 | | | 336,444 | |
商譽 | 9,027,983 | | | 9,037,931 | |
無形資產 | 4,592,587 | | | 4,710,843 | |
經營性使用權資產 | 187,295 | | | 198,123 | |
其他應收賬款 | 66,310 | | | 70,557 | |
應收所得税 | 13,841 | | | 18,637 | |
遞延税項資產 | 54,362 | | | 48,392 | |
權益法投資 | 1,588 | | | 2,373 | |
股權投資--長期投資 | 25,996 | | | 22,592 | |
| | | |
總資產 | $ | 17,162,854 | | | $ | 17,387,090 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 63,508 | | | $ | 90,764 | |
未賺取收入 | 1,300,980 | | | 1,323,961 | |
其他負債 | 1,081,150 | | | 949,629 | |
應付所得税 | 40,644 | | | 59,433 | |
目前的銀行信貸額度和貸款額度 | 55,150 | | | 55,150 | |
流動負債總額 | 2,541,432 | | | 2,478,937 | |
非流動負債: | | | |
非活期銀行信貸額度和貸款安排 | 5,086,943 | | | 5,381,162 | |
租賃負債 | 154,345 | | | 159,483 | |
非流動其他負債 | 38,170 | | | 42,596 | |
應繳非當期所得税 | 214,748 | | | 172,109 | |
遞延税項負債 | 1,057,899 | | | 1,085,976 | |
承付款和或有事項 | — | | | — | |
總負債 | 9,093,537 | | | 9,320,263 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值6每股歐分;100,000,000授權股份, | | | |
81,293,012於2022年3月31日已發行及已發行的股份 | | | |
81,554,683於2021年12月31日發行及發行的股份 | 6,622 | | | 6,640 | |
額外實收資本 | 6,760,238 | | | 6,733,910 | |
其他未命名資本 | 1,162 | | | 1,134 | |
累計其他綜合損失 | (126,755) | | | (90,937) | |
留存收益 | 1,428,050 | | | 1,416,080 | |
股東權益總額 | 8,069,317 | | | 8,066,827 | |
| | | |
| | | |
總負債與股東權益 | $ | 17,162,854 | | | $ | 17,387,090 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ICON PLC
簡明合併業務報表
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
| (除每股和每股數據外,以千為單位) |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,901,764 | | | $ | 858,198 | | | | | |
| | | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | |
直接成本(不包括折舊和攤銷) | | 1,378,467 | | | 626,244 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 195,261 | | | 86,034 | | | | | |
折舊及攤銷 | | 141,405 | | | 17,405 | | | | | |
與交易和整合相關的費用 | | 12,085 | | | 12,501 | | | | | |
重組 | | 4,207 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總成本和費用 | | 1,731,425 | | | 742,184 | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 170,339 | | | 116,014 | | | | | |
利息收入 | | 127 | | | 257 | | | | | |
利息支出 | | (44,425) | | | (2,727) | | | | | |
| | | | | | | | |
未計提所得税準備的收入 | | 126,041 | | | 113,544 | | | | | |
所得税撥備 | | (13,286) | | | (16,148) | | | | | |
| | | | | | | | |
權益法投資分成前收益 | | 112,755 | | | 97,396 | | | | | |
權益法投資中的虧損份額 | | (785) | | | (274) | | | | | |
| | | | | | | | |
本集團應佔淨收益 | | $ | 111,970 | | | $ | 97,122 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
本集團應佔每股普通股淨收入(附註14): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.37 | | | $ | 1.84 | | | | | |
稀釋 | | $ | 1.36 | | | $ | 1.82 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已發行普通股加權平均數(附註14): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本信息 | | 81,463,303 | | | 52,811,460 | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋 | | 82,613,098 | | | 53,310,453 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ICON PLC
簡明綜合全面收益表
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
| | (單位:千) | | |
綜合收入: | | | | | | | | |
集團應佔淨收益 | | $ | 111,970 | | | $ | 97,122 | | | | | |
| | | | | | | | |
貨幣換算調整 | | (35,995) | | | (19,151) | | | | | |
長期資金對貨幣的影響(扣除税收) | | 177 | | | (402) | | | | | |
| | | | | | | | |
利率對衝攤銷 | | — | | | 56 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
集團應佔的全面收入總額 | | $ | 76,152 | | | $ | 77,625 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ICON PLC
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 集團化 |
| 股票 | 金額 | 其他內容 已繳費 資本 | 其他 不計價 資本 | 累計 其他 全面 損失 | 留用 收益 | 總計 |
| (千美元,共享數據除外) |
2021年12月31日的餘額 | 81,554,683 | | $ | 6,640 | | $ | 6,733,910 | | $ | 1,134 | | $ | (90,937) | | $ | 1,416,080 | | $ | 8,066,827 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 111,970 | | 111,970 | |
行使購股權 | 84,090 | | 6 | | 7,491 | | — | | — | | — | | 7,497 | |
發行限制性股份單位/業績股份單位 | 74,769 | | 4 | | — | | — | | — | | — | | 4 | |
非現金股票薪酬費用 | — | | — | | 18,840 | | — | | — | | — | | 18,840 | |
股票發行成本 | — | | — | | (3) | | — | | — | | — | | (3) | |
股份回購計劃 | (420,530) | | (28) | | — | | 28 | | — | | (99,983) | | (99,983) | |
股份回購成本 | — | | — | | — | | — | | — | | (17) | | (17) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (35,818) | | — | | (35,818) | |
2022年3月31日的餘額 | 81,293,012 | | $ | 6,622 | | $ | 6,760,238 | | $ | 1,162 | | $ | (126,755) | | $ | 1,428,050 | | $ | 8,069,317 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 集團化 | |
| 股票 | 金額 | 其他內容 已繳費 資本 | 其他 不計價 資本 | 累計 其他 全面 損失 | 留用 收益 | 總計 | |
| (千美元,共享數據除外) |
2020年12月31日餘額 | 52,788,093 | | $ | 4,580 | | $ | 617,104 | | $ | 1,134 | | $ | (35,477) | | $ | 1,262,895 | | $ | 1,850,236 | | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 97,122 | | 97,122 | | |
| | | | | | | | |
發行限制性股份單位/業績股份單位 | 70,097 | | 5 | | — | | — | | — | | — | | 5 | | |
非現金股票薪酬費用 | — | | — | | 6,310 | | — | | — | | — | | 6,310 | | |
股票發行成本 | — | | — | | (5) | | — | | — | | — | | (5) | | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (19,497) | | — | | (19,497) | | |
2021年3月31日的餘額 | 52,858,190 | | $ | 4,585 | | $ | 623,409 | | $ | 1,134 | | $ | (54,974) | | $ | 1,360,017 | | $ | 1,934,171 | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ICON PLC
簡明合併現金流量表
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | |
| (單位:千) | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 111,970 | | | $ | 97,122 | | | |
| | | | | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 141,405 | | | 19,837 | | | |
長期資產減值準備 | 3,574 | | | — | | | |
經營性使用權資產賬面價值減少 | 13,077 | | | 4,683 | | | |
權益法投資損失 | 785 | | | 274 | | | |
利率對衝收費 | — | | | 56 | | | |
融資成本攤銷和債務貼現 | 5,781 | | | 139 | | | |
股票補償費用 | 18,903 | | | 6,394 | | | |
| | | | | |
遞延税項優惠 | (34,702) | | | (664) | | | |
未實現外匯收益 | (7,323) | | | (1,060) | | | |
其他非現金項目 | (2,895) | | | (744) | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (35,461) | | | 52,015 | | | |
未開賬單的收入 | (55,427) | | | 11,796 | | | |
未賺取收入 | (16,812) | | | (50,079) | | | |
其他淨資產 | 84,041 | | | (27,849) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 226,916 | | | 111,920 | | | |
| | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置房產、廠房和設備 | (19,632) | | | (8,704) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售/(購買)股權投資--長期 | 96 | | | (599) | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (19,536) | | | (9,303) | | | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
行使股權補償所得收益 | 7,491 | | | 5 | | | |
股票發行成本 | (3) | | | (5) | | | |
| | | | | |
普通股回購 | (99,983) | | | — | | | |
股份回購成本 | (17) | | | — | | | |
| | | | | |
償還銀行信貸額度和貸款安排 | (300,000) | | | — | | | |
用於融資活動的現金淨額 | (392,512) | | | — | | | |
| | | | | |
匯率變動對現金的影響 | (7,983) | | | (467) | | | |
現金和現金等價物淨額(減少)/增加 | (193,115) | | | 102,150 | | | |
期初現金及現金等價物 | 752,213 | | | 840,305 | | | |
期末現金及現金等價物 | 559,098 | | | 942,455 | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ICON PLC
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
March 31, 2022
1. 陳述的基礎
該等根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的簡明綜合財務報表並未經審計。簡明綜合財務報表反映管理層認為必須作出的所有調整,以便就列報期間的經營業績和財務狀況作出公允陳述。根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出影響簡明綜合財務報表所呈報金額及披露的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。
簡明綜合財務報表應與ICON截至2021年12月31日止年度的會計政策及綜合財務報表附註一併閲讀(見附註2--重要會計政策對於採用以下各項的影響 任何 新會計準則)。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的財年的預期業績。
合併財務報表和附註中的某些上期金額已重新分類,以符合本期的列報方式。最值得注意的是,該公司已在簡明綜合經營報表中將與交易和整合相關的費用作為單獨的項目列報,並將截至2021年3月31日的三個月發生的某些成本重新歸類到該項目中。這些成本包括作為合併的一部分而產生的交易相關費用。這些費用總計為#美元。12.5這些支出以前在銷售、一般和行政費用中列報,但為符合本期列報情況,已重新分類為與交易和整合有關的費用。
2. 重大會計政策
收入確認
該公司通過向客户提供多種不同的服務來賺取收入。這些服務是臨牀開發過程的組成部分,包括臨牀試驗管理、諮詢、合同人員配備、數據服務和實驗室服務。合同的期限從幾個月到幾年不等。
ASC 606要求應用五個步驟:(1)識別與客户的合同;(2)識別合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(5)在實體滿足履約義務時確認收入。
臨牀試驗服務收入
臨牀試驗服務是隨着時間的推移而履行的單一履行義務,即關於臨牀試驗的全面服務義務(包括由研究人員和其他方提供的服務)被視為單一履行義務。在合同範圍內,向客户提供的承諾不明確。我們得出結論,ICON是支持臨牀研究項目的直接服務和第三方(主要是研究人員服務)使用方面的合同委託人。交易價格是根據調整後的合同或變更單價值(服務收入總額和傳遞/可報銷費用)確定的,以反映可變現的合同價值。收入確認為履行單一履約義務。完成臨牀服務合同的進度是根據每一報告期發生的項目總成本(包括第三方成本)佔預測項目總成本的百分比來衡量的。
承包服務收入
本公司已利用實際的權宜之計,以發票的權利確認收入。實際權宜之計的應用反映了客户有權考慮的金額與迄今完成的業績對客户的價值直接對應。這反映了合同工作人員的工作時數。
諮詢服務收入
我們的結論是,我們的諮詢服務合同代表着隨着時間的推移而履行的單一履約義務。交易價格參考合同或變更單值確定。收入確認為履行履約義務。諮詢合同的完成進度是根據每個報告期的項目總投入(時間)佔預測項目總投入的百分比來衡量的。
實驗室服務收入
收入在履行合同條款下的義務時確認,這發生在產品或服務的控制權轉移給客户時。實驗室服務的收入是指我們預期從轉讓產品或服務中獲得的對價金額。如果與客户的合同包含多個履約義務,則根據承諾的貨物或服務的估計相對銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。隨着服務交付給客户,服務收入隨着時間的推移而確認,這是根據履行義務的進展程度確定的。衡量進展情況的方法的確定需要作出判斷,並以所提供服務的性質為基礎。這需要評估向客户轉移價值的情況。進度的開票權衡量通常與單位合同費率有關,因為接近完成的進度是基於離散服務或基於時間的增量來衡量的,例如測試的樣本或產生的工時。收入記錄在發票金額中,因為該金額與公司業績的價值和向客户轉移的價值相對應。
數據服務收入
該公司根據商定的規格向客户提供數據報告和分析,包括交付時間,通常是每週、每月或每季度。如果客户在合同中請求多種類型的數據報告或一系列數據報告,則每種不同類型的數據報告都是單獨的履行義務。合同規定,公司將根據每一項交付成果的價值獲得補償。交易價格是通過標價、折扣協議(如果有的話)和與客户的談判來確定的,通常包括任何自付費用。通常,公司在提供服務之前支付賬單,並將該金額記為未賺取收入。
當存在多個履約義務時,交易價格按相對獨立的銷售價格分配給履約義務。如果公司簽約提供一系列數據報告,或在某些情況下提供數據,公司將在交付數據或報告時使用“單位交付”產出方法確認一段時間內的收入。費用報銷在發生費用時記入收入,因為它們與所提供的服務直接相關。
佣金
就超過一年的合同而言,獲得合同的增量成本在簡明綜合資產負債表中確認為資產。如果佣金費用與不到一年的合同有關,則適用實際的權宜之計,因為資產的攤銷期限將是一年或一年以下。
企業合併
企業合併的成本按交換已予資產、已產生或承擔的負債及為換取控制權而發行的權益工具當日的公允價值總和計量。如果企業合併協議規定根據未來事件對收購成本進行調整,估計調整金額將於收購日按或有對價的公允價值確認。這一估計數在計算法期間以外的任何變化將取決於或有對價的分類。或有對價歸類為權益的,不得重新計量,結算應計入權益內。如果或有對價被歸類為負債,任何調整將根據負債是否被視為金融工具而通過綜合經營報表或其他全面收益入賬。
被收購企業的資產、負債和或有負債按其在收購之日的公允價值計量。如果企業合併是分階段完成的,則可確認資產、負債和或有負債的公允價值在每次交換交易之日確定。當企業合併的初始會計臨時確定時,分配給可識別資產、負債和或有負債的臨時價值的任何後續調整將在收購日起12個月內進行,並在確定調整的報告期內作為商譽調整列報。
本公司根據所有權百分比將淨收入的一部分分配給非控股股東。
無形資產
無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。
3. 收入
按客户概況分類的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | |
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | | | |
| (單位:千) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
客户端1-5 | 544,625 | | 394,194 | | | | |
客户6-10 | 287,740 | | 124,098 | | | | |
客户11-25 | 362,192 | | 141,124 | | | | |
其他 | 707,207 | | 198,782 | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 1,901,764 | | $ | 858,198 | | | | |
各期間來自個人客户的收入超過綜合收入的10%的情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | | | |
顧客: | | | | | |
客户A | * | 19.1 | % | | | |
客户B | * | 11.1 | % | | | |
*低於10%
4. 應收賬款、未開賬單收入(合同資產)和未賺取收入或臨時付款(合同負債)
應收賬款和未開票收入如下:
| | | | | | | | |
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
合同資產: | | |
收費服務(應收賬款) | $ | 1,379,131 | | $ | 1,349,851 | |
信貸損失準備 | (7,722) | | (7,081) | |
應收賬款(淨額) | 1,371,409 | | 1,342,770 | |
未開賬單的服務(未開賬單的收入) | 674,509 | | 623,121 | |
應收賬款和未開單收入淨額 | $ | 2,045,918 | | $ | 1,965,891 | |
未記賬服務和未賺取收入或臨時付款(合同資產和負債)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | $Change | | %變化 |
| | | | | |
未開賬單的服務(未開賬單的收入) | $ | 674,509 | | | $ | 623,121 | | | $ | 51,388 | | | 8.2 | % |
未賺取收入(臨時付款) | (1,300,980) | | | (1,323,961) | | | 22,981 | | | (1.7) | % |
淨餘額 | $ | (626,471) | | | $ | (700,840) | | | $ | 74,369 | | | (10.6) | % |
履行履約義務的時間與開具發票和收取與我們與客户簽訂的合同有關的金額之間的時間可能不同。我們記錄與履行義務有關的金額的資產,但尚未開具賬單和/或收取。這些資產被記錄為未開賬單的服務,因此,當收到對價的條件不是時間流逝時,合同資產而不是應收賬款。負債是指在履行履約義務之前收取的金額或在所賺取的收入之前記賬的金額。
當開具發票或開具賬單是基於與臨牀研究服務合同相關的商定里程碑的時間安排時,就會出現未開賬單的服務/收入餘額。與某些可報銷費用(主要是調查員)有關的合同賬單安排要求調查員在公司向客户付款之前先向公司付款。由於未開帳單服務(合同資產)和未賺取收入(合同負債)之間沒有合同權利相互抵銷,因此每一項都在簡明綜合資產負債表中單獨列報毛額。
截至2022年3月31日的未付費服務增加了$51.4與2021年12月31日相比,非勞動收入減少了$23.02000萬美元,因此增加了#美元。74.42021年12月31日至2022年3月31日期間,未計費服務和未賺取收入或臨時付款的淨餘額為100萬美元。此等波動主要由於與本集團臨牀試驗管理合約有關的付款時間及發票所致。賬單和付款由合同條款確定,包括預定的付款時間表,該時間表可能與合同規定的公司服務控制權轉移的時間相對應,也可能不符合。當採用基於成本的收入確認輸入法,並且確認的收入超過向客户開出的金額時,未開單服務產生於長期合同。
截至2022年3月31日,約為美元13.6億美元(2021年3月31日:美元6.5預計未來將就未履行的履約義務確認收入的50億美元。該公司預計將確認收入約為49下一年未履行的履約債務的百分比123個月,其餘部分在客户合同期限內確認。
5. 商譽
| | | | | | | | |
| 截至三個月 | 截至的年度 |
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 9,037,931 | | $ | 936,257 | |
本期收購(附註7) | — | | 8,120,006 | |
前期收購 | 1,462 | | — | |
外匯走勢 | (11,410) | | (18,332) | |
| | |
期末餘額 | $ | 9,027,983 | | $ | 9,037,931 | |
確實有不是截至2022年3月31日和2021年12月31日的累計減值費用。
6. 無形資產
無形資產淨額包括:
| | | | | | | | |
| 截至三個月 | 截至的年度 |
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
成本 | (單位:千) |
客户關係 | $ | 4,055,260 | | $ | 4,056,642 | |
訂單積壓 | 527,451 | | 528,022 | |
商號和品牌 | 204,648 | | 204,685 | |
患者數據庫 | 170,456 | | 170,525 | |
技術資產 | 121,211 | | 121,507 | |
| | |
| | |
| | |
總成本 | 5,079,026 | | 5,081,381 | |
累計攤銷 | (486,439) | | (370,538) | |
| | |
賬面淨值 | $ | 4,592,587 | | $ | 4,710,843 | |
可確認的無形資產在其估計使用年限內攤銷。.
7. 企業合併
PRA Health Science,Inc.-合併完成
2021年7月1日(“合併日期”),公司通過合併完成了對PRA的收購,合併後,ICON的子公司、特拉華州公司Indigo Merger Sub,Inc.與PRA健康科學集團的母公司PRA Health Science,Inc.合併。合併後的集團保留了名稱圖標,並將大約38,000(截至合併之日)在全球擁有員工,創建了世界上最先進的醫療智能和臨牀研究組織之一。該合併被視為使用根據ASC主題805的會計的收購方法的業務合併,企業合併。
合併後的公司利用其增強的業務來改變臨牀試驗,並通過開發急需的藥物和醫療設備來加速生物製藥客户的商業成功。新的圖標重新專注於利用數據、應用技術和接觸不同的患者羣體來加快藥物開發。
合併完成後,根據合併協議的條款,PRA成為ICON plc的全資子公司。根據合併條款,PRA股東每股收益為1美元80以現金和0.4125圖標股票的股份。2021年7月1日開盤前,納斯達克普通股暫停交易。
在截至2022年3月31日的三個月內,本公司產生了12.1與合併有關的開支百萬元,與業務合併分開入賬,並在簡明綜合經營報表的“交易及整合相關開支”項目內支出。這些費用主要包括整合費用,包括遣散費安排、留用協議和諮詢費。在截至的三個月內March 31, 2021,該公司產生了$12.5與合併相關的百萬美元支出。這些成本主要包括投資銀行家費用、諮詢費、律師費、會計費和諮詢費。
與PRA合併相關的購買會計仍在進行中,我們繼續審查收購資產負債表。我們預計在2022年6月30日之前完成採購會計工作。
初步合併日期轉讓對價的公允價值包括以下內容:
| | | | | |
| (單位:千) |
現金對價公允價值 | $ | 5,308,646 | |
向被收購股東發行普通股的公允價值 | 5,658,126 | |
發放給被收購方員工的基於股份的重置獎勵的公允價值 | 209,399 | |
償還定期貸款債務和應計利息* | 865,800 | |
| $ | 12,041,971 | |
*這代表ICON支付的PRA債務部分。PRA還支付了$401.6從可用現金中提取100萬美元,以償還合併日存在的債務。
下表彙總了根據管理層對合並日期的估計所轉移的對價的初步分配、收購資產的公允價值和承擔的負債,收購價格超過可確認淨資產的估計公允價值的部分記為商譽:
| | | | | |
| 七月一日, |
| 2021 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 259,971 | |
應收賬款和未開票收入 | 934,308 | |
其他流動資產 | 125,156 | |
固定資產 | 156,851 | |
經營性租賃使用權資產 | 181,708 | |
善意* | 8,121,468 | |
無形資產 | 4,886,000 | |
遞延税項資產 | 28,099 | |
其他資產 | 33,928 | |
應付帳款 | (50,259) | |
應計費用和其他流動負債 | (380,342) | |
經營租賃負債的當期部分 | (37,355) | |
未賺取收入 | (739,278) | |
經營租賃負債的非流動部分 | (148,037) | |
非流動遞延税項負債 | (1,126,950) | |
其他非流動負債 | (203,297) | |
| |
取得的淨資產 | $ | 12,041,971 | |
| |
| |
| |
| |
| |
*與合併有關的商譽主要歸因於PRA的集合勞動力和合並預期的協同效應。無已確認商譽的一部分預計可在所得税中扣除。
下表彙總了截至合併之日已確認無形資產的公允價值及其各自使用年限的初步估計(除估計使用年限外,以千計):
| | | | | | | | |
| 估計公允價值 | 預計使用壽命 |
客户關係 | 3,915,000 | | 23年份 |
訂單積壓 | 490,000 | | 3年份 |
商號 | 202,000 | | 3年份 |
患者數據庫 | 168,000 | | 7年份 |
技術 | 111,000 | | 5年份 |
| 4,886,000 | | |
形式財務信息
以下形式財務信息摘自公司和PRA的歷史財務報表,呈現了合併後的經營結果,就好像合併發生在2021年1月1日。備考財務信息僅供比較,並不一定表明如果合併於2021年1月1日完成將會出現的實際結果。此外,預計財務信息不會影響合併可能帶來的任何預期成本節約、運營效率或其他協同效應,也不會影響公司為整合PRA的資產和業務而已經或將發生的任何估計成本。因此,該公司未來的實際業績將與以下形式的財務信息有所不同:
| | | | | | | | |
| 截至三個月 | 截至三個月 |
| March 31, 2022 | March 31, 2021 |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入 | $ | 1,901,764 | | $ | 1,791,973 | |
淨收益(虧損) | $ | 111,970 | | $ | (204,650) | |
| | |
| | |
| | |
上述截至2021年3月31日的三個月的備考財務信息反映了某些備考調整,以反映如果合併日期於2021年1月1日完成,公司的財務業績。備考調整主要涉及已收購無形資產的攤銷、利息支出、與新融資安排有關的遞延融資成本的攤銷、交易成本、與加快以股份為基礎的補償獎勵及重置以股份為基礎的獎勵有關的股份補償開支,以及融資費用。形式上的調整是使用適當司法管轄區的相關税率進行徵税的。
上述截至2022年3月31日的三個月的業績如綜合經營報表所述。
8. 權益法投資
該公司已經投資了$4.9百萬美元,以獲得49Oncacare Limited(“Oncacare”)有表決權股本的%權益。由於公司有能力對Oncacare施加被認為大於Minor的重大影響,因此公司對Oncacare的投資按權益法入賬。本公司在簡明綜合經營報表中按比例計入“權益法投資份額”這項投資的收益/虧損。
多數投資者有權出售51在2023年1月1日起的兩年半期間內,獨家向本公司提供%多數表決權股本,而ICON亦有權收購51從2025年8月1日起擁有%的多數表決權股本。
下表代表了我們在2022年3月31日的權益法投資:
| | | | | | | | | | | |
| 所有權百分比 | 賬面價值 | 賬面價值 |
| March 31, 2022 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| | (單位:千) |
Oncacare Limited | 49 | % | $ | 1,588 | | $ | 2,373 | |
| | | |
該公司已錄得虧損#美元。0.8在截至2022年3月31日的三個月期間,按比例代表其在Oncacare虧損中的份額。在截至2021年12月31日的年度內,本公司提供了一筆#10向Oncacare提供100萬美元,以資助業務的持續發展。這筆貸款的年利率為1.6%,貸款將於2025年6月30日償還。Oncacare的表現繼續符合預期。
9. 公允價值計量
公司按公允價值記錄某些資產和負債。公允價值被定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格,或為在本金或最有利的市場上轉移資產或負債而支付的價格。對用於計量公允價值的投入進行優先排序的三級公允價值等級如下所述。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入,並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價;或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
•3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法,以及使用重大不可觀察投入的類似技術。
金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、未開單服務、合同資產、應付賬款及未賺取收入等,由於這些工具的到期日較短,其賬面值接近公允價值。
經常性公允價值計量
本公司在考慮其投資的性質、對營運及財務決策的影響程度及是否有容易釐定的公允價值後,將其於股權投資中的權益分類。本公司認定,基金於2022年3月31日及2021年12月31日的權益符合股本證券的定義,但公允價值並不容易釐定。本公司得出結論,於2022年3月31日及2021年12月31日持有的權益符合ASC 820“公允價值計量及披露”中的資產淨值(NAV)實際權宜之計。公允價值的任何增加或減少均在期內淨收益中確認。因此,這些是在公允價值層次的第三級計量的。這些投資的價值為$26.02022年3月31日為百萬美元,22.62021年12月31日為100萬人。
非經常性公允價值計量
若干資產及負債按成本計入隨附的簡明綜合資產負債表,並不按經常性原則按公允價值重新計量。這些資產包括在觸發事件發生時進行減值測試的有限年限無形資產,以及每年或觸發事件發生時進行減值測試的商譽和可識別的無限期無形資產。截至2022年3月31日,資產負債表上未按公允價值經常性重新計量的資產總額約為#美元。13,620.6100萬美元,並被確定為3級資產。這些資產包括#美元的商譽。9,028.0百萬和可確認的無形資產,淨額為#美元4,592.6百萬美元。有關長期債務餘額公允價值的更多信息,請參閲“附註12--銀行信貸額度和貸款安排”。
10. 重組
在截至2022年3月31日的三個月中,重組費用為美元4.2根據業務審查後通過的重組計劃,在簡明綜合業務報表中記錄了100萬美元。重組計劃反映了整個業務的資源合理化,以提高員工利用率,並反映了辦公室整合計劃,以優化公司的辦公面積。重組計劃導致了ROU資產的減值和相關的不可避免的成本,總計為#美元4.2百萬美元,貸方為$0.2與裁員和固定資產減值有關的百萬美元0.2百萬美元。
| | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| March 31, 2022 | March 31, 2021 |
| (單位:千) |
重組費用 | $ | 4,207 | | $ | — | |
淨電荷 | $ | 4,207 | | $ | — | |
截至2022年3月31日,總負債為$29.2在綜合資產負債表中記錄了與重組活動有關的100萬美元。總負債包括#美元。24.4來自租賃和與租賃有關的負債,其中#美元10.4百萬美元計入其他負債和#美元14.0百萬美元計入非流動經營租賃負債。剩餘的撥款#美元4.8100萬美元與裁員有關,幷包括在其他負債中。
| | | | | | | | |
| 截至三個月 | 截至的年度 |
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
| | |
開户條款 | $ | 28,353 | | $ | 10,748 | |
附加條文 | 4,153 | | 26,674 | |
發佈條款 | (200) | | — | |
利用率 | (3,082) | | (9,069) | |
終止條款 | $ | 29,224 | | $ | 28,353 | |
11. 經營租約
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,在經營租賃項下記錄的租賃費用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | | | |
| (單位:千) | | |
經營租賃成本 | $ | 15,264 | | $ | 7,789 | | | | |
分租契收入 | (327) | | (211) | | | | |
經營租賃淨成本 | $ | 14,937 | | $ | 7,578 | | | | |
在總成本為$14.9截至2022年3月31日的三個月產生的百萬美元(2021年3月31日:美元7.6百萬美元),$48.0百萬美元(2021年3月31日:美元7.0百萬美元)計入銷售、一般和行政成本和#0.6百萬美元(2021年3月31日:美元0.6百萬美元)計入直接成本。
於截至二零二二年三月三十一日及二零二一年三月三十一日止三個月內,本集團與浮動租賃付款有關的成本為最低水平。
在截至2022年3月31日的三個月內獲得的使用權資產,不包括提前終止選擇權,現在合理地確定將行使#美元無 (March 31, 2021: $4.2百萬美元),總額為$6.8百萬美元(2021年3月31日:美元2.9百萬)。
截至2022年3月31日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率為6.92年和2.48%。
截至2022年3月31日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下:
| | | | | | |
| 最低租金付款 | |
(單位:千) | March 31, 2022 | |
第1年 | $ | 52,372 | | |
第2年 | 45,344 | | |
第3年 | 29,086 | | |
第四年 | 19,925 | | |
第5年 | 16,870 | | |
此後 | 56,684 | | |
未來最低租賃付款總額 | 220,281 | | |
租賃計入利息 | (17,312) | | |
總計 | $ | 202,969 | | |
經營租賃負債按流動和非流動兩種方式列示。經營租賃負債#美元48.6百萬人已被包括在其他負債 as at March 31, 2022 (March 31, 2021: $23.8百萬)。
12. 銀行信貸額度和貸款安排
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司有以下未償債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 本金金額 | |
| 截止日期利率 | 截止日期利率 | 三月三十一號, | 十二月三十一日, | |
(單位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 2022 | 2021 | 到期日 |
信貸安排: | | | | | |
優先擔保定期貸款 | 3.313 | % | 2.750 | % | $ | 4,701,213 | | $ | 5,001,213 | | 2028年7月 |
| | | | | |
高級擔保票據 | 2.875 | % | 2.875 | % | 500,000 | | 500,000 | | 2026年7月 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
債務總額 | | | 5,201,213 | | 5,501,213 | | |
| | | | | |
長期債務中較少的流動部分 | | | (55,150) | | (55,150) | | |
長期債務總額 | | | 5,146,063 | | 5,446,063 | | |
降低債務發行成本和債務貼現 | | | (59,120) | | (64,901) | | |
長期債務總額,淨額 | | | $ | 5,086,943 | | $ | 5,381,162 | | |
該公司支付了$27.6與高級擔保信貸安排和高級擔保票據有關的債務貼現百萬美元。
截至2022年3月31日,公司債務的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
長期債務的當前到期日: | | | (單位:千) |
2022年(剩餘) | | | | $ | 41,363 | |
2023 | | | | 55,150 | |
2024 | | | | 55,150 | |
2025 | | | | 55,150 | |
2026年及其後 | | | | 4,994,400 | |
總計 | | | | $ | 5,201,213 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
本公司的主要融資安排為其優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),包括優先擔保定期貸款及循環信貸安排,以及優先擔保票據(“高級擔保票據”)。
高級擔保信貸安排
在完成合並協議的同時,ICON於2021年7月1日簽訂了一項信貸協議,規定提供#美元的優先擔保定期貸款安排。5,515和一項優先擔保循環貸款安排,初始本金總額為#美元。300百萬美元(“高級擔保信貸安排”)。
優先擔保定期貸款安排下的借款以等額的季度分期攤銷,金額等於1.00本金的年利率,餘額在最終到期時到期。適用於優先擔保定期貸款安排下借款的利差為倫敦銀行同業拆息加2.50%,在每種情況下,都會下降0.25如果第一留置權淨槓桿率等於或小於4.00至1.00。2021年11月10日,公司實現淨槓桿率低於4倍,適用於優先擔保定期貸款的保證金減少了0.25%。優先擔保定期貸款工具的倫敦銀行同業拆借利率下限為0.50%.
適用於循環貸款安排下借款的利差將由借款人選擇:(I)適用的基本利率加適用的利差1.00%, 0.60%或0.25%基於標普給予ICON的當前企業系列評級,分別為BB-(或更低)、BB或BB+(或更高),或(Ii)LIBOR(或替代參考利率)加上適用的利潤率2.00%, 1.60%或1.25基於標普給予ICON的當前企業家族評級分別為BB-(或更低)、BB或BB+(或更高)。此外,根據循環貸款安排,貸款人有權獲得按提取時適用保證金的百分比計算的承諾費和使用費,具體取決於所提取的融資比例。
借款人在高級擔保信貸安排下的債務(定義見信貸協議)由ICON和附屬擔保人擔保。高級擔保信貸融資以對ICON的幾乎所有資產、借款人和附屬擔保人的每個資產的留置權為抵押(除某些例外情況外),高級擔保信貸融資將對這些資產擁有優先留置權,這將與擔保高級擔保票據的留置權(見下文)並列,但須受其他允許留置權的限制。我們的長期債務安排包含慣常的限制性契約,截至2022年3月31日,我們在所有實質性方面都遵守了限制性契約。
2022年3月31日,該公司償還了$300.0百萬美元的高級抵押定期貸款安排,並支付了#美元的季度利息35.1百萬美元。這些償還導致與以前資本化的費用相關的額外費用#美元。3.2百萬美元。2021年12月29日,公司償還了美元500.0優先擔保定期貸款安排的100萬美元。本公司獲準就優先擔保定期貸款預付款項而不受懲罰。
高級擔保票據
除了高級擔保信貸安排外,本公司的一家子公司於2021年7月1日發行了500本金總額為百萬元2.8752026年到期的優先擔保票據(“高級擔保票據”)在非公開發售(“發售”)中的百分比。高級抵押債券將於2026年7月15日到期。
債務公允價值
該公司債務的估計公允價值為#美元。5,155.32022年3月31日為100萬人。高級擔保信貸安排和高級擔保票據的公允價值是根據第二級投入確定的,而第二級投入是根據債務在金融機構之間的交易利率確定的。
13. 所得税
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內確認的所得税包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
| (單位:千) | | |
所得税準備(不包括重組) | $ | 14,114 | | | $ | 16,148 | | | | | |
重組對税收的影響 | (828) | | | — | | | | | |
所得税撥備 | $ | 13,286 | | | $ | 16,148 | | | | | |
截至2022年3月31日,公司維持$220.7百萬美元負債(2021年12月31日:美元217.6百萬美元)未確認的税收優惠,其中包括#美元201.7百萬美元(2021年12月31日:美元202.1百萬美元)與產生未確認税收優惠的項目和#美元有關19.0百萬美元(2021年12月31日:美元15.5百萬美元),用於支付與此類物品相關的利息和罰款。該公司將未確認的税收優惠的應計利息確認為額外所得税支出。
本公司分析了所有需要提交所得税申報單的重要聯邦、州和外國司法管轄區的申報情況,以及這些司法管轄區的開放納税年度。本公司開展業務的主要税務管轄區唯一需要審計的期間是2016至2021納税年度。在審計期間,當地税務機關可能會對我們在納税申報單上的立場提出質疑。
14. 每股普通股淨收益
本集團應佔每股普通股基本淨收入的計算方法為:可供普通股東使用的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨收益的計算方法為調整期內所有潛在攤薄普通股的已發行普通股加權平均數,並根據該等潛在普通股轉換所產生的任何收益或虧損變動調整淨收益。用於每股普通股基本淨收入和稀釋後淨收入的淨收入沒有差別。
計算每股普通股的基本和稀釋後淨收益時使用的股數核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
每股普通股基本淨收益的已發行普通股加權平均數 | 81,463,303 | | | 52,811,460 | | | | | |
稀釋性股票期權和基於股票的補償方案下的其他未償還補償的影響 | 1,149,795 | | | 498,993 | | | | | |
每股普通股攤薄淨收益的已發行普通股加權平均數 | 82,613,098 | | | 53,310,453 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
本集團應佔每股普通股淨收入: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.37 | | | $ | 1.84 | | | | | |
稀釋 | $ | 1.36 | | | $ | 1.82 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
15. 基於股份的獎勵
股票期權
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 傑出的 股份數量 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | | | 加權 平均值 剩餘 合同 生命 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 1,695,460 | | | $ | 104.79 | | | | | 5.39 |
| | | | | | | |
授與 | 96,525 | | | $ | 231.68 | | | | | |
已鍛鍊 | (84,090) | | | $ | 190.75 | | | | | |
已取消/已過期 | (25,660) | | | $ | 113.04 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日的未償還債務 | 1,682,235 | | | $ | 118.36 | | | | | 5.44 |
| | | | | | | |
可於2022年3月31日行使 | 1,054,178 | | | $ | 97.57 | | | | | 4.55 |
公司為所有行使的期權發行普通股。截至2022年3月31日仍未償還的完全歸屬購股權總額為1,054,178。截至2022年3月31日的完全歸屬股票期權的平均剩餘合同期限為4.55年,平均行使價格為$97.57.
股票期權公允價值假設
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內授予的期權的加權平均公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的。所使用的加權平均授予日期、公允價值和假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
加權平均授權日公允價值 | $ | 68.24 | | | $ | 48.36 | |
假設: | | | |
預期波動率 | 30 | % | | 30 | % |
股息率 | — | % | | — | % |
無風險利率 | 1.74 | % | | 0.73 | % |
預期壽命 | 5年份 | | 5年份 |
預期波動率是基於我們普通股在與期權的預期期限相等的一段時間內的歷史波動性;預期壽命代表考慮到歸屬時間表和我們過去歸屬和終止模式的歷史經驗,授予的期權預計將未償還的加權平均時間段。無風險利率基於授予時有效的美國政府零息債券收益率曲線,期限與期權的預期壽命相對應。
限售股單位和業績股單位
2019年4月30日,公司批准了自2019年5月16日起生效的2019年董事顧問及董事限售股計劃(“2019顧問RSU計劃”),根據該計劃,公司董事會薪酬與組織委員會可選擇本公司或子公司聘請的任何顧問、顧問或非執行董事根據該計劃獲得獎勵。250,000普通股已根據2019年諮詢公司RSU計劃預留供發行。這些獎勵是按面值計算的,並在一個服務期內授予。2019年、2020年和2021年授予非執行董事的獎勵超過12個月.
本公司已向本集團某些關鍵人士授予RSU和PSU。下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的RSU和PSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU 傑出的 數量 股票 | | PSU 加權 平均授予日期 公允價值 | | | RSU 傑出的 數量 股票 | | RSU 加權 平均授予日期 公允價值 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 154,190 | | | $ | 160.23 | | | | 572,785 | | | $ | 191.20 | |
| | | | | | | | |
授與 | 51,949 | | | $ | 231.68 | | | | 26,000 | | | $ | 231.68 | |
已歸屬股份 | (42,409) | | | $ | 140.38 | | | | (32,360) | | | $ | 166.85 | |
沒收 | (285) | | | $ | 140.18 | | | | (24,599) | | | $ | 200.16 | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日的未償還債務 | 163,445 | | | $ | 186.77 | | | | 541,826 | | | $ | 194.19 | |
截至2022年3月31日止三個月歸屬的PSU的公允價值合共為$6.0百萬美元(2021年全年:美元5.1百萬)。
截至2022年3月31日止三個月歸屬的RSU的公允價值合共為$5.4百萬美元(2021年全年:美元83.5百萬)。
PSU根據2020-2022年、2021年-2023年和2022年-2024年期間的服務和指定的每股收益目標進行授予。根據2020年至2024年的EPS金額,最高可額外82,594PSU也可以被授予。
非現金股票薪酬費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非現金股票薪酬費用分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
| (單位:千) | | |
直接成本 | $ | 4,999 | | | $ | 2,055 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 13,904 | | | 4,339 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 18,903 | | | $ | 6,394 | | | | | |
16. 股本
該公司最多可以收購10%的已發行普通股(以贖回方式),根據愛爾蘭法律、美國證券法和公司的章程文件通過公開市場份額收購。
2021年7月1日,公司完成與PRA的合併。根據合併協議的條款,本公司發行27,372,427本公司普通股以面值換取所有已發行的PRA普通股。
2022年2月18日,公司啟動股份回購計劃,並於2022年3月31日全面完成。根據這項回購計劃,420,530普通股被公司贖回,總代價為$100.0百萬美元。回購計劃授權經紀商根據商定的條款和限制,不時在公開市場上收購公司的普通股。根據公司章程,所有根據回購計劃贖回的普通股都被註銷,這些股票的面值根據愛爾蘭公司法的要求轉入其他未命名的資本儲備。
17. 業務細分和地理信息
該公司是一家臨牀研究機構(CRO),在全球範圍內為製藥、生物技術和醫療器械行業提供外包開發服務。它專門從事支持臨牀開發過程所有階段的項目的戰略開發、管理和分析--從化合物選擇到I-IV階段臨牀研究。該公司擁有在全球大多數主要治療領域進行臨牀試驗的專業知識和能力,並擁有獨立提供開發服務或作為綜合“全方位服務”解決方案的一部分提供開發服務的經營靈活性。該公司通過內部增長和一些戰略性收購擴大了規模,以增強其在臨牀開發過程的某些領域的專業知識和能力。
公司根據內部提供給首席運營決策者的信息,根據ASC 280確定和呈報經營部門‘細分市場報告’。公司確定CODM由首席執行官和首席財務官組成。
該公司的運營方式為一業務部分,即在全球範圍內向製藥、生物技術和醫療器械行業提供外包開發服務。
根據公司的全球轉移定價模式,收入根據執行工作的地點分配給各個實體。來自愛爾蘭業務的收入和收入取決於我們的全球承包模式和集團的轉讓定價模式。
ICON愛爾蘭(愛爾蘭分部)在公司的全球轉讓定價模式下擔任集團企業家,因為它在集團的發展和管理中發揮了作用,擁有關鍵的知識產權和客户關係,在緩解集團面臨的風險方面發揮了關鍵作用,並負責維護公司的全球網絡。ICON愛爾蘭公司簽訂了該公司的大部分客户合同。
ICON愛爾蘭向ICON集團中的其他運營實體支付報酬,以保證成本和加價為基礎,為他們在各自當地提供的服務支付報酬。為每個ICON實體建立成本加成加價,以確保每個ICON愛爾蘭和參與為客户進行服務的ICON實體在考慮到每個實體從這些公司間交易中擁有的資產、承擔的風險和執行的功能的情況下賺取適當的公平回報。成本加成加價政策每年都會進行審查,以確保它適合市場。通過合併獲得的實體融入這一全球網絡和全球轉讓定價模式的工作仍在進行中。
愛爾蘭以外每個地區披露的收入地理分配是可歸因於這些實體的成本加收入。一旦每個ICON實體支付了各自的公司間服務費,集團的剩餘收入通常將由ICON愛爾蘭保留。因此,愛爾蘭業務的收入和收入是這種全球轉移定價的函數該模型由集團的收入構成,扣除成本後加上在愛爾蘭以外地區開展活動的收入。這個通過合併獲得的實體仍在整合到全球轉讓定價模式中,這些實體在截至2022年3月31日止期間並不是本集團成本加成安排的主要部分。
該公司在境外的業務區域愛爾蘭包括E美國、英國、奧地利、比利時、保加利亞、捷克共和國、法國、德國、匈牙利、意大利、拉脱維亞、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、俄羅斯、塞爾維亞、西班牙、瑞典、荷蘭、土耳其、烏克蘭、加拿大、阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥、祕魯、中國(包括香港)、印度、以色列、日本、新加坡、韓國、菲律賓、臺灣、泰國、澳大利亞、新西蘭、南非、白俄羅斯、百慕大、英屬維爾京羣島、哥斯達黎加、克羅地亞、丹麥、埃及、愛沙尼亞、芬蘭、格魯吉亞、希臘、危地馬拉、冰島、澤西、肯尼亞、立陶宛、盧森堡,馬來西亞、挪威、巴拿馬、波多黎各、斯洛伐克、瑞士和烏拉圭。
截至2022年3月31日和2021年12月31日以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,公司部門的地理分佈如下:
a) 按地理區域劃分的收入分配情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
| (單位:千) | | |
愛爾蘭 | $ | 367,359 | | | $ | 308,121 | | | | | |
歐洲其他國家 | 456,064 | | | 120,354 | | | | | |
美國 | 970,629 | | | 352,496 | | | | | |
世界其他地區 | 107,712 | | | 77,227 | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,901,764 | | | $ | 858,198 | | | | | |
b) 按地理區域分列的業務收入分配情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
| (單位:千) | | |
愛爾蘭* | $ | 9,874 | | | $ | 88,912 | | | | | |
歐洲其他國家 | 59,509 | | | 7,610 | | | | | |
美國 | 60,468 | | | 13,237 | | | | | |
世界其他地區 | 40,488 | | | 6,255 | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 170,339 | | | $ | 116,014 | | | | | |
*包括與合併中收購的無形資產相關的全額攤銷費用。這些資產已暫時分配給愛爾蘭。
c) 按地理區域分列的長期資產(財產、廠房和設備以及經營性使用權資產)淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | | | |
| (單位:千) | | |
愛爾蘭 | $ | 116,680 | | | $ | 118,253 | | | | | |
歐洲其他國家 | 107,742 | | | 121,174 | | | | | |
美國 | 236,379 | | | 239,828 | | | | | |
世界其他地區 | 49,040 | | | 55,312 | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 509,841 | | | $ | 534,567 | | | | | |
ICON PLC
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下討論和分析應與本文其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表和附註以及我們截至2021年12月31日的20-F表格中的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。
概述
我們是一家在全球範圍內為製藥、生物技術和醫療器械行業提供外包開發服務的CRO。我們專門從事支持臨牀開發過程所有階段的項目的戰略開發、管理和分析--從化合物選擇到I-IV期臨牀研究。我們的願景是通過提供行業領先的解決方案和臨牀開發方面的最佳表現,成為首選的醫療智能合作伙伴。
我們相信,我們是一批精選的CRO之一,擁有在全球大多數主要治療領域進行臨牀試驗的專業知識和能力,並具有運營靈活性,可以獨立提供開發服務,或作為綜合“全方位服務”解決方案的一部分。截至2022年3月31日,我們在53個國家和地區的138個地點僱用了大約39,300名員工。在截至2022年3月31日的三個月中,我們分別來自美國、歐洲和世界其他地區的收入約佔51.0%、43.3%和5.7%。
收入包括根據與第三方客户的合同賺取的費用。在大多數情況下,合同費用的一部分在研究或試驗開始時支付,其餘部分通常根據某些業績目標或里程碑的交付情況,在研究或試驗期間分期支付。長期合同的收入是根據所發生的費用與審判總估計費用之間的關係按比例履約法確認的,或根據合同的具體情況按服務費確認。按照CRO行業的慣例,我們與第三方研究人員簽訂了與臨牀試驗相關的合同。調查員成本和某些其他第三方成本包括在我們對完成進度的評估中,以及在衡量收入時產生的成本。如果這些費用由客户報銷,則根據我們對完成進度的評估,這些費用將計入隨時間推移確認的合同總價值。
由於我們的業務性質涉及項目管理,其中大部分項目的持續時間為一至四年,因此,項目在一個財政年度的開始或完成可能會對該年度與相關客户賺取的收入產生重大影響。此外,由於我們通常與客户的一些部門(但不是所有部門)合作,這些部門內可用項目的數量和狀態的波動也會對客户每年從客户那裏獲得的收入產生實質性影響。
個別合同的終止或延遲履行可能有各種原因,包括但不限於意外或不想要的結果、導致藥物短缺的生產問題、患者對藥物的不良反應、客户決定不重視特定試驗或患者招募或研究人員招募不足。在終止的情況下,公司通常有權獲得通過終止通知完成的工作的所有欠款以及與研究終止相關的某些費用。此外,合同一般包含在合同的服務範圍、性質、期限或數量發生變化時重新談判的規定。
我們未履行的履約義務包括我們對尚未從客户授予的項目中獲得的合同收入的評估。截至2022年3月31日,我們有大約136億美元的未履行履約義務(看見附註4--應收賬款、未開賬單收入(合同資產)和未賺取收入或臨時付款(合同負債)以瞭解更多詳細信息)。我們認為,我們截至任何日期未履行的履約不一定是未來結果的有意義的預測指標,因為未履行的履約中所包括的項目有可能被取消或推遲,也不能保證我們將能夠在多大程度上實現未履行的履約。
2021年7月1日,ICON plc宣佈完成與PRA的合併,創建世界上最先進的醫療智能和臨牀研究機構之一。以下管理層的討論和分析反映了本集團截至2022年3月31日止三個月的經營業績,其中納入了PRA的結果,與截至2021年3月31日的期間相比,結果存在較大差異。2021年7月1日之前的PRA結果不反映。在適用情況下,管理層已就與合併有關的特定一次性費用作出評論,以提供對本集團正常運作的瞭解。
雖然我們的註冊地在愛爾蘭,但我們以美元報告業績。因此,我們非美國業務的結果,當換算成美元時,可能會受到美元與這些業務貨幣之間匯率波動的重大影響。
除了轉換風險外,當合同定價的貨幣可能不同於產生與這些合同相關的成本的貨幣時,我們還受到交易風險的影響。我們在美國的業務不受貨幣差異的實質性影響,因為我們的大部分收入和成本都是以美元計算的。然而,在美國以外,我們活動的跨國性質意味着合同通常以單一貨幣定價,通常是美元或歐元,而成本則以多種貨幣計價,這除其他外,取決於我們哪些辦事處為合同提供人員和調查地點的位置。雖然許多此類合同受益於某種程度的自然對衝,但由於合同收入和成本以同一貨幣匹配,其中成本是以合同定價以外的貨幣發生的,這些貨幣的相對價值的波動可能會對我們的運營結果產生實質性影響。我們定期審查我們的貨幣敞口。
隨着我們在全球範圍內開展業務,我們的有效税率已經並將取決於我們的收入和收益在不同税率地點的地理分佈。因此,我們的業績可能會受到不同司法管轄區税率變化的影響。特別是,隨着我們在不同税務管轄區的經營結果的地理組合發生變化,我們的有效税率可能會在不同時期有很大差異。
經營業績
截至2022年3月31日的三個月
下表列出了所示期間的某些財務數據佔收入的百分比,以及這些項目與上一個可比期間相比的百分比變化。下表所示的趨勢可能並不代表未來的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | 2021 to 2022 |
| | | | | |
| 收入百分比 | | 百分比 增加/ (減少) |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 121.6 | % |
| | | | | |
成本和支出: | | | | | |
直接成本 | 72.5 | % | | 73.0 | % | | 120.1 | % |
銷售、一般和行政費用 | 10.3 | % | | 10.0 | % | | 127.0 | % |
折舊 | 1.4 | % | | 1.5 | % | | 109.1 | % |
攤銷 | 6.0 | % | | 0.5 | % | | 2,351.5 | % |
與交易和整合相關的費用 | 0.6 | % | | 1.5 | % | | (3.3) | % |
重組 | 0.2 | % | | — | % | | 不適用 |
| | | | | |
營業收入 | 9.0 | % | | 13.5 | % | | 46.8 | % |
| | | | | |
N/M=沒有意義
收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | 變化 |
(千美元) | 2022 | 2021 | $ | % |
收入 | $ | 1,901,764 | | $ | 858,198 | | $ | 1,043,566 | | 121.6 | % |
截至2022年3月31日的三個月,營收增加了10.436億美元,增幅為121.6%,達到19.018億美元,而截至2021年3月31日的三個月,營收為8.582億美元。截至2022年3月31日的三個月的收入增長是由於合併和整個公司市場的持續有機增長。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們分別來自美國、歐洲和世界其他地區的收入約佔51.0%、43.3%和5.7%。在截至2022年3月31日的三個月中,5.446億美元(佔我們收入的28.6%)來自我們最大的5個客户。在大型製藥客户、中端製藥客户和生物技術客户的整個產品組合中,新的客户賬户不斷增加。
截至2022年3月31日的三個月,愛爾蘭的收入增至3.674億美元,而截至2021年3月31日的三個月為3.081億美元。愛爾蘭的收入主要取決於該公司的全球轉移定價模式(見注17-業務分類信息以瞭解更多詳細信息)。與截至2021年3月31日的三個月的1.204億美元相比,我們在歐洲其他地區的收入增加到4.561億美元。世界其他地區的收入增至1.077億美元,而截至2021年3月31日的三個月為7720萬美元。截至2021年3月31日的三個月,美國地區的收入從3.525億美元增加到9.706億美元。由於合併於2021年7月1日完成,所有地區的收入都有所增加。
直接成本
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(千美元) | 2022 | 2021 | 變化 |
直接成本 | $ | 1,378,467 | | $ | 626,244 | | $ | 752,223 | |
佔收入的百分比 | 72.5 | % | 73.0 | % | 120.1 | % |
截至2022年3月31日的三個月的直接成本增加了7.522億美元,增幅為120.1%,達到13.785億美元,而截至2021年3月31日的三個月的直接成本為6.262億美元。直接成本主要包括調查員和其他可報銷成本、薪酬、相關附帶福利和項目相關員工的基於份額的薪酬支出以及其他直接項目驅動成本。直接費用增加的原因是,在截至2022年3月31日的期間,人員編制增加,與人員有關的支出增加,再加上與其他直接項目有關的費用增加,與差旅有關的費用增加,以及第三方調查員和其他可償還費用增加。實驗室成本的小幅下降部分抵消了這一影響。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(千美元) | 2022 | 2021 | 變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 195,261 | | $ | 86,034 | | $ | 109,227 | |
佔收入的百分比 | 10.3 | % | 10.0 | % | 127.0 | % |
截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了1.092億美元,增幅為127%,達到1.953億美元,而截至2021年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用為8600萬美元。銷售、一般及行政開支主要包括非項目相關僱員的薪酬、相關附帶福利及按日常股份計算的薪酬開支、招聘開支、專業服務費用、廣告費用及所有與設施及資訊系統有關的費用。在截至2021年3月31日的三個月中,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比增至10.3%,而截至2021年3月31日的三個月為10.0%。從2021年3月31日至2022年3月31日,銷售、一般和行政費用的增加涉及人員相關支出的增加、一般管理費用的增加、設施相關成本的增加、營銷費用的增加和專業費用的增加。這些增加因外匯變動的減少而被部分抵銷。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(千美元) | 2022 | 2021 | 變化 |
折舊 | $ | 26,603 | | $ | 12,722 | | $ | 13,881 | |
佔收入的百分比 | 1.4 | % | 1.5 | % | 109.1 | % |
攤銷 | $ | 114,802 | | $ | 4,683 | | $ | 110,119 | |
佔收入的百分比 | 6.0 | % | 0.5 | % | 2,351.5 | % |
折舊費用反映了對設施、信息系統和設備的投資,以支持公司的持續增長。截至2022年3月31日的三個月的折舊費用增加了1,390萬美元,增幅為109.1%,達到2,660萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的折舊費用為1,270萬美元。從價值的角度來看,折舊費用增加的主要原因是通過合併獲得了額外的辦公面積。折舊費用佔收入的比例為1.4%,低於截至2021年3月31日的三個月的1.5%。
攤銷費用是指在企業合併中取得的無形資產的攤銷。在截至2022年3月31日的三個月中,無形資產的攤銷增加了1.101億美元,增幅為2351.5%,達到1.148億美元,而截至2021年3月31日的三個月的無形資產攤銷為470萬美元。攤銷的增加反映了合併產生的新獲得的無形資產的攤銷。攤銷費用佔收入的百分比增加到6.0%,而截至2021年3月31日的三個月為0.5%。
與合併相關的重組、交易和整合相關費用
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(千美元) | 2022 | 2021 | 變化 |
與交易和整合相關的費用 | $ | 12,085 | | $ | 12,501 | | $ | (416) | |
佔收入的百分比 | 0.6 | % | 1.5 | % | (3.3) | % |
設施重組成本 | $ | 4,207 | | $ | — | | $ | 4,207 | |
佔收入的百分比 | 0.2 | % | — | % | 不適用 |
N/M=沒有意義
在截至2022年3月31日的三個月內,該公司產生了1630萬美元用於與合併相關的重組、交易和整合相關費用。這筆費用包括1210萬美元的交易和整合成本,與諮詢成本、與員工的留任協議和持續的整合活動相關。
合併宣佈後,該公司還進行了一項重組計劃,以審查其全球辦事處足跡,優化其位置以最符合公司的要求,並重組其員工隊伍,以推動未來的增長。該計劃在截至2022年3月31日的三個月內產生了420萬美元的費用。
我們預計會產生與合併相關的額外整合費用;然而,這些費用的時間和金額取決於各種因素,例如但不限於整合活動的執行以及我們從這些活動中獲得的協同效應的總金額。
收入從運營部
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(千美元) | 2022 | 2021 | 變化 |
營業收入 | $ | 170,339 | | $ | 116,014 | | $ | 54,325 | |
佔收入的百分比 | 9.0 | % | 13.5 | % | 46.8 | % |
| | | |
| | | |
截至2022年3月31日的三個月的運營收入增加了5430萬美元,增幅為46.8%,達到1.703億美元,而截至2021年3月31日的三個月的運營收入為1.16億美元。在截至2021年3月31日的三個月中,運營收入佔收入的比例降至9.0%,而收入佔收入的比例為13.5%。
在愛爾蘭的業務收入降至990萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為8890萬美元。截至2022年3月31日止期間的減少主要是由於合併中取得的無形資產的攤銷所致。愛爾蘭和其他地理區域的業務收入反映了該公司的全球轉移定價模式。
在歐洲其他地區,運營收入增至5950萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為760萬美元。這一增長是由於合併後該地區的活動增加所致。在截至2021年3月31日的期間,來自歐洲其他地區業務的收入佔收入的百分比增至13.0%,而去年同期為6.3%。
在美國地區,運營收入增加了4720萬美元,達到6050萬美元,而截至2021年3月31日的季度為1320萬美元。這一增長是由於合併後該地區的活動增加所致。在美國地區的業務收入佔收入的百分比增加到6.2%,而截至2021年3月31日的期間為3.8%。
在其他地區,運營收入增加了3420萬美元,達到4050萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為630萬美元。這一增長是由於合併後該地區的活動增加所致。在截至2021年3月31日的期間,來自其他地區業務的收入佔收入的百分比增加到37.6%,而去年同期為8.1%。
利息收支
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | 變化 |
(千美元) | 2022 | 2021 | $ | % |
利息收入 | $ | 127 | | $ | 257 | | $ | (130) | | (50.6) | % |
利息支出 | $ | (44,425) | | $ | (2,727) | | $ | (41,698) | | 1,529.1 | % |
由於與合併相關的債務安排的減少,截至2022年3月31日的三個月的利息支出增至4440萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為270萬美元。在截至2022年3月31日或截至2021年3月31日的期間內,沒有從循環信貸安排中提取任何金額。截至2022年3月31日的三個月的利息收入降至10萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的利息收入為30萬美元。這反映了現金和現金等價物回報率的下降。
所得税費用
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | 變化 |
(千美元) | 2022 | 2021 | |
所得税支出(不包括重組費用) | $ | 14,114 | | $ | 16,148 | | $ | (2,034) | |
有效所得税率(不包括重組費用) | 10.8 | % | 14.2 | % | (12.6) | % |
所得税費用 | $ | 13,286 | | $ | 16,148 | | $ | (2,862) | |
有效所得税率 | 10.5 | % | 14.2 | % | (17.7) | % |
所得税準備金降至1330萬美元(不包括重組費用的1410萬美元費用),而截至2021年3月31日的三個月為1610萬美元。截至2022年3月31日的三個月,公司的有效税率為10.5%(不包括重組費用的10.8%),而截至2021年3月31日的三個月的實際税率為14.2%。
該公司的實際税率仍然主要取決於税前利潤在其經營地區之間的分配以及與合併相關的成本的税務處理。
流動資金和資本資源
CRO行業通常不是資本密集型的。專家組的主要業務現金需求是支付薪金、辦公室租金、差旅費和支付調查員費用。投資活動主要反映用於設施和信息系統改進、購買和出售短期投資和購置的資本支出。融資活動主要反映公司償還外債的情況。
我們的臨牀研究和開發合同通常是固定價格的,包含一些可變的組成部分,持續時間從幾周到幾年不等。合同收入通常根據所發生的時間與估計的合同總期限之間的關係或按服務費確認為收入。合同的現金流通常包括合同簽訂時的首付款,餘額在合同期限內分期支付,在某些情況下是在實現某些里程碑時支付的。因此,現金收入與合同上發生的成本和確認的收入不相符。
現金及現金等價物和淨借款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額2021年12月31日 | | (已繪製 按下)/ 已償還 | | 現金淨額 流入/ (流出) | | 其他非- 現金 調整 | | 的效果 兑換 費率 | | 餘額2022年3月31日 |
| $(千) |
現金和現金等價物 | 752,213 | | | — | | | (185,132) | | | — | | | (7,983) | | | 559,098 | |
可供出售的投資 | 1,712 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,712 | |
| | | | | | | | | | | |
高級擔保信貸安排和高級擔保票據 | (5,436,312) | | | 300,000 | | | — | | | (5,781) | | | — | | | (5,142,093) | |
| (4,682,387) | | | 300,000 | | | (185,132) | | | (5,781) | | | (7,983) | | | (4,581,283) | |
截至2022年3月31日,公司的現金和短期投資餘額為5.608億美元,而截至2021年12月31日的現金和短期投資餘額為7.539億美元。
隨着合併協議的完成,ICON於2021年7月1日簽訂了一項信貸協議,提供55.15億美元的優先擔保定期貸款安排和一項初始本金總額為3億美元的優先擔保循環貸款安排(“高級擔保信貸安排”)。截至2022年3月31日,循環貸款安排下沒有提取任何金額。
除高級擔保信貸安排外,公司於2021年7月1日以非公開發售方式發行本金總額為5億美元、2026年到期的2.875%的優先擔保票據。優先擔保票據將於2026年7月15日到期,息率為2.875釐。
2022年3月31日,該公司償還了3.00億美元的優先擔保定期貸款安排,並支付了3510萬美元的季度利息。這些償還導致了與先前資本化的320萬美元費用相關的加速收費。
現金流動
經營活動的現金淨額
截至2022年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為2.269億美元,而截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的現金為1.119億美元。週轉資金結餘的美元價值和相關的未付天數(即未付收入佔該期間收入的百分比,乘以該期間的天數)可在研究或試驗期間有所不同。截至2022年3月31日,收入未償天數為35天,而2021年12月31日為31天,2021年3月31日為49天。這反映了現金收取的時機和個別合同條款。合同費用一般根據某些業績目標或“里程碑”的實現情況(如目標患者註冊率、啟動的臨牀測試地點或完成的病例報告表)分期支付,這些里程碑具體取決於每一份合同的條款,而合同收入則被確認為履行合同義務。已開單和未開單收入還包括可從客户那裏收回的可償還成本金額。
用於投資活動的現金淨額
截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為1950萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為930萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,投資活動中使用的現金淨額主要與1,960萬美元的現金流出有關,資本支出主要與設施和IT基礎設施投資有關。
在截至2021年3月31日的三個月內,用於投資活動的現金淨額主要歸因於資本支出870萬美元,其中主要包括對設施和IT基礎設施的投資。此外,60萬美元用於購買股權投資。
用於融資活動的現金淨額
在截至2022年3月31日的三個月裏,融資活動提供的淨現金達到3.925億美元,而截至2021年3月31日的三個月,融資活動使用的淨現金為零。在截至2022年3月31日的三個月內,公司償還了3.00億美元的外部融資,並回購了價值1.0億美元的股票。這被公司從行使股票期權中收到的750萬美元所抵消。
現金淨流出
由於這些現金流,截至2022年3月31日的三個月的現金和現金等價物減少了1.931億美元,而截至2021年3月31日的三個月增加了1.022億美元。
通貨膨脹率
我們相信,通脹的影響一般不會對我們的運營或財務狀況產生實質性的不利影響。
法律程序
我們預計任何訴訟都不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。然而,我們有時會捲入日常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。訴訟有內在的不確定性,在這些或其他事項上可能會不時出現不利的結果,可能會損害我們的業務。
前瞻性陳述
本文中包含的某些陳述是前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期和現有信息,包括當前的經濟和行業狀況。由於與公司業務相關的風險和不確定因素,實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同,而前瞻性陳述不能保證未來的業績。前瞻性表述僅在作出之日起生效,我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而公開更新任何前瞻性表述的義務。請同時參閲M 20-F於2022年3月1日提交申請,原因是公司面臨的風險和不確定性。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | ICON PLC |
| | | |
| | | |
| | | /s/布倫丹·布倫南 |
日期: | April 29, 2022 | | 布倫丹·布倫南 |
| | | 首席財務官 |