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4217:美元Xbrli:共享吳:顧客吳:國家ISO 4217:美元吳:物品

 

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

 

表格10-Q

 

 

 

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末 三月三十一號,2022

 

 

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

關於從到的過渡期

 

委託文件編號:001-32903

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1365135/000095017022006539/img154577838_0.jpg 

西聯匯款公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

 

特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

 

20-4531180
(税務局僱主
識別號碼)

 

東貝勒維尤大道7001號
丹佛, 科羅拉多州 80237
(主要行政辦公室地址)

 

 

註冊人的電話號碼,包括區號:(866) 405-5012

根據該法第12(B)條登記的證券:

 

 

 

每節課的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股,面值0.01美元

紐約證券交易所

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☒加速文件服務器☐非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司新興成長型公司

如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是

截至2022年4月22日,386,034,020註冊人的普通股已發行。

 

 

 

 


目錄表

西聯匯款公司

索引

 

 


第一部分財務信息

 

 

 

 

第1項。

財務報表(未經審計)

3

 

 

 

 

截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益表

3

 

 

 

 

截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表

4

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表

5

 

 

 

 

截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表

6

 

 

 

 

截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表

8

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註

9

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

34

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

50

 

 

 

第四項。

控制和程序

50

 

 

 

 

獨立註冊會計師事務所審核報告(PCAOB ID:42)

51

 

 

 

第二部分其他資料

 

 

 

 

第1項。

法律訴訟

52

 

 

 

第1A項。

風險因素

52

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

52

 

 

 

第三項。

高級證券違約

52

 

 

 

第四項。

煤礦安全信息披露

52

 

 

 

第五項。

其他信息

52

 

 

 

第六項。

陳列品

53

 

 

2


目錄表

標準桿T I

財務信息

項目1.財務L語句

西聯匯款公司

濃縮ConsolidaTED損益表

(未經審計)

(單位:百萬,每股除外)

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

1,155.7

 

 

$

1,210.0

 

費用:

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

 

655.1

 

 

 

706.0

 

銷售、一般和管理

 

 

263.1

 

 

 

271.2

 

總費用

 

 

918.2

 

 

 

977.2

 

營業收入

 

 

237.5

 

 

 

232.8

 

其他收入/(支出):

 

 

 

 

 

 

剝離業務的收益(附註4)

 

 

151.4

 

 

 

 

利息收入

 

 

0.6

 

 

 

0.4

 

利息支出

 

 

(24.8

)

 

 

(28.4

)

其他費用,淨額

 

 

(2.5

)

 

 

(1.9

)

其他收入/(支出)合計,淨額

 

 

124.7

 

 

 

(29.9

)

所得税前收入

 

 

362.2

 

 

 

202.9

 

所得税撥備

 

 

68.9

 

 

 

21.1

 

淨收入

 

$

293.3

 

 

$

181.8

 

每股收益:

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.75

 

 

$

0.44

 

稀釋

 

$

0.74

 

 

$

0.44

 

加權平均流通股:

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

393.1

 

 

 

411.7

 

稀釋

 

 

394.5

 

 

 

414.3

 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

3


目錄表

西聯匯款公司

縮合凝聚對外公佈的全面收益表

(未經審計)

(單位:百萬)

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收入

 

$

293.3

 

 

$

181.8

 

扣除重新分類和税收後的其他全面收入(附註9):

 

 

 

 

 

 

投資證券的未實現虧損

 

 

(51.6

)

 

 

(13.0

)

套期保值活動的未實現收益

 

 

5.3

 

 

 

28.9

 

外幣折算調整

 

 

(17.8

)

 

 

 

固定收益養老金計劃調整

 

 

 

 

 

2.5

 

其他綜合收益/(虧損)合計

 

 

(64.1

)

 

 

18.4

 

綜合收益

 

$

229.2

 

 

$

200.2

 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

4


目錄表

西聯匯款公司

濃縮合並資產負債表

(未經審計)

(單位:百萬,每股除外)

 

 

 

三月三十一號,

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

1,295.8

 

 

$

1,208.3

 

結算資產

 

 

2,999.5

 

 

 

2,843.5

 

財產和設備,扣除累計折舊#美元645.0及$650.4,分別

 

 

122.9

 

 

 

129.4

 

商譽

 

 

2,034.6

 

 

 

2,034.6

 

其他無形資產,累計攤銷淨額#美元753.9及$731.8,分別

 

 

400.1

 

 

 

417.1

 

其他資產

 

 

1,012.7

 

 

 

737.7

 

持有待售資產(附註4)

 

 

623.1

 

 

 

1,452.9

 

總資產

 

$

8,488.7

 

 

$

8,823.5

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

負債:

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計負債

 

$

470.7

 

 

$

450.2

 

清償義務

 

 

2,999.5

 

 

 

2,843.5

 

應付所得税

 

 

927.3

 

 

 

870.7

 

遞延税項負債,淨額

 

 

182.7

 

 

 

203.8

 

借款

 

 

2,534.5

 

 

 

3,008.4

 

其他負債(附註4)

 

 

662.6

 

 

 

269.4

 

與持有待售資產有關的負債(附註4)

 

 

358.6

 

 

 

821.9

 

總負債

 

 

8,135.9

 

 

 

8,467.9

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有事項(附註6)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益:

 

 

 

 

 

 

優先股,$1.00票面價值;10授權股份;不是已發行股份

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.01票面價值;2,000授權股份;387.1股票和393.8分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票

 

 

3.9

 

 

 

3.9

 

資本盈餘

 

 

960.5

 

 

 

941.0

 

累計赤字

 

 

(495.4

)

 

 

(537.2

)

累計其他綜合損失

 

 

(116.2

)

 

 

(52.1

)

股東權益總額

 

 

352.8

 

 

 

355.6

 

總負債和股東權益

 

$

8,488.7

 

 

$

8,823.5

 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

5


目錄表

西聯匯款公司

濃縮合並S現金流統計表

(未經審計)

(單位:百萬)

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

293.3

 

 

$

181.8

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

11.3

 

 

 

12.8

 

攤銷

 

 

35.5

 

 

 

40.6

 

剝離業務的收益,不包括交易成本(附註4)

 

 

(155.8

)

 

 

 

其他非現金項目,淨額

 

 

22.9

 

 

 

30.3

 

現金增加/(減少),不包括資產剝離的影響,原因是下列方面的變化:

 

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

(93.2

)

 

 

(46.9

)

應付賬款和應計負債

 

 

36.0

 

 

 

(35.8

)

應付所得税

 

 

56.2

 

 

 

5.5

 

其他負債

 

 

(6.2

)

 

 

(12.5

)

經營活動提供的淨現金

 

 

200.0

 

 

 

175.8

 

投資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

資本化合同成本的付款

 

 

(6.9

)

 

 

(78.3

)

支付內部使用軟件的費用

 

 

(12.6

)

 

 

(9.9

)

購置財產和設備

 

 

(10.3

)

 

 

(8.7

)

購買定居投資

 

 

(178.4

)

 

 

(161.7

)

出售結算投資所得收益

 

 

71.6

 

 

 

427.1

 

結算投資到期日

 

 

37.4

 

 

 

100.0

 

購買非結算投資

 

 

(250.0

)

 

 

 

資產剝離所得收益,扣除資產剝離的現金淨額(附註4)

 

 

896.1

 

 

 

 

其他投資活動

 

 

(5.9

)

 

 

0.7

 

投資活動提供的現金淨額

 

 

541.0

 

 

 

269.2

 

融資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

支付的現金股利和股利等價物

 

 

(91.8

)

 

 

(96.7

)

回購普通股(附註9)

 

 

(154.4

)

 

 

(84.5

)

商業票據的淨償還

 

 

(175.0

)

 

 

(80.0

)

發行借款的淨收益

 

 

 

 

 

892.6

 

借款本金支付

 

 

(300.0

)

 

 

(650.0

)

行使期權所得收益

 

 

8.9

 

 

 

8.1

 

結算債務淨變化

 

 

(80.4

)

 

 

(297.1

)

其他融資活動

 

 

 

 

 

0.1

 

用於融資活動的現金淨額

 

 

(792.7

)

 

 

(307.5

)

現金和現金等價物淨變化,包括結算和限制性現金

 

 

(51.7

)

 

 

137.5

 

期初的現金和現金等價物,包括結算和限制性現金

 

 

2,110.9

 

 

 

2,143.1

 

現金和現金等價物,包括結算,以及期末的限制性現金

 

$

2,059.2

 

 

$

2,280.6

 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

 

 

6


目錄表

西聯匯款公司

補充現金流量信息

(未經審計)

(單位:百萬)

 

 

 

三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

資產負債表現金和現金等價物與現金流量的對賬:

 

 

 

 

 

 

資產負債表上的現金和現金等價物

 

$

1,295.8

 

 

$

1,502.6

 

結算現金和現金等價物(附註8)

 

 

685.7

 

 

 

764.0

 

其他資產中的限制性現金

 

 

24.6

 

 

 

14.0

 

持有待售資產所列現金及現金等價物(附註4)

 

 

53.1

 

 

 

 

現金和現金等價物,包括結算和限制性現金

 

$

2,059.2

 

 

$

2,280.6

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

補充現金流信息:

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

16.6

 

 

$

19.6

 

已繳納的所得税

 

$

23.0

 

 

$

15.0

 

內部使用軟件已資本化但尚未付款

 

$

 

 

$

42.0

 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

7


目錄表

西聯匯款公司

濃縮合並狀態股東權益的淨利潤

(未經審計)

(單位:百萬)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

普通股

 

 

資本

 

 

累計

 

 

全面

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

盈餘

 

 

赤字

 

 

損失

 

 

權益

 

平衡,2021年12月31日

 

 

393.8

 

 

$

3.9

 

 

$

941.0

 

 

$

(537.2

)

 

$

(52.1

)

 

$

355.6

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

293.3

 

 

 

 

 

 

293.3

 

基於股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

10.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.7

 

已宣佈的普通股股息和股息等價物(美元0.235每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(92.6

)

 

 

 

 

 

(92.6

)

普通股回購和註銷

 

 

(8.6

)

 

 

(0.1

)

 

 

 

 

 

(158.9

)

 

 

 

 

 

(159.0

)

根據股票薪酬計劃發行的股票

 

 

1.9

 

 

 

0.1

 

 

 

8.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8.9

 

其他全面虧損(附註9)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(64.1

)

 

 

(64.1

)

平衡,2022年3月31日

 

 

387.1

 

 

$

3.9

 

 

$

960.5

 

 

$

(495.4

)

 

$

(116.2

)

 

$

352.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

普通股

 

 

資本

 

 

累計

 

 

全面

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

盈餘

 

 

赤字

 

 

損失

 

 

權益

 

平衡,2020年12月31日

 

 

411.2

 

 

$

4.1

 

 

$

885.1

 

 

$

(543.1

)

 

$

(159.5

)

 

$

186.6

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

181.8

 

 

 

 

 

 

181.8

 

基於股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

10.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.8

 

已宣佈的普通股股息和股息等價物(美元0.235每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(97.9

)

 

 

 

 

 

(97.9

)

普通股回購和註銷

 

 

(3.7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(89.0

)

 

 

 

 

 

(89.0

)

根據股票薪酬計劃發行的股票

 

 

2.3

 

 

 

 

 

 

8.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8.1

 

其他全面收益(附註9)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18.4

 

 

 

18.4

 

平衡,2021年3月31日

 

 

409.8

 

 

$

4.1

 

 

$

904.0

 

 

$

(548.2

)

 

$

(141.1

)

 

$

218.8

 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

8


目錄表

西聯匯款公司

要濃縮的註解D合併財務報表

(未經審計)

1.業務和呈報依據

業務

西聯匯款公司(簡稱“西聯匯款”或“西聯匯款”)是全球資金流動和支付服務的領先者,為人們和企業提供快速、可靠和方便的方式在世界各地匯款和付款。西聯匯款®品牌是全球公認的。該公司的服務通過以下網絡提供代理地點在多個200國家和地區也可通過通過公司品牌(“westernunion.com”)銷售的網站和移動應用程序(“westernunion.com”)以及由公司第三方白標或聯合品牌數字合作伙伴(連同westernunion.com,“Digital Money Transfer”)託管的網站和移動應用程序發起的轉賬交易進行和融資。公司代理網絡中的每個地點都能夠提供公司的一項或多項服務。

西聯匯款業務由以下部分組成:

消費者對消費者-消費者對消費者運營部門為從世界各地的零售代理地點或通過網站和移動設備發送的資金轉移提供便利,包括數字資金轉移服務。該公司的匯款服務是通過一個互連的全球網絡提供的。這項服務可用於國際跨境轉賬,在某些國家,還可用於國內轉賬。
商業解決方案-業務解決方案運營部門為中小型企業以及其他組織和個人提供支付和外匯解決方案,主要是跨境、跨貨幣交易。業務解決方案的大部分業務與現貨匯率的貨幣兑換有關,這使客户能夠進行交叉貨幣支付。此外,在某些國家,公司還為客户簽訂外幣遠期和期權合同,以方便未來的付款。2021年8月4日,該公司達成協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC。這筆交易將分兩次完成,第一次於2022年3月1日完成,第二次預計在2022年下半年完成。有關這項交易的進一步資料,請參閲附註4。

所有未歸入上述類別的業務和其他服務均報告為其他,主要包括本公司的賬單支付服務(方便消費者向企業和其他組織付款)和本公司的匯票服務。公司的某些公司成本,如與戰略舉措相關的成本,包括審查和完成合並、收購和資產剝離的成本,也包括在其他項目中。有關本公司各分部的進一步資料,請參閲附註14。

將公司的某些資產轉移到這些資產所在國家/地區以外的國家/地區存在法律或法規限制。然而,這些資產在這些國家內的使用一般沒有限制。此外,該公司必須滿足一些國家/地區的最低資本要求,才能維持經營許可證。截至2021年12月31日,公司與這些資產限制和最低資本要求相關的受限淨資產總額約為$460百萬.

本公司的服務和業務的各個方面均受美國聯邦、州和地方法規以及外國司法管轄區的監管,包括某些銀行和其他金融服務法規。

陳述的基礎

所附簡明綜合財務報表未經審計,並根據表格10-Q和條例S-X第10條的指示編制。根據這些指示,某些信息

9


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度綜合財務報表中通常包含的腳註披露已被精簡或省略。

本季度報告中未經審計的簡明綜合財務報表是在綜合基礎上列報的,包括本公司及其控股子公司的賬目。中期業務和現金流的結果不一定代表全年的預期結果。截至2022年3月31日和2021年12月31日以及本報告的所有期間,所有重大公司間交易和賬户都已註銷。

管理層認為,這些簡明綜合財務報表包括所有必要的正常經常性調整,以公平地列報公司截至2022年3月31日的簡明綜合經營結果、財務狀況和現金流量以及所有列報的期間。這些簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的公司綜合財務報表一併閲讀。

與行業慣例一致,隨附的簡明綜合資產負債表由於公司結算義務的短期性質與公司將等待結算的現金投資於長期投資證券的能力形成對比,因此不分類。

預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的數額。實際結果可能與這些估計不同。

現金流量分類修訂

從2021年第四季度開始,該公司修改了列報方式,將與結算義務相關的結算現金變動列為融資活動,將結算投資的購買、銷售和到期日結算現金變動列為其簡明綜合現金流量表中的投資活動。以前,結算資產和結算債務的變化在公司的簡明綜合現金流量表中的經營活動中按淨額列報。

對上期數額進行了修訂,以符合本列報。由於公司結算資產的變化正好抵消了其結算義務的變化,這些列報的變化被認為是非實質性的,對公司以前報告的淨收益、財務狀況或經營活動的現金流量沒有影響。然而,訂正列報在簡明合併現金流量表中而不是在簡明合併財務報表附註中顯示了與結算現金有關的所有變化。

 

10


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表列出了這些現金流量列報變化的影響,與以前報告的現金流量簡明合併報表(以百萬為單位)相比:

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

 

和以前一樣

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已報告(a)

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

提供的現金淨額/(用於):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

175.8

 

 

$

 

 

$

175.8

 

投資活動(b)

 

 

(96.2

)

 

 

365.4

 

 

 

269.2

 

融資活動(c)

 

 

(10.4

)

 

 

(297.1

)

 

 

(307.5

)

現金和現金等價物淨變化,包括結算和限制性現金

 

$

69.2

 

 

$

68.3

 

 

$

137.5

 

 

(a)
如公司於2021年5月4日提交給證券交易委員會的10-Q表格中所述。
(b)
投資活動中包括的財務報表項目包括購買結算投資、出售結算投資的收益和結算投資的到期日。
(c)
融資活動中包括的財務報表項目是結算債務的淨變化。

2.收入

該公司的收入主要來自客户為轉賬支付的對價。這些收入因交易的不同而有所不同,這些因素包括渠道、發送和接收地點、發送的本金金額、轉賬是否涉及不同的發送和接收貨幣、公司為客户設定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差異,以及適用的服務速度。該公司還提供其他幾項服務,包括外匯和支付服務以及其他賬單支付服務,其收入受到類似因素的影響。對於公司的大部分收入,公司作為交易的委託人,並以毛收入為基礎報告收入,因為公司在轉移給客户之前一直控制着服務,主要負責履行客户合同,有損失風險,並有能力制定交易價格。本公司還向金融機構和其他第三方提供服務,使這些實體能夠以其品牌向自己的客户提供轉賬服務。一般來説,在這些安排中,消費者同意金融機構或其他第三方規定的條款和條件,其中包括確定消費者為服務支付的價格。根據該等安排,本公司按淨額確認收入。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。

公司認識到$1,100.7百萬美元和$1,166.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,與客户簽訂合同的收入分別為100萬美元。在同一時期內,沒有為與客户簽訂合同而產生的前期重大成本。根據公司主要在轉賬服務中提供的忠誠度計劃,公司必須履行客户賺取的忠誠度計劃獎勵。忠誠度計劃贖回活動對公司的經營結果一直並不重要,公司有非實質性的合同負債餘額,這主要與其客户忠誠度計劃和其他服務有關。截至所述期間,與客户有關的合同資產餘額也不重要,因為公司通常在履行客户合同下的履約義務之前從客户那裏收到對價付款。除了與客户簽訂合同產生的收入外,該公司還確認來自其他來源的收入,包括銷售衍生金融工具以及主要與匯款和匯票服務有關的結算資產產生的投資收入。

該公司分別分析其不同的服務,以確定收入確認的適當基礎,如下所述。來自消費者轉賬的收入包括在公司的消費者對消費者部門,來自外匯和支付服務的收入包括在公司的業務解決方案部門,來自消費者賬單支付和其他服務的收入不包括在公司的部門,並作為其他報告。有關本公司分部的進一步資料,請參閲附註14。2021年8月4日,該公司簽訂了一項協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost

11


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

集團有限責任公司這筆交易將分兩次完成,第一次於2022年3月1日完成,第二次預計在2022年下半年完成。有關這項交易的進一步資料,請參閲附註4。

消費者資金轉賬

對於本公司的轉賬服務,客户在發起交易時同意本公司的條款和條件。在轉賬中,該公司擁有客户要求公司履行的履約義務綜合服務,通常發生在幾分鐘內-收取客户的錢,並使資金可用於支付給指定的人以所要求的貨幣。因此,本公司在完成下列事項後確認收入:(I)本公司已收到客户對本公司條款和條件及付款資料的確認,(Ii)本公司已同意處理轉賬,(Iii)本公司已向客户提供唯一的交易識別號碼,及(Iv)客户的指定收款方可提取資金。交易價格由交易手續費及本公司向客户釐定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差額(視何者適用而定)組成,兩者均可於交易開始時輕易釐定。

外匯和支付服務

對於公司的外匯和支付服務,客户同意所有交易的條款和條件,無論是在啟動交易或與公司簽署合同時代表客户提供支付服務。在公司的大部分外匯和支付服務中,公司向收款人支付款項,以履行其對客户的履約義務,因此,公司在履行該履約義務時確認外匯和支付服務的收入。來自外匯和支付服務的收入主要包括公司向客户設定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差額。

消費者賬單支付和其他

該公司提供賬單支付和其他服務,這些服務因合同特徵而異,包括固定費用的類型和金額以及費用的計費和收取方式。為確認收入目的而與客户簽訂的合同的標識與公司每項賬單支付和其他服務的這些特徵一致。與消費者轉賬一樣,客户聘請公司履行綜合服務-從消費者那裏收取資金並處理交易,從而為收銀員提供有關消費者付款的實時或接近實時的信息,並簡化收銀員的收款工作。

12


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

管理層已確定,該公司的大部分收入在某個時間點確認。下表按產品類型和地區分列截至三個月從與客户簽訂合同所賺取的收入2022年和2021年3月31日(單位:百萬)。下表所示的收入區域分配情況是根據發起交易的地點確定的。

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

外國

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者

 

 

交易所

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

錢幣

 

 

和付款

 

 

消費者

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

轉賬

 

 

服務

 

 

帳單支付

 

 

服務

 

 

總計

 

地區:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

381.2

 

 

$

17.9

 

 

$

17.5

 

 

$

14.2

 

 

$

430.8

 

歐洲和俄羅斯/獨聯體

 

 

283.8

 

 

 

33.7

 

 

 

3.5

 

 

 

0.1

 

 

 

321.1

 

中東、非洲和南亞

 

 

162.3

 

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

 

162.8

 

拉丁美洲和加勒比

 

 

88.1

 

 

 

0.5

 

 

 

21.2

 

 

 

2.0

 

 

 

111.8

 

東亞和大洋洲

 

 

61.4

 

 

 

12.5

 

 

 

0.3

 

 

 

 

 

 

74.2

 

與客户簽訂合同的收入

 

$

976.8

 

 

$

65.0

 

 

$

42.6

 

 

$

16.3

 

 

$

1,100.7

 

其他收入(a)

 

 

22.2

 

 

 

24.1

 

 

 

3.8

 

 

 

4.9

 

 

 

55.0

 

總收入

 

$

999.0

 

 

$

89.1

 

 

$

46.4

 

 

$

21.2

 

 

$

1,155.7

 

 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

外國

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者

 

 

交易所

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

錢幣

 

 

和付款

 

 

消費者

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

轉賬

 

 

服務

 

 

帳單支付

 

 

服務

 

 

總計

 

地區:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

386.6

 

 

$

21.2

 

 

$

18.6

 

 

$

14.5

 

 

$

440.9

 

歐洲和俄羅斯/獨聯體

 

 

338.7

 

 

 

34.3

 

 

 

1.1

 

 

 

0.4

 

 

 

374.5

 

中東、非洲和南亞

 

 

159.7

 

 

 

0.5

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

 

160.3

 

拉丁美洲和加勒比

 

 

86.7

 

 

 

0.8

 

 

 

17.7

 

 

 

1.8

 

 

 

107.0

 

東亞和大洋洲

 

 

66.7

 

 

 

16.6

 

 

 

0.3

 

 

 

 

 

 

83.6

 

與客户簽訂合同的收入

 

$

1,038.4

 

 

$

73.4

 

 

$

37.8

 

 

$

16.7

 

 

$

1,166.3

 

其他收入(a)

 

 

12.5

 

 

 

23.1

 

 

 

3.0

 

 

 

5.1

 

 

 

43.7

 

總收入

 

$

1,050.9

 

 

$

96.5

 

 

$

40.8

 

 

$

21.8

 

 

$

1,210.0

 

 

(a)
包括出售衍生金融工具的收入、主要與轉賬及匯票服務有關的結算資產所產生的投資收入,以及其他來源。

3.每股收益

基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。購買西部聯合公司股票和限制性股票的未歸屬股票的已發行期權不包括在已發行的基本股票中。攤薄每股盈利反映於列示日期行使已發行購股權,並使用庫藏股方法歸屬限制性股票股份時可能出現的攤薄。庫藏股方法假設股票期權的行權價格以及期權和限制性股票的未攤銷補償費用可用於在整個期間以平均市場價格收購股票,從而減少稀釋效應。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,7.2百萬美元和1.4根據庫存股方法計算的攤薄每股收益中分別扣除百萬股的股份,主要是由於購買西聯匯款股票和限制性股票單位的股份的未行使期權,因為期權和限制性股票單位的假設收益高於期內本公司的加權平均股價,其效果是反攤薄的。

 

13


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表提供了稀釋加權平均流通股的計算方法(單位:百萬股):

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

基本加權平均流通股

 

 

393.1

 

 

 

411.7

 

普通股等價物

 

 

1.4

 

 

 

2.6

 

稀釋加權平均流通股

 

 

394.5

 

 

 

414.3

 

 

 

 

4.持有待售資產及相關資產剝離

2021年8月4日,本公司簽訂協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC(統稱為“買方”),現金代價為#美元910.0100萬美元,有待監管和營運資本調整。這筆交易將於#年完成收盤,第一次發生在2022年3月1日,按相對公允價值收集並分配給收盤的全部現金對價。第一筆結賬不包括在歐洲聯盟和聯合王國的業務,產生了#美元的收益。151.4百萬美元。 關於第一筆結賬,公司將#美元重新歸類。17.8以前計入累計其他全面虧損(“AOCL”)的貨幣換算收益為百萬美元,作為綜合綜合收益表中剝離業務收益的組成部分。截至2022年3月31日,公司已將分配給歐盟和聯合王國業務的收益歸類為#美元。390.3簡明綜合資產負債表內其他負債內的百萬元。目前預計第二筆交易將於2022年下半年完成,等待所需的監管批准,屆時剩餘的收益將得到確認。在關閉之間的期間,公司將向買方支付一項衡量歐盟和聯合王國業務利潤的措施,根據合同商定的所得税、買方員工使用公司設施的佔用費用和其他項目的撥備進行調整,金額為#美元2.8百萬美元截至2022年3月31日的三個月,並計入其他費用,在簡明綜合損益表中淨額。

該公司已將其業務解決方案業務的剩餘資產以及相關負債列為待售資產,因為該公司認為有可能完成第二次關閉。然而,如果第二次關閉沒有在2023年2月4日之前發生,公司可以在適當通知買方的情況下,以其他方式處置歐盟和英國的業務,處置所實現的任何利潤都將匯給買方,反之,任何損失將由買方賠償。買方已經在一家新的獨立公司(現在稱為“Convera”)內重新命名了已出售的業務。

業務解決方案收入為$89.1百萬$96.5百萬和直接運營費用,不包括公司分配,為$62.6百萬美元和美元81.8截至該三個月的分別是2022年3月31日和2021年3月31日。截至2022年3月31日的三個月,與這筆交易直接相關的資產剝離成本為3.2百萬美元。

14


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表反映了簡明綜合資產負債表中業務解決方案業務的待售資產和相關負債(單位:百萬)。這些餘額受監管資本和其他要求的制約,這些要求將在第二次結算時最後敲定。

 

 

 

三月三十一號,

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

現金和現金等價物

 

$

53.1

 

 

$

37.7

 

結算資產

 

 

205.9

 

 

 

566.0

 

財產和設備,扣除累計折舊#美元2.5及$19.3

 

 

2.0

 

 

 

6.3

 

商譽

 

 

229.5

 

 

 

532.0

 

其他無形資產,累計攤銷淨額#美元78.2及$360.2

 

 

9.9

 

 

 

50.4

 

其他資產

 

 

122.7

 

 

 

260.5

 

總資產

 

$

623.1

 

 

$

1,452.9

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計負債

 

$

47.5

 

 

$

61.6

 

清償義務

 

 

205.9

 

 

 

566.0

 

其他負債

 

 

105.2

 

 

 

194.3

 

總負債

 

$

358.6

 

 

$

821.9

 

 

5.公允價值計量

根據相關會計準則的定義,公允價值指在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。有關公司如何計量公允價值的更多信息,請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的公司綜合財務報表。

下表列出了該公司的資產和負債,這些資產和負債按資產負債表項目按公允價值經常性計量(單位:百萬):

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

總計

 

March 31, 2022

 

1級

 

 

2級

 

 

公允價值

 

資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

結算資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按公允價值通過淨收入計量:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

6.7

 

 

$

 

 

$

6.7

 

通過其他全面收益(通過淨收入記錄的預期信貸損失淨額)按公允價值計量:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和市政債券

 

 

 

 

 

1,232.0

 

 

 

1,232.0

 

州級和市級可變利率繳費票據

 

 

 

 

 

79.9

 

 

 

79.9

 

公司債務證券

 

 

 

 

 

58.9

 

 

 

58.9

 

美國政府機構抵押貸款支持證券

 

 

 

 

 

31.5

 

 

 

31.5

 

其他資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品

 

 

 

 

 

139.5

 

 

 

139.5

 

總資產

 

$

6.7

 

 

$

1,541.8

 

 

$

1,548.5

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品

 

$

 

 

$

114.0

 

 

$

114.0

 

總負債

 

$

 

 

$

114.0

 

 

$

114.0

 

 

15


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

總計

 

2021年12月31日

 

1級

 

 

2級

 

 

公允價值

 

資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

結算資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按公允價值通過淨收入計量:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

7.9

 

 

$

 

 

$

7.9

 

通過其他全面收益(通過淨收入記錄的預期信貸損失淨額)按公允價值計量:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和市政債券

 

 

 

 

 

1,219.9

 

 

 

1,219.9

 

州級和市級可變利率繳費票據

 

 

 

 

 

84.8

 

 

 

84.8

 

公司和其他債務證券

 

 

 

 

 

57.8

 

 

 

57.8

 

美國政府機構抵押貸款支持證券

 

 

 

 

 

36.4

 

 

 

36.4

 

其他資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品

 

 

 

 

 

247.7

 

 

 

247.7

 

總資產

 

$

7.9

 

 

$

1,646.6

 

 

$

1,654.5

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品

 

$

 

 

$

183.8

 

 

$

183.8

 

總負債

 

$

 

 

$

183.8

 

 

$

183.8

 

 

除#美元外,沒有重大的非經常性公允價值調整8.7與公司暫停運營相關的財產和設備、經營租賃使用權資產和其他無形資產減值在截至2022年3月31日的三個月內,該公司首次完成了在俄羅斯和白俄羅斯的業務解決方案資產剝離,如附註14中進一步討論的那樣。在截至2021年3月31日的三個月內,沒有重大的非經常性公允價值調整,也沒有在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內進行1級和2級計量之間的轉移。

其他公允價值計量

本公司許多金融工具的賬面值,包括若干現金及現金等價物、結算現金及現金等價物,以及結算應收賬款及債務,因到期日短而接近公允價值。該公司的借款在估值等級中被歸類為2級,這些借款的總公允價值是基於多家銀行的報價。固定利率票據在公司的簡明綜合資產負債表中按其原始發行價值列賬,該原始發行價值隨着時間的推移進行調整,以將該價值累加到面值。截至2022年3月31日,公司借款的賬面價值和公允價值為$2,534.5百萬美元和美元2,540.5百萬美元(見附註11)。自.起2021年12月31日,公司借款的賬面價值和公允價值為$3,008.4百萬美元和美元3,217.2分別為100萬美元。

2022年3月,公司與美國一家大型銀行的經紀-交易商關聯公司簽訂了一項逆回購協議,這是一種擔保貸款形式,使用出售公司業務解決方案業務的部分收益。該協議要求交易對手質押由第三方託管銀行持有和估值的有價證券,其價值大於作為抵押品轉讓的現金金額。該項投資於回購當日產生利息收入,屆時買入價連同應付利息將退還本公司。本公司按攤銷成本進行這項投資,截至2022年3月31日,本公司簡明綜合資產負債表中其他資產所報告的這項投資的賬面價值為#美元。250由於交易對手的信譽、抵押品的價值以及投資的短期性質和可變利率,這一數字接近公允價值。

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(未經審計)

6.承付款和或有事項

信用證和銀行擔保

該公司有大約$330截至2022年3月31日,未償還信用證和銀行擔保金額為100萬美元,主要與保護消費者資金、租賃安排和某些代理協議有關。該公司預計將在到期前續簽大部分信用證和銀行擔保。

訴訟及相關或有事項

本公司面臨某些索賠和訴訟,可能導致損失,包括損害賠償、罰款和/或民事處罰,這可能是重大的,在某些情況下,刑事指控。本公司定期評估法律事項的狀況,以評估在確定應計項目是否適當時,損失是否可能和合理地評估。此外,在決定披露是否適當時,本公司會評估每項法律事宜,以評估是否至少有合理可能性已招致重大損失或額外重大損失。該公司還評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。除非下文另有説明,否則本公司相信至少有合理的可能性,以下所述的每一事項可能已招致損失或額外損失。

就公司認為至少有合理可能已招致損失或額外損失,並能合理估計損失或潛在損失的事項,合理可能的潛在訴訟損失超過公司記錄的可能及可估計損失的負債約為$。30百萬,截至2022年3月31日。對於其餘事項,管理層無法對可能的損失或損失範圍提供有意義的估計,原因包括:(1)訴訟程序處於初步階段;(2)尚未尋求具體損害賠償;(3)損害索賠沒有支持和/或不合理;(4)未決上訴或動議的結果存在不確定性;(5)有重大事實問題有待解決;或(6)主張新的法律問題或懸而未決的法律理論。

法律行動的結果是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,而且本質上很難確定任何損失是否可能或甚至可能。估計任何損失的數額本身也是困難的,可能存在可能或合理地可能造成損失但目前無法估計的事項。因此,實際損失可能超過既定負債或合理可能損失的範圍。

法律事項

2015年10月,阿根廷消費者協會消費者金融協會向阿根廷國家商事法院第19號提起集體訴訟,指控該公司的子公司阿根廷西聯金融服務公司(WUFSA)。訴訟稱,除其他事項外,WUFSA從阿根廷匯款的手續費過高,WUFSA沒有向消費者提供足夠的外匯匯率信息。原告正在尋求一項命令,要求WUFSA賠償消費者從阿根廷匯款所支付的費用和與匯款相關的外匯收入,以及懲罰性賠償。起訴書沒有具體説明索賠的貨幣價值或時間。2015年11月,法院宣佈該申訴被正式受理為集體訴訟。索賠通知於2016年5月送達WUFSA,WUFSA於2016年6月對索賠提出答覆,並以訴訟時效和有效理由駁回索賠。2017年4月,法院將對該動議的裁決推遲到訴訟程序的晚些時候。通知潛在班級成員的程序已經完成,案件進入證據階段。此案將被擱置,直至(1)總檢察長指示檢察官繼續代表原告提起訴訟(在商務部長之前的消費者金融登記仍處於暫停期間);或(2)當事各方向法院報告原告已恢復其法律行為能力。由於這件事所處的階段,本公司無法預測與這件事相關的結果或可能的損失或損失範圍(如果有)。WUFSA打算積極為自己辯護。

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2019年4月,Quinn Schansman的某些家庭成員向紐約南區美國地區法院提起訴訟,要求對包括西聯匯款公司和西聯匯款金融服務公司在內的多家金融機構進行損害賠償和其他救濟,指控被告違反了美國反恐怖主義法。起訴書稱,被告通過處理向與烏克蘭東部親俄分離主義組織頓涅茨克人民共和國(DPR)有關聯的團體或個人的轉賬,向恐怖組織提供資金。起訴書稱,DPR擊落了馬航MH17航班,尚斯曼就是該航班上的乘客。2021年9月30日,法院駁回了被告駁回執行申訴的動議。公司打算在這件事上積極為自己辯護。

除上述主要事項外,本公司亦為在本公司正常業務過程中出現的各種其他法律事項的一方。雖然這些其他法律事項的結果無法確切預測,但管理層相信,這些事項的最終結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。

7.關聯方交易

本公司擁有按權益會計方法入賬的若干代理的所有權權益。公司為代表公司提供的匯款和其他服務向這些代理人支付佣金。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,為這些代理商確認的佣金費用合計$11.5百萬美元和$13.2分別為100萬美元。

8.結算資產和債務

結算資產是指從代理人和其他人那裏收到或將收到的資金,用於未結算的轉賬、匯票和消費者付款。本公司記錄了與轉賬、匯票和消費者支付服務安排項下的應付金額相關的相應結算義務。結算資產和債務還包括因客户與業務解決方案部門有關的交叉貨幣支付交易的價值而應收和應付客户的金額。

結算資產和債務由以下部分組成(以百萬計):

 

 

 

March 31, 2022

 

結算資產:

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

685.7

 

代理、業務解決方案客户和其他方面的應收款

 

 

1,137.4

 

減去:信貸損失準備金

 

 

(19.9

)

代理、業務解決方案客户和其他應收賬款,淨額

 

 

1,117.5

 

投資證券

 

 

1,402.3

 

減去:信貸損失準備金

 

 

(0.1

)

投資證券,淨額

 

 

1,402.2

 

結算資產總額(a)

 

$

3,205.4

 

和解義務:

 

 

 

轉賬、匯票、付款服務應付款

 

$

2,507.9

 

應支付給代理商的款項

 

 

697.5

 

清償債務總額(a)

 

$

3,205.4

 

 

18


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

 

2021年12月31日

 

結算資產:

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

835.5

 

代理、業務解決方案客户和其他方面的應收款

 

 

1,198.8

 

減去:信貸損失準備金

 

 

(23.7

)

代理、業務解決方案客户和其他應收賬款,淨額

 

 

1,175.1

 

投資證券

 

 

1,398.9

 

結算資產總額

 

$

3,409.5

 

和解義務:

 

 

 

轉賬、匯票、付款服務應付款

 

$

2,838.9

 

應支付給代理商的款項

 

 

570.6

 

清償債務總額

 

$

3,409.5

 

 

(a)
結算資產和結算債務包括待售資產和與待售資產有關的負債#美元。205.9百萬美元和美元566.0百萬,截至2022年3月31日和2021年12月31日(見附註4)。

信貸損失準備

來自代理商和其他人的應收款主要是這些代理商收取的資金,但正在轉移到公司,為#美元1,089.9百萬美元和美元1,125.9百萬,截至2022年3月31日和2021年12月31日。西聯匯款代理商收到的現金通常在代理商最初收到現金後一週內提供給公司。西聯匯款擁有龐大和多樣化的代理商基礎,從而降低了任何一家代理商對公司的信用風險。該公司對其代理商的財務狀況和信用狀況進行持續的信用評估。

業務解決方案客户的應收賬款來自業務解決方案部門的跨貨幣支付交易。業務解決方案應收賬款總額為$27.6百萬美元和美元49.2百萬,截至2022年3月31日和2021年12月31日。當資金已經支付給受益人,但尚未從客户那裏收到時,就會出現應收賬款。這些應收款通常在幾天內收回。為了降低與潛在的Business Solutions客户違約相關的風險,公司會持續進行信用審查。

該公司建立並監督與代理和其他應收賬款以及商業解決方案客户有關的信用損失準備金。該公司根據其歷史收集經驗估計了津貼,並根據截至2022年3月31日的已知信息對當前狀況和對未來經濟狀況的預測進行了調整。

下表彙總了代理和其他應收款以及業務解決方案客户的應收賬款信貸損失準備活動(單位:百萬):

 

 

 

代理和

 

 

商業解決方案

 

 

 

其他

 

 

顧客

 

截至2022年1月1日的信貸損失準備金

 

$

18.0

 

 

$

5.7

 

本期預期信貸損失準備金(a)

 

 

1.9

 

 

 

0.4

 

從津貼中扣除的沖銷

 

 

(3.1

)

 

 

(0.4

)

追討以前撇賬的款額

 

 

1.7

 

 

 

 

外幣匯率、資產剝離和其他因素的影響

 

 

(0.1

)

 

 

(4.2

)

截至2022年3月31日的信貸損失準備金

 

$

18.4

 

 

$

1.5

 

 

19


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

 

 

代理和

 

 

商業解決方案

 

 

 

其他

 

 

顧客

 

截至2021年1月1日的信貸損失準備

 

$

49.3

 

 

$

3.9

 

本期預期信貸損失準備金(a)

 

 

2.3

 

 

 

1.5

 

從津貼中扣除的沖銷

 

 

(3.3

)

 

 

(0.4

)

追討以前撇賬的款額

 

 

1.9

 

 

 

 

外幣匯率和其他因素的影響

 

 

(0.5

)

 

 

(0.1

)

截至2021年3月31日的信貸損失準備金

 

$

49.7

 

 

$

4.9

 

 

(a)
撥備不包括因通過公司數字渠道發起的交易而產生的按存儲容量使用計費或欺詐造成的損失,因為這些損失與信貸無關。公司確認了與信貸無關的損失#美元。10.0百萬美元和美元13.7截至3月31日的三個月,2022, and 2021,分別為。

 

此外,該公司還不時向其代理商提供預付款。該公司通常欠支付給這些代理商的和解資金,以抵消這些預付款。這些預付給代理商的金額包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他資產中。截至2022年3月31日和2021年12月31日,預付給代理的金額為$143.9百萬美元和美元146.9而信貸損失的相關撥備無關緊要。

投資證券

包括在公司簡明綜合資產負債表結算資產中的投資證券主要由評級較高的州和市政債務證券組成,包括固定利率定期票據和可變利率即期票據。可變利率的即期票據證券通常可以按面值每天發行(出售),結算期從當天到一週不等,但到期日各不相同。2050。這些證券可能被公司用於短期流動資金需求,並持有一段短時間。由於利率和信用風險的變化,投資證券面臨市場風險。本公司必須持有高評級、投資級證券,根據適用的法規要求,此類投資受到限制,以履行未償還的結算義務。

本公司的投資證券被歸類為可供出售,並按公允價值記錄。西聯匯款定期監測信用風險,並試圖通過投資高評級證券和投資多元化來降低其風險敞口。

可供出售證券的未實現收益從收益中剔除,並作為累計其他全面虧損的組成部分,扣除相關遞延税款後列報。公允價值低於攤餘成本的可供出售證券按個人基準進行評估,以確定減值是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。可能顯示信貸損失存在的因素包括但不限於:(I)負收益表現,(Ii)信用評級下調,或(Iii)資產監管或經濟環境的不利變化。任何與信貸無關的減值將從收益中剔除,並作為扣除相關遞延税項的累計其他全面虧損的組成部分列報,除非本公司打算出售減值證券,或者本公司更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。與信貸相關的減值立即確認為對收益的調整,無論公司是否有能力或意圖持有證券至到期日,並僅限於公允價值和攤餘成本基礎之間的差額。本公司截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的可供出售證券信貸損失準備及截至2022年3月31日及2021年12月31日的相關信貸損失準備無關緊要。

20


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

投資證券的組成部分如下(以百萬為單位):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

網絡

 

 

 

攤銷

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

未實現

 

March 31, 2022

 

成本

 

 

價值

 

 

收益

 

 

損失

 

 

得/(失)

 

結算資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

6.7

 

 

$

6.7

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

可供出售的證券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和市政債券(a)

 

 

1,254.8

 

 

 

1,232.0

 

 

 

5.5

 

 

 

(28.3

)

 

 

(22.8

)

州和市級可變利率需求

 

 

79.9

 

 

 

79.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債務證券

 

 

61.9

 

 

 

58.9

 

 

 

 

 

 

(3.0

)

 

 

(3.0

)

美國政府機構
抵押貸款支持證券

 

 

31.5

 

 

 

31.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券總額

 

 

1,428.1

 

 

 

1,402.3

 

 

 

5.5

 

 

 

(31.3

)

 

 

(25.8

)

總投資證券

 

$

1,434.8

 

 

$

1,409.0

 

 

$

5.5

 

 

$

(31.3

)

 

$

(25.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

網絡

 

 

 

攤銷

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

未實現

 

2021年12月31日

 

成本

 

 

價值

 

 

收益

 

 

損失

 

 

得/(失)

 

結算資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

7.9

 

 

$

7.9

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

可供出售的證券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和市政債券(a)

 

 

1,182.6

 

 

 

1,219.9

 

 

 

39.8

 

 

 

(2.5

)

 

 

37.3

 

州和市級可變利率需求

 

 

84.8

 

 

 

84.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司和其他債務證券

 

 

58.1

 

 

 

57.8

 

 

 

0.2

 

 

 

(0.5

)

 

 

(0.3

)

美國政府機構抵押貸款-
擔保證券

 

 

35.6

 

 

 

36.4

 

 

 

0.8

 

 

 

 

 

 

0.8

 

可供出售證券總額

 

 

1,361.1

 

 

 

1,398.9

 

 

 

40.8

 

 

 

(3.0

)

 

 

37.8

 

總投資證券

 

$

1,369.0

 

 

$

1,406.8

 

 

$

40.8

 

 

$

(3.0

)

 

$

37.8

 

 

(a)
這些證券中的大多數是固定利率工具。

 

以下彙總了結算資產內可供出售證券的合同到期日2022年3月31日(單位:百萬):

 

 

 

公允價值

 

在1年內到期

 

$

154.5

 

在1年至5年後到期

 

 

540.0

 

在5年至10年後到期

 

 

554.8

 

在10年後到期

 

 

153.0

 

總計

 

$

1,402.3

 

 

實際到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權贖回或預付債務,或者公司可能有權將債務放在合同到期日之前,就像可變利率即期票據一樣。公允價值為#美元的可變利率即期票據10.0百萬美元和美元69.9上表中的“5年至10年後到期”和“10年後到期”類別分別包括100萬美元。

21


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

9.股東權益

累計其他綜合損失

下表詳細説明瞭從AOCL到淨收入的重新分類。從AOCL重新分類的所有金額都會影響如下所示的行項目,括號中的金額表示減少到綜合綜合損益表中的淨收益。

 

 

 

從AOCL重新分類到淨收入的金額

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

收益表

 

三月三十一號,

 

當期收入(單位:百萬)

 

位置

 

2022

 

 

2021

 

累計其他全面虧損組成部分:

 

 

 

 

 

 

 

 

投資證券收益/(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券

 

收入

 

$

(0.1

)

 

$

(0.1

)

與投資證券有關的重新分類調整總額,扣除税項

 

 

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

現金流對衝的收益/(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣合同

 

收入

 

 

1.0

 

 

 

(6.1

)

利率合約

 

利息支出

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

利率合約

 

其他費用,淨額

 

 

 

 

 

0.7

 

與現金流對衝有關的重分類調整總額,扣除税項

 

 

 

 

0.9

 

 

 

(5.6

)

外幣折算調整:

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算

 

剝離業務的收益

 

 

17.8

 

 

 

 

與外幣換算調整相關的重分類調整總額,扣除税收

 

 

 

 

17.8

 

 

 

 

確定福利計劃組成部分的攤銷:

 

 

 

 

 

 

 

 

精算損失

 

其他費用,淨額

 

 

 

 

 

(3.1

)

所得税優惠

 

所得税撥備

 

 

 

 

 

0.6

 

與固定福利計劃相關的重分類調整總額,扣除税額

 

 

 

 

 

 

 

(2.5

)

重新分類總額,扣除税額

 

 

 

$

18.6

 

 

$

(8.2

)

 

下表彙總了AOCL的組成部分,在所附的簡明綜合資產負債表中扣除税項後的淨額(以百萬為單位):

 

 

 

投資

 

 

套期保值

 

 

外幣

 

 

 

 

 

 

證券

 

 

活動

 

 

翻譯

 

 

總計

 

截至2021年12月31日

 

$

30.4

 

 

$

18.7

 

 

$

(101.2

)

 

$

(52.1

)

未實現收益/(虧損)

 

 

(63.6

)

 

 

6.2

 

 

 

 

 

 

(57.4

)

税收優惠

 

 

11.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11.9

 

從AOCL重新分類為税後淨收益的金額

 

 

0.1

 

 

 

(0.9

)

 

 

(17.8

)

 

 

(18.6

)

截至2022年3月31日

 

$

(21.2

)

 

$

24.0

 

 

$

(119.0

)

 

$

(116.2

)

 

22


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

 

 

投資

 

 

套期保值

 

 

外幣

 

 

確定的收益

 

 

 

 

 

 

證券

 

 

活動

 

 

翻譯

 

 

養老金計劃

 

 

總計

 

截至2020年12月31日

 

$

58.3

 

 

$

(30.5

)

 

$

(101.2

)

 

$

(86.1

)

 

$

(159.5

)

未實現收益/(虧損)

 

 

(16.0

)

 

 

24.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8.2

 

税收優惠/(費用)

 

 

2.9

 

 

 

(0.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

2.0

 

從AOCL重新分類為税後淨收益的金額

 

 

0.1

 

 

 

5.6

 

 

 

 

 

 

2.5

 

 

 

8.2

 

截至2021年3月31日

 

$

45.3

 

 

$

(1.6

)

 

$

(101.2

)

 

$

(83.6

)

 

$

(141.1

)

 

2021年7月22日,公司董事會批准了終止和結算公司凍結的固定收益養老金計劃的計劃。2021年第四季度,公司結算了其固定收益養老金計劃。請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中,附註12,員工福利計劃,以瞭解本公司凍結的固定收益養老金計劃的終止和結算的詳細信息。

支付的現金股利

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,公司董事會宣佈季度現金股息為$0.235每股普通股,代表$91.7百萬美元和$96.6股息總額為100萬美元,分別於2022年3月31日和2021年3月31日支付。

股份回購

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內, 8.1百萬 3.1百萬股票回購的價格是$150.0百萬美元和$75.0分別為100萬美元,不包括佣金,平均費用為$18.46$24.24分別根據公司董事會批准的股份回購授權,包括於2021年12月31日。2022年2月10日,公司董事會批准了美元1.0截至2024年12月31日的普通股回購金額為10億美元。自.起March 31, 2022, $850.0仍有100萬可用 根據這項股份回購授權。包括在公司簡明綜合現金流量表中的普通股回購部分的金額既包括董事會根據公開宣佈的授權回購的股份,也包括為支付已歸屬的受限股票單位的預扣税款而從員工手中扣留的股份。

10.衍生工具

該公司面臨匯率波動造成的外幣兑換風險,匯率波動主要是歐元,其次是加元、英鎊和其他貨幣,與預測收入和結算資產和債務有關,以及某些外幣計價的現金和其他資產和負債頭寸。該公司還面臨衍生合同的風險,主要來自其交叉貨幣業務解決方案支付業務產生的客户衍生品。此外,該公司還面臨與發行債券前後市場利率變化相關的利率風險。該公司利用衍生品來:(I)將與外幣匯率和利率變化相關的風險降至最低,以及(Ii)通過向客户提供衍生品來促進跨貨幣業務解決方案的支付。

23


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

本公司與老牌金融機構進行衍生品交易;這些金融機構中的絕大多數擁有主要信用評級機構的“A-”或更高的信用評級。公司業務解決方案部門編寫的客户衍生品主要涉及中小型企業。衍生品協議固有的主要信用風險是指由於協議的交易對手不履行義務而發生損失的可能性。本公司在合同開始時並在持續的基礎上對這些交易對手的信用風險進行審查,同時還監測其與任何單個交易對手的合同集中情況。本公司預期交易對手將能夠完全履行協議下的義務,但當交易對手的履行能力出現疑問時,本公司會採取行動。這些行動可能包括要求Business Solutions客户提交或增加抵押品,以及對於所有交易對手,可能終止相關合同。該公司的對衝外匯風險是流動貨幣;因此,未來無法獲得適當的衍生品來維持對衝計劃的風險微乎其微。

外幣衍生品

公司的政策是使用期限較長的外幣遠期合約,到期日為最高可達36開始時的月數以及一個目標加權平均期限約為一年,以幫助減輕外幣匯率相對於美元的變化可能對與其業務有關的其他貨幣計價的預測收入產生的一些風險。截至2022年3月31日,這些外幣遠期合約的到期日最長為24個月加權平均到期日約為一年。這些合同被記為預測收入的現金流量對衝,其有效性根據指定期間受影響貨幣的即期匯率變化進行評估,因此時間價值被排除在有效性評估之外。不包括的組成部分的初始價值在公司的簡明綜合損益表中攤銷為收入。

本公司亦使用短期外幣遠期合約,期限一般由幾天一個月,以抵消發起和結算之間結算資產和債務的匯率波動。此外,遠期合約通常到期日為少於一年在開始時,用於抵消某些外幣計價現金和其他資產及負債頭寸的匯率波動。這些合同都沒有被指定為會計套期保值。

 

24


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

截至的外幣遠期合約的等值美元名義總額2022年3月31日和2021年12月31日情況如下(單位:百萬):

 

 

 

March 31, 2022

 

指定為套期保值的合同:

 

 

 

歐元

 

$

418.6

 

加元

 

 

133.4

 

澳元

 

 

57.2

 

瑞士法郎

 

 

45.8

 

英鎊

 

 

42.1

 

瑞典克朗

 

 

32.0

 

日元

 

 

28.6

 

其他(a)

 

 

 

未被指定為套期保值的合同:

 

 

 

歐元

 

$

601.1

 

英鎊

 

 

95.9

 

加元

 

 

82.4

 

澳元

 

 

66.1

 

印度盧比

 

 

58.9

 

墨西哥比索

 

 

57.2

 

瑞士法郎

 

 

41.6

 

日元

 

 

41.0

 

瑞典克朗

 

 

29.2

 

巴西雷亞爾

 

 

25.3

 

其他(a)

 

 

184.1

 

 

 

 

2021年12月31日

 

指定為套期保值的合同:

 

 

 

歐元

 

$

399.9

 

加元

 

 

134.0

 

澳元

 

 

58.4

 

瑞士法郎

 

 

45.9

 

英鎊

 

 

43.8

 

瑞典克朗

 

 

30.7

 

日元

 

 

30.4

 

其他(a)

 

 

0.9

 

未被指定為套期保值的合同:

 

 

 

歐元

 

$

755.7

 

英鎊

 

 

148.1

 

加元

 

 

144.2

 

澳元

 

 

98.1

 

墨西哥比索

 

 

96.3

 

菲律賓比索

 

 

76.2

 

印度盧比

 

 

63.4

 

日元

 

 

46.0

 

俄羅斯盧布

 

 

44.4

 

人民幣

 

 

31.6

 

新西蘭元

 

 

26.6

 

瑞士法郎

 

 

25.1

 

瑞典克朗

 

 

25.1

 

其他 (a)

 

 

132.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)
包括對各種貨幣的風險敞口;這些單獨的貨幣風險敞口都不超過$25百萬美元。

25


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

業務解決方案運營

該公司主要與中小型企業簽訂衍生品,主要是外幣遠期合同和期權合同,並從這一活動中獲得貨幣利差,作為其業務解決方案業務的一部分。2021年8月4日,該公司達成協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC,並於2022年3月1日完成第一筆交易。有關這項交易的進一步資料,請參閲附註4。本公司彙總客户合約(包括上述衍生合約)所產生的業務解決方案外幣風險,並在第二次業務解決方案資產剝離結束前與Convera訂立抵銷合約,以對衝由此產生的淨貨幣風險。承銷的衍生品是公司交叉貨幣支付業務產生的更廣泛的外幣頭寸組合的一部分,除了遠期和期權外,這些業務主要包括現貨貨幣兑換。公司簡明綜合損益表收入中包括的頭寸總投資組合的外匯收入為#美元。78.6百萬美元和美元84.5百萬美元截至2022年和2021年3月31日的三個月,分別為。在業務解決方案業務中使用的衍生品合約均未被指定為會計套期保值,並且這些衍生品合約中的大多數在開始時的存續期小於一年.

本公司在其業務解決方案業務中持有的衍生客户合約的等值美元名義總額約為#美元5.010億美元8.0億美元,截至2022年3月31日和2021年12月31日。大多數客户合同是用以下貨幣編寫的:美元、歐元和英鎊。

利率對衝

該公司定期利用利率互換,有效地將其部分票據的利率支付從固定利率支付改為短期、可變利率支付,以管理其對利率波動的總體風險敞口。本公司將這些衍生工具指定為公允價值對衝。利率掉期的公允價值變動被綜合綜合資產負債表中借款內對衝的債務的賬面價值變動所抵銷。綜合綜合收益表中的利息支出已作出調整,以計入掉期應計利息的影響。

公司終止了其2021年第一季度的國庫鎖,與發行#美元有關600.0本金總額為百萬美元1.3502026年3月15日到期的無抵押票據百分比(“2026年票據”)。該公司總共收到了#美元3.3百萬美元,其中$2.6百萬美元作為AOCL的一部分遞延,並將在2026年票據期限內的簡明綜合收益表中攤銷為利息支出。由於2026年票據的一部分預計利息支付將發生在最初指定的時間段之外,在將國庫鎖指定為現金流對衝時,$0.7百萬美元被確認為其他費用,終止時在簡明綜合損益表中的淨額。

 

26


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

資產負債表

下表彙總了截至以下日期在公司簡明綜合資產負債表中報告的衍生工具的公允價值2022年3月31日和2021年12月31日(單位:百萬):

 

 

 

衍生資產

 

 

衍生負債

 

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

資產負債表

 

三月三十一號,

 

 

十二月三十一日,

 

 

資產負債表

 

三月三十一號,

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

位置

 

2022

 

 

2021

 

 

位置

 

2022

 

 

2021

 

指定為套期保值的衍生工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣現金流對衝

 

其他資產

 

$

35.4

 

 

$

30.6

 

 

其他負債

 

$

2.5

 

 

$

2.6

 

指定為套期保值的衍生品總額

 

 

 

$

35.4

 

 

$

30.6

 

 

 

 

$

2.5

 

 

$

2.6

 

未被指定為套期保值的衍生工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業務解決方案運營-外幣(a)

 

其他資產

 

$

101.7

 

 

$

213.1

 

 

其他負債

 

$

101.8

 

 

$

174.1

 

外幣

 

其他資產

 

 

2.4

 

 

 

4.0

 

 

其他負債

 

 

9.7

 

 

 

7.1

 

未被指定為對衝的衍生品總額

 

 

 

$

104.1

 

 

$

217.1

 

 

 

 

$

111.5

 

 

$

181.2

 

總衍生品

 

 

 

$

139.5

 

 

$

247.7

 

 

 

 

$

114.0

 

 

$

183.8

 

 

(a)
在許多情況下,該公司允許其業務解決方案客户在到期之前結算部分或全部衍生品合同。然而,與Convera達成的抵銷頭寸不允許進行類似的結算。為了緩解這一問題,與Convera簽訂了額外的外幣合同以抵消原始的經濟對衝合約。這經常導致公司的衍生資產和負債發生變化,可能與相關衍生產品業務的表現不直接一致。

與包括本公司認為可強制執行的淨值語言的合同相關的衍生資產和負債的公允價值已計入下表,以顯示本公司對這些交易對手的淨敞口。根據這些協議,公司的權利一般允許在淨額基礎上結算交易,包括提前終止,這可能發生在交易對手違約、控制權變更或其他條件下。

此外,公司的某些其他協議包括淨額結算條款,其可執行性可能因司法管轄區的不同而有所不同,具體取決於具體情況。由於與該等條款的可執行性相關的不確定性,與該等協議相關的衍生工具餘額包括在下表的“不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生工具”內。在某些情況下,公司可能會要求其業務解決方案客户保持抵押品餘額,這可能會降低與潛在客户違約相關的風險。

27


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日(單位:百萬):

衍生資產的抵銷

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

淨額

 

 

衍生品

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

偏移量

 

 

提交於

 

 

未偏移到

 

 

 

 

 

 

數額:

 

 

《被濃縮的》

 

 

《被濃縮的》

 

 

《被濃縮的》

 

 

 

 

 

 

公認的

 

 

整合

 

 

整合

 

 

整合

 

 

網絡

 

March 31, 2022

 

資產

 

 

資產負債表

 

 

資產負債表

 

 

資產負債表

 

 

金額

 

受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品

 

$

84.2

 

 

$

 

 

$

84.2

 

 

$

(51.1

)

 

$

33.1

 

不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品

 

 

55.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

139.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品

 

$

163.9

 

 

$

 

 

$

163.9

 

 

$

(92.4

)

 

$

71.5

 

不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品

 

 

83.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

247.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具負債的抵銷

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

淨額

 

 

衍生品

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

偏移量

 

 

提交於

 

 

未偏移到

 

 

 

 

 

 

數額:

 

 

《被濃縮的》

 

 

《被濃縮的》

 

 

《被濃縮的》

 

 

 

 

 

 

公認的

 

 

整合

 

 

整合

 

 

整合

 

 

網絡

 

March 31, 2022

 

負債

 

 

資產負債表

 

 

資產負債表

 

 

資產負債表

 

 

金額

 

受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品

 

$

83.0

 

 

$

 

 

$

83.0

 

 

$

(51.1

)

 

$

31.9

 

不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品

 

 

31.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

114.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品

 

$

109.6

 

 

$

 

 

$

109.6

 

 

$

(92.4

)

 

$

17.2

 

不受或可能不受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品

 

 

74.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

183.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

收益表

現金流對衝

符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分在本公司的簡明綜合資產負債表中計入AOCL。通常,當相關的預測交易影響收益時,金額在收益中確認。

下表列出了在其他全面收益中確認的未實現收益/(虧損)税前金額截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(單位:百萬):

 

 

 

截至3月31日的三個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

外幣衍生品(a)

 

$

6.2

 

 

$

20.9

 

利率衍生品

 

 

 

 

 

3.3

 

 

(a)
收益/(虧損)$(4.2)百萬元及(0.7)百萬美元分別截至2022年和2021年3月31日的三個月,指被排除在效益評估之外並在採用攤銷辦法的其他全面收入中確認的數額。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月從現金流量對衝關係中確認的税前淨收益/(虧損)的位置和金額(單位:百萬):

 

 

 

截至3月31日的三個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

收入

 

 

利息支出

 

 

收入

 

 

利息支出

 

 

其他費用,淨額

 

在簡明綜合收益表中列報的總金額,其中記錄了現金流量套期的影響

 

$

1,155.7

 

 

$

(24.8

)

 

$

1,210.0

 

 

$

(28.4

)

 

$

(1.9

)

現金流對衝的收益/(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣衍生品:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

損益從AOCL重新歸類為收益

 

 

1.0

 

 

 

 

 

 

(6.1

)

 

 

 

 

 

 

在基於攤銷方法的收益中確認的不包括在有效性測試中的金額

 

 

1.1

 

 

 

 

 

 

1.9

 

 

 

 

 

 

 

利率衍生品:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

損益從AOCL重新歸類為收益

 

 

 

 

 

(0.1

)

 

 

 

 

 

(0.2

)

 

 

0.7

 

 

 

 

29


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

未指定的限制條件

 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月衍生品簡明綜合收益表中來自非指定對衝的税前淨收益/(虧損)的位置和金額(單位:百萬):

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

三月三十一號,

 

衍生品(a)

 

位置

 

2022

 

 

2021

 

外幣衍生品(b)

 

銷售、一般和管理

 

$

11.7

 

 

$

16.0

 

 

(a)
該公司使用外幣遠期和期權合同作為其業務解決方案支付業務的一部分。由於這些衍生品合約是作為包括非衍生品貨幣風險在內的更廣泛貨幣組合的一部分進行管理的,因此不包括在此表中。這些衍生品的收益和損失包括在上文討論的這項業務的投資組合收入的更廣泛披露的一部分。
(b)
該公司使用外幣遠期合約來抵消結算資產和債務以及某些外幣計價頭寸的匯率波動。結算資產及債務、現金結餘及其他資產及負債的匯兑收益/(虧損),不包括與上文所示的衍生工具活動有關的金額,並列入綜合綜合收益表的出售、一般及行政項目,為$(9.9)百萬元及(21.8)百萬美元截至2022年和2021年3月31日的三個月,分別為。

所有與衍生工具有關的現金流量均包括在簡明現金流量表的經營活動現金流量內。

基於2022年3月31日外匯匯率,累計其他綜合税前收益1美元23.3與外幣遠期合同相關的100萬美元預計將在未來12個月內重新歸類為收入。

11.借款

該公司的未償還借款包括以下(以百萬計):

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

商業票據(a)

 

$

100.0

 

 

$

275.0

 

備註:

 

 

 

 

 

 

4.2502023年到期的票據百分比(b)

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

2.8502025年到期的債券百分比(b)

 

 

500.0

 

 

 

500.0

 

1.3502026年到期的票據百分比 (b)

 

 

600.0

 

 

 

600.0

 

2.7502031年到期的票據百分比(b)

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

6.2002036年到期的票據百分比(b)

 

 

500.0

 

 

 

500.0

 

6.2002040年到期的債券百分比(b)

 

 

250.0

 

 

 

250.0

 

定期貸款工具借款(c)

 

 

 

 

 

300.0

 

按面值計算的借款總額

 

 

2,550.0

 

 

 

3,025.0

 

債務發行成本和未攤銷折價,淨額

 

 

(15.5

)

 

 

(16.6

)

按賬面價值計算的借款總額(d)

 

$

2,534.5

 

 

$

3,008.4

 

 

(a)
根據公司的商業票據計劃,公司可以發行不超過$的無擔保商業票據1.5任何時候未償還的10億美元,減少到本公司循環信貸安排的未償還借款的範圍。商業票據的到期日最長可達397自簽發之日起計天數。公司的商業票據借款截至2022年3月31日的加權平均年利率約為0.7%和加權平均項約為1.
(b)
法定利率和實際利率之間的差異並不顯著。
(c)
看見定期貸款安排下面的部分以供進一步討論.
(d)
自.起2022年3月31日,公司總借款的加權平均有效利率約為3.7%.

 

30


目錄表

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

定期貸款安排

2018年12月18日,本公司簽訂了一項經修訂和重述的定期貸款安排,最高可達$950.0該貸款的最終到期日將延長至2024年1月(“定期貸款貸款”)。2021年第一季度,2026年債券的收益和美元300.0本金總額為百萬美元2.7502031年3月15日到期的無擔保票據百分比(“2031年票據”)和現金,包括業務產生的現金,用於償還#美元650.0百萬美元的定期貸款安排。於2022年1月4日,本公司償還了所有根據定期貸款安排所欠的剩餘借款,總代價為#美元300.0100萬,使用商業票據和現金的收益,包括業務產生的現金。該公司不再能夠根據這一貸款機制借錢。

以下摘要概述了截至以下日期公司票據的面值到期日2022年3月31日(單位:百萬):

 

在1年內到期

 

$

 

在1年至2年後到期

 

 

300.0

 

應在2至3年後到期

 

 

500.0

 

應在3至4年後到期

 

 

600.0

 

應在4至5年後到期

 

 

 

5年後到期

 

 

1,050.0

 

總計

 

$

2,450.0

 

 

如上所述,該公司與其未償還借款有關的債務具有同等級別。

12.所得税

公司税前收入的有效税率為19.0%10.4%截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。與上一年同期相比,該公司的實際税率有所增加,這主要是因為出售了公司的業務解決方案業務,前期的零星收益沒有在本期重現,以及公司決定暫停在俄羅斯和白俄羅斯的業務。出售公司的商務解決方案業務包括在公司估計的年度有效率中,其持續影響預計將持續到全年。

 

未確認的税項優惠反映在簡明綜合資產負債表的應付所得税中。截至2022年3月31日和2021年12月31日未確認的税收優惠總額為$373.1百萬及$376.3分別為百萬美元,包括利息和罰款。

 

該公司的税務申報受到美國聯邦、州和各種非美國司法管轄區的審查。美國國税局目前正在審查該公司2017年和2018年的美國綜合所得税申報單。2017年和2018年美國聯邦納税申報單的訴訟時效已延長至2023年4月4日。
 

13.基於股票的薪酬計劃

截至2022年和2021年3月31日止三個月,本公司確認以股票為基礎的薪酬開支為$10.7百萬美元和$10.8分別由簡明綜合收益表中的股票期權、限制性股票單位和以業績為基礎的限制性股票單位分別產生。

31


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

截至2022年3月31日的三個月內,公司批准0.6百萬份期權,加權平均行權價為$18.623.1百萬個基於業績的限制性股票單位和限制性股票單位,加權平均授予日的公允價值為#美元20.34。自.起March 31, 2022,該公司擁有7.0100萬份未償還期權,加權平均行權價為$19.03,其中3.6有100萬份期權可行使,加權平均行使價為#美元。19.10。該公司擁有7.7百萬個以業績為基礎的已發行限制性股票單位(根據目標業績)和按加權平均授予日期公允價值為#美元的限制性股票單位21.75自.起March 31, 2022.

14.分部

如附註1所述,本公司將其業務分類為細分市場:消費者對消費者和企業解決方案。經營部門被定義為從事商業活動的企業的組成部分,有關這些活動的單獨財務信息由公司首席運營決策者(“CODM”)在分配資源和評估業績時定期進行評估。

消費者對消費者的運營部門促進了資金在消費者。該細分市場包括其職能主要與生成、管理和維護代理關係以及本地化營銷活動相關的地理區域。本公司在其地區包括數字轉賬交易,包括本公司與金融機構和其他第三方達成的協議中的交易,以使這些實體能夠以其品牌向自己的客户提供轉賬服務。通過共同的流程和系統,這些區域,包括數字轉賬交易,創建了一個相互連接的全球消費者交易網絡,從而構成了一個消費者對消費者轉賬業務和一個運營部門。

商務解決方案業務部門為中小型企業以及其他組織和個人提供支付和外匯解決方案,主要是跨境、跨貨幣交易。2021年8月4日,該公司達成協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC。這筆交易將分兩次完成,第一次於2022年3月1日完成,第二次預計在2022年下半年完成。有關這項交易的進一步資料,請參閲附註4。

所有未歸入上述類別的業務和其他服務均報告為其他,主要包括本公司的賬單支付服務(方便消費者向企業和其他組織付款)和本公司的匯票服務。

公司成本,包括基於股票的薪酬和其他管理費用,主要根據部門收入佔總收入的百分比分配給部門。從2022年1月1日起,該公司停止將公司成本分配給其業務解決方案部門,因為它同意出售這項業務,如附註4中進一步討論的那樣。

32


目錄表

西聯匯款公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表列出了本公司年度的部門業績截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(單位:百萬):

 

 

 

截至三個月
三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

收入:

 

 

 

 

 

 

消費者對消費者

 

$

999.0

 

 

$

1,050.9

 

商業解決方案(a)

 

 

89.1

 

 

 

96.5

 

其他

 

 

67.6

 

 

 

62.6

 

合併總收入

 

$

1,155.7

 

 

$

1,210.0

 

營業收入:

 

 

 

 

 

 

消費者對消費者

 

$

207.2

 

 

$

206.1

 

商業解決方案(a)

 

 

27.5

 

 

 

12.6

 

其他

 

 

21.5

 

 

 

14.1

 

部門總營業收入

 

 

256.2

 

 

 

232.8

 

俄羅斯/白俄羅斯退出成本(b)

 

 

(11.0

)

 

 

 

業務解決方案退出成本(b)

 

 

(7.7

)

 

 

 

綜合營業收入總額

 

$

237.5

 

 

$

232.8

 

 

 

(a)
2021年8月4日,公司簽訂協議,將其商業解決方案業務出售給買方,該協議將於結案陳詞。第一次關閉發生在2022年3月1日,第二次預計在2022年下半年。將在第二次結賬時出售的業務解決方案業務在第一次結賬後繼續計入收入和營業收入。然而,在第一次和第二次交易之間,公司將按照合同約定,向買方支付這些業務的利潤的一部分,經所得税和其他費用調整後,這筆費用在合併綜合收益表中的淨額中確認為其他費用。有關這項交易的進一步資料,請參閲附註4。
(b)
代表與公司暫停在俄羅斯和白俄羅斯的業務以及剝離Business Solutions業務有關的退出成本,主要涉及財產和設備、經營租賃使用權資產和其他無形資產的遣散費和非現金減值。雖然本公司各分部可識別某些開支,但該等開支並未計入為業績評估及資源分配目的而提供予CODM的分部營業收入的計量。因此,這些費用不包括在公司部門的營業收入結果中。

33


目錄表

西聯匯款公司

管理層的討論和迴應財務狀況及經營成果分析

第二項。

以下討論應與簡明合併財務報表以及本報告其他部分以表格10-Q列出的這些報表的附註一併閲讀。這份關於Form 10-Q的報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》含義的某些前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。諸如“預期”、“打算”、“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“指導”、“提供指導”、“提供展望”等詞語以及諸如“可能”、“將”、“應該”、“將”、“可能”、“可能”和“可能”等其他類似的表達或未來或條件動詞旨在識別此類前瞻性陳述。西聯匯款公司(“公司”、“西聯匯款”、“我們”、“我們”或“我們”)10-Q報表的讀者不應僅僅依賴前瞻性陳述,而應考慮風險因素部分和截至2021年12月31日的10-K報表年報中討論的所有不確定性和風險。這些陳述僅限於發表之日,公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。

可能發生的事件或因素可能導致結果或業績與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同,這些事件包括:(I)與我們的商業和行業相關的事件,例如:我們經營的地區和行業的總體經濟狀況和經濟狀況的變化,包括全球經濟衰退和貿易中斷,或者我們經營的資金轉移、支付服務和其他市場的增長或下滑顯著放緩,包括與移民模式或其他事件的中斷有關的下滑或下滑,如公共衞生突發事件、流行病或流行病,如COVID-19。內亂、戰爭、恐怖主義、自然災害或我們的銀行、貸款人、保險公司或其他金融服務提供商的不履行;在轉賬和支付服務行業未能有效競爭,除其他外,在價格方面,未能與全球和利基或走廊轉賬提供商、銀行和其他轉賬和支付服務提供商,包括數字、移動和基於互聯網的服務、卡協會和基於卡的支付提供商,以及與數字貨幣和相關交易所和協議以及技術和商業模式的其他創新進行有效競爭;地緣政治緊張局勢、政治條件和相關行動,包括貿易限制和政府制裁,這可能對我們的整體商業和經濟狀況產生不利影響,包括中斷美國或其他政府與我們與代理商、客户或其他合作伙伴已經或正在實施重要業務關係的國家的關係;客户對我們業務的信心下降, 或一般的轉賬和支付服務提供商;未能在與我們現有的條款一致或比現有條款更有利的條件下維持我們的代理網絡和業務關係;我們有能力採用新技術並開發新的和增強的服務,以應對不斷變化的行業和消費者需求或趨勢;合併、收購、將收購的業務和技術整合到我們的公司、資產剝離以及未能從這些交易中實現預期的財務利益,以及需要我們減記商譽的事件;決定改變我們的業務組合;外匯風險敞口的變化和未能有效管理,包括外匯利差監管對資金轉移和支付交易的影響;税法或其解釋的變化,任何後續法規的變化,以及潛在的相關國家所得税影響,以及税收或有事項的不利解決;任何重大安全漏洞,包括網絡安全,或我們或我們供應商或其他第三方系統中的任何系統的安全保護或中斷;第三方供應商向我們提供的各種服務的停止或缺陷;我們有能力從與重組相關的舉措中實現預期收益,其中可能包括決定縮減規模或將經營活動從一個地點轉移到另一個地點,並將這些舉措可能導致的勞動力中斷降至最低;未能管理我們的代理、客户和消費者帶來的信貸和欺詐風險;信用評級機構的不利評級行動;我們保護商標、專利、版權和其他知識產權的能力, 並針對潛在的知識產權侵權索賠為自己辯護;我們吸引和留住合格關鍵員工以及成功管理我們的員工的能力;我們所持證券的市值或流動性的重大變化;我們的債務義務施加的限制;(Ii)與我們的監管和訴訟環境有關的事件,例如:由於我們、我們的代理人或其分支機構未能遵守法律和法規及其監管或司法解釋而導致的債務或業務損失,包括旨在

34


目錄表

保護消費者,或發現和防止洗錢、恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動;由於監管舉措和法律、法規、行業慣例和標準的變化,包括美國和國外解釋的變化,導致成本增加或業務損失,影響到我們、我們的代理人或其代理人、或我們或我們的代理人與其開設銀行賬户的銀行,這些銀行賬户是提供我們服務所需的,包括與反洗錢法規、反欺詐措施、我們的許可安排、客户盡職調查、代理人和代理人盡職調查、註冊和監控要求、消費者保護要求、匯款和移民有關的;與監管機構達成的政府調查和同意協議或執法行動導致的責任、成本增加或業務損失,以及因政府調查和同意協議或監管機構的執法行動而導致的意外發展;訴訟造成的責任,包括集體訴訟和類似事項,以及監管執法行動,包括費用、費用、和解和判決;未能遵守有關消費者隱私、數據使用、司法管轄區之間轉移個人數據和信息安全的法規和不斷演變的行業標準,包括歐盟(EU)的一般數據保護條例(GDPR)和加州消費者隱私法;未能遵守《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》), 消費者金融保護局(“CFPB”)以及美國和海外其他政府機構頒佈的與消費者保護和衍生品交易相關的類似法律和法規;無人認領財產法或其解釋或執行的影響;未能維持足夠數量或類型的監管資本或對我們營運資本使用的其他限制,以滿足全球監管機構不斷變化的要求;影響我們業務的會計標準、規則和解釋或行業標準的變化;以及(Iii)其他事件,如:災難性事件;以及管理層識別和管理這些風險和其他風險的能力。

概述

我們是貨幣流動和支付服務的領先提供商,在兩個業務領域開展業務:

消費者對消費者-我們的消費者對消費者運營部門促進了從我們全球零售代理地點或通過網站和移動設備進行的匯款,包括我們通過我們品牌營銷的網站和移動應用程序(“westernunion.com”)進行並提供資金的快速增長的匯款交易,以及在我們的第三方白標或聯合品牌數字合作伙伴託管的網站和移動應用程序上發起的交易(連同westernunion.com,“Digital Money Transfer”)。我們的轉賬服務是通過一個相互連接的全球網絡提供的。這項服務可用於國際跨境轉賬,在某些國家,還可用於國內轉賬。
商業解決方案-我們的業務解決方案運營部門為中小型企業和其他組織和個人提供支付和外匯解決方案,主要是跨境、跨貨幣交易。該部門的大部分業務與即期匯率的貨幣兑換有關,這使客户能夠進行交叉貨幣支付。此外,在某些國家,我們為客户撰寫外幣遠期和期權合同,以方便未來的付款。2021年8月4日,我們達成協議,將我們的業務解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC。這筆交易將分兩次完成,第一次於2022年3月1日完成,第二次預計在2022年下半年完成。有關此交易的其他信息,請參閲下面的內容

所有未歸類於上述類別的業務及其他服務均報告為其他,主要包括我們的賬單支付服務(方便消費者向企業及其他機構付款)及我們的匯票服務。我們的某些公司成本,如與戰略舉措相關的成本,包括審查和完成合並、收購和資產剝離的成本,也包括在其他項目中。關於我們細分市場的其他信息在下面的細分市場討論中提供。

 

35


目錄表

 

經營成果

以下對我們的綜合運營結果和部門業績的討論涉及截至2022年3月31日的三個月與2021年同期相比。閲讀業務結果時,應結合我們對業務分部結果的討論,對合並綜合收益表的某些組成部分進行更詳細的討論。所有重要的公司間賬户和我們部門之間的交易都已被取消。除非另有説明,以下信息是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。除另有説明外,本節提供的所有金額均四捨五入為最接近的百萬分之一。因此,本文披露的百分比變化和利潤率可能不會使用所提供的舍入金額進行準確的重新計算。

截至2022年3月31日的三個月,我們的收入和營業收入受到美元兑外幣匯率波動的影響。扣除外幣套期保值的影響,美元對外幣匯率的波動導致截至2022年3月31日的三個月的收入比上年同期減少3320萬美元。美元對外幣匯率的波動對截至2022年3月31日的三個月的營業收入產生了積極影響,與上年同期相比增加了390萬美元。

2021年8月4日,我們達成了一項協議,將我們的業務解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC(統稱為“買方”),現金對價為9.1億美元,受監管和營運資本調整的影響。出售將分兩次完成,第一次發生在2022年3月1日,收取的全部現金代價按相對公允價值分配給完成交易。第一筆結賬不包括在歐洲聯盟和聯合王國的業務,產生了1.514億美元的收益。目前預計第二筆交易將於2022年底完成,等待所需的監管批准,屆時剩餘的收益將得到確認。買方已將Business Solutions重新命名為一家新的獨立公司(現稱為“Convera”)。請參閲第一部分第1項,財務報表, 附註4,待售資產及相關資產剝離,以供進一步討論。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,Business Solutions的收入分別為8910萬美元和9650萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,Business Solutions的直接運營費用(不包括公司分配)分別為6260萬美元和8180萬美元。與業務解決方案交易直接相關並在截至2022年3月31日的三個月中發生的資產剝離成本為320萬美元。

2022年3月,由於俄羅斯和烏克蘭的衝突,我們暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的業務,這兩個業務包括在我們的消費者對消費者部門。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月以及截至2021年12月31日的一年,與俄羅斯和白俄羅斯業務相關的收入,包括來自這些國家的交易、流入這些國家的交易和在這些國家內部的交易,分別為2760萬美元、3020萬美元和1.455億美元。預計這場衝突將對我們的整體業務產生更廣泛的影響,包括減少在烏克蘭的交易活動。我們預計,在截至2022年12月31日的一年中,我們的業務結果將受到這場衝突的負面影響,可能還會在之後。

 

36


目錄表

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合運營結果:

 

 

 

截至3月31日的三個月,

 

(單位:百萬,每股除外)

 

2022

 

 

2021

 

 

%變化

 

收入

 

$

1,155.7

 

 

$

1,210.0

 

 

 

(4

)%

費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

 

655.1

 

 

 

706.0

 

 

 

(7

)%

銷售、一般和管理

 

 

263.1

 

 

 

271.2

 

 

 

(3

)%

總費用

 

 

918.2

 

 

 

977.2

 

 

 

(6

)%

營業收入

 

 

237.5

 

 

 

232.8

 

 

 

2

%

其他收入/(支出):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

剝離業務的收益

 

 

151.4

 

 

 

 

 

(a)

 

利息收入

 

 

0.6

 

 

 

0.4

 

 

 

51

%

利息支出

 

 

(24.8

)

 

 

(28.4

)

 

 

(13

)%

其他費用,淨額

 

 

(2.5

)

 

 

(1.9

)

 

 

21

%

其他收入/(支出)合計,淨額

 

 

124.7

 

 

 

(29.9

)

 

(a)

 

所得税前收入

 

 

362.2

 

 

 

202.9

 

 

 

79

%

所得税撥備

 

 

68.9

 

 

 

21.1

 

 

(a)

 

淨收入

 

$

293.3

 

 

$

181.8

 

 

 

61

%

每股收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.75

 

 

$

0.44

 

 

 

70

%

稀釋

 

$

0.74

 

 

$

0.44

 

 

 

68

%

加權平均流通股:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

393.1

 

 

 

411.7

 

 

 

 

稀釋

 

 

394.5

 

 

 

414.3

 

 

 

 

 

(a)
計算沒有意義。

 

收入概述

 

收入主要來自客户為轉賬支付的對價。這些收入因交易的不同而有所不同,這些因素包括渠道、發送和接收地點、發送的本金金額、轉賬是否涉及不同的發送和接收貨幣、我們為客户設定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差異,以及適用的服務速度。我們還提供其他幾項服務,包括外匯和支付服務以及其他賬單支付服務,其收入受到類似因素的影響。

 

由於外匯兑美元匯率波動可能對我們報告的收入產生重大影響,下表提供了綜合收入的恆定貨幣結果。不變貨幣結果假設外國收入從外幣換算成美元,扣除外幣對衝的影響,匯率與上一年相同。我們還在下表中披露了剝離業務解決方案對我們收入的影響。不變貨幣指標和不包括資產剝離影響的指標是非公認會計準則財務指標,其目的是為了能夠在不受外幣匯率波動和業務資產剝離影響的情況下查看收入,這與管理層評估我們的收入結果和趨勢的方式是一致的。我們相信,這些措施為管理層和投資者提供了有關收入結果和趨勢的信息,從而消除了貨幣波動和資產剝離,從而提高了我們的基本結果和趨勢的清晰度和可比性。這些披露是在截至2022年3月31日的三個月的GAAP基礎上的收入與上年同期相比的百分比變化之外提供的,而不是作為替代。其他公司可能會以不同的方式計算和定義類似標籤的項目,這可能會限制這一措施在進行比較時的有效性。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合收入結果:

 

37


目錄表

 

 

截至3月31日的三個月,

 

(百萬美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

%變化

 

收入,如報告-(GAAP)

 

$

1,155.7

 

 

$

1,210.0

 

 

 

(4

)%

外幣影響 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

2

%

資產剝離的影響(b)

 

 

 

 

 

 

 

 

1

%

收入變化,不變貨幣調整,不包括業務解決方案-(非GAAP)

 

 

 

 

 

 

 

 

(1

)%

 

(a)
扣除外幣套期保值的影響,美元對外幣匯率的波動導致截至2022年3月31日的三個月的收入比上年同期的外幣匯率減少3320萬美元。
(b)
2022年3月,我們完成了出售業務解決方案業務的第一筆交易,如上所述。截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們業績中包含的業務解決方案收入分別為8910萬美元和9650萬美元。

 

截至2022年3月31日的三個月,收入較上年同期下降4%,主要是由於我們的C2C部門零售渠道的交易量下降,以及如上所述我們的業務解決方案業務的首次剝離完成。與前一年同期相比,美元與外幣匯率的波動對截至2022年3月31日的三個月的收入產生了2%的負面影響。

 

運營費用概述

 

加強監管合規性

 

金融服務行業,包括貨幣服務業務,繼續受到越來越嚴格的法律和監管要求,我們繼續關注並定期審查我們的合規計劃。在這些審查過程中,鑑於監管日益複雜和迅速演變,以及政府和監管當局對我們合規活動的高度關注和對話增加,我們已經並將繼續改進我們的流程和系統,旨在發現和防止洗錢、恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動,並加強旨在改善消費者保護的措施。其中一些變化已經對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響,我們相信這種影響將繼續存在。

 

服務成本

 

服務成本主要由代理佣金組成,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,代理佣金約佔服務總成本的60%。在截至2022年3月31日的三個月中,服務成本較上年同期下降,原因是我們的消費者對消費者轉賬業務的代理佣金減少,包括激勵薪酬在內的與員工相關的費用減少,以及信息技術成本下降。如上所述,與員工相關的費用和信息技術成本減少的部分原因是剝離了我們的業務解決方案業務。

 

銷售、一般和管理

 

在截至2022年3月31日的三個月中,銷售、一般和行政費用與上年同期相比有所下降,原因是美元和外幣之間的波動,員工相關費用的減少,部分原因是剝離Business Solutions,以及營銷成本的下降,但被與暫停俄羅斯和白俄羅斯業務以及剝離Business Solutions資產相關的退出成本部分抵消。

 

 

38


目錄表

其他收入/(支出)合計,淨額

 

與上一年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月中,淨其他收入/(支出)總額受到業務解決方案資產剝離第一次完成確認的收益的影響,但與業務解決方案業務買方的付款相關的費用部分抵消了這一影響,根據合同約定,業務解決方案業務買方在第一次完成資產剝離後,從歐盟和聯合王國的業務中獲得的利潤將一直持續到第二次完成。與上年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的淨其他收入/(支出)總額受益於平均未償債務餘額減少導致的利息支出減少。

 

所得税

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們的税前收入的有效税率分別為19.0%和10.4%。截至2022年3月31日的三個月,我們的有效税率比上一年同期有所增加,這主要是因為出售了我們的業務解決方案業務,前一時期的離散福利不會在本時期重現,以及我們決定暫停在俄羅斯和白俄羅斯的業務。出售我們的業務解決方案業務包括在我們估計的年度有效率中,預計其持續影響將持續到全年。

 

截至2022年3月31日,扣除相關項目,包括應計利息和罰款在內的税收應急準備金總額為3.179億美元。

 

每股收益

 

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,基本每股收益分別為0.75美元和0.44美元,稀釋後每股收益分別為0.74美元和0.44美元。購買西部聯合公司股票和限制性股票的未歸屬股票的已發行期權不包括在已發行的基本股票中。攤薄後每股盈利反映於呈列日期行使未行使購股權及限制性股票歸屬時可能出現的攤薄。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,分別有720萬股和140萬股股票未計入按庫存股方法計算的每股攤薄收益,這主要是由於購買西聯匯款股票和已發行限制性股票單位的期權,因為這些期權和單位限制性股票的假設收益高於我們在此期間的加權平均股價,其影響是反稀釋的。

 

與上一年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的每股收益受到上述影響淨收益的因素和流通股數量減少的積極影響。流通股數量減少是由於股票回購超過了我們股票補償計劃下的股票發行。

 

細分市場討論

 

我們圍繞我們服務的消費者和企業以及我們提供的服務類型來管理我們的業務。我們的每個細分市場都針對消費者羣體、分銷網絡和提供的服務的不同組合。我們的細分市場是消費者對消費者和企業解決方案。2021年8月4日,我們達成了出售業務解決方案業務的協議,並於2022年3月1日完成了第一筆交易。將在第二次結賬時出售的業務解決方案業務在第一次結賬後繼續計入收入和營業收入。然而,在第一次和第二次交易之間,我們將向買方支付這些業務的利潤的一部分,經所得税和其他費用調整後,這筆費用在其他費用中確認,淨額在合併綜合收益表中。

 

在截至2022年3月31日的三個月內,我們分別產生了110萬美元和770萬美元的退出成本,這些成本分別與暫停俄羅斯和白俄羅斯業務以及剝離Business Solutions資產有關,主要涉及財產和設備、運營租賃使用權資產和其他無形資產的遣散費和非現金減值。雖然某些費用對於我們的部門來説是可以識別的,但這些費用不包括在為以下目的而提供給首席運營決策者的部門運營收入的計量中

39


目錄表

績效評估和資源分配。因此,這些費用不包括在我們部門的營業收入結果中。

 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月部門收入佔合併總額的百分比:

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

消費者對消費者

 

 

86

%

 

 

87

%

商業解決方案

 

 

8

%

 

 

8

%

其他

 

 

6

%

 

 

5

%

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

消費者對消費者細分市場

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的消費者對消費者部門的運營結果:

 

 

 

截至3月31日的三個月,

 

(以百萬美元為單位的美元和交易)

 

2022

 

 

2021

 

 

%變化

 

收入

 

$

999.0

 

 

$

1,050.9

 

 

 

(5

)%

營業收入

 

$

207.2

 

 

$

206.1

 

 

 

1

%

營業利潤率

 

 

21

%

 

 

20

%

 

 

 

關鍵指標:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消費者對消費者交易

 

 

69.7

 

 

 

73.0

 

 

 

(4

)%

 

我們的消費者對消費者轉賬服務促進了從我們全球零售代理地點發送的轉賬以及我們的數字轉賬服務。該細分市場包括五個地理區域,其職能主要與生成、管理和維護代理關係以及本地化營銷活動有關。我們包括我們地區的數字轉賬交易,包括我們與金融機構和其他第三方達成的協議中的交易,使這些實體能夠以其品牌向自己的客户提供轉賬服務。通過共同的流程和系統,這些區域,包括數字轉賬交易,創建了一個相互連接的全球消費者交易網絡,從而構成了一個消費者對消費者轉賬業務和一個運營部門。

交易量是我們C2C業務的主要收入來源。消費者對消費者交易是指使用我們的一項消費者轉賬服務,將資金轉給指定的收款人。下表中交易和收入的地理分割,包括數字轉賬交易,是根據發起轉賬的地區確定的。下表中每個地區的交易和收入百分比包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的數字轉賬交易。在下面的討論中單獨報告的地方,數字貨幣轉移及其子集westernunion.com包括通過這些各自渠道進行的交易和提供資金的100%。

 

40


目錄表

下表列出了按地理區域分列的與上年同期相比的收入和交易變化。此外,d考慮到我們的消費者對消費者部門對我們整體業績的重要性,我們還為我們的消費者對消費者部門的收入提供了不變的貨幣結果。消費者對消費者部門持續貨幣收入增長/(下降)是一種非GAAP財務衡量標準,在上文的收入概述中進一步討論。

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

收入增長/(下降)為
據報道-
(GAAP)

 

外國
交易所
翻譯
影響

 

常量
貨幣
收入增長/(下降)(A)
-(非-
(GAAP)

 

交易增長/(下降)

消費者對消費者地區增長/(下降):

 

 

 

 

 

 

 

 

北美(美國和加拿大)(“NA”)

 

(1)%

 

0%

 

(1)%

 

(6)%

歐洲和俄羅斯/獨聯體(“歐盟和獨聯體”)

 

(14)%

 

(4)%

 

(10)%

 

(7)%

中東、非洲和南亞(MEASA)

 

2%

 

(1)%

 

3%

 

5%

拉丁美洲和加勒比(“LACA”)

 

2%

 

(3)%

 

5%

 

2%

東亞和大洋洲(“亞太地區”)

 

(6)%

 

(3)%

 

(3)%

 

(13)%

總的消費者對消費者增長:

 

(5)%

 

(2)%

 

(3)%

 

(4)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

數字轉賬(b)

 

5%

 

(1)%

 

6%

 

4%

Westernunion.com(b)

 

4%

 

(1)%

 

5%

 

0%

 

 

(a)
持續的貨幣收入增長假定以外幣計價的收入在扣除外幣對衝的影響後按與上一期間相同的匯率換算成美元。
(b)
數字轉賬收入已包括在上述地區。如上所述,westernunion.com是數字轉賬的一個子集,包括在區域和數字轉賬收入中。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,地區收入佔我們C2C收入的百分比:

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

C2C收入佔細分市場收入的百分比:

 

 

 

 

 

 

北美

 

 

39

%

 

 

37

%

歐盟與獨聯體

 

 

29

%

 

 

33

%

MEASA

 

 

17

%

 

 

16

%

拉卡

 

 

9

%

 

 

8

%

APAC

 

 

6

%

 

 

6

%

 

數字轉賬包括在上述地區百分比中,分別約佔我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月C2C收入的25%和23%。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,我們的消費者分別轉移了248億美元和257億美元的C2C本金,其中分別有238億美元和245億美元涉及上述同期的跨境本金。與上年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月期間轉移的本金和跨境本金減少,主要原因是美元與外幣之間的匯率波動以及消費者對消費者零售交易的下降。消費者對消費者本金是指轉給指定收款人的消費者資金金額。跨境本金是指在與發起交易的國家或地區不同的國家或地區向指定收款人轉移的消費資金金額。消費者對消費者本金和跨境本金是管理層用來監控和更好地瞭解我們的基礎業務相對於競爭對手的增長,以及我們在全球匯款市場份額的變化的指標。

 

收入

與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,C2C轉賬收入和交易量分別下降了5%和4%,這主要是由於我們的零售渠道下降所致。扣除外幣影響後美元對外幣的波動

41


目錄表

對衝,對截至2022年3月31日的三個月的收入造成了2%的負面影響,與上年同期相比。

在我們的消費者對消費者地區,與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月北美收入下降,主要是由於在美國境內發送和接收的交易減少。歐盟和獨聯體地區經歷了交易量和收入的下降,包括法國、德國和英國。中東和阿拉伯地區繼續受益於數字轉賬的增長,包括白標合作伙伴關係。包括westernunion.com在內的數字轉賬業務的收入增長歸因於數字交易量的持續增長。然而,我們與數字轉賬相關的收入,包括白標合作伙伴關係,將受到我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務暫停的負面影響,該業務截至2022年12月31日及以後的一年。

我們歷來在我們的許多全球走廊實施降價或提價。我們可能會繼續因應競爭和其他因素而不時調整價格。降價通常會降低利潤率,在短期內對財務業績產生不利影響,如果交易量沒有充分增加,也可能在長期對財務業績產生不利影響。價格上漲可能會對交易量產生不利影響,因為如果我們不能適當定價,消費者可能無法使用我們的服務。

營業收入

截至2022年3月31日的三個月,消費者對消費者的營業收入與上年同期相比增長了1%,這主要是由於代理商佣金的減少,這些佣金通常隨收入、員工相關費用和信息技術成本而變化,但如上所述,收入的下降部分抵消了這一下降。

 

商業解決方案

下表列出了我們的業務解決方案部門截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營結果:

 

 

 

截至3月31日的三個月,

 

(百萬美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

%變化

 

收入

 

$

89.1

 

 

$

96.5

 

 

 

(8

)%

營業收入

 

$

27.5

 

 

$

12.6

 

 

(a)

 

營業利潤率

 

 

31

%

 

 

13

%

 

 

 

 

(a)
計算沒有意義。

 

收入

 

截至2022年3月31日的三個月,業務解決方案收入與上年同期相比下降了8%,這主要是由於我們的業務解決方案業務於2022年3月1日首次完成出售,如上所述。美元和外幣之間的匯率波動對截至2022年3月31日的三個月的收入產生了3%的負面影響。

 

營業收入

 

截至2022年3月31日的三個月,營業收入和營業收入利潤率較上年同期增加,主要原因是折舊和攤銷費用減少,包括將我們的業務解決方案業務歸類為2021年8月出售,以及與業務解決方案剝離相關的員工相關費用減少,包括與業務解決方案剝離相關的激勵薪酬,如上所述。

 

從2022年1月1日起,我們停止將企業成本分配到我們的業務解決方案部門,因為我們同意出售這項業務。

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目錄表

其他

 

其他主要包括我們在阿根廷和美國的現金賬單支付業務,以及我們的匯票服務。

 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的其他業績:

 

 

 

截至3月31日的三個月,

 

(百萬美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

%變化

 

收入

 

$

67.6

 

 

$

62.6

 

 

 

8

%

營業收入

 

$

21.5

 

 

$

14.1

 

 

 

52

%

營業利潤率

 

 

32

%

 

 

23

%

 

 

 

 

 

收入

 

截至2022年3月31日的三個月,與上年同期相比,其他收入增加,主要是因為我們在阿根廷零售點提供的基於現金的賬單支付服務的交易增長,但部分被美元對阿根廷比索的走強所抵消。

 

營業收入

 

截至2022年3月31日的三個月,其他營業收入與上年同期相比有所增加,主要原因是上文討論的收入增加,但與戰略舉措相關的成本增加部分抵消了這一增長,包括審查合併、收購和資產剝離.

資本資源與流動性

我們的主要流動性來源是我們的經營活動產生的現金,主要來自淨收益和營運資本的波動。我們的營運資本受到員工和代理激勵的支付時間、我們未償還借款的利息支付以及所得税支付時間等項目的影響。我們的許多年度員工激勵薪酬和代理激勵付款都是在發生薪酬的第一個季度支付的。我們的大部分利息支付將在第二季度和第四季度到期。2017年頒佈的美國税改立法(“税法”)產生的年度付款包括與美國對某些以前未分配的外國子公司的收益徵税有關的金額。這些款項通常在每年第二季度到期,直到2025年。

我們未來的現金流可能會受到各種因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於經濟條件的變化,特別是影響移徙人口的經濟條件的變化,所得税法的變化或所得税審計的狀況,包括解決懸而未決的税務問題,以及解決或有法律問題。

我們幾乎所有的經營活動現金流都來自子公司。這些現金流中的大部分來自我們受監管的子公司。我們受監管的子公司可以將所有多餘現金轉移到母公司用於一般公司用途,但受法律或法規限制的資產除外,包括:(I)要求維持現金和其他符合條件的投資餘額,沒有任何留置權或其他與支付我們的某些轉賬和其他付款義務有關的留置權或其他產權負擔;(Ii)其他法律或法規限制,包括法定或正式的最低淨值要求;以及(Iii)限制將資產轉移到這些資產所在國家/地區以外的地區。

我們目前相信,我們有足夠的流動性來滿足我們的業務需求,包括通過我們現有的現金餘額、我們通過運營產生現金流的能力以及我們將於2025年1月到期並支持我們的商業票據計劃的15億美元循環信貸安排,來滿足我們的業務需求,包括債務和其他債務的付款。我們的商業票據計劃使我們能夠發行無擔保商業票據,金額在任何時候都不超過15億美元,減少到我們循環信貸上任何未償還借款的範圍。

43


目錄表

設施。截至2022年3月31日,我們的循環信貸工具沒有未償還借款,商業票據計劃沒有未償還借款1億美元。

為了幫助確保我們的全球現金在需要的地方可用,我們利用了各種規劃和財務戰略,包括與從我們的國際子公司獲得現金的金額、時間和方式有關的決定。這些決定可能會影響我們的整體税率,並影響我們的總流動性。我們定期評估我們在美國的現金需求,考慮到税收後果和其他因素,以及現金在國際上的潛在用途,以確定我們外國來源收入的適當股息匯回水平。

現金和投資證券

截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為13.489億美元和12.46億美元,其中分別包括與業務解決方案相關的5310萬美元和3770萬美元。如第一部分第1項所述,財務報表,附註4,持有待售資產及相關資產剝離,吾等收取與出售我們的Business Solutions業務有關的全部現金代價,但須待監管機構批准及其他成交條件。我們將這些收益的一部分臨時投資於逆回購協議,如第1部分第1項所討論的,財務報表,附註5,公允價值計量。我們相信,業務解決方案收益的長期使用將與我們的目標一致,即保持強勁的流動性和與投資級信用評級一致的資本結構,如下所述。在許多情況下,我們在結算這些交易之前,會從轉賬和某些其他支付服務中獲得資金。這些資金在我們的簡明綜合資產負債表上被稱為結算資產,不用於支持我們的運營。然而,我們從投資這些基金中賺取收入。我們將這些結算資產中的一部分保留在高流動性投資中,歸類為結算資產內的現金和現金等價物,為結算義務提供資金。

截至2022年3月31日和2021年12月31日,歸入簡明綜合資產負債表結算資產的投資證券分別為14.022億美元和13.98億美元,主要由高評級的州和市政債務證券組成,包括固定利率定期票據和可變利率即期票據。這些投資證券是為了遵守美國的州許可要求而持有的,並被要求擁有主要信用評級機構的信用評級為A-或更高。

由於利率和信用風險的變化,投資證券面臨市場風險。我們定期監測信用風險,並試圖通過投資高評級證券和分散投資組合來降低風險敞口。我們的投資證券在集中度方面也是積極管理的。截至2022年3月31日,所有隻有一個發行人和每種證券的投資在我們的投資證券組合中所佔比例不到10%。

經營活動的現金流

在截至2022年3月31日的三個月裏,經營活動提供的現金從上年同期的1.758億美元增加到2億美元。除了營運資金餘額的波動等因素外,經營活動提供的現金可能會受到我們綜合淨收入變化的影響。

融資資源

於2018年12月18日,吾等訂立經修訂及重述的定期貸款安排,提供高達9.5億美元的借款,並將該安排的最終到期日延長至2024年1月(“定期貸款安排”)。2021年第一季度,我們償還了6.5億美元的定期貸款安排。2022年1月4日,我們用商業票據和現金(包括運營產生的現金)償還了定期貸款工具下的所有剩餘借款,總代價為3.00億美元。我們再也不能在這種貸款機制下借錢了。

我們於2021年3月9日發行了本金總額為1.350%及2.750%的無抵押票據,分別於2026年3月15日(“2026年票據”)及2031年3月15日(“2031年票據”)到期。這些債券的利息每半年支付一次,由2021年9月15日開始,每年3月15日和9月15日支付一次。如果發生控制權變更觸發事件,2026年票據和2031年票據的持有人可能需要

44


目錄表

美國以相當於其票據本金101%的價格回購部分或全部票據,外加任何應計和未付利息。我們可分別於2026年2月15日及2030年12月15日之前的任何時間,全部或部分贖回2026年債券及2031年債券,贖回價格分別為票面價值或基於適用國庫利率加15及25個基點的價格。我們可以在2026年2月15日和2030年12月15日之後的任何時間贖回2026年債券和2031年債券,贖回價格相當於面值,外加應計利息。

2026年票據和2031年票據的收益和現金,包括運營產生的現金,在2021年第一季度用於償還6.5億美元的定期貸款安排。

截至2022年3月31日,我們的未償還借款面值為25.5億美元。這些未償還借款的絕大部分是無擔保的固定利率票據,到期日從2023年到2040年不等。

我們的循環信貸安排提供總額為15億美元的無擔保融資安排,其中包括2.5億美元的信用證次級安排。循環信貸安排項下的到期利息是每次借款的固定期限,並根據借款條款支付。一般來説,利息是使用選定的LIBOR利率加上110個基點的利差來計算的。貸款手續費也按季度支付,年費率為貸款總額的15個基點,無論使用情況如何。利率保證金和融資費百分比都是基於我們的某些信用評級。雖然我們自循環信貸安排成立以來一直沒有動用我們的循環信貸安排,但循環信貸安排的管治協議包含修訂利率和付款條款的條款,以符合適當的LIBOR替代方案,我們打算在2023年6月之後停止設定一個月美元LIBOR基準之前,根據市場標準行使和談判這些選項。

我們的循環信貸安排由19家參與機構組成,其目的是提供一般流動性,並支持我們的商業票據計劃,我們認為這將提高我們的短期信用評級。在15億美元的總承諾餘額中,任何一家金融機構的最大承諾約為11%。截至2022年3月31日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。如果循環信貸安排下可供借款的金額減少,或者循環信貸安排被取消,商業票據計劃下的借款成本和可獲得性可能會受到影響。

根據我們的商業票據計劃,我們可以發行無擔保商業票據,金額在任何時候都不超過15億美元,減少到我們循環信貸工具上未償還的借款的範圍。我們的商業票據借款期限自發行之日起最長可達397天。借款利率以發行時的市場利率為基礎。截至2022年3月31日,我們有1.00億美元的商業票據借款未償還。截至2022年3月31日,我們的商業票據借款的加權平均年利率約為0.7%,加權平均期限約為1天。在截至2022年3月31日的三個月內,平均未償還商業票據餘額為2.635億美元,未償還商業票據餘額最高為7.25億美元。我們的商業票據借款所得款項用於一般企業用途和營運資金需求。

現金優先順序

流動性

我們的目標是保持強勁的流動性和與投資級信用評級一致的資本結構。我們擁有現有的現金餘額、經營活動的現金流、進入商業票據市場的機會,以及我們的循環信貸安排,以支持我們的業務需求。

我們發展業務、對業務進行投資、進行收購、向股東返還資本(包括通過股息和股票回購)以及償還債務和納税義務的能力,將取決於我們通過運營子公司繼續產生超額運營現金的能力,以及繼續從這些運營子公司獲得股息的能力,我們獲得足夠融資的能力,以及我們識別符合我們長期戰略的收購的能力。關於其他情況,請參閲第二部分第5項,註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。

45


目錄表

資本支出

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,合同費用、購買財產和設備以及購買和開發軟件的總金額分別為2980萬美元和9690萬美元。新的和續簽的代理合同的支付金額取決於現有合同的條款以及新合同和續簽合同的簽署時間。這些期間的其他資本支出包括對我們的信息技術基礎設施的投資以及購買和開發的軟件。

股份回購和分紅

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,根據我們董事會批准的股份回購授權,分別以1.5億美元和7500萬美元回購了810萬股和310萬股股票,不包括佣金,平均成本分別為18.46美元和24.24美元,其中一項授權於2021年12月31日到期。2022年2月10日,我們的董事會批准了10億美元的普通股回購計劃,直至2024年12月31日。截至2022年3月31日,根據這項股票回購計劃,仍有8.5億美元可用。

我們的董事會在2022年第一季度宣佈了每股普通股0.235美元的季度現金股息,相當於總股息9,170萬美元。

材料現金需求

償債要求

我們2022年和未來的償債要求將包括支付所有未償債務,包括我們商業票據計劃下的任何借款。我們對未償還票據的下一次計劃本金支付是在2023年。

2017美國聯邦納税義務

税法對我們以前未分配的某些海外收入徵税。這項税收,加上我們2017年的其他美國應税收入和税收屬性,導致2017年美國聯邦税收負擔約為8億美元,其中截至2022年3月31日仍有約5.41億美元。我們已選擇在2025年前分期支付這筆債務。根據法律條款,我們必須支付第二部分第7項資本資源和流動性討論中概述的剩餘分期付款。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。這些付款已經並將繼續對我們的現金流和流動性產生不利影響,並可能對未來的股票回購產生不利影響。

經營租約

我們出租房地產作為行政和銷售辦公室,此外還有交通、辦公室和其他設備。請參閲第二部分第8項,財務報表和補充數據在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中,附註13,租賃,以瞭解我們的租賃安排的詳細信息,包括我們的經營租賃負債的未來到期日。

我們沒有重大的表外安排,對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生重大影響。

其他商業承諾

截至2022年3月31日,我們有大約3.3億美元的未償還信用證和銀行擔保,主要與保護消費者資金、租賃安排和某些代理協議有關。我們希望在許多信用證和銀行保函到期前續期。

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目錄表

截至2022年3月31日,我們未確認的所得税優惠總額為3.731億美元,包括相關利息和罰款。基本上所有這些債務的相關現金支付的時間本身都是不確定的,因為這些債務的最終金額和時間受到可變和我們無法控制的因素的影響。

關鍵會計政策和估算

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中的數額和披露。實際結果可能與這些估計不同。我們在第二部分第7項披露的關鍵會計政策和估計,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中,沒有重大變化,包括:

所得税,包括所得税或有事項
衍生金融工具
商譽
其他無形資產
法律或有事項

風險管理

我們面臨由市場匯率和價格變化引起的市場風險,包括外幣匯率和利率的變化,以及與我們的代理和客户相關的信用風險。已經制定了風險管理計劃來管理這些風險。

外幣匯率

我們主要通過遍佈200多個國家和地區的代理商網絡提供服務。我們通過業務結構和積極的風險管理流程來管理外匯風險。我們目前與我們的大部分代理商以美元、墨西哥比索或歐元結算,要求這些代理商獲得當地貨幣來向收款人付款,我們通常不依賴國際貨幣市場來獲得和支付流動性不佳的貨幣。然而,在某些情況下,我們會以其他貨幣結算。確實存在的外幣風險受到以下事實的限制:大多數交易在啟動後的第二天之前支付,大多數情況下,代理人結算在幾天內進行。為了進一步降低這一風險,我們簽訂了期限較短的外幣遠期合約,期限一般從幾天到一個月不等,以抵消交易啟動和結算之間的匯率波動。我們還持有某些外幣計價的現金和其他資產和負債頭寸,並可能利用外幣遠期合約來抵消這些頭寸的匯率波動,這些遠期合約的到期日通常不到一年。在涉及不同收發貨幣的某些消費者轉賬、賬單支付和商業解決方案交易中,我們根據我們為消費者或企業設定的匯率與批發外匯市場提供的匯率之間的差額來產生收入,從而幫助提供針對貨幣波動的保護。我們試圖根據需要迅速買入和賣出外幣,以彌補以外幣計價的淨應付款和應收賬款。

我們使用較長期的外幣遠期合約,以幫助緩解外幣匯率變化對主要以歐元計價的收入的風險,其次是以加元和其他貨幣計價的收入。我們使用最初期限長達36個月的合同,以減輕外幣匯率變化可能對預測收入造成的一些影響,目標加權平均期限約為一年。我們相信,長期外幣遠期合約的使用為我們國際業務的未來現金流提供了可預測性。

47


目錄表

由於我們的業務解決方案業務的性質,我們有額外的外匯風險和相關的外匯風險管理要求。我們大部分的商業解決方案業務與現貨匯率的貨幣兑換有關,這使得客户能夠進行跨貨幣支付。在某些國家,這項業務還為我們的客户撰寫外幣遠期和期權合同,以方便未來的付款。這些衍生品合約中的大多數在成立時的期限都不到一年。Business Solutions彙總其因客户合約(包括上述衍生合約)而產生的外匯風險,並通過與Convera訂立抵銷合約以對衝由此產生的淨貨幣風險,直至第二次Business Solutions資產剝離結束。

截至2022年3月31日,假設美元相對於產生我們淨收入的所有其他貨幣統一升值或貶值10%,將導致税前年收入減少/增加約2000萬美元,這是基於我們當時對未對衝的外幣敞口的預測。這種敏感性分析存在固有的侷限性,主要是由於以下假設:(I)外匯匯率變動是線性和瞬時的,(Ii)某些貨幣對之間的固定匯率保持不變,(Iii)未對衝的風險敞口是靜態的,以及(Iv)我們不會對衝任何額外的風險敞口。因此,分析無法反映可能出現的更復雜的市場變化的潛在影響,這些變化可能會對收入產生積極或消極的影響。

利率

我們投資於幾種類型的計息資產,截至2022年3月31日的總價值約為31億美元。這些資產中約有19億美元按浮動利率計息。我們的計息資產主要包括銀行現金、貨幣市場工具、州和市政可變利率證券以及逆回購協議,幷包括在我們的簡明綜合資產負債表中,包括現金和現金等價物、結算資產和其他資產。如果這些資產是與轉賬和等待贖回的其他相關支付服務有關而持有的,則將其歸類為結算資產。這些投資的收益將隨着基礎短期利率的變化而增加和減少。

我們剩餘的計息資產主要由評級較高的州和市政債券組成,這些債券是固定利率的定期票據。該等投資可能包括從匯票服務、匯款業務及其他待贖回的相關付款服務收取的現金所作的投資,並在簡明綜合資產負債表中歸類於結算資產。隨着利率上升,這些固定利率計息證券的公允價值將減少;反之,利率下降將導致證券公允價值的增加。我們已將這些投資歸類為簡明綜合資產負債表結算資產內的可供出售投資,並相應地將這些工具按其公允價值與扣除適用遞延所得税影響後的未實現損益淨值一起計入或扣除簡明綜合資產負債表中的股東權益總額。

我們商業票據計劃下的借款在如此短的時間內到期,以至於融資實際上是浮動利率。截至2022年3月31日,我們的商業票據計劃下有1億美元的未償還借款。

我們通過評估我們的淨資產或負債頭寸以及每個頭寸的持續期來審查我們對浮動和固定利率的總體敞口。我們管理這種固定風險敞口和浮動風險敞口的組合,試圖將風險降至最低,降低成本,提高回報。我們對利率的敞口可以通過改變計息資產的組合以及調整固定利率債務和浮動利率債務的組合來調整。後者主要通過使用利率互換和就任何新債務發行的條款(即固定債務與浮動債務)作出決定來實現。我們不時使用指定為對衝的利率掉期,根據市場狀況改變固定利率債務至浮動利率債務的百分比。截至2022年3月31日,我們總借款的加權平均有效利率約為3.7%。有關我們的浮動利率借款的更多詳細信息,請參閲風險因素“我們揹負着鉅額債務和其他可能限制我們業務的債務“在第一部分第1A項中,風險因素在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。

在2022年3月31日,假設利率上升/下降100個基點,將導致未來12個月的税前收入減少/增加約100萬美元,這是基於對利率波動敏感的借款,扣除對衝的影響。同樣的加息/減息100個基點

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目錄表

如果將利率應用於我們在2022年3月31日按浮動利率計息的現金和投資餘額,將導致未來12個月税前收入的抵消性增加/減少約1900萬美元。本文的敏感性分析存在固有的侷限性,主要是由於假設利率變化將在我們的計息資產所在的所有地區和我們的負債應支付的所有地區都是瞬時和一致的。因此,分析無法反映更復雜的市場變化的潛在影響,包括與我們的投資有關的信用風險的變化,這可能對收入產生積極或消極的影響。此外,固定和浮動利率債務和投資的組合以及資產和負債水平將隨着時間的推移而變化,包括未來可能未償還的商業票據借款的影響。

信用風險

為了管理我們在投資證券、貨幣市場基金投資、衍生品以及由於我們與銀行和金融機構的關係而產生的其他信用風險敞口方面的信用風險敞口,我們定期審查投資集中度、交易水平、信用利差和信用評級,並試圖在全球金融機構中分散投資。

在轉賬、直接付款和匯票結算過程中,我們也面臨與代理商應收賬款餘額相關的信用風險。我們在每個代理商簽約前進行信用審查,並對代理商和我們直接交易的某些其他方進行定期分析。此外,我們還直接受到消費者交易的損失,特別是通過我們的數字渠道,這些交易是通過現金以外的方式進行的,因此受到“退款”、資金不足或其他收款障礙(如欺詐)的影響,隨着數字渠道在我們的匯款業務中所佔比例越來越大,預計這些障礙將會增加。

我們在我們的業務解決方案業務中面臨信用風險,涉及:(I)我們主要向我們的客户發行的衍生品,以及(Ii)在我們收到發送方客户的清算資金之前向收款方支付交易時的貿易信貸擴展。對於衍生品,這些合同在開始時的期限通常不到一年。當外幣匯率對我們的客户不利時,與我們的衍生品合同相關的信用風險會增加,這可能會影響他們履行向我們交付貨幣的義務或與我們保持適當抵押品的能力。對於我們已擴大貿易信用的應收賬款,通常在幾天內收款。為了降低與潛在客户違約相關的風險,我們會持續對客户進行信用審查,對於我們的衍生品,我們可能會要求某些客户提供或增加抵押品。

在報告的所有期間,我們的虧損大約佔我們綜合收入的2%或更少。

 

 

49


目錄表

項目3.數量和關於市場風險的定性披露

第一部分第二項風險管理項下的信息,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在此引用作為參考。

第4項.控制D程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年3月31日,即本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時,與我們的報告和披露義務有關的控制程序和程序的有效性(根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)中第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,披露控制和程序有效地確保我們(包括我們的合併子公司)在我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且旨在確保我們在我們提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的財政季度內,沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。

 

 

 

50


目錄表

《獨立報》評審報告T註冊會計師事務所

西聯匯款公司的董事會和股東

中期財務報表審核結果

我們已審核西聯匯款公司(本公司)截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的相關簡明綜合收益表、全面收益表、現金流量及股東權益表,以及相關附註(統稱為“簡明綜合中期財務報表”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉簡明綜合中期財務報表應作出任何重大修改,以符合美國公認會計原則。

我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表、截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和股東權益表,以及相關的附註和附表(未在本文中列出);在我們於2022年2月24日的報告中,我們對該等綜合財務報表表達了無保留的審計意見。我們認為,隨附的截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與從中得出該信息的綜合資產負債表有關。

評審結果的依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。我們是按照PCAOB的標準進行審查的。對中期財務報表的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。

 

 

 

/S/安永律師事務所

科羅拉多州丹佛市

 

April 28, 2022

 

 

 

51


目錄表

RT II

其他信息

本項目1所需的信息通過參考第一部分第1項中的討論被併入本文,財務報表,附註6,承付款和或有事項。

 

第1A項。國際扶輪SK因素

我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。

項目2.未註冊股權證券的出售和收益的使用

下表列出了截至2022年3月31日的季度的每個月的股票回購:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

近似值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份總數

 

 

以下股票的價值:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

作為以下項目的一部分購買

 

 

可能還會購買

 

 

 

總人數

 

 

平均價格

 

 

公開宣佈

 

 

根據計劃或

 

期間

 

購入的股份(a)

 

 

按股支付

 

 

計劃或計劃(b)

 

 

計劃(單位:百萬)

 

1月1日至31日

 

 

24,142

 

 

$

18.66

 

 

 

 

 

$

 

2月1日至28日

 

 

2,472,212

 

 

$

19.53

 

 

 

2,049,163

 

 

$

960.0

 

3月1日至31日

 

 

6,083,632

 

 

$

18.10

 

 

 

6,077,795

 

 

$

850.0

 

總計

 

 

8,579,986

 

 

$

18.51

 

 

 

8,126,958

 

 

 

 

 

(a)
這些金額既包括我們董事會在公開宣佈的授權下授權回購的股份(如下所述),也包括向員工扣留的股份,以支付已歸屬的受限股票單位的預扣税款義務。
(b)
2022年2月10日,我們的董事會批准了10億美元的普通股回購計劃,直至2024年12月31日其中,截至2022年3月31日,仍有8.5億美元可用。在某些情況下,管理層根據規則10b5-1歷來並可能繼續建立預先安排的書面計劃。規則10b5-1計劃允許我們在否則可能無法回購股票的時候回購股票,前提是該計劃 在我們不知道重要的非公開信息時採用。

項目3.默認設置論高級證券

沒有。

項目4.地雷安全Y披露

不適用。

項目5.加班她的信息

沒有。

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目錄表

第六項。陳列品

關於在此存檔或提供並通過引用併入本文的文件,請參閲附件索引。

展品索引

展品

 

描述

 

 

 

10.1

 

米歇爾·斯旺巴克和西聯匯款公司於2022年2月25日簽署的相互分離協議和解約*

 

 

 

10.2

 

加布裏埃拉·菲茨傑拉德和本公司於2021年8月30日發出的邀請函。*

 

 

 

15

 

安永律師事務所關於未經審計中期財務信息的信函

 

 

 

31.1

 

根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對西聯匯款公司首席執行官的證明

 

 

 

31.2

 

根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對西聯匯款公司財務總監的證明

 

 

 

32

 

根據《美國法典》第18編第63章第1350節對首席執行官和首席財務官的證明

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

 

 

 

 

 

 

 

*根據本報告第6項,管理合同和補償計劃及安排鬚作為證物存檔

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 

 

西聯匯款公司(註冊人)

 

 

 

Date: April 28, 2022

 

由以下人員提供:

/s/Devin B.McGranahan

 

 

 

德文·B·麥克格拉納漢

 

 

 

總裁兼首席執行官
(首席行政主任)

 

 

 

 

Date: April 28, 2022

 

由以下人員提供:

/s/Raj Agrawal

 

 

 

拉傑·阿格拉瓦爾

 

 

 

首席財務官(首席財務官)

 

 

 

 

Date: April 28, 2022

 

由以下人員提供:

/s/Mark Hinsey

 

 

 

馬克·辛西

 

 

 

首席財務官兼財務總監
(首席會計主任)

 

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