英特爾公司
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加州聖克拉拉,郵編:95054-1549年
新聞發佈
英特爾報告2022年第一季度財務業績
新聞摘要
▪第一季度美國通用會計準則營收為184億美元,同比下降7%,非公認會計準則營收為184億美元,同比下降1%,超過1月份的預期。在英特爾的網絡和邊緣集團、Mobileye和英特爾鑄造服務業務中實現了創紀錄的季度收入。
▪第一季度公認會計準則每股收益(EPS)為1.98美元;非公認會計準則每股收益為0.87美元,比1月份的指引高出0.07美元。超過了1月份每股收益和毛利率的指引。
▪重申2022年全年收入指引。
加利福尼亞州聖克拉拉,2022年4月28日-英特爾公司今天公佈了2022年第一季度的財務業績。
英特爾首席執行官帕特·蓋爾辛格表示:“今年第一季度是一個強勁的開局,收入和利潤都超出了預期。我們面臨着1萬億美元的市場機遇,我們仍然專注於我們的IDM 2.0戰略。”我們在第一季度按照這一戰略執行得很好,實現了關鍵的產品和技術里程碑,並宣佈了擴大我們在美國和歐洲的製造能力的計劃,以滿足對半導體的持續需求,並推動更平衡、更具彈性的全球供應鏈。“
英特爾首席財務官大衞·津斯納表示:“英特爾發佈了強勁的第一季度財務業績,我們正在重申我們的全年收入指引。我們仍然致力於我們在英特爾投資者會議上制定的財務框架,包括勤奮地管理業務,以推動增長和盈利,並創造股東價值。”
2022年第一季度財務亮點
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| 公認會計原則 | | 非公認會計原則 |
| Q1 2022 | Q1 2021 | vs. Q1 2021 | | Q1 2022 | Q1 2021 | vs. Q1 2021 |
收入(億美元) | $18.4 | $19.7 | 下跌7% | | $18.4^ | $18.6 | 下跌1% |
毛利率 | 50.4% | 55.2% | 下降4.8% | | 53.1% | 58.8% | 下降5.7個百分點 |
研發和MG&A(億美元) | $6.1 | $5.0 | up 23% | | $5.5 | $4.4 | up 25% |
營業利潤率 | 23.7% | 18.8% | 上漲4.9% | | 23.1% | 35.1% | 下降12% |
税率 | 16.0% | 14.0% | 上漲2.1% | | 12.9% | 13.8% | 下降0.9% |
淨收入(億美元) | $8.1 | $3.4 | up 141% | | $3.6 | $5.5 | 下跌35% |
每股收益 | $1.98 | $0.82 | up 141% | | $0.87 | $1.34 | 下跌35% |
第一季度,該公司從運營中獲得了59億美元的現金,並支付了15億美元的股息。
注:2021年非GAAP業績不包括NAND內存業務。我們於2021年12月29日完成了第一次資產剝離的結束。下面提供了公認會計準則和非公認會計準則計量之間的完全對賬。
^在非GAAP基礎上不進行調整
業務單位摘要
英特爾此前宣佈了幾項組織變革,以加快其執行和創新,使其能夠在大型傳統市場和高增長的新興市場實現增長。這包括重組英特爾的業務部門,以實現這一增長,並提高透明度、重點和問責制。因此,該公司修改了部門報告,以與之前宣佈的業務重組保持一致。所有前期部門數據都已進行了追溯調整,以反映公司從2022財年開始對運營部門業績進行內部管理和監控的方式。
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| 主要業務部門收入和趨勢 | | Q1 2022 | | vs. Q1 2021 | | | | |
| 客户端計算組(CCG) | | 93億美元 | | 降下來 | 13% | | | | | |
| 數據中心和人工智能集團(DCAI) | | 60億美元 | | 向上 | 22% | | | | | |
| 網絡和邊緣組(NEX) | | 22億美元 | | 向上 | 23% | | | | | |
| 加速計算系統和圖形組(AXG) | | 2.19億美元 | | 向上 | 21% | | | | | |
| Mobileye | | 3.94億美元 | | 向上 | 5% | | | | | |
| 英特爾鑄造業服務(IFS) | | 2.83億美元 | | 向上 | 175% | | | | | |
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業務亮點
▪在本季度,CCG繼續採用第12代Alder Lake,Alder Lake家族今年計劃進行250多個設計。
▪DCAI在第一季度開始在英特爾7上向選定的客户發運藍寶石急流的初始SKU,並公佈了其新的雙軌路線圖,該路線圖利用英特爾的性能和高效內核為雲提供高密度、超高效的計算。
▪NEX推出了最新的至強®D處理器和Open Vino工具包,將繼續推進軟件定義的網絡和邊緣。
英特爾安盛推出了用於筆記本電腦的▪®ArcTM A系列圖形處理器。鍊金師是這些產品中的第一款,本季度開始向客户發貨。
▪Mobileye展示了其真正的宂餘傳感系統無需手動操作,這是為其計劃在以色列和德國推出的機器人出租車服務做準備的一個重要里程碑。
IntelIF在技術、IP和客户參與度方面繼續取得進展,今年已有30多個測試芯片承諾支持▪16。在本季度,英特爾宣佈了收購Tower Semiconductor的意向,預計這將加速IFS的目標,即成為一家擁有業內最廣泛差異化技術組合的全球多樣化的端到端代工企業。
該公司還在為半導體制造創建平衡和彈性供應鏈方面取得了進展,宣佈在美國和歐洲進行新的投資,並在俄勒岡州開設了最新的尖端研發工廠。
英特爾願景2022
隨着英特爾繼續執行其長期增長戰略,它將在2022年5月10日至11日在德克薩斯州蓋洛德德克薩斯度假村和會議中心舉行的英特爾願景2022大會上發佈一系列產品和技術。Intel VISION是Intel On系列的第二個活動;它致力於商業和技術的未來,將以執行主旨演講、商業洞察小組討論、研討會和生態系統展示為特色。有關英特爾願景2022的更多信息,包括訪問現場公共網站和重播,請訪問www.intel.com/vision。
業務展望
英特爾對第二季度和全年的指導包括公認會計原則和非公認會計原則的估計。以下是公認會計準則和非公認會計準則財務計量之間的對賬。
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Q2 2022 | | 公認會計原則 | | 非公認會計原則 |
| | 大致 | | 大致 |
收入 | | 180億美元 | | 180億美元^ |
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毛利率 | | 48% | | 51% |
税率 | | 4% | | 12% |
每股收益 | | $0.50 | | $0.70 |
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2022年全年 | | 公認會計原則 | | 非公認會計原則 |
| | 大致 | | 大致 |
收入 | | 760億美元 | | 760億美元^ |
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毛利率 | | 49% | | 52% |
税率 | | 9% | | 12% |
每股收益 | | $4.19 | | $3.60 |
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全年淨資本支出 | | 270億美元 | | 270億美元^ |
調整後自由現金流 | | 不適用 | | (10-20億美元) |
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實際結果可能與英特爾的業務展望大相徑庭,原因包括以下“前瞻性陳述”中所述的因素。
收益網絡廣播
英特爾將於下午2點舉行公開網絡直播。PDT今天討論其2022年第一季度的業績。現場公開網絡直播可在英特爾投資者關係網站www.intc.com上獲得。Q1‘22財報演示、網絡直播重播和音頻下載也將在該網站上提供。
前瞻性陳述
本新聞稿中提及未來計劃和預期的英特爾業務展望和其他陳述均為前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定性。諸如“實現”、“預期”、“期望”、“打算”、“目標”、“計劃”、“成長”、“指導”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“承諾”、“在軌道上”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“加速”、“坡道”等詞語,“交付”、“路徑”、“路線圖”、“進展”、“預測”、“可能”、“未來”、“潛力”、“定位”、“增加”、“機會”、“即將到來”、“展望”以及此類詞彙和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性表述。提及或基於估計、預測、預測、不確定事件或假設的陳述,包括與英特爾的戰略及其預期收益有關的陳述,包括對我們報告結構的更新;製造擴張、融資和投資計劃,包括此類計劃的影響,如我們在美國和海外宣佈的投資;與英特爾代工業務有關的計劃和目標;未來的外部代工使用;預計的成本和產量趨勢;供應預期,包括有關行業短缺、約束、限制、定價和未來供應的充足性;待處理的交易,包括對塔式半導體有限公司和顆粒雲解決方案有限公司的未決收購;Mobileye的擬議首次公開募股;總的可尋址市場和市場機會;商業計劃和財務預期;未來的宏觀經濟和地緣政治條件;未來的立法,包括對預期的財務和其他利益或激勵措施的任何預期;與税務和會計有關的預期;未來對新冠肺炎大流行的應對和影響;未來的產品、技術和服務,以及預期的監管, 此類產品、技術和服務的可用性、生產和效益,包括產品坡度、製造目標、計劃、時間表和未來進展,未來流程節點和技術,包括英特爾20A、RibbonFET和PowerVia,流程性能平價和領導期望,未來產品架構,Alder Lake,藍寶石急流,以及未來GPU和IPU產品;未來業務、社會和環境績效、目標、措施和戰略;對客户的期望,包括設計、勝利、訂單和合作夥伴關係;關於競爭對手的預測;我們業務或與之相關的市場的預期趨勢,包括未來需求和行業增長,也確定了前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述均基於管理層截至本新聞稿發佈之日的預期,除法律要求外,英特爾不承擔任何更新這些前瞻性陳述以反映未來事件或情況的義務。除非另有特別説明,否則本新聞稿中的前瞻性陳述並不反映截至本報告發表之日尚未完成的任何資產剝離、合併、收購或其他業務合併的潛在影響。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素,可能導致實際結果與此類陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。英特爾目前認為以下是可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素。
▪對英特爾產品的需求變化很大,可能與預期不同,這些因素包括:商業和經濟條件的變化;客户信心或收入水平以及客户資本支出水平;英特爾產品、與英特爾產品一起使用的產品以及競爭對手產品的推出、供應和市場接受度;競爭和定價壓力,包括競爭對手採取的行動;供應限制和其他影響客户的中斷;客户訂單模式或預測的變化,包括訂單取消;客户需求和新興技術趨勢的變化;以及客户的庫存和計算能力水平的變化。
▪英特爾的結果可能與基於以下因素的預期有很大不同:產能利用率;庫存估值的變化,包括與符合銷售資格的產品的時間相關的變化;收入水平的變化;細分產品組合;製造升級的時間和執行以及相關成本;過剩或陳舊的庫存;單位成本的變化;材料或資源供應的缺陷或中斷,包括持續的行業零部件和基板短缺;供應商延長交貨期、遇到產能限制、限制或取消供應、向包括競爭對手在內的其他客户分配供應、推遲或取消交貨或提高價格或其他供應鏈問題;產品製造質量/產量;以及資本要求和投資計劃的變化。英特爾產品推出的時機和相關費用也可能導致業績差異,包括營銷計劃和英特爾對技術發展做出快速反應並推出新產品或將新功能納入現有產品的能力,以及退出產品線或業務的決定,這可能會導致重組和資產減值費用。
▪英特爾的業績可能受到英特爾、其客户或供應商運營所在國家/地區不利的經濟、社會、政治、監管和有形/基礎設施條件的影響,包括經濟衰退或增長放緩、軍事衝突和其他安全風險、自然災害、基礎設施中斷、健康問題(包括新冠肺炎疫情)、貨幣匯率波動、通貨膨脹、利率風險、制裁和關税、政治爭端、政府撥款和激勵措施的變化,以及美國和海外社會、政治、移民、税收和貿易政策的持續不確定性。結果還可能受到各國正式或非正式實施新的或修訂的出口和/或進口和經商法規的影響,包括與美國政府實體清單有關的變化或不確定性,以及獲得出口許可證的能力變化,這些變化可以在不事先通知的情況下進行更改。例如,為了應對俄羅斯與烏克蘭的戰爭,許多國家和組織對俄羅斯和白俄羅斯實施了金融和其他制裁和出口管制,而包括該公司在內的企業則限制或暫停了俄羅斯的業務。俄羅斯同樣實施了貨幣限制和監管,並可能進一步採取報復性貿易或其他行動,包括將外國企業國有化。
▪新冠肺炎疫情此前曾對英特爾很大一部分業務造成不利影響,並可能對英特爾的財務狀況和運營業績產生實質性不利影響。疫情導致當局採取了許多措施來試圖控制病毒,包括製造、運輸和運營限制或中斷,例如最近上海港口的關閉。這些措施已經並可能進一步影響我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商、供應商和合作夥伴的運營。對我們的製造或支持運營或勞動力的限制,或對我們的供應商和供應商的類似限制,可能會影響我們滿足客户需求的能力,並可能對我們產生實質性的不利影響。運輸的限制或中斷,或我們客户運營和供應鏈的中斷,都可能對我們的運營結果產生不利影響。這場流行病導致我們改變了我們的商業做法。目前尚不確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,疾病和勞動力中斷可能導致我們的關鍵人員無法使用,並損害我們履行關鍵職能的能力。這場大流行大大增加了經濟和需求的不確定性。未來對我們產品的需求可能會受到實質性的損害。大流行可能導致資本市場和信貸市場更大的混亂和波動,這可能對我們的流動性和資本資源產生不利影響。新冠肺炎對我們業績的影響程度將取決於未來的發展,而未來的發展具有很大的不確定性。大流行的影響還可能加劇本節討論的其他風險。
▪英特爾在競爭激烈的行業運營,其運營成本很高,這些成本要麼是固定的,要麼短期內很難降低。此外,我們已經進入了新的領域並推出了鄰近的產品,例如我們打算成為鑄造服務的主要提供商,我們面臨着新的競爭來源,以及與這些新領域和產品相關的不確定的市場需求或對我們提供的產品的接受度,它們並不總是像預期的那樣增長。
▪英特爾的預期税率基於當前税法,包括當前對2017年減税和就業法案(TCJA)的解釋,以及當前預期收入,並可能受到TCJA和其他法律解釋變化的影響;在不同税率的司法管轄區內賺取的利潤數量和組合以及資產位置的變化;抵免、福利和扣除估計的變化;與不同税務機關的税務審計產生的問題的解決,包括支付利息和罰款;以及實現遞延税項資產的能力。
▪英特爾的業績可能會受到股權證券和利息及其他收益或虧損的影響,這些收益或虧損可能會因公允價值、股權和債務投資的銷售、交換或減值、利率、現金餘額以及衍生工具公允價值變化的收益或虧損而有所不同。
▪產品缺陷或勘誤表(與已發佈規範的偏差)可能會對我們的費用、收入和聲譽造成不利影響。
▪我們或第三方定期識別與我們的處理器和其他產品以及在其上運行的操作系統和工作負載有關的安全漏洞。安全漏洞和緩解技術的任何限制或由此產生的不利影響可能會以多種方式對我們的運營結果、財務狀況、客户關係、潛在客户和聲譽產生不利影響,其中任何一種都可能是實質性的,包括與開發和部署更新和緩解措施、減記庫存價值、降低我們產品的競爭力、抵禦產品索賠和訴訟、迴應監管查詢或訴訟、支付損害賠償、解決客户滿意度考慮或採取其他針對第三方的補救措施相關的重大成本。有關安全漏洞或緩解措施的負面宣傳可能會損害我們在客户或用户中的聲譽,並減少對我們產品和服務的需求。
▪網絡安全事件,無論成功與否,都可能影響英特爾的業績,因為它會導致我們招致鉅額成本,或擾亂我們或我們客户和供應商的運營,並可能導致聲譽損害。
▪英特爾的業績可能會受到涉及知識產權、股東、消費者、反壟斷、商業、信息披露和其他問題的訴訟或監管事項的影響,以及和解和糾紛解決的影響和時機的影響。例如,在2022年第一季度,歐盟委員會(EC)競爭案件中的普通法院宣佈,歐盟委員會針對英特爾的回扣以及之前對英特爾施加和支付的罰款的調查結果無效。英特爾在2月份退還了12億美元,歐盟委員會已就這一決定向法院提起上訴。
▪英特爾的業績可能會受到收購、資產剝離和其他重大交易的影響和完成時間的影響,例如塔樓半導體公司和顆粒雲解決方案有限公司的未決收購,以及Mobileye的首次公開募股計劃。此外,這些交易並不總是實現我們的財務或戰略目標,可能會擾亂我們正在進行的業務,並對我們的運營結果產生不利影響。我們可能無法實現投資組合決策的預期收益,原因包括許多風險,包括不利的價格和條款;市場條件的變化;監管或政府批准、合同條款或其他條件造成的限制;以及與此類交易相關的潛在持續財務義務。與將我們的NAND存儲器業務出售給SK Hynix相關的風險和不確定性在我們提交給美國證券交易委員會的2021年1月22日提交的10-K表格中進行了描述。
有關這些和其他可能影響英特爾業務和業績的因素的詳細信息包含在英特爾的美國證券交易委員會備案文件中,其中包括該公司最近提交的10-K和10-Q表格報告,特別是這些報告中的“風險因素”部分。這些申報文件的副本可以通過訪問我們的投資者關係網站www.intc.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。
關於英特爾
英特爾(納斯達克:INTC)是行業領先者,創造了改變世界的技術,使全球進步並豐富了生活。在摩爾定律的啟發下,我們不斷致力於推進半導體的設計和製造,以幫助我們的客户解決最大的挑戰。通過在雲、網絡、邊緣和每一種計算設備中嵌入智能,我們釋放了數據的潛力,讓商業和社會變得更好。要了解有關英特爾創新的更多信息,請訪問News room.intel.com和intel.com。
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綜合簡明損益表及其他資料
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| | 截至三個月 | | |
(未經審計,以百萬美元計,每股金額除外) | | Apr 2, 2022 | | Mar 27, 2021 | | | | |
淨收入 | | $ | 18,353 | | | $ | 19,673 | | | | | |
銷售成本 | | 9,109 | | | 8,819 | | | | | |
毛利率 | | 9,244 | | | 10,854 | | | | | |
研發 | | 4,362 | | | 3,623 | | | | | |
市場營銷、一般和行政管理 | | 1,752 | | | 1,328 | | | | | |
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重組和其他費用 | | (1,211) | | | 2,209 | | | | | |
運營費用 | | 4,903 | | | 7,160 | | | | | |
營業收入 | | 4,341 | | | 3,694 | | | | | |
股權投資收益(虧損),淨額 | | 4,323 | | | 368 | | | | | |
利息和其他,淨額 | | 997 | | | (156) | | | | | |
税前收入 | | 9,661 | | | 3,906 | | | | | |
税項撥備 | | 1,548 | | | 545 | | | | | |
淨收入 | | $ | 8,113 | | | $ | 3,361 | | | | | |
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每股收益-基本 | | $ | 1.99 | | | $ | 0.83 | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 1.98 | | | $ | 0.82 | | | | | |
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已發行普通股的加權平均股份: | | | | | | | | |
基本信息 | | 4,079 | | | 4,056 | | | | | |
稀釋 | | 4,107 | | | 4,096 | | | | | |
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| | 截至三個月 |
(單位:百萬) | | Apr 2, 2022 | | Mar 27, 2021 |
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普通股每股收益信息: | | | | |
已發行普通股加權平均股份--基本 | | 4,079 | | | 4,056 | |
員工股權激勵計劃的稀釋效應 | | 28 | | | 40 | |
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已發行普通股加權平均股份--攤薄 | | 4,107 | | | 4,096 | |
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股票回購: | | | | |
回購股份 | | — | | | 40 |
累計回購股份(單位:十億) | | 5.8 | | | 5.8 | |
授權回購的剩餘美元(以十億美元為單位) | | $ | 7.2 | | | $ | 7.2 | |
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其他信息: | | | | |
員工(單位:千人) | | 122.9 | | | 111.3 | |
英特爾公司
合併簡明資產負債表
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(單位:百萬) | | Apr 2, 2022 | | Dec 25, 2021 |
資產 | | (未經審計) | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 6,215 | | | $ | 4,827 | |
短期投資 | | 32,481 | | | 24,426 | |
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應收賬款 | | 7,074 | | | 9,457 | |
盤存 | | | | |
原料 | | 1,596 | | | 1,441 | |
Oracle Work in Process | | 6,928 | | | 6,656 | |
成品 | | 3,411 | | | 2,679 | |
| | 11,935 | | | 10,776 | |
持有待售資產 | | 236 | | | 6,942 | |
其他流動資產 | | 4,627 | | | 2,130 | |
流動資產總額 | | 62,568 | | | 58,558 | |
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財產、廠房和設備、淨值 | | 66,718 | | | 63,245 | |
股權投資 | | 6,036 | | | 6,298 | |
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商譽 | | 27,011 | | | 26,963 | |
已確認的無形資產,淨額 | | 6,813 | | | 7,270 | |
其他長期資產 | | 7,210 | | | 6,072 | |
總資產 | | $ | 176,356 | | | $ | 168,406 | |
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負債 | | | | |
流動負債 | | | | |
短期債務 | | $ | 4,459 | | | $ | 4,591 | |
應付帳款 | | 7,210 | | | 5,747 | |
應計薪酬和福利 | | 2,731 | | | 4,535 | |
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其他應計負債 | | 14,922 | | | 12,589 | |
流動負債總額 | | 29,322 | | | 27,462 | |
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債務 | | 32,788 | | | 33,510 | |
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應付所得税 | | 4,372 | | | 4,305 | |
遞延所得税 | | 1,547 | | | 2,667 | |
其他長期負債 | | 5,191 | | | 5,071 | |
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股東權益 | | | | |
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超過面值的普通股和資本,已發行和未償還的4,089股(截至2021年12月25日已發行和未償還的4,070股) | | 29,244 | | | 28,006 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (1,002) | | | (880) | |
留存收益 | | 74,894 | | | 68,265 | |
股東權益總額 | | 103,136 | | | 95,391 | |
總負債和股東權益 | | $ | 176,356 | | | $ | 168,406 | |
英特爾公司
現金流量表合併簡明報表
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| | 截至三個月 |
(單位:百萬;未經審計) | | Apr 2, 2022 | | Mar 27, 2021 |
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期初現金及現金等價物 | | $ | 4,827 | | | $ | 5,865 | |
經營活動提供(用於)的現金流: | | | | |
淨收入 | | 8,113 | | | 3,361 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊 | | 2,847 | | | 2,454 | |
基於股份的薪酬 | | 707 | | | 425 | |
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重組和其他費用 | | 17 | | | 2,209 | |
無形資產攤銷 | | 501 | | | 448 | |
(收益)股權投資虧損,淨額 | | (4,325) | | | (299) | |
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(收益)資產剝離虧損 | | (1,121) | | | — | |
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資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 2,384 | | | (426) | |
盤存 | | (1,147) | | | 180 | |
應付帳款 | | (128) | | | 303 | |
應計薪酬和福利 | | (1,884) | | | (1,283) | |
預付客户供應協議 | | (6) | | | (1,566) | |
所得税 | | 1,219 | | | 383 | |
其他資產和負債 | | (1,286) | | | (841) | |
調整總額 | | (2,222) | | | 1,987 | |
經營活動提供的淨現金 | | 5,891 | | | 5,348 | |
由投資活動提供(用於)的現金流: | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | | (4,604) | | | (3,972) | |
增加待售物業、廠房和設備 | | (193) | | | (416) | |
| | | | |
購買短期投資 | | (19,091) | | | (6,574) | |
短期投資的到期日和銷售 | | 10,490 | | | 8,009 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
出售股權投資 | | 4,682 | | | 86 | |
| | | | |
| | | | |
資產剝離所得收益 | | 6,544 | | | — | |
其他投資 | | (468) | | | 866 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (2,640) | | | (2,001) | |
由融資活動提供(用於)的現金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融資租賃的付款 | | (299) | | | — | |
通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益 | | 589 | | | 565 | |
普通股回購 | | — | | | (2,301) | |
| | | | |
| | | | |
向股東支付股息 | | (1,487) | | | (1,411) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他融資 | | (666) | | | (873) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (1,863) | | | (4,020) | |
| | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 1,388 | | | (673) | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 6,215 | | | $ | 5,192 | |
英特爾公司
補充經營部門業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
(單位:百萬) | | Apr 2, 2022 | | Mar 27, 2021 | | | | |
運營部門收入: | | | | | | | | |
客户端計算 | | | | | | | | |
臺式機 | | $ | 2,641 | | | $ | 2,770 | | | | | |
筆記本電腦 | | 5,959 | | | 6,956 | | | | | |
其他 | | 694 | | | 997 | | | | | |
| | 9,294 | | | 10,723 | | | | | |
| | | | | | | | |
數據中心和人工智能 | | 6,034 | | | 4,940 | | | | | |
網絡和邊緣 | | 2,213 | | | 1,799 | | | | | |
加速計算系統和圖形 | | 219 | | | 181 | | | | | |
Mobileye | | 394 | | | 377 | | | | | |
英特爾代工服務 | | 283 | | | 103 | | | | | |
所有其他 | | 67 | | | 1,724 | | | | | |
營業部門總收入 | | $ | 18,504 | | | $ | 19,847 | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | |
客户端計算 | | $ | 2,827 | | | $ | 4,288 | | | | | |
數據中心和人工智能 | | 1,686 | | | 1,706 | | | | | |
網絡和邊緣 | | 366 | | | 243 | | | | | |
加速計算系統和圖形 | | (390) | | | (176) | | | | | |
Mobileye | | 148 | | | 171 | | | | | |
英特爾代工服務 | | (31) | | | (34) | | | | | |
所有其他 | | (265) | | | (2,504) | | | | | |
營業總收入 | | $ | 4,341 | | | $ | 3,694 | | | | | |
下表列出了抵銷前的部門間收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
營業部門總收入 | | $ | 18,504 | | | $ | 19,847 | |
| | | | |
減少:加速計算系統和圖形細分市場收入 | | (151) | | | (174) | |
淨收入合計 | | $ | 18,353 | | | $ | 19,673 | |
我們的大部分收入來自我們的主要產品,這些產品融合了各種組件和技術,包括微處理器和芯片組、獨立的SoC或基於英特爾架構的多芯片封裝。
我們可報告和不可報告運營部門的收入主要與以下產品線有關:
▪CCG包括專為終端用户外形設計的產品,專注於2合1、輕薄、商業和遊戲等增長較快的細分市場,以及不斷增長的其他產品,如連接和顯卡。
▪DCAI包括一系列CPU、特定於域的加速器、現場可編程門陣列和內存,旨在增強數據中心和超大規模解決方案的能力,以滿足不同的計算需求。
▪NEX包括可編程平臺以及專為雲網絡、通信網絡、零售、工業、醫療保健和視覺等細分市場設計的高性能連接和計算解決方案。
▪AXG包括用於高性能計算的CPU和麪向各種工作負載和平臺的圖形處理器,從遊戲和內容創建到數據中心的高性能計算和人工智能。
▪Mobileye包括開發和部署先進的駕駛員輔助系統(ADA)以及自動駕駛技術和解決方案。
▪iFS是一家服務提供商,提供領先的封裝和工藝技術、世界級的差異化內部IP(即x86、顯卡、人工智能)、廣泛的第三方生態系統和硅設計支持。
我們有銷售和營銷、製造、工程、財務和管理團隊。這些集團的費用通常分配給運營部門。
我們有一個“所有其他”類別,包括收入、費用和費用,例如:
▪剝離業務的運營歷史業績;
▪支持我們倡議的初創企業的運營結果;
包括在重組和其他費用中的▪金額;
▪員工福利、薪酬和其他未分配給運營部門的費用(從2022年第一季度開始,包括我們所有的基於股票的薪酬);以及
▪收購相關成本,包括攤銷以及與收購相關的無形資產和商譽的任何減值。
英特爾公司
非公認會計準則計量的解釋
除了根據美國公認會計原則披露財務結果外,本文件還包含對以下非公認會計準則財務指標的參考。我們相信,這些非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們經營業績的有用補充信息,使某些項目可能獨立於業務業績而變化的時期之間的財務趨勢和結果得以比較,並允許管理層在運營我們的業務和衡量我們的業績時使用的關鍵指標方面有更大的透明度。其中某些非公認會計準則財務指標被用於我們的基於業績的RSU和我們的年度現金獎金計劃。
從2022年第一季度開始,我們逐漸從非GAAP業績中剔除基於股票的薪酬和股權投資的所有損益。對股權投資的所有損益進行的調整包括以前不包括在我們的非公認會計準則結果中的按市值計價的持續調整。
我們的非公認會計準則財務指標反映了基於以下一個或多個項目的調整,以及相關所得税影響(如適用)。所得税影響的計算使用了每一次調整的適當税率。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標,應仔細評估根據美國GAAP計算的財務結果以及根據這些結果進行的調整。
| | | | | | | | |
非GAAP調整或衡量 | 定義 | 對管理層和投資者的有用性 |
與收購相關的調整 | 與收購相關的無形資產攤銷包括與業務合併相關的無形資產的攤銷,如已開發的技術、品牌和客户關係。與這些無形資產攤銷有關的費用在我們的美國公認會計原則財務報表中記錄在銷售成本和MG&A中。攤銷費用按相關收購無形資產的估計使用年限入賬,因此一般分多年入賬。 | 我們不計入與收購相關的無形資產的攤銷費用,用於計算某些非GAAP衡量標準,因為這些費用在規模上不一致,並受到我們收購的時間和估值的重大影響。這些調整有助於對我們目前的經營業績進行有用的評估,並與我們過去的經營業績進行比較,併為投資者提供額外的手段來評估成本和費用趨勢。 |
重組和其他費用 | 重組費用是與正式重組計劃相關的成本,主要與員工遣散費和福利安排有關。其他費用包括2022年第一季度與廢止的EC罰款有關的福利,2021年第一季度與VLSI訴訟有關的費用,以及與重組活動相關的定期商譽和資產減值、養老金費用和成本。 | 我們不計入重組和其他費用,包括對前期記錄的費用的任何調整,用於計算某些非公認會計準則衡量標準,因為這些成本並不反映我們的核心經營業績。這些調整有助於對我們的核心經營業績進行有用的評估,並與過去的經營業績進行比較,併為投資者提供評估費用趨勢的額外手段。 |
基於股份的薪酬 | 基於股份的薪酬包括與我們的員工股權激勵計劃相關的費用。 | 為了計算某些非GAAP指標,我們剔除了與基於股票的薪酬相關的費用,因為我們認為這些調整提供了與同行公司業績更好的可比性,也因為這些費用不被管理層視為我們核心運營業績的一部分。我們相信,這些調整為投資者提供了一個有用的視角,通過管理層的視角,瞭解公司的核心業務模式,管理層目前如何評估核心運營業績,以及評估費用趨勢的額外手段,包括與其他同行公司的比較。 |
| | | | | | | | |
非GAAP調整或衡量 | 定義 | 對管理層和投資者的有用性 |
資產剝離的收益(損失) | 收益或虧損在資產剝離結束時確認,或在資產剝離結束時收到遞延對價的特定遞延期間內確認。根據我們於2021年12月29日首次完成出售NAND記憶體業務而訂立的與NAND晶圓製造及銷售協議項下的持續責任,初步完成代價的一部分已延後,並將於第一次及第二次完成交易之間確認。 | 為了計算某些非GAAP衡量標準,我們剔除了資產剝離產生的收益或虧損,因為它們不反映我們當前的經營業績。這些調整有助於對我們目前的經營業績進行有用的評估,並與過去的經營業績進行比較。 |
(收益)股權投資虧損,淨額 | (收益)權益投資虧損,淨額包括可出售權益證券持續按市價計算的調整、非可出售權益證券的可觀察價格調整、減值費用、出售權益投資及其他。 | 我們剔除這些營業外收益是為了更好地進行期間之間的可比性。這一排除反映了管理層如何評估企業的核心運營。 |
NAND存儲業務 | 我們於2021年12月29日完成了將我們的NAND存儲業務剝離給SK Hynix的首次完成,並於2022年第一季度完全解除了我們在NAND OpCo業務中的持續權益。 | 我們將NAND內存業務的影響排除在某些非GAAP指標中。雖然出售的第二次完成仍在等待中,並受關閉條件的限制,但管理層並不將業務的歷史結果視為公司核心業務的一部分。我們相信,這些調整為投資者提供了一個有用的視角,通過管理層的視角,瞭解公司的核心業務模式以及管理層目前如何評估核心運營業績。在進行這些調整時,我們沒有對我們的收入或其他財務報表金額的計量和計算方法做出任何改變。 |
税制改革 | 税改調整反映了2017年税改後與研發成本資本化相關的税法變化的影響。 | 為了計算某些非GAAP指標,我們排除了2022年美國税收處理研發成本變化的影響,因為我們相信這些調整有助於更好地評估我們目前的經營業績,並與過去的經營業績進行比較。 |
調整後自由現金流 | 我們參考了調整後自由現金流的非GAAP財務指標,管理層在評估我們的流動性來源、資本資源和收益質量時使用了這一指標。調整後的自由現金流是指調整後的運營現金流,不包括1)物業、廠房和設備的增加,扣除收到的資本贈款的收益,2)融資租賃的付款,以及3)McAfee股權出售的收益。 | 這一非公認會計準則財務指標提供了一種評估我們業務現金流趨勢的額外手段,有助於瞭解我們的資本需求和流動性來源。自2017年資產剝離以來,McAfee股權分配和銷售為運營和自由現金流做出了貢獻,雖然2022年第一季度McAfee股權出售通常會作為股權出售被排除在調整後的自由現金流之外,但我們相信,將銷售收益包括在調整後的自由現金流中,有助於與過去的流動性陳述進行更好、更一致的比較。 |
英特爾公司
GAAP實際值向非GAAP實際值的補充調整
以下是非GAAP財務衡量標準與最直接可比的美國GAAP財務衡量標準之間的對賬。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標,應仔細評估美國GAAP與非GAAP實際數據的對賬情況。有關對可比美國公認會計原則衡量標準的調整、管理層使用非公認會計原則衡量標準的方式以及管理層認為非公認會計原則衡量標準為投資者提供有用信息的原因,請參閲本文檔中的“非公認會計原則衡量標準解釋”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
(單位:百萬,每股除外) | | Apr 2, 2022 | | Mar 27, 2021 | | | | |
| | | | | | | | |
公認會計準則淨收入 | | $ | 18,353 | | | $ | 19,673 | | | | | |
| | | | | | | | |
NAND存儲業務 | | — | | | (1,107) | | | | | |
非公認會計準則淨收入 | | $ | 18,353 | | | $ | 18,566 | | | | | |
| | | | | | | | |
公認會計準則毛利率 | | $ | 9,244 | | | $ | 10,854 | | | | | |
與收購相關的調整 | | 353 | | | 312 | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 148 | | | 71 | | | | | |
NAND存儲業務 | | — | | | (317) | | | | | |
非公認會計準則毛利率 | | $ | 9,745 | | | $ | 10,920 | | | | | |
| | | | | | | | |
公認會計準則毛利率百分比 | | 50.4 | % | | 55.2 | % | | | | |
與收購相關的調整 | | 1.9 | % | | 1.6 | % | | | | |
基於股份的薪酬 | | 0.8 | % | | 0.4 | % | | | | |
NAND存儲業務 | | — | % | | 1.7 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則毛利率百分比1 | | 53.1 | % | | 58.8 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP研發與MG&A | | $ | 6,114 | | | $ | 4,951 | | | | | |
與收購相關的調整 | | (51) | | | (52) | | | | | |
基於股份的薪酬 | | (559) | | | (353) | | | | | |
NAND存儲業務 | | — | | | (146) | | | | | |
非公認會計準則研發與MG&A | | $ | 5,504 | | | $ | 4,400 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | | $ | 4,341 | | | $ | 3,694 | | | | | |
與收購相關的調整 | | 404 | | | 364 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組和其他費用 | | (1,211) | | | 2,209 | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 707 | | | 425 | | | | | |
NAND存儲業務 | | — | | | (171) | | | | | |
非公認會計準則營業收入 | | $ | 4,241 | | | $ | 6,521 | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP營業利潤率 | | 23.7 | % | | 18.8 | % | | | | |
與收購相關的調整 | | 2.2 | % | | 1.9 | % | | | | |
重組和其他費用 | | (6.6) | % | | 11.2 | % | | | | |
基於股份的薪酬 | | 3.9 | % | | 2.2 | % | | | | |
NAND存儲業務 | | — | % | | 1.0 | % | | | | |
非GAAP運營邊際1 | | 23.1 | % | | 35.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
公認會計準則税率 | | 16.0 | % | | 14.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
税制改革 | | 1.1 | % | | — | % | | | | |
所得税效應 | | (4.2) | % | | (0.2) | % | | | | |
非公認會計準則税率 | | 12.9 | % | | 13.8 | % | | | | |
1我們對GAAP和非GAAP上一年的毛利率和營業利潤率的調整反映了我們的NAND內存業務不包括在淨收入中。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
(單位:百萬,每股除外) | | Apr 2, 2022 | | Mar 27, 2021 | | | | |
公認會計準則淨收益 | | $ | 8,113 | | | $ | 3,361 | | | | | |
與收購相關的調整 | | 404 | | | 364 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組和其他費用 | | (1,211) | | | 2,209 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 707 | | | 425 | | | | | |
(收益)資產剝離虧損 | | (1,121) | | | — | | | | | |
(收益)股權投資虧損,淨額 | | (4,323) | | | (368) | | | | | |
NAND存儲業務 | | — | | | (171) | | | | | |
税制改革 | | (374) | | | — | | | | | |
所得税效應 | | 1,391 | | | (331) | | | | | |
非公認會計準則淨收益 | | $ | 3,586 | | | $ | 5,489 | | | | | |
| | | | |
GAAP每股收益-稀釋後 | | $ | 1.98 | | | $ | 0.82 | | | | | |
與收購相關的調整 | | 0.10 | | | 0.09 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組和其他費用 | | (0.30) | | | 0.54 | | | | | |
| | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 0.17 | | | 0.10 | | | | | |
(收益)資產剝離虧損 | | (0.27) | | | — | | | | | |
(收益)股權投資虧損,淨額 | | (1.05) | | | (0.09) | | | | | |
| | | | | | | | |
NAND存儲業務 | | — | | | (0.04) | | | | | |
税制改革 | | (0.09) | | | — | | | | | |
所得税效應 | | 0.33 | | | (0.08) | | | | | |
非公認會計準則每股收益-攤薄 | | $ | 0.87 | | | $ | 1.34 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
(單位:百萬) | | Apr 2, 2022 | | |
| | | | |
美國公認會計準則運營現金 | | $ | 5,891 | | | |
不動產、廠房和設備的淨增加 | | (4,604) | | | |
融資租賃的付款 | | (299) | | | |
出售股權投資 | | 4,561 | | | |
調整後自由現金流 | | $ | 5,549 | | | |
用於投資活動的公認會計準則現金 | | $ | (2,640) | | | |
由融資活動提供(用於)的公認會計準則現金 | | $ | (1,863) | | | |
英特爾公司
GAAP前景向非GAAP前景的補充調整
以下是非GAAP財務衡量標準與最直接可比的美國GAAP財務衡量標準之間的對賬。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標,根據美國GAAP編制的財務展望和本商業展望的對賬應仔細評估。
有關對可比美國公認會計原則衡量標準的調整、管理層使用非公認會計原則衡量標準的方式以及管理層認為非公認會計原則衡量標準為投資者提供有用信息的原因,請參閲本文檔中的“非公認會計原則衡量標準解釋”。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計,不包括每股金額) | | 2022年第二季度展望 | | 2022年全年 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | 大致 | | 大致 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
公認會計準則毛利率 | | 48.1 | % | | 49.3 | % |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 1.8 | % | | 1.8 | % |
基於股份的薪酬 | | 1.1 | % | | 0.9 | % |
| | | | |
非公認會計準則毛利率1 | | 51.0 | % | | 52.0 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
公認會計準則税率 | | 4 | % | | 9 | % |
税制改革 | | 3 | % | | 9 | % |
所得税效應 | | 5 | % | | (6) | % |
非公認會計準則税率 | | 12 | % | | 12 | % |
| | | | |
GAAP每股收益-稀釋後 | | $ | 0.50 | | | $ | 4.19 | |
| | | | |
| | | | |
與收購相關的調整 | | 0.09 | | | 0.36 | |
重組和其他費用 | | 0.01 | | | (0.27) | |
基於股份的薪酬 | | 0.23 | | | 0.82 | |
(收益)資產剝離虧損 | | (0.01) | | | (0.30) | |
(收益)股權投資虧損,淨額 | | (0.05) | | | (1.12) | |
| | | | |
| | | | |
税制改革 | | (0.03) | | | (0.22) | |
所得税效應 | | (0.04) | | | 0.14 | |
| | | | |
| | | | |
非公認會計準則每股收益-攤薄 | | $ | 0.70 | | | $ | 3.60 | |
| | | | | | | | | |
(以十億計) | | 2022年全年 | |
| | | |
美國公認會計準則運營現金 | | $ | 21.3 | | |
不動產、廠房和設備的淨增加 | | (27.0) | | |
融資租賃的付款 | | (0.4) | | |
出售股權投資 | | 4.6 | | |
調整後自由現金流 | | $ | (1.5) | | |