附件5.1

April 28, 2022

Helmerich&Payne公司
赫爾默裏奇和佩恩國際鑽井公司。
南博爾德大道1437號,套房1400
俄克拉荷馬州塔爾薩74119

回覆:Helmerich&Payne公司和Helmerich&Payne國際鑽井公司。
表格S-3上的註冊聲明

女士們、先生們:

我們曾擔任特拉華州公司Helmerich&Payne,Inc.及其全資子公司Helmerich&Payne International Drilling Co.(“子公司”)的法律顧問,協助編制和向美國證券交易委員會(SEC)提交經修訂的1933年證券法(“證券法”)下的S-3表格註冊聲明(“註冊聲明”),與根據《證券法》進行的登記和根據《證券法》規則415不時提出的發行和出售有關:

(i)公司普通股,每股面值0.10美元(“普通股”);

(Ii)公司優先股(“優先股”);

(Iii)購買普通股、優先股和債務證券的權證(定義見下文)(“權證”);

(Iv)普通股購買權(以下簡稱“權利”);

(v)由普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或債務證券擔保(定義見下文)或其任何組合組成的公司單位(“單位”);

(Vi)本公司的無擔保債務證券,可以是高級債務證券(“惠普高級債務證券”)、 高級次級債務證券(“惠普高級次級債務證券”)或次級債務證券( “惠普次級債務證券”,與高級債務證券和高級次級債務證券統稱為“惠普債務證券”);

(七)子公司的無擔保債務證券,可以是優先債務證券(“HPIDC高級債務證券”)、 高級次級債務證券(“HPIDC高級次級債務證券”)或次級債務證券(“HPIDC次級債務證券”,與HPIDC高級債務證券和HPIDC高級次級債務證券統稱為“HPIDC債務證券”);

Helmerich&Payne,Inc.
April 28, 2022
第2頁

(八)惠普債務證券擔保(“惠普債務證券擔保”);以及

(Ix)HPIDC債務證券擔保(“HPIDC債務證券擔保”,與惠普債務證券擔保一起,稱為“債務證券擔保”)。

普通股、優先股、認股權證、權利、單位、債務證券和債務證券擔保在本文中統稱為證券。

惠普高級債務證券將根據本公司、子公司和作為受託人的全國富國銀行協會(“信託公司”)(“惠普高級債務契約”)簽訂的契約發行。惠普高級次級債務證券將在本公司、子公司和計算機股份信託公司(作為信託公司的後續受託人,作為原始受託人)之間簽訂的契約下發行。 惠普次級債務證券將在本公司、子公司和作為受託人的信託公司之間簽訂的契約(“惠普次級債務契約”)下發行。與惠普高級債務契約和惠普高級次級債務契約一起,被稱為“惠普債務契約”)。

HPIDC高級債務證券將根據附屬公司、作為母擔保人的本公司和作為受託人的信託公司簽訂的契約 (“惠普高級債務契約”)發行。HPIDC高級次級債務證券將根據一份契約發行,該契約將由附屬公司、作為母擔保人的本公司和作為信託公司的後續受託人的北卡羅來納州ComputerShare Trust Company,作為原始受託人(“H&P高級次級債務契約”)簽訂。附屬債務證券將在附屬公司、作為母擔保人的本公司和作為受託人的信託公司(“惠普次級債務契約”,與HPIDC高級債務契約和HPIDC高級次級債務契約,簡稱“HPIDC債務契約”)之間簽訂的契約下發行。

在得出以下意見時,我們 已審核了惠普高級債務契約、HPIDC高級債務契約、惠普債務證券和惠普債務證券擔保的表格、HPIDC債務證券和HPIDC債務證券擔保的表格以及我們認為必要或適宜的其他文件、公司記錄、本公司和子公司以及公職人員的證書和其他文書的正本和完整副本 ,以使我們能夠 提出這些意見。在我們的審查中,我們假設所有簽名的真實性、所有自然人的法律行為能力和能力、作為原件提交給我們的所有文件的真實性以及作為副本提交給我們的所有文件與原始文件的一致性。至於對該等意見有重大影響的任何事實,吾等已在其認為適當的範圍內依賴本公司及附屬公司 及其他人士的高級管理人員及其他代表的陳述及陳述,而未經獨立調查。

Helmerich&Payne,Inc.
April 28, 2022
第3頁

我們在沒有獨立調查的情況下假設:

(I)          在根據註冊聲明、註冊聲明及其任何補充和修訂(包括生效後的修訂)出售任何證券的時間(“相關時間”) 生效,並符合所有適用的 法律;

(Ii)         在相關時間,招股説明書附錄將已編制並提交給委員會,描述其提供的證券和所有相關文件,並將符合所有適用法律;

(3)        所有證券將按照註冊説明書和適用的招股説明書補編中所述的方式發行和出售;

(Iv)在 相關時間,公司或任何相關擔保人需要採取的所有公司或其他行動,以正式授權每一次擬發行的證券和任何相關文件(包括(I)適當保留任何普通股或優先股,以供在行使、轉換或交換任何普通股或優先股證券(“可轉換證券”)時發行),以及(Ii)籤立(如為認證證券),證券和(Br)以下第1至7段所述的任何相關文件的交付和履行)應已正式完成,並應保持完全有效和 效力;

(V)        在發行任何普通股或優先股時,包括在行使、轉換或交換任何可轉換證券時,已發行和已發行的普通股或優先股的股份總數不會超過公司根據公司註冊證書和其他相關文件獲授權發行的普通股或優先股的股份總數。

(Vi)        在債務證券及債務證券擔保的情況下,有關的惠普債務契約或惠普債務契約在有關時間應已由本公司及其所有其他各方妥為籤立及交付,並已根據經修訂的1939年《信託契約法令》(“信託契約法令”)妥為符合資格,而表格T-1 所需的受託人資格聲明須已妥為提交證監會;及

(Vii)      於有關時間,有關任何已發售或發行的證券的最終購買、包銷或類似協議及任何其他必要協議將已獲本公司及任何有關擔保人 所有必要的公司或其他行動正式授權,並由本公司或任何有關擔保人及其他各方正式籤立及交付。

Helmerich&Payne,Inc.
April 28, 2022
第4頁

基於前述並以此為依據, 並在符合本文所述的假設、例外、限制和限制的前提下,我們認為:

1.對於普通股,在下列情況下:

a.該等普通股已正式籤立(就有憑證的股份而言),並已交付(I)根據適用的最終購買、承銷或類似協議,以其中規定的代價,或(Ii)在任何可轉換證券轉換或行使時,根據該等可轉換證券或管轄該等可轉換證券的文件的條款,以及其中指定的任何額外代價,該代價 (包括為該等可轉換證券支付的任何代價),按每股計算,在任何一種情況下,不得低於普通股的面值,以及

b.任何此類可轉換證券以前已有效發行,且已全額支付且不可評估(就股權證券而言) 或者是公司的合法、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對公司強制執行,

此類普通股股票將有效發行、已繳足股款且不可評估。

2.就優先股的任何股份而言,當:

a.與此類優先股有關的指定證書已正式簽署並提交給特拉華州國務祕書辦公室,

b.此類股票的發行或者是(I)根據適用的最終購買、承銷或類似協議 以及其中規定的對價,或者(Ii)根據任何可轉換證券的行使、轉換或交換 以及此類可轉換證券或管理此類可轉換證券的文書中規定的任何額外對價而發行的,並且

c.任何此類可轉換證券以前已有效發行,且已全額支付且不可評估(就股權證券而言) 或者是公司的合法、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對公司強制執行,

此類優先股股票將有效發行、繳足股款且不可評估。

3.就任何認股權證而言,在下列情況下:

a.與該等認股權證有關的認股權證協議(“認股權證協議”)(如有)已由本公司及其每一方正式籤立及交付。

b.認股權證的條款已根據認股權證協議(如有)和適用的最終購買、承銷或類似協議確定,並且

c.該等認股權證已按照認股權證協議(如有)及適用的最終購買、包銷或類似協議(如有的話)正式籤立及交付,以換取其中所規定的代價,

該等認股權證將是本公司的合法、有效及具約束力的義務 ,並可根據其條款對本公司強制執行。

Helmerich&Payne,Inc.
April 28, 2022
第5頁

4.對於任何單位,在以下情況下:

a.有關該等單位的單位協議(“單位協議”)(如有)已由本公司及其每一方正式籤立及交付。

b.該等單位的條款已根據單位協議(如有)及適用的最終購買、承銷或類似協議而妥為訂立,以及

c.該等單位已按照單位協議(如有)及適用的最終購買、承銷或類似協議(如有的話)妥為籤立(就經認證的單位而言)並交付,以換取其中規定的代價。

這些單位將是公司的合法、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對公司強制執行。

5.對於任何惠普債務證券和相關的惠普債務證券擔保,在下列情況下:

a.此類惠普債務證券和惠普債務證券擔保的條款和條件已根據相關惠普債務債券的條款和條件,通過補充契約或高級管理人員證書正式確立,

b.任何該等補充契據已由本公司、有關擔保人及有關受託人(連同有關的惠普債務契約,即“惠普契約”)妥為籤立及交付。

c.此類惠普債務證券和惠普債務證券擔保已按照適用的惠普債務契約和以適用最終購買、承銷或類似協議中規定的對價發行和出售的條款簽署、交付和認證。

該等惠普債務證券將是本公司的合法、有效及具約束力的義務,可根據其各自的條款對本公司強制執行,而相關的惠普債務證券 擔保將是有關擔保人對其承擔的合法、有效及具約束力的義務,可根據其各自的條款對該擔保人強制執行。

6.對於任何HPIDC債務證券和相關的HPIDC債務證券擔保,在以下情況下:

a.此類HPIDC債務證券和HPIDC債務證券擔保的條款和條件已根據相關HPIDC債務契約的條款和條件通過補充契約或高級人員證書正式確立,

b.任何該等補充契據已由附屬公司、作為母擔保人的本公司及有關受託人(連同有關的HPIDC債務契約,即“HPIDC契約”)妥為籤立及交付,以及

Helmerich&Payne,Inc.
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第6頁

c.此類HPIDC債務證券和HPIDC債務證券擔保已被簽署(在認證債務證券和債務證券擔保的情況下),根據適用的HPIDC債務契約的條款交付和認證,並以適用的最終購買、承銷或類似協議中規定的對價出售。

該等HPIDC債務證券將是子公司的合法、有效和具有約束力的義務,可根據其各自的條款對子公司強制執行,而相關的HPIDC債務證券 擔保將是本公司對其承擔的合法、有效和具有約束力的義務,可根據其各自的條款對本公司強制執行。

7.就任何權利而言,在下列情況下:

a.與權利有關的權利協議(“權利協議”)(如有)已由本公司及其每一方正式簽署並交付,

b.權利的條款已根據權利協議(如有)和適用的最終購買、承銷或類似協議正式確立,以及

c.權利已按照權利協議(如果有)以及適用的最終購買、承銷或類似協議(其中規定的對價)正式籤立(在證明權利的情況下)並交付,

權利將是公司的合法、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對公司強制執行。

以上表達的意見受以下例外情況、限制、限制和假設的約束:

A.          我們 在此不對涉及紐約州、美利堅合眾國和特拉華州一般公司法以外的任何司法管轄區的法律的事項發表意見。我們不被允許在特拉華州執業;但是,我們通常熟悉當前有效的特拉華州公司法,並已進行了我們認為必要的調查,以提出第1款和第2款中包含的意見 。本意見僅限於美利堅合眾國法律的當前狀態的影響 以及在上文所述的有限程度上,特拉華州的法律和當前存在的事實。如果未來此類法律或其解釋或此類事實發生變化,我們不承擔任何義務 修改或補充本意見。

B.          上述意見(第1款和第2款除外)均受(I)任何影響債權人權利和救濟的破產、資不抵債、重組、暫停、安排或類似法律的影響,包括但不限於關於欺詐性轉讓或優先轉讓的成文法或其他法律的影響;(Ii)衡平法的一般原則,包括但不限於實質性、合理性、誠信和公平交易以及可能無法獲得具體履行的概念,禁令救濟或其他衡平法補救措施,無論是否在衡平法或法律程序中考慮可執行性,以及 (3)下列規定:(1)Helmerich&Payne,Inc.公司註冊證書第七條; 和(2)赫爾默裏奇和佩恩國際鑽井公司註冊證書第八條。

Helmerich&Payne,Inc.
April 28, 2022
第7頁

C.           我們 不對以下情況的有效性發表意見:(I)放棄任何居留、延期或高利貸法律或未知的未來權利;(Ii)根據H&P契約、HPIDC契約或任何其他文件的任何 放棄(無論是否聲明為此類),或根據這些文件 與未知的未來權利或任何一方現有的權利或應承擔的義務有關的任何同意;(Iii)《惠普契約》、《HPIDC契約》或任何其他有關當事人權利或義務的文件中所載的任何放棄(不論是否聲明如此),或任何因此而應承擔的義務,其表述寬泛或含糊,或未説明據稱放棄的權利或義務,且有合理的 具體説明;(Iv)有關賠償、免責或分擔的規定,但此類規定可能被視為違反公共政策或聯邦或州證券法而不可執行;(V)任何文件中放棄在任何法院提出反對的權利的任何規定;(Vi)接受任何聯邦法院管轄的任何協議;(Vii)放棄陪審團審判的權利;(Viii)任何據稱的欺詐性轉移“保留”條款;或(Ix)任何條款,表明每項權利或補救措施是累積的,可在行使任何其他權利或補救措施的同時行使,或 某些特定補救措施的選擇不排除訴諸一項或多項其他權利或補救措施。

D.          至 在第1、2、5、6或7段中與我們的意見相關且未被我們的意見涵蓋的範圍內,我們假設 任何證券、貨幣或商品,包括或可在交換、轉換或行使任何認股權證、權利或單位時發行, 權利或單位是有效發行、全額支付和不可評估(如果是股權證券),或發行人的法定、有效和具有約束力的義務 ,可根據其條款對發行人強制執行。

閣下已通知吾等,閣下有意不時延遲或連續發行證券,而吾等明白,在根據註冊聲明發行任何證券之前,閣下將(I)以書面形式告知吾等有關條款,及(Ii)閣下將給予吾等機會(X)審閲發行或出售該等證券所依據的有效文件(包括適用發售文件),以及 (Y)提交吾等合理地認為必要或適當的本意見的補充或修訂(如有)。

我們同意將本意見作為註冊説明書的證物提交,並進一步同意在註冊説明書和構成註冊説明書一部分的招股説明書中使用我們的名字。在給予這些同意時,我們不承認我們 屬於證券法第7節或根據證券法頒佈的委員會規則和條例所要求同意的人的類別。

Helmerich&Payne,Inc.
April 28, 2022
第8頁

非常真誠地屬於你,

/S/Gibson,Dunn&Crutcher LLP