美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：(
|
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
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交易代碼 |
各交易所名稱 在其上註冊的 |
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年4月26日，有
目錄
第一部分
項目 |
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頁面 |
1. |
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財務報表 |
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3 |
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2. |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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20 |
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3. |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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27 |
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4. |
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控制和程序 |
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27 |
第二部分
1. |
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法律訴訟 |
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29 |
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1A. |
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風險因素 |
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29 |
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2. |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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29 |
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6. |
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陳列品 |
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30 |
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2
第一部分-財務信息
第一項：財務報表
丘奇與德懷特公司及附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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營銷費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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關聯公司收益中的權益 |
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投資收益，淨額 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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每股淨收益-基本 |
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每股淨收益-稀釋後收益 |
$ |
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每股現金股息 |
$ |
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$ |
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簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位：百萬)
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
$ |
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其他綜合收入，税後淨額： |
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外匯換算調整 |
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固定福利計劃調整收益(虧損) |
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衍生產品協議的收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損) |
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綜合收益 |
$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
3
丘奇與德懷特公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款減去備用金#美元 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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對附屬公司的股權投資 |
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商號和其他無形資產 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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短期借款 |
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長期債務的當期部分 |
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應付賬款和應計費用 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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遞延負債和其他長期負債 |
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企業收購負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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國庫普通股，按成本計算： |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
4
丘奇與德懷特公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：百萬)
|
截至三個月 |
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三月三十一號， |
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|
三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動現金流 |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊費用 |
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攤銷費用 |
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企業收購負債公允價值變動 |
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遞延所得税 |
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關聯公司淨收益中的權益 |
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) |
來自未合併關聯公司的分配 |
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非現金補償費用 |
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其他 |
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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( |
) |
盤存 |
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( |
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其他流動資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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( |
) |
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( |
) |
應付所得税 |
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其他經營性資產和負債，淨額 |
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( |
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) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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其他 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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短期債務(償還)，扣除借款 |
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行使股票期權所得收益 |
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支付現金股利 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨變動 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計).
5
丘奇與德懷特公司及附屬公司
簡明合併現金流量表--續
(未經審計)
(單位：百萬)
|
截至三個月 |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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期內支付的現金： |
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利息(扣除資本化金額後的淨額) |
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所得税 |
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補充披露非現金投資活動： |
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財產、廠房和設備支出列入應付賬款 |
$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
6
丘奇與德懷特公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：百萬)
|
股份數量 |
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金額 |
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普普通通 |
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財務處 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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留用 |
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累計 |
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財務處 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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淨收入 |
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其他綜合性的 |
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0.0 |
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現金股利 |
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股票購買 |
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基於股票的薪酬 |
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March 31, 2021 |
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2021年12月31日 |
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淨收入 |
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其他綜合性的 |
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現金股利 |
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股票購買 |
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基於股票的薪酬 |
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March 31, 2022 |
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請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
7
丘奇與德懷特公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
這些簡明的綜合財務報表由Church&Dwight Co.，Inc.(“本公司”)編制。管理層認為，為公平列報所有列報期間的財務狀況、業務成果和現金流量，所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)均已作出。中期業務的結果可能不能代表全年的預期結果。
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(下稱“Form 10-K”)中的財務報表及其附註一併閲讀。
公司在2022年第一季度和2021年第一季度發生了研發費用共$
最近採用的會計公告
2020年3月，FASB發佈了新的會計準則，旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南自2020年3月12日起生效，公司可能會在2022年12月31日之前對所做的合同修改、簽訂或評估的關係進行前瞻性的修訂。採納這一指導方針不會對公司當期的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生影響。公司將在2022年12月31日之前繼續評估本指導意見對未來合同修改的影響。
庫存包括以下內容：
|
三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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原材料和供應品 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總計 |
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8
PP&E包括以下內容：
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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土地 |
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建築物和改善措施 |
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機器設備 |
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軟件 |
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辦公設備和其他資產 |
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在建工程 |
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PP&E總額 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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淨PP&E |
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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PP&E折舊費用 |
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基本每股收益是根據公司普通股(“普通股”)持有者的可用收入和報告期內已發行的加權平均股數計算的。稀釋每股收益包括根據行使已發行股票期權而可能發行的普通股的額外攤薄。
下表列出了已發行普通股的加權平均數量與稀釋基礎上的已發行股票的加權平均數量之間的對賬：
|
截至三個月 |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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股票期權的稀釋效應 |
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加權平均已發行普通股-稀釋後 |
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已發行的反稀釋股票期權 |
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下表提供了選項活動的摘要：
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加權 |
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平均值 |
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加權 |
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剩餘 |
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平均值 |
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合同 |
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集料 |
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鍛鍊 |
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術語 |
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固有的 |
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選項 |
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價格 |
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(單位：年) |
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價值 |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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已鍛鍊 |
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取消 |
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截至2022年3月31日的未償還債務 |
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可於2022年3月31日行使 |
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$ |
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9
下表提供了有關行使股票期權的內在價值以及與股票期權獎勵相關的股票補償費用的信息：
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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2022 |
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2021 |
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行使股票期權的內在價值 |
$ |
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與股票期權獎勵相關的股票薪酬支出 |
$ |
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$ |
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2021年10月28日，董事會批准了一項新的股份回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多$
於2021年12月，本公司公開市場買入
下表載列本公司其他金融工具的賬面值及估計公允價值2022年3月31日和2021年12月31日：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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輸入 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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水平 |
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金額 |
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價值 |
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金額 |
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價值 |
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金融資產： |
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現金等價物 |
1級 |
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財務負債： |
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短期借款 |
2級 |
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2級 |
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2級 |
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2024年12月22日到期的定期貸款 |
2級 |
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2級 |
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2級 |
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2級 |
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利率互換鎖定協議負債 |
2級 |
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企業收購負債 |
3級 |
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本公司確認自事件實際發生之日起投入水平之間的轉移。在截至2022年3月31日的三個月裏，投入水平之間沒有轉移。
請參閲表格10-K中的附註2，瞭解用於估計簡明綜合資產負債表中反映的每類金融工具的公允價值的方法和假設的説明。
業務收購負債是指為收購包括或有對價條款的業務而支付的未來額外或有對價的估計公允價值。的公允價值企業收購負債根據被視為3級投入的管理估計數和具體實體的假設進行持續評估。AS
10
在2022年3月31日和2021年12月31日，公司都有A企業收購負債共$
本公司已訂立利率互換鎖定協議(“利率互換鎖定協議”)，用以對衝因預期於2022年發行的債務而引起的基準美元倫敦銀行同業拆息利率變動所帶來的利息支付變動風險。截至2021年12月31日，互換鎖定協議餘額為$
利率、匯率、普通股價格和大宗商品價格的變化使公司面臨市場風險。本公司透過使用衍生工具管理這些風險，例如現金流量及公允價值對衝、柴油及商品對衝合約、股票衍生工具及外匯遠期合約。本公司不將衍生品用於交易或投機目的。有關公司截至2021年12月31日生效的每一項衍生工具的討論，請參閲10-K表格中的附註3。
衍生工具的名義金額是用來計算對該工具的付款的名義或面值。下表列出了名義金額：
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概念上的 |
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|
概念上的 |
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金額 |
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金額 |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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指定為對衝工具的衍生工具 |
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外匯合約 |
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利率互換鎖定 |
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柴油合約 |
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大宗商品合約 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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外匯合約 |
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$ |
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股票衍生品 |
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$ |
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撇除附註8所披露的利率互換鎖定協議，與上述衍生工具相關的收益及其他全面收益(“保監處”)所確認的公允價值及收益(虧損)金額對本公司於2022年第一季度的簡明綜合財務報表並無重大影響。
於2021年12月24日，本公司收購了Harold Katz博士，LLC和HK-IP International，Inc.，口腔護理產品業務THERABREATH®品牌的所有者(收購TheraBreath)。該公司支付了$
11
收購時淨資產的初步公允價值如下：
應收賬款 |
$ |
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庫存 |
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商號(無限期活着) |
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其他無形資產 |
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商譽 |
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應付賬款和應計費用 |
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( |
) |
企業收購負債--長期 |
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( |
) |
現金收購價格(扣除購入現金後的淨額) |
$ |
|
使用貼現現金流模型對商號和其他無形資產進行估值。從收購TheraBreath確認的可攤銷無形資產的使用壽命範圍為
2020年12月1日，本公司收購了Zicam®品牌和感冒藥產品業務的所有者Consumer Health Holdco LLC的全部未償還股權(“Zicam收購”)。該公司支付了$
收購時淨資產的公允價值列示如下：
庫存和其他營運資金 |
$ |
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財產、廠房和設備 |
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商號 |
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其他無形資產 |
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商譽 |
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流動負債 |
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( |
) |
遞延所得税 |
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( |
) |
長期負債 |
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( |
) |
現金收購價格(扣除購入現金後的淨額) |
$ |
|
使用貼現現金流模型對商號和其他無形資產進行估值。從Zicam收購中確認的所有無形資產的使用壽命範圍為
12
下表提供了除商譽以外的所有無形資產的賬面價值相關信息：
|
March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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累計 |
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金額 |
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攤銷 |
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網絡 |
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金額 |
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攤銷 |
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網絡 |
應攤銷無形資產： |
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商號 |
$ |
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客户關係 |
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( |
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專利/配方 |
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總計 |
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$( |
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$ |
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$ |
無限活期無形資產--賬面總額
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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商號 |
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$ |
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無形攤銷費用為#美元
無限期已存在無形資產的公允價值是根據“特許權使用費減免”或“超額收益”貼現現金流法估計的，該方法包含許多變量，這些變量可能會隨着業務狀況的變化而變化，因此可能會影響未來的公允價值。在確定公允價值時使用的主要假設是銷售增長、利潤率、税率、貼現率和特許權使用費。本公司確定，在截至2021年12月31日的三年期間，所有無限期活着無形資產的公允價值均超過了基於預測現金流和盈利能力的各自賬面價值。本公司的無限期已計提無形減值審查於每年第四季度完成.
近年來，該公司的特洛伊木馬®業務，特別是避孕套類別，沒有增長，競爭加劇。新冠肺炎疫情導致的社交距離要求進一步對業務產生了負面影響。因此，特洛伊木馬業務的銷售額和利潤停滯不前，導致預期的未來現金流減少，這侵蝕了交易會和卡爾之間的部分過剩該商號的應值。這種壽命不定的無形資產可能容易受到減值風險的影響，公允價值的持續下降可能會引發特洛伊木馬商標的未來減值費用。特洛伊木馬商標的賬面價值為$
雖然管理層已經實施了應對風險的戰略，包括降低生產成本、投資新產品創意和開發新的創意廣告，但運營計劃的重大變化或未來的不利變化可能會減少用於估計公允價值的潛在現金流。最近，由於新冠肺炎社交限制的放鬆導致性行為增加，特洛伊木馬的銷售額和利潤都有所回升。該公司預計，隨着疫苗的採用、社交距離限制的減少以及改善銷售和盈利的管理策略的好處，這一趨勢將繼續下去.
該公司的護照食品安全業務的銷售額和利潤都出現了下降，原因是新冠肺炎疫情導致的需求減少，以及一個關鍵產品線失去獨家經營權而帶來的新的競爭活動的壓力。2021年第四季度，管理層對護照業務前景的審查表明，有必要對與該業務相關的長期資產的可回收性進行評估。該審查確定，估計的未來現金流量將不足以收回資產的賬面價值，從而導致相關商號和其他無形資產減值#美元。
13
商譽的賬面金額如下：
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消費者 |
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|
消費者 |
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專業 |
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國內 |
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國際 |
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產品 |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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呼吸機調節 |
$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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本公司於2021年第二季度初進行的年度商譽減值測試結果確定，估計公允價值大幅超過所有報告單位的賬面價值。公允價值的確定包含許多變量，這些變量可能會隨着業務條件的變化而變化，因此可能會影響未來的公允價值。本公司從未產生商譽減值費用。
該公司租賃某些製造設施、倉庫、辦公空間、軌道車輛和設備。初始租期為12個月或以下的租約不計入簡明綜合資產負債表。所有已記錄的租賃均被歸類為經營租賃，租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。對於2019年開始的租賃，租賃組成部分(基本租金成本)與非租賃組成部分(例如公共區域維護費用)分開核算。對於沒有提供隱含利率的租賃，本公司使用基於開始日期可獲得的信息的估計有擔保增量借款利率來確定租賃付款的現值。
14
該公司的租賃信息摘要如下：
|
|
三月三十一號， |
十二月三十一日， |
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分類 |
2022 |
2021 |
資產 |
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使用權資產 |
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$ |
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負債 |
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流動租賃負債 |
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長期租賃負債 |
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租賃總負債 |
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$ |
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其他信息 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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三個月 |
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三個月 |
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告一段落 |
|
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告一段落 |
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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損益表 |
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租賃費(1) |
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$ |
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其他信息 |
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為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產扣除修改後的淨額 |
$ |
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$ |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
$ |
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$ |
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該公司的最低年租金，包括租賃協議下合理保證的續期選擇如下：
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運營中 |
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租契 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其後 |
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未來最低租賃承諾額總額 |
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減去：推定利息 |
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( |
) |
租賃負債現值 |
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$ |
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應付賬款和應計費用包括下列各項：
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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應付貿易帳款 |
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$ |
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應計營銷和促銷費用 |
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應計工資和相關福利費用 |
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其他應計流動負債 |
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總計 |
$ |
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$ |
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15
短期借款和長期債務包括以下內容：
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三月三十一號， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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短期借款 |
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商業票據發行 |
$ |
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$ |
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欠國際銀行的各種債務 |
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短期借款總額 |
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長期債務 |
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減價：折扣 |
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2024年12月22日到期的定期貸款 |
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減價：折扣 |
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( |
) |
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( |
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減價：折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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減價：折扣 |
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( |
) |
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) |
債務發行成本，淨額 |
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) |
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) |
長期債務總額 |
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減：當前到期日 |
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) |
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) |
長期債務淨額 |
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16
累計其他綜合收益(虧損)變動的構成如下：
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累計 |
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外國 |
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已定義 |
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其他 |
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貨幣 |
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效益 |
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導數 |
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全面 |
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調整 |
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平面圖 |
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協議 |
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收入(虧損) |
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2020年12月31日餘額 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
|
||
重新分類到綜合報表的金額 |
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税收優惠(費用) |
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( |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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2021年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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2021年12月31日的餘額 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
( |
) |
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|
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重新分類到綜合報表的金額 |
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( |
) |
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( |
) |
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税收優惠(費用) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
其他全面收益(虧損) |
|
( |
) |
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2022年3月31日的餘額 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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16.承付款、或有事項和擔保
承付款
A.該公司與一家開採和加工鈉基礦的原材料供應商建立了合作伙伴關係。該公司從這一合作伙伴關係中購買了其大部分基於鈉的原材料需求。合夥協議在任何一方發出兩年的書面通知後終止。根據合夥協議，該公司承諾每年購買
B.截至2022年3月31日，該公司的承諾約為$
截至2022年3月31日，公司擁有各類保函和信用證共計 $
d. 與無瑕疵收購有關，該公司有義務額外支付高達#美元的款項。
關於對Zicam的收購，公司推遲了額外的現金付款#美元。
關於收購TheraBreath，公司推遲了一筆額外的現金付款#美元。
17
法律程序
E.此外，結合本公司的收購和剝離活動，本公司就履行本公司在適用買賣協議下的承諾達成了特定的履約擔保和賠償。這些安排一般會賠償買方或賣方因違反合同、在成交日期後陳述和保證中的不準確之處以及履行適用合同下保留的責任和承諾而遭受的損害。超過截止日期的陳述和保證通常最長可持續五年或在適用的訴訟時效到期後繼續有效。賠償項下的潛在損失一般限於原始交易價格的一部分，或部分撥備的其他較具體的美元金額。在銷售交易方面，本公司亦會定期簽訂不同期限的競業禁止協議。與收購和剝離活動有關的擔保和賠償如果被觸發，可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
F.除上述事項外，在其正常業務過程中，本公司不時成為各種未決或受威脅的法律、法規或政府訴訟或其他訴訟的標的或一方，包括但不限於與知識產權、商業交易、產品責任、據稱的消費者集體訴訟、僱傭事宜、反壟斷、環境、健康、安全和其他合規相關事項有關的訴訟。這類訴訟程序通常具有相當大的不確定性，其結果和任何相關損害可能無法合理預測或評估。任何此類訴訟都可能導致重大不利結果，對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生負面影響。
以下彙總了公司與Armand Products Company(“Armand”)和ArmaKleen Company(“ArmaKleen”)之間的餘額和交易，在這兩個公司中，公司分別持有
|
阿爾芒 |
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ArmaKleen |
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截至三個月 |
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|
截至三個月 |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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三月三十一號， |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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按公司分類的採購量 |
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按公司劃分的銷售額 |
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未付應收賬款 |
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應付未付賬款 |
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行政和管理監督處(1) |
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段信息
本公司經營
該部門的收入來自銷售以下產品：
細分市場 |
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產品 |
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國內消費者 |
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家居和個人護理產品 |
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國際消費者 |
|
主要是個人護理產品 |
||
SPD |
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特種化工產品 |
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公司分部收入由關聯公司收益中的權益組成。截至2022年3月31日，本公司持有
18
包括在國際消費部門的某些子公司生產和銷售個人護理產品給國內消費部門。這些銷售將從下表所述的國際消費者部門的業績中剔除。
本部門的淨銷售額和所得税前收入如下：
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消費者 |
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消費者 |
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國內 |
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國際 |
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公司(3) |
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總計 |
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淨銷售額(1) |
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2022年第一季度 |
$ |
|
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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2021年第一季度 |
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所得税前收入(2) |
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2022年第一季度 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||
2021年第一季度(4) |
|
|
|
|
|
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來自外部客户的產品線收入如下：
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截至三個月 |
|
|||||
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三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
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家用產品 |
$ |
|
|
$ |
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個人護理產品 |
|
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國內總消費額 |
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國際消費總額 |
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總SPD |
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合併淨銷售額合計 |
$ |
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$ |
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19
丘奇與德懷特公司及附屬公司
(單位：百萬，不包括每股數據)
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
最新發展動態
新冠肺炎和其他相關的最新發展
新冠肺炎疫情繼續影響我們的業務。在疫情爆發期間，對我們許多品牌的需求受到“待在家裏”訂單和某些零售商暫時和永久關閉的影響。隨着政府限制的減少或取消，以及刺激措施(主要是在美國)惠及消費者，我們開始體驗到對我們許多品牌的需求增加。最近，對我們業務的影響主要與供應鏈相關，包括勞動力短缺以及配送和運輸方面的挑戰，導致難以滿足客户需求和顯著的廣泛成本上漲。此外，中國政府最近的限制進一步加劇了全球供應鏈的挑戰，也可能對我們在中國的某些產品的需求產生負面影響，因為許多中國消費者被限制在家中，從而減少了消費者在店內的客流量和送貨服務。雖然很難肯定地預測這些挑戰何時會消退，但我們預計短缺至少會持續到2022年上半年，投入成本通脹至少會持續到2022年。
為了試圖抵消我們正在經歷的一些成本壓力，我們最近頒佈了並繼續評估價格上漲。此外，為了應對滿足客户需求的挑戰，我們已採取措施，提高我們許多產品(包括洗衣粉、小蘇打、清潔劑和維生素)的短期製造能力以及我們的原材料和包裝能力，並繼續與我們的供應商、合同製造商和零售合作伙伴密切合作，提高產能，確保持續供應，以跟上不斷增長的需求。我們還在擴大長期、內部和第三方製造能力方面進行了投資，並正在努力招募更多符合我們質量規格的供應商。雖然我們預計我們的大多數品牌的供應可用性問題將在2022年下半年開始改善，但不能保證這些挑戰在可預見的未來會減輕，不能保證我們的客户會接受全部或部分漲價，也不能保證我們已經或可能實施的其他措施將緩解供應中斷或成本上升的影響。
展望未來，新冠肺炎和最近的其他事態發展對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間、蔓延和強度、新變種的傳播和嚴重程度、疫苗的長期影響、我們獲得足夠材料供應和招聘和留住員工的持續能力，以及我們聘請第三方生產和分銷我們的產品的能力，以及政府未來影響僱主和僱員、消費者和整體經濟的任何行動，考慮到快速變化的格局，所有這些都是不確定和難以預測的。在新冠肺炎疫情期間，我們的首要任務仍然是保護員工的健康和安全；最大限度地提供有助於消費者滿足健康、衞生和清潔需求的產品；利用員工的才華和資源幫助社會應對和克服當前的挑戰。
20
我們正在監測通脹和新冠肺炎疫情的影響，包括可能對消費者支出產生負面影響的相應政府行動的效果，比如提高利率以對抗通脹，以及這些因素將如何潛在地影響未來的短期和長期現金流。儘管我們預計其中許多影響將是暫時的，而且我們專注於價值的投資組合使我們在通脹和放緩的經濟環境中處於有利地位，但我們不可能預測它們的影響。
俄烏戰爭
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突對全球經濟造成了負面影響。此外，美國、聯合王國和歐洲聯盟的政府都對某些產品實行出口管制，並對某些工業部門和當事方實施金融和經濟制裁。在俄羅斯和白俄羅斯。W我們經歷了材料短缺，運輸、能源和原材料成本上升，部分原因是俄羅斯-烏克蘭軍事衝突對全球經濟的負面影響。與衝突相關的地緣政治緊張局勢進一步升級，包括增加貿易壁壘或對全球貿易的限制，可能導致網絡攻擊、供應中斷、消費者需求下降以及外匯匯率和金融市場的變化，任何這些都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。
我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務。對俄羅斯和白俄羅斯的銷售已被無限期暫停，這對公司的綜合淨銷售額和收益並不重要。
經營成果
合併結果
|
截至三個月 |
|
|
更改與 |
|
截至三個月 |
|
||
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March 31, 2022 |
|
|
上一年 |
|
March 31, 2021 |
|
||
淨銷售額 |
$ |
1,297.2 |
|
|
4.7% |
|
$ |
1,238.9 |
|
毛利 |
$ |
552.5 |
|
|
0.3% |
|
$ |
550.9 |
|
毛利率 |
|
42.6 |
% |
|
-190個基點 |
|
|
44.5 |
% |
營銷費用 |
$ |
101.9 |
|
|
3.2% |
|
$ |
98.7 |
|
淨銷售額百分比 |
|
7.9 |
% |
|
-10個基點 |
|
|
8.0 |
% |
銷售、一般和管理費用 |
$ |
169.9 |
|
|
13.6% |
|
$ |
149.6 |
|
淨銷售額百分比 |
|
13.1 |
% |
|
+100個基點 |
|
|
12.1 |
% |
營業收入 |
$ |
280.7 |
|
|
-7.2% |
|
$ |
302.6 |
|
營業利潤率 |
|
21.6 |
% |
|
-280個基點 |
|
|
24.4 |
% |
每股淨收益-稀釋後收益 |
$ |
0.83 |
|
|
-5.7% |
|
$ |
0.88 |
|
2022年第一季度稀釋後每股淨收入為0.83美元，而2021年第一季度為0.88美元。
2021年第一季度，我們根據最新的銷售預測，將與2019年收購完美脱毛業務相關的業務收購負債的公允價值減少了19.0美元(税後14.3美元，稀釋後每股0.05美元)。業務收購負債調整被記錄為SG&A費用的減少。
21
淨銷售額
截至2022年3月31日的季度淨銷售額為1,297.2美元，與2021年同期相比增加了58.3美元或4.7%。淨銷售額增長的組成部分如下：
|
截至三個月 |
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
淨銷售額--合併 |
2022 |
|
|
|
產品銷售量 |
|
(5.1 |
%) |
|
定價/產品組合 |
|
7.8 |
% |
|
外匯匯率波動 |
|
(0.3 |
%) |
|
收購的產品線(1) |
|
2.3 |
% |
|
淨銷售額增長 |
|
4.7 |
% |
|
在截至2022年3月31日的三個月中，銷量變化反映了國內和國際消費部門產品單位銷售額的下降，但被特種產品(“SPD”)部門產品單位銷售額的增加部分抵消。在截至2022年3月31日的三個月裏，價格/組合在所有三個細分市場都是有利的。
毛利/毛利率
截至2022年3月31日的三個月，我們的毛利潤為552.5美元，與2021年同期相比增加了1.6%。與2021年同期相比，2022年第一季度毛利率下降190個基點，原因是包括勞動力和大宗商品在內的製造成本上升450個基點的影響。較高的100個基點的運輸成本，以及10個基點的不利外匯被270個基點的有利價格/銷量/組合、70個基點的生產力計劃的影響以及30個基點的業務收購優勢所抵消。
運營費用
截至2022年3月31日的三個月的營銷費用為101.9美元，與2021年同期相比增加了3.2美元，增幅為3.2%。2022年第一季度，營銷費用佔淨銷售額的百分比下降了10個基點，降至7.9%，而2021年同期為8.0%，這是因為淨銷售額上升的槓桿率為40個基點，而費用增加的槓桿率為30個基點。
2022年第一季度的SG&A費用為169.9美元，與2021年同期相比增加了20.3美元或13.6%。2022年第一季度，SG&A佔淨銷售額的百分比增加了100個基點，達到13.1%，而2021年同期為12.1%。增長是由於支出增加160個基點，但與銷售額增加相關的60個基點的槓桿率抵消了這一增長。截至2022年3月31日的三個月期間支出增加的主要原因是上一年無瑕疵業務收購負債的公允價值減少了19.0美元。
其他(收入)支出，在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，淨額是名義的。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出增加了2.6美元，達到16.6美元，主要是由於平均未償債務增加.
所得税
截至2022年3月31日的三個月的有效税率為23.2%，而2021年同期為24.2%。税率的降低主要是由於股票期權的行使增加了。
細分結果
我們經營三個可報告的細分市場：國內消費者、國際消費者和社保。 這些細分市場是根據產品性質和組織結構的不同而確定的。我們還有一個企業部門。
細分市場 |
|
|
產品 |
|
國內消費者 |
|
家居和個人護理產品 |
||
國際消費者 |
|
主要是個人護理產品 |
||
SPD |
|
特種化工產品 |
||
22
公司分部收入由關聯公司收益中的權益組成。截至2022年3月31日，我們分別持有Armand Products Company(“Armand”)和ArmaKleen Company(“ArmaKleen”)各50%的股權。我們在Armand和ArmaKleen的收益中的權益，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為2.4美元和2.6美元，幷包括在公司部門。包括在國際消費部門的某些子公司生產和銷售個人護理產品給國內消費部門。 這些銷售將從下文所述的國際消費者部門的業績中剔除。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的部門淨銷售額和所得税前收入如下：
|
消費者 |
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
國內 |
|
|
國際 |
|
|
SPD |
|
|
公司(3) |
|
|
總計 |
|
|||||
淨銷售額(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年第一季度 |
$ |
995.1 |
|
|
$ |
214.6 |
|
|
$ |
87.5 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,297.2 |
|
2021年第一季度 |
|
942.4 |
|
|
|
216.4 |
|
|
|
80.1 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,238.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年第一季度 |
$ |
222.7 |
|
|
$ |
29.6 |
|
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
2.4 |
|
|
$ |
266.2 |
|
2021年第一季度(4) |
|
240.9 |
|
|
|
38.2 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
291.0 |
|
來自外部客户的產品線收入如下：
|
截至三個月 |
|
|||||
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
家用產品 |
$ |
520.5 |
|
|
$ |
495.2 |
|
個人護理產品 |
|
474.6 |
|
|
|
447.2 |
|
國內總消費額 |
|
995.1 |
|
|
|
942.4 |
|
國際消費總額 |
|
214.6 |
|
|
|
216.4 |
|
總SPD |
|
87.5 |
|
|
|
80.1 |
|
合併淨銷售額合計 |
$ |
1,297.2 |
|
|
$ |
1,238.9 |
|
家用產品包括洗衣、除臭和清潔產品。個人護理產品包括避孕套、妊娠包、口腔護理產品、皮膚護理和頭髮護理產品、感冒和治療產品以及膠狀膳食補充劑。
23
國內消費者
2022年第一季度國內消費淨銷售額為995.1美元，比2021年同期增加52.7%或5.6%。淨銷售額變化的組成部分如下：
|
截至三個月 |
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
淨銷售額-國內消費者 |
2022 |
|
|
|
產品銷售量 |
|
(6.0 |
%) |
|
定價/產品組合 |
|
8.7 |
% |
|
收購的產品線(1) |
|
2.9 |
% |
|
淨銷售額增長 |
|
5.6 |
% |
|
截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額增長反映了TheraBreath的影響®收購Zicam®鋅補充劑、OxiClean®多功能去污劑、Batiste的淨銷售額®乾洗發水、手臂和錘子®貓砂和貓砂手臂和錘子® L液體洗滌劑，被無瑕疵中的下降所抵消®脱毛產品，Watpik®淋浴噴頭，以及XTRA®液體洗滌劑.
近年來，我們的木馬業務，特別是避孕套類別，沒有增長，競爭加劇。新冠肺炎疫情導致的社交距離要求進一步對業務產生了負面影響。因此，特洛伊木馬業務的銷售和利潤停滯不前，導致預期的未來現金流減少，侵蝕了該商標的公允價值和賬面價值之間的部分盈餘。這種壽命不定的無形資產可能容易受到減值風險的影響，公允價值的持續下降可能會引發特洛伊木馬商標的未來減值費用。
雖然管理層已經實施了應對風險的戰略，包括降低生產成本、投資新產品創意和開發新的創意廣告，但運營計劃的重大變化或未來的不利變化可能會減少用於估計公允價值的潛在現金流。最近，由於新冠肺炎社交限制的放鬆導致性行為增加，特洛伊木馬的銷售額和利潤都有所回升。我們預計，隨着疫苗的採用、社交距離限制的減少，這一趨勢將繼續下去 以及提高銷售和盈利能力的管理策略的好處.
2022年第一季度所得税前消費者國內收入為222.7美元，與2021年第一季度相比減少了18.2美元。減少的主要原因是製造和分銷費用增加了52.5美元，銷售量減少了16.6美元，SG&A費用增加了15.8美元(包括上一年公允價值的減少無瑕疵的業務收購負債16.1美元)，較高的營銷費用4.9美元，以及較高的利息和其他費用2.4美元，但被73.9美元的有利價格/組合部分抵消。
國際消費者
2022年第一季度，國際消費者的淨銷售額為214.6美元，與2021年同期相比減少了1.8億美元，降幅為0.8%。淨銷售額變化的組成部分如下：
|
截至三個月 |
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
淨銷售額-國際消費者 |
2022 |
|
|
|
產品銷售量 |
|
(3.6 |
%) |
|
定價/產品組合 |
|
3.9 |
% |
|
外匯匯率波動 |
|
(1.9 |
%) |
|
收購的產品線(1) |
|
0.8 |
% |
|
淨銷售額下降 |
|
(0.8 |
%) |
|
剔除匯率的影響，在截至2022年3月31日的第一季度，斯特里瑪®、巴蒂斯特、奧克賽潔、維塔富斯和L‘il Critters膠狀維生素在全球市場集團(“GMG”)業務中的銷售額都有所上升。
24
GMG的積極表現被加拿大、墨西哥、法國和英國的銷量下降所抵消。國際增長也受到國際供應鏈問題和加拿大洗衣投資組合決定的負面影響。
2022年第一季度，消費者國際所得税前收入為29.6美元，與2021年第一季度相比減少了8.6美元。製造和大宗商品成本增加了6.0美元，SG&A費用增加了3.4美元(部分原因是上一年度公允價值減少完美的業務收購負債2.9美元)，銷售額下降3.2美元的影響，聯合國優惠的外匯匯率為1.8美元和較高的利息和0.2美元的其他費用被5.0美元的有利價格/組合和0.8美元的較低營銷費用部分抵消。
特產(“SPD”)
SPD在2022年第一季度的淨銷售額為87.5美元，與2021年同期相比增加了7.4美元，增幅為9.2%。淨銷售額變化的組成部分如下：
|
截至三個月 |
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
|
淨銷售額-SPD |
2022 |
|
|
|
產品銷售量 |
|
1.1 |
% |
|
定價/產品組合 |
|
8.1 |
% |
|
淨銷售額增長 |
|
9.2 |
% |
|
2022年第一季度的淨銷售額增加，主要是因為我們的乳製品和特種化學品部門的定價更高，以應對成本上升和非乳製品部門產量的增加。
2022年第一季度SPD所得税前收入為11.5美元，比2021年同期增加2.2美元，這是由於有利的價格/產品組合為6.5美元，產量增加帶來的0.9美元的好處，被不利的製造成本4.5美元，更高的SG&A成本0.4美元和更高的0.3美元的其他費用所抵消。
公司
公司部門包括Armand和ArmaKleen附屬公司在2022年和2021年三個月的收益中的股本。2022年第一季度，公司部門的所得税前收入為2.4美元，而2021年同期為2.6美元。
25
流動性與資本資源
於2019年5月1日，我們修訂了信貸協議(“信貸協議”)，規定1,000.0美元的無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)將循環信貸安排的期限從2023年3月29日延長至2024年3月29日。我們繼續有能力將我們的借款增加到額外的600.0美元，這取決於貸款人的承諾和信貸協議中描述的某些條件。信貸協議下的借款可用於一般企業用途。
截至2022年3月31日，我們擁有174.4美元的現金和現金等價物，約896.0美元可通過循環信貸安排和我們的商業票據計劃獲得。為了保持流動性，我們主要將現金投資於政府貨幣市場基金、優質貨幣市場基金、短期商業票據和短期銀行存款。
目前的經濟環境帶來的風險可能會對我們的流動性產生不利影響。見我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K(“Form 10-K”)年度報告中“風險因素”項下的“不利的經濟狀況可能對我們產品的需求產生不利影響”。儘管新冠肺炎疫情的影響以及其他近期事態發展對我們未來業績的影響存在不確定性，但我們相信，我們高效的商業模式、注重價值的投資組合和強勁的資產負債表使我們能夠管理我們的業務，度過這些挑戰。我們繼續管理我們業務的方方面面，包括但不限於監控我們的客户、供應商和其他第三方關係的財務健康狀況，實施毛利率提升戰略，並開發新的增長機會。我們預計，目前的經濟狀況不會對我們遵守信貸協議中的財務契約的能力產生不利影響，因為我們目前正在並預計我們將繼續遵守信貸協議的最高槓杆率要求。
2021年10月28日，董事會批准了一項新的股份回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多1,000.0美元的普通股(“2021年股份回購計劃”)。2021年股票回購計劃沒有到期，取代了2017年的股票回購計劃。根據2017年股票回購計劃授權回購的所有剩餘美元已被取消。2021年股份回購計劃並未修改董事會於2014年1月29日批准的長青股份回購計劃，根據該計劃，我們可以不時回購普通股，以減少或消除與其激勵計劃下普通股發行相關的攤薄。
2021年12月，我們以1.703億美元(含費用)在公開市場購買了180萬股票，其中1.00億美元是根據常青樹股份回購計劃購買的，7030萬美元是根據2021年股份回購計劃購買的。2021年12月，我們還與一家商業銀行簽訂了加速股份回購(ASR)合同，以購買普通股。我們向銀行支付了200.0美元，包括手續費，並收到了相當於180.0美元的首批股票，即180萬股。我們用手頭的現金和短期借款為最初的購買價格提供資金。在2022年2月結束的ASR完成後，該行額外交付了20萬股。最終交付給我們的股票是由銀行在購買期間支付的每股平均價格確定的。所有200萬股都是根據2021年股票回購計劃購買的。
由於我們最近的股票回購，截至2022年3月31日，根據2021年股票回購計劃，仍有729.7美元的股票回購可用。
2022年1月28日，董事會宣佈將定期季度股息從每股0.2525美元增加到0.2625美元，相當於年度股息每股1.05美元。這一增加使年度股息支出從248.0美元增加到約255.0美元。
我們預計，我們的運營現金，加上我們目前的借款能力，將足以在管理層實施的範圍內為我們的股票回購計劃提供資金，在到期時支付債務和利息，並按最新批准的利率支付股息，並滿足我們的資本支出計劃成本，預計2022年資本支出計劃成本約為200.0美元，主要用於洗衣、垃圾和維生素方面的產能投資，以支持預期的未來銷售增長。現金，加上我們目前的借款能力，可以用於收購，以補充我們現有的產品線或地理市場.
26
現金流分析
|
截至三個月 |
|
|
|||||
|
三月三十一號， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
$ |
152.8 |
|
|
$ |
100.2 |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
$ |
(15.7 |
) |
|
$ |
(30.0 |
) |
|
用於融資活動的現金淨額 |
$ |
(202.6 |
) |
|
$ |
(125.0 |
) |
|
經營活動提供的淨現金-我們的主要流動資金來源是經營活動提供的現金流，這取決於淨收入和營運資本的變化。截至2022年3月31日的前三個月，我們的經營活動提供的淨現金增加了52.6億美元，達到152.8美元，而2021年同期為100.2美元。由於營運資本減少，現金收益(經非現金項目調整的淨收入)減少部分抵銷了營運資本的減少。週轉資金減少的主要原因是與激勵性薪酬有關的應計項目發生變化，部分被較高的庫存水平抵銷，以支持服務水平。我們根據現金轉換週期來衡量營運資本效率。以下標籤BLE提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的現金轉換週期信息：
|
自.起 |
|
|
|
|
||||||
|
March 31, 2022 |
|
|
March 31, 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
應收賬款銷售未付天數(“DSO”) |
|
28 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(1 |
) |
庫存未付天數(“DIO”) |
|
69 |
|
|
|
68 |
|
|
|
1 |
|
應付帳款未付天數(“DPO”) |
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80 |
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74 |
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(6 |
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現金轉換週期 |
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17 |
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23 |
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(6 |
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我們的現金轉換週期(定義為DSO和DIO減去DPO的總和)採用兩期平均法計算，比前一年減少了6天由於支付期限延長而產生的應收賬款我們將繼續專注於降低營運資金要求。
用於投資活動的現金淨額-2022年前三個月用於投資活動的現金淨額為15.7美元，主要是用於增加財產、廠房和設備的15.6美元。2021年頭三個月用於投資活動的現金淨額為30.0美元，主要是用於增加不動產、廠房和設備的26.3美元。
用於融資活動的現金淨額-2022年前三個月用於融資活動的現金淨額為202.6美元，反映了149.9美元的債務支付淨額，63.7美元的現金股息支付，部分被行使股票期權的110萬美元收益所抵消。2021年頭三個月用於融資活動的現金淨額為125.0美元，反映了69.0億美元的債務淨付款和61.9萬美元的現金股息支付，部分被行使股票期權的5.9億美元收益所抵消。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
有關影響公司的市場風險的定量和定性披露，請參閲表格10-K中第二部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。
第四項。 控制和程序
A)對披露控制和程序的評價
在本報告所述期間結束時，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司的披露控制和程序的有效性(如修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)。基於這項評估，行政總裁及財務總監認為，截至本報告所述期間結束時，本公司的披露控制及程序已有效地提供合理保證，確保本公司根據交易所法案提交的報告所須披露的資料已(I)在美國證券交易委員會(“委員會”)的規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、總結及報告，及(Ii)累積及傳達至公司管理層，包括行政總裁及首席財務官，以便及時作出有關披露的決定。
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B)改變財務報告的內部控制
在本公司最近一個會計季度內，本公司的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
關於前瞻性信息的警示
本報告包含前瞻性表述，除其他外，包括與以下方面有關的表述：淨銷售額和收益增長；新冠肺炎疫情的影響和公司的應對措施；毛利率變化；貿易和營銷支出；營銷費用佔淨銷售額的百分比；運營現金流是否充足；每股收益；新會計聲明的影響；成本節約計劃；消費者需求和支出；競爭的影響；產品組合的影響；銷量增長，包括新產品進入新類別和現有類別的影響；避孕套使用量的下降；公司的對衝計劃；外匯、關税和大宗商品價格波動的影響；減值和其他費用；公司在合資企業中的投資；收購和資產剝離的影響；資本支出；公司的實際税率；税務審計的影響；税收變化和適用法律的失效；信用環境對公司流動性和資本資源的影響；公司的固定利率債務；公司債務工具的契諾遵守情況；公司的商業票據計劃；公司當前和預期的未來借款能力，以滿足資本支出計劃成本；這些因素包括公司的股票回購計劃；股息的支付；環境和監管事項；原材料的可用性和充分性，包括trona儲備和此類儲備的轉換；以及客户和消費者對我們產品中某些成分的接受程度。本報告中的其他前瞻性陳述一般使用“可能”、“可能”、“預期”、“打算”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預測”、“項目”、“預期”、“將會”等術語。, “製造”或其他類似術語。這些陳述代表了公司的意圖、計劃、期望和信念，並基於公司認為合理但可能被證明是不正確的假設。此外，這些陳述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素不在公司的控制範圍之內，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致這種差異的因素包括市場增長、零售商分佈和消費者需求下降(除其他外，是政治、經濟和市場狀況和事件的結果)，包括與傳染病爆發有關的因素；新冠肺炎大流行的其他影響及其對公司運營、客户、供應商、員工和其他組成部分的影響，以及市場波動和對經濟的影響(包括造成衰退狀況)，原因包括全球、全國或本地或地區性疫情或感染、新變種的增加，以及公司無法成功執行鍼對大流行病或局部疫情的應對計劃的風險以及相應的不確定性；與新冠肺炎疫情有關的監管變化或政策的影響，包括各司法管轄區繼續或重新關閉零售和其他企業；CARE法案和其他政府行動的影響；俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突對全球經濟的影響，包括出口管制和其他經濟制裁的影響；消費者行為持續轉變的影響，包括加速轉向在線購物；出乎意料原材料和能源價格上漲，包括由於俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突；製造和分銷的延遲和成本增加；運輸成本增加；勞動力短缺；我們產品價格上漲的影響；供應鏈中斷的影響；惡劣天氣對原材料和運輸成本的影響；不利的發展影響主要客户和供應商財務狀況的因素；競爭；營銷和促銷支出的變化；各種產品類別的增長或下降，以及客户因應消費者需求和經濟變化而採取的行動的影響，包括自有品牌和零售商品牌產品的貨架空間或在線份額增加或零售環境的其他變化；消費者和競爭對手對新產品推出和功能的反應和客户接受程度；公司將產品質量和特徵保持在客户和消費者可接受的水平的能力；銀行體系和金融市場的中斷；外匯匯率波動；英國退出歐盟的影響；美國經濟政策的過渡和轉變；美國和其他國家進出口和貿易法律、法規和政策的潛在變化，包括任何增加的貿易限制或關税，包括美國對中國商品徵收關税的實際和潛在影響；在美國及其供應商開展業務的其他國家增加或改變對該公司產品的監管；市場波動；與公司的信息技術和控制有關的問題；自然災害(包括與氣候變化有關的自然災害)對公司及其客户和供應商(包括第三方信息技術服務提供商)的影響；收購或剝離資產的整合；意外情況的結果，包括訴訟、未決的監管程序和環境問題；以及監管環境的變化。
除非美國聯邦證券法要求，否則公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。然而，建議您參考公司在提交給美國證券交易委員會(“委員會”)的文件中就相關主題所作的任何進一步披露。
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第二部分--其他資料
第1項。 法律程序
一般信息
在其正常業務過程中，本公司不時受到各種未決或威脅的法律訴訟、政府調查和訴訟的影響，包括但不限於與商業交易、產品責任、據稱的消費者集體訴訟、僱傭事務、反壟斷、環境、健康、安全和其他合規相關事項有關的訴訟。此類訴訟受許多不確定因素的影響，某些未決或受到威脅的法律行動的結果可能無法合理預測，任何相關損害也可能無法估量。某些法律行動可能會給我們帶來不利結果，任何此類不利結果都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。危險因素
除本報告中列出的其他信息外，您應仔細考慮10-K表格中第1A項“風險因素”中討論的因素，這些因素可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
該公司根據其公開宣佈的股份回購計劃不時回購其普通股。
O2021年10月28日，董事會批准了一項新的股份回購計劃，根據該計劃，公司可購買最多1,000.0美元的普通股(“2021年股份回購計劃”)。2021年股份回購計劃沒有到期，取代了公司2017年的股份回購計劃。根據2017年股票回購計劃授權回購的所有剩餘美元已被取消。2021年股份回購計劃不會修改董事會於2014年1月29日批准的本公司常青股回購計劃，根據該計劃，本公司可不時回購普通股，以減少或消除與其激勵計劃下發行普通股相關的攤薄。
2021年12月，本公司公開市場以170.3美元(含費用)購買了1,800,000股股份，其中100.0美元是根據常青樹股份回購計劃購買的，70.3美元是根據2021年股份回購計劃購買的。2021年12月，本公司還與一家商業銀行簽訂了購買普通股的加速股份回購(“ASR”)合同。該公司向該銀行支付了200.0美元，包括費用，並收到了相當於180.0美元的首次交付的股票，即180萬股。該公司使用手頭的現金和短期借款為最初的收購價格提供資金。在2022年2月結束的ASR完成後，該行向公司額外交付了20萬股。向本公司交付的最終股份由銀行在購買期間支付的每股平均價格確定。所有200萬股都是根據2021年股份回購計劃.
由於公司最近的股票回購，截至2022年3月31日，根據2021年股票回購計劃，仍有729.7美元的股票回購可用.
期間 |
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總計 |
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平均值 |
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總人數 |
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近似值 |
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1/1/2022 to 1/31/2022 |
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$ |
- |
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- |
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$ |
729,727,297 |
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2/1/2022 to 2/28/2022 |
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154,431 |
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129.51 |
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154,431 |
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$ |
729,727,297 |
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3/1/2022 to 3/31/2022 |
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- |
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- |
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- |
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$ |
729,727,297 |
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總計 |
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154,431 |
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$ |
129.51 |
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154,431 |
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(1) |
本公司並無預扣普通股股份，以履行與歸屬限制性股票有關的預扣税款義務。 |
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站點M 6. 展品
展品索引
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(3.1) |
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經修訂及重訂的公司註冊證書，參照公司於2020年6月30日提交的10-Q表格季度報告的附件3.1而成立。 |
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(3.2) |
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2021年4月30日提交的公司當前8-K報表的附件3.1，對公司修訂後的公司註冊證書的修正案。 |
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(3.3) |
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自2020年5月1日起修訂和重述的公司章程，通過引用附件3.2併入公司於2020年5月1日提交的當前8-K表格報告中。 |
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(31.1) |
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根據《證券交易法》第13a-14(A)條對公司首席執行官的證明。 |
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(31.2) |
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根據《證券交易法》第13a-14(A)條對公司首席財務官進行認證。 |
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(32.1) |
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根據《交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對公司首席執行官的證明。 |
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(32.2) |
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根據《交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對公司首席財務官的證明。 |
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(101.INS) |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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(101.SCH) |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。
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(101.CAL) |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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(101.DEF) |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
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(101.LAB) |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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(101.PRE) |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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(104) |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
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30
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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丘奇和德懷特公司. |
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(註冊人) |
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日期： |
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April 28, 2022 |
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/理查德·A·迪爾克 |
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理查德·A·迪爾克 |
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執行副總裁 |
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和首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期： |
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April 28, 2022 |
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約瑟夫·J·隆戈 |
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約瑟夫·J·隆戈 |
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副總統兼 |
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控制器 |
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(首席會計官) |
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