附件99.1
Acolade公司宣佈2022財年第四季度和全年業績
● | 2022財年第四季度收入為9380萬美元,與2021財年第四季度5920萬美元的收入相比增長58% |
● | 2022財年收入為3.1億美元,與2021財年1.704億美元的收入相比增長82% |
西雅圖,2022年4月28日--Acolade,Inc.(納斯達克股票代碼:ACCD)今天宣佈了截至2022年2月28日的第四財季和全年的財務業績。
2022財年是獲得讚譽的轉折期。我們強勁的財務業績驗證了我們通過內部創新和大膽收購提供個性化醫療服務的戰略舉措。今天,我們的客户和潛在客户希望通過提供個性化、數據驅動型和基於價值的卓越醫療體驗來增強員工的能力,從而解決更全面的醫療挑戰。
“開展新業務的渠道比以往任何時候都要強大。雖然我們看到市場細分市場和各種垂直行業的早期銷售旺季勢頭,但市場動態在我們的領域繼續快速發展。本月,一家大客户通知我們,他們將在2022年日曆結束後終止與我們的服務關係。將此次活動與更廣泛的宏觀環境結合起來,我們正在放緩我們的營收增長目標,改善我們的盈利之路,同時繼續專注於為我們的客户及其員工家屬提供卓越的個性化醫療服務。作為個性化醫療保健市場的領先者,我們擁有無與倫比的業績記錄、行業領先的跨行業客户和強勁的資產負債表,我們處於有利地位,能夠保持我們的紀律,在這一時期走出這一階段,比我們進入時更加強大。“
截至2022年2月28日的第四財季和財年財務摘要
| | 截至2月28日的三個月, | | % |
| | 截至2月28日的12個月, | | % |
| ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 變化(2) |
| | 2022 |
| 2021 |
| 變化(2) |
| ||||
| | (單位:百萬,百分比除外) | | |
| | (單位:百萬,百分比除外) | | |
| ||||||||
GAAP財務數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 93.8 | | $ | 59.2 | | 58 | % | | $ | 310.0 | | $ | 170.4 | | 82 | % |
淨虧損 | | $ | (34.6) | | $ | (4.7) | | (631) | % | | $ | (123.1) | | $ | (50.7) | | (143) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP財務數據(1): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 1.8 | | $ | 2.7 | | (34) | % | | $ | (42.4) | | $ | (26.9) | | (57) | % |
調整後的毛利 | | $ | 51.0 | | $ | 31.9 | | 60 | % | | $ | 144.2 | | $ | 77.6 | | 86 | % |
調整後的毛利率 | | | 54.4 | % | | 53.8 | % | | | | | 46.5 | % | | 45.6 | % | | |
(1) 本新聞稿在所附的財務表格中提供了GAAP與非GAAP結果的對賬。下文“非公認會計準則財務措施”的標題下也包括對這些措施的解釋。
(2) 百分比是根據隨附的財務表格計算的,可能與財務要點表格中數字的百分比變化不同。
Acorade首席財務官Steve Barnes表示:“2022財年第四季度是我們自2020年7月首次公開募股以來連續第八個季度超過我們的財務目標。我們通過高度認識到我們所處的環境,並相應地規劃我們的業務,實現了這種一致性。正是在這種背景下,我們正在調整我們對營收增長的預期,同時繼續像我們一樣持續減少調整後的EBITDA虧損
努力實現盈利。我們對2022財年調整後EBITDA虧損的預期大大超出了我們的預期,預計2023財年和2024財年的業績將有所改善,並保持我們對2025財年調整後EBITDA為正的預期。我們3.66億美元的現金餘額、更廣泛的客户和解決方案覆蓋範圍以及不斷增長的可尋址市場為多年的增長提供了持久的基礎。“
財務展望
Acolade提供關於收入和調整後EBITDA的前瞻性指導,調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標。
在截至2022年5月31日的第一財季,我們預計:
● | 收入在8,100萬至8,300萬美元之間 |
● | 調整後的EBITDA在2,000萬美元至2,200萬美元之間 |
在截至2023年2月28日的財年,我們預計:
● | 收入在3.5億至3.65億美元之間 |
● | 調整後的EBITDA在3500萬美元至4000萬美元之間,佔收入的10%至11% |
Acolade沒有將調整後EBITDA的指引與最直接可比的GAAP衡量標準--淨收益(虧損)進行調整,也沒有為淨收益(虧損)提供前瞻性指引,因為存在可能影響淨收益(虧損)的項目,包括基於股票的薪酬,這些項目不在公司的控制範圍內,或者無法合理預測。
季度電話會議詳細信息
該公司將於2022年4月28日下午4:30主持電話會議。E.T.討論其財務業績。美國與會者可撥打1-833-519-1281,國際與會者可撥打1-914-800-3853收聽電話會議,參考會議ID#1442966;或通過在線音頻網絡直播收聽,網址為http://ir.accolade.com.。電話會議的演示文稿將通過網絡直播提供,並將在電話會議結束後張貼在投資者關係網站上。電話會議的重播將在電話會議結束後不久通過網絡廣播進行點播收聽,並將在大約90天內繼續播放。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合修訂後的1933年證券法第27A節、修訂後的1934年證券交易法第21E節和修訂後的1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關我們未來增長和財務前景的陳述。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,其依據的假設可能不準確,可能導致實際結果與前瞻性陳述預期或暗示的結果大不相同。實際結果可能與預測結果大不相同,報告的結果不應被視為未來業績的指示。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“維護”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將“將,”或類似的表達和這些術語的否定。
可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要風險和不確定因素包括,在Acolade最近提交的10-K表格年度報告和後續文件中“風險因素”項下描述的風險,這些風險應與任何前瞻性陳述一起閲讀。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日可獲得的信息,除非法律另有要求,否則不承擔任何義務更新所提供的前瞻性陳述,以反映在作出這些陳述之日之後發生的事件或存在的情況。
關於Acolade公司
凱德(納斯達克股票代碼:ACCD)為數以百萬計的人及其家人提供個性化、數據驅動型和基於價值的卓越醫療體驗,幫助每個人過上最健康的生活。Acolade解決方案將虛擬初級保健、心理健康支持和專家醫療意見服務與智能技術和一流的護理導航結合在一起。Acolade的個性化醫療保健方法通過建立關係,在正確的時間將人們及其家人與適當的醫療服務聯繫起來,從而改善結果、降低成本並提供消費者滿意,從而將人類重新納入醫療保健領域。Acolade的消費者滿意度一直保持在90%以上。欲瞭解更多信息,請訪問accolade.com。
投資者聯繫方式:
投資者關係部託德·弗裏德曼IR@accolade.com
媒體聯繫人:
公共關係,Media@accolade.com
消息來源:Acolade
財務表
Acolade,Inc.及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
| | |
| | |
| | 2月28日, | ||||
| | 2022 | | 2021 | ||
資產 |
| |
|
| |
|
流動資產: |
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 365,853 | | $ | 433,884 |
應收賬款淨額 | |
| 21,116 | |
| 9,112 |
未開賬單的收入 | |
| 9,685 | |
| 2,725 |
延期合同購置費用的本期部分 | |
| 3,015 | |
| 2,210 |
遞延融資費的當期部分 | |
| — | |
| 93 |
預付資產和其他流動資產 | |
| 9,468 | |
| 5,957 |
流動資產總額 | |
| 409,137 | |
| 453,981 |
財產和設備,淨值 | |
| 11,797 | |
| 9,227 |
經營性租賃使用權資產 | | | 33,126 | | | — |
商譽 | |
| 577,896 | |
| 4,013 |
無形資產,淨額 | |
| 244,690 | |
| 604 |
遞延合同購置成本 | |
| 7,205 | |
| 6,067 |
其他資產 | |
| 1,678 | |
| 1,618 |
總資產 | | $ | 1,285,529 | | $ | 475,510 |
負債和股東權益(赤字) | |
|
| |
|
|
流動負債: | |
|
| |
|
|
應付帳款 | | $ | 7,837 | | $ | 7,390 |
應計費用和其他流動負債 | |
| 11,000 | |
| 5,412 |
應計補償 | |
| 39,189 | |
| 35,379 |
由於客户的原因 | |
| 16,263 | |
| 5,015 |
遞延收入的當期部分 | |
| 30,875 | |
| 25,879 |
經營租賃負債的當期部分 | | | 6,589 | | | — |
流動負債總額 | |
| 111,753 | |
| 79,075 |
應付貸款,扣除未攤銷發行成本後的淨額 | |
| 280,666 | |
| — |
經營租賃負債 | | | 32,486 | | | — |
遞延租金和其他非流動負債 | |
| 4,562 | |
| 5,192 |
遞延收入 | |
| 268 | |
| 395 |
總負債 | |
| 429,735 | |
| 84,662 |
承付款和或有事項 | |
| | |
|
|
股東權益(虧損) | |
|
| |
|
|
普通股面值0.0001美元;授權發行500,000,000股;分別於2022年2月28日和2021年2月28日發行和發行67,098,477股和55,699,052股 | |
| 7 | |
| 6 |
額外實收資本 | |
| 1,350,431 | |
| 762,362 |
累計赤字 | |
| (494,644) | |
| (371,520) |
股東權益合計(虧損) | |
| 855,794 | |
| 390,848 |
總負債和股東權益(赤字) | | $ | 1,285,529 | | $ | 475,510 |
Acolade,Inc.及其子公司
簡明綜合業務報表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
| 截至三個月 | | 截至12個月 | ||||||||
| | 2月28日, | | 2月28日, | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
| | (單位:千) | | (單位:千) | ||||||||
收入 | | $ | 93,756 | | $ | 59,232 | | $ | 310,021 | | $ | 170,358 |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | |
| 43,593 | |
| 27,620 | |
| 169,019 | |
| 93,673 |
運營費用: | |
| | |
| | |
| | |
| |
產品和技術 | |
| 22,367 | |
| 13,331 | |
| 83,664 | |
| 49,955 |
銷售和市場營銷 | |
| 23,631 | |
| 9,871 | |
| 86,765 | |
| 33,711 |
一般和行政 | |
| 29,470 | |
| 10,992 | |
| 99,106 | |
| 31,584 |
折舊及攤銷 |
|
| 11,641 | |
| 2,121 | |
| 42,608 |
|
| 8,212 |
或有對價的公允價值變動 | | | (7,134) | | | — | | | (45,416) | | | — |
總運營費用 | |
| 79,975 | |
| 36,315 | |
| 266,727 | |
| 123,462 |
運營虧損 | |
| (29,812) | |
| (4,703) | |
| (125,725) | |
| (46,777) |
利息支出,淨額 | |
| (768) | |
| (60) | |
| (2,905) | |
| (3,724) |
其他費用 | |
| (114) | |
| (44) | |
| (133) | |
| (147) |
所得税前虧損 | |
| (30,694) | |
| (4,807) | |
| (128,763) | |
| (50,648) |
所得税優惠(費用) | |
| (3,862) | |
| 81 | |
| 5,639 | |
| (4) |
淨虧損 | | $ | (34,556) | | $ | (4,726) | | $ | (123,124) | | $ | (50,652) |
每股基本和稀釋後淨虧損 | | $ | (0.51) | | $ | (0.09) | | $ | (1.93) | | $ | (1.72) |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 | |
| 67,301,856 | |
| 55,390,884 | |
| 63,823,270 | |
| 29,370,594 |
下表彙總了簡明合併業務報表中包括的按股票計算的補償額:
|
| 截至三個月 | | 截至12個月 | ||||||||
| | 2月28日, | | 2月28日, | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
| | (單位:千) | | (單位:千) | ||||||||
收入成本 | | $ | 866 | | $ | 269 | | $ | 3,197 | | $ | 948 |
產品和技術 | |
| 5,253 | |
| 1,175 | |
| 18,744 | |
| 3,387 |
銷售和市場營銷 | |
| 3,787 | |
| 881 | |
| 12,822 | |
| 2,376 |
一般和行政 | |
| 17,206 | |
| 941 | |
| 38,176 | |
| 2,865 |
基於股票的薪酬總額 | | $ | 27,112 | | $ | 3,266 | | $ | 72,939 | | $ | 9,576 |
Acolade,Inc.及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | 截至2月28日(29日)的財年, | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
| |
|
| |
|
| |
|
淨虧損 | | $ | (123,124) | | $ | (50,652) | | $ | (51,365) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | |
|
| |
|
| |
|
|
折舊及攤銷費用 | |
| 42,608 | |
| 8,212 | |
| 8,516 |
遞延合同購置費用攤銷 | |
| 2,945 | |
| 1,657 | |
| 985 |
或有對價的公允價值變動 | | | (45,416) | | | — | | | — |
遞延所得税 | | | (6,132) | | | — | | | — |
非現金利息支出 | |
| 1,673 | |
| 2,252 | |
| 834 |
非現金獎金 | |
| — | |
| — | |
| 5,884 |
設備處置損失 | |
| — | |
| — | |
| 299 |
基於股票的薪酬費用 | |
| 72,939 | |
| 9,576 | |
| 6,002 |
經營性資產和負債變動情況: | |
| | |
| | |
|
|
應收賬款和未開票收入 | |
| (11,829) | |
| (10,648) | |
| (683) |
應付賬款和應計費用 | |
| 69 | |
| 2,991 | |
| 5,838 |
遞延合同購置成本 | |
| (4,148) | |
| (4,690) | |
| (2,399) |
遞延收入和應付客户 | |
| 13,986 | |
| (2,700) | |
| 2,286 |
應計補償 | |
| (2,519) | |
| 16,356 | |
| (1,671) |
遞延租金和其他負債 | | | (2,075) | | | (505) | | | 220 |
其他資產 | |
| (1,327) | |
| 2,919 | |
| (8,993) |
用於經營活動的現金淨額 | |
| (62,350) | |
| (25,232) | |
| (34,247) |
投資活動產生的現金流: | |
|
| |
|
| |
|
|
購買有價證券 | | | (99,998) | | | — | | | — |
出售有價證券 | | | 99,998 | | | — | | | — |
資本化的軟件開發成本 | |
| (1,096) | |
| (374) | |
| — |
購置財產和設備 | |
| (2,521) | |
| (1,991) | |
| (3,315) |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | |
| (259,996) | |
| — | |
| (206) |
向MD Insider支付溢價 | | | — | | | (58) | | | — |
用於投資活動的現金淨額 | |
| (263,613) | |
| (2,423) | |
| (3,521) |
融資活動的現金流: | |
|
| |
|
| |
|
|
公開發行的收益,扣除承銷商的折扣和佣金以及發行成本 | | | — | | | 439,410 | | | — |
出售優先股所得款項淨額 | |
| — | |
| — | |
| 19,943 |
員工購股計劃下的購股收益 | | | 4,703 | | | 2,379 | | | — |
行使股票期權及認股權證所得款項 | |
| 8,600 | |
| 9,348 | |
| 6,619 |
支付股票發行成本 | | | (60) | | | — | | | — |
支付債務發行成本 | | | (8,368) | | | — | | | — |
購買被限制的呼叫的付款 | | | (34,443) | | | — | | | — |
債務借款所得收益 | |
| 287,500 | |
| 51,166 | |
| 1,660 |
償還債務本金 | |
| — | |
| (73,166) | |
| — |
與債務清償有關的付款 | | | — | | | (753) | | | — |
融資活動提供的現金淨額 | |
| 257,932 | |
| 428,384 | |
| 28,222 |
現金及現金等價物淨增(減) | |
| (68,031) | |
| 400,729 | |
| (9,546) |
期初現金及現金等價物 | |
| 433,884 | |
| 33,155 | |
| 42,701 |
期末現金和現金等價物 | | $ | 365,853 | | $ | 433,884 | | $ | 33,155 |
補充現金流信息: | |
|
| |
|
| |
|
|
支付的利息 | | $ | 930 | | $ | 2,296 | | $ | 2,391 |
發行股票期權以代替現金紅利 | | $ | — | | $ | 5,735 | | $ | — |
應付賬款中包含的固定資產 | | $ | 161 | | $ | 232 | | $ | 45 |
與行使股票期權有關的其他應收賬款 | | $ | 4 | | $ | 97 | | $ | 173 |
已繳納的所得税 | | $ | 122 | | $ | 149 | | $ | 55 |
因收購而發行的普通股 | | $ | 455,586 | | $ | 156 | | $ | 6,164 |
與收購相關的更換裁決 | | $ | 6,729 | | $ | — | | $ | — |
計入預付資產和應付賬款及應計費用的發售成本 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,042 |
與聯合開發協議相關發行的普通股 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,869 |
因債務而發行的普通股認股權證 | | $ | — | | $ | — | | $ | 779 |
非公認會計準則財務指標
除了根據GAAP確定的財務結果外,我們還使用以下非GAAP財務指標來幫助我們評估趨勢、制定預算、衡量我們運營的有效性和效率,以及確定員工激勵措施。我們認為,非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績。下文對每一項非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則陳述的最直接可比財務計量進行了對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。在評估這些非公認會計準則財務指標時,您應該意識到,我們預計未來將產生與本報告中的調整類似的費用。我們對非公認會計準則財務指標的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。
調整後的毛利和調整後的毛利率
調整後毛利是一種非公認會計準則財務指標,我們將其定義為收入減去收入成本,不包括折舊和攤銷,也不包括基於股票的薪酬。我們將調整後的毛利定義為調整後的毛利除以收入。我們相信,調整後的毛利和調整後的毛利對投資者是有用的,因為它們消除了某些非現金費用的影響,並允許在不受非現金費用和某些其他非經常性運營費用影響的情況下,在不同時期直接比較這些指標。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一種非公認會計準則財務計量,我們將其定義為調整後的淨虧損,不包括利息支出(淨額)、所得税支出(福利)、折舊和攤銷、基於股票的薪酬、收購和整合相關成本以及或有對價的公允價值變化。我們相信,調整後的EBITDA為投資者提供了有關管理層評估的期間業績以及與我們過去財務業績的比較的有用信息。我們相信,與業內其他公司相比,調整後的EBITDA在評估我們的經營業績時是有用的,因為這一指標通常會消除某些項目的影響,這些項目可能會因與整體經營業績無關的原因而因公司而有所不同。
調整後的毛利、調整後的毛利和調整後的EBITDA有一定的侷限性,包括它們排除了某些非現金費用的影響,例如折舊和攤銷,而基礎資產可能需要更換並導致現金資本支出,以及基於股票的薪酬支出,這是一項經常性費用。
下表列出了所示期間我們的收入與調整後毛利的對賬:
|
| 截至三個月 | | | 截至12個月 | | ||||||||
| | 2月28日, |
| | 2月28日, |
| ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | ||||
| | (除百分比外,以千為單位) | | (除百分比外,以千為單位) | ||||||||||
收入 | | $ | 93,756 | | $ | 59,232 | | | $ | 310,021 | | $ | 170,358 | |
更少: | | |
| | |
| | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷 | | | (43,593) | | | (27,620) | | | | (169,019) | | | (93,673) | |
不包括折舊和攤銷的毛利 | | | 50,163 | | | 31,612 | | | | 141,002 | | | 76,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
添加: |
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基於股票的薪酬、收入成本 |
| | 866 |
| | 269 |
| | | 3,197 |
| | 948 |
|
調整後的毛利 | | $ | 51,029 | | $ | 31,881 | | | $ | 144,199 | | $ | 77,633 | |
不包括折舊和攤銷的毛利 | |
| 53.5 | % |
| 53.4 | % | |
| 45.5 | % |
| 45.0 | % |
調整後的毛利率 | |
| 54.4 | % |
| 53.8 | % | |
| 46.5 | % |
| 45.6 | % |
下表列出了我們調整後的EBITDA與我們的淨收入(虧損)的對賬:
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| 截至三個月 | | 截至12個月 | ||||||||
| | 2月28日, | | 2月28日, | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
| | (單位:千) | | (單位:千) | ||||||||
淨虧損 | | $ | (34,556) | | $ | (4,726) | | $ | (123,124) | | $ | (50,652) |
根據以下因素調整: | | | | | | | | |
| | | |
利息支出,淨額 | | | 768 | | | 60 | | | 2,905 | | | 3,724 |
所得税支出(福利) | | | 3,862 | | | (81) | | | (5,639) | | | 4 |
折舊及攤銷 | | | 11,641 | | | 2,121 | | | 42,608 | | | 8,212 |
基於股票的薪酬 | | | 27,112 | | | 3,266 | | | 72,939 | | | 9,576 |
與收購和整合相關的成本 |
| | 11 |
| | 2,050 | | | 13,219 |
| | 2,050 |
或有對價的公允價值變動 | | | (7,134) | | | — | | | (45,416) | | | — |
其他費用 | | | 114 | | | 44 | | | 133 | | | 147 |
調整後的EBITDA | | $ | 1,818 | | $ | 2,734 | | $ | (42,375) | | $ | (26,939) |