第1頁投資者信函2022年第1季度2022年4月28日

請參閲第20頁第2頁的尾註。作為一個敏捷且注重績效的組織，我們將繼續尋找機會加強與所有利益相關方的接觸。考慮到這一點，我想介紹我們的第一封季度投資者信函，旨在增強我們在電話會議之前的運營業績和財務業績的洞察力。這封信取代了在電話會議、我們的收益發布和網絡直播幻燈片中所做的準備發言。考慮到新的方法，我們將於4月29日(星期五)上午8：30主持一場以問答為重點的電話會議。Et.2月24日，我們在前幾次通話中討論的威脅上升環境變得更加明顯。俄羅斯入侵烏克蘭突顯了主權國家面臨的風險，它進一步證實了美國和我們的盟友以及L3Harris需要始終如一地投資於應對新出現的威脅的能力。隨着全球影響的迫近，經過165天的持續決議(CR)，美國國會最終敲定了GFY22國防預算，在時間和金額上都符合我們的預期。6%的背線增長為我們的許多項目提供了資金，從響應性衞星到彈性通信。這一勢頭體現在美國總統要求將GFY23預算增加4%的要求中，這與我們低至中個位數收入增長的長期前景一致。所要求的預算能夠為現有技術和新技術提供資金，這些領域包括空間、海洋和基於網絡的項目，以及集成的網絡能力, 儘管仍受到通脹上行壓力的挑戰。我們現在正在等待撥款進程，並將在今年晚些時候監測可能的GFY23 CR的財務風險。我們預計這些預算“領先指標”最終將支持可持續的長期收入增長，其結果是：1)通過內部和外部投資推動創新；2)有選擇地“啟動”更多項目；3)擴大我們的國際收入，所有這些都正在獲得吸引力。因此，我們認為供應鏈中斷和承包環境放緩帶來的短期收入壓力是暫時的。我們第一季度的業績與我們之前預測的2022年下半年收入和利潤率的增長是一致的。由於持續的供應鏈中斷、獎勵時間安排和機載項目過渡，收入分別下降了10%和5%。分部營業利潤率2下降40個基點，主要原因是供應鏈中斷。由於沒有非經常性項目，每股收益增加了2.44美元，非公認會計準則EPS2下降了3.12美元，這是由於收入和利潤率的下降，部分被税率優惠和我們正在進行的股票回購活動導致的股票數量同比下降6%所抵消。我們還報告了來自經營活動的現金流3900萬美元和調整後的自由現金流2 2300萬美元，這受到環境因素導致的收集和庫存建立時間的拖累。在本季度，我們繼續推進我們的背線增長戰略，推動高績效文化以擴大利潤率，並優化我們的資本配置。我們的團隊提供了大約1倍的融資圖書到賬單3，並獲得了數十億美元的IDIQ合同。此外，我們宣佈成立敏捷開發小組，並與Shield Capital建立戰略合作伙伴關係, 加快創新投資。我們還鞏固了今年的E3努力，並確定了緩解與潛在通脹壓力相關的影響的項目。此外，我們向股東返還了超過5億美元的資本，其中包括增加10%的股息，並保留了我們的資產負債表能力。最後，我們維持了2022年的指導方針。它假設供應鏈復甦、合同活動加速和計劃加速會有所改善。再加上差異化的戰略和4.7萬名敬業的員工隊伍，我仍然對未來的機會感到興奮。克里斯托弗·E·庫巴西克副主席兼首席執行官

Refer to endnotes on page 20 Page 3 1Q22 Summary ........................................................ 4 Demand Environment ............................................... 5 Financial Results ...................................................... 9 Operational Update .................................................. 12 Capital Allocation ...................................................... 15 Financial Guidance ................................................... 17 ESG .......................................................................... 19 Non-GAAP Financial Measures ................................ 21 Forward-Looking Statements ................................... 22 Financial Tables ........................................................ 23 Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures .... 28 Conference Call Information ..................................... 34

第4頁參考第20頁的尾註訂單和收入■Funded Book-to-Bill3為9.8億美元的■收入為41億美元，比上年下降10%，在有機利潤率和收益的基礎上下降5%■淨利潤率為11.6%，每股持續運營收益為2.44美元■部門運營利潤率為16.0%，非公認會計準則EPS2為3.12美元現金流和資本部署■運營現金流為3,900萬美元和2,300萬美元調整後自由現金流2■在股息和股票回購中向股東返還了5.26億美元重申2022年指引每股收益$3.18$3.12 1Q21 1Q22-2%自由現金流$630$23 1Q21 1Q22收入$4,299$4,103 1Q21 1Q22-96%-5%收益和利潤率$748$656 1Q21第一季度22-12%16.4%16.0%$4,567 GAAP$4,103有機1$2.25$2.44 GAAP非GAAP2運營現金流4$661$39調整後自由現金流2，4(百萬美元，調整後的FCF1Q22財務收入173億-17.7億GAAP每股收益16.00%-16.25%10.75-11.05美元21.5億-22.5億部門營業利潤調整自由現金流2，4(假設研發資本化影響6億-7億美元)(有機增長1.0-3.0%1)2022年指導淨收益利潤率12.00%-12.25%非GAAP EPS2 13.35-13.65營業現金流量24億-25億收入2

第5頁參考第20頁的尾註，隨着東歐衝突的發生，全球對國防開支的緊迫性和意識都在增長。預算資金已經並預計將繼續吸引到國內和國際上靈活、先進和負擔得起的解決方案，以應對一系列威脅。此外，儘管從2021年末開始的緩慢收縮活動已經延續到今年年初，但根據最近的事件，該公司對新獎項的發展軌跡持樂觀態度。儘管存在承包環境，L3Harris團隊在年初取得了堅實的進展，22年第一季度和過去12個月(LTM)的融資預訂比3約為1倍，雖然資產剝離造成的積壓有所下降，但有機1的積壓比前一年增長了6%。美國國防部(DoD)2022年政府財政年度(GFY)預算在經過165天的連續決議後於3月15日頒佈，與前一年相比增長了6%。L3Harris計劃得到了很好的支持，重點包括為空間發展局(SDA)和導彈防禦局(MDA)提供響應衞星計劃的資金，以應對來自高超聲速導彈的威脅。預算還包括通過手持式、揹負式和小型適配無線電(HMS)和其他計劃為美國陸軍實現士兵現代化的投資。對於GFY23，美國總統的預算請求(PBR)尋求4%的增長，並表明在空間、海洋和基於網絡的項目以及其他項目中對L3Harris的支持。有機積壓總額($B)$19.9$21.1 1Q21 1Q22美國國防部預算($B)$685$705$704$746$773 GFY19 GFY20 GFY21 GFY22 GFY23 PBR來源：美國國防部資助的帳簿至賬單0.92 1.00 1.09 1.011.01 1.02 0.87 0.98過去12個月(LTM)1Q22 IMS SAS CS lhx 3支持GAAP$21.4$21.1 6%1

第6頁參考第20頁國防部預算的尾註，GFY22和GFY23 PBR都驗證了L3Harris通過領先的內部研發(IR&D)支出投資於未來技術的戰略，重點是整個更廣泛的投資組合中的開放架構、多功能和軟件定義的解決方案。與前一年相比，GFY22研究、開發、測試和評估(RDT&E)預算增加了12%，GFY23 PBR增加了9%。這一增長與公司的戰略非常匹配，並支持L3Harris的創新加速器敏捷開發集團(ADG)的成立，以及與專注於技術的風險投資公司Shield Capital的戰略合作伙伴關係。在國際市場，這是L3Harris的一個關鍵增長重點領域，威脅環境也導致國防預算呈上升趨勢。21財年lhx國際收入美洲(不包括美國)歐洲和英國亞太地區北約預算(不包括美國)256$275$300$302$326$364 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2%GDP目標美國DOD預算(美元B)$298$309$145$146$119$130 RDT&E採購O&M GFY22 GFY23 PBR最近，北大西洋公約組織(NATO)盟國加快了對國防開支的承諾，實現了預先設定的國內生產總值(GDP)2%的目標，幾個國家承諾在目標之上大幅增加國防開支。這一點，再加上L3Harris專注於擴大其覆蓋範圍和產品範圍--如飛機傳教、戰鬥機升級、海上平臺擴建和士兵現代化--使該公司處於有利地位，可以利用該地區日益增長的需求。此外, 北約以外的歐洲國家也同樣承諾增加支出。資料來源：美國國防部來源：北大西洋公約組織~30%~40%~20%~10%1.4%1.5%1.5%1.5%1.7%支持

第7頁參考已部署的第20頁的尾註，並闡述了一系列威脅。最近通過的GFY22預算和GFY23 PBR支持對L3Harris能力的需求。在2012年第一季度，該公司繼續推進其反應衞星戰略，並因相關的地面能力獲得了幾個獎項：■為維護和升級地面指揮控制系統的空間態勢感知綜合能力(MOSSAIC)獲得了約1.2億美元的後續獎勵，使迄今的合同總價值超過5億美元。■為深空先進雷達能力(DARC)計劃提供5000多萬美元，以提供空間監測天線，並在未來幾年具有擴展潛力。■斥資近5,000萬美元支持一個機密項目，該項目進一步推動了響應性太空戰略的發展。鞏固其作為國防部和國際客户首選合作伙伴的地位。在2012年第一季度，該公司獲得了支持ISR任務化和現代化的幾個關鍵獎項，包括：■為加拿大國防部的一支CF-18飛機機隊提供長期服役支持的近5億美元，包括選項年，延續了該公司為加拿大皇家空軍提供支持35年的傳統。■超過3億美元用於現有的美國空軍項目，如鉚釘聯合項目，這些項目在全球範圍內提供實時情報收集和分析。■為機載偵察和電子戰系統項目提供數百萬美元，利用下一代商務機ISR系統的開發, 以進一步提升美國陸軍的空降能力。對響應迅速的衞星和地面系統的空間需求仍然強勁Air L3 Harris繼續看到對情報、監視和偵察(ISR)空中解決方案的強勁需求，進一步按領域劃分關鍵獎項

第8頁引用了第20頁的尾註，其中突出顯示了數十億美元的不確定交付/不確定數量合同，包括：■價值61億美元的10年期雙源IDIQ合同，為美國陸軍提供單通道地面和機載無線電系統(SINCGARS)無線電，提供彈性通信和支持互操作性。■價值37億美元，為期五年的海軍/多軍種、唯一來源智商獎勵，用於採購便攜式無線電和輔助部件，包括手持無線電、揹包無線電、固定安裝/車載無線電和基站無線電。■獲得7.5億美元、為期10年、具有競爭力的美國海軍陸戰隊獨家智能智商獎，用於提供彈性通信並支持互操作性的多通道手持和車載無線電系統。■獲得美國特種作戰司令部下一代戰術通信公司授予的價值近3億美元的多通道揹包無線電的獨家來源後續智商獎勵，使合同金額上限超過5.5億美元。L3Harris在22年第一季度為一個關鍵的機密項目獲得了數百萬美元的資金。此外，今年4月，L3Harris獲得了一份價值超過2億美元的主要合同，可能價值6億美元，為美國海軍提供艦載全景光電/紅外(Speir)系統。該系統將探測和跟蹤反艦巡航導彈、攻擊機和無人駕駛航空系統以及輔助導航。它的目標是安裝在驅逐艦、航母、護衞艦、兩棲和登陸直升機攻擊艦上，以提供關鍵的作戰能力。22年第一季度陸上對國防部現代化的持續支持，因為海洋加強了其作為值得信賴的海底傳感器網絡訂單提供商的地位, 繼續在國內和國際上擴大到新的任務區。這些訂單包括美國國防高級研究計劃局(DARPA)頒發的具有競爭力的主要獎項，以表彰對跨多個領域的量子計算和大數據的分析，這是一項跨領域的努力，突出了持續的收入協同效應。賽博，該公司收到了超過2億美元的機密情報和

第9頁參考第20頁lhx Revenue($M)$4,567$4,299$4,103$4,103 1Q21 1Q22收入每股有機收入(EPS)增至2.44美元，主要是由於上文討論的收入和利潤率因素，以及FAS/CAS養老金調整收入略有下降，部分被我們的股票回購計劃中已發行的稀釋加權平均普通股減少以及資產剝離和減值相關項目的減少所抵消。非GAAP EPS2下降2%，或0.06美元，至3.12美元，主要是由於收入和利潤率下降，但調整後税率2較低和股票數量減少部分抵消了這一影響。$3.18$(0.21)$(0.16)$0.07$0.20$0.04$3.12 1Q21實際資產剝離供應鏈影響運營份額計數其他22年第一季度實際非GAAP EPS2 Walk-2%綜合任務系統(IMS)收入下降2%，主要受ISR下降3500萬美元的推動，反映飛機採購和交付量下降，蓋過了飛機任務計劃生產和改裝活動的增加，以及引信和軍械繫統和其他相關計劃數量下降的4700萬美元。電子光學業務的收入增加了2400萬美元，反映了WESCAM銷量的增加，海事業務的收入增加了2200萬美元，這主要是由於弗吉尼亞級和機密項目的收入增加，商業航空解決方案公司的收入增加了1000萬美元，這是由於航空航天市場的持續復甦，部分抵消了這一下降。與預期以及之前的評論一致，第一季度的業績從收入和利潤率的角度受到了壓力。收入有機下降10%和5%1，不包括上一年總計約2.7億美元資產剝離的影響。收入受到供應鏈持續中斷的影響, 獎勵計時和機載計劃過渡。分部營業利潤率2較上年減少40個基點至16.0%，主要由於供應鏈中斷及扣除其他抵銷因素所致。IMS收入(百萬美元)$1,751$1,721第一季度21第一季度22-2%支持1$2.44 GAAP$2.25

第10頁參考第20頁IMS營業收入和利潤率(美元)$234$255 1Q21 1Q22 9%13.4%14.8%SAS收入(美元)$1,460$1,450 1Q21 1Q22-1%IMS營業收入佔收入(營業利潤率)的百分比(營業利潤率)由於有利的計劃和產品組合增加了140個基點，達到14.8%。空間和機載系統(SAS)的收入下降了1%，主要原因是我們的機載業務下降，原因是F-35項目的生產過渡和開發減少，英特爾和賽博公司的收入下降了1600萬美元，任務網絡的收入下降了800萬美元，原因是美國聯邦航空管理局(FAA)某些計劃的更新。空間收入增加了6000萬美元，部分抵消了這一減少，這反映了反應靈敏的衞星項目的增長。由於前一年強勁的計劃表現和不利的計劃組合，SAS的營業利潤率下降了130個基點，至11.9%。SAS營業收入和利潤率(百萬美元)$192$172第一季度21第一季度22-10%IMS資金的賬面對賬單3由於電子光學和商用航空解決方案的強勁表現，22第一季度為1.01。在使命航空電子和英特爾和賽博的強勁推動下，SAS資助的預訂與賬單比3為1.02。支持率11.9%13.2%

第11頁參考第20頁CS收入($M)$1,112$963 1Q21 1Q22 CS營業收入和利潤率($M)$270$229 1Q21 1Q22 23.8%24.3%-13%-15%通信系統(CS)收入下降13%。戰術通信減少5,900萬美元，主要是由於電子元件短缺對供應鏈的影響，這也影響了集成視覺解決方案和公共安全；寬帶通信減少了7,200萬美元，原因是傳統平臺上的業務量減少。如上所述，CS營業利潤率收縮50個基點至23.8%，主要是由於業務量和供應鏈的影響。CS資助的圖書到賬單比率為0.87，在授予任務訂單之前，沒有反映出幾個戰術通信IDIQ的好處，這些IDIQ的上限為數十億美元。支持支持

第12頁參考第20頁戰術通信資金積壓($B)$1.0$1.3$1.3 1Q21 4Q21 1Q22的尾註全球供應鏈環境仍然不穩定，L3Harris在第一季度繼續面臨挑戰，總額不到1億美元，與預期一致。與前幾個季度類似，全球電子元件短缺影響了產品密集型業務，包括戰術通信。具體地説，在戰術通信中，預期的影響仍然是時間性質的，不會對需求產生影響。這得到了穩定的積壓、強勁的訂單和2012年第一季度數十億美元的IDIQ獎勵的支持。L3Harris預計，隨着今年晚些時候的復甦，供應鏈挑戰將持續到22季度，這與更廣泛的市場預期一致。而且，該公司正在通過以下方式緩解供應鏈挑戰：■提高對供應鏈較低級別的可見度■與主要供應商建立長期協議■與政府機構合作建立防務優先指定■參與各級供應商關係管理■使用替代組件重新設計和重新加工產品■有選擇地持有更高水平的庫存以滿足需求1.4x 1.0x資金支持的圖書到賬單3資助的戰術通信第一季度22 IDIQ(美元)$6.1$3.7$0.8$0.6 SINCGARS海軍/多軍種(下稱“PRP”)USMC多渠道SOCOM-NGTC供應鏈0.9倍資金入賬3

第13頁參考第20頁尾註1Q22要點公司繼續執行其戰略，以加強其業務，並實現了關鍵的業務里程碑。L3Harris本月早些時候宣佈了其創新加速器-敏捷開發集團(ADG)，該集團通過IMS部門報告，專注於緊急、模塊化防禦解決方案的前端開發。ADG與公司作為值得信賴的顛覆者的戰略保持一致，利用整個企業以及外部合作伙伴的技術和資源。在任務航空電子業務中，為飛機的幾個關鍵系統提供數據處理的F-35技術更新3(TR3)集成核心處理器(ICP)進入了飛行安全測試。這是今年晚些時候認證和全面資格認證之前的一個關鍵里程碑。寬帶通信業務完成了向猶他州鹽湖城最先進設施的過渡。新建的設施將容納1000多名員工，並支持一系列平臺的增長機會。

第14頁參閲第20頁尾註上個月，地球靜止軌道運行環境衞星(GOES-T)發射升空。這是美國國家海洋和大氣管理局地球靜止氣象衞星艦隊中的第三顆衞星。L3Harris提供高級基線成像儀，可實現更快、更準確的預測。第一季度22標誌着新冠狀病毒大流行開始大約兩年。在此期間，大約一半的L3Harris員工留在了現場，並遵守了適當的安全規程，例如在德克薩斯州韋科的工廠(右上圖)，保持了L3Harris對客户的承諾。公司感謝這個敬業的團隊和所有員工的堅持不懈。隨着疫情的緩解，隨着公司迴歸新常態，大部分員工現在都在現場。3月初，L3Harris宣佈向烏克蘭人民提供人道主義支持的倡議，該公司及其員工已籌集到約75萬美元。

第15頁參閲第20頁216 203 195■L3 Harris在22年第一季度支付了2.18億美元的股息，反映了2月25日宣佈的10%的增長，並建立在前兩次分別在21年第一季度和200年第一季度分別增長20%和13%的基礎上。該公司的重點仍然是支付有競爭力的股息，並改善相對於現金流的派息。■在22年第一季度的股票回購總額為3.08億美元，使2019年年中以來的回購活動達到近80億美元，同期股票數量減少了約15%。該公司目前授權的餘額為22億美元。自合併以來的累計股票回購和股份計數-收盤$3.8$7.5$7.8 2020 2021年第一季度22季度，L3Harris報告運營現金流為3900萬美元，調整後的自由現金流為2300萬美元，並向股東返還了5.26億美元。資本回報包括2.18億美元的股息，反映出最近10%的增長，以及3.08億美元的股票回購。現金流第一季度調整後的自由現金流2較上年同期下降，主要是由於與收款時機相關的營運資本積累、供應鏈中斷導致的庫存增加和其他因素。與前一年相比，營運資本天數環比增加。資本支出為5500萬美元。資本部署資本部署繼續平衡股息和股票回購，更多地關注股票回購，因為L3Harris抵消了資產剝離活動的稀釋，並利用了其股票的價值。此外，該公司的債務狀況保持穩定，養老金資金要求有限，這使得機會主義投資成為可能。每股股息$3.00$3.40$4.08$4.48 2H19(年化)2020 2021 2022(年化)平均流通股(M)股票回購(美元)

第16頁參考第20頁■L3的尾註哈里斯的總債務水平保持穩定，公司繼續保持強勁的槓桿率，過去12個月淨債務與息税前利潤之比為1.8倍(LTM)。■儘管金融市場波動，但該公司養老金計劃的資金狀況在22季度保持相對穩定，因為根據初步估計，投資的壓力市場回報在很大程度上被較高的負債貼現率所抵消。■上個月，L3Harris與風險投資公司Shield Capital建立了戰略合作伙伴關係，以培育與網絡安全、人工智能、空間傳感和自主相關的新興技術，客户可以迅速開發這些技術。Shield Capital總部設在硅谷，支持創新者為商業和政府客户構建解決方案。■L3Harris繼續評估通過投資、合併和收購以及資產剝離來優化其投資組合的其他機會。Shield Capital管理合夥人Raj Shah(左)和L3Harris副主席兼首席執行官Chris Kubasik(右)來源：CNBC

第17頁參考第20頁尾註L3哈里斯重申其先前的2022年指引，該指引繼續反映當前的市場狀況。它包括適度的收入增長，與持續的預算和收縮的不確定性一致，以及相對穩定的利潤率，在區間的中點淨值為每股收益增長4%。現金流預期考慮了當前的税收政策和研發資本化要求的影響。有機收入1預計仍將增長1%至3%，每個細分市場都將增長，2022年上半年將出現中位數至個位數的下降。部門運營利潤率2預計為16.00%至16.25%，與之前的指引一致，將L3Harris定位為在該範圍的高端再擴張一年。預計利潤率將跟隨收入增長，2022年下半年將獲得更多權重。綜合任務系統的收入預計為71億至73億美元，增長2%至4%，這主要得益於海事擴張、分類增長和商用航空解決方案的持續復甦。對於這一細分市場，ISR飛機的時機以及其他因素預計將推動上半年低至中個位數的下降，下半年將實現高個位數的增長。IMS的營業利潤率預計在13.50%至13.75%的範圍內，其運營優勢足以抵消潛在的計劃組合影響。2022年指導收入173億-177億美元有機收入增長1增長1.0%-3.0%L3哈里斯GAAP淨利潤率12.00%-12.25%部門運營邊際2 16.00%-16.25%GAAP每股收益10.75-11.05美元非GAAP每股收益13.35-13.65美元運營現金流4 24億-25億調整後自由現金流2, 2022年部門收入部門運營利潤指引21.5億-22.5億美元2 IMS$71億-73億(增長2.0%-4.0%)13.50-13.75%(上年13.5%)SAS$60億-61億(持平2.0%)12.50-12.75%(上年12.8%)CS$44億-45億(增長2.0-4.0%)24.25-24.50%(上年24.3%)

第18頁參考第20頁的尾註，空間和機載系統的收入預計為60億至61億美元，或持平至增長2%，這是由於響應空間的牽引力以及英特爾和賽博的機密實力，這將受到未來幾年向現代化過渡的機載業務持續壓力的緩解。預計SAS的營業利潤率將在12.50%至12.75%的範圍內，因為卓越的運營在很大程度上抵消了淨混合逆風。由於戰術通信的現代化需求，通信系統的收入預計將達到44億至45億美元，或增長2%至4%，供應鏈延遲導致上半年出現兩位數的下降，下半年實現強勁增長，同時公共安全領域的銷售也在復甦。增長將受到寬帶通信和綜合視覺解決方案疲軟的影響。CS營業利潤率預計在24.25%至24.50%的範圍內，這是因為卓越的運營，包括因銷量下降而做出的緩解努力，將足以抵消供應鏈的壓力。自由現金流和資本分配原封不動的調整後自由現金流2，4指南為21.5億至22.5億美元，繼續納入當前的税收法規，該法規要求公司在2022年初對研發進行資本化和攤銷，而以前的做法是在發生的年度進行年度扣除，導致納税現金增加6億至7億美元。Fas/CAS養老金調整淨額(百萬美元)~540美元淨利息支出(百萬美元)~265美元整合支出(百萬美元)~35美元有效税率(非公認會計準則)~15%平均稀釋流通股(百萬股)~194資本支出(百萬美元)~330 2022美元其他財務指導

第19頁參考第20頁尾註L3Harris於3月14日發佈了其2021年可持續發展報告5，其中重點介紹了該公司在實現其許多環境、社會和治理目標方面的進展。環境進步■簽署了100兆瓦的可再生能源電力採購協議，將從位於德克薩斯州的榆樹分支太陽能農場提供電力。2021年，■減少了温室氣體排放和用水量。該公司在2月份發佈的2021年多樣性、公平和包容性報告5強調了許多關鍵成就，包括增加對其員工資源小組的參與，這些小組代表少數族裔、女性、退伍軍人和早期職業專業人員。治理進步■去年12月，該公司選舉小哈里·B·哈里斯上將為美國海軍(眾議員)。提交給其董事會。■為環境風險管理流程建立了業務彈性委員會。■100%的員工接受過反腐敗政策/程序和全球貿易合規政策的培訓。■在人權運動企業平等指數中獲得100%的分數。社會進步此外，以下是L3Harris社會進步的亮點：2021年■志願服務時間為105,000小時，超過了公司的目標。■從2020年到2021年，總可記錄傷害發生率下降了4%。■宣佈打算退出所有集束彈藥暴露。

第20頁____________________________________________________________________________________1有機收入、有機收入增長(下降)、有機積壓和有機積壓增長不包括已完成資產剝離的影響；有關更多信息，請參閲本投資者信函隨附表格中的非GAAP財務計量(NGFM)對賬，以及本投資者信函中非GAAP部分的披露。2部門營業利潤率、非GAAP每股收益、淨債務與EBITDA之比、非GAAP税率和調整後自由現金流量(FCF)均為NGFM；有關適用的調整和/或排除，請參閲本投資者函所附表格中的NGFM對賬，並參閲本投資者函非GAAP部分的披露，以瞭解更多信息。3Funded Book-to-Bill的計算方法是，從美國政府獲得的新合同授予的價值，加上美國政府為其撥款的新合同授予的價值，加上從美國政府以外的客户獲得的新合同授予和訂單的價值除以收入。這包括遞增資金和對以前授予的調整，不包括未行使的合同選擇權或不確定交付、不確定數量合同下的潛在訂單。資金賬簿與賬單的比率被認為是航空航天和國防行業的一個關鍵業績指標，因為它衡量了在一定時期內有多少積壓被利用。4運營現金流和調整後的FCF指導(2022)假設於2022年1月1日生效的2017年減税和就業法案中要求公司在五年內資本化和攤銷研發支出(約20億美元)的條款，而不是在發生的年份扣除此類支出不會修改、廢除或推遲到2022年之後, 導致額外支付6億至7億美元的現金所得税。調整後的FCF不包括與出售業務產生的應税損益相關的已支付或避免的現金所得税，也反映了本投資者函所附表格中FCF和調整後的FCF NGFM對賬中提出的調整和/或排除的類型；有關更多信息，請參閲本投資者函非GAAP部分的披露。5《2021年可持續發展報告》和《2021年多樣性、公平和包容性報告》未在此引用作為參考。這些報告可在我們網站的公司治理部分獲得，網址為https://www.l3harris.com/company/environmental-social-and-governance.

第21頁本投資者信函包含美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的法規G所指的非公認會計準則財務指標，包括2022年和2021年第一季度的持續運營稀釋後每股收益(“EPS”)、部門營業利潤率和調整後的自由現金流；2022年第一季度公司的有機收入增長和有機積壓增長；債務與淨債務之比(調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益)；2022年非GAAP有效税率和預期有機收入增長、部門營業利潤率、每股收益和調整後的自由現金流量、非GAAP有效税率；在每種情況下，都根據本投資者函所附財務報表表格中的非GAAP財務指標對賬中所述的某些成本、費用、費用、虧損或其他金額進行調整。非公認會計原則財務計量“通常被定義為對公司歷史或未來業績的數字計量，不包括或包括金額，或需要進行調整，以不同於根據公認會計原則(”公認會計原則“)計算和列報的最直接可比計量。L3Harris管理層認為，當這些非GAAP財務指標與GAAP財務指標一起考慮時，提供的信息對投資者瞭解逐期經營業績是有用的，而且與可能或可能對任何特定時期的業績產生不成比例的積極或負面影響的項目分開。L3Harris管理層還認為，這些非GAAP財務指標增強了投資者分析L3Harris業務趨勢和了解L3Harris業績的能力。此外, L3Harris可以利用非GAAP財務衡量標準作為預測、預算和長期規劃過程的指南，併為某些管理層薪酬目的衡量經營業績。非公認會計原則財務措施應被視為根據公認會計原則提出的財務措施的補充，而不是替代或優於這些財務措施。此外，L3Harris可以利用非GAAP財務衡量標準作為預測、預算和長期計劃過程的指南，併為某些管理薪酬目的衡量經營業績。非公認會計原則財務措施應被視為根據公認會計原則提出的財務措施的補充，而不是替代或優於這些財務措施。投資者信函|L3Harris

本投資者函件中非歷史事實的第22頁陳述為前瞻性陳述，反映管理層對未來業績和經濟狀況的當前預期、假設和估計。這些聲明是依據1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的安全港條款作出的。本投資者信函中的前瞻性陳述包括但不限於：收入、有機收入增長、部門收入、部門收入增長和部門營業利潤率、GAAP淨收入利潤率、調整後的EBIT利潤率、GAAP每股收益、非GAAP每股收益、營業現金流、調整後的自由現金流、研發税收影響、Fas/CAS養老金調整淨額、淨利息支出、非GAAP有效税率、2022年平均稀釋後流通股和資本支出指引；有關可持續的長期收入增長、長期中低個位數的收入增長、國內和國際需求環境以及美國國防部和非美國北約國家的預算規模和對公司項目的支持；利用不斷增長的國際需求；加快對創新的投資；下一步成為行業值得信賴的顛覆者和長期價值創造的聲明；計劃、合同和訂單機會和獎勵及其價值或潛在價值和時機；從供應鏈復甦的時機和收縮環境放緩的挑戰；機會主義投資和收購；支付有競爭力的紅利, 與現金流相關的派息改善；持續強勁的槓桿率以及其他非歷史事實的關於前景和財務業績指引的陳述。該公司告誡投資者，任何前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果和未來趨勢與這些前瞻性陳述中所表達或暗示的情況大不相同。公司的綜合業績、未來趨勢和前瞻性陳述可能會受到許多因素、風險和不確定因素的影響，包括但不限於：公司與美國政府失去關係或美國政府資金的變化或減少；美國政府或客户優先事項和要求的潛在變化(包括可能推遲獎勵、終止、削減開支、響應國會和行政當局優先事項的變化、債務上限影響、預算限制、政府關門和持續的決議影響、自動減支和成本削減舉措)；通過網絡攻擊或其他方式造成的安全漏洞，或公司的IT網絡和系統或公司為客户運營的系統的其他重大中斷；固定收益計劃資產的回報水平和利率變化；大型長期固定價格合同的固有風險，特別是控制成本超支、原材料價格波動的能力, 或通貨膨脹的顯著增加或持續時期；公司項目會計估計的變化；與國際銷售和運營有關的財務和政府風險以及監管風險；任何不遵守法律的影響；公司繼續開發獲得市場接受的新產品的能力；不確定的經濟狀況和未來地緣政治事件的後果；戰略交易，包括合併、收購、資產剝離、剝離以及與之相關的風險和不確定性，包括公司管理和整合收購業務並實現預期收益的能力、與員工、供應商和客户(包括美國政府)的關係以及對公司整體業務的潛在幹擾，以及潛在的税收、賠償和其他負債和風險敞口；公司分包商和供應商的表現，包括供應鏈中斷影響和資源短缺；與侵犯知識產權或環境補救或其他意外、訴訟和法律事項有關的潛在索賠及其最終結果；全球航空旅行需求的下降以及影響公司商業航空產品、系統和服務業務的其他經濟因素；開發新的和複雜的技術所固有的和/或保險或賠償可能無法充分覆蓋的風險；公司有效税率的變化, 包括由於美國政府未能修改或廢除2017年《減税和就業法案》中的條款，這些條款取消了在發生的期間立即扣除研發支出的選項；重大債務和無資金支持的養老金負債以及公司信用評級的潛在下調；不可預見的環境問題；自然災害或其他影響公司運營的中斷；未來業務或其他市場狀況的變化，可能導致商業投資和/或已記錄的商譽或其他長期資產受損；以及公司吸引和留住關鍵員工以及與加入工會的員工保持合理關係的能力。回購股份的水平和時間將取決於多個因素，包括公司的財務狀況、資本要求、現金流、經營業績、未來業務前景和其他因素。股份回購的時間、數量和性質也受到商業和市場狀況、適用的證券法和其他因素的影響，並由公司酌情決定，可能隨時暫停或終止，而無需事先通知。有關這些以及其他可能影響公司業績、未來趨勢和前瞻性陳述的因素的進一步信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件。本投資者信函中包含的前瞻性陳述是截至本投資者信函之日作出的，除法律規定外，公司不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。請注意，閲讀這封投資者信函的人不要過度依賴前瞻性陳述。

第23頁表1 L3HARRIS Technologies，Inc.產品銷售和服務收入$4,103$4,567產品銷售和服務成本(2,892)(3,213)工程、銷售和管理費用(713)(801)業務剝離相關收益(虧損)-(15)商譽和其他資產減值-(62)非營業收入106 117利息支出，(68)(66)持續經營的所得税前淨收入536 527所得税(61)(60)持續經營的收入475 467非持續經營的所得税淨額-(1)非控制性權益淨收入475 466扣除所得税後的淨收入-2可歸因於L3Harris Technologies，Inc.的淨收入$475$468可歸因於L3Harris Technologies的每股普通股淨收入，普通股股東基本持續經營$2.46$2.27非持續經營-(0.01)$2.46$2.26稀釋持續經營$2.44$2.25非持續經營--$2.44$2.25基本加權平均已發行普通股193.2 206.7稀釋加權平均已發行普通股195.1 208.5

第24頁表2 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度摘要業務部門信息(未經審計)截至2021年4月1日的季度收入綜合任務系統$1,721$1,751空間和機載系統1,450 1,460通信系統963 1,112其他不可報告的業務-284公司取消(31)(40)$4,103$4,567淨收入部門運營收入：綜合任務系統$255$234空間和機載系統172 192通信系統229 270其他非報告業務-52 656 748未分配項目：未分配的公司部門支出，淨額(7)(33)L3哈里斯合併相關整合費用(20)(21)與收購相關的無形資產攤銷(152)(164)與業務剝離相關的(虧損)-(15)商譽和其他資產的減值-(62)其他項目(1)(7)FA/CAS運營調整1 22 30(158)(272)非運營收入，淨106 117利息支出，(68)(66)所得税前持續經營收入536 527所得税(61)(60)持續經營收入475 467非持續經營所得税淨額-(1)淨收益$475$466%總收入11.6%10.2%1上表中“財務會計準則(FAS)的服務成本部分”中的“財務會計準則(FAS)養老金和OPEB收入或支出與美國政府成本會計準則(CAS)養老金和OPEB成本總額之間的差額。財務和財務會計準則養卹金和預算外支出的非服務費用構成部分作為構成部分列入上表“非營業收入、淨額”行項目。

第25頁表3 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度摘要簡明綜合現金流量表(未經審計)截至2022年4月1日的季度(單位：百萬)4月2日2021年經營活動淨收入$475$466調整，將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：與收購相關的無形資產攤銷152 164折舊和其他攤銷80 87基於股份的薪酬28 33固定繳款計劃下的基於股份的匹配繳款55 57合格養老金計劃繳費(2)(2)養老金和其他退休後福利計劃的收入(99)(92)投資和資產減值費用-62與業務剝離相關的(收益)損失-15(增加)減少：應收賬款(239)213合同資產(93)(272)存貨(108)61預付費用和其他流動資產(25)(85)增加(減少)：應付帳款(43)15合同負債(16)9其他(126)(70)經營活動提供的現金淨額39 661投資活動財產淨增加，廠房及設備(55)(64)其他投資活動(9)3投資活動提供的現金淨額(64)(61)融資活動借款淨收益1 1償還借款(5)(1)行使員工股票期權收益30 10回購普通股(308)(700)現金股息(218)(209)其他融資活動(13)(1)融資活動使用的現金淨額(513)(900)匯率的影響現金和現金等價物變動(1)--現金和現金等價物淨減少(539)(300)現金和現金等價物，期初941 1276現金和現金等價物，期末$402$976

第26頁表4 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度摘要簡明綜合資產負債表(未經審計)(百萬)2021年4月1日現金及現金等價物2021年4月1日現金及現金等價物$402$941應收賬款，淨1,283,045合同資產3,113 3,021存貨1,090 982存貨預付款58 48出售集團持有的資產--房地產、廠房和設備，經營租賃使用權淨資產775 769商譽18,194 18,189其他無形資產淨額6,486 6,640其他無形資產965 973$34,444$34,709負債應付賬款1,723 1,767合同負債1,275 1,297補償和收益290 444長期債務的流動部分出售集團持有待售負債淨額262 11固定收益計劃524 614經營租賃負債777 768長期負債淨額6,795 7,048其他負債3,429 3,439股本19,366 19,319$34,444$34,709

第27頁表5 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度摘要其他財務信息和Fas/CAS養老金調整淨額(未經審計)截至2022年4月1日的Fas/CAS養老金調整淨額(以百萬為單位)2021年4月2日指導Fas養老金服務成本$(11)$(18)~(45)減去：CAS養老金成本(33)(48)~(145)Fas/CAS運營調整1 22 30~100非服務Fas養老金收入110 111 440 Fas/CAS養老金調整淨額2$132$141~540對2022財年有效，本公司的分部經營業績包括按會計準則計算的退休金成本，並列載“財務分析系統/會計準則營運調整”項目，以協調分部和綜合業績。有關重新分類以符合公司2022財年部門報告的補充業務部門信息，請參考其他季度收益材料和L3Harris投資者關係網站。2Fas/CAS養老金調整淨額不包括2021財年確認的淨結算和削減損失；請參閲其他季度收益材料和L3Harris投資者關係網站中的NGFM對賬和披露。1$132$141~$540淨利息支出$68$66~$265整合支出$20$19~$35有效税率(非公認會計準則)14.1%16.7%15.0%平均稀釋後流通股$195.1$208.5~194資本支出3$55$64~330 1金額反映所有養老金和其他退休後福利計劃。有關詳細信息，請參閲下表。2表示與實現總增效目標有關的成本。3顯示不動產、廠房和設備的增加額，扣除出售不動產、廠房和設備所得的收益。

為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的簡明綜合財務報表，我們提供了衡量每股稀釋普通股持續運營收入、淨收益、淨利潤率、經營活動提供的淨現金、收入和部門營業收入(虧損)的額外指標，調整後不包括某些成本、費用、支出和虧損或其他金額。L3Harris管理層認為，當這些非GAAP財務指標與GAAP財務指標一起考慮時，提供的信息對投資者瞭解逐期經營業績是有用的，而且與可能或可能對任何特定時期的業績產生不成比例的積極或負面影響的項目分開。L3Harris管理層還認為，這些非GAAP財務指標增強了投資者分析L3Harris業務趨勢和了解L3Harris業績的能力。此外，L3Harris可能會在其預測、預算和長期規劃過程中使用非GAAP財務衡量標準作為指南，併為某些管理薪酬目的衡量經營業績。對非公認會計準則財務計量的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬如下：

第29頁表6 L3HARRIS Technologies，Inc.截至2021年4月2日的有機收入和積壓(以百萬美元為單位)截至2021年4月2日的季度有機收入$4,567$(268)$4,299積壓$21,363$(1,424)$19,939(以百萬為單位)截至2021年12月31日的財政年度報告調整有機收入$17,814$(640)$17,174 1調整不包括2021財年第一季度每項剝離業務的金額。

第30頁表7 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度非GAAP財務措施摘要調整截至2021年4月1日的季度營業利潤率和每股普通股股東應佔持續運營收入(未經審計)(單位：百萬，每股金額除外)1經報告調整後1,721美元-1,721美元1,751美元-1,751美元航天與機載系統1,450-1,450 1,460-1,460通信系統963-963 1,112-1，-(31)-(31)(40)-(40)$4,103$-$4,103$4,567$-$4，綜合任務系統$255$-$255$234$-$234空間和機載系統172-172 192-192通信系統229-229 270-270其他不可報告的業務-52-52 656-656 748-748%總收入(“部門營業利潤率”)16.0%16.0%16.4%16.4%未分配項目：未分配的公司部門費用，淨額(7)1(6)(33)-(33)L3哈里斯合併相關整合費用(20)20-(21)21-與收購相關的無形資產攤銷(152)152-(164)164-與業務剝離相關的(虧損)-(15)15-商譽和其他資產的減值-(62)62-其他項目(1)1-(7)7-Fas/CAS營業調整2 22-22 30-30(158)174 16(272)269(3)營業外收入，淨利息支出106-106 117-117, (68)-(68)(66)-(66)所得税前持續經營收入536 174 710 527 269 796所得税(61)(39)(100)(60)(73)(133)持續經營收入475 135 610 467 196 663--(1)--(1)淨收益$475$135$610$467$196$662%總收入11.6%14.9%10.2%14.5%每股攤薄信息稀釋加權平均流通股195.1 195.1 195.1 208.5 208.5 208.5可歸因於L3哈里斯技術公司普通股股東的持續經營收入3$2.44$0.68$3.12$2.25$0.93$3.18 1非公認會計準則每股收益，非GAAP部門營業利潤率、持續運營的非GAAP收入和非GAAP淨收入均為NGFM。2上表“財務會計準則”中的“財務會計準則”的服務成本部分與財務會計準則(“財務會計準則”)中的養卹金和其他支出收入或支出與美國政府成本會計準則(“CAS”)中的養卹金和其他支出的總成本之間的差額。財務和財務會計準則養卹金和預算外支出的非服務費用構成部分作為構成部分列入上表“非營業收入、淨額”行項目。3對非GAAP每股收益的調整包括上表中調整的每股影響以及這些調整的非控股權益部分。

第31頁表8 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度非GAAP財務措施摘要自由現金流和調整後自由現金流(未經審計)截至2021年4月1日的季度(單位：百萬)2021年4月2日經營活動提供的指導淨現金$39$661$2,405-$2,505物業、廠房和設備的增加淨額(55)(64)~(330)自由現金流(16)597 2,075-2,175用於L3Harris合併整合的現金成本39 33~75調整後自由現金流23 630$2,150-2,250

第32頁表9 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度非GAAP財務措施的對賬淨債務與調整後EBITDA比率(未經審計)截至2022年4月1日2021年12月31日2021年10月1日2021年7月2日四個季度短期債務3美元長期債務的流動部分，淨262長期債務，淨負債總額7,060減現金和現金等價物402淨負債(A)$6,658淨收益$475$484$479$413$467調整：所得税61 104 107 169 441淨利息支出68 67 67 65 267折舊及攤銷232 244 239 233 948 L3哈里斯合併成本20 53 30 17 120與業務剝離相關的(收益)虧損-(28)(27)(180)(235)投資和資產減值費用--180其他項目1 7 8 46 62(3)7-4調整總額$382$444$431$530$1,787調整後EBITDA 1(B)$857$928$910$943$3,638淨債務與調整後EBITDA比率(A)/(B)1.8 x 1調整後EBITDA為NGFM。

第33頁(百萬，2022年收入指引收入指引(區間中點)(A)175億美元部門營業收入(B)2,800-2,850美元未分配公司部門費用~(15)L3哈里斯合併整合成本~(35)與收購相關的無形資產攤銷~(605)FAS/CAS運營調整~100非營業收入~440淨利息支出~(265)淨所得税~(320)淨收入(C)2,100-2,150美元淨利潤率(C)/(A)12.00%-12.25%部門營業利潤率(B)/(A)16.00%-16.25%(單位：百萬)2022年稀釋後普通股持續運營的指導收入$10.75-$11.05調整：L3Harris合併整合成本~0.18與收購相關的無形資產攤銷~3.12調整的非控制利息部分~(0.02)税前調整總額~3.28上述調整的所得税~(0.68)税後調整總額~2.60稀釋後普通股的非GAAP淨收入$13.35-$13.65表10 L3HARRIS技術，Inc.CY‘22非GAAP財務措施每股攤薄普通股持續運營收入和分部營業利潤率的指導對賬(未經審計)

第34頁L3哈里斯技術公司將於2022年4月29日上午8：30主持一場以問答為重點的電話會議。東部時間(ET)。電話會議的撥入號碼是(美國)877-407-6184和(國際)201-389-0877，與會者將被定向到接線員那裏。請在計劃的開始時間之前至少10分鐘連接到電話會議。鼓勵參與者通過網絡直播收聽，網絡直播將在L3Harris.com/Investors進行現場直播。電話會議的錄音將在L3Harris網站上提供，大約從下午12點開始。美國東部時間2022年4月29日。投資者信函|L3Harris