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業績公告揭幕
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ACM上海公司2022年第一季度業績電話會議記錄
活動日期/時間：中國時間2022年4月28日8：00
公司參與者
David Wang-首席執行官
羅晶晶-董事會祕書
羅晶晶
大家好。歡迎來到ACMSH公佈2022年第一季度業績。以下財務數據未經審計。
在宣佈之前，請注意，由於我們在美國的母公司ACMR仍處於靜默期，我們在此分享的信息將僅限於ACMSH第一季度業績和關於上海封鎖現狀的公開信息。我們還注意到，ACM上海的財務結果未經審計，並根據中國公認會計原則以人民幣報告，
這些結果可能與我們的母公司ACM Research，Inc.的財務結果存在重大差異，後者的結果將反映額外的財務和運營項目，並將根據美國公認會計原則以美元編制。現在，讓我們看看結果：
2022年第一季度，ACMSH錄得收入人民幣3.53億元，同比增長28.5%。我們本季度的業務增長低於我們的預期
，主要是由於工廠客户延誤
運營而未能確認去年年底發貨的多臺設備的銷售總額約1.72億元人民幣。
2022年第一季度的毛利率為47.2%，高於我們目標區間的上限，即毛利率的45%，這主要是由於產品組合。儘管如此，未來的毛利率預計仍在40%至45%之間。
2022年第一季度，歸屬於母公司的淨利潤為人民幣431萬元，同比下降88.5%。扣除非經常性損益後的歸屬於母公司的淨利潤為人民幣2,359萬元，同比減少24.9%。減少的主要原因是研發投入同比增加126.8%，由去年同期的人民幣4890萬元
增至人民幣1.11億元，佔收入的31.4%。歸屬於母公司的淨利潤在扣除非經常性利潤或虧損後低於歸屬於母公司的淨利潤的原因在於交易性金融資產的公允價值變動損失人民幣2,450萬元。
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2022年一季度末，公司總資產達人民幣65億元，較上年末增長2.5%；歸屬於上市公司股東的淨資產達人民幣48.2億元，較上年末增長0.2%。
從每個產品細分市場來看，ACM上海在2022年第一季度的清潔設備收入為2.08億元，同比下降12.9%，約佔收入的58.9%。清潔設備銷量下降的主要原因是，由於客户工廠運營延誤，去年年底發運的一批清潔工具的銷售在第一季度沒有得到確認。
ACMSH的18腔300 mm Ultra C VI單晶片清洗設備已投入批量生產。此類設備可以支持先進邏輯、DRAM和3D NAND製造所需的大多數半導體清洗工藝，生產能力比12室設備高50%，其特點是與大多數濕法清洗和濕法蝕刻工藝兼容，
傳輸效率高，產能最大化。
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我們正在進一步完善自己的清洗設備系列產品，包括SAPS、Tebo、Tahoe、背面清洗、邊緣斜面清洗、全自動濕法臺面清洗和擦洗設備，同時繼續投資開發先進的高温IPA乾燥設備、超臨界二氧化碳乾燥設備和其他先進的濕法工藝，使我們的清洗工藝覆蓋
90%以上，穩定國內清洗技術的領先地位，同時加快進入國際市場。在我們的SAPS清潔設備進入美國市場後，我們還在加快
在臺灣、中國大陸以及歐洲、日本和東南亞市場的擴張。
電鍍、爐管等設備營收9500萬元，同比增加9500萬元，約佔營收的26.9%。2022年第一季度，我們迎來了鍍銅設備銷售的快速增長期。憑藉着鍍銅核心技術的實力，我們在繼續開發14 nm電鍍設備和7 nm鈷電鍍設備的同時，迅速提高了前端銅互聯和後端先進封裝的市場份額。我們的國產電鍍銅技術可以在厚度為5 nm的超薄種子層上實現均勻的
電鍍，適用於3 nm及以下工藝節點的電鍍工藝。
與此同時，ACM上海爐管設備的研發也進展順利。繼高真空回火和LPCVD(包括氮化硅、摻雜多晶硅和未摻雜多晶硅)之後，我們於第一季度發貨了第二批訂單的高温回火爐。我們將繼續投資開發垂直爐管ALD
產品，預計今年下半年在客户端進行驗證。
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先進包裝設備、服務及零部件和其他加工設備(不含電鍍設備)收入5006萬元，同比增長39.6%，約佔營業收入的14.2%。該集團涵蓋一系列封裝設備，包括塗膠設備、顯影設備、清潔設備、脱膠設備和濕法蝕刻設備，以及我們的服務和備件。ACM上海公司提供全方位的濕法加工設備來支持先進的包裝，同時也是唯一一家同時提供全系列濕法加工設備和先進電鍍設備的公司。通過使用國產化元器件和優化設計，包裝設備降低了生產成本，毛利率同比大幅提升
。
在產能、產量和出貨量方面，我們在2022年第一季度實現出貨量4.25億元，同比下降11.7%。
受上海疫情影響，出貨量低於公司預期。正如我們在美國新聞稿中指出的那樣，由於上海封鎖造成的運營限制，我們無法在
第一季度發貨許多工具。我們認為，限制措施的影響將是暫時的，一些船貨將從2022年第一季度推遲到2022年第二季度。
一季度，固定資產賬面金額增加2.68億元，主要來自臨港地區公租房轉讓給固定資產。這類公租房將在十年後以原始成本加財務成本出售給核心員工，主要是為了激勵和留住我們的核心員工持續為我們服務。
ACM上海科創板(STAR Market)上市後，公司考慮中長期高速增長，加大研發投入。我們相信，鍍銅設備和包括爐管ALD在內的垂直爐管可以確保公司在未來3-5年內快速增長。在此戰略佈局的基礎上，公司加快了兩款新產品的開發，為公司未來五年的快速增長鋪平了道路。在差異化技術研發戰略的指導下，ACM上海和ACM韓國研發團隊緊密合作。目前，兩款新產品的開發進展順利。預計今年第三季度將有一款產品進入客户端，另一款產品將於今年第四季度推出進入客户驗證。
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最後，我們要感謝我們的客户、業務夥伴和股東對ACM上海的支持和信任。感謝我們的員工
出色的工作和始終專注於為客户服務。
接下來是問答環節。
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ACM上海2022年第一季度業績-問答環節
1.總裁先生，對比同期國內同業公司收入的增長和變化，特別是考慮到公司工具的實際交付、檢驗和驗收，去年第一季度和今年第一季度的內外部環境有什麼不同，去年第一季度驗收較多而今年第一季度驗收較慢的原因是什麼？
大衞·王
在第一季度，由於上海封鎖，我們的服務團隊無法進入客户端，導致一些主要工廠延遲處理我們的工具的最終驗收
。我們預計，隨着限制的放鬆和取消，情況將在5月中旬有所改善。受影響設備金額為1.72億元。如果包括這一部分，第一季度的收入增長率將為90%。
2.鑑於3月中旬或下旬至今，上海疫情持續時間較長，上月採取了哪些應對措施，目前恢復情況如何，對交付有哪些影響，通過落實後續措施實現今年的收入目標是否可行？
大衞·王
正如新聞中所看到的，它開始於現場封鎖，然後是浦東和浦西的封鎖。這影響了我們在該季度末的發貨量和接受度。在3月27日封鎖之前，我們已經在川沙工廠組織了100多名員工進行閉環生產。在政府的復工復產措施下，該公司約兩週前被列入第一批覆工白名單。我們現在只在工廠和生活地之間進行班車的閉環生產，已經開始了一些貨物的接收和發貨。根據反大流行辦公室的指導方針，我們正在增加員工人數，以嚴格遵守恢復生產的規定逐步恢復生產。
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3.總統先生，請您描述一下今年的訂單情況好嗎？預計目前國內客户擴產的強勁勢頭可能會延續到2023年。二月份，公司公佈了多個採購訂單，包括批量採購29套UltraCwb濕式工作臺清洗設備、13套Ultra ECP MAP前端銅互聯電鍍設備、8套Ultra ECP AP後端先進封裝電鍍設備。此類新產品訂單的交付是否會受到大流行的影響？
大衞·王
由於第一季度的大流行，訂單交付受到一定程度的影響。根據我們和我們供應鏈的物流狀況，預計5月中旬之後將逐步恢復發貨。就公司訂單的一般情況而言，全球半導體短缺和客户的持續投資導致對半導體設備行業和ACMSH的強勁需求。訂單仍然強勁，我們第二季度和第三季度的訂單都滿了，並正在獲得第四季度和明年第一季度的訂單。
4.您能描述一下目前客户的預付款情況嗎？公司是否要求新客户按一定比例預付款項？比例是多少呢？
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大衞·王
該公司對新客户的預訂率平均在30%左右
5.您如何看待上游原材料漲價和運輸成本上漲對未來幾個季度毛利率的影響？
大衞·王
在零部件方面，儘管我們的一些供應商要求提價，但大多數供應商沒有提出這樣的要求，因為我們正在尋找
長期合作。因此，我們沒有看到對毛利率的重大影響。該公司將毛利率目標維持在40%-45%之間，具體取決於產品組合。
6.上海疫情是否影響了從海外採購零部件和化學品以及向海外客户發貨？這是否會影響研發人員協助設備調試的效率？疫情是否會影響未來推出新產品的速度？
大衞·王
從海外採購零部件和運往海外市場都受到了疫情的影響，主要是因為進出口和運輸的海關事務都受到了疫情的影響。鑑於目前正在努力恢復生產，預計未來的影響將會減少。研發人員協助設備
調試的效率未受影響。我們預計疫情不會影響未來推出新產品的速度。
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7.去年第一季度收到的訂單是什麼時候確認的？按照這樣的節奏，今年確認的收入什麼時候才能實現金額增長？
大衞·王
是去年9月以後的訂單。今年第一季度確認的銷售額中有27%是在第一季度發貨；我們認為
這些限制將是暫時的，一些發貨和驗收將從第一季度推遲到第二季度。
8.韓國有新聞報道稱，ACMR將以ACMR的名義在韓國設立工廠。你能確認這一點嗎？這樣的工廠和ACMSH是什麼關係？
大衞·王
半導體設備行業是一個全球性的行業，我們打算將ACMSH的產品銷售給全球客户。ACMR作為ACMSH的控股股東，一直致力於幫助ACMSH向國際市場發佈產品。ACMR正在尋找土地在韓國設立分支機構，以幫助ACMSH在韓國建立研發和生產基地。作為控股股東，ACMR將盡一切努力使ACMSH全體股東的利益最大化。
9.公司毛利率增長的原因是什麼，這種毛利率在未來的可持續性是什麼？
大衞·王
該公司在第一季度實現了47%的毛利率，高於我們40-45%的目標區間的高端。範圍
由給定時間段的MIX確定。未來，我們預計公司的毛利率將保持在40%-45%之間。
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10.公司各部分的庫存情況如何？
大衞·王
零部件總庫存量為17.2億元，其中發貨成本為6.8億元，原材料留存或提貨10.4億元。
11.3月和4月，江蘇許多半導體封裝和測試工廠也受到疫情的較大影響。這種情況對公司包裝和測試設備的檢驗和驗收有何影響？對公司包裝和測試設備的整體出貨量有什麼影響？
大衞·王
是的，有一些影響。總體而言，該公司今年的包裝和檢測設備出貨量預計不會像去年那樣快速增長，
但仍有良好的增長。然而，鑑於12英寸生產線在中國的建設，我們預計市場需求將會增加。
12.你會改變2022年的收入指引嗎？為什麼？
大衞·王
ACM上海公司不提供營收指引。ACM Research，Inc.的收入指引將在5月6日發佈的收益報告中披露。