附件99.1
立即釋放
卡塞拉廢物系統公司公佈2022年第一季度業績並更新2022財年指導
·第一季度的財務業績反映出強勁的定價計劃和關鍵運營計劃的持續執行。
佛蒙特州拉特蘭(2022年4月28日)-地區性固體廢物、回收和資源管理服務公司Casella Waste Systems,Inc.(納斯達克:CWST)今天公佈了截至2022年3月31日的三個月財務業績。該公司還更新了截至2022年12月31日的財年(“2022財年”)的某些指導範圍。
截至2022年3月31日的三個月的要點:
·該季度的收入為2.34億美元,比2021年同期增加了4450萬美元,增幅為23.5%。
·與2021年同期相比,本季度整體固體廢物價格上漲了5.6%,其中收集價格上漲了6.5%,處置價格上漲了4.0%。
·本季度淨收入為420萬美元,比2021年同期下降(10萬美元),降幅(2.8%);其中約150萬美元的下降與2021年7月收購威利曼蒂廢紙公司(Willimtic WastPaper Co.,Inc.)相關的折舊和攤銷費用實際上升有關。
·本季度調整後淨收入為580萬美元,比2021年同期增長100萬美元,增幅為21.5%。
·調整後的EBITDA是一項非GAAP指標,該季度為4560萬美元,比2021年同期增長670萬美元,增幅為17.3%。
·本季度運營活動提供的淨現金為2470萬美元,比2021年同期減少(740萬美元),降幅(23.1%)。
·調整後的自由現金流是一項非GAAP指標,該季度為1630萬美元,比2021年同期增加610萬美元,增幅為59.4%。
Casella Waste Systems公司董事長兼首席執行官約翰·W·卡塞拉説:“我對今年的開局感到高興,特別是我們的定價方案在本季度進一步改善,使我們能夠很好地度過這段歷史高通脹時期。”我們的團隊繼續出色地駕馭這一複雜的環境,推出了響應性的定價計劃、燃料成本回收費用和運營執行,在我們季節性最疲軟的季度裏,這些措施為今年帶來了一個良好的開端。“
卡塞拉説:“考慮到快速上升的通脹環境,我們在年初迅速調整了2022財年的定價方案,導致本季度收集定價上漲了6.5%,固體廢物定價整體上漲了5.6%。”“我們還在通過我們的燃料成本回收費用來緩解不斷上漲的燃料成本,這些費用每月浮動一次,以收回燃料成本的增加,儘管這些往績費用在上漲的市場中具有內在的滯後性。”
卡塞拉説:“儘管本季度我們的利潤率同比下降,但我們的核心定價計劃確實超過了通脹。”幾個可識別的因素拖累了本季度的利潤率,包括惡劣的冬季天氣阻礙了處置數量,一個關鍵垃圾填埋場的建設延誤,收購帶來的預期利潤率稀釋,以及燃料回收費用的利潤率逆風。我們的利潤率在3月份同比增長,我們預計我們的定價計劃和運營計劃將使我們能夠擴大全年的利潤率。“
根據我們的增長戰略,我們繼續表現良好,今年到目前為止已經完成了6筆收購,年化收入增加了約3000萬美元,其中包括最近收購Northstar紙漿和造紙公司(“Northstar”)業務。我們的收購渠道繼續保持強勁,有機會在本財年完成更多交易。
該季度的收入為2.34億美元,比2021年同期增長4450萬美元,增長23.5%,收入增長的主要原因是:收購以及新完成的交易帶來的展期影響,積極的收集和處置定價;固體廢物量略有上升;回收商品價格上漲;以及我們資源解決方案業務部門的價格和銷量上升。
該季度的淨收益為420萬美元,或每股稀釋後普通股0.08美元,比2021年同期的淨收益430萬美元,或每股稀釋後普通股0.08美元減少了(10萬美元)或下降(2.8%)。該季度調整後的淨收益為580萬美元,或0.11美元的調整後稀釋每股收益(非GAAP衡量標準),比2021年同期的調整後淨收益480萬美元或每股調整後稀釋後收益0.09美元增加了100萬美元,或21.5%。
該季度的營業收入為1020萬美元,比2021年同期下降了180萬美元,降幅為15.3%。這一季度的營業收入受到了大約150萬美元的負面影響,這是由於與2021年7月收購威利曼蒂廢紙公司有關的折舊和攤銷費用的實際上升。調整後的營業收入,非公認會計準則衡量,該季度為1240萬美元,比2021年同期下降(20萬美元),或下降(1.8%)。該季度調整後的EBITDA為4560萬美元,比2021年同期增加670萬美元,增幅17.3%。
有關調整後淨收益、調整後稀釋每股普通股收益、調整後營業收入和調整後EBITDA與其最直接可比的GAAP衡量標準的更多信息,請參閲下文“某些非GAAP衡量標準的調整”中的“非GAAP績效衡量標準”。
本季度經營活動提供的淨現金為2470萬美元,而2021年同期為3210萬美元,同比出現負變化,主要是由於收購活動導致的應收賬款在時間上的差異,預計2022財年將解決這一問題。該季度調整後的自由現金流為1630萬美元,而2021年同期為1020萬美元。
有關調整自由現金流量與其最直接可比的GAAP衡量標準的更多信息,請參閲下文“某些非GAAP衡量標準的協調”中的“非GAAP流動資金衡量標準”。
2022財年展望
卡塞拉表示:“鑑於收購北極星的預期積極貢獻,加上我們強勁的運營執行力,我們正在更新2月中旬首次宣佈的某些2022財年指導範圍。”“這些指引區間假設今年餘下時間會有一個穩定的經濟環境,包括目前處於歷史高位的通脹環境。我們預計,在今年剩餘時間裏,我們的定價和成本回收費用將超過通脹,以推動利潤率同比增長。“
該公司提高了對2022財年的某些指導,估計了以下範圍的業績:
·收入在10.05億美元到10.2億美元之間(從9.8億美元到9.95億美元不等);
·調整後的EBITDA在2.32億美元至2.36億美元之間(從2.28億美元至2.32億美元的範圍籌集);以及
·經營活動提供的現金淨額在2.04億美元至2.08億美元之間(從2.02億美元至2.06億美元之間籌集)。
此外,該公司重申了2022財年的某些指導方針,估計了以下範圍的業績:
·淨收入在4,800萬美元至5,200萬美元之間;
·調整後的自由現金流在1.04億美元至1.08億美元之間。
與2022財年相關的調整後EBITDA和調整後自由現金流在本新聞稿的對賬2022財年展望非GAAP措施部分進行了描述。經營活動提供的淨收入和淨現金分別作為調整後EBITDA和調整後自由現金流量的最直接可比GAAP指標提供,但這些2022財年的前瞻性估計沒有考慮任何意外或非經常性影響。
召開電話會議討論季度情況
該公司將於2022年4月29日(星期五)上午10:00召開電話會議,討論這些結果。東部時間。有興趣參加電話會議的個人應在會議開始前至少10分鐘撥打(877)838-4153,或為國際參與者撥打(720)545-0037。電話會議和重播的會議ID是889 4483。
電話會議還將進行網絡直播;要收聽,與會者應訪問該公司的網站http://ir.casella.com,並點擊適當的網絡直播鏈接。電話會議的重播將在公司網站上播出,或致電(855)859-2056或(404)537-3406(會議ID:889 4483)。
卡塞拉廢物系統公司簡介
Casella Waste Systems,Inc.總部位於佛蒙特州拉特蘭,為住宅、商業、市政、機構和工業客户提供資源管理專業知識和服務,主要是在美國東北部的固體廢物收集和處置、轉移、回收和有機物服務領域。欲瞭解更多信息,投資者請聯繫財務副總裁傑森·米德,電話:(802)772-2293;媒體聯繫,副總裁約瑟夫·福斯科,電話:(802)772-2247;或訪問公司網站:http://www.casella.com.。
安全港聲明
本新聞稿中討論的某些事項,包括但不限於關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述,涉及我們的財務業績、財務狀況、運營和服務、前景、增長、戰略、未來或已完成收購的預期影響,以及對2022財年的指導,均為“前瞻性陳述”,旨在符合1995年“私人證券訴訟改革法”所確立的免除責任的安全港。這些前瞻性陳述一般可以通過陳述的上下文加以識別,包括諸如“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“可能”、“將會”、“打算”、“估計”、“將”、“指導”和其他類似的表達,無論是否定的還是肯定的。這些前瞻性陳述是基於對公司所在行業和市場的當前預期、估計、預測和預測,以及管理層的信念和假設。該公司不能保證它確實會實現前瞻性陳述中所披露的財務結果、計劃、意圖、期望或指導。這些前瞻性陳述以及公司運營的所有階段都涉及許多風險和不確定因素,其中任何一個或多個風險和不確定因素都可能導致實際結果與前瞻性陳述中所描述的大不相同。
此類風險和不確定性包括但不限於以下風險和不確定性:本公司可能無法充分提高價格以抵消增加的成本和通脹壓力,包括燃料價格上漲;難以預測新冠肺炎疫情的持續時間和範圍及其對經濟、我們的運營和財務業績的負面影響;位於馬薩諸塞州南橋的字幕D垃圾填埋場(“南橋垃圾填埋場”)的封頂和關閉可能導致重大意外成本;不利的天氣條件可能對公司的收入和營業利潤率造成負面影響;公司可能無法增加其填埋場的運量或改善其航線盈利能力;公司可能無法充分降低成本或提高定價或產量以實現估計的調整後EBITDA和其他目標;填埋場運營和許可證狀況可能受到公司控制之外的因素的影響;公司可能被要求產生超過其估計的資本支出;公司的保險覆蓋範圍和自我保險準備金可能不足以彌補其所有重大風險敞口;能源價格或其可回收物的商品價格的波動可能使公司更難預測其運營結果或實現其估計;公司可能無法在有利的定價下實現其收購或發展目標,或者根本無法實現;該公司可能無法成功整合被收購的業務;該公司未來可能會產生環境費用或資產減值。
還有許多其他重要的風險和不確定因素可能導致該公司的實際結果與這些前瞻性陳述所表明的大不相同。這些額外的風險和不確定性包括但不限於,在公司最近提交的10-K表格中的第1A項“風險因素”以及公司未來可能向證券交易委員會提交的其他文件中詳細説明的那些風險和不確定因素。
除非法律要求,否則公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
投資者:
傑森·米德
財務副總裁
(802) 772-2293
媒體:
約瑟夫·福斯科
美國副總統
(802) 772-2247
http://www.casella.com
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
未經審計的簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 234,027 | | | $ | 189,532 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
運營成本 | 162,455 | | | 127,139 | | | | | |
一般事務及行政事務 | 29,793 | | | 27,131 | | | | | |
折舊及攤銷 | 29,428 | | | 22,682 | | | | | |
收購活動的費用 | 2,043 | | | 414 | | | | | |
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南橋堆填區封閉費 | 140 | | | 157 | | | | | |
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| 223,859 | | | 177,523 | | | | | |
營業收入 | 10,168 | | | 12,009 | | | | | |
其他費用(收入): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 5,164 | | | 5,404 | | | | | |
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其他收入 | (144) | | | (138) | | | | | |
其他費用,淨額 | 5,020 | | | 5,266 | | | | | |
所得税前收入 | 5,148 | | | 6,743 | | | | | |
所得税撥備 | 958 | | | 2,432 | | | | | |
淨收入 | $ | 4,190 | | | $ | 4,311 | | | | | |
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基本加權平均已發行普通股 | 51,490 | | | 51,179 | | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 51,657 | | | 51,387 | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(單位:千)
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| 三月三十一號, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 12,594 | | | $ | 33,809 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 | 93,244 | | | 86,979 | |
其他流動資產 | 28,147 | | | 25,691 | |
流動資產總額 | 133,985 | | | 146,479 | |
財產、廠房和設備,累計折舊和攤銷後的淨額 | 646,691 | | | 644,604 | |
經營性租賃使用權資產 | 93,961 | | | 93,799 | |
商譽 | 258,414 | | | 232,860 | |
無形資產,累計攤銷淨額 | 100,864 | | | 93,723 | |
其他非流動資產 | 73,056 | | | 72,115 | |
總資產 | $ | 1,306,971 | | | $ | 1,283,580 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
債務當期到期日 | $ | 9,873 | | | $ | 9,901 | |
流動經營租賃負債 | 7,125 | | | 7,307 | |
應付帳款 | 65,244 | | | 63,086 | |
其他應計負債 | 61,305 | | | 71,899 | |
流動負債總額 | 143,547 | | | 152,193 | |
債務,減去流動部分 | 560,594 | | | 542,503 | |
經營租賃負債減去流動部分 | 58,262 | | | 56,375 | |
其他長期負債 | 109,518 | | | 110,052 | |
股東權益總額 | 435,050 | | | 422,457 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,306,971 | | | $ | 1,283,580 | |
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位:千)
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| 截至三個月 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 4,190 | | | $ | 4,311 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 29,428 | | | 22,682 | |
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垃圾填埋場和環境修復責任的利息增加 | 1,966 | | | 1,957 | |
債務發行成本攤銷 | 457 | | | 572 | |
基於股票的薪酬 | 2,241 | | | 2,941 | |
經營性租賃使用權資產費用 | 3,162 | | | 3,015 | |
出售財產和設備的收益 | (77) | | | (24) | |
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收購活動的非現金支出 | 937 | | | 146 | |
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遞延所得税 | 534 | | | 2,300 | |
資產和負債變動,扣除收購和資產剝離的影響 | (18,124) | | | (5,753) | |
經營活動提供的淨現金 | 24,714 | | | 32,147 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (49,757) | | | (4,568) | |
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物業、廠房和設備的附加費 | (12,910) | | | (26,832) | |
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出售財產和設備所得收益 | 145 | | | 123 | |
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用於投資活動的現金淨額 | (62,522) | | | (31,277) | |
融資活動的現金流: | | | |
舉債所得收益 | 25,600 | | | — | |
債務本金償付 | (9,014) | | | (2,769) | |
債務發行成本的支付 | (12) | | | — | |
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行使基於股份的獎勵所得收益 | 19 | | | 112 | |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 | 16,593 | | | (2,657) | |
現金和現金等價物淨減少 | (21,215) | | | (1,787) | |
期初現金及現金等價物 | 33,809 | | | 154,342 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 12,594 | | | $ | 152,555 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
現金付息 | $ | 4,840 | | | $ | 5,020 | |
現金所得税支付,淨額 | $ | 221 | | | $ | 238 | |
通過長期融資義務獲得的非流動資產 | $ | 1,032 | | | $ | 4,569 | |
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | 2,710 | | | $ | 512 | |
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卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
對某些非公認會計準則計量的未經審計的對賬
(單位:千)
非GAAP業績衡量標準
除了披露按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務業績外,公司還公佈非GAAP業績指標,如調整後EBITDA、調整後EBITDA佔收入的百分比、調整後營業收入佔收入的百分比、調整後淨收入和調整後普通股收益,這些指標有助於瞭解經營業績,因為它認為這些指標是證券分析師、投資者和其他相關方在評估公司業績時經常使用的公司業績的重要補充指標。該公司還認為,將某些項目的影響確定為調整可以提供更多的透明度和不同時期的可比性。管理層使用這些非公認會計準則的業績衡量標準來進一步瞭解其“核心經營業績”,並相信其“核心經營業績”有助於理解其在正常經營過程中的持續業績。該公司認為,除了相應的損益表衡量標準之外,向投資者提供此類非GAAP績效衡量標準,使投資者能夠使用管理團隊在做出許多關鍵決策和了解核心業務及其運營結果的表現時所使用的相同財務衡量標準來查看公司的績效。下表在調整後的基礎上列出了這類業績計量,以排除這類項目:
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| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 4,190 | | | $ | 4,311 | | | | | |
淨收入佔收入的百分比 | 1.8 | % | | 2.3 | % | | | | |
所得税撥備 | 958 | | | 2,432 | | | | | |
其他收入 | (144) | | | (138) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 5,164 | | | 5,404 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收購活動的費用(一) | 2,043 | | | 414 | | | | | |
南橋堆填區封閉費(II) | 140 | | | 157 | | | | | |
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折舊及攤銷 | 29,428 | | | 22,682 | | | | | |
填埋場經營租賃債務的耗盡 | 1,813 | | | 1,604 | | | | | |
垃圾填埋場和環境修復責任的利息增加 | 1,966 | | | 1,957 | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 45,558 | | | $ | 38,823 | | | | | |
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 19.5 | % | | 20.5 | % | | | | |
折舊及攤銷 | (29,428) | | | (22,682) | | | | | |
填埋場經營租賃債務的耗盡 | (1,813) | | | (1,604) | | | | | |
垃圾填埋場和環境修復責任的利息增加 | (1,966) | | | (1,957) | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 12,351 | | | $ | 12,580 | | | | | |
調整後的營業收入佔收入的百分比 | 5.3 | % | | 6.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 4,190 | | | $ | 4,311 | | | | | |
| | | | | | | |
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收購活動的費用(一) | 2,043 | | | 414 | | | | | |
南橋堆填區封閉費(II) | 140 | | | 157 | | | | | |
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税收效應(三) | (602) | | | (131) | | | | | |
調整後淨收益 | $ | 5,771 | | | $ | 4,751 | | | | | |
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稀釋加權平均已發行普通股 | 51,657 | | | 51,387 | | | | | |
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稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
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收購活動的費用(一) | 0.04 | | | 0.01 | | | | | |
南橋堆填區封閉費(II) | — | | | — | | | | | |
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税收效應(三) | (0.01) | | | — | | | | | |
調整後稀釋每股普通股收益 | $ | 0.11 | | | $ | 0.09 | | | | | |
(I)收購活動的支出主要是指在收購盡職調查、收購整合或作為公司戰略增長計劃一部分的選定開發項目期間發生的法律、諮詢或其他類似成本。
(Ii)南橋堆填區關閉費用是與南橋堆填區意外提早關閉及相關的法律活動有關的開支。由於獲得擴建許可和未來發展所需的大量資本投資以及不確定的監管環境,本公司在截至2017年12月31日的財政年度啟動了南橋垃圾填埋場的計劃外提前關閉。南橋垃圾填埋場的意外關閉使資產的經濟使用壽命從先前的估計減少了大約十年。該公司預計在完成關閉過程中會產生一定的成本。
(Iii)調整的税務影響是每次調整的當期及遞延税項影響的總和,包括對實際税率、當期撥備及遞延撥備的影響。計算考慮了調整的所有相關影響,包括可用淨營業虧損結轉和對剩餘估值撥備的影響。
非公認會計準則流動性衡量標準
除披露根據公認會計原則編制的財務業績外,本公司還提出非GAAP流動性指標,如調整後自由現金流量,以瞭解公司的流動性,因為公司認為這些指標是對公司流動性的重要補充指標,證券分析師、投資者和其他相關方在評估公司核心業務產生的現金流時經常使用這些指標,這些現金流量隨後可用於戰略收購、增長投資、開發項目、不尋常的垃圾填埋場關閉、場地改善和補救,以及通過償還債務加強公司的資產負債表。該公司還認為,將某些項目的影響確定為調整可以提供更多的透明度和不同時期的可比性。管理層使用非公認會計準則流動資金指標來了解公司在某些支出後的經營活動提供的現金流及其合併的淨槓桿,並相信這些指標表明瞭公司執行其戰略舉措的能力。本公司相信,向投資者提供此類非GAAP流動性衡量標準,再加上相應的現金流量表衡量標準,使投資者能夠使用管理團隊在做出許多關鍵決策和了解核心業務和現金流產生情況時使用的相同財務衡量標準來查看公司的流動性。下表列出了此類流動性措施,在某些情況下,經調整後不包括某些項目:
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| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 24,714 | | | $ | 32,147 | | | | | |
資本支出 | (12,910) | | | (26,832) | | | | | |
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出售財產和設備所得收益 | 145 | | | 123 | | | | | |
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南橋垃圾填埋場關閉與波茨坦環境修復(一) | 902 | | | 391 | | | | | |
收購活動的現金支出(二) | 1,106 | | | 268 | | | | | |
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收購和開發後項目資本支出(三) | 2,368 | | | 3,047 | | | | | |
美國廢物填埋場第六期資本支出(四) | — | | | 1,100 | | | | | |
調整後自由現金流 | $ | 16,325 | | | $ | 10,244 | | | | | |
(I)南橋堆填區關閉及波茨坦環境修復乃與南橋堆填區意外關閉相關的現金開支及本公司于波茨坦進行環境修復的部分成本,由於其非經常性性質及相關現金流的重要性,在計算經調整自由現金流量時予以撥回。本公司於截至2017年12月31日的財政年度開始對南橋垃圾填埋場進行計劃外關閉,並預計通過完成關閉和環境修復程序而產生現金支出。波茨坦的網站在2000年被認為是超級基金網站,與目前的業務無關。
(Ii)收購活動的現金支出是與特定收購交易相關的交易和整合成本的現金支出,包括法律、環境、估值和諮詢以及資產、勞動力和系統整合成本,作為公司戰略增長計劃的一部分。
(3)收購和開發後項目資本支出是(X)收購相關資本支出,這些資本支出是優化與整合新收購業務相關的戰略協同效應所必需的,這是管理層作為收購投資決定的一部分進行的貼現現金流回報分析所設想的;(Y)預期將提供長期回報的非常規開發投資。與收購有關的資本支出包括實現初始運營協同效應所需的以下成本:卡車、設備和機械;設施、土地、信息技術基礎設施或相關升級,以整合業務。
(Iv)與公司位於佛蒙特州考文垂的垃圾填埋場(“美國廢棄垃圾填埋場”)第六期建設和開發有關的第六期資本支出,由於長期基礎設施發展投資的特殊性質,在計算調整後自由現金流量時計入該資本支出,這與正常運營過程中的垃圾填埋場建設投資不同。美國廢物填埋場的這項投資是獨一無二的,因為該公司在估計四年的時間內投資於長期基礎設施,在2023年之前不會產生積極的經濟效益,並持續大約20年。
非公認會計準則的財務計量與公認會計準則不一致,也不是公認會計準則的替代。調整後的EBITDA、調整後的EBITDA佔收入的百分比、調整後的營業收入、調整後的營業收入佔收入的百分比、調整後的淨收入、調整後的稀釋每股普通股收益和調整後的自由現金流量不應獨立於或替代根據公認會計準則列報的財務信息,可能有別於調整後的EBITDA、調整後的EBITDA佔收入的百分比、調整後的營業收入、調整後的營業收入佔收入的百分比、調整後的淨收入、調整後的每股普通股收益和調整後的自由現金流量。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
2022財年未經審計的對賬展望非公認會計準則衡量標準
(單位:千)
以下是公司預計調整後的EBITDA(I)與2022會計年度預計淨收入的對賬:
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| (預計)截至2022年12月31日的財年 |
淨收入 | $48,000 - $52,000 |
所得税撥備 | 20,000 |
其他收入 | (1,000) |
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利息支出,淨額 | 21,000 |
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收購活動的費用 | 2,500 |
南橋堆填區封閉費 | 1,000 |
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折舊及攤銷 | 125,500 |
填埋場經營租賃債務的耗盡 | 8,000 |
垃圾填埋場和環境修復責任的利息增加 | 7,000 |
調整後的EBITDA | $232,000 - $236,000 |
以下是2022會計年度公司估計的調整後自由現金流(I)與經營活動提供的估計淨現金的對賬:
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| (預計)截至2022年12月31日的財年 |
經營活動提供的淨現金 | $204,000 - $208,000 |
資本支出 | (125,000) |
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出售財產和設備所得收益 | 500 |
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南橋垃圾填埋場關閉與波茨坦環境修復 | 6,500 |
收購活動的現金支出 | 1,500 |
收購和開發後項目資本支出 | 16,500 |
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調整後自由現金流 | $104,000 - $108,000 |
(I)有關估計經調整EBITDA和估計經調整自由現金流量的各種調整的性質,請參閲若干非GAAP措施的協調中所包括的非GAAP業績衡量和非GAAP流動性衡量的腳註,以進一步披露。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
未經審計的補充數據表
(單位:千)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月提供的服務收入總額如下:
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 佔總數的百分比 收入 | | 2021 | | 佔總數的百分比 收入 |
集合 | $ | 119,531 | | | 51.1 | % | | $ | 97,469 | | | 51.4 | % |
處置 | 43,153 | | | 18.4 | % | | 37,853 | | | 20.0 | % |
發電 | 2,654 | | | 1.1 | % | | 1,303 | | | 0.7 | % |
正在處理中 | 1,820 | | | 0.8 | % | | 1,484 | | | 0.8 | % |
固體廢物處理業務 | 167,158 | | | 71.4 | % | | 138,109 | | | 72.9 | % |
正在處理中 | 27,395 | | | 11.7 | % | | 17,272 | | | 9.1 | % |
非處理 | 39,474 | | | 16.9 | % | | 34,151 | | | 18.0 | % |
資源解決方案運營 | 66,869 | | | 28.6 | % | | 51,423 | | | 27.1 | % |
總收入 | $ | 234,027 | | | 100.0 | % | | $ | 189,532 | | | 100.0 | % |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比,收入增長的組成部分如下:
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| 金額 | | 的百分比 相關 業務 | | 的百分比 運營 | | 佔總數的百分比 公司 |
固體廢物處理業務: | | | | | | | |
集合 | $ | 6,296 | | | 6.5 | % | | 4.6 | % | | 3.3 | % |
處置 | 1,506 | | | 4.0 | % | | 1.0 | % | | 0.8 | % |
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固體廢物價格 | 7,802 | | | | | 5.6 | % | | 4.1 | % |
集合 | 453 | | | | | 0.3 | % | | 0.2 | % |
處置 | 322 | | | | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
正在處理中 | (117) | | | | | — | % | | — | % |
固體廢物量 | 658 | | | | | 0.5 | % | | 0.3 | % |
附加費及其他費用 | 1,795 | | | | | 1.3 | % | | 1.0 | % |
商品價格和數量 | 1,579 | | | | | 1.1 | % | | 0.8 | % |
收購 | 17,235 | | | | | 12.5 | % | | 9.1 | % |
封閉作業 | (20) | | | | | — | % | | — | % |
固體廢物總量作業 | 29,049 | | | | | 21.0 | % | | 15.3 | % |
資源解決方案運營: | | | | | | | |
價格 | 3,227 | | | | | 6.3 | % | | 1.7 | % |
卷 | 2,931 | | | | | 5.7 | % | | 1.5 | % |
收購 | 9,288 | | | | | 18.0 | % | | 5.0 | % |
總資源解決方案運營 | 15,446 | | | | | 30.0 | % | | 8.2 | % |
合計公司 | $ | 44,495 | | | | | | | 23.5 | % |
截至2022年、2022年和2021年3月31日的三個月,按區域劃分的固體廢物內部化比率如下:
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| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
東部地區 | 39.7 | % | | 49.9 | % | | | | |
西部地區 | 55.6 | % | | 61.5 | % | | | | |
固體廢物內化 | 47.5 | % | | 56.0 | % | | | | |
資本支出構成部分(一)截至2022年和2021年3月31日的三個月如下:
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| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
增長資本支出: | | | | | | | |
後收購和開發項目 | $ | 2,368 | | | $ | 3,047 | | | | | |
美國廢物填埋場第六期 | — | | | 1,100 | | | | | |
其他 | 767 | | | 1,739 | | | | | |
增長資本支出 | 3,135 | | | 5,886 | | | | | |
重置資本支出: | | | | | | | |
垃圾填埋場開發 | 1,560 | | | 1,289 | | | | | |
車輛、機械、設備及貨櫃 | 6,672 | | | 17,568 | | | | | |
設施 | 1,145 | | | 650 | | | | | |
其他 | 398 | | | 1,439 | | | | | |
重置資本支出 | 9,775 | | | 20,946 | | | | | |
資本支出 | $ | 12,910 | | | $ | 26,832 | | | | | |
(I)公司的資本支出廣義上被定義為與增長或更換活動有關。增長資本支出被定義為與開發項目、有機業務增長和新收購業務的整合有關的成本。增長資本支出包括與下列有關的成本:1)收購和發展後項目,以優化與整合新收購業務有關的戰略協同效應,這是管理層作為收購投資決定的一部分進行的貼現現金流回報分析所設想的;以及非常規發展投資,預計將提供長期回報,包括實現初始運營協同效應所需的下列資本支出:卡車、設備和機械;設施、土地、信息技術基礎設施或相關升級,以整合業務;2)用於長期基礎設施的廢物美國垃圾填埋場第六期建設和開發,這與正常運營過程中的垃圾填埋場建設投資是獨特和不同的,因為公司投資於長期基礎設施的時間估計為四年,直到2023年才會產生積極的經濟效益,持續時間約為20年;以及3)開發新的空域、許可證擴建和新的回收合同、由於有機業務增長而直接增加的設備和基礎設施,以增加轉運站和回收設施的吞吐量。替換資本支出被定義為與擴建空域無關的垃圾填埋池建設成本、正常許可證續期成本以及因老化或陳舊而更換設備的成本。