根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
發佈的國際財務報告準則 國際會計準則委員會☐ |
其他 | ☐ |
| 第一部分 |
1 | |||||
| 第1項。 |
董事、高級管理人員和顧問的身份 |
1 | ||||
| 第二項。 |
優惠統計數據和預期時間表 |
1 | ||||
| 第三項。 |
關鍵信息 |
1 | ||||
| A. |
選定的財務數據 |
1 | ||||
| B. |
資本化和負債化 |
4 | ||||
| C. |
提供和使用收益的原因 |
4 | ||||
| D. |
風險因素 |
4 | ||||
| 第四項。 |
關於公司的信息 |
36 | ||||
| A. |
公司的歷史與發展 |
36 | ||||
| B. |
業務概述 |
36 | ||||
| C. |
組織結構 |
65 | ||||
| D. |
物業、廠房及設備 |
65 | ||||
| 項目4A。 |
未解決的員工意見 |
65 | ||||
| 第五項。 |
經營與財務回顧與展望 |
65 | ||||
| A. |
經營業績 |
65 | ||||
| B. |
流動性與資本資源 |
81 | ||||
| C. |
研發專利和許可證等。 |
91 | ||||
| D. |
趨勢信息 |
91 | ||||
| E. |
關鍵會計估計 |
93 | ||||
| 關鍵會計估計 |
93 | |||||
| 第六項。 |
董事、高級管理人員和員工 |
95 | ||||
| A. |
董事和高級管理人員 |
95 | ||||
| B. |
補償 |
97 | ||||
| C. |
董事會慣例 |
100 | ||||
| D. |
員工 |
101 | ||||
| E. |
股份所有權 |
101 | ||||
| 第7項。 |
大股東和關聯方交易 |
101 | ||||
| A. |
大股東 |
101 | ||||
| B. |
關聯方交易 |
102 | ||||
| C. |
專家和律師的利益 |
103 | ||||
| 第八項。 |
財務信息 |
103 | ||||
| A. |
合併報表和其他財務信息 |
103 | ||||
| B. |
重大變化 |
103 | ||||
| 第九項。 |
報價和掛牌 |
103 | ||||
| A. |
優惠和上市詳情 |
103 | ||||
| B. |
配送計劃 |
104 | ||||
| C. |
市場 |
104 | ||||
| 第10項。 |
附加信息 |
104 | ||||
| A. |
股本 |
104 | ||||
| B. |
組織章程大綱及章程細則 |
104 | ||||
| C. |
材料合同 |
104 | ||||
| D. |
外匯管制 |
106 | ||||
| E. |
税收 |
106 | ||||
| F. |
股息和支付代理人 |
112 | ||||
| G. |
專家的發言 |
112 | ||||
| H. |
展出的文件 |
112 | ||||
| I. |
子公司信息 |
112 | ||||
| 第11項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
112 | ||||
| 第12項。 |
除股權證券外的其他證券説明 |
113 | ||||
| 第二部分 |
114 | |||||
| 第13項。 |
違約、拖欠股息和拖欠股息 |
114 | ||||
| 第14項。 |
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
114 | ||||
| 第15項。 |
控制和程序 |
114 | ||||
| 項目16A。 |
審計委員會財務專家 |
115 | ||||
| 項目16B。 |
道德守則 |
115 | ||||
| 項目16C。 |
首席會計師費用及服務 |
115 | ||||
| 項目16D。 |
對審計委員會的上市標準的豁免 |
116 | ||||
| 項目16E。 |
發行人及關聯購買人購買股權證券 |
116 | ||||
| 項目16F。 |
更改註冊人的認證會計師 |
116 | ||||
| 項目16G。 |
公司治理 |
117 | ||||
| 第16H項。 |
煤礦安全信息披露 |
118 | ||||
| 項目16I。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
118 | ||||
| 第三部分 |
119 | |||||
| 第17項。 |
財務報表 |
119 | ||||
| 第18項。 |
財務報表 |
119 | ||||
| 項目19. |
陳列品 |
119 | ||||
| • | 全球流行病或其他健康危機，如 COVID-19， 包括它對我們業務的影響； |
| • | 未來的經營業績或財務業績； |
| • | 待完成的收購、業務戰略和預期的資本支出； |
| • | 運營費用、船員的可用性、人數 停僱 天數、幹船塢要求和保險費； |
| • | 貨幣和利率的波動； |
| • | 一般市場情況和航運市場趨勢，包括租船費率和影響供求的因素； |
| • | 我們有能力繼續遵守我們所有的債務契約； |
| • | 我們的財務狀況和流動性，包括我們在債務到期時進行再融資的能力，或在未來獲得額外融資為資本支出、收購和其他公司活動提供資金的能力； |
| • | 估計未來維持資本基礎所需的資本開支； |
| • | 我們對可供購買的船隻的預期，或我們船隻的使用壽命； |
| • | 我們繼續有能力與客户簽訂長期、固定費率的定期租約； |
| • | 符合國際海事組織硫排放限額削減的低硫燃料油的可獲得性和成本，該公約於2020年1月1日生效，一般稱為“IMO2020”； |
| • | 我方船隻從事液化石油氣(“LPG”)或石化貨物的船對船轉運，這些貨物最終可能在受制裁地區卸貨，或在我方不知情的情況下轉給受制裁個人； |
| • | 俄羅斯入侵烏克蘭的影響； |
| • | 政府規章制度的變化或監管部門採取的行動； |
| • | 未來訴訟的潛在責任； |
| • | 我們對股息支付的預期； |
| • | 我們有能力成功補救財務報告內部控制以及披露控制和程序方面的重大弱點； |
| • | 我們的期望是提供 內部 為我們船隊中的某些船隻提供技術管理，以及我們在提供這些技術管理方面的成功內部 技術管理； |
| • | 我們對德克薩斯州摩根角的乙烯出口海運碼頭(“海運出口碼頭”)和我們相關的各佔一半股權的合資企業(“出口碼頭合資企業”)或露娜池(定義見下文)的財務成功的期望； |
| • | 我們對作為Ultragas交易一部分收購的船隻和業務(定義如下)的整合、盈利和成功，以及合併後的業務和船隊的運營和財務利益的預期；以及 |
| • | 本年度報告“項目3--關鍵信息--風險因素”中討論的其他因素。 |
第1項。 |
董事、高級管理人員和顧問的身份 |
第二項。 |
優惠統計數據和預期時間表 |
第三項。 |
關鍵信息 |
A. |
選定的財務數據 |
導航者控股 |
||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
||||||||||||||||
| (以千為單位，每股數據、船隊數據和 日均結果) |
||||||||||||||||||||
| 損益表數據： |
||||||||||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 298,595 | $ | 310,046 | $ | 301,385 | $ | 319,665 | $ | 352,922 | ||||||||||
| 營業收入--Unigas Pool |
— | — | — | — | 27,004 | |||||||||||||||
| 運營收入-露娜池協作安排 |
— | — | — | 12,830 | 26,555 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總營業收入 |
$ | 298,595 | $ | 310,046 | $ | 301,385 | $ | 332,495 | $ | 406,481 | ||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||||||
| 經紀佣金 |
5,368 | 5,142 | 4,938 | 5,095 | 4,802 | |||||||||||||||
| 航程費用 |
55,542 | 61,634 | 55,310 | 63,372 | 71,953 | |||||||||||||||
| 航海費用--露娜池協同安排 |
— | — | — | 12,418 | 20,913 | |||||||||||||||
| 船舶營運費用 |
100,968 | 106,719 | 111,475 | 109,503 | 131,183 | |||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
73,588 | 76,140 | 76,173 | 76,681 | 88,486 | |||||||||||||||
| 船舶減值損失 |
— | — | — | — | 63,581 | |||||||||||||||
| 一般和行政費用 |
15,947 | 18,931 | 20,878 | 23,871 | 28,881 | |||||||||||||||
| 其他收入 |
— | — | — | (199 | ) | (367 | ) | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總運營費用 |
251,413 | 268,566 | 268,774 | 290,741 | 409,432 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 營業收入/(虧損) |
$ | 47,182 | $ | 41,480 | $ | 32,611 | $ | 41,754 | $ | (2,951 | ) | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 優先擔保債券的外幣匯兑損益 |
— | 2,360 | 969 | (1,931 | ) | 2,146 | ||||||||||||||
| 未實現(虧損)/收益 非指定 衍生工具 |
— | (5,154 | ) | (615 | ) | 2,762 | 791 | |||||||||||||
| 償還7.75%優先無擔保債券的損失 |
— | — | — | (479 | ) | — | ||||||||||||||
| 遞延融資成本的核銷 |
— | — | (403 | ) | (155 | ) | — | |||||||||||||
| 淨利息支出 |
(41,475 | ) | (44,054 | ) | (47,691 | ) | (40,672 | ) | (38,380 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 所得税前收益/(虧損) |
$ | 5,707 | $ | (5,368 | ) | $ | (15,129 | ) | $ | 1,279 | $ | (38,394 | ) | |||||||
| 所得税 |
(397 | ) | (333 | ) | (352 | ) | (617 | ) | (1,969 | ) | ||||||||||
| 權益法投資結果份額 |
— | (38 | ) | (1,126 | ) | 651 | 11,147 | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 淨收益/(虧損) |
$ | 5,310 | $ | (5,739 | ) | $ | (16,607 | ) | $ | 1,313 | $ | (29,216 | ) | |||||||
| 可歸因於 非控制性 利息 |
— | — | (99 | ) | (1,756 | ) | (1,748 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 航海控股有限公司股東應佔淨收益/(虧損) |
$ | 5,310 | $ | (5,739 | ) | $ | (16,706 | ) | $ | (443 | ) | $ | (30,964 | ) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
導航者控股 |
||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
||||||||||||||||
| (以千為單位，每股數據、船隊數據和 日均結果) |
||||||||||||||||||||
| 每股收益/(虧損) |
||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ | 0.10 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.48 | ) | ||||||
| 稀釋 |
$ | 0.10 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.48 | ) | ||||||
| 加權平均流通股數量： |
||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
55,508,974 | 55,629,023 | 55,792,711 | 55,885,376 | 64,669,567 | |||||||||||||||
| 稀釋 |
55,881,454 | 55,629,023 | 55,792,711 | 55,885,376 | 64,669,567 | |||||||||||||||
導航者控股 |
||||||||||||||||||||
截至12月31日， |
||||||||||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
||||||||||||||||
| (以千為單位，每股數據、船隊數據和 日均結果) |
||||||||||||||||||||
| 資產負債表數據(期末)： |
||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 62,109 | $ | 71,515 | $ | 66,130 | $ | 59,271 | $ | 124,223 | ||||||||||
| 總資產 |
1,853,887 | 1,832,751 | 1,874,253 | 1,839,408 | 2,157,425 | |||||||||||||||
| 總負債 |
890,674 | 877,641 | 934,351 | 897,013 | 1,039,971 | |||||||||||||||
| 道達爾導航控股有限公司股東權益 |
963,213 | 955,110 | 939,803 | 940,540 | 1,113,851 | |||||||||||||||
| 現金流數據： |
||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 75,921 | $ | 77,517 | $ | 49,700 | $ | 44,673 | $ | 97,989 | ||||||||||
| 淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 |
(183,025 | ) | (42,327 | ) | (90,409 | ) | (16,151 | ) | 33,057 | |||||||||||
| 融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
111,941 | (25,784 | ) | 35,324 | (35,381 | ) | (66,094 | ) | ||||||||||||
| 機隊數據： |
||||||||||||||||||||
| 船舶加權平均數 (2) |
36.2 | 38.0 | 38.0 | 38.0 | 40.9 | |||||||||||||||
| 擁有天數 (3) |
13,228 | 13,870 | 13,870 | 13,908 | 14,941 | |||||||||||||||
| 可用天數 (4) |
13,195 | 13,767 | 13,608 | 13,684 | 14,525 | |||||||||||||||
| 營業天數 (5) |
11,564 | 12,247 | 11,813 | 11,880 | 12,688 | |||||||||||||||
| 機隊利用率 (6) |
87.6 | % | 89.0 | % | 86.8 | % | 86.8 | % | 87.4 | % | ||||||||||
| 日均成績： |
||||||||||||||||||||
| 定期租船等值費率 (7) |
$ | 21,018 | $ | 20,284 | $ | 20,831 | $ | 21,573 | $ | 22,145 | ||||||||||
| 每日船舶營運費用 (8) |
$ | 7,635 | $ | 7,694 | $ | 8,037 | $ | 7,873 | $ | 7,954 | ||||||||||
| 其他數據： |
||||||||||||||||||||
| EBITDA (1) |
$ | 120,770 | $ | 114,788 | $ | 107,609 | $ | 119,283 | $ | 99,619 | ||||||||||
| 調整後的EBITDA (1) |
$ | 120,770 | $ | 117,582 | $ | 107,658 | $ | 119,086 | $ | 160,263 | ||||||||||
| (1) | EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國公認會計準則編制的計量 (非公認會計原則 財務措施)。EBITDA代表扣除淨利息支出、所得税和折舊及攤銷前的公司股東應佔淨收益。我們將調整後的EBITDA定義為優先擔保債券的外幣匯兑損益、未實現收益或虧損前的EBITDA非指定 衍生工具、優先無擔保債券償還虧損、撇賬遞延融資成本及船舶減值損失。管理層認為，EBITDA和調整後的EBITDA對投資者評估公司的經營業績是有用的。EBITDA和調整後EBITDA不代表也不應被視為綜合淨收入的替代辦法， |
| 運營產生的現金或根據美國公認會計原則準備的任何衡量標準，以及我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算，可能無法與其他公司報告的結果進行比較。 |
| • | EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求； |
| • | EBITDA和調整後的EBITDA不確認支付債務利息或本金所需的利息支出或現金需求； |
| • | EBITDA和調整後的EBITDA忽略了營運資金需求的變化或現金需求；以及 |
| • | 我們行業中的其他公司計算EBITDA和調整後的EBITDA的方式可能與我們不同，限制了它們作為比較指標的有效性。 |
導航者控股 |
||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 淨收益/(虧損) |
$ | 5,310 | $ | (5,739 | ) | $ | (16,607 | ) | $ | 1,313 | $ | (29,216 | ) | |||||||
| 淨利息支出 |
41,475 | 44,054 | 47,691 | 40,672 | 38,380 | |||||||||||||||
| 所得税 |
397 | 333 | 352 | 617 | 1,969 | |||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
73,588 | 76,140 | 76,173 | 76,681 | 88,486 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| EBITDA |
$ | 120,770 | $ | 114,788 | $ | 107,609 | $ | 119,283 | $ | 99,619 | ||||||||||
| 優先擔保債券的外幣兑換(收益)/虧損 |
— | (2,360 | ) | (969 | ) | 1,931 | (2,146 | ) | ||||||||||||
| 未實現虧損/(收益) 非指定 衍生工具 |
— | 5,154 | 615 | (2,762 | ) | (791 | ) | |||||||||||||
| 償還7.75%優先擔保債券的損失 |
— | — | — | 479 | — | |||||||||||||||
| 遞延融資成本的核銷 |
— | — | 403 | 155 | — | |||||||||||||||
| 船舶減值損失 |
— | — | — | — | 63,581 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 120,770 | $ | 117,582 | $ | 107,658 | $ | 119,086 | $ | 160,263 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (2) | 我們計算一個時期內船舶的加權平均數量，方法是將該時期內的總擁有天數除以該時期內的歷日天數。 |
| (3) | 我們將所有權天數定義為我們船隊中的每艘船隻在一段時間內由我們擁有的總天數。擁有天數是一段時間內我們的機隊規模和我們在一段時間內記錄的潛在收入的指標。 |
| (4) | 我們將可用天數定義為擁有天數減去總和 停僱 與定期維護相關的天數，包括幹船塢、船隻升級或特殊或中期檢查。我們使用可用天數來衡量我們的船舶在一段時間內應該能夠產生收入的總天數。 |
| (5) | 我們將營業天數定義為可用天數減去我們船舶的總天數 停僱 除計劃維護外的任何原因。我們使用營業天數來衡量我們的船舶在一段時間內為客户提供服務的總天數。 |
| (6) | 我們通過將一段時間內的運營天數除以這段時間內的可用天數來計算機隊利用率。我們使用船隊利用率來衡量我們有效地為我們的船隻找到合適工作的能力。 |
| (7) | 定期租船等值費率(“TCE”)是衡量船舶平均每日收入表現的指標。TCE不按照美國公認會計原則計算。對於所有包機，我們通過將總營業收入(不包括協作安排和來自Unigas Pool的收入)減去任何航程費用(不包括協作安排)除以相關期間的運營天數來計算總成本。TCE費率不包括合作安排的影響，因為TCE費率所依據的運營天數和船隊使用率是針對我們擁有的船隻計算的，而不是所有聯營船隻的平均值。根據定期租船，承租人支付基本上所有與船舶航行有關的費用，而對於航次租船，也稱為現貨市場租船，我們支付所有航程費用。TCE費率是航運業的一項業績指標，主要用於比較 逐個週期 |
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
||||||||||||||||
| (以千為單位，營業天數和 平均每日定期租船等值費率) |
||||||||||||||||||||
| 機隊數據： |
||||||||||||||||||||
| 營業收入(不包括協作安排) |
$ | 298,595 | $ | 310,046 | $ | 301,385 | $ | 319,665 | $ | 352,922 | ||||||||||
| 航程費用(不包括協作安排) |
55,542 | 61,634 | 55,310 | 63,372 | 71,953 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 營業收入減去航次費用 |
243,053 | 248,412 | 246,075 | 256,293 | 280,969 | |||||||||||||||
| 營業天數 |
11,564 | 12,247 | 11,813 | 11,880 | 12,688 | |||||||||||||||
| 日均定期租船等值費率 |
$ | 21,018 | $ | 20,284 | $ | 20,831 | $ | 21,573 | $ | 22,145 | ||||||||||
| (8) | 每日船舶營運費用的計算方法是將船舶營運費用除以有關期間的船東天數。 |
B. |
資本化和負債化 |
C. |
提供和使用收益的原因 |
D. |
風險因素 |
| • | 液化氣運輸船的租船費率本質上是週期性的。 |
| • | 未來對我們服務的需求增長將取決於供求變化、世界經濟增長以及相對於全球船隊容量變化對石化和液化石油氣運輸的需求。不利的經濟、政治或社會發展或其他全球金融動盪，可能會對世界經濟增長產生重大不利影響，從而對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。 |
| • | 我們在現貨市場上部分依賴航次租賃，未來現貨租賃費率的任何下降都可能對我們的收益產生不利影響。 |
| • | 我們通過露娜池和烏尼加斯池運營我們的幾艘船。如果露娜池或烏尼加斯池不能為這些船隻找到有利可圖的工作，可能會對我們的運營產生不利影響。 |
| • | 我們可能無法以有吸引力的價格租船。 |
| • | 我們很大一部分收入來自有限數量的客户。 |
| • | 對液化氣體的需求和液化氣體的海運可能不會增長。 |
| • | 包括乙烷和乙烯在內的可用於海運的石化氣體供應的預期增長可能不會實現，這將剝奪我們獲得石化貨物優質包租的機會。 |
| • | 如果市場狀況惡化，我們的船隻的市場價值可能會下降。這可能會導致我們招致減值費用，這可能會導致我們違反債務安排的約定。 |
| • | 長遠來説，我們將需要作出龐大的資本開支，以維持和發展我們的船隊的運作能力。 |
| • | 我們可能無法從收購中獲得或實現預期收益，而未能通過收購成功實施我們的增長戰略可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 |
| • | 我們可能不時有選擇地尋求新的戰略收購或投資，我們認為這是對我們海運服務的補充，任何與我們歷史業務背道而馳的戰略交易都可能帶來不可預見的挑戰，並導致相對於我們更成熟的競爭對手的競爭劣勢。 |
| • | 我們可能無法實現投資美國海灣海運出口碼頭的預期好處。 |
| • | 國家之間的衝突，例如最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，可能會限制或禁止我們的船隻停靠某些港口或與我們的一些客户進行貿易。 |
| • | 我們在可能使我們面臨政治、政府和經濟不穩定的國家開展業務。 |
| • | 如果我們的船隻停靠受美國政府限制的國家的港口，我們的聲譽和證券市場可能會受到不利影響。 |
| • | 在制裁區域操作我們的船隻或將我們的船隻出租給受制裁的個人或實體可能會傷害我們。 |
| • | 我們提供 內部 對我們船隊中的某些船隻進行技術管理，這可能會給我們的管理層和員工帶來巨大的額外責任。 |
| • | 燃油價格的波動可能會對我們的定期租船費率以及我們的航次租船和COA的成本結構產生不利影響。 |
| • | 我們船隻所需的幹船塢可能會對我們的收入產生比我們預期更嚴重的不利影響。 |
| • | 隨着我們的船隻老化，我們的運營成本未來可能會增加。 |
| • | 遠洋輪船的營運可能帶來海洋災難，包括因自然災害、意外、因海盜或恐怖主義而損失船隻、貨物損壞或損毀，以及可能導致受影響船隻收入損失和損害本公司商譽的類似事件而導致船隻損壞或損毀。 |
| • | 如果我們的任何船隻失去或無法運營，將導致收入和現金流的重大損失。 |
| • | 不利的全球經濟狀況或疫情和大流行性疾病的爆發可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 |
| • | 由於我們的船舶缺乏多元化，海運液化氣體運輸業務的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。 |
| • | 如果未來我們的業務活動涉及受美國或其他國家政府施加限制的國家、實體或個人，我們可能會受到執法行動的影響，我們的聲譽和普通股市場可能會受到不利影響。 |
| • | 如果不遵守美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他司法管轄區的反賄賂法規，可能會被處以罰款、刑事處罰、終止合同，並對我們的業務產生不利影響。 |
| • | 我們依靠我們的信息系統開展業務，如果不能保護這些系統免受安全漏洞的破壞，可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。 |
| • | 我們的業務受到有關隱私和數據保護的複雜和不斷變化的法律法規的約束。 |
| • | 海事索賠人可能會扣押我們的船隻，這可能會中斷我們的現金流。 |
| • | 缺乏合格的高級船員將使我們的船隻更難為船員工作，並增加我們的運營成本。如果出現短缺，可能會削弱我們的運營能力。 |
| • | 遵守船級社規定的安全和其他船舶要求的成本可能非常高。 |
| • | 延遲交付新建築或購置的船舶，或交付有重大缺陷的船舶，可能會損害我們的經營業績，並導致在交付之前簽訂的任何相關租約終止。 |
| • | 我們的增長取決於我們擴大與現有客户的關係和獲得新客户的能力，為此我們將面臨激烈的競爭。 |
| • | 海洋運輸業受到大量的環境和其他法規的約束，這可能會限制我們的運營並增加我們的費用。 |
| • | 對氣候變化的擔憂和温室氣體法規可能會對我們的運營和市場產生不利影響。 |
| • | 與一次性塑料的使用有關的法律法規的變化或需求的減少，以及與廢塑料相關的擔憂或限制的增加，可能會對我們的業務產生不利影響。 |
| • | 海運本身就有風險。如果我們的任何船隻發生重大產品損失或環境污染事件，都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和業績造成不利影響。 |
| • | 來自技術更先進的液化氣運輸船的競爭可能會減少我們的租船收入和我們船隻的價值。 |
| • | 我們的任何船隻或遠洋船隻上的海盜行為都可能對我們產生不利影響。 |
| • | 恐怖襲擊、敵對行動加劇、海盜、政治變革或戰爭可能導致進一步的經濟不穩定、成本增加和商業中斷。 |
| • | 對匯率波動的風險敞口導致現金流和經營業績的波動。 |
| • | 我們的保險可能不足以覆蓋我們的船隻可能發生的損失或因我們的經營而造成的損失。 |
| • | 在我們的有擔保定期貸款安排和循環信貸安排以及我們的有擔保和無擔保債券以及我們的終端設施中的限制性契諾對我們施加了財務和其他限制，未來任何債務設施可能會對我們施加財務和其他限制。 |
| • | 有擔保的定期貸款安排和終端貸款正在減少。擔保定期貸款融資和碼頭融資項下的要求償還可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 |
| • | 我們合併的可變利息實體可能會達成不同的融資安排。 |
| • | 如果利率上升，它將影響我們信貸安排下的利率，這可能會影響我們的業績。 |
| • | 我們已經或可能簽訂的用於對衝利率波動風險的衍生品合同可能導致高於市場利率和股東權益減少，以及對我們的收入的費用。 |
| • | 我們的業務依賴於某些關鍵員工。 |
| • | 我們是一家控股公司，我們依賴於子公司向我們分配資金的能力，以履行我們的財務義務。 |
| • | 我們可能會在未經您批准的情況下發行額外的股權證券，這將稀釋您的所有權權益。 |
| • | 未來我們普通股的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。 |
| • | BW集團和Ultraav合計擁有我們普通股的55.8%。每個股東都可能對需要股東投票的行動施加相當大的影響，並且他們可以共同控制需要股東投票的行動，包括任何擬議的業務合併，可能一次以我們其他股東不支持或不受歡迎的方式、價格或其他條款和條件進行，他們可能會收購我們普通股的額外股份，進一步減少我們普通股在市場上的流動性。 |
| • | 我們目前不支付普通股的股息。因此，您實現投資回報的唯一機會是如果我們普通股的價格升值。 |
| • | 與上市公司相關的義務需要大量的資源和管理層的關注。 |
| • | 如果我們未能維持有效的財務報告內部控制系統，我們可能無法準確報告我們的財務結果或防止欺詐，股東可能會對我們的財務和其他公開報告失去信心，這將損害我們的業務和我們普通股的交易價格。 |
| • | 我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們在未來發現更多重大弱點或未能保持對財務報告的有效內部控制，可能會導致我們的合併財務報表出現重大錯報。 |
| • | 我們未來可能會失去外國私人發行人的地位，這可能會導致大量額外的成本和支出。 |
| • | 我們是在馬紹爾羣島註冊成立的，那裏沒有一套完善的公司法。 |
| • | 由於我們是馬紹爾羣島的一家公司，可能很難向我們提供法律程序或執行鍼對我們、我們的董事或我們的管理層的判決。 |
| • | 我們公司章程和章程的規定可能具有反收購效力。 |
| • | 我們可能要繳納額外的税款，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。 |
| • | 美國税務當局可能會將我們視為“被動的外國投資公司”，這可能會給美國股東帶來不利的聯邦所得税後果。 |
| • | 我們可能不得不為我們的船隻運營和在美國境內進行的業務的美國來源收入繳税，這將減少我們的現金流。 |
| • | 海上液化氣體運輸船舶能力供應的變化，受下列因素影響： |
| • | 按合同交付日期和船廠的能力水平交付新船的數量和船廠交付新船的能力； |
| • | 舊船的報廢率； |
| • | 因船隻傷亡、修理和幹船塢而停用的船隻數量； |
| • | 可能限制船舶使用壽命的環境法規和其他法規的變化；以及 |
| • | 液化氣運輸船價格的變化。 |
| • | 液化氣體海運需求水平的變化，受以下因素影響： |
| • | 淨出口地區的液化氣體生產水平； |
| • | 亞洲、歐洲、拉丁美洲和印度等淨進口地區對液化氣體的需求水平； |
| • | 淨出口地區供應綜合石化設施的石化產品的內部需求水平； |
| • | 由於對一次性塑料和廢塑料的使用引起生態或環境方面的擔憂，全球對石化產品的需求減少； |
| • | 全球或一般工業活動減少，特別是塑料和化學工業； |
| • | 生產液化氣體的石油和天然氣價格的變化； |
| • | 當前的全球和區域經濟狀況； |
| • | 我國船隻所經地區和我們所載貨物生產或消費地區的政治變化和武裝衝突中斷了生產、貿易路線或液化氣體及相關產品的消費； |
| • | 國際貿易的發展； |
| • | 海上運輸液化氣體的出口地區和進口地區之間的距離； |
| • | 支持海運液化氣體的基礎設施，包括管道、鐵路和碼頭； |
| • | 是否有替代運輸工具，包括管道； |
| • | 海運和其他運輸方式的變化；以及 |
| • | 可能限制液化氣體生產或消費的環境法規和其他法規的變化。 |
| • | 與產地有管道連接的地區對工業和居民天然氣的需求增加，或現有天然氣轉換 不含氣 到這些市場的天然氣管道的管道； |
| • | 淨出口地區對化學原料的需求增加，導致用於出口的液化氣減少； |
| • | 減少石油化工氣體的消耗； |
| • | 由於液化石油氣相對於其他能源的價格上漲或其他因素降低了液化天然氣的消費吸引力，導致液化石油氣消費量減少； |
| • | 具有競爭性的替代能源、運輸燃料或推進系統的可用性； |
| • | 淨進口區域石油化工廠原料能力變化導致液化氣體需求減少； |
| • | 碳氫化合物和液化氣相對值的變化； |
| • | 全球工業活動減少，特別是在塑料和石化行業，特別是在亞洲等液化天然氣需求增長較快的區域； |
| • | 不利的全球或區域經濟或政治條件，特別是在液化氣出口或進口區域，這可能會減少液化氣運輸或能源消耗； |
| • | 政府規章的變化，例如取消旨在鼓勵使用液化氣體而不是其他燃料來源的經濟獎勵或倡議；或 |
| • | 全球石油化工廠和原油煉油廠的產能減少或預期的新產能未能投產。 |
| • | 船舶的位置和所需的重新定位； |
| • | 人工和材料成本； |
| • | 我們船隊中的船隻類型； |
| • | 我們艦隊中船隻的船齡； |
| • | 與安全、安保或環境有關的政府規章和海事自律組織標準； |
| • | 有競爭力的標準；以及 |
| • | 對幹船塢的使用需求很高。 |
| • | 未能實現收購的預期收益，如新的客户關係、節省的成本或增加的現金流； |
| • | 不能以優惠的價格或根本不能獲得包租； |
| • | 無法僱用、培訓或留住合格的岸上和航海人員來管理和運營我們不斷增長的業務和船隊； |
| • | 未能以有利可圖的方式將互補性資產或船舶的投資整合到我們當前業務以外的運力範圍； |
| • | 在我們實施擴張計劃時，沒有足夠的運營和財務系統； |
| • | 通過使用很大一部分可用現金或借款能力來為收購融資，從而減少我們的流動性； |
| • | 大幅增加利息支出或財務槓桿，如果我們產生額外的債務來為收購融資；或 |
| • | 產生或承擔與所收購的業務或船舶相關的意外負債、損失或成本。 |
| • | 拖延獲得不同政府或監管機構的監管批准、許可證或許可，包括環境許可； |
| • | 合資企業所需設備、材料或勞動力的意外成本增加或短缺，可能導致合資企業在經濟上不可行；以及 |
| • | 不可預見的工程、設計或環境問題。 |
| • | 海運出口碼頭因作業問題不能運行的； |
| • | 海運出口碼頭因惡劣天氣情況或因風暴、水浸或其他不利天氣事件而受損而無法運作；及 |
| • | 任何現有客户在現有期限結束時沒有續簽合同，或海運出口碼頭無法以其他方式維持完全承諾的吞吐量。 |
| • | 因自然災害造成船舶損壞或者毀壞的； |
| • | 因碰撞等海洋災害造成船舶損壞或者毀壞的； |
| • | 海盜和恐怖主義造成的船隻損失； |
| • | 因人為錯誤、貨物污染、機械故障、擱淺、火災、爆炸、惡劣天氣等較輕原因造成的貨物和財產損失或損壞； |
| • | 因前述原因造成的環境事故； |
| • | 上述情況給船上管理人員帶來的風險；以及 |
| • | 由於機械故障、人為錯誤、戰爭、恐怖主義、各國的政治行動、勞工罷工或惡劣天氣條件造成的業務中斷和交貨延誤。 |
| • | 質量或工程問題； |
| • | 政府規章或海事自律組織標準的變更； |
| • | 船廠停工或者發生其他勞動糾紛的； |
| • | 造船企業破產或發生其他財務危機； |
| • | 在建造船舶的地點發生敵對行動或政治、經濟動亂； |
| • | 天氣幹擾或重大地震、火災等災害性事件； |
| • | 我方要求更改原始船舶規格的請求； |
| • | 缺乏或延遲接收必要的建築材料，如鋼材； |
| • | 我們無法獲得足夠的資金購買船隻或及時付款；或 |
| • | 我們無法獲得必要的許可或批准。 |
| • | 船東在客户服務、質量運營和安全方面的行業關係、經驗和聲譽； |
| • | 就船舶的整體經濟而言，投標的競爭力； |
| • | 船員的素質、經驗和技術能力； |
| • | 我們的船隻的船齡、類型、能力和通用性；以及 |
| • | 船東根據租船合同承擔操作風險的意願，例如允許因不可抗力事件而終止租船合同。 |
| • | 海洋災害； |
| • | 暴風雨、洪水和颶風等惡劣天氣； |
| • | 機械故障造成的業務中斷； |
| • | 擱淺、傾覆、起火、爆炸和碰撞； |
| • | 戰爭、恐怖主義、海盜、網絡攻擊；以及 |
| • | 人為錯誤。 |
| • | 人員傷亡、財產損失或者環境、自然資源破壞的； |
| • | 收入損失； |
| • | 回收任何泄漏的貨物和恢復發生泄漏的生態系統的費用、負債或成本高於預期； |
| • | 政府對開展業務的罰款、處罰或限制； |
| • | 更高的保險費率；以及 |
| • | 損害我們的聲譽和客户關係。 |
| • | 在任何有擔保定期貸款安排、循環信貸安排或有擔保定期貸款和循環信貸安排下發生違約的情況下，從根據該安排獲得債務的船舶所產生的營業收入中支付股息、贖回任何股份或向我們的股權持有人支付任何其他款項； |
| • | 產生更多債務，包括通過出具擔保； |
| • | 對我們的資產設立留置權； |
| • | 出售我們的船隻； |
| • | 與另一個人合併或合併，或將我們的全部或幾乎所有資產轉讓給另一個人； |
| • | 更改我們船隻的旗幟、級別或管理；以及 |
| • | 進入一項新的業務。 |
| • | 我們的股東對我們的比例所有權權益將會減少； |
| • | 以前發行的每股股份的相對投票權力量可能會減弱；以及 |
| • | 普通股的市場價格可能會下跌。 |
第四項。 |
關於公司的信息 |
A. |
公司的歷史與發展 |
B. |
業務概述 |
| • | 提供一個安全和可持續的未來。 |
| • | 最大限度地提高海運出口碼頭的吞吐量 |
| • | 從最近Ultragas的業務和船舶合併中獲得顯著的協同效益。 |
| • | 保持以客户為導向的包機策略。 |
| • | 利用日益增長的乙烷和乙烯海運需求。 |
| • | I 提高我們艦隊的效率。 |
| • | 減少我們業務的環境足跡 |
| • | 維護卓越運營的聲譽。 |
| • | 保持強勁的資產負債表，債務水平可控。 |
| 運營船 |
年 已建成 |
容器大小 (煤層氣) |
就業 狀態 |
當前 貨貨 |
憲章 到期日 | |||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏中型 |
||||||||||
| 極光導航器 |
2016 | 37,300 | 《時間憲章》 | 乙烷 | 2026年12月 | |||||
| 導航器月食 |
2016 | 37,300 | 《時間憲章》 | 乙烷 | 2026年3月 | |||||
| 導航器Nova |
2017 | 37,300 | 《時間憲章》 | 乙烷 | 2026年9月 | |||||
| 導航員日冕 |
2017 | 37,300 | 《時間憲章》 | 乙烷 | 2026年1月 | |||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏輕便尺寸 |
||||||||||
| 獵户座導航員* |
2000 | 22,085 | 《時間憲章》 | 乙烷 | 2022年9月 | |||||
| 冥王星導航員* |
2000 | 22,085 | 現貨市場 | 乙烯 | — | |||||
| 領航員土星* |
2000 | 22,085 | 《時間憲章》 | 乙烷 | 2022年6月 | |||||
| 維納斯領航員* |
2000 | 22,085 | 現貨市場 | 乙烯 | — | |||||
| 導航器地圖集* |
2014 | 21,000 | 現貨市場 | 乙烷 | — | |||||
| 木衞二號導航員* |
2014 | 21,000 | 現貨市場 | 乙烷 | — | |||||
| 導航員奧伯龍* |
2014 | 21,000 | 現貨市場 | 乙烯 | — | |||||
| 導航員Triton* |
2015 | 21,000 | 現貨市場 | 乙烷 | — | |||||
| 航海家翁布里奧* |
2015 | 21,000 | 現貨市場 | 乙烯 | — | |||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏小尺寸 |
||||||||||
| 凱斯特雷爾快樂** |
2013 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||
| 快樂魚鷹** |
2013 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||
| 百富勤快樂** |
2014 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||
| 快樂的信天翁** |
2015 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||
| 快樂Avocet** |
2017 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||
| 半冷藏手提箱 |
||||||||||
| 領航員麥哲倫 |
1998 | 20,700 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年4月 | |||||
| 領航員白羊座 |
2008 | 20,750 | 定期租船 | 液化氣 | 2023年1月 | |||||
| 摩羯座導航員 |
2008 | 20,750 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年6月 | |||||
| 雙子座導航員 |
2009 | 20,750 | 定期租船 | 液化氣 | 2023年1月 | |||||
| 帕伽索斯號導航員 |
2009 | 22,200 | 定期租船 | 丙烯 | 2022年8月 | |||||
| 鳳凰號導航員 |
2009 | 22,200 | 定期租船 | 液化氣 | May 2022 | |||||
| 天蠍座導航員 |
2009 | 20,750 | 現貨市場 | 液化氣 | — | |||||
| 領航員金牛座 |
2009 | 20,750 | 現貨市場 | 液化氣 | — | |||||
| 處女座導航員 |
2009 | 20,750 | 幹船塢 | — | — | |||||
| 獅子座導航員 |
2011 | 20,600 | 定期租船 | 液化氣 | 2023年12月 | |||||
| 天秤座導航員 |
2012 | 20,600 | 定期租船 | 液化氣 | 2023年12月 | |||||
| 大西洋天然氣 |
2014 | 22,000 | 現貨市場 | — | — | |||||
| 亞得裏亞海天然氣 |
2015 | 22,000 | 現貨市場 | 丁二烯 | — | |||||
| 巴利阿里天然氣 |
2015 | 22,000 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年4月 | |||||
| 凱爾特人氣體 |
2015 | 22,000 | 現貨市場 | 液化氣 | — | |||||
| 半人馬座導航器 |
2015 | 21,000 | 定期租船 | 液化氣 | May 2022 | |||||
| 穀神星導航員 |
2015 | 21,000 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年6月 | |||||
| 領航員Ceto |
2016 | 21,000 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年6月 | |||||
| 航海家哥白尼 |
2016 | 21,000 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年6月 | |||||
| 白令燃氣 |
2016 | 22,000 | 現貨市場 | 丙烯 | — | |||||
| 運營船 |
年 已建成 |
容器大小 (煤層氣) |
就業 狀態 |
當前 貨貨 |
憲章 到期日 | |||||
| 導航器Luga |
2017 | 22,000 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年6月 | |||||
| 領航員約扎 |
2017 | 22,000 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年6月 | |||||
| 北極天然氣 |
2017 | 22,000 | 現貨市場 | — | — | |||||
| 太平洋天然氣 |
2017 | 22,000 | 現貨市場 | 丁二烯 | — | |||||
| 半冷藏較小尺寸 |
||||||||||
| 快樂獵鷹** |
2002 | 3,770 | Unigas池 | — | — | |||||
| 快樂禿鷹** |
2008 | 9,000 | Unigas池 | — | — | |||||
| 快樂鵜鶘** |
2012 | 6,800 | Unigas池 | — | — | |||||
| 快樂企鵝** |
2013 | 6,800 | Unigas池 | — | — | |||||
| 全冷藏 |
||||||||||
| 領航者榮耀 |
2010 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | May 2022 | |||||
| 領航員格蕾絲 |
2010 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | 2022年10月 | |||||
| 導航器銀河 |
2011 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | 2022年12月 | |||||
| 《導航者創世紀》 |
2011 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | 2023年1月 | |||||
| 全球導航器 |
2011 | 22,500 | 定期租船 | 液化氣 | 2022年10月 | |||||
| 古斯托導航員 |
2011 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | 2023年3月 | |||||
| 約爾夫導航員 |
2017 | 38,000 | 定期租船 | 氨 | 2027年8月 | |||||
| • | 大型石油和天然氣公司， |
| • | 化學公司， |
| • | 能源貿易公司， |
| • | 技術故障；進行維修、維護或檢查的幹船塢；設備故障；或因事故、罷工、某些船隻扣留或操作問題而延誤；或 |
| • | 我們未能使船隻符合其規格和合同標準，或未能提供所需的船員。 |
| • | 提供稱職的人員來操作和監督我們船隻的維護和總體效率； |
| • | 按照我們要求的標準，按照我們船級社、船旗國以及適用的國家和國際法規的所有要求和建議，安排和監督我們的船舶的維護、幹船塢、修理、改裝和保養； |
| • | 確保我們的船隻遵守其船旗國的法律； |
| • | 為我們的船隻安排必要的補給、備件和潤滑油的供應； |
| • | 委任他們認為不時需要的驗船師及技術顧問； |
| • | 按照《國際安全管理規則》和《港口和船舶國際保安規則》(“國際安全規則”)操作船隻； |
| • | 根據《國際安全管理規則》制定、實施和維護安全管理體系； |
| • | 安排燃料庫的抽樣和測試； |
| • | 安裝計劃維護系統軟件 車載 我們的船隻； |
| • | 在發生事故或意外時，為我們的船隻提供緊急應變服務和支援；以及 |
| • | 按照商定的預算運營我們的船隻。 |
| • | 在指定的付款期限內，或如果船隻被任何船隻抵押權人收回，他們沒有收到我們根據協議應支付的款項；或 |
| • | 在向我方發出違約通知並在合理時間內採取補救措施後，我方未能： |
| • | 履行我們的義務，賠償他們應歸因於我們的任何費用，或保護他們(及其關聯公司)免受任何基於我們違反或被指控違反對第三方的義務的第三方索賠；或 |
| • | 停止使用我們的船隻運輸違禁品、封鎖或從事非法貿易，或在他們合理地認為是不適當的危險或不適當的航程中。 |
| • | 為我們船隊中的每一艘船隻選擇和提供一名合格的船員； |
| • | 支付所有船員的工資和薪金； |
| • | 確保我們的船旗國的法律在船員的級別、資格和證書方面符合適用的要求； |
| • | 支付獲得僱用船員所需的所有文件的費用，如疫苗接種證書、護照、簽證和執照；以及 |
| • | 支付船員在旅行期間往返船隻的一切費用和費用。 |
| • | 自然資源損害及相關評估費用； |
| • | 不動產和個人財產損害； |
| • | 税收、特許權使用費、租金、利潤或盈利能力的淨損失； |
| • | 應對漏油所需的公共服務的淨成本，如防火、安全或健康危害；以及 |
| • | 喪失對自然資源的維持生計的使用。 |
| • | 車載 安裝自動識別系統，以便在裝備類似的船舶和岸上站之間自動傳送與安全有關的信息，包括關於船舶的身份、位置、航向、航速和航行狀態的信息； |
| • | 車載 安裝船舶安全警報系統，該系統不會在船上發出聲音，但只向岸上當局發出警報； |
| • | 制定船舶安全計劃； |
| • | 在船體上永久標明的船舶識別號； |
| • | 保持連續的概要記錄 車載 顯示船隻的歷史，包括該船舶的名稱和該船舶有權懸掛的船旗國、該船舶在該國註冊的日期、該船舶的識別號、該船舶註冊的港口、註冊船東的姓名及其註冊地址；及 |
| • | 遵守船旗國安全認證要求。 |
| • | 我們是在美國以外的司法管轄區組織的，該司法管轄區就我們賺取的美國來源國際運輸收入的類型給予在美國組織的公司同等的免税，或“同等的免税”； |
| • | 我們滿足上市測試(如下所述)；以及 |
| • | 我們符合某些證明、報告和其他要求(或“證明要求”)。 |
| • | 給予同等豁免的司法管轄區的個人居民； |
| • | 非美國 在給予同等豁免並符合公開交易測試的司法管轄區組織的公司；以及 |
| • | 883節規定中描述的某些其他合格人員。 |
C. |
組織結構 |
D. |
物業、廠房及設備 |
項目4A。 |
未解決的員工意見 |
第五項。 |
經營與財務回顧與展望 |
A. |
經營業績 |
| • | 與我們船隊的歷史成本(或重估金額)折舊有關的費用，減去我們船隻在其使用年限內以直線方式計算的估計剩餘價值，估計使用年限為25至30年；以及 |
| • | 與我們船隊在兩次幹船塢期間的資本化幹船塢費用攤銷有關的費用。 |
| • | 投資於出口碼頭合資企業 |
| • | 露娜泳池 |
| • | 我們一直在大幅增加我們的艦隊規模。 內部 技術經理)，以及相關實體UltraShip Crewing和Unigas Intl B.V.(18艘船中有11艘在該池作業)。收購的機隊包括： |
| • | 7艘現代化的22,000 cbm輕便大小的半冷藏船，與我們經營的類似； |
| • | 五個較小的12,000cbm乙烯容器和六個氣體運輸船 3,770-9,000cbm 在Ultragas交易時，所有這些油田都由Unigas Pool進行商業管理。 |
| • | 我們將有不同的融資安排。 |
| • | 2021年8月，由於從Ultraav收購Othello Shipping Company S.A.，本公司承擔了與所收購船隻有關的現有貸款安排，包括五筆銀行貸款，以所收購的18艘船隻中的13艘為抵押。這些銀行貸款每半年償還總額約為1,350萬美元，於2025年到期，按美國Libor加1.9%至2.65%的利潤率計息。在每種情況下，美國Libor都是通過大約2.0%的利率互換來固定的。對這五筆銀行貸款的財務契約進行了修改，以與公司其他信貸安排的財務契約保持一致。 |
| • | 2020年9月，我們簽訂了一項新的2.1億美元循環信貸安排，為我們的一項擔保循環信貸安排進行再融資。新的循環信貸安排還為一般企業用途額外提供了約3000萬美元的借款能力，其中280萬美元截至2021年12月31日仍未動用。 |
| • | 2020年9月，我們還發行了新的優先無擔保債券2020年1億美元，以對當時現有的1億美元優先無擔保債券進行再融資， |
| 計劃於2021年2月到期。2017年發行的債券已於2020年9月全部贖回。請閲讀“-流動性和資本資源-有擔保的定期貸款安排和循環信貸安排”和“2020年高級無擔保債券”。 |
| • | 我們的業績受到衍生工具公允價值波動的影響。 |
截至的年度 十二月三十一日， 2020 |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 |
百分比 變化 |
||||||||||
| (除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 319,665 | $ | 352,922 | 10.4 | % | ||||||
| 營業收入--Unigas Pool |
— | 27,004 | — | |||||||||
| 運營收入-露娜池協作安排 |
12,830 | 26,555 | 107.0 | % | ||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 總營業收入 |
$ | 332,495 | $ | 406,481 | 22.3 | % | ||||||
| 運營費用： |
||||||||||||
| 經紀佣金 |
5,095 | 4,802 | (5.8 | %) | ||||||||
| 航程費用 |
63,372 | 71,953 | 13.5 | % | ||||||||
| 航海費用--露娜池協同安排 |
12,418 | 20,913 | 68.4 | % | ||||||||
| 船舶營運費用 |
109,503 | 131,183 | 19.8 | % | ||||||||
| 折舊及攤銷 |
76,681 | 88,486 | 15.4 | % | ||||||||
| 船舶減值損失 |
— | 63,581 | — | |||||||||
| 一般和行政費用 |
23,871 | 28,881 | 21.0 | % | ||||||||
| 其他收入 |
(199 | ) | (367 | ) | 84.4 | % | ||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 總運營費用 |
$ | 290,741 | $ | 409,432 | 40.8 | % | ||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 營業收入/(虧損) |
$ | 41,754 | $ | (2,951 | ) | — | ||||||
| 其他(費用)/收入 |
||||||||||||
| 外幣兑換(損失)/優先擔保債券收益 |
(1,931 | ) | 2,146 | — | ||||||||
| 未實現收益/(虧損) 非指定 衍生工具 |
2,762 | 791 | — | |||||||||
| 利息支出 |
(41,080 | ) | (38,682 | ) | (5.8 | %) | ||||||
| 償還7.75%優先無擔保債券的損失 |
(479 | ) | — | — | ||||||||
| 遞延融資成本的核銷 |
(155 | ) | — | — | ||||||||
| 利息收入 |
408 | 302 | (26.0 | %) | ||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收益/(虧損)和權益法投資收益份額 |
$ | 1,279 | $ | (38,394 | ) | — | ||||||
| 所得税 |
(617 | ) | (1,969 | ) | 219.1 | % | ||||||
| 權益法投資結果份額 |
651 | 11,147 | 1612.3 | % | ||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 淨收益/(虧損) |
$ | 1,313 | $ | (29,216 | ) | — | ||||||
| 可歸因於 非控制性 利息 |
(1,756 | ) | (1,748 | ) | (0.5 | %) | ||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 航海控股有限公司股東應佔淨虧損。 |
$ | (443 | ) | $ | (30,964 | ) | — | |||||
| |
|
|
|
|||||||||
| • | 營業收入增加約1,580萬美元，與截至2021年12月31日的年度相比，船隻可用天數增加了841天，增幅為6.1% |
| 2020年12月31日。可用天數的增加主要是由於作為Ultragas交易的一部分，船隊增加了7艘輕便船舶，與截至2020年12月31日的年度相比，在截至2021年12月31日的一年中，幹船塢天數增加了192天； |
| • | 營業收入增加約720萬美元，原因是平均每月定期租賃等值費率增加，在截至2021年12月31日的一年中，平均費率增至每艘船每天約22,145美元(每艘船每歷月673美元)，而在截至2020年12月31日的一年中，平均每艘船每天約21,573美元(每艘船每歷月656,193美元)； |
| • | 營運收入增加約170萬美元，歸因於機隊使用率的增加，在截至2021年12月31日的年度內，機隊使用率上升至87.4%，而截至2020年12月31日的年度則為86.8%；以及 |
| • | 營業收入增加約860萬美元，主要原因是與截至2020年12月31日的年度相比，在截至2021年12月31日的一年中，與加入船隊的更多船隻相關的直通航行成本增加。 |
機隊數據： |
截至的年度 2020年12月31日 |
截至的年度 2021年12月31日 |
||||||
| 船舶加權平均數 |
38.0 | 40.9 | ||||||
| 擁有天數 |
13,908 | 14,941 | ||||||
| 可用天數 |
13,684 | 14,525 | ||||||
| 營業天數 |
11,880 | 12,688 | ||||||
| 機隊利用率 |
86.8 | % | 87.4 | % | ||||
| 每日平均定期租船等值費率(*) |
$ | 21,573 | $ | 22,145 | ||||
* |
非公認會計原則 財務措施-定期租船等值：逐個週期 |
機隊數據： |
截至的年度 2020年12月31日 |
截至的年度 2021年12月31日 |
||||||
| 營業收入(不包括協作安排)(千) |
$ | 319,665 | $ | 352,922 | ||||
| 航程費用(不包括協作安排)(千) |
63,372 | 71,953 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 運營收入減去航海費用(單位：千) |
$ | 256,293 | $ | 280,969 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 營業天數 |
11,880 | 12,688 | ||||||
| 日均定期租船等值費率 |
$ | 21,573 | $ | 22,145 | ||||
截至的年度 十二月三十一日， 2019 |
截至的年度 十二月三十一日， 2020 |
百分比 變化 |
||||||||||
(除百分比外，以千為單位) |
||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 301,385 | $ | 319,665 | 6.1 | % | ||||||
| 運營收入-露娜池協作安排 |
— | 12,830 | — | |||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 總營業收入 |
$ | 301,385 | $ | 332,495 | 10.3 | % | ||||||
| 運營費用： |
||||||||||||
| 經紀佣金 |
4,938 | 5,095 | 3.2 | % | ||||||||
| 航程費用 |
55,310 | 63,372 | 14.6 | % | ||||||||
| 航海費用--露娜池協同安排 |
— | 12,418 | — | |||||||||
| 船舶營運費用 |
111,475 | 109,503 | (1.8 | %) | ||||||||
| 折舊及攤銷 |
76,173 | 76,681 | 0.7 | % | ||||||||
| 一般和行政費用 |
20,878 | 23,871 | 14.3 | % | ||||||||
| 其他收入 |
— | (199 | ) | — | ||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 總運營費用 |
$ | 268,774 | $ | 290,741 | 8.2 | % | ||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 營業收入 |
$ | 32,611 | $ | 41,754 | 28.0 | % | ||||||
| 優先擔保債券的外幣匯兑損益 |
969 | (1,931 | ) | — | ||||||||
| 未實現(虧損)/收益 非指定 衍生工具 |
(615 | ) | 2,762 | — | ||||||||
| 利息支出 |
(48,611 | ) | (41,080 | ) | (15.5 | %) | ||||||
| 償還7.75%優先無擔保債券的損失 |
— | (479 | ) | — | ||||||||
| 遞延融資成本的核銷 |
(403 | ) | (155 | ) | (61.5 | %) | ||||||
| 利息收入 |
920 | 408 | (55.7 | %) | ||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| (虧損)/所得税前收入和權益法投資的結果份額 |
$ | (15,129 | ) | $ | 1,279 | — | ||||||
| 所得税 |
(352 | ) | (617 | ) | 75.3 | % | ||||||
| 權益法投資結果份額 |
(1,126 | ) | 651 | — | ||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 淨(虧損)/收入 |
$ | (16,607 | ) | $ | 1,313 | — | ||||||
| 可歸因於 非控制性 利息 |
(99 | ) | (1,756 | ) | 1673.7 | % | ||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 航海控股有限公司股東應佔淨虧損。 |
$ | (16,706 | ) | $ | (443 | ) | (97.3 | %) | ||||
| |
|
|
|
|||||||||
| • | 業務收入增加約880萬美元，原因是每月平均定期租賃等值費率增加，2020年12月31日終了年度的平均定期租船費率增至每艘船每月平均約656 193美元(每天21 573美元)，而2019年12月31日終了年度每艘船平均每月約633 584美元(每天20 831美元)； |
| • | 營業收入增加約810萬美元，主要原因是與2019年12月31日終了的年度相比，2020年12月31日終了年度的航程包機數量和期限增加，導致直通航程成本增加； |
| • | 營業收入增加約140萬美元，原因是截至2020年12月31日的年度船舶可用天數比截至2019年12月31日的年度增加76天或0.6%。在截至2020年12月31日的年度內，由於是閏年，船舶可用天數增加了38天，截至2020年12月31日的年度，幹船塢共有224天(包括重新定位日)，而截至2019年12月31日的年度為262天。 |
| • | 截至2020年12月31日止年度的機隊使用率為86.8%，與截至2019年12月31日止年度大致相同，但營運收入則輕微增加1,000,000美元。 |
機隊數據： |
截至的年度 2019年12月31日 |
截至的年度 2020年12月31日 |
||||||
| 船舶加權平均數 |
38.0 | 38.0 | ||||||
| 擁有天數 |
13,870 | 13,908 | ||||||
| 可用天數 |
13,608 | 13,684 | ||||||
| 營業天數 |
11,813 | 11,880 | ||||||
| 機隊利用率 |
86.8 | % | 86.8 | % | ||||
| 每日平均定期租船等值費率(*) |
$ | 20,831 | $ | 21,573 | ||||
* |
非公認會計原則 財務措施-定期租船等值：逐個週期 |
機隊數據： |
截至的年度 2019年12月31日 |
截至的年度 2020年12月31日 |
||||||
| 營業收入(不包括協作安排) |
$ | 301,385 | $ | 319,665 | ||||
| 航程費用(不包括協作安排) |
55,310 | 63,372 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 營業收入減去航次費用 |
$ | 246,075 | $ | 256,293 | ||||
| 營業天數 |
11,813 | 11,880 | ||||||
| 日均定期租船等值費率 |
$ | 20,831 | $ | 21,573 | ||||
B. |
流動性與資本資源 |
截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||||||
2019 |
2020 |
2021 |
||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 49,700 | $ | 44,673 | $ | 97,989 | ||||||
| 淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 |
(90,409 | ) | (16,151 | ) | 33,057 | |||||||
| 融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
35,324 | (35,381 | ) | (66,094 | ) | |||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 |
(5,385 | ) | (6,859 | ) | 64,952 | |||||||
| 設施協議日期 |
原創 設施 金額 |
本金 金額 傑出的 |
未繪製 金額為 2021年12月31日 |
利率 |
貸款 到期日 |
|||||||||||||||
(單位：百萬) |
||||||||||||||||||||
| 2015年1月* |
$ | 278.1 | $ | 88.4 | $ | — | 美國Libor+270 BPS | |
April 2022— 2023年4月 |
|||||||||||
| 2016年10月 |
220.0 | 78.4 | 20.0 | 美國Libor+260 BPS | 2023年11月 | |||||||||||||||
| 2017年6月 |
160.8 | 86.6 | — | 美國Libor+230 BPS | 2023年6月 | |||||||||||||||
| 2019年3月 |
107.0 | 81.8 | — | 美國Libor+240 BPS | 2025年3月 | |||||||||||||||
| 2020年9月 |
210.0 | 185.0 | 2.8 | 美國Libor+250 BPS | 2024年9月 | |||||||||||||||
| 2019年10月** |
69.1 | 54.8 | — | 美國Libor+185 BPS | 2026年10月 | |||||||||||||||
| 2021年8月修訂和重述協議 |
67.0 | 52.4 | — | 美國Libor+190 BPS | 2026年6月 | |||||||||||||||
| DB信貸安排A |
57.7 | 25.2 | — | 美國Libor+205 BPS | 2027年4月 | |||||||||||||||
| 桑坦德銀行信貸安排A |
81.0 | 37.1 | — | 美國Libor+205 BPS | May 2027 | |||||||||||||||
| DB信貸安排B |
60.9 | 36.8 | — | 美國Libor+205 BPS | 2028年12月 | |||||||||||||||
| 桑坦德銀行信貸安排B |
55.8 | 34.9 | — | 美國Libor+205 BPS | 2029年1月 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 總計 |
$ | 1,367.4 | $ | 761.4 | $ | 22.8 | ||||||||||||||
| * | 2015年1月的貸款期限為2022年4月至2023年4月。 |
| ** | 2019年10月的貸款安排涉及在出租人實體(其合法所有權存在於金融機構)內持有的Navigator Aurora貸款，根據美國公認會計原則，我們必須將該實體合併到我們的財務報表中作為可變利息實體(請閲讀我們合併財務報表的附註10-可變利息實體)。 |
| • | 借款人的流動資金(包括期限超過12個月的未提取可用信貸額度)不少於(I)25.0美元、3500萬美元或5,000萬美元，或(Ii)淨債務或總債務的5%(以適用者為準)； |
| • | EBITDA與利息支出的比率(各自定義見適用的有擔保定期貸款安排和經修訂的循環信貸安排)，按順延四個季度計算，不低於2.50比1.00或3.00比1.00；以及 |
| • | 借款人必須保持股東權益或價值調整後的股東權益與總資產或價值調整後總資產的最低比例為30%； |
| • | 我們和我們的子公司保持不低於2,500萬美元的最低流動資金；以及 |
| • | 我們和我們的子公司保持至少30%的股權比率。 |
| • | 我們和我們的子公司保持不低於3500萬美元的最低流動資金；以及 |
| • | 我們和我們的子公司保持至少30%的股權比率(定義見2020年債券協議)。 |
C. |
研發專利和許可證等。 |
D. |
趨勢信息 |
E. |
關鍵會計估計 |
第六項。 |
董事、高級管理人員和員工 |
A. |
董事和高級管理人員 |
| 名字 |
年齡 |
職位 | ||
| 達格·馮·阿彭 | 59 | 董事和 非執行董事 董事會主席 | ||
| Heiko Fischer博士 | 54 | 董事 | ||
| 大衞·肯賴特 | 73 | 董事 | ||
| 安妮塔·奧德德拉 | 51 | 董事 | ||
| 安德烈亞斯 《蘇門報》 |
50 | 董事 | ||
| 彼得·斯托克斯 | 71 | 董事 | ||
| 弗洛裏安·魏丁格 | 41 | 董事 |
| 名字 |
年齡 |
職位 | ||
| 奧伊温德·林德曼 | 43 | 首席商務官 | ||
| 尼爾·諾蘭 | 58 | 首席財務官 | ||
| 邁克爾·施羅德 | 58 | 執行主任 |
B. |
補償 |
C. |
董事會慣例 |
D. |
員工 |
E. |
股份所有權 |
第7項。 |
大股東和關聯方交易 |
A. |
大股東 |
| • | 我們所知的每一位持有我們普通股5.0%以上的實益所有者； |
| • | 我們每一位董事； |
| • | 我們每一位被任命的行政人員；以及 |
| • | 所有董事和高級管理人員作為一個團體。 |
普通股 實益擁有 |
||||||||
| 實益擁有人姓名或名稱 |
數量 股票 (1) |
百分比 |
||||||
| BW集團 (2) |
21,874,716 | 28.3 | % | |||||
| Naviera Ultrav Limitada (3) |
21,202,671 | 27.5 | % | |||||
| 尼爾·加尼翁 (4) |
4,058,179 | 5.3 | % | |||||
| Heiko Fischer博士 |
72,225 | * | ||||||
| 大衞·肯賴特 |
52,225 | * | ||||||
| 安德烈亞斯 《蘇門報》 |
— | — | ||||||
| 彼得·斯托克斯 |
— | — | ||||||
| 達格·馮·阿彭 |
— | — | ||||||
| 弗洛裏安·魏丁格 |
50,125 | * | ||||||
| 奧伊温德·林德曼 |
23,239 | * | ||||||
| 尼爾·諾蘭 |
142,474 | * | ||||||
| 邁克爾·施羅德 |
5,000 | * | ||||||
| 全體執行幹事和董事(9人) |
345,288 | 0.4 | % | |||||
| * | 不到1%。 |
| (1) | 除非另有説明，普通股的所有股份均由指定的持有人直接擁有，該持有人擁有投票和處置該等股份的唯一權力。除非另有註明，否則上述各實益擁有人的地址為：麥迪遜大道650號，25號 這是 地址：紐約，郵編：10022。 |
| (2) | 代表BW集團直接持有的21,874,716股普通股。本説明中指明的實體和個人的地址為：C/o Inchona Services Limited，Washington Mall 2期，4樓，Suite 400，22 Church Street，HM 1189，Hamilton HMEX，百慕大。鮑康如先生為BW集團主席。 |
| (3) | 代表由Ultrav International S.A.持有的20,672,604股普通股和由Ultrav丹麥APS持有的530,067股普通股，這兩家公司都是Naviera Ultrav Limitada的全資子公司。本説明中確定的實體的地址是Tower Financial Center 16 這是 50層這是 街道，巴拿馬，巴拿馬共和國。馮·阿彭先生是Naviera Ultrav Limitada的董事長。 |
| (4) | 這些信息是基於2022年2月3日提交給美國證券交易委員會的13G時間表。根據該附表，13G Neil Gagnon對3,540,805股擁有共同投票權，對3,682,296股擁有共同處分權。 |
B. |
關聯方交易 |
C. |
專家和律師的利益 |
第八項。 |
財務信息 |
A. |
合併報表和其他財務信息 |
B. |
重大變化 |
第九項。 |
報價和掛牌 |
A. |
優惠和上市詳情 |
B. |
配送計劃 |
C. |
市場 |
第10項。 |
附加信息 |
A. |
股本 |
B. |
組織章程大綱及章程細則 |
C. |
材料合同 |
| (1) | 2010年8月4日，PT Persona Sentra Utama、PT Mahameru Kencana Abadi、Navigator Gas Invest Limited和PT Navigator Khatulistiwa簽署了合資協議。2010年8月4日，PT Persona Sentra Utama，PT Mahameru Kencana Abadi，Navigator Gas Invest Limited和PT Navigator Khatulistiwa，一家印尼有限責任公司，或“PTNK”，簽訂了一項合資協議，即“合資協議”。我們在印度尼西亞的業務除其他事項外，還受《印度尼西亞航運法》的約束。該法律一般規定，為了使參與印尼船務的某些船隻獲得所要求的許可證，船東必須是印尼人全資擁有或擁有印尼人的多數股權。 冥王星導航員 領航員白羊座 |
| (2) | 補充契約，日期為2014年2月13日，由PT Navigator Khatulistiwa、PT Persona Sentra Utama、PT Mahameru Kencana Abadi、Navigator Gas Invest Limited、Falcon Funding Ptd組成。2014年2月13日，PTNK、PT Person Sentra Utama、PT Mahameru Kencana Abadi、Navigator Gas Invest Limited、Falcon Funding Pte。LTD和Navigator Gas L.L.C.簽訂了一份補充契約，根據該契約，合資協議被修訂為包括 全球導航器 冥王星導航員 領航員白羊座 |
| (3) | 價值2.781億美元的設施協議，由Navigator Atlas L.L.C、Navigator Europa L.L.C.、Navigator Oberon L.L.C.、Navigator Triton L.L.C.、Navigator Umbrio L.L.C.、Navigator Centauri簽署 |
| 截至2015年1月27日，Navigator Ceres L.L.C.、Navigator Ceto L.L.C.和Navigator CoperNico L.L.C.，Navigator Holdings Ltd.和Navigator Gas L.L.C.，法國農業信貸銀行企業和投資銀行，HSH Nordbank Ag和NIBC Bank N.V.作為安排人，法國農業信貸銀行作為代理人，以及一批金融機構作為貸款人。見項目5“經營和財務審查及展望--流動資金和資本資源--有擔保定期貸款安排和循環信貸安排--定期貸款和貸款限額--2015年1月有擔保定期貸款安排”。 |
| (4) | 價值2.2億美元的擔保貸款協議，日期為2016年10月28日，由作為借款人的Navigator Gas L.L.C.、作為擔保人的Navigator Holdings Ltd.以及其中指定的貸款人簽署。見“項目5--經營和財務審查及展望--流動性和資本資源--有擔保定期貸款和循環信貸安排--定期和貸款限額--2016年10月有擔保定期貸款和循環信貸安排”。 |
| (5) | 2017年6月30日簽署的1.608億美元擔保貸款協議，由作為借款人的Navigator Gas L.L.C.、作為擔保人的Navigator Holdings Ltd.以及其中指定的貸款人簽署。見“項目5--經營和財務回顧及展望--流動性和資本資源--有擔保定期貸款安排和循環信貸安排--定期貸款和貸款限額--2017年6月有擔保定期貸款和循環信貸安排”。 |
| (6) | 作為發行人的Navigator Holdings Ltd與作為債券受託人和證券代理的北歐受託人之間的債券條款，在Nibor+6.0%Navigator Holdings Ltd.的債券發行中。日期為2018年11月1日的優先擔保可贖回挪威債券。見“項目5--經營和財務回顧及展望--流動性和資本資源--2018年高級擔保債券”。 |
| (7) | 價值1.07億美元的擔保貸款協議，日期為2019年3月25日，借款人為Navigator Atlas L.L.C.、Navigator Europa L.L.C.、Navigator Oberon L.L.C.和Navigator Triton L.L.C.，擔保人為Navigator Gas L.L.C.和Navigator Holdings Ltd.，法國農業信貸銀行和投資銀行，ING銀行，ING-Diba AG和Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)為安排方，法國農業信貸銀行為代理。見“項目5--經營和財務回顧及展望--流動性和資本資源--有擔保定期貸款安排和循環信貸安排--定期貸款和貸款限額--2019年3月有擔保定期貸款安排”。 |
| (8) | 日期為2019年3月29日的7,500萬美元信貸協議，借款人為Navigator乙烯碼頭有限公司，安排方為ING Capital L.L.C.和SG America Securities L.L.C.。見“項目5--經營和財務審查及展望--流動資金和資本資源--終端設施”。 |
| (9) | 2.1億美元的融資協議，由Navigator Gas L.L.C.作為借款人，Nordea Bank AB、ABN Amro Bank N.V.、BNP Paribas S.A.、ING Bank N.V.倫敦分行；澳大利亞國民銀行有限公司和法國農業信貸銀行作為牽頭安排人，以及一批金融機構作為貸款人，日期截至2020年9月17日。見“項目5--經營和財務審查及展望--流動性和資本資源--有擔保定期貸款安排和循環信貸安排--期限和貸款限額--2020年9月有擔保循環信貸安排”。 |
| (10) | Navigator Holdings Ltd.和北歐受託人代表債券持有人發行8.0%的Navigator Holdings Ltd.的債券協議。日期為2020年9月9日的優先無擔保可贖回債券。見“項目5--經營和財務審查及展望--流動性和資本資源--2020年高級無擔保債券”。 |
| (11) | 修訂和重新簽署了Navigator Holdings Ltd.和BW Group Limited於2021年8月4日簽訂的投資者權利協議。見項目7--大股東和關聯方交易--關聯方交易--投資者權利協定。 |
| (12) | 投資者權利協議，日期為2021年8月4日，由Navigator Holdings Ltd.與Ultrav International S.A.和Ultraav丹麥APS達成。見項目7--大股東和關聯方交易--關聯方交易--投資者權利協定。 |
D. |
外匯管制 |
E. |
税收 |
| • | 個人美國公民或居民(根據美國聯邦所得税的目的而確定)； |
| • | 根據美國法律或其政治分支組織的公司(或其他被歸類為美國聯邦所得税目的的公司)； |
| • | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或 |
| • | 如果(I)美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要管轄權，並且一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定，或者(Ii)信託具有有效的選擇權，在美國聯邦所得税方面被視為美國人。 |
| • | 本公司在該課税年度的總收入(包括擁有船舶的附屬公司的總收入)中，至少有75.0%為被動收入(例如，股息、利息、出售或交換投資物業所得的資本收益，以及除主動經營租賃業務外的租金)，或 |
| • | 在該課税年度內，我們持有的資產(包括我們擁有船舶的附屬公司的資產)的平均價值中，至少有50.0%產生或為產生被動收入而持有。 |
| • | 多餘的分配或收益將按比例在 非選舉權 普通股的持有者合計持有期； |
| • | 本課税年度及該課税年度之前的任何課税年度所獲分配的款額。 非選舉權 持有者將按普通收入徵税；以及 |
| • | 分配給其他每一課税年度的款額將按適用於該年度的適用類別納税人的最高税率徵税，並將就每一該等年度的應得税項徵收被視為遞延利益的利息費用。 |
| • | 未提供準確的納税人識別碼的； |
| • | 被美國國税局通知，他沒有在其美國聯邦所得税申報單上報告要求報告的所有利息或公司分配；或 |
| • | 在某些情況下，不符合適用的認證要求。 |
F. |
股息和支付代理人 |
G. |
專家的發言 |
H. |
展出的文件 |
I. |
子公司信息 |
第11項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
第12項。 |
除股權證券外的其他證券説明 |
第13項。 |
違約、拖欠股息和拖欠股息 |
第14項。 |
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
第15項。 |
控制和程序 |
項目16A。 |
審計委員會財務專家 |
項目16B。 |
道德守則 |
項目16C。 |
首席會計師費用及服務 |
項目16D。 |
對審計委員會的上市標準的豁免 |
項目16E。 |
發行人及關聯購買人購買股權證券 |
項目16F。 |
更改註冊人的認證會計師 |
| i. | 2021年11月30日，本公司聘請普華永道會計師事務所作為本公司截至2021年12月31日的年度的獨立註冊會計師事務所。安永律師事務所自2021年11月30日起被解職。本公司獨立註冊會計師事務所變更由本公司審計委員會及董事會於2021年9月提出並批准。更換本公司獨立註冊會計師事務所的決定並不是由於我們與安永律師事務所之間存在任何分歧。 |
| 二、 | 在截至2019年12月31日和2020年12月31日的兩個財政年度以及隨後到2021年11月30日的過渡期內：(1)沒有“分歧”(該詞的定義見表格第16F(A)(1)(四)項 20-F 本公司與安永律師事務所就會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序的任何事項達成的任何不一致意見，如不能得到安永律師事務所滿意的解決，將會導致安永律師事務所在參考他們的意見時參考該分歧的主題；及(2)沒有“須報告的事項”(該詞的定義見表格第16F(A)(1)(V)項)20-F), 除截至2019年12月31日的公司財務報告內部控制(“ICFR”)在以下方面存在重大缺陷外： |
| • | 對公司持續經營評估中使用的預期財務信息缺乏足夠有效的控制； |
| • | 缺乏足夠的會計和財務報告人員，他們在應用美國公認會計準則和美國證券交易委員會財務報告要求方面具有必要的知識和經驗；以及 |
| • | 在公司的第三方技術經理中管理IT系統的訪問和變更； |
| 三、 | 截至2020年12月31日，與缺乏足夠的會計和財務報告人員有關的持續單一實質性疲軟，這些人員具有應用美國公認會計準則和美國證券交易委員會財務報告要求的必要知識和經驗； |
| 四、 | 上述各項均於本公司提交予美國證券交易委員會的截至2020年及2019年12月31日止年度的Form 20-F年報中披露。本公司審計委員會與安永律師事務所討論了每個應報告事件的主題，並已授權安永律師事務所全面回覆普華永道就每個應報告事件主題的詢問。 |
| v. | 安永律師事務所對截至2020年12月31日和2019年12月31日的Navigator Holdings Ltd.及其子公司的綜合財務報表的審計報告不包含任何不利意見或免責聲明，也不對不確定性、審計範圍或會計原則進行任何保留或修改，除非上文就ICFR和如下所述： |
| • | 安永律師事務所於截至2019年12月31日止年度的Navigator Holdings Ltd.及其附屬公司的綜合財務報表的報告中有單獨段落指出：“如綜合財務報表附註1所述，本公司的收入及現金流可能會因不明朗因素及經濟收縮而大幅減少。 新冠肺炎 大流行和意外要求將存款存入與其交叉貨幣互換相關的受限保證金賬户，這可能導致本公司違反與最低流動資金和利息覆蓋比率有關的貸款和債券契約。此外，公司無法從預計的財務資源中償還2021年2月到期的債券，並表示對公司作為持續經營企業的持續經營能力存在很大懷疑。附註1中還説明瞭管理層對事件和條件的評估以及管理層關於這些事項的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。以及“如綜合財務報表附註2所述，本公司於2019年更改了租賃的會計處理方法。” |
| • | 安永律師事務所關於Navigator Holdings Ltd.及其附屬公司截至2020年12月31日及截至該年度的綜合財務報表的報告中另有一段説明：“我們沒有審計本公司持有50%權益的Enterprise Navigator乙烯碼頭有限公司截至2020年12月31日及截至該年度的財務報表。在合併財務報表中，截至2020年12月31日，公司對Enterprise Navigator乙烯碼頭有限責任公司的投資為1.4866.5億美元，公司在Enterprise Navigator乙烯碼頭有限責任公司2020年淨收入中的權益為651萬美元。這些報表經過了其他審計師的審計，他們的報告已經提交給我們，我們的意見，就涉及Enterprise Navigator乙烯碼頭有限責任公司的金額而言，完全是基於其他審計師的報告。 |
| 六. | 該公司已要求安永律師事務所向其提供一封致美國證券交易委員會的信，聲明是否同意上述聲明。日期為2022年4月28日的這封信的副本作為本年度報告的附件15.4存檔。 |
| 七. | 在截至2019年12月31日及2020年12月31日的最近兩個財政年度及其後截至2021年11月30日的過渡期內，本公司或代表本公司的任何人士均未就表格第16F(A)(2)(I)及(Ii)項所載的任何事宜或事件與普華永道會計師事務所磋商 20-F. |
項目16G。 |
公司治理 |
第16H項。 |
煤礦安全信息披露 |
項目16I。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
第17項。 |
財務報表 |
第18項。 |
財務報表 |
| 截至2020年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
F-9 |
|||
| 截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 |
F-10 |
|||
| 截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
F-11 |
|||
| 截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
F-12 |
|||
| 截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的合併現金流量表 |
F-13 |
|||
| 截至2021年12月的年度合併財務報表附註 |
F-14 |
項目19. |
陳列品 |
| 展品 數 |
描述 | |
| 1.1 | 修訂和重新修訂的Navigator Holdings Ltd.的公司章程(通過引用註冊人註冊説明書的表格附件3.1而併入F-1(文件No. 333-191784),2013年11月6日提交)。 | |
| 1.2 | 第二次修訂和重新修訂《導航者控股有限公司附例》(通過引用註冊人表格註冊聲明的附件3.2而併入F-1(文件No. 333-191784),2013年11月4日提交)。 | |
| 2.1 | 普通股證書格式(通過引用註冊人在表格上的註冊聲明的附件4.5併入F-1(文件No. 333-191784),2013年11月15日提交)。 | |
| 2.2* | 根據《交易法》第12條登記的每類證券的權利説明。 | |
| 2.3 | 修訂和重新簽署的投資者權利協議，日期為2021年8月4日，由Navigator Holdings Ltd.和BW Group Limited簽訂(通過引用註冊人報告表格中的附件4.2合併6-K(文件No. 001-36202),2021年8月4日提交)。 | |
| 2.4 | 投資者權利協議，日期為2021年8月4日，由Navigator Holdings Ltd.、Ultraav International S.A.和Ultraav丹麥APS達成。(通過引用附件4.3併入註冊人於2021年8月4日提交的表格6-K報告(文件編號001-36202)的附件4.3)。 | |
| 4.1 | Navigator Holdings Ltd.2013年長期激勵計劃，自2013年10月22日起生效(通過引用附件10.1併入註冊人註冊説明書表格F-1(文件No. 333-191784),2013年11月6日提交)。 | |
| 展品 數 |
描述 | |
| 4.2 | 價值2.781億美元的擔保貸款協議，日期為2015年1月27日，借款人為Navigator Atlas L.L.C.、Navigator Europa L.L.C.、Navigator Oberon L.L.C.、Navigator Triton L.L.C.、Navigator Umbrio L.L.C.、Navigator Centauri L.L.C.、Navigator Ceres L.L.C.、Navigator Ceto L.L.C.和Navigator CoperNico L.L.C.，借款人為Navigator Holdings Ltd.、Navigator Gas L.L.C.和Credit Agricole Corporation and Investment Bank，HSH Nordbank AG和NIBC Bank N.V.，作為安排人和作為代理人的法國農業信貸銀行公司和投資銀行及其貸款方(通過引用登記人的表格報告附件10.1併入6-K(文件No. 001-36202),2015年2月4日提交)。 | |
| 4.3 | 2.2億美元的擔保貸款協議，日期為2016年10月28日，由作為借款人的Navigator Gas L.L.C.、作為擔保人的Navigator Holdings Ltd.和其中指定的貸款人簽訂(通過引用附件10.1併入註冊人的表格報告6-K(文件No. 001-36202),2016年10月31日提交)。 | |
| 4.4 | PT Persona Sentra Utama、PT Mahameru Kencana Abadi、Navigator Gas Invest Limited和PT Navigator Khatulistiwa於2010年8月4日簽署的合資協議(通過引用表格登記聲明中的附件10.8併入F-1(文件No. 333-191784),2013年11月4日提交)。 | |
| 4.5 | 補充契約，日期為2014年2月13日，由PT Navigator Khatulistiwa、PT Persona Sentra Utama、PT Mahameru Kencana Abadi、Navigator Gas Invest Limited、Falcon Funding Ptd組成。有限公司和Navigator Gas L.L.C.(通過引用註冊人年度報告表格的附件4.9而成立20-F(文件No. 001-36202),2014年3月17日提交)。 | |
| 4.6 | 在Nibor+6.0%Navigator Holdings Ltd.發行的債券中，作為發行人的Navigator Holdings Ltd和作為債券受託人和證券代理的北歐受託人之間的債券條款。2018年11月1日的優先擔保可贖回NOK債券(通過引用附件4.1併入註冊人的表格報告6-K(文件No. 001-36202),2018年11月13日提交)。 | |
| 4.7 | 1.608億美元的擔保貸款協議，日期為2017年6月30日，由作為借款人的Navigator Gas L.L.C.、作為擔保人的Navigator Holdings Ltd.和其中指定的貸款人簽訂(通過引用附件10.1併入註冊人的表格報告6-K(文件No. 001-36202),2017年7月6日提交)。 | |
| 4.8 | 由Navigator Atlas L.L.C.、Navigator Europa L.L.C.、Navigator Oberon L.L.C.和Navigator Triton L.L.C.為借款人，Navigator Gas L.L.C.和Navigator Holdings Ltd.為擔保人，法國農業信貸銀行和投資銀行，ING-DIBA AG分支機構ING Bank，以及作為代理的Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)簽署的1.07億美元擔保貸款協議20-F(文件No. 001-36202),2019年4月1日提交)。 | |
| 4.9 | 日期為2019年3月29日的7,500萬美元信貸協議，借款人為Navigator乙烯碼頭有限公司，安排方為ING Capital L.L.C.和SG America Securities L.L.C.(通過引用附件4.15併入註冊人年度報告表格20-F(文件No. 001-36202),2019年4月1日提交)。 | |
| 4.10 | 2.1億美元的融資協議，由Navigator Gas L.L.C.作為借款人，Nordea Bank AB，ABN Amro Bank N.V.，BNP Paribas S.A.，ING Bank N.V.，倫敦分行；澳大利亞國民銀行有限公司和法國農業信貸銀行作為牽頭安排行，以及一批金融機構作為貸款人，日期為2020年9月17日(通過引用附件4.10併入登記人於2021年5月17日提交的20-F表格年度報告(文件編號001-36202)中)。 | |
| 展品 數 |
描述 | |
| 4.11 | 作為發行人的Navigator Holdings Ltd與作為債券受託人和證券代理的北歐受託人之間的債券條款，發行8.0%的Navigator Holdings Ltd.的債券。日期為2020年9月10日的優先無擔保可贖回債券(通過引用附件4.1併入註冊人的表格報告6-K(文件No. 001-36202),於2020年10月21日提交)。 | |
| 4.12 | 2021年8月4日簽署的Navigator Holdings Ltd.、Ultrav International S.A.、Ultraav丹麥APS和Naviera Ultrav Limitada之間的股份購買協議(通過引用附件4.1併入註冊人於2021年8月4日提交的Form 6-K報告(文件編號001-36202))。 | |
| 8.1* | 領航控股有限公司附屬公司名單。 | |
| 12.1* | 規則13a-14(a)/15d-14(a)首席商務官證書。 | |
| 12.2* | 規則13a-14(a)/15d-14(a)高級行政人員的證書。 | |
| 12.3* | 規則13a-14(a)/15d-14(a)首席財務官證書。 | |
| 13.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席商務官證書。 | |
| 13.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的財務幹事證書。 | |
| 13.3* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席財務官證書。 | |
| 15.1* | 獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意 | |
| 15.2* | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意 | |
| 15.3* | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意 | |
| 15.4* | 安永律師事務所的信 | |
| 101. INS* | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
| 101. SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
| 101. CAL* | 內聯XBRL分類擴展架構計算鏈接庫 | |
| 101. DEF* | 內聯XBRL分類擴展架構定義鏈接庫 | |
| 101. LAB* | 內聯XBRL分類擴展架構標籤Linkbase | |
| 101. PRE* | 內聯XBRL分類擴展架構演示文稿鏈接庫 | |
| 104* | 封面交互日期文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
| * | 現提交本局。 |
領航控股有限公司。 | ||||||
| 日期：2022年4月28日 | 由以下人員提供： | /s/尼爾·諾蘭 | ||||
| 姓名： | 尼爾·諾蘭 | |||||
| 標題： | 首席財務官 | |||||
領航控股有限公司。 |
||||
經審計的綜合 金融 報表 |
||||
獨立註冊會計師事務所報告(普華永道會計師事務所-PCAOB ID |
F-2至F-5 |
|||
獨立註冊會計師事務所報告(安永會計師事務所-PCAOB ID |
F-6 |
|||
獨立註冊會計師事務所報告(德勤律師事務所-PCAOB ID |
F- 8 |
|||
截至2020年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
F- 9 |
|||
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 |
F-1 0 |
|||
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
F-1 1 |
|||
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
F-1 2 |
|||
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的合併現金流量表 |
F-1 3 |
|||
截至2021年12月的年度合併財務報表附註 |
F-1 4 |
2020年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
(單位：千，共享數據除外) |
||||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元 |
||||||||
應計收益 |
||||||||
預付費用和其他流動資產 |
||||||||
燃料油和潤滑油 |
||||||||
應收保險賬款 |
||||||||
關聯方應付款項 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
非當前 資產 |
||||||||
船舶，淨網 |
||||||||
持有待售資產 |
— | |||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
||||||||
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元 |
||||||||
權益法投資 |
||||||||
衍生資產 |
— | |||||||
使用權 |
||||||||
預付費用和其他 非- 流動資產 |
||||||||
總計 非當前 資產 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
有擔保定期貸款的當期部分，扣除遞延融資成本 |
$ | $ | ||||||
經營租賃負債的當期部分 |
||||||||
應付帳款 |
||||||||
應計費用和其他負債 |
||||||||
應計利息 |
||||||||
遞延收入 |
||||||||
應付關聯方的款項 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
非當前 負債 |
||||||||
有擔保定期貸款安排和循環信貸安排，扣除當期部分和遞延融資成本 |
||||||||
高級擔保債券，扣除遞延融資成本 |
||||||||
優先無擔保債券，扣除遞延融資成本 |
||||||||
衍生負債 |
||||||||
經營租賃負債，扣除當期部分 |
||||||||
應付關聯方的款項 |
||||||||
總計 非當前 負債 |
||||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
普普通通 股票- $ |
||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
||||||||
道達爾導航控股有限公司股東權益 |
||||||||
非控制性 利息 |
||||||||
總股本 |
||||||||
負債和權益總額 |
$ | $ | ||||||
| 截至的年度 十二月三十一日， 2019 |
截至的年度 十二月三十一日， 2020 |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 |
||||||||||
| (單位為千，每股數據除外) | ||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||
| 營業收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 營業收入--Unigas Pool |
— | — | ||||||||||
| 運營收入-露娜池協作安排 |
— | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 總營業收入 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 費用 |
||||||||||||
| 經紀佣金 |
||||||||||||
| 航程費用 |
||||||||||||
| 航海費用--露娜池協同安排 |
— | |||||||||||
| 船舶營運費用 |
||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||||||
| 船舶減值損失 |
— | — | ||||||||||
| 一般和行政費用 |
||||||||||||
| 其他 i 來之不易 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 總運營費用 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 營業收入/(虧損) |
( |
) | ||||||||||
| 其他收入/(支出) |
||||||||||||
| 優先擔保債券的外幣匯兑損益 |
( |
) | ||||||||||
| 未實現(虧損)/收益 非指定 衍生工具 |
( |
) | ||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 償還的損失 |
— | ( |
) | — | ||||||||
| 遞延融資成本的核銷 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||
| 利息收入 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| (虧損)/所得税前收入和權益法投資份額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 權益法投資份額 |
( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨(虧損)/收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可歸因於 非控制性 利息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 航海控股有限公司股東應佔淨虧損。 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| Navigator Holdings Ltd.股東應佔每股虧損： |
||||||||||||
| 基本的和稀釋的： |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 加權平均流通股數量： |
||||||||||||
| 基本的和稀釋的： |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至的年度 十二月三十一日， 2019 (單位：千) |
截至的年度 十二月三十一日， 2020 (單位：千) |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 (單位：千) |
||||||||||
| 淨(虧損)/收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 其他綜合收益/(虧損)： |
||||||||||||
| 外幣折算收益/(損失) |
( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 綜合(虧損)/收益合計 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 可歸因於以下方面的綜合(虧損)/收入總額： |
||||||||||||
| Navigator Holdings Ltd的股東： |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 非控制性 興趣： |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 綜合(虧損)/收益合計 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
數量 股票 |
金額0.01 面值 |
其他內容 實收資本 |
累計 其他 全面 損失 |
留用 收益 |
非控制性 利息 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
2019年1月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
對採用新租賃標準的權益進行調整 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
2019年3月20日發行的限制性股票 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
限售股於2019年8月14日取消 |
( |
) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
淨(虧損)/收入 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
外幣折算 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
為採用新的信貸損失準則而進行的權益調整 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
2020年3月19日發行的限制性股票 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2020年4月14日限售股被取消 |
( |
) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
2020年10月19日限售股被取消 |
( |
) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
淨(虧損)/收入 |
— | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
普通股發行 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
2021年3月17日發行的限制性股票 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2021年10月31日發行的限制性股票 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
限售股於2021年12月7日取消 |
( |
) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
淨(虧損)/收入 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
外幣折算 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基於股份的薪酬計劃 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至的年度 十二月三十一日， 2019 (單位：千) |
截至的年度 十二月三十一日， 2020 (單位：千) |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 (單位：千) |
||||||||||
| 經營活動的現金流 |
||||||||||||
| 淨(虧損)/收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 調整以對賬 淨(虧損)/收入 為經營活動提供的現金淨值 |
||||||||||||
| 未實現虧損/(收益) 非指定 衍生工具 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||||||
| 幹船塢費用的支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 基於股份的薪酬費用攤銷 |
||||||||||||
| 遞延融資成本攤銷 |
||||||||||||
| 權益法投資結果份額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 贖回時的看漲期權溢價 |
— | — | ||||||||||
| 船舶減值損失 |
— | — | ||||||||||
| 優先擔保債券的外匯(收益)/損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他未實現匯兑損失/(收益) |
( |
) | ||||||||||
| 經營性資產和負債的變動 |
— | |||||||||||
| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 應收保險理賠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 燃料油和潤滑油 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 應計收入、預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 應付賬款、應計利息、應計費用和其他負債 |
( |
) | ||||||||||
| 關聯方應付款項 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 投資活動產生的現金流 |
||||||||||||
| 船隻及設備的附加物 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 對權益法投資的貢獻 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 權益法投資的分配 |
— | — | ||||||||||
| 購買其他財產、廠房和設備以及無形資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 投資Ultragas獲得的現金 |
— | — | ||||||||||
| 出售船隻的淨收益 |
— | — | ||||||||||
| 保險追討 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 融資活動產生的現金流 |
||||||||||||
| 有擔保定期貸款融資和循環信貸融資的收益 |
||||||||||||
| 循環貸款融資的收益 |
— | — | ||||||||||
| 向關聯方進行船舶再融資的收益 |
— | — | ||||||||||
| 發行： |
— | — | ||||||||||
| 優先擔保債券的發行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 無擔保債券修訂的發行成本 |
( |
) | — | — | ||||||||
| 的發行成本 |
— | ( |
) | — | ||||||||
| 船舶再融資發行成本 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||
| 有擔保定期貸款和循環信貸安排的直接融資成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 終端信貸的直接融資成本 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||
| 償還 |
— | ( |
) | — | ||||||||
| 償還有擔保定期貸款安排和循環信貸安排 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 向關聯方償還船舶再融資 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 補充資料 |
||||||||||||
| 年內支付的利息總額，扣除資本化金額 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 年內已繳税款總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
• |
當前財務狀況和流動資金來源，包括當前可用資金和預測的未來現金流； |
• |
全球流行病或其他衞生危機的任何可能影響，例如最近的新冠肺炎大流行；以及 |
• |
烏克蘭衝突對公司業務的影響，包括可能對公司客户或公司船隻停靠的港口實施的制裁。 |
截至的年度 十二月三十一日， 2020 |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
| 收入/支出 |
||||||||
| 定期和航次包租收入 |
$ |
$ |
||||||
| 露娜池合作安排的定期和航次租船收入 |
||||||||
| 經紀佣金 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 航程費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 航海費用--露娜池協同安排 |
( |
) |
( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 露娜池淨營業收入合計 |
||||||||
| 其他收入 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 露娜池淨收入合計 |
$ |
$ |
||||||
| |
|
|
|
|||||
| 金額 (單位：千) |
||||
| 考慮事項 |
||||
| 股權對價 |
$ | |||
| |
|
|||
| 轉讓對價的公允價值 |
$ | |||
| |
|
|||
| 收購的淨資產： |
||||
| 輕便大小的船隻 |
||||
| 較小的船隻 |
||||
| 現金和現金等價物 |
||||
| 應收賬款 |
||||
| 庫存 |
||||
| 其他流動資產 |
||||
| 權益法投資 |
||||
| 債務 |
( |
) | ||
| 應付帳款 |
( |
) | ||
| 應計利息 |
( |
) | ||
| 其他流動負債 |
( |
) | ||
| 其他長期負債 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 取得的淨資產 |
$ | |||
| |
|
|||
| 截至的年度 十二月三十一日， 2020 |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
| 合併後實體的收入 |
$ | $ | ||||||
| 合併後實體的淨收益/(虧損) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 公允價值層級 |
公平 價值 層次結構 水平 |
公允價值 資產 (責任) |
公允價值 資產 (責任) |
|||||||||
(單位：千) |
||||||||||||
| 跨貨幣利率互換協議 |
2級 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 利率互換協議負債 |
2級 | ( |
) | ( |
) | |||||||
| 利率互換協議資產 |
2級 | — | ||||||||||
| 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 公允價值層級 |
公平 價值 層次結構 水平 |
攜帶 金額 資產 (責任) |
公允價值 資產 (責任) |
攜帶 金額 資產 (責任) |
公允價值 資產 (責任) |
|||||||||||||||
(單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 2018年債券 (注12) |
2級 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2020年債券 (注13) |
2級 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 有擔保定期貸款安排和循環信貸安排 (注11) |
2級 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
截至的年度 十二月三十一日， |
||||||||||||
2019 |
2020 |
2021 |
||||||||||
(單位：千) |
||||||||||||
| 營業收入： |
||||||||||||
| 定期租船合同 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 航次包機 |
||||||||||||
| 來自露娜池的時間包租協作安排 |
— | |||||||||||
| 從露娜池合作安排航次租船 |
— | |||||||||||
| Unigas Pool的運營收入 |
— | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 總營業收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| (單位：千) | ||||
| 2022: |
$ | |||
| 2023: |
$ | |||
| 2024: |
$ | |||
| 2025: |
$ | |||
| 2026: |
$ | |||
| 2027年及以後： |
$ | |||
船舶 (單位：千) |
幹船塢 (單位：千) |
總計 (單位：千) |
||||||||||
| 成本 |
||||||||||||
| 2020年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 加法 |
||||||||||||
| 全額攤銷資產的註銷 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 2020年12月31日 |
||||||||||||
| 購買船舶時增加的船舶 |
||||||||||||
| 加法 |
||||||||||||
| 轉移至持有以待出售的資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 處置 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 全額攤銷資產的註銷 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
| 血管損傷 |
( |
) | — | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 2021年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||
| 2020年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 這段期間的收費 |
||||||||||||
| 全額攤銷資產的註銷 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 2020年12月31日 |
||||||||||||
| 這段期間的收費 |
||||||||||||
| 轉移至持有以待出售的資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 處置 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 全額攤銷資產的註銷 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 2021年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 賬面淨值 |
||||||||||||
| 2019年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 2020年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 2021年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 2021 | ||||
(單位：千) |
||||
截至1月1日 |
— | |||
從船隻重新分類 |
||||
截至12月31日 |
||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
Enterprise Navigator乙烯碼頭有限公司(“出口碼頭合資企業”) |
% | % | ||||||
露娜池塘代理有限公司。(“聯營機構”) |
% | % | ||||||
Unigas International B.V.(“Unigas”) |
— | % | ||||||
Dan Unity CO2 A/S |
— | % | ||||||
2019 |
2020 |
2021 |
||||||||||
(單位：千) |
||||||||||||
1月1日的權益法投資 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
對權益法投資的貢獻 |
||||||||||||
權益法投資--加法 |
— |
— |
||||||||||
成果分享 |
( |
) |
||||||||||
從權益法投資收到的分配 |
— |
— |
( |
) | ||||||||
資本化利息和遞延融資成本 |
— |
|||||||||||
12月31日權益法投資總額 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||
2020 |
2021 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
資產 |
||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
$ |
||||||
預付費用和其他流動資產 |
||||||||
負債 |
||||||||
應付關聯方金額，當期 |
$ |
( |
) |
( |
) | |||
應付關聯方的非流動款項 |
( |
) |
( |
) | ||||
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
| 十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
| (單位：千) | ||||||||
在一年內到期 |
$ | $ | ||||||
兩年後到期 |
||||||||
三年後到期 |
||||||||
四年後到期 |
||||||||
五年後到期 |
||||||||
五年多後到期* |
||||||||
有擔保定期貸款和循環信貸安排總額 |
$ | $ | ||||||
減：當前部分 |
||||||||
有擔保定期貸款安排和循環信貸安排； 非當前 部分* |
$ | $ | ||||||
* |
包括與在出租人實體(其合法所有權歸金融機構所有)內持有的Navigator Aurora融資相關的金額，根據美國公認會計原則，我們必須將其合併到我們的財務報表中作為可變利息實體(請閲讀我們合併財務報表的附註10-可變利息實體) |
十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 有擔保定期貸款的當期部分 |
$ | $ | ||||||
| 減去：遞延融資成本的當前部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 有擔保定期貸款的當期部分，扣除遞延融資成本 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 非當前 負債 |
||||||||
| 有擔保定期貸款安排和循環信貸安排扣除當期部分* |
$ | $ | ||||||
| 更少： 非當前 遞延融資成本的部分* |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 非當前 有擔保定期貸款安排和循環信貸安排，扣除當期部分和非當前 遞延融資成本 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| * | 包括與出租人實體(其合法所有權歸金融機構所有)內持有的Navigator Aurora融資相關的金額，根據美國公認會計原則，我們必須將這些金額合併到我們的財務報表中，作為可變利益實體請閲讀我們合併財務報表的註釋10-可變利益實體。 |
十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
| 高級擔保債券 |
||||||||
| 總保證金 |
$ | $ | ||||||
| 遞延融資成本減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 債券總額，扣除遞延融資成本 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
| (單位：千) | ||||||||
優先無擔保債券 |
||||||||
2020年債券總額 |
$ | |||||||
遞延融資成本減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
債券總額，扣除遞延融資成本 |
$ | $ | ||||||
| 十二月三十一日， 2019 |
十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
||||||||||
Navigator Holdings Ltd普通股股東的基本虧損和攤薄虧損(千) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
基本加權平均股數 |
||||||||||||
攤薄潛在股票期權的影響*： |
||||||||||||
稀釋加權平均股數 |
||||||||||||
| * | 由於截至2019年12月31日的年度虧損， 2020 and 2021, |
數量 非既得利益 受限 股票 |
加權 平均值 授予日期 公允價值 |
加權 平均值 剩餘 合同條款 |
||||||||||
2020年1月1日的餘額 |
$ | |||||||||||
授與 |
||||||||||||
既得 |
( |
) | ||||||||||
沒收 |
( |
) | ||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
$ | |||||||||||
授與 |
||||||||||||
既得 |
( |
) | ||||||||||
沒收 |
( |
) | ||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ | |||||||||||
選項 |
數量 選項 傑出的 |
加權 平均運動量 每股價格 |
集料 內在價值 |
|||||||||
2020年1月1日的餘額 |
$ | — | ||||||||||
本年度內的歸屬取消過帳 |
( |
) | — | |||||||||
2020年12月31日的餘額 |
$ | — | ||||||||||
本年度內的歸屬取消過帳 |
( |
) | — | |||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ | — | ||||||||||
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
此後 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
(單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
有擔保定期貸款安排和循環信貸安排 |
||||||||||||||||||||||||||||
2020年債券 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2018年債券 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
寫字樓營運租約 1 |
||||||||||||||||||||||||||||
導航員極光設施 2 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
合同債務總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
1 |
公司於2022年1月開始租用倫敦寫字樓，租期為 |
該公司在紐約簽訂了一份寫字樓租約，租期現已於 |
我們在波蘭格迪尼亞的代表處的租期於#年修訂。 2021 在經修訂的期間內 |
該公司在丹麥佔用辦公空間，租約於9月份開始 2021 它現在將在25 。每年的總租金大約是$。 |
上述四個寫字樓租約於12月31日的加權平均剩餘合約租期， 2021 ，曾經是 |
2 |
導航者極光貸款是一種在出租人實體(其合法所有權歸金融機構所有)內持有的貸款工具，我們必須根據美國公認會計準則將其合併到我們的財務報表中，作為一個可變利息實體。請閲讀我們合併財務報表的附註10-可變利息實體。 |
| 十二月三十一日， 2020 |
2021年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
一年 |
$ | $ | ||||||
兩年 |
||||||||
三年 |
||||||||
四年 |
||||||||
五年 |
||||||||
六年及以後 |
||||||||
未貼現的經營租賃承諾額 |
$ | $ | ||||||
減去：折扣調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
減：當前部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營租賃負債， 非當前 部分 |
$ | $ | ||||||
| 2019 (單位：千) |
2020 (單位：千) |
2021 (單位：千) |
||||||||||
| (虧損)/所得税前收入和權益法投資的結果份額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 按法定税率計税的費用 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 法定税費總額 |
||||||||||||
| 美國子公司的税費 |
||||||||||||
| 英國子公司的税費 |
||||||||||||
| 波蘭子公司的税收(抵免)/收費 |
( |
) | ||||||||||
| 新加坡子公司的税費 |
||||||||||||
| 丹麥子公司的税費 |
||||||||||||
| 馬耳他VIE的税費 (注10) |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 總税費 |
$ | $ | $ | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 當期/遞延税項支出細目 |
||||||||||||
| 當期税費 |
||||||||||||
| 遞延税費 |
( |
) |
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 企業所得税總額 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
| 2020 (單位：千) |
2021 (單位：千) |
|||||||
| 遞延税項資產 |
||||||||
| 營業淨虧損結轉 |
$ | $ | ||||||
| 其他暫時性差異 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 遞延税項資產總額 |
||||||||
| 減去估值免税額 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 遞延税項負債 |
||||||||
| 對合資企業的投資 |
||||||||
| 其他暫時性差異 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 遞延税項負債總額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 遞延税金淨額 資產/(負債) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
| (單位：千) | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
VIE持有的現金和現金等價物 (注10) |
||||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
截至的年度 十二月三十一日， 2020 |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
淨收益/(支出) |
||||||||
露娜池塘代理有限公司 |
$ | — | $ | ( |
) | |||
遠洋產出馬耳他有限公司 |
( |
) | ( |
) | ||||
Ultrav業務支持APS |
— | ( |
) | |||||
Naviera Ultrav Limitada |
— | ( |
) | |||||
總計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
關聯方應繳款項 |
||||||||
露娜池塘代理有限公司 |
$ |
$ |
||||||
Unigas池 |
— |
|||||||
丹·團結號 |
— |
|||||||
Naviera Ultrav Limitada |
— |
|||||||
總計 |
$ |
$ |
||||||
十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
因關聯方的原因 |
||||||||
遠洋產出馬耳他有限公司 |
$ |
$ |
||||||
Naviera Ultrav Limitada |
— | |||||||
總計 |
$ |
$ |
||||||